FONDPROSPEKT

Nordea Funds Ab

De i Finland registrerade Nordea-fondernas basfakta för investerare, fondprospekt, stadgar, årsredovisning samt halvårsrapporter fås kostnadsfritt på Nordeas kontor, på Internet xxx.xxxxxx.xx/xxxxxx samt hos Nordea Funds Ab.

Enligt lagen om placeringsfonder ska fondbolaget utöver fondens stadgar och basfakta för investerare även offentliggöra ett fondprospekt över de fonder fondbolaget förvaltar.

Placeringsfond ‌

Med placeringsfond avses en placeringsportfölj som främst är sam- mansatt av värdepapper. Placeringsfonden ägs av de personer, or- ganisationer och stiftelser som har placerat medel i den. Ägandet i placeringsfonden är baserat på kvotandelar. Placeringsfonden för- valtas av fondbolaget.

Teckning och inlösen av fondandelar verkställs till det fondandels- värde som beräknas varje bankdag så att man från marknadsvärdet på placeringarna avdrar eventuella skulder. Det erhållna nettovär- det divideras med antalet utestående andelar. Klockslag för när fonduppdrag senast bör ges och fondernas värderingstidpunkt meddelas i stadgarna för respektive fond.

Nordea Funds Ab ‌

Nordea Funds Ab och dess filialer i Norge, Sverige och Danmark ansvarar för förvaltningen av de fonder som registrerats i Finland, Norge, Sverige och Danmark.

Nordea Funds Ab bedriver verksamheten med koncession (UCITS- koncession) av finansministeriet i Finland. Fondbolagets bransch är placeringsfondsverksamhet och andra aktiviteter som väsentligen är förknippade med den.

I mars 2014 trädde en ny AIFM-lag i kraft som reglerar förvaltning och marknadsföring av alternativa investeringsfonder (AIF-fonder). Finansinspektionen i Finland har 17.3.2014 beviljat fondbolaget koncession (AIFM-koncession) att agera som förvaltare av alterna- tiva investeringsfonder (AIF-förvaltare) i enlighet med den finska lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder.

Fondbolaget anskaffar medel från allmänheten och placerar dem för fondandelsägarnas räkning enligt fondens stadgar som fastställts av Finansinspektionen (FI och SE) och Finanstilsynet (DK och NO). Fondbolaget agerar i eget namn på fondens vägnar och utövar de rättigheter som hänför sig till de tillgångar som ingår i fonden.

Grunduppgifter om Nordea Funds Ab ‌

Grundat	1.1.2002
Nordea Funds Ab	12.12.2013 -
Nordea Rahastoyhtio Suomi Oy	17.1.2003- 11.12.2013
Nordea Fondbolag Finland Ab	28.6.2002- 16.1.2003
Nordea FM Holding Ab	2.1.2002- 27.6.2002

Firma Nordea Funds Ab

(registrerat 17.1.2003 i Finland)

Hemort Helsingfors

Aktiekapital 3 350 000,00 euro

Adress Nordea Funds Ab

Xxxxxxxxxxxx 0 X, 00000 XXXXXX, Xxxxxxxxxxx

FO-nummer 1737785-9

Verkställande direktör Xxxx Xxxxxxxxx

Verkställande direktörens ställföreträdare Xxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxx

Xxxxxxxx Xxxx Xxxxxxxxxx, ordförande

Head of Products and Operations, Nordea Investment Management

Xxxxx Xxxx*, vice ordförande styrelseproffs

Xxxxxx Xxxxxxxx*

Senior Vice President – Head of Finance, Pensions and Real Estate,

Det Norske Veritas

Xxxx Xxxxxxx* styrelseproffs

Xxxx Xxxxxxxx

Head of Nordea Savings & Wealth Offerings

Xxxxxxx Xxxxxx* styrelseproffs

Xxxxx Xxxxxxxx,

vice verkställande direktör, affärschef Nordea Bank Finland Abp

Xxxxx Xxxxxxxx

vice verkställande direktör, landschef, Nordea Private Banking Finland

Xxxxx Xxxxxx

Head of Nordea Retail Simplification Programme

* styrelsemedlem vald av fondandelsägarna

Fondbolaget har en filial i Norge:

Nordea Funds, Norwegian branch

Xxxxxxxxxx xxxx 0, 0000 Xxxx

Xxxxxx Xxxxxxxxx ansvarar för filialens verksamhet Organisationsnummer 912 651 045

Fondbolaget har en filial i Denmark:

Nordea Fund Management, Filial af Nordea Funds Oy, Finland

Xxxxxxxxxx 0, 0000 Xxxxxxxxx X

Xxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxx ansvarar för filialens verksamhet Organisationsnummer 3564 0851

Fondbolaget har en filial i Sverige:

Nordea Funds Ab, Svensk filial

Xxxxxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx

Xxxxx Xxxxxxxxx ansvarar för filialens verksamhet Organisationsnummer 516408-8782

Revisorer för Nordea Funds Ab och de Finlandregistrerade Nordeafonderna ‌

Fondernas och Fondbolagets revisorer är PricewaterhouseCoopers Oy, CGR-samfund* (huvudansvarige revisor Xxxx Xxxxxxxx, CGR) och Xxxxxx Xxxxxxxx, CGR**, och suppleanter Xxxxx Xxxxxxxx, CGR* och Xxxx Xxxxxxx, CGR **.

* revisor och suppleant valda av fondbolagets bolagsstämma

** revisor och suppleant valda av fondandelsägarna .

Ombud som Fondbolaget anlitar ‌

Fondbolaget har rätt att anlita utomstående förvaltnings- och rådgiv- ningstjänster vid utövande av placeringsfondsverksamheten, som till exempel portföljförvaltnings-, bokförings- och datatekniktjänster samt tjänster för mottagande av tecknings- och inlösenuppdrag.

Fondbolaget har delegerat portföljförvaltning av fonder och fondad- ministration till Nordea Investment Management AB och ingått avtal med Nordea Investment Management AB för distribution av fonder till institutionella kunder.

Fondbolaget har delegerat en del av fondadministrationen till Nor- dea Bank S.A.

Fondbolaget har ingått distributionsavtal med Nordea Bank AB, Nordea Bank Finland Abp och Nordea Bank Norge ASA för distri- bution av fonder på de nordiska marknaderna. Som distributörer hanterar bankerna även registerföringen av de andelsägare som via dem har tecknat andelar i fonden.

Fondbolaget har vidare ingått distributionsavtal med Nordea In- vestment Funds S.A. som huvuddistributör för den distribution av fonder som sker genom tredje part. Fondbolaget har ingått distribut- ionsavtal även med andra samarbetspartners.

Enligt lagen om placeringsfonder ska fondbolaget utöver fondens stadgar och basfakta för investerare även offentliggöra ett fondprospekt över de fonder fondbolaget förvaltar.

Därtill har Fondbolaget ingått distributionsavtal med Eufex Oy. Eufex Oy sköter även registerföringen av de andelsägare som via Eufex Oy tecknat andelar i fonden. Därtill har Fondbolaget ingått avtal om distribution och försäljning av vissa Finlandregistrerade fonder i Sverige med SkandiaBanken AB samt MFEX Mutual Fund Exchange AB.

Utöver detta har Fondbolaget lagt ut, helt eller delvis, följande funktioner till Nordea Bank AB: Fondbolagets och filialernas bokfö- ring och övriga ekonomiska förvaltning.

Handel med fondandelar ‌

Tecknings- och inlösenuppdrag avseende fondandelar tas varje bankdag emot i Finland på samtliga Nordeakontor som tillhandahål- ler placeringstjänster och hos Nordea Investment Management AB:s filial i Finland under deras öppettider. Xxxxxxx kan uppdrag lämnas med bankkoder antingen per telefon via Nordea Kundtjänst eller på Internet via Nordeas nätbank.

Fondbolaget får tillfälligt avbryta inlösen av fondandelar om en marknadsplats, som på basis av fondens placeringspolitik kan anses vara huvudsaklig marknadsplats, av en oförutsedd orsak är stängd, eller om handeln på denna marknad är begränsad, eller på grund av störningar i den normala informationsförmedlingen.

Fondbolaget får utfärda fondandelar innan fonden fått tecknings- summan om det är säkerställt att teckningspriset tillförs fonden inom den tidsfrist som normalt iakttas på marknaden. Olika distribu- törer kan ha olika praxis för att säkerställa betalningen.

Med bryttidpunkten avses klockslaget då handelsdagen byts. I största delen av fonderna är bryttidpunkten kl 16.30. OBS! För matarfonderna Nordea Indien och Nordea Kina är bryttidpunkten kl

16.00. Bryttidpunkten för fonder som säljs i Norge är kl 11.00. Un- dantag utgör även nyårsdagen och skärtorsdagen då bryttidpunkten är

Verkställande av uppdrag och betalning av andelar ‌

Vanliga fonder

Tecknings- och inlösensuppdrag som getts in innan bryttidpunkten verkställs normalt under samma bankdag. Om uppdraget ges efter bryttidpunkten eller på någon annan dag än en bankdag, verkställs det under samma bankdag.

Bryttidpunkten för uppdrag

Verkställande (T)

Överföring av medel från/till

kundens konto

16.30

Uppdrag, som lämnats före bryttidpunkten, verkställs

under samma bankdag.

T+2

Inlösens- och teckningslikviden betalas två bankdagar efter verk- ställandet (T+2).

Fördröjda fonder

En del fonder är så kallade fördröjda fonder, vilka har avvikande verkställande av fonduppdrag och värderingstidpunkt för andelarna.

Av de fondspecifika fondstadgarnas 1 § framgår om fonden är en fördröjd fond.

I de fördröjda fonderna verkställs tecknings- och inlösensuppdrag som getts innan bryttidpunkten normalt under följande bankdag.

Bryttidpunkten för uppdrag

Verkställande (T)

Överföring av medel från/till

kundens konto

16.30

Uppdrag, som lämnats före bryttidpunkten, verkställs under följande bankdag.

T+2

Inlösen- och teckningslikviden betalas två bankdagar efter verkstäl- landet (T+2).

Exempel gällande teckning och inlösen

Normala fonder
Teckning	Uppdraget ges på fredag kl 16. Teckningen verkställs på fredag och teckningssumman krediteras från kontot på tisdag.
Inlösen	Uppdraget ges på fredag kl 16. Inlösen verkställs på fredag och inlösensumman debiteras till kontot på tisdag.
Fördröjda fonder
Teckning	Uppdraget ges på fredag kl 16. Teckningen verkställs på måndag och teckningssumman krediteras från kontot på onsdag.
Inlösen	Uppdraget ges på fredag kl 16. Teckningen verkställs på måndag och inlösensumman debiteras till kontot på onsdag.

Handel i vissa fonder

Förfarandet vid verkställning av fonduppdrag och betalning av fondandelar i vissa fonder utgör undantag för det som beskrivs ovan och det redogörs i följande avsnitt i prospektet:

Uppgifter om vissa fonder med särskilda karakteristika

Information om tecknings- och inlösenuppdrag och verkställande och eventuella undantag framgår av fondernas stadgar samt de gemensamma stadgarna.

Fondernas marknadsföring i övriga länder ‌

Nordea Bank Sverige AB (publ) tar i Sverige emot SEK-denomine- rade teckningar i fonderna. Inlösen av fondandelarna kan ske end- ast hos den återförsäljare, hos vilken fondandelarna ursprungligen tecknats. Tecknings- och inlösenupprdag tas emot även på de platser som Fondbolagets styrelse har godkänt.

I Norge tas tecknings- och inlösenuppdrag emot på de platser som Fondbolagets styrelse har godkänt och teckningarna görs i norska kronor (NOK). I Danmark tas tecknings- och inlösenuppdrag emot på de platser som Fondbolagets styrelse har godkänt och teckning- arna görs i danska kronor (DKK).

Förvaringsinstitut för Finlandregistrerade Nordeafonder Placeringsfondens medel förvaras av ett förvaringsinstitut som enligt den huvudsakliga branschen är ett kreditinstitut.‌

Förvaringsinstitut för de Finlandregistrerade placeringsfonder som Nordea Funds Ab förvaltar är J.P. Morgan Europe Limited, filial i Helsingfors, hemort Helsingfors.

Placeringsfondens medel förvaras separat från andra placerings- fonders medel samt från fondbolagets och förvaringsinstitutets medel. Fondbolagets ekonomi är helt oberoende av placeringsfon- dens medel och fondens medel kan inte användas till att täcka fondbolagets eller förvaringsinstitutets skulder. Fonden kan inte gå i konkurs, men värdet på fondandelen kan sjunka eller stiga bero- ende på marknadsläget.

Syftet med Nordeafondernas bolagsstyrning ‌

Nordeafonderna har år 2001 fastställt ett eget ramverk för bolags- styrning, dvs. vad fondbolaget väntar sig av de bolag i vilka de av fondbolaget förvaltade fonderna placerar fondmedlen. Nordea Funds Ab är övertygat om att företagens engagemang i bolagsstyr- ning ger positiva återverkningar i dessa bolags aktiekurser och skapar mervärde för både bolagets aktieägare och fondandelsägar- na. Nordeafondernas ramverk för bolagsstyrning inriktar sig på att öka transparensen och öppenheten i kontakterna mellan bolaget och aktieägarna. Kravet på öppenhet och transparens gäller även styrelsesammansättningen.

Ett viktigt led i fondernas ägaransvar är att främja god förvaltnings- sed i de bolag i vilka fonderna placerar och att tillvarata andelsä- garnas gemensamma intressen. Syftet är att öka avkastningen på fondplaceringarna och att bidra till en fungerande och tillförlitlig kapitalmarknad.

Enligt lagen om placeringsfonder ska fondbolaget utöver fondens stadgar och basfakta för investerare även offentliggöra ett fondprospekt över de fonder fondbolaget förvaltar.

Nordeafondernas ramverk för bolagsstyrning tillgånglig adressen xxx.xxxxxx.xx/xxxx .

Allmänna risker i anslutning till fondplacering ‌

I alla placeringar avses med risk den osäkerhet som hänför sig till avkastningen på placeringen. I praktiken innebär risken att avkast- ningen på placeringen kan bli lägre eller högre än väntat, och även att de placerade medlen kan gå helt eller delvis förlorade. Den som placerar i fonder måste också tänka på att fonden kan fusioneras med en annan fond, delas i flera fonder eller avslutas.

Gemensamt för alla fonder är att fondandelens värde kan stiga eller sjunka. Variationerna i fondens värde mäts i allmänhet med volatili- tet. Ju större fondens årliga volatilitet är, desto större är den risk som hänför sig till fondens värdefluktuation. Placeraren kan vid inlösen av fondandelar få ett belopp som understiger det kapital han ursprungligen placerat och fondens historiska avkastning är ingen garanti för kommande avkastning.

Fonderna minskar den risk som är behäftad med enskilda place- ringar genom att fördela placeringarna mellan flera placeringsobjekt enligt fondens placeringsinriktning. Fonden är emellertid alltid be- häftad med marknadsrisk vilket avser risken för att priserna på enskilda placeringar i fonden ändras till följd av den allmänna mark- nadsutvecklingen.

Med fondens likviditetsrisk avses risk för att placeringarna i fonden inte kan omsättas i kontanter inom planerad tid eller till önskat pris. Detta kan inverka på fondandelens utveckling om man blir tvungen att realisera fondplaceringarna vid en ogynnsam tidpunkt. Likvidi- tetsrisk kan förekomma i exceptionella marknadslägen, då till ex- empel handel med vissa värdepapper inte bedrivs aktivt eller om skillnaden mellan köp- och säljnoteringarna för värdepappren är stor eller noteringarna saknas helt. Inlösen av fondandelar kan då ta längre tid i anspråk än normalt och i vissa fall kan inlösen avbry- tas.

Med clearingrisk avses risk för att motparten vid värdepappershan- del underlåter att handla i enlighet med avtalade villkor, även om den andra parten har uppfyllt sina avtalsförpliktelser. Clearingrisken är större vid värdepappers- och valutatransaktioner mellan olika kontinenter, eftersom clearing av affärerna kan ske i olika tidszoner. Clearingrisken är i allmänhet större på värdepappersmarknaderna i tillväxtregioner än på utvecklade marknader.

Fondplacering kan vara behäftad med operativ risk som orsakas av exempelvis externa faktorer och teknologi eller av bristfälliga rutiner hos personalen, i organisationen eller de interna processerna. Även eventuella förändringar i personalen eller organisationen kan räk- nas som operativa risker.

Med Force Majeure-risker avses avtalsoberoende faktorer som orsakar oväntade och oöverstigliga följder, vilka utgör en risk för verksamhetens kontinuitet och vilka avtalsparterna inte ansvarar för. Force Majeure-risker är till exempel allvarliga naturkatastrofer, uppror, strejker och krigstillstånd. En realisering av Force Majeure- risker kan ha en betydande inverkan på till exempel priset på de värdepapper som är placeringsobjekt för fonden eller på fondens möjligheter att bedriva värdepappershandel. Till följd av detta kan en realisering av Force Majeure-risker också inverka på tidpunkten för verkställande av fondinlösen.

Allmänna risker i anslutning till fondtyp ‌

Placeringsfonderna delas enligt placeringsobjekt in i aktiefonder, räntefonder, blandfonder och övriga fonder. Fonder av olika typer är behäftade med risker som är typiska för respektive tillgångsslag.

Den risk med tillgångsslag som är behäftad med fonden är desto större ju mer placeringarna har koncentrerats till vissa tillgångsslag, såsom aktier eller ränteinstrument. I fonder som placerar i enskilda tillgångsslag kan förändringar i framtidsutsikterna för de aktuella tillgångsslagen ha en betydande inverkan på fondens värde.

Aktiefonder ‌

En fond som placerar i aktier är alltid behäftad med aktiemarknads- risk, dvs. risk för att placeringens marknadsvärde varierar till följd av den allmänna marknadsutvecklingen. Fondandelens värde kan variera kraftigt på kort sikt. En enskild aktiemarknads inverkan på den totala marknadsrisken kan minskas genom att sprida place- ringarna till exempel geografiskt. En lång placeringstid ökar sanno- likheten för positiv avkastning och minskar sannolikheten för negativ avkastning.

Internationella placeringar kan vara behäftade med risker som är specifika för marknaderna i respektive land. I synnerhet på tillväxt- marknader är transparensen, effektiviteten, likviditeten, marknadsin- frastrukturen, rättssystemets tillförlitlighet och lagstiftningen ofta bristfälliga jämfört med utvecklade marknader, och på grund av detta kan marknaden fluktuera kraftigt. En fond som fokuserar på vissa marknader är behäftad med risk i anslutning till marknadens utvecklingsgrad.

En fond som fokuserar på ett visst geografiskt område är behäftad med geografisk risk. Med denna risk avses att ändringar i framtids- utsikterna i en viss geografisk region kan ha en betydande inverkan på värdet av fondens placeringsobjekt och att värdeutvecklingen i placeringarna som hänför sig till en viss region kan avvika betydligt från den allmänna värdeutvecklingen på aktiemarknaden.

Aktier i bolag med stort marknadsvärde anses i allmänhet vara behäftade med lägre risk än aktier i mindre bolag. Dessutom har värdet på dem fluktuerat mindre historiskt sett. En fond som place- rar på aktiemarknaden är behäftad med risk i anslutning till place- ringsobjektens storlek som främst beror på fondens målmarknad och placeringsstil.

En fond som placerar i en viss sektor eller bransch är behäftad med sektor- eller branschrisk. Med denna risk avses att ändringar i framtidsutsikterna för en viss sektor eller bransch kan ha en bety- dande inverkan på värdet av fondens placeringsobjekt och att värdeutvecklingen i placeringarna som hänför sig till en viss bransch kan avvika betydligt från den allmänna värdeutvecklingen på aktiemarknaden.

Fonden är behäftad med en direkt valutarisk om den placerar i värdepapper i annan valuta än euro. Ju fler placeringar fonden har i annan valuta än euro, desto högre är fondens direkta valutarisk: om valutan för placeringsobjekten försvagas inverkar detta negativt på fondandelens värde, medan en förstärkning av valutan inverkar positivt på fondandelens värde.

Den risk som är behäftad med aktiv portföljförvaltning kallas aktiv risk. Med aktiv portföljförvaltning avses i allmänhet en aktiv place- ringssyn avseende placeringsobjektens positiva eller negativa utveckling och syftet är att överträffa avkastningen på jämförelsein- dexet. Fondandelens värdeutveckling kan avvika från jämförelsein- dexets värdeutveckling på grund av den aktiva risken. Med passiv portföljförvaltning avses däremot att man i så hög grad som möjligt håller sig till placeringar som är förenliga med jämförelseindexet och strävar efter en avkastning som motsvarar jämförelseindexets avkastning.

Räntefonder ‌

Om fonden placerar i ränteinstrument är den behäftad med ränte- risk som beskriver hur känsligt ränteplaceringens värde är för för- ändringar i räntenivån. Förändringar i räntenivån har motsatt inver- kan på värdet av ränteplaceringen, dvs. om räntenivån stiger sjun- ker fondplaceringens värde och tvärtom. Ju längre in i framtiden värdepappret ger kassaflöden och ju större de är, desto mer inver- kar förändringar i räntenivån på värdepapprets värde. Vid räntein- strument med rörlig ränta mäts ränterisken fram till följande ränte- fixeringsdag med antagandet att också hela kapitalet återbetalas vid denna tidpunkt.

Ränterisken mäts i allmänhet med modifierad duration. Den modifi- erade durationen anger i procent hur mycket ränteplaceringens

Enligt lagen om placeringsfonder ska fondbolaget utöver fondens stadgar och basfakta för investerare även offentliggöra ett fondprospekt över de fonder fondbolaget förvaltar.

värde uppskattningsvis stiger eller sjunker om den allmänna ränte- nivån sjunker eller stiger med en procentenhet. Om placeringens modifierade duration är exempelvis 5, stiger placeringens värde med omkring 5 %t om den allmänna räntenivån sjunker med en procentenhet.

Modifierad duration beräknas på ett värdepapper med formeln Macaulays duration/(1 + y). Macaulays duration avser den genom- snittliga, återstående löptiden för fondens ränteplaceringar vägd med kassaflödenas (ränta och kapital) nuvärde. I formeln är y vär- depapprets aktuella förväntade avkastning om det behålls till förfal- lodagen. Vid ränteinstrument med rörlig ränta beräknas både Xxxxxxxxx duration och förväntad avkastning (y i formeln) fram till följande räntefixeringsdag med antagandet att också hela kapitalet återbetalas vid denna tidpunkt. Fondens modifierade duration be- räknas som ett viktat medelvärde av den modifierade durationen för de värdepapper som ingår i fondens portfölj.

En fond som placerar i ränteinstrument är också behäftad med kreditrisk som avser den osäkerhet som hänför sig till ändringar i emittentens återbetalningsförmåga. Emittentens återbetalningsför- måga bedöms med en kreditriskpremie som är den tilläggsavkast- ning som marknaden förutsätter för emittentens lån i förhållande till skuldinstrument med motsvarande löptid som emitterats av solida stater.

Kreditrisken kan återspeglas som förändringar i ränteplaceringen då emittentens kreditbetyg eller de allmänna kreditriskpremierna änd- ras. Om emittentens kreditbetyg till exempel sjunker, kan emitten- tens kreditriskpremie stiga, vilket leder till att marknadspriset på emittentens utestående lån sjunker. Om de allmänna kreditriskpre- mierna stiger sjunker marknadspriset på de lån som utestår på marknaden. Ju längre lånets återstående löptid är desto större är kreditrisken. Således är priset på masslån med rörlig ränta känsligt för ändringar i kreditriskpremierna, trots att de i allmänhet är föga känsliga för ändringar i räntenivån.

I en fond som fokuserar på ett enskilt tillgångsslag, ett bestämt geografiskt område eller en viss bransch är placeringarna behäf- tade med koncentrationsrisk, dvs. med risk för att emittenterna av fondens placeringar är liknande och att kraftig värdefluktuation inträffar samtidigt i de värdepapper som de emitterat.

Blandfonder ‌

Placeringarna i blandfonder kan grovt indelas i aktieplaceringar och ränteplaceringar. Blandfondens allmänna riskprofil påverkas av fondens basviktning mellan aktie- och ränteplaceringar, s.k. alloke- ringsrisk. Ju större blandfondens aktievikt är i basallokering, desto större är allokeringsrisken. Blandfondens strategiska basallokering mellan aktie- och ränteplaceringar fastställer i stort sett fondens riskprofil och förväntade avkastning på lång sikt.

Den risk som aktiv portföljförvaltning medför kallas aktiv risk. Bland- fondens aktiva risk beskriver hur aktivt man vid fondens portföljför- valtning iakttar den taktiska placeringssynen på kortare sikt, dvs. avviker från den strategiska basallokeringen i enlighet med den gällande placeringssynen. Om blandfonden främst placerar i andra placeringsfonder inverkar placeringsobjektens aktiva risk också på blandfondens aktiva risk.

Blandfondernas ränteplaceringar är behäftade med ränterisk och

kreditrisk.

Blandfondens aktieplaceringar är behäftade med aktiemarknads- risk.

Kreditbetyg för placeringarna i fonderna ‌

Fondernas investeringsbeslut görs inte uteslutande på basis av internationellt godkända kreditvärderingar som har gjorts av externa kreditratinginstitut. Fondernans medel kan också investeras i finan- siella instrument som enligt fondbolagets interna värdering inte har nedan nämnda kreditbetyg.

Vissa fonder kan även placera i ränteinstrument vilka har inget kreditbetyg.

Detaljerad information om fondspecifika begränsningar beträffande kreditbetyg finns i fondstadgarna.

Kreditbetyg på kort sikt ‌

Exempel på externa kreditratinginstituts kreditbetyg:

Investment Grade

S&P Moody's Fitch

A-1 P-1 F1

Detta är det högsta kreditbetyget för kortfristiga lån. Återbetalnings- förmågan avseende ränta och kapital är stark. I denna kategori har några lån försetts med ett plustecken (+), vilket innebär att gäldenä- rens förmåga att uppfylla de ekonomiska förpliktelserna hänförliga till dessa lån är mycket god.

A-2 P-2 F2

Lånen i denna kategori är något känsligare för negativa konsekven- ser av ändringar i omständigheterna och ekonomin än lånen med högre kreditbetyg. Återbetalningsförmågan avseende ränta och kapital är tillfredsställande.

A-3 P-3 F3

Återbetalningsförmågan avseende ränta och kapital bedöms vara tillräcklig i de lån som ingår i denna kategori. En försvagning i det ekonomiska läget eller ändrade omständigheter försämrar dock återbetalningsförmågan med större sannolikhet än i de högre kate- gorierna.

High Yield

B Not prime B

Kreditbetyget B eller "Not prime" för ett kortfristigt lån innebär att lånet är förknippat med ansenliga osäkerhetsfaktorer.

C Not prime C

Kreditbetyget C innebär risk för att lånet ska bli obetalt och att gäldenärens förmåga att uppfylla sina ekonomiska förpliktelser är beroende av en gynnsam utveckling i affärsverksamheten, företa- gets ekonomi och det ekonomiska läget i allmänhet.

D Not prime D

Kreditbetyget D innebär att räntan och/eller kapitalet inte har beta- lats.

Enligt lagen om placeringsfonder ska fondbolaget utöver fondens stadgar och basfakta för investerare även offentliggöra ett fondprospekt över de fonder fondbolaget förvaltar.

Kreditbetyg på lång sikt ‌

Exempel på externa kreditratinginstituts kreditbetyg:

Investment Grade

S&P Moody's Fitch

AAA Aaa AAA

AAA eller Aaa är det bästa möjliga kreditbetyget. Återbetalnings- förmågan avseende ränta och kapital är stark.

AA Aa AA

Kreditbetyget AA eller Aa innebär att återbetalningsförmågan avse- ende ränta och kapital är mycket stark.

A A A

Kreditbetyget A innebär att återbetalningsförmågan avseende ränta och kapital är stark. Lånet är dock något känsligare för en försvag- ning i omständigheterna och det ekonomiska läget än lånen med högre kreditbetyg.

BBB Baa BBB

Kreditbetyget BBB eller Baa innebär att återbetalningsförmågan avseende ränta och kapital bedöms vara tillräcklig. En försvagning i det ekonomiska läget eller ändringar i omständigheterna försvagar dock återbetalningsförmågan avseende ränta och kapital med större sannolikhet i denna kategori än i de högre kategorierna.

High Yield

BB Ba BB

B B C

CCC Caa CC

CC Ca

De lån som har dessa kreditbetyg anses allt som allt vara mycket osäkra. Kreditbetygen BB och Ba är förknippade med minst osä- kerhet medan osäkerheten är störst i kreditbetygen CC och Ca. Dessa lån har sannolikt också kvalitativa och skyddande egen- skaper men de övervägs av de risker som hänför sig till osäkerhet- en och försvagade omständigheter.

D C DDD DD D

Kreditbetyget D eller C innebär att räntan och/eller kapitalet inte har betalats.

Fondernas jämförelseindex ‌

Jämförelseindex är ett index med vilket placeringsfondens avkast- ning jämförs. Fondens mål är i allmänhet att överträffa jämförelse- indexets avkastning. Målet för jämförelseindexet är att beskriva fondens placeringsuniversum och placeringsrestriktioner så väl som möjligt. Det index som används som jämförelseindex borde beakta både placeringsobjektens värdeökning och dividender eller ku- pongavkastning. Hur aktivt fonden placerar inverkar på hur mycket fondens avkastning avviker från jämförelseindexets.

Till exempel jämförelseindexet för fonden Finland är det viktbegrän- sade avkastningsindexet OMX Helsinki CAP GTR som mäter den genomsnittliga kursutvecklingen, inklusive dividender, på den fin- ländska aktiemarknaden.

Alla fonder har inte ett jämförelseindex utan målet för deras place- ringsverksamhet meddelas på annat sätt.

Nordeas placeringsprocesser ‌

Global Diversified Equities

Målet med aktieplaceringsprocessen Global Diversified Equities är en god relativ avkastning i alla marknadslägen oavsett vilka typer av aktier – till exempel värdeaktier och tillväxtaktier, små och stora företag – marknaden föredrar för tillfället. Processen kombinerar olika källor av tilläggsavkastning på aktiemarknaden: aktierna i kärnportföljen väljs utgående från företagens ekonomiska funda- ment samt aktiens värderingsnivå och riskexponeringsgrad. Den slutliga sammansättningen av portföljen påverkas därtill av en aktiv marknadssyn och allokering.

Fundamental Equities

I placeringsprocessen Fundamental Equities tillämpar förvaltningen kvantitativa och kvalitativa undersökningsmetoder på bransch- och bolagsnivå. Målsättningen är att skapa en grundlig insikt i de dri- vande faktorerna hos branscher och bolag samt att identifiera de bolag som är bäst positionerade för tillväxt. En god förståelse för dynamiken mellan olika marknadsaktörer är en väsentlig del av placeringsprocessen. Som en följd av detta tillämpas även beteen- devetenskapliga metoder i förvaltningen.

International Focus Equities

International Focus Equities är en placeringsprocess som vid valet av placeringsobjekt fokuserar på en djupgående analys av företa- gens fundamenta. Processen inriktar sig på att identifiera företag med starka fundamenta och aktier med attraktiva värderingsnivåer. I processen koncentrerar man sig på aktier som enligt portföljförval- tarens syn, är undervärderade i förhållande till bolagets förmåga att generera kassaflöde på lång sikt.

Skillnaderna mellan den relativt koncentrerade placeringsportfölj som portföljförvaltaren sammanställt och jämförelseindexet förkla- ras i första hand av aktiespecifika kriterier och inte av faktorer som är relaterade till sektor- eller landsfördelningen.

Stable Equities

Aktieplaceringsprocessen Stable Equities inriktar sig på aktier i bolag med en stabil avkastnings- och kursutveckling och en rimlig värdering. Processen väljer i allmänhet ut företag med stabil re- sultattillväxt, attraktiv dividendpolicy och starkt kassaflöde.

Value

Aktieplaceringsprocessen Value inriktar sig på värdeaktier och värdebolag.

Value-placeringarna inriktar sig på undervärderade aktier och bolag i vilka aktiekursen är nedvärderad, dvs. priset är för lågt både i förhållande till bolagets bokvärde (eget kapital per aktie) och intjä- ningsförmåga, men som har en stark finansiell ställning och goda framtidsutsikter.

Ansvarsfulla investeringar ‌

Nordea beaktar aspekter relaterade till miljö- och samhällsansvar samt god förvaltningssed i flera produkter och tjänster, så även i fonderna.

Nordeas placeringsfonder har iakttagit principerna för ansvarsfulla investeringar (Responsible Investing, RI) i alla nordiska länder sedan november 2007.

Fondbolagen inom Nordeakoncernen har undertecknat FN:s princi- per för ansvarsfulla investeringar (United Nations Principles for Responsible Investment, UNPRI). Det innebär att fonderna beaktar aspekter som hänför sig till miljö- och samhällsansvar samt god förvaltningssed i placeringsverksamheten.

Nordea är en av de första stora nordiska bankerna som har börjat uppmärksamma frågor i anslutning till företagens etiska förfarings-

Enligt lagen om placeringsfonder ska fondbolaget utöver fondens stadgar och basfakta för investerare även offentliggöra ett fondprospekt över de fonder fondbolaget förvaltar.

sätt. Alla Nordeafonder tillämpar principerna för ansvarsfulla inve- steringar i portföljförvaltningen i enlighet med FN:s grundläggande krav på miljö- och samhällsansvar samt bolagsstyrning. Fondernas placeringar granskas två gånger per år enligt en s.k. normbaserad screeningmetod.

Portföljförvaltningen i vissa fonder har övergått till en ny nivå i fråga om ansvarsfulla investeringar: de tillämpar numera också sektorba- serade screeningkriterier för placeringsobjekten i processen för valet av placeringsobjekt.

Uppgifter om vissa fonder med särskilda karakteristika Tekniker för effektiv portföljförvaltning‌‌‌

– Återköpsavtal ‌

Fonden kan ingå tillfälliga återköpsavtal om köp och försäljning av värdepapper, och enligt villkoren för dessa avtal har försäljaren rätt eller skyldighet att återköpa de värdepapper som sålts till köparen till det pris och på den dag som fastställts i avtalet. Vid återköpet eller en serie av återkommande återköp kan fonden antingen vara köpare eller säljare.

Risker med återköpsavtal

Det finns ingen garanti för att fonden når de mål som ställts upp då avtalet om fonden ingås. Återköpsavtalen kan medföra liknande risker för fonden som derivat. Om motparten i återköpsavtalet inte kan uppfylla sina skyldigheter, kan försäljning av det värdepapper som är föremål för avtalet medföra förlust, om intäkterna från för- säljningen och räntan på värdepappret sammanlagt är mindre än det säljpris (inklusive ränta) som fastställts i återköpsavtalet. Om motparten försätts i konkurs eller blir insolvent kan försäljningen av det värdepapper som är föremål för avtalet fördröjas och orsaka kostnader eller fonden förlora kapitalet och räntan.

Nordea strävar efter att minska riskerna med återköpsavtalen ge- nom att följa följande regler:

1) Fonden får inte köpa eller sälja värdepapper med stöd av åter- köpsavtalet om inte motparten är ett förstklassigt finansinstitut som specialiserat sig på denna typ av verksamhet.

2) Fonden får inte sälja de värdepapper som är föremål för avtalet under återköpsavtalets giltighetstid förrän motparten använt sin rätt att återköpa dessa värdepapper eller återköpstiden löpt ut.

3) Fonden ska säkerställa att den trots sina återköpsavtal när som helst kan uppfylla sin inlösenskyldighet.

– Utlåning av värdepapper ‌

Xxxxx fonder som nämns i detta fondprospekt kan bedriva utlåning av värdepapper med JPMorgan*.

*JPMorgan Chase Bank, National Association,

filial i London, England (JPM).

Avtal om utlåning av värdepapper är en globalt godkänd praxis och ett placeringsverktyg som används för att generera alfa och främja effektiv portföljförvaltning i placeringsfonder.

JPM agerar som ombud, dvs. som förmedlare mellan fonder och de instanser som inlånar fondernas värdepapper. Fonden lånar ut värdepapper och i sin tur erhåller månatligen en provision från låntagaren. Med hjälp av avtal om utlåning strävar fonden efter att förbättra fondens utveckling.

Risker

Som säkerhet ställer låntagaren statsobligationer med hög kredit- värdighet. Värdepappren som ställts som säkerhet ska vara av tillräckligt hög kvalitet så att de täcker kostnaderna för återköp i det fall att låntagaren går i konkurs. JPM har full ersättningsskyldighet om låntagaren går i konkurs.

För att undvika eventuella intressekonflikter agerar JPM endast som ombud och kan inte ingå utlåningsavtal med fonden.

Rapportering

Fonderna får intäkter från utlåning av värdepapper. Kostnaderna för utlåningen avdras från dessa intäkter. Kostnaderna går till avgifter till utomstående ombud som förmedlar utlåningstjänster samt till Nordeas interna kostnader. Mer information om fondspecifika kost- nader och parter i utlåningsavtal finns i fondens årsredovisning och halvårsrapport.

Flexibel prissättningsmetod ‌

Teckningar och inlösen av fondandelar medför kostnader för fonden eftersom portföljförvaltaren måste köpa nya värdepapper till fonden för att placera de medel som influtit genom teckningar eller sälja värde- papper för att lösgöra likvida medel med vilka inlösen betalas. Dessa kostnader riktas till alla andelsägare i fonden.

Med hjälp av flexibel prissättningsmetod kan ovan nämnda kostnader riktas till de andelsägare som skapar behovet av värdepappershandel genom att teckna och lösa in fondandelar. Syftet med metoden är således att främja jämlikheten mellan andelsägarna.

Principer för den flexibla prissättningsmetoden

I den flexibla prissättningsmetoden justeras fondandelsvärdet med hjälp av en swing factor:

• Vid nettoinflöde (teckningar) i fonden uppjusteras fondandels- värdet med swing factor varvid fondandelsvärdet stiger

• Vid nettoutflöde (inlösen) i fonden nedjusteras fondandelsvärdet med swing factor varvid fondandelsvärdet sjunker

Den fördel ändringarna som gjorts med swing factor medför för fondandelsvärdet riktas alltid till fonden och därmed till fondens andelsägare.

Flexibel prissättningsmetod i aktiefonder

I aktiefonder justeras fondandelsvärdet varje värdeberäkningsdag då det finns nettoteckningar eller -inlösen i fonden (fullständigt flexibel prissättningsmetod, full swing pricing).

• Vid nettoinflöde (teckningar) i fonden uppjusteras fondandels- värdet med swing factor varvid fondandelsvärdet stiger

• Vid nettoutflöde (inlösen) i fonden nedjusteras fondandelsvärdet med swing factor varvid fondandelsvärdet sjunker

Flexibel prissättningsmetod i räntefonder

I räntefonder justeras fondandelsvärdet de värdeberäkningsdagar då fondens nettoteckningar överstiger en på förhand fastställd implementeringsnivå (partiellt flexibel prissättningsmetod, partial swing pricing). Då uppjusteras fondandelsvärdet med swing factor.

Enligt lagen om placeringsfonder ska fondbolaget utöver fondens stadgar och basfakta för investerare även offentliggöra ett fondprospekt över de fonder fondbolaget förvaltar.

I andelsserier med ränteskydd, såsom Nordea Corporate Bond ID, är målnivån för den modifierade durationen 0,9–1,1 och medelvär- det 1. Värdet 1 för den modifierade durationen betyder i praktiken att värdet på andelsserien minskar med 1 % om den allmänna räntenivån plötsligt ökar med 1 procentenhet och vice versa.

I andelsserier med skydd letar man efter att uppnå det mål som ställts för durationen. Ränteskyddet görs och följs upp dagligen. Om den modifierade durationen avviker från variationsintervallet 0,9–1,1 genomförs ändringar i ränteskyddet. Ändringar kan genomföras dagligen. Ränteskyddet byggs upp och de dagliga justeringarna genomförs genom att fonden säljer och köper räntederivat.

Mer information

Mer information om den flexibla prissättningsmetoden finns i fond- specifika stadgar och i dokumentet basfakta för investerare. Fond- specifika uppgifter om användning av swing factor presenteras i Nordea-fondernas årsredovisning och halvårsrapport.

Termer i anslutning till flexibel prissättningsmetod

Nettoteckningar: Teckningar i fonden överstiger inlösen på värde- beräkningsdagen.

Nettoinlösen: Inlösen i fonden överstiger teckningar på värdebe- räkningsdagen.

Swing factor: En på förhand fastställd procentandel med vilken fondandelsvärdet justeras.

Implementeringsnivå: Ett på förhand fastställt tröskelvärde (pro- centandel av fondens nettovärde). Om nettoflödet överstiger trös- kelvärdet justeras fondandelsvärdet med swing factor.

Fullständigt flexibel prissättningsmetod (full swing pricing): Fondandelsvärdet justeras varje värdeberäkningsdag då fonden har nettoteckningar eller -inlösen.

Partiellt flexibel prissättningsmetod (partial swing pricing): Fond- andelsvärdet justeras då nettoteckningar i fonden överstiger en på förhand fastställd implementeringsnivå.

Fullständigt flexibel prissättningsmetod är i bruk i följande fonder
Nordea Europa Indexfond	Nordea Global Indexfond
Nordea Finland Indexfond

Partiellt flexibel prissättningsmetod är i bruk i följande fonder
Nordea Corporate Bond	Nordea Företagslån Plus
Nordea Tillväxtregion Ränta	Nordea Ränteavkastning
Nordea Private Banking Focus Ränta	Nordea Euro Företagslån Plus

Andelsserier med ränte- och/eller valutaskydd ‌

Nordea Funds Ab:s styrelse beslutar om etablerande av andelsse- rier med ränte- och/eller valutaskydd för Nordeafonder. De fonder som har andelsserier med skydd listas i det officiella fondprospek- tet.

Ränteskydd

Vissa fonder som Nordea Funds Ab förvaltar har ränteskyddade andelsserier. För närvarande omfattar nedan listade fonder ränte- skyddade andelsserier. Koden för räntesäkrade andelsserier är ID,

I ränteskydd granskas räntekänsligheten i olika delar av en portfölj i en räntesäkrad andelsserie under exempelvis tidsperioder/ maturi- teter på 2, 5 och 10 år. Dessa tre maturitetspositioner skyddas, det vill säga portföljens räntekänslighet begränsas genom att fonden säljer räntederivat.

Hur ränteskyddet genomförs beror också på vilka derivatmarknader som har den bästa likviditeten och samtidigt beaktas också place- ringsbegränsningar.

10Y

3,5

2,5

10 år

5 år

2 år

1,5

0,5

Underliggande portfölj Skydd

Nettoexponering

Duration

Ränteskydd, exempel

Underlying Portfolio Hedge Net Exposure

Underliggande portfölj avser tillgångarna i andelsserien med ränteskydd. Skyddsbalken illustrerar hur räntekänsligheten minskas, det vill säga hur den begränsas med hjälp av skydd. Xxxxxx för nettoexponeringen beskriver målnivån för durationen.

För att ränteskyddet ska vara så effektiv som möjligt ska andelsse- riens tillgångar överstiga ett visst minimivärde (uppskattningsvis 10 miljoner euro). Storleken av handelsposten för derivat inverkar också hur effektivt skyddet kan genomföras.

Om tillgångarna överstiger minimivärdet kan skyddet allokeras till de tre ovannämnda maturitetsklasserna, till exempel. Om skyddet genomförs på detta sätt är den effektiv också om avkastningskur- vans förskjutning inte är likriktad, det vill säga då avkastningskurvan till exempel blir brantare eller flackare.

Om tillgångarna i andelsserien är mindre än minimivärdet kan ränteskyddet genomföras med hjälp av portföljens genomsnittliga ränterisk. Då är skyddet mindre effektiv, framför allt då avkastnings- kurvan blir brantare eller flackare. Om tillgångarna i andelsserien sjunker under ett visst värde (uppskattningsvis cirka 2 miljoner euro), kan skyddet inte längre genomföras effektivt.

Fördelar med ränteskyddade andelsserier

som avser I-andelsserie med ränteskydd (duration hedged) inriktad till institutionella placerare.

Följande andelsserier har ränteskydd (D)
Nordea Corporate Bond ID	från 15.9.2014

• Kostnaderna för ränteskyddet är mycket små eftersom det genomförs med hjälp av räntederivat. Kostnader- na/provisionerna och de årliga avgifterna för andelsserier med ränteskydd är i allmänhet lika stora som för andels- serier utan skydd.

Enligt lagen om placeringsfonder ska fondbolaget utöver fondens stadgar och basfakta för investerare även offentliggöra ett fondprospekt över de fonder fondbolaget förvaltar.

• Ränteskyddade andelsserier är intressanta och kost- nadsmässigt förmånliga placeringsobjekt med skydd mot stegring i räntenivån.

• I räntesäkrade andelsserier kan andelsägaren dra full nytta av avkastningen på kreditriskplaceringarna eftersom kreditrisken inte begränsats.

Risker och eventuella nackdelar med ränteskyddet

• Skyddet av ränterisken begränsar den eventuella nyttan nedgång i räntenivån ger andelsägaren.

• Eftersom avkastningskurvan oftast är stigande får place- raren kompensation för ränterisken även om avkast- ningskurvan inte skulle ändras. Om räntenivån inte änd- ras är den förväntade avkastningen på en ränteskyddad andelsserie mindre än på en andelsserie vars modifie- rade duration är större.

• Eftersom kreditriskpremierna och räntorna i allmänhet rör sig i motsatt riktning är fluktuationen i avkastningen inte nödvändigtvis mindre än i en andelsserie utan ränte- skydd. Detta gäller framförallt fonder som placerar i high yield-lån, det vill säga lån med sämre kreditbetyg där den uppskattade risken i huvudsak påverkas av fluktuationen i kreditriskpremierna.

• Ränteskyddet betyder att portföljen i den ränteskyddade andelsserien skyddas, medan medlen i andra andelsse- rier inte skyddas. Placeraren kan således inte dra nytta av den över- eller undervikt i durationen som portföljför- valtaren har tagit i fondens andra serier utan ränteskydd.

• För att minska ränterisken tillämpas i andelsserien en ränteskyddstrategi. Placeraren ska dock beakta att risken som förorsakas av ränteförändringar avlägsnas inte helt. Inte heller kan man garantera att fonden lyckas i sina för- sök att skydda ränterisken i andelsserien.

• Andelsserien syftar till att nå det mål som ställts för durat- ionen. Trots att denna andelsserie strävar efter att uppnå detta mål, kan målnivån ändå tillfälligt överskridas i situa- tioner såsom i tidsperioder av stora utflöden eller höga avkastningsvariationer.

Om marknadsläget ändras på så sätt att det inte längre finns behov av ränteskydd eller det inte längre finns efterfrågan på andelsserier med ränteskydd, eller om medlen i den räntesäkrade andelsserien minskar så mycket att skyddet inte längre är effektiv, kan andelsse- rien med skydd på basis av styrelsens beslut konverteras till en annan andelsserie utan ränteskydd i fonden. Andelsägarna informe- ras på förhand om en sådan ändring i andelsserien.

Valutasäkring

I de fonder som Nordea Funds Ab förvaltar erbjuds tillsvidare inga valutaskyddade andelsserier.

Aktivt förvaltade börsnoterade UCITS ETF-fonder (Exchange- Traded Funds, UCITS ETFs)‌

Nordea Global Emerging Markets Equities UCITS ETF

Fonden förvaltas aktivt utgående från Global Diversified Equities- placeringsprocessen, som inriktar sig på aktieselektering och bran- schavvägning.

Fonden placerar globalt i aktier och aktierelaterade värdepapper, till exempel aktiedepåbevis, i företag med hemort i tillväxtregionerna. Tonvikten i placeringarna ligger i Asien, Afrika, Östeuropa, Latina- merika och Mellanöstern. Fonden kan därtill placera max 10 % av fondmedlen globalt i aktier och aktierelaterade värdepapper i före- tag med hemort på de etablerade marknaderna.

Fonden kan utnyttja derivat i placeringsverksamheten för att ge-ne- rera extra avkastning och effektivisera riskhanteringen. Fonden kan ingå avtal med en utomstående instans om utlåning av värdepap- per. Fonden anlitar ett ombud i utlåningsverksamheten, dvs. en

förmedlare mellan fonden och de instanser som inlånar fondens värdepapper.

Fondens jämförelseindex är MSCI Emerging Markets Free NTR- avkastningsindex (inkl. dividender efter skatt). Andelsvärdets ut- veckling kan avvika avsevärt från jämförelseindexets utveckling på grund av den aktiva fondförvaltningen.

Nordea Stable Equities UCITS ETF

Fonden förvaltas aktivt utgående från en Stable Equities-placerings- process, som inriktar sig på att identifiera företag med en stabil av- kastning och måttlig värdering. I processen koncentrerar man sig på företag som bland annat har en stabil resultatutveckling, vinstutdel- ning och ett starkt kassaflöde. Placeringsprocessen omfattar även valutariskgardering.

Fonden placerar globalt huvudsakligen i aktier och aktierelaterade värdepapper, till exempel aktiedepåbevis.

Fonden kan utnyttja derivat i placeringsverksamheten för att gene- rera extra avkastning och effektivisera riskhanteringen.

Fonden är aktivt förvaltad börsnoterad fond som har inget jämförel- seindex.

Beskrivning av börshandel

Fondandelarna är föremål för offentlig handel på Nasdaq OMX Helsinki och Stockholm. Xxxxxx med fondandelar kan bedrivas på dessa börser på samma sätt som med aktier. Marknadsgarant (market makerna) är Nordea Bank Finland Abp, Markets , Nordea Bank AB (publ) och Nordea Bank Danmark A/S.

Fondandelarna är i värdeandelskontoform. En förteckning över andelsägare i fonderna upprätthålls av Euroclear Finland. Placerar- en ska öppna ett värdeandelskonto för att bedriva börshandel.

Fondandelar kan köpas och säljas via värdepapperförmedlare såsom banker och värdepapperföretag. I ett uppdrag som man ger till värdepappersförmedlaren måste man definiera vilken fonds andelar, hur många stycken och till vilket pris vill man köpa eller sälja. I uppdraget kan man använda dagens pris eller sätta ett specifikt pris. Om uppdraget har getts till dagens pris verkställs det till den rådande kursnivån. Om man har satt ett specifikt pris kan uppdraget verkställas till det specifika priset eller till ett lägre pris. Vid försäljning kan man verkställa uppdraget på motsvarande sätt till ett spcifikt pris till ett högre pris.

Fondandelar noterade på Nasdaq OMX Helsinki kan handlas finska börsdagar kl. 10.30–18.25 finsk tid. Fondandelar noterade på Nas- daq OMX Stockholm kan handlas kl. 9.30–17.25 svensk tid de dagar då det är börsdag i både Finland och Sverige oavsett om fondens huvudsakliga marknadsplats fungerar normalt eller har stängt på grund av bankfri dag

Börshandeln med fonderna avbryts sådana börsdagar då fondan- delsvärdet inte kan fastställas på grund av ett exceptionellt instabilt och oförutsebart marknadsläge eller andra exceptionella omstän- digheter eller andra vägande orsaker.

Trots att äganderättet till fondandelar överförs vid handelstidpunkt, updateras förteckningen över fondinnehav endast efter clearingpro- cessen. Clearingen tar i regel tre dagar. De värdeandelar som mot- svarar fondandelar överförs inte automatiskt från ett värdeandels- konto till ett annat vid handelstidpunkt utan clearingen görs vid värdepapperscentralen.

Fastställande av fondandelsvärde vid börshandel

Fondbolaget beräknar ett riktgivande nettoandelsvärde minst tre gånger under börsdagen cirka klockan 10.30, 14.00 och 18.15 finsk tid. Dessutom kan riktgivande nettoandelsvärde även beräknas vid andra tidpunkter under börsens öppettider beroende på marknads- läget. Det senaste riktgivande nettoandelsvärdet publiceras på

Enligt lagen om placeringsfonder ska fondbolaget utöver fondens stadgar och basfakta för investerare även offentliggöra ett fondprospekt över de fonder fondbolaget förvaltar.

Fondbolagets webbplats i Finland xxx.xxxxxx.xx/xxxxxx och i Sve- rige xxx.xxxxxx.xx/xxxxxx.

Det riktgivande nettoandelsvärdet beräknas genom att värdera fondens tillgångar till marknadsvärde vid beräkningstidpunkten. Värderingen av fondens placeringar till riktgivande nettoandelsvär- de sker enligt 11 § i fondens stadgar med undantag för värderings- tidpunkten. Ett annat undantag är de dagar då den marknadsplats som fonden använder är stängd. Då återspeglar det riktgivande net- toandelsvärdet förändringarna på den stängda marknaden via futurer eller andra marknadsinstrument, och därför kan fondens officiella andelsvärde dvs. officiella nettoandelsvärde och riktgi- vande nettoandelsvärde betydligt avvika från varandra sådana dagar.

Mer information om bankfria dagar i utlandet finns på webbplatsen xxx.xxxxxx.xx/xxxxxx. Det riktgivande nettoandelsvärdet beaktar inte heller ersättningar från fondens medel enligt 5 § i fondens stadgar.

Fondandelens värde på börsen bildas av det riktgivande nettovär- det och spreaden (skillnaden mellan sälj- och köpkursen).

Förfarandet vid inlösen av fondandelar i exceptionella omständigheter

UCITS ETF-fonderna är börsnoterade fonder. Andelar i UCITS

ETF-fonderna som köpts på andrahandsmarknaden kan i allmänhet inte direkt säljas tillbaka till den börsnoterade fonden. Placeraren ska köpa och sälja andelar på andrahandsmarknaden genom en förmedlare såsom en börsmäklare, och en provision kan tas ut för detta. Placeraren måste eventuellt också betala ett högre pris än det aktuella officiella andelsvärdet vid köp av andelar eller kan eventuellt få ett lägre pris än det aktuella officiella andelsvärdet vid försäljning av andelar.

Om inget köp- eller säljanbud getts för fondandelen på en pörsdag I Finland eller I Sverige före kl. 16.00 finsk tid (i Sverige före 15.00 svensk tid), eller om andelsägarens intresse av särskilda skäl förut- sätter det, har andelsägaren rätt att lösa in sin fondandel direkt hos fondbolaget till fond-andelens officiella värde som beräknas senare på uppdragsdagen.

Om inlösenuppdraget har registrerats hos Fondbolaget på upp- dragsdagen före klockan sexton och trettio (16.30) finsk tid, genom- förs inlösen till det officiella fondandelsvärde som beräknas senare samma dag. Om inlösenuppdraget har registrerats hos Fondbolaget på uppdragsdagen klockan sexton och trettio (16.30) finsk tid eller senare, verkställs inlösen till det officiella fondandelsvärde som beräknas följande börsdag efter uppdragsdagen.

Förfarandet vid inlösen av fondandelar i exceptionella omständig- heter avviker inte från ett vanligt säljuppdrag. Placeraren ger sitt säljuppdrag till en värdepappersförmedlare som börsen godkänt. Säljuppdraget verkställs dock exceptionelt till det officiella fondan- delsvärdet som beräknas senare. Kostnaderna som framstår vid försäljningen är desamma som vid vanlig säljuppdrag exklusive spreaden som inte debiters.

Fondbolaget publicerar information om exceptionella omständighet- er på internet-addressen xxx.xxxxxx.xx/xxxxxx samt börsen på sina sidor.

Börsnoterade fonders placeringar

Fondbolaget visar placeringarna för börsnoterade fonder i tjänsten Fonder Nytt på addressen xxx.xxxxxx.xx/xxxxxx och xxx.xxxxxx.xx/xxxxxx. Uppgifter om placerimgar uppdateras med minst en månads fördröjning.

– UCITS ETFs föremål för offentlig handel på börsen i Sverige Andelar i ETFs vilka är föremål för offentlig handel på börsen i Sverige ska visas i ett register av Bolaget* vilket upprätthålls av värdepapperscentralen i Sverige (central securities depository,

CSD) dvs. av Euroclear Sweden AB eller dess efterföljare som godkänts av Bolaget (the "CSD" eller "Euroclear Sweden").

Euroclear Sweden ska hålla alla intressen i andelar i ETF-fonder endast i syfte att möjliggöra clearing och settlement av ETF- fondandelar som är införda som en registrering utan ett fondcertifi- kat på ett värdeandelssystem som förvaltas av Euroclear Sweden till förmån för de faktiska kontoinnehavarna och ägarna.

* Nordea Funds Ab

Euroclear Sweden, ett dotterbolag i Euroclear group, har auktorise- rats och är reglerad av Finansinspektionen, har tillstånd att fungera som värdepapperscentral på ett sätt som anses i svenska lagen om kontoföring av värdepapper (1998:1497) och som clearing organi- sation på ett sätt som anses i den svenska lagen om värdepapper- marknaden (2007:528).

Intressen i andelar i ETF-fonder ska upprätthållas i en värdeandels- kontoform och alla transaktioner relaterade till ETF-fondandelar, såsom emittering, försäljning och överföring, pantsättning och övrig disposition och inlösen, ska verkställas genom registreringar på det datorbaserade värdeandelskontosystemet i enlighet med den svenska lagen om kontoföring av värdepapper eller någon annan svensk lag, reglering och verksamhetsprocedurer vilka tillämpas på och/eller har framlagts av Euroclear Sweden (the "CSD Rules"). För att ha tillgång till de ovan nämnda transaktionerna måste de faktiska ägarna följaktligen öppna ett värdeandelskonto hos ett kreditinstitut eller hos ett värdepappersbolag som agerar som kontooperatör med Euroclear Sweden.

Intressen i andelar i ETF-fonder som visas i registret av Euroclear Sweden betraktas som överlåtbara instrument, och de är föremål för inga begränsningar i den svenska lagen vad gäller fri överlåtbar- het. För de fondandelar som registrerats hos Euroclear Sweden kommer man inte att emittera några fysiska fondcertifikat på varken lokal eller global nivå

Varje person som för närvarande införts i registret av Euroclear Sweden eller dess efterföljare godkänd av Bolaget anses vara ägare till detta enskilda värdepapper, och av Bolaget och agents betraktas som ägare till detta värdepapper för alla ändamål.

Bolaget har rätt att få information om UCITS ETF-fondandelar från CDS.

Indexfonder som repilikerar index Nordea Finland Indexfond ‌

Fonden följer indexet OMX Helsinki Benchmark CAP GTR.

Detaljerad information om indexet och dess sammansättning finns på xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx.

Fonden placerar i alla bolag i indexet. Fonden kan använda aktiein- dexterminer för att effektivisera portföljförvaltningen.

Den förväntade aktiva risken (tracking error) är under 0,5 %.

Bland annat förvaltningsprovision, transaktionskostnader, skatter, teckningar och inlösen, indexets balansering och omplacering av utdelning kan inverka på fondens möjlighet att följa index.

Detaljerad information om balanseringen finns på xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx. Kostnaderna för balanseringen är små.

Nordea Europa Indexfond

Fonden följer indexet MSCI Europe NTR.

Detaljerad information om indexet och dess sammansättning finns på xxx.xxxx.xxx.

Enligt lagen om placeringsfonder ska fondbolaget utöver fondens stadgar och basfakta för investerare även offentliggöra ett fondprospekt över de fonder fondbolaget förvaltar.

Fonden placerar i en del av bolagen i indexet. Fonden förvaltar kostnader och likviditet genom att placera i den bästa möjliga kom- binationen av bolagen i jämförelseindexet. Fonden kan använda aktieindexterminer och börshandlade fonder för att effektivisera portföljförvaltningen.

Den förväntade aktiva risken (tracking error) är under 0,5 %.

Bland annat förvaltningsprovision, transaktionskostnader, skatter, teckningar och inlösen, indexets balansering och omplacering av utdelning kan inverka på fondens möjlighet att följa index.

Detaljerad information om balanseringen finns på xxx.xxxx.xxx. Kostnaderna för balanseringen är små.

Nordea Global Indexfond

Fonden följer indexet MSCI World NTR.

Detaljerad information om indexet och dess sammansättning finns på xxx.xxxx.xxx .

Den förväntade aktiva risken (tracking error) är under 0,5 %.

Bland annat förvaltningsprovision, transaktionskostnader, skatter, teckningar och inlösen, indexets balansering och omplacering av utdelning kan inverka på fondens möjlighet att följa index.

Detaljerad information om balanseringen finns på xxx.xxxx.xxx. Kostnaderna för balanseringen är små.

– om matar-/mottagarfond-strukturen

Matarfonden Placeringsfond Nordea Indien ‌

Placeringsfond Nordea Indien är en matarfond som avses i lagen om placeringsfonder. Minst 85 % av fondens medel är fortlöpande investerade i en luxemburgisk mottagarfond med namnet Nordea 1

– Indian Equity Fund och andelsserien Y. Matarfonden strävar efter att uppnå värdetillväxt på de placerade medlen på lång sikt genom att placera i mottagarfonden.

Mottagarfonden placerar minst 67 % av sina nettomedel i aktier och aktierelaterade värdepapper, såsom andelar i andelslag och depå- bevis, i bolag som registrerats i Indien eller som huvudsakligen bedriver sin affärsverksamhet där.

Högst 33 % av mottagarfondens nettomedel kan placeras i mass- kuldebrev, warranter och övriga ränteprodukter som hänför sig till dem, noterade i olika valutor och emitterade av låntagare registre- rade i Indien eller andra länder, samt i aktier och övriga aktierelate- rade värdepapper.

Avkastningen på matarfonden kan avvika från avkastningen på mottagarfonden beroende på hur stor de kontanta medlens andel är av ma-tarfondens värde (högst 15 %). Matarfonden använder inte derivat i fortsättningen.

När placeraren ger ett uppdrag lönar det sig att beakta att uppdrag om teckning, inlösen och byte kan ges alla finländska bankdagar, men att de endast verkställs sådana bankdagar då bankerna har öppet i Finland och Luxemburg och då värdet på båda fonderna beräknas.

Information om mottagarfondens organisation

Nordea 1, SICAV är ett fondföretag med rörligt kapital (Société d’Investissement à Capital variable, SICAV/ Undertaking for Col- lective Investments in Transferable Securities, UCITS) som grun- dats enligt lagarna i Storhertigdömet Luxemburg.

Fondföretagets styrelse har valt Nordea Investment Funds S.A. till förvaltande fondbolag och portföljförvaltare, vilket finansinspektion- en i Luxemburg registrerat. Nordea Investment Funds S.A. har valt indiska ICICI Prudential Asset Management Company Ltd som rådgivare för placeringsverksamheten i fonden Nordea 1 – Indian Equity.

X.X. Xxxxxx Bank Luxembourg S.A, fungerar som fondens förva- ringsinstitut.

Revisor är KPMG Audit S.a.r.l., Luxemburg.

Mottagarfonden Nordea 1 – Indian Equity Fund ‌

Mottagarfonden Nordea 1 – Indian Equity Fund är en underfond till det Luxemburgregistrerade fondföretaget Nordea 1, SICAV. Fonden Nordea 1 – Indian Equity Fund strävar efter att bevara placerarens kapital och generera placeraren tillräcklig avkastning på lång sikt.

Mottagarfonden placerar minst 67 % av sina nettomedel i aktier och aktierelaterade värdepapper, såsom andelar i andelslag, övriga andelsbevis (aktier och aktierättigheter), bevis som ger rätt till divi- dend, warranter som hänför sig till aktier och Participatory Notes- skuldebrev (P-Notes) samt aktierättigheter i bolag som registrerats i Indien eller som huvudsakligen bedriver sin affärsverksamhet där.

Högst 33 % av mottagarfondens nettomedel kan placeras i mass- kuldebrev, warranter och övriga ränteprodukter som hänför sig till masskuldebrev, vilka emitterats av låntagare registrerade i Indien eller andra länder och vilka noteras i olika valutor, samt i aktier och övriga aktierelaterade värdepapper. Fonden utnyttjar alla tillgängliga källor för tillläggsavkastning, bland annat aktieplockning och diversi- fiering mellan tillgångsslag.

Mottagarfondens riskkategori är 7 enligt Basfakta för investerare. Det innebär att utvecklingen av värdet på fondandelarna är behäf- tad med hög risk. Den juridiska och administrativa infrastrukturen i tillväxtländer och u-länder utvecklas fortlöpande men de lokala marknadsparterna och deras utländska motparter är fortfarande förknippade med många juridiska osäkerhetsfaktorer. Vissa mark- nader är behäftade med hög risk, såsom politiska och ekonomiska risker, risker hänförliga till lagstiftningen, bokföringsbestämmelser, avsaknad av eller bristfälligt aktieägarskydd, marknads- och clea- ringrisker, oklara skattebestämmelser, betalningsrisk och motparts- risk samt oklar praxis för förvaltarregistrering. Också valutakurserna kan fluktuera kraftigt och konvertibiliteten av valutor kan avbrytas.

Om beloppet av uppdrag om teckning, inlösen eller byte i mottagar- fonden överskrider 10 % av fondens värde, är det enligt fondstad- garna möjligt att fördröja verkställandet av en del eller alla uppdrag med högst 8 dagar under vilka mottagarfondens värde beräknas.

Mer information om mottagarfonden finns på xxx.xxxxxx.xx/xxxxx och xxx.xxxxxx.xx/xxxxxx .

Avtal mellan fondbolag som förvaltar matar- och mottagarfonden

De fondbolag som förvaltar matar- och mottagarfonden har i sitt ömsesidiga avtal om tillgång till uppgifter kommit överens om ett förfarande som fastställer hur och när det fondbolag som förvaltar mottagarfonden ska lämna de uppgifter och dokument om motta- garfonden som behövs för att uppfylla kraven enligt lagen om place- ringsfonder till det bolag som förvaltar matarfonden.

I avtalet definieras bland annat de grundläggande förutsättningarna för matarfondens placeringsverksamhet, arrangemang kring upp- drag om teckning och inlösen, särskilda händelser som inverkar på uppdrag om teckning och inlösen, ändringar i så kallade perma- nenta arrangemang (såsom ändringar i mottagarfondens stiftelse- handlingar, ändringar i Basfakta för investerare och fondprospektet, omstruktureringar i mottagarfonden, byte av förvaringsinstitut eller revisor) samt om den lag som ska tillämpas på avtalet.

Andelsägarna får avtalet utan avgift från fondbolaget.

Enligt lagen om placeringsfonder ska fondbolaget utöver fondens stadgar och basfakta för investerare även offentliggöra ett fondprospekt över de fonder fondbolaget förvaltar.

Avgifter och kostnader för placering av matarfondens medel samt matar- och mottagarfondens totalkostnader

Matar- och mottagarfondens totalkostnader utgörs av årliga avgifter.

Matarfondens årliga avgifter är 1,86 %. Avgifterna baserar sig på uppgifterna för 2014, och beloppet kan variera från år till år. Motta- garfondens startdatum är 5.7.2012, och dess årliga avgifter uppgår uppskattningsvis till 0,11 % sedan år 2013.

Matarfonden placerar i mottagarfondens andelsserie Y som inte har någon förvaltningsprovision. Placeringen av matarfondens medel i mottagarfonden leder inte till några andra kostnader eftersom Nor- dea Funds Ab betalar mottagarfondens årliga avgifter för matarfon- den.

Matarfonden Placeringsfond Nordea Kina ‌

Placeringsfond Nordea Kina är en matarfond som avses i lagen om placeringsfonder. Minst 85 % av fondens medel är fortlöpande investerade i en luxemburgisk mottagarfond med namnet Nordea 1

– Chinese Equity Fund och andelsserien Y denominerad i euro, svenska och norska kronor.

Matarfonden Nordea Kina avviker från en fond-i-fond på grund av att den placerar i en fond medan en fond-i-fonden i regel placerar i minst fem fonder.

Matarfonden strävar efter att uppnå värdetillväxt på de placerade medlen på lång sikt genom att placera i mottagarfonden.

Mottagarfonden placerar minst 67 % av sina nettomedel i aktier och aktierelaterade värdepapper, såsom andelar i andelslag och depåbe- vis, i bolag som registrerats i Kina, Hongkong eller Taiwan (Storkina) eller som huvudsakligen bedriver sin affärsverksamhet där.

Dessutom kan mottagarfonden placera i andra överlåtbara värdepap- per, såsom aktier och värdepapper som motsvarar aktier samt mass- lån och andra ränteinstrument.

Mottagarfonden kan också placera via andra fonder. Högst 10 % av nettotillgångarna i mottagarfonden kan placeras i andra fonder som placerar i Storkina och fondföretag, inklusive börshandlade fonder med rörligt kapital, samt bland annat i kinesiska A-aktier.

Mottagarfonden kan placera högst 10 %av sina nettotillgångar i kine- siska A-aktier via programmet Stock Connect.

Avkastningen för matarfonden kan avvika från avkastningen för motta- garfonden beroende på hur stor andelen likvida medel av matarfonden utgör (högst 15 %). Matarfonden använder inte derivatinstrument i fortsättningen.

När placeraren ger ett uppdrag lönar det sig att beakta att uppdrag om teckning, inlösen och byte kan ges alla finländska bankdagar, men att de endast verkställs sådana bankdagar då bankerna har öppet i Fin- land och Luxemburg och då värdet på båda fonderna beräknas.

Information om mottagarfondens organisation

Fondföretagets styrelse har valt Nordea Investment Funds S.A. till förvaltande fondbolag och portföljförvaltare, vilket finansinspektion- en i Luxemburg registrerat.

X.X. Xxxxxx Bank Luxembourg S.A, fungerar som fondens förva- ringsinstitut.

Revisor är KPMG Audit S.a.r.l., Luxemburg.

Mottagarfonden Nordea 1 – Chinese Equity Fund Mottagarfonden Nordea 1 – Chinese Equity Fund är en underfond till det Luxemburgregistrerade fondföretaget Nordea 1, SICAV. Fonden strävar efter att uppnå värdeutveckling på lång sikt.‌

Mottagarfonden placerar minst 67 % av sina nettomedel i aktier och aktierelaterade värdepapper, såsom andelar i andelslag och depå- bevis, i bolag som registrerats i Kina, Hongkong eller Taiwan (Stor- kina) eller som huvudsakligen bedriver sin affärsverksamhet där.

Dessutom kan mottagarfonden placera i andra överlåtbara värdepap- per, såsom aktier och värdepapper som motsvarar aktier samt mass- lån och andra ränteinstrument.

Fonden kan dessutom placera högst 10 %av sina nettotillgångar i andelar i fonder som avses i UCITS-direktivet och/eller andra fondföre- tag med rörligt kapital, inklusive börshandlade fonder med rörligt kapi- tal, som placerar i Storkina och till exempel A-aktier.

Mottagarfonden kan placera högst 10 % av sina nettotillgångar i kinesiska A-aktier via programmet Stock Connect.

De kinesiska A-aktierna är aktier som handlas på börserna i Kina, till exempel i Shanghai och Shenzhen, som är noterade i kinesiska yuan och i vilka lokala kinesiska placerare och utländska institution- ella investerare med CFII-tillstånd som har godkänts av myndighet- erna i Folkrepubliken Kina kan placera. Bara placerare med QFII- tillstånd får handla direkt med kinesiska A-aktier. Kinesiska A-aktier kan också handlas via programmet Stock Connect.

Via programmet Stock Connect kan placerarna via clearingorganisat- ioner handla utvalda värdepapper som är noterade på börserna i fråga. Mottagarfonden kan via Hongkongbörsen (Stock Exchange of Hong Kong, SEHK) handla utvalda värdepapper som noteratats för Northbound trading på Shanghaibörsen (Shanghai Stock Exchange SSE). Kinesiska placerare kan också via SSE handla utvalda värde- papper som noterats för Southbound trading på SEHK.

Mottagarfonden utnyttjar alla tillgängliga källor för tilläggsavkastning, bland annat aktieplockning och diversifiering mellan tillgångsslag.

Om beloppet av uppdrag om teckning, inlösen eller byte i mottagar- fonden överskrider 10 % av fondens värde, är det enligt fondstadgarna möjligt att fördröja utförandet av en del eller alla uppdrag med högst 8 dagar under vilka mottagarfondens värde beräknas.

Mottagarfondens riskkategori är 6 enligt Basfakta för investerare. Det innebär att utvecklingen av värdet på fondandelarna är behäftad med hög risk. Den juridiska och administrativa infrastrukturen i tillväxt- och utvecklingsländer utvecklas fortlöpande men de lokala marknadspar- terna och deras utländska motparter är fortfarande förknippade med många juridiska osäkerhetsfaktorer.

Vissa marknader är behäftade med hög risk, såsom politiska och ekonomiska risker, risker hänförliga till lagstiftningen, bokföringsbe- stämmelser, avsaknad av eller bristfälligt aktieägarskydd, marknads- och clearingrisker, oklara skattebestämmelser, betalningsrisk och motpartsrisk samt oklar praxis för förvaltarregistrering. Också valuta- kurserna kan fluktuera kraftigt och konvertibiliteten av valutor kan avbrytas.

Risker med handel med kinesiska A-aktier via programmet Stock Connect ‌

Mottagarfonden kan handla utvalda värdepapper (SSE-andelar) som noterats på Shanghaibörsen (SSE) via en förmedlare som har kontakt med ett underförvaringsinstitut som fungerar på Hongkong- börsen (Stock Exchange of Hong Kong, SEHK). Efter en clearing som förmedlarna eller förvaringsinstituten som clearingmedlemmar har gjort förvaras SSE-andelarna på konton i systemet Hong Kong Central Clearing and Settlement System (CCASS) som upprätthålls av Hong Kong Securities and Clearing Corporation Limited (HKSCC) som fungerar som värdepapperscentral i Hongkong och förvaltarregistrerad ägare. HKSCC däremot förvarar alla sina med-

Enligt lagen om placeringsfonder ska fondbolaget utöver fondens stadgar och basfakta för investerare även offentliggöra ett fondprospekt över de fonder fondbolaget förvaltar.

lemmars SSE-andelar på ett gemensamt förvaltarregistrerat konto (single nominee omnibus securities account) i eget namn hos ChinaClear som är värdepapperscentralen på det kinesiska fastlan- det.

Programmet Stock Connect använder kvoter som vid vissa tidpunk- ter kan begränsa mottagarfondens möjligheter att handla via pro- grammet Stock Connect. Det kan påverka mottagarfondens möjlig- heter att genomföra sin placeringsstrategi effektivt. Dessutom ska placeraren observera att något värdepapper enligt den tillämpliga lagstiftningen kan tas bort från programmet Stock Connect. Det kan försvaga mottagarfondens möjligheter att uppnå sina placeringsmål.

Placeraren bör observera att eftersom HKSCC enbart är förvaltarregi- strerad ägare och inte den faktiska förmånstagaren betraktas SSE- andelarna inte ens enligt lagstiftningen på det kinesiska fastlandet som en del av HKSCC:s allmänna förmögenhet som delas ut till HKSCC:s fordringsägare i den osannolika situationen att HKSCC försetts i likvi- dation i Hongkong. HKSCC är ändå inte skyldig att väcka talan eller inleda en rättegångsprocess på placerarnas vägnar för verkställighet- en av rättigheterna i anknytning till SSE-andelarna på det kinesiska fastlandet. I egenskap av utländsk placerare via programmet Stock Connect och ägare av SSE-andelar är mottagarfonden via HKSCC den faktiska förmånstagaren och därför berättigad att använda sina rättigheter bara via den förvaltarregistrerade ägaren.

Placeraren bör observera att handeln via programmet Stock Con- nect inte omfattas av ersättningsfonderna Investor Compensation Fund i Hongkong och China Securities Investor Protection Fund. Således får placeraren ingen ersättning enligt dessa system.

När den totala kvoten för handeln Nortbound trading är mindre än den dagliga kvoten senareläggs motsvarande köpuppdrag till nästa börs- dag fram till att den totala kvoten igen motsvarar den dagliga kvoten. Att den dagliga kvoten blir full påverkar inte godkända köpuppdrag.

Säljuppdrag godkänns fortfarande.

Stock Connect fungerar endast på sådana dagar under vilka både SSE och SEHK är öppna för handel och bankerna håller öppet på båda marknaderna på motsvarande clearingdagar.

En aktie kan tas bort från omfattningen av programmet Stock Con- nect av flera orsaker. I sådana fall kan aktien säljas men inte köpas. Det kan påverka mottagarfondens placeringsstrategi.

I programmet Stock Connect har mottagarfonden rätt att sälja kine- siska A-aktier men den kan inte köpa dem om (i) den kinesiska A- aktien i fråga tas bort från indexen i fråga; (ii) det ges en "risklarm" om en kinesisk A-aktie; och/eller (iii) man inte längre handlar den kinesiska H-aktie som motsvarar den kinesiska A-aktien på SEHK. Gränserna för prisvariationer tillämpas på de kinesiska A-aktierna. De kinesiska A-aktierna som är föremål för handeln Northbound trading via programmet Stock Connect kan vara förknippade med tilläggsavgifter eller -skatter vid sidan av de nuvarande handelspro- visioner och stämpelskatter som betalas på de kinesiska A-aktierna.

När mottagarfonden placerar i SSE-andelar sker handel och clea- ring i renminbi.

Ändring av lagar, bestämmelser och principer på marknaden för de kinesiska A-aktierna och regler för programmet Stock Connect kan påverka handelsmöjligheterna och/eller aktiekurserna. På aktierna kan det tillämpas begränsningar för utländskt ägande och krav på överlåtande av uppgifter. I samband med mottagarfondens place- ringar i de kinesiska A-aktierna via programmet Stock Connect kan det krävas ytterligare anmälningar och rapporter, och tilläggskrav kan tillämpas på dem.

Stock Connect-värdepappren är i värdeandelsform och HKSCC förvarar dem på kontoinnehavarnas vägnar. På äganderätt och andelar i mottagarfonden samt andra rättigheter till värdepapper i programmet Stock Connect tillämpas de gällande kraven, inklusive lagarna om överlåtande av information eller begränsningar för

utländskt ägande. Det är osäkert om de kinesiska domstolarna erkänner ägarnas rättigheter så att ägarna kunde väcka talan mot ett kinesiskt bolag om det skulle uppstå meningsskiljaktigheter.

China Securities Depositary and Clearing Corporation Limited (CSDCC) är ett bolag som är verksamt på det kinesiska fastlandet och motsvarar HKSCC. CSDCC upprätthåller clearingssystemet ChinaClear som övervakas av den statliga tillsynsmyndigheten China Securities Regulatory Commission (CSRC). Om ChinaClear inte fullgör sina skyldigheter ber HKSCC vid behov återlämning av de utestående värdepappren och medlen i Stock Connect från ChinaClear via de användbara juridiska kanalerna och ChinaClears clearingförfarande enligt de regler som tillämpas på CCASS. HKSCC för sin del delar de återlämnade värdepappren och/eller medlen i Stock Connect till clearingmedlemmar enligt deras relativa andelar (pro rata) på det sätt som de aktuella Stock Connect- myndigheterna förordnar.

Om HKSCC låter bli att fullgöra sina skyldigheter eller senarelägger fullgörandet av dem kan följden bli att det inte betalas för värde- pappren och/eller medlen i Stock Connect eller att de går förlorade, vilket kan orsaka förluster för mottagarfonden eller de som har placerat i den.

Mer information om mottagarfonden finns på xxx.xxxxxx.xx/xxxxx och xxx.xxxxxx.xx/xxxxxx .

Avtal mellan fondbolag som förvaltar matar- och mottagarfonden

De fondbolag som förvaltar matar- och mottagarfonden har i sitt ömse- sidiga avtal om tillgång till uppgifter kommit överens om ett förfarande som fastställer hur och när det fondbolag som förvaltar mottagarfon- den ska lämna de uppgifter och dokument om mottagarfonden som behövs för att uppfylla kraven enligt lagen om placeringsfonder till det bolag som förvaltar matarfonden.

I avtalet definieras bland annat de grundläggande förutsättningarna för matarfondens placeringsverksamhet, arrangemang kring uppdrag om teckning och inlösen, särskilda händelser som inverkar på uppdrag om teckning och inlösen, ändringar i så kallade permanenta arrangemang (såsom ändringar i mottagarfondens stiftelsehandlingar, ändringar i Basfakta för investerare och fondprospektet, omstruktureringar i mot- tagarfonden, byte av förvaringsinstitut eller revisor) samt om den lag som ska tillämpas på avtalet.

Andelsägarna får avtalet utan avgift från fondbolaget.

Avgifter och kostnader för placering av matarfondens medel samt matar- och mottagarfondens totalkostnader

Matar- och mottagarfondens totalkostnader utgörs av årliga avgifter.

Matarfondens årliga avgifter är 1,85 %. Avgifterna baserar sig på uppgifterna för 2014, och beloppet kan variera från år till år. Motta- garfondens startdatum är 29.11.2013, och dess årliga avgifter uppgår uppskattningsvis till 0,10 % på årsbasis.

Matarfonder inriktade på de norska marknaderna ‌

Matarfonden Placeringsfond Nordea Private Banking Likviditet Fonden är en matarfond som avses i den finska lagen om place- ringsfonder. Minst 85 % av fondens medel är fortlöpande investe- rade i en norsk mottagarfond med namnet Verdipapirfondet Nordea Likviditet Pluss. Matarfonden strävar efter att uppnå värdetillväxt på de placerade medlen på lång sikt genom att placera i mottagarfon- den.

Enligt lagen om placeringsfonder ska fondbolaget utöver fondens stadgar och basfakta för investerare även offentliggöra ett fondprospekt över de fonder fondbolaget förvaltar.

Mottagarfonden placerar sina medel i penningmarknadsinstrument och masslån denominerade i norska kronor, vars återstående löp- tid, dvs. tiden till förfallodagen, är högst ett år. Mottagarfonden kan till en betydande del placera sina medel i lån med rörlig ränta (FRN, Floating Rate Notes) för vilka den återstående löptiden är längre än ett år. Den viktade genomsnittliga återstående löptiden för motta- garfondens samtliga ränteplaceringar är högst 1,5 år.

Placeringarna i mottagarfonden har anpassats till de krav i den norska föreskriften som gäller för kapitaltäckning (kapitaldeknings- forskriften). Detta medför att i enlighet med denna föreskrift kan fondens medel placeras endast i sådana finansiella instrument emitterade av norska staten, kommuner, finansinstitut och övriga sammanslutningar, vars riskvikt är högst 20 %, samt i finansiella instrument garanterade av norska staten.

Minst 80 % av mottagarfondens medel placeras i finansiella instru- ment emitterade av norska sammanslutningar. Mottagarfonden kan placera i derivat för att effektivisera portföljförvaltningen. Mottagar- fonden kan utnyttja ränteterminer och ränteswapavtal.

Avkastningen för matarfonden kan avvika från avkastningen för mottagarfonden beroende på hur stor andelen likvida medel av matarfonden utgör (högst 15 %). Matarfonden använder inte deri- vat.

Matarfonden Placeringsfond Nordea Private Banking Kort Obligasjon

Fonden är en matarfond som avses i den finska lagen om place- ringsfonder. Minst 85 % av fondens medel är fortlöpande investe- rade i en norsk mottagarfond med namnet Verdipapirfondet Nordea Likviditet Pensjon. Matarfonden strävar efter att uppnå värdetillväxt på de placerade medlen på lång sikt genom att placera i mottagar- fonden.

Placeringarna i mottagarfonden har anpassats till de krav i den norska föreskriften som gäller för kapitaltäckning (kapitaldeknings- forskriften). I enlighet med denna föreskrift kan fondens medel placeras endast i sådana finansiella instrument emitterade av norska staten, kommuner, finansinstitut och övriga sammanslut- ningar, vars riskvikt är högst 20 %, samt i finansiella instrument garanterade av norska staten.

Avkastningen för matarfonden kan avvika från avkastningen för mottagar-fonden beroende på hur stor andelen likvida medel av matarfonden utgör (högst 15 %). Matarfonden använder inte deri- vat.

Matarfonden Placeringsfond Nordea Private Banking Obligasjon

Mottagarfonden placerar sina medel i räntebärande värdepapper så-som masslån och penningmarknadsinstrument emitterade av norska staten, kommuner, finansinstitut samt offentliga och privata sammanslutningar och denominerade i norska kronor.

Mottagarfondens placeringar bedöms ha kreditklassificeringar som motsvarar investment grade-nivå.

Ränterisken (duration) för mottagarfonden är typiskt 2-4 år. Place- ringarna i mottagarfonden har anpassats till de krav i den norska föreskriften som gäller för kapitaltäckning (kapitaldekningsforskrif- ten). Minst 50 % av fondens medel är fortlöpande placerade i för- mögenhet med riskvikt på högst 20 %.

Mottagarfonden placerar i finansiella instrument av emittenter med hemort i Norge och utomlands. Minst 80 % av mottagarfondens medel placeras i finansiella instrument emitterade av norska sam- manslutningar. Mottagarfonden kan placera i derivat för att effektivi- sera portföljförvaltningen. Mottagarfonden kan utnyttja ränteterminer och ränteswapavtal.

Avkastningen för matarfonden kan avvika från avkastningen för mottagarfonden beroende på hur stor andelen likvida medel av matarfonden utgör (högst 15 %). Matarfonden använder inte deri- vat.

Information om mottagarfondernas organisation

Från 1.1.2014 förvaltar Nordea Funds Ab placeringsfonderna Nor- dea Likviditet Pluss, Nordea Likviditet Pensjon och Nordea Obli- gasjon III.

J.P. Morgan Europe Limited, filial i Oslo, fungerar som fondernas förvaringsinstitut.

Revisor är KPMG AS.

Mottagarfonden Nordea Likviditet Pluss

Mottagarfonden placerar sina medel i penningmarknadsinstrument och masslån denominerade i norska kronor, vars återstående löptid, dvs. tiden till förfallodagen, är högst ett år. Mottagarfonden kan till en betydande del placera sina medel i lån med rörlig ränta (FRN, Floating Rate Notes) för vilka den återstående löptiden är längre än ett år. Kreditrisken för FRN-lån kan således vara betydligt längre än ett år. Den viktade genomsnittliga återstående löptiden för motta- garfondens samtliga ränteplaceringar är högst 1,5 år.

Kursfluktuationer förorsakade av ränteförändringar på basis av den korta durationen är låga.

Mottagarfonden placerar i finansiella instrument av emittenter med hemort i Norge och utomlands. Fonden kan placera i finansiella instrument noterade i EES-länder eller på börser listade i fondens stadgar.

Fondens medel kan placeras i penningmarknadsinstrument som är föremål för handel på andra än i fondernas stadgar avsedda mark- nadsplatser ifall de ifrågavarande emittenterna är underkastade tillsyn. Högst 10 % av fondens medel kan placeras i onoterade värdepapper.

Fondens medel kan även placeras i andelar i placeringsfonder.

Nordea Likviditet Pluss kan i enlighet med sina stadgar använda derivatavtal för att effektivisera portföljförvaltningen. Fonden kan göra options-, termins- eller swapavtal vars underliggande egendom är räntor, valutor, växlingskurser, skuld- och penningmarknadsin- strument eller index. Fondens eventuella placeringar som är de- nominerade i andra valutor än norska kronor garderas med valuta- derivat. De räntor som ackumuleras i fonden återspeglas i det fondandelspecifika värdet. Räntorna utdelas årligen vid årets slut

Enligt lagen om placeringsfonder ska fondbolaget utöver fondens stadgar och basfakta för investerare även offentliggöra ett fondprospekt över de fonder fondbolaget förvaltar.

(31.12.) i form av nya fondandelar eller kontanter om andelsägaren så önskar.

Fonden har inte tillstånd att uppta lån.

Fondens jämförelseindex är 3-månaders obligationsindex som noteras på Oslo börs, ST1X (NOK).

Mottagarfondens riskkategori är 1 enligt Basfakta för investerare. Det innebär att utvecklingen av värdet på fondandelarna är behäf- tad med låg risk. Eftersom den genomsnittliga löptiden (fondens duration) i fondens portfölj är högst 120 dagar, förväntar man att de kursfluktuationer som är förorsakade av ränteförändringar är låga.

Placeringarna i mottagarfonden har anpassats till de krav i den norska föreskriften som gäller för kapitaltäckning (kapitaldeknings- forskriften) så att riskvikten är högst 20 %, och på grund av detta kan fondens risk bedömas låg.

Fonden kan dock vara känslig för förändringar i kreditpremier av emittenter som prissätts av marknader, eftersom löptiden för fon- dens räntepapper kan vara längre än räntebestämningsperioden.

De andelsägare som placerar i fonden har ingen garanti att värdet vid realisationstidpunkten är högre än vid placeringstidpunkten.

Närmare uppgifter om mottagarfonden finns på adresserna xxx.xxxxxx.xx/xxxx och xxx.xxxxxx.xx/xxxxxx .

Mottagarfonden Nordea Likviditet Pensjon

Mottagarfonden placerar sina medel i penningmarknadsinstrument och masslån denominerade i norska kronor, vars återstående löp- tid, dvs. tiden till förfallodagen, är högst ett år. Mottagarfonden kan till en betydande del placera sina medel i lån med rörlig ränta (FRN, Floating Rate Notes) för vilka den återstående löptiden är längre än ett år. Kreditrisken för FRN-lånen kan således vara betydligt längre än ett år.

Fondens genomsnittliga ränteduration är högst 120 dagar. Till följd av den korta durationen är de kursfluktuationer som förorsakats av ränteförändringar låga.

Placeringarna i mottagarfonden har anpassats till de krav i den norska föreskriften som gäller för kapitaltäckning (kapitaldeknings- forskriften). Detta medför att i enlighet med denna föreskrift kan fondens medel placeras endast i sådana finansiella instrument emitterade av norska staten, kommuner, finansinstitut och övriga sammanslutningar vars riskvikt är högst 20 %, samt i finansiella instrument garanterade av norska staten.

Fonden placerar minst 80 % av sina medel i finansiella instrument av emittenter med hemort i Norge. Fonden kan placera högst 20 % av sina medel i finansiella instrument noterade i övriga EES-länder eller på börser listade i fondens stadgar.

Fondens medel kan även placeras i andelar i placeringsfonder.

Nordea Likviditet Pensjon kan i enlighet med sina stadgar använda derivatavtal för att effektivisera portföljförvaltningen. Fonden kan göra options-, termins- eller swapavtal vars underliggande egen- dom är räntor, valutor, växlingskurser, skuld- och penningmark- nadsinstrument eller index. Fondens eventuella placeringar som är denominerade i andra valutor än norska kronor garderas med valutaderivat. De räntor som ackumuleras i fonden återspeglas i det fondandelspecifika värdet. Räntorna utdelas årligen vid årets slut (31.12.) i form av nya fondandelar eller kontanter om andelsägaren så önskar.

Fonden har inte tillstånd att uppta lån.

Fondens jämförelseindex är 3-månaders obligationsindex som noteras på Oslo börs, ST1X (NOK).

De andelsägare som placerar i fonden har ingen garanti att värdet vid realisationstidpunkten är högre än vid placeringstidpunkten.

Närmare uppgifter om mottagarfonden finns på adresserna xxx.xxxxxx.xx/xxxx och xxx.xxxxxx.xx/xxxxxx .

Mottagarfonden Nordea Obligasjon III

Mottagarfonden placerar sina medel i räntebärande värdepapper såsom masslån och penningmarknadsinstrument emitterade av norska staten, kommuner, finansinstitut samt offentliga och privata sammanslutningar och denominerade i norska kronor. Fondens placeringar bedöms ha kreditklassificeringar som vid placeringstid- punkten motsvarar investment grade-nivå. Fonden placerar i finan- siella instrument av emittenter med hemort i Norge och utomlands.

Fondens modifierade duration är 1-5. Till följd av durationen i port- följen kan de kursfluktuationer som förorsakats av ränteförändringar vara betydande.

Placeringarna i mottagarfonden har anpassats till de krav i den norska föreskriften som gäller för kapitaltäckning (kapitaldeknings- forskriften). Minst 50 % av fondens medel är fortlöpande placerade i förmögenhet med riskvikt på högst 20 %. Finansinspektionen i Norge, Finanstilsynet, har godkänt att ägandeandelar av Nordea Obligasjon III-fonden kan viktas på samma sätt som direkta ägan- deandelar bland de av fonden förvaltade ägandeposterna.

Nordea Obligasjon III kan i enlighet med sina stadgar använda derivat-avtal för att effektivisera portföljförvaltningen. Fonden kan göra op-tions-, termins- eller swapavtal vars underliggande egen- dom är räntor, valutor, växlingskurser, skuld- och penningmark- nadsinstrument eller index. Fondens eventuella placeringar som är denominerade i andra valutor än norska kronor garderas med valutaderivat. De räntor som ackumuleras i fonden återspeglas i det fondandelspecifika värdet. Räntorna utdelas årligen vid årets slut (31.12.) i form av nya fondandelar eller kontanter om andelsägaren så önskar.

Fonden har inte tillstånd att uppta lån.

Fondens jämförelseindex är 3-års obligationsindex som noteras på Oslo börs, ST4X (NOK).

Mottagarfondens riskkategori är 2 enligt Basfakta för investerare. Det innebär att utvecklingen av värdet på fondandelarna är behäf- tad med låg risk.

De andelsägare som placerar i fonden har ingen garanti att värdet vid realisationstidpunkten är högre än vid placeringstidpunkten.

Närmare uppgifter om mottagarfonden finns på adresserna xxx.xxxxxx.xx/xxxx och xxx.xxxxxx.xx/xxxxxx .

Enligt lagen om placeringsfonder ska fondbolaget utöver fondens stadgar och basfakta för investerare även offentliggöra ett fondprospekt över de fonder fondbolaget förvaltar.

Avgifter och kostnader för placering av matarfondernas medel samt matar- och mottagarfondernas totalkostnader

Matar- och mottagarfondernas totalkostnader utgörs av årliga avgif- ter.

Matarfonden Nordea Private Banking Likviditet inledde verksam- heten den 26.11.2012. Matarfondens årliga avgifter är 0,13 %. Avgifterna baserar sig på uppgifterna för 2014, och beloppet kan variera från år till år. Årliga avgifter för mottagarfonden Nordea Likviditet Pluss är 0,103 %. Avgifterna baserar sig på uppgifterna för 2013, och beloppet kan variera från år till år. De totala kostna- derna för matarfonden och mottagarfonden är uppskattningsvis 0,123 % p.a.

Matarfonden Nordea Private Banking Kort Obligasjon inledde verk- samheten den 26.11.2012. Matarfondens årliga avgifter är 0,17 %. Avgifterna baserar sig på uppgifterna för 2014, och beloppet kan variera från år till år. Årliga avgifter för mottagarfonden Nordea Likviditet Pensjon är 0,153 %. Avgifterna baserar sig på uppgifterna för 2013, och beloppet kan variera från år till år. De totala kostna- derna för matarfonden och mottagarfonden är uppskattningsvis 0,173 % p.a.

Matarfonden Nordea Private Banking Obligasjon inledde verksam- heten den 26.11.2012. Matarfondens årliga avgifter är 0,17 %.

Avgifterna baserar sig på uppgifterna för 2014, och beloppet kan variera från år till år. Årliga avgifter för mottagarfonden Nordea Obligasjon III är 0,153 %. Avgifterna baserar sig på uppgifterna för 2013, och beloppet kan variera från år till år. De totala kostnaderna för matarfonden och mottagarfonden är uppskattningsvis 0,173 % p.a.

Placeringsfond Nordea Småföretag Europa ‌

– Exceptionellt förfarande vid teckning och inlösen av andelar ‌

Fondandelarna kan tecknas och inlösas två gånger i en kalender- månad. Transaktionsdagen (T) dvs. dagen då teckningar och inlö- sen verkställs varje kalendermånad är den andra och fjärde ons- dagen. Om denna dag inte är en bankdag i Finland, är transaktions- dagen den påföljande bankdagen.

Uppdrag om teckning och inlösen bör ges senast två veckor dvs. tio (10) bankdagar före ovan nämnda transaktionsdagen så att uppdraget registreras hos Fondbolaget på den sista uppdragsdag- en före klockan 16.30 finsk tid. Verkställande av de uppdrag som getts klockan 16.30 eller därefter på den sista uppdragsdagen flyttas en transaktionsdag framåt och infaller således fyra veckor senare.

Bryttidpunkt

Transaktionsdag (T)

Överföring av medel

till/från kontot

T-10, 16.30

Uppdrag som getts in innan bryttidpunkten verkställs på trans- aktionsdagen

T+2

I den bifogade tabellen anges transaktionsdagar och motsvarande sista uppdragsdagar till och med slutet av 2015:

Sista uppdragsdag	Transaktionsdag (T)
8.7.2015	22.7.2015
29.7.2015	12.8.2015
12.8.2015	26.8.2015
26.8.2015	9.9.2015
9.9.2015	23.9.2015
30.9.2015	14.10.2015
14.10.2015	28.10.2015
28.10.2015	11.11.2015
11.11.2015	25.11.2015
25.11.2015	9.12.2015
9.12.2015	23.12.2015

Nordea II Kapitalgaranti 100 ‌

– Viktig information till placerare – ansvarsförbehöll ‌

Fondbolaget har valt som motpart till Optionen, dvs. som Fondens garantigivare (Garantigivaren), Barclays Bank Ireland PLC (hemort Irland), vars långsiktiga kreditklassificering är A (S&P / fr.o.m.

10.6.2014).

Fondbolaget är berättigat att byta Garantigivaren, när som helst, och Garantigivaren har rätt att säga upp avtalet, varvid Fondbolaget har plikt att byta Garantigivaren. Den långsiktiga kreditklassifice- ringen för Garantigivaren bör alltid vara minst Baa3/BBB- (Moody’s/ S&P). Andelsägarens ställning påverkas inte av byte av Garantigi- varen eller om den av Garantigivaren ställda garantin upphör.

Placeraren bör observera att Garantigivaren inte är ansvarig för förlust som förorsakas av bristfällig segregering av Fondens medel, eller av tredje parts, dvs. av annan än Fondbolagets eller Garantigi- varens vårdslöshet eller underlåtenhet. Detta ansvarsförbehåll innefattar emellertid inte förluster som förorsakas av Fondbolaget, Garantigivaren eller dess dotterbolag eller av en annan part som direkt eller indirekt står under Garantigivarens bestämmanderätt.

Placeraren bör observera att Garantigivarens ansvar och förpliktel- ser är underkastade vissa villkor:

1. Garantigivaren har ställt en övre gräns för ansvarsskyl- digheten i euro som krävs för att realisera garantin.

2. Fondens värdeberäkning får inte fördröjas eller avbrytas.

3. Korrektheten och felfriheten i Fondens värdeberäkning får inte vara föremål för tvist.

Optionen kan upphävas före förfallodag till följd av att vissa inom branschen allmänt definierade negativa händelser inträffar. Därtill kan optionen uppsägas på följande grunder: (a) om avtal, som utgör basis för avvägning av tillgångslag i Fonden, hävs, (b) Fondens förvaltning är sammanknippad med kriminell verksamhet eller un- derlåtenhet, (c) Fondbolagets verksamhetstillstånd återkallas, (d) reglementeringen i Garantigivarens hemstat ändras sålunda att realiseringen av garantin i enlighet med Fondens stadgar inte längre är möjlig eller (f) Garantigivaren uppmanas att låta Optionen gå till förfall på grund av att den gällande Optionen inte längre är lagenlig.

Ytterligare information från Nordea Funds Ab, telefon (09) 1651.

--------

Provisioner ‌

Utöver fondprospektet presenteras gällande provisioner för fonder- na samt minimitekningsbelopp i tjänsten Fonder Nytt på addressen xxx.xxxxxx.xx/xxxxxx .

Fondandelarnas tecknings- och inlösenplats

Tecknings- och inlösenuppdrag som gäller fondandelar tas varje bankdag emot i Finland i alla Nordeas kontor och hos Nordea In- vestment Management AB:s filial i Finland under deras öppettider. Därtill kan uppdrag lämnas med bankkoder antingen per telefon via Nordea Kundtjänst eller via Nordeas nätbank, samt på Eufex- fondtjänsts sidor (xxx.xxxxx.xx).

– Bytesprovision ‌

Vid byte från en Finlandregistrerad fond till en annan uttas 0,5 % på det kapital som överförs om båda fonderna förvaltas av Nordea Funds Ab. Vid byte av andelsserie eller andelsslag tas ingen provis- ion ut.

Byte till en annan av fondbolaget förvaltad fond eller vice versa är inte möjligt för Nordea Småföretag Europa.

Bytesmöjligheten gäller inte Nordeaexterna fonder.

Fondbolaget kan om påkallat besluta att fonderna utöver de nuva- rande andelsserierna som riktas till privata och/eller institutionella

Enligt lagen om placeringsfonder ska fondbolaget utöver fondens stadgar och basfakta för investerare även offentliggöra ett fondprospekt över de fonder fondbolaget förvaltar.

placerare även kan omfatta specifika andelsserier för olika målgrup- per som avviker från varandra i fråga om t.ex. förvaltningsprovision och/eller minimiteckningsbelopp. Varje andelsserie kan ha både tillväxtandelar och avkastningsandelar (andelsslag).

Fondbolagets styrelse kan besluta att Fonden har fondandelsserier som avviker från varandra avseende förvaltningsprovision. Fondens olika andelsserier kan skilja sig från varandra avseende tecknings- belopp, marknadsområde (stat) eller samlat kundförhållande inom Nordeakoncernen. Utöver dessa kan man använda en särskild PS- andelsserie om fondandelsägaren har ingått avtal om bundet lång- tidssparande och medlen med stöd av det placeras i fondandelar.

– Rabatt på provisioner ‌

Nordeas Premium-, Nyckel- och Stamkunder och Check-in kunder, som sparar regelbundet i Nordeafonder enligt ett fondsparavtal som ingåtts på kontoret eller via nätbanken, får rabatt på teckningsprovi- sionen: Premium- och Nyckelkunder samt Check-in-kunder kan teckna andelar utan teckningsprovision, rabatten för Stamkunder är 50 %.

Fondbolagets styrelse har beslutat att Nordeas personal inklusive visstidsanställda samt pensionerade från Nordea kan i Finland teckna, byta och lösa in andelar i samtliga Nordeafonder som för- valtas i Finland samt i vissa i Finland marknadsförda Nordea SICAV-fonder utan tecknings-, bytes- och inlösenprovision.

Dessa provisioner debiteras inte heller av kunder i Nordea Invest- ment Management AB:s filial i Finland (NIM) eller av särskilda kunder i Nordea Private Banking (PB). NIM:s och PB:s kunder bistås i fonduppdrag av en egen kundansvarig kontaktperson; fonduppdragen verkställs utan provision endast på särskilda teck- ningsställen.

Handläggningsavgift debiteras inte för utfärdande och leverans av andelsbevis. Registrering av äganderätten till en annan kund är avgiftsfri. De gällande provisionerna finns i tjänsten Xxxxxx Xxxx (Provisioner), xxx.xxxxxx.xx/xxxxxx

Nordeafonderna i nätbanken ‌

Merparten av de Nordeafonder som registrerats i Finland finns i nätbanken, med undantag av de räntefonder och övriga fonder som är riktade till den svenska eller norska marknaden. De Nordeafon- der vars minimiteckningsbelopp är 10 euro finns i Nordeas nätbank i en förteckning över fonder som kan tecknas. Om fondandelens minimiteckningsbelopp är något annat än 10 euro kan man i regel också handla med andelar i punkt Placeringsförmögenhet i nätban- ken efter att man först placerat ett belopp motsvarande minimiteck- ningsbeloppet på kontoret.

I nätbanken är teckningsprovisionen i regel 20 % lägre än vid teck- ning på kontoret (t.ex. 1,00 % -> 0,80 %).

Fondbolaget har i bruk två skilda system för värdeberäkning av fondandelen ‌

Fondbolaget har tagit i bruk två skilda system för värdeberäkning av fondandelen och på grund av detta två metoder för värdeberäkning vilka tekniskt avviker från varandra. Värdeberäkningsmetoderna A och B beskrivs i 13 § Beräkning av fondandelsvärdet i de gemensamma stadgarna.

Värdeberäkningsmetod A

Värdeberäkningsmetod B

Övriga än i kolumn B nämnda fonder förvaltade av Nordea Funds Ab.

Nordea Private Banking Kort Obligasjon, Nordea Private Banking Likviditet, Nordea Private Banking Obli- gasjon, Nordea Private Banking Norsk Aksje Portefølje,Nordea Global Indexfond, Nordea Japan, Nordea Global, Nordea Nordamerika, Nordea Global Dividend, Nordea Global Emerging Markets Equities UCITS ETF, Nordea Stable Equities UCITS ETF, Nordea Småföretag Europa, 14.11.2013 Nordea Norsk Kredittobli- gasjon. 18.11.2013 Nordea Finland Indexfond, Nordea Europa Indexfond, Nordea Corporate Bond, Nordea Tillväxtregion Ränta, Nordea Euro Företagslån Plus, Nordea Företagslån Plus, Nordea Private Banking Focus Ränta. 7.4.2014 Nordea Premium Kapitalförvaltning Försiktig. 12.4.2014 Nordea Ränteavkastning. 29.4.2014 Nordea Swedish Ideas Equity Fund. 14.6.2014 Nordea Pro Europa and Nordea Institutionell Kortränta.

18.8.2014 Nordea Plan Konservativ. 4.3.2015 Nordea Private Banking Fixed Income Credit Opportunities, Nordea Private Banking Equity Opportunities. 25.3.2015 Nordea Private Banking Equity Core.

Enligt lagen om placeringsfonder ska fondbolaget utöver fondens stadgar och dokumentet basfakta för investerare även offentliggöra ett fondprospekt över de placeringsfonder fond- bolaget förvaltar.

Finlandregistrerade placeringsfonder som Nordea Funds Ab förvaltar ‌

Räntefonder	Startdatum	Stadgar (1	Portföljförvaltare
Placeringsfond
Nordea Corporate Bond	1.3.2000	8.7.2015	NIM Den* Xxx Xxxxxxxx
Nordea Euro Företagslån Plus	16.5.2005	13.2.2015	NIM Den Xxxxxx Xxxxxxxxxxx
Nordea Euro Midi Ränta	17.1.2000	13.2.2015	NIM Fi*** Xxxxx Xxxxxxx
Nordea Euro Obligation	13.12.1993	13.2.2015	NIM Fi Xxxxxx Xxxxxxxx
Nordea Företagslån Plus	2.1.2003	13.2.2015	NIM Den MacKay Shields LLC (underförvaltare)
Nordea Institutionell Kortränta	25.4.2000	13.2.2015	NIM AB** Xxxxxx Xxxxxxxxx
Nordea Kort Ränta	12.2.2009	13.2.2015	NIM Den Xxxxx Xxxx
Nordea Norsk Kredittobligasjon	14.11.2013	13.2.2015	NIM No**** Xxxxxx Xxxxxxxxxx
Nordea Private Banking Fixed Income Credit Opportunities	4.3.2015	8.7.2015	NIM Fi Xxxx Xxxxxxxx
Nordea Private Banking Focus Ränta	4.4.2011	13.2.2015	NIM Fi Xxxxxx Xxxxxxxx
Nordea Private Banking Kort Obligasjon	26.11.2012	13.2.2015	NIM No/Fi (matarfond)
Nordea Private Banking Likviditet	26.11.2012	13.2.2015	NIM No/Fi (matarfond)
Nordea Private Banking Obligasjon	26.11.2012	13.2.2015	NIM No/Fi (matarfond)
Nordea Realränta	20.8.2003	13.2.2015	NIM AB Xxxxxx Xxxxxxx
Nordea Ränta	3.5.2009	13.2.2015	NIM Den Xxxxx Xxxx
Nordea Ränteavkastning	3.5.2009	13.2.2015	NIM Den Xxxxx Xxxx
Nordea Spara Ränta	11.1.2010	13.2.2015	NIM Fi Xxxxx Xxxxxxx
Nordea Statsobligation AAA	22.11.2010	13.2.2015	NIM Fi Xxxxx Xxxxxxx
Nordea Stratega Ränta	3.5.2010	13.2.2015	NIM AB Xxxxx Xxxxxx
Nordea Tillväxtregion Ränta	15.9.2004	13.2.2015	NIM Den Pramerica (underförvaltare)

Blandfonder
Placeringsfond
Nordea Plan Konservativ	18.8.2014	13.2.2015	NIM Fi Xxx Xxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxx
Nordea Premium Kapitalförvaltning Balanserad	2.1.2003	13.2.2015	NIM Fi Xxx Xxxxxxxxx
Nordea Premium Kapitalförvaltning Försiktig	7.4.2014	13.2.2015	NIM Fi Xxx Xxxxxxxxx
Nordea Premium Kapitalförvaltning Måttlig	2.1.2003	13.2.2015	NIM Fi Xxx Xxxxxxxxx
Nordea Premium Kapitalförvaltning Tillväxt	24.11.1999	13.2.2015	NIM Fi Xxx Xxxxxxxxx
Nordea Spara 10	5.12.2010	13.2.2015	NIM Fi Xxxxx Xxxxxxx
Nordea Spara 25	1.9.2004	13.2.2015	NIM Fi Xxxxx Xxxxxxx
Nordea Spara 50	15.9.2003	13.2.2015	NIM Fi Xxxxx Xxxxxxx
Nordea Spara 75	15.9.2003	13.2.2015	NIM Fi Xxxxx Xxxxxxx
Nordea Stabil Avkastning	24.1.2006	13.2.2015	NIM Fi Xxx Xxxxxxxxx

Aktiefonder
Placeringsfond
Nordea Europa	22.12.1999	13.2.2015	NIM Den Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx
Nordea Europa Indexfond	19.2.2009	13.2.2015	NIM Den Xxxxx Xxxxxxx
Nordea European New Frontiers	8.5.2006	13.2.2015	NIM Den Xxxxx X. Xxxxxxx
Nordea Finland	15.5.1992	13.2.2015	NIM Fi Jorma Eräkare, Xxxxx Xxxxxx
Nordea Finland Indexfond	17.9.2008	13.2.2015	NIM Fi Xxxxx Xxxxxxx
Nordea Fjärran Östern	5.2.2001	13.2.2015	NIM Den Xxxxx Xxxx Nøddekær
Nordea Global	29.10.1997	13.2.2015	NIM Den Xxxxx X. Xxxxxxx
Nordea Global Dividend	17.12.2012	13.2.2015	NIM Den Xxxxx X. Xxxxxxx
Nordea Global Indexfond	9.10.2012	13.2.2015	NIM Den Xxxxx Xxxxxxx
Nordea Indien	1.6.2006	8.7.2015	NIM Fi (matarfond)
Nordea Japan	30.10.1997	13.2.2015	NIM Den Xxxxx Xxxxxxx
Nordea Kina	26.9.2005	8.7.2015	NIM Fi (matarfond)
Nordea Nordamerika	11.2.2002	13.2.2015	NIM Den Xxxx Xxxxxxxxxx
Nordea Nordiska Länder	15.10.1987	13.2.2015	NIM AB X. Xxxxxx, X. Xxxxxxxxxxxxxx, X. Xxxxxxxxx
Nordea Ryssland	26.9.2005	13.2.2015	NIM Den Per Ulderup
Nordea Private Banking Equity Core	25.3.2015	13.2.2015	NIM Den Xxx Xxxxxx ja Xxxxx X. Xxxxxxx
Nordea Private Banking Equity Opportunities	4.3.2015	13.2.2015	NIM Fi Xxxx Xxxxxxxx
Nordea Småbolagsfond Finland	29.11.2010	13.2.2015	NIM Fi Xxxx Xxxxxx
Nordea Småbolagsfond Norden	4.6.1998	13.2.2015	NIM AB Xxxx X. Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxxxx
Nordea Småföretag Europa	23.10.2013	13.2.2015	NIM Den Xxxxxx Xxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxxxx
Nordea Tillväxtregion Aktie	1.6.2005	13.2.2015	NIM Den Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxxx
Nordea Östeuropa	29.1.2001	13.2.2015	NIM Den Per Ulderup

Börsnoterade fonder, UCITS ETF	Startdatum	Stadgar (1	Portföljförvaltare
Placeringsfond
Nordea Global Emerging Markets Equities UCITS ETF	25.9.2013	13.2.2015	NIM Den Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxxx
Nordea Stable Equities UCITS ETF	25.9.2013	13.2.2015	NIM Den Claus Vorm

Specialplaceringsfonder, alternativa investeringsfonder
Specialplaceringsfond
Nordea Aktieportfölj	1.9.2005	12.1.2015	NIM Fi Xxxxx Xxxxxxx
Nordea II Kapitalgaranti 100	2.5.2006	12.1.2015	NIM Fi Xxxx Xxxxxxxx
Nordea III Kapitalgaranti 100	1.12.2006	12.1.2015	NIM Fi Xxxxx Xxxxx
Nordea Private Banking Focus Nordic	18.4.2011	12.1.2015	NIM AB Xxxxx Xxxxxxxx
Nordea Private Banking Norsk Aksje Portefølje	26.11.2012	12.1.2015	NIM No Xxxxx Xxxxxxxx
Nordea Swedish Ideas Equity Fund	29.4.2014	12.1.2015	NIM AB Xxxxxxx Xxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx
Nordea Trygg 75	1.2.2007	12.1.2015	NIM Fi Xxxxx Xxxxx

Pro-fonder för institutionella placerare
Placeringsfond
Nordea Pro Euro Obligation	13.5.1994	13.2.2015	NIM Fi Xxxxxx Xxxxxxxx
Nordea Pro Europa	23.8.1999	13.2.2015	NIM Den Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx
Nordea Pro Finland	10.3.1993	13.2.2015	NIM Fi Jorma Eräkare
Nordea Pro Stable Return	24.9.1999	13.2.2015	NIM Den Xxxxx Xxxx

1) Stadgar/ Datum: Finansinspektionen i Finland har senast fastställt stadgarna för direktivenliga placeringsfonder eller stadgarna för alternativa investeringsfonder dvs. specialplaceringsfonder har senast lämnats in till Finansinspektionen i Finland för kännedom.

De ikfraftvarande gemensamma stadgarna för de i Finland registrerade Nordea-fonderna har fastställts 30.6.2014. De gemensamma stadgarna gäller fr.o.m. 15.9.2014. De gemensamma stadgarna tillämpas för samtliga av Nordea Funds Ab förvaltade fonderna med undantag för matarfonderna samt börsnoterade UCITS ETF-fonderna för vilka fondspecifika stadgar fastställs.

* NIM Den – Nordea Investment Management AB, Denmark, filial af Nordea Investment Management AB, Sverige, registreringsland Danmark.

** NIM AB – Nordea Investment Management AB, registreringsland Sverige.

*** NIM Fi – Nordea Investment Management AB, filial i Finland, registreringsland Finland.

**** NIM No – Nordea Investment Management AB, NUF filial Norge.

Fondbolagets styrelse kan besluta att Fonden omfattar fondandelsserier som avviker från varandra avseende förvaltningsprovision. Fondens olika andelsserier kan skilja sig från varandra avseende teckningsbelopp, marknadsområde (stat) eller samlat kundförhållande inom och anställningsförhållande till Nordeakoncernen.

Fondernas räkenskapsperiod är ett kalenderår. Fondens bokslut publiceras i samband med årsredovisningen inom tre månader efter räkenskapsperiodens utgång.

Provisioner och årliga avgifter samt minimiteckningsbelopp för fonderna ‌

Fond	Tekn./ kontor. %	Tekn./ nätb. %	Inlösen %	Förvalt. % p.a.	Avk.- baser. %	årliga avgif- ter % p.a.	Minsta teckn. EUR
Nordea Aktieportfölj	1,00	0,80	1,00	1,90	Nej	1,91	10
Nordea Corporate Bond A	0,50	0,40	0,50	0,60	Nej	0,60	10
Nordea Corporate Bond I	0,50	-	0,00	0,40	Nej	0,40	100 000
Nordea Corporate Bond IDH, ränteskydd	0,50	-	0,00	0,40	Nej	0,40	100 000
Nordea Euro Företagslån Plus	0,50	0,40	0,50	1,00	Nej	1,00	10
Nordea Euro Midi Ränta	0,50	0,40	0,50	0,60	Nej	0,61	10
Nordea Euro Obligation A	0,50	0,40	0,50	0,60	Nej	0,60	10
Nordea Euro Obligation I	0,50	-	0,00	0,40	Nej	0,40	100 000
Nordea Europa	1,00	0,80	1,00	1,50	Nej	1,58	10
Nordea Europa Indexfond B	1,00	0,80	1,00	0,75	Nej	0,75	10
Nordea Europa Indexfond I	1,00	-	1,00	0,40	Nej	0,40	100 000
Nordea European New Frontiers	1,00	0,80	1,00	1,85	Nej	1,85	10
Nordea Finland Indexfond B	1,00	0,80	1,00	0,75	Nej	0,75	10
Nordea Finland Indexfond I	1,00	-	1,00	0,40	Nej	0,40	100 000
Nordea Finland	1,00	0,80	1,00	1,40	Nej	1,60	10
Nordea Fjärran Östern	1,00	0,80	1,00	1,60	Nej	1,60	10
Nordea Företag Kapitalförvaltning Balanserad (4	1,00	0,80	1,00	1,30	Nej	-	25 000
Nordea Företag Kapitalförvaltning Försiktig (4	1,00	0,80	1,00	0,70	Nej	-	25 000
Nordea Företag Kapitalförvaltning Måttlig (4	1,00	0,80	1,00	1,00	Nej	-	25 000
Nordea Företag Kapitalförvaltning Tillväxt (4	1,00	0,80	1,00	1,60	Nej	-	25 000
Nordea Företagslån Plus	0,50	0,40	0,50	1,00	Nej	1,00	10

Nordea Global (1	1,00	0,80	1,00	1,00	Ja	1,00	10
Nordea Global I	1,00	0,80	1,00	1,60	Nej	1,60	10
Nordea Global Dividend A	1,00	0,80	1,00	1,50	Nej	1,50	10
Nordea Global Dividend B	1,00	0,80	1,00	0,95	Nej	0,95	100 000
Nordea Global Dividend I	1,00	0,80	1,00	0,80	Nej	0,80	1 milj.
Nordea Global Emerging Markets Equities UCITS ETF Fund	0,00	-	0,00	2,00	Nej	2,04	1 andel
Nordea Global Indexfond B	1,00	0,80	1,00	0,75	Nej	0,75	10
Nordea Global Indexfond I	1,00	-	1,00	0,40	Nej	0,40	100 000
Nordea II Kapitalgaranti 100	1,00	0,80	1,00	0,85	Nej	0,86	10
Nordea III Kapitalgaranti 100	1,00	0,80	1,00	0,85	Nej	0,86	10
Nordea Indien	1,00	0,80	1,00	1,85	Nej	1,86	10
Nordea Institutionell Kortränta	0,00	-	0,00	0,15	Nej	0,24	(**
Nordea Japan (2	1,00	0,80	1,00	1,00	Ja	1,00	10
Nordea Japan I	1,00	0,80	1,00	1,60	Nej	1,60	10
Nordea Kina	1,00	0,80	1,00	1,85	Nej	1,85	10
Nordea Korta Ränta A	0,00	0,00	0,00	0,10	Nej	0,25	10
Nordea Korta Ränta B	0,00	-	0,00	0,10	Nej	0,20	100 000
Nordea Korta Ränta I	0,00	-	0,00	0,10	Nej	0,15	1 milj.
Nordea Korta Ränta S	0,00	-	0,00	0,10	Nej	0,10	10 milj.
Nordea Nordamerika (3	1,00	0,80	1,00	1,00	Ja	1,00	10
Nordea Nordamerika I	1,00	0,80	1,00	1,60	Nej	1,60	10
Nordea Nordiska Länder	1,00	0,80	1,00	1,60	Nej	1,70	10
Nordea Norsk Kredittobligasjon A	0,00	-	0,00	0,45	Nej	0,45	(***
Nordea Norsk Kredittobligasjon I	0,00	-	0,00	0,15	Nej	0,15	(***
Nordea Plan Konservativ A	1,00	-	0,00	0,75	Nej	-	(***
Nordea Plan Konservativ I	1,00	-	0,00	0,40	Nej	-	(***
Nordea Premium Kapitalförvaltn. Balanserad (4	1,00	0,80	1,00	1,40	Nej	1,40	5 000
Nordea Premium Kapitalförvaltning Försiktig (4	1,00	0,80	1,00	0,80	Nej	0,70	5 000
Nordea Premium Kapitalförvaltning Måttlig (4	1,00	0,80	1,00	1,10	Nej	1,10	5 000
Nordea Premium Kapitalförvaltning Tillväxt (4	1,00	0,80	1,00	1,70	Nej	1,70	5 000
Nordea Private Banking Equity Core C	-	-	-	1,05	Nej	-	(*
Nordea Private Banking Equity Core I	-	-	-	0,40	Nej	-	(*
Nordea Private Banking Equity Opportunities C	-	-	-	1,45	Nej	-	(*
Nordea Private Banking Equity Opportunities I	-	-	-	0,40	Nej	-	(*
Nordea Private Banking Fixed Income Credit Opportunities C	-	-	-	0,75	Nej	-	(*
Nordea Private Banking Fixed Income Credit Opportunities I	-	-	-	0,20	Nej	-	(*
Nordea Private Banking Focus Nordic A	0,20	-	0,20	1,50	Nej	1,51	50 000
Nordea Private Banking Focus Nordic I	0,20	-	0,20	1,00	Nej	1,01	250 000
Nordea Private Banking Focus Ränta A	0,20	-	0,20	0,60	Nej	0,60	50 000
Nordea Private Banking Focus Ränta I	0,20	-	0,20	0,40	Nej	0,40	250 000
Nordea Private Banking Kort Obligasjon	0,00	-	0,00	0,02+0,153	Nej	0,17	(***
Nordea Private Banking Likviditet	0,00	-	0,00	0,02+0,103	Nej	0,13	(***
Nordea Private Banking Obligasjon	0,00	-	0,00	1,00	Nej	1,17	(***
Nordea Private Banking Norsk Aksje Portefølje	0,00	-	0,00	0,02+0,153	Nej	1,01	(***
Nordea Pro Euro Obligation	0,50	-	0,00	0,30	Nej	0,30	1 milj.
Nordea Pro Europa	1,00	-	0,00	0,75	Nej	0,75	1 milj.
Nordea Pro Finland I	1,00	-	0,00	0,50	Nej	0,50	1 milj.
Nordea Pro Finland B	1,00	-	0,00	1,10	Nej	1,11	100 000
Nordea Pro Stable Return	1,00	-	0,00	0,80	Nej	0,80	1 milj.
Nordea Ränta A	0,00	0,00	0,00	0,15	Nej	0,38	10
Nordea Ränta B	0,00	-	0,00	0,125	Nej	0,25	100 000
Nordea Ränta I	0,00	-	0,00	0,10	Nej	0,20	1 milj.
Nordea Ränta S	0,00	-	0,00	0,10	Nej	0,10	10 milj.
Nordea Ränteavkastning A	0,00	0,00	0,00	0,60	Nej	0,60	10
Nordea Ränteavkastning B	0,00	0,00	0,00	0,30	Nej	0,30	100 000
Nordea Ränteavkastning I	0,00	0,00	0,00	0,25	Nej	0,25	1 milj.
Nordea Ränteavkastning S	0,00	0,00	0,00	0,15	Nej	0,15	10 milj.

Nordea Realränta	0,50	-	0,50	0,65	Nej	0,73	(**
Nordea Ryssland	1,00	0,80	1,00	1,85	Nej	1,87	10
Nordea Småbolagsfond Finland	1,00	0,80	1,00	1,60	Nej	1,61	10
Nordea Småbolagsfond Norden	1,00	0,80	1,00	1,60	Nej	1,60	10 milj.
Nordea Småföretag Europa	0,50	0,40	0,50	1,60	Nej	1,63	10
Nordea Spara 10	1,00	0,80	1,00	1,00	Nej	1,00	10
Nordea Spara 25	1,00	0,80	1,00	1,20	Nej	1,20	10
Nordea Spara 50	1,00	0,80	1,00	1,60	Nej	1,61	10
Nordea Spara 75	1,00	0,80	1,00	1,80	Nej	1,81	10
Nordea Spara Ränta	0,00	0,00	0,00	0,70	Nej	0,70	10
Nordea Stable Equities UCITS ETF Fund	0,00	-	0,00	1,50	Nej	1,55	1 andel
Nordea Stabil Avkastning A	1,00	0,80	1,00	1,75	Nej	1,75	10
Nordea Stabil Avkastning I	1,00	-	1,00	1,20	Nej	1,26	50 000
Nordea Statsobligation AAA A	0,50	0,40	0,00	0,50	Nej	0,50	10
Nordea Statsobligation AAA B	0,50	-	0,00	0,35	Nej	0,35	100 000
Nordea Statsobligation AAA I .	0,50	-	0,00	0,25	Nej	0,25	1 milj.
Nordea Stratega Ränta	0,00	0,00	0,00	0,65	Nej	0,65	(**
Nordea Swedish Ideas Equity Fund	0,00	0,00	0,00	1,50	Nej	-	(**
Nordea Tillväxtregion Aktie	1,00	0,80	1,00	2,00	Nej	2,00	10
Nordea Tillväxtregion Ränta	0,50	0,40	0,50	1,00	Nej	1,00	10
Nordea Trygg 75	1,00	0,80	1,00	1,95	Nej	1,96	10
Nordea Östeuropa	1,00	0,80	1,00	1,60	Nej	1,61	10

1) Nordea Global

Den fasta förvaltningsprovisionen för fonden justerades ned den 14.12.2012 och en avkastningsbaserad provision introducerades. Fondens nya fasta förvaltnings- provision är 1,00 p.a. (tidigare 1,60 %). Avkastningsbaserade provisionen är 20 % p.a. av fondandelens extra avkastning som överstiger fondens jämförelseindex. Den fasta och avkastningsbaserade förvaltningsprovisonen fastställs dagligen. Den sammanlagda dagspecifika provisionen bör inte överskrida 1,60 % beräknat på årsbasis. Om avkastningen för andelen inte överträffar jämförelseindexet blir fonden helt enkelt förmånligare för andelsägaren än tidigare i fråga om provisonen; den totala effekten av dessa två provisioner kan i varje fall vara högst 1,60 % p.a (tidigare fasta förvaltningsprovisionen).

2) Nordea Japan

3) Nordea Nordamerika

Fondens officiella namn	Andelsserie	Marknardsföringsnamnet för andelsserien
Placeringsfond Nordea Premium Kapitalförvaltning Balanserad	P Y	Nordea Premium Kapitalförvaltning Balanserad Nordea Företag Kapitalförvaltning Balanserad
Placeringsfond Nordea Premium Kapitalförvaltning Försiktig	P Y	Nordea Premium Kapitalförvaltning Försiktig Nordea Företag Kapitalförvaltning Försiktig
Placeringsfond Nordea Premium Kapitalförvaltning Måttlig	P Y	Nordea Premium Kapitalförvaltning Måttlig Nordea Företag Kapitalförvaltning Måttlig
Placeringsfond Nordea Premium Kapitalförvaltning Tillväxt	P Y	Nordea Premium Kapitalförvaltning Tillväxt Nordea Företag Kapitalförvaltning Tillväxt

*) Fondandelsserien riktad till en viss kundgategori.

**) Fond riktad till den svenska marknaden.

***) Fond riktad till den norska marknaden.

Tabell över sammanslagningar, fördelningar och upplösningar för fonderna ‌

Startdatum	Överlåtande Fond	Övertagande Fond	Transaktion	Datum	Fond som fortsätter verksamheten
15.10.1987	Optio-SYP		upplösning	28.1.1993
15.10.1987	FBF-Avkastning	AvkastningMerita Obligation II	sammanslagning	15.1.1996	MNB Euro Obligation 4.1.99
13.12.1993	Kansallis-Korko	Merita Obligation 15.1.1996	namnbyte		Nordea Xxxxxxxxxx.xx 21.3.2001
	Nordea Euro Obligation	Nordea Xxxxxxxxxx.xx	sammanslagning	19.10.2003	Nordea Euro Obligation
15.10.1987	FBF-Risk	Merita Avanti	sammanslagning	15.1.1996	MNB Avanti 1.8.1999
15.10.1987	FBF-Tillväxt	Merita Nordia	sammanslagning	15.1.1996	Nordea Nordia 21.6.2001
	Nordea Nordia	Nordea Avanti	sammanslagning	16.12.2007	Nordea Pohjoismaat
15.5.1992	Kansallis-Kasvu	Merita Fennia	namnbyte	15.1.1996	Nordea Fennia 21.3.2001
24.11.1999	Trevise Finland	Merita Fennia Plus	sammanslagning	1.1.2001	Nordea Fennia Plus 21.3.2001
	Nordea Fennia Plus	Nordea Fennia	sammanslagning	2.3.2009	Nordea Finland
5.11.1993	Kansallis-Metsä	Xxxxxx Xxxxxxx 15.1.1996	namnbyte	21.3.2001	Nordea Foresta (fusunerades den 20.9.13)
7.12.1987	Kansallis-Tuotto	Merita Optima 15.1.1996	namnbyte	21.3.2001	Nordea Xxxxxx.xx
	Merita Optima Plus	Nordea Optima Xxxx.xx	namnbyte	21.3.2001	Nordea Optima Plus 1.10.2004
	Nordea Optima ja Optima Plus sammanslogs med Nordea Stabil Avkastning		sammanslagning	23.4.2006	Nordea Stabil Avkastning
1.4.1996	Investa-Kortränta	Merita Pro Ränta	sammanslagning	19.9.1997	Merita Pro Euro Ränta 4.1.1999
	MNB Euro Ränta	Nordea Euro Ränta	namnbyte	21.3.2001	Nordea Euro Ränta
	Merita Ränta	Nordea Ränta .fi	namnbyte	21.3.2001	Nordea Ränta .fi
	Nordea Euro Ränta	Nordea Xxxxx.xx	sammanslagning	19.10.2003	Nordea Euro Ränta
	Nordea Euro Ränta, Före- tagsränta och Pro Euro Ränta	Nordea Ränta och Nordea Ränteavkastning	fördelning	3.5.2009	Nordea Ränta och Nordea Ränteavkastning
13.5.1994	Investa-Obligation	Merita Pro Obligation	sammanslagning	19.9.1997	Nordea Pro Euro Obligation 21.3.2001
10.3.1993	Investa-Aktie	Merita Pro Finland	sammanslagning	19.9.1997	Nordea Pro Finland 21.3.2001
24.11.1999	Trevise Eurokorko ochTrevise Euro-obligaatio		upplösning	15.1.2000
22.12.1999	Trevise Euroland	Nordea Europa Plus	sammanslagning	1.6.2001	Nordea Europa Plus
30.10.1997	Merita Aasia	Nordea Xxxxx.xx	namnbyte	21.3.2001	Nordea Japani 1.6.2001
	Merita Amerika		namnbyte	1.6.2001	Nordea Amerika
	Nordea Xxxxxxxxxxxx.xx	Nordea Amerika Plus	sammanslagning	1.12.2002	Nordea Amerika Plus
	Nordea Amerika	Nordea Amerika Plus	sammanslagning	28.10.2007	Nordea Pohjois-Amerikka
	Merita Europa	Nordea Xxxxxx.xx	namnbyte	21.3.2001	Nordea Europa 1.10.2004
	MNB Euroland		namnbyte	21.3.2001	Nordea Euroland
	Nordea Europa och Choice European Equities sammanslogs med Nordea Euroland		sammanslagning och namnbyte	16.11.2008	Nordea Eurooppa (fusunerades den 24.5.13)
	Merita Granit		namnbyte	21.3.2001	Nordea Granit (fusunerades den 7.10.12)
	Merita Global		namnbyte	21.3.2001	Nordea Global
	Nordea Tillväxtbolag Plus (fondens namn var Nordea Se- lekta Tillväxtbolag i Sverige) sammanslogs med Nordea Global		sammanslagning	15.12.2008	Nordea Global
	MNB Euro Midi Ränta		namnbyte	21.3.2001	Nordea Euro Midi Ränta
	MNB IT	Nordea IT	namnbyte	21.3.2001	Nordea IT
	Nordea IT sammanslogs med Nordea Global Mobility		sammanslagning och namnbyte	2.3.2008	Nordea Teknologi (fusunerades den 20.9.13)
	MNB MEDICA Life Science	Nordea MEDICA Life Sci- ence	namnbyte	21.3.2001	Nordea MEDICA Life Science
	Nordea Medica Life Science sammanslogs med Nordea Global Biotech		sammanslagning och namnbyte	25.11.2007	Nordea Medica (fusunerades den 20.9.13)
	MNB Nordic Small Cap		namnbyte	21.3.2001	Nordea Nordic Small Cap
	MNB Pro Balance	Nordea Pro Balance	namnbyte	21.3.2001	Nordea Pro Stable Return 1.4.2006
	MNB Pro Corporate Bond	Nordea Pro Corporate Bond	namnbyte	21.3.2001	Nordea Corporate Bond 1.10.2007
	MNB Pro Europa		namnbyte	21.3.2001	Nordea Pro Europa
	MNB SVE Obligation		namnbyte	21.3.2001	Nordea Portföljinvest Obligation
	Nordea Portföljinvest Obligation sammanslogs med Nordea Realränta		sammanslagning	14.10.2006	Nordea Realränta
	Nordea Ränta Plus		namnbyte	21.8.2008	Nordea Absolut Avkastning Portfölj

Startdatum	Överlåtande Fond	Övertagande Fond	Transaktion	Datum	Startdatum
	Specialplaceringsfond Nordea Absolut Avkastning Portfölj och Specialplaceringsfond Nordea European Equity Hedge		sammanslagning	14.12.2010	Mottagande fond Nordea Spara 10, 15.12.2010
	Choice Global Equities		upplösning	12.3.2008
	Nordea CDO Debt och Nordea CDO Equity		upplösning	5.1.2009
	Specialplaceringsfond Nordea Fixed Income Hedge och Specialplaceringsfond Nordea Ränteportfölj Plus		Sammanslagning	20.6.2010	Specialplaceringsfond Nordea Ränte- portfölj Plus
	Nordea Garanti		upplösning	8.12.2011
	Nordea Penningmarknad		namnbyte	15.4.2011
	Nordea Instiutionell Penningmarknad		namnbyte	15.3.2012	Nordea Institutionell Kortränta
	Nordea Tillväxt Private Banking		namnbyte	27.3.2012	Nordea Premium Kapitalförvaltning Tillväxt
	Nordea Avkastning Private Banking		namnbyte	27.3.2012	Nordea Premium Kapitalförvaltning Måttlig
	Nordea Granit sammanslogs med Nordea Stabil Avkastning		sammanslagning	7.10.2012	Nordea Stabil Avkastning
	Nordea Tillväxtbolagsfond (Swe) och Nordea Etiskt Urval Global (Swe) sammanslogs med Nordea Global		gränsöverskridande sammanslagning	7.10.2012	Nordea Global
1.6.2006	Nordea Indien		ändring till en matarfond	12.11.2012	Nordea Indien
	Nordea IV Kapitalgaranti 100		upplösning	1.12.2012
	Nordea Ränteportfölj sammanslogs med Nordea Spara Ränta		sammanslagning på hemmamark- naden	1.12.2012	Nordea Spara Ränta
1.6.2006	Nordea Indien		ändring till en matarfond	12.11.2012	Nordea Indien
	Nordea IV Kapitalgaranti 100		upplösning	1.12.2012
	Nordea Ränteportfölj sammanslogs med Nordea Spara Ränta		sammanslagning på hemmamark- naden	1.12.2012	Nordea Spara Ränta
	Specialplaceringsfond Nordea Aktivera Ränta och Place- ringsfond Nordea Stratega Ränta (t.o.m 4.4.2012 Special- placeplaringsfond)		sammanslagning på hemmamark- naden	1.12.2012	Placeringsfond Nordea Stratega Ränta
	Nordea Japanfond (Swe) och Nordea Japan		gränsöverskridande sammanslagning	17.2.2013	Nordea Japan
	Nordea Nordamerikafond och Nordea Nordamerika		gränsöverskridande sammanslagning	17.2.2013	Nordea Nordamerika
	Placeringsfond Nordea Europeiska Aktier och Specialplace- ringsfond Nordea Private Banking Focus Europe samman- slogs med Placeringsfond Nordea Europa Plus		sammanslagning och namnbyte	24.5.2013	Placeringsfond Nordea Europa
	Nordea Östeuropafond (Swe) sammanslogs med Nordea Östeuropa		gränsöverskridande sammanslagning	26.5.2013	Nordea Östeuropa
	Nordea Private Banking Focus Finland sammanslogs med Nordea Pro Finland		sammanslagning på hemmamark- naden	5.9.2014	Nordea Pro Finland
	Institutionella Aktiefonden Europa (Swe) sammanslogs med fonden Nordea Pro Europa		gränsöverskridande sammanslagning	5.9.2014	Nordea Pro Europa
	Nordea Europafond (Swe) och Nordea Selekta Europa (Swe) sammanslogs med fonden Nordea Europa		gränsöverskridande sammanslagning	6.9.2014	Nordea Europa
	Nordea Private Banking Focus Finland sammanslogs med Nordea Pro Finland		sammanslagning på hemmamark- naden	5.9.2014	Nordea Pro Finland
	Institutionella Räntefonden korta placeringar (Swe) sam- manslogs med Placeringsfond Nordea Institutionell Kort- ränta		sammanslagning på hemmamark- naden	10.10.2014	Nordea Institutionell Kortränta
	Specialplaceringsfond Nordea Kapitalgaranti 100 samman- slogs med Placeringsfond Nordea Ränta		sammanslagning på hemmamark- naden	2.12.2014	Placeringsfond Nordea Ränta

Specialplaceringsfond Nordea Finland 130/30 sammanslogs med Placeringsfond Nordea Finland

sammanslagning

på hemmamark- naden

20.3.2015

Nordea Finland

Fondprospektet över Denmark registrerade fonder som Nordea Funds Ab förvaltar finns tillgängligt på xxx.xxxxxxxxxxxx.xx Fondprospektet över Sverigeregistrerade fonder som Nordea Funds Ab förvaltar finns tillgängligt på xxx.xxxxxx.xx/xxxxxx Fondprospektet över Norgeregistrerade fonder som Nordea Funds Ab förvaltar finns tillgängligt på xxx.xxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxxxx

Eventuella fel i fondernas värdeberäkning

Vid bedömningen av väsentliga fel i värdeberäkningen tillämpas principerna nedan. Om gränsen för ett väsentligt fel i värdeberäkningen överskrids följs Finansin- spektionens anvisningar och fondbolagets interna förfaringssätt. Fondbolaget tillämpar ett minimibelopp på 5 euro på den ersättning som utbetalas till andelsägarna. Fonderna delas in i fyra kategorier på basis den fondspecifika årliga volatiliteten för tillväxtandelen som publicerats i den senaste årsredovisningen samt halvårsrap- porter. Beräkningsformler för volatiliteten och övriga nyckeltal presenteras i tjänsten Fonder Nytt, xxx.xxxxxx.xx (Beräkningsgrunden för nyckeltalen).

	Volatilitet	Gräns för väsentligt fel i värdeberäkningen
Kategori I:	placeringsfonder med en årlig volatilitet på ≥ 10 %	≥ 0,5 % av placeringsfondens värde i placeringsfonder i kategori I
Kategori II:	placeringsfonder med en årlig volatilitet på ≥ 5 % och < 10%	≥ 0,3 % av placeringsfondens värde i placeringsfonder i kategori II
Kategori III:	placeringsfonder med en årlig volatilitet på > 2 % och < 5 %	≥ 0,2 % av placeringsfondens värde i placeringsfonder i kategori III
Kategori IV:	placeringsfonder med en årlig volatilitet på ≤ 2 %	≥ 0,1 % av placeringsfondens värde i placeringsfonder i kategori IV

Uppgifter om eventuella fel i beräkningen av värdet av de Finlandregistrerade fonder som Nordea Funds Ab förvaltar finns till påseende hos Nordea Funds Ab.

MSCI Europe Index and MSCI Word Index – disclaimer

This Fund (Nordea European Index Fund, Nordea Global Index Fund) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by MSCI INC. (“MSCI”), any of its affiliates, any of its information providers or any other third party involved in, or related to, compiling, computing or creating any MSCI Index (Collectively, The (“MSCI PARTIES”). The MSCI Indexes are the exclusive property of MSCI. MSCI and the MSCI Index names are service mark(s) of MSCI or its affiliates and have been licensed for use for certain pur- poses by (licensee). None of the MSCI Parties makes any representation or warranty, express or implied, to the issuer or owners of this fund or any other person or entity regarding the advisability of investing in funds generally or in this Fund particularly or the ability of any MSCI Index to track corresponding stock market performance. MSCI or its affiliates are the licensors or certain trademarks, service marks and trade names and of the MSCI Indexes which are determined, composed and calculated by MSCI without regard to this fund or the issuer or owners of this Fund or any other person or entity. None of the MSCI Parties has any obligation to take the needs of the issuer or owners of this Fund or any other person or entity into consideration in determining, composing or calculating the MSCI Indexes. None of the MSCI Parties is responsible for or has participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of this Fund to be issued or in the determination or calculation of the equation by or the consideration into which this Fund is redeemable. Further, none of the MSCI Parties has any obligation or liability to the issuer or owners of this Fund or any other person or entity in connection with the administration, marketing or offering of this Fund.

Although MSCI shall obtain information for inclusion in or for use in the calculation of the MSCI Indexes from sources that MSCI considers reliable, none of the MSCI Parties warrants or guarantees the originality, accuracy and/or the completeness of any MSCI Index or any data included therein. None of the MSCI Parties makes any warranty, express or implied, as to results to be obtained by the issuer of the fund, owners of the fund, or any other person or entity, from the use of any MSCI Index or any data included therein. None of the MSCI Parties shall have any liability for any errors, omissions or interruptions of or in connection with any MSCI Index or any data includ- ed therein. Further, none of the MSCI Parties makes any express or implied warranties of any kind, and the MSCI Parties hereby expressly disclaim all warranties of mer- chantability and fitness for a particular purpose, with respect to each MSCI Index and any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall any of the MSCI Parties have any liability for any direct, indirect, special, punitive, consequential or any other damages (including lost profits) even if notified of the possibility of such damages.

Additional information for investors in Denmark

The following information is intended for investors subscribing for shares of the Funds in Denmark.

Taxation of Danish investors

The Fund Company is an investment company in accordance with section 19 of the Danish Act on taxation of gains on equities. Investors’ gains and losses are thus taxed on an annual basis according to the market-value principle. The market-value principle means that investors are subject to annual taxation on an ongoing basis as the value of the shares is to be computed at the end of each year in such a way that gains and losses relative to the value at the end of the last income year – or relative to the purchase price if the shares have been purchased in the course of the income year – are to be included in the computation of the value at the end of the current year. In case of sale or redemption the computation is made relative to the value at the end of the most recent income year or the purchase price if the shares have been bought in the same year.

For natural persons gains and losses are included in the capital income, for companies in the company income and for institutional investors in the tax base according to the Danish Act on taxation of pensions.

Persons using the Danish scheme for tax treatment of enterprises may use assets comprised by this scheme to purchase shares. Pension assets may also be used to purchase shares.

Viktig information för placerare bosatta i Förenta Staterna

Personer som är bosatta i, eller organisationer som är verksamma i Förenta Staterna kan inte teckna Nordeafonder.

Important information for persons residing and corporations or other entities operating in the United States

The services and products of Nordea Funds are not directed at and are not intended for United States residents and residents of other countries who are temporarily present in the United States, and any partnership, corporation, or entity organized or existing under the laws of the United States of America or of any state, territory, or possession thereof, or any estate or trust which is subject to United States tax regulations and this material is not an offer to provide, or a solicitation of any offer to buy or sell, products or services in the United States of America. No United States residents or residents of other countries who are temporarily present in the United States may purchase any products or services of Nordea Funds, and Nordea Funds will not accept an application to purchase products or services from any such person.

Important information for persons and institutional investors intending to subscribe for units in the Nordea India Fund

Due to Indian legislation, no single investor may hold more than 10% of the NAV of the Fund. Neither may non-resident Indians (means a person resident outside India who is a citizen of India or a person of Indian origin specified in the applicable law) hold more than 60% of the NAV of the Fund on an aggregate level.

Nordeafondernas faktablad med basfakta för investerare, fondprospekt, stadgar, årsredovisning samt halvårsrapporter fås kostnadsfritt på Nordeas kontor, på Internet xxx.xxxxxx.xx/xxxxxx samt hos Nordea Funds Ab.

Document Metadata

Table of Contents

FONDPROSPEKT

Document Metadata