Tillägg till PostNord AB (publ) grundprospekt, vilket godkänts och registrerats av Finansinspektionen den 26 juni 2012 (diarienr. 12-5911) (”Grundprospektet”).
Tillägg till PostNord AB (publ) grundprospekt, vilket godkänts och registrerats av Finansinspektionen den 26 juni 2012 (diarienr. 12-5911) (”Grundprospektet”).
maj 2013.
Detta tillägg är en del av Grundprospektet och skall läsas tillsammans med Grundprospektet och eventuella tilläggsprospekt.
Detta tillägg upprättas med anledning av att XxxxXxxx AB (publ) har den 15 maj 2013 offentliggjort sin delårsrapport för 1 januari – 31 mars 2013.
Rätt att återkalla anmälan, samtycke till köp eller liknande med anledning av publiceringen av detta tillägg ska utnyttjas senast två dagar från publicering, sista dag för återkallelse är därmed den 31 maj 2013.
JANUARI-MARS 2013
▪ Nettoomsättningen uppgick till 9 832 (9 993) MSEK.
▪ Rörelseresultatet uppgick till 333 (330) MSEK.
▪ Periodens resultat uppgick till 185 (208) MSEK.
▪ Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 404 (271) MSEK.
Innehåll
01 VD-kommentar S2
02 Väsentliga händelser S4
03 Koncernen S6
04 Verksamheterna S10
05 Moderbolaget S12
06 Koncernens finansiella rapporter 07 Moderbolagets finansiella rapporter 08 Kvartalsdata
09 Kalender/kontakt
S13 S27 S29 S30
PostNord AB bildades genom samgåendet mellan Post Danmark A/S och Posten AB 2009. Koncernen erbjuder kommunikations- och logistiklösningar till, från och
inom Norden samt hade 2012 en omsättning på SEK 39 Mdr och 40 000 medarbetare. Moderbolaget PostNord AB, som är ägare till de juridiska enheterna Post Danmark A/S och Posten AB, är ett svenskt publikt bolag som ägs till 40% av den danska staten och till 60% av den svenska staten. Rösterna fördelas 50/50 mellan ägarna. Den operativa verksamheten bedrivs i affärsområdena Breve Danmark (Mail), Meddelande Sverige (Mail), Logistik och i Strålfors.
Koncernens huvudkontor ligger i Solna, Sverige. xxx.xxxxxxxx.xxx
01 VD-kommentar
SAMMANTAGET STABIL UTVECKLING - VÄGEN FRAMÅT TYDLIG
PostNord uppvisade en stabil nettoomsättning för årets första kvartal, exklusive valutaeffekter. Detta i en marknad med fortsatt minskande brevvolymer och i jämförelse med det första kvartalet 2012 som innehöll fler arbetsdagar. Förvärvade verksamheter bidrog till nettoomsättningen med 471 MSEK.
Kostnaderna minskade med 5 procent exklusive förvärv och valutaeffekter. Rörelseresultatet uppgick till 333 MSEK och tre av fyra affärsområden redovisade förbättrade rörelseresultat. Resultatet påverkades av fortsatta, om än minskade omstruktureringskostnader. Resultatet för kvartalet såväl som jämförelseperioden påverkades också av effekter av förändrade redovisningsregler. Rörelsemarginalen uppgick till 3,4 procent och kassaflödet från den löpande verksamheten förbättrades.
Nettoomsättningen för Mail minskade med 8 procent och rörelsemarginalen till 4,1 procent. Förändringen speglade framförallt utvecklingen i Breve Danmark vars kraftiga brevvolymfall inte har kunnat mötas med kostnadsminskningar i tillräcklig utsträckning i kvartalet. I den svenska brevverksamheten förbättrades dock rörelseresultatet något till följd av effektiviseringar och genomförda anpassningar till minskande brevvolymer. De dramatiska brevvolymfallen i Danmark, men även i Sverige, är förväntade. De understryker betydelsen av att anpassningar görs av de nationella postmarknadernas regelverk i förhållande till de förändrade marknadsförutsättningarna.
Vi fortsätter att växa inom Logistik, såväl organiskt som genom förvärv. Nettoomsättningen ökade med 16 procent i kvartalet och med drygt 2 procent exklusive förvärv och valutaeffekter.
Rörelseresultatet förbättrades något och rörelsemarginalen var stabil. Förvärven av logistikverksamheter under 2012 och inledningen av 2013 bidrog till nettoomsättningen med 383 MSEK i kvartalet. I april månad tecknade vi även avtal om att förvärva företagen Nordisk Kyl Logistik och Transbothnia av Bilfrakt Bothnia AB. De senare förvärven breddar ytterligare vår marknadsnärvaro inom styckegods, partigods och termotransporter i Sverige och stärker vårt erbjudande inom dagligvaru- och industrilogistik.
Vi drar fortsatt nytta av förändrade konsumtionsmönster för handeln. Tillväxten för e-handeln bidrog till en ökning av varuförsändelser. Sammantaget ökade volymerna för B2C-paket, varubrev och maxibrev med 7 procent i kvartalet.
Strålfors har vänt förlusten från det första kvartalet föregående år till en vinst och redovisade en rörelsemarginal om 2,6 procent. Medan affärsområdets lönsamhet successivt förbättras fokuserar Strålfors nu på att generera lönsam tillväxt i verksamheten.
För PostNord är vägen framåt tydlig. Vi fortsätter genomföra vår strategi, Roadmap PostNord 2015, för att säkra uthållig lönsamhet inom Mail och utveckla vår position på logistikmarknaden. En viktig del av denna strategi är kontinuerliga effektiviseringar av verksamheten. Dels genomförs nya insatser för att ytterligare effektivisera koncernens administration. Dels fortgår den genomgripande och pågående anpassningen av affärsverksamheten i förhållande till brevvolymutvecklingen. Under 2013 kommer dessa två insatsområden sammantaget att minska vår underliggande kostnadsmassa med cirka 1 miljard SEK.
Arbetet fortgår även med omfattande investeringar i produktionsanläggningar och -system inom Mail för att skapa förutsättningar för ökad effektivitet och lönsamhet samt minskade koldioxidutsläpp. Vi fullföljer också vår expansionsplan inom logistik genom fortsatt breddning av vårt erbjudande och vår marknadsnärvaro i Norden.
Xxxx Xxxxxxxx
FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL
MSEK, om ej annat anges | Jan-mar 2013 | Jan-mar 2012 | Förändring | Jan-dec 2012 | ||
RESULTATRÄKNING | ||||||
Nettoomsättning | 9 832 | 9 993 | -2% | 38 920 | ||
Övriga rörelseintäkter | 45 | 63 | -29% | 253 | ||
Rörelsens intäkter | 9 877 | 10 056 | -2% | 39 173 | ||
Rörelsekostnader, exkl av- och nedskrivningar | -9 143 | -9 316 | 1) | -2% | -36 770 1) | |
Andelar i intresseföretags resultat | 4 | 1 | >100% | 7 | ||
Rörelseresultat (EBITDA) | 738 | 741 | 0% | 2 410 | ||
Av- och nedskrivningar | -405 | -411 | -1% | -1 899 | ||
Rörelseresultat (EBIT) | 333 | 330 | 1% | 511 | ||
Finansnetto | -57 | -27 | 1) | >100% | -144 | 1) |
Resultat före skatt | 276 | 303 | -9% | 367 | ||
Skatt | -91 | -95 | 1) | -4% | -120 | 1) |
Periodens resultat | 185 | 208 | -11% | 247 | ||
KASSAFLÖDE | ||||||
Kassaflöde från den löpande verksamheten | 404 | 271 | 1 625 | |||
FINANSIELL STÄLLNING | ||||||
Likvida medel | 2 571 | 1 976 | 30% | 3 046 | ||
Eget kapital | 7 417 | 9 397 | -21% | 7 533 | ||
Nettoskuld | 4 413 | 1 112 | 1) | >100% | 4 299 | 1) |
Rörelsemarginal (EBIT), % | 3,4 | 3,3 | 1) | 1,3 | 1) | |
Rörelsemarginal (EBITDA), % | 7,5 | 7,4 | 1) | 6,2 | 1) | |
Avkastning på eget kapital, rullande 12-månader, % | 2 | n/a | 2 | 1) | ||
Avkastning på operativt kapital, rullande 12-månader, % | 5 | 15 | 1) | 6 | 1) | |
Resultat per aktie, SEK | 0,09 | 0,10 | 1) | 0,12 | 1) | |
Nettoskuld/EBITDA, rullande 12-månader, ggr | 1,8 | n/a | 1,8 | 1) | ||
Finansiell beredskap | 4 571 | 3 976 | 5 046 | |||
Soliditet, vid periodens utgång, % | 29 | 40 | 1) | 28 | 1) | |
Medelantal anställda | 38 715 | 38 791 | 39 713 | |||
1) Har omräknats med anledning av ändrad IAS 19, Ersättningar till anställda.
02 Väsentliga händelser
VÄSENTLIGA HÄNDELSER
Förändringar med större påverkan på rapporteringen
Per den 1 januari 2013 har det skett en övergång till nya redovisningsregler i IAS19. Övergången har påverkat redovisningen av koncernens rörelseresultat då aktuariella vinster och förluster inte längre ska redovisas som del av personalkostnader. Den påverkar även koncernens finansiella ställning. Jämförelseperioder för koncernen har därför omräknats. Effekten av övergången till de nya reglerna beskrivs närmare i koncernens not 1 Redovisningsprinciper.
Den 1 januari 2013 genomfördes en organisationsförändring av koncernens paketverksamhet i Danmark genom vilken affärsområde Breve Danmark har övertagit verksamheten från affärsområde Logistik. Syftet är att möjliggöra ytterligare effektiviseringar för att öka konkurrenskraften inom paketdistribution på den danska marknaden och kraftsamla under det nationella varumärket Post Danmark. Omorganisationen innebär att resultatet för den danska paketverksamheten redovisas inom Breve Danmark (Mail) samt att jämförelseperioderna för affärsområdena Breve Danmark och Logistik har omräknats.
Genomförda förvärv
Från och med den 1 januari 2013 ingår Distribution Services A/S som helägt bolag i PostNord och redovisas i affärsområde Breve Danmark. Distribution Services A/S är specialiserat på paketering och hantering av oadresserade försändelser. Företaget har sedan 2003 varit underleverantör
till Post Danmark.
Den 1 februari 2013 slutfördes förvärvet av inkråmet i norska Byrknes Auto AS. Förvärvet stärker ytterligare PostNords position på den växande norska logistikmarknaden, i synnerhet inom termotransporter.
Förändringar i styrelse och koncernledning
Den 21 januari 2013 utsågs Xxxx Xxxxxx till ny HR-direktör och han ingår därmed i koncernens verkställande ledning och fortsatt i koncernledningen. Den 8 februari 2013 meddelade Xxxxx X. Xxxxx att han avböjde återval till styrelsen för PostNord.
Bankavtal
Den 4 februari 2013 förlängde Post Danmark samarbetsavtalet med Danske Bank avseende banktjänster med ytterligare två år. Fram till utgången av 2015 är det möjligt att göra inbetalningar och uttag på 180 av Post Danmarks serviceställen.
Dom i konkurrensmål
Den 15 februari 2013 dömde Højesteret i Danmark till Post Danmark A/S fördel i ett mål mot konkurrensmyndigheterna avseende missbruk av dominerande ställning på marknaden för oadresserad post. Ersättningskrav mot Post Danmark har undanröjts.
Certifiering kvalitet och miljö
Den 21 mars 2013 erhöll XxxxXxxx AB ett uppdaterat certifikat för kvalitet och miljö. Certifikatet omfattar sedan tidigare affärsområde Meddelande Sverige och affärsområde Logistiks svenska verksamhet, och har nu kompletterats med affärsområde Breve Danmark samt PostNord Logistics TPL AB. Certifieringen sker som ett led i strävan att certifiera hela PostNord under ett koncerngemensamt certifikat där även arbetsmiljö ska ingå.
HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODEN
Dom i mål om kostnadskalkylering
Den 5 april 2013 meddelade Kammarrätten i Sverige dom avseende den så kallade stand alone cost-modellen (SAC) för kalkylering, som Posten tillämpar för att fördela kostnader mellan A- och B-post. Med upphävande av PTS och Förvaltningsrättens dom biföll Kammarrätten Posten AB:s talan och förklarade att Postens tillämpning är förenlig med postlagen.
Årsstämma 2013
Den 18 april 2013 hölls PostNords årsstämma 2013. Stämman beslutade att styrelsen skall bestå av åtta stämmovalda ledamöter utan suppleanter. Som styrelsens ordförande nyvaldes Xxxx Xxxxxx. Stämman omvalde ledamöterna Xxxx Xxxxxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxx och Xxxxxx Xxxxxxx. Stämman nyvalde Xxxxxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxxx samt Xxxxxx Xxxxx som styrelseledamöter. Stämman beslutade även om utdelning av 103 (368) MSEK till aktieägarna. Till revisor för tiden intill utgången av nästa årsstämma nyvaldes revisionsbolaget KPMG AB med auktoriserade revisorn Xxxxxx Xxxxxxxx som huvudansvarig revisor.
Avtal om paketdistribution
Den 18 april 2013 avtalade Post Danmark och Coop om ett nytt koncept inom paketområdet. Cirka 300 paketautomater kommer att etableras i Coops butiker i Danmark och göra det ännu lättare att ta emot och skicka paket.
Förvärv av logistikverksamhet
Den 25 april 2013 tecknade PostNord avtal om kontant förvärv av 100% av aktierna i Bilfrakt Bothnia AB:s dotterbolag Nordisk Kyl Logistik AB och Transbothnia AB, med verksamhet i Norrland. Förvärvet innebär att PostNord breddar sin logistikverksamhet i Sverige inom styckegods, partigods och termotransporter vilket ytterligare stärker plattformen för tillväxt inom dagligvaru- och industrilogistik. Verksamheterna omsatte 2012 totalt cirka 1 Mdr SEK och hade 285 anställda.
Förändring i koncernledningen
Som tidigare meddelats lämnar Xxxx Xxxxxxxx PostNord AB för att tillträda som VD och koncernchef för Södra. Rekrytering av efterträdare pågår. Den 26 april 2013 meddelades att X.X. Xxxxxxxx, som är vice VD och vice koncernchef, inträder som VD och koncernchef från den 15 maj 2013, tills dess att efterträdare tillträtt.
Förvärv av verksamheter inom skanning
Den 30 april respektive 2 maj 2013, tecknade dotterbolag till PostNord avtal om att förvärva verksamheter inom dokumentskanning. Data Scanning A/S tecknade avtal om förvärv av all verksamhet i ISS Document A/S och Posten Scanning AB tecknade avtal om förvärv av Aditro Financial Processes AB:s tillgångar inom digitaliseringstjänster och dokumenthantering. De två förvärven stärker koncernens samlade erbjudande och position på den växande skanningmarknaden i Norden och skapar synergimöjligheter med befintlig kommunikationsaffär.
03 Koncernen
JANUARI-MARS
Varav
MSEK | 2013 | Exkl förvärv, Förvärv/ avyttringar 2012 Förändring avyttringar Valuta och valuta | |||||
Jan-mar | |||||||
Nettoomsättning | 9 832 | 9 993 | -161 | -2% | 5% | -2% | -5% |
Rörelsens kostnader | -9 548 | -9 727 | 179 | -2% | 5% | -2% | -5% |
Rörelseresultat (EBIT) | 333 | 330 1) | 3 | 1% | 1% | 1% | -1% |
1) Har omräknats med anledning av ändrad IAS 19, Ersättningar till anställda.
PostNords nettoomsättning minskade med 2% under första kvartalet 2013 och uppgick till 9 832 (9 993) MSEK. Förvärvade verksamheter bidrog till nettoomsättningen med 471 MSEK. Exklusive förvärv och valutakurseffekter minskade nettoomsättningen med 5%.
Utvecklingen förklaras främst av fortsatt kraftigt minskade brevvolymer inom Mail, framförallt i Breve Danmark. Breve Danmarks nettoomsättning minskade med 16% i kvartalet. Koncernens nettoomsättning påverkades även negativt av att kvartalet rymde färre vardagar under 2013, jämfört med 2012. Strålfors nettoomsättning minskade i kvartalet till följd av konkurrens från digitala alternativ och volymbortfall inom divisionen Business Communication.
Affärsområde Logistiks nettoomsättning ökade med 16% till följd av såväl förvärv som organisk tillväxt. Tillväxten inom e-handel genererar ökad efterfrågan på varudistribution via såväl brev som paket. Sammantaget ökade volymerna för B2C-paket, varubrev och maxibrev med 7% i kvartalet. Koncernens paketvolymer ökade med 5% och B2C-paketvolymerna med 11%.
Rörelsens kostnader minskade med 2% till 9 548 (9 727) MSEK. Exklusive förvärv och valutakurseffekter minskade kostnaderna med 5%. Personalkostnaderna minskade huvudsakligen till följd av effektiviseringar och anpassningar till lägre brevvolymer inom affärsverksamheten samt effektiviseringar inom administrationen. Omstruktureringskostnaderna minskade till 123 (354) MSEK och var främst relaterade till personalavveckling.
Koncernens rörelseresultat ökade till 333 (330) MSEK. Rörelsemarginalen ökade till 3,4 (3,3)%.
Finansnettot uppgick till -57 (-27) MSEK. Förändringen är i huvudsak relaterad till lägre diskonteringsränta avseende avsättningar till pensioner samt till högre upplåning.
Periodens skatt uppgick till -91 (-95) MSEK. Kvartalets skattekostnad påverkas av omvärdering av uppskjuten skattefordran och justering av skatt från föregående år.
Periodens resultat uppgick till 185 (208) MSEK.
Avkastningen på eget kapital, rullande 12-månader, uppgick efter kvartalet till 2%.
FINANSIELL STÄLLNING
Koncernen har en fortsatt god finansiell ställning och en soliditet uppgående till 29%. Förändringar i IAS 19, Ersättningar till anställda, har ökat avsättningar till pensioner och minskat långfristiga fordringar vilket har påverkat eget kapital negativt med cirka 4 Mdr SEK, jämfört med ställningen den 31 december 2012 och före omräkning till de nya principerna. Jämförelsevärden har
omräknats. Valutakursförändringar medförde att eget kapital påverkades med -238 MSEK i omräkningseffekter.
Den finansiella beredskapen uppgick till 4 571 MSEK och bestod av likvida medel om 2 571 MSEK och en outnyttjad bekräftad kredit om 2 000 MSEK.
Finansiell nettoskuld
MSEK | 31 mar 2013 | 31 mar 2012 | 31 dec 2012 | ||
Likvida medel | 2 571 | 1 976 | 3 046 | ||
Räntebärande skulder | 4 193 | 1 043 | 4 312 | ||
Avsättningar till pensioner | 2 791 | 2 045 | 1) | 3 033 | 1) |
Nettoskuld | 4 413 | 1 112 | 4 299 |
1) Har omräknats med anledning av ändrad IAS 19, Ersättningar till anställda.
Koncernens nettoskuld uppgick till 4 413 MSEK, vilket är i nivå med ställningen den 31 december 2012. Förändringen av likvida medel förklaras huvudsakligen av att investeringarna var högre än kassaflödet från den löpande verksamheten. Kvoten nettoskuld/EBITDA uppgick till 1,8.
KASSAFLÖDE
Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 404 (271) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 354 (613) MSEK. Likviditetspåverkan avseende pensioner, främst pensionsutbetalningar, uppgick till -270 (-271) MSEK. Under perioden har kapitalisering skett med 0 (141) MSEK och gottgörelse har erhållits med 0 (141) MSEK.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 757 (347) MSEK. Förvärv av materiella anläggningstillgångar uppgick till 503 (360) MSEK. Investeringarna avsåg främst fordon inom produktionen, transport- och sorteringsutrustning och anläggningar i anslutning till etableringen av de nya terminalerna i Hallsberg och Rosersberg i Sverige. Investeringarna genomförs bland annat för att effektivisera den svenska brevverksamheten och för att möta koncernens målsättningar på miljöområdet. Förvärv av immateriella anläggningstillgångar uppgick till 58 (52) MSEK. De immateriella investeringarna avsåg främst utveckling av gemensamma IT-lösningar. Förvärv av dotterbolag, netto likviditetspåverkan, uppgick till 210 (0) MSEK. Se vidare not 12 Förvärv och avyttringar.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -116 (-53) MSEK. Amortering av lån under perioden uppgick till 50 (7) MSEK och avsåg koncernens certifikatprogram. Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 2 571 MSEK, vilket är 475 MSEK lägre än per den 31 december 2012.
RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Koncernen arbetar kontinuerligt med att identifiera, utvärdera och hantera risker i koncernens affärsområden och enheter. XxxxXxxxx styrelse och ledning har det övergripande ansvaret för koncernens riskhantering. Ledningsgrupperna för PostNords affärsområden och lokala enheter ansvarar för att identifiera och rapportera in operativa risker, som sedan konsolideras på central nivå tillsammans med koncernens strategiska risker.
Nedan beskrivs de risker som bedöms ha störst påverkan på koncernens resultat och finansiella ställning.
Makroekonomisk utveckling
PostNords affärsvolymer är nära kopplade till den makroekonomiska utvecklingen, framförallt inom logistikverksamheten. Föregående år präglades av fortsatt svag ekonomisk utveckling i många
länder inklusive länder i Norden. Utvecklingen under den inledande delen av 2013 har varit svag med fortsatt stor osäkerhet om den framtida utvecklingen. Vissa makroekonomiska indikatorer
visar under första kvartalet 2013 på en svagare utveckling jämfört med prognoser från sista kvartalet 2012.
Omstrukturering
Kommunikationsmarknaden kännetecknas av stora förändringar, främst som en följd av ökad digitalisering och avreglering. I Danmark är samordnade samhällsinitiativ för ökad digitalisering mycket utbredda och denna utveckling förväntas fortsätta under kommande år. En liknande framtida utveckling är tänkbar även för den svenska marknaden. Koncernen står inför fortsatt betydande investeringar och omstruktureringskostnader för att ställa om produktion och administration till marknadens efterfrågan. Detta kommer att belasta koncernens resultat och kassaflöde under 2013. PostNord har under 2012 etablerat nya finansieringskällor i form av ett obligationsprogram om 6 Mdr SEK och ett certifikatprogram om 3 Mdr SEK, för att säkra långsiktiga finansieringsmöjligheter. Det har även gjorts förändringar av koncernens ledningsstruktur och styrformer i syfte att öka styrbarhet och resultatfokus.
Regulatoriska risker
Flera av de marknader som koncernen verkar på är hårt reglerade, men i olika utsträckning. XxxxXxxxx dotterbolag Posten AB och Post Danmark A/S har i uppdrag att tillhandahålla den samhällsomfattande posttjänsten i Sverige respektive Danmark. Förändringar på europeisk eller nationell nivå avseende villkor för den samhällsomfattande posttjänsten kan ha betydande inverkan på koncernen. XxxxXxxx verkar för en god dialog med samhälle, ägarna samt med tillsynsmyndigheterna i respektive land om hur morgondagens samhällsuppdrag ska vara utformat i både Sverige och Danmark.
Finansiella risker
Koncernens verksamhet inbegriper finansiella risker som kan påverka de finansiella positionerna. PostNords målsättning är att upprätthålla en god betalningsberedskap, god spridning av kreditrisker samt begränsa effekter av ränte- och valutaförändringar.
Förvärv
PostNord har genomfört ett antal förvärv i enlighet med koncernens strategi. Förvärvsdriven tillväxt ställer stora krav på integration och samordning av förvärvade verksamheter för att realisera synergier och säkerställa en god resultatutveckling.
UTSIKTER FÖR 2013
PostNord räknar med fortsatt kraftiga volymminskningar för brev i Danmark och i Sverige, till följd av konkurrens från digitala alternativ. PostNord gör bedömningen att koncernens brevvolymer kan komma att minska med cirka 12% i Danmark och omkring 6% i Sverige under 2013.
E-handeln i Norden beräknas fortsätta växa kraftigt under 2013 med positiva effekter för varudistributions- och paketvolymerna inom Mail och Logistik. PostNord räknar även med en tillväxt på logistikmarknaden i Norden som överstiger BNP-tillväxten.
PostNords koncernstrategi för perioden fram till 2015 innebär en ompositionering av koncernens verksamhet för att möta marknadsutvecklingen inom Mail, utveckla Logistiks position och långsiktigt förbättra koncernens lönsamhet. Strategin inkluderar kraftiga omställningar med kostnadsminskningar och samtidigt betydande investeringar i produktionsanläggningar inom Mail, för att öka lönsamhet, skalbarhet och effektivitet. Den inkluderar även en expansion av logistikaffären under lönsamhet, som ska ske organiskt samt genom eventuella förvärv.
De omställningar som har genomförts och som kommer att genomföras skapar förutsättningar för förbättrad lönsamhet, trots minskande brevvolymer och förändringar i produktmixen. PostNord
bedömer därför att koncernens lönsamhet kommer att öka under 2013. Resultatet kommer fortsatt att belastas av omstruktureringskostnader.
Under 2013 genomförs fortsatt omfattande insatser för att effektivisera verksamheten och minska koncernens kostnader. Insatserna koncentreras till framförallt två områden; fortsatt effektivisering av koncernens administration samt löpande anpassning av affärsverksamheten till minskande brevvolymer. Sammantaget kommer insatserna inom dessa områden att generera en minskning av den underliggande kostnadsmassan (verksamheten före förvärv och avyttringar, löneförändringar och omstruktureringskostnader) om cirka 1 miljard SEK under 2013.
Kassaflödet från den löpande verksamheten förväntas även fortsättningsvis vara stabilt.
04 Verksamheterna
MSEK | Jan-mar 2013 | Jan-mar 2012 | Förändring | Varav Förvärv/ avyttringar | Valuta | Exkl förvärv, avyttringar och valuta | |
Nettoomsättning 1) | 6 148 | 6 654 | 4) | -506 -8% | 1% | -2% | -7% |
varav Breve Danmark | 2 371 | 2 815 | 4) | -444 -16% | 0% | -4% | -12% |
varav Meddelande Sverige | 3 852 | 3 908 | -56 -1% | 2% | 0% | -4% | |
Rörelseresultat (EBIT) | 259 | 337 | 4) | -78 -23% | 0% | -1% | -23% |
varav Breve Danmark | -9 | 87 | 4) | -96 >-100% | 0% | -1% | >-100% |
varav Meddelande Sverige | 268 | 250 | 18 7% | 1% | 0% | 7% | |
Rörelsemarginal, % 2) | 4,1 | 4,9 | 4) | ||||
Logistik | |||||||
Nettoomsättning | 3 161 | 2 730 | 4) | 431 16% | 14% | -1% | 2% |
Rörelseresultat (EBIT) | 66 | 58 | 4) | 8 14% | 2% | 3% | 6% |
Rörelsemarginal, % 2) | 1,9 | 1,9 | 4) | ||||
Strålfors | |||||||
Nettoomsättning | 682 | 717 | -35 -5% | 0% | -2% | -3% | |
Rörelseresultat (EBIT) | 18 | -58 | 76 >100% | 0% | 0% | >100% | |
Rörelsemarginal, % 2) | 2,6 | neg | |||||
Övrigt & eliminering | |||||||
Nettoomsättning 1) | -159 | -108 | -51 -47% | ||||
Rörelseresultat (EBIT) | -10 | -7 | 3) | -3 -43% |
1) I Mail har interna transaktioner mellan affärsområdena eliminerats.
2) Beräkning av marginaler inkluderar övriga rörelseintäkter, se tabell Kvartalsdata.
3) Har omräknats med anledning av ändrad IAS 19, Ersättningar till anställda.
4) Har omräknats med anledning av omorganisation av koncernens paketverksamhet i Danmark.
JANUARI-MARS
Per den 1 januari 2013 genomfördes en organisationsförändring av koncernens paketverksamhet i Danmark. Förändringen innebär att resultatet för den danska paketverksamheten redovisas inom Mail och Breve Danmark samt att jämförelseperioderna för Breve Danmark och Logistik har omräknats.
Nettoomsättningen för Mail minskade med 8% under det första kvartalet 2013 och uppgick till 6 148 (6 654) MSEK. Brevvolymerna minskade sammantaget med 7%. Rörelsens kostnader
minskade med 6% och uppgick till 6 099 (6 513) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 259 (337)
MSEK och rörelsemarginalen till 4,1 (4,9)%.
Breve Danmark
Nettoomsättningen för affärsområde Breve Danmark minskade i kvartalet med 16% till 2 371 (2 815) MSEK. Exklusive förvärv och valutakurseffekter minskade nettoomsättningen med 12%. Nettoomsättningen påverkades av den omfattande digitaliseringen på den danska marknaden. Därtill rymde kvartalet även färre vardagar 2013 jämfört med 2012. Brevvolymerna minskade totalt med 12%. Intäkterna från området reklam och tidningar minskade till följd av en fortsatt svag marknad för direktreklam samt ökad konkurrens. Intäkterna från paket minskade trots att volymerna var oförändrade i kvartalet.
Rörelsens kostnader minskade med 13% till 2 394 (2 739) MSEK. Exklusive förvärv och valutakurseffekter minskade kostnaderna med 9%. Förändringen var hänförlig till insatser för löpande anpassning till lägre brevvolymer, främst genom personalminskningar, samt till effektiviseringar inom produktion, distribution och administration. I perioden har en återbetalning
av moms skett om 34 MSEK, vilken redovisas som en kostnadsminskning. Omstruktureringskostnaderna, som primärt avser personalavveckling, minskade i förhållande till föregående år och uppgick till 61 (104) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till -9 (87) MSEK och rörelsemarginalen var negativ (3,6)%.
Meddelande Sverige
Nettoomsättningen för affärsområde Meddelande Sverige minskade med 1% i kvartalet och uppgick till 3 852 (3 908) MSEK. Exklusive förvärv och valutakurseffekter minskade nettoomsättningen med 4%. Förändringen var huvudsakligen hänförlig till minskade brevvolymer till följd av konkurrens från digitala alternativ. Kvartalet rymde även färre vardagar 2013 jämfört med 2012. Under det första kvartalet minskade brevvolymerna med 5%. Volymminskningen för brev dämpades till viss del av en positiv utveckling för e-handelsrelaterade tjänster. Såväl varubrevvolymer som antalet utlämnade försändelser hos Sveriges postombud ökade, vilket även de internationella affärsvolymerna gjorde. Intäkterna från direktreklam utvecklades negativt till följd av en svag reklammarknad. Tidningsintäkterna ökade till följd av övertagandet av verksamheten från Svensk Morgondistribution i juni 2012.
Rörelsens kostnader minskade med 2% till 3 784 (3 844) MSEK. Exklusive förvärv och valutakurseffekter minskade kostnaderna med 4%. Personalkostnaderna minskade till följd av effektiviseringar och anpassningar till minskande brevvolymer. Omstruktureringskostnaderna, som främst avser personalavveckling, minskade i förhållande till föregående år och uppgick till 59 (122) MSEK. Rörelseresultatet ökade till 268 (250) MSEK och rörelsemarginalen till 6,6 (6,1)%.
Logistik
Nettoomsättningen för affärsområde Logistik ökade med 16% till 3 161 (2 730) MSEK. Exklusive förvärv och valutakurseffekter ökade affärsområdets nettoomsättning med 2%. Struktureffekterna avsåg genomförda förvärv under 2012 i Sverige och Norge samt förvärvet av Byrknes Auto AS under 2013. Kvartalet rymde färre vardagar 2013 jämfört med 2012. Samtliga geografiska marknader förutom Danmark visar tillväxt och de flesta tjänsteområdena bidrar till omsättningsökningen. Den växande e-handeln genererade ökade paketvolymer och paketintäkter för affärsområdet.
Rörelsens kostnader ökade med 13% till 3 420 (3 038) MSEK. Exklusive förvärv och valutakurseffekter ökade kostnaderna med 1%, till följd av organisk tillväxt i affärsområdet. Omstruktureringskostnader uppgick till -1 (33) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 66 (58) MSEK och rörelsemarginalen var oförändrad och uppgick till 1,9%.
Strålfors
Strålfors nettoomsättning minskade med 5% till 682 (717) MSEK. Exklusive valutakurseffekter minskade nettoomsättningen med 3%, huvudsakligen till följd av fortsatt volymbortfall inom divisionen Business Communication, som är den division som är mest utsatt för konkurrens från digitala alternativ. Strålfors tre övriga divisioner redovisar fortsatt tillväxt. Jämförelsen mellan åren påverkas av en enskild större affär som genomfördes i Norge under första kvartalet 2012 samt av att kundavtal har överförts till annat affärsområde inom PostNord.
Rörelsens kostnader minskade med 15% till 666 (782) MSEK. Exklusive valutakurseffekter minskade kostnaderna med 13% till följd av effektiviseringar och andra insatser för att minska kostnadsmassan. Föregående år belastades Strålfors med omstruktureringskostnader om 80 MSEK till följd av framförallt personalavveckling. Rörelseresultatet ökade till 18 (-58) MSEK och rörelsemarginalen till 2,6 (neg)%.
05 Moderbolaget
MODERBOLAGET
Moderbolaget PostNord AB har bedrivit en mycket begränsad verksamhet i form av koncernintern service, och hade per den 31 mars 2013 tre anställda, VD/koncernchefen, koncernens CFO och koncernens strategichef. Ingen nettoomsättning redovisades under perioden. Rörelsekostnaderna uppgick till 11 (13) MSEK och finansiella poster uppgick till -14 (3) MSEK. Periodens nettoresultat uppgick till -20 (-4) MSEK.
Solna den 14 maj 2013 PostNord AB (publ)
Xxxx Xxxxxxxx
Verkställande direktör och koncernchef
Denna rapport har inte varit föremål för revisorernas granskning.
Informationen är sådan som PostNord AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappers- marknaden.
Informationen lämnades för offentliggörande den 15 maj 2013, kl 08.30 CET.
06 Koncernens finansiella rapporter i sammandrag
RESULTATRÄKNING
MSEK | Not | Jan-mar 2013 | Jan-mar 2012 | Förändring | Jan-dec 2012 | ||
Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter | 1, 2 | 9 832 45 | 9 993 63 | -2% -29% | 38 920 253 | ||
Rörelsens intäkter | 3 | 9 877 | 10 056 | -2% | 39 173 | ||
Personalkostnader | 4 | -4 675 | -4 687 | 1) | 0% | -18 338 | 1) |
Transportkostnader | -2 104 | -1 969 | 7% | -8 084 | |||
Övriga kostnader | 5 | -2 364 | -2 660 | -11% | -10 348 | ||
Avskrivningar och nedskrivningar | -405 | -411 | -1% | -1 899 | |||
Rörelsens kostnader | -9 548 | -9 727 | -2% | -38 669 | |||
Andelar i intresseföretags resultat | 4 | 1 | 300% | 7 | |||
RÖRELSERESULTAT | 333 | 330 | 1% | 511 | |||
Finansiella intäkter | 17 | 58 | 1) | -71% | 238 | 1) | |
Finansiella kostnader | -74 | -85 | 1) | -13% | -382 | 1) | |
Finansnetto | -57 | -27 | 111% | -144 | |||
Resultat före skatt | 276 | 303 | -9% | 367 | |||
Skatt | -91 | -95 | 1) | -4% | -120 | 1) | |
PERIODENS RESULTAT | 185 | 208 | -11% | 247 | |||
Periodens resultat hänförligt till | |||||||
Moderbolagets aktieägare | 185 | 208 | 1) | -11% | 245 | 1) | |
Minoritetsintresse | 2 | ||||||
Resultat per aktie, kr | 0,09 | 0,10 | 1) | -11% | 0,12 | 1) | |
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
MSEK | Jan-mar 2013 | Jan-mar 2012 | Jan-dec 2012 | ||
Periodens resultat | 185 | 208 | 247 | ||
Periodens Övriga totalresultat | |||||
Poster som inte kan omföras till | |||||
periodens resultat | |||||
Omvärderingar av pensionsskuld | -80 | 595 | -1 232 | ||
Förändring av uppskjuten skatt | 18 | -156 | 1) | 271 | 1) |
Summa omvärdering pensionsskuld | -62 | 439 | 1) | -961 | 1) |
Poster som har omförts eller kan omföras | |||||
till periodens resultat | |||||
Omräkningsdifferenser 2) | -238 | -126 | -258 | ||
PERIODENS TOTALRESULTAT | -115 | 521 | 1) | -972 | 1) |
Periodens totalresultat hänförligt till | |||||
Moderbolagets aktieägare | -115 | 521 | -974 | ||
Minoritetsintresse | 2 |
1) Har omräknats med anledning av ändrad IAS 19, Ersättningar till anställda.
2) Omräkningsdifferenser avser omräkning av koncernens egna kapital i utländska valutor.
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING
31 mar | 31 mar | 31 dec | |||||
MSEK | Not | 2013 | 2012 | 2012 | |||
1, 2 | |||||||
TILLGÅNGAR | |||||||
Goodwill | 3 | 229 | 2 780 | 3 190 | |||
Övriga immateriella anläggningstillgångar | 1 | 506 | 1 422 | 1 579 | |||
Materiella anläggningstillgångar | 8 | 851 | 7 858 | 8 762 | |||
Andelar i intresseföretag och joint ventures | 81 | 88 | 79 | ||||
Finansiella placeringar | 8 | 220 | 181 | 216 | |||
Långfristiga fordringar | 1 | 057 | 1 292 | 1) | 1 014 | 1) | |
Uppskjutna skattefordringar | 468 | 1 166 | 1) | 1 413 | 1) | ||
Summa anläggningstillgångar | 15 412 | 14 787 | 16 253 | ||||
Varulager | 196 | 225 | 193 | ||||
Skattefordringar | 342 | 295 | 278 | ||||
Kundfordringar | 8 | 4 706 | 4 455 | 4 718 | |||
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 1 291 | 1 259 | 1 122 | ||||
Övriga fordringar | 330 | 529 | 1 092 | ||||
Kortfristiga placeringar | 8 | 1 | 4 | ||||
Likvida medel | 8 | 2 571 | 1 976 | 3 046 | |||
Tillgångar till försäljning | 324 | 155 | 100 | ||||
Summa omsättningstillgångar | 9 760 | 8 895 | 10 553 | ||||
SUMMA TILLGÅNGAR | 25 172 | 23 682 | 26 806 | ||||
EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||||
EGET KAPITAL | |||||||
Aktiekapital | 2 000 | 2 000 | 2 000 | ||||
Övrigt tillskjutet kapital | 9 954 | 9 954 | 9 954 | ||||
Reserver | -6 127 | -4 293 | -5 826 | ||||
Balanserat resultat | 1 587 | 1 732 | 1) | 1 402 | |||
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 7 414 | 9 393 | 7 530 | ||||
Minoritetsintresse | 3 | 4 | 3 | ||||
SUMMA EGET KAPITAL | 7 417 | 9 397 | 7 533 | ||||
SKULDER | |||||||
Långfristiga räntebärande skulder | 8 | 3 810 | 964 | 3 845 | |||
Övriga långfristiga skulder | 52 | 49 | 37 | ||||
Avsättningar till pensioner | 2 791 | 2 045 | 1) | 3 033 | 1) | ||
Övriga avsättningar | 6 | 1 571 | 1 536 | 1) | 1 585 | 1) | |
Uppskjutna skatteskulder | 615 | 1 523 | 1) | 1 393 | 1) | ||
Summa långfristiga skulder | 8 839 | 6 117 | 9 893 | ||||
Kortfristiga räntebärande skulder | 8 | 383 | 79 | 467 | |||
Leverantörsskulder | 2 446 | 1 779 | 2 514 | ||||
Skatteskulder | 65 | 90 | 78 | ||||
Övriga kortfristiga skulder | 1 659 | 1 625 | 1 897 | ||||
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 7 | 4 042 | 4 207 | 4 065 | |||
Övriga avsättningar | 6 | 321 | 388 | 359 | |||
Summa kortfristiga skulder | 8 916 | 8 168 | 9 380 | ||||
SUMMA SKULDER | 17 755 | 14 285 | 19 273 | ||||
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 25 172 | 23 682 | 26 806 | ||||
För information om koncernens ställda säkerheter och eventualförpliktelser se not 9.
1) Har omräknats med anledning av ändrad IAS 19, Ersättningar till anställda.
RAPPORT ÖVER XXXXXXXXXX
MSEK | Not | Jan-mar 2013 | Jan-mar 2012 | Jan-dec 2012 | ||
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN | ||||||
Resultat före skatt | 276 | 303 | 1) | 367 | 1) | |
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | ||||||
Återläggning avskrivningar och nedskrivningar | 405 | 411 | 1 899 | |||
Resultat försäljning av dotterföretag | -5 | -5 | ||||
Realisationsvinst/förlust på sålda anläggningstillgångar | 39 | 23 | 17 | |||
Pensionsavsättningar | -16 | 113 | 1) | 519 | 1) | |
Övriga avsättningar | 59 | 236 | 579 | |||
Övriga ej likviditetspåverkande poster | -3 | -2 | -8 | |||
Pensioner, netto likviditetspåverkan | -270 | -271 | -1 203 | |||
Övriga avsättningar, likviditetspåverkan | -111 | -71 | -405 | |||
Betalda skatter | -25 | -124 | -184 | |||
Kassaflöde från den löpande verksamheten före | ||||||
förändringar av rörelsekapitalet | 354 | 613 | 1 576 | |||
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||||
Ökning(-)/minskning(+) varulager | -3 | -7 | 27 | |||
Ökning(-)/minskning(+) kundfordringar | 19 | -105 | -163 | |||
Ökning(-)/minskning(+) övriga rörelsefordringar | 371 | 21 | -395 | |||
Ökning(+)/minskning(-) leverantörsskulder | -72 | -336 | 306 | |||
Ökning(+)/minskning(-) övriga rörelseskulder | -251 | 171 | 230 | |||
Övriga förändringar i rörelsekapital | -14 | -86 | 44 | |||
Förändring i rörelsekapital | 50 | -342 | 49 | |||
Kassaflöde från den löpande verksamheten | 404 | 271 | 1 625 | |||
INVESTERINGSVERKSAMHETEN | ||||||
Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -503 | -360 | -1 994 | |||
Avyttring av materiella anläggningstillgångar | 16 | 20 | 201 | |||
Aktiverade utvecklingsarbeten | -44 | -45 | -301 | |||
Förvärv av övriga immateriella anläggningstillgångar | -14 | -7 | -36 | |||
Förvärv av dotterbolag, netto likviditetspåverkan | 12 | -210 | -1 420 | |||
Avyttring av dotterbolag, netto likviditetspåverkan | 12 | 46 | 46 | |||
Förändring av finansiella anläggningstillgångar | -2 | -1 | -29 | |||
Kassaflöde från investeringsverksamheten | -757 | -347 | -3 533 | |||
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN | ||||||
Amorterade lån | -50 | -7 | -2 137 | |||
Nyupptagna lån | 5 419 | |||||
Förändring av finansiell leasingskuld | -16 | -10 | -25 | |||
Utbetald utdelning till moderbolagets ägare | -368 | |||||
Utbetald utdelning till minoritetsintresse | -2 | |||||
Ökning(+)/minskning(-) av övriga räntebärande skulder | -50 | -36 | -33 | |||
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -116 | -53 | 2 854 | |||
PERIODENS KASSAFLÖDE | -469 | -129 | 946 | |||
Likvida medel vid periodens början | 3 046 | 2 107 | 2 107 | |||
Omräkningsdifferens i likvida medel | -6 | -2 | -7 | |||
Likvida medel vid periodens slut | 2 571 | 1 976 | 3 046 | |||
1) Har omräknats med anledning av ändrad IAS 19, Ersättning till anställda.
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
MSEK | Aktie– kapital 1) | Tillskjutet kapital | Omräknings differens i eget kapital | Balanserat resultat | Summa | Minoritets– intresse | Totalt eget kapital |
Ingående eget kapital 2012-01-01 | 2 000 | 9 954 | -1 552 | 1 525 | 11 927 | 3 | 11 930 |
Omvärdering |
IB förändring pga IAS 19 2) | -3 055 2) | |||
Omvärdering av pensionsskuld | 595 2) | |||
Uppskjuten skatt | -156 2) | |||
Summa omvärdering pensionsskuld | 0 | 0 | 0 | -2 616 2) |
Periodens resultat | 207 2) |
-3 055 | -3 055 | |
595 | 595 | |
-156 | -156 | |
-2 616 | 0 | -2 616 |
207 | 1 | 208 |
Periodens övriga totalresultat 3) -126 -126 -126
Utgående eget kapital 2012-03-31 2 000 9 954 -1 678 -884 2) 9 392 | 4 | 9 396 | |||||
Ingående eget kapital 2012-04-01 2 000 9 954 -1 678 -884 2) 9 392 | 4 | 9 396 | |||||
Omvärdering Omvärdering av pensionsskuld -1 758 2) -1 758 | -1 758 | ||||||
Uppskjuten skatt 357 2) 357 | 357 | ||||||
Summa omvärdering pensionsskuld | 0 | 0 | 0 | -1 401 | -1 401 | 0 | -1 401 |
Periodens resultat 38 2) 38 1 39
Periodens övriga totalresultat 3) | -132 | -132 | -132 | ||
Utdelning 4) | -368 | -368 | -2 | -370 |
Utgående eget kapital 2012-12-31 | 2 000 | 9 954 | -1 810 | -2 615 2) 7 529 |
Ingående eget kapital 2013-01-01 | 2 000 | 9 954 | -1 810 | -2 615 2) 7 529 |
3 7 532
3 7 532
Omvärdering | |||||||
Omvärdering av pensionsskuld | -80 | -80 | -80 | ||||
Uppskjuten skatt | 18 | 18 | 18 | ||||
Summa omvärdering pensionsskuld | 0 | 0 | 0 | -62 | -62 | 0 | -62 |
Periodens resultat | 185 | 185 | 185 | ||||
Periodens övriga totalresultat 3) | -238 | -238 | -238 | ||||
Utgående eget kapital 2013-03-31 | 2 000 | 9 954 | -2 048 | -2 492 | 7 414 | 3 | 7 417 |
1) Antal aktier 2 000 000 001, varav stamaktier 1 524 905 971 och serie B 475 094 030.
2) Har omräknats med anledning av ändrad IAS 19, Ersättningar till anställda.
3) Avser omräkningsdifferenser i koncernens eget kapital.
4) Utdelning har lämnats från moderbolaget till ägarna med 368 (1 000) MSEK motsvarande 0,18 (0,50) SEK per aktie samt från Svensk Adressändring AB och Adresspoint AB till minoretet med 2 (4) MSEK.
NOTER
Not 1 Redovisningsprinciper
Överensstämmelse med lag och normgivning
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) såsom de har godkänts av EG– kommissionen för tillämpning inom EU. Utöver IFRS har kompletterande regler i den svenska Årsredovisningslagen och RFR 1 Kompletterande redovisning för koncerner från Rådet för finansiell rapportering tillämpats.
Koncernredovisning
Koncernens delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och kompletterande regler i Årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i årsredovisningen 2012 förutom för vad som framgår nedan ifråga om ändrade redovisningsprinciper.
Ändringar i redovisningsprinciper som träder i kraft 1/1 2013 och senare, har tillämpats enligt nedan
IAS 19 Ersättningar till anställda har ändrats så att den så kallade ”korridormetoden” försvunnit. Aktuariella vinster och förluster redovisas i ”övrigt totalresultat”. Vidare innebär de nya reglerna att redovisning av avkastning på förvaltningstillgångar för pensionsförmåner baseras på diskonteringsräntan som används vid beräkning av pensionsförpliktelserna. Skillnaden mellan verklig avkastning och beräknad avkastning redovisas över ”övrigt totalresultat”. Förändringen påverkar koncernens ”rörelseresultat” (EBIT) genom att amortering av aktuariella vinster och förluster inte längre redovisas som del av personalkostnaden utan i övrigt totalresultat.
Finansnettot påverkas negativt jämfört med tidigare redovisning då antagandet om avkastningsränta är och har varit 1 procentenhet över diskonteringsräntan. Effekten på eget kapital
och övrigt totalresultat kommer att kunna uppvisa stora svängningar med anledning av framförallt varierande diskonteringsräntor mellan rapportperioderna.
Anpassning till de nya principerna har gjorts i koncernredovisningen från och med 1 januari 2013. Jämförelsetal har omräknats med undantag för balansräkningsvärden före 31 december 2011, eftersom någon omvärdering av pensionsåtaganden och pensionstillgångar för mellanliggande kvartal 2010 och 2011 har inte gjorts. Det innebär att nyckeltal med beroende av balansräkningsvärden från dessa år inte har beräknats.
Effekten av övergången till de nya reglerna framgår av tabellerna nedan:
Balansräkning, MSEK | 31 dec 2012 | Justering | Ny IAS 19 | 31 mars 2012 | Justering | Ny IAS 19 |
Finansiella fordringar pensioner | 4 894 | -3 931 | 963 | 4 143 | -2 874 | 1 269 |
Uppskjuten skattefordran | 134 | 1 279 | 1 413 | 123 | 1 042 | 1 166 |
Övriga tillgångar | 24 430 | 24 430 | 21 247 | 21 247 | ||
Summa tillgångar | 29 458 | -2 652 | 26 806 | 25 514 | -1 832 | 23 682 |
Eget kapital | 11 559 | -4 026 | 7 533 | 12 014 | -2 617 | 9 397 |
Pensionsskulder | 2 772 | 1 231 | 4 003 | 2 620 | 448 | 3 069 |
Uppskjuten skatteskuld | 1 250 | 143 | 1 393 | 1 186 | 337 | 1 523 |
Övriga skulder | 13 877 | 13 877 | 9 692 | 9 692 | ||
Summa skulder och eget kapital | 29 458 | -2 652 | 26 806 | 25 514 | -1 832 | 23 682 |
Resultaträkning, MSEK | Jan-dec 2012 | Justering | Ny IAS 19 | Jan-mar 2012 | Justering | Ny IAS 19 |
Summa rörelsens intäkter | 39 173 | 39 173 | 10 056 | 10 056 | ||
Summa rörelsens kostnader | -38 816 | 147 | -38 669 | -9 765 | 37 | -9 728 |
varav pensionskostnader | -555 | 147 | -408 | -139 | 37 | -102 |
Andelar i intresseföretag | 7 | 7 | 1 | 1 | ||
Postens rörelseresultat | 364 | 147 | 511 | 293 | 37 | 330 |
Finansnetto | 16 | -160 | -144 | 13 | -40 | -27 |
varav pensioner | 72 | -160 | -87 | 18 | -40 | -22 |
Skatt | -123 | 3 | -120 | -96 | 1 | -95 |
Periodens resultat | 257 | -10 | 247 | 210 | -2 | 208 |
Rapport över totalresultat, MSEK | ||||||
Omvärdering av netto pensionsskuld | ||||||
Förändring i tillgång | -383 | -383 | 98 | 98 | ||
Förändring i skuld | -849 | -849 | 497 | 497 | ||
Förändring av uppskjuten skatt | 271 | 271 | -156 | -156 | ||
Summa omvärdering pensionsskuld | -961 | -961 | 439 | 439 | ||
Omräkningsdifferenser | -258 | -258 | -126 | -126 | ||
Periodens totalresultat | -1 | -971 | -972 | 84 | 437 | 521 |
Rapport över Kassaflöde, MSEK | Jan-dec 2012 | Justering | Ny IAS 19 | Jan-mar 2012 | Justering | Ny IAS 19 |
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN | ||||||
Resultat före skatt | 380 | -13 | 367 | 306 | -3 | 303 |
Justeringar för poster som inte ingår i | ||||||
kassaflödet | ||||||
Pensionsavsättningar | 506 | 13 | 519 | 110 | 3 | 113 |
IFRS 13 Fair value measurements är en ny standard för att skapa enhetliga principer för hur mätningar av verkligt värde ska gå till. Den tydliggör och beskriver värderingsmetodernas prioritet och validitet för verkligt värde. Standarden har inte haft någon effekt på PostNords redovisning.
IAS 1 Utformning av finansiella rapporter ändras så att poster inom övrigt totalresultat delas upp i två kategorier; poster som kan omklassificeras till årets resultat och poster som inte kan omklassificeras. Poster som kan omklassificeras är till exempel omräkningsdifferenser och vinster och förluster på kassaflödessäkringar, medan poster som inte kan omklassificeras exempelvis är
aktuariella vinster och förluster och omvärderingar med tillämning av omvärderingsmetoden för immateriella och materiella tillgångar
Not 2 Väsentliga bedömningar och uppskattningar
Vid upprättande av de finansiella rapporterna har företagsledningen gjort bedömningar och uppskattningar som påverkat koncernens redovisning. Dessa bedömningar och uppskattningar har gjorts utifrån vad som är känt vid tidpunkten för rapporternas avgivande och baseras på historiska erfarenheter och de antaganden som företagsledningen bedömer vara rimliga under gällande omständigheter. De slutsatser som företagsledningen har dragit ligger till grund för redovisade värden. Faktiska utfall, bedömningar och uppskattningar i framtida finansiella rapporter under det kommande året kan skilja sig från de gjorda i denna rapport på grund av ändrade omvärldsfaktorer och nyvunnen erfarenhet. De för PostNord mest väsentliga bedömningar och uppskattningar har gjorts inom nedanstående områden.
Frimärksskuld, 394 (403) MSEK
Frimärksskulden i PostNord beräknas för sålda men ej använda frimärken. I beräkningen av frimärksskulden görs antaganden som påverkar skuldens storlek. Antaganden baseras på hur många frimärken som sålts men inte använts i Sverige respektive Danmark. För att säkerställa att antagandena är rimliga görs undersökningar i både Danmark och Sverige. Om undersökningen visar ändrade beteenden hos befolkningen eller att urvalsgruppen i undersökningen inte varit representativ för befolkningen kan skuldens storlek påverkas.
Immateriella tillgångar, 4 735 (4 202) MSEK
Antaganden görs om framtida förhållanden för att beräkna framtida kassaflöden som bestämmer återvinningsvärdet på goodwill, varumärken och kundrelationer. Återvinningsvärdet jämförs med det redovisade värdet för dessa tillgångar och ligger till grund för eventuella nedskrivningar eller återföringar. De antaganden som påverkar återvinningsvärdet mest är framtida volymutveckling, vinstmarginalutveckling, diskonteringsränta och nyttjandeperiod. Om framtida omvärldsfaktorer och förhållanden ändras kan antaganden påverkas så att redovisade värden på immateriella tillgångar ändras.
Pensionsåtaganden, 1 734 (753) MSEK
I den aktuariella beräkningen av PostNords pensionsåtaganden görs ett antal bedömningar för att fastställa rimliga antaganden. De mest väsentliga är antaganden om diskonteringsränta, framtida avkastning på förvaltningstillgångarna, löneutveckling och inflation. Förändringar av antaganden på grund av ändrade omvärldsfaktorer kan påverka PostNords rörelseresultat, finansnetto och övrigt totalresultat, samt på balansräkningen redovisad finansiell fordran och pensionsskuld. Förändrade antaganden påverkar den prognostiserade kostnaden för det kommande året.
Avsättningar övergångsbestämmelser, 985 (1 025) MSEK
PostNord har, som en konsekvens av Posten AB:s bolagisering i Sverige 1994, iklätt sig en ansvarsförbindelse (särskilda övergångsbestämmelser) som innebär att vissa yrkeskategorier kan välja att gå i förtida pension vid 60 och 63 års ålder. Ansvarförbindelsen är upptagen som en avsättning i balansräkningen och är beräknad baserat på erfarenhet av andelen personer som valt att utnyttja sin rätt till förtida pension enligt dessa bestämmelser. Skulle utnyttjandeandelen förändras påverkas skulden i motsvarande grad. En förändring av nyttjandegraden med 5 procentenheter leder till en effekt på rörelseresultatet med +/- 10 MSEK.
Skattefordringar, 342 (295) MSEK
Skattefordringar avseende underskottsavdrag har värderats utifrån affärsplaner och bedömningar av framtida beskattningsbara vinster som kan utnyttja underskottsavdrag. Bedömningar har gjorts av ej avdragsgilla kostnader och ej skattepliktiga intäkter enligt med idag gällande skatteregler.
Vidare har hänsyn tagits till framtida resultat under sex år för att värdera redovisad skattefordran med idag gällande skattesatser. Förändringar i skattelagstiftning i Sverige och i andra länder där
XxxxXxxx är verksamt och ändrade tolkningar och tillämpningar av gällande lagstiftning kan påverka storleken på de redovisade skattefordringarna och –skulderna. Ändrade omständigheter som påverkar antaganden påverkar även årets resultat.
Not 3 Segmentsrapportering
Koncernens indelning i affärsverksamheter utgår från hur koncernen styrs och rapporteras till ledningen. För interna mellanhavanden mellan affärsverksamheterna gäller marknadsmässig prissättning. Det finns ingen frihet att köpa externt om tjänsten finns tillgänglig internt. I operativ struktur, men ej i legal struktur, görs kostnadsfördelning från koncerngemensamma funktioner till självkostnadspris med full utfördelning av kostnader.
Per den 1 januari 2013 genomfördes en organisationsförändring av koncernens paketverksamhet i Danmark. Syftet är att möjliggöra ytterligare effektiviseringar samt att öka konkurrenskraften inom paketdistribution på den danska marknaden. Omorganisationen innebär att resultatet för den danska paketverksamheten redovisas inom Mail och Breve Danmark. Jämförelsevärdena för Breve Danmark och Logistik har räknats om.
Breve Danmark är den ledande leverantören av distributionslösningar på den danska kommunikationsmarknaden med ett rikstäckande distributionsnät. Affärsområdet erbjuder fysiska och digitala brev-, direktreklam- och tidningstjänster, facility management-tjänster samt pakettjänster.
Meddelande Sverige är den ledande leverantören av distributionslösningar på den svenska kommunikationsmarknaden med ett rikstäckande distributionsnät. Affärsområdet erbjuder fysiska och digitala brev-, direktreklam- och tidningstjänster samt in- och utlämning av paket.
Logistik är en ledande aktör på den nordiska logistikmarknaden och erbjuder ett heltäckande nordiskt distributionsnät. Affärsområdet bedriver verksamhet inom paket, pall och styckegods samt inom bud, express, tredjepartslogistik, systemtransporter och partifrakt.
Strålfors är verksamhet inom informationslogistik. Företaget utvecklar och erbjuder kommunikationslösningar som skapar starkare och mer personliga kundrelationer för företag med stora kundbaser. Strålfors är ledande inom sitt område i Norden och har verksamhet i Norden och ett antal andra europeiska länder.
I Övrigt ingår koncerngemensamma funktioner inklusive moderbolaget, Svensk Kassaservice, avsättning avseende förändringar i koncernfunktioner i Sverige och Danmark samt koncernjusteringar. Justeringarna avser koncernens IFRS-justeringar avseende pensioner enligt IAS 19 Ersättningar till anställda samt finansiell leasing enligt IAS 17 Leasingavtal. Från Övrigt görs en kostnadsfördelning till affärsverksamheterna för service och tjänster för koncerngemensamma funktioner. I Övrigt intäktsförs kostnadsfördelningen under Övriga rörelseintäkter, internt och i affärsverksamheterna kostnadsförs den under Övriga kostnader.
I Eliminerat ingår eliminering av interna transaktioner.
2013 Jan-mar, MSEK | Breve Danmark | Meddelande Sverige | Logistik | Strålfors | Övrigt | Eliminerat | Koncernen |
Nettoomsättning, externt | 2 261 | 3 822 | 3 095 | 654 | 9 832 | ||
Nettoomsättning, internt | 110 | 30 | 66 | 28 | 1 | -235 | 0 |
Summa nettoomsättning | 2 371 | 3 852 | 3 161 | 682 | 1 | -235 | 9 832 |
Övriga rörelseintäkter, externt | -1 | 12 | 10 | 2 | 22 | 45 | |
Övriga rörelseintäkter, internt | 11 | 188 | 315 | 762 | -1 276 | 0 | |
Summa rörelsens intäkter | 2 381 | 4 052 | 3 486 | 684 | 785 | -1 511 | 9 877 |
Personalkostnader | -1 404 | -1 956 | -912 | -215 | -188 | -4 675 | |
Transportkostnader | -202 | -635 | -1 592 | -14 | -2 | 341 | -2 104 |
Övriga kostnader | -685 | -1 100 | -820 | -385 | -544 | 1 170 | -2 364 |
Avskrivningar och nedskrivningar | -103 | -93 | -96 | -52 | -61 | -405 | |
Summa rörelsens kostnader Andelar i intresseföretags och | -2 394 | -3 784 | -3 420 | -666 | -795 | 1 511 | -9 548 |
joint ventures resultat | 4 | 4 | |||||
RÖRELSERESULTAT | -9 | 268 | 66 | 18 | -10 | 0 | 333 |
Finansnetto | -57 | ||||||
Resultat före skatt | 276 | ||||||
Skatt | -91 | ||||||
Periodens resultat | 185 | ||||||
Operativt kapital Investeringar i materiella- och | 3 170 | 1 331 | 5 212 | 1 540 | 219 | 102 | 11 574 |
immateriella anläggningstillgångar | 51 | 301 | 131 | 17 | 61 | 561 |
2012 Jan-mar, MSEK | Breve Danmark | Meddelande Sverige | Logistik | Strålfors | Övrigt | Eliminerat | Koncernen |
Nettoomsättning, externt | 2 717 1) | 3 875 | 2 700 1) | 701 | 1) | 9 993 | |
Nettoomsättning, internt | 98 1) | 33 | 30 1) | 16 | 1) | -177 1) | 0 |
Summa nettoomsättning | 2 815 | 3 908 | 2 730 | 717 | 0 -177 | 9 993 | |
Övriga rörelseintäkter, externt | -2 | 11 | 17 | 7 30 1) 63 | |||
Övriga rörelseintäkter, internt | 12 1) | 175 | 349 1) | 1 006 1) -1 542 1) 0 | |||
Summa rörelsens intäkter | 2 825 | 4 094 | 3 096 | 724 | 1 036 | -1 719 | 10 056 |
Personalkostnader | -1 506 1) | -1 954 | -813 1) | -214 | -229 1) | 29 1) | -4 687 1) |
Transportkostnader | -232 1) | -666 | -1 423 1) | -23 | -5 1) | 380 1) | -1 969 |
Övriga kostnader | -898 1) | -1 134 | -725 1) | -489 | -724 1) | 1 310 1) | -2 660 |
Avskrivningar och nedskrivningar | -103 1) | -90 | -77 1) | -56 | -85 1) | -411 | |
Summa rörelsens kostnader Andelar i intresseföretags och | -2 739 | -3 844 | -3 038 | -782 | -1 043 | 1 719 | -9 727 |
joint ventures resultat | 1 | 1 | |||||
RÖRELSERESULTAT | 87 | 250 | 58 | -58 | -7 | 0 | 330 |
Finansnetto | -27 1) | ||||||
Resultat före skatt | 303 | ||||||
Skatt | -95 | ||||||
Periodens resultat | 208 1) | ||||||
Operativt kapital | 3 589 1) | 352 1) | 4 216 1) | 1 791 1) | 440 1) 2 1) 10 390 1) | ||
Investeringar i materiella- och | |||||||
immateriella anläggningstillgångar | 154 | 94 | 28 | 18 | 118 412 | ||
1) Har omräknats med anledning av ändrad IAS 19, Ersättningar till anställda samt på grund av förändrad organisation för paketaffären i Danmark.
Breve
Meddelande
2012 Jan-dec, MSEK | Danmark | Sverige | Logistik | Strålfors | Övrigt | Eliminerat | Koncernen |
Nettoomsättning, externt | 9 825 1) | 15 020 | 11 496 1) | 2 576 3 1) 38 920 | |||
Nettoomsättning, internt | 396 1) | 117 | 122 1) | 89 6 1) -730 1) 0 | |||
Summa nettoomsättning | 10 221 | 15 137 | 11 618 | 2 665 | 9 | -730 | 38 920 |
Övriga rörelseintäkter, externt | -1 | 75 | 51 | 17 | 111 1) | 253 | |
Övriga rörelseintäkter, internt | 52 1) | 712 | 1 369 1) | 4 094 1) | -6 227 1) | 0 | |
Summa rörelsens intäkter | 10 272 | 15 924 | 13 038 | 2 682 | 4 214 | -6 957 | 39 173 |
Personalkostnader | -5 729 1) | -7 532 | -3 303 1) | -821 | -1 009 1) | 56 1) | -18 338 1) |
Transportkostnader | -906 1) | -2 608 | -5 907 1) | -67 | -16 1) | 1 420 1) | -8 084 |
Övriga kostnader | -3 426 1) | -4 628 | -3 182 1) | -1 593 | -3 000 1) | 5 481 1) | -10 348 |
Avskrivningar och nedskrivningar | -396 1) | -363 | -373 1) | -226 | -541 1) | -1 899 | |
Summa rörelsens kostnader | -10 457 | -15 131 | -12 765 | -2 707 | -4 566 | 6 957 | -38 669 |
Andelar i intresseföretags och | |||||||
joint ventures resultat | 7 | 7 | |||||
RÖRELSERESULTAT | -178 | 793 | 273 | -25 | -352 | 0 | 511 |
Finansnetto | -144 1) | ||||||
Resultat före skatt | 367 | ||||||
Skatt | -120 1) | ||||||
Periodens resultat | 247 | ||||||
Operativt kapital | 2 815 1) | 1 208 1) | 5 635 1) | 1 563 1) | 191 1) | 114 1) | 11 526 1) |
Investeringar i materiella- och | |||||||
immateriella anläggningstillgångar | 463 | 1 066 | 401 | 89 | 312 | 2 331 | |
1) Har omräknats med anledning av ändrad IAS 19, Ersättningar till anställda samt på grund av förändrad organisation för paketaffären i Danmark.
Not 4 Personalkostnader
MSEK | Jan-mar 2013 | Jan-mar 2012 | Jan-dec 2012 | |
Personalkostnader | ||||
Löner och andra ersättningar | 3 | 554 | 3 567 | 14 082 |
Lagstadgade sociala avgifter | 699 | 676 | 2 628 | |
Pensionskostnader 1) | 352 | 395 | 1 551 | |
Övriga personalkostnader | 71 | 49 | 77 | |
Summa | 4 676 | 4 687 | 18 338 | |
Specifikation av pensionskostnader | ||||
Kostnader för ålderspension | 330 | 367 | 1 438 | |
Nettokostnad för avtalspensioner | 22 | 28 | 113 | |
varav bruttokostnad för avtalspensioner | 33 | 62 | 255 | |
varav upplösningar avtalspensioner | -11 | -34 | -142 | |
Summa | 352 | 395 | 1 551 | |
Medelantal anställda | 38 715 | 38 791 | 39 713 | |
1) Har omräknats med anledning av ändrad IAS 19, Ersättningar till anställda.
Not 5 Övriga kostnader
MSEK | Jan-mar 2013 | Jan-mar 2012 | Jan-dec 1212 |
Lokalkostnader | 556 | 549 | 2 158 |
Avsättningar och återföringar avseende | |||
omstruktureringsåtgärder | 69 | 288 | 898 |
Terminalavgifter | 238 | 287 | 1 031 |
Kostnad varor och material | 291 | 316 | 1 177 |
Inköpta IT-resurser | 379 | 362 | 1 481 |
Aktiverat arbete för egen räkning, IT | -175 | -28 | -242 |
Övrigt | 1 006 | 886 | 3 845 |
Summa | 2 364 | 2 660 | 10 348 |
Specifikation av avsättningar och | |||
återföringar avseende | |||
omstruktureringsåtgärder | |||
Breve Danmark | 61 | 76 | 187 |
Meddelande Sverige | 5 | 44 | 101 |
Logistik | -1 | 18 | 74 |
Strålfors | 70 | 83 | |
Övrigt och elimineringar | 4 | 80 | 453 |
Summa | 69 | 288 | 898 |
Avsättningar inom affärsverksamheterna avser i huvudsak personalkostnader dels som ett led i koncernens effektiviseringar och dels som löpande anpassning av produktionen.
Inom segmentet Övrigt och elimineringar avser avsättningarna främst förtida pensioneringar och inträden i enheter som tar hand om övertalig personal. Övertalig personal är främst hänförlig till pågående effektiviseringsprogram inom koncernfunktionerna.
Not 6 Övriga avsättningar
2013 Jan-mar, MSEK | Ingående balans | Avsättningar | Återföringar | Ianspråk- taget | Omräknings- effekt | Utgående balans |
Omstruktureringsåtgärder | ||||||
Personalavveckling | 720 | 84 | -15 | -116 | -9 | 664 |
Övriga avvecklingar | 19 | -2 | 17 | |||
Antastbara pensionsförpliktelser 1) | ||||||
Löneskatt | 189 | 3 | 192 | |||
Antastbara pensionsförpliktelser enl. IAS 19 | 781 | 12 | 793 | |||
Övrigt | ||||||
Arbetsskador | 43 | 1 | -2 | 42 | ||
Pensionsreglering gentemot danska staten | 40 | -1 | -2 | 37 | ||
Avsättning jubileumsgåva | 141 | 3 | -5 | -3 | 136 | |
Övriga avsättningar | 11 | 11 | ||||
Summa | 1 944 | 103 | -15 | -126 | -14 | 1 892 |
Varav kortfristigt | 359 | 321 | ||||
Varav långfristigt | 1 585 | 1 571 |
1) Har omräknats med anledning av ändrad IAS 19, Ersättningar till anställda.
Avsättningar för omstruktureringar omfattar de kostnader som beräknas uppstå under de kommande åren som en följd av koncernens effektiviseringar. Beloppen beräknas utifrån företagsledningens bästa uppskattningar. Avsättningarna omprövas vid varje rapportperiods slut och justeras så att de återspeglar den aktuella bästa uppskattningen. Om det inte längre är sannolikt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen, återförs avsättningen.
Avsättningar och återföringar för omstruktureringar med resultatpåverkan på övriga kostnader uppgick till 69 MSEK, se vidare not 5 Övriga kostnader. Effekten av avsättningar avseende antastbara pensionsförpliktelser, pensionsreglering gentemot danska staten samt avsättning till jubileumsgåva, redovisas mot personalkostnad.
Ianspråktaget mot utgifter uppgick till 124 MSEK, varav mot personalkostnad 121 MSEK. Förändring avseende arbetsskador, 2 MSEK, har inte redovisats över resultaträkningen. Diskonteringseffekten redovisas i resultaträkningens finansiella poster. Omräkningsdifferens avseende valutaeffekt redovisas i totalresultatet.
2012 Jan-mar, MSEK | Ingående balans | Avsättningar | Återföringar | Ianspråk- taget | Omräknings- effekt | Utgående balans |
Omstruktureringsåtgärder | ||||||
Personalavveckling | 435 | 282 | -4 | -131 | -1 | 581 |
Övriga avvecklingar | 35 | 10 | -4 | 41 | ||
Antastbara pensionsförpliktelser 1) | ||||||
Löneskatt | 196 | 4 | 200 | |||
Antastbara pensionsförpliktelser enl. IAS 19 | 808 | 17 | 825 | |||
Övrigt | ||||||
Arbetsskador | 48 | -1 | 47 | |||
Pensionsreglering gentemot danska staten | 49 | 12 | -11 | 50 | ||
Avsättning jubileumsgåva | 171 | 5 | -6 | -1 | 169 | |
Övriga avsättningar | 13 | -2 | 11 | |||
Summa | 1 755 | 330 | -4 | -153 | -4 | 1 924 |
Varav kortfristigt | 351 | 388 | ||||
Varav långfristigt | 1 404 | 1 536 |
1) Har omräknats med anledning av ändrad IAS 19, Ersättningar till anställda.
Not 7 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
MSEK | 31 mar 2013 | 31 mar 2012 | 31 dec 2012 | |
Reserv för sålda ej utnyttjade frimärken | 394 | 403 | 398 | |
Upplupna lönekostnader | 475 | 472 | 507 | |
Semesterlöneskuld | 1 | 674 | 1 713 | 1 563 |
Särskild löneskatt pensionskostnader | 3 | 80 | 10 | |
Sociala avgifter | 720 | 575 | 555 | |
Upplupna räntekostnader | 22 | 1 | ||
Terminalavgifter | 364 | 451 | 429 | |
Valutaterminskontrakt | 21 | 11 | 16 | |
Övriga poster | 370 | 502 | 586 | |
Summa | 4 043 | 4 207 | 4 065 | |
Not 8 Finansiella instrument
Redovisning och värdering till verkligt värde av finansiella instrument
Verkligt värde för låneskulder beräknas som diskonterat värde av framtida kassaflöden avseende återbetalning av kapitalbelopp och ränta. Värdet diskonteras till aktuell låneränta.
För kund- och leverantörsskulder med en kvarvarande kredittid på mindre än ett år anses det redovisade värdet utgöra verkligt värde. Kund- och leverantörsskulder med en livslängd överstigande ett år diskonteras i samband med att verkligt värde fastställs. Vissa av koncernens finansiella instrument redovisas till verkligt värde och värdering fastställs enligt IFRS 7 tre olika nivåer vilka beskrivs nedan.
Redovisat värde och verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder, MSEK | 31 mar 2013 Redovisat värde | 31 mar 2012 Redovisat värde |
Finansiella placeringar | ||
Kapitalförsäkring till verkligt värde via resultaträkningen | 148 | 135 |
Lånefordringar och kundfordringar | 72 | 46 |
Övriga finansiella tillgångar | ||
Valutaderivat till verkligt värde via resultaträkningen | 5 | 7 |
Kundfordringar | ||
Lånefordringar och kundfordringar | 4 706 | 4 455 |
Övriga fordringar | ||
Terminalavräkningar till verkligt värde via resultaträkningen | 438 | 457 |
Kortfristiga placeringar | ||
Lånefordringar och kundfordringar | 1 | |
Likvida medel | ||
Certifikat till verkligt värde via resultaträkningen | 929 | 283 |
Kassa och bank | 1 642 | 1 693 |
Summa Finansiella tillgångar | 7 940 | 7 077 |
Långfristiga räntebärande skulder | ||
Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde | 3 810 | 964 |
Övriga långfristiga skulder | ||
Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde | 51 | 48 |
Kortfristiga räntebärande skulder | ||
Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde | 383 | 79 |
Leverantörsskulder | ||
Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde | 2 446 | 1 779 |
Övriga kortfristiga skulder | ||
Terminalavgifter till verkligt värde via resultaträkningen | 364 | 451 |
Valutaderivat till verkligt värde via resultaträkningen | 20 | 10 |
Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde | 2 008 | 1 624 |
Summa Finansiella skulder | 9 082 | 4 955 |
I tabellen ovan motsvarar redovisade värden i allt väsentligt verkliga värden förutom finansiella skulder som inte utgör derivatskulder vars bokförda värde uppgår till 8 698 (4 494) MSEK och verkligt värde uppgår till 8 746 (4 496) MSEK.
Finansiella tillgångar och skulder per nivå, MSEK | 2013 jan-mar Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 | 2012 jan-mar Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 |
Finansiella tillgångar | ||
Kapitalforsäkring | 148 | 135 |
Valutaderivat | 5 | 7 |
Terminalavräkningar | 438 | 457 |
Kommuninvest | 99 | |
Certifikat | 929 | 184 |
Summa Finansiella tillgångar | 1 520 | 882 |
Finansiella skulder | ||
Valutaderivat | 20 | 10 |
Terminalavräkningar | 364 | 451 |
Summa Finansiella skulder | 384 | 461 |
Nivå 1. Verkligt värde för finansiella instrument fastställs utifrån noterade marknadspriser på balansdagen utan avdrag för transaktionskostnader. Nivå 1 inkluderar i huvudsak statsskuldväxlar och standardiserade derivat där det noterade priset används vid värderingen. Koncernen har för närvarande inga finansiella tillgångar eller skulder som baseras på denna värderingsnivå.
Nivå 2. Verkligt värde för finansiella instrument fastställs utifrån värderingsmodeller som baseras på andra observerbara marknadsdata. Exempel på observerbar data inom nivå 2 är marknadsräntor och avkastningskurvor. I de fall noterat pris saknas, tillämpas rak interpolering.
Nivå 3. Verkligt värde för finansiella instrument fastställs utifrån värderingsmodeller där väsentlig indata baseras på icke observerbara marknadsdata. Koncernen har för närvarande inga finansiella tillgångar eller skulder som baseras på denna värderingsnivå.
Nettoupplåning
Koncernens nettoupplåning uppgick till 1 419 (– 1 164) MSEK. Tabellen nedan visar hur PostNord beräknar koncernens nettoupplåning.
Nettoupplåning, MSEK | 31 mar 2 013 | 31 mar 2 012 |
Företagscertifikat | 349 | 23 |
Summa Kortfristiga skulder | 349 | 23 |
Fastighetskredit | 1 101 | 789 |
MTN | 2 540 | |
Summa Långfristiga skulder | 3 641 | 789 |
Summa Finansiella skulder | 3 990 | 812 |
Placeringar med löptid upp till 3 månader | 929 | 283 |
Lager av pengar | 95 | 129 |
Likvida medel | 1 547 | 1 564 |
Summa Finansiella tillgångar | 2 571 | 1 976 |
Nettoupplåning 1) | 1 419 | -1 164 |
1) Kreditfaciliter om 2 000 MSEK är inte inkluderade i nettoupplåningen. Kreditfaciliteterna kan användas för kort- och långfristig upplåning.
Not 9 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser
MSEK | 31 mar 2013 | 31 mar 2012 | 31 dec 2012 |
Ställda säkerheter för egna skulder | |||
Fastighetsinteckningar1) | 1 116 | 791 | 1 153 |
Pantsatta tillgångar2) | 19 | 8 | 20 |
Summa | 1 135 | 799 | 1 173 |
Eventualförpliktelser | |||
Garantiåtaganden, PRI | 89 | 90 | 89 |
Garantiåtaganden, övriga | 82 | 46 | 31 |
Summa | 171 | 136 | 120 |
1) Säkerhet för del av Långfristiga räntebärande skulder.
2) Säkerhet för del av Långfristiga fordringar.
Tvister
PostNord bedriver omfattande nationell och internationell verksamhet och blir i samband därmed involverad i tvister och rättsliga processer, som från tid till annan uppstår i verksamheten. Dessa tvister och rättsliga processer förväntas inte vare sig enskilt eller tillsammans i väsentlig grad negativt påverka PostNords resultat, lönsamhet eller finansiella ställning.
Not 10 Väsentliga transaktioner med närstående
Svenska staten
Posten AB har till Post- och telestyrelsen betalat 4 (3) MSEK för tillstånd att bedriva postverksamhet, och Posten Meddelande AB har betalat 3 (3) MSEK för hantering av obeställbara försändelser. Posten Meddelande AB har erhållit 6 (6) MSEK från Post– och telestyrelsen som ersättning i avtal för upphandlade posttjänster för handikappade och äldre i glesbygd.
Danska staten
Post Danmark A/S har under perioden betalat pensionspremier till danska staten med 44 (49) MSEK för den grupp tjänstemän som är anställda före bolagiseringstidpunkten. Dessutom finns en reserv i balansräkningen på 25 (6) MSEK som avser eventuellt tillkommande förpliktelse gentemot danska staten för samma grupp.
Andra organisationer
Postens Försäkringsförening. Försäkrar koncernens åtaganden i Sverige för anställdas sjuk- och familjepension enligt ITP–P. Under perioden erhöll koncernens svenska bolag ersättningar om 28
(31) MSEK respektive 2 (2) MSEK. Övriga ersättningar från försäkringsföreningen betalas ut direkt till förmånstagarna.
Postens Pensionsstiftelse. Förvaltar pensionsåtaganden för Posten AB, Posten Meddelande AB och Posten Logistik AB. Bolagen kapitaliserar nya pensionsåtaganden i stiftelsen och erhåller gottgörelse för utbetalda pensioner. Under perioden har ingen kapitalisering skett 0 (141) MSEK och inte heller någon gottgörelse har erhållits 0 (141).
Not 11 Investeringsåtaganden
Den 31 mars 2013 hade koncernen ingångna avtal om anskaffning av materiella anläggningstillgångar, dessa uppgick till totalt 513 (393) MSEK och avsåg främst sorteringsutrustning och fordon. 382 MSEK avsåg investeringsåtaganden relaterade till etableringen av Meddelande Sveriges nya terminalstruktur.
Not 12 Förvärv och avyttringar
Förvärv av dotterbolag
Den 2 januari 2013 förvärvade Post Danmark A/S 100% av aktierna i Distribution Services A/S. Verksamheten ingår i PostNords räkenskaper från och med den 1 januari 2013. Distribution Services A/S är specialiserat på paketering och hantering av oadresserade försändelser och
företaget har sedan 2003 varit underleverantör till Post Danmark. Bolaget blev per den 1 januari 2013 en del av affärsområde Breve Danmark. Köpeskillingen uppgick till 174 MSEK. Enligt preliminär förvärvsanalys uppkom goodwill bestående av synergieffekter, resultatförbättringspotential samt tillförd kompetens och kunskap för att utveckla rörelsegrenen.
Förvärv av inkråm
Den 1 februari 2013 ingick PostNords helägda dotterbolag Tollpost Globe AS avtal om övertagande av verksamheten inom Byrknes Auto AS. Byrknes Auto AS är en av Norges största termotransportörer. Företaget erbjuder primärt tjänster för fisk- och dagligvarutransporter.
Köpeskillingen uppgick till 35 MSEK. Enligt preliminär förvärvsanalys bestod tillgångarna främst av diverse inventarier samt immateriella tillgångar. Förvärvad goodwill ger upphov till skattesmässigt avdragsgilla avskrivningar. Byrknes Auto AS hade under 2011 ca 100 årsanställda och omsatte cirka 341 MSEK. Tollpost Globe AS är en del av affärsområde Logistik.
Förvärvs- och avyttringseffekter på tillgångar och skulder, MSEK | Förvärv | 2013 jan-mar Avyttringar | Summa | 2012 jan-mar Förvärv Avyttringar | Summa |
Goodwill | 95 | 95 | -44 | -44 | |
Övriga immateriella anläggningstillgångar | -9 | -9 | |||
Övriga anläggningstillgångar | 93 | 93 | -46 | -46 | |
Summa anläggningstillgångar | 188 | 188 | -99 | -99 | |
Omsättningstillgångar | 21 | 21 | -36 | -36 | |
SUMMA TILLGÅNGAR | 209 | 209 | -135 | 78 | |
SUMMA SKULDER | -35 | -35 | 121 | 121 | |
NETTOTILLGÅNG | 174 | 174 | -14 | -14 | |
Reavinst avyttrad verksamhet/koncernföretag | -5 | -5 | |||
Övriga kassaflödespåverkande poster | -49 | -49 | 39 | 39 | |
Erlagd/erhållen köpeskilling | -174 | -174 | 19 | 19 | |
Likvida medel (förvärvad/avyttrad) | 13 | 13 | -12 | -12 | |
Nettoeffekt på likvida medel | -210 | -210 | 46 | 46 | |
2013 Jan-mar , MSEK | Goodwill | Övriga immateriella tillgångar | Övriga anläggnings tillgångar | Omsättnings tillgångar | Skulder | Netto- tillgång |
Förvärvat | ||||||
Distribution Service A/S | 95 | 93 | 21 | -35 | 174 | |
Summa förvärvat | 95 | 93 | 21 | -35 | 174 | |
Övr immateriella | Övriga anläggnings- | Omsättnings- | Netto- | |||
2012 Jan-mar , MSEK | Goodwill | tillgångar | tillgångar | tillgångar | Skulder | tillgång |
Avyttrat | ||||||
Hit Starintex B.V. | 39 | 1 | 25 | -55 | 10 | |
EBT Property B.V. | 45 | 5 | -45 | 5 | ||
Hit Belgium S.A | 5 | 9 | 5 | -21 | -2 | |
SPOT A/S | 1 | 1 | ||||
Summa avyttrat | 44 | 9 | 46 | 36 | -121 | 14 |
07 Moderbolagets finansiella rapporter i sammandrag
RESULTATRÄKNING
MSEK Not | Jan-mar 2013 | Jan-mar Jan-dec 2012 2012 | |
1 Övriga rörelseintäkter | 6 | 23 | |
Rörelsens intäkter | 5 | 6 | 23 |
Personalkostnader | -8 | -6 | -28 |
Övriga kostnader | -3 | -7 | -26 |
Rörelsens kostnader | -11 | -13 | -54 |
RÖRELSERESULTAT | -6 | -7 | -31 |
Resultat från andelar i koncernföretag | 2 473 | ||
Ränteintäkter och liknande finansiella poster | 9 | 4 | 44 |
Räntekostnader och liknande finansiella poster | -23 | -1 | -57 |
Finansiella poster | -14 | 3 | 2 460 |
Resultat efter finansiella poster | -20 | -4 | 2 429 |
Bokslutsdispositioner | 46 | ||
Resultat före skatt Skatt | -20 | -4 | 2 475 |
PERIODENS RESULTAT | -20 | -4 | 2 475 |
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
MSEK | Jan-mar 2013 | Jan-mar Jan-dec 2012 2012 |
Periodens resultat Periodens övriga totalresultat | -20 | -4 2 475 |
PERIODENS TOTALRESULTAT | -20 | -4 2 475 |
BALANSRÄKNING
MSEK | Not | 31 mar 2013 | 31 mar 2012 | 31 dec 2012 |
TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar | 1 2 | 12 481 | 12 478 | 12 480 |
Summa anläggningstillgångar | 12 481 | 12 478 | 12 480 | |
Kortfristiga fordringar | 6 256 | 1 277 | 6 313 | |
Summa omsättningstillgångar | 6 256 | 1 277 | 6 313 | |
SUMMA TILLGÅNGAR | 18 737 | 13 755 | 18 793 | |
EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
Eget kapital | 15 821 | 13 730 | 15 841 | |
Långfristiga skulder | 2 539 | 2 | 2 536 | |
Kortfristiga skulder | 377 | 23 | 416 | |
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 18 737 | 13 755 | 18 793 | |
EVENTUALFÖRPLIKTELSER | |||
Garantiåtaganden, PRI | 103 | 574 | 103 |
Borgensförbindelser till förmån för dotterföretag1) | 248 | 104 2) | 256 |
Summa | 351 | 678 | 359 |
1) Under första kvartalet 2013 har PostNord AB i allt väsentligt övertagit Posten AB:s dotterbolagsgarantier.
2) Per den 31 mars 2012 hade PostNord AB:s dotterbolag Posten AB ställt ut garantier till förmån för dotterbolag om 114 MSEK.
NOTER
Not 1 Redovisningsprinciper
Moderbolaget tillämpar RFR 2 Redovisning för juridiska personer, i huvudsak samma redovisningsprinciper som koncernen. De avvikelser som förekommer mellan moderbolagets och koncernens principer föranleds av begränsningar i möjligheterna att tillämpa IFRS i moderbolaget till följd av Årsredovisningslagen (ÅRL) och Tryggandelagen samt i vissa fall av skatteskäl. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i årsredovisningen 2012.
Not 2 Finansiella anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar uppgick till 12 481 (12 478) MSEK och utgörs främst av aktier i dotterbolag. Aktierna avser innehav i Posten AB, bokfört värde 7 089 MSEK, och Post Danmark A/S, 5 387 MSEK.
08 Kvartalsdata
Apr-jun | Jul-sep | Okt-dec | Jan-mar | Apr-jun | Jul-sep | Okt-dec | Jan-mar | |
MSEK, om ej annat anges | 2011 | 2011 | 2011 | 2012 | 2012 | 2012 | 2012 | 2013 |
Koncernen 1) Nettoomsättning | 9 711 | 9 195 | 10 528 | 9 993 | 9 487 | 8 959 | 10 481 | 9 832 |
Övriga rörelseintäkter | 58 | 110 | 68 | 63 | 60 | 68 | 62 | 45 |
Rörelsens kostnader | 9 558 | 9 015 | 9 954 | 9 727 | 9 689 | 8 866 | 10 386 | 9 548 |
Rörelseresultat (EBITDA) | 618 | 706 | 1 068 | 741 | 276 | 583 | 811 | 738 |
Rörelseresultat (EBIT) | 207 | 291 | 641 | 330 | -142 | 165 | 159 | 333 |
Resultat före skatt | 201 | 280 | 608 | 303 | -177 | 119 | 123 | 276 |
Periodens resultat | 121 | 253 | 408 | 208 | -153 | 124 | 70 | 185 |
Rörelsemarginal (EBITDA), % | 6,3 | 7,6 | 10,1 | 7,4 | 2,9 | 6,5 | 7,7 | 7,5 |
Rörelsemarginal (EBIT), % | 2,1 | 3,1 | 6,0 | 3,3 | neg | 1,8 | 1,5 | 3,4 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | 499 | -361 | 1 324 | 271 | 452 | -354 | 1 256 | 404 |
Nettoskuld | n/a | n/a | n/a | 1 112 | n/a | n/a | 4 299 | 4 413 |
Avkastning på eget kapital, rullande 12-månader, % | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | 2 | 2 |
Soliditet, vid periodens utgång, % | n/a | n/a | n/a | 40 | n/a | n/a | 28 | 29 |
Medelantal anställda | 41 643 | 42 654 | 40 370 | 38 791 | 39 085 | 41 047 | 39 929 | 38 715 |
Breve Danmark 2) Nettoomsättning | 2 808 | 2 717 | 2 994 | 2 815 | 2 529 | 2 229 | 2 648 | 2 371 |
Brev | 1 613 | 1 487 | 1 703 | 1 631 | 1 423 | 1 221 | 1 457 | 1 385 |
Reklam och Tidningar | 471 | 461 | 485 | 434 | 392 | 367 | 390 | 326 |
Paket | 560 | 545 | 621 | 548 | 513 | 468 | 570 | 501 |
Övrigt | 164 | 224 | 185 | 202 | 201 | 173 | 231 | 159 |
Övriga rörelseintäkter | 12 | 5 | 4 | 10 | 9 | 27 | 5 | 10 |
Rörelseresultat (EBIT) | 7 | 76 | 116 | 87 | -171 | -76 | -18 | -9 |
Rörelsemarginal, % | 0,2 | 2,8 | 3,9 | 3,1 | neg | neg | neg | neg |
Medelantal anställda | 14 114 | 13 919 | 13 252 | 12 984 | 12 530 | 12 833 | 12 673 | 12 358 |
Volymer, miljoner producerade enheter A-post | 98 | 87 | 88 | 88 | 77 | 72 | 83 | 75 |
B-post och C-post | 87 | 91 | 111 | 105 | 87 | 79 | 94 | 94 |
Paket | 9 | 10 | 11 | 10 | 9 | 9 | 11 | 10 |
Meddelande Sverige Nettoomsättning | 3 770 | 3 434 | 4 130 | 3 908 | 3 695 | 3 440 | 4 094 | 3 852 |
Brev | 1 985 | 1 742 | 2 257 | 2 098 | 1 906 | 1 681 | 2 126 | 1 991 |
Reklam och tidningar | 1 197 | 1 108 | 1 234 | 1 176 | 1 160 | 1 154 | 1 296 | 1 225 |
Övrigt | 588 | 584 | 639 | 634 | 629 | 605 | 672 | 640 |
Övriga rörelseintäkter | 182 | 177 | 197 | 186 | 202 | 197 | 202 | 200 |
Rörelseresultat (EBIT) | 150 | 76 | 384 | 250 | -3 | 169 | 377 | 268 |
Rörelsemarginal, % | 3,8 | 2,1 | 8,9 | 6,1 | neg | 4,6 | 8,8 | 6,6 |
Medelantal anställda | 18 174 | 19 202 | 17 798 | 16 778 | 17 364 | 18 715 | 17 905 | 16 351 |
Volymer, miljoner producerade enheter A-post | 243 | 224 | 259 | 242 | 230 | 211 | 242 | 232 |
B-post | 292 | 274 | 336 | 344 | 276 | 260 | 318 | 326 |
Logistik 2) Nettoomsättning | 2 481 | 2 561 | 2 866 | 2 730 | 2 777 | 2 848 | 3 263 | 3 161 |
Paket | 1 052 | 1 056 | 1 252 | 1 175 | 1 150 | 1 107 | 1 328 | 1 207 |
Solutions (tyngre gods och integrerade lösningar) | 657 | 681 | 817 | 726 | 837 | 1 003 | 1 099 | 1 146 |
Övriga logistiktjänster (styckegods m.m.) | 772 | 824 | 797 | 829 | 790 | 738 | 836 | 808 |
Övriga rörelseintäkter | 339 | 363 | 381 | 366 | 333 | 350 | 371 | 325 |
Rörelseresultat (EBIT) | 37 | 119 | 162 | 58 | 13 | 109 | 93 | 66 |
Rörelsemarginal, % | 1,3 | 4,1 | 5,0 | 1,9 | 0,4 | 3,4 | 2,6 | 1,9 |
Medelantal anställda | 5 959 | 6 320 | 6 328 | 6 156 | 6 397 | 6 687 | 6 695 | 6 828 |
Volymer, miljoner producerade enheter Paket | 16 | 16 | 18 | 18 | 18 | 17 | 20 | 19 |
Strålfors Nettoomsättning | 814 | 675 | 714 | 717 | 655 | 611 | 682 | 682 |
Övriga rörelseintäkter | 6 | -10 | 18 | 7 | 7 | 5 | -2 | 2 |
Rörelseresultat (EBIT) | -41 | -31 | -3 | -58 | 9 | 15 | 9 | 18 |
Rörelsemarginal, % | neg | neg | neg | neg | 1,4 | 2,4 | 1,3 | 2,6 |
Medelantal anställda | 2 061 | 2 000 | 1 684 | 1 521 | 1 520 | 1 515 | 1 491 | 1 468 |
1) Har omräknats med anledning av ändrad IAS 19, Ersättningar till anställda.
2) Har omräknats med anledning av omorganisation av koncernens paketverksamhet i Danmark.
09 Kalender/kontakt
FINANSIELL KALENDER
Delårsrapport januari-juni 2013
Delårsrapport januari-september 2013
27 augusti 2013
7 november 2013
KONTAKTUPPGIFTER
Chief Financial Officer
Henrik Rättzén, +46 (0)10 436 43 94
Kommunikationsdirektör
Per Mossberg, +46 (0)10 436 39 15
Chef Investor Relations
Oscar Hyléen, +46 (0)10 436 41 91 ir@posten.se
Sverige
Postadress: 105 00 Stockholm Besöksadress: Terminalvägen 24, Solna T +46 10 436 00 00
Danmark
Post- och besöksadress: Tietgensgade 37, 1566 Köpenhamn V
T +45 33 61 00 00