Slutliga Villkor

Slutliga Villkor

för emission under Skandinaviska Enskilda Banken AB:s (publ) (”Banken” eller ”SEB”) svenska MTN-program

För Lånet skall gälla allmänna villkor för rubricerat MTN-program (”Allmänna Villkor”) av den 1 juli 2013, jämte nedan angivna Slutliga Villkor. Definitioner som används nedan framgår antingen av Allmänna Villkor eller av grundprospektet avseende SEB:s Medium Term Note-program offentliggjort den 13 juli 2015 (”Grundprospektet”) jämte tillägg av den 28 juli 2015, den 6 november 2015, den 16 februari 2016 och den 10 maj 2016som upprättats för MTN-programmet i enlighet med direktiv 2003/71/EG (tillsammans med relevanta implementeringsåtgärder enligt detta direktiv i respektive medlemsstat och i dess nuvarande lydelse, inklusive ändringar genom direktiv 2010/73/EU i den mån implementerat i den relevanta medlemsstaten, benämnt ”Prospektdirektivet”) och 25 § i lag (1991:980) om handel med finansiella instrument.

Detta dokument utgör de Slutliga Villkoren och har utarbetats enligt artikel 5.4 i Prospektdirektivet.

Fullständig information om SEB och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet, vid var tid publicerade tillägg till Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor i kombination. Grundprospektet och tillägg därtill finns att tillgå på xxx.xxxxxxxx.xx. En sammanfattning av den enskilda emission av MTN genom vilken Lån upptas finns bifogad till dessa Slutliga Villkor.

Denna Strukturerad MTN är inte kapitalskyddad. Såsom anges i Grundprospektet är därför återbetalning av investerat belopp beroende av utvecklingen av Underliggande Tillgång eller Referensenheternas möjlighet att infria sina åtaganden under vissa Skuldförbindelser. Fordringshavare riskerar därmed att förlora hela eller delar av det investerade beloppet i händelse av exempelvis en Kredithändelse för minst en av Referensenheterna. Såväl betalningen av som storleken på Strukturerad MTN:s avkastning är beroende av utvecklingen av Underliggande Tillgång att ingen Kredithändelse inträffar under löptiden.

1	Lånenummer:	019
	(i) Tranchebenämning:	SEBI019K
2	Nominellt belopp:
	(i) Lån:	[●]
	(ii) Tranch:	[●]
3	Valuta:	SEK
4	Emissionspris:	Pris per post vid teckningstillfället är 100 % av Lägsta Valör, det vill säga SEK 10.000
5	Lägsta Valör och multiplar därav:	SEK 10.000
	(i) Lägsta teckningsbelopp vid teckningstillfället:	SEK 10.000

	(i) Teckningsperiod:	Från och med 23 maj 2016 till och med 23 juni 2016
6	Lånedatum	22 juli 2016
	(i) Startdag för ränteberäkning	Lånedatum
7	Likviddag	Lånedatum
8	Återbetalningsdag	22 juli 2021
9	Räntekonstruktion	Ränta baserad på Underliggande Tillgång eller Referensenhet enligt p 19 nedan
10	Återbetalningskonstruktion	Återbetalning till Nominellt belopp samt ett positivt eller negativt Tilläggsbelopp
11	Ändring av basen för Ränteberäkningen under löptiden	Ej tillämpligt
12	Förtida Inlösen	Ej tillämpligt
13	ISIN	SE0007954664
14	Kreditvärderingsbetyg:	Ej tillämplig
15	Upptagande till handel på reglerad marknad	NASDAQ Stockholm eller annan sådan marknadsplats som ersätter denna marknad.
BERÄKNINGSGRUNDER FÖR AVKASTNING (om tillämplig)
16	Fast räntekonstruktion	Ej tillämpligt
17	Rörlig räntekonstruktion (FRN)	Ej tillämpligt
18	Nollkupong	Ej tillämpligt
19	Avkastning baserad på Aktie, Index, Fond, ETF, Råvara, Valuta, futures eller någon Annan Tillgång eller Marknad, i växelkurser eller referensränta:	Tillämpligt
	(i) Specifikation av Underliggande Tillgång	Med Aktie avses endera av:

(ii) Information om Underliggande Tillgång/ar samt historiska utveckling samt volatilitet
(iii) Formel för beräkning av avkastning	Avkastningen baseras i enlighet med Grundprospektets Annex 1 punkt 6. NB ⋅ DG ⋅ ⎛ 0;∑x ⎛ Slutvärdei ⎞⎞ Max⎜ wi⎜ −1⎟⎟FX ⎜ Startvärde ⎟ ⎝ i=1 ⎝ i ⎠⎠ Där DG är deltagandegrad. Där NB är Nominellt belopp. Där X =10 Där Wi är respektive akties Vikt i Aktiekorgen FX avser SlutvärdeFX/ StartvärdeFX. Startvärde Fx avser värdet av USD/SEK som fastställs enligt mid fixing på Bloomnberg sida WMCO som publiceras 17.00 CET den 8 juli 2016 Slutvärde Fx avser värdet av USD/SEK som fastställs enligt mid fixing på Bloombergsida WMCO som publiceras 17.00 CET den 7 juli 2021.
(iv) Korg	Ej tillämpligt
(v) Deltagandegrad	Avser den av Banken [senast på Lånedatum] fastställda faktorn enligt följande: [indikativt 100] %

[Deltagandegraden är preliminär under teckningsperioden och fastställs senast på Lånedatum. Se nedan punkt 40 om förbehåll.]

	(vi) Beräkningsombud	Banken
	(vii) Förfallodag för Avkastning	Ej tillämpligt
	(viii) Avkastningsperiod (er)	Ej tillämpligt
	(ix) Ränteberäkningsmetod	Ej tillämpligt
	(x) Startvärde	Tillämpligt
	(xi) Startdag(ar)	Avser den 8 juli 2016, eller om denna dag inte är en Börsdag skall nästföljande Börsdag anses som Startdag för Aktie, med hänsyn tagen till Marknadsavbrott.
	(xii) Slutvärde	Tillämpligt
	(xiii) Stängningsdag(ar)	Avser den 6:e varje månad från och med den 6 juli 2020 till och med den 6 juli 2021, eller om någon av dessa dagar inte är en Börsdag för någon Berörd Tillgång skall nästföljande Börsdag anses som Stängningsdag, med hänsyn tagen till Marknadsavbrott.
	(xiv) Stängningsvärde	Tillämpligt
	(xv) Värderingstidpunkt	Tillämpligt
	(xvi) Börsdag	Tillämpligt
	(xvii) Reglerad marknad eller marknadsplats i relation till Börsdag	Tillämpligt
	(xviii) Marknadsavbrott	Tillämpligt
	(xix) Justering vid Marknadsavbrott	Tillämpligt
	(xx) Omräkning	Tillämpligt
	(xxi) Riskfaktorer:	I enlighet med riskfaktorn med rubrik ”Risker relaterade till Strukturerad MTN” i Grundprospektet.
BERÄKNINGSGRUNDER FÖR ÅTERBETALNING
20	Förtida inlösenmöjlighet för SEB	Ej tillämpligt
21	Förtida inlösenmöjlighet för Fordringshavare	Ej tillämpligt

22	Kapitalbelopp	Det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av ett positivt eller negativt Återbetalningsbelopp som ges av punkt 23 (Återbetalning kopplad till Referensenhet) nedan.
23	Återbetalning kopplad till Referensenhet	Återbetalningsbelopp beräknas i enlighet med Grundprospektet Formelsamling 1 punkt 4. Återbetalningsbeloppet för ett Kreditbevis med ett Index som Referensenhet beräknas som; n ⎡ ⎧ ⎡ ⎛ RE − AP ⎞⎤⎫⎤ Nominellt belopp × Multiplikator × ∑ ⎢v × ⎪ − Max⎢0; Min⎜ 1;   j j ⎟⎥⎪⎥ × FX ⎢ j ⎨1 ⎢ ⎜ EP − AP ⎟⎥⎬⎥ j = 1 ⎢ ⎪ ⎢ ⎜ j j ⎟⎥⎪⎥ ⎣ ⎩ ⎣ ⎝ ⎠⎦⎭⎦ Där NB är Nominellt belopp. Multiplikator är 1. FX är 1. Där REj är summan av vikten för varje bolag som ingår i Referensenhetenj där Banken har fastställt att det skett en kredithändelse före Återbetalningsdagen; och där vj avser 1 EPj avser [100] % APj avser [35] %
	(i) Villkor för återbetalning kopplad till Referensenhet	Tillämplig
	(ii) Referensenhet	Varje bolag som vid var tid ingår i index Markit CDX North America High Yield Index Serie 26 med för närvarade annexdatum 28 mars 2016 (se bilaga 1 för referens), eller om tillämpligt, en senare version av indexet. Varje Referensenhets viktning i Referensportföljen fastställs av indexsponsorn. Om Kredithändelse eller Successionshändelse sker under löptiden eller före Lånedatum, om tillämpligt, har Banken rätt att göra de förändringar som är nödvändiga. Aktuell indexkomposition återfinns på xxx.xxxxxx.xxx
	(iii) Observationsperiod	Från 8 juli 2016 till och med 20 juni 2021.
	(iv) Kredit händelse Backstop dag	Ej tillämpligt
	(v) Kreditriskperiod	Från 8 juli 2016 till och med 20 juni 2021.

	(vi) Kredithändelse	Avser i förhållande till vardera Referensenhet att det inträffar någon av följande händelser; (i) Utebliven Betalning; eller (ii) Konkurs.
	(vii) Startdag(ar)	För Valuta avses den 8 juli 2016, eller om denna dag inte är en Börsdag för någon Berörd Tillgång skall nästföljande Börsdag anses som, med hänsyn tagen till Marknadsavbrott.
	(viii) Stängningsdag(ar)	För Valuta avses den 7 juli 2021, eller om denna dag inte är en Börsdag för någon Berörd Tillgång skall nästföljande Börsdag anses som, med hänsyn tagen till Marknadsavbrott.
	(ix) Börsdag	Tillämpligt
24	Tilläggsbelopp	Ej tillämpligt
ÖVRIGA VILLKOR
25	Central värdepappersförvarare:	Euroclear Sweden AB
26	Betalnings- och depåombud:	Ej tillämpligt
27	Utgivande Institut:	SEB
28	Finansiell mellanhand/Distribution:	Strukturinvest Fondkommission AB
29	Xxxxx begränsning av samtycke till användning av Grundprospektet:	Ej tillämpligt
30	Försäljning:	Genom en finansiell mellanhand se ovan punkt 28
31	Meddelande om tilldelning:	Via avräkningsnota
32	Avgifter/kostnader som åläggs investeraren:	Arrangörsarvodet kan variera och fastställs först i efterhand och kan maximalt uppgå till 1,2 procent av emitterat belopp per år. Beräkningen är baserad på antagandet att produkten behålls till återbetalningsdagen. Arrangörsarvodet ska täcka kostnader för exempelvis produktion, börsregistrering, distribution, licenser och riskhantering.
33	Kurtage	2,0 % av likvidbeloppet per nota. Transaktionsavgift om SEK 10 kronor per nota tillkommer för kunder med Servicekonto eller kunder med depå i annan bank.
34	Emissionslikvidens användning:	Såsom framgår av Grundprospektet

35	Intressen hos fysiska eller juridiska personer som är inblandade i emissionen:	Ej tillämpligt
36	Valutasäkrad	Ej tillämpligt
37	Sekretess	Banken förbehåller sig rätten att begära följande uppgifter från Euroclear Sweden; (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, och (ii) innehav av MTN. Banken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare.
38	Information	Banken kommer snarast efter fastställandet tillse att meddelande om Totalt emitterat belopp, Startvärde, Slutvärde samt Deltagandegrad publiceras på xxx.xxx.xx.
39	Information från tredje man:	Ej tillämpligt
40	Förbehåll	Tilldelning i emissionen bestäms av Banken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Om anmälningar registrerats vid samma tidpunkt kan lottningsförfarande tillämpas. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut tre Bankdagar före likviddag. Bankens förbehåller sig rätten att ställa in hela eller delar av denna placering om: - händelse av ekonomisk, finansiell eller politisk art inträffar som enligt Bankens bedömning kan äventyra en framgångsrik lansering av denna placering - det tecknade beloppet för något av placeringsalternativen understiger SEK 20.000.000. - Deltagandegraden inte kan fastställas till lägst 80%; - Banken kan dessutom komma att stänga emissionen för teckning i förtid om så krävs för att säkerställa villkoren för redan tecknat belopp

Banken bekräftar att ovanstående villkor är gällande för Lånet tillsammans med Allmänna Xxxxxxx och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp och (i förekommande fall) ränta. Banken

bekräftar vidare att alla väsentliga händelser efter den dag för detta MTN-program gällande Grundprospekt] som skulle kunna påverka marknadens uppfattning om Banken har offentliggjorts.

Stockholm den 19 juli 2016 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB (publ)

Placeringar i finansiella instrument är alltid spekulation som ger möjlighet till värdestegringar och vinster men som samtidigt innebär risk för värdeminskning och förlust. Strukturerna, formlerna och beräkningen av hur kursförändring påverkar till exempel avkastning kan vara svåra att förstå och SEB uppmanar alla som avser investera i Strukturerad MTN att i händelse av oklarhet, kontakta sitt SEB- kontor för rådgivning.

Sammanfattning

Sammanfattningen baseras på informationskrav enligt punkterna nedan. Dessa är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med en kort beskrivning av det aktuella informationskravet tillsammans med angivelsen ”ej tillämpligt”.

AVSNITT A – INTRODUKTION OCH VARNINGAR
A.1	Varning:	Sammanfattningen ska läsas som en inledning till detta Grundprospekt och de relevanta Slutliga Villkoren. Varje investeringsbeslut rörande MTN bör baseras på en bedömning av detta Grundprospekt i sin helhet, inklusive de handlingar som är införlivade via hänvisning. För denna sammanfattning ska definitioner i de allmänna villkoren under avsnittet "Allmänna Villkor" ("Allmänna Villkor") och ytterligare Definitioner (”Ytterligare Definitioner”) gälla. En investerare som väcker talan vid domstol med anledning av uppgifterna i ett Grundprospekt kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet. Civilrättsligt ansvar för uppgifter som ingår i eller saknas i sammanfattningen eller en översättning av den kan endast åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen eller översättningen om denna är vilseledande, felaktig eller oförenlig med övriga delar av Grundprospektet.
A.2	Finansiella mellanhänder:	SEB ansvarar för innehållet i detta Grundprospekt. Ansvaret omfattar även om/när finansiella mellanhänder återförsäljer eller slutligt placerar värdepapper och har samtyckt till att nyttja Grundprospektet. SEB har avtal med ett antal finansiella mellanhänder och Investerare underrättas härmed om att nyttjandet av detta Grundprospekt är i överensstämmelse med respektive avtal. SEB godkänner att Strukturinvest Fondkommission AB använder detta Grundprospekt vid erbjudanden av värdepapper emitterade av SEB. SEB godkänner samtidigt att ovan nämnt godkännande gäller under erbjudandets teckningsperiod dvs 23 maj 2016 – 23 juni 2016.

De finansiella mellanhänderna får, under detta Grundprospekts giltighetstid nyttja Grundprospektet för återförsäljning eller slutlig placering av värdepapper i Sverige och övriga länder där Grundprospektet blivit passporterat till.

Vi Strukturinvest Fondkommission AB bekräftar att SEB har gett oss tillåtelse att använda detta Grundprospekt i samband med erbjudanden av värdepapper under detta program och vårt nyttjande står i överenstämmelse med samtycket och dess villkor.

En investerare som avser förvärva eller som förvärvar obligationer i enlighet med detta Grundprospekt gör det i enlighet med de villkor och andra arrangemang som överenskommits mellan sådan förvärvare och aktuell finansiell mellanhand. Investerare måste kontakta relevant finansiell mellanhand för all väsentlig information gällande erbjudandet.

AVSNITT B – EMITTENT
B.1 B.2 B.4b B.5	Registrerad firma och handelsbeteckning:	Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (org. nr. 502032-9081).
	Säte, bolagsform och lagstiftning:	SEB är ett publikt bankaktiebolag med säte i Stockholm och bedrivs under gällande aktiebolagslag samt svensk banklagstiftning.
	Kända trender:	Ej tillämplig. Det finns inga kända trender, osäkerheter, åtaganden eller händelser som antas ha en materiell effekt på SEB:s Grundprospekt.
	Koncernbeskrivning:	EB är en nordeuropeisk finansiell koncern för företag, institutioner och privatpersoner, framför allt i Norden, Tyskland och de baltiska staterna. I Sverige och de baltiska länderna erbjuder SEB-koncernen rådgivning och ett brett utbud av finansiella tjänster. I Danmark, Finland, Norge och Tyskland har verksamheten en stark inriktning på ett fullserviceerbjudande till företagskunder och institutioner. SEB- koncernen har ett långsiktigt perspektiv i allt som görs och bidrar till att marknader och företag kan utvecklas. SEB-koncernen betjänar ca 2.900 stora företag och institutioner, 400.000 mindre och medelstora företag, mer än fyra miljoner privatpersoner. Per 31 mars 2015 uppgick SEB-koncernens totala tillgångar till 2.979 miljarder kronor samt per den 31 mars 2016 uppgick SEB- koncernens totala tillgångar till 2.700 miljarder kronor Per den 31 mars 2015 uppgick SEB:s nettoresultat per årsbasis till 4.651 miljarder kronor och per den 31 mars 2016 till -2.294 miljarder kronor.

B.9 B.10 B.12	Resultatprognos:	Ej tillämpligt. SEB har inte lämnat någon resultatprognos.
	Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse:	Ej tillämpligt. Revisionsberättelsen innehåller inga anmärkningar.
	Historisk finansiell information och förklaring samt beskrivning om att inga väsentliga negativa förändringar har ägt rum sedan den senaste beskrivningen av dessa:	Historisk finansiell Information Nedanstående resultaträkning och balansräkning i sammandrag från Bankens årsredovisning för 2014 och 2015. Bankens årsredovisningar för 2014 och 2015, ger en komplett bild över Bankens tillgångar, skulder och finansiella ställning. SEB:s Resultat-och Balansräkning för åren 2014 och 2015 i sammandrag MSEK Resultaträkning
				2015	2014
			Räntenetto	18.938	19.943
			Provisionsnetto	16.877	16.306
			Nettoresultat av finansiella transaktioner	4.118	2.921
			Livförsäkringsintäkter netto	3.300	3.345
			Övriga intäkter netto	915	4.421
			Intäkter	44.148	46.936
			Personalkostnader	-14.436	-13.760
			Övriga kostnader	-5.759	-6.310
			Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar	-1.992	-2.073
			Kostnader	-22.187	-22.143
			Resultat före kreditförluster	21.961	24.793
			Kapitalvinster och -förluster från materiella och immateriella tillgångar	-213	-121
			Kreditförluster	-883	-1.324
			Rörelseresultat	20.865	23.348

Skatt	-4.284	-4.129
Årets resultat från kvarvarande verksamheter	16.581	19.219
Avvecklade verksamheter	0	0
Årets resultat	16.581	19.219

Balansräkning

	2015	2014
Utlåning till allmänheten	1.353.386	1.355.680
Övrig utlåning till centralbanker	32.222	16.817
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker	101.429	103.098
Utlåning till kreditinstitut	58.542	90.945
Finansiella tillgångar till verkligt värde	826.945	936.844
Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning	37.368	46.014
Finansiella tillgångar som innehas till förfall	0	91
Övriga tillgångar	57.783	62.141
Summa tillgångar	2.495.964	2.641.246
In- och upplåning från allmänheten	883.785	943.114
Skulder till kreditinstitut	118.506	115.186
Emitterade värdepapper	639.444	689.863
Övriga skulder	75.084	70.257
Summa skulder	2.353.166	2.506.670

Nyckeltal

	2015	2014
Räntabilitet på eget kapital, %	12,24	15,25
Nettoresultat per aktie före utspädning, kr	7:57	8:79
K/I tal	0,50	0,47
Kreditförlustnivå, %	0,06	0,09
Total reserveringsgrad för individuellt värderade osäkra fordringar, %	68,3	62,2
Andel osäkra fordringar, brutto %	0,35	0,49
Kärnprimärkapitalrelation, % enligt Basel III	18,8	16,3
Primärkapitalrelation, %, % enligt Basel III	21,3	19,5
Total kapitalrelation, % enligt Basel III	23,8	22,2

SEB:s Resultat-och Balansräkning sammandrag MSEK för delårsrapporten för perioden januari – mars 2016.

		För verksamhetsåren 2014-2015 har årsredovisningshandlingar reviderats av SEB:s revisorer. För perioden januari- mars 2016 har delårsrapporten översiktligt granskats av SEB:s revisorer. SEB:s redovisning har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (”IFRS”) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) som har godkänts av EU-kommissionen för tillämpning inom EU. Inga väsentliga negativa förändringar i SEB:s framtidsutsikter, finansiella situation eller ställning på marknaden har ägt rum sedan den senaste reviderade finansiella rapporten offentliggjordes..
B.13	Xxxxxxxxx som påverkar solvens:	Ej tillämpligt. Inga kända händelser som förväntas ha en väsentlig inverkan på bedömningen av SEB:s solvens har identifierats sedan den senaste finansiella rapporten.
B.14	Koncernberoende:	Ej tillämpligt. SEB är inte beroende av andra företag inom koncernen.

B.15	Huvudsaklig verksamhet:	I Sverige och de baltiska länderna erbjuder SEB-koncernen rådgivning och ett brett utbud av finansiella tjänster. I Danmark, Finland, Norge och Tyskland har verksamheten en stark inriktning på ett fullserviceerbjudande till företagskunder och institutioner. SEB- koncernen har ett långsiktigt perspektiv i allt som görs och bidrar till att marknader och företag kan utvecklas. SEB-koncernen betjänar 2.700 stora företag och institutioner, 400.000 mindre och medelstora företag, mer än fyra miljoner privatpersoner
B.16	Direkt eller indirekt ägande/kontroll:	Ej tillämplig. SEB har inte vetskap om någon aktieägare eller någon grupp av aktieägare som direkt eller indirekt kontrollerar SEB.
B.17	Kreditvärdighetsbetyg:	SEB har vi datum för detta Grundprospekts godkännande följande kreditbetyg: Standard & Poor´s; A+ Moody´s; Aa3 Fitch: A+
AVSNITT C - VÄRDEPAPPER
C.1	Typ av värdepapper:	MTN emitteras i dematerialiserad form hos relevant Värdepappersförvarare varför inga fysiska värdepapper kommer att utfärdas. I Slutliga villkor specificeras relevant Central Värdepappersförvarare, Euroclear Sweden. ISIN: SE0007954664. Lånenummer: SEBI019K
C.2	Valuta:	Valutan för MTN är Svenska kronor (”SEK”).
C.5	Eventuella överlåtelse- inskränkningar:	Distribution av detta Grundprospekt och försäljning av MTN kan i vissa länder vara begränsade av lag. Innehavare av Grundprospekt och/eller MTN måste därför informera sig om och iaktta eventuella restriktioner. MTN är enligt sina villkor fritt överlåtbara.
C.8	Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter:	MTN emitteras som icke efterställda lån och kommer i händelse av SEB:s konkurs medföra rätt till betalning ur SEB:s tillgångar jämnsides med SEB:s övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Svensk lag och jurisdiktion är tillämplig på värdepappren. MTN medför rätt till återbetalning av lånebelopp, helt eller delvis,

C.9		och, i förekommande fall, ränta eller annan avkastning.
	Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet den nominella räntan, startdag för ränteberäkning, ränteförfallodagar, eventuell räntebas, förfallodag, avkastning:	MTN kan vara räntebärande eller icke räntebärande. MTN kan emitteras till fast ränta, rörlig ränta (baserad på STIBOR eller EURIBOR) eller nollkupong. MTN kan också emitteras där återbetalningen är kopplade till underliggande tillgångar, referensenheter eller referenstillgångar. I relation till varje tranch av en serie av lån (”Lån”) kommer lånedatum, räntekonstruktion samt annan återbetalningskonstruktion specificeras i relevanta Slutliga Villkor. Emissionspris: Pris per post vid teckningstillfället är 100 % av Lägsta Valör, det vill säga SEK 10.000 Lånedatum: 22 juli 2016 Lägsta Valör: SEK 10.000 Avkastningen baseras i enlighet med Grundprospektets Formelsamling 1 punkt 6. NB ⋅ DG ⋅ ⎛ 0;∑x ⎛ Slutvärdei ⎞⎞ Max⎜ wi⎜ −1⎟⎟FX ⎜ Startvärde ⎟ ⎝ i=1 ⎝ i ⎠⎠ Där DG är deltagandegrad. Där NB är Nominellt belopp. Där X =10 Där Wi är respektive akties Vikt i Aktiekorgen FX avser SlutvärdeFX/ StartvärdeFX. Startvärde Fx avser värdet av USD/SEK som fastställs enligt mid fixing på Bloomnberg sida WMCO som publiceras 17.00 CET den 8 juli 2016 Slutvärde Fx avser värdet av USD/SEK som fastställs enligt mid fixing på Bloombergsida WMCO som publiceras 17.00 CET den 7 juli 2021. [Deltagandegraden är indikativt 100] % [Deltagandegraden är preliminär under teckningsperioden och fastställs senast på Lånedatum.] Om Kredithändelse eller Successionshändelse sker under löptiden eller före Lånedatum, om tillämpligt, har Banken rätt att göra de förändringar som är nödvändiga.

C.10 C.11 C.15 C.16 C.17 C.18	Information om räntebetalningar som baseras på derivatinslag:	Investerare i MTN har en exponering mot Underliggande Tillgång.
	Upptagande till handel:	Ansökan om inregistrering på reglerad marknad kommer inges till NASDAQ Stockholm.
	Beskrivning av investeringen:	Avkastningsexempel Tabellen avser aktiedelen under förutsättning att FX =1 och ej fler än 35 kredithändelser inträffat. Inv. belopp inkl Indexutv. kurtage Åter Avkastn. Årlig 80% 10 200 kr 18 000 kr 76,5% 12,0% 60% 10 200 kr 16 000 kr 56,9% 9,4% 40% 10 200 kr 14 000 kr 37,3% 6,5% 20% 10 200 kr 12 000 kr 17,6% 3,3% 2,0% 10 200 kr 10 200 kr 0,0% 0,0% 0% 10 200 kr 10 000 kr -2,0% -0,4% -20% 10 200 kr 10 000 kr -2,0% -0,4% -40% 10 200 kr 10 000 kr -2,0% -0,4% För fler än 35 kredihändelser minskar återbetalningsbeloppet med 100/65 Med sämst tänkbara utfall kan återbetalning bli 0.
	Stängnings-eller förfallodatum:	Stängningsdagar avser den 6:e varje månad från och med den 6 juli 2020 till och med den 6 juli 2021, eller om någon av dessa dagar inte är en Börsdag för någon Berörd Tillgång skall nästföljande Börsdag anses som Stängningsdag, med hänsyn tagen till Marknadsavbrott. Förfallodagen är 22 juli 2021 med hänsyn tagen till justeringar.
	Beskrivning avveckling mm:	Med hänsyn tagen till förtida inlösen eller återköp kommer varje MTN återbetalas på Återbetalningsdagen.
	Beskrivning av avkastning:	Avkastningen baseras i enlighet med Grundprospektets Formelsamling 1 punkt 6. NB ⋅ DG ⋅ ⎛ 0;∑x ⎛ Slutvärdei ⎞⎞ Max⎜ wi⎜ −1⎟⎟FX ⎜ Startvärde ⎟ ⎝ i=1 ⎝ i ⎠⎠ Där DG är deltagandegrad. Där NB är Nominellt belopp. Där X =10

		Där Wi är respektive akties Vikt i Aktiekorgen FX avser SlutvärdeFX/ StartvärdeFX. Startvärde Fx avser värdet av USD/SEK som fastställs enligt mid fixing på Bloomnberg sida WMCO som publiceras 17.00 CET den 8 juli 2016 Slutvärde Fx avser värdet av USD/SEK som fastställs enligt mid fixing på Bloombergsida WMCO som publiceras 17.00 CET den 7 juli 2021.
C.19	Lösenpris etc:	Återbetalningsbeloppet för ett Kreditbevis med ett Index som Referensenhet beräknas som; n ⎡ ⎧ ⎡ ⎛ RE − AP ⎞⎤⎫⎤ Nominellt belopp × Multiplikator × ∑ ⎢v × ⎪ − Max⎢0; Min⎜ 1;   j j ⎟⎥⎪⎥ × FX ⎢ j ⎨1 ⎢ ⎜ EP − AP ⎟⎥⎬⎥ j = 1 ⎢ ⎪ ⎢ ⎜ j j ⎟⎥⎪⎥ ⎣ ⎩ ⎣ ⎝ ⎠⎦⎭⎦ Där NB är Nominellt belopp. Multiplikator är 1. FX är 1. Där REj är summan av vikten för varje bolag som ingår i Referensenhetenj där Banken har fastställt att det skett en kredithändelse före Återbetalningsdagen; och där vj avser 1 EPj avser [100] % APj avser [35] % Om Kredithändelse eller Successionshändelse sker under löptiden eller före Lånedatum, om tillämpligt, har Banken rätt att göra de förändringar som är nödvändiga.
C.20	Beskrivning av underliggande:	Med Aktie avses endera av:
			Ticker	Namn	Vikt %
			ALV GY Equity	ALLIANZ SE	10%
			NDA SS Equity	NORDEA BANK AB	10%
			GSK LN Equity	GLAXOSMITHKLINE PLC	10%
			MUV2 GY Equity	MUNCHENER RE AG	10%
			SCMN VX Equity	SWISSCOM AG	10%
			SREN VX Equity	SWISS RE AG	10%
			PG UN Equity	PROCTER&GAMBLE CO	10%
			T UN Equity	AT&T INC	10%
			VZ UN Equity	VERIZON COMMUNICATION INC	10%
			PFE UN Equity	PFIZER INC	10%
			Med Referensenhet avses: Referensenhet är varje bolag som vid var tid ingår i Markit CDX North

		America High Yield Index Serie 26 med för närvarade annexdatum 28 mars 2016, eller om tillämpligt, en senare version. Aktuell indexkomposition återfinns på xxx.xxxxxx.xxx
AVSNITT D – RISKER
D.2	Huvudsakliga risker avseende SEB:	Vid köp av värdepapper utgivna under detta Grundprospekt är risken för investerare att SEB kan komma på obestånd eller på annat sätt inte ha möjlighet att fullfölja sina åtaganden avseende MTN. Det finns ett flertal faktorer som var för sig eller tillsammans kan resultera i att SEB blir oförmögen att göra betalningar avseende MTN. Det är inte möjligt att identifiera alla sådana faktorer eller att avgöra vilka faktorer som är mest sannolika att inträffa, eftersom SEB inte kan vara medveten om alla relevanta omständigheter. Vissa faktorer som för närvarande inte anses vara väsentliga kan bli materiella till följd av händelser utanför SEB:s kontroll. SEB har identifierat ett antal faktorer som väsentligt kan komma att påverka dess verksamhet och förmåga att göra betalningar enligt MTN. Dessa faktorer inkluderar: • SEB:s verksamhet och resultat påverkas väsentligt av förhållandena på de globala finansmarknaderna och av globala ekonomiska omständigheter; • SEB är exponerat för risken för ökade kreditförluster; • SEB är exponerat för sjunkande fastighetsvärden och att säkerheterna för bostäder och kommersiella fastigheter sjunker; och • marknadens svängningar och volatilitet kan negativt påverka värdet av SEB: s värdepappersportfölj, minska dess verksamhet och försvåra bedömningen av det verkliga värdet på vissa av sina tillgångar; Det finns risk att dessa och andra händelser som kan komma att leda till ytterligare negativa effekter på den ekonomiska återhämtningen eller att ökande statsrisker har en negativ inverkan på SEB:s värdering av dess tillgångar. • SEB är föremål för risken att likviditet inte alltid är lättillgänglig. SEB:s upplåningskostnader och dess tillgång till kapitalmarknaderna beror till stor del på dess kreditbetyg och SEB kan påverkas negativt av sämre kreditkvalitet hos andra finansiella institutioner och motparter. Detta skulle i sin tur kunna reducera SEB:s likviditet och ha en negativ inverkan på dess rörelseresultat och ekonomiska ställning; • SEB kan komma att bli föremål för ökade kapitalkrav på grund av

regelförändringar, och kan på grund av försämrade ekonomiska förhållanden därför behöva ytterligare kapital i framtiden, vilket kan vara svårt att erhålla;

• effektiv hantering av SEB:s kapital är avgörande för dess förmåga att verka och växa sin verksamhet. Felaktig och bristfällig hantering av denna kan åsamkas SEB stor skada som kan påverka SEB:s möjlighet att bedriva verksamheten på ett effektivt sätt och äventyra återbetalningen av MTN;

• volatilitet hos räntor har påverkat och kommer att fortsätta att påverka SEB:s verksamhet;

• SEB är exponerat för valutarisk, och en devalvering av någon valuta kan ha en negativ effekt på SEB:s tillgångar, inklusive låneportföljen, och dess resultat;

• SEB regleras av ett stort utbud av bank-, försäkrings-och finansiella lagar och förordningar, vilka kan ha en negativ effekt på SEB:s verksamhet;

• SEB agerar på konkurrensutsatta marknader som kan konsolidera ytterligare, vilket skulle kunna ha en negativ inverkan på bolagets ekonomiska ställning och resultat;

• intressekonflikter samt bedrägliga handlingar kan inverka negativt på SEB och risker därmed att skadas;

• SEB:s livförsäkringsverksamhet är utsatt för risker vilket innebär sjunkande marknadsvärden på tillgångar relaterade till fondförsäkring och traditionell försäkringsrörelse;

• bedrägeri, kreditförluster och misskötsel, liksom regulatoriska förändringar, påverkar SEB:s kortverksamhet;

• IT-och andra system som SEB är beroende av kan bli obrukbara av olika skäl som kan vara utanför SEB:s kontroll. SEB är också föremål för störningar på sådana system vilket kan innebära att SEB kan behöva använda betydande extra resurser för att förändra sina skyddsåtgärder eller för att undersöka och åtgärda svagheter. SEB kan också bli föremål för tvister och ekonomiska förluster som antingen SEB inte är försäkrade mot eller som bara delvis täcks av SEB:s försäkringar.

• För att kunna konkurrera är SEB beroende av att kunna behålla nyckelpersoner. SEB kanske inte kan behålla eller rekrytera nyckelpersoner, vilket innebär att SEB:s fortsatta möjligheter att möta konkurrensen och utvecklas på nya områden är avhängigt SEB:s förmåga att attrahera nya medarbetare och att behålla och motivera sin befintliga personal.

• SEB kan bli föremål för stridsåtgärder från sina anställda i samband med kollektiva förhandlingar, vilket innebär att SEB:s konkurrenskraft kan påverkas av kostnader relaterade till förhandlingar avseende arbetsmarknadsfrågor.

D.3		• förändringar i SEB:s redovisningsprinciper eller i redovisningsstandard kan påverka den finansiella ställning och resultatet eller det sätt som SEB rapporterar sin finansiella ställning och resultat: • SEB kan vara skyldigt att göra avsättningar för sina pensionsåtaganden, om värdet av tillgångarna i pensionsfonderna inte räcker för att täcka eventuella åtaganden vilket kan få negativa effekter på dess resultat och finansiella ställning; • SEB är utsatt för risk för förändringar i skattelagstiftningen. Ändringar i nuvarande lagar och regler kan påverka det sätt på vilket SEB bedriver sin verksamhet med negativ följd för de produkter och tjänster som SEB erbjuder samt värdet på SEB:s tillgångar; • SEB är utsatt för risker relaterade till penningtvätt, i synnerhet i sin verksamhet på tillväxtmarknader, vilket kan leda till att SEB drabbas av legala- och ekonomiska konsekvenser; • händelse av Force Majeure karaktär kan ha en negativ inverkan på SEB:s verksamhet; och • eventuella nedskrivningsbehov av goodwill och andra immateriella tillgångar skulle kunna ha en negativ effekt på SEB:s finansiella ställning och resultat.
	Huvudsakliga risker avseende värdepapperen:	Nedan benämns riskfaktorer relaterade till MTN utgivna under MTN- programmet. Riskerna är inte uttömmande eller rangordnade efter grad av betydelse. • Marknaden och priset för MTN kan vara mycket volatila; • Investerare i MTN kan få begränsad eller ingen ränta/avkastning på sin investering; • Betalning av kapitalbelopp och/eller avkastning kan ske vid en annan tidpunkt eller i en annan valuta än väntat; • Investerare kan förlora hela eller en väsentlig del av sin investering; • Tidpunkten för förändringar i priset eller nivån för en underliggande tillgång kan påverka den faktiska avkastningen för investerarna, även om det genomsnittliga priset är förenlig med deras förväntningar; • Hävstångseffekter kan få oväntat resultat jämfört med en placering utan hävstång; • Fordringshavare har ingen säkerhet i SEB:s tillgångar under löptiden (i händelse av SEB:s konkurs kommer Fordringshavare att vara oprioriterade borgenärer). Vissa risker är hänförliga till omständigheter utanför SEB:s kontroll,

D.6		såsom soliditeten i systemet för clearing och avveckling samt den ekonomiska situationen och ekonomiska utvecklingen i Sverige eller omvärlden. Ansvaret för bedömningen och utfallet av en investering i MTN vilar på investeraren. Varje investerare måste, med beaktande av sin egen finansiella situation, bedöma lämpligheten av en investering i MTN.
	Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av den investering:	Denna Strukturerad MTN är inte kapitalskyddad. Såsom anges i Grundprospektet är därför återbetalning av investerat belopp beroende av utvecklingen av Underliggande Tillgång eller Referensenheternas möjlighet att infria sina åtaganden under vissa Skuldförbindelser. Fordringshavare riskerar därmed att förlora hela eller delar av det investerade beloppet i händelse av exempelvis en Kredithändelse för minst en av Referensenheterna. Såväl betalningen av som storleken på Strukturerad MTN:s avkastning är beroende av utvecklingen av Underliggande Tillgång att ingen Kredithändelse inträffar under löptiden.
AVSNITT E – ERBJUDANDE
E.2b	Tilltänkt användning av de förväntade medlen om det inte avser lönsamhet eller skydd mot vissa risker:	MTN-programmet utgör en del av SEB:s löpande rörelse.
E.3	Erbjudandets villkor:	Då skuldförbindelser under MTN kan komma att ges ut löpande under en längre tid är det inte möjligt att ange en enhetlig försäljningskurs eller något annat fast pris för skuldförbindelserna. MTN kan emitteras till par eller under/över par. Priset fastställs för varje transaktion genom överenskommelse mellan köpare och säljare. MTN kan också komma att utges där återbetalningsbeloppet är baserat på utvecklingen av underliggande tillgångar eller referensenheter då försäljning kan komma att ske under en teckningsperiod och där erbjudandets villkor kommer framgå av relevanta Slutliga Villkor. (i) Teckningsperiod: Från 23 maj 2016 till 23 juni 2016 (ii) Emissionspris: Pris per post vid teckningstillfället är 100 % av Lägsta Valör, det vill säga SEK 10.000 (iii) Förbehåll: Bankens förbehåller sig rätten att ställa in hela eller delar av

				detta erbjudande:
				- händelse av ekonomisk, finansiell eller politisk art inträffar som enligt Bankens bedömning kan äventyra en framgångsrik lansering;
				- det tecknade beloppet för något av placeringsalternativen understiger SEK 20.000.000;
				- Deltagandegraden inte kan fastställas till: 80%
				- SEB kan dessutom komma att stänga emissionen för teckning i förtid om så krävs för att säkerställa villkoren för redan tecknat belopp.
		(iv) Ansökningsförfarande:		Försäljning sker genom teckning, där erbjudande om teckning av MTN riktas till en bred allmänhet.
				Erbjudande som riktas till en bred allmänhet sker genom SEB:s kontorsrörelse samt finansiella mellanhänder.
		(v) Lägsta teckningsbelopp vid emissionstillfället:		Lägsta Valör SEK 10.000
		(vi) Begränsning teckningsbelopp:	av	Ej Tillämpligt
		(vii) Metod för avveckling:		Likvid mot leverans av värdepapper sker genom SEB:s försorg i Euroclear Swedens system.
		(viii) Beskrivning hur resultatet av erbjudandet, kommer att offentliggöras:		Resultatet av erbjudandet, kommer att offentliggöras på xxx.xxx.xx i anslutning till emissionsdagen.

E.4 E.7		(ix) Information i fall en tranche reserverats för ett specifikt land/länder:	Ej tillämpligt
		(x) Namn, adress och land, till SEB:s distributör(er), om känt:	Strukturinvest Fondkommission AB
	Intressen och intressekonflikter:	Återförsäljare kan betalas arvode i förhållande till emission av värdepapper under programmet.
	Kostnader för investeraren:	Avgifter/kostnader Arrangörsarvodet kan variera och fastställs som åläggs först i efterhand och kan maximalt uppgå till investeraren 1,2 procent av emitterat belopp per år. Beräkningen är baserad på antagandet att produkten behålls till återbetalningsdagen. Arrangörsarvodet ska täcka kostnader för exempelvis produktion, börsregistrering, distribution, licenser och riskhantering Kurtage 2,0 % av likvidbeloppet per nota. Transaktionsavgift om SEK 10 kronor per nota tillkommer för kunder med Servicekonto eller kunder med depå i annan bank.