INFORMATIONSBROSCHYR
INFORMATIONSBROSCHYR
för värdepappersfonden
Havsfonden
Juni 2022
Informationsbroschyren för ovan fond (”fonden”) är upprättad i enlighet med lagen (2004:46) om värdepappersfonder (”LVF”) och Finans- inspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder. Denna informationsbroschyr och fondbestämmelserna för fonden utgör tillsammans den s.k. informationsbroschyren.
Informationsbroschyren innehåller viktig information om fonden. Informationen häri ska inte ses som en rekommendation att teckna ande- lar i fonden, utan det ankommer på var och en att göra sin egen bedömning av en investering i fonden och riskerna förknippade därmed. Inför en investering i fonden rekommenderas du att ta del av denna informationsbroschyr och faktabladet för fonden. Fondens faktablad, fondbestämmelser, årsberättelse och halvårsredogörelse finner du på Bolagets hemsida xxx.xxxxxxxxx.xx/xx/xxxxx-xxxx-xxxxxx/xxxxxx/.
Utländsk lag kan innebära att en investering inte får göras av vissa investerare. Det åligger envar som är intresserad av att investera medel i fonden att tillse att sådan investering sker i enlighet med gällande lagar eller andra regleringar.
Riskinformation
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i en fond kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Det finns således inga garantier för att en investering i en fond inte kan leda till förlust eller ger en god avkastning, trots en positiv utveckling på de finansiella marknaderna.
Publiceringsdatum: 2022-06-13
INNEHÅLLSFÖRTECKNING
2 Allmänt om investering i fonden 11
2.1 En fonds rättsliga karaktär 11
2.4 Allmänt om teckning och inlösen 11
2.6 Värdering och tecknings- och inlösenpris 12
2.7 Senareläggning av teckning och inlösen 12
2.8 Allmänt om avgifter och kostnader 12
2.10 Likviditetsriskhantering 13
2.11 Information om risk och likviditetshantering 13
2.12 Allmänt om finansiell hävstång 13
2.13 Allmänt om derivatinstrument 14
2.14 Säkerhetshantering vid OTC-handel 14
2.15 Allmänt om transaktioner för värdepappersfinansiering 14
2.16 Allmänt om totalavkastningsswappar 15
2.17 Skattefrågor i Sverige 15
2.18 Årsberättelse och halvårsredogörelse 15
2.19 Ändring av fondbestämmelser 15
2.20 Upphörande av en fond eller överlåtelse av fondverksamheten 15
2.22 Ansvarsbegränsningar och skadestånd 16
2
1 Havsfonden
Fondtyp: Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (”LVF”).
Målgrupp: Fonden passar den investerare som har en placerings- horisont på fem år och som eftersträvar en hög risk för sin inve- stering.
Fondförvaltare: Fonden förvaltas av Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx och Xxxxxx Xxxxx hos Portföljförvaltaren.
Startår: Fonden startade 2022.
Andelsklasser:
Andelsklass A ISIN SE0018013195, med start 2022. Andelsklass B, ISIN SE0018013203, med start 2022. Andelsklass C, ISIN SE0018013211, med start 2022.
MÅLSÄTTNING OCH PLACERINGSINRIKTNING
Fonden är en aktivt förvaltad värdepappersfond som placerar glo- balt i bolag som uppfyller förvaltares krav på hållbarhet. Fonden har ett havstema.
Fonden syftar till att göra investeringar i bolag vars produkter och tjänster bidrar till att uppnå FN:s globala mål för utveckling avse- ende:
• Mål 6: ”Säkerställa tillgången till och en hållbar förvaltning av vatten och sanitet för alla.”
• Mål 13: ”Vidta omedelbara åtgärder för att bekämpa klimat- förändringarna och dess konsekvenser.”
• Mål 14: ”Bevara och nyttja haven och de marina resurserna på ett hållbart sätt för en hållbar utveckling.”
Fonden ska placera minst 90 procent av fondvärdet i aktierelate- rade instrument. Hållbarhet är en central del i förvaltningsproces- sen. Fonden väljer aktivt börsnoterade företag på utvecklade marknader med fokus på varor och tjänster som bidrar till att minska kustföroreningar, förbättra de marina ekosystemens hälsa, att utveckla en ren energi och tillhandahålla klimatförändringslös- ningar. Endast företag som förvaltaren bedömer är ledare för ESG (miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning) är berättigade.
Val av bolag utgår från hållbarhetsmålen 6, 13 och 14. Att bolagen utvecklar produkter och/eller tjänster som positivt påverkar ha- ven. Det innebär inte att de aktiviteterna nödvändigtvis är domine- rande för varje bolag. Det centrala för fonden är att urvalsgrunden att verksamheter bidrar positivt, inte nödvändigtvis hur stor andel av företagets omsättning som utgörs av dessa verksamheter.
Fondens tillgångar får placeras globalt i företag listade på utveck- lade marknader som utvecklar konkreta lösningar för haven. Fon- dens tillgångar får också placeras i penningmarknadsinstrument och på konto hos kreditinstitut såsom ett led i fondens placerings- inriktning.
Fondens urval innebär att endast en liten andel av de globala börsnoterade bolagen uppfyller fondens urvalskriterier. Fonden utgår från en systematisk metodologi för ett positivt val av bolag som uppfyller fondens kriterier. Exempel på sektorer som ingår i
fonden är hållbart fiske, hållbart landbaserat jordbruk, hållbara sjötransporter, förebyggande av föroreningar, rening av vatten och avfallsvatten och ren energi och energieffektivitet. Xxxxxxx aktier optimeras med hänsyn till risk och avkastning.
Derivatinstrument
Fonden har möjlighet att använda derivatinstrument, inklusive så kallade OTC-derivat, för att effektivisera förvaltningen, i syfte att minska kostnader eller risker. Detta innebär att placeringar i deri- vatinstrument görs i syfte att skydda värdet på fondens underlig- gande tillgångar, upprätthålla önskad risknivå i fondportföljen el- ler för att minimera kostnaderna för förvaltningen. Omfattningen av handeln är i förekommande fall begränsad och förväntas ha marginell inverkan på fondens riskprofil.
Vid placering i derivatinstrument ska underliggande tillgångar ut- göras av eller hänföra sig till sådana tillgångar som anges i 5 kap. 12 § första stycket LVF.
En generell beskrivning av syfte och risker med derivatinstrument samt säkerhetshantering i samband med handel i dessa instru- ment finns i avsnitt 2.13 och 2.14.
Totalavkastningsswappar
Fonden har inte möjlighet att använda totalavkastningsswappar.
Transaktioner för värdepappersfinansiering
Enligt fondlagstiftningen har värdepappersfonder möjlighet att låna ut överlåtbara värdepapper som ingår i fonden till en tredje part (värdepapperslån) med upp till 20 procent av fondens värde. Detta förväntas dock inte ske och fonden använder sig inte heller av andra typer av transaktioner för värdepappersfinansiering.
Fonden använder sig inte av andra typer av transaktioner för vär- depappersfinansiering.
RISKRELATERAD INFORMATION
Riskprofil
Fonden placerar i bolag på den globala marknaden som uppfyller förvaltares krav på hållbarhet. Den primära risk som är förenad med att placera i aktier och aktierelaterade finansiella instrument är marknadsrisk i form av aktiekursrisk, eftersom aktiemark- naderna kan svänga kraftigt i värde vilket kan resultera i en hög volatilitet i fondens värde.
Eftersom endast ett begränsat urval av de globala börsnoterade bolagen uppfyller fondens urvalskriterier uppkommer en ökad risk i fonden, i form av koncentrationsrisk, jämfört med en fond som placerar inom flera olika områden. Den mer djupgående
kunskapen om varje enskilt bolag bedöms dock till viss del minska denna risk.
Fonden påverkas även av kredit/-motpartsrisk, dvs. risken för minskat fondandelsvärde till följd av att fondens motparter, i form av exempelvis transaktionsmotparter eller motparter vid place- ring på konto hos kreditinstitut, inte kan fullfölja sina åtaganden.
Fondens tillgångar får placeras globalt i företag listade på utveck- lade marknader och innehaven består därför till största del av ak- tier som har en god likviditet även under perioder med stora fluk- tuationer på marknaden. Likviditetsrisken i fonden bedöms därför kunna hanteras på ett lämpligt sätt. Fonden kommer att vara
föremål för löpande likviditetsriskanalys i enlighet med det likvidi- tetsriskramverk som ska fastställas.
Till följd av att fonden har möjlighet att placera utanför Sverige kommer fonden att naturligt ha en exponering och därmed valuta- kursrisk mot andra valutor än svenska kronor.
Fondens värde kan variera kraftigt på grund av dess sammansätt- ning, den marknad eller de marknader som fonden är exponerad mot och de förvaltningsmetoder förvaltaren använder sig av.
Mer information om risk förknippat med investering i fonden finns i avsnitt 2.9 (allmänt om risker) och 2.10 (likviditetsriskhantering).
Riskbedömningsmetod
Bolaget mäter dagligen den sammanlagda exponeringen för fon- den genom åtagandemetoden. De sammanlagda exponeringarna får max uppgå till 100 procent av fondens värde.
UTDELNING
Utdelning i andelsklass A
Andelsklassen lämnar inte utdelning.
Utdelning i andelsklasserna B och C
Till organisationer
Ett belopp om maximalt 1 procent av fondens värde i utdelande andelsklass ska varje år, under februari månad, utdelas till ideella organisationer, så kallad donationsutdelning. Organisationerna ska ha en verksamhet som ligger i linje med fondens mål.
De ideella organisationerna ska erhålla utdelning enligt beslut som fattas av Bolaget eller den som Bolaget utsett.
En särskild urvalskommitté rekommenderar mottagare till fondbo- laget som fattar beslut om vilka organisationer som är godkända för mottagande av donationsbelopp. En donationskommitté ska varje år rekommendera fördelning av donationer mellan de god- kända mottagarna av donationsbelopp som fastslås av fondbola- get. Beloppets motsvarighet av respektive andelsklass värde och mottagare kan variera.
Till andelsägarna
Andelsklasserna lämnar inte utdelning till andelsägarna.
MARKNADSFÖRING I ANDRA LÄNDER
Fonden marknadsförs inte utanför Sverige.
JÄMFÖRELSEINDEX
Fondens jämförelseindex MSCI World Net Return Index (USD, om- räknat till SEK). Indexet ett återinvesterade aktieindex som inklu- derar stora och medelstora bolag på tjugotre utvecklade mark- nader.
Fonden är en aktivt förvaltad värdepappersfond som placerar i globala aktierelaterade instrument. Jämförelseindexet är relevant då det speglar fondens placeringsuniversum såsom det är beskri- vet i fondens placeringsinriktning. Eftersom fonden är aktivt för- valtad kommer fondens avkastning sannolikt att över tid avvika från indexet. Jämförelseindexet används endast i jämförande syfte, t.ex. för beräkning av aktiv risk och vid presentationen av
fondens tidigare resultat, och avsikten är inte att fonden ska följa indexet. Indexet tar inte hänsyn till havsnytta och ESG-faktorer och korrelerar inte med fondens hållbara mål.
Indexet administreras av MSCI som ingår i det register som ESMA håller enligt art. 36 i EU-parlamentets och Rådets förordning (2016/2011) om jämförelseindex etc. Bolaget har en plan för åtgär- der som ska vidtas om ett index upphör att tillhandahållas eller väsentligen förändras. I sådant fall kommer fondbestämmelserna behöva ändras, vilket sker efter Finansinspektionens godkän- nande, och information lämnas på bolagets hemsida, www.fcgfon- xxx.xx.
AKTIVITETSGRAD
Fondens aktivitetsgrad mäts med måttet aktiv risk. Måttet anger hur mycket skillnaden mellan fondens avkastning och avkast- ningen hos fondens jämförelseindex varierar över tiden. Måttet vi- sar på så sätt hur aktiv portföljförvaltningen är i förhållande till jämförelseindexet. En hög aktiv risk anger att fonden avviker mycket från sitt index. Information om fondens jämförelseindex framgår i avsnittet ovan.
Fonden är en aktivt förvaltad värdepappersfond som placerar i globala aktierelaterade instrument.
Fonden startade 2022 och det finns därför ännu ingen uppmätt aktiv risk. Aktiv risk kommer att redovisas när fonden har varit verksam i två år. Eftersom fonden är aktivt förvaltad förväntas av- kastningen att över tid att avvika från fondens jämförelseindex och den aktiva risken kommer att vara olika från år till år.
AVGIFTER OCH KOSTNADER
Andelsklass | Gällande fast förvaltningsavgift | Högsta fasta förvaltningsavgift | Resultatbaserad förvaltningsavgift | Avgift för teckning | Avgift för inlösen |
A | 0,70 % | 0,70 % | Ingen | Ingen | Ingen |
B | 1,00% | 1,00% | Ingen | Ingen | Ingen |
C | 0,70 % | 0,70 % | Ingen | Ingen | Ingen |
Avgift för teckning och inlösen av fondandelar
För andelsklasserna tillämpas inte någon teckningsavgift eller in- lösenavgift.
Övriga kostnader
Fonden betalar courtage och andra kostnader för fondens värde- pappershandel som till exempel transaktions-, leverans-, ränte- kostnader och skatt. Dessa övriga kostnader belastas fonden vid den tidpunkt de uppstår.
TECKNING OCH INLÖSEN I FONDEN
Teckning (andelsägares köp) och inlösen (andelsägares försäljning) kan normalt ske varje bankdag (handelsdag). I tabellen nedan fram- går handelsvaluta och lägsta teckningsbelopp för respektive
Andelsklass | Minsta första teckningsbelopp | Minsta efterföljande teckningsbelopp | Bryttid för teckning och inlösen vanlig bankdag | Bryttid för teckning och inlösen bankdag före helg- dag (halvdag) |
A | 20 000 000 SEK | 100 000 SEK | Kl. 14:00 på Handelsdagen | Kl. 10:00 på Handelsdagen |
B | Ingen begränsning | Ingen begränsning | Kl. 14:00 på Handelsdagen | Kl. 10:00 på Handelsdagen |
C* | Ingen begränsning | Ingen begränsning | Kl. 14:00 på Handelsdagen | Kl. 10:00 på Handelsdagen |
*Andelsklass C har särskilda villkor för distribution, vilket innebär att andelsklassen är öppen endast för:
(1) Dels andelsägare som inom ramen för skriftligt avtal om inve- steringstjänst enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528) om värdepappers- marknaden eller motsvarande svensk eller utländsk reglering in- vesterar i andelsklassen, och där ingen distributionsersättning ut- går från Bolaget till den som tillhandahåller investeringstjänsten utan där den som tillhandahåller investeringstjänsten tar betalt di- rekt av investeraren.
(2) Dels försäkringsföretag som inom ramen för avtal med försäk- ringstagare investerar i andelsklassen, och där ingen distributions- ersättning utgår från Bolaget till försäkringsföretaget eller försäk- ringsdistributören utan där försäkringsföretaget eller försäkrings- distributören tar betalt direkt av försäkringstagaren.
Om en andelsägares medel upphör att uppfylla villkoren för en andelsklass ska medlen omfördelas till den andelsklass med lägst förvaltningsavgift vars villkor andelsägarens medel uppfyller.
Villkoren för andelsklasserna gäller för investerare oavsett om dennes innehav är direktregistrerat eller förvaltarregistrerat hos Bolaget. Den som har distribuerat fondandelar till en andelsägare ansvarar för att andelsägaren erhåller den andelsklass som den är berättigad till. När ett försäkringsföretag har investerat i fond- andelar inom ramen för avtal med försäkringstagare ansvarar den eller de av försäkringsföretaget och försäkringsdistributören som har avtal med försäkringstagaren för att försäkringsföretaget er- håller den andelsklass det är berättigat till. Bedömningen av mot- tagande andelsklass görs av den av förvaltare, distributör, försäk- ringsföretag och försäkringsdistributör som har avtal med andel- sägaren respektive försäkringstagaren. Denne ska underrätta an- delsägaren respektive försäkringstagaren om eventuell omföring.
HISTORISK UTVECKLING
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.
Fonden startades 2022 och det finns därför ännu inga uppgifter om tidigare resultat. När andelsklasserna varit verksamma i ett år kommer tidigare resultat att redovisas i stapeldiagram.
HÅLLBARHETSINFORMATION
Transparens i fråga om integrering av hållbarhetsrisker, om främjandet av miljörelaterade eller sociala egenskaper, och om hållbar investering
☒ Fonden har hållbara investeringar som mål (art. 9)
☐ Fonden främjar bland annat miljörelaterade eller sociala egenskaper (art. 8)
☐ Hållbarhetsrisker beaktas i investeringsbeslut, utan att fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper el- ler har hållbar investering som mål
☐ Hållbarhetsrisker är inte relevanta (förklaring nedan)
Bolagets kommentar: Fonden är en aktivt förvaltad aktiefond där hanteringen av hållbarbetsrisker är en integrerad del av investe- ringsprocessen. Fonden arbetar med tre övergripande metoder för att hantera hållbarhetsrisker och integrera riskerna i investe- ringsbesluten; välja in, välja bort och påverka.
För att minska hållbarhetsriskerna vidtar fonden följande åtgär- der:
Fondens mål är att investera i företag som bidrar positivt till att begränsa klimatförändringarna, antingen på grund av deras verk- samhetssektor (t.ex. produktion av förnybar energi) eller på grund av hur verksamheten bedrivs (t.ex. hållbar fisk- och skaldjurspro- duktion).
Dessutom tillämpar fonden ett rigoröst uteslutande av företag som är involverade i prospektering och produktion av fossila bränslen eller allmännyttiga företag som inte är i linje med 2-gra- dersscenariot.
Fonden tillämpar aktiv ägarstyrning genom att utnyttja sin rösträtt i syfte att påverka bolag i hållbarhetsfrågor.
Hanteringen av hållbarhetsrisker enligt ovan bedöms ha en positiv inverkan på fondens avkastning.
Information om EU:s taxonomi för miljömässigt hållbara verksamheter
EU-taxonomin är ett klassifikationssystem som syftar till att eta- blera gemensamma kriterier för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter.
Enligt regelverket ska det för varje fond redovisas hur stor del av fondens investeringar som är förenliga med taxonomin. Taxonomin håller på att utvecklas och kriterier för samtliga miljömål är ännu inte klara. Det saknas också en fastslagen beräkningsmodell för hur stor andel av fondens investeringar som är förenliga med tax- onomin. De bolag som fonden investerar i har ännu inte börjat rap- portera i vilken utsträckning som deras verksamhet är förenlig med EU-taxonomin. Därför bedömer fondbolaget att det i dagslä- get inte är möjligt att lämna tillförlitliga uppgifter om hur stor andel av fondens investeringar som är förenliga med taxonomin.
Hållbarhetsrelaterade egenskaper som främjas i förvalt- ningen av fonden, eller som ingår i fondens målsättning:
☒ Miljörelaterade egenskaper (t.ex. bolagens inverkan på miljö och klimat).
☒Sociala egenskaper (t.ex. mänskliga rättigheter, arbetstagarrät- tigheter och likabehandling).
☒ Praxis för god styrning (t.ex. aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motverkande av korruption).
☐ Andra hållbarhetsrelaterade egenskaper.
Bolagets kommentar: Fondens hållbara investeringsmål är att in- vestera i företag som bidrar till att säkerställa en hållbar använd- ning och bevarande av haven och deras ekosystem.
Fondens fokus ligger på att främja havshälsan genom ett mångfa- cetterat tillvägagångssätt: lösningar för att förhindra förorening av luft, land och hav går hand i hand med att främja rena och livskraf- tiga hav. Å ena sidan finns det företag som främjar utfasning av fossila bränslen, hållbarhet och bättre skydd av land, luft och hav. Å andra sidan finns havsindustrin, såsom fiske och sjöfart, där verksamheten själv är beroende av haven och dess resurser. Inom dessa branscher, där hållbarhet fortfarande utvecklas och mycket mer behöver göras, beaktas företag som visar framsteg mot klimat och ESG-lösningar.
Fondens investeringsuniversum innehåller bolag klassificerade inom tematiska sektorer som kan bidra till att minska kust- och vattenföroreningar, förbättra hälsan för marina ekosystem, ut- vecklaren energi och tillhandahålla lösningar för klimatföränd- ringar.
Referensvärden:
☒ Inget index har valts som referensvärde
Bolagets kommentar: Fonden kvalificerar sig som ”SFDR artikel 9- fond”, enligt EU Taxonomi för hållbara investeringar. Detta kan till- godoses med en hänvisning till den information som efterfrågas under rubriken ”Metoder som används för att integrera hållbar- hetsrisker, främja miljörelaterade eller sociala egenskaper eller för att uppnå ett hållbarhetsrelaterat mål”.
Metoder som används för att integrera hållbarhetsrisker, främja miljörelaterade eller sociala egenskaper eller för att uppnå ett hållbarhetsrelaterat mål:
☒ Fonden väljer in
Bolagets kommentar: Fondens investeringsuniversum omfattar fö- retag som kan bidra till att minska kust- och vattenföroreningar, att förbättra hälsan av marina ekosystems, att utveckla ren energi och att tillhandahålla klimatförändringslösningar
☒ Fonden väljer bort
Produkter och tjänster
Bolagets kommentar: Fonden placerar inte i bolag som är involve- rade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av om- sättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten.
☒ Klusterbomber, personminor
Bolagets kommentar: 0 %
☒ Kemiska och biologiska vapen
Bolagets kommentar: 0 %
☒ Kärnvapen
Bolagets kommentar: 0 %
☒ Vapen och/eller krigsmateriel
Bolagets kommentar: 0 %
☒ Alkohol
☒ Tobak
☒ Kommersiell spelverksamhet
☒ Pornografi
Bolagets kommentar: 0 %
☒ Fossila bränslen (olja, gas, kol)
Bolagets kommentar: Företag som tillhör UTILITY-sektorn (GICS) ingår i det investerings-bara universumet om deras koldioxidinten- sitet är i linje med ett scenario under 2 grader. Om kolintensitets- data inte är tillgängliga ingår allmännyttiga företag i det investe- rings-bara universumet om energiproduktionen, baserat på kol inte överstiger 10 % av elproduktionen och baserat på olja och gas inte överstiger 30 % av kraftproduktionen.
☐ Uran
☐ Genetiskt modifierade organismer (GMO)
☒ Övrigt
Bolagets kommentar: Fonden placerar inte i bolag som är involve- rade i palmolja och mycket farliga bekämpningsmedel.
Internationella normer
Internationella normer avser internationella konventioner, lagar och överenskommelser såsom FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag som rör frågor om miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik.
☒ Fonden investerar inte i bolag som kränker internationella nor- mer. Bedömningen görs antingen av Bolaget självt eller av en un- derleverantör.
☒ Fonden investerar inte i bolag som inte vidtar åtgärder för att komma till rätta med identifierade problem eller där fonden be- dömer att bolagen inte kommer att komma tillrätta med proble- men under en tid som fondbolaget bedömer som rimlig i det en- skilda fallet.
Länder
☒ Av hållbarhetsskäl placerar inte fonden i bolag involverade i vissa länder/räntebärande värdepapper utgivna av vissa stater. Bolagets kommentar: Fonden investerar i bolag listade på
utvecklade marknader. Det innebär en öppenhet för utländskt ägande, enkel kapitalrörelse och effektivitet hos marknadsinstitut- ioner.
☒ Fondbolaget påverkar
Fondbolaget använder sitt inflytande för att påverka bolag i håll- barhetsrelaterade frågor.
Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning.
☒ Bolagspåverkan i egen regi
☒ Bolagspåverkan i samarbete med andra investerare Bolagets kommentar: När fonden har mindre ägarandelar be- döms samarbete med andra förvaltare och organisationer vara mer effektivt för att nå framgång.
☒ Bolagspåverkan genom externa leverantörer/konsulter Bolagets kommentar: Fonden samarbetar med externa leve- rantörer i vårt påverkansarbete.
☒ Xxxxxx på bolagsstämmor
Bolagets kommentar: Fonden röstar i utvalda bolag
☒ Deltar i valberedningar för att påverka styrelsens sam- mansättning
Bolagets kommentar: Fonden deltar i valberedningar om det är möjligt och i andelsägarnas intresse. I utomnordiska bolag är valberedningar ovanliga.
☒ Annan bolagspåverkan
Bolagets kommentar: Fonden deltar aktivt på valda bolags- stämmor. Förvaltningsbolaget har samarbeten med organi- sationer såsom Stockholm Resilience Center och påverkar genom bolagsdialoger och ägarstyrningsarbete. Det kan vara dialoger på grund av en händelse som uppmärksammar bris- ter i bolagen. Det kan också var situationer när vi aktivt un- dersöker en sakfråga och bolagens agerade. Arbetat sker av förvaltningsbolaget och i samarbeten med partners.
FONDBESTÄMMELSER
Fondbestämmelserna gäller från och med maj 2022.
§ 1 Fondens rättsliga ställning
Fondens namn är Xxxxxxxxxx (”fonden”). Fonden är en värdepap- persfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (”LVF”).
Fonden riktar sig till allmänheten med den begränsning som följer av § 17.
Fondförmögenheten ägs av fondandelsägarna gemensamt. Fon- den är inte en juridisk person och kan inte förvärva rättigheter el- ler ta på sig skyldigheter. Fonden kan inte heller föra talan inför domstol eller någon annan myndighet. Egendom som ingår i en fond får inte utmätas och andelsägarna svarar inte för förpliktel- ser som avser en fond. Det bolag som anges i § 2 företräder an- delsägarna i alla frågor som rör fonden, beslutar om den egendom som ingår i fonden samt utövar de rättigheter som härrör ur egen- domen. Verksamheten bedrivs enligt dessa fondbestämmelser, bolagsordningen för det bolag som anges § 2, LVF, Finansinspekt- ionens föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder och öv- riga tillämpliga författningar.
Fonden består av tre andelsklasser, ”A”, ”B” och ”C”. Innehållet i fondbestämmelserna är gemensamt för andelsklasserna, med un- dantag för förvaltningsavgift, utdelning, samt villkor för första teckningsbelopp. Därtill har andelsklass ”C” särskilda villkor för distribution.
Eftersom fonden består av andelsklasser innebär det att värdet av en fondandel i en andelsklass kan komma att skilja sig från vär- det av en fondandel i en annan andelsklass. Andelarna inom re- spektive andelsklass är lika stora och medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden.
Andelar i en andelsklass utan villkor för distribution ska omföras till andelsklass C när villkoren för innehav i andelsklass C är upp- fyllda. Andelar i andelsklass C ska omföras till den andelsklass med lägst förvaltningsavgift enligt § 11, för vilken villkoren upp- fylls, när villkoren för innehav i andelsklass C inte längre uppfylls.
Villkoren för andelsklasserna gäller för investerare oavsett om dennes innehav är direktregistrerat eller förvaltarregistrerat hos fondbolaget. Den som har distribuerat fondandelar till en andelsä- gare ansvarar för att andelsägaren uppfyller villkoren för den an- delsklassen.
§ 2 Fondförvaltare
Fonden förvaltas av FCG Fonder AB, med organisationsnummer 556939-1617 (”fondbolaget”).
§ 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter
Förvaringsinstitut för fondens tillgångar är Swedbank AB (publ.), organisationsnummer 502017-7753 (”förvaringsinstitutet”).
Förvaringsinstitutet ska verkställa fondbolagets beslut avseende fonden samt ta emot och förvara fondens tillgångar. Förvaringsin- stitutet ska kontrollera att de beslut avseende fonden som fond- bolaget fattat, såsom värdering, inlösen och försäljning av fondan- delar, sker i enlighet med lag, föreskrift och dessa fondbestämmel- ser.
§ 4 Fondens karaktär
Fonden är en aktivt förvaltad värdepappersfond som placerar glo- balt i bolag som uppfyller förvaltares krav på hållbarhet.
Fonden syftar till att göra investeringar i bolag vars produkter och tjänster bidrar till att uppnå FN:s globala mål för utveckling avse- ende mål 6 ”säkerställa tillgången till och en hållbar förvaltning av vatten och sanitet för alla”, mål 13 ”vidta omedelbara åtgärder för att bekämpa klimatförändringarna och dess konsekvenser” samt mål 14 ”bevara och nyttja haven och de marina resurserna på ett hållbart sätt för en hållbar utveckling”.
Andelsklasserna B och C lämnar varje år utdelning till ideella or- ganisationer, se § 12.
Ur avkastningssynpunkt eftersträvar fonden en riskjusterad av- kastning som överstiger MSCI World Net Total Return Index (om- räknat till SEK). Fonden eftersträvar en risknivå motsvarande den långsiktiga genomsnittliga risknivån (standardavvikelse) för MSCI World Net Total Return (omräknat till SEK).
Indexet tar inte hänsyn till havsnytta och ESG-faktorer och korre- lerar inte med fondens hållbara mål.
En investering i fonden kan förväntas vara förenad med hög risk och en investerare bör ha en placeringshorisont på minst fem år.
§ 5 Fondens placeringsinriktning
Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, pennings- marknadsinstrument, fondandelar, derivatinstrument och på konto hos kreditinstitut. I fonden får även ingå de likvida medel som behövs för fondens förvaltning.
Fondens medel placeras globalt. Placeringar får ske i svensk eller utländsk valuta. Fondens medel placeras i en diversifierad port- följ. Fonden är inte inriktad mot viss bransch. Fonden ska placera minst 90 procent av fondvärdet i aktierelaterade instrument.
Hållbarhet är en central del i förvaltningsprocessen. Minst 90 pro- cent av fondens värde ska placeras i företag som tillhandahåller produkter och tjänster för ett förbättrat hälsotillstånd för världens hav samt minskad klimatpåverkan eller lindring av dess effekter och som förvaltaren bedömer bidrar till att uppfylla FN:s globala mål 6, 13 och 14.
För ytterligare information om fondens hållbarhetsinriktning hän- visas till fondens informationsbroschyr.
Fonden får högst placera 10 procent av fondens värde i fondan- delar.
Valutaderivat kan användas för att från tid till annan helt eller del- vis begränsa valutarisken i fonden. Underliggande tillgångar till de- rivatinstrument som ingår i fonden ska utgöras av eller hänföra sig till tillgångar enligt 5 kap. 12 § första stycket LVF.
Fondens placeringar får inte orsaka betydande skada i enlighet med definitionen i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2020/852 (Taxonomiförordningen).
§ 6 Marknadsplatser
Fondens handel med finansiella instrument får ske på reglerad marknad eller motsvarande marknad utanför EES samt annan marknad inom eller utom EES som är reglerad och öppen för all- mänheten. Handel med fondandelar kan också ske direkt från re- spektive förvaltande fondbolag, förvaltningsbolag, fondföretag, AIF-förvaltare eller distributör.
§ 7 Särskild placeringsinriktning
Fonden har inte möjlighet att investera i sådana överlåtbara vär- depapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF.
Fonden har möjlighet att använda derivatinstrument, inklusive så- dana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 § andra stycket LVF (så kallade OTC‐derivat), för att effektivisera förvaltningen, i syfte att minska kostnader och risker i förvaltningen.
§ 8 Värdering
Fondens värde utgörs av fondens tillgångar efter avdrag för skul- der.
Fondens tillgångar utgörs av:
- Finansiella instrument.
- Likvida medel.
- Upplupna räntor.
- Upplupna utdelningar.
- Ej likviderade försäljningar.
- Övriga tillgångar och fordringar avseende fonden. Fondens skulder utgörs av:
- Ersättning till fondbolaget.
- Ersättning till förvaringsinstitutet.
- Ej likviderade köp.
- Skatteskulder.
- Övriga skulder avseenden fonden.
Finansiella instrument värderas till gällande marknadsvärde, var- med avses senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om, enligt fondbolagets bedömning, sådana kurser inte är representativa eller om sådana kurser saknas fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis mark- nadspriser från en icke reglerad marknad, oberoende mäklare el- ler market-maker, andra externa oberoende källor, annat noterat finansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet eller bolagshän- delser med påverkan på marknadsvärdet. För fondandelar an- vänds senast redovisade andelsvärde.
Likvida medel och kortfristiga fordringar (placeringar på konto i kreditinstitut, korta placeringar på penningmarknaden samt likvi- der för sålda värdepapper) värderas till det belopp varmed de be- räknas inflyta.
För OTC-derivat fastställs ett marknadsvärde enligt särskild vär- dering. Till grund för den särskilda värderingen läggs i första hand marknadspriser från aktiv marknad eller s.k. market-maker, i andra hand en referensvärdering baserad på ett identiskt derivat upptaget till handel på reglerad marknad, och om någon av dessa metoder inte är tillgängliga eller blir uppenbart missvisande fast- ställs ett marknadsvärde baserat på allmänt vedertagna värde- ringsmodeller (t.ex. Black & Scholes för europeiska optioner).
Eftersom fonden består av andelsklasser kommer värdet av en fondandel att bestämmas med beaktande av de villkor som är för- enade med respektive andelsklass. Värdet av en fondandel i en andelsklass i fonden utgörs av andelsklassens värde delat med antalet utestående andelar i den aktuella andelsklassen.
Värdet av en fondandel beräknas normalt varje bankdag av fond- bolaget. Fondbolaget beräknar dock inte fondandelsvärde om fonden är stängd för teckning och inlösen med hänsyn till förhål- landen som anges i §§ 9 eller 10.
§ 9 Teckning och inlösen av fondandelar
Teckning och inlösen av fondandelar kan normalt ske varje bank- dag (handelsdag). Fonden är dock inte öppen för teckning och in- lösen de handelsdagar när värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt, till exempel när en betydande del av fondens tillgångar är placerade på en marknad som helt eller delvis är stängd för handel. Detta
gäller även om teckning och inlösen är senarelagd i enlighet med
§ 10.
Begäran om teckning respektive inlösen görs på det sätt som anges i fondens informationsbroschyr eller enligt de anvisningar som kan erhållas av fondbolaget. Begäran om teckning respektive inlösen av fondandelar får återkallas endast om fondbolaget skriftligen medger det. Tecknings- och inlösenorder kan inte limit- eras.
Om medel för inlösen behöver anskaffas genom försäljning av egendom som ingår i fonden, ska försäljning ske och inlösen verk- ställas så snart som möjligt. Fondbolaget får senarelägga teckning och inlösen av fondandelar, om det finns särskilda skäl för åtgär- den och den är motiverad av hänsyn till fondandelsägarnas in- tresse. Fondbolaget ska utan dröjsmål underrätta Finansinspekt- ionen samt berörda investerare och andelsägare om åtgärden. Fondbolaget ska sedan orsakerna till senareläggningen upphört underrätta Finansinspektionen om detta.
Teckning och inlösen av andelar sker alltid till en vid tillfället för begäran okänd kurs. Teckningspris och inlösenpris för en fondan- del ska vara det fondandelsvärde som fondbolaget beräknat en- ligt § 8 den dag som teckning eller inlösen sker. Uppgift om teck- ningspris och inlösenpris publiceras normalt på fondbolagets hem- sida bankdagen efter den dag som fondandelsvärdet fastställts. För en begäran om teckning eller inlösen som kommer in när fon- den är stängd för teckning eller inlösen fastställs fondandelsvär- det normalt till nästkommande handelsdags kurs.
Samtliga andelsklasser handlas i SEK.
Andelsklasserna har följande begränsningar avseende teckning: Andelsklass A: Minsta första teckningsbelopp SEK 20 000 000.
Teckning utöver detta minimibelopp sker i mul-
tiplar av SEK 100 000.
Andelsklass B: Ingen begränsning.
Andelsklass C: Ingen begränsning. Andelsklassen har särskilda villkor för distribution, vilket innebär att andels- klassen är öppen endast för:
- andelsägare som inom ramen för skriftligt avtal om investe- ringstjänst enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528) om värdepappers- marknaden eller motsvarande svensk eller utländsk reglering investerar i andelsklassen, och där ingen distributionsersätt- ning utgår från fondbolaget till den som tillhandahåller inve- steringstjänsten utan där den som tillhandahåller investerings- tjänsten tar betalt direkt av investeraren,
och för
- försäkringsföretag som inom ramen för avtal med försäkrings- tagare investerar i andelsklassen, och där ingen distributions- ersättning utgår från fondbolaget till försäkringsföretaget eller försäkringsdistributören utan där försäkringsföretaget eller försäkringsdistributören tar betalt direkt av försäkringstaga- ren.
§ 10 Extraordinära förhållanden
Fonden kan stängas för teckning och inlösen om sådana extraor- dinära förhållanden har inträffat som innebär att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer an- delsägarnas lika rätt.
§ 11 Avgifter och ersättning
Ur fondens medel ska ersättning betalas till fondbolaget i form av en fast förvaltningsavgift. I denna avgift ingår ersättning för förvalt- ning, marknadsföring och administration av fonden samt kostna- der för förvaring, tillsyn och revisorer. Den fasta förvaltningsavgif- ten beräknas dagligen på fondens värde.
Maximal fast förvaltningsavgift som kan utgå ur respektive andels- klass är:
Andelsklass A: 0,70 procent av fondförmögenheten per år Andelsklass B: 1,00 procent av fondförmögenheten per år Andelsklass C: 0,70 procent av fondförmögenheten per år
Utöver ovan belastas fonden av kostnader för köp och försäljning av finansiella instrument. Dessa kostnader kan utgöras av t.ex. courtage, skatter samt övriga kostnader i anledning av fondens köp och försäljning av tillgångar.
För fonden tillämpas inte någon tecknings- eller inlösenavgift.
På ersättningarna tillkommer eventuell vid varje tidpunkt gällande mervärdesskatt.
§ 12 Utdelning
Utdelning i andelsklass A
Andelsklassen lämnar inte utdelning. Utdelning i andelsklasserna B och C
Till organisationer
Ett belopp om maximalt 1 procent av värdet i utdelande andels- klass ska varje år utdelas till ideella organisationer, så kallad do- nationsutdelning. Organisationerna ska ha en verksamhet som lig- ger i linje med fondens mål.
Ideell utdelning sker under februari månad.
De ideella organisationerna ska erhålla utdelning enligt beslut som fattas av fondbolaget eller den som fondbolaget utsett.
En särskild urvalskommitté rekommenderar mottagare till fondbo- laget som fattar beslut om vilka organisationer som är godkända för mottagande av donationsbelopp. En donationskommitté ska varje år rekommendera fördelning av donationer mellan de god- kända mottagarna av donationsbelopp som fastslås av fondbola- get. Beloppets motsvarighet av respektive andelsklass värde och mottagare kan variera.
Till andelsägarna
Andelsklasserna lämnar inte utdelning till dess andelsägare.
För mer information avseende fondens utdelning i andelsklass B och C hänvisas till informationsbroschyren.
§ 13 Fondens räkenskapsår
Fondens räkenskapsår är kalenderår.
§ 14 Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelserna
Fondbolaget ska för fonden lämna en halvårsredogörelse för rä- kenskapsårets sex första månader inom två månader från halv- årets utgång och en årsberättelse inom fyra månader från räken- skapsårets utgång. Halvårsredogörelsen och årsberättelsen ska finnas tillgängliga hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt skickas kostnadsfritt till de andelsägare som begär detta.
Ändring av fondbestämmelserna får endast ske genom beslut av fondbolagets styrelse, och ska underställas Finansinspektionen för godkännande. Sedan Finansinspektionen godkänt ändring av fondbestämmelserna ska de ändrade fondbestämmelserna finnas tillgängliga hos fondbolaget och Förvaringsinstitutet samt, i före- kommande fall, tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvi- sar.
§ 15 Pantsättning och överlåtelse
En andelsägare kan pantsätta sina fondandelar om fondbolaget så beslutar. Pantsättning sker genom att pantsättaren skriftligen an- mäler pantsättningen till fondbolaget. Anmälan ska ange pantsät- tare, panthavare, vilka andelar som omfattas av pantsättningen och eventuella begränsningar av pantsättningens omfattning. An- delsägaren ska skriftligen underrättas om att fondbolaget gjort en anteckning om pantsättningen i registret över andelsägare.
Pantsättningen upphör när panthavaren skriftligen meddelat fond- bolaget härom och fondbolaget tagit bort uppgiften om pantsätt- ningen från andelsägarregistret.
Fondbolaget har rätt att ta ut ersättning av andelsägaren för regi- streringen av pantsättningen. Ersättningen får uppgå till högst 1 procent av pantens värde vid registreringstillfället.
Överlåtelse av fondandelar kan endast ske efter medgivande av fondbolaget. Önskemål om överlåtelse av fondandel ska skriftli- gen anmälas till fondbolaget. Andelsägare ansvarar för att anmä- lan är behörigen undertecknad. Vid sådan överlåtelse kan fondbo- laget ta ut en avgift om högst 500 SEK.
§ 16 Ansvarsbegränsning
Utan att frångå vad som stadgas i 2 kap. 21 § LVF om fondbolagets ansvar och 3 kap. 14-16 §§ LVF om förvaringsinstitutets ansvar gäller nedanstående.
Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet är inte ansvarigt för skada orsakad av yttre händelse utanför fondbolagets respektive Förva- ringsinstitutets kontroll såsom skada beroende på svenskt eller ut- ländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshän- delse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande om- ständighet. Förbehållet ifråga om strejk, blockad, bojkott och lock- out gäller även om fondbolaget eller förvaringsinstitutet är före- mål för eller själv vidtar sådan konfliktåtgärd.
För det fall förvaringsinstitutet eller en depåbank har förlorat fi- nansiella instrument som depåförvaras hos förvaringsinstitutet el- ler en depåbank, ska förvaringsinstitutet utan onödigt dröjsmål återlämna finansiella instrument av samma slag eller utge ett be- lopp motsvarande värdet till fondbolaget för fondens räkning. För- varingsinstitutet är emellertid inte ansvarigt för det fall förlusten av de finansiella instrumenten är orsakad av en yttre händelse ut- anför förvaringsinstitutets rimliga kontroll, och vars konsekvenser var omöjliga att undvika trots att alla rimliga ansträngningar gjorts, såsom skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om
förvaringsinstitutet är föremål för eller självt vidtar sådan kon- fliktåtgärd.
Fondbolaget eller förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som orsakats av svensk eller utländsk börs eller annan marknadsplats, central värdepappersförvaltare eller clearingorganisation.
Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte heller för skada som uppkommer med anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot fondbolaget eller förvaringsin- stitutet beträffande finansiella instrument. Fondbolaget eller för- varingsinstitutet är dock inte i något fall ansvarigt för indirekt skada.
Föreligger hinder för fondbolaget eller Förvaringsinstitutet att helt eller delvis verkställa åtgärder på grund av omständighet som anges ovan får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. I händelse av uppskjuten betalning utgår eventuell ränta endast en- ligt de villkor som gällde på förfallodagen. Dröjsmålsränta ska inte utgå i dessa fall.
§ 17 Tillåtna investerare
Fonden riktar sig till allmänheten, dock inte till sådana investerare vars teckning av andel i fonden står i strid med bestämmelser i svensk eller utländsk lag eller föreskrift. Fonden riktar sig inte hel- ler till sådana investerare vars teckning eller innehav av andelar i fonden innebär att fonden eller fondbolaget blir skyldig/skyldigt att vidta registreringsåtgärd eller annan åtgärd som fonden eller fondbolaget annars inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta. Fondbolaget har rätt att vägra teckning till sådan investerare som avses i detta stycke.
Fondbolaget får lösa in andelsägares andelar i fonden – mot an- delsägarens bestridande – om det skulle visa sig att andelsägare tecknat sig för andel i fonden i strid med bestämmelser i svensk eller utländsk lag eller föreskrift eller att fondbolaget på grund av andelsägarens teckning eller innehav i fonden blir skyldigt att vidta registreringsåtgärd eller annan åtgärd för fonden eller fondbola- get som fonden eller fondbolaget inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta om andelsägaren inte skulle inneha andelar i fonden.
2 Allmänt om investering i fonden
2.1 EN FONDS RÄTTSLIGA KARAKTÄR
En fond är inte en juridisk person och kan därmed inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. En fond kan heller inte föra talan inför domstol eller annan myndighet. Det är istället Bolaget som företräder andelsägarna i alla frågor som rör en fond, beslu- tar om den egendom som ingår i fonden samt utövar de rättigheter som härrör ur egendomen.
Egendom som ingår i en fond får inte utmätas och andelsägarna svarar inte för förpliktelser som avser en fond. Tillgångarna i en fond förvaras av fondens förvaringsinstitut (se avsnitt 2.21). Ge- nom detta säkerställs att en andelsägare inte påverkas negativt om Bolaget skulle hamna i ekonomiska svårigheter.
De villkor som gäller för andelsägare i en fond regleras i fondens fondbestämmelser (se det fondspecifika avsnittet). Bolaget säker- ställer att samma villkor, vilka framgår av fondbestämmelserna, gäller för alla andelsägare och ska alltid agera i andelsägarnas bästa intresse. Ingen andelsägare får någon form av förmånsbe- handling vad gäller t.ex. teckning och inlösen av andelar eller av- giftsuttag.
2.2 ANDELSKLASSER
Fonden består av andelsklasser vilket innebär andelarna i fonden är förenade med olika villkor. Andelarna i en andelsklass medför lika rätt till tillgångarna i fonden som andelarna i en annan andels- klass i fonden men med justering för de villkor som gäller för an- delsklassen. Det innebär att den ekonomiska rättigheten, värdet av en fondandel, kan skilja sig åt för andelsägare i olika andels- klasser. Bolaget säkerställer att andelsägarna inom respektive an- delsklass likabehandlas genom att samma villkor, vilka framgår av fondbestämmelserna, gäller för alla andelsägare inom respektive andelsklass.
2.3 ANDELSÄGARREGISTER
Registrering av andel är avgörande för rätten till andel i en fond och därmed följande rättigheter. Bolaget har delegerat hante- ringen av registret över samtliga andelsägare och deras innehav, dvs. andelsägarregistret, till Swedbank AB (publ) (se mer informat- ion i avsnitt 2.21 och 3.3). Andelsägarens innehav redovisas i års- besked och halvårsbesked, i vilka även deklarationsuppgifter in- går. Fondandelar kan också vara förvaltarregistrerade hos bank eller värdepappersbolag vilket innebär att banken eller värdepap- persbolaget tas upp i fondandelsägarens ställe i andelsägarregist- ret, och därmed är anonym för Bolaget. I dessa fall är det den som tecknat andelar i andelsägarens ställe som är ansvarig gentemot andelsägaren för registrering av innehavet samt förmedling av in- formation om investeringen från Bolaget.
2.4 ALLMÄNT OM TECKNING OCH INLÖSEN
I det här avsnittet beskrivs hur teckning och inlösen kan göras i fonden. I det fondspecifika avsnittet finns uppgift om fondens han- delsdagar samt handelsvaluta, minsta teckningsbelopp och vilka bryttider som gäller för teckning och inlösen i fonden. Övriga vill- kor för teckning och inlösen framgår av § 9 i fondbestämmelserna för fonden.
Vid investering i en fond tecknas fondandelar i fonden som mots- varar värdet på det investerade beloppet. Den som har tecknat fondandelar i en fond blir andelsägare i fonden.
Teckning
Fonden är öppen för teckning på det sätt som framgår i det fond- specifika avsnittet.
För att Bolaget ska kunna verkställa en teckningsbegäran ska Bo- laget ha tagit emot en sådan begäran (fondorder) och teckningsbe- loppet ska finnas Bolaget tillhanda på fondens bankkonto.
Begäran om teckning i fonden görs genom att blivande andelsä- gare på särskild blankett anmäler till Bolaget, eller till den som Bolaget anvisar (ombud), att teckning ska ske och med vilket be- lopp. Investeraren ansvarar för att anmälan är behörigt underteck- nad, fysiskt eller elektroniskt, och att övriga handlingar som Bola- get vid var tid kräver har bifogats. Därtill ska önskat teckningsbe- lopp betalas in till fondens bankkonto eller bankgirokonto. Begä- ran om teckning kan inte limiteras eller återkallas om inte Bolaget eller den som Bolaget anvisar (ombud) medger det.
Teckningsbeloppet behöver vara Bolaget tillhanda, dvs. på fon- dens bankkonto/bankgirokonto, senast den dag och det klockslag som är bryttiden för teckning för att teckning ska kunna ske per den närmaste handelsdagen. Bryttiden för teckning anges i det fondspecifika avsnittet. Skulle begäran om teckning komma efter bryttiden, eller om teckningsbeloppet inte finns Bolaget tillhanda på fondens bankkonto/banggirokonto innan bryttiden, sker teck- ning normalt vid nästkommande handelsdag.
Inlösen
Fonden är öppen för inlösen på det sätt som framgår i det fond- specifika avsnittet.
Begäran om inlösen i fonden görs genom att andelsägare på sär- skild blankett anmäler till Bolaget, eller till den som Bolaget anvi- sar (ombud), att inlösen ska ske och med vilket belopp. Andelsä- garen ansvarar för att anmälan är behörigt undertecknad, fysiskt eller elektroniskt, att korrekt bankkontonummer har angetts och att övriga handlingar som Bolaget vid var tid kräver har bifogats. Begäran om inlösen kan inte limiteras eller återkallas om inte Bo- laget eller den som Bolaget anvisar (ombud) medger det.
Andelsägare som har sina fondandelar förvaltarregistrerade hos en bank eller annat värdepappersinstitut vänder sig dit för inlösen.
Begäran om inlösen behöver vara Bolaget tillhanda senast den dag och det klockslag som är bryttiden för inlösen, för att inlösen ska kunna ske per den närmaste handelsdagen. Bryttiden för inlösen anges i det fondspecifika avsnittet. Skulle begäran om inlösen komma efter bryttiden, sker inlösen normalt vid nästkommande handelsdag.
Vid inlösen i fonden ska Bolaget omedelbart lösa in fondandelar om medel finns tillgängliga i fonden. Om så inte är fallet ska medel anskaffas genom försäljning av fondens finansiella instrument och inlösen ska verkställas så snart som möjligt. Måste medel för inlö- sen anskaffas genom försäljning av fondens finansiella instrument ska sådan försäljning ske och inlösen verkställas så snart som möj- ligt. Skulle en försäljning väsentligt kunna missgynna övriga
andelsägare får Bolaget efter anmälan till Finansinspektionen av- vakta med försäljning av finansiella instrument. Bolaget har även möjlighet att tillfälligt skjuta upp teckning eller inlösen.
2.5 TILLÅTNA INVESTERARE
Fonden riktar sig till allmänheten och andelar får tecknas av svenska och utländska investerare. Det förhållandet att fonden rik- tar sig till allmänheten innebär inte att den riktar sig till sådana investerare vars teckning av andel, eller deltagande i övrigt, i fon- den står i strid med bestämmelser i svensk eller utländsk lag eller föreskrift. Inte heller riktar sig fonden till sådana investerare vars teckning eller innehav av andelar innebär att:
• fonden eller Bolaget blir skyldig/skyldigt att vidta registrerings- åtgärd,
• annan åtgärd som fonden eller Bolaget annars inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta, eller
• fonden åsamkas skada eller kostnader som inte ligger i andels- ägarnas intresse.
Varken fonden eller Bolaget är eller avses bli registrerade i enlig- het med vid var tid gällande United States Securities Act 1933, US Investment Companies Act 1940 eller annan motsvarande lagstift- ning i USA, Kanada, Japan, Australien eller annat land.
Den som vill förvärva andelar i fonden ska till Bolaget uppge nat- ionell hemvist och på Bolagets begäran bekräfta att denne inte omfattas av ovan beskrivna inskränkningar. Andelsägare är vidare skyldig att meddela Bolaget eventuella förändringar av nationell hemvist. Om Bolaget bedömer hinder föreligger att erbjuda, sälja eller på annat sätt distribuera fondandelar enligt ovan får Bolaget dels vägra verkställighet av sådant uppdrag om teckning av ande- lar i fonden, dels, i förekommande fall, utan förtida samtycke lösa in sådan andelsägares innehav av fondandelar för dennes räkning och utbetala tillkommande medel till andelsägaren.
2.6 VÄRDERING OCH TECKNINGS- OCH INLÖSENPRIS En fonds värde beräknas genom att de skulder som avser fonden dras från fondens tillgångar. Egendom som ingår i en fond värde-
ras med ledning av gällande marknadsvärde. Alla kostnader och
avgifter i en fond, förutom eventuella tecknings eller inlösensavgif- ter, är avdragna vid värderingen av fonden. Utifrån fondens värde beräknas fondandelsvärdet (NAV, Net Asset Value per unit), genom att dela fondens värde med antalet fondandelar. Fondandelsvär- det är det pris till vilket teckning och inlösen av fondandelar sker.
Begäran om teckning och inlösen av andelar i en fond görs alltid till ett okänt pris. Tecknings- och inlösenpris är fondandelsvärdet beräknat dagen som begäran om teckning och inlösen verkställs. Antalet fondandelar som det tecknade beloppet resulterat i re- spektive medel som inlösen av fondandelar resulterat i meddelas andelsägaren först när andelarnas värde fastställts.
Om ett beräknat fondandelsvärde visar sig vara felaktigt tillämpar Bolaget Fondbolagens förenings vägledning för hantering av kom- pensation vid felaktigt fondandelsvärde. Det innebär att andelsä- gare som påverkats negativt av ett materiellt fel kompenseras.
Bolaget har möjlighet att tillfälligt skjuta upp beräkningen av teck- nings- och inlösenpriset om en värdering av fondens tillgångar som säkerställer andelsägarnas lika rätt inte är möjlig.
Mer information om de principer som gäller för värdering och hur en fonds värde fastställs finns i § 8 i fondbestämmelserna för fon- den.
Senaste fondandelsvärdet för fonden offentliggörs dagligen på Bo- lagets hemsida www.fcgfonder.se och kan även offentliggöras via andra medium.
2.7 SENARELÄGGNING AV TECKNING OCH INLÖSEN Fonden är öppen för teckning (andelsägares köp) och inlösen (an- delsägares försäljning) på det sätt som framgår i det fondspecifika
avsnittet. Bolaget kan dock stänga fonden för teckning och inlösen
(senareläggning) sådana bankdagar när värdering av fondens till- gångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer andelsägarnas lika rätt. Detta avser t.ex. tillfällen när en eller flera av de mark- nader som fondens handel sker på helt eller delvis är stängda eller när handeln i ett finansiellt instrument som fondens medel är pla- cerade i är stoppad på grund av rådande extrema marknadsför- hållanden eller extraordinära händelser och Bolaget av sådan an- ledning inte kan fastställa fondens fondandelsvärde på objektiva grunder, samt att sådant fastställande skulle kunna medföra skada för andelsägarna. Detsamma gäller om fondens medel är placerade i instrument som är baserade på finansiella instrument, valutor eller index relaterade till finansiella instrument där han- deln är stoppad. Vid sådana tillfällen får Bolaget, efter anmälan till Finansinspektionen, senarelägga sin försäljning och inlösen av fon- dandelar till dess att korrekt värdering kan göras.
Begäran om teckning och inlösen kan normalt tas emot av Bolaget under tiden senareläggning gäller. De order som ges in till Bolaget under tiden senareläggning gäller ska, när beslutet om senarelägg- ning hävts, verkställas i den ordning de kom in.
2.8 ALLMÄNT OM AVGIFTER OCH KOSTNADER
Följande är en generell beskrivning av de avgifter och kostnader som en fond kan belastas av, eller som fondsparande annars kan förknippas med, i den mån det är tillåtet enligt gällande regelverk och fondbestämmelserna för fonden. De avgifter som gäller spe- cifikt för fonden redovisas i det fondspecifika avsnittet. För uppgift om storleken på de avgifter fonden erlagt under föregående år hänvisas till fondens årsberättelse.
Fast förvaltningsavgift
Ur fondens medel betalas en fast förvaltningsavgift till Bolaget. Den fasta förvaltningsavgiften utgör ersättning för de kostnader som Bolaget har för fondens förvaltning samt kostnader för förva- ring, tillsyn och revisorer. Den fasta förvaltningsavgiften tas ut lö- pande med en 365-del per dag (366-del vid skottår). Denna avgift är bestämd i förväg och uttrycks i procent per år. Den högsta möj- liga fasta förvaltningsavgiften som får tas ut regleras i fondbestäm- melserna för fonden. Uppgift om gällande respektive högsta fasta förvaltningsavgiften finns i det fondspecifika avsnittet. Uppgift om storleken på den fasta förvaltningsavgiften som betalats av fon- den för föregående år framgår av fondens årsberättelse.
Övriga avgifter och kostnader
Följande övriga avgifter och kostnader kan uppstå i samband med investering i en fond (listan är inte uttömmande).
• Transaktionskostnader, t.ex. courtage och andra kostnader för fondens värdepappershandel som till exempel transaktions-, le- verans-, räntekostnader och skatt. Dessa kostnader belastas fonden vid den tidpunkt de uppstår och är inte kända i förväg.
• Eventuella skattekostnader.
• Avgifter för teckning och inlösen i fonden, i den mån det är tillå- tet enligt fondbestämmelserna.
Årlig avgift
I faktabladet för fonden anges fondens årliga avgift. Årlig avgift är ett mått som används för att åskådliggöra den totala avgift som andelsägare betalar. Årlig avgift utgör summan av de avgifter och kostnader som tagits ut ur fonden på basis av gällande regler samt fondbestämmelserna för fonden. Årlig avgift inkluderar t.ex. fast förvaltningsavgift och kostnader förknippade med eventuella in- vesteringar i underliggande fonder. I årlig avgift ingår dock inte transaktionskostnader och eventuell resultatbaserad avgift.
2.9 ALLMÄNT OM RISKER
Följande är en generell beskrivning av de risker som kan uppstå i en fond. Närmare om uppgift risk i fonden framgår i det fondspe- cifika avsnittet.
Värdet på en fond bestäms av värdeförändringarna på de till- gångar som fonden placerat i. Det innebär att fonden kan både öka och minska i värde och en investerare kan inte vara säker på att få tillbaka hela det insatta kapitalet.
Att köpa andelar i en fond är alltid förenat med risk. Med risk i placeringssammanhang avses osäker avkastning. Placeringar i fon- der kan bland annat inbegripa risker kopplade till aktie-, ränte-, och valutamarknaderna, exempelvis i form av förändringar i pri- ser, räntor m.m. En fondandelsfond påverkas av risknivån i de fon- der man väljer att investera i.
Olika typer av risker
Kreditrisk: När fonden investerar direkt, eller indirekt, i räntebä- rande instrument, som t.ex. obligationer, så finns det en risk att emittenten av instrumentet inte kommer att betala räntan eller återbetala nominellt belopp vid förfall. Detta innebär att instru- mentet kan komma att förlora delar av eller hela sitt värde.
Motpartsrisk: Risken att en motpart inte fullgör sina åtaganden gentemot fonden, dvs inte betalar ett avtalat belopp eller inte le- vererar värdepapper som överenskommet.
Korrelationsrisk: Detta avser ett statistiskt mått på grad av sam- variation mellan tillgångars kursutveckling. Om korrelationen är in- stabil, eller snabbt föränderlig, kan bolagets förvaltning för att skapa marknadsneutralitet vara felaktigt uppskattade, med oöns- kat utfall som följd.
Likviditetsrisk: Risken att fonden inte kan sälja, inlösa eller stänga en position inom önskad tid, och att priset kan vara lägre eller högre än förväntat, som en effekt av den rådande likviditetssituat- ionen i den underliggande marknaden.
Operativ risk: Fonden kan komma att göra förluster beroende på externa händelser, kriminell verksamhet, systemhaveri och fel som begåtts av parter som agerar för fonden, förvaringsinstitutet samt andra externa parter.
Marknadsrisk: Risken för minskat fondandelsvärde till följd av rö- relser på exempelvis aktiemarknaden eller obligationsmarknaden. En blandfond med möjlighet att allokera mellan placeringar i aktier och räntor exponeras därmed för både aktie- och ränterisk base- rat på dess allokering mellan dem.
Valutarisk: Förändring av valutakurser kan negativt påverka fon- dens avkastning.
Koncentrationsrisk: Med koncentrationsrisk avses risken för för- lust till följd av stora enskilda exponeringar eller hög koncentrat- ion av fondens placeringar mot enskilda marknader, länder eller branscher. Koncentrationsrisker återfinns i sådana fonder som en- ligt sin placeringsinriktning ska investera i särskilda länder, reg- ioner eller branscher men kan också uppstå i övriga fonder som en konsekvens av breda placeringsmandat eller tematiska place- ringsstrategier. För värdepappersfonder finns regler för risksprid- ning som syftar till att minska effekten av sådana risker.
Riskklassificering av fonden
Risk och möjlighet till högre avkastning är normalt sett kopplade till varandra och andelsägaren behöver ta någon form av risk för att kunna få ersättning i form av högre avkastning. Fonden är klas- sificerad enligt EU-standarden i en risk/och avkastningsindikator med en sjugradig skala. Risk/avkastningsindikatorn visar samban- det mellan risk och möjlig avkastning när du investerar i fonden. En fonds riskkategori är baserad på simulerad och/eller historiska portföljdata och beskriver prisrörligheten på fondens tillgångar över de senaste fem åren. Eftersom riskkategorin är baserad på
historisk och/eller simulerade data kan riskkategorin vara ett otill- förlitligt mått på fondens framtida risk/avkastnings-profil.
Risk/avkastningsindikatorns skala med de sju kategorierna är kom- plex. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri, och avståndet mellan Kategori 1 och 2 kan vara annorlunda än avståndet mellan 5 och 6.
Riskklassen framgår av fondens faktablad där även komplette- rande riskinformation specifikt kopplad till fonden framgår.
2.10 LIKVIDITETSRISKHANTERING
Bolaget tillämpar etablerade rutiner för att mäta, analysera och korrigera risk i fonden för att kontrollera att Fonden har en lämplig sammansättning av likvida tillgångar samt att Fonden är inom de limiter och riskmått som gäller för Fonden. På ett generellt plan syftar kontrollerna till att tillförsäkra investerarskydd, finansiell stabilitet och välfungerande marknader. Mer specifikt rör det sig om att säkerställa att fondens innehav har en likviditet som möj- liggör att fonden kan möta in- och utflöden på ett sätt som är i enlighet med fondens handelscykel och fondens placeringsinrikt- ning, och som tryggar att fonden och därmed fondandelsägarna inte blir lidande.
För att säkerställa att en fond har ett lämplig sammansättning ur likviditetsrisksynpunkt finns dels riskmått som övervakas och eventuellt limiteras, dels rutiner som ska tillämpas före fondens investeringar. För att följa upp att riskmåtten och limiterna är lämpliga genomförs regelbundna tester. Bolaget bedömer härvid bland annat samstämmigheten i fondens likviditetsprofil överens- stämmer med dess likviditetsbehov. Hänsyn tas i samband med detta även till fondens underliggande skyldighet vad gäller inlö- sensvillkor och placeringsinriktning, dvs effekten som inlösen i fon- den kan ha på fondens tillgångar. Testarna utförs i olika scenarier, för att kontrollera att fondens likviditetsprofil även under förut- sättningar som avviker från normala förhållanden överensstäm- mer med fondens underliggande skyldigheter. Om stresstesterna indikerar att det finns behov av nya eller förändrade riskmått eller limiter påbörjas ett arbete med en översyn. Om testerna visar att likviditetsrisken i en fond är avsevärt högre än vad som följer av fondens riskprofil kommer det att tas fram en handlingsplan för hantering av likviditetsrisken.
Bolaget följer i sin hantering av likviditetsrisker, ESMAs riktlinjer och har upprättat en policy för hantering av likviditetsrisker samt ett separat ramverk för respektive fond.
2.11 INFORMATION OM RISK OCH LIKVIDITETS- HANTERING
Information om aktuell riskprofil och de riskhanteringssystem som tillämpas samt uppgift om eventuell andel icke likvida tillgångar lämnas i årsberättelse och halvårsredogörelse för fonden. Föränd- ringar av väsentlig betydelse i fondens likviditetsriskhantering kan lämnas på Bolagets hemsida.
2.12 ALLMÄNT OM FINANSIELL HÄVSTÅNG
Följande är en generell beskrivning av finansiell hävstång. Uppgift om fondens användande av finansiell hävstång finns i det fondspe- cifika avsnittet.
Finansiell hävstång innebär att en fonds värdeutveckling förstärks jämfört med den underliggande marknadens utveckling. Detta uppnås med metoder som ökar placeringsutrymmet, t.ex. använ- dande av derivatinstrument eller in- eller utlåning av kontan- ter/värdepapper. Den finansiella hävstången uttrycks som förhål- landet mellan en fonds exponering och dess nettotillgångsvärde. Det innebär att fonden från tid till annan kan komma att ha en högre exponering än de faktiska tillgångarna i fonden. Om en fonds
exponering inte överstiger 100 procent, har inte någon finansiell hävstång skapats.
Finansiell hävstång fungerar på följande sätt för ett derivat. Deri- vatkontraktets konstruktion medför att prisutvecklingen på den underliggande egendomen får genomslag i värdet på derivatkon- traktet. Prisgenomslaget är kraftigare i förhållande till säkerhetens storlek än vad värdeförändringen är på den underliggande egen- domen. Prisgenomslaget kallas därför hävstångseffekt och kan leda till större vinst på insatt kapital än om placeringen gjorts di- rekt i den underliggande egendomen. Hävstångseffekten lika väl medföra större förlust på till exempel terminskontraktet jämfört med värdeförändringen på den underliggande egendomen, om prisutvecklingen på den underliggande egendomen inte blir som förväntat.
Beräkningen av nivån på finansiell hävstång görs enligt åtagande- metoden och bruttometoden vilka beskrivs i kommissionens dele- gerade förordning (EU) nr 231/2013 av den 19 december 2012. Bruttometoden beräknar absolutbeloppet av alla positioners ex- ponering, vilket för t.ex. terminspositioner blir värdet på den un- derliggande tillgången. Åtagandemetoden gör samma expone- ringsberäkning för varje position, men syftar till att ge en uppfatt- ning om den extra exponering som derivatpositioner innebär jäm- fört med direktinvestering i den underliggande tillgången.
Eventuell förfoganderätt över lämnade säkerheter och garantier inom ramen för arrangemangen för finansiell hävstång regleras ge- nom avtal med motparten.
2.13 ALLMÄNT OM DERIVATINSTRUMENT
Följande är en generell beskrivning av derivatinstrument och hur dessa inverkar på en fonds riskprofil. Uppgift om fondens använ- dande av derivatinstrument finns i det fondspecifika avsnittet.
Derivatinstrument är en form av kontrakt som är knutet till en un- derliggande egendom eller ett underliggande värde, Derivatinstru- ment handlas på värdepappersmarknaden. Terminskontrakt, som är en typ av derivat, är ett avtal där den ena parten, vid en senare tidpunkt, ska köpa den underliggande egendomen (till exempel en obligation) av den andra parten till ett på förhand bestämt pris. På terminens slutdag sker betalning mot leverans eller kontantavräk- ning. Terminskontrakt kan användas för att skapa ett skydd mot en ofördelaktig prisutveckling på den underliggande egendomen. De kan också användas för att uppnå vinst eller avkastning med en mindre kapitalinsats än vad som krävs för att göra en motsva- rande affär direkt i den underliggande egendomen. Den part som ingår ett terminsavtal ställer en säkerhet för sitt framtida åtagande i samband med att avtalet ingås. Kompletterande säkerhet kan be- höva ställas i ett senare skede om priset på den underliggande egendomen utvecklas ogynnsamt.
2.14 SÄKERHETSHANTERING VID OTC-HANDEL
Om en fond gör transaktioner med OTC-derivat (som avser derivat handlade direkt med enskild motpart) i syfte att effektivisera för- valtningen kan det ge upphov till motpartsrisk. Denna motparts- risk hanteras genom att lämna eller motta säkerheter och regleras genom säkerhetsavtal. Vilka säkerheter som accepteras och hur de ska hanteras regleras i Bolagets Instruktioner om godtagbara säkerheter som är upprättade i enlighet med gällande
författningar och ESMA:s riktlinjer om börshandlade fonder och andra frågor som rör fondföretag (ESMA 2014/937).
De allmänna kraven på säkerheter är att utgivaren ska ha högkre- ditvärdighet. Endast motparter godkända av Bolagets Motparts- kommitté godtas. Tillgångarna ska vara likvida och värderas dag- ligen, eller utgöras av likvida medel. Säkerhetsmassan måste också vara diversifierad. Mottagna säkerheter får inte säljas, åter- investeras eller pantsättas.
Uppgift om fondens användande av OTC-derivat finns i det fond- specifika avsnittet.
2.15 ALLMÄNT OM TRANSAKTIONER FÖR VÄRDEPAPPERSFINANSIERING
Följande är en generell beskrivning av inlåning och utlåning av vär- depapper, som är två typer av transaktioner för värdepappersfi- nansiering som fonden kan komma att använda sig av. Närmare uppgift om fondens användande av transaktioner för värdepap- persfinansiering framgår i det fondspecifika avsnittet. För uppgift om fondens faktiska användning av transaktioner för värdepap- persfinansiering hänvisas till årsberättelsen och halvårsredogörel- sen.
Utlåning av värdepapper
Enligt fondlagstiftningen har en fond under vissa förutsättningar möjlighet att låna ut överlåtbara värdepapper som ingår i fonden till en tredje part (värdepapperslån). Syftet med värdepapperslån är att fonden kan få extra avkastning utan att ta någon extra mark- nadsrisk. Fonden tar betalt för utlåningen genom ränta, efter av- drag för administrativa kostnader, som tillfaller fonden och där- med ökar avkastningen i fonden. Eftersom intäktsdelningsavtalet inte ökar kostnaderna för fonden tas ersättningen till värdepap- perslåneagenten inte upp i årlig avgift.
Utlåning av värdepapper exponerar fonden mot risken för att lån- tagaren inte kan lämna tillbaka de värdepapper som har lånats. Det uppstår även risker vad avser tolkningen av värdepapperslå- neavtalen, samt risker för att fondens principer för aktieägarenga- gemang inte fullt ut kan genomföras eftersom rösträtten går över till låntagaren under utlåningsperioden.
Utlånade värdepapper förs över till motparten och mottagna lik- vida medel förvaras på konto hos fondens förvaringsinstitut. End- ast motparter godkända av Bolagets Motpartskommitté godtas. Om fonden lånar ut överlåtbara värdepapper begär fonden säker- het från låntagaren för de utlånade värdepappren. Vilka säker- heter som accepteras och hur de ska hanteras regleras i Bolagets Instruktioner om godtagbara säkerheter. Den löpande hanteringen av säkerheter ger upphov till operativa risker som övervakas och hanteras.
Inlåning av värdepapper
En försäljning av värdepapper som en fond inte äger men som fon- den förfogar över, s.k. blankning, kan ske efter inlåning av värde- papper. Avsikten är att senare köpa tillbaka aktierna till ett lägre pris och lämna tillbaka aktierna till långivaren. Detta skapar möj- ligheter för fonder att skapa avkastning även vid fallande aktiekur- ser på aktiemarknaden. Inlånade aktier förvaras hos fondens för- varingsinstitut. Avkastningen på de inlånade aktierna tillfaller fon- den, den ränta som utgår vid värdepapperslån belastar fonden.
De risker som finns med inlåning av överlåtbara värdepapper är marknadsrisk, som är en del av fondens strategi, och motparts- risk. Motpartsrisken hanteras genom att motparten begär att fon- den ställer säkerheter för lånet, vilka regleras i Bolagets Instrukt- ioner om godtagbara säkerheter. Om värdet av de säkerheter som fonden ställer överstiger värdet på de inlånade aktierna ökar mot- partsrisken. Det finns därvid en risk att motparten inte har möjlig- het att lämna tillbaka de ställda säkerheterna. Det är av naturliga
skäl viktigt att hanteringen av säkerheter fungerar, varför opera- tiva risker löpande måste hanteras.
2.16 ALLMÄNT OM TOTALAVKASTNINGSSWAPPAR
Följande är en generell beskrivning av totalavkastningsswappar och hur dessa inverkar på en fonds riskprofil. Uppgift om fondens användande av totalavkastningsswappar finns i det fondspecifika avsnittet.
En totalavkastningsswap är ett avtal mellan två parter om att ut- byta den totala avkastningen i en tillgång mot en ränteersättning. Totalavkastningsswappar kan användas i förvaltningen som ett ka- pitaleffektivt sätt att uppnå önskade exponeringar mot valda ak- tier och index. Detta kan till exempel ske genom att Bolaget väljer att skapa en exponering mot en bransch, region eller enskild aktie på ett sätt som binder mindre kapital än en investering via en aktie eller ett index. Dessa instrument kan även användas för att han- tera flöden i fonden.
Totalavkastningsswappar innebär en förhöjd motpartsrisk. För att motverka detta har Bolaget tillsatt en Motpartskommitté som ut- ser godkända motparter. Vid val av motpart görs en genomlysning av företaget (due diligence) inklusive en granskning av villkoren, förutsättningarna och principerna för genomförandet av uppdra- get. Detta för att försäkra sig om att allmän marknadspraxis iakt- tas. Alla godtagbara motparter genomgår även en utvärdering varje år, senast ett år efter att motparten har godtagits och verk- samheten har påbörjats. Motparten ska vara en bank inom EES.
Säkerheter tas emot för att minska fondens risk och förvaras hos fondens förvaringsinstitut. De ställda säkerheterna marknadsvär- deras och tilläggsmarginalsäkerheter används när det sker värde- förändringar. Bolaget har interna Instruktioner för godtagbara sä- kerheter.
2.17 SKATTEFRÅGOR I SVERIGE
Följande är en generell beskrivning över vissa svenska skattereg- ler som gäller för en fond och dess andelsägare och vänder sig till andelsägare som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Informat- ionen är inte avsedd att vara uttömmande och omfattar inte situ- ationer när fondinnehav är knutna till exempelvis investeringsspar- konto, fondförsäkring, IPS eller premiepension. Innehavare av an- delar rekommenderas att inhämta råd från skatterådgivare avse- ende de specifika skattekonsekvenser som kan uppkomma i varje enskilt fall.
Beskattning av fonder
Sedan den 1 januari 2012 är svenska värdepappersfonder och specialfonder inte skattskyldiga för tillgångar som ingår i fonden. Fonder betalar dock källskatt på utdelningar som de får på sina utländska aktieinnehav. Källskatten varierar mellan länder. Till följd av bland annat att det råder en rättslig osäkerhet om tillämp- ningen av dubbelbeskattningsavtal och utvecklingen inom EU på skatteområdet kan källskatten både bli högre och lägre än den preliminära källskatt som dras när utdelningen erhålls.
Skatteregler för fysiska personer samt dödsbon
De regler som beskrivs nedan gäller om man sparar direkt i fonder. För ISK eller kapitalförsäkring gäller andra regler.
Svenska andelsägare betalar inkomstskatt dels på en årlig scha- blonintäkt som beräknas på fondandelarnas värde vid ingången av året, dels på vinster och eventuella utdelningar på fondandelarna. Underlaget för schablonskatten – kapitalunderlaget – utgörs av värdet på andelsägarens fondinnehav vid kalenderårets ingång. På kapitalunderlaget beräknas en schablonintäkt om 0,4 procent av underlaget. För fysiska personer och svenska dödsbon tas scha- blonintäkten upp i inkomstslaget kapital och beskattas med 30 procent. Den effektiva skatten blir därmed 0,12 procent (0,4 x 30 procent) av värdet på fondandelarna vid ingången av
kalenderåret. Den årliga schablonintäkten redovisas på kontroll- uppgift till Skatteverket men inget avdrag för preliminärskatt görs.
En avyttring av fondandelar (normalt genom inlösen) utlöser ka- pitalvinstbeskattning. Kapitalvinsten eller kapitalförlusten på fon- dandelar beräknas som skillnaden mellan inlösenpriset eller för- säljningspriset minskat med utgifter för avyttringen och omkost- nadsbeloppet, och beskattas med 30 procent. Uppkommer en ka- pitalförlust är denna avdragsgill till 70 procent. Kapitalvinster och kapitalförluster som uppstår vid avyttring av fondandelar redovi- sas på kontrolluppgift till Skatteverket, men det görs inget skatte- avdrag.
Skatteverket anser att andelar i olika andelsklasser inom en fond inte är av samma slag och sort. En separat kapitalvinstberäkning ska därför ske separat för de olika andelsklasserna.
Om fonden lämnar utdelning beskattas andelsägaren för utdel- ningen med 30 procent. Vid utdelningen dras 30 procent prelimi- närskatt och utdelningsbeloppet redovisas på kontrolluppgift till Skatteverket. Det framgår av § 12 i fondbestämmelserna om fon- den lämnar utdelning.
För juridiska personer och utländska andelsägare gäller andra reg- ler.
2.18 ÅRSBERÄTTELSE OCH HALVÅRSREDOGÖRELSE
För fonden upprättar Bolaget en årsberättelse och halvårsredogö- relse. Handlingarna ska på begäran kostnadsfritt skickas till an- delsägare och finns tillgängliga hos Bolaget och förvaringsinstitu- tet senast fyra månader efter räkenskapsårets utgång (årsberät- telse) respektive två månader efter halvårsskiftet (halvårsredogö- relse). Handlingarna publiceras även på Bolagets hemsida.
2.19 ÄNDRING AV FONDBESTÄMMELSER
Ändring av fondens fondbestämmelser får endast ske genom be- slut av Bolagets styrelse och ska underställas Finansinspektionen för godkännande. Ändringarna kan påverka fondens egenskaper såsom t.ex. placeringsinriktning, avgifter och riskprofil. Sedan änd- ring godkänts ska beslutet finnas tillgängliga hos Bolaget och för- varingsinstitutet samt tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar.
2.20 UPPHÖRANDE AV EN FOND ELLER ÖVERLÅTELSE AV FONDVERKSAMHETEN
Om Bolaget beslutar att en fond ska upphöra eller att förvalt- ningen av en fond, efter medgivande av Finansinspektionen, ska överlåtas till ett annat fondbolag, kommer samtliga andelsägare i fonden att informeras om detta genom kungörelse i Post- och Inri- kes tidningar. Information kommer också att finnas hos Bolaget och förvaringsinstitutet. Finansinspektionen får besluta om undan- tag från kungörelse om det finns särskilda skäl. En överlåtelse av förvaltningen av en fond får genomföras tidigast tre månader efter kungörelse, om inte Finansinspektionen medgivit annat.
Om Finansinspektionen återkallar Bolagets tillstånd att förvalta fonder, eller om Bolaget trätt i likvidation eller försatts i konkurs, ska förvaltningen av fonden omedelbart tas över av förvaringsin- stitutet. Förvaringsinstitutet ska i sådant fall så snart som möjligt överlåta förvaltningen till annat fondbolag om Finansinspektionen tillåter det. I annat fall ska berörd fond upplösas genom att till- gångarna i fonden säljs och nettobehållningen av fonden skiftas ut till andelsägarna. Under tiden förvaringsinstitutet förvaltar fonden är teckning och inlösen inte möjlig.
Bolaget kan slå samman eller dela fonder, om Finansinspektionen gett tillstånd till detta. Information om detta kommer att ges till andelsägarna på det sätt som Finansinspektionen anvisar. En sam- manslagning eller delning får genomföras tidigast tre månader ef- ter Finansinspektionens beslut.
2.21 FÖRVARINGSINSTITUT
Fondens tillgångar förvaras av Swedbank AB (publ), organisations- nummer 502017-7753, en svensk bank som huvudsakligen bedri- ver bank- och värdepappersrörelse och har sitt säte i Stockholm.
Förvaringsinstitutet ska verkställa Bolagets instruktioner som av- ser fonden om de inte strider mot bestämmelserna i lag eller mot fondbestämmelserna/bolagsordning samt för fonden se till att:
• försäljning, inlösen och makulering av andelar i fonden genom- förs enligt lag och fondbestämmelserna,
• värdet av andelarna i fonden beräknas enligt lag och fondbe- stämmelserna,
• ersättningar för transaktioner som berör fondens tillgångar be- talas in till fonden utan dröjsmål, och
• fondens intäkter används enligt bestämmelserna i lag och fond- bestämmelserna.
Utöver det ovanstående ska förvaringsinstitutet övervaka fondens penningflöden, depåförvara finansiella instrument i fonden och föra förteckning över dessa.
Intressekonflikter
Ett förvaringsinstitut ska agera uteslutande i andelsägarnas in- tresse och oberoende från fonderna och fondbolaget. Swedbank AB (publ) har rutiner för att kunna identifiera, hantera, övervaka och redovisa eventuella intressekonflikter. Eftersom förvaringsin- stitutet är en del av Swedbank AB kan intressekonflikter uppstå mellan förvaringsinstitutets verksamhet och andra verksamheter inom Swedbank AB samt dess dotterbolag. Förvarings-institutet har genom lag en skyldighet att identifiera och hantera sådana in- tressekonflikter samt därtill redovisa intressekonflikterna för fon- dernas investerare.
Exempel på aktiviteter som kan innebära intressekonflikter är: (i) Tillhandahållande av förvaltarregistrering, utförande av fondadmi- nistration, upprättande av andelsägarregister, analys, hantering av värdepapperslån, kapitalförvaltning, investeringsrådgivning och/eller andra rådgivnings-tjänster till fonden; (ii) Delaktighet i bankrörelse, värde-pappershandel inklusive valutahandel, deri- vathandel, utlåning, mäkleri, market making eller andra finansiella transaktioner med fonden, antingen för egen räkning eller för andra kunders räkning. För att potentiella intressekonflikter inte ska påverka fonderna och dess investerare negativt är förvarings- institutet och övriga verksamheter inom Swedbank AB funktionellt och organisatoriskt åtskilda. Förvaringsinstitutets verksamhet sköts alltid utifrån att tillvarata andelsägarnas intressen och enligt gällande marknadsvillkor. Aktuella uppgifter angående förvarings- institutet och dess uppdragstagare tillhandahålls kostnadsfritt på begäran.
Delegering av förvaringsinstitutets uppgifter
Förvaringsinstitutet kan delegera delar av verksamheten till en el- ler flera externa bolag, däribland andra depåbanker som utses av institutet från tid till annan. De uppgifter som får delegeras, enligt UCITS-direktivet och tillämplig svensk reglering, är förvaring och förteckning. Förvaringsinstitutet ska handla med vederbörlig skicklighet, aktsamhet och omsorg vid sitt val, fortsatta engage- rande och övervakning av den part till vilken förvaringsinstituts- funktioner har delegerats.
Swedbank AB (publ) har uppdragit åt State Street att agera sam- manhållande för värdepapper som förvaras utanför Sverige. Mer information om vidaredelegering och eventuella intressekonflikter som kan uppstå till följd av sådan delegering kan erhållas från Bo- laget.
Delegering av förvaringsinstitutets uppgifter
Förvaringsinstitutet kan delegera delar av verksamheten till en el- ler flera externa bolag, däribland andra depåbanker som utses av institutet från tid till annan. De uppgifter som får delegeras, enligt
UCITS-direktivet och tillämplig svensk reglering, är förvaring och förteckning. Förvaringsinstitutet ska handla med vederbörlig skicklighet, aktsamhet och omsorg vid sitt val, fortsatta engage- rande och övervakning av den part till vilken förvaringsinstituts- funktioner har delegerats. En lista över uppdragstagare och upp- dragstagare till vilka vidaredelegering skett och eventuella intres- sekonflikter som kan uppstå till följd av sådan delegering kan er- hållas från Bolaget.
2.22 ANSVARSBEGRÄNSNINGAR OCH SKADESTÅND
Bolaget har skadeståndsansvar enligt 2 kap. 21 § lagen (2004:46) om värdepappersfonder (LVF) såvitt avser de värdepappersfon- der som bolaget förvaltar och enligt 8 kap. 28-31 §§ lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF) för de specialfonder och alternativa investeringsfonder som Bola- get förvaltar. Förvaringsinstitutet har ansvar enligt 3 kap. 14-16 §§ LVF respektive 9 kap. 22 § LAIF. Utan att frångå vad som stadgas i dessa bestämmelser gäller följande.
Bolaget eller förvaringsinstitutet är inte ansvarigt för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myn- dighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout el- ler annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Bolaget är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd. Skada som uppkommit i andra fall ska inte ersättas av Bolaget eller förvaringsinstitutet, om de varit normalt aktsamma. Bolaget eller förvaringsinstitutet är i intet fall ansvarig för indirekt skada. Inte heller ansvarar Bolaget för skada som orsakats av att andelsägare eller annan bryter mot lag, förordning, föreskrift eller dessa fondbestämmelser. Härvid upp- märksammas andelsägare på att denne ansvarar för att hand- lingar som Bolaget tillställts är riktiga och behörigen underteck- nade samt att Bolaget underrättas om ändringar beträffande läm- nade uppgifter.
Bolaget eller förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsa- kats av, svensk eller utländsk, reglerad marknad eller annan mark- nadsplats, depåbank, central värdepappersförvarare, clearingor- ganisation, eller andra som tillhandahåller motsvarande tjänster, och inte heller av uppdragstagare som Bolaget eller förvaringsin- stitutet med tillbehörlig omsorg anlitat eller som anvisats Bolaget. Detsamma gäller skada som orsakats av att ovan nämnda organi- sationer eller uppdragstagare blivit insolventa. Bolaget ansvarar inte för skada som uppkommer för fonden, andelsägare i fonden eller annan i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot Bolaget beträffande finansiella instrument.
Föreligger hinder för Bolaget eller förvaringsinstitutet att helt eller delvis verkställa åtgärd enligt avtal på grund av omständighet som anges ovan får åtgärden skjutas upp tills dess hindret upphört. Om Bolaget eller förvaringsinstitutet till följd av en sådan omständig- het är förhindrat att verkställa eller ta emot betalning ska Bolaget eller förvaringsinstitutet respektive andelsägaren inte vara skyl- digt/skyldig att erlägga dröjsmålsränta. Motsvarande befrielse från skyldigheten att erlägga dröjsmålsränta gäller även om Bola- get med tillämpning av § 10 i fondbestämmelserna tillfälligt skjuter upp tidpunkten för värdering, teckning respektive inlösen av fond- andelar.
Bolaget har en ansvarsförsäkring i enlighet med 7 kap. 5 § LAIF för att täcka eventuella skadeståndsanspråk.
Särskilt om förvaringsinstitutets ansvar
Om förvaringsinstitutet eller en depåbank har förlorat finansiella instrument som depåförvaras hos förvaringsinstitutet eller en de- påbank, ska förvaringsinstitutet utan onödigt dröjsmål återlämna finansiella instrument av samma slag eller utge ett belopp motsva- rande värdet till Bolaget för fondens räkning. Förvaringsinstitutet är emellertid inte ansvarigt om förlusten av de finansiella instru- menten är orsakad av en yttre händelse utanför
förvaringsinstitutets rimliga kontroll, och vars konsekvenser var omöjliga att undvika trots att alla rimliga ansträngningar gjorts.
Föreligger hinder för förvaringsinstitutet att helt eller delvis verk- ställa åtgärd på grund av omständighet som anges i första stycket, får åtgärden uppskjutas till dess hindret har upphört. I händelse av uppskjuten betalning ska förvaringsinstitutet inte erlägga
dröjsmålsränta. Om ränta är utfäst, ska förvaringsinstitutet betala ränta efter den räntesats som gällde på förfallodagen. Är förva- ringsinstitutet till följd av omständighet som anges i första stycket förhindrat att ta emot betalning för fonden, har förvaringsinstitutet för den tid under vilken hindret förelegat rätt till ränta endast en- ligt de villkor som gällde på förfallodagen.
3 Om FCG Fonder AB
3.1 BOLAGSFAKTA
FCG Fonder AB (Bolaget), organisationsnummer 556939-1617, är ett aktiebolag med ett aktiekapital på 50 000 SEK. Bolaget bilda- des år 2014 och har sitt säte i Stockholm. Bolaget står under tillsyn av Finansinspektionen och har sedan den 12 juni 2014 tillstånd att bedriva fondverksamhet enligt lagen (2004:46) om värdepappers- fonder och att förvalta alternativa investeringsfonder enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder.
Adress: Östermalmstorg 1, 5 tr., SE-114 42 Stockholm Sverige
E-mail: fondadmin@fcgfonder.se
Telefon: +46 8 41 07 59 10 (växel)
Klagomålsansvarig: Mats Tornell (ansvarig för Operations)
Styrelseledamöter
• Carl-Viggo Östlund (Styrelseordförande)
• Johan Cristvall (Ledamot)
• Jimmi Brink (Ledamot)
• Mari Thjømøe (Ledamot)
• Tove Bångstad (Ledamot)
• Johan Gustafsson (Ledamot)
Ledande befattningshavare
• Johan Schagerström, verkställande direktör
• Johan Cristvall, vice verkställande direktör
• Mikael Olausson, ansvarig för Outsourcing
• Tom Michels, ansvarig för Förvaltningsfunktionen
• Mats Tornell, ansvarig för Operations
• Erica Laestander, ansvarig för Riskhanteringsfunktionen
• Monika Reinholdsson, ansvarig för Regelefterlevnadsfunktionen
• Veronica Sommerfeld, ansvarig för Juristfunktionen
Revisor
Bolagets revisor är Peter Nilsson, auktoriserad revisor, Pricewater- houseCoopers AB, 113 97 Stockholm.
3.2 ERSÄTTNINGSPOLICY
Bolaget lämnar som regel inte rörlig ersättning. Bolaget har dock antagit en Ersättningspolicy som reglerar hur anställda och andra relevanta personer har möjlighet att erhålla rörliga ersättning. Rör- lig ersättning utvärderas utifrån en anställds prestation i förhål- lande både till kvantitativa och kvalitativa mål, och ska justeras för den risk som den anställdes beteende gett upphov till. Ersätt- ningar beslutas i huvudsak av styrelsen men kan för vissa katego- rier anställda beslutas av verkställande direktör. En anställds er- sättning ska vara baserad på en balanserad avvägning mellan den anställdes fasta ersättning och den rörliga delen. Vid utbetalning ska delar av rörlig ersättning skjutas upp för senare utbetalning och riskjusteras innan utbetalning. Rörlig ersättning kan falla bort bl.a. vid olämpligt beteende eller vid brott mot interna riktlinjer.
Portföljförvaltare erhåller av Bolaget en fast ersättning baserad på storleken av det förvaltade kapitalet, samt i vissa fall rörlig ersätt- ning i form av resultatbaserat arvode. Mot bakgrund av den typ av verksamhet som Bolaget ska bedriva har Bolaget bedömt risken för att Bolagets ersättningssystem skulle kunna påverka risknivån i Bolaget negativt som låg. Ytterligare information om Ersättnings- policyn finns på Bolagets hemsida www.fcgfonder.se under ”om oss/legal information”, och en papperskopia av policyn kan på be- gäran fås kostnadsfritt av Bolaget.
3.3 UPPDRAGSAVTAL OM PORTFÖLJFÖRVALTNING
Fondernas portföljförvaltning, marknadsföring, och distribution har Bolaget uppdragit åt Entropics Asset Management AB, organi- sationsnummer 556951-3376 (Portföljförvaltaren). Portföljförvalta- ren en nordisk kapitalförvaltare specialiserad på klimatrelaterade investeringar med säte i Stockholm. Portföljförvaltaren grundades 2013 och har sedan 2014 tillstånd från Finansinspektionens att bedriva värdepappersrörelse i form av diskretionär portföljför- valtning
Det kan förekomma intressekonflikter i relationerna mellan fon- den, andelsägarna, Bolaget och Portföljförvaltaren. Ett exempel på sådan intressekonflikt är att Portföljförvaltaren inte har det for- mella ansvaret för fonden gentemot andelsägarna och övriga in- tressenter och att det därmed finns en ökad risk för att konkurre- rande tjänster minskar fokuset på förvaltningen. Bolaget hanterar denna intressekonflikt främst genom processen för uppföljning av utlagd verksamhet, samt på löpande basis genom uppföljning av den externa förvaltningen av den interna förvaltningsenheten, lö- pande limitkontroller samt oberoende granskningar av funktionen för riskhantering och regelefterlevnad.
Bolaget har en av styrelsen antagen Policy för hantering av intres- sekonflikter. Även hos Portföljförvaltaren finns riktlinjer framtagna gällande intressekonflikter och hur de ska förebyggas och behand- las. Mellan Bolaget och Portföljförvaltaren finns även skrivna avtal som reglerar parternas ansvar och åtaganden. Mer information om delegering och eventuella intressekonflikter kan på begäran erhållas från Bolaget.
3.4 ÖVRIGA UPPDRAGSAVTAL
Bolaget har delegerat följande delar av verksamheten till utomstå- ende part:
• Fondadministration inkl. hantering av andelsägareregister: Swedbank AB (publ),
• Internrevision: BDO Mälardalen AB (556291–8473)
• IT-drift: Proact IT Sweden AB (556328-2754)
• Ekonomi: FCG Holding Sverige AB (556753-0273)
Eftersom FCG Holding AB är moderbolag till Bolaget uppstår den potentiella intressekonflikten att Bolaget inte köper tjänster till marknadsmässiga priser från moderbolaget, dvs. ineffektiv upp- handlingsprocess i samband med upphandling av konsulttjänster, vilket kan påverka andelsägarna negativt. Denna konflikt hanteras genom att Bolaget har reglerat upphandlingsprocessen i dess in- terna regler för utläggning av verksamhet. I övrigt har inga intres- sekonflikter identifierats.
3.5 BEHANDLING AV PERSONUPPGIFTER
När du öppnar ett fondkonto och köper andelar i fonder hos Bo- laget eller ett ombud till Bolaget så kommer dina personuppgifter att behandlas i samband med detta. Behandlingen avser förbere- delse och administration av den berörda tjänsten, och därtill kan uppgifterna utgöra underlag för marknads- och kundanalyser, af- färsuppföljning samt affärs- och metodutveckling. De kan också användas för att skicka information till dig som andelsägare och i marknadsföringssyfte.
Behandlingen kan även ske hos Bolagets uppdragstagare och andra företag inom FCG-koncernen där dessa samarbetar kring tjänster. All behandling sker i enlighet med sekretess- och skydds- bestämmelser i lagar och regler. Om du vill veta mer om Bolagets behandling, och dina rättigheter att bland annat få ändra, radera eller begära ut dina personuppgifter, så hittar du Bolagets Data- skyddspolicy på Bolagets hemsida www.fcgfonder.se under ”om oss/legal information”.
3.6 PRINCIPER FÖR AKTIEÄGARENGAGEMANG
Bolagets principer för aktieägarengagemang finns publicerade på Bolagets hemsida fcgfonder.se/sv/legal-vara-fonder/legalinformation/.
3.7 FÖRVALTADE FONDER
Nedan följer en uppräkning av de fonder som Bolaget förvaltar vid tidpunkten för informationsbroschyrens publicering. Aktuell lista hittar du på Bolagets hemsida: fcgfonder.se/sv/legal-vara-fonder/fonder
Värdepappersfonder
• Catella Fastighetsfond Systematisk
• FE Småbolag Sverige
• FondNavigator 0-100 Balanserad
• Investtech Invest
• NorQuant ESG
• NorQuant Multi Asset
• Penser Dynamic Allocation
• Penser Sustainable Impact
• Placerum Balanserad
• Placerum Dynamisk
• Placerum Optimera
• Placerum Polar
• PLUS Allabolag Sverige Index
• PLUS Fastigheter Sverige Index
• PLUS Hälsovård Sverige Index
• PLUS Mikrobolag Sverige Index
• PLUS Småbolag Sverige Index
• PLUS Teknologi Sverige Index
Specialfonder
• Chelonia Market Neutral
• Consensus Global Select
• Consensus Lighthouse Asset
• Consensus Småbolag
• Consensus Sverige Select
• Dynamisk Allokering Alternativa Investeringar
• Dynamisk Allokering Global
• Dynamisk Allokering Ränta
• Dynamisk Allokering Sverige
• FE Select
• FondNavigator 0-100 Defensiv
• FondNavigator 0-100 Offensiv
• FR Compounder
• FR Compounder Feeder (SEK)
• FR Compounder Feeder (EUR)
• FR Compounder Feeder (USD)
• Ia
• Pappers
• Penser Yield
• Pensum Global Opportunities
Alternativa investeringsfonder:
• Apikal Fastighetspartner II AB
• Uequity One AB
• Zenith Group Real Estate I AB (publ)
• Zenith Venture Capital I AB (publ)