INFORMATIONSBROSCHYR
INFORMATIONSBROSCHYR
Coeli Private Equity AB 2023-10-17
Allmänt
Denna informationsbroschyr avser Coeli Private Equity AB, xxx.xx 559168-1019, (”Fonden”) som är en alternativ investeringsfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (”LAIF”). Fonden är följaktligen inte en så kallad UCITS-fond.
Enligt 10 kap. 1 § LAIF ska det för alternativa investeringsfonder finnas en aktuell informationsbroschyr. Xxxxxxxxxx ska innehålla de ytterligare uppgifter som behövs för att kunna bedöma fonden och den risk som är förenad med att investera i fonden, en tydlig och lättbegriplig förklaring av fondens riskprofil och uppgifter om det arbete eller de funktioner som förvaltaren får uppdra åt någon annan att utföra.
Andelarna i Fonden har inte registrerats i annat land än Sverige och kommer inte att registreras i enlighet med värdepapperslagstiftning i USA, Kanada, Japan, Australien eller Nya Zeeland eller i något annat land och får inte säljas eller erbjudas till försäljning till eller inom USA, Kanada, Japan, Australien eller Nya Zeeland eller i sådana länder där sådant erbjudande eller försäljning skulle strida mot gällande lagar eller regler.
Informationen i denna broschyr ska inte ses som en rekommendation att förvärva aktier i Fonden utan det ankommer på var och en att göra sin egen bedömning av en investering i Fonden och riskerna förknippade därmed. Det finns inga garantier för att en investering i Fonden ger en god avkastning, trots en positiv utveckling på de finansiella marknaderna. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i Fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att en investerare får tillbaka hela eller delar av det insatta kapitalet. En investering i Fonden bör betraktas som långsiktig.
Tvist rörande Fonden eller information om Fonden ska avgöras enligt svensk lag och av svensk domstol exklusivt.
Coeli Asset Management AB, Fondens AIF-förvaltare, ansvarar för att informationen i denna informationsbroschyr är korrekt.
Innehåll
Investeringsstrategi, mål och målgrupp 5
De omständigheter under vilka fondens investeringsstrategi och mål eller investeringspolicyn kan ändras 5
Tillgångsslag och riskspridning 5
Information om användande av finansiell hävstång 7
Rättsliga följder av en investering i Fonden 8
Delegering av förvaltnings- och förvaringsfunktioner 11
Hantering av likviditetsrisker och rätt till inlösen 11
Förvaltarens principer för likabehandling av investerare och rätt till förmånligare villkor för någon investerare i Fonden 12
Information om risk och likviditetshantering samt hävstång 12
Information om nettotillgångsvärde (NAV) 13
Information om intressekonflikter 14
Hantering av personuppgifter 14
Bilaga 1. Hållbarhetsinformation Coeli Private Equity AB 18
Investeringsstrategi, mål och målgrupp
Fonden har som affärsidé att erbjuda investerare en möjlighet att investera i ett portföljkoncept baserat på investeringar i s.k. buy-out fonder och selektiva investeringar i andra riskkapitalfonder (nedan även benämnt ”private equity-fonder”) samt direkta investeringar.
Fonden har en opportunistisk investeringsstrategi där målsättningen med förvaltningen är att skapa en hög avkastning.
Fonden kommer att investera i portföljkoncept baserat på investeringar i s.k. buy-out fonder och selektiva investeringar i andra typer av private equity-fonder, det vill säga onoterade bolag, samt direkta investeringar, som annars normalt inte är tillgängliga för mindre investerare. Investeringarna kommer att ha fokus på nordiska s.k. small och midcap buy-out fonder, även om Fonden har möjlighet till att investera inom andra segment som exempelvis large-cap eller andra utvalda private equity-liknande fonder.
Med hänsyn till Fondens strategi är Fondens investerarmålgrupp investerare som har lång placeringshorisont och är medvetna om riskerna kopplade till riskkapitalfonder. Investerare behöver också vara medvetna om att avyttring av andelar i Fonden enbart sker via en reglerad marknad och inte direkt mot Fonden.
Fonden är ett svenskt aktiebolag, vilket innebär att ändringar av bolagsrättslig karaktär som rör Fonden antingen beslutas av Fondens styrelse eller genom röstning på bolagsstämman enligt aktiebolagslagen (2005:551) (”ABL”). Investerare är aktieägare och har således rätt att delta vid röstning vid bolagstämma. Ändringar avseende Fondens bolagsordning kan ske genom beslut på bolagstämma. Generellt krävs att två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid bolagsstämman företrädda aktierna röstat för ändring av Fondens bolagsordning.
Fondens investeringsstrategi, mål och investeringspolicy regleras av denna informationsbroschyr, och AIF-förvaltaren är därmed bunden av informationsbroschyrens innehåll i sin förvaltning av Fonden. AIF-förvaltaren och Fondens styrelse kan göra icke- väsentliga ändringar av Fondens förvaltning genom ändring av informationsbroschyren. Väsentliga ändringar, såsom ändringar av Fondens placeringsinriktning, avgifter och riskprofil, ska beslutas av bolagsstämman (med enkel majoritet som utgångspunkt) och inkluderas i denna informationsbroschyr.
Fonden utgör primärt en fond-i-fond, vilket innebär att Fonden främst investerar i andra fonder. Dessa fonder utgörs av sådana riskkapitalfonder som beskrivs under avsnittet Investeringsstrategi, mål och målgrupp. De underliggande fonderna är främst etablerade i Norden.
Tillgångsslag och riskspridning
Fonden har som primär investeringsstrategi att utfästa och investera kapital till nordiska private
equity-fonder1 samt att tillsammans med dessa investera i utvalda portföljbolag genom så kallade ”co-investments” eller parallellinvesteringar.
Fonden får utöver sin primära investeringsstrategi göra andra värdeskapande investeringar upp till 20 procent av Fondens nettotillgångar (vid investeringstillfället).
Riskbegränsningar
• Minst 50 procent av Fondens exponering mot private equity ska utgöras av underliggande fonder som investerar i onoterade bolag med hemvist i Norden.
• Ingen enskild investering eller utfästelse till en private equity-fond inom Fondens primära investeringsstrategi får vid investeringstillfället utgöra mer än 20 procent av Fondens nettotillgångar.2
• Av de andra värdeskapande investeringarna som Fonden kan göra får en enskild investering vid investeringstillfället ej utgöra mer än 5 procent av Fondens nettotillgångar.3
• Maximalt 30 procent av Fondens nettotillgångar får investeras i fonder som förvaltas av AIF-förvaltaren och/eller där AIF-förvaltarens systerbolag har ägarintresse.
• Vid parallellinvesteringar med private equity-fonder får investeringen uppgå till maximalt 50 procent av det totala belopp som Fonden vid var tid utfäst till private equity-fonder.
• Ingen valutaexponering mot enskilda valutor utöver SEK får utgöra mer än 40 procent av portföljens totala värde (marknadsvärde).
• Fonden får använda sig av finansiell hävstång för att öka Fondens exponering enligt ovan placeringsinriktning. Belåningsgraden får max uppgå till 40 procent av Fondens nettotillgångar.
• Fonden ska investera i minst tio olika underliggande fonder från minst fem olika private equity-fondförvaltare/team.
Kassaförvaltning
Kassaförvaltning utgörs av Fondens överlikviditet, det vill säga det kapital som inte är investerat eller neddraget av de private equity-fonder som Fonden utfäst kapital till. Inom ramen för kassaförvaltningen kan Fonden göra kortsiktiga investeringar upp till 35 procent av nettotillgångarna i noterade aktier eller värdepappersfonder med inriktning på aktier, hedge eller ränteförvaltning. Investeringar som görs vid temporär överlikviditet, kassaförvaltningen, utgör inte en del av Fondens investeringsstrategi som beskrivet ovan.
Fondens placeringsinriktning innebär att Fondens risknivå som utgångspunkt är hög. Fondens förvaltare strävar efter att begränsa Fondens faktiska risknivå genom det urval av fonder som förvaltaren beslutar ska ingå i Fonden. Målet är att Fondens riskjusterade avkastning över tiden ska vara konkurrenskraftig jämfört med traditionella tillgångsslag.
Fonden kommer genom sin verksamhet utsättas för olika finansiella risker, bland annat inbegripandes marknadsrisk, kreditrisk och likviditetsrisk. Denna lista är inte uttömmande.
1 I begreppet private equity-fond ingår även övriga PE-aktörer, som exempelvis kan utgöras av ett noterat eller onoterat investmentbolag som har som huvudsaklig verksamhetsinriktning att investera i onoterade bolag, eller ett verksamhetsdrivande bolag inom olika typer av private equity- case såsom att konsolidera en utvald marknad/bransch.
2 Detta innebär att Fonden ej har någon begränsning för hur stor del av de totala nettotillgångarna som ett enskilt innehav utgör vid tidpunkter efter investeringstillfället, som följd av upp- eller nedskrivningar av investeringarnas värde.
3 Se fotnot 2
Investeringsrisker
Fondens avkastning på investerat kapital kommer till stor del vara beroende av utvecklingen i respektive underliggande riskkapitalfond, vilket i sin tur bland annat beror på värdeutvecklingen i de förvärvade portföljbolagen. Vidare är avkastningen i hög grad beroende av värderingen av portföljbolagen vid investerings- respektive avyttringstidpunkterna. Fondens riskhantering kommer utgöras av en gedigen selekteringsprocess för riskkapitalinvesteringar och Fonden eftersträvar en diversifierad portfölj. Fondens förvaltare kommer genomföra en noggrann utvärdering av potentiella private equity-aktörer och väljer ut de fonder som har en klar och tydlig profil med potential att generera bra avkastning. I utvärderingsprocessen undersöker förvaltaren fundamentala områden som över tid starkt påverkar avkastningen i riskkapitalbolagen, såsom förvaltarnas förvaltningsresultat, kompetens, erfarenhet och investeringsstrategi.
Marknadsrisk
Marknadsrisk är risken för förlorat värde till följd av ofördelaktiga prisrörelser på marknaden. Fonden kommer huvudsakligen vara exponerad mot onoterade tillväxtbolag vars värdeutveckling är kopplad till de marknadspriser som råder inom de sektorer, branscher och geografiska områden där bolagen är verksamma. Fonden kan inneha kortfristiga placeringar i form av andelar i räntefonder. Vid sådana kortsiktiga placeringar exponeras Fonden mot marknadsrisk kopplad till ränterisken.
Eftersom Fonden inte ämnar ha några väsentliga räntebärande tillgångar annat än likvida medel på bank, är Fondens intäkter och kassaflöde från den löpande verksamheten i allt väsentligt oberoende av förändringar i marknadsräntor. I händelse av att Fonden innehar kortfristiga placeringar medför detta marknadsrisk då tillgången påverkas av innehavets kursutveckling. Med kortfristiga placeringar avses placeringar i diversifierade räntefonder med daglig likviditet samt låg riskprofil. Ett minimum av ränterisk eftersträvas.
Kreditrisk
Kreditrisk uppstår genom tillgodohavanden hos banker och finansinstitut. Den maximala kreditriskexponeringen utgörs av det bokförda värdet på de exponerade tillgångarna.
Endast banker och finansinstitut som av oberoende värderare fått lägst kreditrating ”A2” accepteras. Fondens bankmedel finns hos Danske Bank A/S Sverige Filial, som har kreditrating A+ (Fitch Ratings).
Likviditetsrisk
Fondens likviditetsrisk uppstår för det fall Fonden saknar likvida medel för betalning av dess åtaganden.
Valutarisk
Fonden kan exponeras för valutakursrisk i de investeringar som görs i utländska fonder. Ingen valutasäkring av investeringarna i fondandelar planeras då investeringshorisonten är långsiktig.
Information om användande av finansiell hävstång
Fonden får använda sig av finansiell hävstång för att öka Fondens exponering enligt ovan placeringsinriktning. Belåningsgraden får max uppgå till 40 procent av Fondens nettotillgångar.
Rättsliga följder av en investering i Fonden
En investering i Fonden innebär att investeraren erhåller stamaktier i Fonden. Dessa aktier är upptagna till handel på den svenska reglerade marknaden Nordic AIF som utgör en del av den reglerade marknad som drivs av Nordic Growth Market NGM AB. Notering av stamaktierna är ett krav som LAIF uppställer för att möjliggöra marknadsföring av aktierna till icke-professionella investerare. Styrelsen kommer på Fondens hemsida att lämna övrig för noteringen relevant information. Fonden är ett svenskt aktiebolag och regleras av svensk rätt.
Utöver stamaktier har Fonden stamaktier serie II. Stamaktier och stamaktier serie II har samma rösträtt men skiljer sig åt vad gäller rätten till utdelning. Stamaktier serie II medför rätt till utdelning först när innehavare av stamaktier, genom utdelning, genom annan värdeöverföring enligt 17 kap. 2 § ABL eller i samband med att Fonden likvideras, har erhållit utdelning med ett belopp motsvarande 105,73 kr per aktie.
Allmänt
Namn: Coeli Asset Management AB
Adress: Xxx 0000, 000 00 Xxxxxxxxx
Telefon: 00-000 000 00
Organisationsnummer: 556608-7648
Grundat: 2001
Aktiekapital: 1 750 000 SEK
Coeli Asset Management AB har tillstånd att förvalta alternativa investeringsfonder enligt LAIF samt tillstånd att driva fondverksamhet enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder, vilka erhölls av Finansinspektionen den 30 juni 2016.
Styrelse
Ordförande
✓ Xxxxxx Xxxxx – även styrelseordförande i Xxxxx XXXXX XX och styrelseledamot i Coeli SICAV I.
Ledamöter
✓ Xxxxxx Xxxxxxx – även huvudägare till samt styrelseledamot i ett flertal bolag inom Coeli-gruppen.
✓ Xxxxx Xxxxxxxxx – även styrelseledamot i bl.a. Coeli SICAV I, Coeli SICAV II, koncernchef för Coeli-gruppen samt verkställande direktör för Coeli Holding AB.
Ledande befattningshavare
✓ Xxx Xxxxxxxxx, Verkställande direktör
✓ Xxxxxxx Xxxxxxxxx, Head of Operations
✓ Xxxx Xxxxxxxxx, Chief Investment Officer
✓ Xxx Xxxxxxxx, Chief Risk Officer
✓ Xxxxxx Xxxxxxxxx, Chief Compliance Officer
Delegering
Coeli Asset Management AB har uppdragit åt Harvest Advokatbyrå att hantera Coeli Asset
Management AB:s funktion för internrevision. Ansvarig för funktionen är Xxxxx Xxxxxxxx. Funktionens främsta uppgift är att utvärdera styrning och kontroll i väsentliga processer samt redovisa resultatet av granskningen på ett sådant sätt att organisationen kan lära och utveckla sig. Funktionen för internrevision ska vara åtskild från och oberoende av Fondens övriga funktioner och verksamheter.
Coeli Asset Management AB har uppdragit åt dess systerbolag Coeli Shared Services AB, xxx.xx 559047-6312, att upprätthålla Fondens funktion för viss ekonomi, administration samt IT. IT-drift och IT-support har vidaredelegerats av Coeli Shared Services AB till Visolit Sweden 99 AB, xxx.xx 556581-8399.
Förvaltade fonder
AIF-förvaltaren är även AIF-förvaltare för Coeli Fastighet I AB, Coeli Fastighet II AB, Coeli Private Equity XI AB, Coeli Private Equity XIV AB och CNI Nordic 5 AB. Därutöver är AIF- förvaltaren portföljförvaltare för delfonder i Coeli SICAV I och Coeli SICAV II. Bolaget är även fondbolag för sju svenska värdepappersfonder, vilka förvaltas av värdepappersbolaget IKC Capital AB i enlighet med ett uppdragsavtal om portföljförvaltning (outsourcing).
Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial
Organisationsnummer: 516401-9811
Adress: Xxx 0000, 000 00 Xxxxxxxxx
Telefon: 0000000000
Grundat: 2001
AIF-förvaltaren har utsett Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial (”Danske Bank” eller ”Förvaringsinstitutet”) att fungera som förvaringsinstitut för Fonden. Danske Bank är ett förvaringsinstitut enligt 9 kap. 4 § LAIF.
Revisorer: Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Huvudansvarig revisor: Xxxxxxx Xxxx
Adress: Xxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx
Organisationsnummer: 556029-6740
På årsstämma den 29 september 2023 valdes Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB till Fondens revisionsbolag med Xxxxxxx Xxxx som huvudansvarig revisor för tiden intill utgången av årsstämman som infaller under det andra halvåret 2024.
Fonden kan i framtiden komma att upphandla tjänster från externa värderingsfirmor och legala tjänster.
Enligt LAIF ska AIF-förvaltaren ersätta skada som AIF-förvaltaren eller en uppdragstagare har tillfogat den alternativa investeringsfonden eller dess investerare genom att överträda lagen eller fondbestämmelserna.
AIF-förvaltaren har en ansvarsförsäkring för att täcka risker för skadeståndsansvar på grund av fel eller försumlighet i den verksamhet som denne utför med stöd av sitt tillstånd som AIF- förvaltare.
AIF-förvaltaren beaktar, identifierar och analyserar hållbarhetsfaktorer i sin förvaltning. Med hållbarhetsfaktorer avses miljöfrågor, sociala frågor och bolagsstyrningsfaktorer.
Även om AIF-förvaltaren anser och arbetar för att hållbarhet ska ha en positiv effekt på Fondens investeringar, finns det en risk att beaktandet av hållbarhetsfaktorer har en negativ påverkan på avkastningen på investeringarna. Det kan innebära att Fondens värde minskar eller att Fonden inte uppnår önskad avkastning.
Att göra en bedömning av hållbarhetsrisker är komplext och AIF-förvaltaren kan ha svårt att få tag på fullständig och korrekt information och kan således behöva basera sin analys på information som är ofullständig, estimerad, inaktuell eller till och med felaktig. AIF-förvaltaren samarbetar med väletablerade aktörer för att minska risken för att AIF-förvaltaren har ofullständig eller felaktig information som grund för sin analys.
AIF-Förvaltaren har signerat det FN-stödda initiativet Principles for Responsible Investments (PRI) och tillämpar dessa principer.
För mer information om hur hållbarhetsrisker integreras och hur hållberhetsaspekter hanteras för Fonden, se bilaga 1 nedan. Mer information om AIF-förvaltarens hållbarhetsarbete finns på xxxxx.xx.
AIF-förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet är inte ansvarig/ansvarigt för skada som beror på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, terroristhandling, strejk, blockad, bojkott, lockout, elektricitetsbrist, IT-relaterad brist som inte är orsakad av vårdslöshet av AIF-förvaltaren respektive Förvaringsinstitutet, brist i allmänna kommunikationer eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om AIF-förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet själv/självt är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd.
Föreligger hinder för AIF-förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet att verkställa betalning eller att vidta annan åtgärd på grund av omständighet som anges i föregående stycke, får åtgärden skjutas upp till dess att hindret har upphört. Om AIF-förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet till följd av sådan omständighet är förhindrad/förhindrat att verkställa eller ta emot betalning ska AIF-förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet inte vara skyldig/skyldigt att betala dröjsmålsränta.
AIF-förvaltaren svarar inte för skada som orsakats av att aktieägare eller annan bryter mot lag, förordning, föreskrift eller dessa fondbestämmelser. Xxxxxx uppmärksammas aktieägare på att denne svarar för att handlingar som tillställs AIF-förvaltaren är riktiga och behörigen undertecknade samt
att AIF-förvaltaren underrättas om ändringar som sker beträffande lämnade uppgifter.
AIF-förvaltaren svarar inte i något fall för indirekt skada eller annan följdskada. AIF-förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av depåbank eller annan uppdragstagare som AIF-förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet med tillbörlig omsorg anlitat. AIF- förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet svarar inte heller för skada som uppkommer för Fonden eller aktieägare eller annan med anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot AIF-förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet beträffande finansiella instrument och andra tillgångar.
Skada som uppkommer i andra fall ska inte ersättas av AIF-förvaltaren och/eller Förvaringsinstitutet om normal aktsamhet iakttagits.
Vad som ovan angivits fråntar inte AIF-förvaltaren och Förvaringsinstitutets skadeståndsansvar enlig 8 kap. 28 § respektive 9 kap. 22 § LAIF.
Delegering av förvaltnings- och förvaringsfunktioner
AIF-förvaltaren har inte delegerat förvaltningsfunktionen och Förvaringsinstitutet har inte delegerat förvaringsfunktioner.
Fondens investeringar kommer att värderas löpande för att fastställa vid var tid gällande nettovärde av Xxxxxxx tillgångar. Detta görs åtminstone i samband med hel- och halvårsskifte och offentliggörs i årsredovisning respektive halvårsrapport. Värdering sker även i samband med ökning eller minskning av kapitalet i Fonden.
Värderingen kommer att utföras utifrån för branschen sedvanliga värderingsprinciper, t.ex. utifrån International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines.
Hantering av likviditetsrisker och rätt till inlösen
Andelarna i Fonden representeras av stamaktier. Investerarna har generellt inte rätt att lösa in eller sälja sina andelar på annat sätt än på sekundärmarknaden, den reglerade marknaden NGM Nordic AIF. Fondens likviditetsrisker är därför begränsade och likviditetshanteringen avser primärt säkerställande av att Fonden har tillräckliga medel för den löpande förvaltningen.
Nedan redogörs, på en övergripande nivå, för de kostnader som direkt eller indirekt belastar Fonden och/eller dess investerare.
AIF-förvaltaren
Coeli Asset Management AB har, enligt förvaltaravtalet med Fonden, rätt till en årlig avgift om 0,5 procent (exkl. moms i förekommande fall) som beräknas på Fondens redovisade egna kapital. Förvaltningsavgiften tas ut kvartalsvis i förskott.
Förvaringsinstitut
Avgiften avseende förvaringsinstituttjänster uppskattas uppgå till cirka 300 000 kronor per år.
Obligatoriskt omvandlingsförbehåll
Coeli Investment Management AB, ett systerbolag till Coeli Asset Management AB, erhöll i den fusion som genomfördes 2019 900 000 stamaktier serie II. Genom ett obligatoriskt omvandlingsförbehåll i bolagsordningen för Fonden kommer samtliga stamaktier serie II att omvandlas till stamaktier när innehavare av stamaktier, genom utdelning eller genom annan värdeöverföring enligt 17 kap. 2 § aktiebolagslagen, har erhållit ett belopp motsvarande 105,73 kr per aktie. Det innebär att Coeli Investment Management AB, efter att övriga aktieägare erhållit nyss nämnda belopp, har samma rättigheter som övriga investerare till utdelning etc.
Övriga kostnader
Fonden bär rörelsekostnader för Fondens drift, vilket inkluderar kostnader för revision, juridisk konsultation, styrelsearvoden och börskostnader. Fonden har ingen begränsning när det gäller totala maximala avgifter för sådana kostnader men alla kostnader ska vara marknadsmässiga.
De övriga löpande kostnader som Fonden belastas av kan relateras till tjänster som utförs av såväl externa tjänsteleverantörer som servicebolag inom Coeli-koncernen.
Fonden är konstruerad som ett aktiebolag och följer därför likabehandlingsprinciperna i ABL. Det innebär till exempel att Fonden inte får missgynna en aktieägare framför andra aktieägare.
Aktieägarna uppmärksammas på att AIF-förvaltaren har rätt att ingå avtal med investerare där en del av AIF-förvaltarens ersättning – i form av förvaltningsavgift – återbetalas till investeraren.
Någon primärmäklare används inte.
Information om risk och likviditetshantering samt hävstång
AIF-förvaltaren lämnar rapportering avseende Fonden på regelbunden basis i enlighet med IFRS och tillämpliga börsregelverk.
Vidare lämnas i Fondens årsredovisning även annan information enligt 10 kap. 9 och 10 §§ LAIF avseende Fonden. I Fondens årsberättelse kommer därför, i det fall det är aktuellt, följande att redovisas:
Information om risk och likviditetshantering
1. andelen icke likvida tillgångar i Fonden,
2. ändringar i Fondens likviditetshantering, och
3. Fondens aktuella riskprofil och de riskhanteringssystem som tillämpas.
Information om finansiell hävstång
I det fall Fonden använder finansiell hävstång kommer årsberättelsen även att innehålla
1. det totala beloppet för den finansiella hävstång som Fonden använt,
2. förändringar i den högsta nivå av finansiell hävstång som förvaltaren får använda för Fondens räkning, och
3. den rätt att förfoga över säkerheter eller andra garantier som har lämnats enligt ordningen för finansiell hävstång.
Fonden offentliggör sina årsredovisningar på AIF-förvaltarens webbplats.
Information om nettotillgångsvärde (NAV)
Information om marknadsvärdet på Fondens emitterade instrument och NAV* finns tillgängligt på AIF-förvaltarens webbplats.
* NAV är det egna kapitalet, reducerat med den del av kapitalet som tillfaller stamaktier serie II, dividerat med antalet stamaktier, exklusive återköpta stamaktier. För mer information om beräkningen, se den senast publicerade finansiella rapporten.
Fonden startade under 2019. Fondens avkastning (resultatet) presenteras i den årsredovisning som offentliggörs på AIF-förvaltarens webbplats. Resultatet anges efter avdrag för Fondens alla avgifter. Hänsyn har inte tagits till eventuella insättnings- och uttagsavgifter. Värdet är beräknat i svenska kronor och det anges om eventuella utdelningar är återinvesterade i Fonden. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.
Ersättningar och ersättningssystem hos Coeli Asset Management AB, Fondens AIF-förvaltare, ska vara förenliga med och främja en sund och effektiv riskhantering, samt motverka ett överdrivet risktagande. Både fasta och rörliga ersättningar kan förekomma inom bolaget. Styrelsen beslutar om ersättning till verkställande ledning och interna kontrollfunktioner.
Med fast ersättning avses fastställd grundlön eller timarvode. Lönen alternativt timarvodet sätts individuellt med beaktande av relevanta yrkeserfarenheter och organisatoriskt ansvar enligt vad som anges i den anställdes arbetsbeskrivning som en del av anställningsavtalet. Vid fastställandet av lön respektive timarvode ska även utbildning, senioritet, nivå på expertis och skicklighet och marknadslön för den relevanta positionen beaktas.
Rörlig ersättning ska baseras på relevanta och på förhand fastställda kriterier som är mätbara. Kriterierna ska återspegla en hållbar och riskjusterad prestation samt prestation utöver det som krävs för att uppfylla kraven i den anställdes arbetsbeskrivning som en del av anställningsavtalet. Rörlig ersättning ska inte uppmuntra till överdrivet risktagande. Bolagets bedömning av resultat som ligger till grund för beräkning av rörlig ersättning ska i huvudsak baseras på riskjusterade vinstmått. Såväl nuvarande som framtida risker ska beaktas. I bedömningen ska företaget även ta hänsyn till de faktiska kostnaderna för det kapital och den likviditet som verksamheten kräver.
De ersättningsmodeller som tillämpas ska ha en lämplig balans mellan fasta och rörliga delar. Fasta delar ska alltid stå för en tillräckligt stor del av den anställdes totala ersättning för att det ska vara möjligt att sätta rörliga delar till noll. Garanterad rörlig del skall endast förekomma i undantagsfall och endast vid nyanställningar. Anställda i interna kontrollfunktioner (risk och
regelefterlevnad) kan inte komma ifråga för rörliga ersättningar.
Åtminstone en gång per år analyserar Coeli vilka risker som är förenade med bolagets ersättningspolicy och ersättningssystem. På grundval av analysen identifieras särskild reglerad personal i bolaget. Dessa anses genom sina arbetsuppgifter ha en väsentlig inverkan på företagets riskprofil. Företaget ska i analysen beakta samtliga risker som företaget är eller kan komma att bli exponerade för inklusive de risker som är förenade med företagets ersättningspolicy och ersättningssystem. Personer som blir identifierade som särskilt reglerad personal och vars rörliga ersättning under ett år uppgår till minst 100 000 kr kommer att få 40 procent av ersättningen uppskjuten minst tre till fem år. Om den rörliga ersättningen är särskilt hög kan 60 procent bli uppskjuten lika länge. Rörlig ersättning till särskilt reglerad personal kan komma att betalas ut i form av andelar i fonder som Coeli förvaltar.
Information om intressekonflikter
AIF-förvaltaren har antagit riktlinjer för identifiering och hantering av intressekonflikter avseende dess verksamhet. Riktlinjerna finns tillgängliga på Coelis hemsida, xxx.xxxxx.xx.
Fonden är strukturerad som ett svenskt aktiebolag och följer således den svenska skattelagstiftningen i Sverige. För ett aktiebolag med ett beskattningsår som börjar efter den 31 december 2018, men före den 1 januari 2021 beskattas vinsten med 21,4 procent.
Den 25 maj 2018 började Dataskyddsförordningen, General Data Protection Regulation (”GDPR”), att gälla i Sverige. Förordningen gäller som lag inom EU:s alla medlemsländer och syftet är att förbättra skyddet för den enskilda individen vid behandling av personuppgifter. Den innehåller bland annat regler om vilka rättigheter till information och tillgång till personuppgifter du har, regler om rättelse av felaktiga personuppgifter samt möjligheter att i vissa fall begränsa behandling av personuppgifter.
Ansvar för behandlingen av dina personuppgifter
Fonden är personuppgiftsansvarig för behandlingen av personuppgifter som sker inom ramen för Fondens verksamhet. Fonden har dock rätt att under vissa förhållanden lämna ut dina personuppgifter till dess samarbetspartners för att uppfylla sina skyldigheter. Fondens AIF- förvaltare är en sådan samarbetspartner.
Syfte med behandlingen av personuppgifter
Fonden behandlar personuppgifter för förberedelse, administration och fullgörande av avtal samt för att Fonden ska kunna fullgöra sina förpliktelser enligt svensk och utländsk lag, myndighetsföreskrift eller avtal/villkor för viss fondandel.
Med personuppgifter avses uppgifter om dig som du själv har lämnat i anslutning till att kundavtal ingås eller investering sker i fond liksom sådana uppgifter som kan inhämtas från annat håll, t.ex. från offentliga register. Behandling av personuppgifter kan även komma att ske för att säkerställa nät- och informationssäkerhet samt, om inte kunden har begärt direktreklamspärr, för ändamål som avser marknadsföring. Marknadsföringen kan komma att ske genom bl.a.
telefon, e-post, utskick via post och elektroniska reklamutskick. Personuppgifterna utgör vidare underlag för marknads- och kundanalyser, affärs- och metodutveckling samt statistik och riskhantering. När kommunikation sker eller uppdrag lämnas per telefon behandlas personuppgift även genom inspelning.
Du kan när som helst kostnadsfritt invända mot Fondens behandling av personuppgifter kopplad till direktmarknadsföring genom att maila xxxx@xxxxx.xx.
Marknadsföringsmeddelanden som skickas via e-post kan du välja att inte ta emot genom att klicka på avregistreringslänken som finns längst ner i det nyhetsbrev som skickas ut.
Personuppgifter som lämnas i samband med ingående av kundavtalet eller investering i fond kan komma att kontrolleras, kompletteras och uppdateras med personuppgifter från andra privata och offentliga register, t.ex. Statens person- och adressregister (SPAR) eller Bolagsverkets register över verkliga huvudmän. Motsvarande åtgärder kan även komma att vidtas löpande för att säkerställa att uppgifterna är aktuella och korrekta.
I samband med att en kundrelation etableras och vid utförandet av transaktioner kan Fonden komma att kontrollera personuppgifter och dessas enlighet med lag mot EU:s sanktionslistor för att säkerställa att kundrelationen kan etableras och transaktionen genomföras. Fonden behandlar personuppgifter i enlighet med Dataskyddslagstiftningen, lagen om värdepappersfonder, lagen om förvaltning av alternativa investeringsfonder och andra tillämpliga regelverk (bl.a. penningtvättslagen och bokföringslagen).
Delning av personuppgifter
Personuppgifter kan för angivna ändamål och med beaktande av reglerna om sekretess avseende kunduppgifter komma att lämnas ut och behandlas av andra parter, t.ex. myndigheter, parter som upprätthåller databaser och register som innehar eller förmedlar personuppgifter, finansiella och juridiska konsulter, revisorer och andra tjänsteleverantörer till Coeli samt andra företag som Coeli samarbetar med.
I vissa fall anlitar Fonden extern part som hanterar personuppgifter å Fondens vägnar (”Personuppgiftsbiträde”). En biträdessituation uppkommer om någon extern part utför tjänster som innefattar behandling av Fondens personuppgifter, t.ex. lagrar Fondens information, trycker eller skickar ut material för Fondens räkning eller har åtkomst till informationen för exempelvis support, service, underhåll eller utveckling. För att sådan behandling ska vara tillåten krävs att Personuppgiftsbiträdet kan säkerställa att den registrerades rättigheter skyddas samt att garantier lämnas om att behandla personuppgifterna i enlighet med Dataskyddsförordningen. En förutsättning för att ett Personuppgiftsbiträde ska få behandla personuppgifter är att ett personuppgiftsbiträdesavtal ingås mellan Personuppgiftsbiträdet och Fonden.
Laglig grund för personuppgiftsbehandling
Fonden behandlar endast personuppgifter med stöd av laglig grund enligt något av nedanstående alternativ:
− Den registrerade har lämnat sitt samtycke till att dennes personuppgifter behandlas för ett eller flera specifika ändamål.
− Behandlingen är nödvändig för att fullgöra ett avtal i vilket den registrerade är part eller för att vidta åtgärder på begäran av den registrerade innan ett sådant avtal ingås.
− Behandlingen är nödvändig för att fullgöra en rättslig förpliktelse som åvilar Fonden.
− Behandlingen är nödvändig för ändamål som rör Fondens berättigade intressen, om inte den registrerades intressen eller grundläggande rättigheter och friheter väger tyngre och kräver skydd av personuppgifter.
− Fonden behandlar inte personuppgifter för ändamål som rör direkt marknadsföring om du skriftligen har anmält att du motsätter dig en sådan behandling.
Villkor för behandling av personuppgifter
Utöver vad som i övrigt framgår av denna text behandlar Fonden endast personuppgifter under följande förutsättningar:
− Uppgifterna behandlas på ett lagligt, korrekt och öppet sätt i förhållande till den registrerade (laglighet, korrekthet och öppenhet).
− De har samlats in för särskilda, uttryckligt angivna och berättigade ändamål och kommer inte senare att behandlas på ett sätt som är oförenligt med dessa ändamål (ändamålsbegränsning).
− De är adekvata, relevanta och inte för omfattande i förhållande till de ändamål för vilka de behandlas (uppgiftsminimering).
− De är korrekta och om nödvändigt uppdaterade. Personuppgifter som är felaktiga i förhållande till de ändamål för vilka de behandlas raderas eller rättas utan dröjsmål (korrekthet).
− De behandlas på ett sätt som säkerställer lämplig säkerhet för personuppgifterna, inbegripet skydd mot obehörig eller otillåten behandling och mot förlust, förstöring eller skada genom olyckshändelse, med användning av lämpliga tekniska eller organisatoriska åtgärder (integritet och konfidentialitet).
Tid för lagring av personuppgifter
Personuppgifter sparas så länge ändamålet med behandlingen av personuppgifterna kvarstår. Därefter kommer uppgifterna att raderas om inte annat följer av tvingande regler om bevarande av uppgifterna. Detta innebär i normalfallet att personuppgifter bevaras så länge avtalsförhållandet består och sedan i högst 10 år med hänsyn till regler om preskription.
Dina rättigheter
Du som registrerad har flera rättigheter som du bör känna till.
− Du har rätt att få information om vilka personuppgifter som Fonden behandlar avseende dig (registerutdrag). Fonden ska vid begäran av registerutdrag förse dig med en kopia av de personuppgifter som är under behandling. Begäran om registerutdrag görs skriftligen i brev adresserat till Xxxxx, ”Dataskyddsombud”.
− Du har rätt att få dina personuppgifter korrigerade om de är felaktiga, ofullständiga eller missvisande och har rätt att begränsa behandlingen av personuppgifterna
tills de blir ändrade. Du har rätt att återkalla ett lämnat samtycke och, i den utsträckning som överensstämmer med tillämplig lag och enligt ingångna avtal, har du rätt att bli raderad.
− Som framgår ovan har du även rätt att när som helst invända mot Fondens behandling av dina personuppgifter som har samband med direktmarknadsföring. Om du gör en sådan invändning kommer Fonden inte längre att behandla dina personuppgifter för detta ändamål.
− Vidare har du rätt att inge ett klagomål avseende Fondens behandling av personuppgifter till Datainspektionen, besök xxx.xxxxxxxxxxxxxxxx.xx.
Bilaga 1. Hållbarhetsinformation Coeli Private Equity AB
Transparens i fråga om integrering av hållbarhetsrisker, om främjandet av miljörelaterade eller sociala egenskaper och om hållbar investering
Fonden har hållbara investeringar som mål
Fonden främjar bland annat miljörelaterade eller sociala egenskaper
■ Hållbarhetsrisker integreras i investeringsbeslut, utan att Fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbara investeringar som mål
Hållbarhetsrisker är inte relevanta (förklaring nedan)
AIF-förvaltarens kommentar:
Hållbarhetsrisker integreras i investeringsbeslut, utan att fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbar investering som mål.
Hållbarhetsrisker beaktas, identifieras och analyseras genomgående i Fondens investeringsprocess men begränsar inte Fondens investeringsunivers.
AIF-förvaltaren har antagit en Policy för hållbara investeringar som inbegriper ESG-integration, aktivt aktieägarengagemang, investeringsrestriktioner, transparens och rapportering som omfattar Fonden.AIF-förvaltaren införlivar ESG-data och hållbarhetsinformation i analyser och investeringsprocessen för att identifiera och hantera risker och möjligheter i förhållande till portföljen och/eller de underliggande innehaven. ESG- och hållbarhetsaspekterna tas i beaktande tillsammans med finansiella faktorer på ett holistiskt sätt för att bidra till att göra mer välgrundade investeringar och för att prioritera områden där förändringar, förbättringar och positiva resultat kan uppnås i portföljen och/eller de underliggande innehaven.
AIF-förvaltaren investerar inte i bolag som är aktiva inom följande områden:
• Tillverkning, utveckling eller försäljning av vapen som strider mot internationella konventioner. Exempel på sådana vapen inkluderar antipersonella minor, klustervapen samt kemiska och biologiska vapen (så kallade kontroversiella vapen).
• Deltagande i utvecklingen av kärnvapenprogram eller tillverkningen av kärnvapen.
• Bolag som har bekräftats bryta mot etablerade internationella normer och konventioner, som anges i FN:s Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag inklusive områdena; miljö, mänskliga rättigheter, arbetsrätt och antikorruption, och där det inte är möjligt att identifiera en vilja hos sådana företag att komma till rätta med problemen. Om en befintlig investering inte följer internationella normer och konventioner kommer AIF- förvaltaren att kontakta bolaget i fråga och, om ingen förändring sannolikt kommer att ske inom en acceptabel tidshorisont, kommer Fonden att avyttra innehavet.
Hållbarhetsrisker kan ha negativ inverkan på Fondens långsiktiga förutsättningar att leverera avkastning, och AIF-förvaltaren anser att integreringen av hållbarhetsrisker i riskanalysen kan bidra till att förbättra dessa förutsättningar.
Huruvida hållbarhetsrisk uppstår eller realiseras beror på flera faktorer, och inte sällan står hållbarhetsrisker i relation till den enskilda fondtillgångens egenskaper. Gemensamt för hållbarhetsrisker är dock att de kan leda till en negativ inverkan på de tillgångar Fonden kan inneha, vilket i förlängningen har negativ inverkan på Fonden.
Bedömningen av hållbarhetsrisker är många gånger komplex och AIF-förvaltaren kan i sin informationsinhämtning ha svårt att få tag på fullständigt och/eller korrekt beslutsunderlag. Följaktligen kan AIF-förvaltaren behöva basera sin hållbarhetsriskanalys på information som är estimerad, inaktuell eller på annat sätt ofullständig eller felaktig. I syfte att motverka det nyss nämnda samarbetar AIF-förvaltaren med väletablerade aktörer som levererar material och information till AIF-förvaltarens analys.
Huvudsakliga negativa konsekvenser (PAI)
Fonden beaktar huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer som är relevanta för Fondens investeringsstrategi. Relevanta indikatorer som beaktas är:
• Exponering mot kontroversiella vapen (personminor, klustervapen, samt kemiska och biologiska vapen).
• Efterlevnad av internationella normer såsom UN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag.
Huvudsakliga negativa konsekvenser identifieras och hanteras genom exkludering och/eller påverkansdialog och/eller röstning. Resultatet utvärderas regelbundet i Sustainable Investing Committee.
Fondens tillvägagångsätt utvärderas löpande, framför allt då tillgänglighet och kvalitet på relevant data utvecklas. Information om huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer kommer också att offentliggöras i samband med att Fonden publicerar sin årsberättelse.
För mer information om vårt hållbarhetsarbete, besök gärna vår hemsida, xxx.xxxxx.xx/xxxxxxxxxx
Information om EU:s taxonomi för miljömässigt hållbara verksamheter
EU-taxonomin är ett klassifikationssystem som syftar till att etablera gemensamma kriterier för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter. Denna fonds underliggande investeringar beaktar inte EU-kriterierna för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter.