Warrant Indexcertifikat avseende
b2
PROSPEKT
UBS AG, Londonfilialen
Warrant Indexcertifikat avseende
DOW JONES EUROSTOXX 50SM Index
INNEHÅLL Sid
1. Inledning 4
2. Kortfattad beskrivning av Indexcertifikat baserade på DJ Eurostoxx 50SM 5
3. Allmänna villkor och förutsättningar för Indexcertifikat baserade på 7
DJ Eurostoxx 50SM Index
4. Beskrivning av DJ Eurostoxx 50SM Index 14
5. Information om UBS AG 15
6. Allmän information 16
Detta prospekt har registrerats hos Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap 4§ lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Detta innebär dock inte någon garanti från Finansinspektionens sida att sakuppgifterna i prospektet är riktiga eller fullständiga.
Dessa Indexcertifikat får i varje land endast erbjudas, säljas, förvärvas eller utnyttjas i enlighet med de regler som gäller i landet i fråga. Erbjudandet riktar sig ej till sådana personer vilkas deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registreringsåtgärder eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt.
Prospektet får ej distribueras till sådant land där distribution eller inbjudan kräver åtgärd enligt föregående stycke eller strider mot regler i sådant land, däribland Amerikas Förenta Stater och Kanada. Varken prospektet eller dessa Indexcertifikat avses registreras eller noteras i annat land än Sverige. Indexcertifikaten erbjuds således inte till försäljning i t ex Amerikas Förenta Stater och Kanada och erbjudandet riktar sig inte heller vare sig direkt eller indirekt till någon i Amerikas Förenta Stater eller Kanada.
För prospektet gäller svensk rätt. Tvist med anledning av detta prospekt eller därur härflytande eller därmed sammanhängande rättsförhållande skall exklusivt avgöras av svensk domstol och i första instans av Stockholms tingsrätt.
STOXX and Dow Jones have no relationship to the issuer, other than the licensing of the relevant index and the related trademarks for use in connection with the products.
STOXX and Dow Jones do not:
• Sponsor, endorse, sell or promote the products.
• Recommend that any person invest in the products or any other securities.
• Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of the products.
• Have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of the products.
• Consider the needs of the products or the owners of the products in determining, composing or calculating the relevant index or have any obligation to do so.
STOXX and Dow Jones will not have any liability in connection with the products. Specifically,
STOXX and Dow Jones do not make any warranty, express or implied and disclaim any and all warranty about:
The results to be obtained by the products, the owner of the products or any other person in connection with the use of the relevant index and the data included in the relevant index; The accuracy or completeness of the relevant index and its data;
The merchantability and the fitness for a particular purpose or use of the relevant index and its data;
STOXX and Dow Jones will have no liability for any errors, omissions or interruptions in the relevant index or its data;
Under no circumstances will STOXX or Dow Jones be liable for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or Xxx Xxxxx knows that they might occur.
The licensing agreement between the issuer and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the owners of the products or any other third parties.
Översättning till svenska. I händelse av att den svenska översättningen inte överensstämmer med den engelska texten, skall den engelska texten äga företräde.
STOXX och Dow Jones har ingen annan relation till utfärdaren än som licensgivare för aktuellt index samt för varumärken som används i samband med produkterna.
STOXX och Dow Jones:
• Varken sponsrar, stödjer, säljer eller marknadsför produkterna.
• Ger ingen rekommendation till någon person att investera i produkterna eller i andra värdepapper.
• Har inga skyldigheter med anledning av eller ansvar för eller bestämmanderätt över produkternas pris, belopp eller tidpunktsmässiga förhållanden.
• Har inga skyldigheter med anledning av eller ansvar för produkternas administration, förvaltning eller marknadsföring.
• Beaktar varken produkternas eller deras innehavares behov vid fastställande, sammanställning eller beräkning av aktuellt index och är heller inte skyldigt att göra sådant beaktande.
STOXX och Dow Jones har inget som helst produktrelaterat ansvar. I synnerhet gäller att:
STOXX och Xxx Xxxxx inte ger några utfästelser – varken uttryckligen eller underförstått – avseende, samt avsäger sig allt ansvar för:
De resultat som kan erhållas genom produkterna, av produkternas ägare eller av annan person i samband med nyttjande av aktuellt index eller av data som ingår i detta index;
Korrekthet och fullständighet hos aktuellt index och dess data;
Huruvida aktuellt index och dess data är handelsdugligt eller ändamålsenligt för visst syfte eller tillämpning;
STOXX och Dow Jones har inget ansvar för felaktigheter, brister eller avbrott som berör aktuellt index eller dess data;
STOXX och Dow Jones kan inte under några omständigheter göras ansvariga för utebliven vinst eller för indirekta, straff-, special- eller följdkostnader eller -förluster, ens om STOXX eller Xxx Xxxxx har kännedom om att sådana kan uppstå.
Licensavtalet mellan utfärdaren och STOXX är till förmån för dessa båda parter, inte produktägarna eller annan tredje part.
1. INLEDNING
UBS AG, Londonfilialen (Utfärdaren), är en filial till UBS AG, Zürich och Basel. UBS AG:s Londonfilial står under tillsyn av FSA (The Financial Services Authority).
UBS AG är en schweizisk bank med verksamhet över hela världen, med filialer, representationskontor och dotterbolag i Schweiz och över hela världen. UBS AG:s verksamhet omfattar alla typer av bank-, finans-, rådgivnings, servicerelaterade och kommersiella transaktioner i och utanför Schweiz.
UBS Investment Bank är namnet på UBS AG:s investmentbankdivision. UBS AG:s huvudkontor finns på Xxxxxxxxxxxxxx 00 x Xxxxxx, Xxxxxxx och Xxxxxxxxxxxxxxx 0 x Xxxxx, Xxxxxxx.
UBS AG Switzerland Stockholm Bankfilial (org nr 516401-9977), uppträder som agent i samband med utgivning av Indexcertifikaten.
Indexcertifikaten avseende Dow Jones Eurostoxx 50SM Index kommer inledningsvis att utges i en serie om 1,000,000 Indexcertifikat. Utfärdaren äger dock rätt att utöka denna serie och utfärda ytterligare Indexcertifikat närhelst Utfärdaren önskar. Utgivna Indexcertifikat är av europeisk typ, vilket innebär att kontantlösen sker på förfallodagen.
Indexcertifikatens kommer att noteras för handel vid Stockholmsbörsen AB den 21 april 2005. Indikativa priser kommer även att finnas på xxx.xxx.xxx/xxxxxxxxx. Minsta handelspost är 10 Indexcertifikat.
Ett Indexcertifikat innebär en investering med risk. En investerare skall vara medveten om att hela eller delar av det investerade kapitalet kan gå förlorat. Potentiella investerare skall vara medvetna om att Indexcertifikat innebär riskexponering, inte enbart mot fluktuationer i det underliggande indexet, utan även mot fluktuationer i valutakurserna för de valutor i vilka det uttrycks. I händelse av en ogynnsam fluktuering på sådana marknader kan förlustrisken öka dramatiskt. Indexcertifikaten inbegriper således valutarisker.
2. KORTFATTAD BESKRIVNING AV INDEXCERTIFIKATEN BASERADE PÅ DOW JONES EUROSTOXX 50 INDEX
UBS AG, Londonfilial. | |
Agent: | UBS AG Switzerland Stockholm Bankfilial. |
1,000,000 Indexcertifikat. | |
Indexcertifikat: | Köpoptioner av europeisk typ avseende Dow Jones Eurostoxx 50SM Index (automatisk kontantlösen på förfallodagen). |
Kontraktsstorlek: | Värdet av Dow Jones Eurostoxx 50SM Index uttryckt i svenska kronor (SEK) / 100. En indexpunkt motsvarar 1 EUR. |
Multiplikator: | 0,01. |
Kontantlösen: | Kontantlösen utgörs av det större beloppet av (i) noll och (ii) det belopp som Utfärdaren kommer fram till enligt följande formel: Slutlikvid = Referenspris – Lösenpris x SEK/EUR 100 Om marknadsavbrott råder, enligt Utfärdarens bedömning, skall gälla vad som noterats i de allmänna villkoren under punkt 3.7 nedan. |
Löptid: | Tiden från och med 21 april 2005 till den Bankdag som meddelas av UBS enligt Fastställelse av Förfallodag. |
Den Bankdag som meddelas av UBS enligt Fastställelse av Förfallodag. | |
Fyra (4) Bankdagar före Fastställd Förfallodag. | |
0,01 EUR. | |
Minsta handelspost: | Minsta handelspost är 10 Indexcertifikat och jämna multiplar därav. |
Likviddag vid köp av Indexcertifikaten: | Tre (3) Bankdagar efter avslutsdagen. |
Likviddag vid förfall: | Inom tio (10) Bankdagar efter av UBS Fastställd Förfallodag. |
Stängningsindex: | Slutkurs för Dow Jones Eurostoxx 50SM Index på Förfallodagen. |
Notering och handel: | Indexcertifikaten kommer att noteras på Stockholmsbörsen AB med början den 21 april 2005. |
För varje Indexcertifikat erläggs en premie vid köptillfället som bestäms utifrån olika marknadsfaktorer. Indikativa priser kommer att finnas på UBS hemsida xxx.xxx.xxx/xxxxxxxxx. | |
Utfärdaren kommer att agera market maker för Indexcertifikaten och ställa köp- och säljkurser under löptiden, dock längst till och med sista handelsdagen för Indexcertifikatet. Market Maker-åtagandet innebär att Utfärdaren, under normala marknadsförhållanden, åtar sig att erbjuda minst 1 000 Indexcertifikat med en maximal spread på 3 % |
mellan köp- och säljkurs.
Clearingorganisation: | VPC AB. Indexcertifikaten kommer att registreras i VP-systemet. |
Benämning: | Stockholmsbörsen AB: KB DJEU50UBS ISIN kod: CH0021115669 |
Valuta: | Svenska kronor ("SEK"). |
Tillämplig lag: | Svensk lag. |
Allmänna villkor och förutsättningar : | Återfinns under avsnitt 3 i detta prospekt. |
3. ALLMÄNNA VILLKOR OCH FÖRUTSÄTTNINGAR FÖR INDEXCERTIFIKAT BASERADE PÅ DOW JONES EUROSTOXX 50 INDEX
3.1 Definitioner
I föreliggande villkor skall följande benämningar ha den innebörd som anges nedan:
"Agent" | UBS AG Switzerland Stockholm Bankfilial. |
"Automatisk kontantlösen" | Kontant slutavräkning som beräknas på Förfallodagen. |
"Bankdag" | Dag då svenska banker och affärsbanker i Frankfurt allmänt är öppna och Stockholmsbörsen och den Relevanta Fondbörsen är öppna för handel. |
"Fastställande ombud" | STOXX Limited. |
“Faställelse av Förfallodag" | UBS har rätt att när som helst fastställa Förfallodag. Sådan Förfallodag skall infalla tidigast ett år efter dagen för Fastställelse av Förfallodag. Meddelande om den fastställda Förfallodagen underrättas enligt 3.12 (b). Sådant meddelande finns även tillgängligt på UBS hemsida, xxx.xxx.xxx/xxxxxxxxx. |
"Förfallodag" | Den Bankdag som meddelas av UBS enligt Fastställelse av Förfallodag. |
"Indexcertifikat" eller "Certifikat" | Europeisk köpoption som ger Innehavaren rätt att erhålla Automatisk kontantlösen i SEK enligt 3.3 nedan. |
"Innehavare" | Den som är registrerad på VP-konto som innehavare av Indexcertifikat. För Indexcertifikat som är förvaltarregistrerad skall vid tillämpning av dessa villkor förvaltaren anses som innehavare. |
"Likviddag vid köp av Certifikaten" | Tre (3) Bankdagar efter avslutsdagen. |
"Likviddag vid förfall" | Inom tio (10) Bankdagar efter Förfallodagen. |
"Löptid" | Tiden från och med den 21 april 2005 till den Bankdag som meddelas av UBS enligt Fastställelse av Förfallodag. |
"Lösenpris" | 0,01 EUR. |
"Minsta handelspost" | 10 Indexcertifikat. |
"Multiplikator" | 0,01. |
"Referenspris" | Avser Underliggande indexets slutpris (stängningsindex) på Värderingsdagen enligt vad som fastställts och publicerats av Fastställande ombud, dock med iakttagande av bestämmelserna i punkt 3.7 nedan rörande Marknadsavbrott. En indexpunkt motsvarar 1 EUR. |
"Relevant fondbörs" | Deutsche Boerse |
"Relationstal" | 1/100 |
"Relevant valutakurs" | Växelkurs i SEK/EUR som publiceras på Reutersidan SEKFIX= som interbank fixing på Värderingsdagen. |
Om denna växelkurs inte längre publiceras på Reutersidan SEKFIX= som interbank fixing utan på en annan sida (ersättningssidan) skall den Relevant växelkursen utgöras av den växelkurs för SEK/EUR som publiceras på ersättningssidan. Utgivaren skall ombesörja underrättelse om sådan ersättningssida i enlighet med 3.12 (b) i Villkoren. | |
Om fastställandet av den genomsnittliga växelkursen för SEK/EUR som interbank fixing upphör för alltid skall Utgivaren fastställa att annan växelkurs skall vara den Relevanta växelkursen samt ombesörja underrättelse om detta i enlighet med punkt 3.12 (b) i Villkoren. | |
Om på Värderingsdagen den genomsnittliga växelkursen för SEK/EUR som interbank fixing inte publiceras på Reutersidan SEKFIX= eller på ersättningssidan och Utgivaren inte har fastställt någon annan växelkurs för SEK/EUR som Relevant växelkurs, skall Utgivaren från fyra ledande banker på den svenska marknaden som Utgivaren valt, begära köp- och säljkurser för SEK/EUR kl. 13.00 svensk tid och beräkna genomsnittliga växelkurserna. Den Relevanta växelkursen skall utgöras av det aritmetiska medelvärdet av dessa genomsnittliga växelkurser. | |
"Slutlikvid" | Det belopp, uttryckt i EUR (omräknat till SEK) som Referenspriset överstiger Lösenpriset på Värderingsdagen. Omräkningen skall verkställas på Värderingsdagen efter den Relevanta valutakursen. Beloppet tillkommer Xxxxxxxxxxx vid Automatisk kontantlösen på Förfallodagen. Beloppet betalas på Likviddagen. |
"Underliggande index" eller "Indexet" | Dow Jones Eurostoxx 50SM Index Composite Stock Price Index (DJ Eurostoxx 50 Index). |
"Utfärdare" | UBS AG, Londonfilial. |
"Villkor" | Allmänna villkor och förutsättningar under avsnitt 3 i detta prospekt. |
"VPC" | VPC AB. |
"VP-konto" | Ett värdepapperskonto där respektive Innehavares innehav av Indexcertifikat är registrerat. |
"Värderingsdag" | Med förbehåll för punkt 3.7 skall Värderingsdagen vara Förfallodagen. Om Förfallodagen inte infaller på en Bankdag skall Värderingsdagen senareläggas till följande Bankdag. |
3.2 Registrering m.m.
VPC AB är clearingorganisation och Indexcertifikaten (Certifikaten) kommer att registreras i VP-systemet. Certifikaten skall för Innehavares räkning registreras på VP- konto. Begäran om viss registreringsåtgärd avseende Certifikaten skall riktas till kontoförande institut.
Den som på grund av uppdrag, pantsättning, bestämmelserna i föräldrabalken, villkor i testamente eller gåvobrev eller eljest förvärvat rätt till Certifikat skall låta registrera denna sin rätt.
3.3 Automatisk kontantlösen
Under förutsättning att Certifikatet, enligt Utfärdarens bedömning, har ett positivt värde på Förfallodagen erhåller Innehavaren Automatisk kontantlösen. Slutlikvid utbetalas automatiskt till det konto som är anslutet till Innehavarens VP-konto inom tio (10) Bankdagar efter Förfallodagen.
Slutlikviden skall vara det större beloppet av (i) noll och (ii) det belopp som Utfärdaren kommer fram till enligt följande formel:
Slutlikvid = Referenspris – Lösenpris x SEK/EUR
100
3.4 Avstämning vid Automatisk kontantlösen
Utfärdaren kommer vid Automatisk kontantlösen att debitera respektive Innehavares VP- konto med de Certifikat som förfaller. Utfärdaren har rätt att från VPC, enligt eget godtycke, beställa ägarförteckning i syfte att underlätta avstämning.
Under förutsättning att Certifikaten har ett positivt värde, skall Utfärdaren till Innehavaren inbetala Slutlikvid till det bankkonto som är kopplat till Innehavarens VP- konto.
3.5 Utfärdarens skyldigheter
Utfärdaren är inte skyldig att genom innehav av Underliggande Aktier eller några andra finansiella instrument reducera sin risk avseende försålda Certifikat.
Utfärdaren är inte ansvarig för prisutvecklingen avseende Certifikat.
3.6 Xxxxxxx och kostnader
En Innehavare skall betala samtliga kostnader, inklusive skatter och andra avgifter, om några, som uppstår i samband med överlåtelse, innehav eller försäljning av Certifikat.
Utfärdaren är inte ansvarig för eller på annat sätt skyldig att betala någon skatt, pålaga, kostnad, källskatt eller annan avgift som kan uppstå på grund av köp, ägarskap, försäljning, överföring eller förfall av Certifikaten.
3.7 Marknadsavbrott
Om, enligt Utfärdarens bedömning, ett marknadsavbrott (enligt nedanstående definition) har inträffat och kvarstår på Förfallodagen, skall ny Förfallodag anses vara nästföljande Bankdag då marknadsavbrott inte föreligger. Likviddagen skall justeras i motsvarande mån.
Med marknadsavbrott avses handelsstopp eller allmän väsentlig begränsning av handeln:
(i) I allmänhet på börser eller marknader där en eller flera av de aktier som Dow Jones Eurostoxx 50SM Index baseras på, är noterade eller handlas, eller
(ii) I någon av de aktier som Dow Jones Eurostoxx 50SM Index baseras på och på de börser eller marknader där en eller flera av de aktier som Dow Jones Eurostoxx 50SM Index baseras på är noterade eller handlas, under förutsättning att ett väsentligt antal eller en betydande del påverkas därav med hänsyn till börsvärdet, eller
(iii) I termins- eller optionskontrakt som är relaterade till Dow Jones Eurostoxx 50SM Index och handlas på en derivatbörs i USA.
För denna definition skall en begränsning av antalet timmar eller dagar för handeln inte utgöra ett marknadsavbrott om det härrör från offentliggjord ändring av den ordinarie öppettiden på relevant börs eller marknad. Begränsning eller restriktion under en och samma dag på grund av kursrörelser överskrider gränser skall utgöra marknadsavbrott endast om sådan begränsning fortsätter till den tidpunkt då slutkurserna normalt bestäms på den Relevanta fondbörsen.
Om Förfallodagen har senarelagts i enlighet med denna punkt skall Värderingsdagen följaktligen senareläggas.
Om STOXX Limited skulle upphöra att utge Dow Jones Eurostoxx 50SM under Löptiden, skall Certifikatet upphöra i förtid och Förfallodagen skall istället infalla på den sista dag som DJ Eurostoxx 50 utges. Utfärdaren skall i sådant fall äga rätt att justera Slutlikviden på sådant sätt att detta belopp enligt Utfärdarens bedömning motsvarar Certifikatets värde vid förfallopunkten.
3.8 Ytterligare utgivning och försäljning av Certifikat samt Utfärdarens och/eller till Utfärdaren relaterade bolags köp och innehav av Certifikat.
Utfärdaren förbehåller sig rätten att från tid till annan, utan Innehavarnas samtycke, utfärda ytterligare Certifikat med samma förutsättningar och villkor som för Certifikaten enligt detta prospekt, vilket kommer att innebära att nyutgivna Certifikaten därmed ingår som en del av ursprunglig serie.
Utfärdaren eller någon av dennes filialer eller dotterbolag får när som helst köpa en eller flera Certifikat till vilken kurs som helst på den öppna marknaden, genom budgivning, privat uppgörelse eller liknande. Om ett Certifikat köps av Utfärdaren eller dennes filial
eller dotterbolag, kan den annulleras, innehas, återsäljas eller på annat sätt handlas med.
3.9 Ogiltighet och modifiering av Villkor
Om någon av bestämmelserna i dessa Villkor skulle vara eller komma att bli ogiltiga, kommer giltigheten av de återstående bestämmelserna i dessa Villkor på intet sätt att påverkas därav.
Utfärdaren har rätt att modifiera dessa Villkor i syfte att klargöra otydlighet, korrigera, komplettera eller ändra bestämmelse häri på sådant sätt som Utfärdaren finner nödvändigt eller önskvärt om detta ej medför ekonomisk skada för Innehavarna som inte är oväsentlig. Utfärdaren har dock under alla omständigheter rätt att ändra dessa Villkor om ändringen nödvändiggörs av lagstiftning, domstolsavgörande, myndighetsbeslut eller annan liknande omständighet utanför Utfärdarens kontroll.
Utfärdaren skall snarast möjligt ombesörja att Innehavaren omgående ges underrättelse om modifiering enligt ovan.
3.10 Bedömingar
Alla Utfärdarens beräkningar, bedömningar och beslut enligt dessa Villkor skall (med undantag för uppenbar felaktighet) vara slutgiltiga och bindande för Innehavaren.
3.11 Fastställande av index och justeringar m.m.
Fastställande ombud m.m.
DJ Eurostoxx 50SM Index (Indexet) publiceras av STOXX Limited (Fastställande ombud). Indexets slutpris är det indexvärde som fastställs den dag då Indexet beräknas av Fastställande ombud som stängningsindex.
Om Indexet inte längre beräknas eller publiceras av Fastställande ombudet utan av annan person, företag eller institution som enligt Utfärdarens bedömning anses lämplig (nytt Fastställande ombud), skall Slutlikviden beräknas och publiceras på grundval av stängningsindex av nytt Fastställande ombud. Dessutom skall hänvisningarna i dessa Villkor till Fastställande ombud, så långt som sammanhanget medger, anses hänvisa till det nya Fastställande ombud.
Justeringar och ersättningsindex
Ändringar i beräkning av Indexet (inklusive justeringar) eller i delarna eller viktningen av priserna för värdepapper som ligger till grund för Indexets beräkning föranleder inte någon ändring av Lösenpriset, om inte relevant koncept på Värderingsdagen och beräkningen av Indexet, enligt Utgivarens bedömning, inte längre är jämförbara med befintligt relevant koncept eller relevant beräkning av Indexet. Detta skall i synnerhet gälla om det, på grund av en ändring, finns en avsevärd variation i Indexets värde trots att priserna på de enskilda värdepapper som Indexet utgörs av och deras viktning kvarstår som oförändrade. En justering av Lösenpriset kan också göras om Indexet annulleras och/eller ersätts av ett annat index. I justeringssyfte skall Utgivaren fastställa ett justerat Lösenpris, med hänsyn till Certifikatens återstående Löptid och det allra
senaste priset som fastställts, som ur ekonomisk synvinkel stämmer överens med marknadspraxis och fastställa dag från vilken det justerade Lösenpriset skall gälla, med hänsyn till tidpunkten för ändringen. Utgivaren skall ombesörja underrättelse om det justerade Lösenpriset samt första tillämpningsdag i enlighet med 3.12 (b) i Villkoren.
Om Indexet annulleras och/eller ersätts med ett annat index, skall Utgivaren, efter egen bedömning, och i förekommande fall med relevant justering av Lösenpriset enligt ovanstående stycke fastställa vilket index som skall gälla i framtiden med hänsyn till förfall av Certifikaten (ersättningsindex). Utgivaren skall ombesörja underrättelse om ersättningsindexet och första tillämpningsdag i enlighet 3.12 (b) i Villkoren. Hänvisningar i dessa Villkor till Indexet skall därefter, om sammanhanget så tillåter, anses hänvisa till ersättningsindexet.
Om en justering av Lösenpriset eller fastställelse av ett ersättningsindex enligt Utgivarens bedömning, av någon anledning ej är praktiskt möjligt, skall Utgivaren skäligen ombesörja en förlängd beräkning och publicering av Indexet på grundval av befintligt indexkoncept och det allra senaste fastställda indexvärdet. Utgivaren skall ombesörja underrättelse om en sådan förlängning i enlighet med 3.12 (b) i Villkoren.
Utgivarens beräkningar och bedömningar enligt denna punkt 3.11 (b) ovan skall, med undantag för uppenbara fel, vara slutgiltiga och bindande för Innehavaren.
3.12 Underrättelser
(a) Till Utfärdaren
Underrättelse kan lämnas till Utfärdaren genom UBS AG:s Xxxxxxxxxxxxxxxx, Xxx 0000, 000 00 Xxxxxxxxx.
(b) Xxxx Xxxxxxxxxxx
Utfärdaren kan lämna underrättelse till Xxxxxxxxxxx genom publicering av kungörelse i minst en rikstäckande dagstidning utgiven i Sverige eller genom skriftlig underrättelse till Innehavaren på den adress som finns registrerad i VP-systemet. Underrättelse genom kungörelse skall anses ha skett till Innehavaren på dagen för publicering av kungörelsen i aktuell dagstidning eller om publicering skett under flera olika dagar, den dag då publicering första dagen ägde rum. Skriftlig underrättelse till Xxxxxxxxxxx skall anses ha kommit Innehavaren tillhanda senast fyra (4) Bankdagar efter avsändandet om underrättelsen har sänts till den adress som finns registrerad i VP-systemet.
Utöver detta kommer meddelanden avseende Certifikaten att sändas till Stockholmsbörsen AB för distribution till börsmedlemmarna.
Underrättelse vid ändrade villkor på grund av Marknadsavbrott enligt punkt 3.7 eller ändring av fastställande ombud enligt punkt 3.11 sker endast genom att meddelande sänds till Stockholmsbörsen AB för distribution till börsmedlemmarna.
3.13 Ansvarsbegränsning
I fråga om de på Utfärdaren ankommande åtgärderna gäller att ansvarighet inte kan göras gällande för skada som beror på elavbrott, teleavbrott, vattenskada, svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet utanför Utfärdarens kontroll. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Utfärdaren själv är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd.
Skada som uppkommit i andra fall skall inte ersättas av Utfärdaren om denne varit normalt aktsam. Utfärdaren svarar inte i något fall för indirekt skada eller följdskada.
Föreligger hinder för Utfärdaren på grund av sådan omständighet som anges i första stycket att vidta åtgärd enligt dessa Villkor, får åtgärden uppskjutas tills hindret har upphört. Om Utfärdaren till följd av sådan omständighet är förhindrad att verkställa eller ta emot betalning, skall Utfärdaren inte vara skyldig att erlägga dröjsmålsränta.
3.14 Tillämplig lag
Svensk lag skall gälla vid tillämpning och tolkning av dessa Villkor. Tvister som uppstår vid tillämpningen av dessa Villkor och därmed sammanhängande rättsförhållanden skall i första instans avgöras vid Stockholms tingsrätt.
4. BESKRIVNING AV DJ EUROSTOXX 50SM INDEX
4.1 Kortfattad information om DJ EUROSTOXX 50SM
(a) Allmän beskrivning
Dow Jones EURO STOXX 50SM Index beräknas och sammanställs av STOXX Limited och är ett av de mest kända indexen i Europa. Indexet baseras på aktierna för de 50 största bolagen i de 12 EMU-länderna. Dow Jones EURO STOXX 50SM är ett s k "free- floatjusterat" index, vilket innebär att indexvärdet reflekterar den likvida delen av marknadsvärdet, d v s rensat från statliga och andra strategiska innehav. Aktierna säljs ut årsvis genom att selektera de aktier som är mest representativa i varje sektor från det bredare Dow Jones EURO STOXX indexet. Dow Jones EURO STOXX indexet har 10 sektorer, 18 marknadssektorer och 40 industrigrupper. Basdatum för Dow Jones EURO STOXX 50SM är 31 december 1991 och basvärdet är 1000.
(b) Indexproducent (Fastställande ombud)
Indexet publiceras och räknas fram av STOXX Limited.
(c) Licensavtal
Indexproducenten har lämnat sin tillåtelse för Utfärdaren att hänvisa till Dow Jones EURO STOXX 50SM Index för dessa finansiella instrument. De finansiella instrumenten uppfyller de nödvändiga kraven för att erhålla indexproducentens tillåtelse att hänvisa till Dow Jones EURO STOXX 50SM Index.
5. INFORMATION OM UBS AG
UBS AG (“UBS") är en av världens fem största banker, med ca 2200 miljarder CHF under förvaltning och en nettovinst för år 2004 på 8 miljarder CHF. UBS AG sysselsätter cirka 67.000 personer världen över. Banken erbjuder fullständiga banktjänster, med verksamhet inom alla former av bank- och bankrelaterad rörelse inklusive handel med utländska valutor och ädelmetaller, emissionsgarantier, värdepappershandel, investeringstjänster, fondförvaltning och corporate finance-tjänster.
UBS AG bildades den 29 juni 1998 och är resultatet av en fusion mellan Swiss Bank Corporation och Union Bank of Switzerland, två av Schweiz äldsta och största banker.
5.1 Uppgifter om årsredovisningar och delårsrapporter
UBS AG:s publicerade och reviderade årsredovisningar för verksamhetsåret som avlutades den 31 december 2004 tillsammans med varje senare publicerad delårsrapport och årsredovisning för UBS AG, kommer att finnas tillgängliga på Agentens kontor.
6. ALLMÄN INFORMATION
UBS AG, Londonfilialen ("Utfärdaren ") ansvarar för informationen som återfinns i detta dokument. Enligt Xxxxxxxxxxx kännedom och övertygelse överensstämmer informationen i detta dokument med fakta och utesluter inget som kan tänkas påverka betydelsen av sådan information.
.
Distributionen av detta dokument samt erbjudandet gällande Certifikaten baserade på DJ Eurostoxx 50 Index är begränsade genom lagstiftningen i vissa jurisdiktioner. Personer som kommer i besittning av detta prospekt rekommenderas av Utfärdaren att göra sig bekanta med och iaktta sådana restriktioner. Detta prospekt får inte användas för att rikta ett erbjudande till någon person i en jurisdiktion där sådant erbjudande eller inbjudan inte är tillåten eller till en person till vilken det är olagligt att göra ett sådant erbjudande.
Samtliga referenser i detta prospektet till "CHF" avser det i Schweiz gällande betalningsmedlet och alla hänvisningar till "SEK" och svenska kronor avser det i Sverige gällande betalningsmedlet.
Risk etc.
Certifikat och andra derivatprodukter är inte lämpliga för alla investerare och handel med dessa produkter anses särskilt riskfyllt. Tidigare utfall är inte nödvändigtvis ett tecken på framtida resultat. Utländska valutakurser kan ha en negativ påverkan på värdet, kursen eller avkastningen avseende Certifikat. Intresserade investerare skall försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av Certifikat och omfattningen av den risk de tar samt att de beaktar lämpligheten av Certifikat som en investering med anledning av sin egen situation och sina ekonomiska omständigheter. Observera att detta Certifikat inte har någon fastställd förfallodag vid tiden för notering av Certifikaten. UBS har rätt att när som helst fastställa förfallodag i enlighet med punkt
3.1. Detta innebär att under den tid då förfallodag ej är fastställd, förfaller ej Certifikatet och innehavaren har endast möjlighet att sälja sin position på andrahandsmarknaden. UBS AG tar inget ansvar för värdeutvecklingen av Certifikaten och lämnar inga muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtagande avseende det slutliga utfallet av en investering i Certifikaten. Certifikaten kan förfalla värdelösa på Förfallodagen.
Härmed bekräftas att villkoren i detta prospekt är för oss bindande. London i mars 2005
UBS AG, Londonfilialen
Utfärdarens adress UBS AG, London Branch 0, Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx XX0X 0XX
Tel. x00 000 000 00 00
Telefax x00 000 000 00 00
Agentens adress
UBS Investment Bank Xxxxxxxxxxxxxx 00, 0 xx
Box 1722
111 87 Stockholm
Tel. x00 (0) 000 00 00
Telefax +46 (8) 24 91 30