Tilläggsprospekt avseende Medium Term Note Program för Säkerställda Obligationer och Program för Kontinuerlig utgivning av Säkerställda Obligationer
Finansinspektionens Diarienummer 09-10230
Datum: 23 oktober 2009
Tilläggsprospekt avseende Medium Term Note Program för Säkerställda Obligationer och Program för Kontinuerlig utgivning av Säkerställda Obligationer
Tillägg till Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Grundprospekt, vilket godkänts och registrerats av Finansinspektionen den 29 juni 2009.(diarienr 09-6171-413)
Detta tillägg har godkänts och registrerats av Finansinspektionen i enlighet med 2 kap 34§ lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument.
Detta tillägg skall läsas tillsammans med Grundprospektet av den 29 juni 2009.
Detta tilläggsprospekt upprättas i samband med att Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) publicerat sitt rörelseresultat för tredje kvartalet 2009.
Rätt att återkalla anmälan, samtycke till köp eller liknande med anledning av publiceringen av detta tillägg ska utnyttjas senast inom fem arbetsdagar från publiceringen.
Xxxxxxxxxxxxx xxx – sept 2009
STOCKHOLM 21 OKTOBER 2009
Första nio månaderna 2009 – rörelseresultat 2,8 miljarder kronor (8,4)
• Resultatet före reserveringar för kreditförluster uppgick till 12 068 Mkr (9 967), en ökning med
21 procent. Justerat för goodwillnedskrivningar och kapitalvinster steg resultatet före förluster med 38 procent.
• Rörelseresultatet uppgick till 2 808 Mkr (8 443) och nettoresultatet till 894 Mkr (6 543).
• Intäkterna ökade med 21 procent. Räntenettot steg med 20 procent och provisionsnettot minskade med 8 procent. Övriga intäkter innehöll en kapitalvinst på 1,3 miljarder kronor.
• Kostnaderna ökade med 5 procent, exklusive goodwillnedskrivningar på 3 miljarder kronor.
• Reserveringarna för kreditförluster uppgick till 9 288 Mkr (1 528) och kreditförlustnivån till 0,91 procent (0,19).
• Räntabiliteten var 1,2 procent (11,6) och vinsten per aktie 0:57 kronor (6:75).
• Kärnprimärkapitalrelationen var 11,8 procent och primärkapitalrelationen 13,5 procent.
Tredje kvartalet 2009 – rörelseresultat 0,4 miljarder kronor (2,5)
• Resultatet före reserveringar för kreditförluster uppgick till 3 720 Mkr (3 242). Rörelseresultatet var 388 Mkr (2 526) och nettoresultatet 37 Mkr (1 886).
• Intäkterna ökade med 6 procent jämfört med motsvarande kvartal i fjol, men minskade med 26 procent från föregående kvartal.
• Kostnaderna var marginellt högre än under motsvarande kvartal i fjol och 9 procent lägre än under föregående kvartal, justerat för goodwillnedskrivningar.
”Vi har ytterligare stärkt vår finansiella position. I kombination med begynnande tecken på ekonomisk stabilitet och bättre fungerande finansmarknader har SEB beslutat att inte ansöka om förlängt deltagande i det statliga garantiprogrammet. SEB har inte utnyttjat programmet. Vi ser en fortsatt stabilitet i Norden och en långsammare tillväxttakt för osäkra fordringar i de baltiska länderna.”
Xxxxxx Xxxxxxxxxx
Totala intäkter
Miljarder kronor
12.7
13.2
11.4
9.2
9.7
Kv3-08 Kv4-08 Kv1-09 Kv2-09 Kv3-09
Resultat före kreditförluster
Miljarder kronor
5.7
4.2 4.2 3.7
3.2
Kv3-08 Kv4-08 Kv1-09 Kv2-09 Kv3-09
Räntabilitet
Procent
17.6
10.0
4.9
0.1
-0.8
Kv3-08 Kv4-08 Kv1-09 Kv2-09 Kv3-09
Primärkapitalrelation*
Procent
13.1
13.5
12.0
9.9
10.1
Kv3-08 Kv4-08 Kv1-09 Kv2-09 Kv3-09
* Basel II utan övergångsregler
Det är två år sedan den finansiella krisen b∏rjade, en kris som sedermera fick ordentlig fart när Lehman Brothers gick omkull. Under de tolv månader som f∏ljde, brottades världen med kraftigt ∏kande kreditspreadar, extrem volatilitet på kapitalmarknaderna och en akut brist på likviditet i marknaden.
Med den återhämtning vi har sett på såväl aktie- som obligationsmarknaderna och med kreditspreadar som är tillbaks på nivåer som f∏re Lehmans Brothers konkurs, b∏rjar vi närma oss slutet av den finansiella krisens akuta fas. Tillväxten i den globala reala ekonomin är fortsatt f∏rsiktig och återhämtningen kommer inte att ske utan vissa bakslag. Världsekonomin är fortfarande beroende av både centralbankers likviditetsåtgärder och regeringars stimulanspaket.
Diversifiering en fördel i ett säsongsbetonat kvartal Då aktiviteten under tredje kvartal typiskt sett är lägre på grund av sommarmånaderna, är SEB:s resultat ett tydligt bevis på såväl vår starka position och diversifierade intjäning som bredden i vår affär. SEB:s ställning bland stora f∏retag och institutioner i Norden är närmast unik och bekräftades senast av Prospera, som rankade oss nummer ett inom corporate finance i vart och ett av de nordiska länderna.
Kundaktiviteten inom Stora c∏retag & Institutioner var fortsatt h∏g. Liv och Private Banking visade goda resultat. Samtidigt vidtog vi åtgärder f∏r att ytterligare stärka vår balansräkning genom att f∏rlänga vår upplåning.
R∏relseresultatet f∏re reserveringar f∏r kreditf∏rluster minskade till 3 720 Mkr, 11 procent lägre än f∏regående kvartal. Exklusive goodwillnedskrivningar och kapitalvinster ∏kade resultatet f∏re reserveringar f∏r de f∏rsta nio månaderna med 38 procent till 13 756 Mkr.
En stark balansräkning till följd av fortsatta åtgärder Genom fortsatta åtgärder f∏r att stärka balansräkningen under kvartalet har vi nu etablerat en finansiellt stark position. Kärnprimärkapitalrelationen var 11,8 procent och primärkapitalrelationen 13,5 procent. Nästa år är redan finansierat sedan vi under året tagit upp långfristig finansiering på 130 miljarder kronor. Det har hittills medf∏rt en merkostnad på 600 Mkr (100 Mkr i andra kvartalet och 500 Mkr i tredje).
Vår finansiella styrka, i kombination med begynnande tecken på ekonomisk återhämtning och bättre fungerande finansiella marknader, är skälet till vårt beslut att inte f∏rlänga deltagandet i det statliga garantiprogrammet. SEB har inte utnyttjat programmet.
Tecken på stabilisering i Baltikum
Den ekonomiska utvecklingen i de baltiska länderna är fortsatt utmanande även om vi b∏rjar sk∏nja de f∏rsta tecknen på stabilisering. Den lägre tillväxttakten i nya oreglerade lånefordringar som vi uppmärksammade f∏rra kvartalet kan nu bekräftas – osäkra fordringar ∏kade med endast 5 procent under kvartalet. Kreditf∏rlustnivån netto uppgick till 6 procent, of∏rändrat jämf∏rt med f∏regående kvartal. Vi ser ett begynnande trendskifte i och med att de specifika reserveringarna nu ∏verstiger de gruppvisa.
Också våra genomgångar av kreditportf∏ljen och en avtagande tillväxt i nya h∏griskvolymer pekar på ett trendskifte. Reserveringsgraden f∏r Baltikum var alltjämt 69 procent.
Kvaliteten på SEB:s tillgångar utanf∏r Östeuropa var fortsatt stabil med kreditf∏rlustreserveringar understigande 0,30 procent av utlåningen.
Nya regleringar, nya utmaningar
Ett nytt finansiellt landskap håller på att ta form. Statscheferna från G20-länderna har träffats och dragit upp riktlinjerna f∏r en gemensam väg framåt. Det som målas upp är en rad f∏rändringar f∏r den globala finansiella sektorn - h∏gre kapitaltäckning, ∏kad transparens samt likviditets- och kapitalbuffertar ∏ver cykeln.
Jag ser stora f∏rdelar med ett mer robust finansiellt system som i grund och botten f∏ljer principerna f∏r sunt bankmannaskap. Samtidigt innebär att driva bank i sig att ta och hantera kalkylerade risker. Att ha effektiva, riskbaserade ramverk med sunda principer är i slutändan viktigare än att ha fler regleringar.
Koncernen
Tredje kvartalet isolerat
SEB:s r∏relseresultat f∏re reserveringar f∏r kreditf∏rluster f∏r tredje kvartalet uppgick till 3 720 Mkr (3 242), en ∏kning med 15 procent jämf∏rt med motsvarande kvartal 2008. I jämf∏relse med f∏regående kvartal minskade resultatet f∏re f∏rluster med 11 procent, delvis till f∏ljd av säsongseffekter. Tredje kvartalet är normalt det svagaste kvartalet under året.
c∏r att underlätta jämf∏relser med f∏regående kvartal – som inneh∏ll såväl goodwillnedskrivningar relaterade till Baltikum och Ryssland som en kapitalvinst på återk∏p av f∏rlagslån - har intäkter och kostnader justerats i nedanstående tabell.
Operativ resultaträkning Mkr | Kv3 2009 | Kv2 2009 | % | Kv3 2008 | % |
Intäkter | 9 735 | 11 874 | -18 | 9 212 | 6 |
Kostnader | -6 015 | -6 618 | -9 | -5 970 | |
Resultat före reserveringar | 3 720 | 5 256 | -29 | 3 242 | 15 |
Netto materiella/immateriella tillgångar | 3 | 23 | -87 | ||
Kreditförluster netto | -3 335 | -3 567 | -7 | - 716 | |
Resultat för pågående verksamhet | 388 | 1 712 | -77 | 2 526 | -85 |
Kapitalvinst på förlagslån | 1 300 | ||||
Nedskrivning av goodwill | -2 394 | ||||
Rörelseresultat | 388 | 618 | -37 | 2 526 | -85 |
R∏relseresultatet uppgick till 388 Mkr (2 526), inklusive en negativ valutaomräkningseffekt på 60 Mkr. Nettoresultatet efter skatt uppgick till 37 Mkr (1 886).
Intäkter
Intäkterna uppgick till 9 735 Mkr (9 212). Det var en f∏rbättring med 6 procent jämf∏rt med tredje kvartalet i fjol inklusive en positiv valutaomräkningseffekt på 318 Mkr. I jämf∏relse med andra kvartalet 2009 sj∏nk intäkterna med 26 procent, inklusive en negativ valutaeffekt på 167 Mkr.
I de totala intäkterna ingår en negativ effekt på 620 Mkr relaterad till beslutet att stärka balansräkningen, främst i form av f∏rlängd finansiering och minskade obligationsportf∏ljer.
Räntenettot var marginellt lägre än under motsvarande kvartal 2008 och 16 procent sämre än under f∏regående kvartal, främst till f∏ljd av 400 Mkr i merkostnader f∏r den f∏rlängda l∏ptiden f∏r finansieringen och 350 Mkr i lägre avkastning på obligationsportf∏ljen.
Det kunddrivna räntenettot minskade med 183 Mkr på tolvmånadersbasis med 305 Mkr från f∏regående kvartal, främst till f∏ljd av sjunkande inlåningsmarginaler.
Räntenettot från ∏vriga aktiviteter - främst obligationsportf∏ljer, ∏vrig handel och treasury – ∏kade med 149 Mkr jämf∏rt med motsvarande kvartal i fjol och minskade med 546 Mkr jämf∏rt med f∏regående kvartal.
Provisionsnettot minskade med 5 procent jämf∏rt med tredje kvartalet i fjol och med 6 procent jämf∏rt med f∏regående kvartal. Det var en effekt av lägre intäkter från värdepappershandeln och färre nyemissioner till f∏ljd av
sommarstiltjen.
Nettoresultatet av finansiella transaktioner ∏kade till 946 Mkr (247), delvis till f∏ljd av ∏kade aktiviteter inom valuta- och räntehandeln. Dessutom ingick f∏rlusten på 540 Mkr f∏r Lehman i tredje kvartalet i fjol.
Värderingsvinsten i investeringsportf∏ljen var 22 Mkr (55). Jämf∏rt med f∏regående kvartal minskade nettoresultatet av finansiella transaktioner med 36 procent till f∏ljd av normala säsongvariationer och lägre volatilitet.
Livf∏rsäkringsintäkter netto steg med 70 procent eller 353 Mkr jämf∏rt med tredje kvartalet 2008. Ökningen berodde framf∏r allt på h∏gre marknadsvärden men även på återvinning av traditionella livf∏rsäkringsgarantier.
Övriga intäkter netto var negativa under tredje kvartalet på grund av en kostnad på 220 Mkr i samband med f∏rsäljning av obligationer i Treasurys så kallade Available- for-Sales-portf∏lj. Under f∏regående kvartal ingick en kapitalvinst på 1,3 miljarder kronor i denna post.
Kostnader
Kostnaderna uppgick till 6 015 Mkr (5 970), en ∏kning med 1 procent jämf∏rt med motsvarande kvartal 2008 och en minskning med 9 procent i relation till f∏regående kvartal, exklusive goodwillnedskrivningar på 2 394 Mkr under den perioden. Justerat även f∏r valutaomräkningseffekter sj∏nk kostnaderna med 2 procent jämf∏rt med tredje kvartalet ifjol och med 8 procent i relation till f∏regående kvartal.
Personalkostnaderna var of∏rändrade jämf∏rt med motsvarande kvartal i fjol och 12 procent lägre än under f∏regående kvartal. Avsättningar till kort-och långsiktiga prestationsbaserade ersättningar uppgick till 317 Mkr, en minskning med 51 procent från f∏regående kvartal.
Reserveringar och kreditförluster
Koncernens kreditf∏rluster netto ∏kade till 3 335 Mkr (716).
Kreditf∏rlustnivån steg till 0,98 procent (0,27). Reserveringar f∏r kreditf∏rluster avseende Baltikum uppgick till 2 642 Mkr (367) - 79 procent av koncerntotalen
- motsvarade en kreditf∏rlustnivå netto på 6,00 procent, of∏rändrat jämf∏rt med f∏regående kvartal.
Individuellt värderade osäkra lånefordringar ∏kade med 1 679 Mkr eller 10 procent under kvartalet. Ökningen i Baltikum var 2 615 Mkr eller 32 procent. Osäkra
lånefordringar i Tyskland och Norden minskade. 525 Mkr i osäkra fordringar i Ukraina flyttades till oreglerade gruppvis värderade lån (homogena grupper).
Koncernens oreglerade gruppvis värderade lån (homogena grupper) ∏kade med 546 Mkr eller 9 procent jämf∏rt med den 30 juni 2009. I Baltikum var ∏kningen under kvartalet 15 Mkr. Ökningen utanf∏r Baltikum hänf∏rde sig huvudsakligen till Ukraina samt konsumentkrediter i Norge.
Niomånadersresultat
SEB:s r∏relseresultat f∏re reserveringar f∏r kreditf∏rluster f∏r de tre f∏rsta kvartalen 2009 uppgick till 12 068 Mkr (9 967), en
∏kning med 21 procent jämf∏rt med motsvarande period 2008.
Exklusive goodwillnedskrivningar och kapitalvinsten från återk∏pet av SEB:s f∏rlagslån under f∏rsta halvåret
∏kade resultatet f∏re reserveringar med 38 procent till
13 756 Mkr.
Operativ resultaträkning SEK m | Ja 2009 | n - sept 2008 | % |
Intäkter | 33 039 | 28 409 | 16 |
Kostnader | -19 283 | -18 442 | 5 |
Resultat före reserveringar | 13 756 | 9 967 | 38 |
Resultat från materiella och immateriella tillgångar | 28 | 4 | |
Kreditförluster netto | -9 288 | -1 528 | |
Resultat för pågående verksamhet | 4 496 | 8 443 | -47 |
Kapitalvinst på förlagslån | 1 300 | ||
Nedskrivning av goodwill | -2 988 | ||
Rörelseresultat | 2 808 | 8 443 | -67 |
R∏relseresultatet minskade till 2 808 Mkr (8 443), till stor del beroende på kreditreserveringar. Valutaomräknings- effekten var -260 Mkr. Nettoresultatet sj∏nk till 894 Mkr
(6 543).
Intäkter
Intäkterna ∏kade med 21 procent till 34 339 Mkr (28 409). Exklusive kapitalvinsten på 1,3 miljarder kronor under andra kvartalet ∏kade intäkterna med 16 procent. Om man även justerar f∏r den positiva valutaomräkningseffekten på 1 601 Mkr steg intäkterna med 11 procent.
Räntenettot f∏rbättrades med 2 596 Mkr eller 20 procent
till 15 793 Mkr (13 197). Det kunddrivna räntenettot steg med 852 Mkr eller 7 procent beroende på ∏kade volymer, som netto bidrog med 1 105 Mkr; nettomarginalen var negativ, 253 Mkr. Den genomsnittliga inlåningsvolymen
∏kade med 9 procent på tolvmånadersbasis, medan den genomsnittliga utlåningen till allmänheten var 13 procent h∏gre än vid utgången av september 2008.
Under 2009 har de kortfristiga finansieringsräntorna sjunkit dramatiskt medan kreditspreadarna på obligationsmarknaderna återgått till mer normala nivåer. Den kombinerade effekten av dessa faktorer – tillsammans med koncernens korta l∏ptider f∏r finansiering i b∏rjan av året – bidrog med 1 744 Mkr till räntenettot. Den positiva påverkan har avtagit under året i takt med att de krympande kreditspreadarna lett till minskande räntenetto i de räntebärande portf∏ljerna, trots en positiv ”pull-to- par”-effekt på 280 Mkr. Dessutom har beslutet att gradvis
∏ka l∏ptiderna f∏r finansieringen till ∏ver femton månader lett till en reducering av räntenettot med 500 Mkr.
Räntenettot innehåller också kostnader på 225 Mkr f∏r avgiften f∏r den svenska stabilitetsfonden och 82 Mkr f∏r den svenska insättningsgarantin.
Provisionsnettot minskade med 8 procent till 10 583 Mkr (11 464). Det berodde på att intäkterna från aktiehandel och kapitalf∏rvaltning liksom från f∏retagsrådgivning var lägre
än i fjol. Provisionsintäkter från betalningar, kort och andra verksamheter som inte är relaterade till kapitalmarknaden
∏kade med 8 procent.
Nettoresultatet av finansiella transaktioner ∏kade till 3 550 Mkr (1 247). Ökningen berodde på h∏gre marknadsvolatilitet och h∏g aktivitet inom valuta- och
räntehandeln på trading- och kapitalmarknadsområdena. Ökningen skall också ses mot bakgrund av fjolårets värderingsf∏rluster på 1 007 Mkr relaterade till obligations- portf∏ljen och exponeringen på Lehmans.
Livf∏rsäkringsintäkter netto ∏kade med 806 Mkr eller
43 procent till 2 665 Mkr (1 859). c∏rbättringen berodde till lika delar på återvunna reserveringar f∏r traditionella portf∏ljer och ∏kade marknadsvärden på fondf∏rsäkringar. En utf∏rlig beskrivning av division Livs verksamhet, inklusive f∏rändring i ∏vervärden, redovisas i ”Tilläggsinformation” på xxx.xxxxxxxx.xxx.
Övriga intäkter netto ∏kade till 1 748 Mkr (642), främst beroende på kapitalvinsten på 1,3 miljarder under andra kvartalet.
Kostnader
Kostnaderna - exklusive goodwillnedskrivningar på
2 988 Mkr i ∏stra Europa under f∏rsta halvåret - steg med 5 procent till 19 283 Mkr (18 442). Valutaomräknings-
effekten uppgick till 1 087 Mkr.
Kostnadseffektivitetsvinsten under januari-september uppgick till 581 Mkr, vilket innebär att den ackumulerade besparingen sedan effektivitetsprogrammet startade 2007 uppgår till 1 610 Mkr. De effektivitetsh∏jande åtgärderna motverkade h∏gre pensionskostnader och kostnader f∏r
∏vertalighet mer än väl.
Personalkostnaderna ∏kade med 6 procent till 12 388 Mkr (11 644). Det berodde främst på l∏neinflation och h∏gre pensionskostnader till f∏ljd av fallande tillgångsvärden och ändrade aktuariella antaganden om livslängd. Under årets nio f∏rsta månader avsattes 248 Mkr (267) f∏r kostnader f∏r
∏vertalighet och 195 Mkr (41) f∏r långsiktiga incitamentsprogram. Kort- och långsiktiga prestationsbaserade ersättningar minskade med 250 Mkr till 1 521 Mkr (1 771). Antalet befattningar sj∏nk med 1 500
till 19 912 (21 428). Exklusive tillfälligt anställda har antalet anställda sedan årsskiftet minskat med 1 219, varav 569 i Sverige, 239 i Baltikum och 450 i ∏vriga länder.
Övriga kostnader var i princip of∏rändrade, 5 655 Mkr (5 674), inklusive investeringar i den så kallade One IT Roadmap, andra IT-satsningar och effektivitetsprojekt.
Av- orh nedskrivningarna ∏kade till 4 288 Mkr (1 124), främst till f∏ljd av goodwillnedskrivningar av investeringarna i Baltikum, Ukraina och Ryssland på totalt 2 988 Mkr under f∏rsta halvåret.
Reserveringar och kreditförluster
Koncernens kreditf∏rluster netto ∏kade till 9 288 Mkr (1 528), vilket motsvarar en kreditf∏rlustnivån på 0,91 procent (0,19). Den totala reserveringsgraden f∏r individuellt värderade lånefordringar ∏kade till 72,2 procent jämf∏rt med 68.5 procent vid årsskiftet.
H∏gre gruppvisa reserveringar f∏r att m∏ta f∏rsämringen i de baltiska ekonomierna ledde till att reserveringarna f∏r kreditf∏rluster i regionen ∏kade till 6 985 Mkr (857). Gruppvisa reserveringar svarade f∏r 35 procent. Kreditf∏rlustnivån netto i Baltikum var 5,29 procent (0,85).
Reserveringar och kreditf∏rluster i Sverige ∏kade till 875 Mkr (219) och i ∏vriga Norden till 325 Mkr (245). I Ukraina reserverade SEB 487 Mkr och i Ryssland 31 Mkr, motsvarande en kreditf∏rlustnivå på netto 20,78 (1,33) respektive 1,70 procent (0,17).
Individuellt värderade osäkra lånefordringar mer än f∏rdubblades till 18 369 Mkr (8 154) på tolvmånadersbasis. Det motsvarade en andel osäkra fordringar på 0,70 procent (0,28) netto och 1,26 procent (0,53) brutto. Andelen osäkra lånefordringar i Baltikum uppgick till 4,44 procent (0,35) netto och 7,00 procent (0,82) brutto.
Koncernens oreglerade gruppvis värderade lån (homogena grupper) uppgick till 6 939 Mkr (2 437). I Baltikum uppgick
dessa lån till 4 366 Mkr.
Skatter
Den totala skatten uppgick till 1 923 Mkr (1 902). Den totala skattesatsen på 68 procent återspeglar att goodwillnedskrivningar inte är avdragsgilla, vilket bidrar med 20 procentenheter till skattesatsen. Dessutom påverkas den av de ∏kade kreditreserveringarna i Baltikum, där skattesatsen är mellan 0 och 20 procent.
Affärsvolymer
Koncernens balansomslutning per den 30 september 2009 uppgick till 2 233 miljarder kronor, en minskning med
11 procent sedan utgången av 2008. Utlåningen till banker sj∏nk och utlåningen till och inlåningen från allmänheten minskade med 7 respektive 10 procent. De negativa valutaeffekterna uppgick till 92 miljarder.
SEB:s totala kreditexponering minskade till
1 753 miljarder kronor (1 934 vid årsskiftet) under de f∏rsta nio månaderna. En tredjedel av minskningen f∏rklaras av valutaomräkningseffekter. Två tredjedelar beror på minskad efterfrågan från f∏retags- och fastighets- f∏rvaltningskunder, vilket delvis uppvägts av h∏gre hushållsutlåning i Norden. De baltiska bankernas utlåning har minskat med 15 procent under året.
SEB:s totala nettopositioner i räntebärande värdepapper f∏r investerings-, treasury- och kundändamål minskade till 280 Mkr (338), exklusive den
∏verskottslikviditet som investerats i certifikat utfärdade av Riksgäldskontoret.
Per den 30 september 2009 uppgick det f∏rvaltade kapitalet till 1 295 miljarder kronor (1 201 vid utgången av
2008). Nettoinfl∏det under perioden var 20 miljarder (34) och värdef∏rändringen 74 miljarder (-177). SEB:s andel av nettof∏rsäljningen i Sverige f∏rbättrades.
Depåf∏rvaringsvolymen uppgick till 4 743 miljarder
kronor (3 891).
Räntebärande investeringsportföljer
Per den 30 september 2009 hade Stora c∏retag & Institutioner positioner i räntebärande papper f∏r investerings-, treasury- och kundhandelsändamål minskat till 97 mil-jarder kronor från 130 miljarder ett år tidigare. Innehaven av strukturerade krediter i investeringsportf∏ljen uppgick till 50 miljarder kronor (63). Innehaven av säkerställda obligationer och obligationer emitterade av finansiella institutioner uppgick till
47 miljarder kronor (67). Valutaomräkningseffekter var begränsade till f∏ljd av kronans f∏rstärkning under kvartalet.
Värderingsvinsterna och -f∏rlusterna uppgick till:
Obligationsportfölj, Mkr | Kv 3 2009 | Kv 2 2009 | Kv 3 2008 | Jan - sep | |
2009 | 2008 | ||||
Strukt.krediter | 28 | 26 | 27 | - 449 | - 808 |
Finansiella institut | - 7 | - 7 | 84 | 26 | - 20 |
Säkerställda obligationer etc. | 1 | - 56 | 10 | - 54 | |
Effekt på intäkter | 22 | 19 | 55 | - 413 | - 882 |
Strukturerade krediter | 259 | 225 | - 184 | 457 | -1 188 |
Finansiella institutioner | 144 | 90 | - 113 | 454 | - 603 |
Säkerställda obligationer etc. | 727 | 248 | - 338 | 341 | - 531 |
Effekt på eget kapital | 1 130 | 563 | - 635 | 1 252 | -2 322 |
Totalt | 1 152 | 582 | - 580 | 839 | -3 204 |
Verkligt värde av f∏rlusterna på de finansiella tillgångar som klassificerats som lån i obligationsportf∏ljen skulle ha varit 864 Mkr, om de inte omklassificerats under h∏sten 2008.
Baserat på SEB:s långsiktiga investeringshorisont har riskhanteringen varit inriktad på att begränsa fortsatt volatilitet i intäkterna och på att i begränsad omfattning g∏ra vissa avyttringar. c∏ljaktligen – och inklusive omklassificeringen av delar av portf∏ljen – minskade innehaven klassificerade som värdepapper f∏r handel till 3 miljarder (9), innehav tillgängliga f∏r f∏rsäljning till
15 miljarder (32) och värdepapper klassificerade som lån till 79 miljarder (89).
SEB håller fallissemang i dessa portf∏ljer f∏r osannolika med rådande f∏rutsättningar på kreditmarknaden. Risken f∏r nedskrivningar i de strukturerade portf∏ljerna har ∏kat, men det är inte sannolikt att den är materiell.
74.7 procent av innehavet av strukturerade krediter har AAA-rating och 7,6 procent har en rating understigande BBB. Det finns inga osäkra lånefordringar i portf∏ljen och inga ”klass 3-tillgångar”. Den genomsnittliga ekonomiska l∏ptiden är cirka fyra år och den årliga amorteringen ligger på cirka 9 miljarder kronor.
68 procent av de strukturerade krediterna gäller den europeiska marknaden, 31 procent USA och 1 procent
∏vriga världen. 62 procent av obligationslån emitterade av finansiella institutioner avser europeiska institut,
33 procent amerikanska och 5 procent australiska institutioner. 100 procent av innehaven av säkerställda obligationer är europeiska.
Marknadsrisk
Under de tre f∏rsta kvartalen 2009 uppgick Value at Risk (VaR) i bankens handelslager i genomsnitt till 106 Mkr (151 f∏r helåret 2008). Det betyder att koncernen med
99 procents sannolikhet inte f∏rväntas f∏rlora mer än detta belopp under en period på tio handelsdagar.
Likviditet och upplåning
cinansieringsmarknaderna, som varit allvarligt st∏rda sedan september 2008, har gradvis återvänt till en mer normal situation. Även kreditspreadarna har krympt avsevärt under året. Med en relation mellan ut- och inlåning på 153 procent, exklusive omklassificerade ränteportf∏ljer, och en under de nio f∏rsta månaderna upptagen långfristig finansiering på 130 miljarder kronor har SEB fortsatt att f∏rlänga l∏ptiden - även efter det att banken återställt den profil den hade f∏r ett år sedan. Den ackumulerade merkostnaden f∏r finansieringen under året uppskattas till 600 Mkr (100 Mkr under det andra kvartalet och 500 Mkr under det tredje).
Per den 30 september 2009 motsvarade finansieringen av in- och utgående kassafl∏den netto ∏ver femton månader. SEB hade också alltjämt en stor pool av pantsättningsbara tillgångar hos centralbanker på ∏ver 200 miljarder kronor.
SEB har inte emitterat några värdepapper inom ramen f∏r det svenska upplåningsgarantiprogrammet.
Kapitalsituation
Den 30 september 2009 uppgick koncernens riskvägda tillgångar (RWA) räknat enligt Basel II till 747 miljarder kronor, vilket motsvarar en primärkapitalrelation på 13,5 procent (10,1) och en kärnprimärkapitalrelation på
11,8 procent (8,6). Kapitaltäckningsgraden var 15,2 procent
(12,8).
SEB:s nyemission på 15,1 miljarder kronor som avslutades under april är en bidragande faktor till dessa starka kvoter. Primärkapitalet stärktes ytterligare under andra kvartalet genom en kapitalvinst på 1,3 miljarder kronor från det genomf∏rda återk∏pserbjudandet av f∏rlagslån på nominellt 400 miljoner pund till 75 procent av nominella värdet. Återk∏pet reducerade kapitalbasen med 3,9 miljarder kronor
Nedskrivningen av goodwill relaterad till SEB:s verksamhet i Östeuropa under f∏rsta halvåret påverkade inte primärkapitalrelationen, eftersom goodwill redan är avdragen från primärkapitalet.
De riskvägda tillgångarna minskade med 70 miljarder eller 9 procent under årets nio f∏rsta månader. Kronans f∏rstärkning har medf∏rt en valutaeffekt på -30 miljarder. c∏rändringen är i ∏vrigt ett netto av riskklassmigration, minskade affärsvolymer och metodikf∏rbättringar i rapporteringen enligt Basel II.
Justerat f∏r myndigheternas ∏vergångsregler de f∏rsta åren med Basel II rapporterar SEB riskvägda tillgångar på 806 miljarder kronor (986), en primärkapitalrelation på 12,5 procent (8,4) och en kapitaltäckningsgrad på
14,1 procent (10,6). I detta ingår att myndighetsgolvet f∏r inf∏rande av Basel II under 2009 sänkts från 90 till
80 procent av tidigare kapitalkrav (Basel I).
Detaljer om kapitaltäckningen redovisas i appendix 3.
Emission av primärkapital genomförd
Den 21 september annonserade SEB två åtgärder med syfte att f∏rstärka primärkapitalrelationen och minska volatiliteten i kapitalrelationerna.
En av åtgärderna - en emission av ett icke-innovativt primärkapitaltillskott ("hybridkapitallån") på 500 miljoner euro - genomf∏rdes mycket framgångsrikt på ett par dagar och ∏vertecknades tiofalt. Transaktionen avslutades i b∏rjan av oktober.
Den andra åtgärden - ett uppk∏pserbjudande r∏rande två hybridkapitallån denominerade i amerikanska dollar med f∏rsta m∏jliga inl∏sendagar i mars 2014 respektive mars 2015 – avslutades efter kvartalets slut. Totalt återk∏ptes 256 miljoner US-dollar av totalt utestående belopp på 1 100 miljoner dollar.
Till f∏ljd av dessa transaktioner kommer SEB att redovisa en realisationsvinst på cirka 250-300 Mkr under fjärde kvartalet. Kärnprimärkapitalrelationen kommer att
∏ka med cirka 5 räntepunkter och primärkapitalrelationen med 50 räntepunkter.
Risker och osäkerhetsfaktorer
Det makroekonomiska läget är den främsta riskfaktorn f∏r koncernens intjäningsf∏rmåga och finansiella stabilitet. Det påverkar i f∏rsta hand kvaliteten på tillgångarna och därmed koncernens kreditrisk. (Kreditportf∏ljen beskrivs i Appendix 2.) På medellång sikt har utsikterna f∏r den globala ekonomin stabiliserats, även om obalanserna kvarstår under den närmaste framtiden.
Det finns också finansiella risker främst i form av prisrisker (detaljer avseende marknadsrisker beskrivs i Appendix 4). Kredit- och marknadsrisker samt andra risker och riskhantering av samtliga risker i koncernen och moderbolaget beskrivs i årsredovisningen f∏r 2008 (sid. 36 - 51 och not 44). Denna beskrivning gäller fortfarande.
De ekonomiska obalanserna i Baltikum utg∏r särskilda risker och osäkerhetsfaktorer.
Risken f∏r nedskrivningar i de räntebärande portf∏ljerna har ∏kat, men det är inte sannolikt att den får materiella effekter (se Räntebärande investeringsportf∏ljer).
Rating
I mars 2009 ändrade Standard & Poor’s sin så kallade outlook f∏r SEB från stabil till negativ, men bekräftade SEB:s långsiktiga A rating. I april sänkte Moody’s sitt betyg från Aa2 till A1 med negativ outlook. I juni 2009 bekräftade citch SEB:s långsiktiga rating på A+ med stabil outlook, medan DBRS bekräftade sin rating på AA (low) i februari, men satte SEB:s betyg under granskning i april. Rating- instituten utpekar de makroekonomiska utmaningarna i de baltiska länderna som det som har st∏rst påverkan på ratingen.
Organisatoriska förändringar
Som meddelades i delårsrapporten f∏r januari-juni 2009 har SEB samlat kontorsr∏relsen i Estland, Lettland och Litauen samt all utlåning i de tre länderna i en särskild
division. Den interna rapporteringen f∏r division Baltikum startade den 1 juli 2009. Omklassificerade siffror f∏r de divisioner som ber∏rs – Kontorsr∏relsen, Kapitalf∏rvaltning och den nya division Baltikum – presenterades i b∏rjan av oktober och ligger till grund f∏r denna rapport.
Chefen f∏r SEB i Litauen, Xxxxxxx Xxxxxxx, har beslutat att stiga åt sidan. Han efterträds av Xxxxxxxxx Xxxxxxxx, i dag chef f∏r Stora c∏retag & Institutioner i Litauen.
Chefen f∏r SEB i Estland, Xxxx Xxxxxx, har utsetts till chef i Ukraina. Tillf∏rordnad chef blir Xxxxx Xxxxx, chef f∏r Stora c∏retag & Institutioner i Estland.
Förvärv och försäljningar
I september sl∏t SEB avtal om att f∏rvärva 100 procent av aktierna i det norska finansiella rådgivningsf∏retaget Astrup & Partners AS, som är specialiserat på komplexa transaktioner.
Den tidigare kommunicerade ∏verlåtelsen av SEB:s 51- procentiga andel av Møller Bilcinans i Norge slutf∏rs under fjärde kvartalet. Tidigt i juli avyttrade SEB också sin 24-procentiga andel av Privatgirot, som utf∏r gireringar f∏r Sveriges st∏rsta banker. Båda transaktionerna har begränsad inverkan på koncernens resultat.
Det svenska garantiprogrammet
SEB har vidtagit omfattande åtgärder f∏r att säkra sin finansiella stabilitet. I kombination med begynnande tecken på ekonomisk stabilitet och bättre fungerande finansiella marknader har SEB beslutat att inte ans∏ka om f∏rlängning av sitt deltagande i garantiprogrammet.
SEB har inte utnyttjat programmet, som går ut den 31 oktober 2009.
Förändringar i styrelsen
Som tidigare meddelats lämnade Xxxxx Xxxxxx, styrelseledamot sedan 2000, styrelsen igår. c∏rklaringen är att Xxxxx Xxxxxx har utetts till ledamot av Royal Bank of Scotland plc från och med 1 januari 2010.
Xxxxx Xxxxxxx kommer att ta ∏ver ordf∏randeskapet i styrelsens Remuneration and Human Resources Committee.
Stockkolm den 21 oktober 2009 Xxxxxx Xxxxxxxxxx
Verkställande direkt∏r orh konrernrhef
Verkställande direkt∏ren f∏rsäkrar att delårsrapporten f∏r januari-september ger en rättvisande ∏versikt av moderbolagets orh konrernens verksamhet, ställning orh resultat samt beskriver väsentliga risker orh osäkerhetsfaktorer som moderbolaget orh
∏vriga f∏retag i konrernen står inf∏r.
Mer detaljerad information finns tillgänglig på xxx.xxxxxxxx.xx. Tilläggsinformationen omfattar: Appendix 1 Division Liv
Appendix 2 Kreditexponering
Appendix 3 Kapitaltäckning
Appendix 4 Marknadsrisk
Appendix 5 Resultaträkningar kvartalsvis
- per division och affärsområde Appendix 6 Resultaträkningar kvartalsvis
- geografisk f∏rdelning Appendix 7 Skandinaviska Enskilda Banken
(moderbolaget)
Åtkomst till telefonkonferens och video web-cast Telefonkonferensen som äger rum kl. 15.00 den 21 oktober 2009, med koncernchef Xxxxxx xxxxxxxxxx och ekonomi- och finansdirekt∏r Xxx Xxxx Xxxx, är tillgänglig på telefonnummer x00 (0) 00 0000 00 00, konferens-ID 847581, inringning minst tio minuter innan.
Finansiell information under 2010
10 februari Bokslutsrapport 2009
5 mars Årsredovisningen på xxx.xxxxxxxx.xx 28 april Delårsrapport januari-mars 2010
13 juli Delårsrapport januari-juni 2010
28 oktober Delårsrapport januari-september 2010
Ytterligare upplysningar lämnas av:
Xxx Xxxx Xxxx, ekonomi- och finansdirekt∏r, Tel: 00-00 00 00
Xxx Xxxxxxxx∏, chef Investor Relations Tel: 00-000 00 00, mobil 000-000 00 00
Xxxxxx Xxxxxxx, Senior cinancial Information Officer Tel: 00-000 00 00, mobil 000-000 00 00
Xxxxxx Xxxxxxx-Xxxxxxx, kommunikationsdirekt∏r Tel. 00-000 00 00, mobil 000-000 00 00
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 106 40 Stockholm
Telefon: 0000-00 00 00 xxx.xxxxxxxx.xxx Organisationsnummer: 502032-9081
Redovisningsprinciper
Delårsrapporten har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder IcRS/IAS som är antagna av EG-kommissionen. Rapporten f∏ljer därmed IAS 34-reglerna f∏r kvartalsrapportering. Enligt den svenska cinansinspektionens redovisningsbestämmelser krävs vissa ytterligare upplysningar.
Ändringar i redovisningsprinciperna Värdef∏rändring på ∏vertagen egendom ingår från och med januari 2009 i posten Övriga intäkter.
IAS 1 "Utformningen av finansiella rapporter - upplysningar om kapital" har medf∏rt att en tillkommande
tabell f∏r Övrigt totalresultat (f∏rändringar i eget kapital ut∏ver transaktioner med ägarna) lagts till samt ändringar i tabellen c∏rändringar i eget kapital. Koncernen har implementerat IcRS 8 "R∏relsesegment". Den nya standarden kräver att segmentsinformationen presenteras utifrån ledningens perspektiv och på det sätt som den används i den interna rapporteringen. Inf∏randet av IcRS 8 har inte medf∏rt någon ändring av segmenten. Inf∏randet av den reviderade versionen av IAS 23 "Lånekostnader" har inneburit en begränsad effekt på gruppen.
I ∏vrigt tillämpas samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som gällde f∏r det senaste årsbokslutet.
Granskningsrapport
Vi har utf∏rt en ∏versiktlig granskning av delårsrapporten f∏r Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) f∏r perioden 1 januari till 30 september 2009. Det är styrelsen och verkställande direkt∏ren som har ansvaret f∏r att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår ∏versiktliga granskning.
Vi har utf∏rt vår ∏versiktliga granskning i enlighet med Standard f∏r ∏versiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utf∏rd av f∏retagets valda revisor. En ∏versiktlig granskning består av att g∏ra f∏rfrågningar, i f∏rsta hand till personer som är ansvariga f∏r finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utf∏ra analytisk granskning och att vidta andra ∏versiktliga granskningsåtgärder. En ∏versiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämf∏rt med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i ∏vrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en ∏versiktlig granskning g∏r det inte m∏jligt f∏r oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utf∏rts. Den uttalade slutsatsen grundad på en ∏versiktlig granskning har därf∏r inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår ∏versiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad f∏r koncernen i enlighet med IAS 34 och Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt f∏r moderbolagets del i enlighet med Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag
Stockholm den 21 oktober 2009
PricewaterkouseCooéers AB
Xxxxx Xxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxxx
Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Huvudansvarig
SEB-koncernen
Resultaträkning – SEB-koncernen
Aggregerad | Kv3 | Kv2 | Kv3 | Jan - sep | Helår | |||||||
Mkr | 2009 | 2009 | % | 2008 | % | 2009 | 2008 | % | 2008 | |||
Räntenetto | 4 519 | 5 370 | -16 | 4 553 | -1 | 15 793 | 13 197 | 20 | 18 710 | |||
Provisionsnetto | 3 566 | 3 802 | -6 | 3 754 | -5 | 10 583 | 11 464 | -8 | 15 254 | |||
Nettoresultat av finansiella transaktioner | 946 | 1 471 | -36 | 247 | 3 550 | 1 247 | 185 | 2 970 | ||||
Livförsäkringsintäkter netto | 857 | 946 | -9 | 504 | 70 | 2 665 | 1 859 | 43 | 2 375 | |||
Övriga intäkter netto | - 153 | 1 585 | -110 | 154 | -199 | 1 748 | 642 | 172 | 1 795 | |||
Summa intäkter | 9 735 | 13 174 | -26 | 9 212 | 6 | 34 339 | 28 409 | 21 | 41 104 | |||
Personalkostnader | -3 735 | -4 262 | -12 | -3 752 | 0 | -12 388 | -11 644 | 6 | -16 241 | |||
Övriga kostnader | -1 899 | -1 918 | -1 | -1 820 | 4 | -5 655 | -5 674 | 0 | -7 642 | |||
Av- och nedskrivningar av tillgångar | - 381 | -2 832 | -87 | - 398 | -4 | -4 228 | -1 124 | -1 524 | ||||
Summa kostnader | -6 015 | -9 012 | -33 | -5 970 | 1 | -22 271 | -18 442 | 21 | -25 407 | |||
Resultat före kreditförluster | 3 720 | 4 162 | -11 | 3 242 | 15 | 12 068 | 9 967 | 21 | 15 697 | |||
Kapitalvinster och -förluster från materiella och | ||||||||||||
immateriella tillgångar | 3 | 23 | -87 | 28 | 4 | 5 | ||||||
Kreditförluster | -3 335 | -3 567 | -7 | - 716 | -9 288 | -1 528 | -3 231 | |||||
Rörelseresultat | 388 | 618 | -37 | 2 526 | -85 | 2 808 | 8 443 | -67 | 12 471 | |||
Skatt | - 350 | - 792 | -56 | - 641 | -45 | -1 923 | -1 902 | 1 | -2 421 | |||
Nettoresultat från kvarvarande verksamheter | 38 | - 174 | -122 | 1 885 | -98 | 885 | 6 541 | -86 | 10 050 | |||
Avvecklade verksamheter | - 1 | 4 | -125 | 1 | -200 | 9 | 2 | |||||
Nettoresultat | 37 | - 170 | - 122 | 1 886 | - 98 | 894 | 6 543 | - 86 | 10 050 | |||
Minoritetens andel | 12 | 23 | -48 | 4 | 200 | 37 | 8 | 9 | ||||
Aktieägarnas andel * | 25 | - 193 | -113 | 1 882 | -99 | 857 | 6 535 | -87 | 10 041 | |||
* Nettoresultat per aktie före utspädning, kr | 0:01 | - 0:09 | 1:94 | 0:57 | 6:75 | 10:40 | ||||||
Nettoresultat per aktie efter utspädning, kr | 0:01 | - 0:09 | 1:94 | 0:57 | 6:74 | 10:39 | ||||||
Kv3 | Kv2 | Kv3 | Jan - sep | Helår | ||||||||
Mkr | 2009 | 2009 | % | 2008 | % | 2009 | 2008 | % | 2008 | |||
Nettoresultat | 37 | - 170 | -122 | 1 886 | -98 | 894 | 6 543 | -86 | 10 050 | |||
Omräkning utländsk verksamhet | - 11 | - 172 | -94 | 114 | -110 | - 431 | - 90 | 152 | ||||
Finansiella tillgångar som kan säljas | 1 488 | 417 | -263 | 1 752 | -1 849 | -195 | -2 624 | |||||
Kassaflödessäkringar | - 476 | - 413 | 15 | 534 | -189 | - 956 | - 69 | 1 607 | ||||
Övrigt | - 880 | 110 | 491 | - 707 | 472 | 2 066 | ||||||
Övrigt totalresultat (netto efter skatt) | 121 | - 58 | 876 | -86 | - 342 | -1 536 | - 78 | 1 201 | ||||
Totalresultat | 158 | - 228 | - 169 | 2 762 | -94 | 552 | 5 007 | - 89 | 11 251 | |||
Minoritetens andel | 13 | 17 | -24 | 3 | 45 | - 8 | 1 | |||||
Aktieägarnas andel | 145 | - 245 | -159 | 2 759 | -95 | 507 | 5 015 | -90 | 11 250 | |||
Nyckeltal - SEB-koncernen
Kv3 Kv2 2009 2009
Kv3
2008
Jan - sep
2009
2008
Helår 2008
Räntabilitet på eget kapital, % 0,1 -0,8 10,0 1,2 11,6 13,1
Räntabilitet på totala tillgångar, % 0,00 -0,03 0,32 0,05 0,37 0,42
Räntabilitet på riskvägda tillgångar, % 0,01 -0,09 0,83 0,13 1,01 1,13
Nettoresultat per aktie före utspädning, kr 0:01 -0:09 1:94 0:57 6:75 10:40
Vägt antal aktier, miljoner* 2 194 2 193 969 1 492 968 966
Nettoresultat per aktie efter utspädning, kr 0:01 -0:09 1:94 0:57 6:74 10:39
Vägt antal aktier efter utspädning, miljoner** 2 200 2 195 970 1 498 970 967
Substansvärde per aktie, kr 49,91 49:18 125:82 49,91 125:82 134:10
Genomsnittligt eget kapital, miljarder kr 98,7 98,7 75,2 94,0 75,2 76,4
K/I-tal 0,62 0,68 0,65 0,65 0,65 0,62
Kreditförlustnivå, % 0,98 1,07 0,27 0,91 0,19 0,30 Total reserveringsgrad för individuellt värderade osäkra
fordringar, % 72,2 71,7 74,9 72,2 74,9 68,5
Andel osäkra fordringar, netto % 0,70 0,64 0,28 0,70 0,28 0,41
Andel osäkra fordringar, brutto % 1,26 1,10 0,53 1,26 0,53 0,73
Basel II (Myndighetsrapportering med övergångsregler) :***
Riskvägda tillgångar, miljarder kronor 806 849 937 806 937 986
Primärkapitalrelation exkl hybridkapital, % 10,94 10,52 6,92 10,94 6,92 7,11
Primärkapitalrelation, % 12,53 12,15 8,15 12,53 8,15 8,36
Total kapitaltäckningsgrad, % 14,12 13,81 10,42 14,12 10,42 10,62
Basel II (utan övergångsregler):
Riskvägda tillgångar, miljarder kronor 747 790 770 747 770 818
Primärkapitalrelation exkl hybridkapital, % 11,80 11,31 8,42 11,80 8,42 8,57
Primärkapitalrelation, % 13,51 13,07 9,91 13,51 9,91 10,08
Total kapitaltäckningsgrad, % 15,23 14,85 12,68 15,23 12,68 12,81
Basel I:
Riskvägda tillgångar, miljarder kronor 1 019 1 080 1 045 1 019 1 045 1 127
Primärkapitalrelation exkl hybridkapital, % 8,65 8,27 6,21 8,65 6,21 6,22
Primärkapitalrelation, % 9,91 9,56 7,30 9,91 7,30 7,32
Total kapitaltäckningsgrad, % 11,16 10,88 9,34 11,16 9,34 9,29
Xxxxx befattningar**** 19 912 20 430 21 428 20 402 21 310 21 291
Depåförvaring, miljarder kronor 4 743 4 505 4 437 4 743 4 437 3 891
Förvaltat kapital, miljarder kronor 1 295 1 267 1 244 1 295 1 244 1 201
* Utfärdat antal aktier uppgick till 2 194 171 802 efter nyemissionen i mars 2009 (687 156 631 vid årsskiftet 2008). SEB ägde vid årsskiftet 2008 2,2 miljoner A-aktier för personaloptionsprogrammet. Under 2009 har 1,0 miljoner av dessa aktier sålts netto i samband med att personaloptioner lösts in. Per 30 september ägde SEB således 1,2 miljoner A-aktier för säkring av det långsiktiga incitamentsprogrammet till ett marknadsvärde av 62 Mkr.
** Beräknad utspädning baserad på ett bedömt ekonomiskt värde för de långsiktiga incitamentsprogrammen.
*** 80 procent av RWA i Basel I för 2009 och 90 procent av RWA i Basel I för 2008.
**** Kvartalsisolerat antal är för sista månaden i kvartalet. Ackumulerat antal är ett medeltal för perioden.
Resultaträkning kvartalsvis - SEB-koncernen | |||||
Mkr | 2009:3 | 2009:2 | 2009:1 | 2008:4 | 2008:3 |
Räntenetto | 4 519 | 5 370 | 5 904 | 5 513 | 4 553 |
Provisionsnetto | 3 566 | 3 802 | 3 215 | 3 790 | 3 754 |
Nettoresultat av finansiella transaktioner | 946 | 1 471 | 1 133 | 1 723 | 247 |
Livförsäkringsintäkter netto | 857 | 946 | 862 | 516 | 504 |
Övriga intäkter netto | - 153 | 1 585 | 316 | 1 153 | 154 |
Summa intäkter | 9 735 | 13 174 | 11 430 | 12 695 | 9 212 |
Personalkostnader | -3 735 | -4 262 | -4 391 | -4 597 | -3 752 |
Övriga kostnader | -1 899 | -1 918 | -1 838 | -1 968 | -1 820 |
Av- och nedskrivningar av tillgångar | - 381 | -2 832 | -1 015 | - 400 | - 398 |
Summa kostnader | -6 015 | -9 012 | -7 244 | -6 965 | -5 970 |
Resultat före kreditförluster | 3 720 | 4 162 | 4 186 | 5 730 | 3 242 |
Kapitalvinster och -förluster från materiella och immateriella | |||||
tillgångar | 3 | 23 | 2 | 1 | |
Kreditförluster | -3 335 | -3 567 | -2 386 | -1 703 | - 716 |
Rörelseresultat | 388 | 618 | 1 802 | 4 028 | 2 526 |
Skatt | - 350 | - 792 | - 781 | - 519 | - 641 |
Nettoresultat från kvarvarande verksamheter | 38 | - 174 | 1 021 | 3 509 | 1 885 |
Avvecklade verksamheter | - 1 | 4 | 6 | - 2 | 1 |
Nettoresultat | 37 | - 170 | 1 027 | 3 507 | 1 886 |
Minoritetens andel | 12 | 23 | 2 | 1 | 4 |
Aktieägarnas andel * | 25 | - 193 | 1 025 | 3 506 | 1 882 |
* Nettoresultat per aktie före utspädning, kr | 0:01 | - 0:09 | 1:03 | 5:12 | 1:94 |
Nettoresultat per aktie efter utspädning, kr | 0:01 | - 0:09 | 1:03 | 5:12 | 1:94 |
Rörelseresultat, rullande12-månaders
SEB-koncernen*, Mkr
50 000
45 000
40 000
35 000
30 000
25 000
20 000
15 000
10 000
5 000
Intäkter
Kostnader
Rörelse- resultat
0
Kv1- Kv2- Kv3- Kv4- Kv1- Kv2- Kv3- Kv4- Kv1- Kv2- Kv3- Kv4- Kv1- Kv2- Kv3- Kv4- Kv1- Kv2- Kv3- 05 05 05 05 06 06 06 06 07 07 07 07 08 08 08 08 09 09 09
* Exkluderar engångsposter
Resultaträkning per division – SEB-koncernen
Jan-sep 2009, Mkr | Stora företag & Institutioner | Kontors- rörelsen | Kapital- förvaltning | Liv* | Baltikum | Övrigt inkl elimine- ringar | SEB- koncernen |
Räntenetto | 8 004 | 5 237 | 482 | - 17 | 2 157 | - 70 | 15 793 |
Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella | 4 116 | 3 270 | 2 102 | 713 | 382 | 10 583 | |
transaktioner | 3 665 | 208 | 53 | 95 | - 471 | 3 550 | |
Livförsäkringsintäkter netto | 3 298 | - 633 | 2 665 | ||||
Övriga intäkter netto | 147 | 61 | 14 | - 2 | 1 528 | 1 748 | |
Summa intäkter | 15 932 | 8 776 | 2 651 | 3 281 | 2 963 | 736 | 34 339 |
Personalkostnader | -2 973 | -3 141 | - 979 | - 844 | - 593 | -3 858 | -12 388 |
Övriga kostnader Av- och nedskrivningar av | -2 905 | -3 306 | - 850 | - 392 | - 988 | 2 786 | -5 655 |
tillgångar | - 94 | - 139 | - 92 | - 500 | -2 368 | -1 035 | -4 228 |
Summa kostnader | -5 972 | -6 586 | -1 921 | -1 736 | -3 949 | -2 107 | -22 271 |
Resultat före kreditförluster | 9 960 | 2 190 | 730 | 1 545 | - 986 | -1 371 | 12 068 |
Kapitalvinster och - | |||||||
förluster från materiella | |||||||
och immateriella tillgångar | - 1 | 30 | - 1 | 28 | |||
Kreditförluster | - 753 | - 987 | - 20 | -6 985 | - 543 | -9 288 | |
Rörelseresultat | 9 207 | 1 202 | 740 | 1 545 | -7 972 | -1 914 | 2 808 |
* Verksamhetsresultatet i Liv uppgår till 2 275 Mkr (1 461), av vilket förändringar i övervärden 730 Mkr (609).
Stora Företag & Institutioner
Denna division har två st∏rre affärsområden: Гrading and Capital Market orh Global Гransartion Servires. Övriga affärsområden, bland annat CRM (kundansvar), Commerrial Real Estate, Corporate Finanre orh Strurtured Finanre, är konsoliderade i Corporate Banking.
Kv 3 | Kv 2 | Kv 3 | Jan- | Sep | Helår | ||||||
Mkr | 2009 | 2009 | % | 2008 | % | 2009 | 2008 | % | 2008 | ||
Räntenetto | 2 402 | 2 683 | - 10 | 1 738 | 38 | 8 004 | 4 801 | 67 | 7 414 | ||
Provisionsnetto | 1 326 | 1 618 | - 18 | 1 374 | - 3 | 4 116 | 4 085 | 1 | 5 248 | ||
Nettoresultat av finansiella transaktioner | 981 | 1 498 | - 35 | 757 | 30 | 3 665 | 1 812 | 102 | 3 625 | ||
Övriga intäkter netto | 40 | - 8 | 77 | - 48 | 147 | 185 | - 21 | 526 | |||
Intäkter | 4 749 | 5 791 | - 18 | 3 946 | 20 | 15 932 | 10 883 | 46 | 16 813 | ||
Personalkostnader | - 775 | -1 106 | - 30 | - 867 | - 11 | -2 973 | -2 936 | 1 | -3 890 | ||
Övriga kostnader | - 942 | -1 014 | - 7 | - 830 | 13 | -2 905 | -2 676 | 9 | -3 594 | ||
Av- och nedskrivningar av tillgångar | - 35 | - 34 | 3 | - 22 | 59 | - 94 | - 65 | 45 | - 95 | ||
Kostnader | -1 752 | -2 154 | - 19 | -1 719 | 2 | -5 972 | -5 677 | 5 | -7 579 | ||
Resultat före kreditförluster | 2 997 | 3 637 | - 18 | 2 227 | 35 | 9 960 | 5 206 | 91 | 9 234 | ||
Kapitalvinster och -förluster från tillgångar | 1 | - 100 | 4 | - 100 | 5 | ||||||
Kreditförluster | - 107 | - 367 | - 71 | - 249 | - 57 | - 753 | - 297 | 154 | - 889 | ||
Rörelseresultat | 2 890 | 3 270 | - 12 | 1 979 | 46 | 9 207 | 4 913 | 87 | 8 350 | ||
K/I-tal | 0,37 | 0,37 | 0,44 | 0,37 | 0,52 | 0,45 | |||||
Allokerat kapital, miljarder kronor | 35,1 | 35,1 | 27,0 | 35,1 | 27,0 | 27,0 | |||||
Räntabilitet, % | 23,7 | 26,8 | 21,1 | 25,2 | 17,5 | 22,3 | |||||
Antal befattningar | 2 582 | 2 650 | 2 719 | 2 654 | 2 726 | 2 721 |
• Höga och stabila kundintäkter trots sommarperiod
• Fortsatt låga kreditförluster
• Strikt kostnadskontroll och förbättrad kostnad/intäktsrelation
Kommentarer till de första nio månaderna Aktiviteten inom divisionens olika affärsområden var fortsatt h∏g och den positiva utvecklingen från f∏rsta halvåret kvarstod under det tredje kvartalet, trots sommarmånadernas säsongpåverkan.
Intäkterna ∏kade med 46 procent på årsbasis, med gradvis allt st∏rre bidrag från Corporate Banking. En strikt kostnadskontroll och åtgärder f∏r att ∏ka den operationella effektiviteten bidrog till en stabil kostnadsutveckling och en fortsatt minskning av antalet befattningar.
Reserveringarna f∏r kreditf∏rluster var fortsatt låga och tillgångskvaliteten generellt sett god. Marknadsväderings- effekterna i investeringsportf∏ljen uppgår till -413 Mkr
(- 882) (se sid 5). Amorteringar och f∏rsäljningar har minskat portf∏ljens storlek till 97 miljarder kronor. Kvarvarande tillgångar utvecklas fortsatt enligt f∏rväntan.
Sommarperioden i kombination med en gradvis normalisering av marknadsf∏rhållandena, framf∏rallt inom valutahandeln, gav en något lägre aktivitet och intjäning inom Гrading and Capital Markets under det tredje kvartalet än tidigare under året. Jämf∏rt med motsvarande period under tidigare år var aktiviteten däremot mycket h∏g.
Volymerna inom obligationsemissioner och ränterelaterad handel var h∏ga och b∏rsklimatet f∏rbättrades ytterligare. Även valutahandeln visade goda resultat.
Den pågående f∏rbättringen av villkoren på
kapitalmarknaden, även f∏r emittenter med sämre rating, tillät ett ∏kat antal kunder att refinansiera sina bilaterala bankfaciliteter. Kreditspreadar och lånemarginaler visade tecken på att stabiliseras på något lägre nivåer än de som rådde under våren. Denna utveckling drevs av bankernas generellt f∏rbättrade tillgång till finansiering.
SEB Enskilda var återigen involverat i ett antal h∏gprofilerade M&A- och andra aktiemarknadsrelaterade transaktioner. Dessa inkluderar placering av egna aktier inom A.P. Møller-Mærsk A/S samt rådgivning till TeliaSonera gällande dess publika bud på Eesti Telekom samt TEO LT. Prosperas färska unders∏kning inom corporate finance bekräftade SEB:s ledande ställning gällande nordisk investment banking, vilken ytterligare f∏rstärktes av det nyligen genomf∏rda k∏pet av den norska finansiella rådgivningsfirman Astrup & Partners. SEB rankades även som bästa bank i Norden och Baltikum samt näst bästa bank i Tyskland i Euromoneys Real Estate poll.
Global Гransartion Servires befann sig återigen i motvind på grund av rekordlåga räntenivåer och låg aktiemarknadsaktivitet. Den f∏rvaltade depåvolymen återhämtade sig något och steg till 4 743 miljarder kronor (3 891 dec 2008). cram∏ver f∏rväntas kundf∏rvärv, en mer aktiv aktiemarknad samt en stark efterfrågan på r∏relsefinansiering st∏dja utvecklingen.
Kontorsrörelsen
Kontorsr∏relsen består av tre affärsområden: Sverige, Гyskland orh Kort.
Kv 3 | Kv 2 | Kv 3 | Jan- | Sep | Helår | ||||||
Mkr | 2009 | 2009 | % | 2008 | % | 2009 | 2008 | % | 2008 | ||
Räntenetto | 1 651 | 1 704 | - 3 | 1 864 | - 11 | 5 237 | 5 266 | - 1 | 7 195 | ||
Provisionsnetto | 1 089 | 1 124 | - 3 | 1 134 | - 4 | 3 270 | 3 526 | - 7 | 4 691 | ||
Nettoresultat av finansiella transaktioner | 55 | 81 | - 32 | 47 | 17 | 208 | 177 | 18 | 248 | ||
Övriga intäkter netto | 26 | 13 | 100 | 14 | 86 | 61 | 44 | 39 | 92 | ||
Intäkter | 2 821 | 2 922 | - 3 | 3 059 | - 8 | 8 776 | 9 013 | - 3 | 12 226 | ||
Personalkostnader | -1 022 | -1 050 | - 3 | - 941 | 9 | -3 141 | -2 855 | 10 | -3 828 | ||
Övriga kostnader | -1 088 | -1 140 | - 5 | -1 040 | 5 | -3 306 | -3 127 | 6 | -4 283 | ||
Av- och nedskrivningar av tillgångar | - 43 | - 52 | - 17 | - 54 | - 20 | - 139 | - 164 | - 15 | - 222 | ||
Kostnader | -2 153 | -2 242 | - 4 | -2 035 | 6 | -6 586 | -6 146 | 7 | -8 333 | ||
Resultat före kreditförluster | 668 | 680 | - 2 | 1 024 | - 35 | 2 190 | 2 867 | - 24 | 3 893 | ||
Kapitalvinster och -förluster från tillgångar | - 1 | - 1 | 2 | ||||||||
Kreditförluster | - 364 | - 363 | 0 | - 163 | 123 | - 987 | - 410 | 141 | - 650 | ||
Rörelseresultat | 303 | 317 | - 4 | 861 | - 65 | 1 202 | 2 457 | - 51 | 3 245 | ||
K/I-tal | 0,76 | 0,77 | 0,67 | 0,75 | 0,68 | 0,68 | |||||
Allokerat kapital, miljarder kronor | 15,8 | 15,8 | 14,5 | 15,8 | 14,5 | 14,5 | |||||
Räntabilitet, % | 6,3 | 6,4 | 17,5 | 8,0 | 17,5 | 16,5 | |||||
Xxxxx befattningar | 5 007 | 5 171 | 5 338 | 5 109 | 5 363 | 5 346 |
• Fortsatt starkt resultat i Sverige, vissa tecken på återhämtning i kundaktiviteten
• Kortverksamheten genererade ett av sina bästa resultat hittills
• Den tyska kontorsrörelsen fortsätter att pressas av det ogynnsamma konjunkturläget
Kommentarer till de första nio månaderna R∏relseresultatet f∏r de f∏rsta nio månaderna 2009 uppgick till 1 202 Mkr (2 458). Resultatet varierade kraftigt mellan de tre affärsområdena.
Intäkterna i Sverige var i linje med de f∏rsta tre kvartalen 2008. Den starka efterfrågan på bolån fortsatte och ledde till att utlåningen ∏kade med 8 procent jämf∏rt med ett år tidigare. Intäkterna från inlåningen minskade ytterligare till mycket låga nivåer, vilket avspeglar effekten av successivt fallande marginaler sedan b∏rjan av året.
September, som var kvartalets starkaste månad, visade det h∏gsta månadscourtaget hittills i år. Under månaden genomf∏rdes också en lyckad småf∏retagarkampanj, som attraherade 2 450 nystartade f∏retag. Kostnaderna steg med 3 procent jämf∏rt med motsvarande period f∏regående år på grund av ∏kade pensionskostnader.
Antalet anställda minskade med 213 i Sverige jämf∏rt med ett år tidigare. Reserveringar f∏r kreditf∏rluster uppgick till 276 Mkr f∏r de f∏rsta nio månaderna 2009, vilket avspeglar en mycket solid kreditkvalitet i bolåneportf∏ljen och en fortsatt låg andel problemkrediter f∏r små och medelstora f∏retag och konsumtionslån. R∏relseresultatet f∏r de f∏rsta
nio månaderna 2009 uppgick till 1 458 Mkr.
Kontorsr∏relsen i Гyskland fortsatte att visa ett svagt resultat tredje kvartalet. Till f∏ljd av lägre marknadsräntor i kombination med låg kundaktivitet minskade de kvartalsvisa intäkterna med 24 procent jämf∏rt med motsvarande kvartal i fjol. Kreditf∏rlusterna, som har ∏kat kvartal f∏r kvartal under 2009, steg till 164 Mkr under tredje kvartalet. R∏relseresultatet f∏r de f∏rsta nio månaderna 2009 uppgick till -929 Mkr.
Kortverksamheten, som gynnas av låga finansieringskostnader, genererade ett av sina bästa resultat hittills under tredje kvartalet. Under 2009 har SEB Kort inf∏rt flera f∏rbättringar, bland annat obligatoriskt l∏senord f∏r e-handel på den skandinaviska marknaden, vilket begränsar riskerna vid internethandel.
Reserveringarna f∏r kreditf∏rluster inklusive bedrägerier var lägre än under f∏rsta och andra kvartalen 2009 och uppgick till 107 Mkr under tredje kvartalet.
R∏relseresultatet f∏r de f∏rsta nio månaderna 2009 uppgick till 672 Mkr.
Kapitalförvaltning
Divsionen består av två affärsområden: Institutional Clients orh Private Banking.
Resultaträkning
Kv 3 | Kv 2 | Kv 3 | Jan- | Sep | Helår | ||||||
Mkr | 2009 | 2009 | % | 2008 | % | 2009 | 2008 | % | 2008 | ||
Räntenetto | 133 | 159 | - 16 | 237 | - 44 | 482 | 679 | - 29 | 892 | ||
Provisionsnetto | 730 | 713 | 2 | 784 | - 7 | 2 102 | 2 562 | - 18 | 3 680 | ||
Nettoresultat av finansiella transaktioner | 17 | 16 | 6 | 14 | 21 | 53 | 41 | 29 | 67 | ||
Övriga intäkter netto | 1 | 12 | - 92 | 3 | - 67 | 14 | 39 | - 64 | 50 | ||
Intäkter | 881 | 900 | - 2 | 1 038 | - 15 | 2 651 | 3 321 | - 20 | 4 689 | ||
Personalkostnader | - 302 | - 337 | - 10 | - 331 | - 9 | - 979 | -1 080 | - 9 | -1 427 | ||
Övriga kostnader | - 272 | - 292 | - 7 | - 249 | 9 | - 850 | - 807 | 5 | -1 132 | ||
Av- och nedskrivningar av tillgångar | - 29 | - 33 | - 12 | - 25 | 16 | - 92 | - 72 | 28 | - 101 | ||
Kostnader | - 603 | - 662 | - 9 | - 605 | 0 | -1 921 | -1 959 | - 2 | -2 660 | ||
Resultat före kreditförluster | 278 | 238 | 17 | 433 | - 36 | 730 | 1 362 | - 46 | 2 029 | ||
Kapitalvinster och -förluster från tillgångar | 1 | 29 | - 97 | 30 | |||||||
Kreditförluster | - 12 | - 100 | - 20 | - 3 | - 18 | ||||||
Rörelseresultat | 279 | 255 | 9 | 433 | - 36 | 740 | 1 359 | - 46 | 2 011 | ||
K/I-tal | 0,68 | 0,74 | 0,58 | 0,72 | 0,59 | 0,57 | |||||
Allokerat kapital, miljarder kronor | 5,5 | 5,5 | 6,6 | 5,5 | 6,6 | 6,6 | |||||
Räntabilitet, % | 14,6 | 13,4 | 18,9 | 12,9 | 19,8 | 21,9 | |||||
Antal befattningar | 981 | 1 013 | 1 123 | 1 023 | 1 145 | 1 133 |
• Lägre intäkter på grund av lägre förvaltat kapital i början av 2009, men återhämtningen har börjat
• Starkt resultat för Private Banking
• Framgångsrika lanseringar av investeringsprogram
Kommentar till de första nio månaderna
Intäkterna f∏r de f∏rsta nio månaderna sj∏nk till 2 651 Mkr (3 321), främst på grund av en 6-procentig nedgång i genomsnittligt f∏rvaltat kapital jämf∏rt med motsvarande period f∏regående år samt måttliga prestations- och transaktionsrelaterade intäkter, 94 Mkr (249).
Courtageintäkterna var starka f∏r tredje kvartalet, medan det låga ränteläget fortsatte att ha negativ påverkan på räntenettot, 482 Mkr (679). Kostnaderna sj∏nk med
2 procent till 1 921 Mkr jämf∏rt med f∏regående år. SEB är den näst st∏rsta fondf∏rvaltaren i Sverige.
Nettof∏rsäljningen på den svenska fondmarknaden f∏rbättrades ytterligare under det tredje kvartalet. SEB:s andel av den totala nettof∏rsäljningen f∏rbättades trots stora utfl∏den från korta räntefonder. SEB hade det st∏rsta nettoinfl∏det i aktiefonder, obligationsfonder och alternativa fonder under de f∏rsta nio månaderna i år.
Divisionens f∏rvaltade kapital ∏kade med 7 procent från årsskiftet till 1 220 miljarder kronor främst på grund av en positiv värdeutveckling och en god nettof∏rsäljning på 21 miljarder (33).
c∏rvaltningen av placerade medel f∏rbättrades under kvartalet. 63 procent (30) av portf∏ljerna och 72 procent
(34) av det f∏rvaltade kapitalet låg ∏ver respektive jämf∏relseindex vid utgången av september.
Affärsområde Institutional Clients påverkades av de minskande tillgångsvärdena under f∏rsta kvartalet, men ser nu en kontinuerlig ∏kning av basintäkterna. Måttliga prestations- och transaktionsrelaterade intäkter var de främsta anledningarna till intäktstappet mot f∏regående år. Inom det institutionella området har fortsatt h∏g kundprospektering lett till ett stort antal nya mandat.
Tredje partsdistributionen växer såväl i Sverige som globalt och fondenheten har f∏rbättrat sina intäkter i takt med marknaden. Under tredje kvartalet ∏kade infl∏det i aktie- och blandfonder.
Private Bankings nyf∏rsäljning uppgick till
14,2 miljarder kronor (16). c∏rsäljningen har varit fortsatt h∏g under tredje kvartalet. Det f∏rvaltade kapitalet har återhämtat sig och har ∏kat med 23 procent sedan årsskiftet. Private Banking lanserade nyligen tre nya investeringsprogram, Modern Protection, Modern Growth och Modern Agressive, med ambitionen att hjälpa kunderna uppnå en mer stabil avkastning på sina investeringar. Programmen har varit uppskattade av kunderna. Trots lågkonjunkturen har Private Banking lyckats upprätthålla vinstnivåerna genom f∏rbättrad f∏rsäljning och h∏g kundaktivitet.
Liv
Divisionen består av tre affärsområden: SEB Гrygg Liv (Sverige), SEB Pension (Danmark) and SEB Life & Pension International.
Resultaträkning
Kv 3 Kv 2 Kv 3 Jan - sep
Mkr 2009 2009 % 2008 % 2009 2008 %
Helår
2008
Räntenetto -2 -5 -60 -3 -33 -17 -32 -47 -36
Livförsäkringsintäkter netto 1 107 1 148 -4 720 54 3 298 2 557 29 3 296
Intäkter 1 105 1 143 -3 717 54 3 281 2 525 30 3 260
Personalkostnader -271 -299 -9 -266 2 -844 -813 4 -1 105
Övriga kostnader -120 -146 -18 -126 -5 -392 -406 -3 -523
Av- och nedskrivningar av tillgångar -158 -177 -11 -149 6 -500 -454 10 -569
Kostnader -549 -622 -12 -541 1 -1 736 -1 673 4 -2 197
Rörelseresultat 556 521 7 176 1 545 852 81 1 063
Förändring i övervärden från verksamheten, netto 224 395 -43 132 70 730 609 20 989
Verksamhetsresultat 780 916 -15 308 153 2 275 1 461 56 2 052
K/I-tal
Allokerat kapital, miljarder kronor Räntabilitet, %
baserat på rörelseresultat baserat på verksamhetsresultat Xxxxx befattningar
0,50 0,54
6,8 6,8
0,75
7,5
0,53 0,66
6,8 7,5
0,67
7,5
28,8
40,4
1 184
27,0
47,4
1 196
8,3
14,5
1 250
26,7
39,3
1 195
13,3
22,9
1 232
12,5
24,1
1 233
• Bästa kvartalet hittills med hjälp av en positiv utveckling av marknadsvärdena
• Högre försäljning och premieinkomst
Kommentarer till de första nio månaderna R∏relseresultatet ∏kade med 81 procent jämf∏rt med de f∏rsta nio månaderna 2008. Justerat f∏r återvinningar av garantiåtaganden i traditionell f∏rsäkring ∏kade resultatet med 32 procent. Alla affärsområden visade betydande vinst∏kning jämf∏rt med i fjol, i synnerhet Sverige och Baltikum.
condf∏rsäkringsintäkterna fortsatte att f∏rbättras som resultat av en positiv marknadstrend sedan april samt en
∏kad riskbenägenhet hos f∏rsäkringstagarna att byta från räntebärande produkter till aktierelaterade alternativ. Det totala fondvärdet vid periodens utgång var 20 procent h∏gre än f∏r ett år sedan och 26 procent h∏gre än vid årsskiftet. Resultatet f∏r riskprodukter, som sjuk- och vårdf∏rsäkring, var h∏gre än f∏regående år, trots extra avsättningar under tredje kvartalet. Dessutom var avkastningen på placeringar f∏r egen räkning i den danska verksamheten h∏gre än f∏regående år på grund av fallande räntor.
Tidigare års avsättningar f∏r garantiåtaganden i den traditionella livf∏rsäkringsportf∏ljen i Sverige kunde delvis återvinnas med en positiv resultateffekt på 243 Mkr (-135), av vilka 34 Mkr avser det tredje kvartalet. Återstående avsättningar på 148 Mkr från tidigare år är återvinningsbara om den framtida kapitalavkastningen är tillräcklig f∏r att uppfylla garanterade återbäringsnivåer.
Kostnaderna var stabila jämf∏rt med f∏regående år och minskade justerat f∏r den negativa omräkningseffekten till f∏ljd av den f∏rsvagade svenska valutan. Avskrivningarna
på aktiverade anskaffningskostnader ∏kade, vilket kommer att fortgå. De ∏kade avskrivningarna skall dock ställas i relation till ∏kande fondf∏rsäkringsintäkter.
condf∏rsäkring är fortsatt den viktigaste produkten med en andel på 79 procent (76) av den totala f∏rsäljningen. Andelen f∏retagsbetalda pensionsprodukter minskade till 63 procent (69) som ett resultat av en stark f∏rsäljning av kapitalf∏rsäkringar i Sverige. Under tredje kvartalet ∏kade dock den f∏retagsbetalda andelen något.
Den totala f∏rsäljningen, mätt som vägd volym, ∏kade med 4 procent och andelen f∏rsäkringsavtal med l∏pande premier var 81 procent (81). Marginalen på nyf∏rsäljningen var of∏rändrad jämf∏rt med f∏regående kvartalsrapport, 16,8 procent f∏r den senaste tolvmånadersperioden. c∏r helåret 2008 uppgick marginalen till 18,6 procent. I Sverige
∏kade f∏rsäljningen med 7 procent och i Danmark med 3 procent. c∏rsäljningen av produkten Portfolio Bond i
Sverige, redovisad i SEB Life & Pension International, var nära f∏regående års rekordvolym.
c∏rsäljningen i de baltiska länderna var 32 procent lägre än f∏regående år och totalvolymen var låg.
Den totala premieinkomsten steg med 3 procent till 21,9 miljarder kronor (21,2). Värdet av fondf∏rsäkringsstocken uppgick till 145 miljarder kronor jämf∏rt med 115 miljarder vid årsskiftet. Det totalt f∏rvaltade kapitalet, nettotillgångarna, steg med 11 procent till 392 miljarder kronor under de f∏rsta nio månaderna.
Baltikum
Division Baltikum består av tre affärsområden: Estland, Lettland orh Litauen.
Kv 3 | Kv 2 | Kv 3 | Jan- | Sep | Helår | ||||||
Mkr | 2009 | 2009 | % | 2008 | % | 2009 | 2008 | % | 2008 | ||
Räntenetto | 628 | 751 | - 16 | 889 | - 29 | 2 157 | 2 632 | - 18 | 3 555 | ||
Provisionsnetto | 227 | 248 | - 8 | 237 | - 4 | 713 | 706 | 1 | 948 | ||
Nettoresultat av finansiella transaktioner | 35 | 23 | 52 | 38 | - 8 | 95 | 105 | - 10 | 150 | ||
Övriga intäkter netto | - 6 | - 8 | - 25 | 12 | - 150 | - 2 | 89 | - 102 | 130 | ||
Intäkter | 884 | 1 014 | - 13 | 1 176 | - 25 | 2 963 | 3 532 | - 16 | 4 783 | ||
Personalkostnader | - 176 | - 197 | - 11 | - 191 | - 8 | - 593 | - 569 | 4 | - 743 | ||
Övriga kostnader | - 307 | - 345 | - 11 | - 301 | 2 | - 988 | - 898 | 10 | -1 228 | ||
Av- och nedskrivningar av tillgångar | - 15 | -2 328 | - 99 | - 21 | - 29 | -2 368 | - 63 | - 86 | |||
Kostnader | - 498 | -2 870 | - 83 | - 513 | - 3 | -3 949 | -1 530 | 158 | -2 057 | ||
Resultat före kreditförluster | 386 | -1 856 | - 121 | 663 | - 42 | - 986 | 2 002 | - 149 | 2 726 | ||
Kapitalvinster och -förluster från tillgångar | 3 | - 6 | - 150 | - 1 | |||||||
Kreditförluster | -2 642 | -2 641 | 0 | - 353 | -6 985 | - 856 | -1 709 | ||||
Rörelseresultat | -2 253 | -4 503 | - 50 | 310 | -7 972 | 1 146 | 1 017 | ||||
K/I-tal | 0,56 | 2,83 | 0,44 | 1,33 | 0,43 | 0,43 | |||||
Allokerat kapital, miljarder kronor | 11,8 | 11,8 | 10,8 | 11,8 | 10,8 | 10,8 | |||||
Räntabilitet, % | -62,9 | -130,7 | 10,2 | -76,0 | 12,0 | 8,2 | |||||
Xxxxx befattningar | 3 252 | 3 285 | 3 420 | 3 308 | 3 412 | 3 404 |
• Stabiliserad men alltjämt utmanande ekonomisk situation i Baltikum
• Fortsatt press på räntenettot till följd av sjunkande volymer och ökade osäkra lånefordringar
• Avtagande tillväxt för oreglerade lånevolymer
Kommentarer till de första nio månaderna
Resultatet f∏re reserveringar f∏r kreditf∏rluster f∏r årets f∏rsta nio månader uppgick till -986 Mkr (2 002), inklusive goodwillnedskrivningar av SEB:s investeringar i Baltikum med 2 299 Mkr under andra kvartalet. Intäkterna f∏r perioden minskade med 16 procent, medan kostnaderna, exklusive goodwillnedskrivningen, steg med 8 procent till f∏ljd av valutaomräkningseffekter.
Det allvarliga makroekonomiska läget i Baltikum ledde till fortsatt h∏ga reserveringar f∏r kreditf∏rluster. Under januari-september uppgick reserveringarna till 6 985 Mkr, vilket innebar att de totala reserverna vid utgången av september var 9 270 Mkr. R∏relseresultatet f∏r perioden uppgick till -7 972Mkr (1,146).
Resultatet under tredje kvartalet var svagare än under andra kvartalet. Intäkterna sj∏nk med 130 Mkr eller
13 procent mellan kvartalen, vilket till stor del berodde på att räntenettot minskade med 123 Mkr.
Merparten av denna minskning, 67 Mkr, gäller Litauen, där inlåningsmarginalerna krympt avsevärt. I Lettland, sj∏nk räntenettot med 44 Mkr, i h∏g grad till f∏ljd av minskade inlåningsvolymer. Även i Estland minskade inlåningsvolymer och -marginaler något, vilket ledde till
att räntenettot mellan kvartalen sj∏nk med 12 Mkr. Alla tre länderna har också påverkats negativt till f∏ljd av h∏gre volymer av osäkra fordringar.
Personalkostnaderna var 21 Mkr lägre och ∏vriga kostnader var ner med 38 Mkr jämf∏rt med f∏regående kvartal. Personalstyrkan har reducerats med 168 personer i divisionen, vilket innebär att antalet befattningar minskat till 3 252 jämf∏rt med 3 420 f∏r tolv månader sedan.
Reserveringarna f∏r kreditf∏rluster under tredje kvartalet omfattade både nya specifika och nya gruppvisa reserveringar. Andelen gruppvisa reserveringar minskade jämf∏rt med f∏regående kvartal och uppgick till 23 procent av de totala reserveringarna under tredje kvartalet. Av kvartalets reserveringar på 2 642 Mkr var 1 489 Mkr relaterade till Litauen, 941 Mkr till Lettland och 212 Mkr till Estland. Siffrorna f∏r Litauen avspeglar framf∏r allt en f∏rsämrad tillgångskvalitet inom fastighets- och transportssektorerna.
Mer information om den nuvarande situationen i de baltiska länderna finns på sidan 18.
.
Baltikum - uppdaterad information
• Makroekonomiska utmaningar, men det dramatiska BNP-fallet har bromsats upp
• Skräddarsydd work-outverksamhet baserad på tillgångsslag i nära samarbete med kunderna
• Portföljgenomgångar och minskade högriskvolymer indikerar en stabilisering av reserveringsbehovet
Makroekonomiska utsikter
Situationen i hela Baltikum är fortfarande utmanande och någon bred ekonomisk uppgång i regionen kan inte f∏rväntas f∏rrän 2011. Det är framf∏r allt den inhemska efterfrågan som rasat till f∏ljd av de dramatiska skatteåtstramningar som nu genomf∏rs f∏r att undvika ohållbara budgetunderskott. På årsbasis har BNP-fallet troligen passerat sin lägsta punkt, men den deflationistiska milj∏n kommer att prägla även nästa år. Enligt vårt huvudscenario hamnar tillväxten i Estland kring noll 2010, under det att såväl Lettlands som Litauens BNP fortsätter att falla, om än i betydligt lägre takt. c∏r 2011 f∏rväntar vi oss en BNP-tillväxt om 3-4 procent i alla de tre baltiska länderna.
Intensifierade work-out-aktiviteter
Under 2007 inrättade SEB en särskild kredithanterings- enhet (Special Credits Management Unit) som en work-
underlättar återtagande av tillgångar och erbjuder en f∏rdelaktig metod f∏r att minimera såväl SEB:s som kundernas f∏rluster.
Till dags dato har ungefär 20 procent av leasingstocken identifierats som h∏g risk. c∏r work-outprocessen har SEB etablerat distributionskanaler, som g∏r det m∏jligt att sälja återtagna fordon både inom och utanf∏r Baltikum. Sedan juni ∏verstiger f∏rsäljningarna volymen av nya, återtagna fordon, vilket lett till en viss minskning av stocken varje månad. Hittills uppgår den genomsnittliga återvinningen till 70 procent, men allteftersom ytterligare återtagna volymer kommer ut på marknaden sjunker denna siffra något.
b) kommersiella fastigheter och tomter
En viktig lärdom från den nordiska finanskrisen på 1990- talet var att aktieägarvärde kan skyddas, om ∏vertagna fastigheter behålls och sk∏ts professionellt i avvaktan på
outgrupp, som nu består av nära 260 personer. Lokalt i vart den ekonomiska återhämtningen och på att efterfrågan på
och ett av de baltiska länderna arbetar i genomsnitt 45 sådana tillgångar återvänder.
personer med detta, underst∏dda av en global enhet.
SEB strävar efter att genomf∏ra all work-outverksamhet i nära samarbete med kunderna f∏r att kunna bearbeta svårigheterna från en gemensam grund, vilket bidrar till att stärka kundrelationen.
Alla exponeringar på ∏ver en miljon euro med en riskklass ∏ver 7 enligt SEB:s riskklassificeringssystem (där 1 är bäst och 16 n∏dlidande) har blivit genomgångna, handlingsplaner upprättade och work-outgrupperna har vidtagit lämpliga åtgärder. Samtliga handlingsplaner f∏ljs upp i den så-kallade H∏griskkommittén (High Risk Committee). Med hjälp av denna urvalsprocess identifieras sådana kunder som riskerar att flyttas ner till klass 13 eller sämre inom den närmaste tiden som h∏griskkunder.
Denna breda definition underlättar snabbt insatta åtgärder f∏r att handskas med potentiella framtida kreditf∏rluster med hjälp av tidiga varningssignaler. Syftet med den särskilda kredithanteringsenheten är att se till att SEB- koncernens speciella kredit- och work-outnormer tillämpas genomgående inom hela koncernen.
Att definiera work-outstrategin beroende på typ av säkerhet och kund har utgjort en viktig del av arbetet:
a) leasing portf∏ljer
Den sammanlagda leasingportf∏ljen i Baltikum uppgår till 19 miljarder kronor och omfattar leasade bilar, lastbilar, släpvagnar, järnvägsvagnar, andra transportfordon och transportutrustning. Leasing kännetecknas av att den juridiska äganderätten är klart definierad, vilket både
SEB har skapat ett holdingbolag f∏r fastigheter i vart och ett av det baltiska länderna, ett så kallat Real Estate Holding Company eller ”RHC”. Dessa bolag har ännu inte några tillgångar, eftersom utmätnings- och auktionsprocessen är en utdragen historia. I avsaknad av en relevant historisk prisbild har SEB arbetat intensivt f∏r att utveckla en värderingsmetod f∏r att fastställa varje fastighets långsiktiga värde. Allteftersom de offentliga auktionerna på de utmätta tillgångarna kommer igång kommer RHC-bolagen att delta och f∏rvärva tillgångar på basis av denna utvärderingsmetod.
Den baltiska fastighetsutlåningen uppgår till
27 miljarder kronor, av vilket f∏r närvarande 17 procent utg∏rs av osäkra fordringar. Cirka 60 procent av portf∏ljen betraktas som h∏g risk, vilket ger en antydan om den potentiella volym som RHC-bolagen kan komma att omfatta.
c) bostadshypotek
SEB är alltjämt ∏vertygad om att den stora majoriteten av alla husägare kommer att samarbeta med Banken f∏r att finna en l∏sning så att de kan f∏rbli ägare till sina fastigheter. SEB har, efter individuella genomgångar och med hänsyn till fastighetsägarens hela ekonomiska situation, skapat l∏sningar och kommer att fortsätta att finna l∏sningar. Sådana kan komma att innefatta amorteringsanstånd och även kapitalisering av räntan, under vissa särskilda omständigheter. Xxxxxx spelar SEB en aktiv roll i diskussioner med de offentliga myndigheterna
f∏r att finna konstruktiva krisl∏sningar. gäller även f∏r volymen h∏griskkunder, som också b∏rjat
SEB:s baltiska bostadsutlåning uppgår till 50 miljarder stabiliseras.
kronor, av vilket 6 procent utgjordes av fordringar som i Sammantaget uppgår portf∏ljen med individuellt
slutet av september var f∏rfallna sedan mer än 60 dagar. värderade osäkra fordringar och portf∏ljen med gruppvis
oreglerade fordringar (f∏rfallna sedan mer än 60 dagar) till
Osäkra lånefordringar ock f∏rlustreserveringar 15 miljarder kronor, eller 10 procent av den totala
Den kraftiga ∏kningen av osäkra lånefordringar under de två f∏rsta kvartalen 2009 m∏ttes av betydande kollektiva reserveringar och fastställande av starka kapitaltäckningstal, eftersom de dramatiskt fallande BNP- siffrorna varnade f∏r ∏kade kreditf∏rluster. Infl∏det av nya osäkra fordringar har dock mattats av sedan juni. Detta
utlåningen. Därut∏ver är volymen hänf∏rlig till h∏griskkunder ungefär två gånger så stor.
I slutet av september uppgick reserveringarna till 9,3 miljarder kronor. Under tredje kvartalet ∏versteg de specifika reserveringarna de kollektiva på grund av att flera individuella problemlån hade identifierats.
Geografisk fördelning av rörelseresultatet januari-september 2009
SEB erbjuder universalbankstjänster i Sverige, Гyskland orh de baltiska länderna Estland, Lettland orh Litauen. Banken har orkså lokal närvaro i de ∏vriga nordiska länderna, Ukraina orh Ryssland samt global närvaro genom sitt internationella nätverk i ytterligare ett tiotal länder.
• Nordiska affärer stod för 70 procent av intäkterna
• Reserveringar för kreditförluster och goodwillnedskrivningar påverkar lönsamheten i Baltikum
Kommentarer till årets nio första månader
Den ekonomiska situationen i världen har f∏rbättrats
under de senaste månaderna, med hjälp av en gradvis normalisering av det finansiella systemet i kombination med låga räntor och h∏gre b∏rskurser.
I Sverige steg intäkterna bland annat till f∏ljd av en volymdriven ∏kning av räntenettot i kombination med f∏rdubblat resultat i livf∏rsäkringsr∏relsen.
Provisionsintäkterna sj∏nk till f∏ljd av lägre intäkter från värdepappershandeln. Kostnaderna steg till f∏ljd av goodwillnedskrivningen f∏r koncernens investeringar i Östeuropa.
I Danmark och Norge mer än f∏rdubblades SEB:s r∏relseresultat, främst till f∏ljd av h∏gre aktivitet inom kapitalmarknadsområdet och valutahandeln. I Norge bidrog Kort till den positiva utvecklingen. I Danmark påverkades SEB:s livf∏rsäkringsverksamhet positivt av
Andel av intäkter – per geografi
Övrigt 6%
Litauen 4%
Lettland 4%
Estland 3%
Tyskland 14%
Finland 2%
Danmark 7%
Norge 8%
Sverige 52%
h∏gre investeringsavkastning. I cinland påverkades resultatet negativt av lägre provisionsintäkter och ∏kade reserveringar f∏r kreditf∏rluster.
I Baltikum fortsatte SEB att reservera f∏r kreditf∏rluster och sammantaget ∏kade reserveringarna i de tre länderna till 6 985 Mkr (857) f∏r de f∏rsta nio månaderna 2009.
Kreditf∏rlustnivån netto var 5,29 procent (1,28) och andelen osäkra lån netto 0.70 procent (0,30). Intäkterna
∏kade i Lettland, men sj∏nk i Estland och Litauen. Kostnaderna steg i alla tre länderna, i h∏g grad beroende på goodwillnedskrivningar.
I Tyskland utvecklades Stora c∏retag & Institutioner
väl, trots svåra marknadsvillkor och intäkterna ∏kade markant. Inom Kontorsr∏relsen ledde låga marknadsräntor och låg affärsaktivitiet till ett svagt resultat.
Reserveringarna f∏r kreditf∏rluster under januari- september ∏kade till 534 Mkr (171).
I Ukraina och Ryssland uppgick reserveringarna f∏r kreditf∏rluster under de f∏rsta nio månaderna till 487 Mkr respektive 31 Mkr.
Fördelning landvis jan - sep | Intäkter Kostnader Rörelseresultat |
Mkr | |
2009 2008 % 2009 2008 % 2009 2008 % |
Sverige | 18 192 | 15 090 | 21 | -12 323 | -10 303 | 20 | 4 994 | 4 568 | 9 |
Norge | 2 799 | 1 913 | 46 | -1 071 | -1 063 | 1 | 1 539 | 690 | 123 |
Danmark | 2 351 | 1 617 | 45 | -1 220 | -1 073 | 14 | 1 020 | 467 | 118 |
Finland | 819 | 932 | -12 | - 378 | - 489 | -23 | 416 | 435 | -4 |
Tyskland | 4 539 | 4 407 | 3 | -3 995 | -3 550 | 13 | 9 | 688 | -99 |
Estland | 1 032 | 1 230 | -16 | - 808 | - 523 | 54 | - 674 | 279 | |
Lettland | 1 356 | 1 189 | 14 | - 585 | - 534 | 10 | -1 772 | 400 | |
Litauen | 1 368 | 1 885 | -27 | -1 329 | - 764 | 74 | -3 507 | 933 | |
Övriga länder och elimineringar | 1 883 | 146 | - 562 | - 143 | 783 | - 17 | |||
Totalt | 34 339 | 28 409 | 21 | -22 271 | -18 442 | 21 | 2 808 | 8 443 | -67 |
Nedskrivning av goodwill för innehav i Baltikum, Ryssland och Ukraina påverkar kostnader och rörelseresultat i Sverige med 1,5 miljarder kr i kv 2 och 0,6 miljarder kr i kv 1 2009. Nedskrivning av goodwill i kv 2 2009 påverkar intäkter och rörelseresultat i Estland och Litauen med 0,3 och 0,6 miljarder kr. Centralisering av obligationsportföljer från USA till Sverige påverkar intäkter och rörelseresultat med 1,8 miljarder kronor i kv 4 2008.
SEB-koncernen Räntenetto – SEB-koncernen | |||||||||||||||
Ränteintäkter | 14 147 | 16 276 | - 13 | 24 069 | - 41 | 50 389 | 72 125 | - 30 | 97 281 | ||||||
Räntekostnader | -9 628 | -10 906 | - 12 | -19 516 | - 51 | -34 596 | -58 928 | - 41 | -78 571 | ||||||
Räntenetto | 4 519 | 5 370 | - 16 | 4 553 | - 1 | 15 793 | 13 197 | 20 | 18 710 | ||||||
Provisionsnetto – SEB-koncernen | |||||||||||||||
Emissioner | 99 | 167 | - 41 | 47 | 111 | 301 | 145 | 108 | 172 | ||||||
Värdepappershandel | 594 | 732 | - 19 | 654 | - 9 | 1 885 | 2 325 | - 19 | 2 769 | ||||||
Notariat och fondverksamhet | 1 504 | 1 445 | 4 | 1 623 | - 7 | 4 294 | 5 091 | - 16 | 7 022 | ||||||
Värdepappersprovisioner | 2 197 | 2 344 | - 6 | 2 324 | - 5 | 6 480 | 7 561 | - 14 | 9 963 | ||||||
Betalningsförmedling | 458 | 465 | - 2 | 447 | 2 | 1 380 | 1 350 | 2 | 1 844 | ||||||
Kortverksamhet | 1 047 | 1 090 | - 4 | 1 066 | - 2 | 3 174 | 3 206 | - 1 | 4 300 | ||||||
Betalningsförmedlingsprovisioner | 1 505 | 1 555 | - 3 | 1 513 | - 1 | 4 554 | 4 556 | 0 | 6 144 | ||||||
Rådgivning | 266 | 293 | - 9 | 329 | - 19 | 736 | 791 | - 7 | 1 118 | ||||||
Utlåning | 357 | 352 | 1 | 258 | 38 | 1 044 | 713 | 46 | 1 004 | ||||||
Inlåning | 27 | 27 | 25 | 8 | 82 | 72 | 14 | 98 | |||||||
Garantier | 115 | 99 | 16 | 78 | 47 | 309 | 216 | 43 | 301 | ||||||
Derivat | 131 | 153 | - 14 | 175 | - 25 | 443 | 404 | 10 | 601 | ||||||
Övrigt | 161 | 179 | - 10 | 168 | - 4 | 511 | 524 | - 2 | 648 | ||||||
Övriga provisioner | 1 057 | 1 103 | - 4 | 1 033 | 2 | 3 125 | 2 720 | 15 | 3 770 | ||||||
Provisionsintäkter | 4 759 | 5 002 | - 5 | 4 870 | - 2 | 14 159 | 14 837 | - 5 | 19 877 | ||||||
Värdepappersprovisioner | - 249 | - 190 | 31 | - 226 | 10 | - 672 | - 742 | - 9 | - 970 | ||||||
Betalningsförmedlingsprovisioner | - 591 | - 597 | - 1 | - 593 | 0 | -1 827 | -1 809 | 1 | -2 450 | ||||||
Övriga provisioner | - 353 | - 413 | - 15 | - 297 | 19 | -1 077 | - 822 | 31 | -1 203 | ||||||
Provisionskostnader | -1 193 | -1 200 | - 1 | -1 116 | 7 | -3 576 | -3 373 | 6 | -4 623 | ||||||
Värdepappersprovisioner, netto | 1 948 | 2 154 | - 10 | 2 098 | - 7 | 5 808 | 6 819 | - 15 | 8 993 | ||||||
Betalningsförmedlingsprovisioner, netto | 914 | 958 | - 5 | 920 | - 1 | 2 727 | 2 747 | - 1 | 3 694 | ||||||
Övriga provisioner, netto | 704 | 690 | 2 | 736 | - 4 | 2 048 | 1 898 | 8 | 2 567 | ||||||
Provisionsnetto | 3 566 | 3 802 | - 6 | 3 754 | - 5 | 10 583 | 11 464 | - 8 | 15 254 | ||||||
Kv3 Kv2 Kv3 Jan - sep
Mkr
2009
2009 %
2008 %
2009 2008 %
Helår 2008
Mkr
Kv3 Kv2
2009 2009 %
Kv3 2008
Jan - sep
%
2009
2008
%
Helår 2008
Mkr
Kv3 Kv2
2009 2009
%
Kv3 2008
Jan - sep
%
2009
2008
%
Helår 2008
Nettoresultat av finansiella transaktioner – SEB-koncernen
Egetkapitalinstrument och relaterade derivat | - 40 | - 166 | -76 | 489 | - 108 | - 111 | 966 | -111 | 1 415 | |||
Skuldinstrument och relaterade derivat | - 33 | 568 | -106 | - 114 | - 71 | 593 | -1 170 | -151 | -1 059 | |||
Valutarelaterade | 1 060 | 1 127 | -6 | 270 | 3 228 | 1 849 | 75 | 3 076 | ||||
Andra finansiella instrument | - 12 | - 2 | - 9 | 33 | - 11 | - 9 | 22 | 12 | ||||
Nedskrivningar | - 29 | - 56 | -48 | - 389 | - 93 | - 149 | - 389 | -62 | - 474 | |||
Nettoresultat av finansiella transaktioner | 946 | 1 471 | -36 | 247 | 3 550 | 1 247 | 185 | 2 970 | ||||
Helår 2008
%
2008
2009
%
Jan - sep
Kv3 2008
Kv3 KV2
2009 2009 %
Mkr
Kreditförluster – SEB-koncernen
Reserveringar: Gruppvisa reserveringar för individuellt värderade | |||||||||
fordringar, netto Gruppvisa reserveringar för gruppvis värderade | - 216 | -1 305 | -83 | - 110 | 96 | -2 423 | - 84 | - 712 | |
lånefordringar, netto | - 530 | - 549 | -3 | - 208 | 155 | -1 511 | - 335 | - 591 | |
Specifika reserveringar Återförda ej längre erforderliga specifika | -2 086 | -1 691 | 23 | - 331 | -4 689 | - 930 | -1 718 | ||
reserveringar | 153 | 176 | -13 | 71 | 115 | 519 | 194 | 168 | 336 |
Reserveringar för utombalansposter, netto | - 83 | 133 | -162 | - 23 | - 101 | - 20 | - 56 | ||
Reserveringar, netto | -2 762 | -3 236 | -15 | - 601 | -8 205 | -1 175 | -2 741 | ||
Bortskrivningar: | |||||||||
Bortskrivningar, totalt Återförda specifika reserveringar utnyttjade för | - 730 | - 494 | 48 | - 265 | 175 | -1 515 | - 964 | 57 | -1 428 |
bortskrivningar | 146 | 135 | 8 | 71 | 106 | 360 | 489 | -26 | 699 |
Bortskrivningar ej tidigare reserverade för | - 584 | - 359 | 63 | - 194 | -1 155 | - 475 | 143 | - 729 | |
Återvinningar på tidigare års bortskrivningar | 11 | 28 | -61 | 79 | -86 | 72 | 122 | -41 | 239 |
Bortskrivningar, netto | - 573 | - 331 | 73 | - 115 | -1 083 | - 353 | - 490 | ||
Kreditförluster, netto | -3 335 | -3 567 | -7 | - 716 | -9 288 | -1 528 | -3 231 | ||
Balansräkning – SEB-koncernen | |||
Aggregerad | 30 september | 31 december | 30 september |
Mkr | 2009 | 2008 | 2008 |
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker | 25 158 | 44 852 | 18 733 |
Utlåning till kreditinstitut | 000 000 | 000 363 | 300 591 |
Utlåning till allmänheten | 1 206 833 | 1 296 777 | 1 226 633 |
Finansiella tillgångar till verkligt värde * | 604 624 | 635 454 | 620 099 |
Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning * | 88 138 | 163 115 | 171 464 |
Finansiella tillgångar som innehas till förfall * | 1 793 | 1 997 | 2 067 |
Investeringar i intresseföretag | 1 122 | 1 129 | 1 387 |
Materiella och immateriella tillgångar | 27 432 | 29 511 | 27 163 |
Övriga tillgångar | 46 602 | 71 504 | 50 154 |
Summa tillgångar | 2 233 399 | 2 510 702 | 2 418 291 |
Skulder till kreditinstitut | 342 518 | 429 425 | 399 940 |
In- och upplåning från allmänheten | 752 966 | 841 034 | 794 266 |
Skulder till försäkringstagare | 237 665 | 211 070 | 206 473 |
Emitterade värdepapper | 000 000 | 000 219 | 554 257 |
Finansiella skulder till verkligt värde | 201 069 | 295 533 | 248 142 |
Övriga skulder | 76 855 | 71 565 | 90 498 |
Avsättningar | 1 791 | 1 897 | 1 378 |
Efterställda skulder | 40 993 | 51 230 | 45 736 |
Totalt eget kapital | 98 978 | 83 729 | 77 601 |
Summa skulder och eget kapital | 2 233 399 | 2 510 702 | 2 418 291 |
* Varav obligationer och andra räntebärande värdepapper inklusive derivat. | 496 467 | 628 675 | 668 114 |
Poster inom linjen – SEB-koncernen | |||
Mkr | 30 september 2009 | 31 december 2008 | 30 september 2008 |
För egna skulder ställda säkerheter | 000 000 | 000 227 | 342 560 |
Övriga ställda säkerheter | 175 658 | 152 142 | 181 661 |
Ansvarsförbindelser | 81 889 | 86 675 | 81 277 |
Åtaganden | 371 651 | 416 533 | 444 541 |
Förändringar i eget kapital – SEB-koncernen
Omräkning Aktie- Balanserad utländsk
Mkr
kapital
vinst verksamhet
Finansiella tillgångar
som kan Kassaflödes- säljas säkringar
Summa
aktieägarnas Minoritets- Total eget
Övrigt
kapital
intresse
kapital
Jan-sep 2009
Ingående balans | 6 872 | 75 949 | -225 | -3 062 | 1 767 | 2 236 | 83 537 | 192 | 83 729 |
Nettoresultat | 857 | 857 | 37 | 894 | |||||
Övrigt totalresultat (netto efter skatt) | -431 | 1 752 | - 956 | -714 | - 349 | 7 | - 342 | ||
Totalresultat | 857 | - 431 | 1 752 | - 956 | - 714 | 508 | 44 | 552 | |
Nyemission | 15 070 | - 397 | 14 673 | 14 673 | |||||
Swapsäkring av personaloptionsprogrammen* | 2 | 2 | 2 | ||||||
Eliminering av återköp av egna aktier för | |||||||||
personaloptionsprogrammen** | 22 | 22 | 22 | ||||||
Utgående balans | 21 942 | 76 433 | - 656 | -1 310 | 811 | 1 522 | 98 742 | 236 | 98 978 |
Jan-dec 2008
Ingående balans | 6 872 | 70 149 | -377 | - 438 | 160 | 162 | 76 528 | 191 | 76 719 |
Nettoresultat | 10 041 | 10 041 | 9 | 10 050 | |||||
Övrigt totalresultat (netto efter skatt) | 152 | -2 624 | 1 607 | 2 074 | 1 209 | - 8 | 1 201 | ||
Totalresultat | 10 041 | 152 | -2 624 | 1 607 | 2 074 | 11 250 | 1 | 11 251 | |
Utdelning till aktieägarna | -4 451 | -4 451 | -4 451 | ||||||
Swapsäkring av personaloptionsprogrammen* | 27 | 27 | 27 | ||||||
Eliminering av återköp av egna aktier för | |||||||||
personaloptionsprogrammen** | 183 | 183 | 183 | ||||||
Utgående balans | 6 872 | 75 949 | - 225 | -3 062 | 1 767 | 2 236 | 83 537 | 192 | 83 729 |
Jan-sep 2008
Ingående balans | 6 872 | 70 149 | -377 | - 438 | 160 | 162 | 76 528 | 191 | 76 719 |
Nettoresultat | 6 535 | 6 535 | 8 | 6 543 | |||||
Övrigt totalresultat (netto efter skatt) | -90 | -1 849 | - 69 | 488 | -1 520 | - 16 | -1 536 | ||
Totalresultat | 6 535 | - 90 | -1 849 | - 69 | 488 | 5 015 | - 8 | 5 007 | |
Utdelning till aktieägarna | -4 451 | -4 451 | -4 451 | ||||||
Swapsäkring av personaloptionsprogrammen* | 144 | 144 | 144 | ||||||
Eliminering av återköp av egna aktier för | |||||||||
personaloptionsprogrammen** | 182 | 182 | 182 | ||||||
Utgående balans | 6 872 | 72 559 | - 467 | -2 287 | 91 | 650 | 77 418 | 183 | 77 601 |
* Inkluderar förändring i nominella belopp för equityswappar som säkrar personaloptionsprogrammen.
** Per 31 december 2008 ägde SEB 2,2 miljoner A-aktier för personaloptionsprogrammet. Anskaffningskostnaden för dessa är avdragen från det egna kapitalet. Under 2009 har 1,0 miljoner av dessa aktier sålts netto i samband med att personaloptioner lösts in. Per 30 september ägde SEB således 1,2 miljoner A-aktier för säkring av de långsiktiga incitamentsprogrammen till ett marknadsvärde av 62 Mkr.
Ja | n - sep | Helår | ||
Mkr | 2009 | 2008 | % | 2008 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | - 43 055 | - 63 792 | - 33 | - 16 441 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten1) | - 23 | - 5 603 | - 100 | - 6 050 |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | - 6 923 | - 3 146 | 120 | 2 653 |
Periodens kassaflöde | - 50 001 | - 72 541 | - 31 | - 19 838 |
Xxxxx och likvida medel vid årets början | 175 147 | 194 985 | - 10 | 194 985 |
Periodens kassaflöde | - 50 001 | - 72 541 | - 31 | - 19 838 |
Kassa och likvida medel vid periodens slut2) | 000 000 | 000 444 | 2 | 175 147 |
1) Inklusive investeringar i dotterbolag Förvärvspris | - 1 040 | - 100 | - 1 040 | |
Likvida medel i förvärvade bolag | ||||
Nettoutflöde | - 1 040 | - 100 | - 1 040 | |
2) Likvida medel vid periodens slut definieras som Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker och Utlåning till kreditinstitut - betalbara på anfordran.
Omklassificerade portföljer – SEB-koncernen
Helår 2008
%
2009 2008
2008 %
2009 %
2009
Mkr
Kv3 Kv2 Kv3 Jan - sep
Omklassificerade, miljarder kronor | |||||||||
Ingående balans | 152 | 157 | -3 | 107 | |||||
Omklassificerade | 95 | -100 | 52 | 95 | -45 | 95 | |||
Amorteringar | - 2 | - 2 | - 1 | 100 | - 6 | - 1 | - 4 | ||
Sålda värdepapper | - 9 | - 1 | - 12 | ||||||
Upplupna intäkter | - 1 | -100 | 1 | -100 | 1 | -100 | 2 | ||
Omräkningsdifferenser | - 10 | - 1 | 4 | - 10 | 4 | 14 | |||
Utgående balans* | 131 | 152 | - 14 | 99 | 32 | 131 | 99 | 32 | 107 |
* Marknadsvärde | 124 | 142 | -13 | 97 | 28 | 124 | 97 | 100 | |
Verkligt värde utfall - om ej omklassificerade, Mkr | |||||||||
Eget kapital (AFS ursprung) | 2 627 | - 514 | -1 499 | -1 093 | -1 499 | -27 | -5 252 | ||
Resultaträkningen (HFT ursprung) | 471 | 454 | 4 | - 460 | 607 | - 460 | -1 623 | ||
Summa | 3 098 | - 60 | -1 959 | - 486 | -1 959 | -75 | -6 875 | ||
Resultateffekt, Mkr* | |||||||||
Räntenetto | 529 | 674 | -22 | 979 | -46 | 2 574 | 979 | 163 | 1 959 |
Nettoresultat av finansiella transaktioner | -7 100 | -1 344 | 3 754 | -7 168 | 3 754 | 13 699 | |||
Övriga intäkter, netto | 64 | - 196 | -133 | 73 | |||||
Summa | -6 507 | - 866 | 4 733 | -4 521 | 4 733 | -196 | 15 658 | ||
* Effekten i resultaträkningen består av resultatposter från den omklassificerade portföljen brutto. Räntenetto består av ränteintäkter från portföljen utan hänsyn till räntekostnader för finansieringen. Nettoresultat av finansiella transaktioner är valutaomräkningseffekten från omvärdering av den omklassifierade portföljen utan hänsyn till den motverkande valutaeffekten från finansieringstransaktionerna. Övriga intäkter netto är realiserade intäkter och förluster från sålda värdepapper.
30 september | 31 december | 30 september | |
Mkr | 2009 | 2008 | 2008 |
Individuellt värderade lånefordringar | |||
Oreglerade lånefordringar som bedöms vara osäkra | 17 298 | 10 463 | 7 307 |
Lånefordringar som av andra skäl bedöms vara osäkra | 1 071 | 948 | 847 |
Totalt osäkra lånefordringar | 18 369 | 11 411 | 8 154 |
Reserver för oreglerade osäkra lånefordringar | - 7 681 | - 4 679 | - 3 660 |
Reserver för övriga osäkra lånefordringar | - 666 | - 343 | - 479 |
Totalt specifika reserveringar | - 8 347 | - 5 022 | - 4 139 |
Gruppvisa reserver för individuellt värderade fordringar | - 4 915 | - 2 793 | - 2 036 |
Totala reserveringar | - 13 262 | - 7 815 | - 6 175 |
Specific reserveringsgrad för individuellt värderade osäkra | |||
fordringar Total reserveringsgrad för individuellt värderade osäkra fordringar, | 45.4% | 44.0% | 50.8% |
% | 72.2% | 68.5% | 75.7% |
Andel osäkra fordringar, netto % | 0.70% | 0.41% | 0.30% |
Andel osäkra fordringar, brutto % | 1.26% | 0.73% | 0.60% |
Gruppvis värderade lånefordringar | |||
Förfallna lånefordringar > 60 dagar | 6 939 | 3 164 | 2 437 |
Gruppvisa reserver för gruppvis värderade lånefordringar | - 2 781 | - 1 404 | - 1 036 |
Reserveringsgrad för gruppvis värderade lånefordringar | 40.1% | 56.2% | 54.7% |
Reserver | |||
Specifika reserver | -8 347 | -5 022 | -4 139 |
Gruppvisa reserver | -7 696 | -4 197 | -3 072 |
Reserv för utombalansposter | - 348 | - 251 | - 200 |
Totala reserveringar | - 16 391 | - 9 470 | - 7 411 |
Övertagen egendom – SEB-koncernen | |||
Mkr | 30 september 2009 | 31 december 2008 | 30 september 2008 |
Fastigheter, fordon och utrustning | 428 | 106 | 33 |
Aktier och andelar | 62 | 50 | 51 |
Totalt övertagna panter | 490 | 156 | 84 |
SEB-aktien
Index
160.0
140.0
120.0
100.0
80.0
60.0
40.0
20.0
OMXS 30 FTSE W.EUROPE BANKS SEB
jan- apr- jul- | okt- | jan- | apr- | jul- | okt- | jan- | apr- | jul- | okt- | jan- | apr- | jul- | okt- |
06 06 06 | 06 | 07 | 07 | 07 | 07 | 08 | 08 | 08 | 08 | 09 | 09 | 09 | 09 |
Rating | |||||||||||||
Moody's Outlook Negative (April 2009) | Standard & Poor's Outlook Negative (Mars 2009) | Fitch Outlook Stable (Juni 2009) | DBRS Outlook Under review (April 2009) | ||||||||||
Kort | Lång | Kort | Lång | Kort | Lång | Kort Lång | |||||||
P-1 Aaa | A-1+ | AAA | F1+ | AAA | R-1 (high) | AAA | |||||||
P-2 Aa1 | A-1 | AA+ | F1 | AA+ | R-1 (middle) | AA (high) | |||||||
P-3 Aa2 | A-2 | AA | F2 | AA | R-1 (low) | AA | |||||||
Aa3 | A-3 | AA- | F3 | AA- | R-2 (high) | AA (low) | |||||||
A1 | A+ | A+ | R-2 (middle) | A | |||||||||
A2 | A | A | R-2 (low) | BBB | |||||||||
A3 | A- | A- | R-3 | BB | |||||||||
Baa1 | BBB+ | BBB+ | R-4 | B | |||||||||
Baa2 | BBB | BBB | R-5 | CCC CC C | |||||||||
Baa3 | BBB- | BBB- | D | D | |||||||||
-
Andel av kapital, September 2009 procent | |
Investor AB | 20,8 |
Trygg Stiftelsen | 9,6 |
Alecta | 5,7 |
Swedbank/ Robur fonder | 4,0 |
AMF Försäkring & fonder | 2,6 |
AFA Försäkring | 2,1 |
SEB fonder | 1,9 |
Wallenberg-stiftelser | 1,5 |
SHB fonder | 1,5 |
Nordea fonder | 1,4 |
Utländska ägare Källa: Euroclear Sweden/SIS Ägarservice | 18,2 |