MARKNADSFÖRINGSMATERIAL
6
MARKNADSFÖRINGSMATERIAL
1914 Kreditobligation Europa High Yield KREDIT- ALTERNATIV OBLIGA- CA 5 ÅR EXPO- TION NERING RISKNIVÅ (SRI) | |||||||||
(Placeringens risknivå är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid.) | |||||||||
x | |||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 7 | ||||
LÄGRE RISK | HÖGRE RISK | ||||||||
KREDITRISK | S&P: AA- / MOODY’S: Aa2 | ||||||||
EMITTENT | Svenska Handelsbanken AB (publ) | ||||||||
MÅLGRUPP 4 | |||||||||
KUNSKAPSNIVÅ | |||||||||
Bas | Informerad | Avancerad | |||||||
FÖRMÅGA ATT BÄRA FÖRLUST | |||||||||
Låg | Medel | Hög | |||||||
AVKASTNINGSMÅL | |||||||||
Bevarande | Tillväxt | Kassaflöde | Riskhantering | Hävstång | |||||
PLACERINGSHORISONT | |||||||||
Mycket kort (<1 år) | Kort (1-3 år) | Medel (3-5 år) | Lång (>5 år) | ||||||
• Positiv målgrupp • Neutral målgrupp • Negativ målgrupp | |||||||||
Denna placering lämpar sig för distributionsstrategi C-D. För mer information se sidan 6 | |||||||||
Neuschwanstein, Tyskland.
High Yield
Placeringen ger exponering mot den europeiska marknaden för företagsobligationer
av klassen High Yield och ger möjlighet till en årlig kupong om indikativt 2,5 procent1) med halvårsvis utbetalning. Risken i placeringen är kopplad till eventuella kredithän- delser i underliggande index.
1914 KREDITOBLIGATION EUROPA HIGH YIELD | |
EMITTENT | Svenska Handelsbanken AB (publ) |
ERBJUDS AV | Strukturinvest Fondkommission (FK) AB |
TECKNAS TILL | 4 oktober 2018 |
KREDITRISK | iTraxx Crossover Series 30 Version 1 Index |
KAPITALSKYDD | Nej |
LÖPTID | Ca 5 år |
ÅRLIG KUPONG1) | 2,5 % (indikativt), lägst 2 % med halvårsvis utbetalning |
VALUTA | SEK |
NOMINELLT BELOPP | 10 000 kr/certifikat |
TECKNINGSKURS | 10 000 kr/certifikat |
COURTAGE | 100 kr/certifikat |
TILLGÅNGSSLAG | Företagsobligationer |
ISIN | SE0006087631 |
1) Fastställs 5 oktober 2018.
En investering i finansiella instrument kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. En investering i certifikat är förknippad med risk. Det investerade beloppet kan under löptiden både öka och minska i värde och då certifikatet inte är kapitalskyddat kan hela investeringsbeloppet förloras. Återbetalningen är beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på återbetalningsdagen, se Viktig information.
”Möjlighet till årlig kupong om indikativt 2,5 procent1) med halvårsvisa utbetalningar”
Möjligheter
Möjlighet till en högre avkastning från obligations- marknaden än vad traditionella ränteplaceringar kan erbjuda
De första 18 kredithändelserna påverkar inte storleken på kupongen eller återbetalningen av nominellt belopp på slutdagen
Risker
Nivån för kupongutbetalning och återbetalning på slutdagen är beroende av eventuella kredithän- delser i underliggande bolag
Företagsobligationer som är klassificerade som high yield-obligationer är vanligtvis förknippade med en högre risk då emittenternas kreditvärdig- het är lägre
BAKGRUND
Företagsobligationer är obligationer utgivna av företag. Obligationerna är en källa till finansiering för företagen och erbjuder samtidigt avkastning till investeraren. En obligation är i grunden ett lån och den ränta som företaget betalar på sina lån beror på hur hög dess kreditrisk bedöms vara. Marknaden för företagsobligationer brukar delas in i två kategorier: in- vestment grade och high yield. Obli- gationer som klassas som high yield har en högre risk än obligationer som klassas som investment grade och betalar i gengäld en högre ränta.
1) Fastställs 5 oktober 2018.
UNDERLIGGANDE INDEX
Placeringen är exponerad mot iTraxx Crossover Series 30 Version 1 Index som består av 75 europeiska bolag som värderas lägre än nivån invest- ment grade. Investment grade inne- bär ett kreditbetyg om minst BBB- hos S&P eller Baa3 hos Moodys. Bolagen väljs ut baserat på likvidite- ten i dess CDS-kontrakt (Credit De- fault Swap). Ett CDS-kontrakt anger vad det kostar att försäkra sig mot en konkurs, betalningsdröjsmål eller re- konstruktion i en emittent av en obli- gation.
HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN?
Placeringen har en fast årlig kupong om indikativt 2,5 procent som utbe- talas halvårsvis. Kupongens storlek beror på om det inträffat en kredit- händelse i något av bolagen i under- liggande index. En kredithändelse betyder i detta fall konkurs, rekon- struktion eller underlåtenhet att beta-
la. De första 18 kredithändelserna har ingen påverkan på kupongen. Om det inträffar fler än 18 kredithändelser minskar kupongen med 1/6 per kre- dithändelse från och med kredithän- delse 19. Vid 24 kredithändelser eller mer blir kupongen noll. Den sista ku- pongutbetalningen sker på slutdagen då även det nominella beloppet åter- betalas. Återbetalningen av det nomi- nella beloppet är liksom kupongutbe- talningarna beroende av eventuella kredithändelser. De första 18 kredit- händelserna påverkar inte återbetal- ningen av nominellt belopp. Har det inträffat fler än 18 kredithändelser minskar återbetalningen med 1/6 per kredithändelse från och med kredit- händelse 19. Vid 24 kredithändelser eller fler blir återbetalningen noll. Det investerade beloppet är inte kapital- skyddat och hela beloppet kan gå förlorat. Återbetalningen på återbetal- ningsdagen samt kupongutbetalning- en är beroende av att emittenten kan
SÅ BERÄKNAS AVKASTNINGEN
Placeringen betalar ut kupong halvårsvis. Kupongens storlek samt återbetalningen på slutdagen påverkas av eventuella kredithändelser i underliggande index.
HALVÅRSVIS KUPONGUTBETALNING
SLUTDAG
Kupong om indikativt 2,5 % beräknat på årsbasis.
Fr.o.m. kredithändelse 19 minskar kupongen med 1/6 per kredithändelse.
Xxxxxxxxx belopp plus kupong om indikativt 2,5 % beräknat på årsbasis.
Fr.o.m. kredithändelse 19 minskar kupongen samt återbetalning av nominellt belopp med 1/6 per kredithändelse.
fullfölja sina åtaganden och betala ut den avkastning som investeraren en- ligt villkoren har rätt till.
Bolag
Boparan Finance PLC
Ardagh Packaging Finance PLC
Altice Finco SA
Air France-KLM
ADLER Real Estate AG Algeco Global Finance Plc Altice France SA/France Astaldi SpA
Cable & Wireless Ltd
Care UK Health & Social Care PLC
CMA CGM SA
Cellnex Telecom SA
Casino Guichard Perrachon SA Clariant AG
FCC Aqualia SA
Constellium NV
CNH Industrial NV Elis SA
Hapag-Lloyd AG
GKN Holdings Ltd
Galapagos Holding SA
Fiat Chrysler Automobiles NV Garfunkelux Holdco 2 SA Grifols SA
INEOS Group Holdings SA
Hema Bondco I BV
Hellenic Telecommunications Organization SA Iceland Bondco PLC
Jaguar Land Rover Automotive PLC
Intrum AB
International Game Technology PLC J Sainsbury PLC
Xxxxx Xxxxxxx Co BV
Lagardere SCA
Ladbrokes Coral Group Ltd Leonardo SpA
Loxam SAS
Bolag
Matterhorn Telecom Holding SA
Novafives SAS
Monitchem HoldCo 3 SA
Metsa Board OYJ Nokia OYJ
Pizzaexpress Financing 1 PLC
Peugeot SA
NXP BV / NXP Funding LLC Picard Bondco SA
Saipem Finance International BV
Public Power Corp Finance PLC
Premier Foods Finance PLC Rexel SA
Schaeffler Finance BV
Selecta Group BV
Telefonaktiebolaget LM Ericsson
TDC A/S
Syngenta AG
Stora Enso OYJ
Stena AB
Smurfit Kappa Acquisitions ULC Stonegate Pub Co Financing PLC Sunrise Communications Holdings SA Synlab Unsecured Bondco PLC Telecom Italia SpA/Milano
UPC Holding BV
United Group BV
TUI AG
Xxxxxx Xxxx Group PLC
Tesco PLC thyssenkrupp AG Unilabs Subholding AB Unitymedia GmbH
Ziggo Bond Finance BV
Vue International Bidco PLC
Virgin Media Finance PLC Wind Tre SpA
Matalan Finance PLC
PLACERINGEN PASSAR DIG SOM
• har god kunskap och erfarenhet av placeringens konstruktion och risker
• beredd att förlora 100 % av investerat belopp
• söker värdetillväxt från underliggande tillgång(ar)
• kan acceptera eventuella förluster vid förtida avyttring
PLACERINGEN PASSAR INTE DIG SOM
• inte är införstådd i placeringens konstruktion och risker
• inte vill riskera förluster förknippade med större marknadsnedgångar, kreditförluster eller emittentens återbetalningsförmåga
• inte vill riskera förluster vid avyttring under placeringens löptid
• enbart har fokus på att bevara kapital
NEUSCHWANSTEIN, FÜSSEN
Utanför Füssen i bayerska alperna ligger slottet Neuschwanstein som byggdes på kung Xxxxxx XX av Bayerns begäran. Slottet är ett av världens mest kända då det ses som förebilden till Dis- neys Törnrosaslott och är ett vanligt pusselmo- tiv. Slottet var nominerat till ett av Världens sju nya underverk men tog inte plats på listan. Bygget tog betydligt längre tid än beräknat. Projektet var omfattande och kostnaderna sköt i höjden och endast 14 rum av drygt 360 är iordningställda.
VIKTIGA DATUM
TECKNINGSPERIOD
28 september 2018 – 4 oktober 2018
LIKVIDDAG
4 oktober 2018
EMISSIONSDAG
19 oktober 2018
MÄTPERIOD KREDITHÄNDELSE
5 oktober 2018 (startdag)
– 20 december 2023 (slutdag)
MÄTPERIOD KUPONGBERÄKNING
19 oktober 2018 (startdag)
– 12 januari 2024 (slutdag)
ÅTERBETALNINGSDAG
12 januari 2024
KUPONGUTBETALNING
Halvårsvis
STARTKURS OCH KUPONG
Offentliggörs kring emissionsdagen på xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx
RÄKNEEXEMPEL***
Exemplet är baserat på 5 år, ett nominellt belopp på 10 000 kr, en indikativ kupong om 2,5 procent1) per år och gjort med antagandet att samtliga kredit- händelser inträffar innan första kupongutbetalningen. Storleken på kupongerna beror dock på när eventuella kredithändelser inträffar.
ANTAL KREDIT- HÄNDELSER | ÅTERBETALAT BE- LOPP EX KUPONG | KUPONG | ÅTERBETALNING INKL KUPONG | AVKASTNING PÅ INVESTERAT XXXXXX (hänsyn tagen till courtage) | ÅRLIG EFFEKTIV AVKASTNING (hänsyn tagen till courtage) |
0-18 | 10 000 kr | 1 250 kr | 11 250 kr | 11% | 2% |
19 | 8 333 kr | 1 042 kr | 9 375 kr | -7% | -1% |
20 | 6 667 kr | 833 kr | 7 500 kr | -26% | -6% |
21 | 5 000 kr | 625 kr | 5 625 kr | -44% | -11% |
22 | 3 333 kr | 417 kr | 3 750 kr | -63% | -18% |
23 | 1 667 kr | 208 kr | 1 875 kr | -81% | -29% |
24-75 | 0 kr | 0 kr | 0 kr | -100% | -100% |
Viktig information
En investering i placeringen är förenad med ett antal riskfaktorer vilka samman- fattas här. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen se emittentens prospekt och/eller tala med din rådgivare.
Om riskerna i investeringen Kreditrisk
Med kreditrisk menas att emittenten av denna placering inte skulle kunna fullfölja sina åtagand- en gentemot investeraren. Med åtaganden avses återbetalning på inlösen- eller återbetalningsdagen. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur underliggande exponering har utvecklats. Emit- tentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Ett sätt att bedöma kredi- trisken är utifrån det kreditbetyg som erhållits från oberoende värderingsinstitut såsom exempelvis Standard&Poor’s och Moody’s. Ett kreditbetyg ger en bild av företagets eller bankens långsiktiga för- måga att klara sina betalningsåtaganden. Det hög- sta betyg som kan erhållas är AAA och Aaa, medan CCC och Caa3 är lägst. Svenska Handelsbanken AB (publ) rating är AA- enligt S&P, Aa2 enligt Moo- dy’s, AA enligt Fitch och AA (low) enligt DBRS.
Likviditetsrisk (andrahandsmarknad) Placeringen har en fast löptid och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på rele- vant marknadsplats där Strukturinvest ställer dag- liga köpkurser. Strukturinvest kan i vissa fall ställa säljkurser. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid, vilket innebär att det kan vara svårt eller omöjligt att sälja placeringen. Kurserna på andrahandsmarkna- den kan bli såväl högre som lägre än tecknings- beloppet. Prissättningen på andrahandsmarknaden bygger på vedertagna matematiska beräkningsmo- deller och är beroende av återstående löptid, ak- tuellt ränteläge, aktuella kreditbetyg, underliggande marknadsutveckling och kursrörligheten (volatilite- ten) i marknaden. Utifrån dessa parametrar fram- räknas ett marknadsvärde som investeraren kan sälja till under löptiden. Det lägsta handelsbeloppet på andrahandsmarknaden är nominellt 10 000 kr. Emittenten kan även i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösen- beloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungliga investerade beloppet.
Valutarisk
Valutakursförändringar kan direkt och indirekt på- verka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investe- ringen görs i annan valuta än den i vilken under- liggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valu- tapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapå- verkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar så- väl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig.
Exponeringsrisk (Komplexitet)
Avkastningen i strukturerade placeringar bestäms ibland av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå och som i sin tur gör det svårt att jämföra placeringen med andra placeringsal- ternativ.
Marknadsutvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av det slutliga resultatet i placeringen. Hur den un- derliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar ak- tiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvarupris-
risker, volatilitetsrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen, bl.a. eftersom utdelningar inte inkluderas. För mer information om underliggande exponering hänvisas till utgiva- rens prospekt och slutliga villkor.
Konstruktionsrisk
I denna placering bär Investeraren utöver Emit- tentrisken även en kreditrisk på vart och ett av de 75 referensbolagen som ingår i iTraxx Crossover Series 30 Version 1 Index. På återbetalningsda- gen avgörs återbetalningsbeloppet av eventuellt inträffade Kredithändelser beträffande vart och ett av referensbolagen. Om fler än 18 kredithän- delser inträffar under exponeringstiden utbetalas ett justerat återbetalningsbelopp som understiger det nominella beloppet. Även kupongens storlek påverkas negativt om fler än 18 kredithändelser inträffar. Vid 24 kredithändelser eller fler går hela det nominella beloppet förlorat. Det innebär att investerare kan förlora hela eller delar av sin in- vestering.
Återbetalningsdagen kan komma att sena- reläggas om detta krävs för att klargöra om en relevant kredithändelse har inträffat eller vad åter- betalningsbeloppet ska fastställas till.
Kredithändelse
Definitionen av kredithändelse följer vad som är standard under ISDA 2014 Credit Derivatives Definitions (International Swaps and Derivative Association). Utifrån detta ramverk bestämmer emittenten om en kredithändelse inträffat. En kredithändelse kan förenklat beskrivas som att ett referensbolag får allvarliga finansiella problem och kan till exempel utgöras av en eller flera av följande händelser:
Utebliven betalning - Referensbolaget under- låter att i rätt tid erlägga betalning på finansiell skuld motsvarande minst 1 miljon amerikanska dollar.
Rekonstruktion (omläggning av skulder) - Referensbolaget omförhandlar villkoren avseende en finansiell skuld motsvarande minst 10 miljoner amerikanska dollar till följd av försämrad kreditvär- dighet eller minskad finansiell styrka.
Insolvensförfarande - Referensbolaget för- sätts i konkurs, träder i likvidation eller blir föremål för annat liknande förfarande.
För ytterligare information, vänligen se emit- tentens grundprospekt.
Om marknadsföringsbroschyren Marknadsföring
Placeringen erbjuds av Strukturinvest Fondkom- mission (FK) AB, Stora Xxxxxxxxxxx 00-00, 00 xx, 000 00 Xxxxxxxx, 556759-1721.
Denna marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och placeringen. En fullständig beskrivning och gällande bestämmelser finns i emittentens prospekt, som bl.a. innehåller en redogörelse om emittenten samt bindande villkor för erbjudandet och placeringen i dess helhet. Om det som sägs i denna marknadsföringsbroschyr inte överensstämmer eller är förenligt med emit- tentens prospekt, ska det som anges i prospektet äga företräde framför denna broschyr. Emittenten har inte producerat innehållet i denna broschyr och tar inget ansvar för dess innehåll. Innan be- slut tas om en investering uppmanas investerare att konsultera sin rådgivare samt ta del av den fullständiga informationen i prospektet. Prospekt finns tillgängligt på www.strukturinvest. se på si- dan ”Aktuell emission”.
Basfaktablad
Placeringens egenskaper och risker finns även sammanfattade i ett basfaktablad (KID doku- ment). Basfaktabladet är inte ett reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig som investerare att förstå placeringens egenskaper, risker, kostnader och möjliga vinster och förluster. Det hjälper dig även att jämföra pla- ceringen med andra produkter. Basfaktabladet finns tillgängligt på xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx på sidan ”Aktuell emission”.
Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk infor- mation och eventuell information markerad med
** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Strukturinvests egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Det bör noteras att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att pla- ceringens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i marknadsföringsbroschyren.
Räkneexempel
Information markerad med *** utgör endast exem- pel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveck- ling eller avkastning.
Rådgivning
Om placeringen är en lämplig respektive passan- de investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och denna marknadsföringsbroschyr utgör inte investerings- rådgivning, finansiell rådgivning eller annan råd- givning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i place- ringen ur hans eller hennes eget perspektiv alter- nativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i placeringen är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella placeringens ex- ponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen.
Varken Strukturinvest, emittenten eller ga- ranten tar något ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier el- ler åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering.
Om försäljningsvillkoren Indikativa villkor
Villkoren som anges i detta marknadsföringsdoku- ment överensstämmer med villkoren som anges i basfaktabladet (”KID”). Denna nivå är endast väg- ledande och kan variera nedåt eller uppåt. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, råvaru-, ränte- och valutamarknaden och de slut- giltiga villkoren fastställs på startdagen. Information om fastställda villkor samt placeringens utveckling under löptiden finns tillgängliga på www.struktur- xxxxxx.xx på sidan ”Marknadskurser.” Anmälan är bindande under förutsättning att kupongen inte understiger 2 procent. Erbjudandets genomföran- de är villkorat av att det inte helt eller delvis, omöj- liggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller
i utlandet. Arrangören eller emittenten äger rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om mark- nadsförutsättningarna försvårar genomförandet av erbjudandet.
Ersättningar
Allmänt: Strukturinvest får endast betala ut eller ta emot ersättningar till tredje part under för- utsättning av att ersättningen höjer kvaliteten på tjänsten samt att det inte hindrar tillvaratagandet av kundens intresse.
Courtage: Vid en investering i en placering som arrangeras av Strukturinvest betalar investe- raren ett courtage som i denna placering uppgår till 1% av nominellt belopp. Courtaget tillfaller den som förmedlat affären och Strukturinvest uppbär betalningen för förmedlarbolagets räkning.
Produktionsarvode: För att emittenten skall kunna ge dig som investerare bästa service har emittenten avtal med olika värdepappersbolag, däribland Strukturinvest. Dessa värdepappers- bolag bistår emittenten i produktframtagnings- processen samt i uppföljningsarbetet. För denna service betalar emittenten en ersättning till vär- depappersbolaget. Ersättningen utformas i syfte att höja kvaliteten på placeringen utan att hamna i konflikt med investerarens intressen och den ska bl.a. täcka kostnader för idégenerering, fördjup- ningsanalyser, produktion, distribution, upphand- ling, riskhantering, rapportering och hantering av andrahandsmarknaden. Ersättningen beräknas som en procentsats på nominellt belopp motsva- rande max 6 procent. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Strukturinvest.
Produktionsarvodet går till:
1) Ersättning till Strukturinvest:
Utifrån ovan angivna skäl går en del av produk- tionsarvordet direkt till Strukturinvest Fondkom- mission. Detta belopp uppgår till cirka 4,5 procent av nominellt belopp.
2) Ersättning till förmedlarbolag:
Strukturinvest har en begränsad egen distribution. Istället förmedlas eller marknadsförs placeringar- na till investerare av olika förmedlarbolag som Strukturinvest samarbetar med. Av det produk- tionsarvode som Strukturinvest erhåller går en del till det förmedlarbolag som investeraren har vänt sig till.
Ersättningen beräknas på nominellt belopp och motsvarar cirka 0,5 procent initialt (vid teckning av produkt) och därefter cirka 0,2 procent per löpår över placeringens livslängd. Givet att placeringen innehas till ordinarie förfall blir den totala ersätt- ningen till förmedlarbolaget därmed 0,5% + 5 x 0,2% = 1,5 procent av nominellt belopp.
Ovanstående ersättning gäller vid investeringar upp till och med nominellt 1 000 000 kr. Vid investeringar om nominellt belopp mellan 1 000 000 kr till 5 000 000 kr reduceras den totala förmedlarersättningen till 1 procent och vid in- vesteringar överstigande nominellt 5 000 000 kr uppgår förmedlarersättningen till 0,5 procent. Notera att rabatterad ersättning endast appliceras på den del av investerat belopp som ligger över respektive brytpunkt.
Totalkostnad: Placeringen har en löptid på max 5 år. Avgifterna för en investering om nominellt 10 000 kr uppgår därmed ungefärligen till: Courtage: 1 % av nominellt belopp, 100 kr Ersättning till förmedlarbolaget: 0,5% + 5 x 0,2% av nominellt belopp, 150 kr.
Ersättning till Strukturinvest: 4,5% av nominellt belopp, 450 kr.
Total ersättning: 700 kr.
Observera att produktionsarvode och courta- ge tas ut vid investeringstillfället. Ersättningar till förmedlarbolag betalas delvis ut årsvis (se ovan) förutsatt att produkten inte har avslutats i förtid.
Courtaget tas ut som en avgift utöver tecknings- kursen, medan produktionsarvodet inkluderas i teckningskursen. För mer information om kost- nader och avgifter vänligen se prislista på www. xxxxxxxxxxxxxx.xx.
Intressekonflikter
Strukturinvest är en oberoende specialist på ut- veckling och implementering av finansiella inves- teringslösningar. Företaget ägs av ett nationellt nätverk bestående av ett antal förmedlare av strukturerade placeringar. Genom att vi delägs av förmedlarna har vi alla samma intresse – att utveckla och upphandla de bästa placeringslös- ningarna för våra delägare, samarbetspartners och deras kunder. För att Strukturinvest skall kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Strukturinvest avtal med olika förmedlare av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Strukturinvest en ersättning till förmedlarna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättning- ar som du betalar för de tjänster Strukturinvest tillhandahåller dig som kund kan således utgöra del av den ersättning som betalas till förmedlarna samtidigt som vissa förmedlare har ett direkt eller indirekt ägarintresse i Strukturinvest. Detta inne- bär samtidigt en intressekonflikt som är svår att undanröja. Strukturinvest är skyldig att informera om detta. Affärsidén är dock alltjämt densamma, att utveckla och upphandla de bästa placerings- lösningarna för våra kunder. För att Strukturinvest skall kunna erbjuda sina kunder bästa möjliga service i andrahandsmarknaden tar Strukturinvest även ut ett courtage i samband med köp eller försäljning i andrahandsmarknaden. Även detta innebär att en intressekonflikt kan uppstå, då vis- sa förmedlare samtidigt har ett direkt eller indirekt ägarintresse i Strukturinvest. Det primära syftet med att upprätthålla en andrahandsmarknad är dock alltjämt att erbjuda kunderna likviditet i de placeringar som erbjuds.
Handelsbankens Intressekonflikter Handelsbanken har ett brett utbud av tjänster som täcker hela bankområdet med traditionella före- tagsaffärer, investment banking och trading, samt privata affärer inklusive livförsäkringar. Banken kan ha eller komma att få relationer med Underliggan- de Referensbolag. Om banken tillhandahåller eller kommer att tillhandahålla finansieringstjänster till Underliggande Referensbolag finns det en risk att intressekonflikter finns eller kommer att uppstå i framtiden. Se Handelsbankens grundprospekt för fullständig information om Handelsbankens intres- sekonflikter.
Beskattning
Placeringen är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska beror på investerares individuella omständigheter och kan förändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare.
Notering
En ansökan om att notera placeringen vid NASDAQ Stockholm med första handelsdag senast den tret- tionde dagen efter emissionsdagen kommer att ges in men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsför- hållanden kommer indikativa marknadskurser att återges på xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx.
Fullständiga villkor
Certifikatet ges ut under Handelsbankens MTN-, Warrant, och Certifikatprogram. Det fullständiga prospektet utgörs dels av Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikat- program, dels av Slutliga Villkor. Båda dokumenten finns på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxxx-
gram. Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram har godkänts av Finansinspektionen.
Definitioner Risknivå (SRI)
Riskindikatorn på framsidan syftar till att illustrera risk på investerat belopp utifrån PRIIPS (Packaged Retail and Insurance-based Investment Products). Riskmåttet gäller för alla strukturerade placeringar i EU och benämns som SRI (Summary Risk Indicator). Med utgångspunkt i en sjugradig skala (1-7) beräk- nas SRI utifrån två underliggande mått: emittentens kreditrisk (CRM – Credit Risk Measure) och volatili- teten i underliggande marknad (MRM – Market Risk Measure).
Målgrupp Kunskapsnivå
Bas: Ingen kunskap om, eller erfarenhet av, inves- teringar i finansiella instrument
Informerad: Viss kunskap om, och/eller begränsad erfarenhet av, investeringar i finansiella instrument Avancerad: God kunskap om, och/eller erfarenhet av, investeringar i finansiella instrument
Förmåga att bära förlust
Låg: Investerare har låg förmåga att bära risk och är beroende av sitt kapital för sin livsstil och planerade projekt.
Medel: Investerare har relativt god förmåga att bära risk och är endast i viss utsträckning beroende av sitt kapital för sin livsstil och planerade projekt.
Hög: Investerare har god förmåga att bära risk och är inte beroende av sitt kapital för sin livsstil och planerade projekt.
Avkastningsmål
Bevarande: Fokus på att bevara investerat kapital Tillväxt: Värdetillväxt från tex aktie- eller råvaru- marknaden
Kassaflöde: Löpande utbetalning i form av ku- ponger
Riskhantering: Instrument för riskhantering
Hävstång: Hävstångsinstrument
Placeringshorisont Mycket kort: <1 år Kort: 1-3 år
Medel: 3-5 år
Lång: >5 år
Distributionsstrategier
A. Distribution i egen regi (Execution only – utan passandebedömning)
B. Distribution i egen regi (Execution only – med passandebedömning)
C. Distribution via mellanhänder (investeringsråd- givning via rådgivare – med lämplighetsprövning)
D. Portföljförvaltning
För mer information om Målgrupper se xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx
Strukturerade Placeringar I Sverige – Bransch- kod
Strukturinvest Fondkommission (FK) AB är anslu- ten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fond- handlareföreningens branschkod för vissa struktu- rerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx