DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2021
Create trust between buyers and sellers
DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2021
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2021
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER TREDJE KVARTALET
• Partneravtal har tecknats med VISA rörande samarbete inom BNPL där VISA kommer att återförsälja Paynovas BNPL plattform och lösning till finansiella institut och stora handlare.
• Paynova har lanserat BNPL SaaS i en global marknad med kraftig tillväxt.
• Avtal har tecknats med Oponeo pl SA och Vigoshop genom samarbetet med PayPal.
• Styrelsen har, med stöd av bemyndigande beviljat av årsstämman den 6 maj 2021, beslutat om att Paynova, genom emission av konvertibel, ska uppta ett konvertibelt lån med ett sammanlagt lånebelopp om nominellt högst 19 999 994 kronor. Teckningsberättigad ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vara Rieber & Son AS.
• Bolagsverket har, med anledning av årsstämmans beslut 6 maj 2021, registrerat minskning av aktiekapitalet med 12,7 MSEK. Aktiekapitalet uppgår nu till 4,2 MSEK.
• Coronaviruset COVID-19 påverkar världsekonomin där många branscher och marknader drabbas negativt. Paynova har bland annat kunder inom resebranschen vilket är en utsatt bransch i spåret av Coronaviruset COVID-19.
ÖVERSIKT
JULI- S EP T | EMBER J | ANUARI- S | EP TEMBE | R | HELÅR | |
0000 | 0000 | 0000 | 2020 | LTM | 2020 | |
Rörelsens intäkter, MSEK | 10,6 | 6,2 | 27,5 | 21,8 | 33,7 | 28,0 |
EBITDA, MSEK | - 3,9 | - 7,8 | - 18,4 | - 19,3 | - 27,3 | - 28,2 |
EBIT, MSEK | - 9,3 | - 11,4 | - 34,2 | - 29,7 | - 48,3 | - 43,8 |
Periodens resultat, MSEK | - 9,7 | - 13,5 | - 35,8 | - 34,8 | - 50,4 | - 49,5 |
Resultat per aktie, SEK | - 0,98 | - 1,16 | - 2,65 | - 3,82 | - 4,62 | |
Resultat per aktie efter utspädning, SEK* | - 0,98 | - 1,16 | - 2,65 | - 3,82 | - 4,62 |
*) Lösenpris på utestående optioner endera överstiger genomsnittlig aktiekurs eller faller inom begränsningsreglerna, därav blir resultat per aktie oförändrat före som efter eventuell utspädning
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG
• Under oktober har avtal tecknats med kunderna Däckpartner och mobiltelefonsäljbolaget Advea. Paynovas leverans till Däckpartner är initialt en pilot i ett fåtal verkstäder för vidare utrullning hos kund under kvartal 1 2022. Paynovas BNPL lösning är redan nu i produktion hos båda dessa kunder.
• Xxxxxxxxxxx Xxxxx har tillträtt som ny CTO. Xxxxxxxxxxx kommer närmast från SBAB där han senast var Head of Development. Xxxxxxxxxxx har en gedigen teknisk bakgrund, och tillför erfarenhet inom SaaS-utveckling samt är ett viktigt tillskott för bolagets fortsatta resa att erbjuda BNPL lösningar i världsklass.
• Xxxxxxx Xxxxxx kommer efter sex år i bolaget att lämna sin tjänst som CFO. Xxxx Xxxxxxxx tillträder som CFO under december. Xxxx har bred och djup erfarenhet från bolag i tillväxtfas i noterad miljö.
Paynovas skapar marknadens mest moderna BNPL-lösningar för olika konsumentflöden. Dessa paketeras för Fintech-bolag såsom betalplattformar, finansiella institut och stora handlare. Paynova är ett av Finansinspektionen godkänt betalningsinstitut och är noterat på NGM Main Regulated sedan februari 2004. Mer information finns på xxx.xxxxxxx.xxx.
VD-KOMMENTAR
FORTSATT STARK TILLVÄXT OCH STRATEGISKT PARTNERSKAP MED VISA
Volymerna från Tradera ökar stadigt samtidigt som vi ser en fortsatt återhämtning av tågresandet i Sverige vilket i kombination med en prisjustering påverkar SJ-affären positivt. Vi fortsätter att växa under kvartalet och redovisar en intäktsökning om 35% samt mer än en fördubbling av bruttovinsten jämfört med föregående kvartal. Detta exklusive engångseffekt, i form av statligt COVID-19-stöd i kvartal två.
I september tecknade vi ett strategiskt viktigt ramavtal med VISA vilket ger oss omedelbar tillgång till deras omfattande kundbas inom bank och finans med ambition om att lansera eller modernisera egna BNPL-erbjudanden. Intresset för vår BNPL-teknologi är betydande och VISA har redan börjat sälja och marknadsföra Paynovas BNPL SaaS till sina kunder och partners.
Samarbetet har inletts väl och vi är redan i flertalet gemensamma affärsdialoger med större aktörer inom finanssektorn. Säljprocesserna i detta segment tar som vi vet tid och vi bedömer att betydande finansiell utväxling av denna affär sker i slutet av nästa år.
NYA BNPL-KUNDER
Under oktober tecknade vi avtal med Däckpartner såväl som Advea, vilka båda sattes i produktion redan samma månad. Vi är stolta att Däckpartner har valt att erbjuda BNPL i eget varumärke med hjälp av Paynova och att snabbt erbjuda lösningen för ett fåtal verkstäder med ambition om full utrullning under första kvartalet 2022. Även mobiltelefonsäljbolaget Advea erbjuder nu BNPL i eget varumärke som en del av deras tillväxtstrategi genom Paynovas BNPL.
Vår affärsrelation med PayPal är fortsatt stark och vi har en kontinuerlig dialog om hur Paynova bäst kan stödja PayPal och deras kunders BNPL-erbjudanden. Efter test med pilotkund under juni tecknade vi i kvartalet avtal med den polska däckåterförsäljaren Oponeo samt den slovakiska större handlaren Vigoshop.
BNPL VÄXER KRAFTIGT GLOBALT – PAYNOVAS AVTAL MED VISA BEKRÄFTAR VÅR LEDANDE POSITION
BNPL förväntas växa 10-15x i handelsvolym till 2025. De yngre generationerna konsumenter minskar sin användning av kreditkort och använder i allt högre grad BNPL vilket förändrar förutsättningarna för en hel industri. Banker och fintechs förblir inte passiva och anpassar sig just nu till konsumenters efterfrågan av BNPL. Idag begränsar dock äldre teknisk infrastruktur hastigheten för denna anpassning vilket indikerar att fler kommer välja att köpa snarare än att bygga egna tekniska lösningar för BNPL.
Genom BNPL SaaS erbjuder Paynova en efterfrågad funktionalitet till en snabbt föränderlig internationell finansindustri och stora handlare. Vi har gjort betydande investeringar de senaste åren för att utveckla lösningar i världsklass. Detta för att hjälpa företag att möta konsumenternas efterfrågan på enkla, tillgängliga och flexibla BNPL-erbjudanden. Vår nya - plattform är fullt internationell och ger flexibilitet för större kunder att erbjuda BNPL i egen regi.
TIMINGEN ÄR RÄTT FÖR BNPL SaaS
Den internationella BNPL-marknadens tillväxt, vår tekniska framdrift samt viktiga partnerskap med betalvärldens jättar möjliggör nu för Paynova att lansera och skala det erbjudande vi haft som ledstjärna under en period av investering, test och utveckling till en världsledande BNPL- plattform. Vi har under kvartalet sett ett tilltagande intresse från större aktörer att i egen regi
erbjuda BNPL med hjälp av Paynovas BNPL SaaS, Det är med tillförsikt jag kan säga att timingen är rätt för Paynova och BNPL SaaS.
Xxxxx Xxxxxxx
Stockholm, november 2021
FINANSIELL STÄLLNING
Siffror avser koncernen om inget annat anges. Sifferuppgifter inom parentes avser motsvarande period 2020 om inget annat anges.
INTÄKTER, KOSTNADER OCH RESULTAT
1 juli – 30 september 2021
Koncernens intäkter uppgick till 10,6 MSEK (6,2). Intäkterna utgörs främst av transaktionsbaserade intäkter om 10,5 MSEK (6,2). De transaktionsbaserade intäkterna avser intäkter från affärsområdet BNPL där Paynova tillhandahåller tjänsterna fakturaadministration och fakturaköp samt affärsområdet Processing där Paynova tillhandahåller tjänsterna kort-, direktbanks- och plånboksbetalningar. Affärsområdet BNPL uppvisade intäkter om 8,1 MSEK (4,3). Ökningen av intäkter beror främst på att SJs volymer ökat i takt med att Covid läget förbättrats, samt att Tradera har en fortsatt stabil ökning jämfört med tidigare kvartal.
Intäkterna från affärsområdet Processing uppgick för perioden till 2,4 MSEK (1,9). Uppgången är hänförlig till omförhandlade villkor med Bolagets största kund inom affärsområdet. Bolaget tar inte längre in nya mindre renodlade processingkunder.
Övriga intäkter uppgick till 0,2 MSEK (0).
Koncernens finansiella intäkter uppgick under perioden till 0,4 MSEK (0,2) och finansiella kostnader till 0,8 MSEK (2,3).
Resultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till -3,9 MSEK (-7,8). Av- och nedskrivningarna uppgick till -5,4 (-3,6). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -9,3 MSEK (-11,4). Finansnettot för perioden uppgår till -0,4 (-2,1) vilket gör att periodens resultat uppgår till -9,7 MSEK (-13,5)
FINANSIELL STÄLLNING 30 SEPTEMBER 2021
Aktiekapitalet per 30 september 2021 uppgår till 4,2 MSEK (13). Antal aktier uppgår till 16 896 802, kvotvärde 0,25 SEK. Koncernens egna kapital uppgick till 34,0 MSEK (28,5).
Koncernens likvida medel uppgick den 30 september 2021 till 27,0 MSEK (15,4). De räntebärande skulderna uppgick till 68,5 MSEK (40,1). Av skulden avser 6,5 (17,4) MSEK tidigare upptagen lånekredit, där bolaget under 2021 amorterat 13,6 MSEK. Bolaget har under kvartalet tecknat en konvertibel som avser 19,3 MSEK (0,0) av de räntebärande skulderna. Därutöver består de räntebärande skulderna av uppskjuten moms och arbetsgivaravgifter 15,0 (14,3) MSEK. Övrig räntebärande belåning uppgår till 17,3 (3,1) MSEK vilket avser en rörlig kredit direkt hänförligt till Bolagets fakturaköpstjänst där förvärvade fordringar belånas. Skulder avseende leasing uppgående till 10,4 MSEK (5,3) i enlighet med IFRS 16. Koncernens immateriella tillgångar, inkluderande Koncernens olika produktionssystem, har ett bokfört värde om 49,5 MSEK (56,2). Periodens aktiveringar uppgår till 2,8 MSEK (4,2) och avser främst utveckling av revolverande kredit, se not 8.
FRAMTID OCH FINANSIERING/FORTSATT DRIFT
Paynova är ett tech-bolag som genom sin BNPL SaaS plattform möjliggör för internationell finansindustri, fintech såväl som större handlare att erbjuda BNPL i egen regi och varumärke. Paynovas moderna BNPL SaaS plattform tillsammans med tillhörande lösningar ger full flexibilitet för dess kunder att utan stora investeringar, ledtider, underhållskostnader och operationell risk skapa och lansera egen BNPL.
Paynovas BNPL lösning har lockat jättarna i betalningsvärlden. Samarbetet med Visa ger Paynova omedelbar tillgång till bank- och finansinstitut som står inför beslut att bygga själv eller köpa BNPL teknologi. Under 2020 integrerades Paynova BNPL i PayPals betalningsplattform för större
handlare. Affärsrelationen med PayPal är stark och en kontinuerlig dialog om hur Paynova bäst kan stödja deras BNPL–erbjudande fortlöper.
Paynova använder idag sin egen plattform och lösning för ett fåtal större och ett antal mindre nordiska kunder. Detta ger Paynova en unik möjlighet att få tillgång till krav för fortsatt utveckling av bolagets BNPL SaaS plattform. För att bedriva denna viktiga verksamhet krävs olika typer av kompetens och bemanning för stabil och kvalitativ leverans till bolagets kunder. Nuvarande organisation klarar av fler kunder och är ännu ej helt kostnadseffektiv med hänsyn till befintliga volymer.
Paynovas BNPL-affär genererar ännu inte ett tillräckligt stort kassaflöde för att den totala verksamheten ska uppvisa ett överskott. Sedan beslutet att lansera affärsområdet BNPL har Paynova finansierat rörelsen genom en kombination av eget kapital och lån. Bolagets tillgängliga likvida medel samt outnyttjade kreditfaciliteter per den 30 september täcker inte det behov som behövs för att genomföra den beslutade planen de närmaste 12 månaderna.
För att säkerställa kapitalbehovet kommande 12 månader genomförde Xxxxxxx under första kvartalet dels en fullt ut garanterad företrädesemission om ca 48,7 MSEK och dels en riktad emission om 10 MSEK som tecknades av Rieber & Søn samt Roosgruppen. Både dessa emissioner genomfördes till teckningskurs 15 kronor per aktie. Under tredje kvartalet har styrelsen, med stöd av bemyndigande beviljat av årsstämman den 6 maj 2021, beslutat om att Paynova, genom emission av konvertibel, ska uppta ett konvertibelt lån från Rieber & Søn med ett sammanlagt lånebelopp om nominellt högst 20 MSEK. Bolaget bedriver kontinuerligt ett arbete för att löpande skapa nödvändig rörelsefinansiering fram till dess att Paynovas kassaflöde är positivt.
Mot bakgrund av det arbete som löpande pågår kring rörelsefinansiering och den senaste tidens utveckling i bolaget gör styrelsen bedömningen att utsikterna är goda att fortsatt utveckla den nya affären och lyckas genomföra de uppsatta målen. Skulle finansiering inte erhållas i tillräcklig omfattning finns det en risk för att förutsättningar för fortsatt drift inte föreligger.
KASSAFLÖDE
Kassaflödet från den löpande verksamheten före, respektive efter, förändringar av rörelsekapitalet uppgick för kvartalet till -4,3 MSEK (-9,9), respektive -5,5 MSEK (-12,1) Förändringen följer utfallet för EBITDA samt förändring i övriga kortfristiga fordringar hänförligt till tjänsten fakturaköp där Paynova förvärvar fordran. Dock belånas förvärvade fordringar, där belåningen redovisas som en rörlig kredit under förändring av rörelseskulder. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -3,1 MSEK (-4,2) och är främst hänförligt till aktiverad nyutveckling för Bolagets satsning på BNPL plattformen.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 19,3 MSEK (27,3). Kvartalets kassaflöde uppgick till 10,7 MSEK (10,9).
SKATTER
Ingen aktivering av uppskjuten skattefordran på skattemässiga underskott redovisas.
Outnyttjade underskottsavdrag i moderbolaget samt koncernen uppgår per 2020-12-31 till 518,6 MSEK (469,1).
MODERBOLAGET
Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 10,5 MSEK (6,2). Resultat efter finansnetto uppgick till
-7,6 MSEK (-16,9).
EGET KAPITAL
Aktiekapitalet 30 september 2021 uppgår till 4,2 MSEK (13,0). Antalet aktier uppgår till 16 896 802, kvotvärde 0,25 SEK. Koncernens egna kapital uppgick till 34,4 MSEK (28,5) innebärande en soliditet om 29 procent (31).
Vid årsstämma 8 maj 2018 beslutade stämman om en emission av teckningsoptioner riktade till bolagets ledningsgrupp. De teckningsberättigade har kunnat teckna teckningsoptionerna till marknadsvärde under perioden 14-18 maj 2018. Värderingen av teckningsoptionerna har baserats på beräkning enligt Black-Scholes optionsvärderingsmodell. Xxxxxxxxxxx har ägt rätt att under perioden 1 juni till och med 30 juni 2021 för en teckningsoption teckna en ny aktie i Paynova AB (publ), till en teckningskurs som motsvarar tvåhundra procent av aktiens genomsnittliga stängningskurs under den mätperiod som föregått teckningsperioden. Programmet avseende teckningsoptioner 2018/2021 har därmed löpt ut per 30 juni 2021 och inga aktier tecknades.
MEDARBETARE
Per den 30 september 2021 hade koncernen 37 (29) anställda, varav 10 (6) kvinnor. Medelantalet anställda under perioden uppgick till 34 (30) stycken.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Koncernbolag, större aktieägare (mer än 10 % ägande) samt ledande befattningshavare, styrelseledamöter och nära familjemedlemmar till dessa personer utgör närstående. Vid leverans av tjänster mellan koncern och närstående bolag tillämpas affärsmässiga villkor.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG
Avtal har tecknats med mobiltelefonsäljbolaget Advea samt Däckpartner. Paynovas BNPL lösning är redan i produktion hos båda kunderna. Leveransen till Däckpartner är initialt en pilot i ett fåtal verkstäder för vidare utrullning under kvartal 1 2022.
Paynovas nye CTO heter Xxxxxxxxxxx Xxxxx och kommer närmast från SBAB där han senast var Head of Development. Xxxxxxxxxxx har en gedigen teknisk bakgrund, och tillför erfarenhet inom SaaS-utveckling samt är ett viktigt tillskott för bolagets fortsatta resa att erbjuda BNPL lösningar i världsklass.
Xxxxxxx Xxxxxx kommer efter sex år i bolaget att lämna sin tjänst som CFO. Xxxx Xxxxxxxx tillträder som CFO under december. Xxxx har bred och djup erfarenhet från bolag i tillväxtfas i noterad miljö.
RISKFAKTORER
Paynovas verksamhet innebär att Bolaget exponeras för risker. Bland de mer framträdande riskerna i affärsverksamheten återfinns:
RISK FÖR BEDRÄGERIER
Xxxxxxx samarbetar med ledande aktörer för att ligga i framkant då det gäller bedrägeriförebyggande åtgärder. Bolaget arbetar aktivt i syfte att upptäcka och förhindra bedrägeri. Det finns ingen garanti att Paynova inte blir utsatt för bedrägeri utöver vad som normalt förekommer i denna typ av verksamhet eller att någon på annat sätt skadar Paynovas trovärdighet.
REGULATORISKA RISKER
Paynova är PCI-certifierat (enligt Payment Card Industry Data Security Standard) sedan 2006 och innehar tillstånd för att tillhandahålla betaltjänster från Finansinspektionen sedan 2011. Även om Xxxxxxx arbetar aktivt för att anpassa sig efter gällande lagar, regler och föreskrifter hos kortnätverken samt tillsynsmyndigheter är det ingen garanti för att Paynova inte kan komma att lida finansiell eller annan skada i framtiden.
Paynova är ett av Finansinspektionen godkänt betalningsinstitut och är noterat på NGM Main Regulated. Bolaget följer ett antal föreskrifter och allmänna råd utfärdade av Finansinspektionen och andra myndigheter, såsom Europeiska tillsynsmyndigheten för betalningsinstitut.
LIKVIDITETSRISK
Likviditetsrisk är att Paynovas betalningsåtaganden inte kan fullgöras i rätt tid. Paynova fokuserar på att minimera risken genom att driva verksamheten bland annat med hjälp av hög kostnadskontroll och god framförhållning.
KREDITRISK
Kreditrisken definieras som risken för att en motpart inte fullgör sina förpliktelser mot Paynova. Bolaget riskbedömer nya kunder som ansluts till Paynovas system samt genomför löpande kreditbedömningar av de transaktioner som passerar bolagets fakturaköpsprodukt. Kunder och konsumenter granskas kontinuerligt och avvikelser från det förväntade transaktions- eller kreditmönstret kan föranleda åtgärder från Paynovas sida. Kreditrisk avseende bolagets fakturaköpsprodukt är spridd över ett stort antal konsumenter med små belopp. Försäljning av utestående kundfordringar kan komma att ske vilket ytterligare begränsar potentiella kreditförluster.
FINANSIERINGSRISK
Finansieringsrisken definieras som risken för att finansiering av verksamheten är svår och/eller dyr att erhålla. Utifrån pågående tillväxtutveckling, kundimplementationer och avtalsdiskussioner bedömer styrelsen att Bolagets kassa kommer att behöva stärkas under den kommande tolvmånadersperioden. Vid avvikelse från den planerade utvecklingen kan situationen förändras.
ÖVRIGA RISKER
Utöver dessa risker tillkommer risker förknippade med valutaexponering, utestående fordringar, beroende av nyckelpersoner, marknadsförtroende, konjunktur, kundkoncentration, aktierelaterade risker, leverantörer av finansiella tjänster, produkter, system och immateriella rättigheter etc.
En mer utförlig beskrivning av Paynovas riskexponering återfinns i Bolagets årsredovisning för 2020.
Paynova påverkas på flera sätt av den pågående COVID-19 pandemin. Det är för tidigt att uppskatta den långsiktiga effekten COVID-19 har på de kundsegment Paynova adresserar och effekter av COVID-19 är svåra att förutspå vilket ökar osäkerheten i framtida utsikter.
TILLVÄXTFINANSIERING
Paynova är ett tech-bolag som genom sin BNPL SaaS plattform möjliggör för internationell finansindustri, fintech såväl som större handlare att erbjuda BNPL i egen regi och varumärke. Paynovas moderna BNPL SaaS plattform tillsammans med tillhörande lösningar ger full flexibilitet för dess kunder att utan stora investeringar, ledtider, underhållskostnader och operationell risk skapa och lansera egen BNPL.
Paynovas BNPL lösning har lockat jättarna i betalningsvärlden. Samarbetet med Visa ger Paynova omedelbar tillgång till bank- och finansinstitut som står inför beslut att bygga själv eller köpa BNPL teknologi. Under 2020 integrerades Paynova BNPL i PayPals betalningsplattform för större handlare. Affärsrelationen med PayPal är stark och en kontinuerlig dialog om hur Paynova bäst kan stödja deras BNPL–erbjudande fortlöper.
Paynova använder idag sin egen plattform och lösning för ett fåtal större och ett antal mindre nordiska kunder. Detta ger Paynova en unik möjlighet att få tillgång till krav för fortsatt utveckling av bolagets BNPL SaaS plattform. För att bedriva denna viktiga verksamhet krävs olika typer av kompetens och bemanning för stabil och kvalitativ leverans till bolagets kunder. Nuvarande organisation klarar av fler kunder och är ännu ej helt kostnadseffektiv med hänsyn till befintliga volymer.
Paynovas BNPL-affär genererar ännu inte ett tillräckligt stort kassaflöde för att den totala verksamheten ska uppvisa ett överskott. Sedan beslutet att lansera affärsområdet BNPL har Paynova finansierat rörelsen genom en kombination av eget kapital och lån. Bolagets tillgängliga likvida medel samt outnyttjade kreditfaciliteter per den 30 september täcker inte det behov som behövs för att genomföra den beslutade planen de närmaste 12 månaderna.
För att säkerställa kapitalbehovet kommande 12 månader genomförde Xxxxxxx under första kvartalet dels en fullt ut garanterad företrädesemission om ca 48,7 MSEK och dels en riktad emission om 10 MSEK som tecknades av Rieber & Søn samt Roosgruppen. Både dessa emissioner genomfördes till teckningskurs 15 kronor per aktie. Under tredje kvartalet har styrelsen, med stöd av bemyndigande beviljat av årsstämman den 6 maj 2021, beslutat om att Paynova, genom emission av konvertibel, ska uppta ett konvertibelt lån från Rieber & Søn med ett sammanlagt lånebelopp om nominellt högst 20 MSEK. Bolaget bedriver kontinuerligt ett arbete för att löpande skapa nödvändig rörelsefinansiering fram till dess att Paynovas kassaflöde är positivt.
Paynova har lånekrediter uppgående till 68,5 MSEK varav 6,5 MSEK från Alektum Group AB.
Mot bakgrund av det arbete som löpande pågår kring rörelsefinansiering och den senaste tidens utveckling i bolaget gör styrelsen bedömningen att utsikterna är goda att fortsatt utveckla den nya affären och lyckas genomföra de uppsatta målen. Skulle finansiering inte erhållas i tillräcklig omfattning finns det en risk för att förutsättningar för fortsatt drift inte föreligger.
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
KSEK | Not | Kv 3 2021 | Kv 3 2020 | Kv 1-3 2021 | Kv 1-3 2020 | LTM | Helår 2020 |
Rörelsens intäkter Transaktionsbaserade intäkter | 2 | 10 492 | 6 214 | 24 218 | 21 563 | 30 440 | 27 785 |
Övriga intäkter | 147 | 0 | 3 257 | 201 | 3 258 | 202 | |
Summa rörelsens intäkter | 10 639 | 6 214 | 27 475 | 21 764 | 33 698 | 27 987 | |
Aktiverat arbete för egen räkning Rörelsens kostnader Transaktionskostnader | 2 | 2 812 -1 487 | 4 211 -2 573 | 8 975 -4 195 | 12 643 -7 785 | 11 702 -4 210 | 15 371 -7 800 |
Produktionskostnader | -1 221 | -1 335 | -3 745 | -3 863 | -5 110 | -5 228 | |
Övriga externa kostnader | -7 069 | -8 591 | -21 701 | -23 498 | -30 272 | -32 069 | |
Personalkostnader | -7 560 | -5 691 | -25 243 | -18 579 | -33 097 | -26 434 | |
Av- och nedskrivningar | 3 | -5 417 | -3 599 | -15 772 | -10 378 | -20 984 | -15 590 |
Summa rörelsens kostnader | -22 754 | -21 791 | -70 656 | -64 103 | -93 673 | -87 121 | |
RÖRELSERESULTAT | -9 304 | -11 366 | -34 206 | -29 696 | -48 274 | -43 763 | |
Finansiella intäkter | 4 | 374 | 151 | 945 | 629 | 1 101 | 785 |
Finansiella kostnader | 4 | -817 | -2 287 | -2 510 | -5 768 | -3 275 | -6 533 |
Summa resultat från finansiella investeringar | -443 | -2 136 | -1 565 | -5 140 | -2 174 | -5 749 | |
RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER | -9 747 | -13 502 | -35 771 | -34 835 | -50 448 | -49 512 | |
Skatter | - | - | - | - | - | - | |
PERIODENS RESULTAT* | -9 747 | -13 502 | -35 771 | -34 835 | -50 448 | -49 512 | |
Antal aktier vid periodens utgång, tusental | 16 897 | 12 984 | 16 897 | 12 984 | 12 984 | ||
Antal aktier vid periodens utgång efter utspädning, tusental | 16 897 | 12 984 | 16 897 | 12 984 | 12 984 | ||
Genomsnittligt antal aktier för perioden, tusental | 16 897 | 11 645 | 15 833 | 9 108 | 10 724 | ||
Genomsnittligt antal aktier för perioden efter utspädning, tusental** | 16 897 | 11 645 | 15 833 | 9 108 | 10 724 | ||
Resultat per aktie, SEK | -0,58 | -1,16 | -2,26 | -3,82 | -4,62 | ||
Resultat per aktie efter utspädning, SEK | -0,58 | -1,16 | -2,26 | -3,82 | -4,62 | ||
Eget kapital per aktie, SEK | 2,03 | 2,45 | 2,17 | 3,13 | 1,29 | ||
Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK *) Resultatet är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare | 2,03 | 2,45 | 2,17 | 3,13 | 1,29 | ||
**) Bolaget har tecknat en konvertibel som kan ge en utspädningseffekt i framtiden
RAPPORT ÖVRIGT TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN
KS EK | Kv 3 2021 | Kv 3 2020 | Kv 1- 3 2021 | Kv 1- 3 2020 | LTM | He lå r 2020 |
P ERIODENS RES ULTAT* | - 9 7 4 7 | - 13 5 0 2 | - 3 5 7 7 1 | - 3 4 8 3 5 | - 5 0 4 4 8 | - 4 9 5 12 |
Poster som kan återföras över resultatet i senare perioder | - | - | - | - | - | - |
Poster som inte kan återföras över resultatet i senare perioder | - | - | - | - | - | - |
TOTALRES ULTAT FÖR P ERIODEN* | - 9 7 4 7 | - 13 5 0 2 | - 3 5 7 7 1 | - 3 4 8 3 5 | - 5 0 4 4 8 | - 4 9 5 12 |
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
KSEK | Not | 2021-09-30 | 2020-09-30 | 2020-12-31 | |
TILLGÅNGAR | |||||
Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar | 8 | 49 530 | 56 179 | 54 355 | |
Materiella anläggningstillgångar | 7 | 10 483 | 5 003 | 4 445 | |
SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR | 60 013 | 61 182 | 58 800 | ||
Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar | 5 | 29 464 | 14 138 | 16 128 | |
Klientmedel | 9 | 68 257 | 56 457 | 47 266 | |
Likvida medel | 5 | 27 004 | 15 376 | 3 661 | |
SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR | 124 724 | 85 971 | 67 055 | ||
SUMMA TILLGÅNGAR | 184 737 | 147 153 | 125 855 | ||
Eget kapital | |||||
Aktiekapital | 4 224 | 12 984 | 12 984 | ||
Övrigt tillskjutet kapital | 241 102 | 189 111 | 189 111 | ||
Balanserat resultat, inklusive periodens resultat | - | 211 374 - | 173 600 - | 188 276 | |
SUMMA EGET KAPITAL | 33 952 | 28 495 | 13 819 | ||
SKULDER Långfristiga skulder | |||||
Långfristig upplåning, räntebärande | 6 | 29 693 | 5 285 | 25 742 | |
Summa långfristiga skulder | 29 693 | 5 285 | 25 742 | ||
Kortfristiga skulder | |||||
Kortfristig upplåning, räntebärande | 5,6 | 38 808 | 20 463 | 20 946 | |
Klientmedelsskuld | 9 | 68 257 | 56 457 | 47 266 | |
Kortfristiga skulder | 5,6 | 14 028 | 36 454 | 18 083 | |
SUMMA KORTFRISTIGA SKULDER | 121 093 | 113 374 | 86 295 | ||
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 184 737 | 147 153 | 125 855 |
KONCERNENS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL
Balaserat resultat Aktiekapital Övrigt tillskjutet inkl. periodens
kapital resultat
Summa eget kapital
hänförligt till moderbolagets
aktieägare
Ingående balans per 2020-01-01 | 7 516 | 137 367 | -138 777 | 6 106 |
Justering IB | - | - | 12 | 12 |
Periodens resultat | - | - | -34 835 | -34 835 |
Periodens totalresultat | - | - | -34 823 | -34 823 |
Nyemission Teckningsoptioner | 5 468 - | 56 028 | - - | 61 495 - |
Emissionskostnader | - | -4 283 | - | -4 283 |
Utgående balans per 2020-09-30 | 12 984 | 189 112 | -173 600 | 28 495 |
Balaserat resultat Aktiekapital Övrigt tillskjutet inkl. periodens
kapital resultat
Summa eget kapital
hänförligt till moderbolagets
aktieägare
Ingående balans per 2020-01-01 | 7 516 | 137 367 | -138 777 | 6 106 |
Justering IB | - | - | 12 | 12 |
Periodens resultat | - | - | -49 512 | -49 512 |
Periodens totalresultat | - | - | -49 500 | -49 500 |
Nyemissioner | 5 468 | 56 028 | - | 61 496 |
Emissionskostnader | -4 283 | - | -4 283 | |
Utgående balans per 2020-12-31 | 12 984 | 189 111 | -188 277 | 13 819 |
Balaserat resultat Aktiekapital Övrigt tillskjutet inkl. periodens
kapital resultat
Summa eget kapital
hänförligt till moderbolagets
aktieägare
Ingående balans per 2021-01-01 | 12 984 | 189 111 | -188 277 | 13 819 |
Periodens resultat | -35 771 | -35 771 | ||
Periodens totalresultat | - | - | -35 771 | -35 771 |
Nyemissioner | 3 913 | 55 304 | - | 59 216 |
Minskning av aktiekapital | -12 673 | 12 673 | 0 | |
Teckningsoptioner | - | 232 | - | 232 |
Emissionskostnader | - | -3 545 | - | -3 545 |
Utgående balans per 2021-09-30 | 4 224 | 241 102 | -211 374 | 33 952 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN
Kv 3 | Kv 3 | Kv 1- 3 | Kv 1- 3 | He lå r | ||
KS EK | N ot | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 |
De n löpa nde ve rksa mhe te n | ||||||
Rörelseresultat före finansiella poster | - 9 304 | - 11366 | - 34 206 | - 29 696 | - 43 763 | |
Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster | 5 417 | 3 599 | 15 772 | 10 378 | 15 590 | |
Ka ssa flöde frå n röre lse n | - 3 8 8 7 | - 7 7 6 7 | - 18 4 3 4 | - 19 3 17 | - 2 8 17 3 | |
Erhållen ränta | 374 | 151 | 945 | 629 | 785 | |
Erlagd ränta | - 817 | - 2 287 | - 2 510 | - 5 190 | - 6 533 | |
Ka ssa flöde frå n de n löpa nde ve rksa mhe te n före förä ndring a v röre lse ka pita l | - 4 3 3 0 | - 9 9 0 4 | - 19 9 9 8 | - 2 3 8 7 9 | - 3 3 9 2 1 | |
Förä ndring i röre lse ka pita l | ||||||
Förändring kundfordringar | - 2 964 | - 546 | - 3 495 | - 410 | 149 | |
Förändring övriga kortfristiga fordringar | - 2 769 | 2 901 | - 9 870 | 4 535 | 1451 | |
Förändring leverantörsskulder | 188 | 1610 | - 2 987 | 1508 | 1256 | |
Förändring övriga rörelseskulder | 4 331 | - 6 205 | 8 983 | - 759 | 283 | |
Ka ssa flöde frå n de n löpa nde ve rksa mhe te n | - 5 5 4 4 | - 12 14 5 | - 2 7 3 6 8 | - 19 0 0 5 | - 3 0 7 8 3 | |
Inve ste ringsve rksa mhe te n | ||||||
Investeringar i immateriella tillgångar | 8 | - 2 812 | - 4 211 | - 8 975 | - 12 643 | - 15 371 |
Investeringar i materiella tillgångar | - 238 | 0 | - 238 | 0 | - 307 | |
Ka ssa flöde frå n inve ste ringsve rksa mhe te n | - 3 0 5 0 | - 4 2 11 | - 9 2 13 | - 12 6 4 3 | - 15 6 7 8 | |
Fina nsie ringsve rksa mhe te n | ||||||
Amortering leasingskuld | - 699 | - 475 | - 1847 | - 1574 | - 2 041 | |
Inbetald nyemission | 0 | 38 402 | 58 691 | 61495 | 61495 | |
Tec kningsoptioner | 0 | 0 | 232 | 0 | 0 | |
Betalda emissionskostnader | 0 | - 2 032 | - 3 533 | - 4 283 | - 4 283 | |
Återbetalda lån | 0 | - 8 614 | - 13 618 | - 8 614 | - 10 050 | |
Upptagna lån | 19 999 | 0 | 19 999 | 0 | 5 000 | |
Ka ssa flöde frå n fina nsie ringsve rksa mhe te n | 19 3 0 0 | 2 7 2 8 1 | 5 9 9 2 3 | 4 7 0 2 4 | 5 0 12 1 | |
P ERIODENS KAS S AFLÖDE | 10 7 0 6 | 10 9 2 5 | 2 3 3 4 2 | 15 3 7 5 | 3 6 6 1 | |
Likvida me de l vid pe riode ns börja n | 16 2 9 7 | 4 4 5 0 | 3 6 6 1 | 0 | 0 | |
Likvida me de l vid pe riode ns slut* | 2 7 0 0 4 | 15 3 7 6 | 2 7 0 0 4 | 15 3 7 6 | 3 6 6 1 | |
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
KS EK | Not | Kv 3 2021 | Kv 3 2020 | Kv 1- 3 2021 | Kv 1- 3 2020 | LTM | He lå r 2020 |
Röre lse ns intä kte r Nettoomsättning | 2 | 10 491 | 6 214 | 24 218 | 21568 | 30 450 | 27 800 |
Övriga intäkter | 145 | 141 | 3 257 | 1426 | 3 411 | 1580 | |
S umma röre lse ns intä kte r Röre lse ns kostna de r Kostnader för sålda tjänster | 2 | 10 6 3 6 - 2 703 | 6 3 5 5 - 3 775 | 2 7 4 7 5 - 7 941 | 2 2 9 9 4 - 11492 | 3 3 8 6 1 - 9 412 | 2 9 3 8 0 - 12 963 |
Övriga externa kostnader | - 8 863 | - 12 528 | - 29 172 | - 29 034 | - 39 211 | - 39 074 | |
Personalkostnader | - 5 669 | - 4 271 | - 18 719 | - 14 389 | - 25 074 | - 20 744 | |
Av- och nedskrivningar | 3 | - 650 | - 656 | - 1973 | - 1943 | - 2 639 | - 2 609 |
S umma röre lse ns kostna de r | - 17 8 8 4 | - 2 1 2 3 0 | - 5 7 8 0 4 | - 5 6 8 5 8 | - 7 6 3 3 6 | - 7 5 3 9 0 | |
RÖRELS ERES ULTAT | - 7 2 4 8 | - 14 8 7 6 | - 3 0 3 2 9 | - 3 3 8 6 4 | - 4 2 4 7 5 | - 4 6 0 10 | |
Resultat från finansiella investeringar Finansiella intäkter | 506 | 282 | 1298 | 1021 | 1585 | 1308 | |
Finansiella kostnader | - 820 | - 2 282 | - 2 473 | - 5 755 | - 3 238 | - 6 520 | |
S umma re sulta t frå n fina nsie lla inve ste ringa r | - 3 13 | - 2 0 0 0 | - 1 17 5 | - 4 7 3 5 | - 1 6 5 3 | - 5 2 13 | |
RES ULTAT EFTER FINANS IELLA P OS TER | - 7 5 6 1 | - 16 8 7 6 | - 3 1 5 0 4 | - 3 8 5 9 9 | - 4 4 12 8 | - 5 1 2 2 3 | |
Bokslutsdispositione r Koncernbidrag, erhållna | - | - | 1711 | 1711 | |||
Skatter | - | - | - | - | - | - | |
P ERIODENS RES ULTAT | - 7 5 6 1 | - 16 8 7 6 | - 3 1 5 0 4 | - 3 8 5 9 9 | - 4 2 4 17 | - 4 9 5 12 | |
*) Resultatet är i sin helhet hänförligt till moderbolagets | aktieägare |
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
NOTER
Not 1 REDOVISNINGSPRINCIPER
Rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 (Delårsrapportering) och Årsredovisningslagen (ÅRL). Moderbolagets rapporter följer ÅRL och RFR2. Upplysningar enligt IAS 34. 16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper är i allt väsentligt oförändrade jämfört med årsredovisningen 2020.
Inga nya standarder som är tillämpbara för Paynova har förekommit för perioden.
Delårsrapporten inkluderar inte alla de upplysningar som krävs i årsredovisningen och bör därför läsas tillsammans med årsredovisningen för 2020, not 1.
Not 2 INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER SAMT SEGMENTINFORMATION
Transaktionsbaserade intäkter, transaktionsresultat och immateriella tillgångar utgör underlag för uppföljning och rapportering per affärsområde, BNPL samt Processing. Övriga resultat-, tillgångs- eller skulddelar ingår inom moderbolagets samordnade utvecklings- och administrationsfunktion och redovisas således ej per affärsområde.
Inom affärsområdet BNPL, som tidigare benämndes konsumentkrediter, erbjuder Paynova fakturaadministration eller fakturaköp vilka båda innefattar alternativ såsom faktura och delbetalning där Paynova förbinder sig att tillhandahålla alla administrativa och IT-relaterade resurser som krävs för att en konsument ska kunna genomföra ett köp online. Avseende fakturaadministration så har Paynova rätt till betalning för utförd tjänst när en konsument har kunnat genomföra ett köp och Paynova i sin tur har förmedlat köpet till e-handlaren, betalning avräknas månatligen. Intäkterna utgörs av utställda avgifter samt ränteintäkter som Paynova delar med Kunden och som redovisas löpande över tid då Kunden bedöms erhålla och konsumera nyttan av tjänsten kontinuerligt som Paynova presterar. Avseende fakturaköp regleras en del av avtalet i IFRS 15, dessa intäkter regleras löpande över tid i takt med att tjänsten konsumeras och består av utställda avgifter kopplade till fakturaadministrationen. Resterande intäkter rörande fakturaköp avser ränteintäkter på förvärvade fordringar som redovisas enligt effektivräntemetoden, se not 5.
Affärsområdet Processing inkluderar betallösningar för kort (Visa, Mastercard, Amex, etc), direktbank (Swish, direktöverföring banker etc) och digitala plånböcker (PayPal etc). Intäkterna bygger på en kombination av fasta periodavgifter eller startavgifter och avgifter per transaktion eller procent av transaktionsvärdet.
Transaktionsintäkter och Transaktionsnetto | Kv 3 | Kv 3 | Kv 1-3 | Kv 1-3 | Helår | |
KSEK | 0000 | 0000 | 0000 | 2020 | 2020 | LTM |
Transaktionsbaserade intäkter BNPL | 8 112 | 4 308 | 20 181 | 15 672 | 20 889 | 25 399 |
Varav intäkter reglerade via avtal med Kunder | 8 112 | 4 308 | 20 181 | 15 672 | 20 889 | 25 399 |
Processing | 2 380 | 1 906 | 4 037 | 5 891 | 6 896 | 5 042 |
Varav intäkter reglerade via avtal med Kunder | 2 380 | 1 906 | 4 037 | 5 891 | 6 896 | 5 042 |
Summa | 10 492 | 6 214 | 24 218 | 21 563 | 27 785 | 30 440 |
Transaktionskostnader BNPL | -1 468 | -2 460 | -4 128 | -7 526 | -7 541 | -4 144 |
Processing | -19 | -113 | -66 | -260 | -260 | -67 |
Summa | -1 487 | -2 573 | -4 195 | -7 785 | -7 800 | -4 210 |
Transaktionsnetto BNPL | 6 644 | 1 848 | 16 053 | 8 146 | 13 348 | 21 255 |
Processing | 2 361 | 1 793 | 3 970 | 5 631 | 6 636 | 4 975 |
Summa | 9 005 | 3 641 | 20 023 | 13 777 | 19 985 | 26 231 |
InformaFion om gєografisfia marfinadєr
Drygt 99 procent (99) av koncernens försäljning under perioden härrör till Sverige. Endast affärsområdet Processing inkluderar omsättning från länder utanför Sverige.
Information om fördelning av immateriella tillgångar per affärsområde
Immateriella tillgångar | |||||
KSEK | Not | 2021-09-30 | 2020-09-30 | 2020-12-31 | |
BNPL | 8 | 47 316 | 52 562 | 51 020 | |
Processing | 8 | 2 215 | 3 617 | 3 335 | |
Koncernen | 8 | 0 | - | 0 | |
Summa | 49 530 | 56 179 | 54 355 | ||
Not 3 AV- OCH NEDSKRIVNINGAR | |||||
Av- och nedskrivningar | Kv 3 | Kv 3 | Kv 1-3 | Kv 1-3 | Helår |
KSEK | 0000 | 0000 | 0000 | 2020 | 2020 |
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten | 4 767 | 2 746 | 13 800 | 8 239 | 12 984 |
Inventarier | 77 | 253 | 206 | 341 | 205 |
Nyttjanderättstillgång | 573 | 599 | 1 767 | 1 798 | 2 401 |
Summa | 5 417 | 3 599 | 15 772 | 10 378 | 15 590 |
Not 4 FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER
Fina nsie lla intä kte r oc h kostna de r | Kv 3 | Kv 3 | Kv 1- 3 | Kv 1- 3 | He lå r |
KS EK | 0000 | 0000 | 0000 | 2020 | 2020 |
Fina nsie lla intä kte r Ränteintäkter | 374 | 151 | 945 | 629 | 785 |
Övriga finansiella intäkter | - | - | - | - | - |
S umma | 374 | 151 | 945 | 629 | 785 |
Fina nsie lla kostna de r Räntekostnader avseende räntebärande skulder | 442 | 2 130 | 1689 | 4 961 | 5 667 |
Räntekostnader avseende leasingskuld | 35 | 26 | 65 | 169 | 190 |
Övriga finansiella kostnader | 340 | 131 | 756 | 638 | 676 |
S umma | 817 | 2 287 | 2 510 | 5 768 | 6 533 |
Not 5 FINANSIELLA INSTRUMENT
Koncernens finansiella tillgångar och skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. Tabellen återger information om koncernens finansiella tillgångar och skulders verkliga värde utifrån hur klassificeringen i verkligt värde-hierarkin gjorts. De olika nivåerna definieras enligt följande:
Nivå 1
Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar och skulder.
Nivå 2
Andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1.
Nivå 3
Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata.
Samtliga finansiella tillgångar tillhör kategorin Övriga omsättningstillgångar och samtliga finansiella skulder tillhör kategorin finansiella skulder. Syftet med de finansiella tillgångarna är att erhålla avtalsenliga kassaflöden som består av betalning på kapitalbelopp och ränta på utestående kapitalbelopp. Dessa redovisas till upplupet anskaffningsvärde med avdrag för nedskrivningar. För finansiella instrument som kundfordringar och leverantörsskulder för vilka inte observerbar marknadsinformation finns tillgänglig bedöms det verkliga värdet överensstämma med redovisat värde eftersom de instrumenten har en kort löptid.
För räntebärande upplåning baseras det verkliga värdet på det diskonterade värdet utifrån aktuell löptid och ränta, vilket faller under nivå 2 i verkligt värdehierarkin.
Resterande tillgångar och skulder värderas för bolaget enligt nivå 3.
Redovisade | Verkliga | |
KSEK | värden | värden |
Tillgångar | ||
Övriga omsättningstillgångar | 28 312 | 28 312 |
Likvida medel | 27 004 | 27 004 |
Summa | 55 315 | 55 315 |
Skulder Upplånging, långfristig | 19 338 | 19 338 |
Upplåning, kortfristig | 23 796 | 24 814 |
Övriga kortfristiga skulder | 11 681 | 11 681 |
Summa | 54 815 | 55 833 |
Not 6 LÖPTIDSANALYS FINANSIELLA SKULDER
Löptidsanalys finansiella skulder
KSEK
Mindre än 3 månader
Mellan 3 och 6
månader
Mellan 6 och 9 Mellan 9 och 12 månader månader
Mer än 12 månader
Totalt
2021-09-30
Upplåning inkl ränta | 17 682 | - | - | 7 132 | 24 719 | 49 533 |
Leasingskuld | 1 588 | 1 588 | 958 | 643 | 5 362 | 10 139 |
Leverantörsskulder och övriga skulder | 3 196 | - | 15 011 | - | - | 18 207 |
22 466 | 1 588 | 15 969 | 7 775 | 30 081 | 77 879 | |
2020-12-31 | ||||||
Upplåning inkl ränta | 5 199 | - | - | - | 24 540 | 29 739 |
Leasingskuld | 632 | 632 | 632 | 632 | 2 636 | 5 164 |
Leverantörsskulder och övriga skulder | 4 368 | - | 15 011 | - | - | 19 380 |
Summa | 10 199 | 632 | 15 643 | 632 | 27 176 | 54 284 |
Konvertibelt skuldebrev emitterat med total erhållen likvid erhållen om 19,9 MSEK. 19,4 MSEK redovisas som skuld och 0,5 MSEK redovisas som eget kapital. Skuldebrevet kan konverteras till 1 428 571 antal aktier. Konvertibel förfaller 25 september 2025 om inte konvertering sker.
Not 7 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR | |||
Ma te rie lla a nlä ggningstillgå nga r | Kv 1- 3 | Kv 1- 3 | He lå r |
KS EK | 2021 | 2020 | 2020 |
Anska ffningsvä rde n | |||
Inventarier | 0000 | 0000 | 0000 |
Nyttjanderättstillgång | 16 600 | 8 904 | 8 904 |
Utgå e nde a c kumule ra de a nska ffningsvä rde n | 18 154 | 10 111 | 10 219 |
Av- oc h ne dskrivninga r | |||
Inventarier | - 1196 | - 924 | - 990 |
Nyttjanderättstillgång | - 6 475 | - 4 184 | - 4 784 |
Utgå e nde a c kumule ra de a v- oc h ne dskrivninga r | - 7 671 | - 5 108 | - 5 774 |
Bokfört vä rde | 10 4 8 3 | 5 0 0 3 | 4 4 4 5 |
Not 8 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR | ||||
Immateriella tillgångar KSEK | BNPL | Processing | Koncernen | Totalt |
2020-09-30 | ||||
Ingående anskaffningsvärden | 74 693 | 30 721 | 1 021 | 106 435 |
Periodens anskaffningar | ||||
Aktiverade utgifter för utvecklingsarbete | 12 643 | - | 12 643 | |
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 87 336 | 30 721 | 1 021 | 119 078 |
Ingående av- och nedskrivningar | -27 645 | -25 798 | -1 021 | -54 464 |
Periodens avskrivningar | ||||
Aktiverade utgifter för utvecklingsarbete | -7 129 | -945 | - | -8 074 |
Nedskrivningar | -361 | |||
Utgående ackumulerade av- och nedskrivningar | -34 774 | -27 104 | - | -62 538 |
Bokfört värde | 52 562 | 3 617 | - | 56 179 |
Tillgångar som ännu ej tagits i bruk | 31 164 | 3 690 | - | 34 854 |
Immateriella tillgångar | ||||
KSEK | BNPL | Processing | Koncernen | Totalt |
2020-12-31 Ingående anskaffningsvärden | 74 693 | 30 721 | 1 021 | 106 435 |
Periodens anskaffningar Aktiverade utgifter för utvecklingsarbete | 15 371 | - | - | 15 371 |
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 90 064 | 30 721 | 1 021 | 121 806 |
Ingående av- och nedskrivningar | -27 645 | -25 798 | -1 021 | -54 464 |
Periodens avskrivningar Aktiverade utgifter för utvecklingsarbete | -11 399 | -1 227 | - | -12 626 |
Nedskrivningar | - | -361 | - | -361 |
Utgående ackumulerade av- och nedskrivningar | -39 044 | -27 386 | -1 021 | -67 451 |
Bokfört värde | 51 020 | 3 335 | 0 | 54 355 |
Tillgångar som ännu ej tagits i bruk | 1 546 | - | - | 1 546 |
Immateriella tillgångar KSEK | BNPL | Processing | Koncernen | Totalt |
2021-09-30 Ingående anskaffningsvärden | 90 064 | 30 721 | 1 021 | 121 806 |
Periodens anskaffningar Aktiverade utgifter för utvecklingsarbete | 8 975 | - | - | 8 975 |
Licenser | - | - | - | - |
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 99 039 | 30 721 | 1 021 | 130 781 |
Ingående av- och nedskrivningar | -39 044 | -27 386 | -1 021 | -67 451 |
Periodens avskrivningar Aktiverade utgifter för utvecklingsarbete | -12 679 | -1 120 | - | -13 799 |
Nedskrivningar Utgående ackumulerade av- och nedskrivningar | -51 723 | -28 506 | - | - -81 250 |
Bokfört värde | 47 316 | 2 215 | 0 | 49 530 |
Tillgångar som ännu ej tagits i bruk | 8 975 | 0 | - | 8 975 |
Not 9 KLIENTMEDEL
Klientmedel bruttoredovisas i balansräkningen under posten ”Klientmedel” på tillgångssidan och ”Skuld klientmedel” på skuldsidan. Klientmedel avser de fordringar och skulder som Paynova håller för kunders räkning och särredovisas därför från Paynovas egna fordringar och skulder.
Not 10 STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER
Företagsinteckningarna innehavs av långivarna till bolagets övriga lång- och kortfristiga räntebärande skulder, totalt 6,7 MSEK (20,6). För kortfristig belåning avseende fakturaköpsprodukten har inlämnade fakturor lämnats som säkerhet 17,3 MSEK (2,9).
KSEK | 2021-09-30 | 2020-09-30 | 2020-12-31 |
Ställda säkerheter - företagsinteckningar | 6 663 | 20 586 | 18 998 |
Ställda säkerheter - pantförskrivna fordringar | 17 333 | 2 922 | 6 611 |
Eventualförpliktelser | - | - | - |
Summa | 23 996 | 23 509 | 25 609 |
Denna delårsrapport har översiktligt granskats av bolagets revisor.
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande översikt av Moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som Moderbolaget och koncernen står inför.
Stockholm, den 18 november 2021
Xxxxxx Xxxxxxxx | Xxxx Xxxxxxxxx | Xxxx Xxxxxxx |
Styrelseordförande | Ledamot | Ledamot |
Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx
Ledamot VD
OM PAYNOVA
Paynova skapar marknadens mest moderna BNPL-lösningar för olika konsumentflöden. Dessa paketeras för Fintech-bolag såsom betalplattformar, finansiella institut och stora handlare.
Paynova är ett av Finansinspektionen godkänt betalningsinstitut och är noterat på NGM Main Regulated sedan februari 2004.
Mer information finns på xxx.xxxxxxx.xxx.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA
Xxxxx Xxxxxxx, VD 0000-000 000
Xxxxxxx Xxxxxx, CFO 0000-000 000
Kalendarium
18 februari 2022 Bokslutskommuniké 2021
12 april 2022 Årsredovisning 2021
5 maj 2022 Delårsrapport januari - mars
5 maj 2022 Årsstämma
PAYNOVA AB (PUBL.) Org. nr 556584-5889
Box 4169
102 64 Stockholm
Besöksadress: Söder Mälarstrand 65 Tel. 00-000 000 00
Fax. 00-000 000 00
Granskningsrapport
Till styrelsen i Paynova AB (publ.)
Org. nr 556584-5889
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Paynova AB (publ.) per den 30 september 2021 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Väsentliga osäkerhetsfaktorer avseende antagandet om fortsatt drift
Vi vill fästa uppmärksamheten på informationen som lämnas under rubriken Tillväxtfinansiering i delårsrapporten, av vilken det framgår att bolagets tillgängliga likvida medel samt outnyttjade kreditfaciliteter per den 30 september inte täcker det finansieringsbehov som behövs för att genomföra den beslutade planen de närmaste 12 månaderna. Skulle finansiering inte erhållas i tillräcklig omfattning finns det en risk för att förutsättningar för fortsatt drift inte föreligger. Dessa förhållanden tyder, tillsammans med de andra omständigheter som nämns, på att det finns väsentliga osäkerhetsfaktorer som kan leda till betydande tvivel om företagets förmåga att fortsätta verksamheten. Vårt uttalande är inte modifierat i detta avseende.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 18 november 2021
KPMG AB
Xxxxxx Xxxx Auktoriserad revisor
KVARTALSÖVERSIKT | |||||
Kv3 2021 | Kv2 2021 | Kv1 2021 | Kv4 2020 | Kv3 2020 | |
Rörelsens intäkter, KSEK | 10 639 | 10 875 | 5 962 | 6 222 | 6 214 |
Transaktionsbaserade intäkter, KSEK | 10 492 | 7 766 | 5 961 | 6 222 | 6 214 |
Transaktionskostnader, KSEK | -1 487 | -1 311 | -1 397 | -15 | -2 573 |
Transaktionsnetto, KSEK | 9 005 | 6 455 | 4 564 | 6 207 | 3 641 |
XXXXXX, KSEK | -3 887 | -5 754 | -8 805 | -8 856 | -7 767 |
EBIT, KSEK | -9 304 | -10 932 | -11 366 | -14 068 | -11 366 |
EBT, KSEK | -9 747 | -11 349 | -14 687 | -14 677 | -13 502 |
Resultat per aktie, SEK | -0,58 | -0,67 | -1,07 | -1,13 | -1,16 |
Resultat per aktie efter utspädning, SEK** | -0,58 | -0,67 | -1,07 | -1,13 | -1,16 |
Eget kapital, KSEK | 34 368 | 43 172 | 55 599 | 13 819 | 28 495 |
Eget kapital per aktie, SEK | 2,03 | 2,555 | 4,28 | 1,06 | 2.45 |
Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK** | 2,03 | 2,555 | 4,28 | 1,06 | 2,45 |
EBITDA, % | neg. | neg. | neg. | neg. | neg. |
EBIT, % | neg. | neg. | neg. | neg. | neg. |
EBT, % | neg. | neg. | neg. | neg. | neg. |
Räntabilitet på operativt kapital, % | neg. | neg. | neg. | neg. | neg. |
Räntabilitet på eget kapital, % | neg. | neg. | neg. | neg. | neg. |
Soliditet, %* | 30% | 46% | 35% | 35% | 31% |
Skuldsättningsgrad, * | 1,99 | 0,94 | 0,65 | 3,38 | 2.18 |
*) I beräkningen av soliditet och skuldsättningsgrad ingår inte klientmedelsaldot.
**) Lösenpris på utestående optioner endera överstiger genomsnittlig aktiekurs eller faller inom begränsningsreglerna, därav blir res
FLERÅRSÖVERSIKT
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
Antal aktier vid periodens slut i tusental | 12 984 | 7 516 | 3 737 | 3 397 | 2 406 |
Antal aktier vid periodens slut, efter utspädningseffekt i tusental*** | 12 984 | 7 516 | 3 737 | 3 397 | 2 406 |
Genomsnittligt antal aktier i tusental | 10 724 | 5 496 | 3 599 | 2 644 | 2 327 |
Genomsnittligt antal aktier efter, utspädningseffekt i tusental*** | 10 724 | 5 496 | 3 599 | 2 644 | 2 327 |
Transaktionsbaserade intäkter, KSEK | 27 785 | 38 792 | 35 139 | 29 964 | 27 462 |
Transaktionskostnader, KSEK | -7 800 | -11 110 | -8 081 | -5 648 | -3 689 |
Transaktionsnetto, KSEK | 19 985 | 27 690 | 27 058 | 24 316 | 23 774 |
Resultat efter finansiella poster / EBT, KSEK | -49 512 | -38242 | -38 551 | -27 235 | -20 617 |
Eget kapital per aktie, SEK | 1,29 | 1,11 | 2,47 | 10,52 | 12,60 |
Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK*** | 1,29 | 1,11 | 2,47 | 10,52 | 12,60 |
Eget kapital, KSEK | 13 819 | 6106 | 8 888 | 35 755 | 29 874 |
Räntebärande nettokassa (inkl. klientmedel), KSEK** | 579 | 22 138 | 15 157 | 35 931 | 25 584 |
Räntebärande nettokassa/nettoskuld (exkl. klientmedel), KSEK* | -46 687 | -43 932 | -40 832 | -11 755 | -9 000 |
Soliditet*, % | 18% | 8% | 11% | 49% | 50% |
Skuldsättningsgrad* | 4,69 | 11,49 | 7,87 | 1,02 | 0,69 |
Medelantal anställda | 31 | 31 | 31 | 31 | 28 |
Investeringar, immateriella anläggningstillgångar, KSEK | 15 371 | 11 880 | 15 842 | 18 054 | 18 751 |
Investeringar, materiella anläggningstillgångar, KSEK | - | - | 9 | 58 | 568 |
Investeringar, finansiella anläggningstillgångar, KSEK | - | - | - | - | - |
*) I beräkningen ingår inte klientmedelsaldot. **) Klientmedel (tillgången) ingår då Paynova har rätt till avkastningen. |
DEFINITIONER
Inom Bolagets utnyttjade redovisningsprinciper definieras endast ett fåtal nyckeltal. De nyckeltal som ej definierats eller specificerats i exempelvis IFRS kallas alternativa nyckeltal. De alternativa nyckeltalen är komplement till de nyckeltal som definieras inom Bolagets redovisningsprinciper och ersätter inte dessa. Paynovas definitioner av alternativa nyckeltal kan skilja sig från andra företags definitioner och har vissa begränsningar som analysverktyg.
Flertalet av nedanstående nyckeltal är att betrakta som alternativa. Nedan återges hur dessa nyckeltal beräknas. De alternativa nyckeltalen anses som användbara för företagsledningens och andra intressenters analys av Paynovas utveckling, såsom den operativa verksamheten och lönsamheten via transaktionsnetto och EBITDA. Andra alternativa nyckeltal fokuserar på ägarperspektivet såsom räntabilitet på eget kapital. Vidare anges soliditet för att beskriva den finansiella ställningen och långsiktig finansiell uthållighet.
Informationen är sådan information som Paynova AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom kontaktpersonernas försorg, för offentliggörande den 18 november 2021 kl. 07.00 CET.