FAKTA
2015
Förvaltningsberättelse Preem AB
FAKTA
Preem AB (publ). Organisationsnummer 556072-6977.
Preem AB (publ) ägs till 100 procent av Corral Petroleum Holdings AB (publ).
Corral Petroleum Holdings AB (publ) är ett helägt dotterbolag till Moroncha Holdings Co. Limited (Cypern).
Belopp inom parentes avser föregående år.
INLEDNING
Försäljningsintäkterna för Preem sjönk under 2015 till 66 066
MSEK jämfört med 84 438 MSEK 2014, en minskning med 22 procent.
Resultatet efter finansiella poster uppgick till 1 423 MSEK (–3 637). Ökningen i resultatet beror huvudsakligen på höga raffineringsmarginaler och på hög genomströmning i båda
raffinaderierna. Det fortsatt nedjusterade råoljepriset har påverkat lagervärdet negativt.
Råoljepriset fortsatte att sjunka under 2015 från en nivå på 55 USD per fat vid årets början till 35 USD per fat vid årets slut.
Priset har dock varit mycket volatilt under året. Även växelkursen mellan SEK och USD har varit instabil med en försvagning av SEK från 7,81 SEK/USD vid årets början till 8,35 vid årsslutet. Genom- snittskursen på USD ökade från 6,86 till 8,43.
Den totala produktionen uppgick till 19,0 miljoner m3 (17,8), en ökning med sju procent jämfört med 2014. Andelen produkter som exporterades uppgick till 64 procent, till ett värde av 42 246 MSEK (53 863).
VERKSAMHETENS INRIKTNING
Preem är Sveriges största drivmedelsföretag och svarar för cirka 80 procent av den svenska raffinaderikapaciteten och cirka 30 procent av den nordiska med ett raffinaderi i Göteborg och ett i
Lysekil. Preem bedriver en omfattande förädling av råolja och för- säljning av petroleumprodukter till oljehandelsbolag verksamma i Sverige och på den internationella marknaden, främst i nordvästra Europa. Försäljningen av bensin, diesel, förnybara drivmedel och eldnings- och smörjoljor på den svenska marknaden till privat- kunder och till små och stora företag sker via de egna försäljnings- kanalerna med drivmedelsstationer och Såifaanläggningar samt genom Preem partners och återförsäljare. Av den totala produk- tionen exporteras 64 procent, vilket gör Preem till ett av Sveriges största exportföretag mätt i volym.
MARKNADEN
Priset på råolja påverkades överlag negativt under 2015 på grund av överproduktion. Från årets ingångspris på 55 USD/fat steg priset under perioder till över 66 USD/fat. Under senare delen av året stod det alltmer klart att organisationen OPEC inte kunde enas om produktionsminskningar, och pristrycket fortsatte därmed nedåt. Råoljepriset noterades till 35,74 USD/fat vid årets utgång. Inte heller i USA minskade produktionen i någon större utsträckning. Däremot drog de stora exploateringsföretagen
kraftigt ned planerna på framtida globala investeringar, något som kommer att påverka framtida produktion. De globala lagren av råolja har stigit till mycket höga nivåer beroende på överproduk- tionen, och gett en marknadsstruktur där råolja i nutid är billigare än råolja längre fram i tiden. Denna struktur skapar incitament till att lagra olja och benämns ”contango”. Råolja prissätts normalt mot prisnoteringen ”Dated Brent” som varit svag på grund av råoljeöverskottet. Den ryska råoljan ”Urals” är en viktig råvara för raffinaderiet i Lysekil. Urals handlas i allmänhet med en negativ premie mot Dated Xxxxx. Under 2015 låg premien relativ stabilt mellan –1 till –2 USD/fat men ökade under korta perioder till –3 USD/fat. Genomsnittspremien för helåret 2015 var –1,8 USD/fat.
Efterfrågan på oljeprodukter har ökat till följd av de låga
globala priserna, vilket varit mest markant i konsumentled. Särskilt har det varit märkbart för bensin där låga priser har
OLJEPRISUTVECKLING 2015
USD/fat
80
70
60
50
40
RAFFINERINGSMARGINALER
USD/fat
– IEA Cracking Ural
– IEA Cracking Brent
– IEA Hydroskim Brent
12
9
6
3
0
-3
30 -6
J F M A M J J A S O N D
2014 2015
PREEM 2015
043
påverkat efterfrågan positivt i USA, men även på tillväxtmarknader i Asien. Den globala efterfrågan är normalt som störst för bensin under andra och tredje kvartalet, men redan under slutet av första kvartalet stärktes marginalen mot höga nivåer på 20 USD/fat på bensin.
Vid bensinproduktion produceras även diesel vars efterfrågan inte utvecklats lika starkt under året. Marginalerna för diesel har trots det legat på en stabil nivå fram till december då mar- ginalen sjönk till under 10 USD/fat. Den varma inledningen på
vintern i stora delar av det norra halvklotet påverkade efterfrågan negativt. Priset för diesel i närtid har legat lägre än priset längre fram då det har funnits en förväntan om ökad efterfrågan. Detta betyder en marknad i contango vilket skapar incitament för lag- ring. De globala lagren av diesel och andra mellandestillat är för närvarande mycket höga.
Marginaler för de tunga eldningsoljorna har legat på en relativt stabil låg nivå som innebar att övergången till 0,1 % svavel inom SECA-området (Svavelkontrollområdet) inte gav några stora kostnadsökningar för rederierna. Priset för 0,1% svavelprodukter har varit lägre under stora delar av 2015 än de var för 1% svavel- produkter under 2014. Marknaden för 1% eldningsolja är nästan borta och priset ligger mycket nära det för högsvavlig eldningsolja.
Totalt sett har den svaga råoljemarknaden, en hög efterfrågan på bensin och relativt stabila marginaler för andra produkter resulterat i mycket goda raffineringsmarginaler under 2015. De goda raffineringsmarginalerna har lett till ett högt kapacitets utnyttjande på raffinaderierna.
PRODUKTION
Koncernens verksamhet utgörs till övervägande del av förädling av råolja i raffinaderierna i Lysekil och i Göteborg. Under året uppgick den sammanlagda produktionen till 19,0 miljoner m3 att jämföras med 17,8 miljoner m3 under 2014. Huvuddelen
av råoljan härrör från Ryssland och Nordsjön. Utöver detta processades importerade destillat på bägge raffinaderierna. Vid
INKÖP 2015
Fördelning i %
■ Ryssland 55%
■ Nordsjön 30%
■ Övrigt 15%
EKONOMISK RAPPORT
raffinaderiet i Göteborg användes 141 000 m3 förnyelsebar råvara för framställning av HVO (hydrerad vegetabilisk olja) till Preem Evolution Diesel.
I Lysekil genomfördes ett underhållsstopp för inspektion och katalysatorbyte på två anläggningsdelar under april. I september gjordes ett kort stopp för att åtgärda vibrationer på en kompres- sor. Utöver dessa begränsningar har utnyttjandet under året varit på rekordnivå vid Lysekilraffinaderiets samtliga anläggningar.
Totalt sett var 2015 ett mycket bra driftsår med högt process- utnyttjande för Lysekil.
I Göteborg stoppades två anläggningsdelar i september för underhåll och anslutning av den nya IsoGHTanläggningen. Den 1 oktober producerade IsoGHTanläggningen för första gången godkänd Preem Evolution Diesel med vinterkvalitet. Hela projek-
tet genomfördes utan några allvarliga incidenter och anläggningen togs i drift före utsatt tidplan.
MARKNAD OCH FÖRSÄLJNING
Affärsområdet Marknad och Försäljning redovisade ett starkt resultat för 2015 med ett rörelseresultat om 422 MSEK jämfört med 390 MSEK föregående år. Sålda volymer låg i nivå med före- gående år, men med en förskjutning i produktmixen mot främst bensin och diesel. Xxxxxxx förnybart växte till 14 procent av Preems drivmedelsförsäljning 2015. Preem Evolution Diesel har nu upp till 50 procent förnybart innehåll. Under året lanserade Preem som första aktör i Sverige en bensin med upp till 10 procent förnybart innehåll, under namnet Preem Evolution Bensin.
Prisutveckling
Produktpriserna började året på låga nivåer jämfört med de senaste åren. Konsumentpriser på bensin och diesel låg på 12,60 respektive 12,95 SEK per liter vid årets början och steg sedan successivt fram till sommaren. Under sommarperioden drevs bensinpriset upp till 14,50 SEK per liter medan dieselpriset nådde 13,90, mellan 0,5 och 1 SEK lägre än för 2014. Präglade av ett
INKÖP 2014
Fördelning i %
■ Ryssland 60%
■ Nordsjön 22%
■ Övrigt 18%
PREEM 2015
EKONOMISK RAPPORT 044
fortsatt produktöverskott föll produktpriserna tillbaka igen under hösten och i slutet av december låg konsumentpriserna för bensin på runt 12,30 SEK per liter och för dieseln på 11,50 SEK per liter.
Stationsutbyggnad
Det övergripande målet för affärsområdet Marknad och Försälj- ning är att etablera 50 nya drivmedelsstationer under tidsperio- den 2013-2018. Arbetet med stationsetableringar fortgick under 2015 enligt plan och vid utgången av året hade 24 av de planerade 50 nya stationerna öppnats.
Marknadsutveckling
På den svenska marknaden fortsatte dieselvolymerna att öka, medan bensin, eldnings- och tjockoljor minskade på grund av effektiviseringar och konverteringar till andra energislag. Av dieselökningen utgjordes av en allt större andel förnybara produk- ter med inblandningar av såväl HVO som RME (rapsmetylester). Den totala oljemarknaden i Sverige exklusive flygbränslen ökade under 2015 med ca 1 procent. Preems totala marknadsandel på den svenska marknaden för oljeprodukter exklusive flygbränsle minskade något, från 30,8 procent 2014 till 30,3 procent under 2015.
På bulkmarknaden upprätthöll Preem sin position som den största aktören med ledande marknadsandelar inom diesel, eldnings- och tjockolja. Preem var den tredje största aktören på stationsmarknaden med en marknadsandel på drygt 19 procent.
Resultat
Koncernens nettoomsättning uppgick till 75 826 (94 170) MSEK.
Exklusive punktskatter uppgick intäkterna till 66 006 (84 438) MSEK. Den minskade försäljningen beror i allt väsentligt på det lägre råoljepriset som lett till lägre produktpriser.
Bruttoresultatet för verksamheten steg från –777 MSEK 2014 till 4 396 MSEK 2015, trots negativa priseffekter i varulager om
1 266 MSEK, som dock delvis uppvägts av positiva valutaeffekter. Nedskrivning av varulager per sista december uppgick till –416 (1 143) MSEK, vilken motverkas av de prissäkringar som Preem tecknat under året och som gett en positiv effekt om 250 (871) MSEK.
Det operativa resultatet förbättrades avsevärt och uppgick till 3 192 MSEK (–1 696). Operativa kostnader ökade med 21 procent jämfört med året innan. Den genomsnittliga raffineringsmargina- len för helåret förbättrades till 6,62 USD per fat från 4,11 föregå- ende år. Under det sista kvartalet sänktes dock takten något och under december uppgick den till 3,28 USD per fat.
EXPORT I SEK 2015
Fördelning i %
■ Utland 64%
■ Sverige 36%
Inom affärsområdet Marknad och Försäljning förbättrades det operativa resultatet trots att intäkterna sjönk med 16 procent och att kostnaderna för marknadsföring och försäljning ökade något.
Liksom oljepriset har dollarkursen uppvisat en kraftig föränd- ring. Valutan stärktes med 7 procent mot den svenska kronan och genomsnittskursen uppgick till 8,43 SEK/USD. Den stärkta dollarkursen medförde betydande valutakursförluster då råolje-
inköpen sker i USD, liksom att även större delen av finansieringen genomförs i USD.
Finansnettot för 2015 har belastats med en avsättning om 946 MSEK avseende Preems fordran på Corral Morocco Gas & Oil på grund av osäkerhet i bolagets finansiella ställning och betalnings- förmåga.
Resultatet före skatt uppgick till 1 423 MSEK (–3 637).
Miljö
Preem bedriver ett flertal verksamheter som är tillstånds eller anmälningspliktiga enligt Miljöbalken. Den huvudsakliga miljö påverkan sker genom utsläpp till luft av koldioxid, kväveoxider, svaveloxider och lättflyktiga kolväten, samt utsläpp till vatten och buller.
Raffinaderierna i Lysekil och Göteborg har tillstånd för så kallad A-verksamhet. Tillstånden är behäftade med villkor och till- hörande kontrollprogram. Under 2015 innehölls alla gränsvärden, förutom ett driftrelaterat gränsvärde som överskreds marginellt och utan effekt på utsläppsgränsvärdena. Några riktvärden överskreds, varvid åtgärder vidtogs. Tillståndsmyndigheten underrättades om dessa överskridanden. Utsläpp av koldioxid från raffinaderierna ingår i EU:s handelssystem med utsläppsrätter, och antalet fritt tilldelade utsläppsrätter motsvarar totalt 1,96 mil- joner ton per år i genomsnitt under 2013-2020, enligt tilldelnings- beslut från Naturvårdsverket.
Depåerna har tillstånd för så kallad Bverksamhet. Gränsvärden för utsläpp av kolväten till vatten överskreds vid några tillfällen under 2015 på depåerna i Norrköping och Skarvik. Tillstånds- myndigheten underrättades om dessa överskridanden. Vid depån i Helsingborg släpptes av oaktsamhet spolvatten som förorenats av olja ut till hamnbassängen vid ett tillfälle. Efter förundersökning ålades Preem en företagsbot för förseelsen.
Flertalet av Preems drivmedelsstationer och dieselanläggningar hanterar drivmedel överstigande 1 000 m³ per kalenderår, och
är då anmälningspliktiga C-verksamheter. Sådan anmälan sker kontinuerligt till aktuell kommun. Preem har en kontinuerlig kommunikation med tillsynsmyndigheten gällande miljöärenden på våra drivmedelsstationer och dieselanläggningar. Sanering av
EXPORT I SEK 2014
Fördelning i %
■ Utland 66%
■ Sverige 34%
PREEM 2015
045
förorenad mark vid nedlagda depåer, drivmedelsstationer och SÅIFA-anläggningar sker löpande, så även under 2015.
INVESTERINGAR
Preems investeringar i immateriella och materiella anläggnings- tillgångar uppgick till 959 MSEK (818). De investeringar som hänförs till det genomförda underhållsstoppet uppgick till 17 MSEK och utöver detta investerades 336 MSEK i underhåll och verksamhetsförbättringar. 293MSEK investerades i utrustning för lönsamhetsförbättringar, 166 MSEK i etablering och upprustning av stationer och 156 MSEK i miljö- och säkerhetsförbättrande åtgärder.
Under 2015 förvärvade Preem aktier i Tibblemarken 3 AB för 10 MSEK.
PRODUKTUTVECKLING
Preems vision är att leda omvandlingen mot ett hållbart samhälle. Preem har under de senaste tio åren satsat nära 1 000 MSEK på att ta fram andra generationens drivmedel med råvaror som totalt sett ger en växthusgasreduktion på upp mot 90 procent.
Under 2015 driftsattes en andra anläggning för produktion av Preem Evolution Diesel. Preems IsoGHT är resultatet av ett mycket framgångsrikt projekt som startades upp fem dagar före tidplan. Enbart under dessa fem dagar minskade Preems
produktion utsläppen av växthusgaser med flera tusen ton. Med IsoGHTanläggningen kan Preem på kort sikt fördubbla produk- tionen av Preem Evolution Diesel jämfört med 2014 och på längre sikt kommer produktionen att kunna öka ytterligare.
Ambitionen är dock högre. Preems mål för 2030 är att leverera minst 2,5 miljoner m3 förnybara bränslen till den svenska mark- naden. För att åstadkomma detta samarbetar Preem med några av Sveriges främsta forskare kring framställning av drivmedel från restprodukter från skogsnäringen, bland annat restprodukten lignin från pappersmassaframställning.
Preem bidrar även med forskningsmedel till Chalmers Tekniska Högskola. Dessa medel är avsedda för forskning inom produktionsmetoder och tekniker av drivmedel som ger största möjliga nytta med så hög effektivitet som möjligt utan att påverka samhället negativt. Under 2016 kommer Preem tillsammans
med flera samarbetspartners i det svenska näringslivet och flera forskningsinstitut medverka till att en öppen forskningsplattform startas i Piteå där nya processer kan testas och utvärderas för framställning av drivmedel från bioråvara.
Preem utgår från premissen att raffinaderier kommer att spela en stor roll i ett fossilfritt samhälle då det är möjligt att producera drivmedel från förnybara råvaror i flertalet raffinaderiprocesser. På så sätt kan man utnyttja redan befintlig infrastruktur och anläggningar för produktion, distribution och försäljning, något som minskar den globala resursanvändningen och samtidigt gynnar miljö och klimat. Dessutom är det möjligt att använda dessa förnybara drivmedel i befintliga fordon och drivlinor utan anpassning.
FINANSIERING OCH LIKVIDITET
Vid periodens slut hade koncernen en nettolåneskuld om
6 876 MSEK, vilket ska jämföras med 10 073 MSEK per den 31
december 2014.
EKONOMISK RAPPORT
PERSONAL
Medelantalet anställda i koncernen uppgick till 1 319 personer (1 278), varav 1 309 personer (1 266) i moderbolaget. Vid årets
utgång uppgick antalet anställda till 1 338 personer (1 275) varav
1 328 (1 265) i moderföretaget.
I oktober anställdes Xxxxxxx Xxxxxx som Chief Financial Officer. Xxxxxxx kommer närmast från Mekonomen AB.
UTSIKTER
Under januari 2016 fortsatte priset på råolja att falla. Denna pris- nedgång har dock motverkats av uppgången i växelkursen SEK/ USD. För ett drivmedelsbolag som Preem innebär det sänkta rå oljepriset lägre råvarukostnader för produktionsanläggningarna och bättre konkurrensförmåga för slutprodukterna gentemot andra energislag.
I Asien och Mellanöstern pågår ytterligare utbyggnad av raffineringskapacitet, vilket kommer att öka det globala utbudet av raffinerade produkter på världsmarknaden. Även Ryssland har vidtagit åtgärder för att öka sin export. Det kommer att öka
konkurrensen i Europa, inte minst på dieselprodukter som i dags- läget är den produkt som visar starkast tillväxt.
FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION
Fritt eget kapital i moderbolaget uppgår till 6 862 593 367 SEK.
Styrelsen föreslår att beloppet disponeras på följande sätt (TSEK) I ny räkning överföres 6 862 593
Totalt 6 862 593
HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN
I januari 2016 fortsatte råoljepriset att försvagas, men motver- kades delvis av ett stärkt värde på dollarn jämfört med svenska kronan. Utbudet av råolja förblev högre än efterfrågan, vilket orsa- kade att priset på råolja föll till en lägsta nivå på 27 USD per fat.
Sedan dess har priserna stabiliserats sedan stora producenter har kommunicerat att de vill frysa produktionen på januaris nivåer för att balansera marknaden. Den totala effekten på Preem har varit att råvarukostnaderna för produktionen har minskat jämfört med de senaste åren, samtidigt som konkurrenskraften för våra produkter i förhållande till andra energikällor har ökat. Preem har fortsatt att teckna put optioner i enlighet med vår strategi för att säkra balansräkningen och kassaflödet. Den strategin mildrade effekten mot ytterligare prisfall på råoljan under årets första två
månader. Nuvarande option har ett genomsnittligt lösenpris på 28 USD per fat med utgång den 25 maj.
Under det andra kvartalet 2016 planerar Preem att etablera en verksamhet i Norge, ett land som Preem anser ha ett gynnsamt företagsklimat med en politisk stabilitet och en hög konsumtions- potential. Förändringar i de norska skattereglerna i oktober 2015 stödjer både förnybara och fossila bränslevolymer i den norska verksamheten. Preem ser en kontrollerad depå som nyckeln till en produktdifferentiering och en förbättrad förnybar andel. Därför har Preem säkrat medel för bulkleveranser till den norska mark- naden genom att teckna ett avtal med en depå med en lagring- skapacitet på 27.000 m3 i sydöstra Norge. Preem har dessutom tecknat ett partneravtal med en av Norges största grossister och de första leveranserna beräknas ske under det andra kvartalet 2016.
PREEM 2015
Koncernen
Rapport över resultat och och övrigt totalresultat
BELOPP I MSEK
Resultaträkning Not | 2015 | 2014 |
Nettoomsättning | 75 826 | 94 170 |
Punktskatter 5 | –9 820 | –9 733 |
Försäljningsintäkter 4, 16 | 66 006 | 84 438 |
Kostnad för sålda varor 10, 12, 16 | –61 620 | –85 214 |
Bruttoresultat 6 | 4 386 | –777 |
Försäljningskostnader | –797 | –761 |
Administrationskostnader | –743 | –508 |
Övriga rörelseintäkter 13 | 347 | 350 |
Rörelseresultat 7–12, 36–38 | 3 192 | –1 696 |
Finansiella intäkter | 216 | 202 |
Finansiella kostnader | –1 985 | –2 143 |
Finansnetto 14, 16 | –1 769 | –1 942 |
Resultat före skatt | 1 423 | –3 637 |
Skatt på årets resultat 15 | –567 | 687 |
Årets resultat | 856 | –2 950 |
ÅRETS RESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL: | ||
Moderföretagets aktieägare | 856 | –2 950 |
Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 |
Rapport över totalresultat | 856 | –2 950 |
Årets resultat | 856 | –2 950 |
ÖVRIGT TOTALRESULTAT | ||
Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen: | ||
Aktuariella vinster/förluster på förmånsbestämda pensionsplaner | 70 | –35 |
Skatt hänförligt till poster avseende övrigt totalresultat | –15 | 8 |
Summa övrigt totalresultat för året, netto efter skatt | 55 | –26 |
Summa totalresultat för året | 910 | –2 976 |
ÅRETS TOTALRESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL: | ||
Moderföretagets aktieägare | 910 | –2 976 |
Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 |
910 | –2 976 |
PREEM 2015
047 EKONOMISK RAPPORT
Koncernen
Balansräkning
BELOPP I MSEK
TILLGÅNGAR Not | 2015 | 2014 |
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR | ||
Immateriella anläggningstillgångar | ||
Goodwill 17 | 308 | 308 |
Pågående nyanläggningar 17 | 84 | 68 |
392 | 376 | |
Materiella anläggningstillgångar | ||
Byggnader och mark 18 | 1 392 | 1 285 |
Xxxxxxxx och andra tekniska anläggningar 18 | 5 580 | 5 549 |
Revisionsbesiktning 18 | 481 | 658 |
Inventarier, verktyg och installationer 18 | 388 | 445 |
Pågående nyanläggningar 18 | 704 | 599 |
8 546 | 8 536 | |
Finansiella anläggningstillgångar | ||
Andelar i intresseföretag 19 | 124 | 116 |
Fordringar hos intresseföretag 35 | 1 | 1 |
Fordringar hos närstående 20, 35 | 1 567 | 2 513 |
Finansiella tillgångar som kan säljas 21, 35 | 29 | 27 |
Andra långfristiga fordringar 26 | 8 | 0 |
1 728 | 2 657 | |
Summa anläggningstillgångar | 10 666 | 11 569 |
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR | ||
Varulager 22 | 5 883 | 7 292 |
Kundfordringar 23, 35 | 3 198 | 3 465 |
Derivatinstrument 30, 35 | 0 | 0 |
Fordringar till moderföretag 35 | 55 | 55 |
Övriga fordringar 35 | 899 | 924 |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 268 | 440 |
10 305 | 12 175 | |
Likvida medel 24, 35 | 411 | 1 112 |
Summa omsättningstillgångar | 10 715 | 13 287 |
SUMMA TILLGÅNGAR | 21 381 | 24 856 |
PREEM 2015
EKONOMISK RAPPORT 048
Koncernen
Balansräkning
BELOPP I MSEK
EGET KAPITAL OCH SKULDER Not | 2015 | 2014 |
EGET KAPITAL | ||
Eget kapital hänförligt till Moderföretagets aktieägare | ||
Aktiekapital | 610 | 610 |
Övrigt tillskjutet kapital | 2 482 | 2 482 |
Balanserad vinst inklusive årets resultat | 5 058 | 4 147 |
8 150 | 7 239 | |
Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 |
Summa eget kapital 25 | 8 150 | 7 239 |
SKULDER | ||
Långfristiga skulder | ||
Pensionsförpliktelser 26 | – | 70 |
Uppskjuten skatteskuld 15 | 711 | 194 |
Övriga avsättningar 27 | 51 | 11 |
Upplåning 28, 35 | – | 9 353 |
Övriga långfristiga skulder 35 | 22 | 23 |
784 | 9 651 | |
Kortfristiga skulder | ||
Upplåning 28, 29, 35 | 7 308 | 1 561 |
Förskott från kunder | 4 | 9 |
Leverantörsskulder 35 | 908 | 2 133 |
Skulder till intresseföretag 35 | 65 | 53 |
Aktuella skatteskulder | – | 46 |
Derivatinstrument 30, 35 | – | 1 |
Övriga skulder 31, 35 | 1 315 | 1 267 |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 32 | 2 847 | 2 896 |
12 447 | 7 966 | |
Summa skulder | 13 231 | 17 617 |
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 21 381 | 24 856 |
Ställda säkerheter och eventualförpliktelser 33
PREEM 2015
049 EKONOMISK RAPPORT
Koncernen
Förändringar i eget kapital
BELOPP I MSEK. Not 25.
Hänförligt till Moderföretagets aktieägare
Aktie- kapital | Övrigt tillskjutet kapital | Balanserade vinstmedel | Totalt | Innehav utan bestämmande inflytande | Summa eget kapital | |
Ingående eget kapital 2014-01-01 | 610 | 2 482 | 7 123 | 10 215 | 0 | 10 215 |
Årets resultat | – | – | –2 950 | –2 950 | 0 | –2 950 |
Övrigt totalresultat | – | – | –26 | –26 | – | –26 |
Årets totalresultat | – | – | –2 976 | –2 976 | – | –2 976 |
Utgående eget kapital 2014-12-31 | 610 | 2 482 | 4 147 | 7 239 | 0 | 7 239 |
Årets resultat | – | – | 856 | 856 | 0 | 856 |
Övrigt totalresultat | – | – | 55 | 55 | – | 55 |
Årets totalresultat | – | – | 911 | 911 | – | 911 |
Utgående eget kapital 2015-12-31 | 610 | 2 482 | 5 058 | 8 150 | 0 | 8 150 |
Styrelsen har inte föreslagit någon utdelning för innevarande räkenskapsår.
PREEM 2015
EKONOMISK RAPPORT 050
Koncernen
Kassaflödesanalys
BELOPP I MSEK. Not 34.
2015 | 2014 | |
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN | ||
Resultat före skatt | 1 423 | –3 637 |
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | 552 | 3 457 |
1 975 | –180 | |
Betald skatt | –49 | –222 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital | 1 926 | –402 |
KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL | ||
Ökning (-)/Minskning (+) av varulager | 2 140 | 2 672 |
Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar | 456 | 717 |
Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder | –1 143 | –1 498 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | 3 379 | 1 489 |
INVESTERINGSVERKSAMHETEN | ||
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | –16 | –45 |
Förvärv av materiella anläggningstillgångar | –952 | –773 |
Försäljning av materiella anläggningstillgångar | 9 | 1 |
Investering/avyttring av finansiella tillgångar | 5 | 3 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | –955 | –814 |
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN | ||
Upptagna lån | 5 687 | 5 611 |
Amortering av lån | –8 812 | –7 741 |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | –3 125 | –2 130 |
Årets kassaflöde | –701 | –1 455 |
Likvida medel vid årets början | 1 112 | 2 567 |
Likvida medel vid årets slut | 411 | 1 112 |
PREEM 2015
Noter till koncernens finansiella rapporter
NOT 1. Väsentliga redovisningsprinciper
Preem AB (publ) (moderföretaget), xxx.xx 556072-6977, med säte i Stock- holm, Sverige och dess dotterföretag är Sveriges största oljeföretag.
Adressen till moderförefateg är Warfvinges väg 00, 000 00 XXXXXXXXX. Xxeem AB (publ) är ett helägt dotterbolag till Corral Petroleum Holdings
AB, orgnr 556726-8569 som har sitt säte i Stockholm.
Styrelsen har den 16 mars 2016 godkänt denna års- och koncernredovis- ning för offentliggörande och att föreläggas årsstämman för fastställelse den 16 mars 2016.
De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncern- redovisning upprättats anges nedan. Dessa principer tillämpas konsekvent i fall inget annat anges.
GRUND FÖR RAPPORTERNAS UPPRÄTTANDE
Med undantag för IAS 33, resultat per aktie, har koncernredovisningen för Preem AB-koncernen upprättats i enlighet med International Financial Re- porting Standards (IFRS) vilken antagits av EU. Anledningen till undantaget är att Preem AB inte är noterad på en reglerad marknad. Vidare har RFR 1 ”Kompletterande redovisningsregler för koncerner” utgiven av Rådet för finansiell rapportering, tillämpats. Koncernredovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden förutom beträffande finansiella tillgångar som kan säljas samt finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via årets resultat.
Att upprätta rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver användning av en del viktiga uppskattningar för redovisningsändamål. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av koncernens redovis- ningsprinciper. De områden som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller sådana områden där antaganden och uppskattningar är av väsentlig betydelse för koncernredovisningen, är redovisade i not 3.
De finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor vilket också är moderföretagets funktionella valuta. Om inte annat anges, är alla belopp avrundade till närmaste miljon. Belopp i koncernens konsolideringssystem baseras på tusentals kronor. Genom avrundningar av belopp i tabeller till närmast miljontals kronor kan i vissa fall förekomma att summa totalbelopp inte är exakt lika med summan av alla delbelopp.
Standarder, ändringar och tolkningar som trätt i kraft 2015
Nyheter som trätt i kraft under räkenskapsåret har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter.
Nya IFRS och tolkningar som ännu ej trätt i kraft
Ett antal nya eller ändrade IFRS träder ikraft först under kommande räken- skapsår och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. Nyheter eller ändringar med framtida tillämpning planeras inte att förtidstillämpas.
Nedan presenteras de kommande ändringar som i nuläget bedöms kan komma att få effekt på koncernens finansiella rapporter.
IFRS 9 Financial Instruments kommer att ersätta IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering. Standarden träder i kraft 1 januari 2018 men har ännu inte antagits av Europeiska kommissionen. Eventuella effekter har ännu ej utvärderats.
IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers kommer bland annat att ersätta IAS 18 Intäkter. IFRS 15 innebär en ny modell för intäktsredovisning som bland annat innebär att transaktioner ska delas upp i olika prestationså- taganden. Standarden träder i kraft 1 januari 2018 men har ännu inte antagits av Europeiska kommissionen. Eventuella effekter har ännu ej utvärderats.
IFRS 16 Leases kommer att ersätta IAS 17 Leasing. För leasetagare för- svinner klassificeringen enligt IAS 17 i operationell och finasiell leasing och
ersätts med en modell där tillgångar och skulder för alla leasingavtal ska re- dovisas i balansräkningen. Undantag för redovisning i balansräkningen finns för leasingkontrakt av mindre värde samt kontrakt som har en löptid på högst 12 månader. I resultaträkningen ska avskrivningar redovisas separat från räntekostnader hänförliga till leasingskulden. IFRS 16 ska tillämpas fr o m 1 januari 2019. Tidigare tillämpning är tillåten under förutsättning att även IFRS 15 tillämpas från samma tidpunkt. Standarden har ännu inte antagits av Europeiska kommissionen. Eventuella effekter har ännu ej utvärderats.
Övriga kommande ändringar beslutade av IASB bedöms inte få någon väsentlig effekt för koncernen.
Klassificering i balansräkningen
Anläggningstillgångar och långfristiga skulder består i allt väsentligt av belopp som förväntas återvinnas eller betalas efter mer än 12 månader räknat från balansdagen.
Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder består i allt väsentligt av belopp som förväntas återvinnas eller betalas inom 12 månader räknat från balansdagen.
Dotterbolag
Dotterföretag är företag (inklusive företag för särskilt ändamål) som står under ett bestämmande inflytande från Preem. Bestämmande inflytande innebär direkt eller indirekt en rätt att utforma ett företags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. Vid bedöm- ningen om ett bestämmande inflytande föreligger, beaktas potentiella röstberättigade aktier som utan dröjsmål kan utnyttjas eller konverteras. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur kon- cernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör.
Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens förvärv av dot- terföretag. Anskaffnings-värdet vid ett förvärv utgörs av verkligt värde på tillgångar som lämnats som ersättning, emitterade egetkapitalinstrument och uppkomna eller övertagna skulder per överlåtelsedagen. Transaktions- utgifter hänförliga till förvärv kostnadsförs när utgiften uppstår. Identifier- bara förvärvade tillgångar och övertagna skulder och eventualförpliktelser i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvs- dagen, oavsett omfattning på eventuellt innehav utan bestämmande infly- tande. Det överskott som utgörs av skillnaden mellan anskaffningsvärdet och det verkliga värdet på koncernens andel av identifierbara förvärvade tillgångar, skulder och eventualförpliktelser redovisas som goodwill. När skillnaden är negativ redovisas denna direkt i årets resultat.
Koncerninterna transaktioner och balansposter samt orealiserade vinster på transaktioner mellan koncernföretag elimineras. Även orealiserade förluster elimineras, men eventuella förluster betraktas som en indikation på att ett nedskrivningsbehov föreligger för den överlåtna tillgången. Re- dovisningsprinciperna för dotterföretag har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer.
Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande
Förvärv från innehav utan bestämmande inflytande redovisas som en trans- aktion inom eget kapital, dvs mellan moderbolagets ägare (inom balanserade vinstmedel) och innehav utan bestämmande inflytande. Därför uppkommer inte goodwill i dessa transaktioner. Förändringen av innehav utan bestäm- mande inflytande baseras på dess proportionella andel av nettotillgångar.
Försäljning till innehav utan bestämmande inflytande
Försäljning till innehav utan bestämmande inflytande, där bestämmande inflytande kvarstår, redovisas som en transaktion inom eget kapital, dvs
PREEM 2015
EKONOMISK RAPPORT 052
mellan moderbolagets ägare och innehav utan bestämmande inflytande. Skillnaden mellan erhållen likvid och innehav utan bestämmande infly- tandes proportionella andel av förvärvade nettotillgångar redovisas under balanserade vinstmedel.
Intressebolag
Intresseföretag är alla de företag där koncernen har ett betydande men inte bestämmande inflytande, vilket i huvudsak gäller för aktieinnehav som omfattar mellan 20 procent och 50 procent av rösterna. Från och med den tidpunkt då det betydande inflytandet erhålls redovisas andelar i intresse- företag enligt kapitalandelsmetoden i koncernredovisningen och värderas inledningsvis till anskaffningsvärde. Koncernens redovisade värde på innehav i intresseföretag inkluderar goodwill som identifieras vid förvärvet, netto efter eventuella nedskrivningar.
Eventuell skillnad vid förvärvet mellan anskaffningsvärdet för innehavet och ägarföretagets andel av det verkliga värdet netto av intresseföretagets identifierbara tillgångar, skulder och eventual-förpliktelser redovisas enligt samma principer som vid förvärv av dotterföretag.
Koncernens andel av resultat som uppkommit i intresseföretaget efter förvärvet redovisas i årets resultat. Ackumulerade förändringar efter förvär- vet redovisas som ändring av innehavets redovisade värde. När koncernens andel i ett intresseföretags förluster uppgår till eller överstiger dess innehav i intresseföretaget, inklusive eventuella fordringar utan säkerhet, redovi-
sar koncernen inte ytterligare förluster, om inte koncernen har påtagit sig förpliktelser eller gjort betalningar för intresseföretagets räkning.
Orealiserade vinster på transaktioner mellan koncernen och dess intres- seföretag elimineras i förhållande till koncernens innehav i intresseföreta- get. Även orealiserade förluster elimineras, om inte transaktionen utgör ett bevis på att ett nedskrivningsbehov föreligger för den överlåtna tillgången.
Kapitalandelsmetoden tillämpas fram till den tidpunkt när det betydande inflytandet upphör.
SEGMENTRAPPORTERING
Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådra sig kostnader och för vilka det finns fristående finansiell information tillgänglig. Ett rörelsesegments re- sultat följs vidare upp av företagets högste verkställande beslutsfattare för att utvärdera resultatet samt för att kunna allokera resurser till rörelseseg- mentet. Se not 4 för ytterligare beskrivning av indelning och presentation av segmenten.
OMRÄKNING AV UTLÄNDSK VALUTA
Funktionell valuta och rapportvaluta
Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna i koncernen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). I koncernredovisningen används svenska kronor (SEK), som är moderföreta- gets funktionella valuta och rapportvaluta.
Transaktioner och balansposter
Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen. Valutakursvinster/förlus- ter som uppkommer vid betalning av sådana transaktioner och vid omräk- ning av monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs, redovisas i årets resultat. Valutakursförändringar som uppkommer under tiden mellan fakturering och betalning av varor påverkar koncernens bruttoresultat. Övriga valutakursförändringar påverkar koncernens finans- netto. Bolaget valutasäkrar inte transaktioner eller investeringar i utländsk valuta. Icke-monetära tillgångar och skulder upptas till de valutakurser som gäller vid transaktionsdagen.
Koncernföretag
Resultat och finansiell ställning för alla koncernföretag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan, omräknas till koncernens rapport- valuta enligt följande: tillgångar och skulder för var och en av balansräk- ningarna omräknas till balansdagskurs, intäkter och kostnader omräknas till genomsnittlig valutakurs, samt alla valutakursdifferenser som uppstår redovisas i övrigt totalresultat.
Vid konsolideringen förs valutakursdifferenser som uppstår till följd av omräkning av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter till övrigt totalresultat med ackumulerad effekt i eget kapital. Vid avyttring av en
utlandsverksamhet, helt eller delvis, förs de kursdifferenser som redovisats
i eget kapital till årets resultat och redovisas som en del av realisationsvin- sten/förlusten.
Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräknas till balansdagens kurs.
MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Alla materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar, för- utom vad avser mark samt ädelmetaller som redovisas bland maskiner och andra tekniska anläggningar, då dessa ingår som katalysatorer i reformer- och isomeringsanläggningarna och inte förbrukas. Materiella anläggnings- tillgångar som består av delar med olika nyttjandeperioder behandlas som separata komponenter av materiella anläggningstillgångar.
I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvär- vet av tillgången. Tillkommande utgifter läggs till tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång, beroende på vilket som är tillämpligt. Utgifterna läggs till tillgångens redovisade värde endast då det är sannolikt att de framtida ekonomiska förmåner som är förknippade med tillgången kommer att komma koncernen tillgodo och tillgångens anskaff-
ningsvärde kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Redovisat värde för den ersat- ta delen tas bort från balansräkningen. Alla andra former av reparationer och underhåll redovisas som kostnader under den period de uppkommer.
Avskrivningar på andra tillgångar, för att fördela deras anskaffningsvärde ner till det beräknade restvärdet över den beräknade nyttjandeperioden, görs linjärt enligt följande:
Byggnader och bergrum 20–50 år
Markanläggningar 20 år
Maskiner och andra tekniska anläggningar 10–30 år Revisionsbesiktning av raffinaderier 6 år
Inventarier, verktyg och installationer 3–10 år
Raffinaderianläggningar består av ett antal komponenter med olika nyttjan- deperioder. Huvudindelningen är maskiner och andra tekniska anläggning- ar. Emellertid ingår flera komponenter vars nyttjandeperioder varierar inom denna huvudindelning. Följande huvudgrupper av komponenter har identi- fierats och ligger till grund för avskrivningen av raffinaderianläggningar.
El och Instrument 15 år
Värmeväxlare 15 år
Ångpanna 20 år
Stålkonstruktion 30 år
Tryckkärl 30 år
Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas varje balansdag och justeras vid behov. En tillgångs redovisade värde skrivs omgående ner till dess återvinningsvärde om tillgångens redovisade värde överstiger dess bedömda återvinningsvärde. Detta prövas vid indikation.
Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur ba- lansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomis- ka fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Vinster och förluster vid avyttring fastställs genom en jämförelse mellan försäljningsintäkten och det redovisade värdet och redovisas netto i rapporten över totalresultatet beroende på vilken funktion tillgången tillhör.
Låneutgifter som är hänförbara till uppförandet av så kallade kvalificerade tillgångar aktiveras som en del av den kvalificerade tillgångens anskaffnings- värde. En kvalificerad tillgång är en tillgång som med nödvändighet tar en betydande tid i anspråk att färdigställa. I första hand aktiveras låneutgiften som uppkommit på lån som är specifika för den kvalificerade tillgången. I andra hand aktiveras låneutgifter som uppkommit på generella lån, som inte är specifika för någon annan kvalificerad tillgång.
IMMATERIELLA TILLGÅNGAR
Goodwill
Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på koncernens andel av det förvärvade dotterföretagets/in- tresseföretagets identifierbara nettotillgångar vid förvärvstillfället. Goodwill på förvärv av dotterföretag redovisas som immateriella tillgångar. Goodwill testas minst årligen för att identifiera eventuellt nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Nedskrivningar av goodwill återförs inte. Vinst eller förlust vid avyttring av
PREEM 2015
053
en enhet inkluderar kvarvarande redovisat värde på den goodwill som avser den avyttrade enheten.
Xxxxxxxx fördelas på kassagenererande enheter vid prövning av eventuellt nedskrivningsbehov. Fördelningen görs på de kassagenererande enheter eller grupper av kassagenererande enheter som förväntas bli gynnade av det rörel- seförvärv som gett upphov till goodwillposten. Koncernen fördelar goodwill på segmenten. Koncernens redovisade goodwillvärde om 308 (308) MSEK är i sin helhet allokerad till affärsområdet Varuförsörjning.
Övriga immateriella tillgångar
Övriga immateriella anläggningstillgångar avser licenser och andra rättig- heter. Tillgångarna värderas till anskaffningsvärde med avdrag för avskriv- ningar och nedskrivningar. Avskrivningar görs linjärt över den immateriella anläggningstillgångens nyttjandeperiod och påbörjas när den tas i bruk.
Värdet prövas minst årligen och skrivs ned om en sådan prövning visar att nyttjandevärdet understiger det bokförda värdet.
Koncernen har inga andra aktiverbara immateriella tillgångar. Således kostnadsförs exempelvis utgifter för internt genererad goodwill och varu- märken då de uppkommer.
NEDSKRIVNINGAR AV ICKE-FINANSIELLA TILLGÅNGAR
Tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod så som goodwill, skrivs inte av utan prövas minst årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdenedgång närhelst händelser eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovisade vär- det kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp varmed tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde.
Nedskrivningar belastar årets resultat. Återvinningsvärdet är det högre av tillgångens verkliga värde minskat med försäljningskostnader och dess
nyttjandevärde. Vid bedömning av nedskrivningsbehov grupperas tillgång- ar på de lägsta nivåer där det finns separata identifierbara kassaflöden (kassagenererande enheter). För tillgångar, andra än finansiella tillgångar och goodwill, som tidigare har skrivits ner görs per varje balansdag en prövning av om återföring bör göras. Redovisat värde efter återföring av nedskrivningar får inte överstiga det redovisade värde som skulle ha redo- visats om ingen nedskrivning gjorts.
VARULAGER
Varulagret redovisas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsälj- ningsvärdet. Anskaffningsvärdet fastställs med användning av först in, först
ut-metoden (FIFU). Anskaffningsvärde för petroleumprodukter med USD som valuta redovisas till den växelkurs som gäller på B/L-dagen (Bill of Lading).
Anskaffningsvärdet för färdiga varor och pågående arbeten består av råmaterial, direkt lön, andra direkta kostnader och hänförbara indirek- ta tillverkningskostnader (baserade på normal tillverkningskapacitet).
Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade försäljningspriset i den löpande verksamheten efter avdrag för kostnader för färdigställande och försäljning.
Avseende råolja så används återanskaffningsvärdet som det bästa tillgängliga måttet för nettoförsäljningsvärdet. I de fall nettoförsäljningsvär- det understiger anskaffningsvärdet på råolja och ett nedskrivningsbehov därmed föreligger, reduceras nedskrivningsbeloppet i de fall produkternas nettoförsäljningsvärde överstiger anskaffningsvärdet. Minskningen av nedskrivningsbeloppet på råoljan består av skillnaden mellan produkternas nettoförsäljningsvärde och anskaffningsvärde.
Inlånat lager ingår ej i varulagervärdet och på motsvarande sätt ingår utlånat lager i lagervärdet då väsentliga risker och förmåner inte överförts.
AKTUELL OCH UPPSKJUTEN SKATT
Den aktuella skattekostnaden beräknas på basis av de skatteregler som på balansdagen är beslutade eller i praktiken beslutade i de länder där moder- företagets dotterföretag och intresseföretag är verksamma och genererar skattepliktiga intäkter. Ledningen utvärderar regelbundet de yrkanden som gjorts i självdeklarationer avseende situationer där tillämpliga skatteregler är föremål för tolkning och gör, när så bedöms lämpligt, avsättningar för belopp som troligen ska betalas till skatteverket. Skatter redovisas i rappor- ten över totalresultat utom då underliggande transaktion redovisas i övrigt totalresultat eller direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år. Hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder.
Uppskjuten skatt redovisas i sin helhet, enligt balansräkningsmetoden, på alla temporära skillnader som uppkommer mellan det skattemässiga värdet
EKONOMISK RAPPORT
på tillgångar och skulder och dess redovisade värden i koncernredovisning- en. Den uppskjutna skatten redovisas emellertid inte om den uppstår till följd av en transaktion som utgör den första redovisningen av en tillgång eller skuld som inte är ett rörelseförvärv och som, vid tidpunkten för trans- aktionen, varken påverkar redovisat eller skattemässigt resultat. Uppskjuten inkomstskatt beräknas med tillämpning av skattesatser (och lagar) som har beslutats eller aviserats per balansdagen och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller den uppskjutna skat- teskulden regleras. Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga, mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas.
AVSÄTTNINGAR
Avsättningar för miljöåterställande åtgärder och rättsliga krav redovisas när koncernen har en legal eller informell förpliktelse till följd av tidigare händelser, det är sannolikt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera åtagandet, och beloppet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.
Koncernen har gjort avsättningar för miljöåterställande åtgärder hänförliga till icke operativa depåer och beslutade nedläggningar av bensinstationer. Avsättningar värderas till nuvärdet av det belopp som förväntas krävas för att reglera förpliktelsen. Härvid används en diskonteringsränta före skatt som
återspeglar en aktuell marknadsbedömning av det tidsberoende värdet av pengar och de risker som är förknippade med avsättningen.
EVENTUALFÖRPLIKTELSER (ANSVARSFÖRBINDELSER)
En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftats endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas eller att utflödet inte kan beräknas.
En framtida nedläggning av verksamheter inom koncernen kan innebära ett krav på sanering och återställningsarbeten. Detta bedöms dock ligga långt fram i tiden och de framtida utgifterna kan ej tillförlitligt beräknas.
ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA
Pensionförpliktelser
Koncernen har förmånsbestämda och avgiftsbestämda pensionsplaner. En avgiftsbestämd pensionsplan är en pensionsplan enligt vilken koncernen betalar fasta avgifter till en separat juridisk enhet. Koncernen har inte några rättsliga eller informella förpliktelser att betala ytterligare avgifter om denna juridiska enhet inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersätt- ningar till anställda som hänger samman med de anställdas tjänstgöring under innevarande eller tidigare perioder. En förmånsbestämd pensionsplan är en pensionsplan som inte är avgiftsbestämd. Utmärkande för förmåns- bestämda planer är att de anger ett belopp för den pensionsförmån en anställd erhåller efter pensionering baserat på tjänstgöringstid och lön vid pensioneringen. Pensionsplanerna finansieras vanligen genom betalningar till försäkringsbolag eller förvaltaradministrerade fonder, enligt periodiska aktuariella beräkningar. Pensionsutfästelserna har tryggats genom tjäns- tepensionsförsäkring, skuldföring på konto avsatt till pensioner (FPG/PRI) eller betalning till pensionsstiftelse (KP-stiftelsen) enligt bestämmelserna
i Tryggandelagen. De förmånsbestämda pensionsplanerna är både fonde- rade och ofonderade. I de fall planerna är fonderade har tillgångar avskiljts i pensionsstiftelsen (KP-stiftelsen). Dessa förvaltningstillgångar kan bara
användas för att betala ersättningar enligt pensionsavtalen. Förvaltningstill- gångarna värderas till verkligt värde per rapportdagen.
Den skuld som redovisas i balansräkningen avseende förmånsbestäm- da pensionsplaner är nuvärdet av den förmånsbestämda förpliktelsen på
balansdagen. Den förmånsbestämda pensionsförpliktelsen beräknas årligen av oberoende aktuarier med tillämpning av den s.k. projected unit credit method. Nuvärdet av den förmånsbestämda förpliktelsen fastställs genom diskontering av uppskattade framtida kassaflöden med användning av räntesatsen för förstklassiga bostadsobligationer som är utfärdade i samma valuta som ersättningarna kommer att betalas i och med löptider jämförba- ra med den aktuella pensionsskuldens.
Omvärderingseffekter utgörs av aktuariella vinster och förluster, skillnad mellan faktisk avkastning på förvaltningstillgångar och den summa som inkluderas i räntenettot och eventuella ändringar av effekter av tillgångsbe- gränsningar (exkl. ränta som inkluderas i räntenettot). Omvärderingseffek- terna redovisas i övrigt totalresultat.
PREEM 2015
EKONOMISK RAPPORT 054
Den särskilda löneskatten utgör en del av de aktuariella antagandena och redovisas därför som en del av nettoförpliktelsen/-tillgången.
Kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder redovisas direkt i årets resultat, om inte förändringarna i pensionsplanen är villkorade av
att de anställda kvarstår i tjänst under en angiven period (intjänandeperio- den). I sådana fall fördelas kostnaden avseende tjänstgöring under tidigare perioder linjärt över intjänandeperioden.
För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar koncernen avgifter till offentligt eller privat administrerade pensionsförsäkringsplaner på obliga- torisk, avtalsenlig eller frivillig basis. Koncernen har inga ytterligare betal- ningsförpliktelser när avgifterna väl är betalda. Koncernens resultat belastas för kostnader i takt med att förmånerna intjänas. Förutbetalda avgifter redovisas som en tillgång i den utsträckning som kontant återbetalning eller minskning av framtida betalningar kan komma koncernen tillgodo.
Ersättningar vid uppsägning
Ersättningar vid uppsägning utgår när en anställds anställning sagts upp av koncernen före normal pensionstidpunkt eller då en anställd accepterar frivillig avgång i utbyte mot sådana ersättningar. Koncernen redovisar avgångsvederlag när den bevisligen är förpliktad endera att säga upp an-
ställda enligt en detaljerad formell plan utan möjlighet till återkallande, eller att lämna ersättningar vid uppsägning som resultat av ett erbjudande som gjorts för att uppmuntra till frivillig avgång.
Vinstandelsplaner
Koncernen redovisar en skuld och en kostnad för vinstandelar, baserat på avkastningen på arbetande kapital. Koncernen redovisar en avsättning när det finns en legal förpliktelse eller en informell förpliktelse på grund av tidigare praxis.
INTÄKTSREDOVISNING
Intäkter innefattar det verkliga värdet av vad som har erhållits eller kommer att erhållas. Intäkter redovisas exklusive mervärdesskatt, returer och rabat- ter samt efter eliminering av koncernintern försäljning. I nettoomsättning ingår punktskatter som dras av och redovisas på egen rad före försäljnings- intäkter.
Koncernen redovisar en intäkt när dess belopp inklusive hänförliga kostnader kan mätas på ett tillförlitligt sätt och det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att tillfalla företaget. Intäktsbeloppet anses inte kunna mätas på ett tillförlitligt sätt förrän alla förpliktelser avseende försäljningen har uppfyllts eller förfallit. Koncernen grundar sina bedöm- ningar på historiska utfall och beaktar därvid typ av kund, typ av transak- tion och speciella omständigheter i varje enskilt fall.
Försäljning av varor
Koncernens huvudsakliga intäkter härrör från försäljning av varor i form av petroleumprodukter. Försäljningen av produkterna sker till oljebolag verk- samma i Sverige och på den internationella marknaden, främst i nordvästra Europa. Försäljningen av bensin, diesel, eldningsoljor och smörjoljor på den svenska marknaden till privatkunder, små och stora företag sker via egna marknadsföringskanaler, Preem partners och bensinstationer.
Intäkter från försäljningen av varor redovisas när företaget har överfört de väsentliga risker och förmåner, som är förknippade med varornas ägan- de, till köparen, vilket sker i samband med leverans. När intäkten för försälj- ning av varan redovisas har koncernen inte längre något engagemang i den löpande förvaltningen som vanligtvis förknippas med ägande och utövar inte heller någon reell kontroll över de sålda varorna.
En stor del av koncernens försäljning av produkter sker via fartyg. Dessa försäljningar sker oftast med transportvillkoren CIF (Cost Insurance Freight) och FOB (Free on Board), vilket medför att dessa intäkter normalt redovisas den dagen varorna lastas på båten, det vill säga på B/L-dagen (Bill of Lading). Vid övrig försäljning redovisas intäkten i samband med leverans till kund.
FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER
Finansiella intäkter består av ränteintäkter på investerade medel (inkl. finansiella tillgångar som kan säljas), utdelningsintäkter, vinst vid avyttring av finansiella tillgångar som kan säljas samt vinst vid värdeförändring på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via årets resultat. Valuta- kursvinster och valutakursförluster på finansiella tillgångar redovisas netto som finansiella intäkter.
Ränteintäkter på finansiella instrument redovisas i enlighet med effek- tivräntemetoden. Utdelningsintäkter redovisas när rätten till att erhålla utdelning fastställts. Resultatet från avyttring av ett finansiellt instrument redovisas då de risker och fördelar som är förknippade med ägandet av instrumentet överförts till köparen och koncernen inte längre har kontroll över instrumentet.
Finansiella kostnader består av räntekostnader på lån inkl årets kost- nadsförda del av transaktionsutgifter i samband med upptagande av lån, effekten av upplösning av nuvärdesberäkningar av avsättningar, förlust vid värdeförändring på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via årets resultat samt nedskrivning av finansiella tillgångar. Valutakursvinster och valutakursförluster på finansiella skulder redovisas netto som finansiella kostnader.
Lånekostnader belastar som huvudregel resultatet för den period till vilken de hänför sig till. Lånekostnader som är direkt hänförliga till inköp, konstruktion eller produktion av en tillgång som med nödvändighet tar be- tydande tid i anspråk att färdigställa för avsedd användning eller försäljning skall inräknas i tillgångens anskaffningsvärde. Årets aktiverade räntekost- nader uppgår till 7 (2) MSEK och avser i huvudsak balansposten ”Pågående nyanläggning”. Genomsnittlig räntesats är 3,5 (4,4) procent.
LEASING
Leasetagare
Leasing där en väsentlig del av riskerna och fördelarna med ägande behålls av leasegivaren klassificeras som operationell leasing. Betalningar som görs under leasingtiden (efter avdrag för eventuella incitament från leasegiva- ren) kostnadsförs linjärt över leasingperioden. Variabla avgifter kostnads- förs i de perioder de uppkommer. Koncernen har endast operationella leasingavtal.
Leasegivare
Ett leasingavtal är ett avtal enligt vilket en leasegivare enligt avtalade vill- kor under en avtalad period ger en leasetagare rätt att använda en tillgång i utbyte mot betalningar. Tillgångar som leasas ut enligt ett operationellt leasingavtal redovisas i balansräkningen som en tillgång. Leasingavgiften intäktsförs linjärt över leasingperioden. Koncernen har endast operationella leasingavtal.
UTDELNINGAR
Utdelning till Moderföretagets aktieägare redovisas i koncernens finan- siella rapporter i den period då utdelningen godkänns av Moderföretagets aktieägare.
UTSLÄPPSRÄTTER
Innevarande handelsperiod omfattar tiden 2013 till och med 2020. För den- na period har koncernens båda raffinaderier i Lysekil respektive Göteborg tilldelats utsläppsrätter utan kostnad för ett år i taget och kvarvarande utsläppsrätter tillåts rulla över till kommande år inom åttaårsperioden.
Underskott får täckas genom köp av utsläppsrätter på en marknad eller genom energieffektiviseringsåtgärder.
Tilldelningen av utsläppsrätter inom perioden sker utan kostnad för företaget och vare sig tilldelning eller förbrukning har därför påverkat årets resultat och balansräkning. Avyttring respektive anskaffning av utsläppsrät- ter redovisas i rapporten över totalresultatet under rubrikerna nettoomsätt- ning respektive kostnad för sålda varor.
Utsläppsrätter Ingående balans 2015 2 234 333
Xxxxx tilldelade rätter avseende 2015 | 2 029 164 |
Antal förbrukade rätter avseende 2014 som annullerades 2015 | –2 150 628 |
Inköp av utsläppsrätter 2015 | 0 |
Försäljning av utsläppsrätter | 0 |
Resultat swap av rätter under 2015 | 316 000 |
Utgående balans 2015 | 2 428 869 |
Xxxxx tilldelade rätter avseende 2016 | 1 986 606 |
Resultat swap-affärer 2016 | 0 |
Behållning före annullering 2016 | 4 415 475 |
Prel. antal förbrukade rätter 2015 som annulleras 30 april 2016 | –2 248 337 |
Prel. behållning efter 30 april 2016 | 2 167 138 |
PREEM 2015
055
Under innevarande handelsperiod, dvs. 2013-2020, kommer koncernen att få lägre tilldelning jämfört med tidigare handelsperioder, men ändå tillräck- ligt för att kompensera för utsläppen. Den slutliga tilldelningen beslutades på EU-nivå under 2013 och till skillnad från de två föregående handelspe- rioderna har EU-gemensamma tilldelningsregler tillämpats. Dessa baseras på riktmärken utifrån de mest växthusgassnåla anläggningarna inom varje sektor i EU. På så sätt gynnas de anläggningar som är effektivast. I Sverige gäller det framförallt integrerade massa- och pappersindustrier och fjärr- värmeanläggningar som får betydligt högre tilldelning än deras historiska utsläpp. För elproduktion ges ingen gratis tilldelning.
FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER
Finansiella tillgångar klassificeras i följande kategorier: finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via årets resultat, lånefordringar och kundford- ringar värderade till upplupet anskaffningsvärde samt finansiella tillgångar som kan säljas värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat. Klassifi- ceringen är beroende av för vilket syfte den finansiella tillgången förvärva- des. Ledningen fastställer klassificeringen av de finansiella tillgångarna vid det första redovisningstillfället.
Finansiella skulder klassificeras i följande kategorier: finansiella skulder värderade till verkligt värde via årets resultat samt övriga finansiella skulder. Köp och försäljningar av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen – det datum då koncernen förbinder sig att köpa eller sälja tillgången. Finan- siella tillgångar och skulder redovisas vid det första redovisningstillfället till verkligt värde med tillägg eller avdrag för transaktionskostnader om det är en tillgång eller skuld som inte värderas till verkligt värde via årets resultat.
Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och koncernen har överfört i stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med äganderätten. Finansiell skuld eller del av en finansiell skuld tas bort från balansräkningen då förpliktelsen i avtalet har fullgjorts eller på annat sätt utsläckts.
Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via årets resultat
Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via årets re- sultat är finansiella tillgångar som innehas för handel. En finansiell tillgång och skuld klassificeras i denna kategori om den förvärvas huvudsakligen i syfte att säljas inom kort. Derivat klassificeras som att de innehas för handel om de inte är identifierade som säkringar.
Koncernen använder sig av oljederivat som är kortfristiga och klassifice- ras i balansräkningen antingen som omsättningstillgångar eller kortfristiga skulder under rubriken derivatinstrument och i rapporten över resultat och övrigt totalresultat under rubriken kostnad för sålda varor till skillnad från resultatet av andra finansiella instrument som redovisas inom finansnettot.
Koncernen innehar derivatinstrument men tillämpar ej säkringsredovisning.
Lånefordringar och kundfordringar
Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. Dessa poster värderas till upplupet anskaff- ningsvärde. Kundfordringar ingår i omsättningstillgångar då inga poster med förfallodag mer än 12 månader efter balansdagen föreligger. Låneford- ringar ingår i finansiella anläggningstillgångar då förfallodagen är senare än 12 månader. Koncernens långfristiga lånefordringar består till huvudsakligen av lån till närstående.
Kundfordringar redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde, minskat med eventuell reservering för värde- minskning. En reservering för värdeminskning av kundfordringar görs när det finns objektiva bevis för att koncernen inte kommer att kunna erhålla alla belopp som är förfallna enligt fordringarnas ursprungliga villkor. Indika- tioner på att gäldenären kommer att gå i konkurs eller genomgå finansiell rekonstruktion och uteblivna eller försenade betalningar är utgångspunk- ter för nedskrivning av en kundfordran. Reserveringens storlek utgörs av skillnaden mellan tillgångens redovisade värde och bedömda framtida kassaflöden. Tillgångens redovisade värde minskas genom användning av ett värdeminskningskonto och förlusten redovisas i rapporten över totalre- sultatet beroende på vilken funktion kundfordringen hänför sig till. När en kundfordran inte kan drivas in, skrivs den bort mot värdeminskningskontot för kundfordringar. Xxxxxxxxxxx av xxxxxx som tidigare har skrivits bort krediteras den funktion den hänförs sig till i rapporten över totalresultatet.
EKONOMISK RAPPORT
I denna kategori ingår även likvida medel vilka utgörs av kassa, banktill- godohavanden och övriga kortfristiga placeringar med förfallodag inom tre månader från anskaffningstidpunkten.
Finansiella tillgångar som kan säljas
Finansiella tillgångar som kan säljas är tillgångar som inte är derivat och där tillgångarna identifierats som att de kan säljas eller inte har klassif- icerats i någon av övriga kategorier. De ingår i anläggningstillgångar om ledningen inte har för avsikt att avyttra tillgången inom 12 månader efter balansdagen. Tillgångar i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med periodens värdeförändringar redovisade i övrigt totalresultat och ack- umulerade värdeförändringar i en särskild komponent av eget kapital, dock ej sådana värdeförändringar som beror på nedskrivningar, ej heller ränta
på fordringsinstrument och utdelningsintäkter samt valutadifferenser på monetära poster vilka redovisas i årets resultat. Vid avyttring av tillgången redovisas ackumulerad vinst/förlust, som tidigare redovisats i övrigt totalre- sultat, i årets resultat.
Verkligt värde för börsnoterade värdepapper baseras på aktuella köpkurser. Om marknaden för en finansiell tillgång inte är aktiv (och för onoterade värdepapper), fastställer koncernen verkligt värde genom att tillämpa värderingstekniker såsom användning av information avseende nyligen gjorda transaktioner på armlängds avstånd, hänvisning till verkligt värde för ett annat instrument som i allt väsentligt är likvärdigt, analys av diskonterade kassaflöden och optionsvärderingsmodeller. Härvid används i så stor utsträckning som möjligt marknadsinformation medan företagsspe- cifik information används i så liten utsträckning som möjligt. Om företaget bedömer att dessa metoder inte ger ett tillförlitligt värde värderas tillgång- arna till anskaffningsvärde. Samtliga finansiella tillgångar som kan säljas värderas per balansdagen till anskaffningsvärde då ett tillförlitligt värde inte kan beräknas.
Övriga finansiella skulder
I kategorin övriga finansiella skulder ingår upplåning samt övriga skulder (leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder).
Upplåning
Upplåning redovisas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transak- tionskostnader. Upplåning redovisas därefter till upplupet anskaffningsvär- de och eventuell skillnad mellan erhållet belopp (netto efter transaktions- kostnader) och återbetalningsbeloppet redovisas som finansiella kostnader fördelat över låneperioden.
Upplåning klassificeras som kortfristiga skulder om inte koncernen har en ovillkorlig rätt att skjuta upp betalning av skulden i åtminstone 12 månader efter balansdagen.
Övriga skulder
Övriga skulder redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde.
NEDSKRIVNING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR
Koncernen bedömer per varje balansdag om det finns objektiva bevis för att nedskrivningsbehov föreligger för en finansiell tillgång eller en grupp av finansiella tillgångar. När det gäller aktier som klassificerats som tillgångar
som kan säljas, beaktas en betydande eller utdragen nedgång i verkligt värde för en aktie till en nivå som ligger under dess anskaffningsvärde, som en indikation på att nedskrivningsbehov föreligger. Om sådant bevis föreligger för finansiella tillgångar som kan säljas, tas den ackumulerade förlusten – be- räknad som skillnaden mellan anskaffningsvärdet och aktuellt verkligt värde, med avdrag för eventuella tidigare nedskrivningar som redovisats i årets resultat – bort från eget kapital och redovisas i årets resultat. Nedskrivningar av egetkapitalinstrument, vilka redovisats i årets resultat, återförs inte över årets resultat. Reservering av kundfordringar beskrivs i not 23.
NOT 2. Finansiell riskhantering
Koncernen utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika finansiella risker: marknadsrisk (vilket omfattar valutarisk, prisrisk och ränterisk i verkligt värde och i kassaflödet), kreditrisk samt likviditetsrisk. Koncernens riskhanteringspolicies fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att kontrollera potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat.
PREEM 2015
EKONOMISK RAPPORT 056
RISKPOLICY OCH MÅL
Koncernens policy för finansiell riskhantering syftar till att med bibehållen hög effektivitet i affärsverksamheten reducera volatiliteten i resultat och kassaflöde.
All verksamhet som är förknippad med hantering av risker kring finan- siella instrument hanteras av finansavdelningen inom Preem med undantag av hanteringen av oljederivat som hanteras av affärsområdet Varuförsörj- ningen. Hanteringen av finansiella risker regleras av koncerngemensamma policies som fastställs av styrelsen eller koncerngemensamma kommittéer. Målet med företagets derivathandel är att säkerställa att finansiella risker hålls inom av styrelsen beslutade ramar. Koncernen använder sig inte av säkringsredovisning.
MARKNADSRISK
Valutarisk
Koncernen verkar internationellt och utsätts för valutarisker som uppstår från olika valutaexponeringar, framför allt avseende USD. Transaktionsrisker inom koncernen uppstår genom framtida affärstransaktioner. Omräkningsrisk upp- kommer vid omvärdering av redovisade tillgångar och skulder.
Transaktionsrisk
Koncernen köper och säljer oljeprodukter i USD. Raffineringsmarginalen är därmed i USD, vilket medför en valutarisk. Exempelvis innebär detta att när SEK försvagas gentemot USD kommer valutaeffekten på raffinerings-
marginalen att ge en positiv effekt i rörelseresultatet. Koncernen säkrar inte risken kopplad till enskilda affärstransaktioner.
En ytterligare valutarisk uppstår i koncernen på grund av att inköp av oljeprodukter sker i USD medan försäljning sker i främst USD och SEK. Efter hänsyn tagen även till raffineringsmarginalen uppstår ett nettounderskott av USD i koncernen, vilket täcks genom kontinuerliga köp av USD mot SEK. Köpen utgår från en faktisk historisk försäljning, men behovet kan variera över tiden på grund av prisförändringar, tid för köp och försäljning samt relationen i försäljning mellan USD och SEK.
Omräkningsrisk
Målet för koncernen är att reducera omräkningsrisken som uppstår på rörelsekapitalet genom att balansera tillgångar och skulder i utländsk valuta. För att reducera valutarisken på koncernens rörelsekapital avseende USD tar koncernen upp lån i dollar. Det finns ingen fastställd nivå avseende storleken på upptagna lån vid varje givet tillfälle.
I tabellen nedan redogörs för koncernens nettoexponering på balansda- gen per valuta omräknat till SEK avseende monetära tillgångar och skulder i form av kundfordringar, likvida medel, leverantörsskulder samt övriga lån upptagna i utländsk valuta. I rörelsekapitalet ingår utöver kundfordringar och leverantörsskulder även koncernens lagervärde. Nettoexponeringens storlek på de monetära posterna måste därmed sättas i relation till lagrets värde i USD per balansdagen. Då lagret är en icke monetär tillgång omräk- nas inte varulagret till balansdagens kurs utan är upptagen till valutakur- sen vid inköpstillfället. En förändring av valutakursen påverkar normalt inte lagervärdet och därmed ger detta en effekt i årets resultat först när varan säljs. Om en förändring av valutakursen skulle leda till att lagrets
nettoförsäljningsvärde i SEK understiger anskaffningsvärdet på grund av att valutakursen sjunker kommer dock en nedskrivning av lagret ske och ge en direkt resultateffekt.
Alla belopp i MSEK
Nettoexponering per balansdagen | 2015 | % | 2014 | % |
EUR | –55 | 1 % | 69 | 1 % |
USD | –4 591 | 99 % | –8 260 | 99 % |
Övriga | –12 | 0% | –6 | 0% |
Totalt | –4 658 | 100% | –8 197 | 100% |
Nettoexponeringen av USD ska sättas i relation till koncernens normalpo- sition i varulager som per 31 december 2015 uppgick till 474 (686) MUSD
vilket motsvarar 3 960 (5 360) MSEK omräknat till balansdagens kurs i SEK. Koncernen har inget innehav i utlandsverksamheter vilkas nettotillgångar exponeras för valutarisker, varför koncernen inte har någon valutaexponering
för detta.
Om den svenska kronan hade förstärkts/försvagats med 10 procent i för- hållande till US-dollarn per balansdagen med alla andra variabler konstanta,
skulle årets resultat efter skatt per den 31 december ha varit 49 (226) MSEK högre/lägre som en följd av vinster/förluster vid omräkning av monetära tillgångar och skulder enligt tabellen ovan samt med hänsyn tagen till den indirekta kurseffekten på koncernens normalposition i varulager.
Prisrisk
Koncernen exponeras för prisrisk avseende lagret av råolja och raffinerade produkter. Prisförändringar på råolja respektive raffinerade oljeprodukter påverkar koncernens försäljningsintäkter, kostnad för sålda varor, bruttore- sultat och rörelseresultatet. Koncernen har en definierad normalposition i lager, vilket är den volym prissatt olja1 som krävs för att maximera bidraget från raffineringssystemet på det effektivaste sättet, utan att använda sig av derivatinstrument. Normalpositionen är definierad som 1 840 000 m3.
Prisrisken på denna volym är företagets affärsrisk som styrelsen accepterat. För att motverka prisrisken som uppstår då ett prissatt lager avviker från normalpositionen, handlar koncernen med oljederivat i form av futures, optioner och swappar. Utöver den ovanstående prisriskhanteringen har koncernen det senaste året använt oljederivatinstrument för att även säkra delar av normalpositionen. Det är en strategi som koncernen inte är förbun- den att fortsätta med.
Styrelsen har fastställt risklimiter som definierar i vilken utsträckning volymexponeringen får avvika från normalpositionen, samt vilken maximal risk uttryckt i USD koncernen är berett att ta på summan av dessa volymav- vikelser från normalpositionen. Avvikelsen i volym får uppgå till +200 000 m3 eller -250 000 m3. Högsta risk uttryckt i USD är 5 MUSD på summan
av dessa avvikelser. Den exponering som först når risklimiten är den som företaget måste agera utifrån. Denna riskexponering följs upp dagligen.
Tabellen nedan redogör för hur positionen skulle förändras i MSEK om priset stiger respektive sjunker med 10 procent per balansdagen. Hur en sådan förändring skulle ha påverkat företagets resultat påverkas av om resultateffekten uppstår på den fysiska positionen eller derivatpositio- nen. Anledningen till detta är att lager och derivat värderas utifrån olika redovisningsprinciper. Över tiden kommer dock prisförändringen på den totala positionen att påverka företagets resultat. Därmed utgör den totala positionen företagets prisrisk men under tiden uppkommer periodiserings- effekter i årets resultat som beror på olika värderingsprinciper för lager respektive derivat.
Varav
Pris- | Fysisk | Derivat- | Total | normal- | |
År förändring position position position position | |||||
2015 | +10% | 453 | –319 | 134 | 371 |
2015 | –10% | –453 | 390 | –63 | –371 |
2014 | +10% | 587 | –58 | 529 | 518 |
2014 | –10% | –587 | 58 | –529 | –518 |
Förändring av värdet på derivatpositionen kommer alltid att ge en direkt effekt i årets resultat, då derivaten marknadsvärderas per balansdagen och vinsten/förlusten redovisas över årets resultat.
Förändring av värdet på den fysiska positionen har i vissa fall en direkt påverkan på resultatet och i andra fall påverkas resultatet först i näst- kommande perioder. Detta beror på att lagret värderas enligt lägsta värdets princip, det vill säga till det lägsta värdet av anskaffningsvärde och nettoförsäljningsvärde.
Vid en prisuppgång påverkas resultatet normalt först vid försäljning, det vill säga prisvinsterna redovisas i årets resultat först när de är realiserade. En prisuppgång kan dock i det fall då det ursprungliga nettoförsäljnings- värdet understiger anskaffningsvärdet ge en direkt effekt i årets resultat. Denna effekt kan dock maximalt uppgå till det tidigare nedskrivna värdet av lagret.
Vid en prisnedgång påverkas resultatet normalt direkt, vilket innebär att en lagernedskrivning görs och en varukostnad redovisas i rapporten över totalresultatet. Nedskrivningen kommer dock endast att ske till det belopp som det förändrade nettoförsäljningsvärdet kommer att understiga lagrets tidigare redovisade värde per balansdagen.
1) Det är endast det prissatta lagret som är utsatt för en prisrisk. Inköp av råolja och produkter ingår i positionen först när den inköpta oljan är prissatt. Produkterna går ur positionen i och med att de prissätts i samband med försäljning. Prissätts en vara under ett flertal dagar kom- mer en procentuell andel av lasten tas in i respektive gå ur positionen i relation till det antal dagar lasten prissätts. Detta innebär således att koncernens fysiska lager kan skilja en del från företagets fysiska position.
PREEM 2015
057
Utöver prisriskhantering av lagerpositionen finns ett av styrelsen fastställt utrymme för spekulativ handel med oljederivatinstrument. Dessa transaktio- ner begränsas genom satta tak för maximal vinst eller förlust för sådan han- del. Koncernens förlust får inte vara högre än 10 000 USD per transaktion och 50 000 USD per år och individuell handlare. Affärer som gruppen gemen- samt beslutar om får uppgå till maximalt den nivå som ryms inom avvikelse- utrymmet i normalpositionshanteringen och får maximalt innebära en förlust upp till 500 000 USD i en affär samt 2 500 000 USD per år. Dessa affärer måste alltid först godkännas av chefen för tradingavdelningen. Resultatet av koncernens exponeringar avseende spekulativ handel med oljederivatinstru- ment uppgick per balansdagen 2015 till +639 000 (–1 000) USD.
Ränterisk avseende kassaflöden och verkliga värden
Koncernens ränterisk uppstår dels genom upplåning och dels genom utlåning.
Lån som löper med rörlig ränta utsätter koncernen för ränterisk avseende kassaflöde. Lån som löper med fast ränta utsätter koncernen för ränte-
risk avseende verkligt värde. Koncernens upplåning löper till rörlig ränta. Koncernen har som policy att ha en räntebindningstid som inte överstiger 12 månader. Per den 31 december 2015 uppgick den återstående räntebind- ningstiden till ca 0,14 månader. Under 2015 bestod koncernens upplåning i rörlig ränta av SEK och USD.
Koncernens räntebärande tillgångar är i form av lån till närståendebolag samt i mindre utsträckning kortfristiga placeringar i likvida medel. Lån till närstående är utfärdat på marknadsmässiga villkor med fast ränta, vilket innebär att koncernen exponeras för verkligt värde-risk.
Koncernens utestående upplåning per balansdagen för lån upptagna hos kreditinstitut, uppgår till 7 287 (11 185) MSEK. Koncernens lånevillkor, effektiv ränta samt lånens förfallostruktur framgår av not 28.
Om räntorna på upplåning uttryckt i SEK under året varit 1,0 procent högre/lägre med alla andra variabler konstanta, hade vinsten efter skatt för räkenskapsåret varit 57 (85) MSEK lägre/högre, huvudsakligen som en effekt av högre/lägre räntekostnader för upplåning med rörlig ränta.
KREDITRISK
Kreditrisker uppstår genom placeringar i likvida medel, derivatinstru- ment samt kreditexponeringar gentemot det stora antalet kunder till vilka försäljning sker på kredit. För att begränsa dessa exponeringar finns koncerngemensamma kreditpolicies, vilka bland annat innebär att endast banker och finansinstitut accepteras som av Standard and Poors’ eller motsvarande oberoende värderare, fått lägst kreditrating ”A”. Avseende
koncernens kunder görs en riskbedömning av kundens kreditvärdighet där dennes finansiella ställning beaktas, liksom tidigare erfarenheter och andra faktorer bedöms. Individuella risklimiter fastställs baserat på interna eller externa kreditbedömningar. Koncernen har en kreditkommitté som hanterar dessa frågor. Koncernen arbetar också med säkerheter i form av bl.a. Letter of Credits, bankgarantier, depositioner och moderbolagsborgen. Använd- ningen av kreditgränser följs upp regelbundet. Kreditrisken kontrolleras på koncernnivå.
Merparten av kreditexponeringen beloppsmässigt är gentemot finansiellt starka oljebolag. Baserat på den analys som koncernen löpande gör av sina kunder bedöms kreditkvaliteten som god. Koncernen har endast en avsätt- ning till osäkra fordringar om 6 (19) MSEK, att jämföra med försäljningsin- täkter om 66 006 (84 438) MSEK. För vidare information se även not 23.
Koncernen har ett lån utfärdat till Corral Morocco Gas & Oil AB (CMGO), som är ett närstående bolag, om 3 136 MSEK. Lånet belöper med en marknadsmässig ränta om 5 procent av det nominella lånebeloppet. Räntan kapitaliseras och läggs till ursprunglig fordran. Under 2015 gjordes en vär- dering av koncernens fordran gentemot CMGO baserat på CMGO’s under- liggande tillgångar och den förväntade avkastningen från dessa. Styrelsen fattade i slutet av 2015 beslut om en avsättning av fordran med 1 103 (508) MSEK. Per den 31 december 2015 uppgår fordran efter avsättningen till 1 567 MSEK. Fordran kan sägas upp med nio månaders varsel. Ingen säkerhet finns på koncernens fordran mot CMGO.
Avseende handel med oljederivat är det andra oljebolag, banker och tradingbolag som agerar motpart. För att begränsa motpartsrisker med handel av oljederivat ingår företaget s.k. ISDA-avtal.
LIKVIDITETSRISK
Likviditetsrisk hanteras genom att koncernen innehar tillräckligt med likvida medel och kortfristiga placeringar med en likvid marknad och tillgänglig finansiering genom avtalade kreditfaciliteter. Koncernen betalar månatligen
EKONOMISK RAPPORT
ca 1 266 (1 337) MSEK i form av punktskatter och moms vilket i kombina- tion med fluktuationer i inköps- och försäljningsmönster kan ställa krav på tillgänglighet av korta lånekrediter.
Nedanstående tabell analyserar koncernens finansiella skulder och netto- reglerade derivatinstrument som utgör finansiella skulder, uppdelade efter den tid som på balansdagen återstår fram till den avtalsenliga förfallodagen. De belopp som anges i tabellen är de avtalsenliga, odiskonterade kassaflö- dena och således överensstämmer dessa ej med de belopp som återfinns i balansräkningen. De belopp som förfaller inom 12 månader överensstämmer med bokförda belopp, eftersom diskonteringseffekten är oväsentlig.
Koncernen har som policy att omförhandling av lån ska ske senast 12 månader innan förfall.
Per 31 december 2015 | Inom 1 år | Mellan 1 och 2 år | Mellan 2 och 5 år | Mer än 5 år |
Upplåning | 7 287 | – | – | – |
Oljederivat | – | – | – | – |
Leverantörsskulder | 908 | – | – | – |
Xxxxxx xxxxxxx | 1 381 | 22 | – | – |
Per 31 december 2014 | Inom 1 år | Mellan 1 och 2 år | Mellan 2 och 5 år | Mer än 5 år |
Upplåning | 1 561 | 9 624 | – | – |
Oljederivat | – | – | – | – |
Leverantörsskulder | 2 133 | – | – | – |
Övriga skulder | 1 322 | 23 | – | – |
I koncernen finns syndikerade banklån som omfattas av en klausul om krav på uppfyllande av ett antal nyckeltal (s.k. covenants).
HANTERING AV KAPITALRISK
Koncernens mål avseende kapitalstrukturen är att trygga koncernens tillgång till kapitalmarknader och att upprätthålla en optimal kapitalstruk- tur för att hålla kostnaderna för kapitalet nere och att balansera bolagets affärsrisk med kostnaden för kapital.
Styrelsen bevakar löpande koncernens finansiella ställning och nettoskuld mot förväntad framtida lönsamhet och kassaflöde, investerings- och expan- sionsplaner samt utvecklingen på ränte- och kreditmarknaderna.
Koncernens skuldsättningsgrad framgår av tabellen nedan;
2015 | 2014 | |
Total upplåning Avgår; likvida medel | 7 287 –411 | 11 185 –1 112 |
Nettoskuld Totalt eget kapital | 6 876 8 172 | 10 073 7 239 |
Totalt kapital Skuldsättningsgrad | 15 048 46% | 17 312 58% |
Nettoskulden är exklusive kapitaliserad lånekostnad 115 (271).
BERÄKNING AV VERKLIGT VÄRDE
Verkligt värde på instrument som handlas på en aktiv marknad baseras på noterade marknadspriser på balansdagen. Det noterade marknadspriset som används för koncernens finansiella tillgångar är den aktuella köpkur- sen. Verkligt värde för oljederivat fastställs genom användning av noterade kurser för oljeterminer på balansdagen.
Verkligt värde på finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad (exempelvis OTC-derivat) fastställs med hjälp av värderingstekni- ker. Verkligt värde för ränteswappar beräknas som nuvärdet av bedömda framtida kassaflöden. Onoterade innehav i övrigt värderas till anskaffnings- värde då verkligt värde inte kan tas fram på ett tillförlitligt sätt.
Verkligt värde på upplåning beräknas, i upplysningssyfte, genom att dis- kontera det framtida kontrakterade kassaflödet till den aktuella marknads- ränta som är tillgänglig för koncernen för liknande finansiella instrument.
Redovisat värde, efter eventuella nedskrivningar, för kundfordringar och leverantörsskulder förutsätts motsvara deras verkliga värden, eftersom dessa poster är kortfristiga till sin natur. Verkligt värde på finansiella skulder beräknas, för upplysningssyfte, genom att diskontera det framtida kontrak- terade kassaflödet till den aktuella marknadsränta som är tillgänglig för koncernen för liknande finansiella instrument.
PREEM 2015
EKONOMISK RAPPORT 058
NOT 3. Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål
Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden.
VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH ANTAGANDEN FÖR REDOVISNINGSÄNDAMÅL
Koncernen gör uppskattningar och antaganden om framtiden. De upp- skattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet.
De uppskattningar och antaganden som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskapsår anges i huvuddrag nedan.
Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill
Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i not 1 och
17. Återvinningsvärden för kassagenererande enheter har fastställs genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskatt- ningar göras, se not 17.
Om den budgeterade marginal som användes vid beräkningen av nytt- jandevärdet för den kassagenererande enhet som utgörs av Varuförsörjning hade varit 2 procent lägre än ledningens bedömning per 31 december 2015, skulle koncernen inte behöva göra någon nedskrivning av goodwill.
Om den uppskattade diskonteringsräntan före skatt som tillämpats för diskonterade kassaflöden för den kassagenererande enhet som utgörs av Varuförsörjning hade varit 2 procent högre än ledningens bedömning, skulle koncernen inte behöva göra någon nedskrivning av goodwill.
Pensioner
Pensionsförpliktelserna baserar sig på aktuariella beräkningar som utgår från antaganden om diskonteringsränta, förväntad avkastning på förvalt- ningstillgångarna, inflation samt förväntad livslängd.
Den förväntade avkastningen på förvaltningstillgångar fastställs genom beaktande av förväntad avkastning på de tillgångar som omfattas av den aktuella investeringspolicyn. Förväntad avkastning på placeringar med fast ränta baseras på den avkastning som erhålls om dessa värdepapper hålles till förfall. Förväntad avkastning på aktier och fastigheter baseras på den långfristiga avkastning som förekommit på respektive marknad.
Avsättningar för miljöåtaganden
Avsättningar görs för miljöåtaganden för kända och planerade saneringsar- beten. En eventuell framtida nedläggning av verksamheter inom koncernen kan innebära krav på sanering och återställningsarbeten. Detta bedöms dock ligga långt fram i tiden och de eventuella framtida utgifterna för detta bedöms inte kunna beräknas på ett tillförlitligt sätt. Sådana eventuella miljöåtaganden ingår inte i koncernens avsättningar i balansräkningen och ej heller som eventual-förpliktelser.
VIKTIGA BEDÖMNINGAR VID TILLÄMPNING AV FÖRETAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER
Funktionell valuta
Preem har betydande kassaflöden i USD. Vid bedömning av företagets funktionella valuta har ledningen utvärderat de kriterier som föreligger i IAS 21 kring fastställande av funktionell valuta. Ledningen har gjort bedömning- en, efter noga övervägande av samtliga indikatorer, att Preems funktionella valuta är SEK.
NOT 4. Segmentrapportering
RÖRELSESEGMENT
Koncernen består av två rörelsesegment;
Varuförsörjning
Till de två raffinaderierna Preemraff Lysekil och Preemraff Göteborg, köps råolja som raffineras till färdiga oljeprodukter. Ca 64 (64) procent av pro- duktionen exporteras till i huvudsak den nordeuropeiska marknaden. Den del av produktionen som säljs i Sverige, säljs dels genom egna marknadska- naler dels genom andra oljeföretag.
Marknad
Via detta segment säljs raffinerade oljeprodukter som köps från segmentet Varuförsörjning. Försäljningen sker till konsumenter via företagets stations- nät samt till företag och konsumenter via direktförsäljning.
INTERNPRISSÄTTNING
Priserna sätts på marknadsmässiga grunder till priser som baseras på officiella noteringar på oljemarknaden.
RESULTAT PER SEGMENT
Nedan presenteras den information som ledande befattningsbehavare regelbundet följer upp i koncernen.
2015 Försäljningsintäkter | Varu- försörjning | Marknad | Totalt fördelat per segment |
Segmentens totala försäljningsintäkter | 64 194 | 15 612 | 79 806 |
Försäljning mellan segment | –13 860 | –51 | –13 911 |
Externa försäljningsintäkter | 50 334 | 15 561 | 65 895 |
Kursdifferenser | 111 | ||
Totala externa försäljningsintäkter | 66 006 | ||
Rörelseresultat | Varu- försörjning | Marknad | Totalt fördelat per segment |
Rörelseresultat per segment | 3 437 | 422 | 3 859 |
varav avskrivningar | 866 | 97 | 962 |
2014 Försäljningsintäkter | Varu- försörjning | Marknad | Totalt fördelat per segment |
Segmentens totala försäljningsintäkter | 82 564 | 18 686 | 101 250 |
Försäljning mellan segment | –16 984 | –77 | –17 062 |
Externa försäljningsintäkter | 65 580 | 18 608 | 84 188 |
Kursdifferenser | 249 | ||
Totala externa försäljningsintäkter | 84 438 | ||
Rörelseresultat | Varu- försörjning | Marknad | Totalt fördelat per segment |
Rörelseresultat per segment | –2 202 | 390 | –1 811 |
varav avskrivningar | 954 | 97 | 1 051 |
Avstämning mot koncernens resultat före skatt | 2015 | 2014 |
Rörelseresultat för rapporterade segment | 3 859 | –1 811 |
Kursdifferenser på löpande betalningar | –370 | –831 |
Valutapåverkan på normalvarulager | 374 | 1 362 |
Avskrivningar Corporate Center | –11 | –9 |
Övrigt 1) | –661 | –406 |
Totalt rörelseresultat | 3 192 | –1 696 |
Ränteintäkter | 164 | 168 |
Räntekostnader | –445 | –552 |
Valutakursdifferens | –282 | –950 |
Övrigt finansnetto | –1 206 | –608 |
Resultat före skatt | 1 423 | –3 637 |
1) Avser främst Corporate Center.
ÖVRIG INFORMATION AVSEENDE FÖRSÄLJNING
Försäljningsintäkterna kommer till största delen från varuförsäljning av oljeprodukter.
2015 | 2014 | |
Varuförsäljning av oljeprodukter | 65 905 | 84 369 |
Övrigt | 101 | 68 |
Totala externa försäljningsintäkter | 66 006 | 84 438 |
Intäkter på 7 631 (9 551) MSEK kommer från en enskild kund och intäkterna ingår i segmentet Varuförsörjning.
PREEM 2015
059 EKONOMISK RAPPORT
Not 4. Forts.
Investeringar
Investeringar i materiella
Varuför-
sörjning Marknad Övrigt1)Koncernen
Not 8. Löner och sociala kostnader
anläggningstillgångar 2015 756 167 29 952
Investeringar i materiella
anläggningstillgångar 2014 613 149 11 773
Investeringar i immateriella
anläggningstillgångar 2015 – – 16 16
Investeringar i immateriella
anläggningstillgångar 2014 – – 45 45
Investeringar i
intresseföretag 2015 – – – –
Investeringar i
intresseföretag 2014 – – – –
1) Avser främst Corporate Center.
FÖRDELNING PÅ GEOGRAFISKA OMRÅDEN
Den information som presenteras avseende intäkter avser de geografiska områdena grupperade efter var varorna är levererade. Informationen avse- ende segmentens tillgångar är baserad på geografiska områden gruppera- de efter var tillgångarna är lokaliserade. I tabellen nedan avses med övriga Norden främst Danmark och Norge och med övriga länder främst Tyskland, Frankrike, England, Holland och Nordamerika.
2015 | 2014 Sociala kost- Löner nader (varav och andra pensions- ersättningar kostnad) | ||
Löner och andra ersättningar | Sociala xxxx- xxxxx (varav pensions- kostnad) | ||
Moderföretaget | 738 | 386 | 686 330 |
(123)1) | (101)1) | ||
Koncernföretag | 5 | 2 | 6 2 |
(1) | (1) | ||
Koncernen totalt | 743 | 389 | 692 333 |
(124)2) | (102)2) | ||
1) Av moderföretagets pensionskostnader avser 5,0 (6,4) MSEK gruppen VD, styrelse och andra ledande befattningshavare.
2) Av koncernens pensionskostnader avser 5,1 (6,4) MSEK gruppen VD, styrelse och övriga ledande befattningshavare.
2015 | 2014 Styrelse, VD och övriga le- dande befatt- Övriga ningshavare anställda | ||
Styrelse, VD och övriga le- dande befatt- ningshavare | Övriga anställda | ||
Moderföretaget Koncernföretag i Sverige Koncernföretag utomlands | 33 1 – | 705 4 – | 36 650 1 5 – – |
Koncernen totalt | 34 | 709 | 36 655 |
NOT 9. Löner och andra ersättningar fördelade per region och mellan styrelse/VD och övriga anställda
2015 Sverige
Övr. Norden
Övr. länderKoncernen
Extern försäljning 23 740 7 302 34 964 66 006 Immateriella och materiella
anläggningstillgångar 8 938 – – 8 938
2014 Sverige
Övr. Norden
Övr. länderKoncernen
Extern försäljning 30 575 7 907 45 956 84 438 Immateriella och materiella
anläggningstillgångar 8 912 – – 8 912
NOT 5. Punktskatter
Punktskatterna avser energiskatt, koldioxidskatt, svavelskatt och alkoholskatt.
Denna not avser även moderbolaget.
NOT 6. Bruttoresultat
Köp och försäljning av oljeprodukter på marknaden är i allt väsentligt dollarbaserad. Kursdifferenser vid försäljning redovisas under nettoomsätt- ning och kursdifferenser vid inköp redovisas under kostnad för sålda varor. I koncernens bruttoresultat ingår kursdifferenser vid och köp och försäljning av oljeprodukter till netto –370 (–831) MSEK.
Denna not avser även moderbolaget.
NOT 7. Arvode till revisorer
2015 | 2014 | |
KPMG Revisionsuppdrag Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget Skatterådgivning Övriga tjänster | 2 – 1 1 | 2 – 1 1 |
SET Revisionsuppdrag Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget Skatterådgivning Övriga tjänster | 4 0 – – – | 3 0 – – – |
0 | 0 |
LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
Med ledande befattningshavare avses dels högsta ledningen, dels andra ledande befattningshavare. I gruppen högsta ledningen inräknas styrelsens ordförande, andra styrelseledamöter som uppbär ersättning från företaget utöver gängse styrelsearvode och som inte är anställda i företaget samt verkställande direktören tillika koncernchef. I gruppen andra ledande befatt- ningshavare ingår 6 (6) tjänstemän som ingår i Preem ABs koncernledning tillsammans med verkställande direktören, samtliga är anställda i Preem.
Totalt i gruppen ledande befattningshavare ingår styrelseledamöter inklusive ordförande och verkställande direktören (10 personer) samt övriga ledande befattningshavare tillika moderföretagets koncernledning (7 personer).
BEREDNINGS- OCH BESLUTSPROCESS VID FASTSTÄLLANDE AV ERSÄTTNINGAR TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
Ersättningsvillkoren för verkställande direktören och löneersättningsprinci- perna för personerna i företagets koncernledning bereds i en ersättnings- kommitté som utses av styrelsen och som består av styrelsens vice ordfö- rande samt 3 st övriga styrelseledamöter. Kommitténs förslag fastställs av styrelsen. Den årliga lönerevisionen för såväl verkställande direktören som för övriga personer i koncernledningen fastställs av ersättningskommittén.
ERSÄTTNINGAR TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt bolagsstäm- mans beslut. Något särskilt arvode utgår ej för kommittéarbete. Ersättning till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgörs av grundlön, rörlig ersättning, övriga förmåner samt pension. Fördelningen mel-
lan grundlön och rörlig ersättning ska stå i proportion till befattningshavarens ansvar och befogenhet. För verkställande direktören är den rörliga ersätt- ningen maximerad till 30% av grundlönen. För andra ledande befattningsha- vare uppgår den rörliga ersättningen till en fastställd maximerad procent av grundlönen. Ersättningskommittén fastställer dock på årsbasis villkoren för den rörliga ersättningen. Pensionsförmåner och övriga förmåner till verkstäl- lande direktören och andra ledande befattningshavare utgår som en del av den totala ersättningen. Övriga förmåner utgörs i huvudsak av tjänstebil.
PREEM 2015
EKONOMISK RAPPORT 060
Not 9. Forts. | ||||||
2015 | Grundlön/ | Rörlig | Övriga | Pensions- | Övrig | |
Ersättningar och förmåner | Styrelsearvode | ersättning | förmåner | kostnad | ersättning | Summa |
Styrelsens ordförande | 1,0 | – | – | – | – | 1,0 |
Övriga styrelseledamöter (8 st) | 3,4 | – | – | – | – | 3,4 |
Verkställande direktören | 6,0 | – | 0,1 | 1,7 | – | 7,8 |
Andra ledande befattningshavare (7 st) | 16,5 | 5,4 | 0,6 | 3,3 | – | 25,8 |
26,8 | 5,4 | 0,8 | 5,0 | – | 38,0 | |
Totalt har 4,8 MSEK betalats ut i styrelsearvoden som ingår i alla poster, utom i andra ledande befattningshavare, varav en ledamot har erhållit 1,0 MSEK, två ledamöter har erhållit 0,5 MSEK och sju ledamöter har erhållit 0,4 MSEK.
2014 Ersättningar och förmåner | Grundlön/ Styrelsearvode | Rörlig ersättning | Övriga förmåner | Pensions- kostnad | Övrig ersättning | Summa |
Styrelsens ordförande | 0,6 | – | – | – | – | 0,6 |
Övriga styrelseledamöter (8 st) | 2,1 | – | – | – | – | 2,1 |
Verkställande direktören | 4,8 | – | 0,1 | 2,7 | – | 7,6 |
Andra ledande befattningshavare (7 st) | 17,6 | 9,9 | 0,6 | 3,6 | – | 31,5 |
25,1 | 9,9 | 0,7 | 6,3 | – | 41,9 |
Totalt har 2,8 MSEK betalats ut i styrelsearvoden som ingår i alla poster, utom i andra ledande befattningshavare, varav en ledamot erhållit 0,6 MSEK, tre ledamöter erhållit 0,3 MSEK, två ledamöter erhållit 0,4 MSEK, två ledamöter erhållit 0,2 MSEK och två ledamöter erhållit 0,1 MSEK.
Tabellerna ovan avser moderbolaget.
PENSIONER
Pension till VD är avgiftsbestämd. Pensionspremierna uppgår till 30 pro- cent av pensionsgrundande lön avseende ålders- och efterlevandepension. Med pensionsgrundande lön avses grundlönen samt ett genomsnitt av de tre senaste årens rörliga ersättning. För andra ledande befattningshavare gäller allmän pensionsplan samt i förekommande fall individuella lösningar. Samtliga pensionsförmåner är oantastbara, d v s ej villkorade av framtida anställning. Se även not 26 Pensionsförpliktelser.
AVGÅNGSVEDERLAG
Mellan företaget och verkställande direktören gäller en uppsägningstid om 6 månader.
Mellan företaget och andra ledande befattningshavare gäller en upp- sägningstid om maximalt 24 respektive 6 månader. Vid uppsägning från företagets sida erhålls betald uppsägningstid som uppgår maximalt till 24 månader. Vid uppsägning från ledande befattningshavarens sida utgår inget avgångsvederlag.
NOT 10. Avskrivningar
Fördelning av avskrivningar | 2015 | 2014 |
Byggnader och markanläggningar Maskiner och andra tekniska anläggningar Revisionsbesiktning Inventarier, verktyg och installationer | 87 582 188 116 | 75 707 156 122 |
Fördelning per funktion Kostnad för sålda varor Försäljningskostnader Administrationskostnader | 973 867 95 11 | 1 060 955 96 9 |
973 | 1 060 |
PREEM 2015
NOT 11. Leasing
Leasingavgifter avseende operationell leasing | 2015 | 2014 |
Minimileaseavgifter | 96 | 107 |
Variabla avgifter | 29 | 17 |
Totala leasingkostnader | 126 | 124 |
Avtalade framtida minimileaseavgifter | ||
Inom ett år | 129 | 129 |
Mellan ett och fem år | 554 | 552 |
Senare än fem år | 95 | 94 |
Leasingintäkter avseende operationell leasing | ||
Minimileaseavgifter | 75 | 74 |
Variabla avgifter | 20 | 19 |
Totala leasingintäkter | 96 | 93 |
Avtalade framtida minimileaseavgifter | ||
Inom ett år | 76 | 72 |
Mellan ett och fem år | 389 | 370 |
Senare än fem år | – | – |
NOT 12. Kostnader fördelade på kostnadsslag
2015 | 2014 | |
Varukostnad Kostnader för ersättning till anställda Avskrivningar Övriga kostnader | 58 220 1 132 973 2 835 | 82 144 1 025 1 060 2 254 |
Avstämning mot rapport över totalresultat Kostnad för sålda varor Försäljningskostnader Administrationskostnader | 63 160 61 620 797 743 | 86 484 85 214 761 508 |
63 160 | 86 484 |
061
NOT 13. Övriga rörelseintäkter
Aktuell skattekostnad(-)/ skatteintäkt(+) | 2015 | 2014 |
Periodens skattekostnad Skattekostnad hänförligt till tidigare år | –3 0 | 3 0 |
Uppskjuten skattekostnad(-)/ skatteintäkt(+) Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader Uppskjuten skatt avseende underskottsavdrag | –3 55 –620 | 3 –75 759 |
Totalt redovisad skattekostnad | –567 | 687 |
Avstämning av effektiv skatt | ||
Resultat före skatt | 1 423 | –3 637 |
Inkomstskatt beräknad enligt nationella skattesatser för | ||
resultat i respektive land | –313 | 800 |
Andra icke avdragsgilla kostnader | –263 | –118 |
Ej skattepliktiga intäkter | 85 | 5 |
Skatt hänförlig till tidigare år | 0 | 0 |
Övriga skattemässiga justeringar | –78 | 0 |
Redovisad skatt | –567 | 687 |
Skatteposter redovisade direkt mot eget kapital | ||
Aktuell skatt i lämnade koncernbidrag | – | – |
Skatt som redovisas direkt mot övrigt totalresultat | –15 | 8 |
NOT 15. Skatt
EKONOMISK RAPPORT
2015 | 2014 | |
Värmeleveranser | 43 | 45 |
Hyresintäkter | 95 | 93 |
Hamnintäkter | 63 | 60 |
Lagringsintyg | 101 | 122 |
Serviceersättning | 23 | 21 |
Övrigt | 21 | 9 |
347 | 350 |
NOT 14. Finansnetto
Vägd genomsnittlig skattesats uppgår till 38,3 (18,9) procent.
2015 | 2014 | |
Ränteintäkter från instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde Netto valutakursförändringar Övrigt | 164 51 0 | 168 26 8 |
Finansiella intäkter Nettoförlust – Instrument värderade till verkligt värde – Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaff- ningsvärde | 216 – – | 202 – – |
Total nettoförlust | – | – |
Räntekostnader på förmånsbestämd ofonderad pensions- | ||
förpliktelse | –5 | –8 |
Räntekostnader från instrument värderade till upplupet | ||
anskaffningsvärde 1) | –440 | –544 |
Netto valutakursförändring | –333 | –975 |
Övrigt | –1 206 | –616 |
Finansiella kostnader | –1 985 | –2 143 |
Finansnetto | –1 769 | –1 942 |
2015
Upp- skjuten skatte-
Upp- skjuten skatte-
1) Varav räntekostnader från periodiserade transaktionsutgifter i samband med upptagande av lån som redovisas enligt effektivräntemetoden 158 (158) MSEK.
Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder fordran skuld
Byggnader och mark 1 3
Maskiner och inventarier – 880
Övrigt 286 114
Nettofordran/skuld 711
Nettovinst på oljederivat värderade till verkligt värde, redovisade som kost- nad för sålda varor i årets resultat, uppgår till 511 (939) MSEK.
Finansnettot har belastats med en avsättning om 946 MSEK avseende Preems fordran på Corral Morocco Gas & Oil vilket är ett netto av kapitalise- rad ränteintäkt om 157 MSEK och avsättning om 1 103 MSEK .
2014
Byggnader och mark 4 0 | ||||
Maskiner och inventarier | – | –907 | ||
Övrigt | 843 | –133 | ||
Nettofordran/skuld | –194 | |||
Förändring av uppskjuten skatt | Belopp | Redovisat | Övriga | Belopp |
i temporära skillnader och | vid årets | i årets | föränd- | vid årets |
underskottsavdrag | ingång | resultat | ringar | utgång |
Byggnader och mark | 4 | –7 | – | –3 |
Maskiner och inventarier | –907 | 28 | – | –880 |
Övrigt | –132 | 34 | –16 | –114 |
Summa temporära skillnader | –1 036 | 55 | –16 | –997 |
Underskottsavdrag | 843 | –620 | 63 | 286 |
–194 | –565 | 47 | –711 | |
Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder
Upp- skjuten skatte- fordran
Upp- skjuten skatte- skuld
PREEM 2015
EKONOMISK RAPPORT 062
NOT 16. Valutakursdifferenser i årets resultat
Valutakursdifferenser, netto, har redovisats i årets resultat enligt följande
2015 | 2014 | |
Nettoomsättning | 111 | 249 |
Kostnad för sålda varor | –481 | –1 080 |
Finansiella poster | –282 | –950 |
–652 | –1 781 |
Beräknad valutakurspåverkan på koncernens normalposition i lager uppgår till 374 (1 362) MSEK.
NOT 17. Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill | 2015 | 2014 |
Ingående anskaffningsvärden | 308 | 308 |
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 308 | 308 |
Redovisat värde periodens slut | 308 | 308 |
PRÖVNING AV NEDSKRIVNINGSBEHOV FÖR GOODWILL
Identifierad goodwill är i sin helhet hänförlig till koncernens kassagenere- rande enhet (KGE) Varuförsörjning och Sverige.
Återvinningsbart belopp för en KGE fastställs baserat på beräkningar av nyttjandevärde. Dessa beräkningar utgår från uppskattade framtida kassaflöden före skatt baserade på finansiella budgetar som godkänts av företagsledningen och som täcker en 5-årsperiod. Kassaflöden bortom
5-årsperioden extrapoleras med hjälp av bedömd tillväxttakt enligt uppgift nedan. Tillväxttakten överstiger inte den långfristiga tillväxttakten för mark- naden där segmentet Varuförsörjning verkar.
NOT 18. Materiella anläggningstillgångar
Byggnader och mark | 2015 | 2014 |
Ingående anskaffningsvärde | 2 678 | 2 569 |
Årets investeringar | 61 | – |
Försäljningar/Utrangeringar | –32 | –13 |
Färdigställande av pågående nyanläggningar | 141 | 122 |
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 2 848 | 2 678 |
Ingående avskrivningar | 1 393 | 1 328 |
Försäljningar/Utrangeringar | –24 | –11 |
Årets avskrivningar | 87 | 75 |
Omklassificering | – | 0 |
Utgående ackumulerade avskrivningar | 1 456 | 1 393 |
Redovisat värde | 1 392 | 1 285 |
Väsentliga antaganden som använts för beräkningar av nyttjandevärden
Varuför- sörjning
Maskiner och andra tekniska anläggningar1) | 2015 | 2014 |
Ingående anskaffningsvärde | 17 789 | 17 062 |
Årets investeringar | 1 | – |
Försäljningar/Utrangeringar | –58 | –24 |
Färdigställande av pågående nyanläggningar | 619 | 751 |
Omklassificering | 4 | – |
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 18 354 | 17 789 |
Ingående avskrivningar | 12 240 | 11 551 |
Försäljningar/Utrangeringar | –49 | –18 |
Årets avskrivningar | 582 | 707 |
Omklassificering | 1 | – |
Utgående ackumulerade avskrivningar | 12 774 | 12 240 |
Redovisat värde | 5 580 | 5 549 |
1) I planenligt restvärde ingår ädelmetaller med 143 (144) MSEK.
Revisionsbesiktning | 2015 | 2014 |
Ingående anskaffningsvärden | 1 379 | 1 238 |
Färdigställande av pågående nyanläggningar | 11 | 141 |
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 1 390 | 1 379 |
Ingående avskrivningar | 720 | 564 |
Årets avskrivningar | 188 | 156 |
Utgående ackumulerade avskrivningar | 908 | 720 |
Redovisat värde | 481 | 658 |
Genomsnittlig raffineringsmarginal i dollar per fat för perioden 4,56-4,76 Genomsnittlig tillväxttakt för extrapolering bortom budgetperiod 1% Diskonteringsränta före skatt 8%
Ledningen har fastställt den budgeterade raffineringsmarginalen baserat på tidigare resultat och sina förväntningar på marknadsutvecklingen. Den
vägda genomsnittliga tillväxttakt som används överstiger inte de prognoser som finns i branschrapporter. De diskonteringsräntor som används anges före skatt och återspeglar specifika risker som gäller för de olika segmen- ten.
Inventarier, verktyg och installationer | 2015 | 2014 |
Ingående anskaffningsvärde | 1 446 | 1 367 |
Årets investeringar | 0 | 0 |
Försäljningar/Utrangeringar | –54 | –42 |
Färdigställande av pågående nyanläggningar | 67 | 121 |
Omklassificering | –1 | 0 |
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 1 458 | 1 446 |
Ingående avskrivningar | 1 001 | 918 |
Försäljningar/Utrangeringar | –50 | –38 |
Årets avskrivningar | 116 | 122 |
Omklassificering | 2 | 0 |
Utgående ackumulerade avskrivningar | 1 070 | 1 001 |
Redovisat värde | 388 | 445 |
Pågående nyanläggningar | 2015 | 2014 |
Ingående anskaffningsvärde | 599 | 962 |
Årets investeringar | 942 | 772 |
Färdigställande av pågående nyanläggningar | –837 | –1 135 |
Redovisat värde | 704 | 599 |
Inget nedskrivningsbehov har identifierats för goodwill. Detta även om en förändring i förutsättningarna ändras enligt följande: Raffineringsmarginal 20 procent lägre, tillväxttakt -1%-enhet samt en diskonteringsränta på 2%-enheter högre för respektive segment.
Pågående nyanläggningar | 2015 | 2014 |
Ingående anskaffningsvärde | 68 | 23 |
Årets investeringar | 16 | 45 |
Redovisat värde | 84 | 68 |
Pågående nyanläggningar avser balanserade utgifter hänförliga till ett större IT-projekt.
PREEM 2015
063 EKONOMISK RAPPORT
NOT 19. Andelar i intressebolag | ||||||
Svenska företag | Org nr | Xxxx | Xxxxx aktier | Ägar- andel % | Redovisat värde | |
AB Djurgårdsberg | 556077-3714 | Stockholm | 366 | 37 | 0 | |
Göteborgs Smörjmedelsfabrik, Scanlube AB | 556287-6481 | Göteborg | 50 000 | 50 | 5 | |
SunPine AB | 556682-9122 | Piteå | 16 685 | 26 | 119 | |
124 | ||||||
2015 | Tillgångar | Skulder | Eget kapital | Intäkter | Nettoresultat | |
AB Djurgårdsberg | 5 | 5 | 0 | 5 | 0 | |
Göteborgs Smörjmedelsfabrik, Scanlube AB | 144 | 131 | 13 | 407 | 1 | |
SunPine AB | 659 | 302 | 357 | 913 | 53 | |
2014 | Tillgångar | Skulder | Eget kapital | Intäkter | Nettoresultat | |
AB Djurgårdsberg | 6 | 5 | 0 | 5 | 0 | |
Göteborgs Smörjmedelsfabrik, Scanlube AB | 173 | 161 | 11 | 454 | 0 | |
SunPine AB | 651 | 362 | 289 | 1 107 | 39 | |
Uppgifterna ovan avser 100% av bolagens tillgångar, skulder, eget kapital, intäkter och nettoresultat.
2015 | 2014 | |
Ingående balans | 116 | 113 |
Årets investering | – | – |
Utdelning | –4 | – |
Resultatandel | 13 | 3 |
Utgående balans | 124 | 116 |
NOT 20. Fordringar hos närstående
2015 | 2014 | |
Värde vid årets början | 2 513 | 2 865 |
Årets kapitaliserade ränta | 157 | 157 |
Avsättning fordran CMGO | –1 103 | –508 |
Värde vid årets utgång | 1 567 | 2 513 |
Fordran på närstående avser räntebärande fordran på det närstående företaget Corral Morocco Gas & Oil AB (CMGO). I bokslutet 2015 gjordes en avsättning om 1 103 (508) MSEK avseende Preems fordran på CMGO base- rat på det bedömda värdet på bolagets tillgångar. Fordran efter avsättning uppgår till 1 567 (2 513) MSEK och belöper med en marknadsbaserad fast ränta om 5 procent på ursprunglig fordran om 3 136 MSEK. Ingen säkerhet finns på koncernens fordran mot CMGO. Fordran kan sägas upp med nio månaders varsel.
NOT 21. Finansiella tillgångar som kan säljas
2015 | 2014 | |
Redovisat värde vid periodens början | 27 | 27 |
Resultat | 2 | 0 |
Redovisat värde vid periodens slut | 29 | 27 |
Företag | Org nr | Xxxx | Xxxxx aktier | Ägar- andel % | Redovisat värde |
BasEl i Sverige AB | 556672-5858 | Stockholm | 50 | 5 | 0 |
Släckmedelscentralen - SMC AB | 556488-8583 | Stockholm | 117 | 12 | 0 |
SPIMFAB - SPI Miljösaneringsfond AB | 556539-4888 | Stockholm | 1 | 1 | 0 |
VindIn AB | 556713-5172 | Stockholm | 100 | 8,6 | 28 |
Götene E.D.F. Elföreningen, ek förening | 0 | ||||
SSH Svensk Servicehandel | 0 | ||||
Denna not avser även moderbolaget | 29 |
PREEM 2015
EKONOMISK RAPPORT 064
NOT 22. Varulager
2015 | 2014 | |
Råmaterial | 2 366 | 3 085 |
Färdiga varor | 3 517 | 4 207 |
5 883 | 7 292 |
I varulagrets anskaffningsvärde i koncernen ingår motsvarande 28 (80) MSEK avseende utlånade varulagervolymer. Inlånade varulagervolymer motsvarande ett totalt varulagervärde om 218 (150) MSEK ingår ej i varu- lagervärdet.
Denna not avser även moderföretaget där allt varulager finns redovisat förutom 1 (0) MSEK i färdiga varor som finns redovisat hos dotterbolaget Preem Gas AB och Bensinstation Preem AB.
NOT 23. Kundfordringar
2015 | 2014 | |
Kundfordringar | 3 205 | 3 484 |
Reserv för osäkra fordringar | –6 | –19 |
Verkligt värde på kundfordringar | 3 198 | 3 465 |
Normalt anses inget nedskrivningsbehov föreligga för kundfordringar som är förfallna sedan mindre än tre månader. Per den 31 december 2015 var kundfordringar uppgående till 129 (392) MSEK förfallna utan att något ned- skrivningsbehov ansågs föreligga. Dessa gäller ett antal oberoende kunder vilka tidigare inte haft några betalningssvårigheter. Åldersanalysen av dessa kundfordringar framgår nedan:
2015 | 2014 | |
Mindre än 10 dagar | 90 | 346 |
Mellan 10 och 20 dagar | 18 | 21 |
Mellan 21 och 30 dagar | 4 | 4 |
Mer än 30 dagar | 16 | 21 |
129 | 392 |
Reserven för osäkra kundfordringar uppgick till 6 (19) MSEK per den 31 december 2015. Till osäkra fordringar förs fordringar när objektiv informa- tion finns, exempelvis i form av inställda betalningar eller att fordringar är oreglerade efter 3 månaders förfall.
Förändringar i reserven för osäkra kundfordringar är som följer:
2015 | 2014 | |
Vid periodens början | 19 | 30 |
Årets reservering för osäkra fordringar/återförda | ||
outnyttjade belopp | –5 | 13 |
Årets konstaterade förluster | –8 | –24 |
Vid periodens slut | 6 | 19 |
Avsättningar till respektive återföringar av reserver för osäkra kundford- ringar ingår i de funktioner de är hänförliga till i rapporten över resultat och övrigt totalresultat. Xxxxxx som redovisas på värdeminskningskontot skrivs vanligen bort när koncernen inte förväntas återvinna ytterligare likvida medel. I övriga kategorier inom kundfordringar och andra fordringar ingår inte några tillgångar för vilka nedskrivningsbehov föreligger. Den maximala exponeringen för kreditrisk per balansdagen är det verkliga värdet för varje kategori fordringar som nämns ovan.
NOT 24. Likvida medel
I likvida medel i balansräkningen och kassaflödesanalysen ingår följande med förfallodag kortare än tre månader efter anskaffning.
2015 | 2014 | |
Kassa och bank | 411 | 1 112 |
NOT 25. Eget kapital | 411 | 1 112 |
AKTIEKAPITAL
Bolagets aktiekapital uppgår till 610 258 000 SEK. Antal aktier uppgår till 610 258 st och avser i sin helhet aktieslag A. Aktierna är fullbetalda och an- talet aktier är detsamma vid såväl årets ingång som dess utgång. Kvotvärde uppgår till 1 000 SEK/aktie.
BALANSERAD VINST
Balanserad vinst inkluderar ansamlat totalresultat från koncernens verk- samhet.
UTDELNING
Ingen utdelning har utgått för vare sig 2015 eller 2014. I koncernens låne- villkor föreligger hinder mot utdelning till aktieägaren.
ÖVRIGT TILLSKJUTET KAPITAL
Preem AB har erhållit villkorade aktieägartillskott om totalt 2 482 MSEK (varav 1 982 MSEK 2011 och 500 MSEK 2010) från Corral Petroleum Holdings AB (publ).
PREEM 2015
065
NOT 26. Pensionsförpliktelser
Förmånsbestämda förpliktelser och värdet av förvaltningstillgångar
Nuvärdet av förpliktelsen fördelar sig på planens medlemmar enligt följande:
Aktiva medlemmar: 0% (0%)
Fribrevshavare: 61% (63%)
Ålderspensionärer: 39% (37%)
Förändring i verkligt värde på
EKONOMISK RAPPORT
förvaltningstillgångar under året är följande: | 2015 | 2014 |
Bruttobelopp i balansräkningen vid årets ingång | –613 | –566 |
Utbetalningar av ersättningar | 19 | 17 |
Inbetalningar från företaget | – | – |
Verkligt värde på förvaltningstillgångar | –14 | –22 |
Aktuariell vinst (+) eller förlust (-) för året på | ||
förvaltningstillgångarna | –13 | –42 |
Förändring av förvaltningstillgångar i samband med | ||
reglering | – | – |
Bruttobelopp i balansräkningen vid årets utgång | –622 | –613 |
Helt eller delvis fonderade förpliktelser: | 2015 | 2014 |
Nuvärdet av förmånsbestämda förpliktelser Förvaltningstillgångarnas verkliga värde | 523 –622 | 579 –613 |
Netto helt eller delvis fonderade förpliktelser Ofonderade förpliktelser: Nuvärdet av ofonderade förmånsbestämda förpliktelser | –99 91 | –33 103 |
Nettobelopp i balansräkningen | ||
(förpliktelse +, tillgång –) | –8 | 70 |
Nettobeloppet redovisas i följande poster i | ||
balansräkningen: | ||
Pensionsförpliktelser | –8 | 70 |
Nettobeloppet fördelar sig på följande länder: | ||
Sverige | –8 | 70 |
Pensionskostnad | ||
De belopp som redovisas i resultatet är följande: | ||
Förmånsbestämda planer | ||
Räntekostnad | 16 | 24 |
Verkligt värde på förvaltningstillgångar | –14 | –22 |
Summa kostnad förmånsbestämda planer | 2 | 2 |
Det belopp som redovisas i övrigt totalresultat är följande: | ||
Akturiella vinster/förluster på förmånsbestämda | ||
pensionsplaner | –70 | 38 |
Skatt hänförlig till poster avseende övrigt totalresultat | 15 | –8 |
Summa övrigt totalresultat för året, netto efter skatt | –55 | 29 |
Förändring i den förmånsbestämda förpliktelsen under | ||
året är följande: | ||
Bruttobelopp i balansräkningen vid årets ingång | 683 | 608 |
Utbetalning av ersättningar | –29 | –27 |
Räntekostnad | 16 | 24 |
Aktuariell vinst (-) eller förlust (+) för året på | ||
förpliktelsen: | ||
Omvärderingar | –13 | 7 |
Aktuariella vinster och förluster på ändrade | ||
demografiska antaganden | – | 26 |
Akturariella vinster och förluster på ändrade | ||
fiansiella antaganden | –41 | 68 |
Erfarenhetsbaserade justeringar | –2 | –22 |
Förändring av förpliktelsens nuvärde i samband | ||
med reglering | – | – |
Bruttobelopp i balansräkningen vid årets utgång | 614 | 683 |
Faktisk avkastning på förvaltningstillgångar uppgick till 28 (63) MSEK.
Aktuariella antaganden | 2015 | 2014 |
Diskonteringsränta | 3,15% | 2,40% |
Framtida löneökningar | Ej tillämplig | Ej tillämplig |
Personalomsättning | Ej tillämplig | Ej tillämplig |
Inflation | 1,5% | 1,2% |
Förväntad genomsnittlig återstående tjänstgöringstid | Ej tillämplig | Ej tillämplig |
Livslängdsantagande | DUS 14 tjm | DUS 14 tjm |
Förpliktelsens duration | 14 | 16 |
Förvaltningstillgångarna består av följande: | ||
Räntebärande värdepapper | 31% | 60% |
Aktier | 60% | 32% |
Fastigheter | 9% | 8% |
100% | 100% |
Den förväntade avkastningen på förvaltningstillgångar fastställs genom beaktande av förväntad avkastning på de tillgångar som omfattas av den aktuella investeringspolicyn. Förväntad avkastning på placeringar med fast ränta baseras på den avkastning som erhålls om dessa värdepapper hålles till förfall. Förväntad avkastning på aktier och fastigheter baseras på den långfristiga avkastning som förekommit på respektive marknad.
Känslighetsanalys | Nuvärdet av förpliktelsen | Procentuell förändring |
Diskonteringsränta +0,5% | 560 | –9% |
Diskonteringsränta -0,5% | 675 | 10% |
Inflation/Pensionsindexering +0,5% | 680 | 11% |
Inflation/Pensionsindexering -0,5% | 555 | –10% |
Förväntad livslängd + 1 år | 646 | 5% |
PREEM 2015
EKONOMISK RAPPORT 066
2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | |
Nuvärdet av förmånsbestämd förpliktelse | 614 | 683 | 608 | 700 | 659 |
Verkligt värde på förvaltningstillgångar | 622 | 613 | 566 | 543 | 522 |
Underskott/(överskott) | –8 | 70 | 42 | 157 | 137 |
2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | |
Erfarenhetsbaserade justeringar av förmånsbestämda förpliktelser | 2 | 22 | –1 | –10 | 7 |
Erfarenhetsbaserade justeringar av förvaltningstillgångar | 13 | 42 | 19 | 14 | 2 |
Not 26. Forts.
Avgifter för förmånsbestämda planer beräknas uppgå till 0 MSEK 2016 då övergång skett till Alecta per 1 januari 2008 och den tidigare planen lagts i fribrev. Till den avgiftsbestämda pensionsplanen betalar koncernen fasta avgifter till en separat juridisk enhet (Alecta). Koncernen har inte några
rättsliga eller informella förpliktelser att betala ytterligare avgifter om inte denna juridiska enhet har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättning- ar till anställda som hänger samman med de anställdas tjänstgöring under innevarande eller tidigare perioder.
Denna not avser även moderbolaget.
NOT 27. Övriga avsättningar
Långfristig upplåning | 2015 | 2014 |
Lån i SEK | – | 3 332 |
Lån i USD | – | 6 292 |
Totala långfristiga lån | 0 | 9 624 |
Transaktionskostnader | –271 | |
Total långfristig upplåning, netto | 0 | 9 353 |
Kortfristig upplåning | ||
Lån i SEK | 3 267 | 776 |
Lån i USD | 4 155 | 785 |
Totala kortfristiga lån | 7 422 | 1 561 |
Transaktionskostnader | –115 | – |
Total kortfristig upplåning netto | 7 308 | 1 561 |
Total upplåning koncernen | 7 422 | 11 185 |
Total upplåning koncernen, netto | 7 308 | 10 914 |
Återställande
NOT 28. Upplåning
av miljö1) Övrigt Summa
Ingående balans 2014 | 48 | 0 | 48 |
Årets avsättningar | – | – | 0 |
Xxxxxx som tagits i anspråk | – | – | 0 |
Outnyttjade belopp som har återförts | –37 | – | –37 |
Utgående balans 2014 | 11 | 0 | 11 |
Årets avsättningar | 51 | – | 51 |
Xxxxxx som tagits i anspråk | – | – | 0 |
Outnyttjade belopp som har återförts | –11 | – | –11 |
Utgående balans 2015 | 51 | 0 | 51 |
1) Under 2015 har en avsättning uppgående till 51 MSEK gjorts i Preem AB avseende sanering av mark i samband med nedläggning av Depå Loudden samt sanering av ett dike vid raffi- naderiet i Göteborg. Avsättningen har aktiverats som anläggningstillgång (mark och mark- anläggning) med en avskrivningstid motsvarande saneringstiden vilken beräknas avslutas i december 2019. Under 2015 har även 11 MSEK av reserven för ej påbörjade saneringar lösts upp i samband med minskning av försäkringsomfattningen i Preem Försäkrings AB.
Amorteringsplan 2016 2017 2018 2019- Totalt
7 422 – – – 7 422
LÅNEVILLKOR, EFFEKTIV RÄNTA OCH FÖRFALLOSTRUKTUR
Förfallostruktur
Långfristiga skulder
Nominellt värde lokal
Effektiv
(i MSEK)
Mindre
kreditinstitut | valuta | ränta | än 1 år | 1–5 år |
– SEK, rörlig ränta | – | – | – | – |
– USD, rörlig ränta | – | – | – | – |
Kortfristiga skulder kreditinstitut | ||||
– SEK, rörlig ränta | 3 267 | 2,81 | 3 267 | – |
– USD, rörlig ränta | 497 | 3,29 | 4 155 | – |
Summa lån | 7 422 | 0 | ||
Transaktionskostnader | –115 | 0 | ||
Total upplåning inkl transaktionskostnader | 7 308 | 0 |
Återstående genomsnittlig räntebindningstid per 31 december 2015 upp- gick till ca 0,14 månader.
Uppfyllnad av särskilda lånevillkor
Lån uppgående till totalt 7 287 MSEK i både SEK och USD utgörs av ett syndikerat lån och omfattas av klausul om krav på uppfyllande av villkor för miniminivå på eget kapital, nettoskuld i förhållande till eget kapital, räntetäckningsgrad samt nettoskuld i förhållande till EBITDA. Samtliga villkor är uppfyllda per 31 december 2015.
Denna not avser även moderbolaget.
PREEM 2015
067
NOT 29. Checkräkningskredit m m
EKONOMISK RAPPORT
NOT 33. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser
Ställda säkerheter | 2015 | 2014 |
Fastighetsinteckningar | 4 000 | 4 000 |
Företagsinteckningar | 8 000 | 8 000 |
Depositioner | 372 | 370 |
Kundfordringar | 3 176 | 3 439 |
15 549 | 15 809 | |
Eventualförpliktelser | ||
Borgensförbindelser till förmån för intresseföretag | 93 | 91 |
Garantiåtaganden FPG/PRI | 2 | 2 |
95 | 93 |
2015 | 2014 | |
Beviljad kreditram checkräkning Outnyttjad del | 438 302 | 411 411 |
Utnyttjat kreditbelopp Övriga outnyttjade ramar Beviljad kreditram | 135 1 119 | – 1 664 |
1 119 | 1 664 | |
Totalt outnyttjade ramar | 1 421 | 2 075 |
Denna not avser även moderbolaget.
NOT 30. Derivatinstrument
2015 2014
Pantsättning av fastighetsinteckningar, företagsinteckningar och kundford- ringar avser säkerhet ställd i samband med fullgörande av förpliktelse av koncernens syndikerade banklån.
Depositionerna avser främst säkerheter utställda i samband med handel av oljederivat. Beloppen förfaller till betalning i de fall koncernen inte fullgör sina åtaganden.
Tillgångar Skulder Tillgångar Skulder
Oljederivat 0 – – 1
Derivatinstrument som innehas för handel klassificeras som omsättnings- tillgångar eller kortfristiga skulder. Hela det verkliga värdet på ett derivat- instrument klassificeras som anläggningstillgång eller långfristig skuld om postens återstående löptid är längre än 12 månader, och som omsättnings- tillgång eller kortfristig skuld om postens återstående löptid understiger 12 månader.
Den maximala exponeringen för kreditrisk per balansdagen är verkligt värde på de derivatinstrument som redovisas som tillgångar i balansräk- ningen.
OLJEDERIVAT
Oljederivatkontrakt innehas främst för säkring av prisförändringar i petro- leumprodukter. Det nominella beloppet för utestående oljederivatkontrakt (inkl strategisk hedge av normalposition i form av optioner) uppgick per 31 december 2015 till: Långa positioner 139 MSEK, korta positioner 1 460 MSEK.
NOT 31. Övriga skulder
2015 | 2014 | |
Mervärdesskatt | 404 | 381 |
Punktskatter1) | 781 | 765 |
Övriga skulder | 130 | 122 |
1 315 | 1 267 |
1) Punktskatter avser energiskatt, koldioxidskatt, svavelskatt och alkoholskatt.
NOT 32. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
2015 | 2014 | |
Inköp av råolja och produkter | 2 086 | 2 515 |
Personal | 283 | 229 |
Räntor | 1 | 2 |
Övrigt | 477 | 150 |
2 847 | 2 896 |
ÖVRIGA EVENTUALFÖRPLIKTELSER
En framtida nedläggning av verksamheter inom koncernen kan innebära ett krav på sanering och återställningsarbeten. Detta bedöms dock ligga långt fram i tiden och de framtida utgifterna kan ej tillförlitligt beräknas.
Denna not avser även moderbolaget
NOT 34. Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys
Betalda räntor och erhållen utdelning | 2015 | 2014 |
Erhållen utdelning | – | 6 |
Erhållen ränta | 7 | 12 |
Erlagd ränta | –295 | –396 |
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet m m | ||
Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar | 973 | 1 060 |
Nedskrivning av varulager | –731 | 1 143 |
Orealiserade kursförluster (+) / kursvinster (-) | –797 | 742 |
Orealiserad förlust (+) / vinst (-) på oljederivat | –1 | 1 |
Kostnadsförd del av aktiverade lånekostnader | 158 | 158 |
Avsättningar | –9 | 2 |
Avsättning reversfordran CMGO | 946 | 352 |
Rearesultat försäljning/utrangering av anläggningstillgångar | 12 | 11 |
Övrigt | 1 | –11 |
552 | 3 457 |
PREEM 2015
EKONOMISK RAPPORT 068
NOT 35. Finansiella instrument | |||||
Finansiella instrument per kategori | |||||
2015 | Låne- och | Tillgångar värderade till verkligt värde | Tillgängliga för | Redovisat | Verkligt |
Tillgångar i balansräkningen | kundfordringar | via årets resultat | försäljning | värde | värde |
Finansiella tillgångar som kan säljas | – | – | 29 | 29 | 29 |
Derivatinstrument | – | – | – | 0 | 0 |
Fordringar hos närstående | 1 567 | – | – | 1 567 | 1 567 |
Kundfordringar och andra fordringar | 4 154 | – | – | 4 154 | 4 154 |
Likvida medel | 411 | – | – | 411 | 411 |
6 131 | – | 29 | 6 160 | 6 160 | |
Skulder värderade till verkligt värde | Övriga finansiella | Redovisat | Verkligt | ||
Skulder i balansräkningen | via årets resultat | skulder | värde | värde | |
Upplåning | – | 7 308 | 7 308 | 7 308 | |
Derivatinstrument | – | – | 0 | 0 | |
Övriga skulder | – | 2 311 | 2 311 | 2 311 | |
– | 9 619 | 9 619 | 9 619 | ||
2014 | Låne- och | Tillgångar värderade till verkligt värde | Tillgängliga för | Redovisat | Verkligt |
Tillgångar i balansräkningen | kundfordringar | via årets resultat | försäljning | värde | värde |
Finansiella tillgångar som kan säljas | – | – | 27 | 27 | 27 |
Derivatinstrument | – | – | – | 0 | 0 |
Fordringar hos närstående | 2 513 | – | – | 2 513 | 2 513 |
Kundfordringar och andra fordringar | 4 472 | – | – | 4 472 | 4 472 |
Likvida medel | 1 112 | – | – | 1 112 | 1 112 |
8 097 | – | 27 | 8 124 | 8 124 | |
Skulder värderade till verkligt värde | Övriga finansiella | Redovisat | Verkligt | ||
Skulder i balansräkningen | via årets resultat | skulder | värde | värde | |
Upplåning | – | 10 914 | 10 914 | 10 914 | |
Derivatinstrument | 1 | – | 1 | 1 | |
Övriga skulder | – | 3 478 | 3 478 | 3 478 | |
1 | 14 392 | 14 393 | 14 393 | ||
2015 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 |
Tillgångar i balansräkningen Oljederivat | – | – | – |
Skulder i balansräkningen | – | – | – |
Oljederivat | – | – | – |
– | – | – | |
2014 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 |
Tillgångar i balansräkningen Oljederivat | – | – | – |
Skulder i balansräkningen | – | – | – |
Oljederivat | – | 1 | – |
– | 1 | – |
FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE I BALANSRÄKNINGEN
I nedanstående tabell är finansiella instrument, värderade till verkligt värde i balansräkningen, klassificerade i följande tre nivåer:
Nivå 1: Verkligt värde baseras på noterade marknadspriser på aktiv mark- nad för samma instrument.
Nivå 2: Verkligt värde baseras på noterade marknadspriser på aktiv marknad för liknande instrument eller på värderingsteknik där samtliga variabler baseras på noterade marknadspriser. I denna nivå ingår oljederivat i form av swappar och optioner samt ränteswappar.
Nivå 3: Verkligt värde baseras på värderingsteknik och väsentliga variab- ler baseras inte på noterade marknadspriser.
PREEM 2015
069 EKONOMISK RAPPORT
NOT 36. Transaktioner med närstående företag | ||||
NÄRSTÅENDERELATIONER SOM INNEBÄR ETT BESTÄMMANDE INFLYTANDE Koncernen står under ett bestämmande inflytande från Corral Petroleum Holdings AB. Utöver de närståendetransaktioner som anges för koncernen nedan, har moderföretaget närståenderelationer som innefattar ett bestämmande inflytande med sina dotterföretag, se not 113. | ||||
2015 Koncernföretag | Försäljning | Inköp | Fordran 31 dec | Skuld 31 dec |
Corral Petroleum Holdings AB | – | – | 55 | – |
Intresseföretag | Försäljning | Inköp | Fordran 31 dec | Skuld 31 dec |
AB Djurgårdsberg | 0 | 1 | – | 0 |
Göteborgs smörjmedelsfabrik (Scanlube) AB | 2 | 139 | 0 | 8 |
SunPine AB | 18 | 682 | 3 | 60 |
Andra närstående företag | Försäljning | Inköp | Fordran 31 dec | Skuld 31 dec |
Capital Trust Management Ltd. | – | – | – | – |
Constellation Ltd | – | – | – | – |
Corral Morocco Gas and Oil AB | – | – | 1 567 | – |
Huda Trading AB | – | – | – | – |
Midroc Gruppen | 2 | 246 | 0 | 28 |
2014 Koncernföretag | Försäljning | Inköp | Fordran 31 dec | Skuld 31 dec |
Corral Petroleum Holdings AB | – | – | 55 | – |
Intresseföretag | Försäljning | Inköp | Fordran 31 dec | Skuld 31 dec |
AB Djurgårdsberg | 0 | 1 | – | 0 |
Göteborgs smörjmedelsfabrik (Scanlube) AB | 2 | 144 | 0 | 5 |
SunPine AB | 20 | 597 | 2 | 1 |
Andra närstående företag | Försäljning | Inköp | Fordran 31 dec | Skuld 31 dec |
Capital Trust Management Ltd. | – | 0 | – | – |
Constellation Ltd | – | 16 | – | – |
Corral Morocco Gas and Oil AB | – | – | 2 513 | – |
Huda Trading AB | 0 | 1 | – | – |
Midroc Gruppen | 2 | 217 | 0 | 21 |
Medelantal anställda | 2015 | 2014 AntalVarav män anställda procent | |
Antal anställda | Varav män procent | ||
Moderföretaget | |||
Sverige | 1 309 | 74% | 1 266 75% |
Koncernföretag | |||
Sverige | 10 | 80% | 12 83% |
Koncernen totalt | 1 319 | 75% | 1 278 75% |
NOT 37. Antal anställda
2015 Andel kvinnor | 2014 Andel kvinnor | |
Styrelsen | 0% | 0% |
Andra ledande befattningshavare | 29% | 17% |
NOT 38. Könsfördelning i företagsledningen
Denna not avser även moderbolaget.
NOT 39. Händelser efter balansdagen
I januari 2016 fortsatte råoljepriset att försvagas, men motverkades delvis av ett stärkt värde på dollarn jämfört med svenska kronan. Utbudet av råolja förblev högre än efterfrågan, vilket orsakade att priset på råolja föll till en lägsta nivå på 27 USD per fat. Sedan dess har priserna stabiliserats sedan stora producenter har kommunicerat att de vill frysa produktionen på januaris nivåer för att balansera marknaden. Den totala effekten på Preem har varit att råvarukostnaderna för produktionen har minskat jämfört med de senaste åren, samtidigt som konkurrenskraften för våra produkter
i förhållande till andra energikällor har ökat. Preem har fortsatt att teckna put optioner i enlighet med vår strategi för att säkra balansräkningen och kassaflödet. Den strategin mildrade effekten mot ytterligare prisfall på råoljan under årets första två månader. Nuvarande option har ett genom- snittligt lösenpris på 28 USD per fat med utgång den 25 maj.
Under det andra kvartalet 2016 planerar Preem att etablera en verksam- het i Norge, ett land som Preem anser ha ett gynnsamt företagsklimat med en politisk stabilitet och en hög konsumtionspotential. Förändringar i de norska skattereglerna i oktober 2015 stödjer både förnybara och fossila bränslevolymer i den norska verksamheten. Preem ser en kontrollerad depå som nyckeln till en produktdifferentiering och en förbättrad förnybar andel. Därför har Preem säkrat medel för bulkleveranser till den norska markna- den genom att teckna ett avtal med en depå med en lagringskapacitet på
27.000 m3 i sydöstra Norge. Preem har dessutom tecknat ett partneravtal med en av Norges största grossister och de första leveranserna beräknas ske under det andra kvartalet 2016.
Denna not avser även moderbolaget.
PREEM 2015
Moderbolaget
Resultaträkning
BELOPP I MSEK
Not | 2015 | 2014 | |
Nettoomsättning | 75 783 | 94 101 | |
Punktskatter 5 | –9 820 | –9 683 | |
Försäljningsintäkter | 102 | 65 962 | 84 418 |
Kostnad för sålda varor | –61 565 | –85 196 | |
Bruttoresultat 6 | 4 397 | –779 | |
Försäljningskostnader | –784 | –750 | |
Administrationskostnader | –792 | –502 | |
Övriga rörelseintäkter 107 | 344 | 347 | |
Rörelseresultat | 37–38, 103–106 | 3 165 | –1 684 |
Resultat från andelar i koncernföretag | 108 | 18 | 1 |
Finansiella intäkter | 109 | 220 | 201 |
Finansiella kostnader | 109 | –1 983 | –2 143 |
Finansnetto | –1 746 | –1 940 | |
Resultat före skatt | 1 419 | –3 625 | |
Periodens skattekostnad/intäkt 110 | –567 | 684 | |
Årets xxxxxxxx0) | 852 | –2 941 | |
1) Årets resultat sammanfaller med årets totalresultat
PREEM 2015
071 EKONOMISK RAPPORT
Moderbolaget
Balansräkning
BELOPP I MSEK
TILLGÅNGAR Not | 2015 | 2014 |
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Pågående nyanläggningar 111 | 84 | 68 |
84 | 68 | |
Materiella anläggningstillgångar | ||
Byggnader och mark 112 | 1 382 | 1 284 |
Xxxxxxxx och andra tekniska anläggningar 112 | 5 578 | 5 549 |
Revisionsbesiktning 112 | 481 | 658 |
Inventarier, verktyg och installationer 112 | 373 | 422 |
Pågående nyanläggningar 112 | 703 | 599 |
8 517 | 8 511 | |
Finansiella anläggningstillgångar | ||
Andelar i koncernföretag 113 | 200 | 194 |
Fordringar hos koncernföretag 114, 123 | 2 | 4 |
Andelar i intresseföretag 115 | 103 | 103 |
Fordringar hos intresseföretag 123 | 1 | 1 |
Fordringar hos närstående 20, 123 | 1 567 | 2 513 |
Finansiella tillgångar som kan säljas 21, 123 | 29 | 27 |
1 902 | 2 842 | |
Summa anläggningstillgångar | 10 503 | 11 421 |
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR | ||
Varulager | ||
Råvaror och förnödenheter 22 | 2 366 | 3 085 |
Färdiga varor 22 | 3 517 | 4 207 |
5 883 | 7 292 | |
Fordringar | ||
Kundfordringar 116, 123 | 3 176 | 3 439 |
Fordringar hos koncernföretag 123 | 55 | 71 |
Fordringar hos intresseföretag 123 | 4 | 0 |
Derivatinstrument 30, 123 | 0 | 0 |
Övriga fordringar 000 | 000 | 000 |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 268 | 383 |
4 327 | 4 727 | |
Kassa och bank 122, 123 | 365 | 1 099 |
Summa omsättningstillgångar | 10 575 | 13 119 |
SUMMA TILLGÅNGAR | 21 079 | 24 540 |
PREEM 2015
EKONOMISK RAPPORT 072
Moderbolaget
Balansräkning
BELOPP I MSEK
EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Not | 2015 | 2014 |
EGET KAPITAL 117 | ||
Bundet eget kapital | ||
Aktiekapital (610 258 aktier) | 610 | 610 |
Reservfond | 266 | 266 |
877 | 877 | |
Fritt eget kapital | ||
Balanserad vinst | 6 010 | 8 951 |
Årets resultat | 852 | –2 941 |
6 863 | 6 010 | |
Summa eget kapital | 7 739 | 6 887 |
AVSÄTTNINGAR | ||
Avsättningar för pensioner 118 | 90 | 99 |
Avsättningar för uppskjuten skatt 110 | 688 | 183 |
Övriga avsättningar 28 | 51 | – |
829 | 283 | |
Summa avsättningar | 829 | 283 |
SKULDER | ||
Långfristiga skulder | ||
Skulder till kreditinstitut 28, 123 | – | 9 353 |
Skulder till koncernföretag 123 | 55 | 1 |
Övriga långfristiga skulder 123 | 22 | 23 |
77 | 9 377 | |
Kortfristiga skulder | ||
Skulder till kreditinstitut 28, 29, 123 | 7 308 | 1 561 |
Förskott från kunder | 4 | 9 |
Leverantörsskulder 123 | 906 | 2 133 |
Skulder till koncernföretag 123 | 100 | 113 |
Skulder till intresseföretag 123 | 69 | 53 |
Aktuella skatteskulder | – | 48 |
Derivatinstrument 30, 123 | – | 1 |
Övriga skulder 119, 123 | 1 310 | 1 259 |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 120 | 2 737 | 2 816 |
12 433 | 7 994 | |
Summa skulder | 12 510 | 17 371 |
SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER | 21 079 | 24 540 |
Ställda säkerheter och eventualförpliktelser 33
PREEM 2015
073 EKONOMISK RAPPORT
Moderbolaget
Rapport över förändringar i eget kapital
BELOPP I MSEK
Bundet eget kapital Fritt eget kapital Totalt
Aktie- kapital | Reserv- fond | Balanserad vinst | Årets resultat | Eget kapital | |
Ingående eget kapital 2014-01-01 | 610 | 266 | 10 249 | –1 298 | 9 828 |
Vinstdisposition | – | – | –1 298 | 1 298 | – |
Årets resultat | – | – | – | –2 941 | –2 941 |
Utgående eget kapital 2014-12-31 | 610 | 266 | 8 951 | –2 941 | 6 887 |
Vinstdisposition | – | – | –2 941 | 2 941 | – |
Årets resultat | – | – | 852 | 852 | |
Utgående eget kapital 2015-12-31 | 610 | 266 | 6 010 | 852 | 7 739 |
PREEM 2015
EKONOMISK RAPPORT 074
Moderbolaget
Kassaflödesanalys
BELOPP I MSEK. Not 121.
Not | 2015 | 2014 | |
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN | |||
Resultat före skatt | 1 419 | –3 625 | |
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | 550 | 3 457 | |
1 970 | –168 | ||
Betald skatt | –48 | –226 | |
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital | 1 922 | –394 | |
KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL | |||
Ökning (-)/Minskning (+) av varulager | 2 142 | 2 671 | |
Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar | 506 | 838 | |
Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder | –1 224 | –1 571 | |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | 3 345 | 1 544 | |
INVESTERINGSVERKSAMHETEN | |||
Lämnade aktieägartillskott | – | –1 | |
Förvär av immateriella anläggningstillgångar | –16 | –45 | |
Förvärv av materiella anläggningstillgångar | –951 | –770 | |
Försäljning av materiella anläggningstillgångar | 9 | 1 | |
Investering/avyttringar av finansiella tillgångar | 5 | 2 | |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | –954 | –814 | |
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN | |||
Upptagna lån | 5 687 | 5 611 | |
Amortering av lån | –8 812 | –7 741 | |
Utgifter i samband med upptagande av lån | 0 | 0 | |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | –3 125 | –2 130 | |
Årets kassaflöde | –734 | –1 400 | |
Kassa och bank vid årets början | 1 099 | 2 499 | |
Kassa och bank vid årets slut | 122 | 365 | 1 099 |
PREEM 2015
Noter till moderbolagets finansiella rapporter
NOT 101. Väsentliga redovisningsprinciper Moderbolaget
Preem AB (publ) xxx.xx 556072-6977 är moderföretag i Preem AB kon- cernen (Preem) och har huvudkontor i Stockholm. Koncernen bedriver en omfattande förädling av råolja och försäljning av petroleumprodukter. Den operativa verksamheten bedrivs i huvudsak av moderföretaget Preem AB.
Preem har upprättat sin årsredovisning enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 ”Redovisning för juridiska personer”. Utöver detta tillämpas uttalanden som ges ut av Rådet för finansiell rapportering, vilka gäller för noterade bolag. I enlighet med RFR 2 ska moderföretag vars finansiella rapporter för koncernen följer IFRS, upprätta sina finansiella rapporter i enlighet med International Financial Re- porting Standards (IFRS) utfärdade av International Accounting Standards Board (IASB), antagna av Europeiska unionen, i den mån dessa redovis- ningsprinciper och tolkningar överensstämmer med den svenska årsre- dovisnings-lagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag från och tillägg till IFRS som skall göras.
De finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor, avrundat till närmaste miljon.
SKILLNADER MELLAN KONCERNENS OCH MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER
Skillnaden mellan koncernens och moderföretagets redovisningsprinciper framgår nedan. De nedan angivna redovisningsprinciperna för moder- företaget har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moderföretagets finansiella rapporter.
En närmare beskrivning av koncernens tillämpade redovisningsprinci- per samt väsentliga uppskattningar och bedömningar återfinns i not 1 till koncernens finansiella rapportering.
Klassificering och uppställningsformer
Moderföretagets resultaträkning och balansräkning är uppställda enligt årsredovisningslagens scheman. Skillnaden mot IAS 1 ”Utformning av finansiella rapporter” som tillämpas vid utformningen av koncernens finan- siella rapporter är främst redovisning av finansiella anläggningstillgångar,
Inkomstskatter
I moderföretaget redovisas, i balansräkningen, obeskattade reserver inklusive uppskjuten skatteskuld. I koncernredovisningen delas däremot obeskattade reserver upp på uppskjuten skatteskuld och eget kapital. I moderföretagets resultaträkning görs ingen fördelning av del av boksluts- dispositioner till uppskjuten skattekostnad.
Koncernbidrag och aktieägartillskott för juridiska personer
Bolaget redovisar koncernbidrag och aktieägartillskott i enlighet med RFR
2. Aktieägartillskott förs direkt mot eget kapital hos mottagaren och aktive- ras i aktier och andelar hos givaren, i den mån nedskrivning ej fordras. Kon- cernbidrag som moderföretaget erhåller från dotterföretag redovisas som intäkt i moderföretagets resultaträkning och koncernbidrag som moderfö- retaget lämnar till ett dotterföretag redovisas mot andelar i dotterföretag
i likhet med aktieägartillskott. Koncernbidrag som ett dotterföretag ger till moderföretag redovisas som en värdeöverföring hos dotterföretaget, d.v.s. direkt mot eget kapital efter redovisad skatteeffekt.
Fusioner
Fusioner redovisas enligt BFNAR 1999:1. Detta innebär att moderföretagets aktier i dotterföretaget i balansräkningen byts ut mot tillgångar och skulder som aktierna tidigare representerat. Detta påverkar det egna kapitalet i
det mottagande bolaget. Det beror på att det mottagande bolaget tillförs årets resultat samt tidigare års resultat som ansamlats efter det att bolaget förvärvades.
Goodwill
I moderföretaget tillämpas ej IFRS 3 Rörelseförvärv avseende punkt 54-55, vilka behandlar värdering av Goodwill, istället tillämpas bestämmelserna om avskrivningar i 4 kapitlet 4 paragraf i årsredovisningslagen. Detta med- för att goodwill skrivs av i moderföretaget till skillnad från i koncernen, där enbart nedskrivningsbehovet av goodwill prövas.
NOT 102. Segmentrapportering
Varu-
omsättningstillgångar, eget kapital, förekomsten av avsättningar som
Försäljning per segment
försörjning Xxxxxxx Xxxx Totalt
egen rubrik i moderföretagets balansräkning, långfristiga samt kortfristiga skulder.
Dotterbolag och intressebolag
Andelar i dotterföretag och intresseföretag redovisas i moderföretaget
Försäljning 2015 64 194 15 455 –13 686 65 962
Försäljning 2014 82 564 18 441 –16 587 84 418
Xxxxxx Xxxxxx
Per geografiskt område Sverige norden länder Totalt
enligt anskaffningsvärdemetoden. | Försäljning 2015 | 23 712 | 7 287 | 34 964 | 65 962 |
Försäljning 2014 | 30 579 | 7 883 | 45 956 | 84 418 | |
Leasade tillgångar I moderföretaget redovisas samtliga leasingavtal enligt reglerna för opera- tionell leasing. | |||||
Ersättning för anställda I moderföretaget tillämpas andra grunder för beräkning av förmånsbestäm- da planer än de som anges i IAS 19. Moderföretaget följer tryggandelagens bestämmelser och Finansinspektionens föreskrifter eftersom detta är en förutsättning för skattemässig avdragsrätt. De väsentligaste skillnader- na jämfört med reglerna i IAS 19 gäller främst hur diskonteringsräntan fastställs samt att beräkning av den förmånsbestämda förpliktelsen sker utifrån nuvarande lönenivå utan antaganden om framtida löneökningar, och att alla aktuariella vinster och förluster redovisas i resultaträkningen när det uppstår. |
PREEM 2015
EKONOMISK RAPPORT 076
NOT 103. Arvode till revisorer
2015 | 2014 | |
KPMG Revisionsuppdrag Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget Skatterådgivning Övriga tjänster | 2 – 1 1 | 2 – 1 1 |
SET Revisionsuppdrag Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget Skatterådgivning Övriga tjänster | 4 0 – – – | 3 0 – – – |
0 | 0 |
NOT 104. Avskrivningar
Fördelning av avskrivningar | 2015 | 2014 |
Byggnader och markanläggningar | 87 | 75 |
Xxxxxxxx och andra tekniska anläggningar | 581 | 707 |
Revisionsbesiktning | 188 | 156 |
Inventarier, verktyg och installationer | 111 | 113 |
966 | 1 052 | |
Fördelning per funktion | 2015 | 2014 |
Kostnad för sålda varor | 861 | 948 |
Försäljningskostnader | 95 | 95 |
Administrationskostnader | 11 | 9 |
966 | 1 052 |
NOT 105. Leasing
Leasingavgifter avseende operationell leasing | 2015 | 2014 |
Minimileaseavgifter Variabla avgifter | 106 29 | 118 17 |
Totala leasingkostnader | 136 | 135 |
Avtalade framtida minimileaseavgifter | ||
Inom ett år | 129 | 128 |
Mellan ett och fem år | 554 | 552 |
Senare än fem år | 95 | 94 |
Leasingintäkter avseende operationell leasing | 2015 | 2014 |
Minimileaseavgifter | 73 | 72 |
Variabla avgifter | 20 | 19 |
Totala leasingintäkter | 93 | 91 |
Avtalade framtida minimileaseavgifter | ||
Inom ett år | 74 | 71 |
Mellan ett och fem år | 378 | 367 |
Senare än fem år | – | – |
NOT 106. Kostnader fördelade på kostnadsslag
2015 | 2014 | |
Varukostnad | 58 221 | 82 101 |
Kostnader för ersättning till anställda | 1 125 | 1 016 |
Avskrivningar | 966 | 1 052 |
Övriga kostnader | 2 829 | 2 280 |
63 141 | 86 449 | |
Avstämning mot resultaträkning | ||
Xxxxxxx för sålda varor | 61 565 | 85 196 |
Försäljningskostnader | 784 | 750 |
Administrationskostnader | 792 | 502 |
63 141 | 86 449 |
PREEM 2015
NOT 107. Övriga rörelseintäkter
2015 | 2014 | |
Värmeleveranser | 43 | 45 |
Hyresintäkter | 93 | 91 |
Hamnintäkter | 63 | 60 |
Lagringsintyg | 101 | 122 |
Serviceersättning | 23 | 21 |
Övrigt | 20 | 7 |
344 | 347 |
NOT 108. Resultat från andelar i koncernföretag
2015 | 2014 | |
Erhållna koncernbidrag från dotterföretag Resultat likvidation andelar i dotterföretag | 12 6 | 1 – |
18 | 1 |
NOT 109. Finansnetto
2015 | 2014 | |
Ränteintäkter från instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde Netto valutakursförändringar Övrigt | 164 51 5 | 168 25 7 |
Finansiella intäkter Nettoförlust – Instrument värderade till verkligt värde – Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde | 220 – – | 201 – – |
Total nettoförlust | – | – |
Räntekostnader på förmånsbestämd ofonderad | ||
pensionsförpliktelse | –4 | –6 |
Räntekostnader från instrument värderade till | ||
upplupet anskaffningsvärde 1) | –441 | –545 |
Räntekostnader från instrument värderade till | ||
verkligt värde | – | – |
Netto valutakursförändringar | –333 | –975 |
Övrigt | –1 206 | –616 |
Finansiella kostnader | –1 893 | –2 143 |
Finansnetto | –1 763 | –1 942 |
1) Varav räntekostnader från periodiserade transaktionsutgifter i samband med upptagande av lån som redovisas enligt effektivräntemetoden 158 (158) MSEK.
Nettovinst på oljederivat värderade till verkligt värde, redovisade som kostnad för sålda varor i årets resultat, uppgår till 514 (939) MSEK.
Finansnettot har belastats med en avsättning om 946 MSEK avseende Preems fordran på Corral Morocco Gas & Oil, vilket är ett netto av kapitali- serad ränteintäkt om 157 MSEK och avsättning om 1 103 MSEK.
077
NOT 110. Skatt
Aktuell skattekostnad(-)/ skatteintäkt(+) | 2015 | 2014 |
Periodens skattekostnad/skatteintäkt Skattekostnad hänförligt till tidigare år | – 0 | – 0 |
Uppskjuten skattekostnad(-)/ skatteintäkt(+) Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader Uppskjuten skatt avseende underskottsavdrag | 0 53 –620 | 0 –75 843 |
Totalt redovisad skattekostnad Avstämning av effektiv skatt | –567 2015 | 767 2014 |
Resultat före skatt | 1 419 | –3 625 |
Inkomstskatt beräknad enligt gällande skattesats för | ||
moderföretaget | –312 | 797 |
Andra icke avdragsgilla kostnader | –263 | –118 |
Ej skattepliktiga intäkter | 85 | 4 |
Skatt hänförlig till tidigare år | 0 | 0 |
Övriga skattemässiga justeringar | –78 | 0 |
Redovisad skatt | –567 | 684 |
Skatteposter redovisade direkt mot eget kapital | ||
Aktuell skatt i erhållna/lämnade koncernbidrag | 0 | – |
Vägd genomsnittlig skattesats uppgår till 40 (19) procent.
EKONOMISK RAPPORT
Byggnader och mark | 2015 | 2014 |
Ingående anskaffningsvärde | 2 649 | 2 540 |
Årets investeringar | 51 | – |
Försäljningar/Utrangeringar | –31 | –13 |
Färdigställande av pågående nyanläggningar | 141 | 122 |
Omklassificering | – | – |
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 2 810 | 2 649 |
Ingående avskrivningar | 1 365 | 1 301 |
Försäljningar/Utrangeringar | –24 | –11 |
Årets avskrivningar | 87 | 75 |
Omklassificering | – | – |
Utgående ackumulerade avskrivningar | 1 428 | 1 365 |
Redovisat värde | 1 382 | 1 284 |
Maskiner och andra tekniska anläggningar1) | 2015 | 2014 |
Ingående anskaffningsvärde | 17 789 | 17 062 |
Försäljningar/Utrangeringar | –58 | –24 |
Färdigställande av pågående nyanläggningar | 619 | 751 |
Omklassificering | – | – |
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 18 350 | 17 789 |
Ingående avskrivningar | 12 240 | 11 551 |
Försäljningar/Utrangeringar | –49 | –18 |
Årets avskrivningar | 581 | 707 |
Omklassificering | – | – |
Utgående ackumulerade avskrivningar | 12 772 | 12 240 |
Redovisat värde | 5 578 | 5 549 |
NOT 112. Materiella anläggningstillgångar
2015
Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder
Upp- skjuten skatte- fordran
Upp- skjuten skatte- skuld
1) I redovisat värde ingår ädelmetaller med 143 (144) MSEK.
Revisionsbesiktning | 2015 | 2014 |
Ingående anskaffningsvärden Färdigställande av pågående nyanläggningar | 1 379 11 | 1 238 141 |
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 1 390 | 1 379 |
Ingående avskrivningar | 720 | 564 |
Försäljningar/Utrangeringar | – | – |
Årets avskrivningar | 188 | 156 |
Utgående ackumulerade avskrivningar | 908 | 720 |
Redovisat värde | 481 | 658 |
Inventarier, verktyg och installationer | 2015 | 2014 |
Ingående anskaffningsvärde | 1 373 | 1 301 |
Försäljningar/Utrangeringar | –53 | –34 |
Färdigställande av pågående nyanläggningar | 67 | 106 |
Omklassificering | – | – |
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 1 387 | 1 373 |
Ingående avskrivningar | 952 | 869 |
Försäljningar/Utrangeringar | –48 | –30 |
Årets avskrivningar | 111 | 113 |
Omklassificering | – | 0 |
Utgående ackumulerade avskrivningar | 1 014 | 952 |
Redovisat värde | 373 | 422 |
Pågående nyanläggningar | 2015 | 2014 |
Ingående anskaffningsvärde | 599 | 949 |
Årets investeringar | 942 | 770 |
Försäljningar/Utrangeringar | – | – |
Färdigställande av pågående nyanläggningar | –837 | –1 120 |
Redovisat värde | 703 | 599 |
Byggnader och mark 1 3
Maskiner och inventarier – 880
Övrigt 285 90
Nettofordran/skuld 688
2014
Upp- skjuten skatte-
Upp- skjuten skatte-
Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder fordran skuld
Byggnader och mark 4 0
Maskiner och inventarier – 907
Övrigt 842 122
Nettofordran/skuld 183
Förändring av uppskjuten skatt i temporära skillnader
Belopp vid årets ingång
Redovisat
i årets resultat
Övriga föränd- ringar
Belopp vid årets utgång
Byggnader och mark 4 –7 – 3
Maskiner och inventarier –907 28 – 880
Övrigt –122 31 – 90
Summa temporära skillnader –1 026 53 – 973
Underskottsavdrag 842 –620 63 285
–183 –567 63 –688
NOT 111. Immateriella anläggningstillgångar
Pågående nyanläggningar | 2015 | 2014 |
Ingående anskaffningsvärde | 68 | 23 |
Årets investeringar | 16 | 45 |
Redovisat värde | 84 | 68 |
Pågående nyanläggningar avser balanserade utgifter hänförliga till ett större IT-projekt.
PREEM 2015
EKONOMISK RAPPORT 078
NOT 113. Andelar i koncernföretag | ||||
Org nr | Xxxx | Xxxxx aktier | Ägar- andel % | Redovisat värde |
Svenska företag | ||||
Rörelsedrivande | ||||
Bensinstation Preem AB 556909-4633 | Stockholm | 1 000 | 100 | 1 |
Preem Försäkrings AB 516406-0930 | Stockholm | 75 000 000 | 100 | 170 |
Preem Gas AB 556037-2970 | Stockholm | 2 500 | 100 | 19 |
Preem Technology AB 556117-6610 | Lysekil | 4 000 | 100 | 1 |
Svensk Petroleum Förvaltning AB 556067-8459 | Stockholm | 664 | 66 | 0 |
Drivmedelstation Preem AB 556955-3117 | Stockholm | 1 000 | 100 | 0 |
Vilande | ||||
Svenska Petroleum AB 556046-4819 | Stockholm | 1 000 | 100 | 0 |
Såifa Drivmedel AB 556039-7001 | Stockholm | 5 000 | 100 | 1 |
Tibblemarken 3 AB 556915-2571 | Stockholm | 500 | 100 | 10 |
200 | ||||
Ackumulerade anskaffningsvärden | 2015 | 2014 |
Vid årets början | 194 | 193 |
Årets anskaffning | 10 | – |
Likvidation | –3 | – |
Aktieägartillskott | – | 1 |
200 | 194 | |
Ackumulerade nedskrivningar/avskrivningar | ||
Vid årets början | 0 | 0 |
Fusion | – | – |
0 | 0 | |
Redovisat värde vid periodens slut | 200 | 194 |
NOT 114. Fordringar hos koncernföretag
2015 | 2014 | |
Ingående anskaffningsvärde | 4 | 2 |
Fordran koncernbidrag | 0 | 1 |
Utbetalning av koncernbidrag | –1 | – |
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 2 | 4 |
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR
Under 2015 likviderades Preem Risk Management Co Ltd.
NOT 115. Andelar i intressebolag | |||||
Svenska företag | Org nr | Xxxx | Xxxxx aktier | Ägar- andel % | Redovisat värde |
AB Djurgårdsberg | 556077-3714 | Stockholm | 366 | 37 | 0 |
Göteborgs Smörjmedelsfabrik, Scanlube AB | 556287-6481 | Göteborg | 50 000 | 50 | 5 |
SunPine AB | 556682-9122 | Piteå | 16 685 | 26 | 98 |
103 | |||||
2015 | Tillgångar | Skulder | Eget kapital | Intäkter | Nettoresultat |
AB Djurgårdsberg | 5 | 5 | 0 | 5 | 0 |
Göteborgs Smörjmedelsfabrik, Scanlube AB | 144 | 131 | 13 | 407 | 1 |
SunPine AB | 000 | 000 | 000 | 913 | 53 |
2014 | Tillgångar | Skulder | Eget kapital | Intäkter | Nettoresultat |
AB Djurgårdsberg | 6 | 5 | 0 | 5 | 0 |
Göteborgs Smörjmedelsfabrik, Scanlube AB | 173 | 161 | 11 | 454 | 1 |
SunPine AB | 651 | 362 | 289 | 1 107 | 39 |
Uppgifterna ovan avser 100% av bolagens tillgångar, skulder, eget kapital, intäkter och nettoresultat.
2015 | 2014 | |
Ingående balans Årets investering | 103 – | 103 – |
Utgående balans | 103 | 103 |
PREEM 2015
079
NOT 116. Kundfordringar
2015 | 2014 | |
Kundfordringar | 3 183 | 3 459 |
Reserv för osäkra fordringar | –6 | –19 |
Verkligt värde på kundfordringar | 3 176 | 3 439 |
Normalt anses inget nedskrivningsbehov föreligga för kundfordringar som är förfallna sedan mindre än tre månader. Per den 31 december 2015 var kundfordringar uppgående till 124 (386) MSEK förfallna utan att något ned- skrivningsbehov ansågs föreligga. Dessa gäller ett antal oberoende kunder vilka tidigare inte haft några betalningssvårigheter. Åldersanalysen av dessa kundfordringar framgår nedan:
2015 | 2014 | |
Mindre än 10 dagar | 86 | 342 |
Mellan 10 och 20 dagar | 18 | 21 |
Mellan 21 och 30 dagar | 3 | 3 |
Mer än 30 dagar | 17 | 21 |
124 | 386 |
Reserven för osäkra kundfordringar uppgick till 6 (19) MSEK per den 31 december 2015. Till osäkra fordringar förs fordringar när objektiv informa- tion finns, exempelvis i form av inställda betalningar eller att fordringar är oreglerade efter 3 månaders förfall.
Förändringar i reserven för osäkra kundfordringar är som följer: | 2015 | 2014 |
Vid periodens början | 19 | 30 |
Årets reservering för osäkra fordringar/återförda | ||
outnyttjade belopp | –4 | 13 |
Årets konstaterade förluster | –8 | –24 |
Vid periodens slut | 6 | 19 |
Tillämpade redovisningsprinciper finns beskrivna i not 23 för koncernen.
NOT 117. Eget kapital
RESERVFOND
Reservfonden utgör bundet eget kapital och är avsatt enligt tidigare gällan- de aktiebolagslag (1975:1385).
FRITT EGET KAPITAL
Fritt eget kapital utgörs av föregående års fria egna kapital med tillägg för årets resultat samt erhållna ovillkorade aktieägartillskott.
ANTAL AKTIER SAMT VINSTDISPOSITION
Xxxxx emitterade aktier uppgår till 610 258 st och avser i sin helhet aktieslag
A. Aktierna är fullt betalda och antalet aktier är detsamma vid såväl årets ingång som dess utgång. Kvotvärde uppgår till 1 000 SEK/aktie.
UTDELNING
Ingen utdelning har utgått för vare sig 2015 eller 2014. I koncernens lånevill- kor föreligger hinder mot utdelning till aktieägaren.
VILLKORADE AKTIEÄGARTILLSKOTT
Preem AB har erhållit villkorade aktieägartillskott om totalt 2 482 MSEK (varav 1 982 MSEK 2011 och 500 MSEK 2010) från Corral Petroleum Hol- dings AB (publ).
EKONOMISK RAPPORT
NOT 118. Avsättningar för pensioner
2015 | 2014 | |
Nettoskuld i balansräkningen Förpliktelsens nuvärde (beräknat enl. svenska principer) avseende ofonderade pensionsplaner | 90 | 99 |
Netto redovisat avseende pensionsförpliktelser | 90 | 99 |
Förändringar i nettoskulden | ||
Nettoskuld vid årets början avseende | ||
pensionsåtaganden | 99 | 105 |
I resultaträkningen redovisad kostnad för pensionering | ||
i egen regi exkl. skatter | 4 | 6 |
Pensionsutbetalningar | -10 | -10 |
Övriga förändringar | -3 | -2 |
90 | 99 | |
Kostnader avseende pensionering i egen regi | ||
Räntekostnader | 4 | 6 |
4 | 6 | |
Härav kreditförsäkrat via FPG/PRI | 90 | 99 |
NOT 119. Övriga skulder
2015 | 2014 | |
Mervärdesskatt | 403 | 380 |
Punktskatter1) | 777 | 761 |
Övriga skulder | 129 | 118 |
1 310 | 1 259 |
1) Punktskatter avser energiskatt, koldioxidskatt, svavelskatt och alkoholskatt.
NOT 120. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
2015 | 2014 | |
Inköp av råolja och produkter | 2 084 | 2 515 |
Personal | 283 | 227 |
Räntor | 1 | 2 |
Övrigt | 369 | 72 |
2 737 | 2 816 |
NOT 121. Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys
2015 | 2014 | |
Betalda räntor och erhållen utdelning | ||
Erhållen utdelning | 4 | 6 |
Erhållen ränta | 7 | 12 |
Erlagd ränta | –294 | –395 |
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet m m | ||
Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar | 966 | 1 052 |
Nedskrivning av varulager (+)/Återföring nedskrivning av | ||
varulager (-) | –733 | 1 143 |
Orealiserade kursförluster (+)/kursvinster (-) | –801 | 742 |
Orealiserade vinster (-)/förluster (+) på olje- och | ||
ränteswappar | –1 | 1 |
Kostnadsförd del av aktiverade lånekostnader | 158 | 158 |
Rearesultat försäljning/utrangering av anläggningstillgångar | 12 | 11 |
Avsättning reversfordran CMGO | 946 | 352 |
Övrigt | 2 | –1 |
550 | 3 457 |
I november 2015 förvärvades Tibblemarker 3 AB. Erlagd ersättning uppgick till 9,6 MSEK och betalades kontant.
PREEM 2015
EKONOMISK RAPPORT 080
NOT 122. Kassa och bank
I kassa och bank i balansräkningen och kassaflödesanalysen ingår följande med förfallodag kortare än tre månader efter anskaffning.
Kassa och bank
2015 2014
365 1 099
365 1 099
NOT 123. Finansiella instrument | |||||
Finansiella instrument per kategori | |||||
2015 | Låne– och | Tillgångar värderade till verkligt värde via | Tillgängliga | Redovisat | Verkligt |
Tillgångar i balansräkningen | kundfordringar | årets resultat | för försäljning | värde | värde |
Finansiella tillgångar som kan säljas | – | – | 29 | 29 | 29 |
Derivatinstrument | – | 0 | – | 0 | 0 |
Fordringar hos närstående | 1 567 | – | – | 1 567 | 1 567 |
Kundfordringar och andra fordringar | 4 062 | – | – | 4 062 | 4 062 |
Kassa och bank | 365 | – | – | 365 | 365 |
5 990 | 0 | 29 | 6 023 | 6 023 | |
Skulder värderade till | Övriga | ||||
Skulder i balansräkningen | verkligt värde via årets resultat | finansiella skulder | Redovisat värde | Verkligt värde | |
Upplåning | – | 7 308 | 7 308 | 7 308 | |
Derivatinstrument | – | – | 0 | 0 | |
Xxxxxx xxxxxxx | – | 2 461 | 2 461 | 2 461 | |
0 | 9 768 | 9 768 | 9 768 | ||
2014 | Låne- och | Tillgångar värderade till verkligt värde via | Tillgängliga | Redovisat | Verkligt |
Tillgångar i balansräkningen | kundfordringar | årets resultat | för försäljning | värde | värde |
Finansiella tillgångar som kan säljas | – | – | 27 | 27 | 27 |
Derivatinstrument | – | – | – | 0 | 0 |
Fordringar hos närstående | 2 513 | – | – | 2 513 | 2 513 |
Kundfordringar och andra fordringar | 4 349 | – | – | 4 349 | 4 349 |
Kassa och bank | 1 099 | – | – | 1 099 | 1 099 |
7 962 | – | 27 | 7 989 | 7 989 | |
Skulder värderade till | Xxxxxx | ||||
Xxxxxxx i balansräkningen | verkligt värde via årets resultat | finansiella skulder | Redovisat värde | Verkligt värde | |
Upplåning | – | 10 914 | 10 914 | 10 914 | |
Derivatinstrument | 1 | – | 1 | 1 | |
Övriga skulder | – | 3 584 | 3 584 | 3 584 | |
1 | 14 498 | 14 499 | 14 499 | ||
2015 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 |
Tillgångar i balansräkningen Oljederivat | – | 0 | – |
– | 0 | – | |
Skulder i balansräkningen Oljederivat | – | – | – |
– | – | – | |
2014 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 |
Tillgångar i balansräkningen Oljederivat | – | – | – |
Skulder i balansräkningen | – | – | – |
Oljederivat | – | 1 | – |
– | 1 | – |
FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE I BALANSRÄKNINGEN
I nedanstående tabell är finansiella instrument, värderade till verkligt värde i balansräkningen, klassificerade i följande tre nivåer:
Nivå 1: Verkligt värde baseras på noterade marknadspriser på aktiv marknad för samma instrument.
Nivå 2: Verkligt värde baseras på noterade marknadspriser på aktiv mark- nad för liknande instrument eller på värderingsteknik där samtliga variabler baseras på noterade marknadspriser. I denna nivå ingår oljederivat i form av swappar och optioner samt ränteswappar.
Nivå 3: Verkligt värde baseras på värderingsteknik och väsentliga variabler baseras inte på noterade marknadspriser.
PREEM 2015
081 EKONOMISK RAPPORT
Stockholm den 16 mars 2016
Xxxxxxxx X. Xxx Xx Xxxxxx
Ordförande
Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx X:son Xxx
Xxx Xxxxxxx Xxxxx X. Xxxxxxx Xxxxx Xxxxxxxxx
Arbetstagarrepresentant
Xxxx Xxxxxx Xxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx
Arbetstagarrepresentant
Xxxxx Xx-Xxxx Xxxxxx Xxxxxxx
Verkställande direktör
Vår revisionsberättelse har lämnats den 16 mars 2016
Xxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxx
Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor
KPMG AB
PREEM 2015
Revisionsberättelse
Till årsstämman i Preem AB (publ), org. nr 556072-6977
RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen för Preem AB (publ) för år 2015. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna 42-81.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningen
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och en koncernredovisning som ger en rätt- visande bild enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen, och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och kon- cernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel.
Revisorns ansvar
Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och koncernre- dovisningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter.
En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revi- sionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbe- dömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen och kon- cernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effek- tiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärde- ring av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och
ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Uttalanden
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2015 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har
upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2015 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen.
Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.
Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträk- ningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen.
RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen har vi även utfört en revision av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verk- ställande direktörens förvaltning för Preem AB (publ) för år 2015.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen.
Revisorns ansvar
Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om för- valtningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige.
Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispo- sitioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.
Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisnings- lagen eller bolagsordningen.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Uttalanden
Vi tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verk- ställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Stockholm den 16 mars 2016
Xxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxx
Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor
KPMG AB
PREEM 2015
Preemkoncernens verksamhet i sammandrag
2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | |
Försäljningsintäkter, MSEK | 66 006 | 84 438 | 79 405 | 105 089 | 91 554 |
Resultat före skatt, MSEK | 1 423 | -3 637 | -1 567 | 2 610 | 260 |
Avkastning på arbetande kapital, % | 19 | 0 | 0 | 17 | 5 |
Avkastning på justerat eget kapital, % | 0 | 0 | 0 | 20 | 2 |
Investeringar i anläggningar 1) MSEK | 952 | 818 | 1 391 | 575 | 948 |
Självfinansieringsgrad, ggr | 3,55 | 1,82 | 1,76 | Neg | Neg |
Balansomslutning, MSEK | 21 381 | 24 856 | 31 443 | 29 254 | 30 433 |
Arbetande kapital, MSEK | 15 510 | 18 335 | 22 549 | 22 921 | 19 433 |
Genomsnittligt justerat eget kapital, MSEK | 7 695 | 8 728 | 10 930 | 10 460 | 8 139 |
Soliditet, % | 38 | 30 | 33 | 40 | 30 |
Nettoskuldsättningsgrad | 0,85 | 1,51 | 0,96 | 0,92 | 1,06 |
Medelantal anställda | 1 319 | 1 278 | 1 270 | 1 272 | 1 319 |
1) Exklusive anläggningar anskaffade genom företagsförvärv
Definitioner
ARBETANDE KAPITAL
Summa tillgångar minus räntefria rörelseskulder.
JUSTERAT EGET KAPITAL
Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande.
GENOMSNITTLIGT JUSTERAT KAPITAL
Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande. Det genom- snittliga värdet är beräknat som summan av ingående och utgående balans delat med två.
AVKASTNING PÅ ARBETANDE KAPITAL
Resultat före upplåningskostnader i relation till genomsnittligt arbetande kapital.
SJÄLVFINANSIERINGSGRAD
Nettofinansiering från årets verksamhet enligt koncernens kassaflödesana- lys i relation till investeringar i anläggningar.
AVKASTNING PÅ JUSTERAT EGET KAPITAL
Resultat efter skatt i relation till genomsnittligt justerat eget kapital.
SOLIDITET
Justerat eget kapital i relation till balansomslutning.
NETTOSKULDSÄTTNINGSGRAD
Räntebärande skulder minus likvida medel i förhållande till genomsnittligt justerat eget kapital.
PREEM 2015
EKONOMISK RAPPORT
Ordlista
ACP Diesel – ACP (Active Cleaning Power) är ett så kallat multifunktionellt additiv som Preem blandat i diesel sedan 2006. ACP motverkar belägg- ningar som bildas i motorns insprutningssystem. Dessa beläggningar försämrar motorns effekt och leder till en högre bränsleförbrukning.
Biodrivmedel – Vätskeformiga eller gasformiga bränslen som framställs av biomassa och som används för transportändamål.
Brentolja – En referensolja för de olika oljetyperna i Nordsjön, används som utgångspunkt för prissättning.
Fossila bränslen/drivmedel – Är framförallt olja, kol och naturgas. De består av organiskt material innehållande kol-, och väteföreningar, som lagrats in i berggrunden. Fossila bränslen utgör idag den dominerande primärenergikällan på jorden.
Förnybara bränslen/drivmedel – Förnybara bränslen framställs från källor som förnyas hela tiden och tar därför inte slut inom överskådlig framtid.
De vanligaste är biodiesel, biogas och etanol. Förnybara bränslen ingår i ett kretslopp och ger inget nettotillskott av växthusgasen koldioxid vid användning.
HVO – Står för Hydrogenated Vegetable Oil och är en förnybar drivmedels- komponent som kan blandas i diesel eller ersätta diesel i dieselmotorer.
HVO betyder alltså vätebehandlad vegetabilisk olja, med vilket menas en vegetabilisk olja eller animaliska fetter som har processats vidare med vät- gas under inverkan av en katalysator i kvalitetshöjande syfte för att bli ett drivmedel för dieselmotorer. HVO kan blandas i diesel eller användas istället för dieselbränsle i dieselmotorer. Preems tallolja som du hittar i Evolution Diesel är en HVO.
Hydrocracker – Även kallad Isocracker. Tillverkar främst diesel.
Inspektion – Det är ett myndighetskrav att en utrustning som utsätts för högt tryck inspekteras regelbundet, men det är också viktigt att försäkra sig om att anläggningarna (raffinaderierna och depåerna) är i gott skick.
IsoGHT – Preems nya IsoGHT-anläggning möjliggör produktion av diesel på bland annat tallolja. GHT står för Green Hydro Treater. Genom isomerisering (Iso) omvandlas raka kolväten kemiskt till förgrenade kolväten som därmed ger drivmedlet fullgoda köldegenskaper.
Lignin – En restprodukt från svensk skogsindustri och en av naturens vanligast förekommande organiska föreningar som bland annat bidrar till att ge trä dess mekaniska styrka. Lignin är en av de mest lovande råvarorna för produktion av framtidens drivmedel.
LNG-fartyg – LNG (Liquified Natural Gas): Flytande gas, huvudsakligen metan, som övergått till flytande form vid nedkylning till minus 163 °C vid atmosfäriskt tryck. Ett ton LNG motsvarar cirka 1 400 kubikmeter gas. LNG transporteras med specialfartyg.
084
LWIF – Preem använder LWIF (Lost Workday Injury Frequency) som mått på personsäkerhet i organisationen, där man räknar antalet olyckor per miljoner arbetstimmar.
OPEC – Förkortning för Organization of Petroleum Exporting Countries. En internationell organisation bestående av de 13 länderna Algeriet, Angola, Ecuador, Förenade Arabemiraten, Indonesien, Iran, Irak, Kuwait, Libyen, Nigeria, Qatar, Saudiarabien, och Venezuela. Organisationen har sitt högkvarter i Wien, Österrike sedan 1965, och står som värd för regelbundna möten mellan medlemsländernas oljeministrar.
Petroleum – Samlingsbeteckning för kolväten, oavsett om de är i fast, flytande eller gasformigt tillstånd.
PFAD – Palm Fatty Acids Distillates tillverkas genom raffinering av rå palmolja. Används bland annat som råvara för produktion av biodiesel. Preems drivmedel innehåller inte palmolja eller PFAD.
Raffinaderi – En anläggning där råolja och förnybar råvara förvandlas till fordonsbränslen.
Reformeranläggning – Omvandlar nafta till bensin genom att höja oktantalet.
Restprodukter – Material som kvarstår efter en slutförd process, vars huvudsyfte inte är att producera detta material och där processen inte avsiktligt ändrats för att producera materialet.
Revisionsstopp – En grundläggande översyn av ett raffinaderi där hela raffinaderiet stängs ned för inspektion och underhåll.
Skifferolja – En olja som framställs ur oljeskiffer genom en process som omvandlar den organiska substansen i berget.
Vakuumdestillation – Vakuumdestillation är destillation av vätskor som utförs vid ett lågt tryck eftersom detta sänker kokpunkten för vätskan.
Vakuumgasolja – Olja som produceras i VDU och vidareförädlas till fordonsbränsle.
VDU – Vaccum Distillation Unit. Anläggningen som framställer vakuumgasolja.
Well to wheels/WTW – Utgångspunkten för WTW-studien är att man vid en jämförelse av olika drivmedel måste ta hänsyn till hela produktions- och distributionskedjan och hur effektiv energiomvandlingen är i fordonen.
Rapporten beskriver kostnader, växthusgasemissioner och energiåtgång för enskilda bränslen, från att de utvinns ur en naturresurs till att de driver fram ett fordon – ”från källa till hjul”.
PREEM 2015
FORM: Narva och Happy F&B. PRODUKTION: Narva. FOTO: Xxxxxx Xxxxxx/Superstudio, Xxxx Xxxxx, Xxxxx Xxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxxxx och Universeum. TRYCK: Göteborgstryckeriet, Mölnlycke, 2016.
NARVA
Preem AB, 112 80 Stockholm Besöksadress: Warfvinges väg 45 Tfn: x00 00 000 00 00 xxx.xxxxx.xx