TECKNA DIG SENAST 10 FEBRUARI 2022
Autocall Nordiska bolag Månadsvis Plus/Minus nr 4349
TECKNA DIG SENAST 10 FEBRUARI 2022
Garantum kan stänga i förtid för att utnyttja marknadsläget eller om förutsättningarna riskerar att försämras.
Autocall Nordiska bolag Månadsvis Plus/Minus
nr 4349
Risknivå (SRI)
Autocall Nordiska bolag Månadsvis Plus/Minus nr 4349
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Lägre risk
Högre risk
Emissionskurs (2,5% courtage tillkommer) 100%
Handelsposter om nominellt (min 50 000 kr) 10 000 kr Kapitalskydd Nej
Risknivån fastställs inför teckningsperioden och gäller under förutsättning att du be- håller placeringen till förfall. Förändringar i placeringens marknadsvärde under löp- tiden kan bli större än vad som reflekteras av den ovan angivna risknivån. Det kan få betydelse om du väljer att sälja placeringen i förtid. I vissa fall är förtida försäljning ej möjlig. En förtida försäljning kan medföra extra kostnader.
Målgrupp
Kundtyp
Retail | Professionell | Jämbördig motpart |
Kundens kunskap och erfarenhet
Grundläggande | Informerad | Avancerad |
Kundens förmåga att bära förlust
Ingen Kapitalförlust | Begränsad Kapitalförlust | Total Kapitalförlust | Kapitalförlust överstigande investeringen |
Kundens investeringsmål
Kapitalbevarande | Tillväxt | Kassaflöde | Hedge | Hävstång |
Lägsta rekommenderade innehavstid
Mycket kort (<1 år) | Kort (1–3 år) | Medel (3–5 år) | Lång (>5 år) | Till förfallodatum |
Denna placering ska distribueras inom ramen för investeringrådgivning eller portfölj- förvaltning och passar en målgrupp med risktolerans motsvarande placeringens ris- knivå. Rekommenderad innehavsperiod motsvarar placeringens löptid. Placeringen är lämplig för icke-professionella kunder vars profil överensstämmer med ovan mål- gruppsbestämning.
Positiv målgrupp Neutral målgrupp Negativ målgrupp
Vad utmärker placeringen?
Informationsbroschyr
Placeringen är kopplad till fyra nordiska aktier. Det finns möjlighet till månadsvis fast avkastning (kupong). Tre gränsvärden, kallade barriärer, bestämmer det slutgiltiga utfallet. För att kunna ta ställning till placeringen behöver investerare sätta sig in i hur dessa barriärer fungerar, vilket beskrivs utförligt i denna broschyr.
Löptid 1,5-5 år
Indikativ utbetalande/ackumulerande kupong (lägst 1%) 1,2%/månad Inlösenbarriär 90%
Kupongbarriär 80%
Riskbarriär efter 5 år på sämst utvecklad aktie 60% Inriktning Elekta B, Nokia, SSAB A & Tele2 B
ISIN SE0016277453
Produktbenämning | ||
Kategori | Premiebevis | |
Placering Kupongbevis med barriär | ||
EUSIPA KOD | 1230 | |
Emittent Goldman Sachs International, London, GB Emittentrisk S&P: A+/Moody’s: A1
När kan jag förlora pengar?
Placeringen har två huvudsakliga risker: kreditrisk – att emittenten inte kan fullgöra sina åtaganden – och marknadsrisk – att aktien med sämst utveckling faller under riskbarriären och inte återhämtar sig före slutdagen. Läs mer om dessa och andra risker på sidan 2.
Viktigt om risker
Denna informationsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och placeringen. Mer information finns i det av producenten upprättade faktabladet (KID) och prospektet som innehåller en komplett beskrivning, de bindande placeringsvillkoren och Garantums erbjudande. Innan beslut tas om en investering ska in- vesterare förses med faktabladet, det fullständiga prospektet och, i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på xxx.xxxxxxxx.xx eller kan erhållas genom att kontakta Garantum på telefon 00-000 000 00. Faktabladet kan rekvireras kostnadsfritt och i pappersformat och finns även tillgängligt på xxxxx://xxx.xxxxxxxx.xx/.
OM RISKER
En investering i placeringen är förenad med ett antal riskfaktorer. Här har vi sammanfattat de viktigaste riskerna med köp av Autocall Nordiska bolag Månadsvis Plus/Minus nr 4349. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta kontakt med Xxxxxxxx.
Kreditrisk
I händelse av att en resolutionsmyndighet bedömer att banken riskerar att bli insolvent eller inte kunna leva upp till förekommande kapitalkrav har dessa rätten att besluta om att emittentens respektive garantigiva- rens skulder ska skrivas ned. Detta kan resultera i att investerare förlo- rar hela eller delar av sin investering.
Likviditetsrisk (andrahandsmarknad)
Investerare ska planera för att behålla placeringen under hela löptiden. Under normala marknadsförhållanden är det dock möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ Stockholm eller annan utfö- randeplats. Garantum kan i vissa fall ställa säljkurser. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid, vilket innebär att det kan vara svårt eller omöjligt att sälja placeringen. Kurserna på andrahandsmarknaden kan vara såväl högre som lägre än teckningsbeloppet. Prissättningen på andrahandsmarknaden beror bland annat på återstående löptid, aktuellt ränteläge, aktuella kredit- betyg, underliggande marknadsutveckling och kursrörligheten (volati- liteten) i marknaden. Courtage kan tillkomma vid försäljning på andra- handsmarknaden. Producenten kan även i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungliga investerade beloppet.
Valutarisk
Placeringen är noterad i svenska kronor och valutakursförändringar påverkar varken negativt eller positivt avkastningen eller det nominella beloppet som är knutet till placeringen.
Exponeringsrisk
Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av det slutliga resultatet i placeringen. Hur den underlig- gande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar ak- tiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker och/eller poli- tiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan totalavkast- ning än en direktinvestering i den underliggande tillgången bland annat
på grund av att eventuella utdelningar inte inkluderas i avkastningen för placeringen samt beroende på placeringens specifika konstruktion.
Konstruktionsrisk
Investeringen kan inte ge någon avkastning utöver kupongen. Om den underliggande exponeringen utvecklas ännu mer i förmånlig riktning fram till förtida inlösen eller slutdagen, tar investeraren således inte del av den ”överskjutande” uppgången. Om riskbarriären har passerats för någon eller några underliggande exponeringar vid slutdagen exponeras investeraren uteslutande mot sämst utvecklad exponering och investe- raren kan förlora hela eller stora delar av det investerade beloppet.
Ränterisk
Ränteförändringar under löptiden påverkar placeringens ingående byggstenar vilket kan medföra att placeringens marknadsvärde föränd- ras, positivt eller negativt. Det kan också innebära att marknadsvärdet avviker från ett av investeraren förväntat värde baserat på utvecklingen i den underliggande tillgången.
Marknadsrisk
På återbetalningsdagen är det den underliggande tillgångens utveckling i kombination med placeringens värdeutvecklingsstruktur som avgör om du får tillbaka nominellt belopp och på observationsdagarna (inklusive återbetalningsdagen) är det den underliggande tillgångens utveckling i kombination med placeringens värdeutvecklingsstruktur som avgör om du får någon avkastning.
I en icke kapitalskyddad placering riskerar du att förlora allt eller stora delar av ditt investerade kapital på återbetalningsdagen om den under- liggande tillgången utvecklats negativt.
Under löptiden påverkas placeringens värde bland annat av den under- liggande tillgångens kursutveckling, kurssvängningarnas omfattning (volatilitet), hur stora kurssvängningarna förväntas bli framöver, mark- nadsräntan och förväntad utdelning.
Komplexitet i placeringen
Avkastningen i strukturerade placeringar bestäms ibland av komplice- rade samband som kan vara svåra att förstå och som i sin tur gör det svårt att jämföra placeringen med andra placeringsalternativ. Innan du köper en viss strukturerad placering bör du sätta dig in i hur den fungerar.
Marknadsavbrott och särskilda händelser
Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan pro- ducenten göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut den underlig- gande tillgången mot en annan. Producenten får göra sådana ändringar i villkoren som producenten bedömer nödvändiga i samband med de särskilda händelser som anges i grundprospektet/slutliga villkor. Med marknadsavbrott och andra särskilda händelser menas bland annat att:
• Handeln med tillgången avbryts eller att det inte finns någon officiell kurs att tillgå.
• Tillgången (om det är en aktie) avnoteras, bolaget sätts i konkurs eller likvidation, genomför en aktiesplit, nyemission, återköp eller liknande.
• Det sker en lagändring eller att producenten får ökade riskhanterings- kostnader.
Om producenten bedömer att det inte är ett rimligt alternativ att göra en ändring eller byta ut den underliggande tillgången får producenten göra en förtida avslutande beräkning av avkastningen. Återbetalningsbelop- pet kan då vara såväl högre som lägre än det investerade beloppet.
Icke kapitalskyddad placering
Autocall Nordiska bolag Månadsvis Plus/Minus nr 4349 är inte kapital- skyddad. Återbetalning av placerat belopp är beroende av utvecklingen i underliggande tillgång. Du riskerar att förlora hela det investerade beloppet i händelse av en för dig negativ utveckling.
I denna informationsbroschyr kan det finnas asterisker angivna som i sådana fall avser följande: * historisk information, ** simulerad historisk information samt *** information som endast utgör exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Utförligare förklaringar om detta finns på sista sidan i denna informationsbroschyr.
SISTA TECKNINGSDAG 10 FEBRUARI!
Autocall Nordiska bolag Månadsvis Plus/Minus nr 4349
• Månadsvis kupong på indikativt 1,2% (14,4% per år)
– månadsvisa observationer ger fler möjligheter till avkastning och investeraren kan erhålla en mycket jämn avkastningsprofil sett över året.
90% av startkursen
80% av startkursen
60% av startkursen
Inlösenbarriär (månadsvis från år 1,5). Placeringen avslutas genom en automatisk inlösen efter 1,5-5 år, vilket sker om samtliga aktier på en observationsdag stänger på eller över denna barriär. Då återbetalar produ- centen nominellt belopp + kupong samt ev. ackumulerade kuponger.
Kupongbarriär (månadsvis).
Om samtliga aktier på en observationsdag stänger på eller över kupongbarriären utbe- talas det en kupong samt ev. ackumulerade kuponger.
Riskbarriär (5-årsdagen).
Om placeringen inte löses in i förtid och om den sämsta aktien på slutdagen efter 5 år står under denna barriär återbetalar producenten nominellt belopp minskat med nedgången i den sämst utvecklade aktien.
250
200
150
100
50
0
Historisk kursutveckling*
2011-12-06 till 2021-12-06
SSAB A
Nokia
Elekta B Tele2 B
Källa: Bloomberg
Diagrammet visar den historiska utvecklingen för respektive aktie sedan 2011-12-06 och är indexerat till 100 från detta datum. Historisk utveckling innebär ingen garanti för framtida avkastning.
Världsekonomin har repat sig och utsikterna för den globala tillväxten är fortsatt positiva. Samtidigt har marknadens förväntningar också stigit. Det innebär att bevisbördan på såväl den framtida tillväxten som börsbolagens kommande vinster är hög. I och med det har också risken för perioder av ökad osäkerhet blivit större. I en osäker mark- nad ger placeringen möjligheter till avkastning både i en stigande och i viss mån fallande marknad.
• Utbetalande/ackumulerande kupong – kupongen utbetalas vid varje positiv månadsavläsning av kupong- barriären. Vid negativ avläsning ackumuleras kupongen och kan erhållas vid ett senare tillfälle.
Emissionskurs (2,5% courtage tillkommer) | 100% |
Indikativ utbetalande/ackumulerande kupong (lägst 1%) | 1,2%/månad |
Löptid | 1,5-5 år |
Inlösenbarriär | 90% |
Kupongbarriär | 80% |
Riskbarriär efter 5 år på sämst utvecklad aktie | 60% |
ISIN | SE0016277453 |
Emittent | Goldman Sachs International, London, GB |
Emittentrisk | S&P: A+/Moody’s: A1 |
Risknivå (SRI)
Lägre risk
Högre risk
Risknivån fastställs inför teckningsperioden och gäller under förutsättning att du behåller placeringen till förfall. Förändringar i placeringens marknadsvärde under löptiden kan bli större än vad som refle- kteras av den ovan angivna risknivån. Det kan få betydelse om du väljer att sälja placeringen i förtid. I vissa fall är förtida försäljning ej möjlig. En förtida försäljning kan medföra extra kostnader.
ESG-utvärdering
• Förtida inlösen – om underliggande aktier vid en observationsdag ligger på eller över inlösenbarriären löser placeringen in i förtid (månadsvis från år 1,5).
Xxxxxxxxx belopp återbetalas tillsammans med en kupong plus ev. ackumulerade kuponger.
• Riskbarriär – i det fall någon av de underliggande aktierna fallit med mer än 40% vid slutdagen efter 5 år återbetalas nominellt belopp minskat med den faktiska utvecklingen för den sämst utvecklade aktien.
Underliggande bolag | Sektor | Aktierekommendationer2 | ||
Köp | Behåll | Sälj | ||
ELEKTA | Hälsovård | 9 | 2 | 4 |
NOKIA | Informationsteknik | 21 | 10 | 0 |
SSAB | Material | 17 | 1 | 1 |
TELE2 | Telekomoperatörer | 18 | 6 | 1 |
(Källa: Bloomberg 6 december 2021) | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Tabellen till vänster visar Sustainalytics “ESG-utvärdering” för underliggande bolag i placeringen.
Sustainalytics är en oberoende global aktör inom ESG-utvärdering. ESG står för Environmental (E),
Bolagsnamn | ESG betyg | Riskkategori | Subsektor |
ELEKTA | 25,6 | Medium | Hälsovård |
NOKIA | 12,4 | Låg | Teknologi |
SSAB | 28,2 | Medium | Stål |
TELE2 | 18,8 | Låg | Telekomoperatörer |
Social (S) och Governance (G). ESG-utvärderingen är utformad för att hjälpa investerare att identifiera
och förstå viktiga ESG-relaterade risker i bolag. Bolagen som utvärderas kan få fem olika risknivåer
En investering i en strukturerad placering är förknippad med risker. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Allt material såsom faktablad, prospekt, slutliga villkor samt informationsbroschyr finns tillgängligt på xxx.xxxxxxxx.xx. Eventuella fotnotsförklaringar återfinns på efterföljande sidor i aktuell informationsbroschyr.
Exempel*** – så beräknas avkastningen
100%
90%
80%
Startkurs
Exempel 1
Exempel 3
Exempel 2
Inlösenbarriär (efter 1,5 år) Kupongbarriär
60%
Riskbarriär (5-årsdagen)
1 år 2 år 3 år 4 år 5 år
= Utbetalande kupong på indikativt 1,2%
= Kupong samt ev. tidigare ackumulerade kuponger utbetalas då samtliga aktier stänger på eller över kupongbarriären.
= Nominellt belopp - nedgången i sämst utvecklad aktie
Exempel 1
Placeringen förtidsinlöses efter 2 år, då återbetalas nominellt belopp + 1 kupong. Tidigare har 23 kuponger betalats ut av producenten.1
Investerat belopp
1 025 000 kr
Total återbetalning (inkl kupong) 1 288 000 kr
Effektiv årsavkastning 12,1% Avkastning återbetalat belopp 25,7%
Exempel 2
Placeringen förtidsinlöses efter 3 år, då återbetalas nominellt belopp + 1 kupong. Tidigare har 35 kuponger betalats ut av producenten.1
Investerat belopp
1 025 000 kr
Total återbetalning (inkl kupong) 1 432 000 kr
Effektiv årsavkastning 11,8% Avkastning återbetalat belopp 39,7%
Exempel 3
År 5 avslutas placeringen. Aktien med sämst utveckling ligger under riskbarriären (-95%). Producentens återbetalning blir då nominellt belopp minus denna nedgång. Tidigare har 3 kuponger betalats ut av producenten.1
Investerat belopp
1 025 000 kr
Total återbetalning (inkl kupong) 86 000 kr Effektiv årsavkastning -39,1% Avkastning återbetalat belopp -91,6%
Underliggande bolag
ELEKTA är verksamma inom medicinteknik. Bolaget är specialise- rade inom utveckling av kliniska lösningar för behandling av cancer och hjärnsjukdomar. Elektas behandlingssystem och planerings- mjukvara för strålterapi och strålkirurgi samt övriga mjukvarusys- tem används inom sjukhusindustrin för att identifiera och analysera olika hälsotillstånd. Verksamhet innehas på global nivå, med huvud- kontor i Stockholm. För mer info, se xxx.xxxxxx.xxx
NOKIA är ett globalt bolag verksamma inom telekomsektorn. Bo- laget erbjuder lösningar inom IP, bredband, digital hälsa och moln- baserade system. Kunderna består av olika företagskunder, myn- digheter, och privata konsumenter. Verksamheten är etablerad på global nivå. Nokia grundades ursprungligen 1865 och bolagets hu- vudkontor ligger i Esbo. För mer info, se xxx.xxxxx.xxx
SSAB är verksamma inom stålindustrin. Bolaget erbjuder produk- ter och tjänster som utvecklats i samarbete med företagets kunder och innefattar huvudsakligen stål, höghållfast stål, samt specialstål och övriga konstruktionslösningar. Verksamheten drivs via flerta- let produktionsanläggningar med störst närvaro inom Europa och Nordamerika. Kunderna återfinns inom varierande sektorer. SSAB grundades 1978 och har sitt huvudkontor i Stockholm. För mer info, se xxx.xxxx.xx
TELE2 är verksamma inom telekombranschen. Bolaget är i huvud- sak inriktade mot att erbjuda tjänster på den europeiska markna- den, vilket innefattar lösningar inom bredband, fast och mobil te- lefoni, datanät, kabel-TV och innehållstjänster. Produkterna och tillhörande tjänster riktas huvudsakligen mot SME bolag (Small-to- medium-sized enterprises) men även till privatpersoner. Huvudkon- toret ligger i Stockholm. För mer info, se xxx.xxxx0.xxx
+
• Månadsvis mätning ger fler möjligheter till avkastning och investeraren kan erhålla en mycket jämn avkastningsprofil sett över året.
• Avkastningsmöjlighet trots i viss mån negativ kursutveckling.
–
• Om riskbarriären har passerats för någon av de under- liggande aktierna vid slutdagen exponeras investeraren uteslutande mot den sämst utvecklade aktien.
• Fast kupong med bestämd avkastning drar inte full fördel av starkt stigande kurser.
1. Exemplet är baserat på en indikativ kupong på 1,2% och tar hänsyn till 2,5% courtage. Nivån på kupongen fastställs senast på startdagen.
2. Xxxxxxxxx sammanställer aktieanalytikers bevakning av olika bolag och delar in dessa i Xxxxxxxxxx egna tre huvudtyper av aktierekommendationer ”Köp”, ”Behåll” och ”Sälj”. Summan under ”Köp”, ”Behåll” respektive ”Sälj” visar således antalet rekommendationer för ett givet bolag.
Alla bolag i våra placeringar har ett hållbarhetsbetyg
Engagemanget fortsätter växa bland investerare som vill hållbarhetsgranska sitt sparande. Många gånger kan det dock vara svårt att jämföra hållbarheten hos bolag. Vi har därför inlett ett samarbete med hållbarhetsspecialisten Sustainalytics som utvärderar bolag utifrån ett hållbarhetsperspektiv.
Sustainalytics är en oberoende global aktör inom ESG-utvärdering. ESG står för Environmental (E), Social (S) och Governance (G). ESG- utvärderingen är utformad för att hjälpa investerare att identifiera och förstå viktiga ESG-relaterade risker i bolag. Bolagen som utvärderas delas in i fem olika risknivåer inom sin branschgrupp; försumbar, låg, medium, hög och allvarlig på en skala 0-100, där 100 är allvarlig och 1 är försumbar. Om verksamheten i bolaget har svårt att hantera ESG- relaterade risker, får alltså bolaget en högre siffra.
För att förstå ESG-riskerna i bolagen baseras utvärderingen på en ”ohanterlig risk” och en ”hanterlig risk”. En ohanterlig risk innebär den risk som ett bolag kommer ha oavsett hur verksamheten styrs. Ex- empelvis tobaksbolag, det går inte helt att ta bort hälsorisken eftersom bolagets produkt i sig utgör en hälsorisk. En hanterlig risk är istäl- let den risken som ett bolag kan påverka genom policys och program. Vilket ESG-betyg ett företag tilldelas baseras på en bedömning av hur mycket ett företag exponeras mot ESG-risker som kan hanteras och inte kan hanteras.
ESG KATEGORIER
Försumbar
Bolaget har väldigt liten negativ påverkan på miljö och samhälle där ESG-riskerna är försumbara.
Låg
Bolaget har en liten negativ påverkan på miljö och samhälle där ESG-riskerna är minimala.
Medium
Bolaget har en betydande negativ påverkan på miljö och samhälle där ESG-riskerna är av betydande storlek.
Hög
Bolaget har stor negativ påver- kan på miljö och samhälle där ESG-riskerna är av betydande storlek. Denna kategori åter- speglar i många fall struktu- rella problem i bolaget.
Allvarlig
Bolaget har en allvarlig negativ påverkan på miljö och samhälle där ESG-riskerna är mycket allvarliga. Denna kategori representerar bolag med stora problem att hantera miljö- och sociala risker.
i samarbete med
VÅRA TJÄNSTER – DIN KUNDNYTTA
Vi tror på relationsbaserad och individanpassad rådgivning – oavsett om det gäller att ge råd för hela portföljen eller i samband med val av enskilda produkter. Med kompetenta och engagerade rådgivare får du som kund fler alternativ och tydlig information om konsekvenser av olika val. Distri- butionen av Garantums produkter och tjänster sker via utvalda samarbets- partners. Våra samarbetspartners kan erbjuda dig mervärden som får en omedelbar kvalitetspåverkan för de produkter och tjänster du investerar i hos oss. Personlig rådgivning nära dig, utökat produktutbud, behovs- och portföljanalys, lämplighetsbedömning, skräddarsydda investeringsförslag och kvalitetssäkring av givna råd är bara en del av allt du får. Högsta möjliga kundnytta utifrån just dina unika behov helt enkelt.
Garantum – specialist på strukturerade placeringar
Garantums roll handlar inte bara om att utifrån kundbehov och aktuella marknadsförutsättningar skapa bra placeringar. Den omfattar även gedigna processer kring framtagning, godkännande och målgruppsbestämning av produkter. Därtill säkrar Garantum konkurrenskraftiga villkor i sina struk- turerade placeringar genom upphandling från ett flertal producenter (emit- tenter) och optionsmotparter. Vidare ingår det i vårt uppdrag att hantera risker, administrera emissioner, prissätta produkter, bevaka och rapportera kring vinstsäkring, omstrukturering, kuponger, förtida inlösen och förfall.
Kostnader och ersättningar – ditt val!
Courtage Vid investering i en strukturerad placering arrangerad av Garan- tum kan courtage tillkomma. Courtaget bestäms av det finansiella institut som distribuerar produkten till kunden. Enligt Garantums prislista uppgår courtaget för närvarande till 2,0% av nominellt belopp för placeringar kor- tare än fem år; 2,5% för femåriga placeringar och 3,0% för placeringar längre än 5 år. Lägre courtage för kortare löptider återspeglar det faktum att to- tal avkastningspotential normalt blir lägre ju kortare löptiden är. Courtage tillfaller normalt den rådgivarfirma som förmedlat affären och Garantum uppbär då betalningen för rådgivarfirmans räkning. Courtage som tas ut i samband med försäljning på andrahandsmarknaden eller diskretionär port- följförvaltning tillfaller dock Garantum.
Arrangörsarvode En strukturerad placering har alltid en framtagningskost- nad, oberoende av konstruktion. För det arbete Garantum utför erhåller Ga- rantum ett arvode från placeringens emittent. Arvodet är inkluderat i pla- ceringens pris och ska bland annat täcka kostnader för produktframtagning, distribution, marknadsföring, administration och rapportering. Arvodet uppgår till maximalt 1,2% av nominellt belopp per löptidsår. För placeringar som är längre än fem år kan arvodet maximalt uppgå till 6%. För de place- ringar som gavs ut 2018 låg det genomsnittliga arvodet på 0,96% per löptidsår.
Emittentarvode, även emittenten av en strukturerad placering tar ut ett arvode för att täcka kostnader för produktion, riskhantering och distribution av place- ringen. Arvodet är inkluderat i placeringens pris och kan variera och definieras olika av olika emittenter. För komplett beskrivning av den specifika placering- ens emittentarvode, se placeringens Slutliga Villkor/Final Terms.
Totalkostnaden för aktuell placering är courtage plus arrangörsarvode (exkl. emittentarvode). För en 5-årig placering blir det maximalt 2,5% + 6,0% = 8,5% av nominellt belopp. Av detta går 4,5% (2,0% + 2,5% courtage) oavkortat till
den rådgivarfirma som förmedlat affären. Garantum kan behålla maximalt 4% men över tid har den verkliga siffran legat lägre. Den faktiska totalkostnaden fastställs när placeringen handlats upp och publiceras på Garantums hemsida efter emissionsdagen.
Ersättning Traditionell modell I den traditionella modellen får rådgivarfir- man ersättning för mervärdeskapande tjänster i samband med investerings- rådgivningen via produktrelaterad tredjepartsersättning (provision). Sådan ersättning får endast tas emot under förutsättning att ersättningen står i pro- portion till den kvalitetshöjning som tillförs samt att den inte hindrar tillva- ratagandet av kundens intresse. För förmedling av Garantums strukturerade placeringar utgår i normalfallet engångsersättning, eftersom huvuddelen av rådgivningsarbetet sker i samband med investeringstillfället. Garantum bedömer att värdet av den kvalitetshöjning och de extratjänster som tillförs genom en rådgivarfirma kan uppgå till maximalt 2,0% av nominellt belopp. För löptider kortare än fem år är dock ersättningen lägre eftersom total av- kastningspotential normalt blir lägre ju kortare löptiden är. Engångsersätt- ningen uppgår till 1,5% av nominellt belopp för treåriga placeringar, 1,75% för fyraåriga och 2,0% för placeringar som är fem år eller längre.
Exempel på maximal kostnad (exkl. emittentarvode) över tid vid ett nomi- nellt belopp på 50 000 kr i Autocall Nordiska bolag Månadsvis Plus/Minus nr 4349 med 5 års löptid med traditionell modell:
Scenarier | Om du säljer efter 1 år | Om du säljer efter 3 år | Vid förfall efter 5 år |
Courtage | 1250 kr | 1250 kr | 1250 kr |
Tredjepartsersättning till rådgivarfirma | 1000 kr | 1000 kr | 1000 kr |
Max ersättning till Garantum | 2000 kr | 2000 kr | 2000 kr |
Totalt (inkl. courtage), kr | 4250 kr | 4250 kr | 4250 kr |
Totalt (inkl. courtage), % | 8,5% | 8,5% | 8,5% |
Kostnad över tid, % | -8,5% | -2,8% | -1,6% |
Ersättning Nettomodell I nettomodellen har kunden ett alternativ till det traditionella. I denna modell kommer den tredjepartsersättning, dvs. den del av arrangörsarvodet som Garantum skulle ha betalat ut till rådgivarfirman, istället att inbetalas till kundens depå som en rabatt. I utbyte betalar kunden en årlig rådgivningsavgift till rådgivarfirman. Betalningen dras direkt från de- pån och administreras av Garantum. Storleken på rådgivningsavgiften uppgår maximalt till 1,25% (inkl moms). Vid ett fördjupat samarbete mellan kund och rådgivare finns möjlighet att komma överens om vissa extra tjänster där ytterligare rådgivningsavgift kan tillkomma på maximalt 1,25% (inkl moms). Den totala rådgivningsavgiften kan uppgå till maximalt 2,5% (inkl moms).
Exempel på kostnad över tid (exkl. emittentarvode) vid ett nominellt belopp på 50 000 kr i Autocall Nordiska bolag Månadsvis Plus/Minus nr 4349 med 5 års löptid med nettomodell:
Scenarier | Om du säljer efter 1 år | Om du säljer efter 3 år | Vid förfall efter 5 år |
Courtage | 1250 kr | 1250 kr | 1250 kr |
Tredjepartsersättning till rådgivarfirma | 0 kr | 0 kr | 0 kr |
Max ersättning till Garantum | 2000 kr | 2000 kr | 2000 kr |
Rådgivningsavgift (inkl moms) | 1250 kr | 3750 kr | 6250 kr |
Totalt (inkl. courtage), kr | 4500 kr | 7000 kr | 9500 kr |
Totalt (inkl. courtage), % | 9,0% | 14,0% | 19,0% |
Kostnad över tid, % | -9,0% | -4,5% | -3,5% |
Framtidens investeringsrådgivning – Individanpassat förstås! Våra kostnads- och ersättningsmodeller
Utbudet av produkter och tjänster på Garantums investeringsplattform är skapat för Många av Garantums produkter och tjänster tillhandahålls endast i samband med in- att hjälpa dig som kund att få en bra överblick över hela din portfölj. Xxxxxxx för att vesteringsrådgivning via utvalda rådgivarfirmor. Rådgivarfirman kan få ersättning för komma åt hela investeringsplattformen och nyttja vårt premiumutbud av placeringser- sitt arbete antingen via en produktrelaterad tredjepartsersättning som är inkluderad i bjudanden är individanpassad rådgivning. Det innebär också att plattformen är skapad produktens pris (traditionell modell) eller via en rådgivningsavgift som betalas direkt för att ge stöd åt din rådgivare så att denne kan göra ett så bra jobb som möjligt för dig från kund (nettomodell).
som kund. När du investerar i vårt produkt- och tjänsteutbud via den individanpassade rådgivningen får du även:
•
•
•
•
•
•
•
•
Tillgång till personlig licensierad rådgivare Tillgång till lokalt kontor
Löpande lämplighetsbedömning
Granskning och kvalitetssäkring av givna råd
Löpande investeringsrekommendationer och omallokeringsförslag Löpande portföljanalyser och portföljförslag
Tillgång till kvalitetssäkrat och brett sortiment av placeringar samt tjänster Utbildning i sparande, investeringar och olika produkter
+Tilläggs- tjänster
+Tilläggs- tjänster
Traditionell modell passar dig som...
Nettomodell passar dig som...
+Tilläggstjänster
Vid ett fördjupat samarbete mellan kund och rådgivare finns möjlighet att komma över- ens om vissa extra tjänster och ökade mervärden genom unika, kundanpassade lös- ningar. För detta kan din rådgivare ta ut en extra rådgivningsavgift på maximalt 1,25% (inkl moms), utöver den ersättning som utgår enligt traditionell eller nettomodell.
• ...föredrar att rådgivarens ersättning finns inbyggd i produktens pris
• ...uppskattar tydliga villkor (jag vet vad jag har betalat och vad jag får vid förfall givet villkoren)
• ...xxxxx och säljer värdepapper sällan
• ...föredrar att rådgivarens ersättning betalas separat
• ...föredrar att få rabatt inbetalt till din depå
• ...köper och säljer värdepapper ofta
MÅLGRUPPSBESTÄMNING
På framsidan av denna informationsbro- schyr finns en beskrivning av placeringens målgrupp. En strukturerad placering ska i första hand distribueras inom den målgrupp som definieras som positiv. För det fall pla- ceringen distribueras inom ramen för inves- teringsrådgivning eller portföljförvaltning, och har ett diversifierande syfte, kan place- ringen distribueras till en neutral målgrupp. Investerare som inte fångas upp av vare sig positiv eller neutral målgrupp befinner sig i praktiken i en negativ målgrupp vilket inne- bär att en investering inte är lämplig. För mer information kring olika placeringstypers målgruppsbestämning, kontakta Garantum. Målgruppsbestämningen fastställs utifrån följande kriterier:
Kundens investeringsmål
• Kapitalbevarande – Kapitalet ska vara skyddat mot nedgång.
• Tillväxt – Kapitalet ska ha potential att växa.
• Kassaflöde – Kapitalet ska generera kon- tinuerliga utbetalningar.
• Hedge– Kapitaletskakunnaväxaoberoende av marknadsutvecklingen.
• Hävstång – Kapitalet ska ge en hög av- kastning i förhållande till investerat belopp.
Investerartyp
• Retail
• Professionell
• Jämbördig motpart
Garantum kategoriserar samtliga kunder som ”Retail”, ”Professionella” eller ”Jämbör- diga motparter”. Som ”Retail” kund omfattas du av det högsta kundskyddet. Som kund finns möjlighet att ansöka om att byta kundkategori till ”Professionell”. Som ”Professionell” kund förloras det högre kundskyddet.
Kundens kunskap och erfarenhet
• Grundläggande – Ingen kunskap om, eller erfarenhet av, investeringar i värdepapper.
• Informerad – Kunskap om, och erfarenhet av, investeringar i värdepapper.
• Avancerad – Hög kunskap om, och stor er- farenhet av, investeringar i värdepapper.
Kundens förmåga att bära förlust
• Ingen Kapitalförlust
• Begränsad Kapitalförlust
• Total Kapitalförlust – Investeraren har förmåga att bära förlust.
• Kapitalförlust överstigande investeringen
– Investeraren har förmåga att bära förlust mer än sitt investerade xxxxxx.
Risktolerans
Investerare vars skattade risktolerans över- ensstämmer med produktens SRI ingår i po- sitiv målgrupp. Är SRI lägre än kundens skat- tade risktolerans kategoriseras kunden som
neutral målgrupp och är SRI högre kategori- seras kunden som negativ målgrupp. Detta gäller för investeringsrådgivning avseende en enskild produkt. I det fall rådgivningen avser en portfölj är det portföljens samman- vägda SRI som styr målgruppsbestämningen.
Distributionsstrategi
• Orderutförande med passandeprövning
• Investeringsrådgivning
• Portföljförvaltning
Distribution sker via utvalda samarbetspart- ners genom investeringsrådgivning eller portföljförvaltning.
Placeringshorisont
• Mycket kort (<1 år)
• Kort (<3 år)
• Medel (<5 år)
• Lång (>5 år)
RISKKLASSIFICERING (SRI)
Riskindikatorn på framsidan syftar till att il- lustrera risk på investerat belopp utifrån PRIIPS (Packaged Retail Insurance-based Investment Products). Riskmåttet gäller för alla strukturerade placeringar i EU och be- nämns som SRI (Summary Risk Indicator). Med utgångspunkt i en sjugradig skala (1-7) beräknas SRI utifrån två underliggande mått: emittentens kreditrisk (CRM – Credit Risk Measure) och volatiliteten i underliggande marknad (MRM – Market Risk Measure).
ÖVRIGT
Indikativa villkor
Angivna villkor är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på ränte-, aktie- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs senast på startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att villkoren inte understiger en förutbestämd nivå. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte enligt Garantums eller producentens bedömning helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Garantum eller producenten äger även rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om Garantum bedö- mer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genom- föra erbjudandet.
Historisk eller simulerad historisk utveckling
Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Garantums eller producentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda re- sultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad histo- risk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att placeringens löptid kan avvika från de tidspe- rioder som använts i broschyren.
Räkneexempel
Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på fram- tida utveckling eller avkastning.
Rådgivning
Om placeringen är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska för- hållanden, investeringsmål och kunskap. Denna broschyr utgör inte investeringsrådgivning utan investeraren måste själv bedöma om pla- ceringen är lämplig för denne alternativt rådgöra med en professionell rådgivare. Garantum Fondkommission AB eller utvald producent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering.
BESKATTNING
För enskilda innehavare kan skattekonsekvenser till följd av att äga en strukturerad placering, och med anledning av svensk eller utländsk gällande skattelagstiftning, vara beroende av speciella omständigheter. Varje investerare rekommenderas därför att inhämta råd från skatteexpertis till följd av de skattekonsekvenser som kan uppkomma i och med ägandet av en placering. Ytterligare information finns i pro- spektet som finns tillgängligt på xxx.xxxxxxxx.xx.
ÅTERBETALNINGSDAG
Med återbetalningsdag och kupongutbetalningsdag avses tidigaste dag för återbetalning eller utbetalning av kupong. Tidigaste dag för återbe- talning eller utbetalning av kupong framgår av producentens faktablad, grundprospekt och slutliga villkor. Återbetalning och utbetalning är be- roende av den centrala värdepappersförvararens och/eller en eller flera clearinginstituts betalningsrutiner vilket kan leda till att återbetalning eller utbetalning sker senare än tidigaste dag.
SELLING RESTRICTIONS
The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Sub- ject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delive- red within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deli- ver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not partici- pating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.
BRANSCHKOD OCH ORDLISTA
Garantum Fondkommission AB följer Svensk Värdepappersmarknads rekommendation avseende marknadsföringsmaterial för strukturerade placeringar som erbjuds till icke-professionella investerare. Branschkod och tillhörande ordlista finns på på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx.
17 december 2021 – Säljperiod startar |
10 februari 2022 – Sista teckningsdag |
17 februari 2022 – Placeringens startdag |
24 februari 2022 – Sista dag då betalningen måste finnas på anvisat bankkonto/bankgiro. |
8 mars 2022 – Leverans av värdepapper d händer sedan?... |
8 mars 2027 – Återbetalningsdag och tidigaste tidpunkt för återbetalning ifall någon inlösen inte har skett tidigare |
TIDSPLAN OCH BETALNINGSINFORMATION
Va
Minsta teckningsbelopp och handelsposter
5 handelsposter om nominellt 10 000 kr per post (50 000 kr). Därutöver i enskilda handelsposter om nominellt 10 000 kr.
Anmälan & betalning
Anmälan är bindande och ska vara Garantum tillhanda senast sista teckningsdag. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota och ska vara Garantum tillhanda senast på sista betalningsdag.
Bankgiro
5861- 4462, Garantum Fondkommission AB
(endast OCR-nr kan anges vilket erhålls på avräkningsnotan).
SEB, klientmedelskonto
5231-10 223 69, Garantum Fondkommission AB Som meddelande på inbetalningen kan något av följande anges: depånummer, per- sonnummer, organisationsnummer, försäkringsnummer eller det OCR-nummer som finns på avräkningsnotan.
Aktuell emission! Teckna senast den 17 januari
...Besök XXXXXXXX.XX
och bli en mer aktiv investerare
På vår hemsida kan du själv söka bland alla våra aktiva placeringar. Kurser och noteringar uppdateras självklart på daglig basis. Med din personliga inloggning kan du följa dina placeringar och därmed bli en mer aktiv investerare. Fördjupa dig i aktuellt marknadsläge via färska marknadsanalyser, diagram och webb-TV. Och om du väl- jer att öppna en depå hos oss öppnar sig nya vägar till ett modernt sparande. Din rådgivare kan berätta mer om dessa möjligheter och våra övriga placeringar i aktuell emission.
Rätt placering vid rätt tillfälle
Garantum Fondkommission har gått från att vara ett litet specia- liserat företag till att bli störst i Sverige på strukturerade place- ringar. Vår framgång grundades i övertygelsen om att vara extremt kompetenta inom ett begränsat område. Och med ett mål i sikte: erbjuda marknadens bästa kombination av avkastning och risk. Vi har fortfarande samma mål men nu har vi vuxit till en hel spar- koncern. Erbjudandet omfattar alla typer av finansiella produkter
och tjänster med stöd av en modern investeringsplattform. Men även om vi breddat erbjudandet drivs vi fortfarande av en stark vilja att tänka i nya banor och snabbt anpassa oss till vad kunder och samarbetspartners efterfrågar utifrån aktuella marknadsför- utsättningar. Där andra ser begränsningar ser vi istället möjlighe- ter. Vi hittar alltid en väg framåt oavsett investeringsklimat – rätt placering vid rätt tillfälle helt enkelt.
Garantum Fondkommission AB | Box 7364 | 103 90 STOCKHOLM | Besöksadress: Norrmalmstorg Xxxxxxxxxxxxx 00 | Telefon: 00 000 000 00 | Fax: 00 000 000 00 | E-post: xxxx@xxxxxxxx.xx | xxxxxxxx.xx