Alstergården hotell och restaurang i Blomstermåla AB

Värdering

Alstergården hotell och restaurang i Blomstermåla AB

Fastigheten Århult 3:42

Europa Commerce Företagsförmedling (EUC)

EUC AB är en i Sverige anlitad företagsmäklare vid överlåtelser av företag inom olika branscher. Vår affärsidé bygger på att med hög kunskap, brett kontaktnät och stor diskretion, ge våra uppdragsgivare bästa resultat vid ägarförändringar i företag och kommersiella fastigheter samt tillhandahålla därmed sammanhängande tjänster. Vi förmedlar en stor mängd caféer och restauranger varje år.

En viktig och naturlig del i EUC AB:s verksamhet är att utföra kvalificerade företagsvärderingar av onoterade företag. Vi utför värderingar exempelvis inför företagsförsäljning, generationsskiften, belåningssituationer och fusioner.

Uppdragsgivare

Uppdragsgivare är Dan och Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxxxxx 00, 384 30 Blomstermåla som är ägare till ovanstående bolag samt fastighet.

Uppdragstagare

Värderingen har utförts av jur.kand, civ.ek Xxxxx Xxxxxxxxx, EU Commerce AB i Malmö.

Värdetidpunkt

Värdetidpunkt är mars 2016

Uppdrag och bakgrund

EU Commerce AB har fått i uppdrag att värdera Alstergården Hotell och Restaurang AB som bedriver restaurang – och hotellverksamhet. I uppdraget ingår även att värdera fastigheten Århult 3:42 som ägs av uppdragsgivarna till lika delar privat.

Vi har granskat årsredovisningar, resultat, balansrapporter, hyresavtal, utdrag ur fastighetsregistret samt alkoholtillstånd.

Bedriven verksamhet

Alstergården hotell – och restaurang bedriver en mycket väletablerad hotell – och restaurangverksamhet. Rörelsen är väletablerad på orten. Bolaget innehar alkohol licens och man har avtal om försäljning genom bl.a. xxx.xxxxxxx.xxx.

Inkråm

I värdet som bedöms ingår rörelsens samtliga, inventarier, kundregister, samt upparbetade rutiner, administrativa system, hyresavtal, goodwill samt övriga avtal m.m.

Fastighetsvärdering

Fastigheten har en yta av 1 838 kvm. Det taxerade värdet är 943 000 kronor, varav 883 000 kronor är byggnadsvärde och 60 000 kronor markvärde.

Tre stycken pantbrev är uttagna på sammanlagt 800 000 kronor. Det finns ett hyresavtal upprättat mellan aktiebolaget och fastighetsägarna. Årshyran (kall) är 84 000 kronor.

Historik

Verksamheten bedrevs tidigare i en enskild firma men flyttas under 2015 till ovanstående aktiebolag.

Antaganden och förutsättningar

Vi har erhållit en sammanställning av bolagens historiska räkenskaper för perioden 2014 – jan 2016. I räkenskaperna föreligger inga andra verksamheter i bolagen som driver rörelsen. Analysen av de historiska räkenskaperna ger oss grunden till detta.

Vid värdering av rörelser och dess inkråm, utgår vi från resultat efter finansiella poster. Alla belopp i kronor:

2015 2014

Nettoomsättning 1 188 000 1 199 000

Resultat efter

finansiella poster 56 000 16 000

Eget kapital 106 000 EF

Soliditet 10 %

Värdering

Rörelsen

Rörelsen har under de senast två åren omsatt knappt 1 200 000 per år. Resultatet är positivt men uttagen av egna löner måste sägas understiga marknadslöner.

Verksamheten är dock stabil, man har en upparbetad kundkrets och det finns en alkohol licens. Mot bakgrund av detta kan man beräkna värdet på rörelsen till 30 % av omsättningen, d v s 360 000 kronor. Därtill kan man addera alkohollicensen samt det egna kapitalet som överstiger aktiekapitalet med 56 000 kronor, vilket värderas till sammanlagt 90 000 kronor. Värdet på rörelsen blir således 450 000 kronor.

Fastigheten

Fastigheten har en yta om 1 838 kvm. Taxeringsvärdet är 943 000 och skall motsvara ca 75 % av marknadsvärdet. Det finns 3 st. uttagna pantbrev till ett värde av 800 000 kronor. Om man antar att fastighetens driftskostnader är 15 000 kronor årligen så avkastar den således idag 84 000 ./. 15 000 kronor = 69 000 kronor. Vid en beräknad direktavkastning av 5 % innebär det ett fastighetsvärde om 1 380 000 kronor.

Utgår man från att taxeringsvärdet skulle vara 75 % av marknadsvärde är fastighetens värde 943 000 kronor dividerat med 0,75 = 1 257 000 kronor

Ett snittvärde för fastigheten är 1 380 000 kronor + 1 257 000 kronor dividerat med 2

= 1 318 000 kronor, avrundat 1 300 000 kronor

Den sammanlagda värderingen är således

Fastigheten 1 300 000 kronor

Rörelsen 450 000 kronor

Vi bedömer således det sammanlagda värdet för fastighet och rörelse till 1 750 000 kronor +/- 100 000 kronor.

Malmö den 15.3 2016

Xxxxx Xxxxxxxxx

Europa Commerce Företagsförmedling