Inbjudan till förvärv av aktier i B3IT Management AB (publ)
Inbjudan till förvärv av aktier i B3IT Management AB (publ)
Nasdaq First North Premier är en alternativ marknadsplats som drivs av Nasdaqs olika börser. Den har inte samma juridiska status som en reglerad marknad. Bolag på First North Premier regleras av First North Premiers regler och inte av de juridiska krav som ställs
för handel på en reglerad marknad. En placering i ett bolag som handlas på First North Premier är mer riskfylld än en placering i ett börsnoterat bolag. Samtliga bolag vars aktier är upptagna till handel på First North Premier har en Certified Adviser som övervakar att regelverket efterlevs. Det är Nasdaq Stockholm AB som godkänner ansökan om upptagande till handel på First North Premier.
GLOBAL COORDINATOR OCH SOLE BOOKRUNNER
VIKTIG INFORMATION TILL INVESTERARE
Detta prospekt (”Prospektet”) har upprättats inför inbjudan till förvärv och noteringen på Nasdaq First North Premier av aktier i B3IT Management AB (publ) (”Bolaget” eller ”B3IT”). Swedbank AB är Global Coordinator och Sole Bookrunner i anslutning till Erbjudandet.
Prospektet är upprättat i enlighet med lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument samt Kommissionens förordning (EG) nr 809/2004 om genomförande av Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/71/EG. All information som lämnas i Prospektet bör noga övervägas, i synnerhet med avseende på de förhållanden som framgår i avsnittet ”Riskfaktorer” och som beskriver vissa risker som en investering i Bolagets aktier kan innebära.
Erbjudandet riktar sig inte till allmänheten eller institutionella investerare i något annat land än Sverige och ej heller till personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrering eller åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Prospektet får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras i USA, Kanada, Australien, Japan eller annat land där sådan åtgärd förutsätter registreringsåtgärder eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt.
Styrelsen i Bolaget är ansvarig för Prospektet. Information om styrelsen återfinns i avsnittet ”Styrelse, ledande befattningshavare och revisorer”. Förutom vad som anges i avsnittet ”Xxxxxx finansiell information” har ingen information som ingår i eller hänvisas till i detta Prospekt granskats eller reviderats av Bolagets revisor.
Stabiliseringsliknande åtgärder
I anslutning till Erbjudandet kan Swedbank utföra transaktioner med syfte att stödja marknadspriset på aktierna på nivåer över dem som annars kan råda på den öppna marknaden. Sådan stabiliseringsliknande transaktion kan utföras på Nasdaq First North Premier, OTC- marknad eller annat sätt, vid valfri tidpunkt under perioden som inleds den första dagen som handel i aktierna sker på Nasdaq First North Premier och med avslutning senast 30 kalenderdagar därefter. Swedbank är emellertid inte förpliktade att genomföra några stabiliseringsliknande åtgärder och det finns ingen garanti för att stabiliseringsliknande åtgärder kommer att genomföras.
En stabiliseringsliknande åtgärd, om sådan genomförs, kan upphöra när som helst utan föregående meddelande. Under inga omständigheter kommer transaktioner göras på nivåer ovanför priset i Erbjudandet. Inom en vecka efter stabiliseringsperiodens slut ska Swedbank offentliggöra huruvida stabiliseringsliknande åtgärder har skett eller inte, datum då de stabiliseringsliknande åtgärder påbörjades, datum då en stabiliseringsliknande åtgärd senast ägde rum och prisintervallet där stabiliseringsliknande åtgärder genomfördes för vart och ett av de datum då stabiliseringsliknande transaktioner har genomförts.
Framåtriktade uttalanden
Bolaget uppmärksammar läsare på att framåtriktade uttalanden inte utgör garantier för framtida resultat, att uttalandena baseras på ett antal antaganden och att B3IT:s faktiska verksamhet, resultat, finansiella ställning och utvecklingen av den bransch i vilken B3IT verkar väsentligen kan avvika från (och vara sämre än) det som gjorts gällande i eller antytts av de framåtriktade uttalandena som återfinns i Prospektet. Läsare uppmanas att inte utan vidare förlita sig på sådana framåtriktade uttalanden, vilka endast avser förhållanden per datumet för Prospektet. För en mer utförlig redogörelse av de faktorer som kan påverka B3IT:s framtida resultat och den bransch i vilken B3IT verkar uppmanas potentiella investerare att läsa hela Prospektet, inklusive avsnitten ”Riskfaktorer”, ”Marknadsöversikt”, ”Verksamhetsbeskrivning” och ”Operationell och finansiell översikt”. Mot bakgrund av dessa antaganden, osäkerheter och risker är det möjligt att de framåtriktade händelserna som beskrivs i Prospektet inte kommer att inträffa. Utöver vad som kan krävas av tillämplig lag eller NASDAQ First North Nordics regelverk friskriver sig Bolaget uttryckligen från samtliga skyldigheter och åtaganden att uppdatera de framåtriktade uttalandena som återfinns i Prospektet för att reflektera förändringar i dess förväntningar, eller förändring av händelser, förhållanden eller omständigheter på vilka sådana uttalanden är baserade. Samtliga efterföljande skriftliga och muntliga framåtriktade uttalanden som hänför sig till Bolaget, eller personer som företräder Bolaget, görs helt med förbehåll för de antaganden, osäkerheter och risker som omnämns ovan och som återfinns på andra ställen i Prospektet, inklusive de som återfinns under avsnittet ”Riskfaktorer”. Bolaget har inte kontrollerat siffror, marknadsdata eller annan information som tredje part har använt eller redovisat i studier, varför sådan information bör läsas med detta i åtanke. Ingen sådan tredje part har, såvitt styrelsen känner till, väsentliga intressen i Bolaget.
Informationen som ingår i Prospektet har återgivits korrekt i förhållande till källan för informationen och, såvitt styrelsen i Bolaget känner till, har inga uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller missvisande. Viss finansiell och annan information som återfinns i ett antal tabeller i detta Prospekt har avrundats för att underlätta för läsaren. Därför kan summan av siffrorna i en tabell skilja sig från den totala summa som anges i tabellen.
Bransch- och marknadsinformation
Informationen i Prospektet har tillhandahållits av Bolaget och andra källor som identifieras i Prospektet. Prospektet innehåller information om B3IT:s marknader, marknadsstorlek, marknadsandelar, marknadsställning och annan marknadsinformation hänförlig till B3IT:s verksamhet och marknad. Om inte annat anges är sådan information baserad på Bolagets analys av flera olika källor, däribland statistik och information från externa bransch- eller marknadsrapporter, marknadsundersökningar, offentligt tillgänglig information samt kommersiella publikationer. Sådan information som kommer från tredje man har återgivits korrekt och inga uppgifter har utelämnats på ett sätt som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller missvisande såvitt B3IT känner till. Bransch- och marknadspublikationer anger generellt att informationen i publikationen har erhållits från källor som bedöms vara tillförlitliga, men B3IT har inte på egen hand verifierat den marknadsinformation som finns i Prospektet och som har hämtats från eller härrör ur dessa marknadspublikationer. Marknadsinformation och marknadsstatistik är till sin natur framåtblickande, föremål för osäkerhet, kan komma att tolkas subjektivt och reflekterar inte nödvändigtvis faktiska eller framtida marknadsförhållanden. Sådan information och statistik är baserad på marknadsundersökningar, vilka i sin tur är baserade på urval och subjektiva tolkningar och bedömningar, däribland bedömningar om vilken typ av produkter, tjänster och transaktioner som borde omfattas av den relevanta marknaden, både av de som utför undersökningarna och respondenterna. Följaktligen bör potentiella investerare vara uppmärksamma på att den finansiella informationen, marknadsinformationen samt de prognoser och uppskattningar av marknadsinformationen som görs i Prospektet inte nödvändigtvis utgör tillförlitliga indikatorer på B3IT:s framtida resultat.
Innehåll | |||||
REVISORSRAPPORT AVSEENDE HISTORISK |
1
EGET KAPITAL, SKULDSÄTTNING OCH ANNAN FINANSIELL INFORMATION |
FINANSIELL INFORMATION | F-33 | |
ORDLISTA | 90 | |
ADRESSER | 93 |
Erbjudandet i sammandrag
Mellan 3 106 012 och 3 217 123 aktier erbjuds till försälj- ning i Erbjudandet.
Erbjudandepris: 45–50 SEK per aktie
Anmälningsperiod för erbju-
dandet till allmänheten: 27 maj – 9 juni 2016
Anmälningsperiod för det insti-
tutionella erbjudandet: 27 maj – 10 juni 2016
Förväntat datum för notering på
Nasdaq First North Premier: 13 juni 2016 Likviddag: 15 juni 2016
ÖVRIG INFORMATION
Handelsplats Nasdaq First North Premier
Kortnamn på Nasdaq First
North Premier B3IT
ISIN SE0008347660
PRELIMINÄR FINANSIELL KALENDER
24 augusti 2016 Kvartalsrapport Q2 2016
9 november Kvartalsrapport Q3 2016
Maj 2017 Planerad månad för årsstämma 2017
VIKTIG INFORMATION RÖRANDE
MÖJLIGHETEN ATT SÄLJA TILLDELADE AKTIER
Tilldelning beräknas ske omkring den 13 juni 2016. Sna- rast därefter kommer avräkningsnota att sändas ut till dem som erhållit tilldelning. Efter det att betalning för tilldelade aktier hanterats kommer betalda aktier att överföras till av förvärvaren anvisad värdepappersdepå, VP-konto, investeringssparkonto eller servicekonto. Den tid som erfordras för överföring av betalning samt över- föring av betalda aktier till förvärvarna av aktier i B3IT, medför att dessa förvärvare inte kommer att ha förvärvade aktier tillgängliga i anvisad värdepappersdepå, på VP- konto, investeringssparkonto eller servicekonto förrän tidigast den 16 juni 2016. Se vidare avsnittet ”Villkor och anvisningar”.
Handel i B3IT:s aktie på Nasdaq First North Premier
beräknas komma att påbörjas omkring den 13 juni 2016. Det förhållandet att aktier inte finns tillgängliga i förvär- varens värdepappersdepå, på VP-konto, investeringsspar- konto eller servicekonto förrän tidigast den 16 juni 2016, kan innebära att förvärvaren inte har möjlighet att sälja dessa aktier över börsen från och med den dag då handeln i aktien påbörjats utan först när aktierna finns tillgängliga i värdepappersdepån, på VP-kontot, investeringsspar- kontot eller servicekontot. Se vidare avsnittet ”Villkor och anvisningar”.
Sammanfattning
Sammanfattningar består av informationskrav uppställda i ”Punkter”. Punkterna är numre rade i avsnitten A–E (A.1–E.7).
Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för alla typer av prospekt kan det dock finnas luckor i punkternas numrering.
Även om det krävs att en punkt inkluderas i sammanfattningen för aktuella värdepapper och emittent, är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Infor mationen har då ersatts med en kort beskrivning av punkten tillsammans med angivelsen ”ej tillämplig”.
Avsnitt A – Introduktion och varningar
A.1 | Introduktion och varningar | Denna sammanfattning bör betraktas som en introduktion till Prospektet. Varje beslut att investera i B3IT ska baseras på en bedömning av Prospektet i dess helhet från investera- rens sida, inklusive eventuella tillägg till Prospektet. Om yrkande avseende uppgifterna i Prospektet anförs vid domstol kan den investerare som är kärande i enlighet med med- lemsstaternas nationella lagstiftning bli tvungen att svara för kostnaderna för översätt- ning av Prospektet innan de rättsliga förfarandena inleds. Civilrättsligt ansvar kan endast åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen, inklusive översättningar därav, men endast om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna av Prospektet eller om den inte, tillsammans med andra delar av Prospektet, ger nyckelinformation för att hjälpa investerare när de överväger att investera i B3IT. |
A.2 | Samtycke till användning av Prospektet. | Ej tillämplig. B3IT samtycker inte till att Prospektet används av finansiella mellanhän- der för efterföljande återförsäljning eller placering av de värdepapper som omfattas av Prospektet. |
Avsnitt B – Emittent och eventuell garantigivare
B.1 | Firma och handelsbeteckning | B3IT Management AB (publ), organisationsnummer 556606-3300. Bolagets aktie kommer att handlas på Nasdaq First North Premier under kortnamnet B3IT vilket är Bolagets handelsbeteckning. |
B.2 | Säte, bolagsform etc | B3IT är ett svenskt publikt bolag med säte i Stockholms kommun. Bolaget har bildats enligt svensk rätt och dess organisationsform regleras av aktiebolagslagen (2005:551) (”Aktiebolagslagen”). |
B.3 | Beskrivning av emittentens verksamhet | B3IT är ett snabbväxande konsultföretag med över 320 medarbetare, dedikerad sin vision att vara Sveriges bästa konsultbolag – för dess kunder, medarbetare och ägare. B3IT hjäl- per företag och förvaltningar att dels effektivisera sin IT-verksamhet genom att utveckla teknik, processer, strategi och organisation, dels förbättra sin affärsverksamhet med hjälp av smarta IT-lösningar. Med fokus på marknadens mest krävande kunder erbjuder Bolaget specialistkompetens inom flera olika områden. B3IT verkar antingen under eget projektansvar eller som lednings-/expertförstärkning i uppdragsgivarens organisation. B3IT rekryterar erfarna medarbetare, typiskt sett med minst tio års erfarenhet. Det bety- der att varje ny medarbetare bidrar med kompetens, erfarenhet, ambitioner och nätverk. I mars 2016 utsågs B3IT till Sveriges tredje bästa arbetsplats i kategorin företag med över 250 anställda (oavsett bransch) när Great Place To Work (”GPTW”) utsåg ”Sveriges Bästa Arbetsplatser 2016”. Omsättningen 2015 var 382,5 MSEK. Kontor finns i Stockholm, Bor- länge, Sundsvall, Göteborg, Malmö och Örebro. Under de första tio åren har B3IT erhål- lit flera utmärkelser: DI Gasell-företag fem år i rad, 2009–2013, och Xxxxxx tillväxtlista "Snabbväxarna" 2011–2013. |
B.4a | Beskrivning av betydande trender inom branschen | Bolaget påverkas av trender och tendenser inom den bransch, IT- och management- konsulttjänster i Sverige, vilken Bolaget verkar. ■ svårigheter, framförallt för mindre och medelstora företag, att hantera tillfälliga belastningstoppar och att hitta rätt kompetens leder till att IT-tjänster outsourcas till konsulter; ■ kostnadspress uppstår då det i en komplex IT-miljö ofta finns rationaliseringspotential i form av konsolidering, standardisering, modernisering eller effektivare IT-sourcing; ■ bolagens verksamhetsprocesser digitaliseras i allt högre takt utöver redan digitaliserade stödprocesser vilket bland annat innebär att IT får en allt mer central roll i svenska verk- samheter. Detta leder även till att verksamheten successivt får ett allt större inflytande över IT-projekten och att en allt större andel av IT-inköpen hanteras direkt av verksam- heten och inte av IT-avdelningarna; ■ förändrade regelverk driver förändringen i många branscher, det gäller inte minst inom bank, finans och försäkring där anpassning till dessa regelverk kräver förändringar både i verksamhetsprocesser och i IT-system; ■ i spåren av digitaliseringen uppstår enorma datamängder. I takt med att företag inser värdepotentialen i stora datamängder ökar behoven av rätt analysverktyg; ■ behovet av digitalisering är en av de starkaste drivkrafterna på IT-marknaden. Produk- ter och tjänster innehåller allt mer IT, vilket driver efterfrågan på integrationstjänster, som ses som den för närvarande absolut viktigaste trenden; ■ många större verksamheter centraliserar idag inköpsbesluten av konsulttjänster och använder mera strukturerade inköpsprocesser för att förenkla leverantörsrelationerna. Genom användande av ramavtal, konsultmäklare och single sourcingavtal ökar kontrol- len över konsultinköpen och leder till en ökad prispress på leverantörerna; ■ ”Internet of things” (IoT) är ett samlingsbegrepp för den utveckling som innebär att såväl fordon, maskiner, kläder och hushållsapparater som människor och andra varelser förses med små processorer och sensorer vilket möjliggör invecklade relationer mellan datakällor. |
B.5 | Koncern | Bolaget är moderbolag i koncernen (”Koncernen”) som per dagen för detta Prospekt består av Bolaget och 15 hel- och delägda dotterbolag (”Dotterbolagen”). |
B.6 | Större aktieägare | Per dagen för detta Prospekt har Bolaget cirka 31 aktieägare varav de tio största ägarna äger cirka 93 procent av aktiekapitalet och cirka 93 procent av rösterna. Samtliga Bolagets utgivna aktier har samma röstvärde. Följande aktieägare är anmälningspliktiga (siffran inom parantes anger förväntad ägarandel vid fulltecknat Erbjudande inklusive Övertilldelningsoption): ■ B3 Intressenter AB äger 20,85 (4,0) procent av samtliga utestående aktier; ■ Xxxx Xxxxxx AB äger 21,25 (13,7) procent av samtliga utestående aktier; ■ Xxxxx Xxxxxx AB äger 21,25 (11,8) procent av samtliga utestående aktier; ■ Nosnam AB äger 8,16 (5,6) procent av samtliga utestående aktier; ■ Xxxxx Xxxxxxxx Intressenter AB äger 5,78 (2,5) procent av samtliga utestående aktier; och ■ Xxxxx Xxxxxxxxxx AB äger 6,12 (3,9) procent av samtliga utestående aktier. Swedbank Robur och Danske Capital (”Cornerstone Investors”) har åtagit sig att i Erbjudandet förvärva aktier motsvarande 9,0 respektive 5,0 procent av det totala antalet aktier i Bolaget efter Erbjudandets genomförande. |
B.7 | Finansiell information i sammandrag | Den finansiella informationen har hämtats från Bolagets konsoliderade finansiella rappor- ter för räkenskapsåren 2015, 2014 och 2013 samt från delårsrapporten för det första kvar- talet 2016, som även innehåller jämförelsesiffror för motsvarande period 2015. De kon- soliderade finansiella rapporterna för 2015 (inklusive jämförelsetal för 2014 enligt IFRS), 2014 och 2013 har reviderats av B3IT:s revisor. Delårsrapporten för det första kvartalet 2016 har översiktligt granskats av Bolagets revisor. Räkenskaperna för 2015 har upprättats i enlighet med IFRS. För räkenskapsåret 2013 tillämpade Bolaget årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd RR1:00. För räkenskapsåret 2014 tillämpade Bolaget årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd 2012:1 (K3). |
B.7, forts. | Koncernens resultaträkning i sammandrag EJ EJ REVIDERAD REVIDERAD REVIDERAD REVIDERAD REVIDERAD REVIDERAD 2016 2015 2015 2014 2014 2013 1 JAN– 1 JAN– 1 JAN– 1 JAN– 1 JAN– 1 JAN– 31 DEC 31 DEC 31 MARS 31 MARS 31 DEC 31 DEC (BFNAR (BFNAR (BELOPP I MSEK) (IFRS) (IFRS) (IFRS) (IFRS) 2012:1 K3) RR1:00) RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning 112,3 92,7 382,5 310,9 310,9 227,8 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,0 0,1 0,0 – – RÖRELSENS KOSTNADER Uppdragsspecifika externa kostnader –15,1 –17,0 –62,2 –44,6 –44,6 –34,4 Övriga externa kostnader –10,1 –6,6 –31,6 –25,0 –29,1 –22,8 Personalkostnader –73,7 –58,1 –251,2 –212,8 –212,8 –163,5 Av- och nedskrivningar –1,4 –1,0 –4,6 –3,3 –5,2 –2,2 Övriga rörelsekostnader 0,0 0,0 0,1 0,0 –0,1 – Rörelseresultat 12,0 10,0 33,1 25,1 19,0 5,0 RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Finansiella intäkter 0,0 0,0 0,2 0,2 0,2 0,1 Finansiella kostnader –0,2 –0,2 –1,1 –1,2 –0,7 –0,8 Resultat efter finansiella poster 11,8 9,8 32,1 24,0 18,5 4,3 Koncernbidrag till moderbolag 0,0 0,0 0,0 –0,4 –0,4 –0,5 Resultat före skatt 11,8 9,8 32,1 23,6 18,1 3,8 Skatt på periodens resultat –2,7 –2,4 –8,5 –5,7 –5,9 –3,2 Innehav utan bestämmande inflytande – – – – – –0,8 Periodens resultat 9,1 7,4 23,7 18,0 12,2 –0,2 Hänförligt till Moderbolagets aktieägare 7,0 5,4 19,0 14,4 10,2 –0,2 Innehav utan bestämmande inflytande 2,1 2,0 4,7 3,5 2,0 – RESULTAT PER AKTIE Vägt genomsnittligt antal aktier, st 5 250 000 5 250 0001) 105 000 105 000 105 000 105 000 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK2) 1,33 1,02 3,62 2,75 1,93 –0,04 1) Jämförelsetal omräknats med hänsyn till genomförd aktiesplit 50:1 2) Jämförelsetal omräknade med hänsyn till genomförd aktiesplit 50:1, hänförligt till moderbolagets aktieägare |
B.7, | Koncernens balansräkning i sammandrag EJ EJ REVIDERAD REVIDERAD 2016 2015 31 MARS 31 MARS (BELOPP I MSEK) (IFRS) (IFRS) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 35,0 24,2 Materiella anläggningstillgångar 19,7 14,1 Maskiner och andra tekniska anläggningar – – Inventarier, verktyg och installationer – – Uppskjutna skattefordringar 1,8 1,7 Finansiella anläggningstillgångar 0,7 0,7 Summa anläggningstillgångar 57,2 40,7 Omsättningstillgångar Kundfordringar – – Fordringar hos koncernföretag – – Aktuella skattefordringar – – Övriga fordringar – – Förutbetalda kostnader och uppskjutna intäkter – – Kortfristiga placeringar – – Omsättningstillgångar exklusive likvida medel 128,3 112,4 Likvida medel 2,3 0,5 Summa omsättningstillgångar 130,6 112,9 Summa tillgångar 187,8 153,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 48,2 40,1 Minoritetsintresse – – Uppskjutna skatteskulder 3,1 3,3 Avsättningar – – Långfristiga räntebärande skulder 14,6 9,6 Övriga långfristiga skulder 8,5 1,5 Kortfristiga räntebärande skulder 14,3 10,0 Övriga kortfristiga skulder 99,1 89,1 Summa eget kapital och skulder 187,8 153,6 | |||||
forts. | ||||||
REVIDERAD | REVIDERAD | REVIDERAD | REVIDERAD | |||
0000 | 0000 | 0000 | 0000 | |||
31 DEC | 31 DEC | |||||
31 DEC | 31 DEC | (BFNAR | (BFNAR | |||
(IFRS) | (IFRS) | 2012:1 K3) | RR1:00) | |||
35,0 | 24,2 | 19,2 | 17,2 | |||
19,2 | 13,8 | – | – | |||
– | – | 0,0 | 0,0 | |||
– | – | 0,8 | 0,9 | |||
2,0 | 1,7 | 1,2 | 1,1 | |||
0,6 | 0,6 | 5,1 | 4,2 | |||
56,9 | 40,4 | 26,3 | 23,5 | |||
96,4 | 83,7 | 83,7 | 69,5 | |||
9,0 | 9,0 | 9,0 | 8,1 | |||
5,0 | 6,4 | 6,4 | 2,6 | |||
1,2 | 0,3 | 0,3 | 1,4 | |||
5,2 | 3,7 | 3,7 | 3,2 | |||
– | – | – | 0,0 | |||
– | – | – | – | |||
5,9 | 0,3 | 0,3 | 4,0 | |||
122,7 | 103,4 | 103,4 | 88,7 | |||
179,6 | 143,8 | 129,7 | 112,2 | |||
39,6 | 34,9 | 28,4 | 9,2 | |||
– | – | – | 5,0 | |||
3,0 | 3,3 | 3,3 | 2,5 | |||
– | – | 4,5 | 0,2 | |||
15,1 | 9,5 | 1,7 | 3,3 | |||
8,5 | 0,1 | – | 3,5 | |||
10,2 | 8,7 | 4,5 | 14,6 | |||
103,2 | 87,4 | 87,4 | 73,8 | |||
179,6 | 143,8 | 129,7 | 112,2 |
B.7, forts. | Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag EJ EJ REVIDERAD REVIDERAD REVIDERAD REVIDERAD REVIDERAD REVIDERAD 2016 2015 2015 2014 2014 2013 1 JAN – 1 JAN – 1 JAN – 1 JAN – 1 JAN – 1 JAN – 31 DEC 31 DEC 31 MARS 31 MARS 31 DEC 31 DEC (BFNAR (BFNAR (BELOPP I MSEK) (IFRS) (IFRS) (IFRS) (IFRS) 2012:1 K3) RR1:00) Den löpande verksamheten Rörelseresultat* 12,0 10,0 33,1 25,1 18,5 4,3 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m 1,5 1,0 4,2 4,0 6,5 3,1 Erhållen ränta 0,0 0,0 0,2 0,2 – – Erlagd ränta –0,2 –0,2 –1,1 –1,2 – – Betald inkomstskatt –6,3 –3,0 –7,9 –8,7 –8,7 –8,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 7,0 7,8 28,5 19,3 16,3 –1,3 Förändring rörelsekapital –8,5 –6,8 –4,6 –0,9 –1,3 –4,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten –1,5 1,0 23,9 18,4 15,0 –5,9 Kassaflöde från investeringsverksamheten –3,3 –1,3 –14,5 –9,8 –2,4 –6,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1,2 0,5 –3,8 –12,3 –16,3 6,0 Periodens kassaflöde –3,6 0,2 5,6 –3,7 –3,7 –6,3 Likvida medel vid periodens början 5,9 0,3 0,3 4,0 4,0 10,3 Likvida medel vid periodens slut 2,3 0,5 5,9 0,3 0,3 4,0 * Avser för 2014–2013 (BFNAR) Resultat efter finansiella poster Nyckeltal Bolaget bedömer att de nyckeltal som presenteras nedan och som inte är definierade enligt IFRS bidrar till en bättre förståelse för Bolagets ekonomiska trender. Dessa nyckeltal har, om inget annat anges, inte reviderats och ska inte betraktas för sig själva eller som ett alter- nativ till prestationsnyckeltal som har framtagits i enlighet med IFRS. Bolaget har redo- visat dessa nyckeltal i de ekonomiska rapporter som Bolaget offentliggjort historiskt och avser att göra så i framtiden. 1 JAN – 1 JAN– 1 JAN– 1 JAN– 1 JAN– 31 MARS 31 MARS 31 DEC 31 DEC 31 DEC MSEK OM INGET ANNAT ANGES 2016 2015 2015 2014 2013 Nettoomsättning1) 112,3 92,7 382,5 310,9 227,8 Omsättningstillväxt, procent 21,1 23,8 23,0 36,5 7,42) Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 13,4 11,0 37,6 28,4 7,1 Rörelsemarginal före av- och nedskrivningar (EBITDA), procent 11,9 11,9 9,8 9,1 3,1 Rörelseresultat (EBIT) 12,0 10,0 33,1 25,1 5,0 Rörelsemarginal (EBIT), procent 10,7 10,8 8,7 8,1 2,2 Soliditet, procent 25,7 26,1 22,0 24,3 12,7 Avkastning på eget kapital, procent 20,7 19,7 63,5 64,7 3,8 Genomsnittligt antal anställda 313 257 276 249 193 Antal anställda vid periodens slut3) 318 262 307 251 231 Antal medarbetare vid periodens slut 332 271 322 258 232 Balansomslutning4) 187,8 153,6 179,6 143,8 112,2 1) Nyckeltalet är definierat enligt IFRS 2) Då räkenskapsåret 2012 inte motsvarar perioden 1 januari – 31 december har underlag för att beräkna omsättningstillväxten för 2013 hämtats delvis ur Bolagets interna redovisningssystem. Omsättningen för perioden 1 januari - 31 december 2012 uppgick till 212,2 MSEK 3) Bolaget har två kategorier anställda, konsulter och icke-konsulter (ledning och administration). Antalet icke-konsulter uppgick 31 december 2013 till 29 stycken, 31 december 2014 var motsvarande siffra 33 stycken, och 31 december 2015 uppgick antalet icke-konsulter till 40. 4) Nyckeltalet är definierat enligt IFRS |
B.7, forts. | Definitioner av nyckeltal Nettoomsättning: Bolagets intäkter under perioden. Nettoomsättning värderas till verk- liga värdet av det som erhållits eller kommer att erhållas, med avdrag för rabatter. Genomsnittligt antal anställda: Summan av antalet anställda vid periodens ingång och antalet anställda vid periodens utgång delat på två. Antal anställda vid periodens slut: Antalet anställda vid periodens utgång. Antal medarbetare vid periodens slut: Antalet anställda och antalet associerade kon- sulter (som endast arbetar åt B3IT) vid periodens utgång. Balansomslutning: Summan av bolagets tillgångar i balansräkningen. Omsättningstillväxt: Den procentuella förändringen av nettoomsättning den gångna perioden jämfört samma period föregående år. Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA): Periodens rörelseresultat före avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. Rörelsemarginal före av- och nedskrivningar: EBITDA i förhållande till netto- omsättning för samma period. Rörelseresultat (EBIT): Periodens resultat före skatt, räntekostnader, ränteintäkter samt resultat från andelar i intressebolag. Rörelsemarginal (EBIT): Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning för samma period. Soliditet: Utgående eget kapital inklusive minoritetsintresse i procent av balansomslut- ningen (se härledning nedan). Avkastning på eget kapital: Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande (se härledning nedan). | |||||||
Härledning av vissa nyckeltal | ||||||||
1 JAN– 1 JAN– 1 JAN– 1 JAN– 1 JAN– | ||||||||
31 MARS 31 MARS 31 DEC 31 DEC 31 DEC | ||||||||
2014 | ||||||||
(BFNAR | ||||||||
MSEK OM INGET ANNAT ANGES 2016 (IFRS) 2015 (IFRS) 2015 (IFRS) 2014 (IFRS) RR1:00) | ||||||||
Eget kapital 48,2 40,1 39,6 34,9 9,2 | ||||||||
Minoritetsintressen – – – – 5,0 | ||||||||
Balansomslutning 187,8 153,6 179,6 143,8 112,2 | ||||||||
Soliditet | 25,7% | 26,1% | 22,0% | 24,3% | 12,7% | |||
Periodens resultat | 9,1 | 7,4 | 23,7 | 18,0 | 0,6 | |||
Eget kapital ingående balans | 39,6 | 34,9 | 34,9 | 20,7 | 17,8 | |||
Eget kapital utgående balans | 48,2 | 40,1 | 39,6 | 34,9 | 14,2 | |||
Genomsnittligt eget kapital | 43,9 | 37,5 | 37,3 | 27,8 | 16,0 | |||
Avkastning på eget kapital | 20,7% | 19,7% | 63,5% | 64,7% | 3,8% | |||
B.8 | Xxxxxx proforma redovisning | Ej tillämplig. Bolaget har inte upprättat någon proformaredovisning. | ||||||
B.9 | Resultatprognos | Ej tillämplig. B3IT avger ingen resultatprognos. | ||||||
B.10 | Revisions anmärkning | Ej tillämplig. Inga anmärkningar har lämnats. | ||||||
B.11 | Otillräckligt rörelsekapital | Ej tillämplig. Bolagets bedömning är att det befintliga rörelsekapitalet räcker för att täcka behoven under den kommande tolvmånadersperioden. | ||||||
Avsnitt C – Värdepapper
C.1 | Värdepapper som erbjuds | Erbjudandet omfattar aktier i B3IT Management AB (publ) med ISIN SE0008347660. |
C.2 | Denominering | Aktierna är denominerade i SEK. |
C.3 | Totalt antal aktier i Bolaget | B3IT:s registrerade aktiekapital uppgår per dagen för Prospektet, det vill säga före Erbju- dandet, till SEK 629 487,60 fördelat på 6 294 876 aktier, var och en med ett kvotvärde om 0,1 SEK. Efter genomförandet av Erbjudandet kommer, förutsatt att erbjudandet fulltecknas, Bolagets aktiekapital uppgå till mellan 729 487,6–740 598,7 SEK, fördelat på 7 294 876–7 405 987 aktier, var och en med ett kvotvärde om 0,1 SEK. |
C.4 | Rättigheter som samman hänger med värdepapprena | Varje aktie medför en (1) röst på bolagsstämma. Varje röstberättigad får, vid bolags- stämma, rösta för det fulla antalet av denne ägda och företrädda aktier utan begränsning i rösträtten. Samtliga aktier är fritt överlåtbara och ger lika rätt till andel i B3IT:s tillgångar, vinst, utdelning och eventuellt överskott vid likvidation. Aktierna som tecknas genom Erbjudandet kommer medföra rätt till utdelning för första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter noteringen av aktierna. Rätt till utdelning kommer tillfalla personer registrerade som ägare i den av Euroclear Sweden AB (”Euroclear”) förda aktieboken på den av bolagsstämman fastställda avstämningsdagen. Aktieägarna har företrädesrätt vid teckning av nya aktier, teckningsoptioner och konvertibler såvida bolagsstämman, eller styrelsen efter bolagsstämmans bemyndigande, inte beslutar om apportemission eller nyemission med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Bolaget har endast gett ut aktier av ett slag. |
C.5 | Inskränk ningar i den fria överlåtbarheten | Ej tillämplig. De aktier som omfattas av Erbjudandet är fritt överlåtbara. |
C.6 | Upptagande till handel | B3IT:s styrelse har ansökt om notering av aktierna i Bolaget på Nasdaq First North Premier. Handeln beräknas påbörjas den 13 juni 2016. |
C.7 | Utdelningspolicy | B3IT:s styrelse har antagit en utdelningspolicy, att årligen dela ut två tredjedelar av Bolagets resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna i B3IT Management AB, dock med beaktande av Bolagets behov av kapital för att hantera förändringar i rörelsekapital, samt för investeringar, främst förvärv. |
Avsnitt D – Risker
D.1 | Huvudsakliga bransch och verk samhetsrelaterade risker | B3IT:s verksamhet är förenad med risker specifika för emittenten och branschen. Nedan redogörs för ett antal risker som B3IT bedömer kan få väsentlig negativ betydelse för Bola- gets verksamhet, resultat och finansiella ställning. ■ B3IT:s tjänster är konjunkturberoende och efterfrågan på B3IT:s tjänster kan förväntas skifta i olika konjunkturlägen. ■ En ökad konkurrens skulle kunna leda till att B3IT förlorar arbetstillfällen, tvingas prissätta sina uppdrag till mindre fördelaktiga villkor eller kan på annat sätt ha negativ inverkan på B3IT:s verksamhet, finansiella ställning och lönsamhet i framtiden, då detta kan medföra försämrad omsättning och lägre marginaler för B3IT. ■ En faktor som har betydande inverkan på B3IT:s nettoresultat är timarvodet på Bola- gets konsulttjänster och Debiteringsgraden. En minskad Debiteringsgrad och lägre timarvoden kan leda till negativa effekter på B3IT:s omsättning, resultat och finansiella ställning. ■ Förläggning av delar eller hela projekt i låglöneländer (”Offshoring”), är en etablerad leveransmodell och flera stora kunder har en tydlig strategi att förlägga delar av utveck- lingen i låglöneländer. Ökade krav på Offshoring från kunderna skulle kunna påverka B3IT:s framtida tillväxt, resultat och finansiella ställning negativt. ■ I kontrakts och avtalsvillkor i samband med erhållande av uppdragsavtal ikläder sig företag inom Koncernen ett ansvar för att genomföra ett, utifrån vissa villkor och förut- sättningar, definierat uppdrag. I händelse av att B3IT inte kan uppfylla sådant åtagande eller om B3IT eller dess anställda grovt åsidosätter i avtal uppställda regelverk kan Bola- get utsättas för betydande, och i extrema fall obegränsade skadeståndsanspråk, vilket skulle kunna påverka B3IT negativt. För en begränsad del av Bolagets åtaganden, åtar sig Boxxxxx xppdrag med avtalat fast pris. Ett fastprisuppdrag kan innebära en ökad risk om tiden för uppdragets fullgörande missbedöms, vilket för Bolagets del kan innebära minskade marginaler eller förluster. ■ En inte obetydlig del av Bolagets försäljning sker till offentligt styrda organ vilka omfat- tas av lag (2007:1091) om offentlig upphandling (”LOU”). Upphandlingsprocesser i enlighet med LOU är ofta tidskrävande, och det är svårt att förutse hur lång tid en upp- handlingsprocess tar, vilket innebär att Bolaget tvingas prioritera vilka upphandlingar Bolaget ska delta i. Vidare kan det uppställas krav i offentliga upphandlingar avseende anbudsgivares storlek och omsättning vilket exkluderar Boxxxxx xrån att delta i upp- handlingen och förändrad lagstiftning eller ändringar i tillämpning av aktuell lagstift- ning kan komma att exkludera Boxxxxx xrån ytterligare upphandlingar. Om Bolaget inte kan delta i tillräckligt stort antal upphandlingar, eller om fel upphandling prioriteras av Bolaget föreligger risk för att Bolagets affärsmöjligheter inom offentlig sektor påverkas negativt vilken kan ha en negativ inverkan på Bolagets verksamhet, tillväxt, resultat och finansiella ställning. |
D.1, forts. | ■ Bolagets viktigaste tillgång är medarbetarna. Det finns en risk att B3IT kan komma att misslyckas med att behålla och/eller rekrytera kvalificerade medarbetare, inklusive led- ningspersoner. Risker hänförliga till tillgången på kvalificerade medarbetare kan ha en negativ inverkan på Bolagets verksamhet, tillväxt, finansiella resultat och lönsamhet. ■ Förvärvsrisk innebär risk för att de förvärv av aktier eller rörelser som B3IT gör inte medför de finansiella, strategiska eller verksamhetsmässiga fördelar som förväntats och att genom förvärven erhållen goodwill kan komma att behöva justeras i framtiden. Sådana förvärv kan således få en väsentligt negativ effekt på Bolagets verksamhet, finan- siella ställning eller resultat. ■ Bolaget är moderbolag i en koncern med både hel- och delägda Dotterbolag, av vilka Bolagets resultat är beroende. Då Bolaget inte fullt ut kan kontrollera utvecklingen av de delägda Dotterbolagen finns risk att nödvändiga förändringar inte kan genomföras eller beslut fattas. Denna avsaknad av bestämmanderätt skulle kunna ha en negativ inverkan på B3IT:s verksamhet, finansiella resultat och lönsamhet. ■ Den snabba tekniska utvecklingen inom IT-branschen ställer höga krav på B3IT i egen- skap av IT-konsultbolag. Risk föreligger att Boxxxxx xnte förmår att anpassa och utveckla sitt erbjudande i takt med utvecklingen, vilket kan medföra negativa effekter på B3IT:s omsättning och lönsamhet. | |
D.3 | Huvudsakliga risker med aktien och Erbjudandet | ■ B3IT:s notering av dess aktier på First North Premier innebär att Bolagets aktier utsätts för aktiemarknadsrisker och volatilitet. Marknadspriser och handeln i Bolagets aktier kan bli föremål för betydande kursförändringar till följd av en rad marknadsmässiga och externa faktorer. Även om Bolagets verksamhet utvecklas positivt kan investerare göra en förlust vid avyttring av aktierna. ■ Aktieägare med betydande innehav kan starkt komma att påverka Bolaget avseende bland annat sådana angelägenheter som är föremål för bolagsstämma, eller förhindra att B3IT förvärvas genom ett offentligt uppköpserbjudande. ■ Framtida utdelning. Risk föreligger att Boxxxxx xnte kan genomföra aktieutdelning i enlighet med antagen utdelningspolicy, vidare kan utdelningspolicyn behöva revideras. Bägge dessa situationer kan komma att påverka såväl aktiekursen som värdet av inves- terarens innehav negativt. ■ Det har inte förekommit någon organiserad handel i Bolagets aktier före Erbjudandet, varför B3IT inte kan uttala sig om att investerarnas intresse för B3IT kommer leda till aktiv handel och likviditet i aktien. ■ Befintliga aktieägares framtida försäljning av aktier kan få kursen för aktierna att sjunka, särskilt försäljningar från personer inom Bolaget i ledande ställning, större aktieägare eller när ett större antal aktier säljs. ■ Cornerstone Investors åtaganden att förvärva aktier i Erbjudandet är inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang, varför det finns en risk för att Cornerstone Investors inte kommer att kunna infria sina åtaganden. Cornerstone Investors åtaganden är vidare förenade med vissa villkor avseende bland annat att en viss spridning av Bolagets aktier uppnås i samband med Erbjudandet. För det fall något av dessa villkor inte uppfylls finns det en risk för att Cornerstone Investors inte uppfyller sina åtaganden, vilket skulle kunna få en negativ effekt på Erbjudandets genomförande. ■ Utspädning. Ett antal av Bolagets Dotterbolag ägs inte till hundra procent av Bola- get. För att reglera ägandet i dessa Dotterbolag har Bolaget ingått aktieägaravtal med respektive minoritetsägare. Dessa avtal reglerar typiska aktieägaravtalsfrågor som styrelsesammansättning, utdelningspolitik, samt ger minoritetsägarna vissa vetorät- tigheter. Aktieägaravtalen avseende vissa av dessa Dotterbolag innehåller även en rätt för Bolaget och respektive minoritetsägare att påkalla inbyte av aktierna i Dotterbolaget gentemot nyemitterade aktier i Bolaget. Inbytet kommer att baseras på en överenskom- men värderingsmodell av Bolagets och Dotterbolagets aktier. Vid påkallande av rätt till inbyte kommer en utspädning ske av Bolagets aktie. I aktieägaravtalen anges inte något maximalt antal för hur många aktier som Bolaget kan behöva emittera. Det medför att utspädningseffekten inte går att fastställa innan det är känt hur det delägda Dotterbola- get utvecklats resultatmässigt i förhållande till hela Koncernens motsvarande resultat- utveckling. Det är vidare inte uteslutet att Bolaget av olika anledningar i framtiden kan komma att genomföra nyemissioner av ytterligare aktier eller ge ut teckningsoptioner och/eller konvertibler. En sådan åtgärd kan komma att späda ut innehavet för befintliga aktieägare och negativt påverka marknadspriset för Bolagets aktie. |
Avsnitt E – Erbjudande
E.1 | Emissionsbelopp och emissions kostnader | Bolagets intäkter vid ett fulltecknat Erbjudande uppgår till 50 MSEK före emissionskost- nader. B3IT:s totala kostnader för noteringen på Nasdaq First North Premier och för Erbjudandet uppskattas till cirka 9,3 MSEK, varav cirka 0,9 MSEK har belastat resultatet för första kvartalet 2016. |
E.2a | Motiv och användning av emissionslikviden | De Säljande Huvudaktieägarna1), med stöd av B3IT:s styrelse, bedömer att det är rätt tidpunkt att stärka B3IT:s varumärke genom att notera Bolagets aktier. Bolaget har eta- blerat en stabil plattform för framtida tillväxt och de Säljande Huvudaktieägarna, med stöd av B3IT:s styrelse bedömer att en noterad miljö skulle ha en positiv inverkan på Bolagets igenkänningsgrad, verksamhet och profil gentemot investerare, kunder, poten- tiella medarbetare och samarbetspartners. Det ger vidare Bolagets medarbetare möjlig- heten att investera i Bolaget och på så sätt skapa ytterligare incitament för medarbetare till att högprestera och ger även Bolaget tillgång till den svenska och internationella kapitalmarknaden. Bolaget avser främst att använda nettolikviden till förvärv. 1) B3 Intressenter AB, Xxxxx Xxxxxx XB, Xxxx Xxxxxx XB, Nosnam AB, Xxxxx Xxxxxxxxxx XB och Xxxxx Xxxxxxxx Xntressenter AB. |
E.3 | Erbjudandets former och villkor | Erbjudandet Erbjudandet omfattar mellan 3 106 012 och 3 217 123 aktier och är uppdelat i två delar: ■ Erbjudandet till allmänheten2) ■ Det institutionella erbjudandet3) Erbjudandet består av totalt högst 3 217 123 aktier, varav högst 1 111 111 nyemitterade aktier4) och högst 2 106 012 utgörs av befintliga aktier som erbjuds av de befintliga aktie- ägare som säljer aktier i emissionen (”Säljande Aktieägarna”). Av dessa befintliga aktier erbjuds 1 860 619 aktier av Bolagets Säljande Huvudaktieägare, och 245 393 aktier erbjuds av övriga Säljande Aktieägare. Utöver de Säljande Huvudaktieägarna utgörs de Säljande Aktieägarna av 12 befintliga aktieägare som erbjuder att sälja mellan 2 000–51 632 aktier till försäljning inom ramen för Erbjudandet. Utfallet av Erbjudandet beräknas offentlig- göras genom pressmeddelande omkring den 13 juni 2016. Övertilldelningsoption B3 Intressenter AB har förbundit sig att, på begäran av Swedbank, sälja ytterligare högst 321 712 aktier, motsvarande högst 10,0 procent av totala antalet aktier i Erbjudandet, för att täcka eventuell övertilldelning i samband med Erbjudandet. Utnyttjas Övertilldelnings- optionen till fullo omfattar Erbjudandet högst 3 538 835 aktier, motsvarande högst 47,8 procent av totalt antal aktier i B3IT räknat efter full anslutning i Erbjudandet. Fördelning av aktier Fördelning av aktier till respektive del av Erbjudandet kommer att ske med beaktande av efterfrågan. Fördelningen kommer att beslutas av styrelsen för B3IT i samråd med Swedbank. Anbudsförfarande För att uppnå en marknadsmässig prissättning av Erbjudandepriset kommer institutio- nella investerare i Sverige och internationellt ges möjlighet att delta i ett särskilt anbuds- förfarande genom att lämna in intresseanmälningar. Anbudsförfarandet pågår under perioden 27 maj 2016–10 juni 2016. Det slutliga Erbjudandepriset för samtliga aktier i Erbjudandet kommer att fastställas av styrelsen i samråd med Swedbank, baserat på den orderbok som byggs i detta anbudsförfarande. Anbudsförfarandet för institutionella investerare kan komma att förkortas eller förlängas. Meddelande om sådan eventuell jus- tering offentliggörs av Bolaget genom pressmeddelande via en eller flera internationella nyhetsbyråer. Erbjudandepris Erbjudandepriset förväntas komma att fastställas inom intervallet 45–50 SEK per aktie och förväntas offentliggöras omkring den 13 juni genom pressmeddelande. Prisinterval- let har fastställts av styrelsen för B3IT och de Säljande Huvudaktieägarna i samråd med Swedbank baserat på ett bedömt investeringsintresse från institutionella investerare. För- säljningspriset i erbjudandet till allmänheten kommer dock inte att överstiga 50 SEK per aktie. Courtage utgår ej. 2) Till allmänheten räknas privatpersoner och juridiska personer som anmäler sig för förvärv av högst 20 000 aktier. 3) Till institutionella investerare räknas privatpersoner och juridiska personer som anmäler sig för förvärv av fler än 20 000 aktier. 4) Bolagets avsikt är att genom Nyemissionen erhålla en emissionslikvid om MSEK 50 varför antalet emitterade aktier kommer bestämmas utifrån erhållet pris per aktie. Antalet nyemitterade aktier kommer att vara inom intervallet 1 000 000 - 1 111 111 st. |
E.3, forts. | Anmälan Erbjudandet till allmänheten Anmälan om förvärv av aktier inom ramen för erbjudandet till allmänheten ska ske under perioden 27 maj–9 juni 2016. Anmälan ska avse lägst 200 aktier och högst 20 000 aktier, i jämna poster om 50 aktier.5) Anmälan ska göras på särskild anmälningssedel som kan erhållas från Swedbanks kontor samt beställas från B3IT. Anmälningssedeln finns även tillgänglig på B3IT:s hemsida (xxx.x0xx.xx), samt Swedbanks hemsida (xxx.xxxxxxxx.xx/xxxxxxxx). Anmälan måste ha inkommit till Swedbank senast klockan 17.00 den 9 juni 2016. För sent inkommen anmälan liksom ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Inga ändringar eller tillägg får göras i förtryckt text. Endast en anmälan per person får göras och endast den anmälan som sist kommit Swedbank tillhanda beaktas. Anmälningar aggregeras därmed inte. Observera att anmälan är bindande. Den som anmäler sig för förvärv av aktier måste antingen ha ett VP-konto, servicekonto eller värdepappersdepå hos ett valfritt värdepappersinstitut eller ha ett VP-konto, servicekonto eller värdepappersdepå alternativt investeringssparkonto hos Swedbank eller sparbanker. Den som har ett konto eller depå med specifika regler för värdepapperstransaktioner, exempelvis investeringssparkonto eller inom ramen för en kapitalförsäkring, måste kontrollera med den bank eller det institut som för kontot om detta är möjligt att använda. Anmälan ska göras via den bank eller institut som för kontot. Anmälan ska annars göras via den särskilt upprättade anmälningssedeln och lämnas till något av Swedbanks eller sparbankers kontor i Sverige för registrering alternativt skickas till: Swedbank AB (publ) Emissioner S85 105 34 Stockholm Kunder i Swedbank eller sparbanker kan även anmäla sig via Internetbanken, Mobilban- ken, Telefonbanken (personlig service), sin rådgivare eller sin personliga mäklare. För kunder med ett investeringssparkonto hos Swedbank eller sparbanker är det Swedbank och sparbankerna, om anmälan resulterar i tilldelning av aktier, som förvärvar ett motsvarande antal aktier som tilldelningen avser och som därefter vidareförsäljer dessa till kunden till Erbjudandepriset. Styrelsen förbehåller sig rätten att förlänga anmälningsperioden. Sådan eventuell förlängning kommer att offentliggöras före anmälningsperiodens utgång. Det institutionella erbjudandet Anmälan om förvärv av aktier inom ramen för det institutionella erbjudandet ska ske under perioden 27 maj–10 juni 2016. Anmälan ska ske till Swedbank i enlighet med sär- skilda instruktioner och omfatta fler än 20 000 aktier. Anmälan måste vara Swedbank tillhanda innan klockan 17.00 den 10 juni 2016. Styrelsen förbehåller sig rätten att för- korta eller förlänga anmälningstiden. Sådan förkortning eller förlängning kommer att offentliggöras före anmälningsperiodens utgång. Swedbank Robur och Danske Capital (Cornerstone Investors) har, förenat med vissa villkor avseende bland annat att en viss spridning av Bolagets aktier uppnås i samband med Erbjudandet, åtagit sig att förvärva 656 539–666 539 respektive 364 744–370 299 aktier i Erbjudandet, motsvarande totalt 14,0 procent av aktierna och rösterna i Bolaget. Tilldelning Beslut om tilldelning av aktier fattas av styrelsen för B3IT, efter samråd med Swedbank, varvid målet kommer att vara att uppnå en stark institutionell ägarbas och en bred sprid- ning av aktierna bland allmänheten, för att möjliggöra en regelbunden och likvid handel med B3IT:s aktier på Nasdaq First North Premier. Erbjudandet till allmänheten Tilldelningen är inte beroende av när under anmälningsperioden anmälan inges. I hän- delse av överteckning kan tilldelning komma att ske med ett lägre antal aktier än anmälan avser, varvid tilldelning helt eller delvis kan komma att ske genom slumpmässigt urval. Tilldelning till dem som erhåller aktier kommer i första hand ske så att ett visst antal aktier tilldelas per anmälan. Detta antal kan vara lägre än det lägsta antal som en anmälan enligt villkoren måste uppgå till. Tilldelning härutöver sker med viss, för alla lika, procentuell andel av det överskjutande antal aktier som anmälan avser och kommer endast att ske i jämna poster om 50 aktier. Härutöver kan anställda i Bolaget samt kunder i Swedbank komma att särskilt beaktas vid tilldelning. Tilldelning kan ske till anställda i Swedbank, dock utan att dessa prioriteras. Tilldelningen sker i sådant fall i enlighet med Svenska Fondhandlareföreningens regler och Finansinspektionens föreskrifter. 5) Den som anmäler sig för förvärv av fler än 20 000 aktier ska kontakta Swedbank i enlighet med vad som anges under rubriken ”Anmälan – Erbjudandet till institutionella investerare”. |
E.3, forts. | Det institutionella erbjudandet Vid beslut om tilldelning av aktier inom ramen för erbjudandet till institutionella inves- terare i Sverige och internationellt kommer som ovan nämnts eftersträvas att B3IT får en stark institutionell ägarbas. Fördelning bland de institutioner som lämnat intresseanmä- lan sker helt diskretionärt. Cornerstone Investors är emellertid garanterade tilldelning i enlighet med sina respektive åtaganden. Besked om tilldelning och likvid Erbjudandet till allmänheten Tilldelning beräknas ske omkring den 13 juni 2016. Snarast därefter kommer avräknings- nota att sändas ut till dem som erhållit tilldelning. Den som inte tilldelats aktier får inget meddelande. Betalning Förvärvade och tilldelade aktier ska betalas kontant enligt instruktioner på avräkningsno- tan, dock senast Swedbank tillhanda klockan 16.00 den 15 juni 2016. Betalning av tilldelade aktier för kunder i Swedbank eller sparbanker som angivit ett lik vidkonto hos Swedbank eller sparbanker i sin anmälan För de förvärvare som angivit ett likvidkonto hos Swedbank eller sparbanker i sin anmälan ska likvida medel för betalning av tilldelade aktier finnas disponibelt på kontot senast på likviddagen den 15 juni 2016 klockan 01.00. I det fall förvärvaren önskar kunna handla med sina aktier första handelsdagen ska VP-konto, servicekonto, eller värdepappersdepå eller investeringssparkonto som angivits i anmälan vara registrerat hos Swedbank eller sparbanker och likvida medel för betalning av tilldelade aktier finnas disponibelt på kontot senast på tilldelningsdagen den 13 juni 2016 klockan 01.00. En reservering av likvid på för- värvarens likvidkonto kommer att göras och förvärvarens tilldelade aktier blir tillgängliga för handel. Bankdagen efter tilldelningsdagen kommer den reserverade likviden att debi- teras kontot. Detta för att möjliggöra att tilldelade aktier finns tillgängliga på förvärvarens VP-konto, servicekonto eller värdepappersdepå alternativt investeringssparkonto den 15 juni 2016. Det institutionella erbjudandet Institutionella investerare beräknas omkring den 13 juni 2016 i särskild ordning erhålla besked om tilldelning, varefter avräkningsnotor utsänds. Full betalning för tilldelade aktier ska erläggas kontant senast den 15 juni 2016. | |
E.4 | Intressen som har betydelse för erbjudandet | Säljande Huvudaktieägare samt Säljande Aktieägare, av vilka vissa är styrelseledamöter och ledande befattningshavare i Bolaget, har beslutat att erbjuda delar av sitt innehav i Bolaget till försäljning. Swedbank är Global Coordinator och Sole Bookrunner i Erbjudan- det. Swedbank tillhandahåller finansiell rådgivning och andra tjänster till B3IT och Säl- jande Aktieägare i samband med Erbjudandet. Swedbank äger inga aktier i B3IT och har, utöver på förhand avtalad ersättning för sina tjänster, inga andra ekonomiska intressen i B3IT. |
E.5 | Namn på säljande aktieägare, och Lockup avtal | Erbjudandet är villkorat av att Bolaget gentemot Swedbank åtar sig bland annat att, med vissa undantag, under en period av 180 dagar från första dagen för handel i Bolagets aktier på Nasdaq First North Premier, inte utan skriftligt medgivande från Swedbank, besluta eller föreslå bolagsstämma att besluta om ökning av aktiekapitalet genom emission av aktier eller andra finansiella instrument. Erbjudandet är vidare villkorat av att perso- ner angivna i tabellen nedan, av vilka vissa har erhållit aktier i Bolaget vid påkallande av inbytesklausuler under aktieägaravtal rörande vissa av Dotterbolagen omkring den 12 juni 2016 ingår ett placeringsavtal och därunder gentemot Swedbank åtar sig att inte (utanför Erbjudandet) sälja aktier i Bolaget under den tid som anges i tabellen, åtagandet omfattar även aktier som respektive person tecknar i Erbjudandet. Åtagandet gäller inte i det fall ett offentligt uppköpserbjudande riktas till samtliga aktieägare i Bolaget. ANTAL AKTIER SOM SÄLJS LOCK-UP (VID FULLTECKNAT ERBJUDANDE INKLUSIVE PERIOD SÄLJANDE AKTIEÄGARE ÖVERTILLDELNINGSOPTIONEN) (MÅNADER) P-O Lisén 38 578 12 Xxxxx Xxxxxxxx 51 632 12 PLINI AB 50 000 12 White Monkey AB 26 977 12 Xxx Xxxxxx 6 803 12 Grundbulten 16529 u.n.t. SH Kompassen AB 30 690 12 Xxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx 4 141 6 Grundbulten 16525 AB unä H Bartels AB 14 386 6 Per Lemon 2 000 6 Andgate AB 7 764 6 Xxxxxxxx Xxxxxxxxx 2 071 6 Xxxxx Xxxxxxxxx 10 351 6 B3 Intressenter AB 987 829–998 9401) 12 Xxxxx Xxxxxx XB 468 113 12 Xxxx Xxxxxx XB 334 367 12 Nosnam AB 102 717 12 Xxxxx Xxxxxxxxxx XB 96 298 12 Xxxxx Xxxxxxxx Xntressenter AB 181 896 12 1) Varav Övertilldelningsoptionen utgör 310 601–321 712 aktier. |
E.6 | Utspädningseffekt | Om samtliga 1 111 111 nyemitterade aktier tecknas, medför det en utspädningseffekt om 17,7 procent för befintliga aktieägare räknat på antalet utestående aktier i Bolaget per dagen för detta Prospekt. Om samtliga 1 111 111 nyemitterade aktier tecknas kommer dessa utgöra 15,0 procent av Bolagets totala antal aktier efter Erbjudandet. |
E.7 | Kostnader som åläggs investerare | Ej tillämplig. Courtage utgår ej. |
Riskfaktorer
En investering i aktier är alltid förenad med risk och i detta avseende utgör B3IT inget undantag. Potentiella investerare bör noga överväga all information som lämnas i Prospek tet och i synnerhet utvärdera de specifika faktorer som nämns nedan och som beskriver vissa risker som en investering i Bolaget innebär. Var och en av nedanstående risker och övriga risker och osäkerheter som nämns i Prospektet kan, om de inträffar, ha en väsentlig negativ effekt på Bolagets verksamhet, resultat, finansiella ställning och framtidsutsikter, eller medföra att värdet på Bolagets aktier minskar, vilket kan leda till att investerare för lorar hela eller delar av sitt investerade kapital. Riskerna och osäkerheterna som beskrivs nedan är inte ordnade efter betydelse och utgör inte heller de enda risker och osäkerheter som B3IT ställs inför. Ytterligare risker och osäkerhetsfaktorer som Bolaget för närvarande inte känner till eller inte bedömer som väsentliga kan också komma att utvecklas till fak torer som kan komma att ha en väsentlig negativ effekt på Bolagets verksamhet, resultat, finansiella ställning eller framtidsutsikter. Utöver vad som anges nedan känner Boxxxxx xid tipunkten för detta Prospekt inte till några tendenser, osäkerhetsfaktorer, potentiella ford ringar elle krav, åtaganden eller händelser som kan förväntas ha en väsentlig inverkan på Bolagets affärsutsikter.
Bransch- och verksamhetsrelaterade risker
EFTERFRÅGAN OCH KONJUNKTUR
Bolagets tjänster är konjunkturberoende och efterfrågan på B3IT:s tjänster kan förväntas skifta i olika konjunk- turlägen. En svagare konjunkturutveckling kan således påverka framtidsutsikterna för B3IT med kort varsel, och ha en negativ inverkan på Bolagets verksamhet, finan- siella ställning och lönsamhet i framtiden.
KONKURRENS
B3IT konkurrerar med såväl stora multinationella IT- och managementkonsultföretag som regionala företag med Norden eller Sverige som hemmamarknad. De multinatio- nella konkurrenterna verkar framförallt på marknaden för de allra största kunderna och då i samband med stora IT- projekt. De regionala och lokala konkurrenterna är mest aktiva med avseende på övriga kunder inom det privata näringslivet och inom offentlig sektor. Konkurrens kan medföra försämrad omsättning och lägre marginaler för B3IT, att Bolaget förlorar affärstillfällen, tvingas prissätta sina uppdrag till mindre fördelaktiga villkor eller på annat sätt ha negativ inverkan på B3IT:s verksamhet, finansiella ställning och lönsamhet i framtiden.
DEBITERINGSGRAD OCH TIMARVODEN
En faktor som har betydande inverkan på Bolagets netto- resultat är timarvodet på Bolagets konsulttjänster och Debiteringsgraden hos Bolagets konsulter. För den del av försäljningen som är knuten till kunder med ramavtal är eventuella prisförändringar beroende av omförhandlingar
av dessa ramavtal. B3IT:s resultat är beroende av för- säljningen av konsulttimmar varför det är av stor vikt att upprätthålla både Debiteringsgrad och timarvoden. Pri- serna pressas av en ökad konkurrens från konsultmäklare, Offshore-leverantörer och traditionella leverantörer. Även förändrade inköpsprocesser, med fokus på hantering av leverantörsrelationer påverkar. En minskad Debiterings- grad och generellt lägre timarvoden kan leda till negativa effekter på Bolagets omsättning, resultat och finansiella ställning.
KREDITRISK
Kreditrisk innebär risk för att motparten i en trans- aktion inte fullgör sina förpliktelser enligt avtalet och att eventuella säkerheter inte täcker Bolagets fordran.
Koncernens kreditrisk består främst i kreditexponering mot Koncernens kunder. Även likvida medel samt andra tillgodohavanden hos bank eller finansinstitut skapar en kreditrisk. I händelse av bristande fullgörelse från kun- dens sida, kan B3IT drabbas av en kreditförlust. Sådana kreditförluster kan leda till en väsentlig negativ effekt på Bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat.
FÖRMÅGA ATT HANTERA TILLVÄXT
B3IT har historiskt haft en god tillväxt och har som ambi- tion att fortsätta växa, vilket medför ett antal risker som delvis är svåra att förutse. Tillväxt kan medföra att såväl verksamhetens komplexitet som ledningens ansvar ökar, vilket ökar bördan på Bolagets ledning och operativa resurser. Detta kan i sin tur leda till organisatoriska pro- blem såsom svårigheter att rekrytera kompetent personal och anlita samarbetspartners med tillräcklig branscher- farenhet. Vidare kan befintliga lokaler och befintliga kon-
troll-, styr-, ekonomi-, redovisnings- och informations- system och andra tekniska lösningar komma att visa sig otillräckliga för en fortsatt tillväxt och ytterligare inves- teringar inom dessa områden kan därför bli nödvändiga. En ökad tillväxt kan även innebära en kapitalrisk för B3IT beroende av de behov och krav som bland annat ägare och finansiärer ställer på Bolaget. Om B3IT visar sig oförmö- get att kontrollera eller tillgodose en fortsatt tillväxt på ett effektivt sätt kan detta komma att få en väsentlig negativ effekt på Bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat.
EXTERNA RISKER
Med extern risk avses risker för förluster som uppstår till följd av Bolagets relation med omvärlden och uppkom- mer exempelvis genom brottsliga och illojala handlingar utförda av utomstående, exempelvis genom bedrägerier eller störningar i samhällets infrastruktur som el, tele, vatten och bredband eller katastrofer. Sådana externa risker kan vara allvarliga för B3IT:s verksamhet och kan leda till väsentlig negativ effekt på Bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat.
OFFSHORING
Att delar eller hela projekt förläggs i låglöneländer (”Off- shoring”), är en etablerad leveransmodell och flera stora kunder har en tydlig strategi att förlägga delar av utveck- lingen i låglöneländer. I större systemutvecklings- och implementeringsprojekt ställer ibland kunderna även krav på ett inslag av offshoreleverans. Ökade krav från kunderna att förlägga delar av eller hela projekt i låglöne- länder skulle kunna påverka Bolagets framtida tillväxt, resultat och finansiella ställning negativt.
KONTRAKTS- OCH AVTALSVILLKOR
I samband med erhållande av uppdragsavtal ikläder sig B3IT (eller annat bolag inom Koncernen) ett ansvar för att genomföra ett, utifrån vissa villkor och förutsättningar, definierat uppdrag. I händelse av att sådana åtaganden inte uppfylls eller om Bolaget eller dess anställda grovt åsidosätter vad som följer av avtalen kan Bolaget utsät- tas for betydande, och i extrema fall obegränsade skade- ståndsanspråk, vilket skulle kunna påverka B3IT negativt.
För en begränsad del av Bolagets åtaganden, åtar sig Boxxxxx xppdrag med avtalat fast pris. I sådana uppdrag garanterar B3IT leverans av en lösning eller tjänst till ett i förväg avtalat pris. Ofta kan konsulten därvid dra fördel
av tidigare erfarenheter som kommer kunden till del sam- tidigt som konsulten har god möjlighet att bedöma tids- och resursåtgång. Dock kan ett fastprisuppdrag innebära en ökad risk om tiden för uppdragets fullgörande miss- bedöms vilket för Bolagets del kan innebära minskade marginaler eller förluster.
OFFENTLIG UPPHANDLING
En inte obetydlig del av Bolagets försäljning sker till offentligt styrda organ vilka omfattas av lag (2007:1091) om offentlig upphandling (”LOU”). Upphandlingsproces- ser i enlighet med LOX xx ofta tidskrävande, och det är svårt att förutse hur lång tid en upphandlingsprocess tar,
vilket innebär att Bolaget tvingas prioritera vilka upp- handlingar Bolaget ska delta i. Vidare kan det uppställas krav i offentliga upphandlingar avseende anbudsgivares storlek och omsättning vilket exkluderar Boxxxxx xrån att delta i upphandlingen och förändrad lagstiftning eller ändringar i tillämpning av aktuell lagstiftning kan komma att exkludera Bolaget från att delta i vissa upphandlingar. Om Bolaget inte kan delta i tillräckligt stort antal upp- handlingar, eller om fel upphandling prioriteras av Bola- get föreligger risk för att Bolagets affärsmöjligheter inom offentlig sektor påverkas negativt vilken kan ha en negativ inverkan på Bolagets verksamhet, tillväxt, resultat och finansiella ställning.
I de fall Bolaget inte deltagit, alternativ deltagit men
inte vunnit en upphandling, är Boxxxxx, för att göra affärer med aktuell kund, hänvisat att leverera genom annan part som vunnit ramavtal, dock med risk för marginalerosion eller att man inte får tillgång till hela förfrågningsflödet.
Upphandlingsunderlaget och upphandlingsproces- sen skiljer sig vidare åt vid olika upphandlingar vilket fördyrar Bolagets deltagande i upphandlingar, och det kan föreligga skillnader mellan upphandlingsunderlag och uppdragets verkliga omfattning vilket försvårar Bolagets prissättning och planering, och riskerar därför att negativt påverka Bolagets resultat.
Även i det fall Boxxxxx xinner en upphandling, gäller i regel att upphandlingen överklagas, ofta i flera instanser. Detta innebär att Bolaget under pågående överprövning ej kan erhålla avrop under det vunna ramavtalet. Därutöver gäller i flertalet fall att avrop under vunnet ramavtal ska konkurrensutsättas mot leverantörer som har motsva- rande ramavtal innan tilldelning av avrop sker från den upphandlande enheten. Detta innebär att Boxxxxx xnte nödvändigtvis erhåller uppdrag som omfattas av vunna ramavtal. Det kan således vara svårt att bedöma omfatt- ningen av antalet uppdrag som kommer att utföras enligt respektive ramavtal. För det fall Bolaget inte erhåller ram- avtal eller avrop under ramavtal föreligger risk att Bola- gets resultat försämras eller inte utvecklas enligt plan.
KUNDER
B3IT bedömer för närvarande att Bolaget inte är beroende av någon enskild kund eller specifikt branschsegment.
Förlust av en större kund, en snäv kundbas eller ett ökat beroende av enskilda kunder skulle dock kunna medföra en negativ påverkan på Bolagets omsättning och resultat.
RÄNTERISK
Ränterisk syftar på risken för att marknadsvärdet på B3IT:s tillgångar och skulder förändras samt att Bolagets intäkter och kostnader påverkas till följd av förändringar i det allmänna ränteläget. Koncernens räntebärande till- gångar är placerade kortsiktigt hos större affärsbanker.
Koncernen har också upplåning i svenska kronor till rörlig ränta. För det fall ränteläget för Bolaget försämras riske- rar detta ha en negativ inverkan på Bolagets omsättning, resultat och finansiella ställning.
VALUTARISK
Valutarisken innebär risk för att valutakursförändringar påverkar koncernens resultat negativt. Fluktuationer i valutor kan komma att ha en negativ inverkan på Bolagets omsättning, resultat och finansiella ställning.
LIKVIDITETS- OCH FINANSIERINGSRISK
Likviditets- och finansieringsrisk avser risken att B3IT inte kan låna erforderliga medel till en skälig kostnad eller avyttra tillgångar till ett rimligt pris för att infria sina betalningsförpliktelser vid respektive förfallotidpunkt.
Likviditets- och finansieringsrisk kan också uttryckas som risk för brist på finansiering till skäliga villkor eller svårig- heter med kapitalförsörjningen. För det fall likviditet- och finansieringsrisk skulle infrias riskerar detta att ha en negativ inverkan på Bolagets omsättning, resultat och finansiella ställning.
MEDARBETARE OCH REKRYTERING
Bolagets viktigaste tillgång är medarbetarna. B3IT är beroende av att kunna behålla, utveckla samt rekrytera kvalificerade medarbetare inklusive ledningspersoner. Det är därför centralt att Bolaget uppfattas som en attrak- tiv arbetsplats som erbjuder konkurrenskraftiga anställ- ningsvillkor. Det finns en risk att B3IT inte lyckas med sitt arbete att uppfattas som en attraktiv arbetsplats, vilket skulle kunna leda till att kvalificerade medarbete inte kan behållas eller rekryteras. En risk finns alltid att kvalifice- rade medarbetare lämnar Bolaget och går till konkurren- ter, kunder eller startar egen verksamhet. Risken förstärks av att dessa medarbetare, som känner företaget väl, även kan ta med sig andra kvalificerade medarbetare. En sådan situation skulle kunna innebära framtida intäktsbortfall men även svårigheter för B3IT att fullfölja pågående upp- drag och därmed förorsakas kostnader. Risker hänförliga till tillgången på kvalificerade medarbetare kan således
ha en negativ inverkan på Bolagets verksamhet, tillväxt,
finansiella resultat och lönsamhet.
FÖRVÄRVSRISK
Förvärvsrisk innebär risk för att de förvärv av aktier eller rörelse som B3IT gör inte medför de finansiella, strate- giska eller verksamhetsmässiga fördelar som förväntats och att genom förvärven erhållen goodwill kan komma att behöva justeras i framtiden. Sådana förvärv kan således få en väsentligt negativ effekt på Bolagets verksamhet, finan- siella ställning och resultat.
DELÄGDA DOTTERBOLAG
Bolaget är moderbolag i en koncern bestående av 15 hel- och delägda Dotterbolag. Bolaget har ingått aktieägaravtal med minoritetsägarna till de olika Dotterbolagen vilka inte ägs till hundra procent av Bolaget. Dessa avtal inne- håller bland annat sedvanliga överlåtelseförbehåll för minoritetsägare, och i vissa fall för Bolaget, avseende aktierna i respektive Dotterbolag och rätt för minoritets- ägare att nominera representanter i respektive Dotterbo- lags styrelse. Bolagets utveckling är beroende av utveck- lingen i de olika Dotterbolagen (både hel- och delägda)
och då Xxxxxxx inte har ensam beslutanderätt avseende de delägda Dotterbolagen finns risk att Bolaget inte kan genomföra nödvändiga verksamhetsutvecklingar i dessa eller vidta andra enligt Bolaget nödvändiga åtgärder. En sådan situation skulle då kunna få en negativ inverkan på Bolagets verksamhet, tillväxt, finansiella resultat och lönsamhet.
TEKNISK UTVECKLING
Den snabba tekniska utvecklingen inom IT-branschen innebär att produkter och standarder har en begränsad livslängd. B3IT är i egenskap av IT-konsultbolag beroende av att Bolagets anställda noggrant följer den tekniska utvecklingen och har tillgång till moderna hjälpmedel i syfte att framgångsrikt kunna anpassa och utveckla sitt och Bolagets erbjudande. Det finns en risk att Xxxxxxx inte förmår anpassa och utveckla sitt erbjudande för att möta efterfrågan från kunder och/eller samarbetspartners, vilket i sin tur skulle kunna medföra negativa effekter på B3IT:s omsättning och lönsamhet.
KRAV OCH TVISTER
Som ett led i den normala affärsverksamheten kan B3IT bli inblandad i tvister och Bolaget är exponerat mot risker förknippade med att kunder, leverantörer, samarbetspart- ners eller andra parter vidtar rättsliga åtgärder mot Bola- get. Större och komplicerade tvister kan vara kostsamma, tids- och resurskrävande och kan komma att störa den normala affärsverksamheten. Resultatet av tvister kan vidare få en väsentlig negativ effekt på B3IT:s verksamhet, finansiella ställning och resultat.
SKATTERISKER
Även om Bolagets verksamhet bedrivs i enlighet med Bolagets tolkning av tillämpliga lagar och regler på skatte- området finns det en risk att Bolagets tolkning är felaktig eller att sådana regler ändras med eventuell retroaktiv verkan. Vidare kan framtida förändringar i tillämpliga lagar och regler påverka förutsättningarna för Bolagets verksamhet. Det finns en risk att skattesatser förändras
i framtiden eller att andra regelförändringar sker som påverkar Bolagets verksamhet. Skulle någon av de ovan beskrivna riskerna realiseras kan detta leda till en ökad skattekostnad, inklusive skattetillägg och ränta, som har en negativ inverkan på Bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat.
Risker med aktien och Erbjudandet
AKTIEMARKNADSRISKER OCH VOLATILITET
Aktiemarknaden är föremål för betydande volatilitet av- seende pris och omsättningsvolymer. Marknadspriser och handeln i Bolagets aktier kan bli föremål för betydande kursförändringar till följd av det ekonomiska klimatet, det allmänna aktiemarknadsklimatet, marknadsräntan, kapitalflöden, politisk osäkerhet eller marknadsbeteen- den samt ändrade uppfattningar på marknaden avseende
B3IT:s verksamhet, framtidsutsikter eller finansiella ställ- ning. Även om Bolagets verksamhet utvecklas positivt
kan således investerare göra en förlust vid avyttring av aktierna.
AKTIEÄGARE MED BETYDANDE INNEHAV
De Säljande Huvudaktieägarna, vilka kommer vara fort- satt stora ägare i Bolaget, kan starkt komma att påverka Bolaget avseende bland annat sådana angelägenheter som är föremål för omröstning på bolagsstämma, exempelvis styrelseval. De Säljande Huvudaktieägarna har också möj- lighet att förhindra att B3IT förvärvas genom ett offentligt uppköpserbjudande, eller att vidta andra åtgärder som kan komma att påverka aktiekursen negativt.
FRAMTIDA UTDELNING
Eventuella framtida utdelningar och storleken på sådana utdelningar är beroende av Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, kassaflöden, rörelsekapitalbehov, investeringsbehov och andra faktorer. Bolaget har antagit en utdelningspolicy innebärande att årligen dela ut två tredjedelar av Bolagets resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna i B3IT Management AB, dock med beaktande av Bolagets behov av kapital för att hantera förändringar
i rörelsekapital samt för investeringar, främst förvärv, det går dock inte att förutse huruvida Bolaget kommer att kunna genomföra utdelning i enlighet med denna policy.
Beroende på den framtida utvecklingen i Bolaget kan poli- cyn komma att revideras. Risk föreligger således för att Xxxxxxx inte kan genomföra aktieutdelning i enlighet med antagen utdelningspolicy, vidare kan utdelningspolicyn behöva revideras. Bägge dessa situationer kan komma att påverka såväl aktiekursen som värdet av investerarens innehav negativt.
LIKVIDITET I AKTIEN
B3IT har ansökt om notering av aktierna på Nasdaq First North Premier. Det har inte förekommit någon organise- rad handel i Bolagets aktier före Erbjudandet. B3IT kan inte uttala sig om investerarnas intresse för B3IT kommer att leda till aktiv handel i aktien eller att handeln i aktierna kommer att fungera tillfredställande framgent. Om en aktiv och likvid handel inte kan uppnås eller inte blir var- aktig kan det innebära svårigheter för aktieägarna att sälja sina aktier.
BOLAGETS AKTIEKURS
Värdepappershandel är alltid förknippad med risk och risktagande. Eftersom en aktieinvestering både kan stiga och sjunka i värde är det inte säkert att en investerare kan komma att få tillbaka det investerade kapitalet. Aktie- kursens utveckling är beroende av en rad faktorer, varav en del är bolagsspecifika och andra är knutna till aktie- marknaden som helhet. Det är inte möjligt för ett enskilt bolag att kontrollera alla de faktorer som kan komma att påverka priset på dess aktie.
VALUTAKURSDIFFERENSER
Aktier kommer endast att noteras i SEK och eventuella utdelningar kommer att utbetalas i SEK. Det innebär att aktieägare utanför Sverige kan få en negativ effekt på värdet av innehav och utdelningar när dessa omvandlas till andra valutor om SEK minskar i värde mot den ak- tuella valutan.
AKTIEÄGARE I USA ELLER ANDRA LÄNDER UTANFÖR SVERIGE KAN EVENTUELLT INTE DELTA I EVENTUELLA FRAMTIDA
KONTANTEMISSIONER
Om Bolaget emitterar nya aktier genom en kontantemis- sion har aktieägarna som huvudregel företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande till antalet aktier som innehas före emissionen. Aktieägare i vissa länder kan dock vara föremål för begränsningar som gör att de inte kan delta i sådana företrädesemissioner, eller att delta- gande på annat sätt försvåras eller begränsas. Exempelvis kan aktieägare i USA vara förhindrade att utöva sådan företrädesrätt om aktierna och teckningsrätterna inte är registrerade enligt den amerikanska lagen Securities Act of 1933 (”Securities Act”) och om inget undantag från registreringskraven enligt Securities Act är tillämpligt.
Aktieägare i andra jurisdiktioner utanför Sverige kan påverkas på motsvarande sätt om teckningsrätterna eller de nya aktierna inte är registrerade eller godkända av behöriga myndigheter i dessa jurisdiktioner. B3IT har ingen skyldighet (eller avsikt) att ansöka om registrering enligt Securities Act eller att ansöka om motsvarande god- kännanden enligt lagstiftningen i någon annan jurisdik- tion utanför Sverige med avseende på sådana tecknings- rätter och aktier och att göra detta i framtiden kan vara opraktiskt och kostsamt. I den utsträckning som Bolagets aktieägare i jurisdiktioner utanför Sverige inte kan utöva sina rättigheter att teckna nya aktier i eventuella företrä- desrättsemissioner kommer deras proportionella ägande i Bolaget att minska.
BEFINTLIGA AKTIEÄGARES FRAMTIDA
FÖRSÄLJNING AV AKTIER KAN FÅ KURSEN FÖR AKTIERNA ATT SJUNKA
Xxxxxx för aktierna i B3IT kan sjunka om det sker omfat- tande försäljning av aktier i Bolaget, särskilt försäljningar från Bolagets styrelseledamöter, ledande befattnings- havare och större aktieägare eller när ett större antal aktier säljs. Framtida försäljningar av stora mängder av aktier av de Säljande Huvudaktieägarna, eller uppfatt- ningen om att sådan försäljning kommer att ske, kan få kursen för aktierna i B3IT att sjunka.
TECKNINGSÅTAGANDEN
Cornerstone Investors åtaganden att förvärva aktier i Erbjudandet är inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang, varför det finns en risk för att Cornerstone Investors inte kommer att kunna infria sina åtaganden. Cornerstone Investors åtaganden är vidare förenade med vissa villkor avseende bland annat att en viss spridning av Bolagets aktier uppnås i samband med Erbjudandet. För det fall något av dessa villkor inte uppfylls finns det en risk för att Cornerstone Investors inte uppfyller sina åtaganden, vilket skulle kunna få en negativ effekt på Erbjudandets genomförande.
UTSPÄDNING
Ett antal av Bolagets Dotterbolag ägs inte till hundra procent av Bolaget. För att reglera ägandet i dessa Dotter- bolag har Bolaget ingått aktieägaravtal med respektive minoritetsägare. Dessa avtal reglerar typiska aktieägar- avtalsfrågor som styrelsesammansättning, utdelningspoli- tik, samt ger minoritetsägarna vissa vetorättigheter. Vissa av aktieägaravtalen innehåller även en rätt för Bolaget och respektive minoritetsägare att påkalla inbyte av aktierna
i Dotterbolaget gentemot nyemitterade aktier i Bolaget. Inbytet kommer att baseras på en överenskommen vär- deringsmodell av Bolagets och Dotterbolagets aktier. Vid påkallande av rätt till inbyte kommer en utspädning ske av aktierna i Bolaget. I aktieägaravtalen anges inte något maximalt antal för hur många aktier som Bolaget
kan behöva emittera. Det medför att utspädningseffekten inte går att fastställa innan det är känt hur det delägda Dotterbolaget utvecklats resultatmässigt i förhållande till hela Koncernens motsvarande resultatutveckling. Det är vidare inte uteslutet att Bolaget även av andra anledningar i framtiden kan komma att genomföra nyemissioner av aktier eller ge ut teckningsoptioner och/eller konvertibler. Sådana åtgärder kan komma att späda ut innehavet för befintliga aktieägare och negativt påverka marknadspriset for Bolagets aktier.
Inbjudan till förvärv av aktier i B3IT Management AB (publ)
B3IT och de Säljande Huvudaktieägarna1) har, i syfte att främja fortsatt tillväxt och utveckling, beslutat att genomföra en ägarspridning av Bolagets aktie genom en kombinerad nyemission och försäljning av befintliga aktier. Mot denna bak- grund har Bolagets styrelse ansökt om notering av aktierna på Nasdaq First North Premier och beslutat att i samband därmed genomföra ett Erbjudande bestående av två delar: dels (i) ett erbjudande till allmänheten i Sverige, dels (ii) ett erbjudande till institutionella investerare i Sverige och internationellt.
Investerare inbjuds härmed att teckna högst 1 111 111 nyemitterade aktier2) samt förvärva högst 2 106 012 av befintliga aktier som erbjuds av de Säljande Huvudaktieägarna samt övriga säljande aktieägare3) genom en kombinerad nyemission i enlighet med villkoren i Prospektet. Erbjudandet omfattar således högst 3 217 123 aktier, motsvarande 43,4 procent av totalt antal aktier och röster i Bolaget räknat efter full anslutning till Erbjudandet. De Säljande Huvudaktieägarna samt personer i Bolagets styrelse och koncernledning har, med vissa förbehåll, förbundit sig att inte sälja aktier eller ingå andra transaktioner med liknande effekt i Bolaget under en viss period efter det att handel på Nasdaq First North Premier har inletts.4)
Erbjudandepriset kommer att fastställas genom ett anbudsförfarande av de Säljande Huvudaktieägarna i konsultation med Swedbank och förväntas fastställas inom intervallet 45–50 SEK per aktie (”Erbjudandepriset”). Det slutliga Erbju- dandepriset för samtliga aktier i Erbjudandet kommer att fastställas av styrelsen i samråd med Swedbank. Erbjudande- priset till allmänheten kommer inte överstiga 50 SEK per aktie. Erbjudandepriset förväntas offentliggöras omkring den 13 juni 2016. Courtage utgår ej.
Styrelsen för B3IT avser att, med stöd av bemyndigande från årsstämman den 4 maj 2016, besluta om en ökning av aktiekapitalet med högst 111 111,1 SEK från 629 487,6 SEK till 740 598,7 SEK genom nyemission av högst 1 111 111 aktier. B3IT kommer vid ett fulltecknat Erbjudande att tillföras kapital om cirka 50,0 MSEK före emissionskostnader5). Följakt- ligen förväntar sig B3IT att genom Erbjudandet erhålla en nettolikvid uppgående till ca 40,7 MSEK. B3IT avser främst att använda nettolikviden till förvärv. Rätt att teckna de nyemitterade aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas före- trädesrätt, tillkomma allmänheten i Sverige och institutionella investerare i Sverige samt internationellt. Om samtliga
1 111 111 nyemitterade aktier tecknas, medför det en utspädningseffekt om 17,7 procent för befintliga aktieägare räknat på antalet utestående aktier i Bolaget per dagen för detta Prospekt. Utöver detta har B3 Intressenter AB förbundit sig att, på begäran av Swedbank, sälja ytterligare högst 321 712 aktier, motsvarande högst 10,0 procent av totala antalet aktier i Erbjudandet, för att täcka eventuell övertilldelning i samband med Erbjudandet (”Övertilldelningsoptionen”). Över- tilldelningsoptionen kan utnyttjas under 30 dagar från första dagen för handel i B3IT:s aktie. Utnyttjas Övertilldelnings- optionen till fullo omfattar Erbjudandet högst 3 538 835 aktier, motsvarande högst 47,8 procent av totalt antal aktier i B3IT räknat efter full anslutning i Erbjudandet. Swedbank Robur och Danske Capital (Cornerstone Investors) har åtagit
sig att, innan den första handelsdagen i Bolagets aktier, förvärva aktier i Erbjudandet, motsvarande 9,0 respektive 5,0 pro- cent av aktierna och rösterna i Bolaget efter Erbjudandet. Det totala värdet av Erbjudandet uppgår till cirka 144,8–155,3 MSEK (cirka 159,2–170,8 MSEK om Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo).
Efter genomförandet av Erbjudandet kommer De Säljande Huvudaktieägarna att fortsatt inneha cirka 41,4–46,5 procent av aktierna i Bolaget, beroende på Erbjudandepriset, huruvida Erbjudandet tecknas fullt ut, huruvida Övertill- delningsoptionen utnyttjas och huruvida Erbjudandet utökas till fullo. De Säljande Huvudaktieägarna kommer, med vissa undantag, att åta sig att inte avyttra sina resterande aktier under en period om 12 månader efter den första dagen av handel.
Stockholm 26 maj 2016
B3IT Management AB (publ)
Styrelsen
1) Bolagets avsikt är att genom Nyemissionen erhålla en emissionslikvid om 50 MSEK varför antalet emitterade aktier kommer bestämmas utifrån erhållet pris per aktie. Antalet nyemitterade aktier kommer att vara inom intervallet 1 000 000–1 111 111 st.
2) B3 Intressenter AB, Xxxxx Xxxxxx AB, Xxxx Xxxxxx AB, Nosnam AB, Xxxxx Xxxxxxxxxx AB och Xxxxx Xxxxxxxx Intressenter AB.
3) Övriga Säljande Aktieägarna är vissa anställda i B3IT och dess Dotterbolag, se avsnittet ”Legala frågor och övrig information – Säljande Aktieägare och avtal om placering av aktier”.
4) För information om övriga Säljande Aktieägare, se avsnittet ”Legala frågor och övrig information – Säljande Aktieägare och avtal om placering av aktier”.
5) Kostnaderna i samband med Erbjudandet beräknas uppgå till cirka 9,3 MSEK.
Bakgrund och motiv
B3IT är ett av Sveriges snabbast växande konsultföretag med seniora konsulter inom IT och Management. Bolaget hjälper företag och förvaltningar att effektivisera sin IT-verksamhet genom att utveckla teknik, processer, strategi och organisa- tion samt förbättra sin affärsverksamhet med hjälp av smarta IT-lösningar. B3IT är ett bolag med en stark företagskultur som främjar entreprenörskap och erbjuder Bolagets konsulter stora möjligheter att utvecklas. Bolaget har bland annat fem DI Gasell-utmärkelser och har uppnått toppresultat i medarbetarundersökningen GPTW (Great Place To Work), senast under 2016 då Bolaget kom på tredje plats i kategorin större företag med över 250 anställda oavsett bransch när GPTW utsåg ”Sveriges Bästa Arbetsplatser 2016”. B3IT hade per den 31 mars 2016 332 medarbetare och omsättningen under 2015 uppgick till 382,5 MSEK. Kontor finns i Stockholm, Borlänge, Sundsvall, Göteborg, Malmö och Örebro.
Bolaget har uppvisat lönsamhet varje kvartal sedan det grundades 2003 och har samtidigt vuxit från en omsättning om 13,2 MSEK under tolvmånadersperioden som slutade den 31 augusti 2005 till 382,5 MSEK under 2015. Detta motsvarar en årlig genomsnittlig tillväxt på 38,5 procent (CAGR). Bolaget har historiskt genomfört fem framgångsrika förvärv av betydande storlek och därmed påvisat sin förmåga att växa genom förvärv och integrera externa kompletterande verk- samheter. Viktiga faktorer som beaktas vid sådana förvärv är en överlappande företagskultur samt ett kompletterande tjänsteutbud.
De Säljande Huvudaktieägarna, med stöd av B3IT:s styrelse, bedömer att det är rätt tidpunkt att stärka B3IT:s varu- märke genom att notera Bolagets aktier på Nasdaq First North Premier. Bolaget har etablerat en stabil plattform för framtida tillväxt och de Säljande Huvudaktieägarna med stöd av B3IT:s styrelse bedömer att en noterad miljö skulle ha en positiv inverkan på Bolagets igenkänningsgrad, verksamhet och profil gentemot investerare, kunder, potentiella medarbe- tare och samarbetspartners. Det ger vidare Bolagets medarbetare möjligheten att investera i Bolaget och på så sätt skapa ytterligare incitament för medarbetare till att högprestera och ger även Bolaget tillgång till den svenska och internatio- nella kapitalmarknaden. Vidare är det B3IT:s styrelses målsättning att ansöka om notering på Nasdaq Stockholm inom 12 månader efter att noteringen på Nasdaq First North Premier fullföljts.
Styrelsen för Bolaget är ansvarig för innehållet i detta Prospekt. Styrelsen för Bolaget försäkrar härmed att styrelsen har vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i Prospektet, såvitt styrelsen vet, över ensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka Prospektets innebörd.
Stockholm 26 maj 2016
B3IT Management AB (publ)
Styrelsen
Vd har ordet
B3IT startade 2003 med ambitionen att bli Sveriges bästa IT-konsultbolag, för våra medarbetare och för våra kunder.
Som IT- och managementkonsulter verkar vi på en marknad bestående av före- tag och organisationer i ständig förändring där uppdragsgivare tar vår hjälp med att
utveckla sin verksamhet och sina affärer med hjälp av IT. Vi verkar i en bransch där tek- nologin erbjuder ständigt nya möjligheter – både till innovation och effektivisering.
I en marknad där förmåga att driva förändring med hjälp av IT är avgörande för konkurrenskraft och effektivitet, bidrar våra idag över 300 konsulter med specialist- kompetens, gedigen erfarenhet, vilja, attityd och förmåga att åstadkomma resultat. Och inte minst: helhetssyn och förståelse för sambandet mellan teknik, affärsprocesser och människor.
B3IT har valt att växa och utvecklas som bolag därför att vi ser att våra kunder behö- ver oss. Men också för att även erfarna konsulter behöver ett sammanhang. Då konkur- rensen om de bästa konsulterna på arbetsmarknaden är hård, strävar B3IT efter en organisation som dels ger konsulter möjligheter att vinna intressanta uppdrag och att
Xxxx Xxxxxx
utvecklas i sin profession, dels ett socialt sammanhang som ger stor individuell frihet. Ett kvitto på att vi lyckas i vår strä-
van att vara en bra arbetsplats fick vi genom toppresultat i GPTW:s årliga medarbetarundersökning, vilket placerade oss topp tre bland företag med mer än 250 anställda, i tävlingen om Sveriges Bästa Arbetsplatser 2016.
Sedan starten har Bolaget en obruten linje av tolv tillväxtår både sett till omsättning och antal medarbetare. Med Q1 2016 stänger vi vårt 50:e kvartal i rad med lönsamhet.
Bolaget vill nu fortsätta utveckla verksamheten och stärka erbjudandet med och för marknadens bästa konsulter. Inför nästa etapp tar vi nu ett viktigt steg genom en notering på First North North Premier och breddat ägande i Bolaget. Med detta vill vi bjuda in våra medarbetare, nya entreprenörer och externa investerare att vara med på vår fortsatta resa.
Stockholm, 26 maj 2016
Xxxx Xxxxxx
Verkställande direktör
Villkor och anvisningar
I syfte att underlätta beskrivningen av Erbjudandet görs i detta avsnitt ingen åtskillnad mellan de nyemitterade aktierna och de aktier som erbjuds till försäljning av befintliga aktieägare.
Erbjudandet
Erbjudandet omfattar mellan 3 106 012 och 3 217 123 aktier och är uppdelat i två delar:1)
■ Erbjudandet till allmänheten2)
■ Det institutionella erbjudandet3)
Erbjudandet består av totalt högst 3 217 123 aktier, varav högst 1 111 111 nyemitterade aktier4) och högst 2 106 012 utgörs av befintliga aktier som erbjuds av de befintliga aktieägare som säljer aktier i emissionen (”Säljande Aktieägarna”). Av dessa befintliga aktier erbjuds
1 860 619 aktier av Bolagets Säljande Huvudaktieägare, och 245 393 aktier erbjuds av övriga Säljande Aktieägare. Utöver de Säljande Huvudaktieägarna utgörs de Säljande Aktieägarna av 12 befintliga aktieägare som erbjuder att sälja mellan 2 000–51 632 aktier till försäljning inom ramen för Erbjudandet. Utfallet av Erbjudandet beräknas offentliggöras genom pressmeddelande omkring den 13 juni 2016.
Övertilldelningsoption
B3 Intressenter AB har förbundit sig att, på begäran av Swedbank, sälja ytterligare högst 321 712 aktier, mot- svarande högst 10,0 procent av det totala antalet aktier i Erbjudandet, för att täcka eventuell övertilldelning i samband med Erbjudandet. Utnyttjas Övertilldelnings-
optionen till fullo omfattar Erbjudandet högst 3 538 835 aktier, motsvarande högst 47,8 procent av totalt antal aktier i B3IT räknat efter full anslutning i Erbjudandet.
Fördelning av aktier
Fördelning av aktier till respektive del av Erbjudandet kommer att ske med beaktande av efterfrågan. Fördel- ningen kommer att beslutas av styrelsen för B3IT i samråd med Swedbank.
Anbudsförfarande
För att uppnå en marknadsmässig prissättning av Erbju- dandepriset kommer institutionella investerare i Sverige och internationellt ges möjlighet att delta i ett särskilt anbudsförfarande genom att lämna in intresseanmäl- ningar. Anbudsförfarandet pågår under perioden 27 maj 2016–10 juni 2016. Det slutliga Erbjudandepriset för
samtliga aktier i Erbjudandet kommer att fastställas av styrelsen i samråd med Swedbank, baserat på den order- bok som byggs i detta anbudsförfarande. Anbudsförfaran- det för institutionella investerare kan komma att förkortas eller förlängas. Meddelande om sådan eventuell justering offentliggörs av Bolaget genom pressmeddelande via
en eller flera internationella nyhetsbyråer. Se vidare under rubriken nedan ”Anmälan – Det institutionella erbjudandet”.
Erbjudandepris
Erbjudandepriset förväntas komma att fastställas inom intervallet 45–50 SEK per aktie och förväntas offentlig- göras omkring den 13 juni genom pressmeddelande.
Prisintervallet har fastställts av styrelsen för B3IT och de Säljande Huvudaktieägarna, vilka är formellt ansvariga för prisets fastställande, i samråd med Swedbank baserat på ett bedömt investeringsintresse från institutionella investerare. Försäljningspriset i erbjudandet till allmän- heten kommer dock inte att överstiga 50 SEK per aktie. Courtage utgår ej.
Anmälan
ERBJUDANDET TILL ALLMÄNHETEN
Anmälan om förvärv av aktier inom ramen för erbjudan- det till allmänheten ska ske under perioden 27 maj–9 juni 2016. Anmälan ska avse lägst 200 aktier och högst 20 000 aktier, i jämna poster om 50 aktier.5) Anmälan ska göras på särskild anmälningssedel som kan erhållas från Swed- banks kontor samt beställas från B3IT. Anmälningssedeln finns även tillgänglig på B3IT:s hemsida (xxx.x0xx.xx), samt Swedbanks hemsida (xxx.xxxxxxxx.xx/xxxxxxxx). Anmälan måste ha inkommit till Swedbank senast klockan
17.00 den 9 juni 2016. För sent inkommen anmälan liksom ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Inga ändringar eller tillägg får göras i förtryckt text. Endast en anmälan per person får göras och endast den anmälan som sist kommit Swedbank tillhanda beaktas. Anmälningar aggre- geras därmed inte. Observera att anmälan är bindande. Den som anmäler sig för förvärv av aktier måste antingen ha ett VP-konto, servicekonto eller värdepappersdepå
hos ett valfritt värdepappersinstitut eller ha ett VP-konto, servicekonto eller värdepappersdepå alternativt investe- ringssparkonto hos Swedbank eller sparbanker. Den som har ett konto eller depå med specifika regler för värdepap- perstransaktioner, exempelvis investeringssparkonto eller inom ramen för en kapitalförsäkring, måste kontrollera
1) Bolagets avsikt är att genom Nyemissionen erhålla en emissionslikvid om 50 MSEK varför antalet emitterade aktier kommer bestämmas utifrån erhållet pris per aktie. Antalet nyemitterade aktier kommer att vara inom intervallet 1 000 000–1 111 111 st.
2) Till allmänheten räknas privatpersoner och juridiska personer som anmäler sig för förvärv av högst 20 000 aktier.
3) Till institutionella investerare räknas privatpersoner och juridiska personer som anmäler sig för förvärv av fler än 20 000 aktier.
4) Bolagets avsikt är att genom Nyemissionen erhålla en emissionslikvid om 50 MSEK varför antalet emitterade aktier kommer bestämmas utifrån erhållet pris per aktie. Antalet nyemitterade aktier kommer att vara inom intervallet 1 000 000–1 111 111 st.
5) Den som anmäler sig för förvärv av fler än 20 000 aktier ska kontakta Swedbank i enlighet med vad som anges under rubriken ”Anmälan – Det institutio nella erbjudandet”.
med den bank eller det institut som för kontot om detta är möjligt att använda. Anmälan ska göras via den bank eller institut som för kontot. Anmälan ska annars göras via
den särskilt upprättade anmälningssedeln och lämnas till något av Swedbanks eller sparbankers kontor i Sverige för registrering alternativt skickas till:
Swedbank AB (publ) Emissioner S85
105 34 Stockholm
Kunder i Swedbank eller sparbanker kan även anmäla sig via Internetbanken, Mobilbanken, Telefonbanken (personlig service), sin rådgivare eller sin personliga mäklare. För kunder med ett investeringssparkonto hos
Swedbank eller sparbanker är det Swedbank och sparban- kerna, om anmälan resulterar i tilldelning av aktier, som förvärvar ett motsvarande antal aktier som tilldelningen avser och som därefter vidareförsäljer dessa till kunden till Erbjudandepriset. Styrelsen förbehåller sig rätten att förlänga anmälningsperioden. Sådan eventuell förläng- ning kommer att offentliggöras före anmälningsperiodens utgång.
DET INSTITUTIONELLA ERBJUDANDET
Anmälan om förvärv av aktier inom ramen för det institu- tionella erbjudandet ska ske under perioden 27 maj – 10 juni 2016. Anmälan ska ske till Swedbank i enlighet med särskilda instruktioner och omfatta fler än 20 000 aktier. Anmälan måste vara Swedbank tillhanda innan klockan
17.00 den 10 juni 2016. Styrelsen förbehåller sig rätten att förkorta eller förlänga anmälningstiden. Sådan för- kortning eller förlängning kommer att offentliggöras före anmälningsperiodens utgång.
Tilldelning
Beslut om tilldelning av aktier fattas av styrelsen för B3IT, efter samråd med Swedbank, varvid målet kommer att vara att uppnå en stark institutionell ägarbas och en bred spridning av aktierna bland allmänheten, för att möjlig- göra en regelbunden och likvid handel med B3IT:s aktier på Nasdaq First North Premier.
ERBJUDANDET TILL ALLMÄNHETEN
Tilldelningen är inte beroende av när under anmälnings- perioden anmälan inges. I händelse av överteckning kan tilldelning komma att ske med ett lägre antal aktier än anmälan avser, varvid tilldelning helt eller delvis kan komma att ske genom slumpmässigt urval. Tilldelning till dem som erhåller aktier kommer i första hand ske så att ett visst antal aktier tilldelas per anmälan. Detta antal kan vara lägre än det lägsta antal som en anmälan enligt
villkoren måste uppgå till. Tilldelning härutöver sker med viss, för alla lika, procentuell andel av det överskjutande antal aktier som anmälan avser och kommer endast att ske i jämna poster om 50 aktier. Härutöver kan anställda i Bolaget samt kunder i Swedbank komma att särskilt beaktas vid tilldelning. Tilldelning kan ske till anställda i Swedbank, dock utan att dessa prioriteras. Tilldelningen
sker i sådant fall i enlighet med Svenska Fondhandlareför- eningens regler och Finansinspektionens föreskrifter.
DET INSTITUTIONELLA ERBJUDANDET
Vid beslut om tilldelning av aktier inom ramen för erbjudandet till institutionella investerare i Sverige och internationellt kommer som ovan nämnts att eftersträvas att B3IT får en stark institutionell ägarbas. Fördelning bland de institutioner som lämnat intresseanmälan sker helt diskretionärt. Cornerstone Investors är emellertid garanterade tilldelning i enlighet med sina respektive åtaganden.
Besked om tilldelning och likvid
ERBJUDANDET TILL ALLMÄNHETEN
Tilldelning beräknas ske omkring den 13 juni 2016. Sna- rast därefter kommer avräkningsnota att sändas ut till dem som erhållit tilldelning. Den som inte tilldelats aktier får inget meddelande.
BETALNING
Förvärvade och tilldelade aktier ska betalas kontant enligt instruktioner på avräkningsnotan, dock senast Swedbank tillhanda klockan 16.00 den 15 juni 2016.
BETALNING AV TILLDELADE AKTIER FÖR
KUNDER I SWEDBANK ELLER SPARBANKER SOM ANGIVIT ETT LIKVIDKONTO HOS
SWEDBANK ELLER SPARBANKER I SIN ANMÄLAN
För de förvärvare som angivit ett likvidkonto hos Swed- bank eller sparbanker i sin anmälan ska likvida medel för betalning av tilldelade aktier finnas disponibelt på kontot senast på likviddagen den 15 juni 2016 klockan 01.00. I det fall förvärvaren önskar kunna handla med sina aktier första handelsdagen ska VP-konto, servicekonto, eller värdepappersdepå eller investeringssparkonto (”Värde- pappersförvaret”) som angivits i anmälan vara regist- rerat hos Swedbank eller sparbanker och likvida medel för betalning av tilldelade aktier finnas disponibelt på kontot senast på tilldelningsdagen den 13 juni 2016 klockan
01.00. En reservering av likvid på förvärvarens likvid- konto kommer att göras och förvärvarens tilldelade aktier blir tillgängliga för handel. Bankdagen efter tilldelnings- dagen kommer den reserverade likviden att debiteras kontot. Detta för att möjliggöra att tilldelade aktier finns tillgängliga på förvärvarens VP-konto, servicekonto eller värdepappersdepå alternativt investeringssparkonto den 15 juni 2016.
DET INSTITUTIONELLA ERBJUDANDET
Institutionella investerare beräknas omkring den 13 juni 2016 i särskild ordning erhålla besked om tilldelning, varefter avräkningsnotor utsänds. Full betalning för till- delade aktier ska erläggas kontant senast den 15 juni 2016.
BRISTANDE OCH FELAKTIG BETALNING
Observera att om full betalning inte görs i rätt tid, kan tilldelade aktier komma att tilldelas annan eller säljas. Skulle försäljningspriset vid sådan överlåtelse understiga
Erbjudandepriset kan den som erhöll tilldelning av aktier i Erbjudandet få svara för mellanskillnaden. Ingen ränta kommer att utbetalas för överskjutande belopp.
Registrering och redovisning av tilldelade och betalade aktier
Registrering hos Euroclear av tilldelade och betalda aktier beräknas för såväl allmänheten som för institutionella investerare ske omkring den 15 juni 2016, varefter Euro- clear sänder ut en VP-avi som utvisar det antal aktier i B3IT som har registrerats på mottagarens VP-konto eller servicekonto. Avisering till aktieägare vars innehav är för- valtarregistrerat sker i enlighet med respektive förvaltares rutiner.
Offentliggörande av utfallet av Erbjudandet
Utfallet av Erbjudandet beräknas offentliggöras genom pressmeddelande omkring den 13 juni 2016. Samt- liga pressmeddelanden med anledning av Erbjudan- det kommer att finnas tillgängliga på B3IT:s hemsida (xxx.x0xx.xx).
Notering, handel i B3IT:s aktier
Nasdaq Stockholm har beslutat att godkänna B3IT:s ansökan om upptagande av Bolagets aktier till handel på Nasdaq First North Premier på sedvanliga villkor, däri- bland att spridningskravet för Bolagets aktier uppfylls senast på noteringsdagen. Under förutsättning att ansö- kan godkänns beräknas handeln påbörjas omkring den 13 juni 2016. Efter det att betalning för tilldelade aktier inom ramen för erbjudandet till allmänheten hanterats av Swedbank, kommer betalda aktier att överföras till av förvärvaren anvisat Värdepappersförvar. Den tid som erfordras för överföring av betalning samt överföring av betalda aktier till sådan förvärvare medför att denne inte kommer att ha sådana aktier tillgängliga på Värdepap- persförvaret förrän omkring den 16 juni 2016. Det förhål-
landet att aktier inte finns tillgängliga förrän omkring den
16 juni 2016 kan innebära att förvärvaren inte har möj- lighet att sälja dessa aktier på den första handelsdagen, utan först när aktierna finns tillgängliga i Värdepappers- förvaret. Detta gäller dock inte om Värdepappersförvaret och likvidkontot som angivits i anmälan är registrerat hos Swedbank eller sparbanker. Se vidare under rub- riken ovan ”Betalning av tilldelade aktier för kunder i Swedbank eller sparbanker som angivit ett likvidkonto hos Swedbank eller sparbanker i sin anmälan”. Vidare
kommer handeln inte att påbörjas före villkoren för Erbju- dandets fullföljande uppfyllts, se rubriken nedan ”Villkor för Erbjudandets fullföljande”. Handeln kommer att vara villkorad av att villkoren uppfylls och Erbjudandet kan därmed komma att inte fullföljas förrän detta har skett.
Om Erbjudandet inte fullföljs, ska eventuella levererade aktier återlämnas och eventuella betalningar återgå.
REGISTRERING AV NYEMISSIONEN HOS BOLAGSVERKET
Styrelsen kommer, med stöd av bemyndigande lämnat vid årsstämma i Bolaget den 4 maj 2016, den 12 juni 2016 besluta om nyemission av högst 1 111 111 aktier i samband med Erbjudandet enligt detta Prospekt för registrering hos Bolagsverket senast den 14 juni 2016.
Utspädningseffekt
Bolaget har per dagen för Prospektet totalt 6 294 876 utestående aktier. Erbjudandet omfattar högst 1 111 111 nyemitterade aktier vilket medför att antalet utestående aktier kan komma att öka till högst 7 405 987. Om samt- liga nyemitterade aktier som erbjuds tecknas, medför det en utspädningseffekt om 17,7 procent för befintliga aktie- ägare räknat på antalet utestående aktier i Bolaget per dagen för detta Prospekt. Om samtliga 1 111 111 nyemitte- rade aktier tecknas kommer dessa utgöra 15,0 procent av Bolagets totala antal aktier efter Erbjudandet.
Stabiliseringsliknande åtgärder
I samband med Erbjudandet kan Swedbank komma att genomföra transaktioner på Nasdaq First North Pre- mier som stabiliserar aktiens marknadspris eller håller detta pris på en nivå som avviker från vad som annars skulle gälla på marknaden. Se vidare avsnittet ”Legala frågor och övrig information – Stabiliseringsliknande åtgärder”.
Rätt till utdelning
Aktierna medför rätt till utdelning för första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter likviddagen för aktier erhållna genom tilldelning i Erbjudandet. Eventuell utdelning betalas ut efter beslut av bolagsstämma. Betalning av utdelning ombesörjs av Euroclear eller för förvaltarregistrerade innehav i enlig- het med respektive förvaltares rutiner. Rätt till utdelning tillfaller den som på den av bolagsstämman fastställda avstämningsdagen var registrerad som ägare i den av
Euroclear förda aktieboken. Beträffande avdrag för svensk preliminärskatt, se avsnittet ”Skattefrågor i Sverige”. Se även avsnittet ”Aktiekapital och ägarförhållanden”.
Villkor för Erbjudandets fullföljande
Erbjudandet är villkorat av (i) att B3IT, de Säljande Huvudaktieägarna och Swedbank träffar avtal om place- ring av aktier (”Placeringsavtalet”) i B3IT omkring den 12 juni 2016, (ii) att vissa villkor i Placeringsavtalet upp- fylls och (iii) att Placeringsavtalet inte sägs upp samt (iv) att intresset för Erbjudandet enligt Swedbanks bedöm- ning är tillräckligt stort för att en ändamålsenlig handel
i aktien ska kunna uppnås. Se vidare avsnittet ”Legala frågor och övrig information – Säljande aktieägare och avtal om placering av aktier”. Om Erbjudandet återkal- las kommer detta att offentliggöras via pressmeddelande senast på morgonen den 13 juni 2016 och inkomna anmäl- ningar kommer att bortses från samt eventuell inbetald likvid kommer att återbetalas till det konto från vilket inbetalning av likvid gjordes ifrån.
Prospekt och anmälningssedel
Prospekt och anmälningssedel kan erhållas från B3IT och Swedbank. Prospekt och anmälningssedel finns även tillgängliga på B3IT:s hemsida (xxx.x0xx.xx) samt Swed- banks hemsida (xxx.xxxxxxxx.xx/xxxxxxxx).
Information om behandling av personuppgifter
Den som förvärvar aktier i Erbjudandet kommer att lämna uppgifter till Swedbank. Personuppgifter som lämnats
till Swedbankkoncernen kommer att behandlas i datasys- tem i den utsträckning som behövs för att tillhandahålla tjänster och administrera kundarrangemang i koncernen. Även personuppgifter som inhämtas från annan än den kund som behandlingen avser kan komma att behandlas. Det kan också förekomma att personuppgifter behand- las i datasystem hos företag eller organisationer med vilka Swedbankkoncernen samarbetar. Information om behandling av personuppgifter lämnas av Swedbanks- kontor, vilka också tar emot begäran om rättelse av per- sonuppgifter. Adressinformation kan komma att inhäm- tas av Swedbank genom en automatisk datakörning hos Euroclear.
Övrig information
Swedbank bistår Bolaget med vissa administrativa tjänster kring Erbjudandet. Att Swedbank är finansiell rådgivare innebär inte i sig att banken betraktar den som anmält sig i Erbjudandet som kund hos banken. Förvär- varen betraktas som kund hos banken endast om den har erhållit råd från banken om placeringen eller annars har blivit kontaktad av banken individuellt angående place- ringen, eller om den redan har ett existerande kundför- hållande till banken. Följden av att banken inte betraktar förvärvaren som kund för placeringen är att reglerna om skydd för investerare i lagen (2007:528) om värdepap- persmarknaden inte kommer att tillämpas på placeringen. Detta innebär bland annat att varken så kallad kundkate- gorisering eller så kallad passandebedömning kommer
att ske beträffande placeringen. Förvärvaren ansvarar
därmed själv för att denna har tillräckliga erfarenheter och kunskaper för att förstå de risker som är förenade med placeringen.
B3 – bra, bättre, bäst
27
Marknadsöversikt
Nedan följer en beskrivning över den marknad inom vilken B3IT är verksam. B3IT har använt sig av både externa och interna källor för att göra en samlad bedömning av Bola gets marknadsposition och marknadens utveckling. Bolaget känner inte till någon enskild tillgänglig marknadsstatistik som ger en fullständig och relevant bild av B3IT:s marknad. Därav är det svårt att beräkna marknadsandelar på ett tillförlitligt sätt. B3IT:s externa källor är framförallt fakta från oberoende undersökningsinstitut och övrig tillgänglig bransch statistik. Bolaget anser att dessa marknadspublikationer, undersökningar och prognoser är tillförlitliga, Bolaget har dock inte verifierat informationen. Prognoser och framåtriktade uttalanden i detta avsnitt utgör därmed ingen garanti för framtida resultat och faktiska händelser och omständigheterna kan komma att skilja sig väsentligt från nuvarande för väntningar. Ett antal faktorer skulle kunna orsaka eller bidra till sådana skillnader. Se ”Viktig information till investerare – Framåtriktade uttalanden” och ”Riskfaktorer”. De källor som Bolaget hänvisar till nedan finns tillgängliga för granskning hos Bolaget i pap persform. Information från tredje man har återgivits korrekt i Prospektet och inga uppgifter har, såvitt Bolaget känner till, utelämnats på ett sätt som skulle göra den återgivna informa tionen felaktig eller missvisande.
Översikt
B3IT verkar på den svenska marknaden för IT- och managementkonsulttjänster. Bolaget levererar specialist- kompetens, projektåtaganden och funktionsåtaganden till huvudsakligen stora företag, myndigheter och orga- nisationer med stort IT-behov och komplexa IT-miljöer.
Med fokus på komplexa projekt inom flera olika branscher erbjuder B3IT kompetens inom 14 specialistområden som Databaser, Bank, finans och försäkring, Business Intelli- gence, Digitala kanaler, Drift och förvaltning, Healthcare/ E-hälsa, Information Management, Infrastruktur och Cloud, IT-ledning och styrning, Networks, Sourcing, Systemutveckling, Telecom Management samt Test och
kvalitet (se även avsnittet ”Verksamhetsbeskrivning”). Bolaget har en väldiversifierad kundbas med kunder inom såväl den privata som den offentliga sektorn. Den största delen av omsättningen genereras från myndigheter, sjuk- vård, bank, finans och försäkring, telekom, handel och industri.
Efterfrågan på konsulttjänster inom B3IT:s specia- listområden har varit mycket god sedan Bolagets start 2003. Den snabba teknikutvecklingen och förändrings- trycket medför att de flesta större organisationer har ett kontinuerligt behov av att ta in specialistkompe- tens för kortare eller längre uppdrag som ofta handlar om att genomföra olika typer av förändrings- eller utvecklingsprojekt.
IT-marknaden 2016 IT-tjänstemarknaden
2016
B3IT:s adresser- bara marknad 2016
154
MDRSEK
101
MDRSEK
59
MDRSEK
Tjänster, 66 %
Mjukvara, 19 %
Hårdvara, 15 %
Managementkonsult- tjänster (inom IT), 6 %
Konsulttjänster (inom IT), 53 % Outsourcing, 27 %
Molntjänster, 10 %
Business process outsourcing, 5 %
Managementkonsult- tjänster (inom IT), 10 %
Konsulttjänster (inom IT), 90 %
Källa: Radar Ecosystem: IT-Radar 2016, Utveckling, prioriteringar och trender. Bolagets bedömning avseende B3IT:s adresserbara marknad 2016
Den svenska IT-marknaden1)
Den svenska IT-marknaden utgörs av IT-komponenterna mjukvara, hårdvara och tjänster där tjänstesegmentet är det klart största.
Marknadsstorlek och marknadstillväxt2)
Den totala IT-marknaden i Sverige bedöms under 2016 uppgå till drygt 154 MDRSEK, vilket är en ökning med 3,3 procent jämfört med föregående år då den uppgick till
149,3 MDRSEK. Marknaden har växt med en genomsnitt- lig årlig tillväxttakt (CAGR) om 2,1 procent mellan åren 2010–2015.
IT-komponenter, estimerat värde 2106
Hårdvara, 15,4 %
Mjukvara, 18,9 %
Tjänster, 65,7 %
∑ = 154,2 MDRSEK
Källa: Radar Ecosystem: IT-Radar 2016, Utveckling, prioriteringar och trender
IT-marknaden i Sverige, värde och tillväxt
MDRSEK %
160 6
120
4
80
2
40
0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
0
2016e
IT-marknaden
Tillväxt, IT-marknaden
Källa: Radar Ecosystem: IT-Radar 2016, Utveckling, prioriteringar och trender
1) Radar Ecosystem, 2016
2) Radar Ecosystem: IT-Radar 2016, Utveckling, prioriteringar och trender
Den svenska marknaden för IT-konsulttjänster3)
B3IT är verksamma inom tjänstesegmentet av IT-mark- naden, vilket kan delas upp i managementkonsulttjänster, konsulttjänster, outsourcing, molntjänster och Business Process Outsourcing (”BPO”). Under 2016 förväntas cirka 66 procent av den totala IT-marknaden utgöras av IT-tjänster. Kraven på ständig förnyelse och bättre effek- tivitet leder till att IT-tjänster får en allt mer central roll i svenska verksamheter. Digitalisering av verksamheten är ett av de viktigaste strategiska områdena för dagens IT- investeringar. Många stödprocesser som redan är digita- liserade behöver också förnyas och integreras med andra delar av verksamheten. För att genomföra alla dessa pro- jekt krävs i allmänhet hjälp av olika specialistkonsulter.
MARKNADSSTORLEK OCH MARKNADSTILLVÄXT4)
Värdet på marknaden för IT-tjänster beräknas växa med 5,0 procent under 2016 till ett totalt värde om 101,4 MDRSEK. Starkast tillväxt återfinns under segmentet
molntjänster som förväntas växa med 21,6 procent under 2016. Mellan åren 2010–2015 växte marknaden för IT- tjänster med en genomsnittlig årlig tillväxt (CAGR) om 2,8 procent. Det största segmentet inom IT-tjänster är konsulttjänster som bedöms uppgå till drygt 52 procent av det totala värdet av IT-tjänster under 2016. Inom mark- naden för konsulttjänster förväntas tillväxten vara som starkast inom verksamhetsnära områden såsom projekt- ledning och arkitektur med en uppskattad tillväxt om 5,5 procent vardera under 2016.
Marknaden för IT-tjänster, värde och tillväxt
MDRSEK %
120 6
100 5
80 4
60 3
40 2
20 1
0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
0
2016e
IT-tjänster Tillväxt, IT-tjänster
Källa: Radar Ecosystem: IT-Radar 2016, Utveckling, prioriteringar och trender, Radar Ecosystem: IT-Radar 2015, Utveckling, prioriteringar och trender
Segment inom IT-tjänster, värde och tillväxt
MDRSEK %
Outsourcing
Molntjänster
BPO
Managementkonsult Konsulttjänster
60 25
50 20
40
15
30
10
20
10 5
0 0
Estimerat värde 2016
Tillväxt, 2016
B3ITs adresserbara marknad
∑= 101,4 MDRSEK
Källa: Radars Ecosystem: IT-Radar 2016, Utveckling, prioriteringar och trender
3) Radar Ecosystem: IT-Radar 2016, Utveckling, prioriteringar och trender
4) Radar Ecosystem, 2016
Marknaden för IT-konsulttjänster, värde och tillväxt
MDRSEK %
12 20
10
15
8
6 10
4
5
2
0 0
Managementkonsulttjänster
Project Management
Arkitektur
Konsultativa tjänster
Systemintegration (och implementering)
Utveckling (programmering och test)
Application Management
System integration (med implementation)
Övriga applikations- relaterade tjänster
Support och servicedesk
Annat
-5
Infrastrukturrelaterade tjänster
Applikationsrelaterade tjänster
Övrigt
Estimerat värde 2016 Tillväxt, 2016 ∑= 59,4 MDRSEK
Övriga applikationsrelaterade tjänster är en sammanslagning av tidigare kategorier, varvid värde och tillväxt är missvisande. Källa: Radar Ecosystem: IT-Radar 2016, Utveckling, prioriteringar och trender
B3IT erbjuder tjänster inom samtliga undersegment till konsultmarknaden för IT-konsulttjänster förutom support och servicedesk.
UTMANINGAR OCH PRIORITERINGAR5)
IT-organisationernas primära fokus och viktigaste priori- teringar bedöms i stor utsträckning påverkas av konjunk- turen, tillsammans med svenska verksamheters behov av att stärka sin konkurrenskraft. 2016 uppskattas 11 procent av IT-organisationernas fokus ligga på att reducera IT- kostnader, vilket är en minskning med 6 procentenheter
jämfört med 2015. Samtidigt förflyttas fokus mot att effektivisera och utveckla IT-leveransen. Grafen som visar IT-organisationernas viktigaste prioriteringar under 2016 domineras av behovet att effektiviseras, utvecklas och för- ändras, vilket är i linje med förväntningarna i tider av eko- nomisk tillväxt då expansion och produktivitet normalt har en hög prioritet vid investeringsbeslut.
IT-organisationernas viktigaste prioriteringar och största utmaningar 2016
IT-organisationernas primära fokus 2016
Automatisering och effektivisering av verksamheten Öka digitaliseringsgraden i kärnverksamheten Stödja innovation i verksamheten
Stödja verksamhetsförändringar Förvalta befintlig infrastruktur Förvalta befintliga applikationer
Förändra hur er IT produceras/levereras Stärka verksamhetens konkurrenskraft
Styra den egna IT-organisationen (governance) Reducera de totala IT-kostnaderna
0 2 4 6 8 10 12
Kostnadsreducering, 11 %
Effektivisering, 55 %
Viktigaste prioriteringar
Största utmaningar
Innovation och transformation, 34 %
Källa: Radar Ecosystem: IT-Radar 2016, Utveckling, prioriteringar och trender
5) Radar Ecosystem: IT-Radar 2016, Utveckling, prioriteringar och trender
Tillväxt i BNP och på IT-marknaden
% 6
5
4
3
2
1
0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
IT-marknaden, tillväxt BNP, tillväxt (fasta priser)
Källa: SCB, Radar Ecosystem: IT-Radar 2016, Utveckling, prioriteringar och trender, Radar Ecosystem: IT-Radar 2015, Utveckling, prioriteringar och trender
Drivkrafter på marknaden
MAKROEKONOMISKA TRENDER OCH DRIVKRAFTER
BNPutveckling
BNP anses vara en indikator på den ekonomiska akti- viteten i ett land och IT-investeringarna bedöms vara starkt kopplade till utvecklingen av BNP. Som illustreras i grafen ovan har utvecklingen på IT-marknaden följt BNP-tillväxten ganska väl under perioden 2010–20156). Därutöver framgår även i grafen att, för tidsperioden, så har IT-marknaden haft en stabilare utveckling med lägre årsvisa variationer än BNP-tillväxten.
GENERELLA TRENDER OCH DRIVKRAFTER
Outsourcing7)
Anledningen till att svenska verksamheter väljer att anlita konsulter är i de flesta fall tillfälliga belastningar och svå- righeten i att få tag på kompetens. Speciellt för små och medelstora organisationer är det ett mycket stort bekym- mer att få fatt i rätt kompetens då kompetensprofilerna för denna typ av organisationer är bredare. Det är en
stor utmaning att ersätta en person som slutat eftersom det ofta är flera olika kompetensområden personen ska hantera. Många anger just detta som ett huvudskäl till att funktioner outsourcas.
Kostnadspress
Det är Bolagets bedömning att det ofta finns en rationali- seringspotential i form av konsolidering, standardisering, modernisering eller effektivare IT-sourcing i en komplex IT-miljö. Detta innebär att många företag opererar under en stark kostnadspress. Att modernisera eller effektivisera är det högst prioriterade inom IT-organisationerna 2016.
6) SCB, 2016
7) Radar Ecosystem, 2015
8) Radar Ecosystem: IT-Radar 2016, Utveckling, prioriteringar och trender
Verksamhetsdrivna ITinvesteringar8)
IT får en allt mer central roll i svenska verksamheter. Bolagens verksamhetsprocesser digitaliseras i allt högre takt utöver redan digitaliserade stödprocesser. Digitali- sering av verksamheten är också bland de viktigaste strategiska områdena för IT-investeringar tillsammans med systemutveckling. För att verksamheterna ska kunna möta efterfrågan på systemutveckling krävs ett ökat nytt- jande av externa resurser. Ökad organisatorisk flexibilitet, kompetensbrist och ett strategiskt val att ha en viss kon- sultbeläggning spär på behovet.
Regelverk
Det är Bolagets bedömning att regelverk driver föränd- ringen inom många branscher, det gäller inte minst inom bank, finans och försäkring där anpassning till regelverk kräver förändringar både i verksamhetsprocesser och i IT-system.
Big data9)
Allt större mängder ostrukturerad data genereras idag via vår digitala livsstil med mobiler, applikationer, sociala nätverk och lojalitetsprogram, och där olika typer av sensorer byggs in i allt fler produkter. Genererad data
kan utnyttjas för att bygga en ständigt bättre bild av våra intressen och vanor och även ligga till grund för helt nya affärsmodeller som ofta både bygger på och utnyttjar den kommunikativa kraften i sociala media.
Digitalisering10)
Digitaliseringstrycket står i centrum för de trender som påverkar svenska verksamheter mest under de kommande åren, både inom privat och inom offentlig sektor. IT är en viktig möjliggörare för både innovation – nya tjänster och affärsmodeller – och för effektivare arbetssätt. Behovet
av integration med befintliga system samt det faktum
9) Bolagets bedömning
10) Radar Ecosystem: IT-Radar 2016, Utveckling, prioriteringar och trender
att så gott som alla nya produkter och tjänster innehåller allt mer IT, driver upp efterfrågan på framförallt system- utveckling och integrationstjänster, vilket i sin tur leder till ett ökat behov av IT-konsulttjänster.
Cloud11)
Allt fler företag är idag på väg att överge sin egen infra- struktur och istället förlita sig på olika molntjänster, både för IT och kommunikation. Det ger en mera flexibel och skalbar lösning med lägre kostnader, snabbare tillgång till nya tjänster och väsentligt enklare underhåll. Framtidens IT-avdelningar ser också helt annorlunda ut med en moln- baserad IT-miljö. De centrala arbetsuppgifterna blir nu att förnya och anpassa IT-stödet till verksamhetens behov, istället för att domineras av driftsfrågor.
Mobile12)
”Mobile first”, vilket innebär att nättjänster utvecklas för att i första hand tillhandahållas för mobila enheter, håller snabbt på att utvecklas till ”mobile only” med fokus på en allt bättre användarupplevelse. I stora delar av världen är mobilen redan den självklara plattformen för olika nät- tjänster och ofta är det den enda klient man använder. När en stor del av befolkningen är ständigt uppkopplad suddas många traditionella gränser ut, såsom gränser mellan olika typer av erbjudanden och konkurrenter, mellan fritid och arbetstid samt mellan lokala och globala aktörer.
Analytics13)
Moderna analysverktyg kan idag inkludera en mångfald av både interna och externa datakällor, vilket gör dem betyd- ligt mer kraftfulla. Samtidigt har verktygen blivit enklare att hantera och resultatet kan också lättare tolkas med hjälp av visualisering. Därmed breddas också använd- ningen av Business Intelligence-verktygen som nu kan bli ett strategiskt verktyg i många delar av verksamheten.
Ändrade inköpsmönster14)
Många större verksamheter centraliserar idag inköps- besluten av konsulttjänster och använder mer strukture- rade inköpsprocesser för att förenkla leverantörsrelatio- nerna. Med hjälp av ramavtal, konsultmäklare och single sourcing-avtal formaliseras konsultinköpen vilket medför en ökad prispress på leverantörerna:
■ Cirka 20 procent av värdet på konsultmarknaden han- teras genom ramavtal
■ Cirka nio procent av konsultmarknaden hanteras i dag genom mäklare
■ Sourcing-trenden förstärks och andelen externt inköpt IT ökar på bekostnad av interna kostnader
En annan viktig trend är att verksamheten successivt får ett allt större inflytande över IT-projekten och att en allt större andel av IT-inköpen hanteras direkt av verksam- heten och inte av IT-avdelningarna.
11) Bolagets bedömning
12) Bolagets bedömning
13) Radar Ecosystem: IT-Radar 2015, Utveckling, prioriteringar och trender
14) Radar Ecosystem: IT-Radar 2016, Utveckling, prioriteringar och trender
15) Gartner (November 2015)
Internet of Things (IoT)
”Internet of Things” (IoT) är ett samlingsbegrepp för den utveckling som innebär att såväl fordon, maskiner, kläder och hushållsapparater som människor och andra varelser förses med små processorer och sensorer som kopplas ihop med nätverk. Oavsett om det är maskiner på en till- verkningslinje, internetbaserade apparater i händerna
på slutanvändarna eller en hälso-monitor fastspänd på patienter, möjliggör detta informationsöverföring mellan datakällor. Undersökningsföretaget Gartner förutspår att 6,4 miljarder anslutna enheter kommer att vara i bruk i hela världen år 2016, en ökning med 30 procent från
2015, och kommer att nå 20,8 miljarder år 2020. År 2016 kommer 5,5 miljoner nya enheter att kopplas upp varje dag15). Det ger stora mängder tidigare otillgänglig informa- tion som leder till värdefull insikt i beteende och använd- ning, samtidigt som det ger komplexa nya tjänster, skapar många nya digitala affärsmöjligheter, men också innebär stora utmaningar för IT-säkerhet och hantering.
BRANSCHSPECIFIKA TRENDER OCH DRIVKRAFTER
Offentlig sektor16)
Bolaget anser att utveckling inom offentlig sektor är en viktig faktor som styr efterfrågan på Bolagets tjänster då en betydande andel av intäkterna genereras inom offentlig sektor. Inom offentlig sektor är effektivitetsvinster inom kommunala verksamheter högt prioriterat. Regeringen i Sverige har beslutat att ta digitaliseringen av det offentliga Sverige till nästa nivå genom olika initiativ, vilket kommer vara en drivande faktor för digitaliseringsinvesteringar framöver.
Industri17)
Inom industrin återfinns framför allt stora effektivitets- och produktivitetsvinster genom nya informations- och kommunikationstekniker. De viktigaste prioriteringarna handlar om automatisering för att öka effektivitet och produktivitet samt om att stödja innovation med hjälp av ny teknik.
Bank och finans18)
Inom bank och finanssektorn prioriteras fortsatt kost- nadsreduktion genom effektivisering. Ny teknik och nya tjänster förändrar förutsättningarna allt snabbare. Det handlar bland annat om att förekomsten av betalnings- aktörer som inte är banker leder till förändringsprocesser inom exempelvis mobila betalningar, baserat på kundkrav på snabbare och billigare låne- och betalningsmöjlig- heter, samt ett ökat fokus på risk och styrning på grund
av internationella krav och regleringar. Prioriteringarna är därmed framförallt förvaltning av existerande appli- kationer, verksamhetsförändringar och digitalisering av kundrelationer.
16) Radar Ecosystem: IT-Radar 2016, Utveckling, prioriteringar och trender
17) Radar Ecosystem: IT-Radar 2016, Utveckling, prioriteringar och trender
18) Radar Ecosystem: IT-Radar 2016, Utveckling, prioriteringar och trender
Handel19)
Digitalisering är den trend som idag har störst påverkan på handeln i Sverige. En stor del av satsningarna handlar om att utveckla kundupplevelsen och att effektivisera säljprocessen. De digitala betalningsströmmarna växer snabbt och väntas öka runt 15 procent per år de närmaste åren. Handeln står nu inför stora utmaningar med ”multi- channel” där kunderna har kontakt både fysiskt och digi- talt under hela köpprocessen och där kundupplevelsen förstärks genom IoT och geo-location, både utomhus och i butik.
Hälsovård20)
Hälsovården förväntas bli enklare, effektivare och även billigare genom den innovation och förändring som ny teknik skapar. Hälsovården kommer till och med att kunna bli hälsoinriktad snarare än sjukvårdsinriktad, affärsmodellen kan alltså vändas till att hålla människor hälsosamma snarare än att få betalt för att vårda redan sjuka.
KONKURRENSSITUATION
Den svenska konsultmarknaden är synnerligen frag- menterad. Enligt IT&Telekomföretagen uppgick antalet IT-konsulter år 2014 till cirka 45 000 personer, och enligt samma källa hade endast 3 procent av IT-företagen 20 eller fler anställda 2014.21) Enligt Creditsafe finns det
8 470 aktiebolag i Sverige i kategorin ”Datakonsulter” varav 292 med mer än 20 anställda.22)
Marknaden för B3IT:s tjänster är mogen och konkur- rensutsatt. På marknaden verkar stora internationella aktörer såsom Accenture, CGI och Capgemini, medelstora nordiska aktörer såsom Tieto, Evry och HiQ, mindre nischade regionala aktörer såsom Acando, Addnode, Cybercom, Softronic och Avega, ett stort antal mindre specialistbolag samt konsultmäklare såsom eWork och ZeroChaos. Konkurrensbilden som B3IT möter varierar från fall till fall beroende på vilken typ av uppdrag och kompetens som efterfrågas. Konsultmäklare bidrar gene- rellt till ökad konkurrens om konsultuppdragen, samtidigt som de bidrar med ytterligare försäljningskanaler för
IT-konsulterna.
Bland de konkurrenter som Bolaget möter i upphand- lingar kan följande börsnoterade företag nämnas: Acando, Addnode, Avega, HiQ, Knowit, och Softronic. B3IT kon- kurrerar med dessa bolag både på uppdrags- och kompe- tensmarknaden, men B3IT har en mer markerad profil genom att man primärt rekryterar seniora konsulter, med flera års branscherfarenhet.
Acando23)
Acando är ett svenskt konsultföretag inom management och IT. Företaget är främst verksamt i Sverige, Norge och Tyskland och erbjuder tjänster inom tjänstesegmenten
management, enterprise, digital och application mana- gement. Acando grundades 1999, har sitt huvudkontor i Stockholm och omsatte 2 115 MSEK 2015. Företaget är noterat på Nasdaq Stockholm.
Addnode Group24)
Addnode Group är ett IT-bolag med Norden, Tyskland och Storbritannien som marknad. Företaget säljer och levererar verksamhetskritiska IT-lösningar inom verk- samhetsområdena design management, product lifecycle management, process management och content manage- ment. Företaget grundades 2003, har sitt huvudkontor
i Stockholm och omsatte 1 901 MSEK 2015. Företaget är noterat på Nasdaq Stockholm.
Avega Group25)
Avega Group är ett konsultföretag inom IT och verksam- hetsutveckling. Företagets specialistområden är Oracle Solutions, business productivity, program- och projekt- ledning, kravhantering och test, strategisk arkitektur, business intelligence, Enterprise web, SAP, strategi och förändringsledning, systemarkitektur, effektiva utveck- lingsprocesser, systemutveckling, strategisk förvaltnings- styrning, infrastruktur och Microsoft Dynamics. Företaget grundades 2000, har sitt huvudkontor i Stockholm och omsatte 423 MSEK 2015. Företaget är noterat på Nasdaq Stockholm.
HiQ International26)
HiQ International är ett IT- och managementkonsultbolag specialiserat på högteknologiska lösningar inom kommu- nikation och mjukvaruutveckling. Företaget har Norden som hemmamarknad. HiQ grundades 1995, har sitt huvudkontor i Stockholm och omsatte 1 508 MSEK 2015. Företaget är noterat på Nasdaq Stockholm.
Knowit27)
Knowit är ett konsultbolag verksamt inom IT-konsult- tjänster, managementkonsulting, design och kommuni- kationstjänster. Företaget har verksamhet i Sverige och största kunderna återfinns inom offentlig sektor, handel, samt bank, finans och försäkring. Företaget grundades 1990, har sitt huvudkontor i Stockholm och omsatte 2 206 MSEK 2015. Företaget är noterat på Nasdaq Stockholm.
Softronic28)
Softronic är ett svenskt IT- och managementbolag. Före- taget specialitet är att effektivisera processflöden inom försäljning, administration, R&D, produktion distribution och eftermarknad. Företaget grundades 1984, har sitt huvudkontor i Stockholm och omsatte 602 MSEK 2015. Företaget är noterat på Nasdaq Stockholm.
19) Radar Ecosystem: IT-Radar 2016, Utveckling, prioriteringar och trender
20) Radars Ecosystem: IT-Radar 2016, Utveckling, prioriteringar och trender
21) IT&Telekomföretagen, 2014
23) Acandos årsredovisning 2015, xxxx://xxx.xxxxxx.xx
24) Addnode Groups årsredovisning 2015
25) Avega Groups bokslutskommuniké 2015, xxxx://xxx.xxxxxxxxxx.xx
26) HiQ Internationals årsredovisning 2015
27) Knowits årsredovisning 2015
28) Softronics bokslutskommuniké 2015 och årsredovisning 2014
Historik
November 2003
B3IT grundas med affärsidén att hjälpa företag och orga- nisationer att effektivisera sin IT. Det första kontoret etablerades i Solna. De allra första uppdragen genomförs under vintern 03/04, framförallt inom IT-Management med fokus på kostnadseffektivisering av IT-miljöer. Ini- tialt bemannas vunna uppdrag med en kombination av Bolagets grundare och underkonsulter ur deras personliga nätverk. Bolaget är självfinansierat och lönsamt från start.
2004/2005
Med en växande affärsvolym börjar Bolaget anställa egna konsulter. B3IT etablerar en specialistgrupp av seniora konsulter med fokus på databaser, IT-arkitektur och sys- temutveckling. Bolagets första filialkontor utanför Stock- holmsområdet öppnar i Sundsvall. Alla telekomrelaterade uppdrag samlas i ett nytt Dotterbolag, B3IT Telecom
AB (nuvarande B3IT Connect AB). B3IT:s huvudkontor flyttas till Kista.
2005/2006
B3IT expanderar nu snabbt både i antalet medarbetare och via nätverket av underkonsulter. Bolagets omsättning mer än fördubblas, under god lönsamhet. Ett nytt affärs- område etableras: IT i vården.
2006/2007
B3IT fortsätter växa och påbörjar en expansion på Göteborgsmarknaden med etablering av B3IT Väst AB. Samtidigt förstärks tjänsteerbjudandet kring Oracle och Bolaget uppnår status som Certified Advantage Partner. B3IT tecknar ett ramavtal med Bolagsverket.
2007/2008
Genom Swedish Consulting Group tecknar B3IT ramavtal med Verva mot offentlig sektor. B3IT får ett antal nya förvaltningsuppdrag kring databaser och egenutvecklad programvara. Under året etableras ett nytt Dotterbolag, B3 Business Logic AB, med inriktning mot BPM och
IT-integration.
2008/2009
I en svagare marknad håller B3IT igen på rekrytering, men ökar trots detta antalet medarbetare. Omsättningen ökar men i och med ett större inslag av underkonsulter sjunker Bolagets marginal.
2009/2010
Baserat på de senaste årens framgångar utnämns B3IT till ”Superföretag” i Veckans Affärer och får sin första utmärkelse som DI-Gasell.
Trots ett konjunktursvagt år växer B3IT ytterligare. På grund av svag utveckling, avvecklas B3 Business Logic
AB som Dotterbolag, och verksamheten integreras i B3IT.
Bolaget förvärvar rörelsen i Colosseum Consulting AB för att stärka numerär och tjänsteerbjudande i B3IT:s Oracle-verksamhet.
Bolaget sjösätter verksamhetssystemet ”B3 – bra bättre bäst”, och genomgår certifiering enligt ISO 9001:2008. För att anpassa B3IT för fortsatt hög tillväxt med bibehållen småföretagskänsla, ombildas affärs- områdena till Dotterbolag med hög specialisering och delegerat affärsansvar. Nytt affärssystem implementeras för att säkerställa effektiva processer och god kontroll i ett snabbväxande B3IT.
2010/2011
I början av 2011 omstruktureras ägandet i B3IT och ägarbolaget B3 Intressenter AB bildas, med två av de tre ursprungliga grundarna och ytterligare fyra perso- ner ur ledningen som delägare. I samband med detta etablerades Bolagets nuvarande operativa modell och koncernstruktur.
Verksamheten breddas med nyetablerade Dotter- bolag i Örebro och Borlänge, samtidigt etableras de nya specialistområdena IT-infrastruktur samt Test- och Kvalitetsledning. Bolaget får sin andra Gasell-utmärkelse av Dagens Industri och tecknar ramavtal med bland andra Trafikverket och Transportstyrelsen.
2011/2012
Verksamheten utökas med affärsområdet M2M i Dotter- bolaget B3IT Connect & Compute AB. B3IT får sin tredje DI-Gasell utmärkelse. Närvaron på Göteborgsmarknaden ökar genom förvärvet av Castra Group som omvandlas till B3IT Göteborg AB. Bolaget tecknar ramavtal med Stock- holms läns landsting och Arbetsförmedlingen. Vidare professionaliseras styrelsearbetet i Bolaget, och styrelsen förstärks med tre externa ledamöter och det sker för- stärkningar av bolagsintern struktur rörande bland annat ekonomisystem.
2012
Bolaget ändrar verksamhetsår till att sammanfalla med kalenderår. B3IT får sin fjärde DI-Gasell utmärkelse, och tecknar ramavtal med CSN och Statens tjänstepensions- verk. Nya specialistområdet Digitala Kanaler etableras. Koncernledningen förstärks genom anställningen av en CFO.
2013
B3IT firar tio-årsjubileum. Under ett relativt konjunktur- svagt 2013 ökar antalet medarbetare, resultatet tyngs dock av lägre Beläggningsgrad. På grund av svag utveckling avvecklas B3IT Connect Compute AB och B3IT Q Test och Kvalitetsledning AB. Mot slutet av året förvärvas D11 Con- sulting AB med 20 medarbetare, som konsolideras i B3IT-
koncernen från 1 januari 2014. B3IT får sin femte DI- Gasell i rad och sluter nya ramavtal med SKL Commentus, samt blir Guld-partner till Microsoft både inom Applica- tion Development och Data Platform. Verksamheten kring systemutveckling och databas delas upp i Dotterbolagen B3IT Innovation AB och B3IT Connexions AB. Under året etableras även Infrastruktur & Moln som nytt specialist- område i B3IT Summit AB. För att höja B3IT:s profil och underlätta kundarbetet flyttas huvudkontoret från Kista till centrala Stockholm.
2014
Nya specialistområdet Financial Consulting etableras, med inriktning Bank, finans och försäkring. Samarbetet med både Oracle och Microsoft fördjupas. Bolaget har ramavtal med sammantaget ett tjugotal större företag och förvaltningar. B3IT förvärvar verksamheten i Platon Solu- tions, och startar med det som bas ett nytt specialistbolag med inriktning på Business Intelligence; B3IT Insight
AB. B3IT börjar arbeta med GPTW för att följa upp med- arbetarnöjdhet och för att skapa underlag för att utveckla Bolaget som arbetsplats.
2015
B3IT tecknar ramavtal med bland andra Svenska Spel, Riksgälden och Stockholms Stad. Genom förvärv av Visab Holding AB (nuvarande B3 Visab Holding AB) förstär- ker B3IT närvaron inom Bank, finans och försäkring betydligt, vid en tidpunkt då den branschens konsult- behov växer kraftigt. Vidare förstärker Bolaget koncern- ledningen med ny COO. Bolaget deltar för andra gången
i GPTW, och uppnår toppresultat vad gäller medarbetar- nöjdhet. Arbete inleds för att förbereda B3IT för börsno- tering, med syfte att därigenom lägga grund för Bolagets fortsatta expansion.
2016, fram till dagen för Prospektet
B3IT kom på tredjeplats i kategorin större företag med över 250 anställda oavsett bransch då GPTW utsåg Sveriges bästa arbetsplatser. B3IT sluter nya ramavtal med två befintliga kunder; Stockholms läns landsting (SLL) respektive Försäkringskassan. Bolaget får vidare förnyat fötroende och är en av vinnarna i Statens Tjänste- pensionsverks upphandling.
Verksamhetsbeskrivning
Introduktion till B3IT
Sedan Bolagets grundande 2003 har B3IT fått flera utmärkelser: DI Gasell-företag fem år i rad, 2009–2013, och Ahrens Tillväxtlista ”Snabbväxarna” 2011–2013.
Bolaget strävar efter att bygga upp en stark företags- kultur som främjar entreprenörskap och där konsulterna får stora möjligheter att utvecklas. B3IT hjälper företag och förvaltningar att effektivisera sin IT-verksamhet genom att utveckla teknik, processer, strategi och organi- sation samt förbättra sin affärsverksamhet med hjälp av smarta IT-lösningar.
Med fokus på marknadens mest krävande kunder erbjuder B3IT specialistkompetens inom områden som Information Management, Systemutveckling, Databaser,
Telekom Management, Healthcare/E-hälsa, Infrastruk- tur och Cloud, Test- och kvalitet samt Digitala kanaler. B3IT verkar antingen under eget projektansvar eller som lednings/expertförstärkning i uppdragsgivarens organisation.
B3IT har fokus på att rekrytera erfarna medarbetare, typiskt sett med minst tio års erfarenhet. Det betyder att varje ny medarbetare bidrar med kompetens, erfaren- het, ambitioner och nätverk. Per den 31 december 2015 hade Xxxxxxx över 320 medarbetare och omsatte under året 382,5 MSEK med ett rörelseresultat (EBIT) om 33,1 MSEK, vilket motsvarade en EBIT-marginal om 8,7 pro- cent. B3IT har sitt huvudkontor i Stockholm och lokala kontor i Borlänge, Sundsvall, Göteborg, Malmö och Örebro.
Historisk översikt över nettoomsättning Historisk översikt över rörelseresultat
MSEK
400
350
300
250
200
150
100
50
2004/2005
2005/2006
0
MSEK 35
30
25
20
15
10
5
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2013
2014
2015
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2013
2014
2015
0
Nettoomsättning
Nettoomsättning september–december 2012
Rörelseresultat
Rörelseresultat september–december 2012
Historisk översikt över medelantalet anställda
300
250
200
150
100
50
2004/2005
2005/2006
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012
2013
2014
2015
0
Medelantalet anställda
Bolaget ändrade 2013 räkenskapsåret från redovisningsperioden 1 september – 31 augusti till redovisningsperioden kalenderår. På grund av detta byte av räkenskapsår visas Bolagets omsättning avseende 2011/2012 för 16 månader (1 september 2011 – 31 december 2012) i graferna ovan. 2004/2005 – 2013 avser redovisningsprincipen Bokföringsnämndens allmänna råd. 2015 och 2014 avser redovisningsprincipen IFRS. Det redovisade rörelseresultatet har påverkats av planenlig avskrivning av goodwill under åren 2009/2010 – 2013.
Under perioden 2011/2012 uppgick avskrivning av goodwill till 0,9 MSEK. Under perioden september – december
2012 uppgick avskrivning av goodwill till 0,9 MSEK. För 2013 uppgick avskrivningar av goodwill till 2,1 MSEK. Digrammet ovan har inte justerats för avskrivningar av goodwill.
Affärsidé, vision, strategi och mål
AFFÄRSIDÉ
B3IT erbjuder kvalificerade konsulttjänster inom IT och Management till Sveriges mest kvalificerade och krävande kunder. Bolaget hjälper till att förbättra strategi, proces- ser, teknik och organisation på ett sätt som ger snabba
och tydliga resultat för både verksamhet och IT. Bolaget skapar en miljö som uppmuntrar entreprenörskap och där seniora konsulter ständigt får möjlighet att utvecklas.
VISION
B3IT:s vision är att vara Sveriges bästa konsultbolag – för kunder, medarbetare och ägare.
STRATEGI
Tillväxtstrategi för utveckling
B3IT har en stark plattform för fortsatt tillväxt, såväl orga- niskt som genom förvärv. Sedan starten 2003 har Bolaget visat organisk tillväxt under samtliga tolv år sedan starten och har framgångsrikt genomfört flera förvärv. Därtill har Bolaget också uppvisat positivt resultat under samtliga 50 kvartal sedan starten 2003.
Bolaget bedömer att tillväxten huvudsakligen kommer att genereras i tre led; via organisk tillväxt i befintliga enheter, via nya affärsenheter skapade genom nyetable- ringar och selektiva förvärv, samt via fördjupade relatio- ner med existerande kunder, och därigenom höja föräd- lingsvärdet hos varje kund.
Organisk tillväxt inom befintliga affärsenheter1)
B3IT driver för närvarande sin operativa verksamhet genom dess dotterbolag, vilka är i varierande storlek och mognadsgrad: samtliga bedöms ha en god utvecklings- potential. Genom att dessa affärsenheter växer i intäkter och leveranskapacitet, bidrar de till att koncernens till- växtmål kan mötas. Samtidigt utvinns skalfördelar, genom att små affärsenheter når effektiv storlek, och kostnader för ledning och overhead fördelas på en större volym, vilket har en gynnsam påverkan på rörelsemarginaler.
Tillväxten och den ökade leveranskapacitet den medför, ökar också B3IT:s relevans som leverantör och partner, sett ur kundernas synvinkel.
Nya affärsenheter genom etablering och förvärv
Förutom att växa och förädla befintliga affärsenheter, beaktar B3IT ständigt möjligheterna att expandera med nya affärsenheter. Detta kan ske genom
a) Rekrytering av entreprenörer med förutsättningar att starta nya B3IT-bolag, få igång affärer och rekrytering, antingen inom nya specialistområden, eller på för B3IT nya geografiska marknader
samt genom
b) Förvärv av nya bolag. B3IT utvärderar löpande möj- ligheter till förvärv av andra konsultbolag, med före- tagskulturell matchning, och med potential att stärka B3IT i kapacitet, kompetens eller tjänsteutbud. B3IT:s organisationsstruktur och arbetssätt är väl anpassade för att kunna integrera nya enheter.
Förädling av befintliga tjänster och åtaganden
B3IT har en för sin storlek väldigt bred kundbas, med över 200 aktiva företagskunder i Sverige. Eftersom många
av dem återfinns på listan över Sveriges största konsult- köpare, finns en betydande potential för B3IT att fördjupa kundrelationer, fylla dem med ett större affärsinnehåll, och ta större åtaganden i form av förädlade tjänster. Detta bedöms kunna bidra till större nytta för kund, hög åter- köpsfrekvens, successivt högre säljeffektivitet och därmed högre lönsamhet för Bolaget.
Strategi för spridning av branschrisk
För att sprida riskerna och öka affärsmöjligheterna håller B3IT en medvetet bred branschspridning med en stor andel i icke cykliska branscher. Vidare besitter flertalet av B3IT:s konsulter specialistkompetens som inte är knuten till en speciell bransch. Därigenom uppnår Xxxxxxx en god beredskap att möta fluktuerande efterfrågan i de bran- scher Bolaget verkar i.
Tillväxt i tre dimensioner
1 Organisk tillväxt inom befintliga affärsenheter
2 Nya affärsenheter genom etablering och förvärv
3 Förädling av befintliga tjänster och åtaganden
1) Organisk tillväxt definieras som en ökning i Bolagets omsättning som inte tillkommit genom förvärv.
Försäljningsstrategi
B3IT ska ha hög säljkapacitet i ledningen och bredd genom multipla säljkanaler: främst direktförsäljning men även via partnerföretag, ramavtalspartners samt konsult- förmedlare. Bolaget ska utnyttja möjligheten till merför- säljning och korsförsäljning hos befintliga kunder genom personliga nätverk.
Medarbetarstrategi
B3IT ser som sitt primära ansvar gentemot sina med- arbetare att skapa tillgång till intressanta och utvecklande uppdrag, att erbjuda medarbetarna en bra och profes- sionell utveckling, samt att erbjuda medarbetarna en attraktiv ersättningsmodell. Därutöver satsar B3IT aktivt på att bygga en stark företagskultur, och att bygga stolthet, tillhörighet och lojalitet inom Bolaget.
Kommunikationsstrategi
Som grund för kommunikationsarbetet har Bolaget tagit fram en tydlig varumärkesplattform som bygger på fyra kärnvärden:
■ Kompetens: B3IT rekryterar huvudsakligen seniora konsulter med spetskompetens inom olika specialistområden
■ Erfarenhet: B3IT:s konsulter har en gedigen erfarenhet av att genomföra kvalificerade förändrings- och utveck- lingsprojekt i krävande miljöer.
■ Företagskultur: B3IT vill vara en attraktiv arbetsgivare och arbetar aktivt för att bygga en stark företagskultur med fokus på entreprenörskap och wellness.
■ Framgång: B3IT vill växa med kvalitet och har vunnit utmärkelsen DI Gasell fem år i rad samt fått toppresul- tat i den oberoende medarbetarundersökningen GPTW.
Strategi för kostnadseffektivitet
Nyckeln till successivt allt bättre lönsamhet är att säker- ställa att Bolagets intäkter växer fortare än dess kost- nader. B3IT eftersträvar alltid en kostnadseffektivitet – därav en koncentration av koncerngemensamma funktio- ner i moderbolaget. Målsättningen är att successivt uppnå skalfördelar genom att denna overheadkostnad fördelas över en allt större volym.
MÅL
Utvecklingsmål
B3IT:s övergripande målsättning är att fortsätta utvecklas snabbt som bolag med bibehållen hög kvalitet, sett både ur kundernas och ur de enskilda medarbetarnas perspek- tiv. Tillväxten ska primärt vara organisk, men även med kompletterande förvärv.
Finansiella mål
Styrelsen har fastlagt en övergripande målsättning för de närmaste åren att, med 2015 som bas öka vinst per aktie i Bolaget med cirka 20 procent per år, och bedömer att detta ska åstadkommas genom:
■ Tillväxt – en organisk tillväxt på cirka 15 procent per år, samt därutöver tillkommande förvärv;
■ Rörelsemarginal (EBIT) – bedöms fortlöpande komma att ligga i intervallet 9–12 procent;
■ Skuldsättning – nettoskulden som andel av EBITA ska långsiktigt understiga 1,5;
■ Utdelning – Bolaget ska årligen dela ut två tredjedelar av Bolagets resultat efter skatt hänförligt till aktie- ägarna i B3IT Management AB, dock med beaktande av Bolagets behov av kapital för att hantera förändringar i rörelsekapital, samt för investeringar, främst förvärv.
Medarbetarmål
Att medarbetarna fortsatt uppfattar B3IT som en av de mest attraktiva arbetsgivarna i branschen är avgörande för Bolagets förmåga att attrahera och behålla bran- schens bästa konsulter. För att mäta och styra arbetet med att utveckla B3IT som arbetsplats har Bolaget sedan 2014 årligen gjort en undersökning med hjälp av GPTW (xxx.xxxxxxxxxxxxxxxx.xx). Det är en standardiserad metod att mäta hur medarbetarna uppfattar företaget och ger en bild av hur nöjda de är, vad de tycker är bra och vad som kan förbättras. Resultatet jämförs också med verk- samheter i samma bransch och med de totalt 20 bästa, oberoende av bransch. Undersökningen ger samtidigt konstruktiv återkoppling till förbättringsområden. B3IT har för avsikt att fortsatt genomföra undersökningen årli- gen som en del av det fortsatta lednings- och HR-arbetet, och med målsättningen att bibehålla eller förbättra den höga nivån.
Kommunikationsmål
Målet för kommunikationsarbetet är att stärka B3IT:s varumärke genom att öka kännedomen om B3IT och ladda varumärket med rätt innehåll så att Bolaget blir attraktivt för kunder, medarbetare och investerare.
Styrkor och konkurrensfördelar
B3IT anser sig ha ett antal viktiga styrkor och konkurrens- fördelar, som gör att Bolaget minimerar risker och har en god position för att genomföra sin strategi och uppnå sina finansiella mål.
1) Lång historik av stark tillväxt under lönsamhet
2) Fokus mot erfarna konsulter med i snitt 19 års branscherfarenhet
3) Erbjuder premiumtjänster inom IT och Management
4) Bred kundbas i många branscher
5) Stark företagskultur med mycket hög nöjdhet bland medarbetarna
6) Framgångsrik rekryteringsmodell
7) Entreprenörsorienterad organisationsmodell
8) Attraktiv ersättningsmodell
9) Flexibel försäljningsmodell
10)Beprövad förvärvsmodell
11) Stabil plattform för fortsatt tillväxt
1. LÅNG HISTORIK AV STARK TILLVÄXT UNDER LÖNSAMHET
2015 var såväl omsättnings- som lönsamhetsmässigt det hittills starkaste året i B3IT:s historia med en omsättning om 382,5 MSEK och ett rörelseresultat om 33,1 MSEK,
2. FOKUS MOT ERFARNA KONSULTER MED I SNITT 19 ÅRS BRANSCHERFARENHET
CAGR = 38,5%
Lång historik av stark tillväxt
MSEK 400
350
300
250
200
150
100
50
0
04/05
05/06
06/07
07/08
08/09
09/10
10/11
11/12
2013
2014
2015
Omsättning Omsättning september–december 2012
(16 månader)
Bolaget ändrade 2013 räkenskapsåret från redovisningsperioden 1 september – 31 augusti till redovisningsperioden kalenderår. På grund av detta byte av räkenskapsår visas Bolaget omsättning avseende 2011/2012 för 16 månader i grafen ovan. 2004/2005 – 2013 avser redovisningsprincipen Bokföringsnämndens allmänna råd, 2014 och 2015 avser redovisningsprincipen IFRS. Vid beräkning av genomsnittlig årlig tillväxt (CAGR) i grafen ovan avses perioden 31 augusti 2005 – 31 december 2015.
vilka båda utgör väsentliga förbättringar mot föregående år (310,9 MSEK respektive 25,1 MSEK). Tillväxt har sedan Bolagets bildande 2003 varit prioriterat i den övergri- pande strategin och har generellt haft företräde framför att kortsiktigt optimera resultatet. Bakomliggande orsak till denna prioritering är fyrfaldig. Först och främst är till- växt en bekräftelse på att B3IT är en attraktiv arbetsgivare som förmår att attrahera nya medarbetare samt klarar
att sälja in nya uppdrag, båda kärnprocesser i Bolagets verksamhet. För det andra, en högre leveranskapacitet gör B3IT, i Bolagets mening, än mer relevant för kunderna då fler konsulter och kompetensområden innebär en ökad förmåga att axla kundernas förtroenden samt leverera ett tydligt kundvärde. För det tredje innebär tillväxt en sprid- ning av Bolagets gemensamma kostnadsbas över en större volym, vilket långsiktigt borgar för god och uthållig lön- samhet. Det fjärde och sista skälet är att tillväxt utgör en katalysator för entreprenörskap och engagemang; nyck- elord för en konsultverksamhet där utveckling av human- kapitalet är avgörande för Bolagets framtid.
Bolagets strategi har inneburit att B3IT uppvisat en omsättningstillväxt om 38,5 procent per år sedan räken- skapsåret som avslutades 31 augusti 2005 (CAGR), då Bolaget passerat den initiala uppstartfasen, fram till och med räkenskapsåret 2015 (se graf ovan). Även under åren 2009–2010 samt 2012–2013, under en generellt svagare konjunktur, lyckades Xxxxxxx exekvera på sin tillväxtstra- tegi och uppnå goda tillväxttal. Bolagets starka tillväxt har också inneburit att Bolaget erhållit ett antal prestigefyllda utmärkelser såsom DI Gasell-priset fem år i rad under pe- rioden 2009–2013, och Snabbväxarna år 2011–2013.
B3IT:s tillväxt har skett under stabil och ökande lönsamhet från dess att Bolaget bildades. Förutom åren 2009–2010 samt 2012–2013 har Bolaget successivt ökat sin lönsamhet varje verksamhetsår och uppnådde under 2015 en EBIT-marginal om 8,7 procent, motsvarande siffra 2014 var 8,1 procent.
B3IT är ett företag vars strategi och varumärke baseras på att stor erfarenhet ger hög kompetens, kvalitet och kundnöjdhet. Denna strategi har resulterat i att B3IT i sin
Utbildningsnivå Relevant branscherfarenhet
Procent 50
Akademisk utbildning inom IT/ 40
Systemvetenskap, 39%
Annan akademisk utbildning, 14% 30
Annan branschanpassad utbildning, 27%
Civilekonom, 7 % 20
Civilingenjör, 13 %
10
0
0–2
3–5
6–10
11–20
21–40 År
Källa: Bolagets interna system, data per 2015-12-31.
Genomsnittlig branscherfarenhet konsulter (år)
Åldersstruktur
Antal anställda 150
120
90
60
30
skapa högre värde för kund, genom att driva förändrings- arbete från idé hela vägen till genomförande, både i verk- samheten och i IT-miljön.
Med sin strategiska position verkar B3IT:s konsulter mestadels i roller som är svåra att rationalisera bort till skillnad från att driva renodlade affärsutvecklings- och verksamhetsutvecklingsprojekt, uppgifter som kunden ofta väljer att tilldela egna resurser, och till skillnad från att tillhandahålla renodlade tekniktjänster, vilka på sikt riskerar att ersättas med automatisering eller att tjänsten utlokaliseras till låglöneländer (så kallad Offshoring).
4. BRED KUNDBAS I MÅNGA BRANSCHER
B3IT hade vid utgången av 2015 över 200 kunder av vilka ingen enskild kund representerade mer än nio procent av
0
18–25
26–29
30–39
40–49
50–59
60–69
Bolagets samlade omsättning under 2015.
Bolagets tio största slutkunder under 2015 har varit
Män Kvinnor
Källa: Bolagets interna system, data per 2015-12-31.
rekrytering har ett fokus mot erfarna konsulter med lång branscherfarenhet, bevisad kompetens och hög leverans- förmåga, vilket Bolaget anser medföra ett högre levererat kundvärde. Ett högt kundvärde innebär dels att konsul- tens timpris kan ligga i den övre nivån, dels att B3IT:s konsulter oftast inte berörs när kunder behöver genom- föra kostnadsbesparingsåtgärder.
Per den 31 december 2015 hade Bolagets 322 med- arbetare i genomsnitt 19 års relevant branscherfaren- het. Med den höga koncentrationen av kompetens och erfarenhet som B3IT innehar, blir detta också ett attrak- tionsvärde för nya medarbetare, och inte minst för yngre
medarbetare som söker sig ett professionellt sammanhang att verka och utvecklas i. Även om B3IT kommer att ha ett fortsatt fokus på att kunna differentiera sitt erbjudande med erfarenhet, avser Bolaget att successivt även kom- plettera personalstyrkan med yngre konsulter med förut- sättningar att utvecklas och kunskaper inom bland annat nya applikationsområden. Det ökar Bolagets rekryterings- bas samtidigt som Bolaget ökar förmågan att tillsätta team med optimal sammansättning för Bolagets uppdrag.
3. ERBJUDER PREMIUMTJÄNSTER INOM IT OCH MANAGEMENT
Att nyttiggöra teknologi och omsätta den i affärs- och verksamhetsutveckling kräver kunskap och erfarenhet. Såväl inom teknologi som inom verksamhetsproces- ser, organisation och människor – och deras inbördes
samspel. I detta gränsland mellan ”IT” och ”verksamhet” arbetar B3IT:s konsulter i olika roller, som exempelvis rådgivare, utredare, kravanalytiker, arkitekter, projekt- och förändringsledare, testledare eller upphandlare.
Bolagets målsättning och strategi är att tillföra kunden specialistkompetens, erfarenhet och en förmåga att driva förändring i alla faser, från idé till analys och strategi, hela vägen till genomförande och förvaltning.
B3IT anser att Xxxxxxx skiljer sig från många av sina konkurrenter, vilka fokuserar på antingen teknikoriente- rade konsulttjänster eller renodlade konsulttjänster inom management. Med sin bredd och erfarenhet kan B3IT
Stockholms läns landsting, Försäkringskassan, Ericsson, SF Bio, Trafikverket, H&M, Transportstyrelsen, IF IT, Bolagsverket och Volvo IT. Under 2015 representerade dessa kunder tillsammans 40 procent av B3IT:s omsätt- ning; följande 40 största slutkunder representerar ytter- ligare 35 procent av omsättningen, och resten är fördelad på över 150 olika slutkunder.
Intäkter per kundsegment 2015
10 största, 40 %
Följande 40, 35 %
Övriga, 25 %
Intäkter per bransch 2015
Myndigheter och kommuner, 25% Sjukvård, 16%
Bank, finans, försäkring, 15% Telekom, 9%
IT, media, underhållning, 9% Industri, 9%
Övrigt, 8%
Handel, 5%
Transport, 4%
Som framgår av ovanstående diagram är över 50 pro- cent av B3IT:s omsättning relaterad till branscher med lågt eller måttligt konjunkturberoende. Därutöver utgör intäkter från egna ramavtal drygt 20 procent av Bolagets omsättning vilket ger en hög stabilitet i intjäningen. Sam- mantaget är det Bolagets bedömning att bredden i såväl kundbas som branschspridning, ger Bolaget en hög mot- ståndskraft mot en generell konjunkturförsvagning och mot en nedgång i en enskild bransch.
5. STARK FÖRETAGSKULTUR MED MYCKET HÖG NÖJDHET BLAND MEDARBETARNA
Humankapitalet är B3IT:s viktigaste tillgång. Bolagets ambition sedan grundandet har varit att bygga ett bolag med en platt organisation och stark företagskultur som främjar entreprenörskap och där konsulterna får stora möjligheter att utvecklas både professionellt och som människor. Denna ambition är grundad i insikten att arbetet inte är allt. De sociala och fysiska dimensionerna är lika viktiga. Wellness, eller välmående, är ett tema som ger flera positiva effekter och B3IT uppmuntrar och understödjer gemensamma aktiviteter utanför arbetstid där medarbetarna får möjlighet att umgås, nätverka och må bättre. För att ta vara på medarbetarnas mentala driv ges inspiration och möjlighet till såväl personlig som pro-
fessionell utveckling. Wellness-aktiviteter omfattar bland
annat tennis, löpning, simning och inte minst tävlingen Ironman, där Xxxxxxx ställde upp med 18 deltagare år 2015. Av bolagets över 300 anställda är det minst hälften som deltagit i någon av aktiviteterna.
Den 16 mars 2016 korades B3IT till Sveriges tredje bästa arbetsplats i kategorin företag med över 250 anställda, oavsett bransch, när Great Place To Work (”GPTW”) utsåg ”Sveriges Bästa Arbetsplatser 2016”. Enligt Xxxxxxxx medarbetarundersökning, gjord med hjälp av GPTW 2015, instämmer 97 procent (motsvarande siffra för B3IT 2014 var 93 procent) av medarbetarna som svarat på undersökningen med: ”Allt sammantaget, skulle jag säga att B3IT är en mycket bra arbetsplats”.1)
6. FRAMGÅNGSRIK REKRYTERINGSMODELL
B3IT:s ambition sedan grundandet har varit att bygga ett bolag med en stark företagskultur som ger konsulterna en hög grad av självbestämmande, något som är en viktig
del i det löpande rekryteringsarbetet av erfarna konsulter. Rekrytering sker företrädesvis genom de egna nätverken, vilket dels ger en mer effektiv sökprocess, dels gör att Bolaget når de kandidater som besitter relevant kom- petens och erfarenhet. De gemensamma kontaktytorna gör även att Bolaget får aktuella referenser på potentiella medarbetare som kvalitetssäkrar rekryteringsprocessen.
Sammantaget medför det att Bolaget inte är beroende av externa rekryteringsföretag och undviker de normalt
förhållandevis höga rekryteringskostnaderna för organisk tillväxt.
7. ENTREPRENÖRSORIENTERAD ORGANISATIONSSTRUKTUR
B3IT levererar kundlösningar genom en organisation som Bolaget anser optimerar affärsskapande genom en tydlig koppling till resultat. Rent praktiskt drivs Bolaget i en platt organisation, med Dotterbolag där entreprenö- riellt drivna medarbetare i viss utsträckning är delägare.
Dotterbolagen är relativt självständiga men samverkande. Samtliga bolag inom Koncernen har en tydlig inriktning mot endera sitt specifika kompetensområde eller mot en lokal geografisk marknad.
Inom givna ramar, som budget, affärsplan och kon- cerngemensamma styrdokument, har bolagen inom Koncernen stor frihet att utveckla sin respektive affär, sitt erbjudande, och driva sin rekrytering. Med Dotterbolag anser Xxxxxxx sig ha skapat en tydlighet, och identitet samt kunnat bibehålla det lilla företagets snabbhet och marknadsnärhet.
Kommunikativt marknadsförs alla bolag under det gemensamma varumärket B3IT. I sammanhang då det enskilda Dotterbolagets specialistprofil är väsentligt, används dess sub-brand (”undervarumärke”, som exem- pelvis Visab Consulting AB).
DOTTERBOLAG2) | FOKUSOMRÅDE | OMSÄTTNING 2015 (MSEK)3) |
B3IT Connect AB | Telecom Management, Networks, Customer experience | 53,5 |
B3IT Connexions AB | Digitala kanaler, Webb, Systemutveckling, Databaser | 67,7 |
B3IT D11 Consulting AB | Teknisk projektledning, arkitektur | 32,2 |
B3IT Dalarna AB | Systemutveckling, IT Management | 9,4 |
B3IT Göteborg AB | Systemutveckling, Infrastruktur, Projektledning | 15,1 |
B3IT Healthcare AB | Healthcare/E-hälsa | 28,4 |
B3IT Innovation AB | Systemutveckling, Databaser | 52,9 |
B3IT Insight AB | Business Intelligence, data warehouse, Big Data | 18,04) |
B3IT Ledning AB | IT Management, Sourcing | 17,9 |
B3IT Norr AB | Business Intelligence, Databaser, Testledning, Systemutveckling | 44,4 |
B3IT Summit AB | Infrastruktur och Cloud, IT-säkerhet | 13,2 |
B3IT Örebro AB | Testledning, Systemutveckling | 14,7 |
B3 Financial Consulting AB5) | Projektledning, kravanalys m m | – |
B3 Visab Holding AB6) | Information Management, Projektledning | 38,8 |
1) Great Place To Work, 2015 och 2016
2) Av de i listan angivna Dotterbolagen är följande Dotterbolag av väsentlig betydelse för bedömningen av B3IT:s tillgångar och skulder, finansiella ställning eller resultat: B3IT Connect AB, B3IT Connexions AB, B3IT Innovation AB, B3IT Norr AB, B3IT D11 Consulting AB och B3 Visab Holding AB.
3) Källa: Respektive Dotterbolags årsredovisning. Redovisning för samtliga dotterbolag som har redovisat omsättning för 2015 har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3)
4) Avser perioden 2014-11-13 – 2015-12-31
5) Bolagets verksamhet startade 1 januari 2016
6) Inkluderar B3 Visab Consulting AB, helägt dotterbolag till B3 Visab Holding AB
Summan av Dotterbolagens omsättning avviker mot nettoomsättningen i Bolagets årsredovisning 2015. Detta beror på att omsättning för Dotterbolagen redovisas brutto, utan avdrag för koncernintern försäljning. Vidare har 20 procent av aktierna i B3X Infosec AB (under namn- ändring från B3IT Väst AB), vilket per den 31 december 2015 utgjorde ett Dotterbolag till Bolaget, sålts under 2016. Detta innebär att B3X Infosec AB numer utgör ett intressebolag till Bolaget. B3X Infosec AB:s omsättning för 2015 uppgick till 5,4 MSEK.
För information om Bolagets ägarandel i respektive Dotterbolag vid dagen för detta Prospekt samt vid genom- fört Erbjudande, se avsnittet, ”Legala frågor och övrig information”.
8. ATTRAKTIV ERSÄTTNINGSMODELL
B3IT tillämpar en ersättningsmodell avsedd att attrahera skickliga och erfarna konsulter.
Bolagets ersättningsmodell bygger på tre grundprinciper:
1) Linjär intjäning – Konsultens ersättning står i direkt proportion till intäkter som genereras i konsultupp- drag som denne utför. Vidare ökas konsultens ersätt- ning för det fall konsulten bidrar i försäljningsarbetet. Detta ger den enskilde starka incitament att hålla hög Debiteringsgrad, att hålla sin kompetens uppdaterad för att kvalificera för välbetalda uppdrag, och att bidra till att identifiera nya affärsmöjligheter.
2) Grundtrygghet – Även under perioder av låg eller ingen Beläggning uppbär konsulten en garanterad månadsersättning. Med detta erbjuder B3IT en eko-
9. FLEXIBEL FÖRSÄLJNINGSMODELL
nomisk grundtrygghet som många enmanskonsulter saknar och som så kallade nätverksföretag och kon- sultmäklare inte erbjuder.
3) Mesta möjliga frihet – Xxxxx enskild konsult har en stor frihet att förfoga över sina intjänade medel, att styra över hur den ska fördelas på lön, pension, förmå- ner, utbildning, hjälpmedel i tjänsten etc, i förhållande till egna preferenser, utifrån exempelvis livssituation. Vidare har konsulten stor frihet att påverka till exem- pel arbetstid och semesteruttag under förutsättning att det går att matcha mot uppdragsgivarens behov från tid till annan.
B3IT bedömer att Bolagets ersättningsmodell är särskilt attraktiv för seniora konsulter, vilka Xxxxxxx har som primär strategi att rekrytera. Vidare blir B3IT mer resi- stent mot prisfluktuationer och konjunktursvängningar då en stor del av kostnadsmassan står i proportion till intäkterna. Ersättningsmodellen är således även en stra- tegisk fördel för Bolaget då kostnadsstrukturen till stor del blir rörlig.
Det är Bolagets uppfattning att B3IT är mer resistent mot den marginalerosion som följer då en successiv löne- stegring i branschen inte matchas av förhöjda marknads- priser på konsulttjänster, ett fenomen som enligt Xxxxxxx karakteriserar många traditionella konsultföretag med fasta löner.
Vidare bedömer B3IT att modellen bidrar till en bra samarbetskultur. Bolaget och den enskilde konsulten har det gemensamma intresset av att hålla Debiteringsgraden hög och att hitta till välbetalda uppdrag, samtidigt som risken för lägre Beläggning delas. Kopplingen mellan intjäning och ersättning bidrar även till att organisationen präglas av entreprenörskap.
Direktförsäljning
Partners och mäklare
Target accounts
Key accounts
Ramavtalskunder
Övriga
Partners och mäklare
B3IT:s försäljningsmodell är i hög grad anpassad för att möta varierande behov och inköpsmönster hos kunderna.
Direktförsäljning
Bolagets uppfattning är att många av de största och mest IT-intensiva organisationerna har valt att strukturera sin konsultförsörjning genom ramavtalsupphandlingar, varvid inköp koncentreras till ett begränsat antal utvalda leverantörer. Det gäller både privat och, i än högre grad, offentlig sektor.
B3IT:s strävan är att erhålla konsultuppdrag i direkt dialog med kund, och en av de primära uppgifterna
för Bolagets försäljningsfunktion är att utveckla kon- takter och relationer med våra viktigaste kunder (”key accounts”), samt att utveckla nya kundrelationer i Bola- gets prioriterade kundsegment (”target accounts”).
Som följd av Bolagets direktbearbetning av ”key accounts” och ”target accounts”, genereras uppdrag. Dessa utförs antingen under ramavtal som sluts direkt
med kunden, eller – baserat på kundens preferenser – genom avrop på annan parts ramavtal (så kallade ”utpeks- affärer”) i de fall B3IT saknar egna ramavtal.
Ramavtalskunder
I takt med att B3IT vuxit, har förutsättningarna att vinna egna ramavtal successivt ökat. Med en växande portfölj av egna ramavtal, ökar inflödet av avropsförfrågningar från ramavtalskunderna. Konkurrensbilden är då oftast begränsad till övriga ramavtalsparter. Enligt Bolagets
bedömning har B3IT varit speciellt framgångsrika i vunna upphandlingar inom offentlig sektor. Detta har möjlig- gjorts genom etablering av en central specialistenhet
för att hantera upphandlingar inom offentlig sektor och genom att knyta upp de allianser med underkonsulter som ofta behövs för att vinna upphandlingar. Till följd av detta arbete har B3IT för närvarande ramavtal med bland andra Arbetsförmedlingen, SSAB, Stockholms stad, SBAB Bank AB, Svenska Spel och Finansinspektionen.
Genom strategiska samarbeten och en position som partner till andra leverantörer har Xxxxxxx också tillgång till ett antal ytterligare slutkunder och ramavtal, som till exempel; Sollentuna kommun, Nordea Bank AB (publ), Swedavia AB, och Åklagarmyndigheten.
Indirekt försäljning
Utöver Bolagets direktförsäljning och utförande av upp- drag under ramavtal beskrivet ovan får Xxxxxxx ett inflöde av uppdrag, från andra aktörer på marknaden. Dessa upp- drag erhålls dels från företag som Bolaget betraktar som samarbetspartners, dels från en växande skara konsult- mäklare på marknaden. Försäljning via konsultmäklare fungerar som en kompletterande försäljningskanal för Bolaget, som innebär en breddad kundbas och möjliggör för Bolaget att minimera tiden innan en nyanställd kan sysselsättas, samt kortare tid mellan uppdrag för Bolagets konsulter.
Flexibilitet att anpassa sig efter aktuella inköpsmöns- ter hos kunderna, och vana vid att hantera flera olika för- säljningskanaler är och har i Bolagets mening varit avgö- rande förmågor för B3IT:s tillväxtambitioner.
Bolaget utvärderar kontinuerligt potentiella förvärv utifrån parametrar såsom resultatgenerering, geografisk expansion, leveranskapacitet och kompetensutveckling. Tack vare B3IT:s starka finansiella ställning har Bolaget möjligheten att växa genom noga utvalda förvärv av bolag som är verksamma inom närliggande geografiska markna- der eller tjänsteområden. I syfte att skapa en balanserad riskdelning med säljande enhet och ledning har historiska förvärv genomförts med starkt incitamentsbaserade betalningsstrukturer. Se vidare under rubriken ”Förvärv” under Operationell och Finansiell översikt på sidan 60.
Fem betydande förvärv har genomförts, se nedan.
11. STABIL PLATTFORM FÖR FORTSATT TILLVÄXT
B3IT:s adresserbara marknad, bestående av IT- och managementkonsulttjänster, ges för 2016 ett estimerat värde om 59,4 MDRSEK. IT-konsulttjänster utgör 53,2 MDRSEK med en uppskattad tillväxt om 4,0 procent för 2016.1) B3IT:s organiska tillväxt 2015 var 14,0 procent, samtidigt som tillväxttakten för konsulttjänster på Bola- gets marknad samma år uppgavs bli 1,1 procent.2) Sett till B3IT:s årsomsättning om 382,5 MSEK för 2015 gör Bola- get bedömningen att det finns goda förutsättningar för fortsatt stark omsättningstillväxt de kommande åren.
B3IT:s bedömning, mycket tack vare bland annat sin historik, är att Bolaget står på en stabil grund med seniora konsulter, stabilitet i kundbas och etablerade IT- och verksamhetsnära tjänster. Grunden borgar för att kunna möta olika utmaningar framåt, exempelvis inom Bank och finans, där nya regelverk, ny teknik och nya tjänster förändrar förutsättningarna allt snabbare, och marknad- strender som digitalisering, där IT är en viktig möjlig- görare för såväl innovation som effektivare arbetssätt.
B3IT har en samlad styrka i bland annat den entreprenö- riella inriktningen, sin tillväxtstrategi och att successivt komplettera sitt seniora team med yngre konsulter efter behov, för att skapa team med optimal sammansätt- ning. Detta ger Bolaget förutsättningar för fortsatt snabb
utveckling och möjlighet att konkurrenskraftigt möta även framtida förändringar.
Colosseum Consulting (inkråmsförvärv)
Castra Group (aktieförvärv)
B3IT D11 Consulting AB (aktieförvärv)
Platon Solutions (inkråmsförvärv)
Visab Holding AB (aktieförvärv)
B3IT Innovation AB Förvärvsår: 2010 Verksamhetsfokus: Oracle-orienterad utveckling och databashantering Omsättning: 17,9
MSEK (2008)
Rational: Stärkte B3IT:s existerande Oracle- och Java-verksamhet
B3IT Göteborg AB Förvärvsår: 2011 Verksamhetsfokus: System- och infra- strukturutveckling samt projektledning Omsättning: 11,5
MSEK (2011)
Rational: Stärkte B3IT:s verksamhet i Göteborgs-regionen
B3IT D11 Consulting AB
Förvärvsår: 2013 Verksamhetsfokus: Teknisk projektledning, arkitektur och utveckling Omsättning: 26,6
MSEK (2013)
Rational: Förstärk- ning inom viktiga kompetensområden
B3IT Insight AB Förvärvsår: 2014 Verksamhetsfokus: BI-lösningar, affärsana-
lyser, datalager och “Big Data”
Omsättning: 12,5 MSEK (2013/2014)
Rational: Utgör kärnan i nytt specialistbolag inom Business Intelligence
B3 Visab Holding AB Förvärvsår: 2015 Verksamhetsfokus: Information Manage- ment och verksam- hetsutveckling inom finansbranschen Omsättning: 41,5
MSEK (2014)
Rational: Utgör kärnan I nytt specialistbolag inom Bank/Finans/Försäkring
1) Radar Ecosystem Specialists 2016
2) Radar Ecosystem Specialists 2015
B3IT:s verksamhet är uppbyggd kring 14 specialistom- råden. Inom vart och ett av Bolagets specialistområden verkar Bolagets konsulter inom flera olika branscher som rådgivare, samarbetspartner samt tjänsteleverantör och kombinerar spetskompetens med gedigen erfarenhet.
UPPDRAGSTYPER
B3IT levererar huvudsakligen konsulttjänster i tre olika typer av uppdrag:
Specialistuppdrag
B3IT tillhandahåller specialistresurser, som typiskt verkar i roller i uppdragsgivarens organisation, exempelvis som utredare, rådgivare, projekt- eller förändringsledare, arki- tekt eller i olika tekniska expertroller.
Projektåtaganden
Vid ett projektåtagande tar B3IT tar övergripande ansvar för att genomföra projekt ”ax till limpa”. Det kan handla om utredningsprojekt, utveckling, transformation, upphandling med mera. Projekt bemannas ofta med ett konsultteam, med olika roller i olika faser – från tidigt idé- och analysarbete, till strategival och framtagning av ”busi- ness case”, handfast genomförande, test- och verifiering, implementering och överlämning till förvaltning.
Funktionsåtaganden
Vid funktionsåtaganden tar Bolaget ansvar för att upp- rätthålla en funktion med en viss servicenivå. Styrande för uppdraget är avtalad funktionsspecifikation och därtill relaterat Service Level Agreement (”SLA”). Uppdrags- typen förekommer framförallt i drift- och förvaltnings- åtaganden kring egenutvecklad applikationsprogramvara samt affärskritiska databaser.
B3IT agerar inte som leverantör av IT-drift i traditio- nell bemärkelse. I de fall Xxxxxxx tagit förvaltningsansvar för applikationer och databaser, så ansvarar alltid annan part – kunden eller dennes outsourcingleverantör – för driften av den fysiska IT-miljön.
DEBITERINGSMODELLER
Flertalet uppdrag – både vad avser specialistuppdrag och projektåtaganden – debiteras oftast mot rak timtaxa.
I projektåtaganden förekommer även andra debiterings- modeller, till exempel med betalning i avtalade trancher vid delleveranser eller uppnådda milstolpar i respektive projekt.
Även fastprisåtaganden förekommer, om än i liten skala. I dessa uppdrag debiterar B3IT en riskpremie, och reserverar medel i en riskpott, att använda för det fall arbetet blir mer omfattande än förutsett.
I vissa specialistuppdrag, ofta av utredningskaraktär, används en så kallad ”timebox”, vilket innebär att arbets- insatsen är kvantifierad i tid och pengar, och den ramen får sedan styra bredd och djup i utredningen.
I funktionsåtagandeuppdrag, där B3IT löpande har ansvar för att upprätthålla en funktion med en viss servicegrad, debiteras normalt ett fast månadsarvode, som kan kombi- neras med timdebitering vid tillkommande arbete.
SPECIALISTOMRÅDEN
Bank, finans och försäkring
B3IT leder och genomför förändringsprojekt och hjälper företag inom finansbranschen att lyckas med sina strate- giska mål. Genom att kombinera Bolagets IT-kompetens med verksamhetskompetens bidrar B3IT med den struk- tur som krävs för att kunden ska kunna utveckla sin affär på ett effektivt och hållbart sätt, med avseende på affärs- processer, information och teknologi. Följande kompe- tensområden finns inom Bank, finans och försäkring:
■ Program-, projekt- och förändringsledning
■ Strategisk rådgivning
■ Informationsarkitektur och modellering
■ Verksamhets- och processutveckling
■ Kravanalys
■ Enterprisearkitektur och IT-arkitektur
■ Upphandling och implementering av finanssystem
■ Outsourcing till tjänsteleverantörer
■ Business analysis, processer och krav
■ Implementering av IT-miljöer drivna av förändringar av finansiella regelverk
Business Intelligence
Kundanpassade Business Intelligence-lösningar. Bolaget har kopplat samman sitt stora kunnande inom de ledande databasmiljöerna med möjligheten att bygga färdiga BI-, Datawarehouse- och BigData-lösningar. Inom specia- listområde Business Intelligence erbjuder B3IT följande kompetensområden:
■ Data Warehouse
■ Business Intelligence
■ Big Data
■ Master Data Management
■ Data Governance
Databaser
B3IT anser sig vara en av Sveriges främsta aktörer inom databashantering, både ur ett tekniskt perspektiv och sett till kundernas affärsbehov. Bolagets konsulter hanterar ett flertal av marknadens databaser och har erfarenheten och kunskapen för att kunden ska kunna dra nytta av dess investeringar på bästa sätt. Inom specialistområde Data- baser erbjuder B3IT följande kompetensområden:
■ Cloud
■ Databasutveckling
■ Modellering
■ Performance tuning
■ DBA
■ Backup
■ Högtillgänglighetslösningar
■ Övervakning
■ Migrering
■ Licensanalys
■ Databaskonsolidering
■ Säkerhet
Digitala kanaler
Kompletta lösningar för externa webbar och intranät, med full integration mot sociala medier, mobila lösningar och
e-handel. Uppdragen omfattar strategi, design, imple- mentering och förvaltning för att realisera kundernas när- varo på den digitala arenan. Inom specialistområde Digi- tala kanaler erbjuder B3IT följande kompetensområden:
■ EPiServer
■ SharePoint
■ Frontend-utveckling
■ Responsiv Design
■ Integration
■ E-handel
Drift och förvaltning
B3IT anser sig ha en gedigen erfarenhet av drift och för- valtning av både applikationer och databaser, och erbju- der drift och förvaltning av samtliga plattformar. Som del av B3IT:s erbjudande inom Drift och förvaltning erbjuds en proaktiv tjänst med rätt kompetens som tillser att drif- ten och förvaltningen är rätt bemannad, dygnet runt, året runt. Kompetensområden inom Drift och förvaltning är:
■ Oracle
■ Java
■ SQL Server
■ .Net
■ SharePoint
■ EpiServer
Healthcare/Ehälsa
Verksamhetsutveckling inom vård och omsorg. Inom specialistområdet Healthcare/E-hälsa erbjuder Bolaget tjänster riktade mot utveckling av vård och omsorg genom att skapa förutsättningar för väl fungerande processer med hjälp av IT. Bolaget har flertalet konsulter med bak- grund inom vården som kan branschen och tror på ITs möjligheter att göra nytta. Kompetensområden inom Healthcare/E-hälsa är:
■ Verksamhetsutveckling
■ Mätbarhet och kvalitetsuppföljning
■ E-Hälsa; hur vård och omsorg kan förbättras med hjälp av e-tjänster
■ Upphandling och implementering av nya lösningar, som journalsystem
Information Management
Utveckling av informationshantering och digitala affärs- processer främst inom bank, försäkring och kapital- marknad. Med ett ingenjörsmässigt och pragmatiskt angreppssätt stödjer Xxxxxxx affären genom att etablera nya strukturer och arbetssätt för en långsiktigt hållbar informationsförsörjning. Information Management är av stort värde för alla företag där konkurrenskraften är starkt kopplad till förmågan att hantera sin informationsförsörj- ning. Inom specialistområde Information Management erbjuder B3IT följande kompetensområden:
■ Information Management
■ Informationsarkitektur
■ Metadataarkitektur
Infrastruktur och Cloud
Oavsett om det gäller förflyttning till molnet, konsolide- ring eller migrering av befintliga IT-miljöer, leder eller stöttar B3IT:s konsulter utvecklingsprojekt vilket innefat- tar kravställande, riskanalys, proof of concept, utveckling, testning, produktion och förvaltning. Kompetensområden inom Infrastruktur och Cloud är:
■ Server- och lagringslösningar
■ Backup
■ Förflyttning till molnet
■ Konsolidering
■ Licenshantering
■ Migrering till ny systemmiljö
■ Klientarbetsplatser
ITledning och styrning (ITManagement)
Inom specialistområde IT-ledning och styrning hjälper B3IT sina kunder att effektivisera verksamheten och utveckla nya affärsmöjligheter med hjälp av IT. B3IT:s konsulter bistår med verksamhetsutveckling, IT-gover- nance och IT-strategier, projekt- och förändringsledning, upphandlingsstöd och leverantörsstyrning samt interim management. Inom IT-ledning och styrning erbjuder Bolaget följande kompetensområden:
■ Verksamhetsutveckling
■ IT-governance
■ IT-strategier
■ Projekt-, program- och förändringsledning
■ Förvaltningsetablering och förvaltningsledning
■ Sourcing, upphandlingsstöd och leverantörsstyrning
■ Interim Management
■ Projektkontor och Portföljstyrning
Networks
B3IT:s seniora konsulter eftersträvar att tillse att kundens nätverk möter både dagens och morgondagens behov.
B3IT erbjuder teknikerna, arkitekterna, utredarna, projektledarna och kravställarna hög kompetens inom nätverk och nätverkssäkerhet. Inom Networks finns föl- jande kompetensområden:
■ LAN, WAN och trådlösa nätverk
■ Design och arkitektur
■ Säkra mobila lösningar och VPN-lösningar
■ IP-Management
■ IP-telefoni
■ Säker internet access
■ Intrångsskydd
■ PKI och identitetsinfrastruktur
■ Denial of Service-skydd DOS/DDOS
■ Upphandling av tjänster och produkter
■ Serviceavtalshantering och/eller effektivisering
Sourcing
Sourcingtjänsten vänder sig till CIO:er och verksamhets- chefer som vill få en effektivare upphandling av IT och telekomtjänster, med ett långsiktigt partnerskap, bättre kostnadskontroll och en tydlig uppföljning av åtaganden från olika underleverantörer. Kompetensområden inom Sourcing är:
■ Upphandlingsstöd – hela vägen från förstudie till avtal och uppföljning
■ Transition och transformation – B3IT leder arbetet där IT-miljön förändras enligt nya avtal eller flyttas till nya leverantörer
■ Leverantörsstyrning – B3IT definierar till exempel vilken organisation och styrmodell som behövs och utvecklar nya samarbetsformer
Systemutveckling
Arkitektur och integration av it-system med agila meto- der. Bolagets seniora konsulter tar ofta rollen som arkitekt eller lead developer. B3IT har en nära relation med Micro- soft och Oracle (se under rubriken ”Samarbetspartners” nedan). Många av Bolagets konsulter är certifierade inom bland annat Java och .Net. Inom specialistområdet Sys- temutveckling finns följande kompetensområden:
■ Integration
■ Arkitektur
■ Frontend-utveckling
■ Mobilitet/Apputveckling
■ Webb
■ Agil utveckling
■ Testdriven utveckling
■ Continuous Integration
■ Molnbaserad utveckling
Telecom Management
Bolaget agerar som oberoende rådgivare och anser sig behärska hela kedjan inom Telecom Management från analys till upphandling, implementering och förvaltning. B3IT:s konsulter leder förändringsarbete och processut- veckling inom contact centers, datakommunikation, fast och mobil telefoni samt unified communications. Kompe- tensområden inom Telecom Management är:
■ Verksamhetsutveckling
■ Förstudie
■ Upphandling
■ Implementering av upphandlad lösning
■ Projektledning
■ Säkerhet och sårbarhetsanalys
■ Kravanalys
■ UCC
■ Customer experience
■ Contact centers
Test och kvalitet
Professionell testning lägger grunden för kvalitet. B3IT:s erfarna testledare har arbetat som systemutvecklare och programmerare. Som del av B3IT:s erbjudande leder och följer Xxxxxxx testarbetet i nära dialog med utveck- lingsteamen hos kunderna. Bolaget genomför krav- insamling och tester inom alla testnivåer och testtyper. Inom specialistområdet Test och kvalitet finns följande kompetensområden:
■ Testautomatisering
■ Testledning
■ Prestandatester
■ Användartester
■ Förvaltningstester
Xxxxxx, affärsmodell och försäljningsmodell
KUNDER
De tio största slutkunderna under 2015 har varit Stock- holms läns landsting, Försäkringskassan, Ericsson,
SF Bio, Trafikverket, H&M, Transportstyrelsen, IF IT, Bolagsverket och Volvo IT. Tillsammans representerar de 40 procent av B3IT:s omsättning.
Se ytterligare beskrivning under rubriken ”Bred kund bas i många branscher” på sidan 40.
AFFÄRSMODELL
B3IT har ett strategiskt fokus som renodlat konsultföre- tag. Det betyder bland annat att Bolaget inte utvecklar produkter, eller gör sig beroende av underleverantörer. Däremot arbetar Bolaget med paketerade konsulttjänster såsom specialistuppdrag, projektåtaganden och funk- tionsåtaganden, vidare beskrivit i under rubriken ”B3IT:s erbjudande” på sidan 44.
FÖRSÄLJNINGSMODELL
B3IT:s försäljningsmodell är anpassad för att möta varie- rande behov från kunder. Flexibilitet att anpassa sig efter aktuella inköpsmönster hos kunderna och vana vid att hantera multipla säljkanaler är avgörande för B3IT:s till- växtambitioner. Försäljningsmodellen inkluderar direkt- försäljning, ramavtalskunder och indirekt försäljning och beskrivs vidare under rubriken ”Flexibel försäljnings modell” på sidan 42.
Samarbetspartners
B3IT är ett renodlat konsultföretag och därmed anser sig Xxxxxxx i hög grad vara oberoende gentemot de stora
teknikleverantörerna. Samtidigt har Bolaget ett nära sam- arbete med företag som Microsoft och Oracle, dels när det gäller certifiering av de egna konsulterna inom olika tek- nikområden, dels genom att Bolaget bygger färdiga kund- lösningar baserat på de ledande databasplattformarna.
Samarbetet ger även Xxxxxxx möjlighet att återförsälja programvaruprodukter till slutkund. Vidare samarbetar B3IT med ett antal större outsourcingleverantörer, där dessa behöver tillgång till spetskompetens för att fullgöra sina leveransåtaganden eller möta andra konsultbehov hos sina slutkunder. Detta breddar B3IT:s tillgängliga marknad, och skapar nya vägar ut till kund.
EXEMPEL PÅ KUNDUPPDRAG
Bolaget har ständigt pågående uppdrag inom olika bran- scher, för små och stora kunder med varierande behov och förutsättningar. Nedan presenteras två processer som exemplifierar historiskt framgångsrika projekt. Exemplen är representativa, men inte uttömmande då Bolagets upp- drag, och uppdragsgivare har stora inbördes variationer.
If Skadeförsäkring AB
B3IT har hjälpt If skadeförsäkring AB att planera och utföra en komplett migrering av ett av kundens viktigaste skadeförsäkringssystem från Oracle till Microsoft SQL- plattformen. Systemet används dagligen av ca 200 använ- dare i Skandinavien och Europa.
Ett team från B3IT bemannat av projektledare och databasexperter drev tillsammans med If arbetet hela vägen från förstudie till leverans.
Genom migreringen har kunden minskat sina licens- kostnader, konsoliderat sig enligt vald plattformsstrategi samt fått bättre förutsättningar att ta tillvara på och nyttja sin befintliga kompetens. Bolaget har vidare tillsett att If fått kunskaper om hur systemet testas ur ett verksamhets- perspektiv, vilket öppnar för framtida vidareutveckling och förvaltning.
Uppdraget påbörjades som en förstudie där B3IT gjorde en grundlig undersökning för att utröna förut- sättningarna för en flytt av skadeförsäkringssystemet från Oracle till Microsoft SQL Server. Under förstudien genomfördes bland annat en Proof of Concept som i sin tur ledde till att Xxxxxxx lämnade en rekommendation till If, med förslag på resurser och tillvägagångssätt.
På grund av systemets komplexitet, med mycket affärslogik skrivet i databasen, lades stor vikt vid att bemanna projektet med rätt kompetens samt ett tätt samarbete med kundens interna resurser. Migreringen genomfördes dessutom parallellt med If:s löpande förvalt- ning varför gemensam planering tillsammans med If och den dagliga verksamheten var nödvändigt.
Uppdraget omfattade en migrering av den kompletta databasen och dess omfattande affärslogik, anpassning av dataaccess-lagret för att skapa kompatibilitet med till- hörande klient, samt anpassningar av integrationer mot kringliggande system.
Totalt migrerades enbart i databasen ca 2 000 Stored Procedures och 200 000 rader kod. Ett utmanande och spännande projekt som ställde höga krav på kunskap
om både Oracle och Microsoft SQL, och där Bolagets kompetens och erfarenhet som leverantör kom till stor användning i planeringen av arbetet men också när det gällde att hitta lösningar för skillnader mellan de olika plattformarna.
SAS Contact Centers
B3IT har varit projektledare för införandet av en ny Cloud-baserad lösning för SAS Contact Centers. Den nya lösningen används av 500 agenter i fyra länder fördelat på tio sajter som betjänar 30 länder i Europa, USA och Australien.
Målet för projektet var att få sänkta kostnader och tidsramen var offensiv, med krav på delleverans av drift- klar lösning inom endast fyra månader.
I ett första steg tog Xxxxxxx fram en pilotinstallation och därefter påbörjades omgående migreringen från den tidigare lösningen.
För att snabba upp införandet genomfördes ett antal work-shops där B3IT samlade in input och skapade del- aktighet i kundens organisation. Systemet konfigurerades löpande, och utbildningen av användarna samt tester skedde parallellt.
Projektet styrdes helt med agila metoder vilket möjlig- gjordes av korta beslutsvägar internt och en nära dialog med kundens verksamhet, IT-avdelning och systemleve- rantören. Därigenom fick Bolaget en kontinuerlig feed- back under hela projektet och lade grunden för ett gott samarbete inför den fortsatta utvecklingen.
Efter fem månader fanns den cloud-baserade lös- ningen på plats på tio sajter och kunden har redan kunnat se att det nya systemet leder till väsentligt lägre kostnader för contact center-verksamheten.
I nästa steg kommer systemet möjliggöra integra- tion med kundens CRM-verktyg och chat-funktion samt erbjuda passagerarna möjlighet till självservice vid enk- lare ärenden.
Organisation och Koncern
B3IT levererar kundlösningar i en organisation som enligt Bolaget optimerar affärsskapande genom att det finns en tydlig koppling till resultat i varje enskild enhet. Organi- sationen bygger på en bolagsstruktur med samverkande Dotterbolag där entreprenöriellt drivna medarbetare är delägare i viss utsträckning. Samtliga Dotterbolag har en tydlig inriktning mot endera ett specialistområde eller en lokal geografisk marknad.
Med Dotterbolagen upplever Xxxxxxx att det skapas tydlighet och identitet gentemot kunder och medarbetare, samtidigt som Xxxxxxx drar nytta av det lilla företagets snabbhet och marknadsnärhet. För att nå skalfördelar och uppnå effektivitet finns koncerngemensamma funktioner inom ekonomi och administration, kommunikation och marknadsföring, IT, samt HR samlade i moderbolaget B3IT Management AB.
CFO
Xxxxxxx Xxxxxxxx
COO
Xxxxxxx Xxxxxx
CIO
CRO
Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxx Xxxxxx
HR/PA
Redovisning
Försäljning Dotterbolags- Support vd × 15
Administration
Facilities
BZ Control
CCO
Xxxx Xxxxxxxx
CEO
Xxxx Xxxxxx
IR
Xxxxxxx Xxxxxxxxx
Inom givna ramar, som budget, affärsplan och koncernge- mensamma styrdokument har bolagen i Koncernen stor frihet att utveckla sin respektive affär, sitt erbjudande, och att rekrytera utifrån sin behovsanalys. Vid utförande av Bolagets uppdrag byggs team av konsulter utifrån upp- dragets karaktär och beställarens kravbild. Uppdragen bemannas antingen med konsulter från Dotterbolagen med en lokal geografisk inriktning, med konsulter från de specialistområdesbaserade Dotterbolagen eller med en mix av konsulter från både lokala Dotterbolag och specia- listbolag. Kommunikativt marknadsförs alla bolag under det gemensamma varumärket B3IT.
Genom Bolagets sätt att bemanna sina uppdrag uppnås synergier mellan Bolagets lokala geografiska förankring och Bolagets olika specialistkompetenser. Synergier uppstår vidare vid utbyten av affärsmöjligheter mellan de olika bolagen i Koncernen, eller andra utbyten såsom kunskapsutbyte, informationsutbyte kring kunder samt samarbete i att hålla gemensamma arrangemang. Genom tydliga principer för marknadsföring och kund- kontakter minimeras risken för konkurrens mellan Kon- cernens olika bolag. Se koncernskiss på nästa sida.
För information om Bolagets ägarandelar per dagen för detta Prospekt, och de aktieägaravtal som Bolaget ingått med minoritetsägarna till Dotterbolagen (inklu- derande information om aktieinbyte avseende aktierna i Dotterbolagen), se avsnittet ”Legala frågor och övrig information”.
Medarbetare
B3IT är ett företag vars varumärke bygger på erfarenhet. Konsulterna har kompetens och erfarenhet, mognaden
att visa respekt inför uppgiften och samtidigt rådgivarens integritet att tala om när man ser en annan lösning.
Som del i Bolagets varumärke rekryterar B3IT huvud- sakligen seniora konsulter och Bolagets erbjudande är starkt kopplat till kompetensen och hängivenheten hos dess medarbetare.
Bolagets inriktning mot erfarna och hängivna konsul- ter ställer höga krav på B3IT som arbetsplats då Bolaget uppfattar konkurrensen om de bästa konsulterna som hård. Bolaget har därför en ersättningsmodell som bygger på principen att varje enskild konsult erbjuds en grund- trygghet genom en fast lön men att konsulterna därutöver har möjlighet att påverka sin ersättning genom att kon- sultens ersättning är direkt kopplad till dess intjänande. Se vidare under tidigare rubrik ”En attraktiv ersättnings modell” på sidan 42.
Under 2014 genomförde Xxxxxxx för första gången en medarbetarundersökning med hjälp av Great Place To Work (”GPTW”). Undersökningen omfattade medarbe- tarna vid bolag inom Koncernen. GPTW är en standardi- serad metod att mäta hur medarbetarna uppfattar företa- get och ger en bild av hur nöjda medarbetarna är, vad de tycker är bra och vad som kan förbättras.
Medarbetarundersökningen genomfördes även 2015. Enligt vad som redovisades i undersökningen instämde i snitt 97 procent, mot 93 procent 2014, av medarbetarna hos B3IT i påståendet ”allt sammantaget, skulle jag säga att B3IT är en mycket bra arbetsplats”. Bolagets resultat är högre än snittet hos IT-konsultbolagen (91 procent), samt högre än snittet bland de 20 bästa bolagen i Sverige med fler än 250 medarbetare, oavsett bransch, där snittet var 95 procent. I mars 2016 utsågs B3IT till Sveriges tredje bästa arbetsplats i kategorin företag med över 250
B3IT Ledning AB
B3IT D11 Consulting AB
B3IT Insight AB
B3IT Summit AB
B3 Visab Consulting AB
B3 VISAB Holding AB
B3IT Management AB | |||
95% | B3IT Healthcare AB B3IT Norr AB B3IT Connect AB B3IT Dalarna AB B3IT Innovation AB B3IT Örebro AB B3IT Connexions AB B3IT Göteborg AB | 100% | |
100% | |||
100% | |||
100% | |||
63,8% | |||
100% | |||
90% | |||
80% | |||
100% | |||
100% | |||
83% | |||
59,7% | |||
75% | |||
100%
B3 Financial Consulting AB
anställda (oavsett bransch) när GPTW utsåg ”Sveriges Bästa Arbetsplatser 2016”. Xxxxx Xxxxxxxx, vd på B3IT Connexions AB, utnämndes samtidigt till Sveriges mest inspirerande ledare 2016.9)
Resultaten i GPTW baseras dels på resultaten av med- arbetarundersökningen, dels på GPTW:s bedömning av hur Bolaget bedriver sitt utvecklingsarbete kring arbets- plats och företagskultur. Undersökningen ger samtidigt Bolaget konstruktiv återkoppling till förbättringsområden och B3IT har för avsikt att genomföra undersökningen årligen som uppföljning av det fortsatta lednings- och
HR-arbetet.
Uppförandekod och CSR
B3IT har varit verksamt som konsultbolag i över tio år och strävar efter att agera som ett ansvarsfullt bolag. I Bola- gets uppförandekod beskriver B3IT de krav Bolaget har på sitt eget agerande och uppförande.
B3IT arbetar aktivt för att säkerställa att Bolagets verksamhet utgår från kundorientering, skickliga medarbetare och ett engagerat ledarskap. Arbetet bedrivs utifrån fastslagna principer och mål avseende kodex, miljö, jämställdhet, arbetsmiljö, korruption, CSR och kommunikation, och är föremål för kontinuerlig uppföljning.
Att agera ansvarsfullt är en förutsättning för att B3IT ska kunna leva upp till målsättningen Sveriges bästa kon- sultbolag. Därför prioriterar Bolaget att vara ett etiskt och transparent bolag som på olika sätt bidrar till en hållbar samhällsutveckling. Ansvarstagandet utgår från tre per- spektiv där det finns olika behov och krav; Kundperspekti- vet, Medarbetarperspektivet och Ägarperspektivet.
Kundperspektivet
■ Möta kunders behov av att inkludera hållbarhet i affären
■ Uppfylla kraven i offentliga upphandlingar kring håll- barhetsarbete och CSR
Medarbetarperspektivet
■ Tillmötesgå befintliga och potentiella medarbeta- res vilja att arbeta i ett bolag som bidrar till en bra samhällsutveckling.
■ Bibehålla medarbetarnas stolthet över hur B3IT bidrar i samhället.
■ Uppfylla medarbetarnas önskemål om att få möjlighet att personligen engagera sig i hållbarhetsfrågor.
Ägarperspektivet
■ Möta upp mot såväl befintliga som kommande lagkrav och önskemål, både interna och externa
B3IT:s ansvarstagande innebär även ett medvetet arbete för att minimera Bolagets negativa miljöpåverkan och syftar till att främja Bolagets möjligheter till att bidra posi- tivt, både på organisations- och medarbetarnivå. De stora miljövinsterna med B3IT:s verksamhet uppstår när kun- derna får hjälp att effektivisera och modernisera sin verk- samhet. Det kan handla om alltifrån energibesparingar till mer hållbara processer.
Bolaget ser många fördelar med att aktivt arbeta med ansvarstagande. Förutom den positiva påverkan på män- niskor och miljö, ger arbetet förbättrad konkurrenskraft, mot såväl kund som befintliga och nya medarbetare, och positiv påverkan på B3IT som varumärke.
9) Great Place To Work, 2016
Utvald finansiell information
I nedanstående avsnitt redovisas B3IT:s historiska finansiella information i sammandrag för helåren 2013, 2014 och 2015 samt för delårsperioden 1 januari till mars 2016 (inklusive jäm
förelsesiffror för motsvarande period 2015). Informationen för helåren 2013, 2014 och 2015 är hämtade från i) Bolagets reviderade konsoliderade finansiella rapporter för 2013 och 2014 som införlivats genom hänvisning och således utgör en del av Prospektet och ii) från Bolagets reviderade konsoliderade finansiella rapporter för 2015, med 2014 som jämförelseår, som finns på sidan F1–F18 i detta Prospekt. Informationen för delårsperioden 1 januari till mars
2016 är hämtade från Bolagets översiktligt granskade delårsrapport för perioden 1 januari – 31 mars 2016. Prospektet innehåller vissa nyckeltal som inte har definierats enligt IFRS inklusive men inte enbart nyckeltal som ”Avkastning på eget kapital” och ”Soliditet”. Bolaget bedö
mer att dessa nyckeltal ger en bättre förståelse för Bolagets ekonomiska trender. Bolaget har redovisat dessa nyckeltal i de ekonomiska rapporter som Bolaget offentliggjort historiskt och avser att göra så i framtiden. Dessa nyckeltal har, om inget annat anges, inte reviderats och ska inte betraktas för sig själva eller som ett alternativ till prestationsnyckeltal som har fram tagits i enlighet med IFRS. För räkenskapsåret 2013 tillämpar Bolaget årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd RR1:00. För räkenskapsåret 2014 tillämpar Bolaget årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd 2012:1 (K3). Införandet av de nya rekommendationerna mellan 2013 och 2014 har inneburit ett byte av redovisningsprinci per, vilket har påverkat Bolagets resultat och balansräkning. Vid införandet av BFNAR 2012:1 (K3) har årets resultat ökat med 0,8 MSEK, motsvarande minoritetens andel i årets resultat enligt RR1:00, vilket således är ett resultat av ändrad uppställningsform till följd av byte av principer. Xxxxxxxx och minoritetsintresse har vidare ökat med 6,1 MSEK vid tillämpning av enhetsmetoden vid beräkning av goodwill i samband med byte av redovisningsprinciper. Från och med räkenskapsåret 2015 tillämpar Bolaget International Financial Reporting Standards såsom de antagits av EU (”IFRS”). Införandet av IFRS har påverkat Bolagets resultat och balansräkning samt kassaflödeflödesanalys. Skillnaden mellan åren avser främst goodwill, uppskjuten skattefordran, finansiell leasing och kapitalförsäkringar. Mer information om vilka effekter konverteringen till IFRS har för påverkan på resultaträkning, balansräkning
och kassaflödesanalys finns under not 31 på sidan F17 i detta Prospekt. Delårsrapporten för perioden 1 januari – 31 mars 2016 är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och har granskats översiktligt av Bolagets revisorer. För att underlätta jämförelsen mellan åren presenteras jämförelsesiffror för 2014 både enligt BFNAR och enligt IFRS. Information i detta avsnitt bör läsas tillsammans med avsnitten ”Operationell och finansiell översikt”, ”Eget kapital, skuldsättning och annan finansiell information” samt (i) Bolagets reviderade konso liderade finansiella rapporter för räkenskapsåren 2013 och 2014, som har införlivats genom hänvisning och således utgör en del av Prospektet, och (ii) Bolagets reviderade konsoliderade finansiella rapporter för räkenskapsåret 2015, med 2014 som jämförelseår, som finns på sidan F1–F18 i detta Prospekt och (iii) Bolagets översiktligt granskade historiska finansiella infor mation för perioden 1 januari – 31 mars 2016 med tillhörande jämförelsesiffror för motsva rande period 2015 som finns på sidan F19–F31 i detta Prospekt. Utöver vad som framgår av
i) Revisionsberättelserna för räkenskapsåren 2013 och 2014 som införlivats via hänvisning och ii) Revisorsrapport avseende historisk finansiell information som finns på sidan F33 i prospektet samt iii) Granskningsrapport över finansiell delårsinformation som finns på sidan F32 i prospektet har ingen information i prospektet reviderats eller översiktligt granskats av revisor.
Koncernens resultaträkning i sammandrag
EJ REVIDERAD | EJ REVIDERAD | REVIDERAD | REVIDERAD | REVIDERAD | REVIDERAD | |
2016 | 2015 | 2015 | 2014 | 2014 | 2013 | |
1 JAN – | 1 JAN – | 1 JAN – 31 DEC | 1 JAN – 31 DEC | |||
31 MARS | 31 MARS | 1 JAN – 31 DEC | 1 JAN – 31 DEC | (BFNAR | (BFNAR | |
(BELOPP I MSEK) | (IFRS) | (IFRS) | (IFRS) | (IFRS) | 2012:1 K3) | RR1:00) |
RÖRELSENS INTÄKTER | ||||||
Nettoomsättning | 112,3 | 92,7 | 382,5 | 310,9 | 310,9 | 227,8 |
Övriga rörelseintäkter | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | – | – |
RÖRELSENS KOSTNADER | ||||||
Uppdragsspecifika externa kostnader | –15,1 | –17,0 | –62,2 | –44,6 | –44,6 | –34,4 |
Övriga externa kostnader | –10,1 | –6,6 | –31,6 | –25,0 | –29,1 | –22,8 |
Personalkostnader | –73,7 | –58,1 | –251,2 | –212,8 | –212,8 | –163,5 |
Av- och nedskrivningar | –1,4 | –1,0 | –4,6 | –3,3 | –5,2 | –2,2 |
Övriga rörelsekostnader | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | –0,1 | – |
Rörelseresultat | 12,0 | 10,0 | 33,1 | 25,1 | 19,0 | 5,0 |
RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER | ||||||
Finansiella intäkter | 0,0 | 0,0 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,1 |
Finansiella kostnader | –0,2 | –0,2 | –1,1 | –1,2 | –0,7 | –0,8 |
Resultat efter finansiella poster | 11,8 | 9,8 | 32,1 | 24,0 | 18,5 | 4,3 |
Koncernbidrag till moderbolag | 0,0 | 0,0 | 0,0 | –0,4 | –0,4 | –0,5 |
Resultat före skatt | 11,8 | 9,8 | 32,1 | 23,6 | 18,1 | 3,8 |
Skatt på periodens resultat | –2,7 | –2,4 | –8,5 | –5,7 | –5,9 | –3,2 |
Innehav utan bestämmande inflytande | – | – | – | – | – | –0,8 |
Periodens resultat | 9,1 | 7,4 | 23,7 | 18,0 | 12,2 | –0,2 |
Hänförligt till | ||||||
Moderbolagets aktieägare | 7,0 | 5,4 | 19,0 | 14,4 | 10,2 | –0,2 |
Innehav utan bestämmande inflytande | 2,1 | 2,0 | 4,7 | 3,5 | 2,0 | – |
RESULTAT PER AKTIE | ||||||
Vägt genomsnittligt antal aktier, st | 5 250 000 | 5 250 0001) | 105 000 | 105 000 | 105 000 | 105 000 |
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK2) | 1,33 | 1,02 | 3,62 | 2,75 | 1,93 | –0,04 |
1) Jämförelsetal omräknats med hänsyn till genomförd aktiesplit 50:1
2) Jämförelsetal omräknade med hänsyn till genomförd aktiesplit 50:1, hänförligt till moderbolagets aktieägare
Koncernens balansräkning i sammandrag
EJ REVIDERAD | EJ REVIDERAD | REVIDERAD | REVIDERAD | REVIDERAD | REVIDERAD | |
2016 | 2015 | 2015 | 2014 | 2014 | 2013 | |
31 DECEMBER | 31 DECEMBER | |||||
31 MARS | 31 MARS | 31 DECEMBER | 31 DECEMBER | (BFNAR | (BFNAR | |
(BELOPP I MSEK) | (IFRS) | (IFRS) | (IFRS) | (IFRS) | 2012:1 K3) | RR1:00) |
TILLGÅNGAR | ||||||
Anläggningstillgångar | ||||||
Immateriella anläggningstillgångar | 35,0 | 24,2 | 35,0 | 24,2 | 19,2 | 17,2 |
Materiella anläggningstillgångar | 19,7 | 14,1 | 19,2 | 13,8 | – | – |
Maskiner och andra tekniska anläggningar | – | – | – | – | 0,0 | 0,0 |
Inventarier, verktyg och installationer | – | – | – | – | 0,8 | 0,9 |
Uppskjutna skattefordringar | 1,8 | 1,7 | 2,0 | 1,7 | 1,2 | 1,1 |
Finansiella anläggningstillgångar | 0,7 | 0,7 | 0,6 | 0,6 | 5,1 | 4,2 |
Summa anläggningstillgångar | 57,2 | 40,7 | 56,9 | 40,4 | 26,3 | 23,5 |
Omsättningstillgångar | ||||||
Kundfordringar | – | – | 96,4 | 83,7 | 83,7 | 69,5 |
Fordringar hos koncernföretag | – | – | 9,0 | 9,0 | 9,0 | 8,1 |
Aktuella skattefordringar | – | – | 5,0 | 6,4 | 6,4 | 2,6 |
Övriga fordringar | – | – | 1,2 | 0,3 | 0,3 | 1,4 |
Förutbetalda kostnader och uppskjutna intäkter | – | – | 5,2 | 3,7 | 3,7 | 3,2 |
Kortfristiga placeringar | – | – | – | – | – | 0,0 |
Omsättningstillgångar exklusive likvida medel | 128,3 | 112,4 | – | – | – | – |
Likvida medel | 2,3 | 0,5 | 5,9 | 0,3 | 0,3 | 4,0 |
Summa omsättningstillgångar | 130,6 | 112,9 | 122,7 | 103,4 | 103,4 | 88,7 |
Summa tillgångar | 187,8 | 153,6 | 179,6 | 143,8 | 129,7 | 112,2 |
EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||||
Eget kapital | 48,2 | 40,1 | 39,6 | 34,9 | 28,4 | 9,2 |
Minoritetsintresse | – | – | – | – | – | 5,0 |
Uppskjutna skatteskulder | 3,1 | 3,3 | 3,0 | 3,3 | 3,3 | 2,5 |
Avsättningar | – | – | – | – | 4,5 | 0,2 |
Långfristiga räntebärande skulder | 14,6 | 9,6 | 15,1 | 9,5 | 1,7 | 3,3 |
Övriga långfristiga skulder | 8,5 | 1,5 | 8,5 | 0,1 | – | 3,5 |
Kortfristiga räntebärande skulder | 14,3 | 10,0 | 10,2 | 8,7 | 4,5 | 14,6 |
Övriga kortfristiga skulder | 99,1 | 89,1 | 103,2 | 87,4 | 87,4 | 73,8 |
Summa eget kapital och skulder | 187,8 | 153,6 | 179,6 | 143,8 | 129,7 | 112,2 |
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag
EJ REVIDERAD | EJ REVIDERAD | REVIDERAD | REVIDERAD | REVIDERAD | REVIDERAD |
2016 | 2015 | 2015 | 2014 | 2014 | 2013 |
1 JAN – | 1 JAN – | 1 JAN – 31 DEC | 1 JAN – 31 DEC | ||
31 MARS | 31 MARS | 1 JAN – 31 DEC | 1 JAN – 31 DEC | (BFNAR 2012:1 | (BFNAR |
(BELOPP I MSEK) (IFRS) | (IFRS) | (IFRS) | (IFRS) | K3) | RR1:00) |
Den löpande verksamheten | |||||
Rörelseresultat 12,0 | 10,0 | 33,1 | 25,1 | 18,5* | 4,3* |
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m 1,5 | 1,0 | 4,2 | 4,0 | 6,5 | 3,1 |
Erhållen ränta 0,0 | 0,0 | 0,2 | 0,2 | – | – |
Erlagd ränta –0,2 | –0,2 | –1,1 | –1,2 | – | – |
Betald inkomstskatt –6,3 | –3,0 | –7,9 | –8,7 | –8,7 | –8,6 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 7,0 | 7,8 | 28,5 | 19,3 | 16,3 | –1,3 |
Förändring rörelsekapital –8,5 | –6,8 | –4,6 | –0,9 | –1,3 | –4,7 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten –1,5 | 1,0 | 23,9 | 18,4 | 15,0 | –5,9 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten –3,3 | –1,3 | –14,5 | –9,8 | –2,4 | –6,3 |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1,2 | 0,5 | –3,8 | –12,3 | –16,3 | 6,0 |
Periodens kassaflöde –3,6 | 0,2 | 5,6 | –3,7 | –3,7 | –6,3 |
Likvida medel vid periodens början 5,9 | 0,3 | 0,3 | 4,0 | 4,0 | 10,3 |
Likvida medel vid periodens slut 2,3 | 0,5 | 5,9 | 0,3 | 0,3 | 4,0 |
* Avser för 2014–2013 (BFNAR) Resultat efter finansiella poster |
Nyckeltal
Notera att nyckeltalen i tabellen inte är reviderade eller definierade enligt IFRS om inget annat anges.
1 JAN – 31 MARS | 1 JAN– 31 MARS | 1 JAN– 31 DEC | 1 JAN– 31 DEC | 1 JAN– 31 DEC | |
MSEK OM INGET ANNAT ANGES | 2016 | 2015 | 2015 | 2014 | 2013 |
Nettoomsättning1) | 112,3 | 92,7 | 382,5 | 310,9 | 227,8 |
Omsättningstillväxt, procent | 21,1 | 23,8 | 23,0 | 36,5 | 7,42) |
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) | 13,4 | 11,0 | 37,6 | 28,4 | 7,1 |
Rörelsemarginal före av- och nedskrivningar (EBITDA), procent | 11,9 | 11,9 | 9,8 | 9,1 | 3.1 |
Rörelseresultat (EBIT) | 12,0 | 10,0 | 33,1 | 25,1 | 5,0 |
Rörelsemarginal (EBIT), procent | 10,7 | 10,8 | 8,7 | 8,1 | 2,2 |
Soliditet, procent | 25,7 | 26,1 | 22,0 | 24,3 | 12,7 |
Avkastning på eget kapital, procent | 20,7 | 19,7 | 63,5 | 64,7 | 3,8 |
Genomsnittligt antal anställda | 313 | 257 | 276 | 249 | 193 |
Antal anställda vid periodens slut3) | 318 | 262 | 307 | 251 | 231 |
Xxxxx medarbetare vid periodens slut | 332 | 271 | 322 | 258 | 232 |
Balansomslutning4) | 187,8 | 153,6 | 179,6 | 143,8 | 112,2 |
1) Nyckeltalet är definierat enligt IFRS |
2) Då räkenskapsåret 2012 inte motsvarar perioden 1 januari – 31 december har underlag för att beräkna omsättningstillväxten för 2013 hämtats delvis ur Bolagets interna redovisningssystem. Omsättningen för perioden 1 januari – 31 december 2012 uppgår till 212,2 MSEK
3) Bolaget har två kategorier anställda, konsulter och icke-konsulter (ledning och administration). Antalet icke-konsulter uppgick 31 december 2013 till 29 stycken, 31 december 2014 var motsvarande siffra 33 stycken, och 31 december 2015 uppgick antalet icke-konsulter till 40.
4) Nyckeltalet är definierat enligt IFRS
DEFINITIONER AV NYCKELTAL
Nettoomsättning: Bolagets intäkter under perioden. Nettoomsättning värderas till verkliga värdet av det som erhållits eller kommer att erhållas, med avdrag för rabatter.
Genomsnittligt antal anställda: Summan av antalet anställda vid periodens ingång och antalet anställda vid periodens utgång delat på två.
Antal anställda vid periodens slut: Antalet anställda vid periodens utgång.
Xxxxx medarbetare vid periodens slut: Antalet anställda och antalet associerade konsulter (som endast arbetar åt B3IT) vid periodens utgång.
Balansomslutning: Summan av bolagets tillgångar i balansräkningen.
Omsättningstillväxt: Den procentuella förändringen av nettoomsättning den gångna perioden jämfört samma period föregående år.
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA): Periodens rörelseresultat före avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar.
Rörelsemarginal före av- och nedskrivningar: EBITDA i förhållande till nettoomsättning för samma period.
Rörelseresultat (EBIT): Periodens resultat före skatt, räntekostnader, ränteintäkter samt resultat från andelar i intressebolag.
Rörelsemarginal (EBIT): Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning för samma period.
Soliditet: Utgående eget kapital inklusive minoritets- intresse i procent av balansomslutningen (se härledning på nästa sida).
Avkastning på eget kapital: Resultat efter skatt i pro- cent av genomsnittligt eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande (se härledning på nästa sida).
Härledning av vissa nyckeltal | |||||
1 JAN– 31 MARS | 1 JAN– 31 MARS | 1 JAN– 31 DEC | 1 JAN– 31 DEC | 1 JAN– 31 DEC | |
MSEK OM INGET ANNAT ANGES | 2016 (IFRS) | 2015 (IFRS) | 2015 (IFRS) | 2014 (IFRS) | 2013 (BFNAR RR1:00) |
Eget kapital | 48,2 | 40,1 | 39,6 | 34,9 | 9,2 |
Minoritetsintressen | – | – | – | – | 5,0 |
Balansomslutning | 187,8 | 153,6 | 179,6 | 143,8 | 112,2 |
Soliditet | 25,7% | 26,1% | 22,0% | 24,3% | 12,7% |
Periodens resultat | 9,1 | 7,4 | 23,7 | 18,0 | 0,6 |
Eget kapital ingående balans | 39,6 | 34,9 | 34,9 | 20,7 | 17,8 |
Eget kapital utgående balans | 48,2 | 40,1 | 39,6 | 34,9 | 14,2 |
Genomsnittligt eget kapital | 43,9 | 37,5 | 37,3 | 27,8 | 16,0 |
Avkastning på eget kapital | 20,7% | 19,7% | 63,5% | 64,7% | 3,8% |
Operationell och finansiell översikt
Den information som presenteras nedan bör läsas tillsammans med avsnittet ”Xxxxxx finan siell information” och den finansiella information som hänvisas därtill. Informationen nedan innehåller framåtblickande uttalanden som omfattas av diverse risker och osäkerhe ter. Bolagets verkliga resultat kan skilja sig väsentligt från de som förutspås i dessa framåt blickande uttalanden på grund av många olika faktorer, däribland, men inte begränsat till, de som beskrivs i avsnittet ”Viktig information till investerare – Framåtriktade uttalanden” och på annan plats i Prospektet, såsom de som beskrivs i avsnittet ”Riskfaktorer”.
Översikt
B3IT är ett av Sveriges snabbast växande konsultbolag med inriktning på seniora konsulter, med typiskt sett minst tio års erfarenhet, inom IT och Management. B3IT hjälper företag och förvaltningar att effektivisera sin IT- verksamhet genom att utveckla teknik, processer, strategi och organisation samt förbättra sin affärsverksamhet med hjälp av smartare IT-lösningar. Bolaget strävar efter att bygga en stark företagskultur som främjar entreprenör- skap och som bidrar med stora möjligheter för konsul- terna att utvecklas. Bolaget hade per den 31 mars 2016 332 medarbetare och omsättningen under 2015 uppgick till 382,5 MSEK.
Viktiga faktorer som påverkar bolagets resultat
B3IT bedömer att följande faktorer är de som i störst utsträckning påverkar Bolagets resultat:
■ Efterfrågan på B3IT:s tjänster
■ Operationell effektivitet
■ Konkurrenssituation
■ Förmågan att rekrytera rätt kompetens
■ Licensförsäljning
EFTERFRÅGAN PÅ B3IT:S TJÄNSTER
En av de underliggande drivkrafterna för efterfrågan på B3IT:s tjänster är den generella utvecklingen på markna- den för IT-tjänster. Efterfrågan på IT-tjänster påverkas av ett antal direkta och indirekta marknadskrafter och trender. B3IT:s operativa och finansiella resultat påver- kas av de ekonomiska förhållanden och affärsvillkor
som råder i Sverige. Indirekt påverkan kommer därmed framförallt från den generella BNP-utvecklingen med tillhörande konjunktursvängningar och dess påverkan på investeringar i utvecklingsprojekt där IT är en viktig del. På grund av den ofta verksamhetskritiska prägeln på tjänsterna har IT-sektorn dock historisk haft en viss
motståndskraft i konjunkturförsvagningar och påverkats mindre än den generella konjunkturen.
Direkt påverkan kommer från ett antal underliggande marknadstrender. Genom såväl offentlig förvaltning som i privat sektor pågår en trend mot digitalisering där IT är en viktig möjliggörare för såväl innovation – nya tjänster och affärsmodeller – som effektivare arbetssätt och därmed
kostnadsbesparingar. I spåren av digitaliseringen uppstår även enorma datamängder. Rätt strukturerad och använd blir dessa data en värdefull källa till information och underlag för affärsbeslut, produkt- och tjänsteutveckling samt bedömning av risker. I en komplex IT-miljö finns ofta en rationaliseringspotential i form av konsolidering, standardisering, modernisering eller effektivare IT-sour- cing. Hos många aktörer, såsom inom bank, finans och försäkring, återfinns ett förändringstryck till följd av nya regelverk. Anpassning till dessa regelverk kräver stora för- ändringar av såväl verksamhetsprocesser som IT-system. Se vidare avsnittet ”Marknadsöversikt”.
OPERATIONELL EFFEKTIVITET
Det är strategiskt viktigt för Bolaget att ha värdeskapande processer och därmed en konkurrenskraftig och effektiv tjänsteproduktion. Bolaget har genom införandet av den decentraliserade operativa modellen som infördes 2010 utvecklat såväl organisation som processer och flöden på Dotterbolagsnivå vilket säkerställer att både Dotterbo- lagsledning och konsulter är nära affären och känner en direkt påverkan mellan deras egen prestation och B3IT:s utveckling. För att vara effektiva i sin affär strävar Bolaget efter att vid varje given tidpunkt ha så hög Beläggning som möjligt. Bolagets operationella effektivitet och konkur- renskraft ökar i takt med att Bolaget växer då overhead- kostnader i B3IT för funktioner såsom ekonomi, adminis- tration och HR i proportion till rörliga kostnader minskar, vilket kan driva rörelsemarginalen.
KONKURRENSSITUATION
Försäljning av B3IT:s tjänster sker uteslutande i Sverige där Bolaget har en etablerad och stark ställning men allt- jämt innehar B3IT endast drygt en halv procent av Bola- gets adresserbara marknad.1) Konsultbranschen i Sverige avseende IT-tjänster är fragmenterad med en handfull större aktörer och hundratals mindre bolag. Detta kon- kurrensspektrum omfattar allt från enmansbolag till kon- cerner med tusentals anställda. B3IT har genom sitt fokus på erfarna konsulter byggt en position framförallt i premiumsegmentet omfattande mer komplexa projekt-
1) Baserat på den svenska marknaden för konsulttjänster inom IT och Management år 2016 om 59 MDRSEK. Källa: Radar, 2016.
åtaganden. I detta segment har Bolaget, enligt ledningen, en konkurrenskraftig position och ett högt anseende bland kunderna.
FÖRMÅGAN ATT REKRYTERA RÄTT KOMPETENS
Humankapitalet är B3IT:s viktigaste tillgång och Bolagets förmåga att attrahera erfarna och kompetenta konsulter är avgörande för fortsatt tillväxt. B3IT konkurrerar här med såväl etablerade konsultorganisationer som med alternativet att den enskilda konsulten bedriver sin verk- samhet i egen firma. Rekrytering kan ske från konkur- renter inom IT- och managementkonsultbranschen där B3IT:s decentraliserade organisationsmodell och incita- mentsbaserade kompensationsstruktur är en konkurrens- fördel. Även erfarna personer, generellt i chefsposition, som är etablerade i linjeorganisationer kan vara intres- santa för Bolaget att rekrytera.
LICENSFÖRSÄLJNING
I anslutning till en del av Bolagets kunduppdrag förekom- mer att slutkunder väljer att köpa programvarulicenser från Bolaget, vars avtal med samarbetspartners som Oracle och Microsoft ger Bolaget möjlighet till sådan återförsäljning. Dessa affärer kan ge Bolaget betydande intäktstillskott av engångskaraktär, om än till relativt låga marginaler.
FÖRKLARING AV POSTER SOM PÅVERKAR RESULTATET
Nettoomsättning
Bolagets nettoomsättning består av fakturering till kund för konsulttjänster. Intäkter värderas till verkliga värdet av det som erhållits eller kommer att erhållas, minskat med rabatter. Bolagets debiteringsmodell bygger på olika typer av kundåtaganden:
■ Det stora flertalet uppdrag – både vad avser specialist- uppdrag och projektåtaganden – debiteras oftast mot rak timtaxa.
■ Även fastprisåtaganden förekommer, om än i liten skala. I dessa uppdrag debiterar B3IT en riskpremie, och avsätter medel i en riskpott, att använda för det fall arbetet blir mer omfattande än förutsett.
■ I projektåtaganden förekommer även andra debite- ringsmodeller, t. ex. med betalning i avtalade trancher vid delleveranser eller uppnådda milstolpar i respektive projekt.
■ I vissa specialistuppdrag, ofta av utredningskaraktär, används en så kallad ”timebox”, vilket innebär att arbetsinsatsen är kvantifierad i tid och pengar, och den ramen får sedan styra bredd och djup i utredningen.
■ I funktionsåtagandeuppdrag, där B3IT löpande har ansvar för att upprätthålla en funktion med en viss ser- vicegrad, debiteras normalt ett fast månadsarvode, som kan kombineras med timdebitering vid tillkommande arbete.
Uppdragsspecifika externa kostnader
Uppdragsspecifika externa kostnader består av personal- kostnader och andra kostnader för projekt där till exem- pel underkonsulter har kontrakterats, vilka används vid brist på befintlig personal eller som en extraresurs inom områden där kompletterande kunskap efterfrågas. I kost- nadsposten kan även licenskostnader ingå i de fall Xxxxxxx säljer licenser till kund.
Övriga externa kostnader
Övriga rörelsekostnader består bland annat av kost- nader för IT, utbildning, hyra, marknadsföring och administration.
Personalkostnader
Personalkostnader består av kostnader i form av löner, sociala avgifter, pensionskostnader samt andra ersätt- ningar för Bolagets medarbetare.
Av och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar
Avskrivning av materiella anläggningstillgångar sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod eftersom det återspeglar den förväntade förbrukningen av tillgångens framtida ekonomiska fördelar. Vid varje balansdag bedöms om det finns någon indikation på att en tillgångs värde är lägre än dess redovisade värde. Om en sådan indikation finns, beräknas tillgångens återvin- ningsvärde, varpå avskrivning sker på mellanskillnaden. Materiella tillgångar består generellt av finansiell leasing (huvudsakligen billeasing) och inventarier. Immateriella anläggningstillgångar består generellt av goodwill som
uppkommer när anskaffningsvärdet vid förvärv av andelar i dotterföretag överstiger det i förvärvsanalysen fastställda värdet på det förvärvade bolaget.
Ränteintäkter och liknande resultatposter
Finansiella intäkter består främst av ränteintäkter på banktillgodohavanden.
Räntekostnader och liknande resultatposter
Finansiella kostnader består främst av räntekostnader på upplåning samt räntekostnader på finansiell leasing och checkräkningskredit.
Skatt på årets resultat
Skatt på årets resultat består av aktuell och uppskjuten skatt. Då B3IT betalar sin skatt i Sverige påverkas Bolagets vägda genomsnittliga skattesats av bolagsskattesatsen i Sverige, vilken för närvarande uppgår till 22,0 procent.
JÄMFÖRELSE MELLAN PERIODEN 1 JANUARI
– 31 MARS 2016 OCH 1 JANUARI – 31 MARS
20152)
Nettoomsättning
Omsättningen för de tre månader som avslutades den 31 mars 2016 uppgick till 112,3 MSEK, vilket innebär en
ökning om 21,1 procent jämfört med motsvarande period 2015 då nettoomsättningen uppgick till 92,7 MSEK. Den ökade nettoomsättningen berodde främst på förvärvet av B3 Visab Holding AB samt positiv nettorekrytering i kom- bination med god beläggning, minskade licensintäkter har påverkat omsättningen i motsatt riktning.
Rörelsekostnader
Rörelsekostnaderna för de tre månader som avslutades 31 mars 2016 uppgick till 100,3 MSEK, vilket är en ökning med 21,3 procent jämfört med motsvarande period 2015 då rörelsekostnaderna uppgick till 82,7 MSEK. Ökningen i rörelsekostnader kan främst härledas till ökade övriga externa kostnader och ökade personalkostnader till följd av ett ökat antal medarbetare. Personalkostnaderna för de tre månader som avslutades 31 mars 2016 uppgick till 73,7 MSEK, vilket är en ökning med 26,9 procent jämfört med motsvarande period 2015 då personalkostnaderna uppgick till 58,1 MSEK. Ökningen i personalkostnader kan främst härledas till ett ökat antal medarbetare. Upp- dragsspecifika externa kostnader för de tre månader som avslutades 31 mars 2016 uppgick till 15,1 MSEK, vilket är
en minskning med 11,2 procent jämfört med motsvarande
period 2015 då uppdragsspecifika externa kostnader uppgick till 17,0 MSEK. Minskningen i dessa kostnader kan främst härledas till minskade kostnader i samband med försäljning av programlicenser som uppgick till 0,3 MSEK under perioden, att jämföra med 5,3 MSEK under motsvarande period föregående år. Övriga externa kost- nader och övriga rörelsekostnader för de tre månader som avslutades 31 mars 2016 uppgick till 10,1 MSEK, vilket är en ökning med 53,0 procent jämfört med motsvarande period 2015 då övriga externa kostnader och övriga rörelsekostnader uppgick till 6,6 MSEK. Ökningen i dessa kostnader kan främst härledas till fler medarbetare samt ökade kostnader av engångskaraktär i samband med note- ringsprocessen om cirka 0,9 MSEK. Kostnaderna för av- och nedskrivningar för de tre månader som avslutades 31 mars 2016 uppgick till 1,4 MSEK, vilket är en ökning med 40,0 procent jämfört med de tre månader som avslutades 31 mars 2015 då kostnaderna för av- och nedskrivningar uppgick till 1,0 MSEK. Ökningen av dessa kostnader berodde främst på ökad billeasing.
Medarbetare
Antalet medarbetare vid periodens utgång uppgick till 332, vilket är en ökning med 61 medarbetare jämfört med 31 mars 2015 då antalet medarbetare uppgick till
271. Ökningen i antalet medarbetare är främst hänförlig
2) Perioderna avser IFRS
till dels rekrytering av nya medarbetare, dels förvärvet av Visab Holding AB, vilket per 1 juni 2015 tillförde 25 medarbetare.
Rörelseresultat
Rörelseresultatet (EBIT) ökade med 20,0 procent till 12,0 MSEK under de tre månader som avslutades 31 mars 2016 jämfört med 10,0 MSEK under de tre månader som avslu- tades 31 mars 2015. Rörelsemarginalen försämrades från 10,8 procent till 10,7 procent.
Periodens resultat
Periodens resultat ökade med 23,0 procent till 9,1 MSEK under de tre månader som avslutades den 31 mars 2016 jämfört med 7,4 MSEK under de tre månader som avslu- tades den 31 mars 2015. Av periodens resultat för de tre månader som avslutades 31 mars 2016 var 7,0 MSEK hänförligt till moderbolagets aktieägare jämfört med mot- svarande period 2015 då 5,4 MSEK av årets resultat var hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Kassaflöde
Nettokassaflödet från den löpande verksamheten var
–1,5 MSEK under de tre månader som avslutades den 31 mars 2016 jämfört med 1,0 MSEK under de tre månader som avslutades den 31 mars 2015. Denna minskning
av kassaflöde från den löpande verksamheten berodde främst på fyllnadsinbetalning för preliminär skatt om cirka 2,5 MSEK samt en något högre kapitalbindning till följd av periodens ökade fakturering. Nettokassaflödet från investeringsverksamhet gav upphov till ett utflöde om 3,3 MSEK under de tre månader som avslutades den 31 mars 2016 jämfört med ett utflöde om 1,3 MSEK under de tre månader som avslutades den 31 mars 2015. Detta ökade utflöde från investeringsverksamheten berodde främst på billeasing. Nettokassaflödet från finansie- ringsverksamheten gav upphov till ett inflöde om 1,2 MSEK under de tre månader som avslutades den 31 mars 2016 jämfört med ett inflöde om 0,5 MSEK under de tre månader som avslutades den 31 mars 2015. Detta ökade inflöde från finansieringsverksamheten berodde främst på utnyttjande av checkräkningskredit i samband med ökad kapitalbindning.
JÄMFÖRELSE MELLAN RÄKENSKAPSÅREN 2015 OCH 2014
Nettoomsättning
Nettoomsättningen ökade med 23,0 procent till 382,5 MSEK 2015 jämfört med 310,9 MSEK 2014. Ökningen i nettoomsättningen berodde främst på positiv netto-
rekrytering, ökad Beläggning samt förvärvet av B3 Visab Holding AB.
Rörelsekostnader
Rörelsekostnaderna för 2015 uppgick till 349,5 MSEK, vilket är en ökning med 22,3 procent jämfört med 2014 då rörelsekostnaderna uppgick till 285,8 MSEK. Ökningen
i rörelsekostnader kan främst härledas till en ökning i antal medarbetare, kostnader som uppstod i samband med integrering av B3 Visab Holding AB samt nedskriv- ning i kundprojekt om 1,7 MSEK. Personalkostnaderna för 2015 uppgick till 251,2 MSEK, vilket är en ökning med 18,0 procent jämfört med 2014 då personalkostnaderna uppgick till 212,8 MSEK. Ökningen i personalkostnader kan främst härledas till stark nettorekrytering under året. Uppdragsspecifika externa kostnader för 2015 uppgick till 62,2 MSEK, vilket är en ökning med 39,5 procent jäm- fört med 2014 då uppdragsspecifika externa kostnader uppgick till 44,6 MSEK. Ökningen i dessa kostnader kan främst härledas till att Bolaget har underkontrakterat externa konsulter för att tillgodose ökad efterfrågan samt ökade kostnader för licenser. Övriga externa kostnader och övriga rörelsekostnader för 2015 uppgick till 31,5 MSEK, vilket är en ökning med 26,0 procent jämfört med 2014 då övriga externa kostnader och övriga rörelsekost-
nader uppgick till 25,0 MSEK. Ökningen av övriga externa
kostnader och övriga rörelsekostnader är främst hänförlig till en ökning av kostnader för lokaler samt ökade rese- kostnader. Kostnaderna för av- och nedskrivningar för 2015 uppgick till 4,6 MSEK, vilket är en ökning med 39,5 procent jämfört med 2014 då kostnaderna för av- och nedskrivningar uppgick till 3,3 MSEK. Ökningen av dessa kostnader berodde på ökade avskrivningar av inventarier och fordon, främst på grund av ett ökat antal medarbetare som leasar fordon.
Medarbetare
Antalet medarbetare per 31 december 2015 uppgick till 322, vilket är en ökning med 64 medarbetare jämfört med 31 december 2014 då antalet medarbetare uppgick till
258. Ökningen i antalet medarbetare är främst hänförlig till dels rekrytering av nya medarbetare, dels förvärvet av B3 Visab Holding AB, vilket tillförde 25 medarbetare.
Rörelseresultat
Rörelseresultatet (EBIT) ökade med 31,9 procent till 33,1 MSEK 2015 jämfört med 25,1 MSEK 2014. Rörelsemar-
ginalen förbättrades från 8,1 procent 2014 till 8,7 procent 2015, vilket i huvudsak är hänförligt till att andelen fasta kostnader i förhållande till omsättningen har minskat under perioden, främst till följd av omsättningstillväxten.
Årets resultat
Årets resultat 2015 ökade med 31,7 procent till 23,7 MSEK jämfört med 18,0 MSEK under 2014. Av årets resultat 2015 var 19,0 MSEK hänförligt till moderbolagets aktie- ägare, jämfört 2014 då 14,4 MSEK av årets resultat var hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Kassaflöde
Nettokassaflödet från den löpande verksamheten var 23,9 MSEK under räkenskapsåret 2015 jämfört med
18,4 MSEK under räkenskapsåret 2014. Denna ökning av kassaflöde från den löpande verksamheten berodde
främst på ett högre rörelseresultat. Kassaflödet från inves- teringsverksamhet gav upphov till ett utflöde om 14,5 MSEK under räkenskapsåret 2015 jämfört med ett utflöde om 9,8 MSEK under räkenskapsåret 2014. Detta ökade utflöde från investeringsverksamheten berodde främst
på förvärv av B3 Visab Holding AB. Övriga investeringar avser i allt väsentligt billeasing. Nettokassaflödet från finansieringsverksamheten gav upphov till ett utflöde om 3,8 MSEK under räkenskapsåret 2015 jämfört med ett utflöde om 12,3 MSEK under räkenskapsåret 2014. Detta minskade utflöde från finansieringsverksamheten berodde främst på ökad upplåning från kreditinstitut.
Utdelning till aktieägare om 10,0 MSEK jämfört med 3,0 MSEK året innan har verkat i motsatt riktning.
JÄMFÖRELSE MELLAN RÄKENSKAPSÅREN 2014 OCH 2013
Nettoomsättning
Nettoomsättningen ökade med 36,5 procent till 310,9 MSEK 2014 jämfört med 227,8 MSEK 2013. Ökningen i nettoomsättningen berodde främst på nettorekrytering och god beläggning samt förvärven av D11 Consulting Group AB och rörelsen i Xxxxxx AB.
Rörelsekostnader
Rörelsekostnaderna för 2014 uppgick till 291,9 MSEK, vilket är en ökning med 31 procent jämfört med 2013 då rörelsekostnaderna uppgick till 222,8 MSEK. Ökningen i rörelsekostnader kan främst härledas till ökade kostnader för personal, vilket är drivet av en ökning i antalet medar- betare. Personalkostnaderna för 2014 uppgick till 212,8 MSEK, vilket är en ökning med 30,2 procent jämfört med 2013 då personalkostnaderna uppgick till 163,5 MSEK. Ökningen i personalkostnader kan främst härledas till en ökning av antalet medarbetare, delvis till följd av förvär- ven av D11 Consulting Group AB och rörelsen i Platon AB. Uppdragsspecifika externa kostnader för 2014 uppgick till 44,6 MSEK, vilket är en ökning med 29,7 procent jäm- fört med 2013 då uppdragsspecifika externa kostnader uppgick till 34,4 MSEK. Ökningen i dessa kostnader kan främst härledas till att Bolaget har underkontrakterat externa konsulter för att tillgodose ökad efterfrågan.
Övriga externa kostnader och övriga rörelsekostnader
för 2014 uppgick till 29,2 MSEK, vilket är en ökning med 28,1 procent jämfört med 2013 då övriga externa kostnader och övriga rörelsekostnader uppgick till 22,8
MSEK. Ökningen av övriga externa kostnader och övriga rörelsekostnader är främst hänförlig till ökade kostnader för lokaler samt ökade resekostnader. Kostnaderna för av- och nedskrivningar för 2014 uppgick till 5,2 MSEK,
vilket är en ökning med 136,4 procent jämfört med 2013 då kostnaderna för av- och nedskrivningar uppgick till 2,2 MSEK. Ökningen av dessa kostnader berodde främst på ökade avskrivningar av goodwill.
Medarbetare
Antalet medarbetare per 31 december 2014 uppgick till 258, vilket är en ökning med 26 medarbetare jämfört med 31 december 2013 då antalet medarbetare uppgick till 232. Ökningen i antalet medarbetare är hänförlig till nettorekrytering samt förvärv.
Rörelseresultat
Rörelseresultatet (EBIT) ökade med 280 procent till 19,0 MSEK 2014 jämfört med 5,0 MSEK 2013. Rörelsemargi-
nalen förbättrades från 2,2 procent 2013 till 6,1 procent 2014, vilket i huvudsak är hänförligt till att beläggningen var bättre 2014 än 2013, främst på grund av gynnsammare ekonomiskt klimat, men även på grund av att medarbetare som tillkommer via förvärv oftast redan är belagda, till skillnad från nyrekryterade.
Årets resultat
Årets resultat 2014 var 12,2 MSEK jämfört med 0,6 MSEK under 2013. Av årets resultat 2014 var 10,2 MSEK hän- förligt till moderbolagets aktieägare, jämfört med 2013 då
–0,2 MSEK av årets resultat för hänförligt till moderbola- gets aktieägare.
Kassaflöde
Nettokassaflödet från den löpande verksamheten var 15,0 MSEK under räkenskapsåret 2014 jämfört med ett utflöde om 5,9 MSEK under räkenskapsåret 2013. Denna ökning av kassaflöde från den löpande verksamheten berodde främst på ett högre resultat efter finansiella poster samt att kassaflödet för 2013 minskade på grund av en högre
betald skatt i förhållande till resultat efter finansiella poster och ökningar i rörelsekapital. Nettokassaflödet från investeringsverksamhet gav upphov till ett utflöde om 2,4 MSEK under räkenskapsåret 2014 jämfört med ett utflöde om 6,3 MSEK under räkenskapsåret 2013. Detta minskade utflöde från investeringsverksamheten berodde främst på att kassaflöde hänförligt till förvärv av dotterbolag var lägre 2014. Nettokassaflödet från finan- sieringsverksamheten gav upphov till ett utflöde om 16,3
MSEK under räkenskapsåret 2014 jämfört med ett inflöde om 6,0 MSEK under räkenskapsåret 2013. Detta ökade utflöde från finansieringsverksamheten är främst hänför- ligt till större amorteringar av skulder 2014.
INVESTERINGAR
Bolagets investeringar utgörs främst av förvärv och lea- sade fordon. Under perioden 1 januari 2013–31 mars 2016 har B3IT förvärvat tre bolag, vilket har gett upphov till goodwill om totalt 23,2 MSEK, för mer information, se rubriken Förvärv nedan. Investeringar i materiella anläggningstillgångar för samma period motsvarar 25,9 MSEK och utgörs främst av leasade fordon samt inves- teringar i kontorsinventarier. Finansiering av framtida förvärv genomförs i en kombination av upplåning, egna medel och nyemitterade aktier. Framtida investeringar i leasade fordon finansieras via upplåning i kreditinstitut. Bolaget har inte gjort några klara åtaganden om framtida investeringar utöver Bolagets åtagande att (i) växla in minoritetsägarnas aktier i vissa Dotterbolag mot nyemit-
terade aktier i B3IT i enlighet med aktieägaravtal samt (ii)
förvärva minoritetsägarnas aktier i B3 Visab Holding AB mot kontant betalning enligt värdering i aktieägaravtal.
För mer information om inväxling och förvärv av aktier i vissa Dotterbolag, se avsnittet ”Närmare om rätten för
Bolaget respektive minoritetsägare att påkalla inbyte av aktier” på sidan 85.
1 JANUARI – 31 MARS | HELÅR | |||||
IFRS | IFRS | IFRS | BFNAR | |||
2016 | 2015 | 2015 | 2014 | 2013 | ||
Investeringar i materiella tillgångar (MSEK) | –2,8 | –1,6 | –13,3 | –8,6 | –1,2 | |
Investeringar i immateriella tillgångar (MSEK) | 0,0 | 0,0 | –10,8 | –1,3 | –11,1 | |
Total investering i materiella och immateriella anläggningstillgångar (MSEK) | –2,8 | –1,6 | –24,1 | –9,7 | –12,3 | |
Total investering som andel av nettoomsättningen (procent) | 2,5 | 1,7 | 6,3 | 3,1 | 5,4 |
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Materiella anläggningstillgångar
De materiella anläggningstillgångarnas bokförda värde uppgick till 19,7 MSEK per 31 mars 2016. Posten utgörs huvudsakligen av fordonsleasing och kontorsinventarier.
Immateriella anläggningstillgångar
De immateriella tillgångarnas bokförda värde uppgick till 35,0 MSEK per 31 mars 2016. De immateriella tillgång- arna utgörs huvudsakligen av goodwill som uppstått i samband med förvärv.
I tillägg till B3IT:s strategi för organisk omsättningstill- växt, utvärderar Bolaget löpande potentiella förvärvsmöj- ligheter. B3IT:s förvärvsstrategi är selektiv och inriktad på
bolag med kompletterande kompetensbas eller geografisk exponering med inriktning på områden som B3IT bedö- mer som långsiktigt kommersiellt intressanta. Förvärvet måste därutöver representera värdeskapande utöver vad en egen nyetablering kan åstadkomma och målbolaget måste ha en entreprenörsorienterad företagskultur likar- tad B3IT:s. Från det att Bolaget bildades har fem förvärv av betydande storlek genomförts, se vidare rubriken ”Beprövad förvärvsmodell” under Verksamhetsbeskriv- ning på sidan 43.
KÄNSLIGHETSANALYS
Allmänt påverkas bolagets intjäningsförmåga och finan- siella ställning av kundernas efterfrågan, förmågan att behålla och rekrytera kompetenta medarbetare, integra- tion av nya tjänster och i förekommande fall rörelseför- värv samt risker förknippade med enskilda kunder och aktuella uppdrag. Bolagets finansiella risker är främst relaterade till förändringar i kundernas betalningsför- måga, möjligheten till upplåning och dess räntenivåer. Redogörelsen nedan baseras på uppskattade transak- tioner i befintlig verksamhet men gör inte anspråk på att vara heltäckande. Inte heller är påverkansfaktorerna upp- tagna i rangordning.
FINANSIELL RISKHANTERING
I en konsultbaserad verksamhet är de finansiella riskerna begränsade. B3IT:s övergripande policy för den finansiella riskhanteringen är att vid varje given tidpunkt begränsa de negativa effekterna på Bolagets verksamhet, resultat och balansräkning. Bolagets finanspolicy fastställs årli- gen av styrelsen och reglerar hur de finansiella riskerna ska hanteras samt vilka finansiella instrument som får användas.
Bolagets huvudsakliga finansiella riskexponering avser kreditrisk, likviditetsrisk, finansieringsrisk och ränterisk. Avseende balansräkningen kan värderingen av goodwill utgöra en risk.
Kreditrisken är risken för att motparten i en trans- aktion inte fullgör sina förpliktelser enligt avtalet och att eventuella säkerheter inte täcker Bolagets fordran. För sådana kommersiella motparter som Bolaget har en större exponering mot sker en individuell kreditbedömning. Den största delen av Bolagets kunder faktureras på löpande räkning och kundfordringar följs upp var 14:e dag. Bola- gets placeringar av likvida medel regleras av bolagets finanspolicy där det framgår att dessa ska placeras till låg risk till namngivna större affärsbanker.
Likviditetsrisken är risken för att Bolaget inte kan
möta givna kortfristiga betalningsåtaganden. Bolagets
PÅVERKAN FÖRÄNDRING
FÖRÄNDRING INTÄKTER MSEK/ÅR
FÖRÄNDRING RESULTAT MSEK/ÅR
finanspolicy föreskriver en definierad likviditetsreserv för att säkerställa kortsiktiga betalningsåtaganden. För att
Antal konsulter +/– 1 st. 1,3 0,4
tillgodose detta har Bolaget en checkräkningskredit och
bekräftade kreditfaciliteter.
Timpris | +/– 1 % | 3,2 | 1,1 | Risken för felaktig värdering av tillgångar, speciellt |
Debiteringsgrad | +/– 1 % | 3,7 | 1,2 | goodwill, i balansräkningen är att eget kapital måste |
Xxxxx debiterbara dagar | +/– 1 st. | 1,4 | 0,5 |
Nedskrivning av goodwill | 1 % | – | 0,4 |
Räntor +/– 1 % – 0,3
SÄSONGSVARIATIONER
Bolagets omsättning och resultat har en viss övervikt mot årets sista kvartal under perioden 2013–2015. Tredje kvartalet är typiskt sett Bolagets svagaste försäljnings- mässigt, vilket till stor del är drivet av den naturliga ned- gången i samband med semesterperioden i juli–augusti.
MINORITETSINTRESSEN OCH RÄTT TILL UTDELNING
Till följd av B3IT:s ägarstruktur, se sid 82 i avsnitt ”Legala frågor och övrig information”, tillfaller en andel av B3IT:s vinst efter skatt minoritetsägarna i B3IT:s Dotterbolag. Minoritetsägarnas andel av vinst efter skatt för år 2015 uppgick till 4,7 MSEK av total vinst efter skatt om 23,7 MSEK. I och med ägarförändringen som besluta- des på årsstämman den 4 maj 2016 har B3IT blivit ägare till samtliga aktier i följande Dotterbolag: B3IT Ledning AB, B3IT Connect AB, B3IT Connexions AB, B3IT Innova- tion AB, B3IT Norr AB, B3IT Dalarna AB, B3IT D11 Con- sulting AB. Denna ägarförändring kommer väsentligen minska minoritetens andel av B3IT:s vinst efter skatt.
skrivas ner. Dessa värderingar granskas regelbundet och påverkas av förändringar av den allmänna ränte- nivån, marknadens riskpremium och Dotterbolagens vinstgenereringsförmåga.
Ränterisken är risken för att förändringar i marknads- räntor påverkar kassaflödet, resultatet eller det verkliga värdet på finansiella tillgångar och skulder. Bolagets mål- sättning är att nettoskulden som andel av EBITA långsik- tigt ska understiga 1,5.
Beträffande valutarisk har Bolaget för närvarande verksamhet endast i Sverige. Faktureringen sker i svenska kronor och endast undantagsvis i utländsk valuta.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER SAMT
FÖRÄNDRINGAR AVSEENDE B3IT:S
FINANSIELLA SITUATION OCH RÖRELSE- RESULTAT EFTER DEN 31 MARS 2016
Bolaget beslutade på årsstämma den 4 maj 2016 om utdel- ning till aktieägarna om ca 3,24 SEK per aktie, totalt 17 MSEK.
Bolaget beslutade vidare på årsstämma den 4 maj 2016 om apportemission i enlighet med förpliktelser under ingångna apportavtal (för vidare information se avsnittet Legala frågor och övrig information – Apport avtal). Genom denna apportemission blev Xxxxxxx ägare till samtliga aktier i B3IT Ledning AB, B3IT Connect AB, B3IT Connexions AB, B3IT Innovations AB, B3IT Norr AB, B3IT Dalarna AB och B3IT D11 Consulting AB. Veder- laget för aktierna i nämnda Dotterbolag var nyemitterade aktier i B3IT.
På årstämman bemyndigade bolagsstämman vidare Bolagets styrelse att besluta om nyemission av aktier med anledning av Erbjudandet samt i syfte att underlätta för förvärv av bolag (aktier eller rörelse) (för vidare information se avsnittet Aktier och aktiekapital
– Bemyndiganden).
Bolagets fordran om MSEK 10 mot B3 Intressenter AB har återbetalats den 20 maj 2016.
B3IT får vidare förnyat förtroende och är en av vin- narna i Statens Tjänstepensionsverks upphandling.
Bolaget betalar tilläggsköpeskilling för förvärvet av B3IT D11 Consulting AB om SEK 3 110 900 kronor.
Eget kapital, skuldsättning och annan finansiell information
Tabellerna i detta avsnitt redovisar B3IT:s kapitalstruktur på koncernnivå per den 31 mars 2016. För information om Bolagets aktiekapital och aktier se vidare avsnitt ”Aktiekapital och ägarförhållanden”. Följande information bör läsas i anslutning till avsnittet ”Utvald finan siell information” och ”Operationell och finansiell översikt” som återfinns på annan plats i detta Prospekt.
KAPITALISERING1)
Nedan redovisas B3IT:s kapitalisering per den 31 mars 2016.
NETTOSKULDSÄTTNING2)
Nedan redovisas B3IT:s nettoskuldsättning per den 31 mars 2016.
MSEK | 31 MARS 2016 | MSEK | 31 MARS 2016 | |
Kortfristiga räntebärande skulder | (A) Kassa | 0 | ||
Mot borgen | 0 | (B) Likvida medel | 2,3 | |
Mot säkerhet | 3,2 | (C) Lätt realiserbara värdepapper | 0 | |
Utan garanti/borgen eller annan säkerhet | 11,1 | (D) Likviditet (A) + (B) + (C) | 2,3 | |
Summa kortfristiga räntebärande skulder | 14,3 | (E) Kortfristiga finansiella fordringar | 0 | |
(F) Kortfristiga banklån | 14,3 | |||
Långfristiga räntebärande skulder | (G) Kortfristig del av långfristiga skulder | 0 | ||
Mot borgen | 0 | (H) Andra kortfristiga skulder | 0 | |
Mot säkerhet | 0 | (I) Kortfristiga räntebärande skulder (F) + (G) + (H) | 14,3 | |
Utan garanti/borgen eller annan säkerhet | 14,6 | (J) Netto kortfristig skuldsättning (I) – (E) – (D) | 12,0 | |
Summa långfristiga räntebärande skulder | 14,6 | (K) Långfristiga banklån | 14,6 | |
Eget kapital | (L) Emitterade obligationer | 0 | ||
Aktiekapital | 0,5 | (M) Andra långfristiga lån | 0 | |
Övrigt tillskjutet kapital | 0 | (N) Långfristiga räntebärande skulder (K) + (L) + (M) | 14,6 | |
Andra reserver | 0 | (O) Nettoskuldsättning (J) + (N) | 26,6 | |
Balanserad vinst eller förlust | 47,7 | |||
Summa eget kapital 48,2
Kapitalstruktur i samband med noteringen
Per den 31 mars 2016 uppgick Bolagets nettoskuld- sättningsgrad till 0,8x 12 månaders rullande EBITA3). Bolagets målsättning är att nettoskulden som andel av EBITA långsiktigt skall understiga 1,5. De räntebärande skulderna uppgick per den 31 mars 2016 till 28,9 MSEK, samtidigt som Bolagets nettoskuldsättning uppgick till 26,6 MSEK.
Nettoskuldsättning beräknas som kortfristiga ränte- bärande skulder plus långfristiga räntebärande skulder minus likvida medel. I posten omsättningstillgångar exklusive likvida medel ligger en fordran på koncernens moderbolag, B3 Intressenter AB, som per den 31 mars 2016 uppgick till 10,0 MSEK (som inte har inkluderats
i nettoskuldsättningen till följd av att den inte är ränte-
1) Nedbrytningen av ”Kortfristiga räntebärande skulder” och ”Långfris- tiga räntebärande skulder”, är hämtad från Bolagets interna redo- visningssystem, summan av ”Kortfristiga räntebärande skulder” och ”Långfristiga räntebärande skulder” är hämtad från Bolagets rapport avseende första kvartalet 2016.
2) Uppgift avseende ”Likvida medel”, ”Kortfristiga räntebärande skulder”, och ”Långfristiga räntebärande skulder”, återfinns i Bolagets rapport avseende första kvartalet 2016. Nedbrytning av dessa uppgifter är hämtad från Bolagets interna redovisningssystem.
3) Resultat före ränta, skatter och nedskrivningar (EBITA).
bärande). Denna fordran har till fullo reglerats efter den 31 mars 2016, vilket allt annat lika, har ökat Bolagets kassa och därmed minskat bolagets netto räntebärande skulder med motsvarande belopp. I samband med Erbju- dandet kommer Bolagets nettoskuldsättning att minska till följd av erhållandet av emissionslikviden från Nyemis- sionen. Vidare beslutades på årsstämman den 4 maj 2016 om en utdelning om 17 MSEK, vilket kommer ha en nega- tiv påverkan på Bolagets nettoskuld.
Under förutsättning att (i) Nyemissionen hade full- tecknats, (ii) emissionslikviden, före avdrag för kostnader i samband med Erbjudandet, hade erhållits per den 31 mars 2016, (iii) ovan beskriven utdelningen hade skett per den 31 mars 2016 och att (iv) ovan beskriven fordran hade reglerats per den 31 mars 2016, skulle Bolagets nettoskuldsättning per den 31 mars 2016 ha minskat från 26,6 MSEK till en nettokassa om 16,4 MSEK. För vidare
information, se ”Väsentliga händelser samt förändringar avseende B3IT:s finansiella situation och rörelseresultat efter den 31 mars 2016”.
Rörelsekapital
Styrelsen bedömer att det befintliga rörelsekapitalet är tillräckligt för den kommande tolvmånadersperioden. Per den 31 mars 2016 uppgick B3IT:s likvida medel till 2,3 MSEK. Per den 31 mars 2016 hade Bolaget en checkräk- ningskredit som uppgick till 15,0 MSEK, varav 11,8 MSEK var outnyttjad.
Aktiekapital och ägarförhållanden
Aktier och aktiekapital
B3IT:s registrerade aktiekapital uppgår per dagen för Prospektet, det vill säga före Erbjudandet, till SEK
629 487,60 fördelat på 6 294 876 aktier, var och en med ett kvotvärde om 0,1 SEK. Efter genomförandet av Erbju- dandet kommer, förutsatt att Erbjudandet fulltecknas, Bolagets aktiekapital uppgå till 740 598,70 SEK, fördelat på 7 495 987 aktier, var och en med ett kvotvärde om 0,1 SEK.
Varje aktie medför en (1) röst på bolagsstämma. Varje röstberättigad får, vid bolagsstämma, rösta för det fulla antalet av denne på den avstämningsdag som infaller fem vardagar innan stämman ägda aktier utan begränsning i rösträtten. Samtliga utgivna aktier är fullt betalda och fritt överlåtbara och ger lika rätt till andel i B3IT:s tillgångar, vinst, utdelning och eventuellt överskott vid likvidation.
Aktierna som tecknas genom Erbjudandet kommer medföra rätt till utdelning för första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter noteringen av aktierna. Rätt till utdelning kommer till-
falla personer registrerade som ägare i den av Euroclear Sweden AB (”Euroclear”) förda aktieboken på den av bolagsstämman fastställda avstämningsdagen. Aktie- ägarna har företrädesrätt vid teckning av nya aktier, teck- ningsoptioner och konvertibler såvida bolagsstämman, eller styrelsen efter bolagsstämmans bemyndigande, inte beslutar om apportemission eller nyemission med avvi- kelse från aktieägarnas företrädesrätt. Bolaget har endast gett ut aktier av ett slag. Några fasta datum för utdelning föreligger inte. Bolagsordningen innehåller inte bestäm- melser om konvertering och inlösen.
Aktiekapitalets utveckling
Per den 31 december 2015 hade Bolaget 105 000 emit- terade aktier (varav samtliga var fullt betalda) med ett kvotvärde om 0,1 SEK. Inga förändringar av Bolagets aktiekapital skedde under 2015.
Aktiekapitalets utveckling sedan 31 mars 2001, då Bolaget bildades, fram till registreringen av aktierna utgivna i enlighet med Erbjudandet, framgår av tabell nedan:
FÖRÄNDRING
TOTALT ANTAL
FÖRÄNDRAT
TOTALT AKTIEKAPITAL EFTER ÄNDRING
KVOTVÄRDE
REGISTRERAT | HÄNDELSE | ANTAL AKTIER | AKTIER | BELOPP (SEK) | (SEK) | (SEK) |
Juni 20161) | Spridningsemission | 1 111 1112) | 7 405 9872) | 111 111,102) | 740 598,702) | 0,1 |
2016-05-11 | Nyemission | 1 044 876 | 6 294 876 | 104 487,60 | 629 487,60 | 0,1 |
2016-03-29 | Fondemission och split | 5 145 000 | 5 250 000 | 420 000 | 525 000 | 0,1 |
2003-11-04 | Nyemission | 5 000 | 105 000 | 5 000 | 105 000 | 1 |
2001-01-31 | Nybildning | 100 000 | 100 000 | 100 000 | 100 000 | 1 |
1. Beräknat datum
2. Styrelsen kommer, med stöd av bemyndigande lämnat vid årsstämma i Bolaget den 4 maj 2016, besluta om nyemission av högst 1 111 111 aktier i samband med Erbjudandet enligt detta Prospekt. Aktiekapitalets förändring har angivits som om samtliga dessa aktier emitteras. Aktierna kommer av emissionstekniska skäl att tecknas av Swedbank för de teckningsberättigades räkning i enlighet med detta Prospekt. De aktier som omfattas av Erbjudandet kommer därvid att emitteras till en kurs om 0,1 kronor per aktie (kvotvärdet) varefter Swedbank, för de teckningsberättigades räkning, kommer att lämna ett kapitaltillskott till Bolaget med ett belopp som motsvarar skillnaden mellan det slutligen fastställda erbjudandepriset och teckningskursen om 0,1 kronor per aktie.
Utdelning
UTDELNINGSPOLICY
B3IT:s styrelse har antagit en utdelningspolicy inne- bärande att Bolaget årligen ska dela ut två tredjedelar av Bolagets resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna i B3IT Management AB, dock med beaktande av Bolagets behov av kapital för att hantera förändringar i rörelse- kapital, samt för investeringar, främst förvärv.
UTDELNINGAR
Bolagets beslutade och genomförda utdelningar för räken- skapsåren 2013–2015 framgår av tabell nedan:
ÅR | UTDELNING (SEK) | UTDELNING PER AKTIE (SEK) | UTDELNING PER AKTIE BERÄKNAT PÅ ANTALET AKTIER PER DAGEN FÖR DETTA PROSPEKT (SEK) | UTDELNING PER AKTIE BERÄKNAT PÅ ANTALET AKTIER VID GENOMFÖRT ERBJUDANDE (SEK)1) |
2013 | 3 000 000 | 28,57 | 0,48 | 0,41 |
2014 | 10 000 000 | 95,24 | 1,59 | 1,35 |
2015 | 17 000 0002) | 3,24 | 2,70 | 2,30 |
1) Beräknat på en Nyemission om 1 111 111 stycken aktier
2) Beslutad på årsstämman 4 maj 2016
LEGALA OCH REGULATORISKA KRAV
Beslut om vinstutdelningar och andra värdeöverföringar från svenska aktiebolag fattas av bolagsstämman. Det belopp som finns tillgängligt för utdelning till aktieägarna bestäms utifrån Bolagets senast fastställda balansräk- ning, på icke konsoliderad basis. Utdelning eller andra värdeöverföringar får endast ske i den mån fritt eget kapi- tal finns tillgängligt, innebärande att det efter utdelningen måste finnas full täckning för Bolagets bundna egna kapi- tal (det vill säga att det bokförda värdet av Bolagets till- gångar ska uppgå till minst det bundna egna kapitalet till- sammans med eventuella avsättningar och skulder efter utdelningen). Bundet eget kapital innefattar, till exempel, B3IT:s aktiekapital och dess reservfond. Vidare, utöver kravet på full täckning för Bolagets bundna egna kapital, får utdelning eller andra värdeöverföringar endast ske i den mån det framstår som lämpligt med hänsyn till: (i) de krav som verksamhetens art, omfattning och risker för- enade med B3IT och, om tillämpligt, Koncernen, ställer på storleken av det egna kapitalet; och (ii) Bolagets och, om tillämpligt, Koncernens, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Som huvudregel får aktieägarna inte besluta om utdelning till ett större belopp än vad styrelsen har föreslagit eller godkänt. Enligt Aktiebolagslagen har minoritetsaktieägare som tillsammans äger minst tio pro- cent av samtliga aktier i Bolaget rätt att begära att utdel- ning (till samtliga aktieägare) av Bolagets vinst ska ske.
Efter en sådan begäran är årsstämman tvungen att besluta
om utdelning av 50 procent av vad som återstår av årets vinst enligt den fastställda balansräkningen sedan avdrag har gjorts för: (i) balanserad förlust som överstiger fria fonder; (ii) belopp som enligt lag eller bolagsordning ska avsättas till bundet eget kapital; och (iii) belopp som enligt bolagsordningen ska användas för något annat ändamål än utdelning till aktieägarna. Bolagsstämman är emel- lertid inte skyldig att besluta om högre utdelning än fem procent av B3IT:s egna kapital. Vidare får bolagsstämman inte besluta om utdelning i den mån det inte kommer att finnas full täckning för B3IT:s bundna egna kapital eller om utdelningen står i strid med försiktighetsregeln som beskrivits ovan.
Bemyndiganden
NYEMISSION I SAMBAND MED ERBJUDANDET
Bolagets styrelse bemyndigades på årsstämman den 4 maj 2016 att under tiden fram till nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, med eller utan avvikelse från aktie-
ägarnas företrädesrätt, besluta om nyemission av aktier. Bemyndigandet får endast utnyttjas för emission(er) av aktier i samband med Erbjudandet.
NYEMISSION FÖR FÖRVÄRV
I syfte att underlätta för förvärv av bolag (aktier eller rörelse) bemyndigades styrelsen på årsstämman den 4 maj 2016 vidare att under tiden fram till nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, besluta om nyemission av aktier motsvarande en ökning om högst tio procent av aktieka- pitalet efter genomförd(a) emission(er) i samband med Erbjudandet. För att kunna erlägga betalning med nya aktier i bolaget, ska emission kunna göras med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt samt med bestämmelse om apport eller kvittning eller annat villkor som avses i 13 kap. 5 § första stycket 6 aktiebolagslagen. Bemyndigan- det ska dock inte innefatta rätt för styrelsen att besluta
om kontant nyemission med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt.
Utestående optioner
Med undantag från vad som följer nedan finns, vid dagen för detta Prospekt, inga utestående konvertibla skulde- brev, teckningsoptioner eller andra finansiella instrument som, om de utnyttjas, skulle kunna medföra en utspäd- ningseffekt för Bolagets aktieägare.
Bolaget har ingått aktieägaravtal med minoritets- ägarna till de Dotterbolag som inte ägs till 100 procent av Bolaget. I vissa av dessa avtal finns en rättighet för Bolaget och respektive minoritetsägare att påkalla ett aktiebyte avseende nyemitterade aktier i Bolaget mot aktierna i Dot- terbolaget. Vid Bolagets eller minoritetsägares påkallande av denna rätt uppstår en utspädningseffekt för Bolagets aktieägare, se avsnittet ”Legala frågor och övrig informa tion – Aktieägaravtal rörande vissa Dotterbolag”.
Vissa av B3IT:s externa styrelseledamöter och nyckel- personer omfattas av ett incitamentsprogram, omnämnt ”AA8” genom vilket dessa personer ges rätt att förvärva redan utgivna aktier i B3IT som innehas av B3 Intressen- ter AB. Någon utspädning av Bolagets aktier kommer såle- des inte att ske vid inlösen av dessa optioner. Incitaments- programmet löper från den 15 juni 2015 och 30 månader framåt. Totalt har 210 050 optioner utfärdats (omräknat efter genomförd aktiesplit i Bolaget som registrerades den 29 mars 2016), varav samtliga optioner har tecknats.
Ägarförhållanden
Per dagen för detta Prospekt har Bolaget cirka 18 aktie- ägare varav de tio största ägarna äger cirka 93 procent av aktiekapitalet och cirka 93 procent av rösterna. Samtliga Bolagets utgivna aktier har samma röstvärde.
Följande aktieägare är anmälningspliktiga, siffran inom parentes anger ägande vid fulltecknat Erbjudande (inklusive Övertilldelningsoption):
■ B3 Intressenter AB äger 20,85 (4,0) procent av samtliga utestående aktier;
■ Xxxx Xxxxxx AB äger 21,25 (13,7) procent av samtliga utestående aktier;
■ Xxxxx Xxxxxx AB äger 21,25 (11,8)procent av samtliga utestående aktier;
■ Nosnam AB äger 8,16 (5,6) procent av samtliga utestå- ende aktier;
■ Xxxxx Xxxxxxxx Intressenter AB äger 5,78 (2,5) procent av samtliga utestående aktier; och
■ Xxxxx Xxxxxxxxxx AB äger 6,12 (3,9) procent av samt- liga utestående aktier.
B3 Intressenter AB ägs av Xxxx Xxxxxx med 33,97 pro- cent, Xxxxx Xxxxxx 33,97 procent, Xxx Xxxxxxxxx med 13,04 procent, Xxxxx Xxxxxxxxxx med 9,78 procent och Xxxxx Xxxxxxxx med 9,24 procent. Ägarna av B3 Intres- senter AB har ingått ett aktieägaravtal för att reglera deras gemensamma ägande av detta bolag. Aktieägaravtalet avseende ägandet i B3 Intressenter AB reglerar utöver sedvanliga bestämmelser så som styrelserepresentation med mera, att B3 Intressenter AB ska tillse att detta bolag äger tillräckligt stor del av antalet aktier i Bolaget för att säkerställa att de kan fullgöra sin skyldighet under incita- mentsprogrammet ”AA8” (se ovan under ”Aktiekapital och ägarförhållanden” – Utestående optioner).
För styrelse och ledande befattningshavares innehav,
se avsnittet ”Styrelse, ledande befattningshavare och revisorer”.
Övrig information
Bolagets bolagsordning innehåller ett avstämningsför- behåll och dess aktier är anslutna till Euroclear, vilket innebär att Euroclear administrerar Bolagets aktiebok. Aktierna har ISIN-kod SE0008347660. Aktiebrev är ej utfärdade. Den 11 mars 2016 ansöktes om dödning av ett tidigare utfärdat och förkommet aktiebrev omfattande 350 stycken aktier i Bolaget. Dessa aktier är inte föremål för försäljning i Erbjudandet.
Bolagets aktie är inte föremål för erbjudanden som lämnats till följd av budplikt, inlösenrätt eller lösnings- skyldighet. Inget offentligt uppköpserbjudande avseende aktierna i Bolaget har förekommit.
Om aktieägare inte kan nås för mottagande av utdel- ning kvarstår aktieägarens fordran på Bolaget och begrän- sas endast genom allmänna regler för preskription, inne- bärande en preskriptionstid om tio år. Vid preskription tillfaller hela beloppet Bolaget. Det föreligger inte några restriktioner eller särskilda förfaranden för utdelning för aktieägare bosatta utanför Sverige.
Styrelse, ledande befattningshavare och revisorer
Styrelse
Bolagets styrelse består för närvarande av fem stämmo- valda styrelseledamöter, inklusive styrelseordföranden. Inga arbetstagarledamöter har utsetts. Samtliga styrelse- ledamöter är valda för tiden intill slutet av den årsstämma som hålls under år 2017.
I tabellen nedan anges styrelseledamöterna, deras befattning, när de valdes in i styrelsen första gången och huruvida de anses vara oberoende dels i förhållande
till B3IT och dess ledning, dels i förhållande till större aktieägare.
OBEROENDE I FÖRHÅLLANDE TILL:
NAMN | BEFATTNING | LEDAMOT SEDAN | BOLAGET | STÖRRE AKTIEÄGARE |
Xxxxxx Xxxx | Styrelseordförande | 2012 | Ja | Ja |
Xxxx Xxxxxx | Xxxxxxx | 2003 | Nej | Nej |
Xxx Xxxxxxxxx | Ledamot | 2012 | Ja | Ja |
Xxxxxx Xxxxxxxx | Ledamot | 2015 | Ja | Ja |
Xxxx Xxxxxxxxxx | Ledamot | 2012 | Ja | Ja |
Nedan redovisas uppgifter om styrelseledamöterna med födelseår, befattning, det år de valdes första gången, utbildning, erfarenhet, pågående uppdrag (bortsett från uppdrag inom Koncernen), uppdrag som respektive leda- mot har haft under de senaste fem åren samt aktieinnehav i B3IT. Samtliga ledamöters aktieinnehav avser aktuellt innehav per dagen för Prospektet. Innehaven inkluderar makes, makas och omyndiga barns innehav samt innehav via bolag där vederbörande har ett betydande ägande och/ eller betydande inflytande.
XXXXXX XXXX (f. 1964),
styrelseordförande
Befattning: Styrelseord- förande sedan oktober 2012.
Andra aktuella befatt- ningar: Styrelseledamot i SJR in Scandinavia AB, House of Ports Aktiebolag, House of
Ports Holding AB, MYBW Office Management Gruppen Holding AB, MYBW Office Management
International AB, Domain Information Centre AB, styrel- seordförande i PureLoad Software Group AB, PureLoad Software AB, PureLoad Software Inc., Pureload Software Canada Inc. och i Xxxxxx Xxxx Mgmt AB. Styrelse- suppleant i eXACT Accounting AB.
Utbildning: Ekonomi- och juridikstudier vid Stockholms Universitet samt delar av MBA-programmet Uppsala Universitet.
Relevant erfarenhet: Lång erfarenhet från IT- branschen och finansbranschen i Norden samt i USA. Grundare, VD och ordförande i ProAct IT Group AB 1994–2005. Har tidigare erfarenhet som försäljningschef samt affärsområdeschef inom Edata AB samt StorageTek AB för den nordiska marknaden. Har under de senaste 15 åren arbetat aktivt med styrelseuppdrag och egna investe-
ringar i ett flertal noterade och onoterade bolag i Norden samt USA. Är medförfattare till ett flertal böcker inom strategi och affärsplanering.
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren: Styrelseledamot i MYBW Office Management Gruppen Holding AB, MYBW-gruppen Holding AB, MYBW Office Management International AB, eXACT Accounting AB, F/L Bar AB,F/L Catering AB, Mangold AB och Mangold Fondkomission. Styrelseledamot/-ordförande i Heimore Group AB, Restaurang Frantzén AB, Excanto AB, 14X Group AB och Cygate 9 AB.
Innehav: Genom Xxxxxx Xxxx Mgmt AB innehavare av 26 250 optioner att förvärva befintliga aktier i B3IT, utställda av B3 Intressenter AB.
XXX XXXXXXXXX (f. 1956),
styrelseledamot
Befattning: Styrelseledamot sedan 2012
Andra aktuella befatt- ningar: Styrelseordförande i Destination Fjällen Sverige AB sedan 2012, ledamot marknads- rådet i Alternativa Aktiemark- naden sedan 2004, styrelseleda-
mot i Blomqvist Unlimited AB sedan 1988.
Utbildning: Utbildad på Handelshögskolan i Stockholm.
Relevant erfarenhet: Aktieanalytiker Nordea, Han- delsbanken, Carnegie. Head of Equity Capital Markets Carnegie Corporate Finance, Chef Swedbank Corporate Finance, VD och styrelseledamot Ledstiernan AB (publ), styrelseledamot Cision AB (publ) ordförande i revisions- utskottet och i ersättningsutskottet i Cision AB (publ).
Tidigare uppdrag de senaste fem åren: Styrelse- ledamot Cision AB (publ) och Guidepal. Ordförande i
FIS Freestyle World Cup Åre och ordförande i Åre Bergs- cyklister. VD och styrelseledamot i Blomqvist & Xxxxxxxx AB. Ordförande och styrelsesuppleant i Appello System, medlem i Fairford Holdings Europe AB:s advisory board.
Innehav: 26 250 optioner att förvärva befintliga aktier i B3IT, utställda av B3 Intressenter AB.
XXXXXX XXXXXXXX (f. 1958),
styrelseledamot
Befattning: Styrelseledamot sedan 2015.
Andra aktuella befatt- ningar: VD Handelshögskolan i Stockholm Executive Education AB sedan januari 2014, styrelse- ledamot SJR in Scandinavia AB sedan 2013, Sivers IMA Holding
AB sedan april 2015, KVD Kvarndammen Gruppen AB sedan 2013, Hanken SSE Executive Education sedan 2014 och styrelseordförande i Engström Business & People Development sedan 2011.
Utbildning: Master i ”Applied Psychology” – legitimerad psykolog Uppsala Universitet.
Relevant erfarenhet: VD Telia Infomedia, VD Comhem, VD KnowIT, Personaldirektör och vice VD SEB, VD Springtime.
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren:
Vice VD Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), styrelseledamot Teracom AB, VD Springtime AB, styrelse- ordförande Springtime AB, styrelseledamot samt styrelse- ordförande Bisnode Sverige AB.
Innehav: Genom Engström Business & People Develop- ment AB innehavare av 13 150 optioner att förvärva befintliga aktier i B3IT, utställda av B3 Intressenter AB.
XXXX XXXXXXXXXX (f. 1956),
styrelseledamot
Befattning: styrelseledamot sedan 2012
Andra aktuella befatt- ningar: Styrelseordförande Neodev AB sedan 2013, Shootit- live AB sedan 2013, Speedment AB sedan 2010, och Sprint Bioscience AB sedan 2010.
Styrelseledamot CombiQ AB sedan 2007, Första Entre- prenörsfonden i Norden AB sedan 2005 och HumanCap Nordic AB sedan 1995. Styrelsesuppleant O&G Research & Development AB, O&G Licensing AB, ACUMENTI AB, Första Entreprenörsfonden 2010 AB, Facell & Body AB, 76 Seventysix distrubution AB, Live Business Communi- cations Nordic AB, Första Entreprenörsfonden 2012 AB, Första Entreprenörsfonden 2014 AB, Kiliaro AB, Första Entreprenörsfonden 2015 AB och Första Entreprenörs- fonden 2016 AB.
Utbildning: Civilingenjörsexamen KTH samt Executive MBA Uppsala Universitet.
Relevant erfarenhet: Partner och grundare av Första Entreprenörsfonden som investerare i tillväxtföretag med starka entreprenörsteam, grundare och VD för IT kon- sultföretaget Endevo AB (ingår numera i Symbio), dotter- bolags-VD och delägare i Frontec AB.
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren: –
Innehav: Genom HumanCap Nordic AB innehavare av 26 250 optioner att förvärva befintliga aktier i B3IT, utställda av B3 Intressenter AB.
XXXX XXXXXX (f. 1956),
styrelseledamot och medgrundare
Befattning: Styrelseledamot sedan 2003, VD, partner och medgrundare.
Andra aktuella befatt- ningar: Styrelseledamot i Knight Street AB sedan 2007, styrelseledamot i Knight Street Intressenter AB sedan 2011.
Utbildning: Civilingenjörsexamen CTH samt Executive MBA Uppsala Universitet.
Relevant erfarenhet: Grundare, partner och VD B3IT Management AB. Verkat i tillväxtverksamheter inom IT och telekom, Marknadsdirektör för Norden och senare Sales Director Sun Microsystems AB, VD Sonera Sverige, VD och koncernchef Dimension AB, lett dess uppbyggnad av tjänstesidan, utlandsexpansion samt börsnotering.
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren: Sty- relseordförande Phonera AB (ändrat till Availo AB (publ)), styrelseledamot Availo Networks AB, styrelseordförande 2thepointAB.
Innehav: Genom sitt bolag Xxxx Xxxxxx AB innehavare av 1 337 466 aktier.
Ledande befattningshavare
Bolagets koncernledning består av sju personer. Nedan redovisas uppgifter om dessa ledningspersoner med födelseår, befattning, anställningsår, utbildning, erfaren- het, pågående uppdrag och tidigare uppdrag sedan minst fem år för respektive person (bortsett från uppdrag inom Koncernen) samt aktieinnehav i B3IT. Samtligas aktie- innehav avser aktuellt innehav per dagen för Prospektet. Innehaven inkluderar makes, makas och omyndiga barns innehav samt innehav via bolag där vederbörande har ett betydande ägande och/eller betydande inflytande. Utöver koncernledningen utgör de verkställande direktörerna i Dotterbolagen ledande befattningshavarna i Bolaget.
XXXX XXXXXX, (f.1956), medgrundare och verkställande direktör sedan 2003
Se under ”Styrelse” ovan.
XXXXX XXXXXX (f. 1958),
Befattning: Partner, medgrun- dare och rekryteringsansvarig, CRO
Anställd sedan: 2003
Andra aktuella befattningar: –
Utbildning: Ekonomi och datalogi vid Lunds Universitet.
Relevant erfarenhet: Tio år huvudsakligen i egen regi som IT-konsult, bl. a. som CIO för Xxxx Xxxx. Innehaft ett flertal ledande positioner inom Informix Ltd samt Informix Scandinavia AB inom marknadsföring, ledning av konsult-, support- samt utbildningsenheterna. Grundade 1997 konsultföretaget Alcesys AB, och Qubicfoot AB, drev dessa under sex år.
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren: –
Innehav: Genom sitt bolag Xxxxx Xxxxxx AB innehavare av 1 337 466 aktier.
XXXXXXX XXXXXX (f. 1960),
Befattning: Operativ chef, COO
Anställd sedan: 2015
Andra aktuella befatt- ningar: Styrelseordförande Passacon AB, Corzia AB, Comactivity Sweden AB samt Comown AB och styrelseleda-
mot i Managing Interactive Relations Agency Networks. Utbildning: Civilekonomexamen från Lunds universitet. Relevant erfarenhet: Nära 30 år i IT-branschen
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren: CEO på programvaruföretaget ComActivity, ett antal nyckel- positioner på Acando.
Innehav: 52 500 optioner att förvärva befintliga aktier i B3IT, utställda av B3 Intressenter AB.
XXXXXXX XXXXXXXX (f. 1957),
Befattning: Ekonomi- och finanschef, CFO
Anställd sedan: 2012
Andra aktuella befatt- ningar: Styrelsesuppleant Mar- xxxx Xxxxxxxxx i Västerås AB sedan februari 2016.
Utbildning: Civilekonom internationell ekonomi, Göteborgs Universitet.
Relevant erfarenhet: CFO för ABB Koncernen i Sve- rige 1998–2005, controller och administrativ chef, ABB Treasury Center Sweden AB 1987–1998, ASEA AB Finans- avdelningen 1983–87.
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren: –
Innehav: 52 500 optioner att förvärva befintliga aktier i B3IT, utställda av B3 Intressenter AB.
XXXXX XXXXXXXX (f. 1962),
Befattning: IT- och kvalitets- chef. Partner och medgrundare B3IT Telecom AB.
Anställd sedan: 2004
Andra aktuella befatt- ningar: –
Utbildning: Civilingenjörs- examen i teknisk fysik samt
studier i ekonomi och språk.
Relevant erfarenhet: Konsult, utbildare och VD Two- views AB, teknisk chef och konsultchef Sonera Sverige AB, teknisk chef och produktchef Salcom Communication AB samt delägare Salcom senare ombildat till Cygate. Har även skrivit ett par böcker om telekommunikation och trådlös kommunikation.
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren:
Styrelseledamot i 2thePoint AB.
Innehav: Genom sitt bolag Xxxxx Xxxxxxxx Intressenter AB innehavare av 363 791 aktier.
merad från IHR.
XXXX XXXXXXXX (f. 1955),
Befattning:
Kommunikationschef
Anställd sedan: 2013
Andra aktuella befatt- ningar: –
Utbildning: Fil kand. i eko- nomi och marknadsföring vid Stockholms Universitet. Diplo-
Utbildning: Fil. Kand. International marketing och Fil. Kand. Computer information systems.
Relevant erfarenhet: 20 år i IT branschen varav 13 i konsultbranschen.
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren:
Styrelseledamot i Xxxxx Xxxxxxxxxx AB.
Innehav: Genom sitt bolag Xxxxx Xxxxxxxxxx AB inne- havare av 385 190 aktier.
XXX XXXXXXXXX (f. 1959)
Relevant erfarenhet: Kommunikationschef Nobina under 4 år med ansvar för bl.a. kriskommunikation, chef marknadskommunikation Sun Microsystems under 10 år, egen konsultverksamhet inom produktutveckling och marknadsföring, projektledare på reklambyrå inom B2B i 10 år.
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren:
Kommunikationschef på Nobina Sverige AB.
Innehav: –
XXXXXXX XXXXXXXXX (f. 1968),
Befattning: Ansvarig för Investor Relations, IR, sedan 2016 (konsultbasis)
Andra aktuella befatt- ningar: –
Utbildning: Diplomerad från Berghs School of Communica- tion, samt studier inom mark-
nadsföring och journalistik
Relevant erfarenhet: Marknadskommunikations- ansvarig Nobel Biocare AB, Kommunikationschef och marknadsansvarig MediTeam Dental AB/Biolin AB, PR och Informationsansvarig Business Region Göteborg AB/ MedCoast Scandinavia, Projektledare Tuvemark Reklam- byrå AB
Tidigare uppdrag de senaste fem åren: Kommunikationschef Stena Recycling, Informationschef KappAhl.
Innehav: –
VD för Dotterbolagen
XXXXX XXXXXXXXXX (f. 1971)
Befattning: VD för B3IT Inno- vation AB sedan april 2012.
Andra aktuella befatt- ningar: Styrelsesuppleant Xxxxx Xxxxxxxxxx AB sedan januari 2014.
Befattning: VD för B3IT Con- nect AB sedan november 2010.
Andra aktuella befatt- ningar: VD i Direwolf EF sedan 2010 och styrelsesuppleant i Medicinsk Bildteknik Sverige AB sedan 2009.
Utbildning: Civilingenjör i kemiteknik, Lunds tekniska högskola. DIHM IHM, certi- fierad utförare av personlighetsprofilanalyser och mentala kapacitetstester, Thomas International.
Relevant erfarenhet: Grundare och VD Voxway, ledande befattningar inom marknad och försäljning på Sonera, Europolitan, Telia och Pharmacia LKB Biotech- nology. Arbetat inom konsultbranschen sedan 2004.
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren: –
Innehav: Genom sitt bolag Nosnam AB innehavare av 513 587 aktier.
XXXXX XXXXXXXX (f. 1973)
Befattning: VD för B3IT Led- ning AB sedan april 2012
Andra aktuella befatt- ningar: –
Utbildning: Civilingenjör maskinteknik, Kungliga Tek- niska Högskolan (KTH).
Relevant erfarenhet: Sexton års erfarenhet av IT-branschen. Erfarenhet av lednings- arbete inom både små, medel och stora IT-konsultbolag. Erfarenhet av utbildning och föreläsningar inom området agilt ledarskap samt på temat ”Bygga företag med högt i tak”.
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren: Business & Resource Manager samt ledningsgruppsarbete på Sigma Solutions AB.
Innehav: 30 922 aktier.
XXXXXX XXXXX (f. 1977)
Befattning: VD i B3IT Göte- borg AB sedan november 2007
Utbildning: Kandidatexamen Informatik Karlstads Univer- sitet. Systemvetenskapligt program.
Andra aktuella befatt- ningar: Styrelsesuppleant i Lantfisk AB sedan 2008. Styrel- seledamot, Goldcup 12767 AB sedan 2016.
Relevant erfarenhet: Drygt 12 års erfarenhet av IT- branschen, varav 9 år i ledande befattning. Erfarenhet av HR, rekrytering, upphandling, marknadsarbete, tjänste samt produktförsäljning. Xxxxxx i konsultbranschen sedan 2004.
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren: VD och styrelseledamot Castra Group AB. Styrelseledamot Castra Group East AB, Lantfisk AB och Exoro Systems AB. Mentorskap för Ulearntraining LTD (Mentorprogram under ALMI)
Innehav: –
XXXXX XXXXXXX (f. 1959)
Befattning: VD för B3IT Insight AB sedan oktober 2015.
Utbildning: Systemveten- skaplig linje på Stockholms Universitet.
Andra aktuella befatt- ningar: –
Relevant erfarenhet:
Trettiosex års erfarenhet av IT- branschen, varav nio i ledande befattning. Jobbat i kon- sultbranschen sedan 1985.
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren: Styrelsemedlem samt medlem i ledningsgruppen Xxxxxx AB.
Innehav: –
XXXXXXX XXXXXXXX (f. 1966)
Befattning: VD för B3 VISAB Consulting AB samt B3 VISAB Holding AB sedan januari 2016.
Utbildning: Naturvetenskap- ligt gymnasium med datain- riktning, internt utbildnings- program (systemutveckling) på Ericsson Data, Executive Management Program IFL.
Andra aktuella befattningar: –
Relevant erfarenhet: Trettio års erfarenhet av IT- branschen, varav femton i ledande befattning (konsult- chef, affärsomådeschef, fösäljningschef). Drygt femton års
erfarenhet av strategisk försäljning med fokus på bank, finans försäkringssektorn. Xxxxxx i konsultbranschen sedan 1990.
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren: –
Innehav: –
XXXXXX XXXXXXXXXX (f. 1973)
Befattning: VD för B3IT Örebro AB sedan oktober 2011.
Utbildning: Högskoleut- bildning i ADB och företags- ekonomi. Systemvetenskap- lig utbildning vid Örebro Universitet.
Andra aktuella befatt- ningar: Styrelseledamot Acerit AB sedan 2014.
Relevant erfarenhet: 25 års erfarenhet av IT- branschen varav 15 i ledande befattning.
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren: Teknisk chef och CTO Precio Systemutveckling. Xxxxxxxx- ledamot Precio Systemutveckling. Styrelseledamot i Acertit AB.
Innehav: –
XXXXXX XXXXXXXXX (f. 1958)
Befattning: VD för B3IT D11 Consulting AB sedan 2013.
Utbildning: Tekniskt gymnasium
Andra aktuella befatt- ningar: –
Relevant erfarenhet:
Trettiofem års erfarenhet av IT-branschen, varav tjugofem i ledande befattning. Lång erfarenhet av konsultmarknaden och strategisk försälj-
ning. Xxxxxx i konsultbranschen sedan 1993 och grundare av två konsultbolag.
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren: –
Innehav: Genom sitt bolag Grundbulten AB (unt SH Kompassen AB) innehavare av 38 362 aktier.
XXXXXX XXXXXXXXX (f. 1973)
Befattning: VD för B3IT Norr AB sedan 2008.
Utbildning: Lantmäteri- ingenjör på Mittuniversitetet.
Andra aktuella befatt- ningar: –
Relevant erfarenhet: Nitton års erfarenhet av IT-branschen,
varav 12 i ledande befattningar. Lång erfarenhet av tekniknära konsultförsäljning. Xxxxxx i konsultbranschen sedan 2005.
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren: –
Innehav: Genom sitt bolag PLINI AB innehavare av 175 528 aktier.
XXXXXXX XXXXXXXXX (f. 1961)
Befattning: VD för B3IT Healthcare AB sedan januari 2016.
Utbildning: Undersköter- ska, Marknadsekonom, flertal utbildningar inom försäljning och ledarskap.
Andra aktuella befatt-
ningar: –
Relevant erfarenhet: Mer än 25 års erfarenhet av för- säljning. Account Manager på Siemens Healthcare med ansvar för försäljning av IT-lösningar och journalsystem till landsting/regioner i Sverige. Arbetat med försäljning mot hälso- och sjukvårdskunder i olika befattningar hos Alfaskop och Labassco.
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren: –
Innehav: –
XXXXX XXXXXXXX (f.1975)
Befattning: VD för B3IT Connexions AB.
Utbildning: Naturveten- skapligt gymnasium, teknik- kurser vid SWIT.
Andra aktuella befatt- ningar: Styrelseledamot i K Sweden AB.
Relevant erfarenhet: Enhetschef Stockholm på Sogeti 2006 – 2012. 14 års erfarenhet som IT-konsult, system- utvecklare och ledare.
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren: –
Innehav: 172 104 aktier.
XXXXXX XXXXXXXX (f. 1953)
Befattning: VD och styrelse- ledamot i B3IT Summit AB sedan 2013.
Utbildning: Marknadsekonom Högskola.
Andra aktuella befatt- ningar: –
Relevant erfarenhet: Fyrtio års erfarenhet av IT- branschen, varav tjugofem i ledande befattningar. Lång erfarenhet av marknadsarbete och strategisk försäljning och av att starta upp nya verksamheter. Arbetat inom kon- sultbranschen sedan 1997.
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren: VD och styrelseledamot i Techta AB.
Innehav: –
XXXXX XXXXXXXX
XXXXXXXXXX (f. 1977)
Befattning: VD för B3 Finan- cial Consulting sedan 2016
Utbildning: Enstaka kurser på Programmet Matematisk Data- logisk Linje inriktning national- ekonomi 4 år KTH/Stockholms Universitet (”SU”). 1 års studier i företagsekonomi vid SU.
Andra aktuella befattningar: Styrelseordförande och VD K Sweden AB sedan 2010.
Relevant erfarenhet: 13 års erfarenhet av finans- branschen både från anställning och som konsult. Har arbetat i Oslo och Stockholm med affärsutveckling av finanskonsultbolag.
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren: –
Innehav: –
XXX XXXXXXX (f. 1959)
Befattning: Tillförordnad VD för B3IT Dalarna AB.
Utbildning: Civilekonomexa- men från Handelshögskolan Stockholm.
Andra aktuella befatt- ningar: –
Relevant erfarenhet:
Trettiotre års erfarenhet av IT- branschen, varav tjugoen i olika chefs- och ledningsbefatt- ningar. Lång erfarenhet av projektledning, konsultledning och strategisk affärsutveckling inom privat sektor. Xxxxxx i konsultbranschen sedan 2012.
Tidigare uppdrag under de senaste fem åren: Glo- balt ansvarig för IT-affärsutveckling för infrastrukturom- rådet inom AstraZeneca. Projektledare för införande av ärendehanteringssystem inom Landstinget Dalarna.
Innehav: –
Revisorer
Vid årsstämman 2015 valdes KPMG AB till Bolagets revi- sor med Xxxxxxxx Xxxxxxxx som huvudansvarig revisor Vid en extrastämma i december 2015 noterades att KPMG AB utsett Xxxxxx Xxxxxx som huvudansvarig revisor för Bola- get fram till och med årsstämman 2016 och i samband därmed utsågs även Xxxxxxxx Xxxxxxxx till Bolagets revi- sor jämte KPMG AB. Bolaget valde Xxxxxxxx Xxxxxxxx att jämte KPMG AB vara Bolagets revisor vid en extrastämma i februari 2016 i samband med att bolagsordningen änd- rades för att möjliggöra två revisorer. Vid årsstämman den 4 maj 2016 omvaldes KPMG med Marine Gesien som huvudansvarig revisor till Bolagets revisorer fram till och med årsstämman 2017. Xxxxxxxx Xxxxxxxx lämnade sitt uppdrag som revisor på årsstämman 2016. Marine Gesien har varit auktoriserad revisor sedan 2002, och är medlem i FAR, branschorganisationen för revisorer i Sverige.
Xxxxxxxx Xxxxxxxx har varit auktoriserad revisor sedan
1988, och är medlem i FAR. För räkenskapsåret 2013, och fram till december 2015, var revisionsbyrån KPMG AB Bolagets revisor med Xxxxxxxx Xxxxxxxx som huvud- ansvarig revisor.
Övrig information
Ingen styrelseledamot, ledande befattningshavare eller revisor i Bolaget har de senaste fem åren dömts i bedrägerirelaterat mål, eller varit medlem i ledningen eller styrelsen eller varit delägare i bolag som försatts i konkurs eller likvidation.
Ingen styrelseledamot, ledande befattningshavare eller revisor har under de senaste fem åren varit föremål
för anklagelser eller sanktioner av lagstiftande eller regle- rande myndighet eller varit underkastade näringsförbud, eller av i lag eller förordning bemyndigad myndighet (inkluderande godkända yrkessammanslutningar) varit föremål för anklagelser och/eller sanktioner, eller av domstol förbjudits att ingå i en emittents förvaltnings-, lednings eller kontrollorgan eller från att ha ledande eller övergripande funktioner hos ett bolag.
Utöver Xxxxxxx Xxxxxxx verksamhet genom Passacon AB föreligger inga pågående eller potentiella intressekon- flikter mellan styrelseledamöternas, de ledande befatt- ningshavarnas eller Bolagets revisors privata intressen och Bolagets intressen. Två ledande befattningshavare, Xxxxx Xxxxxxxx (VD för B3IT Connexions AB) och Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx (VD för B3 Financial Consulting AB), är syskon. Därutöver föreligger inga familjeband mellan några styrelseledamöter, ledande befattnings- havare eller revisor. Bortsett från vad som följer av avsnit- tet ”Legala frågor och övrig information – Placeringsav tal” har ingen styrelseledamot eller ledande befattnings- havare godtagit några begränsningar i sina möjligheter att avyttra sitt innehav av värdepapper i Bolaget under en
viss tid. Som framgår ovan har flera styrelseledamöter och
ledande befattningshavare ekonomiska intressen i Bolaget genom aktieinnehav. Ledamöter ur Bolagets styrelse och ledande befattningshavare avser att sälja aktier i Erbju- dandet om totalt cirka 65 785 750 SEK (vid ett erbjudan- depris om 50 SEK per aktie).
Samtliga styrelseledamöter och ledande befattnings- havare kan nås via Bolagets adress, B3IT Management AB, Xxx 0, 000 00 Xxxxxxxxx.
75
Bolagsstyrning
B3IT är ett svenskt publikt aktiebolag med avsikt att noteras vid Nasdaq First North Premier. B3IT:s styrelse har också som målsättning att ansöka om notering på Nasdaq Stockholm inom 12 månader efter att noteringen på Nasdaq First North Premier fullföljts. Med ”bolagsstyr- ning” avses hur rättigheter och skyldigheter är fördelade mellan Xxxxxxxx ägare och dess utsedda organ i enlighet med gällande lagar, regler och processer. Bolagsstyrning handlar således om systemen för beslutsfattande och om den struktur genom vilken Bolagets aktieägare direkt eller indirekt styr Bolaget.
Ett svenskt publikt aktiebolag är skyldigt att följa regler som påverkar Bolagets styrning. De viktigaste är Aktiebolagslagen, Årsredovisningslagen, Nasdaq First North Premiers Regelverk för emittenter.
Förutom ovan nämnda regler tillkommer för ett svenskt publikt aktiebolag med noterade värdepapper härtill lagar avseende värdepapper och dess handel, mark- nad och kurspåverkande information där de viktigaste är lag om handel med finansiella instrument, lag om anmäl- ningsskyldighet för vissa innehav av finansiella instru- ment och marknadsmissbrukslag.
Svensk kod för bolagsstyrning
Enligt reglerna för Nasdaq First North Nordic är det rekommenderat att Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”) ska tillämpas av samtliga bolag vars aktier är upptagna till handel på Nasdaq First North Premier.
Koden föreskriver vad som utgör god bolagsstyrning och anger att syftet för bolagsstyrning är ”att säkerställa att bolag sköts på ett för aktieägarna så effektivt sätt som möjligt”. Koden bygger på principen ”följ eller förklara” vilket innebär att ett bolag som tillämpar Koden kan avvika från dess bestämmelser under förutsättning att varje avvikelse kan förklaras på ett tillfredsställande sätt. B3IT avser att tillämpa Koden från och med tidpunkten för noteringen på Nasdaq First North Premier. Dock
har B3IT:s styrelse, i syfte att effektivisera styrelse- och utskottsarbetet, beslutat att avvika från Kodens regler avseende revisionsutskott genom att ha två utsedda leda- möter i revisionsutskottet istället för tre som Koden före- skriver. Då Bolaget inte under 2015 omfattats av Koden kommer den första bolagsstyrningsrapporten avseende period då Bolaget tillämpat koden upprättas avseende räkenskapsåret 2016.
Bolagsstämma
B3IT:s aktieägare är de som ytterst fattar beslut om Bolaget och Koncernens styrning. Aktieägarna utövar sin rösträtt vid bolagsstämmor (årsstämma och extra bolags- stämmor) vilka är Bolagets högsta beslutande organ.
Bolagsstämman tar ställning till eventuella ändringar i det mest grundläggande styrdokumentet; bolagsordningen. Årsstämman fastställer resultat- och balansräkning, beviljar ansvarsfrihet åt styrelsen och den verkställande
direktören, väljer styrelse, styrelsens ordförande och revi- sorer, beslutar om ersättning till styrelsens ordförande, styrelsens ledamöter och revisor, beslutar om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare samt om föränd- ringar i antalet aktier och dess struktur. Kallelse till års- stämma utfärdas tidigast sex och senast fyra veckor före stämman. Kallelsen ska innehålla information om sätt och senaste tidpunkt för anmälan, rätt att deltaga i och rätt att rösta på stämman, numrerad dagordning med de ärenden som ska behandlas, information om resultat, disposition och det huvudsakliga innehållet i övriga förslag.
Aktieägare som har anmält sitt deltagande vid bolags- stämman senast det datum som anges i kallelsen till bolagsstämman kan rösta för fulla antalet direktregistre- rade aktier per den femte vardagen före bolagsstämman (avstämningsdagen).
Om aktierna är förvaltarregistrerade måste de omregistreras i ägarens namn i aktieboken senast på avstämningsdagen för stämman. Avstämningsdagen anges i kallelsen.
Anmälan till bolagsstämma sker enligt anvisningarna i kallelsen. Sker deltagande genom ombud krävs en full- makt från aktieägaren utfärdad för ombudet.
Kallelse till extra bolagsstämma, där fråga om änd- ring av bolagsordningen ska behandlas, ska utfärdas tidigast sex och senast fyra veckor före stämman. Kal- lelse till annan extra bolagsstämma utfärdas tidigast sex och senast tre veckor före stämman. Kallelse till bolags- stämma ska ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar och genom att kallelsen hålls tillgänglig på Bolagets webbplats. Vid tidpunkten för kallelse ska infor- mation om att kallelse skett annonseras i Dagens Industri.
Förslag till stämman adresseras till Bolagets styrelse och ska insändas i god tid, och normalt senast sju veckor innan kallelsen utfärdas. De flesta beslut på bolagsstäm- man fattas med enkel majoritet. I vissa fall föreskriver aktiebolagslagen att beslut ska fattas med kvalificerad majoritet, till exempel för beslut om ändring av bolagsord- ningen vilket kräver att aktieägare med minst två tredje- delar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid stämman bifaller beslutet. Bolagsstämmor- nas protokoll publiceras på B3IT:s hemsida xxx.x0xx.xx.
Valberedning och nomineringsprocess
Vid Bolagets årsstämma den 4 maj 2016 beslutade Bolagets aktieägare att anta principer för tillsättande av Bolagets valberedning och valberednings arbete. Enligt antagna principer ska valberedningen bestå av repre- sentanter för två större aktieägare samt styrelsens ord- förande. Valberedningen kan dock utgöras av represen- tanter för tre eller fyra större aktieägare samt styrelsens ordförande om styrelsens ordförande finner att ett sådant intresse föreligger hos de större aktieägarna i samband med valberednings formerande.
Styrelsens ordförande ges i uppdrag att kontakta de fyra röstmässigt största registrerade aktieägarna per den 30 september 2016 och be dem utse en ledamot vardera till valberedningen. Om fler än två av dessa aktieägare ej önskar utse en ledamot, tillfrågas ytterligare aktieägare
i storleksordning om att utse representant till valbered- ningen. Till ordförande i valberedningen bör utses en aktieägarrepresentant. Namnen på valberedningens leda- möter ska publiceras i Bolagets delårsrapport för årets tre första kvartal.
Mandatperioden för den utsedda valberedningen ska löpa intill dess att ny valberedningen tillträtt. Om väsent- lig förändring sker i ägarstrukturen efter det att valbered- ningen konstituerats ska valberedningens sammansätt- ning ändras i enlighet med principerna ovan. Valbered- ningen ska bereda och till årsstämman lämna förslag till ordförande vid årsstämman, val av ordförande och övriga ledamöter i Bolagets styrelse, styrelsearvode uppdelat mellan ordförande och övriga ledamöter samt principerna för eventuell ersättning för utskottsarbete, val och arvo- dering av revisor och revisorssuppleant (i förekommande fall) samt beslut om principer för utseende av ny valbered- ning. Valberedningen ska ha rätt att belasta Bolaget med kostnader för exempelvis rekryteringskonsulter och andra kostnader som erfordras för att valberedningen ska kunna fullgöra sitt uppdrag. Arbetet baseras bland annat på den årliga utvärderingen av styrelsens arbete.
Valberedningen lämnar förslag till årsstämman av-
xxxxxx ordförande vid årsstämma, xxxxx stämmovalda styrelseledamöter, ordförande och övriga stämmovalda ledamöter i styrelsen, arvode och annan ersättning till var och en av de stämmovalda styrelseledamöterna och till ledamöter av styrelsens utskott.
Valberedningen lämnar vidare förslag till val av revi- sorer, arvode till revisorer, val av valberedning, alternativt beslut om principer för tillsättande av valberedning, samt beslut om instruktion för valberedningen, och ersättning till ledamöterna i valberedningen.
Styrelse
Bolagets styrelse är Bolagets högsta beslutande organ efter bolagsstämma och har ansvaret för att styra Bola- gets verksamhet. Styrelsen ansvarar vidare för Bolagets organisation och förvaltar B3IT:s angelägenheter för aktieägarnas räkning. Styrelsen ska fortlöpande bedöma B3IT:s ekonomiska situation och se till att Bolaget är organiserat så att bokföring, medelsförvaltning och Bola- gets ekonomiska förhållanden i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Styrelsen utser verkställande direktör, beslutar i frågor rörande strategisk inriktning av verksam- heten och Bolagets övergripande organisation. Styrelsen fastställer policyer och instruktioner för den löpande verksamheten, som leds av den verkställande direktö- ren. Detta innefattar finanspolicy, ekonomihandbok och attestrutiner samt ansvarsfördelningen mellan VD och styrelsen rörande investeringar inom och utom angivna budgetramar.
I enlighet med styrelsens, per den 4 maj 2016 antagna
arbetsordning ska styrelsen:
■ svara för Bolagets organisation och förvaltning av Bola- gets angelägenheter;
■ fastställa Bolagets verksamhetsområde inom ramen för vad som sägs i bolagsordningen;
■ fastställa mål, strategier och prioriteringar för Bolagets verksamhetsdrift och Bolagets framtida utveckling;
■ tillsätta, årligen utvärdera och vid behov entlediga VD;
■ tillse att Bolaget har en bra företagsledning, en väl anpassad organisation och tillräckliga resurser för att nå uppställda mål;
■ tillse att Bolagets mål och styrelsens beslut blir infriade och att Bolagets ägares intressen blir tillvaratagna;
■ tillse att det finns effektiva system för uppföljning och kontroll av Bolagets verksamhet och de risker för Bola- get som dess verksamhet är förknippad med;
■ tillse att erforderliga riktlinjer fastställs för Bolagets uppträdande i samhället i syfte att säkerställa dess lång- siktigt värdeskapande förmåga;
■ tillse att årligen följa upp och pröva Bolagets policies med avseende på aktualitet och relevans, däribland Bolagets informationspolicy, insiderpolicy, finanspolicy samt ersättningspolicy;
■ tillse att det finns en tillfredsställande kontroll av Bola- gets efterlevnad av lagar och andra regler som gäller för Bolagets verksamhet samt Bolagets efterlevnad av interna riktlinjer;
■ tillse att Bolagets organisation är utformad så att bok- föring, medelsförvaltning och ekonomiska förhållanden i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt; samt
■ säkerställa att Bolagets informationsgivning präglas av öppenhet samt är korrekt, tillförlitlig, tydlig och relevant.
Styrelsens sammansättning
Bolagets styrelse består av fem ledamöter. Styrelsens leda- möter väljs årligen av årsstämman för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Förändringar i styrelsen kan ske genom beslut på extra bolagsstämma mellan årsstämmorna eller genom att en ledamot väljer att avgå från sitt uppdrag i förtid. Inga arbetstagarledamöter har utsetts. Samtliga styrelseledamöter är valda för tiden intill slutet av den årsstämma som hålls under år 2017. Enligt Koden ska majoriteten av de bolagsstämmovalda ledamöterna vara oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsledningen. Minst två av dessa ska också vara oberoende i förhållande till Bolagets större aktieägare.
Bolagets verkställande direktör är invald i sty- relsen men får i ett publikt aktiebolag inte väljas till styrelseordförande.
Styrelsens ledamöter, inklusive information om deras beroende i förhållande till Bolaget och Xxxxxxxx ledning, presenteras närmare under avsnittet ”Styrelse, ledande befattningshavare, och revisorer”.
Styrelsens ordförande
Styrelsens ordförande väljs av bolagsstämman och leder styrelsens arbete. I enlighet med styrelsens arbetsordning åligger det styrelsens ordförande bland annat att:
■ organisera och leda styrelsens arbete;
■ genom kontakter med verkställande direktören följa Bolagets utveckling (samt utvecklingen i den koncern i vilket Bolaget är moderbolag). Normalt sker en avstäm- ning varannan vecka;
■ tillse att styrelsens ledamöter genom verkställande direktörens försorg fortlöpande får den information som behövs för att kunna följa Bolagets och Koncernens ställning, ekonomiska planering och utveckling;
■ samråda med verkställande direktören i strategiska frågor;
■ se till att styrelsen erhåller tillfredsställande informa- tion och beslutsunderlag för sitt arbete;
■ svara för kallelse till och dagordning för styrelsemöten samt vara ordförande på dessa;
■ tillse att handläggning av ärenden inte sker i strid med bestämmelserna i aktiebolagslagen eller bolagsordningen;
■ ansvara för styrelsens introduktionsutbildning och där- efter löpande utbildning;
■ ansvara för att Bolagets revisor kallas till ett styrelse- möte och där redogör för sina iakttagelser i samband med revisionen;
■ ansvara för kontakter med Xxxxxxxx huvudägare; samt
■ ansvara för att styrelsens arbete årligen utvärderas och att valberedningen informeras om denna.
STYRELSENS ARBETE
Styrelsen har under räkenskapsåret 2015 haft sju styrel- semöten samt ett konstituerande möte i anslutning till årsstämman den 11 maj 2015. Styrelsen behandlade vid dessa möten de ordinarie ärenden som förelåg vid respek- tive möte enligt fastställd arbetsordning, såsom budget, årsbokslut, affärsläge med mera. Därutöver behandlades frågor rörande strategisk inriktning, förvärv, kapitalstruk- tur, risker, med mera. Styrelsen utvärderar årligen for- mellt sitt arbete och vidtar förbättringsåtgärder vid behov. Bolagets revisorer deltar årligen på minst ett styrelsemöte där de presenterar sina iakttagelser från granskning av intern kontroll, finansiell rapportering och bokslut. Under 2015 har Xxxxxxxx revisor närvarat vid ett styrelsemöte i samband med granskning av årsbokslut.
ERSÄTTNINGSUTSKOTT
Styrelsen i Bolaget har inom sig utsett ett ersättnings- utskott med uppgift att bereda frågor om ersättning och anställningsvillkor för bolagsledningen men det är dock styrelsen i sin helhet som är beslutsfattande. Styrelsens ordförande kan vara ordförande i utskottet. Övriga leda- möter i ersättningsutskottet ska vara oberoende i förhål- lande till Bolaget och bolagsledningen. Enligt Koden
ska ledamöterna i ersättningsutskottet vara oberoende i förhållande till Bolaget och dess ledning. Bolagets ersätt- ningsutskott ska bestå av minst två styrelseledamöter vilka ska vara utsedda av bolagsstämman. Det nuvarande ersättningsutskottet består av Xxxxxx Xxxxxxxx (ord- förande) och Xxxxxx Xxxx, vilka båda anses som obero- ende i förhållande till Bolaget och dess ledning och anses besitta erforderlig kunskap och erfarenhet i frågor om ersättningar till ledande befattningshavare.
Ersättningsutskottets huvuduppgifter är att:
(a) bereda styrelsens beslut i frågor om ersättningsprin- ciper, ersättningar och andra anställningsvillkor för Bolagets ledande befattningshavare,
(b) följa och utvärdera pågående och under året avslutade program för rörliga ersättningar till de ledande befatt- ningshavarna, och
(c) följa och utvärdera tillämpningen av de riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare som års- stämman enligt lag ska fatta beslut om samt gällande ersättningsstrukturer och nivåer inom B3IT.
REVISIONSUTSKOTTET
Styrelsen i Bolaget har inom sig utsett ett revisionsutskott. Regler kring revisionsutskottet återfinns i Aktiebolags- lagen och Koden. Revisionsutskottet ska bestå av minst tre ledamöter, varav en majoritet ska vara oberoende i förhållande till Bolaget och dess ledning, och minst en av de ledamöter som är oberoende i förhållande till Bolaget och dess ledning ska även vara oberoende i förhållande
till Bolagets större aktieägare. Xxxxx en ledamot ska vara oberoende och ha redovisnings- eller revisionskompetens. Revisionsutskottet är endast förberedande och det är sty- relsen i sin helhet som är beslutsfattande. Ledamöterna i utskottet får inte vara anställda av Xxxxxxx.
Revisionsutskottet består av två ledamöter, Xxx Xxxx- xxxxx (ordförande) och Xxxx Xxxxxxxxxx, vilka anses vara oberoende i förhållande till Bolagets ledning och dess större aktieägare.
Revisionsutskottet ska bland annat, utan att det påver- kar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt:
a. svara för beredningen av styrelsens arbete med att kvalitetssäkra Bolagets (vilket inkluderar Koncernens) finansiella rapportering och interna kontroll,
b. kvalitetssäkra att Bolagets finansiella rapportering är i enlighet med gällande lag, relevant redovisningsstan- dard och de informationsregler som gäller för note- rade bolag, fortlöpande träffa Xxxxxxxx revisor för att informera sig om revisionens inriktning och ersättning samt diskutera samordningen mellan den externa och interna revisionen och synen på Bolagets risker,
c. fastställa riktlinjer för vilka andra tjänster än revision som Xxxxxxx får upphandla av Xxxxxxxx revisor,
d. årligen utvärdera behovet av en internkontrollfunk- tion och i beskrivningen av den interna kontrollen i bolagsstyrningsrapporten motivera sitt ställnings- tagande. Beskrivningen av den interna kontrollen i bolagsstyrningsrapporten ska även omfatta styrelsens åtgärder för att följa upp att den interna kontrollen i samband med den finansiella rapporteringen och att rapporteringen till styrelsen fungerar,
e. utvärdera revisionsinsatsen och informera Bolagets valberedning om resultatet av utvärderingen, samt
f. biträda valberedningen vid framtagandet av förslag till revisor och arvodering av revisionsinsatsen.
VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
Verkställande direktören är i sin roll underordnad styrel- sen och har som huvuduppgift att sköta Bolagets löpande förvaltning och den dagliga verksamheten i B3IT i enlig- het med styrelsens riktlinjer och anvisningar. Av styrel- sens arbetsordning och instruktionen för verkställande direktören framgår arbetsfördelningen mellan styrelsen, styrelsens ordförande och den verkställande direktören.
Verkställande direktören tar fram rapporter och nödvän- digt beslutsunderlag inför styrelsesammanträden och är föredragande av materialet vid styrelsesammanträden. Verkställande direktören ska fortlöpande hålla styrelsens ordförande informerad om utvecklingen av Bolagets verksamhet, resultat och ekonomiska ställning samt varje annan händelse, omständighet eller förhållande som
inte kan antas vara av oväsentlig betydelse för B3IT:s aktieägare.
Förutom verkställande direktören ingår i koncern- ledningen en strategisk ledningsgrupp som består av operativ chef, ekonomi- och finanschef, IT- och kvali- tetschef, rekryteringsansvarig, kommunikationschef och IR-ansvarig. Därutöver finns för koncerngemensamma angelägenheter en operativ ledningsgrupp, bestående av operativ chef och Dotterbolagschefer.
För information om ledande befattningshavare, se vidare avsnittet ”Styrelse, ledande befattningshavare och revisor”.
ERSÄTTNINGAR TILL STYRELSE OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
Ersättning till styrelsen och ledande befattningshavare utgår enligt Xxxxxxxx ersättningspolicy vilken har tagits fram av styrelsens ersättningsutskott och sedan föreslagits av styrelsen till stämman. Nuvarande ersättningspolicy antogs av årsstämman den 4 maj 2016. I enlighet med antagen ersättningspolicy ska B3IT ha de ersättnings- nivåer och anställningsvillkor som erfordras för att rekry- tera och behålla ledande befattningshavare med kompe- tens och kapacitet för att genomföra Bolagets strategi och uppnå de uppsatta finansiella och kvalitativa målen i Bola- gets affärsplan. Marknadsmässighet ska vara den övergri- pande principen för lön och annan ersättning inom B3IT. Ersättning till ledande befattningshavare ska vara förenlig med, och främja, en sund och effektiv riskhantering och inte uppmuntra till ett överdrivet risktagande eller mot- verka B3IT:s långsiktiga intressen. För respektive individ fastställs en målnivå för årlig bruttoersättning. Denna ska vara marknadsmässig och baserad på den ledande befatt- ningshavarens ansvar, erfarenhet och prestation. Brutto- ersättning till ledande befattningshavare består av fast och rörlig ersättning. Den rörliga delen kan variera med upp till +/– 30 procent av målnivån och ska huvudsakligen baseras på Bolagets (respektive Dotterbolags) eller Kon- cernens resultat. Maximalt utfall av den rörliga delen är 30 procent av målnivån för bruttoersättning. För Bolagets CFO ska bruttoersättningen vara fast.
Ersättning till styrelse
Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt bolagsstämmans beslut. Något särskilt arvode utgår ej för kommittéarbete. Arvodet för 2016 uppgår till TSEK 260 till styrelsens ordförande samt TSEK 130 till vardera av de externa styrelseledamöterna, totalt TSEK 770. Därtill erhåller revisionsutskottets ordförande TSEK
40 och medlem i revisionsutskottet TSEK 30. Ersättnings- utskottet ordförande erhåller TSEK 30, ledamot i ersätt- ningsutskottet erhåller TSEK 20. Xxxx Xxxxxx erhåller ingen ersättning för hans styrelsearbete utöver ordinarie lön från Bolaget. Styrelseledamot som tillkommer under
året erhåller, enligt riktlinjerna för ersättning till styrelse, arvode i förhållande till återstående tid till nästa ordinarie årsstämma.
Under 2015 utbetalades arvoden till styrelsen enligt följande: Xxxxxx Xxxx (styrelsens ordförande) erhöll TSEK 200, Xxx Xxxxxxxxx (ledamot) erhöll TSEK 100, Xxxxxx Xxxxxxxx (ledamot under del av 2015) erhöll TSEK 75, och Xxxx Xxxxxxxxxx (ledamot) fakturerade Bolaget TSEK 131. Xxxx Xxxxxx, Xxxxx Xxxxxx och Xxxxx Xxxxxxxx erhöll ingen ersättning för deras styrelsearbete utöver deras ordinarie lön från Bolaget.
Under 2014 utbetalades arvoden till styrelsen enligt följande: Xxxxxx Xxxx (styrelsens ordförande) erhöll TSEK 150, Xxx Xxxxxxxxx (ledamot) erhöll TSEK 75 och Xxxx Xxxxxxxxxx (ledamot) fakturerade Bolaget TSEK
99. Xxxx Xxxxxx, Xxxxx Xxxxxx och Xxxxx Xxxxxxxx erhöll ingen ersättning för deras styrelsearbete utöver deras ordinarie lön från Bolaget.
Ersättning till ledande befattningshavare
För räkenskapsåret 2014 erhöll Xxxxxxxx ledande befatt- ningshavare totalt TSEK 14 287 i grundlön och övrig ersättning (bl a bilförmån) samt TSEK 2 662 i avsättning för pensioner. Av dessa belopp är TSEK 686 respektive TSEK 324 hänförliga till verkställande direktör Xxxx Xxxxxx.
Räkenskapsåret 2015 erhöll Bolagets ledande befatt- ningshavare totalt TSEK 14 402 i grundlön och övrig ersättning (bl a bilförmån) samt TSEK 1 689 i avsättning för pensioner. Av dessa belopp är TSEK 688 respektive TSEK 311 hänförliga till verkställande direktör Xxxx Xxxxxx.
Koncernens kostnad för avgiftsbestämda pensions- planer uppgick 2015 till TSEK 19 538 (motsvarande för
2014 var TSEK 15 253). Koncernen har inga förmåns- bestämda pensionsplaner.
Verkställande direktörens och övriga ledande befatt- ningshavares anställning löper med en ömsesidig uppsäg- ningstid från respektive part om sex månader. Det finns inga avtal mellan å ena sidan medlemmarna av förvalt- nings, lednings-, eller kontrollorganen och å andra sidan Bolaget om förmåner efter det att respektive uppdrag har avslutats.
REVISION
B3IT:s revisor granskar årsbokslut och årsredovisning samt Bolagets löpande verksamhet och rutiner för att sedan uttala sig om redovisningen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning. Revisorerna ska efter varje räkenskapsår lämna en revisionsberättelse till årsstämman. Bolagets revisor rapporterar personligen till styrelsen varje år sina iakttagelser från granskningen och sina bedömningar av Bolagets interna kontroll.
Enligt Bolagets bolagsordning ska Bolaget, för gransk- ning av Bolagets årsredovisning jämte räkenskaperna samt styrelsens och verkställande direktörens förvalt- ning, utse 1-2 registrerade revisorer eller auktoriserade revisionsbolag. Vid årsstämman 2015 valdes KPMG AB till Bolagets revisor med Xxxxxxxx Xxxxxxxx som huvud- ansvarig revisor. Vid en extrastämma i december 2015 noterades att KPMG AB utsett Xxxxxx Xxxxxx som huvud-
ansvarig revisor fram till och med årsstämman 2016, i samband därmed utsågs även Xxxxxxxx Xxxxxxxx till Bola- gets revisor jämte KPMG AB. Bolaget valde Xxxxxxxx Xxxx- xxxx, jämte KPMG till revisor vid en extrastämma i feb- ruari 2016 i samband med att bolagsordningen ändrades för att möjliggöra för Bolaget att ha två revisorer. Vid års- stämman 2016 omvaldes KPMG med Marine Gesien som huvudansvarig revisor till Bolagets revisor fram till och med årsstämman 2017. Xxxxxxxx Xxxxxxxx lämnade i sam- band med stämman sitt uppdrag. Marine Gesien har varit auktoriserad revisor sedan 2002, och är medlem i FAR, branschorganisationen för revisorer i Sverige. Xxxxxxxx Xxxxxxxx har varit auktoriserad revisor sedan 2002, och är medlem i FAR. För räkenskapsåret 2013, och fram till december 2015, var revisionsbyrån KPMG AB Bolagets revisor med revisor Xxxxxxxx Xxxxxxxx som huvudansvarig revisor.
Vid årsstämman 2016 beslutades att ersättning till
revisorn skulle utgå enligt godkänd räkning. Arvode till B3IT:s revisor uppgick 2015 till sammanlagt 435 TSEK för hela Koncernen, varav 369 TSEK avsåg arvode för utförande av revisionsuppdraget.
INFORMATION OCH KOMMUNIKATION
Bolaget har, och arbetar i enlighet med, policyer och riktlinjer för att säkerställa korrekt redovisning, rap- portering och informationsgivning samt riktlinjer för hur kommunikationen bör ske. B3IT:s styrelse har antagit
en informationspolicy, vilken syftar till att säkerställa en god intern och extern fortlöpande informationskvalitet, och som i första hand avser extern informationsgivning. Utöver en anställd kommunikationschef samt en ansvarig för Investor Relations på konsultbasis, samarbetar B3IT med ett publiceringsföretag för att uppfylla samtidighets- och spridningskravet samt med en PR-byrå beträffande extern kommunikation. Syftet med informations- och kommunikationsarbetet är att främja affärsverksamheten genom att informera om viktiga händelser och kontinu- erligt informera om den finansiella ställningen i Bolaget, skapa intresse för verksamheten och bygga förtroende
för denna, skapa förutsättningar för en ökad dialog med omvärlden samt involvera och engagera medarbetare.
Bolagets styrelse har även antagit en insiderpolicy vars syfte är att förebygga risker för att personer med insyns- ställning eller personer som har mottagit insiderinforma- tion (insiders) bryter mot gällande lagstiftning. Syftet är även att etablera ett gemensamt förhållningssätt för B3IT i insiderfrågor och därigenom minska riskerna för att ledande befattningshavare, övriga medarbetare och sty- relseledamöter bryter mot tillämplig lagstiftning, rekom- mendationer och god sed inom detta område. Bolagets CFO är ansvarig för insiderrelaterade frågor.
INTERN KONTROLL
Ansvarsfördelning
Styrelsens ansvar för intern kontroll och styrning regleras i Aktiebolagslagen, Årsredovisningslagen och i Koden.
B3IT eftersträvar att driva verksamheten på ett så effek- tivt sätt som möjligt. Den finansiella rapporteringen ska vara tillförlitlig och återspegla Bolagets verksamhet på
ett korrekt sätt samt vara upprättad i enlighet med till- lämpliga lagar och förordningar. Styrelsen fastställer årligen en skriftlig arbetsordning för sitt arbete samt anger arbetsfördelning mellan å ena sidan styrelsen och å andra sidan verkställande direktör och de andra organ som styrelsen inrättar, det vill säga revisionsutskott och ersättningsutskott.
FINANSIELL RAPPORTERING
Finansiell rapportering till styrelsen
Styrelsens arbetsordning anger vilken finansiell informa- tion som verkställande direktören ansvarar för att tillställa styrelsen i samband med månads- och kvartalsbokslut.
Dessutom anger arbetsordningen vilken finansiell infor- mation som ska behandlas på vilket styrelsemöte. Budget och prognoser ska presenteras vid givna styrelsemöten och löpande uppföljning av dessa ingår som en del av den löpande resultatrapporteringen.
Extern finansiell rapportering
Kvaliteten i den externa finansiella rapporteringen säker- ställs genom en rad åtgärder. Verkställande direktören ansvarar för att all finansiell information som presenteras till externa intressenter är korrekt och av god kvalitet.
Bolagets revisor har bland annat till uppgift att granska den finansiella rapporteringen samt att redovisa sina iakt- tagelser för revisionsutskott och styrelse.
Riskhantering
Styrelsen och företagsledningen följer löpande vilka risker som kan ha väsentlig påverkan på den finansiella rap- porteringen. När förändringar sker i riskbedömningen, anpassas den interna kontrollstrukturen. Risken för väsentliga fel i den finansiella rapporteringen utvärderas utifrån väsentlighet och komplexiteten av olika poster.
Även redovisningsregler för olika balans- och resultaträk- ningsposter utvärderas löpande. De resultat- och balans- poster där materiella fel kan uppkomma bedöms vara följande;
■ intäktsredovisning,
■ rörliga ersättningar till personal,
■ värdering av goodwill,
■ värdering av kundfordringar, och
■ skatter.
Styrelsen i B3IT har en fastlagd arbetsordning, vilken fastställs årligen. Arbetsordningen ligger till grund för styrelsens arbete och för en effektiv hantering av de risker som verksamheten utsätts för. Styrelsen uppdaterar och fastställer därutöver årligen bland annat VD-instruktion, attestreglemente och finanspolicy. Alla bolag inom Kon- cernen har en arbetsordning för styrelsen och en VD- instruktion. De policys och styrdokument som B3IT har, bedöms skapa grunden för god intern kontroll. Interna styrinstrument för att säkerställa god kvalitet på den finansiella rapporteringen utgörs av Koncernens ekonom- ihandbok samt det fastlagda attestreglementet.
I Koncernens attestreglemente regleras vilka befo- genheter som finns på varje nivå i organisationen. I
attestreglementet regleras exempelvis avgivande av fastprisofferter, inköp, investeringar, lönehantering och rabatteringar.
Kontrollaktiviteter och uppföljning
För att säkerställa att verksamheten bedrivs effektivt samt att den finansiella rapporteringen ger en rättvisande bild finns kontrollaktiviteter för att hantera Koncernens risker. Kontrollaktiviteter involverar alla nivåer i organisationen från styrelse och företagsledning till övriga medarbetare och har till syfte att förebygga, upptäcka och korrigera eventuella fel och avvikelser. Exempel på kontrollaktivi- teter inom B3IT:s verksamhet är uppföljning av Bolagets attestreglemente, analys av nyckeltal och relationer samt annan analytisk uppföljning av finansiell information.
Den analytiska uppföljningen sker löpande av CFO, con- troller, Dotterbolags-VD och koncernledning.
81
Bolagsordning
§ 1 Firma
Bolagets firma är B3IT Management AB (publ).
§ 2 Styrelsens säte
Styrelsen har sitt säte i Stockholms kommun.
§ 3 Verksamhet
Bolaget ska tillhandahålla konsulttjänster inom affärs- och verksamhetsutveckling och IT samt därmed förenlig verksamhet.
§ 4 Aktiekapital
Aktiekapitalet ska vara lägst 500 000 och högst 2 000 000 SEK.
§ 5 Antal aktier
Antal aktier ska vara lägst 5 000 000 och högst 20 000 000.
§ 6 Styrelse
Styrelsen ska bestå av lägst 3 och högst 8 ledamöter.
§ 7 Revisorer
För granskning av aktiebolagets årsredovisning jämte räkenskaperna samt styrelsens och verkställande direk- törens förvaltning utses 1-2 registrerade revisorer eller auktoriserade revisionsbolag.
§ 8 Kallelse
Kallelse till årsstämma samt till extra bolagsstämma där fråga om ändring av bolagsordningen kommer att
behandlas ska utfärdas tidigast sex och senast fyra veckor före stämman. Kallelse till annan extra bolagsstämma ska utfärdas tidigast sex och senast tre veckor före stämman. Kallelse till bolagsstämma ska ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar och genom att kallelsen hålls tillgänglig på bolagets webbplats. Vid tidpunkten för kal- lelse ska information om att kallelse skett annonseras i Dagens Industri.
Aktieägare som vill delta i bolagsstämma, ska dels vara upptagen i utskrift eller annan framställning av aktiebo- ken som avses i 7 kap. 28 § tredje stycket aktiebolagslagen, avseende förhållandena fem vardagar före stämman, dels göra anmälan till bolaget senast kl. 12:00 den dag som anges i kallelsen till stämman. Sistnämnda dag får inte vara söndag, annan allmän helgdag, lördag, midsom- marafton, julafton eller nyårsafton och inte infalla tidi- gare än femte vardagen före stämman. Aktieägare får vid bolagsstämma medföra ett eller två biträden, dock endast om aktieägaren gjort anmälan härom enligt föregående stycke.
§ 9 Ärenden på årsstämma
På årsstämma ska följande ärenden behandlas.
1. Val av ordförande vid stämman
2. Upprättande och godkännande av röstlängd
3. Godkännande av dagordning
4. Val av en eller två justeringsmän
5. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
6. Framläggande av årsredovisningen och revisions- berättelsen samt, i förekommande fall, koncernredo- visningen och koncernrevisionsberättelsen
7. Beslut om fastställande av resultaträkningen och balansräkningen samt, i förekommande fall, koncern- resultaträkningen och koncernbalansräkningen
8. Beslut om dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen
9. Beslut om ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och verk- ställande direktören
10. Fastställande av antalet styrelseledamöter och antalet revisorer och revisorssuppleanter
11. Fastställande av arvode åt styrelsen, revisorerna leda- möter och revisorer
12. Val av styrelseledamöter, revisorer samt, i anslutning därtill, i förekommande fall, redogörelse för valbered- ningens arbete
13. Fastställande av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare
14. Fastställande av instruktioner för valberedningen, principer för valberedningens tillsättning jämte instruktioner för valberedningen samt ersättning till valberedningens ledamöter
15. Annat ärende som ska tas upp på bolagsstämman enligt aktiebolagslagen eller bolagsordningen
§ 10 Räkenskapsår
Räkenskapsår är 1 januari–31 december
§ 11 Avstämningsförbehåll
Bolagets aktier ska vara registrerade i ett avstämnings- register enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finan- siella instrument.
Legala frågor och övrig information
Allmänt
B3IT Management AB (publ) är ett publikt aktiebolag och dess organisationsnummer är 556606-3300. Vid notering kommer Bolagets handelsbeteckning på Nasdaq First North Premier att vara B3IT. Bolaget bildades enligt
svensk rätt den 20 december 2000 och inregistrerades vid Bolagsverket den 31 januari 2001. Aktierna är denomine- rade i SEK. Bolaget har sin hemvist i Sverige och sitt säte i Stockholms kommun. Bolagets associationsform regleras av, och dess aktier har utgivits enligt, Aktiebolagslagen.
Aktieägarnas rättigheter som är förknippade med ägandet av aktierna kan endast ändras i enlighet med Aktiebolagslagen Föremålet för Bolagets verksamhet, vilken även framgår av § 3 i B3IT:s bolagsordning, är att tillhandahålla konsulttjänster inom affärs- och verksam- hetsutveckling och IT samt därmed förenlig verksamhet.
Bolaget är moderbolag i en koncern som per dagen för detta Prospekt består av 16 bolag vilka samtliga har bildats i enlighet med svensk rätt och har sin verksamhet
i Sverige. En förteckning över samtliga bolag i Koncernen, och till vilken del aktuella bolag ägs av B3IT per dagen för detta Prospekt framgår nedan. Bolagets röststyrka över- ensstämmer i samtliga fall med nedan angiven ägarandel.
Utöver de bolag som anges nedan äger Bolaget 50 pro- cent av aktierna i B3X Infosec AB, vilket utgör ett intresse- bolag till B3IT.
Bolagsordning
För den fullständiga bolagsordningen, se kapitlet ”Bolagsordning”.
Väsentliga avtal
KUNDAVTAL
B3IT är inte beroende av något enskilt kundavtal eller kunder i ett specifikt branschsegment för bedrivandet av sin verksamhet. B3IT:s kundavtal består av ramavtal samt av sedvanliga uppdragsavtal med kund eller med uppdragsgivare för kund där B3IT utför arbetet direkt åt
slutkund. B3IT åtar sig i begränsad utsträckning uppdrag till fast pris. I de fall B3IT saknar kompetens eller inte har ledig resurs inom efterfrågat område anlitas under- konsulter/samarbetsparters. Avtalen med underkonsul- terna har i regel kort uppsägningstid (1 månad ömsesidig uppsägningstid).
IT-AVTAL
B3IT:s IT-miljö består främst av molnbaserade server- tjänster vilka köps från Softronics AB, ekonomisystemet Microsoft Dynamics NAV som licensieras från Microsoft, tidsrapporteringssystem från Retendo AB, Office- och molntjänster från Microsoft samt CRM-mjukvara från Pipedrive.
B3IT Summit AB
B3IT Ledning AB
B3IT D11 Consulting AB
B3IT Insight AB
B3 Visab Consulting AB
B3 VISAB Holding AB
B3IT Management AB | |||
95% | B3IT Healthcare AB B3IT Norr AB B3IT Connect AB B3IT Dalarna AB B3IT Innovation AB B3IT Örebro AB B3IT Connexions AB B3IT Göteborg AB | 100% | |
100% | |||
100% | |||
100% | |||
63,8% | |||
100% | |||
90% | |||
80% | |||
100% | |||
100% | |||
83% | |||
59,7% | |||
75% | |||
100%
B3 Financial Consulting AB
FÖRVÄRV- OCH AVYTTRINGSAVTAL
B3X Infosec AB (under namnändring från B3IT Väst AB)
B3IT har den 25 april 2016 avyttrat 200 aktier i B3X Info- sec AB (motsvarande tjugo procent av alla utgivna aktier i B3X Infosec AB) till Xymbiotec AB, org nr 556505-8822. B3IT har efter överlåtelsen inget bestämmande inflytande över B3X Infosec AB varför B3X Infosec AB utgör ett så kallat intressebolag till B3IT.
B3 Visab Holding AB
B3IT har den 16 juni 2015 förvärvat 79 149 av totalt
131 915 aktier i B3 Visab Holding AB för SEK 7 354 000 utan rätt till tilläggsköpeskilling för säljarna. Enligt aktieägaravtal som B3IT ingått med respektive minori- tetsägare i B3 Visab Holding AB är Bolaget och respektive minoritetsägare berättigade att vid vissa angivna tidpunk- ter begära att B3IT ska förvärva delar av eller samtliga respektive minoritetsägares aktier i B3 Visab Holding AB för kontant betalning baserat på värderingsmodell enligt aktieägaravtal. Bortsett från sedvanliga bestämmelser av- seende bland annat sekretess har Xxxxxxx inga utestående rättigheter eller skyldigheter under avtalet.
B3IT D11 Consulting AB
Den 12 december 2013 förvärvade B3IT 239 529 av totalt 400 000 aktier i B3IT D11 Consulting AB för SEK
6 538 542. Säljarna av aktierna i B3IT D11 Consulting AB äger rätt till tilläggsköpeskilling uppgående till 40 pro- cent av B3IT D11 Consulting AB:s nettointäkt avseende räkenskapsåret 2015, vilken ska utbetalas efter att revi- derat bokslut i B3IT D11 Consulting AB föreligger för räkenskapsåret 2015. Tilläggsköpeskillingen beräknas bli något högre än SEK 3 100 000. Vidare har B3IT under 2014 vid två tillfällen förvärvat sammanlagt 22 760 aktier i B3IT D11 Consulting AB från minoritetsägare i B3IT D11 Consulting AB. Bortsett från skyldigheten att erlägga till- läggsköpeskilling samt sedvanliga bestämmelser avseende bland annat sekretess har Xxxxxxx inga utestående rättig- heter eller skyldigheter under avtalet.
Platon Solutions AB
B3IT har den 1 november 2014 förvärvat verksamheterna ”Business Intelligence” och ”Data Warehousing” från Xxxxxx AB för SEK 1 310 000 utan rätt till tilläggsköpeskil- ling för säljaren. Rörelsen har införlivats i B3IT Insight AB. Bortsett från sedvanliga bestämmelser avseende bland annat sekretess har Bolaget utestående rättigheter och skyldigheter under ett ömsesidigt rekryteringsförbud.
APPORTAVTAL
Bolaget har under maj 2016 ingått aktieöverlåtelseavtal med minoritetsägare i vissa Dotterbolag1), där Bolaget genom en apportemission har förvärvat aktier i Dotter- bolagen genom att dessa har apporterats till Bolaget mot
1) Detta avser bolagen B3IT Ledning AB, B3IT Connect AB, B3IT Con- nexions AB, B3IT Innovations AB, B3IT Norr AB, B3IT Dalarna AB och B3D11 Consulting AB.
betalning genom nyemitterade aktier i Bolaget (”Apport- emissionen”). Som ett resultat av Apportemissionen har Bolagets ägande i Dotterbolagen ändrats enligt följande:
BOLAG | ÄGANDE FÖRE APPORT- EMISSIONEN (%) | ÄGANDE EFTER APPORT- EMISSIONEN (%) |
B3IT Ledning AB, | 90 | 100 |
B3IT Connect AB, | 95 | 100 |
B3IT Connexions AB, | 68 | 100 |
B3IT Innovations AB, | 90 | 100 |
B3IT Norr AB | 61 | 100 |
B3IT Dalarna AB | 75 | 100 |
B3IT D11 Consulting AB | 69,6 | 100 |
SÄLJANDE AKTIEÄGARE OCH AVTAL OM PLACERING AV AKTIER
Enligt villkoren i Placeringsavtalet, som förväntas ingås
omkring den 12 juni 2016, kommer Säljande Aktieägare och Xxxxxxx att åta sig att sälja respektive emittera de aktier som omfattas av Erbjudandet till de förvärvare som anvisas av Swedbank. Erbjudandet är villkorat av att
intresset för Erbjudandet enligt Swedbanks bedömning är tillräckligt stort för ändamålsenlig handel i Bolagets aktie, att Placeringsavtalet ingås, att vissa villkor i Placerings- avtalet uppfylls samt att Placeringsavtalet inte sägs upp.
Placeringsavtalet föreskriver att Swedbanks åtagande att förmedla förvärvare till eller, för det fall Global Coor- dinator misslyckas med detta, självt förvärva de aktier som omfattas av Erbjudandet är villkorat bland annat av att inga väsentliga negativa händelser inträffar samt vissa andra sedvanliga villkor. Global Coordinator kan
säga upp Placeringsavtalet fram till likviddagen om några väsentliga negativa händelser inträffar, vid brister i de garantier som Bolaget och Säljande Aktieägare lämnat till Global Coordinator eller vid bristande uppfyllelse av övriga villkor i Placeringsavtalet. Om ovan angivna vill- kor inte uppfylls eller om Global Coordinator säger upp Placeringsavtalet kan Erbjudandet avbrytas. I sådant fall kommer vare sig leverans av eller betalning för aktier att genomföras under Erbjudandet.
Säljande Aktieägare avser vidare att lämna Övertill- delningsoptionen. Denna option får endast utnyttjas för att täcka eventuell övertilldelning i samband med Erbjudandet.
Säljande Aktieägare och Bolaget kommer enligt avtalet och på sedvanliga villkor under vissa förutsättningar hålla Global Coordinator skadeslöst mot vissa anspråk. Vidare kommer B3IT att ersätta Global Coordinator för vissa kostnader som Global Coordinator ådragit sig i samband med Erbjudandet.
Bolaget har åtagit sig gentemot Swedbank bland annat att, med vissa undantag, under en period av 180 dagar från första dagen för handel i Bolagets aktier på Nasdaq First North Premier, inte utan skriftligt medgivande från Swedbank, besluta eller föreslå bolagsstämma att besluta om ökning av aktiekapitalet genom emission av aktier eller andra finansiella instrument.
Säljande Aktieägare angivna i tabell nedan har i enlig- het med vad som föreskrivs i Placeringsavtalet gentemot Swedbank åtagit sig att inte (utanför Erbjudandet) sälja
aktier i Bolaget under den tid som anges i tabellen, åtagan- det omfattar även aktier som respektive person tecknar
i Erbjudandet. Åtagandet gäller inte i det fall ett offent- ligt uppköpserbjudande riktas till samtliga aktieägare
i Bolaget. Efter utgången av respektive Lock up-period
kan aktierna komma att bjudas ut till försäljning, vilket kan påverka marknadspriset på aktien. Global Coordina- tor kan komma att medge undantag från ifrågavarande åtaganden.
SÄLJANDE AKTIEÄGARE
ANTAL AKTIER SOM SÄLJS (VID FULLTECKNAT ERBJUDANDE INKLUSIVE
ÖVERTILLDELNINGSOPTIONEN) FÖRHÅLLANDE TILL BOLAGET
LOCK-UP PERIOD
(MÅNADER)
P-O Lisén 38 578 Tidigare aktieinnehavare i B3IT Connect AB. 12
Xxxxx Xxxxxxxx 51 632 Se vidare under avsnittet ”Ledande 12
befattningshavare”. Styrelseledamot samt idigare aktieägare i B3IT Connexions AB.
PLINI AB 50 000 Xxxxxx Xxxxxxxxxx bolag. Styrelseledamot samt 12
tidigare aktieägare i B3 IT Norr AB. Se vidare under avsnittet ”Ledande befattningshavare”.
White Monkey AB 26 977 Xxx Xxxxxxxx bolag. Xxx är styrelseledamot i B3 12
IT Norr AB samt tidigare aktieägare i samma bolag.
Xxx Xxxxxx 6 803 Styrelseledamot i B3IT Dalarna AB. 12
Grundbulten 16529 u.n.t. SH Kompassen AB
30 690 Xxxxxx Xxxxxxxxxx bolag. Tidigare aktieägare i 12
B3IT D11 Consulting AB. Se vidare under avsnittet ”Ledande befattningshavare”
Xxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx 4 141 Tidigare aktieägare i B3IT D11 Consulting AB. 6
Grundbulten 16525 AB unä H Bartels AB
14 386 Xxxxxx Xxxxxxx bolag. Tidigare aktieägare i 6
B3IT D11 Consulting AB.
Per Lemon 2 000 Tidigare aktieägare i B3IT D11 Consulting AB. 6
Andgate AB 7 764 Xxxxx Xxxxxxx bolag. Xxxxx är styrelseledamot 6
i B3IT D11 Consulting AB samt tidigare aktieägare i B3IT D11 Consulting AB.
Xxxxxxxx Xxxxxxxxx 2 071 Tidigare aktieägare i B3IT D11 Consulting AB. 6
Xxxxx Xxxxxxxxx 10 351 Tidigare aktieägare i B3IT D11 Consulting AB. 6
B3 Intressenter AB 987 829–998 9402) Säljande Huvudaktieägare 12
Xxxxx Xxxxxx AB 468 113 Xxxxx Xxxxxxx bolag. Se vidare under 12
avsnittet ”Ledande befattningshavare”.
Xxxx Xxxxxx AB 334 367 Xxxx Xxxxxxx bolag. Se vidare under avsnittet 12
”Styrelse”.
Nosnam AB 102 717 Xxx Xxxxxxxxxx bolag. Se vidare under 12
avsnittet ”Ledande befattningshavare”.
Xxxxx Xxxxxxxxxx AB 96 298 Xxxxx Xxxxxxxxxxx bolag. Se vidare under 12
avsnittet ”Ledande befattningshavare”.
Xxxxx Xxxxxxxx Intressenter AB
181 896 Xxxxx Xxxxxxxxx bolag. Se vidare under 12
avsnittet ”Ledande befattningshavare”.
Samtliga Säljande Aktieägare kan nås via Bolagets adress: Box 0, 000 00 Xxxxxxxxx.
AKTIEÄGARAVTAL RÖRANDE VISSA DOTTERBOLAG3)
Allmänt om aktieägaravtal rörande vissa Dotterbolag
Bolaget har ingått aktieägaravtal med minoritetsägarna till de Dotterbolag vilka inte ägs till hundra procent av Bolaget. Dessa avtal innehåller bland annat sedvanliga överlåtelseförbehåll för minoritetsägare, och i vissa fall Bolaget, avseende aktierna i respektive Koncernbolag;
2) Varav Övertilldelningoptionen utgör 310 601–321 712 aktier..
3) Detta avser bolagen B3IT Summit AB, B3IT Healthcare AB, B3IT Örebro AB, B3IT Göteborg AB, B3 Financial Consulting AB, B3IT Insight AB och B3 Visab Holding AB.
rätt för minoritetsägare att nominera representanter i respektive Dotterbolags styrelse; rätt för Bolaget respek- tive minoritetsägare i respektive Dotterbolag att vid vissa tidpunkter påkalla inbyte av minoritetsägarens aktier i Dotterbolag mot aktier i Bolaget enligt en fastställd vär- deringsmodell (se vidare nedan). För B3 Visab Holding AB ska minoritetsägares aktier förvärvas av Bolaget för kontant betalning baserat på överenskommen värderings- modell, och inte genom inbyte mot aktier i Bolaget.
Avtalen innehåller även så kallade ”tag-along” rättig- heter för minoritetsägarna vid bud på mer än hälften
av aktierna i respektive Dotterbolag. Bolaget ges vidare en rätt att i vissa fall förvärva minoritetsägares aktier i Dotterbolag (exempelvis vid brott mot, eller underlåten- het att uppfylla åtaganden under, aktuellt aktieägaravtal).
Därutöver innehåller aktieägaravtalen sedvanliga åtaganden för minoritetsägare avseende sekretess, kon-
kurrensförbud (personal) och rekryteringsförbud, samt i vissa fall kundskyddsbestämmelser, samtliga vitessank- tionerade. Konkurrensförbudet gäller i vissa fall endast så länge minoritetsägaren är anställd i aktuellt Dotterbolag.
Vidare innehåller aktieägaravtalen för vissa av Dotter- bolagen även följande bestämmelser: vissa vetorättigheter för minoritetsägare i beslut om vissa ändringar av bolags- ordningen, ändring av bolagens aktiekapital, utfärdande av finansiella instrument i bolagen samt beslut om vinst- utdelning. Det noteras även att Xxxxxxx och minoritets- ägarna har en gemensam skyldighet enligt aktuella aktie- ägaravtal att besluta om högsta tillåtna vinstutdelning (beaktat att respektive Dotterbolag ska kunna behålla en tillräcklig soliditet och fortsätta bedriva sin verksamhet
på oförändrat sätt), och åtaganden för Bolaget att tillse att respektive Dotterbolags verksamhet fortsatt bedrivs i ak- tuellt Dotterbolag och således inte överlåts till annan.
Därutöver har B3 Intressenter AB tillträtt respektive aktieägaravtal avseende s.k. ”tag-along” rättigheter vid bud på mer än 50 procent av aktierna i Bolaget. Det note- ras dock att minoritetsägarna i respektive Dotterbolag, för undvikande av tvivel, har åtagit sig att inte påkalla sådana rättigheter med anledning av Erbjudandet och den efter- följande noteringen.
Närmare om rätten för Bolaget respektive minoritetsägare att påkalla inbyte av aktier
Som framgår av föregående avsnitt har Bolaget och mino- ritetsägare i vissa Dotterbolag rätt att påkalla inbyte av minoritetsägarens aktier i Dotterbolag mot aktier i Bola- get. Bolagets respektive Dotterbolagets inbytesvärde fast- ställs genom en i förväg bestämd värderingsmodell. Vär- deringsmodellen är i grunden lika för bolagen och baseras bl.a. på viktade genomsnittliga täckningsbidrag för de tre senaste utgångna räkenskapsåren.
Vid påkallande av rätt till inbyte kommer en utspäd- ning ske av Bolagets aktier. I aktieägaravtalen anges inte någon maximal gräns för hur många aktier Bolaget kan behöva emittera. Det medför att utspädningseffekten inte går att fastställa innan det är känt hur det delägda Dotter- bolaget utvecklats resultatmässigt i förhållande till hela Koncernens motsvarande resultatutveckling. Bolagets bedömning är att den värderingsmodell som ligger till grund för aktieinbytet säkerställer att Bolaget erhåller
en fullgod ersättning genom ett ökande ägande i aktuellt Dotterbolag.
Bolagets bedömning är att utspädningen är begränsad.
Bedömningen baseras på följande scenarier som exem- plifierar hur utspädningseffekten kan bli för aktieägarna i Bolaget utifrån hypotetiska antaganden om resultat- tillväxt enligt följande tre exempel:
1. För det fall att samtliga bolag i Koncernen utvecklas i enlighet med det övergripande finansiella målet om 20 procents resultattillväxt per år och bolag, blir utspäd- ningseffekten på tre års sikt 2,8 procent;
2. För det fall att de delägda Dotterbolagen resultatmäs- sigt växer dubbelt så snabbt som övriga, dvs med 40 procent per år medan övriga bolag i Koncernen växer med 20 procent per år, blir utspädningen på tre års sikt 3,3 procent;
3. För det fall att de delägda Dotterbolagen resultatmäs- sigt växer 100 procent per år medan övriga bolag i Koncernen växer med 20 procent per år, blir utspäd- ningseffekten på tre års sikt 5,4 procent
Det bör noteras att dessa scenarier endast ska ses som räkneexempel och ej någon prognos om framtida utveckling.
Såväl Bolaget som minoritetsägarna (med undantag för vissa minoritetsägare i B3IT D11 Consulting AB) har åtagit sig att inte påkalla aktiebyte under 2016.
Försäkringar
Bolaget har försäkringar mot bland annat avbrottsskador, egendomsskador, ansvarsförsäkring, VD- och styrelse- ansvarsförsäkring, samt tjänstereseförsäkring. Ersätt- ning under försäkringarna är begränsade till vissa högsta nivåer beroende på vilken typ av skada det rör sig om.
Bolagets bedömning är att B3IT har ett tillfredsställande försäkringsskydd med hänsyn till den verksamhet som bedrivs. Det finns dock ingen garanti för att Xxxxxxx inte drabbas av förluster som inte täcks av dess försäkringar.
Stabiliseringsliknande åtgärder
I samband med Erbjudandet kan Swedbank utföra trans- aktioner i syfte att stödja marknadspriset på Bolagets aktier på en nivå högre än den som i annat fall kanske hade varit rådande på marknaden. Sådana stabiliserings- transaktioner kan komma att genomföras på Nasdaq First North Premier, OTC-marknaden eller på annat sätt, och kan komma att genomföras när som helst under perioden som börjar på första dagen för handel i Bolagets aktie på Nasdaq First North Premier och avslutas senast 30 kalen- derdagar därefter. Swedbank har dock ingen skyldighet att genomföra någon stabilisering och det finns ingen garanti för att stabiliseringsliknande åtgärd kommer att genomföras. Stabiliseringsliknande åtgärd, om påbörjad, kan vidare komma att avbrytas när som helst utan för- varning. Stabiliseringsliknande åtgärder kan leda till en kurs på marknaden som är högre än den kurs som skulle ha gällt i annat fall. Under inga omständigheter kommer transaktioner att genomföras i syfte att stödja marknads- priset på aktierna till pris som är högre än det pris som fastställts i Erbjudandet. Inom en vecka efter stabilise- ringsperiodens utgång kommer Swedbank att offentlig- göra huruvida stabiliseringsliknande åtgärd utfördes
eller inte, det datum då åtgärden inleddes, det datum då
åtgärden senast genomfördes, samt det prisintervall inom vilket den stabiliseringsliknande åtgärden genomfördes för vart och ett av de datum då stabiliseringsliknande transaktioner genomfördes.
Intäkter och kostnader förenade med Erbjudandet
B3IT:s bruttointäkter vid ett fulltecknat Erbjudande uppgår till 50 MSEK före emissionskostnader. Bolaget och Säljande Aktieägare har förbundit sig att betala ett trans- aktionsarvode till Swedbank baserat på bruttointäkterna. Bolagets totala kostnader för noteringen på Nasdaq First North Premier och för Erbjudandet uppskattas till cirka 9,3 MSEK, varav cirka 0,9 MSEK har belastat resultatet för första kvartalet 2016. Därutöver kan Bolaget välja att
betala ett sedvanligt diskretionärt arvode till Swedbank, vilket kan bestämmas efter utgången av perioden för sta- biliseringsliknande åtgärder. Den totala erhållna ersätt- ningen är beroende av Erbjudandets framgång.
Intressen och intressekonflikter
Swedbank agerar som global coordinator och sole book- runner och emissionsinstitut i Erbjudandet. Swedbank tillhandahåller finansiell rådgivning och andra tjänster till B3IT och Säljande Aktieägare i samband med Erbjudan- det. Swedbank äger inga aktier i Bolaget och har, utöver på förhand avtalad ersättning för sina tjänster, inga andra ekonomiska intressen i Bolaget.
Teckningsåtagande och beskrivning av Cornerstone Investors
TECKNINGSÅTAGANDEN
Cornerstone Investors har den 23 juni 2016 gentemot Swedbank, Bolaget och de Säljande Aktieägarna skriftli- gen åtagit sig att var för sig förvärva aktier i Erbjudandet. Cornerstone Investors kommer därmed, efter Erbjudan- dets genomförande, att inneha 9,0 respektive 5,0 procent av antalet aktier och antalet röster i Bolaget efter Erbju- dandet. Cornerstone Investors åtagande omfattar cirka 29,3–29,9 procent av Erbjudandet (förutsatt fullt utnytt- jande av Övertilldelningsoptionen). Cornerstone Investors erhåller ingen ersättning för sina respektive åtaganden.
Cornerstone Investors är dock garanterade tilldelning överensstämmande med deras respektive åtagande.
Swedbank, de Säljande Aktieägarna och styrelsen för B3IT bedömer att Cornerstone investors har god kredit- värdighet och således kommer att kunna infria sina respektive åtaganden. Cornerstone investors åtaganden är emellertid inte säkerställda genom bankgaranti, spär- rade medel, pantsättning eller liknande arrangemang. Cornerstone Investors åtaganden är vidare förenade med vissa villkor avseende bland annat att första dag för
handel inträffar senast den 15 juni. För det fall att något av dessa villkor inte uppfylls finns det en risk att Cornerstone Investors inte uppfyller sina åtaganden.
BESKRIVNING AV CORNERSTONE INVESTORS
Swedbank Robur Fonder AB
Robur är en av Skandinaviens största fondförvaltare och ett helägt dotterbolag till Swedbank. Robur erbjuder sparandealternativ för privatpersoner och institutionella klienter genom investeringsfonder och diskretionär förvaltning.
Danske Capital AB
Danske Capital AB är en internationell fondförvaltare och ett helägt dotterbolag till Danske Bank Group, en av de största finansiella aktörerna i Norden.
Certified Adviser
B3IT:s Certified Adviser är FNCA Sweden AB.
Transaktioner med närstående
Ingen av aktieägarna, styrelseledamöterna, de ledande befattningshavarna, revisorerna eller närstående till B3IT haft någon direkt eller indirekt delaktighet i några affärs- transaktioner med Bolaget som är eller var ovanlig till sin karaktär eller med avseende på villkoren. Bolaget har inte heller lämnat lån, ställt garantier eller ingått borgensför- bindelser till eller till förmån för någon av aktieägarna, styrelseledamöterna, de ledande befattningshavarna, revi- sorerna eller närstående till Bolaget. Överenskommelse om tjänster med närstående sker på marknadsmässiga villkor. Inga transaktioner som väsentligen påverkat Kon- cernens ställning och resultat har ägt rum mellan B3IT och närstående till Bolaget.
Under 2015 gjordes inga inköp eller någon försälj-
ning mellan B3IT Management AB och dess dotterföretag gentemot B3 Intressenter AB som är yttersta moderbolag i koncernen.
Immateriella rättigheter
Koncernen har ett visst känneteckensrättsligt skydd genom att vid flertalet firmaregistreringar av Koncern- bolag använda firmadominanten B3IT. Bolaget är inte beroende av några patent eller licenser. Bolaget är inne- havare av bland annat följande domäner: xxx.x0xx.xx, xxx.x0xx.xxx.
Tillståndspliktig verksamhet
Bolaget bedriver inte tillståndspliktig verksamhet.
Tvister
B3IT är inte, och har inte under de senaste tolv måna- derna varit, part i några rättsliga förfaranden eller skilje- förfaranden, som har haft eller skulle kunna få betydande effekter på Bolagets finansiella ställning. Styrelsen känner inte heller till någon sådan potentiell konflikt eller tvist.
Handlingar införlivade via hänvisning
Följande handlingar vilka tidigare har publicerats ska införlivas via hänvisning och utgöra en del av Prospektet:
1. Reviderad årsredovisning 1 januari–31 december 2014.
2. Reviderad årsredovisning 1 januari–31 december 2013.
Handlingar tillgängliga för inspektion
Bolagets bolagsordning, Prospektet, all finansiell informa- tion som till någon del ingår i eller hänvisas till i detta Pro- spekt samt Dotterbolagens årsredovisningar finns under Prospektets giltighetstid, tillgängligt i elektronisk form/ pappersform på Bolagets huvudkontor i Stockholm, Xxx- xxxxxxxxxxx 00, under ordinarie kontorstider. Informa- tion om B3IT finns även tillgänglig på Bolagets hemsida, xxx.x0xx.xx.
Skattefrågor i Sverige
Det följande är en sammanfattning av de skattekonsekvenser som enligt nu gällande svensk skattelagstiftning kan uppkomma som en följd av att äga Aktier i B3IT eller som en konse kvens av Erbjudandet. Sammanfattningen baseras på att aktierna i Bolaget skatterättsligt anses marknadsnoterade, vilket är fallet om handel i aktierna på Nasdaq First North sker i tillräckligt stor omfattning. Sammanfattningen vänder sig till innehavare av Aktier som är obegränsat skattskyldiga i Sverige, om inte annat sägs. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget. Den behandlar exempelvis inte de speciella regler som gäller för Aktier som ägs av handelsbolag eller innehas som lagertillgång i näringsverksamhet eller innehas av privatpersoner på ett investeringssparkonto. De särskilda regler som gäller i företagssektorn beträffande skatte frihet för kapitalvinster (inklusive avdragsförbud vid kapitalförlust) och utdelningar på näringsbetingade andelar1) och aktiebaserade delägarrätter2) behandlas inte. Sammanfatt ningen behandlar vidare inte utländska bolag som bedriver verksamhet från ett fast drift ställe i Sverige eller utländska bolag som har varit svenska bolag, om inte annat sägs. Sär skilda skattekonsekvenser som inte är beskrivna kan uppkomma också för andra kategorier av innehavare av Aktier, såsom exempelvis investmentföretag, livförsäkringsföretag och personer som inte är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Varje innehavare av Aktier rekom menderas att inhämta råd från skatteexpertis avseende de skattekonsekvenser som kan upp komma till följd av att äga Aktier i B3IT, inklusive tillämpligheten och effekten av utländska regler och skatteavtal.
Beskattning vid avyttring av aktier
FYSISKA PERSONER
Fysiska personer och dödsbon beskattas för hela kapi- talvinsten i inkomstslaget kapital vid försäljning av Aktier i B3IT. Skatten uppgår till 30 procent av kapital- vinsten. Kapitalvinst respektive kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan försäljningspriset efter avdrag för försäljningsutgifter och de avyttrade Aktiernas omkostnadsbelopp.
Omkostnadsbeloppet för samtliga Aktier av samma slag och sort läggs samman och beräknas gemensamt med tillämpning av genomsnittsmetoden. Detta innebär att det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för innehavda Aktier normalt påverkas om nya Aktier av samma slag och sort förvärvas. För marknadsnoterade aktier kan, som
ett alternativ till genomsnittsmetoden, istället schablon- metoden användas vid beräkningen av omkostnads- beloppet. Denna regel innebär att omkostnadsbeloppet får beräknas till 20 procent av försäljningsersättningen efter avdrag för försäljningsutgifter.
Kapitalförlust vid försäljning av Aktier i B3IT är avdragsgill. Sådan förlust kan kvittas i sin helhet mot
kapitalvinster på marknadsnoterade aktier och skatteplik- tig del av kapitalvinster på onoterade aktier under samma år. Kvittning kan även ske fullt ut mot kapitalvinster
på andra marknadsnoterade delägarrätter (exempelvis teckningsrätter), utom andelar i investeringsfonder som innehåller endast svenska fordringsrätter (räntefonder).3) Överskjutande förlust är avdragsgill med 70 procent.
Om det uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt och kommunal fastighetsavgift. Sådan skattereduktion medges med 30 procent för underskott som understiger 100 000 kr och med 21 procent för underskott därutöver. Underskott kan inte sparas till ett senare beskattningsår.
AKTIEBOLAG
Aktiebolag beskattas för alla inkomster i inkomstslaget näringsverksamhet. Skattesatsen är 22 procent. Beräk- ning av kapitalvinst respektive kapitalförlust, sker på samma sätt som för fysiska personer enligt vad som angi- vits ovan. Avdrag för kapitalförluster på aktier medges bara mot kapitalvinster på aktier och andra delägarrät- ter. Sådana kapitalförluster kan även, om vissa villkor
1) Marknadsnoterade aktier är näringsbetingade om innehavet utgör en kapitaltillgång och det sammanlagda röstetalet för ägarföretagets samtliga aktier uppgår till minst 10 procent av röstetalet för samtliga aktier i företaget eller om innehavet betingas av rörelse som bedrivs av ägarföretaget eller av annat, på visst sätt definierat, närstående företag.
2) Aktiebaserade delägarrätter är näringsbetingade om det underliggande innehavet som ger rätt till de aktiebaserade delägarrätterna utgör näringsbeting- ade andelar, se ovan. Teckningsrätter som förvärvas på annan grund än genom ett befintligt innehav kan aldrig utgöra näringsbetingade andelar.
3) Eventuell kapitalförlust kan även kvittas mot återföring av investeraravdrag.
är uppfyllda, kvittas mot kapitalvinster på aktier och delägarrätter i annat bolag inom samma koncern, under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger mellan detta bolag och det bolag som redovisat kapitalförlusten. Kapitalförluster på aktier och andra delägarrätter, som inte har kunnat utnyttjas ett visst beskattningsår, får sparas och dras av mot kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter under efterföljande beskattningsår utan begränsning i tiden.
Om Aktierna i B3IT utgör näringsbetingade andelar gäller särskilda regler.
BESKATTNING AV UTDELNING
För fysiska personer och dödsbon beskattas utdelning på Aktier i B3IT i inkomstslaget kapital med en skattesats om 30 procent i Sverige. För fysiska personer och dödsbon innehålls preliminärskatt av utbetalaren av utdelningen, normalt Euroclear Sweden eller förvaltaren om aktierna är förvaltarregistrerade.
För aktiebolag beskattas utdelning i inkomstslaget näringsverksamhet med 22 procent. Om Aktierna i B3IT utgör näringsbetingade andelar gäller särskilda
regler. B3IT är inte ansvarigt för innehållande av skatt på utdelning.
AKTIEÄGARE SOM ÄR BEGRÄNSAT SKATTSKYLDIGA
För aktieägare som är begränsat skattskyldiga i Sverige och som erhåller utdelning på aktier i ett svenskt aktie- bolag uttas normalt svensk kupongskatt. Skattesatsen är 30 procent. Skattesatsen är dock i allmänhet reducerad genom skatteavtal med andra länder för undvikande av dubbelbeskattning. I Sverige verkställer normalt Euro- clear eller, vid förvaltarregistrerade aktier, förvaltaren avdrag för kupongskatt.
Innehavare av Aktier som är begränsat skattskyldiga i Sverige och som inte bedriver näringsverksamhet från fast driftställe i Sverige beskattas normalt inte i Sverige för kapitalvinster vid avyttring av Aktier. Innehavare kan dock bli föremål för beskattning i sin hemviststat. Enligt en särskild regel kan emellertid fysiska personer som är
begränsat skattskyldiga i Sverige i vissa fall bli föremål för svensk kapitalvinstbeskattning vid avyttring av vissa del- ägarrätter (såsom Aktier) om de vid något tillfälle under det kalenderår då avyttringen sker eller under något av de föregående tio kalenderåren har varit bosatta eller stadig- varande vistats i Sverige. I många fall är denna beskatt- ningsrätt begränsad genom skatteavtal mellan Sverige och andra länder.
Historisk finansiell information
Resultaträkning
koncernen (kSEK)
2015-01-01 | 2014-01-01 | ||
NOT | 2015-12-31 | 2014-12-31 | |
Rörelsens intäkter m.m. | |||
Nettoomsättning | 382 503 | 310 863 | |
Övriga rörelseintäkter | 89 | 0 | |
Rörelsens intäkter m.m. | 382 592 | 310 863 | |
Rörelsens kostnader | |||
Uppdragsspecifika externa kostnader | 62 210 | 44 609 | |
Övriga externa kostnader | 7, 8 | 31 616 | 25 030 |
Personalkostnader | 9 | 251 220 | 212 848 |
Avskrivningar och nedskrivningar | 10 | 4 597 | 3 296 |
Övriga rörelsekostnader | 128 | 28 | |
Rörelseresultat | 33 077 | 25 052 | |
Resultat från finansiella investeringar | |||
Finansiella intäkter | 12 | 174 | 196 |
Finansiella kostnader | 13 | 1 110 | 1 238 |
Resultat efter finansiella poster | 32 141 | 24 010 | |
Koncernbidrag till moderbolag | 14 | 0 | 380 |
Skatt på årets resultat | 15 | 8 490 | 5 661 |
ÅRETS RESULTAT | 23 651 | 17 969 | |
Rapport över totalresultat
koncernen (kSEK)
2015-01-01 | 2014-01-01 | ||
NOT | 2015-12-31 | 2014-12-31 | |
Årets resultat | 23 651 | 17 969 | |
Årets övrigt totalresultat: | |||
Årets övrigt totalresultat | 0 | 0 | |
Årets totalresultat | 23 651 | 17 969 | |
Årets totalresultat hänförligt till: | |||
Moderbolagets ägare | 18 995 | 14 448 | |
Innehav utan bestämmande inflytande | 4 656 | 3 521 | |
Årets totalresultat | 23 651 | 17 969 | |
Genomsnittligt antal aktier | 23 | 105 000 | 105 000 |
Resultat per aktie, före utspädning, kr | 23 | 180,91 | 137,60 |
B 3 IT Å R SR E D OV I SN I N G 2015 47
Balansräkning
koncernen (kSEK) | ||||
NOT | 2015-12-31 | 2014-12-31 | 2014-01-01 | |
TILLGÅNGAR | ||||
Anläggningstillgångar | ||||
Immateriella anläggningstillgångar | 16 | 35 048 | 24 237 | 22 927 |
Materiella anläggningstillgångar | 17 | 19 207 | 13 752 | 9 815 |
Uppskjutna skattefordringar | 25 | 1 998 | 1 743 | 1 361 |
Finansiella anläggningstillgångar | 19 | 640 | 640 | 741 |
Summa anläggningstillgångar | 56 893 | 40 372 | 34 844 | |
Omsättningstillgångar | ||||
Kundfordringar | 20 | 96 425 | 83 677 | 69 460 |
Fordringar hos koncernföretag | 32 | 9 000 | 8 982 | 8 100 |
Aktuella skattefordringar | 4 991 | 6 437 | 2 605 | |
Övriga fordringar | 1 196 | 276 | 1 373 | |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 21 | 5 151 | 3 711 | 3 152 |
Likvida medel | 22 | 5 924 | 321 | 4 009 |
Summa omsättningstillgångar | 122 687 | 103 404 | 88 699 | |
SUMMA TILLGÅNGAR | 179 580 | 143 776 | 123 543 | |
EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
Eget kapital | 23 | |||
Aktiekapital | 105 | 105 | 105 | |
Övrigt tillskjutet kapital | 21 | 21 | 21 | |
Balanserat resultat inklusive årets resultat | 20 856 | 21 726 | 9 521 | |
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 20 982 | 21 852 | 9 647 | |
Innehav utan bestämmande inflytande | 18 | 18 612 | 13 062 | 11 051 |
Summa eget kapital | 39 594 | 34 914 | 20 698 | |
Långfristiga skulder | ||||
Långfristiga räntebärande skulder | 26 | 15 056 | 9 450 | 8 789 |
Uppskjutna skatteskulder | 25 | 3 038 | 3 333 | 2 474 |
Övriga långfristiga skulder | 27 | 8 482 | 73 | 207 |
Summa långfristiga skulder | 26 576 | 12 856 | 11 470 | |
Kortfristiga skulder | ||||
Kortfristiga räntebärande skulder | 26 | 10 234 | 8 654 | 17 551 |
Leverantörsskulder | 16 927 | 11 893 | 10 110 | |
Aktuella skatteskulder | 2 508 | 1 774 | 1 570 | |
Övriga kortfristiga skulder | 27 | 63 611 | 54 264 | 47 825 |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 28 | 20 130 | 19 421 | 14 319 |
Summa kortfristiga skulder | 113 410 | 96 006 | 91 375 | |
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 179 580 | 143 776 | 123 543 | |
POSTER INOM LINJEN | 29 | |||
48 B 3 IT Å R SR E D OV I SN I N G 2015
Förändring av eget kapital
koncernen (kSEK)
HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE
BALANSERAT RESULTAT
INNEHAV
UTAN
ÖVRIGT
INKLUSIVE
BESTÄMMAN-
AKTIE- KAPITAL | TILLSKJUTET KAPITAL | ÅRETS RESULTAT | DE INFLYTAN- DE | SUMMA EGET KAPITAL | |
Ingående eget kapital per 1 januari 2014 | 105 | 21 | 9 521 | 11 051 | 20 698 |
Årets resultat | 14 448 | 3 521 | 17 969 | ||
Årets övrigt totalresultat | — | — | — | ||
Årets totalresultat | 14 448 | 3 521 | 17 969 | ||
Transaktioner med aktieägare: | |||||
Utdelning | 3 000 | 1 889 | 4 889 | ||
Villkorat aktieägartillskott från innehavare utan bestämmande inflytande | 338 | 338 | — | ||
Justering köpeskilling i dotterbolag | 271 | 183 | 454 | ||
Förändring ägarandel i dotterbolag | 148 | 534 | 682 | ||
Summa transaktioner med aktieägare | — | — | -2 243 | -1 510 | -3 753 |
Utgående eget kapital per 31 december 2014 | 105 | 21 | 21 726 | 13 062 | 34 914 |
Ingående eget kapital per 1 januari 2015 | 105 | 21 | 21 726 | 13 062 | 34 914 |
Årets resultat | 18 995 | 4 656 | 23 651 | ||
Årets övrigt totalresultat | — | — | — | ||
Årets totalresultat | 18 995 | 4 656 | 23 651 | ||
Transaktioner med aktieägare: | |||||
Utdelning | 10 000 | 3 502 | 13 502 | ||
Utställd säljoption till innehavare utan bestämmande inflytande | 9 912 | 0 | 9 912 | ||
Förvärv av dotterbolag, not 33 | — | 5 658 | 5 658 | ||
Förändring ägarandel i dotterbolag | 47 | 1 262 | 1 215 | ||
Summa transaktioner med aktieägare | — | — | -19 865 | 894 | -18 971 |
Utgående eget kapital per 31 december 2015 | 105 | 21 | 20 856 | 18 612 | 39 594 |
B 3 IT Å R SR E D OV I SN I N G 2015 49
Kassaflödesanalys
koncernen (kSEK)
2015-01-01 | 2014-01-01 | ||
NOT | 2015-12-31 | 2014-12-31 | |
Den löpande verksamheten | |||
Rörelseresultat | 33 077 | 25 052 | |
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | 30 | 4 223 | 4 043 |
37 300 | 29 095 | ||
Erhållen ränta m.m. | 174 | 174 | |
Erlagd ränta m.m. | 1 050 | 1 238 | |
Betald inkomstskatt | 7 939 | 8 715 | |
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelse- 28 485 | 19 316 | ||
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | |||
Ökning(–)/Minskning(+) av rörelsefordringar | 3 983 | 14 520 | |
Ökning(+)/Minskning(–) av rörelseskulder | 584 | 13 586 | |
Summa förändring i rörelsekapitalet | -4 567 | -934 | |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | 23 918 | 18 382 | |
Investeringsverksamheten | |||
Rörelseförvärv | — | 1 212 | |
Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande | 18,33 | 1 216 | 701 |
Förvärv av dotterbolag | 33 | 3 762 | — |
Förvärv av materiella anläggningstillgångar | 17 | 9 498 | 8 375 |
Investeringar i finansiella anläggningstillgångar | — | 983 | |
Avyttring/minskning av finansiella anläggningstillgångar | — | 96 | |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | -14 476 | -9 773 | |
Finansieringsverksamheten | |||
Koncernbidrag | — | 380 | |
Upptagande av långfristiga skulder till kreditinstitut | 15 414 | 8 289 | |
Amortering av långfristiga skulder till kreditinstitut | 5 751 | 15 317 | |
Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 10 000 | 3 000 | |
Utbetald utdelning till innehavare utan bestämmande inflytande | 3 502 | 1 889 | |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -3 839 | -12 297 | |
ÅRETS KASSAFLÖDE | 5 603 | -3 688 | |
Likvida medel vid årets början | 321 | 4 009 | |
Likvida medel vid årets slut | 22 | 5 924 | 321 |
kapital
50 B 3 IT Å R SR E D OV I SN I N G 2015
Noter
Not 1 Allmän information
B3IT Management AB är ett aktiebolag med säte i Stockholm.
Adressen till huvudkontoret är; Xxxxxxxxxxxxxx 00, Xxx 0, 000 00 Xxxxxxxxx.
Styrelsen och verkställande direktören har den 26 maj 2016 godkänt den historiska finansiella informationen.
Not 2 Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper
De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat anges.
Grund för rapporternas upprättande
Alla belopp uttrycks i KSEK där ej annat anges. Xxxxxx inom paren tes avser föregående år. Funktionell valuta för koncernen inkluderat moderföretag och samtliga svenska dotterbolag är svenska kronor, SEK. Resultaträkningen är uppställd i kostnadsslag. Samtliga tillgångar, avsättningar och skulder redovisas till anskaffningsvärde, om inget annat anges.
Från och med 1 januari 2015 tillämpar och följer koncernen redovis ningsprinciper och värderingsregler i enlighet med Årsredovisnings lagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRICtolkningar sådana de antagits av EU. Jämförelseåret har justerats i enlighet med detta, påverkan på balans och resultaträkningar framgår av not 35.
Att upprätta rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver en del viktiga redovisningsmässiga uppskattningar.
De områden som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller sådana områden där antaganden och uppskattningar är av väsentlig betydelse för koncernredovisningen anges i not 4.
Bedömningar och uppskattningar
För att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS krävs att ledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och antaganden. Uppskattningarna och antagandena ses över regelbundet. Förändringar i uppskattningarna redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder.
Koncernen redovisar uppskjutna skattefordringar vid varje balansdag i den utsträckning det är sannolikt att de kommer att utnyttjas under kommande perioder. Detta bygger på uppskattningar om framtida lönsamhet. Om dessa uppskattningar ändras kan det medföra minskade uppskjutna skattefordringar under kommande perioder för tillgångar som för närvarande redovisas i koncernens balansräkning.
Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål beskrivs i not 4.
Nya eller ändrade IFRS som ännu inte tillämpats. Förekommande nya eller ändrade IFRS som träder i kraft först under kommande räkenskapsår har inte tillämpats i förtid vid upprättandet
av dessa finansiella rapporter.
IFRS 9 Finansiella instrument kommer att ersätta IAS 39 Finansiella in strument: Redovisning och värdering. IASB har genom IFRS 9 färdigställt ett helt ”paket” av förändringar avseende redovisning av finansiella instrument. Paketet innehåller nya utgångspunkter för klassificering och värdering av finansiella instrument, en framåtblickande (”expected loss”) nedskrivnings modell och förenklade förutsättningar för säkringsredovisning. IFRS 9 träder ikraft 1 januari 2018 och tidigare tillämpning är tillåten givet att EU antar standarden. EU planerar att godkänna standarden under 2016.
De kategorier för finansiella tillgångar som finns i IAS 39 ersätts av tre kategorier; där värdering antingen sker till upplupet anskaffnings värde, verkligt värde via övrigt totalresultat eller verkligt värde via resultatet. Indelningen i de tre kategorierna görs utifrån företagets affärsmodell för de olika innehaven respektive egenskaperna på de kassaflöden som tillgångarna ger upphov till. Fair value option är möjlig att tillämpa för skuldinstrument i de fall detta eliminerar eller väsentligen reducerar en mismatch i redovisningen. För eget kapital instrument är utgångpunkten att värdering ska ske till verkligt värde via resultatet med en valmöjlighet att istället redovisa värdeförändringar som inte innehas för handel i övrigt totalresultat.
Vad gäller de delar som berör finansiella skulder överensstämmer merparten med de tidigare reglerna i IAS 39 förutom vad avser finan siella skulder som frivilligt värderas till verkligt värde enligt den s.k. ”Fair Value Option”. För dessa skulder ska värdeförändringen delas upp på förändringar som är hänförliga till egen kreditvärdighet respektive på förändringar i referensränta.
Den nya nedskrivningsmodellen kommer kräva en redovisning av ett års förväntad förlust redan vid den initiala redovisningen och vid en väsentlig ökning av kreditrisken så ska nedskrivningsbeloppet motsvara de kreditförluster som förväntas uppkomma under den återstående löptiden. De nya reglerna kring säkringsredovisning innebär bl.a. förenklingar av effektivitetstester samt utökning av vad som är tillåtna säkringsinstrument och säkrade poster. Effekten av införandet av IFRS 9 är ännu inte fastställd.
IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers. Syftet med den nya intäktsstandarden är att ha en enda principbaserad standard för
samtliga branscher som ska ersätta befintliga standarder och uttalanden om intäkter. IFRS 15 träder i kraft i januari 2018 och tidigare tillämpning är tillåten givet att EU har antagit standarden, vilket väntas ske under 2016. IFRS15 har en femstegsmodell för intäktsredovisning som innebär att en intäkt redovisas när åtagandet att leverera utlovade varor eller tjänster uppfyllts; i steg ett identifieras kontraktet, i steg två identifieras de olika åtagandena i kontraktet, i steg tre fastställs transaktionspriset,
i steg fyra fördelas transaktionspriset på de olika åtagandena och i steg fem redovisas intäkten när respektive åtagande uppfyllts. Effekten av införandet av IFRS 15 är ännu inte fastställd.
IFRS 16 Leases: Ny standard avseende redovisning av leasing.
För leasetagare försvinner klassificeringen enligt IAS 17 i operationell och finansiell lease och ersätts med en modell där tillgångar och skulder för alla leasingavtal ska redovisas. Undantag för redovisning i balans räkningen finns för leasingkontrakt av mindre värde samt kontrakt som har en löptid på högst 12 månader. I resultaträkningen ska avskrivningar redovisas separat från räntekostnader hänförliga till leasingskulden.
Det bedöms inte bli några stora förändringar för leasegivare utan reglerna i IAS 17 behålls i princip med undantag för tillkommande upplysningskrav. IFRS 16 ska tillämpas fr o m 1 januari 2019.
Tidigare tillämpning är tillåten under förutsättning att även IFRS 15 till lämpas från samma tidpunkt. EU har ännu inte meddelat någon tidpunkt avseende godkännande av den nya standarden.
Övriga nya och ändrade IFRS med framtida tillämpning förväntas inte komma att ha någon effekt på företagets finansiella rapporter.
Koncernredovisning
Dotterbolag är bolag som står under ett bestämmande inflytande från moderbolaget. Bestämmande inflytande föreligger om moderbolaget har inflytande över investeringsobjektet, är exponerad för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt engagemang samt kan använda
sitt inflytande över investeringen till att påverka avkastningen. Vid bedömningen om ett bestämmande inflytande föreligger, beaktas potentiella röstberättigande aktier samt om de facto control föreligger.
Dotterbolag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen.
De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Förvärvsmetoden används för redo visning av koncernens rörelseförvärv. Köpeskillingen för förvärvet av ett dotterbolag utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar, skulder
B 3 IT Å R SR E D OV I SN I N G 2015 5 5
som koncernen ådrar sig till tidigare ägare av det förvärvade bolaget och de aktier som emitterats av koncernen, inklusive villkorad köpeskilling. Identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder i ett rörelse förvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen. För varje förvärv – det vill säga förvärv för förvärv – avgör koncernen om inne hav utan bestämmande inflytande i det förvärvade företaget redovisas till verkligt värde eller till innehavets proportionella andel i det redovisa de värdet av det förvärvade företagets identifierbara nettotillgångar.
Förvärvsrelaterade utgifter kostnadsförs när de uppstår, förutom utgifter hänförliga till emission av eget kapitalinstrument.
Om rörelseförvärvet genomförs i flera steg omvärderas de tidigare eget kapitalandelarna i det förvärvade företaget till dess verkliga värde vid förvärvstidpunkten. Eventuellt uppkommen vinst eller förlust redovisas i resultatet. Ett resultat uppkommer endast då bestämmande inflytande uppkommer. Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande i dotter bolag redovisas endast som en transaktion mellan ägarna i eget kapital.
Varje villkorad köpeskilling som ska överföras av koncernen redovisas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Efterföljande ändringar av verkligt värde av en villkorad köpeskilling redovisas i resultaträkningen. Villkorad köpeskilling som klassificeras som eget kapital omvärderas inte och efterföljande reglering redovisas i eget kapital.
Xxxxxxxx värderas initialt som det belopp varmed den totala köpeskil lingen och verkligt värde för innehav utan bestämmande inflytande över stiger verkligt värde på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder. Om köpeskillingen är lägre än verkligt värde på det förvärvade bolagets nettotillgångar, redovisas skillnaden direkt i resultaträkningen.
Koncerninterna transaktioner, balansposter, intäkter och kostnader på transaktioner mellan koncernföretag elimineras. Vinster och förluster som resulterar från koncerninterna transaktioner och som är redovisade i tillgångar elimineras också. Redovisningsprinciperna för dotterbolag har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer.
Åtaganden att förvärva innehav utan bestämmande inflytande genom utställda säljoptioner redovisas som finansiella skulder. Motposten redovisas som minskning av eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare. Efterfölj ande förändringar i verkligt värde på skulden redovisas direkt i eget kapital.
För varje rörelseförvärv väljer koncernen att värdera eventuellt innehav utan bestämmande inflytande antingen till verkligt värde (goodwill redovisas för innehav utan bestämmande inflytande) eller enbart för proportionell andel av identifierade nettotillgångar (goodwill redovisas enbart för förvärvad andel). I samtliga föreliggande fall har koncernen valt att redovisa innehav utan bestämmande inflytande till verkligt värde.
Intäktsredovisning
Intäkter avser det verkliga värdet av försäljningen av tjänster och produkter. Försäljningen redovisas netto efter moms och rabatter. Intäkter redovisas på följande sätt:
a) Försäljning av tjänster på löpande räkning
Koncernen säljer IT och managementkonsulttjänster till sina kunder. Försäljningen av tjänster intäktsförs i den period när tjänsten är utförd. Intjänade men ännu ej fakturerade arbeten per balansdagen redovisas som upplupna intäkter.
b) Försäljning av tjänster till fast pris
Vid försäljning av konsulttjänster till fast pris redovisas inkomsten och
de utgifter som är hänförliga till uppdraget som intäkt respektive kostnad i förhållande till uppdragets färdigställandegrad på balansdagen (succes siv vinstavräkning). Ett uppdrags färdigställandegrad bestäms genom att nedlagda utgifter på balansdagen jämförs med beräknade totala utgifter. I de fall utfallet av ett tjänsteuppdrag inte kan beräknas på ett tillförlit ligt sätt, redovisas intäkter endast i den utsträckning som motsvaras
av de uppkomna uppdragsutgifter som sannolikt kommer att ersättas av beställaren. En befarad förlust på ett uppdrag redovisas omgående som en kostnad. Andelen uppdrag utförda till fast pris utgör en mycket begränsad del av koncernens omsättning. Under 2015 uppgick andelen till mindre än 2 procent av omsättningen.
c) Försäljning av produkter
Försäljning av produkter intäktsförs när intäktens belopp kan mätas
på ett tillförlitligt sätt, kunden har accepterat produkten samt betalning av den relaterade kundfordran är sannolikt säkerställd.
d) Licensintäkter
Intäkter från licensförsäljning periodiseras i enlighet med den aktuella överenskommelsens ekonomiska innebörd.
Om några omständigheter uppstår som kan förändra den ursprung liga uppskattningen av intäkter, kostnader eller färdigställandegrad,
omprövas uppskattningarna. Dessa omprövningar kan resultera i ökningar eller minskningar i uppskattade intäkter eller kostnader och påverkar intäkterna under den period då de omständigheter som föranledde ändringen kom till företagsledningens kännedom.
Omräkning av utländsk valuta
(a) Funktionell valuta och rapportvaluta
Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna
i koncernen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). I koncernredovisningen används svenska kronor (SEK), som är Moder bolagets funktionella valuta och rapportvaluta. Koncernen är förnärvarande endast verksam i Sverige.
(b) Transaktioner och balansposter
Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen eller den dag då posterna omvärderas. Valutakursvinster och –förluster som uppkommer vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och skul der i utländsk valuta till balansdagens kurs, redovisas i resultaträkningen.
Leasing
Leasing där en väsentlig del av riskerna och fördelarna med ägande behålls av leasegivaren klassificeras som operationell leasing.Betalningar som görs under leasingtiden (efter avdrag för eventuella incitament från leasegivaren) kostnadsförs i resultaträkningen linjärt över leasingperioden.
När leasingavtal innebär att koncernen som leasetagare i allt väsentligt åtnjuter de ekonomiska förmånerna och bär de ekonomiska riskerna som är hänförliga till leasingobjektet, klassificeras det som finansiell leasing och objektet redovisas som en anläggningstillgång i koncern balansräkningen. Motsvarande förpliktelse att i framtiden betala leasingavgifter redovisas som skuld. Varje leasingbetalning fördelas mellan amortering av skulden och finansiella kostnader för att uppnå en fast räntesats för den under respektive period redovisade skulden.
Ersättningar till anställda
Löner samt övriga ersättningar och förmåner till anställda i koncernbolagen utgår med antingen en fast del eller med en fast del och med en rörlig del.
Den rörliga delen fastställs utifrån på förhand fastställda kriterier som är anpassade till den anställdes funktion i bolaget. Anställda konsulter har i de flesta fall en rörlig del som baseras på den konsultintäkt som den anställde genererar.
Rörliga ersättningar
Koncernens respektive dotterbolag redovisar en skuld och en kostnad för rörliga ersättningar, baserat på en formel som beaktar resultat som är relaterat till fastställda mål. Avsättning redovisas när det finns en legal förpliktelse eller en förpliktelse på grund av tidigare praxis.
Ersättningar till anställda efter avslutad anställning Planer för ersättningar efter avslutad anställning klassificeras som antingen avgiftsbestämda eller förmånsbestämda.
Avgiftsbestämda pensionsplaner
Koncernens pensionsplaner är avgiftsbestämda och avser anställds pension på de avgifter som företaget betalar till planen eller till ett försäkrings bolag och den kapitalavkastning som avgifterna ger. Följaktligen är det den anställde som bär den aktuella risken (att ersättningen blir lägre än förväntat) och investeringsrisken (att de investerade tillgångarna kommer att vara otillräckliga för att ge de förväntade ersättningarna).
Koncernen har inga förmånsbestämda pensionsplaner med undan tag av i ett, under 2015, förvärvat koncernföretag, B3 Visab Holding AB. I detta bolag finns ett fåtal delvis förmånsbestämda pensioner, ITPK och 10taggarlösningar. Från och med april 2016 kommer dock även detta företag att helt tillämpa avgiftsbestämda pensioner.
Avsättningar till pensioner klassificeras som avsättningar inom moder bolaget och nettoredovisas i koncernen mot den finansiella fordring som redovisas i respektive dotterbolag. Pensionsåtagandet för dessa kan inte i något fall överstiga värdet och avkastningen av de kapitalförsäkringar som pantsatts för fullgörandet av pensionsåtagandet.
Finansiella intäkter och kostnader
Finansiella intäkter består av ränteintäkter på investerade medel. Ränteintäk ter på finansiella instrument redovisas enligt effektivräntemetoden (se nedan).
Finansiella kostnader består av räntekostnader på lån. Låneutgifter redovisas i resultatet med tillämpning av effektivränte metoden.
56 B 3 IT Å R SR E D OV I SN I N G 2015
Effektivräntan är den ränta som diskonterar de uppskattade framtida in och utbetalningarna under ett finansiellt instruments förväntade löptid till den finansiella tillgångens eller skuldens redovisade netto värde. Beräkningen innefattar alla avgifter som erlagts eller erhållits av avtalsparterna som är en del av effektivräntan, transaktionskostnader och alla andra över och underkurser.
Aktuell och uppskjuten skatt
Periodens skattekostnad omfattar aktuell och uppskjuten skatt. Skatt redovisas i resultaträkningen utom när skatten avser poster som redovisas i övrigt totalresultat eller direkt i eget kapital. I sådana fall redovisas även skatten i övrigt totalresultat respektive eget kapital.
Den aktuella skattekostnaden beräknas på basis av de skatteregler som på balansdagen är beslutade eller i praktiken beslutade i de länder där moderbolagets dotterbolag är verksamma och genererar skattepliktiga intäkter. Koncernen är för närvarande endast verksam
i Sverige. Ledningen utvärderar regelbundet de yrkanden som gjorts i självdeklarationer avseende situationer där tillämpliga skatteregler är föremål för tolkning. Den gör, när så bedöms lämpligt, avsättningar för belopp som troligen ska betalas till skattemyndigheten.
Uppskjuten skatt redovisas, enligt balansräkningsmetoden, på alla temporära skillnader som uppkommer mellan det skattemässiga värdet på tillgångar och skulder och dessas redovisade värden i koncernredo visningen. Den uppskjutna skatten redovisas emellertid inte om den uppstår till följd av en transaktion som utgör den första redovisningen av en tillgång eller skuld som inte är ett rörelseförvärv och som, vid tid punkten för transaktionen, varken påverkar redovisat eller skattemässigt resultat. Uppskjuten inkomstskatt beräknas med tillämpning av skatte satser (och –lagar) som har beslutats eller aviserats per balansdagen och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller den uppskjutna skatteskulden regleras.
Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga, mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas.
Uppskjutna skattefordringar och skulder kvittas när det finns en legal kvittningsrätt för aktuella skattefordringar och skatteskulder och när de uppskjutna skattefordringarna och skatteskulderna hänför sig till skatter debiterade av en och samma skattemyndighet och avser antingen samma skattesubjekt eller olika skattesubjekt, där det finns en avsikt att reglera saldona genom nettobetalningar.
Immateriella tillgångar
Goodwill
Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på koncernens andel av det förvärvade dotter bolagets identifierbara nettotillgångar vid förvärvstillfället. Goodwill på förvärv av dotterbolag redovisas som immateriella tillgångar. Xxxxxxxx testas årligen för att identifiera eventuellt nedskrivningsbehov och redo visas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Nedskrivningar av goodwill återförs inte. Vinst eller förlust vid avyttring av en enhet inkluderar kvarvarande redovisat värde på den goodwill som avser den avyttrade enheten.
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar är redovisade till anskaffningskostnad med avdrag för avskrivningar baserade på en bedömning av tillgångar nas nyttjandeperiod. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången.
Tillkommande utgifter läggs till tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång, beroende på vilket som är lämpligt, endast då det är sannolikt att de framtida ekonomiska förmåner som är förknippade med tillgången kommer att komma koncernen tillgodo och tillgångens anskaffningsvärde kan mätas på ett tillförlitligt sätt.
Alla andra former av reparationer och underhåll redovisas som kostnader i resultaträkningen under den period de uppkommer.
Avskrivningar baseras på historiska anskaffningsvärden och den bedömda nyttjandeperioden.
Linjär avskrivningsmetod, över den bedömda nyttjandeperioden, används för samtliga tillgångar enligt följande:
• Inventarier och bilar 5 år
Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas vid varje rapport periods slut och justeras vid behov. En tillgångs redovisade värde skrivs genast ner till dess återvinningsvärde om tillgångens redovisade värde överstiger dess bedömda återvinningsvärde. Vinster och förluster vid avyttring fastställs genom en jämförelse mellan försäljningsintäkt och redovisat värde och redovisas i resultaträkningen.
Nedskrivningar (exklusive finansiella tillgångar)
Goodwill är inte föremål för avskrivning utan prövas minst en gång per år för ett eventuellt nedskrivningsbehov. Tillgångar som är föremål för avskrivningar prövas för ett eventuellt nedskrivningsbehov när det har inträffat händelser eller när det finns omständigheter som tyder på att återvinningsvärdet inte uppgår till minst det redovisade värdet.
Nedskrivning sker med det belopp med vilket redovisat värde över stiger återvinningsvärdet. Återvinningsvärdet utgörs av det högsta av en tillgångs nettoförsäljningsvärde och nyttjandevärde. Nyttjandevärde är nuvärdet av de uppskattade framtida kassaflödena. Beräkningen av nyttjandevärdet grundas på antaganden och bedömningar. De mest väsentliga antagandena avser den organiska försäljningstillväxten, rörelsemarginalens utveckling, ianspråkstagandet av operativt sysselsatt kapital samt den relevanta WACC (Weighted Average Cost of Capital),
vilken används för att diskontera de framtida kassaflödena. För nedskriv ningsbedömningen har tillgångar allokerats till den lägsta nivå för vilken det föreligger identifierbara kassaflöden (KGE).
Tidigare redovisade nedskrivningar återförs endast om det har skett en förändring avseende de antaganden som utgjorde grunden för att fastställa återvinningsvärdet i samband med att nedskrivningen skedde. Om så är fallet så sker en återföring i syfte att öka det redovisade värdet av den nedskrivna tillgången till dess återvinningsvärde. En återföring av en tidigare nedskrivning sker med ett belopp som gör att det nya redovisade värdet inte överstiger vad som skulle ha utgjort det redo visade värdet (efter avskrivning) om nedskrivningen inte hade ägt rum. Nedskrivning avseende goodwill återförs aldrig.
Finansiella instrument
Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan räntebärande fordringar, övriga fordringar, kundfordring ar samt likvida medel. Koncernens banktillgodohavanden består av koncernkonto som förvaltas av moderbolaget. På skuldsidan återfinns leverantörsskulder, övriga skulder och låneskulder.
En finansiell tillgång eller skuld tas upp i balansräkningen när koncer nen blir part i instrumentets avtalsmässiga villkor. Kundfordringar tas upp i balansräkningen när fakturan skickats. Skuld tas upp när motparten har presterat och avtalsenlig skyldighet föreligger att betala, även om faktura ännu inte mottagits. Leverantörsskulder tas upp när fakturan mottagits. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller koncernen förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt upphör. Detsamma gäller för del av en finansiell skuld.
Koncernen klassificerar sina finansiella instrument i följande kategorier:
Lånefordringar och kundfordringar, finansiella tillgångar som kan säljas och finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde.
Klassificeringen är beroende av för vilket syfte instrumenten förvärvades. Ledningen fastställer klassificeringen av instrumenten vid den första redovisningen och omprövar detta beslut vid varje rapporteringstillfälle. Koncernen har instrument i följande kategorier:
(a) Lånefordringar och kundfordringar
Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. De ingår i omsättningstillgångar med undantag för poster med förfallodag mer än 12 månader efter rapport periodens slut, vilka klassificeras som anläggningstillgångar. Koncernens lånefordringar och kundfordringar utgörs av Kundfordringar och andra fordringar samt Kassa och bank i balansräkningen. Dessa tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde.
(b) Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde: Koncernens leverantörsskulder och låneskulder ingår i denna kategori. Leverantörsskulder och låneskulder klassificeras i kategorin övriga finan siella skulder. Leverantörsskulder har kort förväntad löptid och värderas utan diskontering till nominellt belopp. Låneskulder klassificeras som övriga finansiella skulder vilket innebär att de redovisas till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivräntemetoden.
Nedskrivningar finansiella instrument
En reservering för värdeminskning av fordringar görs när det finns objektiva bevis för att koncernen inte kommer att kunna erhålla alla belopp som är förfallna enligt fordringarnas ursprungliga villkor. Reservering för sannolika osäkra fordringar görs utifrån en individuell bedömning av varje motpart baserat på betalningsförmåga, förväntad
B 3 IT Å R SR E D OV I SN I N G 2015 57
framtida risk samt värdet på erhållen säkerhet Xxxxxxxx förväntade löptid är kort, varför värdet redovisas till nominellt belopp utan diskontering. När en fordran inte kan drivas in, skrivs den bort mot värdeminsknings kontot för fordringar. Nedskrivningar redovisas som externa kostnader
i resultaträkningen. Återvinning av xxxxxx som tidigare har skrivits bort reducerar externa kostnaderna i resultaträkningen.
Upplåning
Upplåning redovisas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transak tionskostnader. Upplåning redovisas därefter till upplupet anskaffnings värde och eventuell skillnad mellan erhållet belopp (netto efter transak tionskostnader) och återbetalningsbeloppet redovisas i resultaträkningen fördelat över låneperioden, med tillämpning av effektivräntemetoden.
Utnyttjade checkräkningskrediter redovisas som upplåning bland Kortfristiga skulder i balansräkningen.
Leverantörsskulder och andra skulder
Leverantörsskulder är förpliktelser att betala för varor eller tjänster som har förvärvats i den löpande verksamheten från leverantörer. Leverantörs skulder klassificeras som kortfristiga skulder om de förfaller inom ett år eller tidigare (eller under normal verksamhetscykel om denna är längre). Om inte, tas de upp som långfristiga skulder.
Leverantörsskulder redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden.
Likvida medel
I likvida medel ingår kassa, banktillgodohavanden och i förekommande fall övriga kortfristiga placeringar med förfallodag inom tre månader.
Aktiekapital
Stamaktier klassificeras som eget kapital. Transaktionskostnader som direkt kan hänföras till emission av nya aktier eller optioner redovisas, netto efter skatt, i eget kapital som ett avdrag från emissionslikviden.
Avsättningar
Klassificering m.m.
Avsättningar redovisas när koncernen har en legal eller informell för pliktelse till följd av tidigare händelser, det är sannolikt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera åtagandet och beloppet har beräknats på ett tillförlitligt sätt.
Om det finns ett antal liknande åtaganden, bedöms sannolikheten för att det kommer att krävas ett utflöde av resurser vid regleringen sammantaget för hela denna grupp av åtaganden. En avsättning redovisas även om sannolikheten för ett utflöde avseende en speciell post i denna grupp av åtaganden är ringa.
Avsättningar värderas till nuvärdet av det belopp som förväntas krävas för att reglera förpliktelsen. Härvid används en diskonterings ränta före skatt som återspeglar en aktuell marknadsbedömning av det tidsberoende värdet av pengar och de risker som är förknippade med avsättningen. Den ökning av avsättningen som beror på att tid förflyter redovisas som räntekostnad.
Moderbolagets redovisningsprinciper
Moderbolaget tillämpar i sin redovisning RFR 2 Redovisning för juri diska personer och Årsredovisningslagen. Innebörden är att samma redovisningsprinciper ska tillämpas i moderbolaget som i koncernen, så långt detta är möjligt inom ramen för sambandet mellan redovis ning och beskattning. RFR 2 anger de undantag och tillägg som ska tillämpas i moderbolagets redovisning. Moderbolaget tillämpar andra redovisningsprinciper än koncernen i de fall som anges nedan.
Uppställningsform för resultat- och balansräkning
Moderbolaget använder de uppställningsformer som anges i Årsredo visningslagen, vilket bland annat medför att en annan presentation av eget kapital tillämpas och att avsättningar redovisas under en egen rubrik i balansräkningen.
Aktier i dotterbolag
Aktier i dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventu ella nedskrivningar. Erhållna utdelningar redovisas som intäkter när rätten att erhålla betalning bedöms som säker. När det finns en indikation på att aktier och andelar i dotterbolag minskat i värde görs en beräkning av återvinnings värdet. Är detta lägre än det redovisade värdet görs en nedskrivning.
Nedskrivningar redovisas i posten Resultat från andelar i koncernbolag.
Koncernbidrag och aktieägartillskott
Moderbolaget redovisar koncernbidrag enligt alternativregeln, vilket innebär att koncernbidrag som erhålls eller lämnas redovisas som bokslutsdispositioner. Aktieägartillskott förs direkt mot eget kapital hos mottagaren och aktiveras i aktier och andelar hos givaren. Erhållna aktieägartillskott redovisas som en ökning av fritt eget kapital.
Leasing
Moderbolaget redovisar operationell leasing som en rörelsekostnad i den period som leasingen avser.
Not 3 Riskexponering och finansiell riskhantering
Koncernen utsätts i sin verksamhet för finansiella risker såsom marknads risk (valutarisk, prisrisk, ränterisk), kreditrisk samt likviditetsrisk. B3IT koncernen gör kontinuerligt bedömningar av vilka risker som bolaget är utsatt för och arbetar aktivt för att minimera dem.
Marknadsrisk
Valutarisk
B3ITkoncernen har för närvarande företag endast i Sverige. Fakturering en sker i svenska kronor, i undantagsfall sker fakturering i utländsk valuta. Detta innebär att B3IT koncernen inte har någon större valutarisk
Ränterisk
Koncernens räntebärande tillgångar är placerade kortsiktigt hos större affärsbanker med god kreditkvalitet. Koncernen har också upplåning i svenska kronor till rörlig ränta. Förändringar i det allmänna ränteläget på marknaden påverkar koncernens ränteintäkter och räntekostnader. För löptidsanalys på skulderna se not 26.
Kreditrisk
Kreditrisken är risken för att motparten i en transaktion inte fullgör sina förpliktelser enligt avtalet och att eventuella säkerheter inte täcker bolagets fordran. Koncernens kreditrisk uppstår främst genom kredit exponering mot koncernens kunder. Även likvida medel samt andra tillgodohavanden hos bank eller finansinstitut skapar en kreditrisk.
Den största delen av koncernens kunder faktureras på löpande räkning, vilket innebär att nedlagd tid faktureras månadsvis. Kundfordringar följs upp var 14:e dag för att säkerställa att betalningarna kommer in, sena betalningar räntefaktureras och utebliven betalning skickas till inkasso.
En kreditbedömning görs på nya kunder. Kreditrisken bedöms dock som låg då koncernens kunder till största delen består av stora och medelstora företag, organisationer och myndigheter med hög kredit värdighet. Koncernens tio största slutkunder representerar tillsammans 40 procent av B3IT:s omsättning. Över 50 procent av B3IT:s omsättning är relaterad till branscher med lågt eller måttligt konjunkturberoende. Historiskt har koncernen haft få konstaterade kundförluster. Utestående förfalloprofil på kundfordringar beskrivs i not 20.
Likviditetsrisk
För att säkerställa att koncernen alltid har tillräckligt med likvida medel för att möta verksamhetens behov upprättas likviditetsprognoser per företag och på koncernnivå av den gemensamma koncernfunktionen. Som stöd för likviditetsplaneringen har koncernen ett koncernkontosys tem till vilket det finns en checkräkningslimit kopplad. Eventuell över skottlikviditet placeras i enlighet med av styrelsen fastlagd finanspolicy. För analys av koncernens räntebärande skulder se not 26.
Kapitalstruktur
Koncernens mål avseende kapitalstrukturen är att trygga koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet, så att den kan fortsätta att generera avkastning till aktieägarna och nytta för andra intressenter. För att upprätt hålla eller justera kapitalstrukturen, kan koncernen förändra den utdelning som betalas till aktieägarna, återbetala kapital till aktieägarna, utfärda nya aktier, återköpa aktier eller sälja tillgångar för att minska skulderna,
Känslighetsanalys
Allmänt påverkas koncernens intjäningsförmåga och finansiella ställning av kundernas efterfrågan, förmågan att behålla och rekrytera kompetenta medarbetare, integration av nya tjänster och i förekommande fall rörelse
förvärv samt risker förknippade med enskilda kunder och aktuella uppdrag. Koncernens finansiella risker är främst relaterade till förändringar i kunder nas betalningsförmåga, möjligheten till upplåning och dess räntenivåer.
58 B 3 IT Å R SR E D OV I SN I N G 2015
Nedanstående redogörelse baseras på uppskattade transaktioner i befintlig verksamhet men gör inte anspråk på att vara heltäckande. Inte heller är påverkansfaktorerna upptagna i rangordning.
Not 5 Rörelsesegment
Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådrar sig kostnader och för vilka det finns fristående finansiell information tillgänglig. Ett rörelsesegments
Påverkan Förändring
Förändring intäkter MSEK/år
Förändring resultat MSEK/år
resultat följs vidare upp av företagets högste verkställande beslutsfat tare för att utvärdera resultatet samt för att kunna allokera resurser till rörelsesegmentet.
Antal konsulter +/ 1 st 1,3 0,4
Timpris +/ 1 % 3,2 1,1
Debiteringsgrad +/ 1 % 3,7 1,2
Xxxxx debiterbara dagar +/ 1 st 1,4 0,5 Nedskrivning av goodwill 1 % – 0,4 Räntor +/ 1 % – 0,3
Not 4 Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål
Ledningen gör uppskattningar och antaganden om framtiden. Dessa bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som nses rimliga under rådande förhållande. De uppskattningar för redovis ningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet. De uppskattningar och antaganden som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar
i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskapsår behandlas i huvuddrag nedan.
(a) Nedskrivningsprövning för goodwill
I samband med nedskrivningsprövningen för goodwill jämförs redovisat värde med återvinningsvärdet. Återvinningsvärdet utgörs av det högsta av en tillgångs nettoförsäljningsvärde och nyttjandevärde. Då det i normala fall inte föreligger några noterade priser vilka kan användas för att bedöma till gångens nettoförsäljningsvärde blir nyttjandevärdet normalt det värde som redovisat värde jämförs med. Beräkningen av nyttjandevärdet grundas på antaganden och bedömningar. De mest väsentliga antagandena avser den organiska försäljningstillväxten, rörelsemarginalens utveckling, ianspråks tagandet av operativt sysselsatt kapital samt den relevanta WACC, vilken används för att diskontera de framtida kassaflödena. Se not 16.
(b) Bedömning av osäkra fordringar
Kundfordringar värderas till det kassaflöde som förväntas inflyta till företaget. Därmed görs en detaljerad och objektiv genomgång av alla utestående belopp på balansdagen. Se not 20.
(c) Bedömning av ekonomisk nyttjandeperiod
Ledningen granskar periodiskt att de ekonomiska nyttjandeperioder na för immateriella och materiella anläggningstillgångar är korrekta. Granskningen utgår från tillgångarnas aktuella skick, den period som de förväntas fortsätta vara ekonomiskt förmånliga för koncernen, informa tion om tidigare tillgångar av samma art samt utvecklingen i bransch en. Eventuella förändringar i den ekonomiska nyttjandeperioden för egendom och utrustning redovisas framåtriktat i resultatet.
(d) Nedskrivningsprövning övriga tillgångar
Ledningen granskar de redovisade värdena på sina tillgångar för att avgöra om det finns några indikationer på att dessa tillgångar behöver skrivas ned. När dessa bedömningar görs allokeras tillgångar som inte genererar eget kassaflöde till en lämplig kassagenererande enhet. Ledningen ska göra vissa antaganden vid värdering av tillgångarna, inklusive tidpunkt och värde för kassaflöden som ska genereras genom tillgångarna. Det uppskattade framtida kassaflödet baseras på rimliga antaganden vilka representerar ledningens bästa uppskattning av de ekonomiska förutsättningar som kommer att föreligga under tillgångens återstående livslängd, och baseras på senaste finansiella plan som godkänts av ledningen. På grund av denna subjektivitet kommer dessa uppskattningar sannolikt att avvika från framtida faktiska verksamhetsresultat och kassaflöden, och alla sådana avvikelser kan medföra en nedskrivning under kommande perioder.
Koncernledningens rapportering för att följa och analysera verksam heten samt den information som inhämtas för att fatta strategiska beslut utförs på koncernnivå respektive bolagsnivå. Ingen annan indelning görs idag. B3IT uppfyller kraven för sammanslagning till ett segment enligt IFRS 8 punkt 12, då:
a) Alla bolagen har likartade ekonomiska egenskaper.
b) Alla bolagen säljer samma tjänster d.v.s. konsulttjänster inom IT och Management.
c) Alla bolagen säljer sina tjänster på likartat sätt. Vi arbetar i huvud sak med 3 typer av uppdrag: resursuppdrag, projektåtagande och förvaltningsåtaganden.
d) Alla bolagen kan arbeta mot alla kundkategorier.
Rapportering uppdelat på segment ingår därför inte i koncernens finansiella rapporter.
Not 6 Ersättningar till revisorerna
KONCERNEN MODERBOLAGET
2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
KPMG AB | ||||
Revisionsuppdraget | 369 | 265 | 40 | 50 |
Övriga tjänster | 66 | — | 66 | — |
Summa | 435 | 265 | 106 | 50 |
Med revisionsuppdraget avses arvode för den lagstadgade revisionen, d.v.s. sådant arbete som varit nödvändigt för att lämna revisionsberättelsen, samt så kallad revisionsrådgivning som lämnas i samband med revisionsuppdraget.
Not 7 Upplysningar om leasing
Koncernen är leasetagare genom operationella leasingavtal avseende bilar, lokaler, kopiatorer och kaffemaskiner.
KONCERNEN MODERBOLAGET
2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
Operationell leasing | 1 589 | 1 041 | 223 | 193 |
Hyresavtal lokaler | 4 198 | 2 833 | 2 031 | 1 488 |
Summa | 5 787 | 3 874 | 2 254 | 1 681 |
Framtida minimileaseavgifter avseende icke uppsägningsbara operationella leasingavtal förfaller enligt följande:
KONCERNEN MODERBOLAGET
2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
Inom 1 år | 4 216 | 3 005 | 1 840 | 1 791 |
Mellan 1 och 5 år | 5 680 | 4 428 | 1 815 | 3 499 |
Summa | 9 896 | 7 433 | 3 655 | 5 290 |
B 3 IT Å R SR E D OV I SN I N G 2015 59