Prospekt SKAGEN Focus Verdipapirfond, org.nr 915 294 294 (bildad 26/5 2015)
Prospekt SKAGEN Focus Verdipapirfond, xxx.xx 915 294 294 (bildad 26/5 2015)
1. Storebrand Asset Management AS
1.1 Rättsliga förhållanden
Storebrand Asset Management AS bildades 01/07 1981 och är registrerat i Foretaksregisteret med xxx.xx 930 208 868. Bolaget har sedan 01/07 1981 tillstånd från Finanstilsynet att förvalta värdepappersfond. Förvaltningsbolaget förvaltar följande huvudkategorier av fonder; aktiefonder, räntefonder och blandfonder. Inom varje kategori förvaltas olika fonder med olika mandat. För närmare information om vilka fonder förvaltningsbolaget förvaltar vänligen besök xxx.xxxxxxxxxx.xxx eller kontakta förvaltningsbolaget. Bolagets adress är Xxxxxxxxx Xxxxxxxx 0, X-0000 Xxxxxxx. Bolaget har tillstånd att marknadsföra SKAGEN Focus i Norge, Sverige, Danmark, Finland, Nederländerna, Luxem- burg, Island, Storbritannien, Belgien, Irland, Tyskland, Färöarna och Frankrike.
Ändringar i marknadsföring av fonden eller avveckling av marknadsföring av fonden i ovan nämnda marknader, kan inte genomföras innan Storebrand Asset Management AS skriftligen informerat Finansinspektionen i det relevanta värdlandet. Fondens andelsägare kommer informeras via våra webbsidor.
1.2 Ägarförhållanden
Bolaget ägs 100 procent av Storebrand ASA.
1.3 Styrelsen
Utsedda av aktieägarna:
Xxx Xxxxx Xxxxxxxx (styrelsens ordförande) Xxxx Xxxxxx Xxxxxxxx
Xxxxx Xxxxxxxxx (suppleant) Xxxx-Xxxx Xxxxxxx (suppleant)
Utsedda av andelsägarna:
Xxxxxx Xxxxxxx Graff Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx
Xxx Xxxxxx Xxxx (suppleant)
Utsedda av anställda:
Xxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxx
Styrelsens medlemmar erhöll sammanlagt NOK 727.000 i arvode under 2023. Styrelsearvode utgår inte till aktieägarvalda styrelseledamöter anställda i Storebrandkoncernen.
3.6 Verkställande direktör
Xxx Xxxx Xxxxxxxxx
Den totala ersättningen till verkställande direktör uppgick till NOK 7.653.000 under 2023.
3.6 Ersättninssystem
Ersättningssystemet i Storebrand Asset Management AS består av fast lön och rörlig ersättning. Den fasta lönen bestäms utifrån en marknadsmässig bedöm- ning och den rörliga ersättningen baseras på en samlad bedömning av teamets och den enskilde medarbetarens resultat inklusive uppnådd relativ avkastning där så är relevant. En mer detaljerad beskrivning av ersättningssystemet finns på xxx.xxxxxxxxxx.xx/xxxxxxx. Papperskopia skickas kostnadsfritt på begä- ran.
2. Fondbestämmelser för värdepappersfonden SKAGEN Focus
§ 1 Värdepappersfondens och förvaltningsbolagets namn Värdepappersfonden SKAGEN Focus förvaltas av förvaltningsbolaget Store- brand Asset Management AS. Fonden är godkänd i Norge och regleras av norska Finanstilsynet.
Fonden regleras i enlighet med den norska lagen om värdepappersfonder av den 25 november 2011 (lov om verdipapirfond, ”vpfl”).
§ 2 UCITS-fond
Fonden är en UCITS-fond som följer placeringsreglerna i vpfl kapitel 6 och bestämmelserna om teckning och inlösen i vpfl § 4-9 första ledet och § 4-12 första ledet.
§ 3 Regler för placering av värdepappersfondens medel
3.1 Fondens investeringsområde och riskprofil
Fonden är en aktiefond som huvudsakligen investerar i aktier emitterade av bolag över hela världen. Information om fondens investeringsmandat finns i prospektet. Fonden kännetecknas normalt av en förhållandevis hög volatilitet. Riskprofilen beskrivs utförligare under avsnittet Nyckelinformation.
3.2 Allmänt om investeringsområde
Fondens medel kan placeras i följande finansiella instrument och/eller kreditin- stitut:
Omsättningsbara värdepapper ⌧ ja 🞎 nej
Andelar i värdepappersfonder ⌧ ja 🞎 nej
Penningmarknadsinstrument ⌧ ja 🞎 nej
Derivat ⌧ ja 🞎 nej
Insättningar hos kreditinstitut 🞎 ja ⌧ nej
Fonden kan xxxxxx vad som sägs om investeringsalternativen under denna punkt inneha likvida medel.
Fondens placeringar i värdepappersfondsandelar ska tillsammans med fon- dens övriga placeringar ske i enlighet med dessa fondbestämmelsar.
Placeringar i andra värdepappersfonder utgör maximalt 10 procent av fondens tillgångar: ⌧ ja 🞎 nej
Placeringar i värdepappersfonder som inte är UCITS uppfyller villkoren i vpfl § 6-2 andra ledet och utgör totalt inte mer än 30 procent av fondens tillgångar:
⌧ ja 🞎 nej
Värdepappersfonder som placeringar görs i, kan själv investera högst 10 procent av fondens kapital i värdepappersfonder:
⌧ ja 🞎 nej
Fondens kapital kan placeras i penningmarknadsinstrument som normalt handlas på kreditmarknaden, är likvida och kan värderas vid varje tidpunkt:
⌧ ja 🞎 nej
Värdepappersfonden kan använda följande derivatinstrument: optioner, termi- ner och swappar. Underliggande instrument för derivaten ska vara finansiella instrument som beskrivs ovan under punkt 3.2 första stycket, index med finan- siella instrument som anges under 3.2 första stycket samt ränta, valuta eller växlingskurs.
Förväntad risk och förväntad avkastning på fondens underliggande värdepap- persportfölj minskar som en följd av investeringarna i derivat.
3.3 Krav på likviditet
Fondens medel kan placeras i finansiella instrument som:
1. Är upptagen till officiell notering eller omsätts på en reglerad marknad i en EES-stat, inbegripet en norsk reglerad marknad enligt definition i direktiv 2014/65/EU art 4 nr. 1 punkt 21 och verdipapirhandelloven § 2-7 fjärde stycket.
⌧ ja 🞎 nej
2. Omsätts på en annan reglerad marknad som fungerar regelbundet och är öppen för allmänheten i en stat som är med i EES-avtalet.
⌧ ja 🞎 nej
3. Finns officiellt noterade på en börs i ett land utanför EES-området eller som handlas i ett sådant land på en annan reglerad marknad som funge- rar regelbundet och som är öppen för allmänheten.
⌧ ja 🞎 nej
Börser och reglerade marknader i hela världen är aktuella.
4. Är nyemitterade om emissionen villkoras av att ansökan görs om notering på en börs eller marknad som nämns i punkterna 1 till 3 ovan. Noteringen måste ske inom ett år från det att teckningstiden löpt ut.
⌧ ja 🞎 nej
Fondens kapital kan placeras i penningmarknadsinstrument som omsätts på en annan marknad än den som anges under punkt 1-3 ovan om emissionen eller emittenten av instrumenten är reglerad så att investerare och kapital skyddas, och instrumenten omfattas av vpfl § 6-5 andra ledet.
Upp till 10 procent av fondens kapital kan placeras i andra instrument än de som anges under denna punkt.
3.4 Placeringsbegränsningar – fondens kapital
Värdepappersfondens innehav av finansiella instrument ska ha en samman- sättning som ger en bra riskspridning så att risken för förluster begränsas.
Fondens placeringar ska vid varje tidpunkt överensstämma med placeringsbe- gränsningarna i vpfl § 6-6 och 6-7 första och andra ledet.
3.5 Placeringsbegränsningar – ägarandel hos emittenten
Fondens placeringar ska vid varje tidpunkt överensstämma med placeringsbe- gränsningarna i vpfl § 6-9.
3.6 Tekniker för effektiv portföljförvaltning
Värdepappersfonden får i enlighet med vpfl § 6-11 och verdipapirfondforskriften
§ 6-8 använda tekniker för att uppnå en effektiv portföljförvaltning. Teknikerna beskrivs närmare i fondens prospekt.
Eventuella intäkter ska tillfalla fonden.
§ 4 Realisationsvinster och utdelning
Realisationsvinster återinvesteras i fonden. Utdelning delas inte ut till andelsägarna.
Förvaltningsbolagets styrelse kan bestämma att realisationsvinster på fondens obligationer betalas ut till andelsägarna.
Förvaltningsbolagets styrelse kan bestämma att aktieutdelning och/eller rän- teintäkter ska utbetalas till andelsägarna.
§ 5 Kostnader
Förvaltningsavgifterna är förvaltningsbolagets intäkter för förvaltningen av fonden. Underlaget för beräkningen av förvaltningsavgiften är fondens aktuella värde. Vid beräkningen av fondens värde (förvaltningskapitalet) ska underlaget vara marknadsvärdet av portföljens finansiella instrument, värdet av fondens likvida medel och övriga fordringar, värdet av upplupna intäkter och värdet av eventuellt överförbart underskott, minskat med skulder och upplupna kostna- der, bland annat latent skatteskuld.
Utöver förvaltningsavgifterna kan följande kostnader betalas av fonden:
1. Transaktionskostnader när fonden gör placeringar.
2. Betalning av eventuella skatter som fonden påförs.
3. Räntor på lån som anges i vpfl. § 6-10.
4. Extraordinära kostnader som är nödvändiga för att tillvarata andels- ägarnas intressen, jämför vpfl. § 4-6 punkten 2.
Förvaltningsavgiften fördelas lika på varje andel inom den enskilda andelsklas- sen i fonden. Storleken på förvaltningsavgiften framgår av § 7 i fondbestäm- melserna.
Förvaltningsbolaget kan placera värdepappersfondens medel i underfonder som debiteras en förvaltningsavgift som utgör högst 5 procent per år. Den förvaltningsavgift som debiteras underfonderna tillkommer vid sidan om Store- brand Asset Management AS' förvaltningsavgift.
Eventuell returprovision som Storebrand Asset Management AS mottar från ett förvaltningsbolag, eller motsvarande för en underfond, ska tillfalla fonden i sin helhet.
§ 6 Teckning och inlösen av andelar
Fonden är normalt öppen för teckning 5 dagar i veckan. Fonden är normalt öppen för inlösen 5 dagar i veckan.
Vid teckning av andelar tillkommer en teckningsavgift på upp till 1 procent av teckningsbeloppet.
Styrelsen i Storebrand Asset Management AS kan besluta att kostnaderna ska öka med upp till 10 procent av teckningsbeloppet. Differensen mellan 1 procent och beslutad ökad teckningsavgift på upp till 10 procent ska tillfalla fonden. Styrelsen kan besluta om en ökad teckningsavgift för en viss period med möjlighet att förlänga eller förkorta denna period genom styrelsebeslut.
Vid inlösen av andelar tillkommer en inlösenavgift på upp till 0,3 procent av inlösenbeloppet.
Storebrand Asset Management AS kan använda swing pricing. Det hänvisas till fondens prospekt för mer information.
§ 7 Andelsklasser
Fondens förmögenhetsmassa är indelad i följande andelsklasser:
Andelsklass | Förvaltningsavgift |
Focus A | Fast förvaltningsavgift på 1,6 % justerad för en resultat- beroende förvaltningsavgift. |
Focus B | Fast förvaltningsavgift på upp till 1,3 % justerad för en resultatberoende förvaltningsavgift. |
Focus C | Fast förvaltningsavgift på 1 % justerad för en resultatbe- roende förvaltningsavgift. |
Focus D | Fast förvaltningsavgift på 1,6 %. Dessutom tillkommer en resultatberoende förvaltningsavgift. |
Andelsklassen Focus A
Förvaltningsbolaget kan belasta andelsklassen med en fast förvaltningsavgift. Förvaltningsavgiften uppgår till 1,6 procent per år.
Fast förvaltningsavgift beräknas dagligen och debiteras kvartalsvis.
Den totala förvaltningsavgiften för fonden och eventuella underfonder kan max uppgå till 3,7 procent per år i andelsklass A.
Förvaltningsbolaget kan dessutom belasta andelsklassen med en resultatbero- ende förvaltningsavgift.
Den fasta förvaltningsavgiften dras från andelsvärdet innan den resultatbero- ende förvaltningsavgiften beräknas.
Den resultatberoende förvaltningsavgiften beräknas på daglig basis och debite- ras årsvis.
I händelse av en procentuellt bättre värdeutveckling av andelsvärdet än det som anges i MSCI All Country World Daily Total return Net $ mätt i norska kronor, från föregående dag, kommer förvaltningsbolaget att tillgodogöra sig10 procent av denna differens.
Resultatberoende förvaltningsavgifter kan debiteras även om andelsklassens andelar har minskat i värde.
Den totala förvaltningsavgiften i andelsklass A kan inte överstiga 3,2 procent av det på dagsbasis beräknade genomsnittliga årliga förvaltningskapitalet.
I händelse av en procentuellt sämre värdeutveckling än MSCI All Country World Daily Total Return Net $ mätt i norska kronor, kommer förvaltningsbola- get att dra av 10 procent av denna differens från förvaltningsavgiften.
Den totala förvaltningsavgiften kan inte vara lägre än 0,8 procent av det på dagsbasis beräknade genomsnittliga årliga förvaltningskapitalet i andelsklas- sen. Om den beräknade förvaltningsavgiften är lägre än 0,8 procent kommer differensen inte att ingå i andelsvärdet, utan överföras till nästa dags beräkning. Det innebär att förvaltningsbolaget måste hämta upp dålig värdeutveckling från föregående dag, innan den resultatberoende förvaltningsavgiften ingår i beräk- ningen av andelsvärdet.
Beräkningsperioden är från årets början, även om andelarna har köpts under kalenderåret.
Den dagliga beräkningen av den resultatberoende förvaltningsavgiften per andel påverkas av teckning och inlösen av andelar. Den resultatberoende
förvaltningsavgiften kan därför debiteras även om andelsklassens värdeut- veckling varit negativ i jämförelse med jämförelseindex och på samma sätt inte debiteras om andelsklassens värde stigit i jämförelse med jämförelseindex.
Andelsklassen Focus B
Andelsklass B är öppen för investerare som tecknar andelar genom distributö- rer som i enlighet med avtal med förvaltningsbolaget inte tar emot ersättning från förvaltningsbolaget.
Förvaltningsbolaget kan belasta andelsklassen med en fast förvaltningsavgift. Förvaltningsavgiften uppgår upp till 1,3 procent per år.
Fast förvaltningsavgift beräknas dagligen och debiteras kvartalsvis.
Den totala förvaltningsavgiften för fonden och eventuella underfonder kan max uppgå till 3,4 procent per år i andelsklass B.
Förvaltningsbolaget kan dessutom belasta andelsklassen med en resultatbero- ende förvaltningsavgift.
Den fasta förvaltningsavgiften dras från andelsvärdet innan den resultatbero- ende förvaltningsavgiften beräknas.
Den resultatberoende förvaltningsavgiften beräknas på daglig basis och debite- ras årsvis.
I händelse av en procentuellt bättre värdeutveckling av andelsvärdet än det som anges i MSCI All Country World Daily Total return Net $ mätt i norska kronor, från föregående dag, kommer förvaltningsbolaget att tillgodogöra sig 10 procent av denna differens. Resultatberoende förvaltningsavgifter kan debiteras även om andelsklassens andelar har minskat i värde.
Den totala debiterade förvaltningsavgiften per år kan inte överstiga 2,9 procent av det genomsnittliga årliga förvaltningskapitalet i andelsklassen.
I händelse av en procentuellt sämre värdeutveckling än MSCI All Country World Daily Total Return Net $ mätt i norska kronor, kommer förvaltningsbola- get att dra av 10 procent av denna differens från förvaltningsavgiften. Den totala debiterade förvaltningsavgiften per år kan inte bli lägre än 0,5 procent av det genomsnittliga årliga förvaltningskapitalet. Om den beräknade förvaltnings- avgiften är lägre än 0,5 procent kommer differensen inte att ingå i andelsvärdet, utan överföras till nästa dags beräkning. Det innebär att förvaltningsbolaget måste hämta upp dålig värdeutveckling från föregående dag, innan den resul- tatberoende förvaltningsavgiften ingår i beräkningen av andelsvärdet.
Beräkningsperioden är från årets början, även om andelarna har köpts under kalenderåret.
Den dagliga beräkningen av den resultatberoende förvaltningsavgiften per andel påverkas av teckning och inlösen av andelar. Den resultatberoende förvaltningsavgiften kan därför debiteras även om andelsklassens värdeut- veckling varit negativ i jämförelse med jämförelseindex och på samma sätt inte debiteras om andelsklassens värde stigit i jämförelse med jämförelseindex.
Om andelsägare inte uppfyller villkoren för att vara investerad i andelsklass B, kan andelsägares andelsvärde flyttas av förvaltningsbolaget till andelsklass A.
Andelsklassen Focus C
Andelsklass C är öppen för investerare som har andelar i fonden (exklusive andelklass B) till ett anskaffningsvärde på minst 50 000 000 norska kronor, som inte kvalificerar för distributionsersättning eller annan ersättning från Store- brand Asset Management AS.
Förvaltningsbolaget kan belasta andelsklassen med en fast förvaltningsavgift. Förvaltningsavgiften uppgår till 1,0 procent per år.
Fast förvaltningsavgift beräknas dagligen och debiteras kvartalsvis.
Den totala förvaltningsavgiften för fonden och eventuella underfonder kan max uppgå till 3,7 procent per år i andelsklass C.
Förvaltningsbolaget kan dessutom belasta andelsklassen med en resultatbero- ende förvaltningsavgift.
Den fasta förvaltningsavgiften dras från andelsvärdet innan den resultatbero- ende förvaltningsavgiften beräknas.
Den resultatberoende förvaltningsavgiften beräknas på daglig basis och debite- ras årsvis.
I händelse av en procentuellt bättre värdeutveckling av andelsvärdet än det som anges i MSCI All Country World Daily Total return Net $ mätt i norska kronor, från föregående dag, kommer förvaltningsbolaget att tillgodogöra sig 10 procent av denna differens.
Resultatberoende förvaltningsavgifter kan debiteras även om andelsklassens andelar har minskat i värde.
Den totala debiterade förvaltningsavgiften i andelsklass C kan inte överstiga 3,2 procent av det genomsnittliga årliga förvaltningskapitalet.
I händelse av en procentuellt sämre värdeutveckling än MSCI All Country World Daily Total Return Net $ mätt i norska kronor, kommer förvaltningsbola- get att dra av 10 procent av denna differens från förvaltningsavgiften.
Den totala debiterade förvaltningsavgiften per år kan inte bli lägre än 0,8 procent av det genomsnittliga årliga förvaltningskapitalet. Om den beräknade förvaltningsavgiften är lägre än 0,8 procent kommer differensen inte att ingå i andelsvärdet, utan överföras till nästa dags beräkning. Det innebär att förvalt- ningsbolaget måste hämta upp dålig värdeutveckling från föregående dag, innan den resultatberoende förvaltningsavgiften ingår i beräkningen av andels- värdet.
Beräkningsperioden är från årets början, även om andelarna har köpts under kalenderåret.
Den dagliga beräkningen av den resultatberoende förvaltningsavgiften per andel påverkas av teckning och inlösen av andelar. Den resultatberoende förvaltningsavgiften kan därför debiteras även om andelsklassens värdeut- veckling varit negativ i jämförelse med jämförelseindex och på samma sätt inte debiteras om andelsklassens värde stigit i jämförelse med jämförelseindex.
Om andelsägare inte uppfyller villkoren för att vara investerad i andelsklass C, kan andelsägares andelsvärde flyttas av förvaltningsbolaget till en annan andelsklass. Flytt kan också företas av förvaltningsbolaget om andelsägares andelsvärde i fonden (exklusive andelsklass B) understiger 50 000 000 norska kronor.
Andelsklassen Focus D
Förvaltningsbolaget kan belasta andelsklassen med en fast förvaltningsavgift. Förvaltningsavgiften uppgår till 1,6 procent per år.
Fast förvaltningsavgift beräknas dagligen och debiteras kvartalsvis.
Den totala förvaltningsavgiften för fonden och eventuella underfonder kan max uppgå till 3,7 procent per år i andelsklass D.
Förvaltningsbolaget kan dessutom belasta andelsklassen med en resultatbero- ende förvaltningsavgift.
Den fasta förvaltningsavgiften dras från andelsvärdet innan den resultatbero- ende förvaltningsavgiften beräknas.
Den resultatberoende förvaltningsavgiften beräknas på daglig basis och debite- ras årsvis.
I händelse av en procentuellt bättre värdeutveckling av andelsvärdet än det som anges i MSCI All Country World Daily Total Return Net $ mätt i norska kronor, från föregående dag, kommer förvaltningsbolaget att tillgodogöra sig 10 procent av denna differens.
Den resultatberoende förvaltningsavgiften debiteras/avräknas årsvis per den 31 december. Den resultatberoende förvaltningsavgiften debite- ras/avräknas endast om den ackumulerade relativa värdeutvecklingen mellan
andelsklassen och MSCI World Daily Total Return Net $ mätt i norske kronor från sista debitering/avräkning till och med 31 december är större än noll (relativ high-watermark). Beräkningsperioden för den resultatberoende förvalt- ningsavgiften är från sista debitering/avräkning till utgången av året där kriteri- erna för debitering/avräkning är uppfyllt. Detta betyder att en andelsägare som köper andelar på en tidpunkt där den ackumulerade relativa värdeutvecklingen är mindre än noll, kan undgå att belastas för resultatberoende förvaltningsavgift trots att dennes andelar haft en värdeutveckling som är bättre än MSCI World Daily Total Return Net $ mätt i norska kronor.
Resultatberoende förvaltningsavgifter kan debiteras även om andelsklassens andelar har minskat i värde.
Den totala debiterade förvaltningsavgiften i andelsklass D kan inte överstiga 3,2 procent av det genomsnittliga årliga förvaltningskapitalet.
Den dagliga beräkningen av den resultatberoende förvaltningsavgiften per andel påverkas av teckning och inlösen av andelar. Den resultatberoende förvaltningsavgiften kan därför debiteras även om andelsklassens värdeut- veckling varit negativ i jämförelse med jämförelseindex och på samma sätt inte debiteras om andelsklassens värde stigit i jämförelse med jämförelseindex.
3. Skattemässiga förhållanden.
Nedanstående information är inte någon form av skatterådgivning utan skall endast ses som information kring de grundläggande skattereglerna för fonden. Kontakta din lokala skatterådgivare för mer information.
Fonden
Fonden är befriad från skatt på kapitalvinster och har ingen avdragsrätt för förlust vid avyttring av aktier. Utdelning och vinst från investeringar som omfat- tas av skattebefrielse enligt "fritaksmetoden" är också skattefria. Tre procent av de skattebefriade intäkterna är dock skattepliktiga för fonden. Fonden kan vara skyldig att betala skatt på kapitalvinster och utdelning från utländska företag. Fonden är befriad från förmögenhetsskatt. Nettoränteintäkter, växelkursvinster och kursvinster på räntebärande värdepapper beskattas med 22 procent.
Fonden ger inte utdelning.
4. Derivat
Fonden har i enlighet med § 3 punkt 3.2 i fondbestämmelsarna möjlighet att använda derivat i syfte att sänka risken. Fonden använder för tillfället inte derivat.
5. Jämförelseindex
Fondens jämförelseindex är MSCI All Country World Daily Total return Net $, mätt i norska kronor. Jämförelseindexet är justerad efter utdelning.
Fondens jämförelseindex tillhandahålls av MSCI Limited, en administratör som är godkänd av och registrerad hos ESMA i enlighet med Benchmarkförordning- en.
Storebrand Asset Management AS har utarbetat en plan för eventualiteten att jämförelseindex skulle upphöra eller ändras väsentligt, och har identifierat ett eller flera relevanta index som kan ersätta det befintliga. Byte av jämförelsein- dex kräver ändring av fondbestämmelsarna, och ska följa rutinerna som fram- går av norska lagen om värdepappersfonder och värdepappersföreskriften. Dessutom krävs godkännande av fondens andelsägare och norska Finanstilsy- net.
6. Målsättning och investeringsstrategi
Fondens målsättning är att ge andelsägarna bästa möjliga långsiktiga avkast- ning i förhållande till den risk fonden tar genom en aktivt förvaltad portfölj beståande globala aktier.
SKAGEN Focus är en aktivt förvaltad fond med en global placeringsinriktning. Fondens strategi är att hitta ett begränsat antal undervärderade företag av hög kvalitet där portföljförvaltarna kan identifiera tydliga katalysatorer för att reali- sera bolagens verkliga värde Portföljen består av bolag i varierande storlek, men där majoriteten av exponeringen är mot små- och mellanstora bolag. För att minska risken strävar fonden efter att upprätthålla en förnuftig sammansätt- ning av bolag genom att kontinuerligt identifiera fundamentala riskfaktorer i bolagen. Dessa riskfaktorer mäts, följs upp och balanseras mot varandra. Storebrand Asset Management AS har normalt en lång investeringshorisont och fäster vikt vid företags fundamentala värde och resultat istället för att följa kortsiktiga trender på marknaden.
7. Hållbarhetsinformation
För relevant information om vilka hållbarhetsapekter fonden tar hänsyn till, se Bilaga i detta dokument.
8. Andelens art och karakteristika
Allmänt
Alla andelar representerar en ägarandel i värdepappersfonden SKAGEN Focus.
Andelsägare har inte rätt att kräva uppdelning eller upplösning av värdepap- persfonden. Alla andelshavare eller deras utsedda ombud äger rätt att rösta vid valmötet för värdepappersfonden. Utöver andelstillskottet ansvarar andelsä- garna inte för fondens åtaganden. Om Finanstilsynet beslutar att fonden ska avvecklas eller överföras till annat förvaltningsföretag, ska detta meddelas andelsägarna i enlighet med den norska lagen om värdepappersfonder § 4-13.
Räkenskapsåret avslutas den 31 december varje år. Andelsklasser
• Fonden är indelad i olika andelsklasser.
• Villkor för att investera i andelsklass B: Investeraren tecknar genom distributör som i enlighet med avtal med förvaltningsbolaget inte tar emot vederlag från förvaltningsbolaget.
• Villkor för att investera i andelsklass C: Investeraren har andelar i fonden (exklusive andelsklass B) till ett anskaffningsvärde som uppgår till/eller ett marknadsvärde på minst NOK 50 000 000, som inte kvalificerar för distri- butionsersättning eller annan ersättning från Storebrand Asset Manage- ment AS.
• Förutsättningen för att investera i andelsklass C är att innehavet registre- ras på ett separat konto.
• Om en investerare inte längre uppfyller villkor och förutsättningar för att investera i en andelsklass, kommer Storebrand Asset Management AS – efter föregående meddelande till kontoinnehavare – flytta andelarna till en andelsklass där villkoren uppfylls. Storebrand Asset Management AS an- svar inte för förlust eller nackdelar som investerare eller andra drabbas av som följd av flytten, inkluderat men inte begränsat till skattekonsekvenser.
9. Revisorer
PwC Norge, auktoriserad revisor, Xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx 0, 0000 Xxxx, är revisor för förvaltningsbolaget och för fondernas räkenskaper.
Ernst & Xxxxx AS, autoriserad revisor, Xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx 0, 0000 Xxxx, är internrevisor för förvaltningsbolaget.
10. Förvaringsinstitut
Värdepappersfondens förvaringsinstitut är X.X. Xxxxxx SE - Oslo Branch (xxx.xx. 921 560 427), Xxxxxxxxxxxxx xxxx 0, 0000 Xxxx. Banken är ett norskre- gistrerat utländskt företag.
11. Historisk avkastning och risk
Ett aktuellt stapeldiagram som visar historisk avkastning för fondens andels- klasser och placering på fondens riskskala finns i faktabladet. Faktablad kan beställas kostnadsfritt hos Storebrand Asset Management AS eller hämtas på xxx.xxxxxxxxxxxx.xx.
Investeringar i fonden är förknippade med risk på grund av marknadens ut- veckling, växelkursförändringar, räntor, konjunktursvängningar samt bransch- och företagsspecifika faktorer. Fördelningen av aktieportföljernas investeringar är ett resultat av Storebrand Asset Management AS' investeringsfilosofi. Denna investeringsfilosofi bedömer bland annat företagens värdering, produkt- och marknadsmatris, skuldsättning samt det finansiella instrumentets likviditet. Utöver de krav som ställs i lagstiftningen har Storebrand Asset Management AS interna krav på spridning mellan olika branscher och på likviditet i de finan- siella instrument som fonden investerar i. Storebrand Asset Management AS har utarbetat interna rutiner för att minska risken för operativa fel som kan påverka fonden.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Framtida avkast- ningen beror bland annat på marknadens utveckling, förvaltarens skicklighet, fondens risk samt tecknings- och förvaltningsavgifter. Avkastningen kan bli negativ till följd av kursnedgångar. Fondens avkastning kan variera betydligt under ett år. Den enskilda andelsägarens förlust eller vinst är därför beroende av den exakta tidpunkten för teckning eller inlösen av andelar.
12. Beräkning och kungörelse av nettoandelsvärde
Varje andel i fonden är i nominellt värde 100 norska kronor.
Vid beräkningen av nettoandelsvärde (NAV) per andelsklass ska underlaget vara marknadsvärdet av portföljen med finansiella instrument och insättningar hos kreditinstitut, värdet av fondens likvida medel och övriga fordringar, värdet av intjänade intäkter och värdet av eventuella uppskjutna underskott, minskat med skulder och upplupna kostnader, inklusive latent skatteskuld.
Beräkning och kungörelse av andelsvärdet ska göras på alla handelsdagar. Kungörelsen ska göras via Oslo Børs ASA. Fonden är stängd för beräkning av kursen, teckning och inlösen på norska helgdagar och när marknader där en väsentlig del av fondens portfölj är investerad, är stängda. Handelskalendern är publicerad xxx.xxxxxxxxxxxx.xx.
En uppskattning av värdet används vid händelser som kan påverka värdet för ett aktuellt värdepapper, eller om en inte väsentlig del av marknaden där värdepappret omsätts är stängd, eller för illikvida värdepapper. Storebrand Asset Management AS' praxis följer norska Verdipapirfondenes forenings branschrekommendation: se xxx.xxx.xx.
Vidare tillämpar Xxxxxxxxxx Asset Management AS rutiner för så kallad swing pricing för att förhindra att befintliga andelsägare missgynnas av att andra andelsägare köper och säljer andelar i fonden. NAV justeras med en swingfak- tor på dagen då fonden haft nettoteckning eller -inlösen som överstiger en på förhand fastställd andel av fondens förvaltningskapital. Gränsen för justering av NAV är satt till den nivå där nettoteckning eller -inlösen förväntas innebära att fonden måste göra portföljanpassningar som medför transaktionskostnader, spreadkostnader (skillnaden mellan köp- och säljkurs på underliggande värde- papper) och valutakostnader. Om fonden har haft en nettoteckning över denna gräns justeras NAV upp, och tvärtom om fonden har haft en nettoinlösen över denna gräns. Swingfaktorn beräknas utifrån genomsnittliga historiska kostna- der, och utvärderas kvartalsvis.
Rutinerna följer Verdipapirfondenes forenings branschstandard om teckning och inlösen. Läs mer om branschstandarden för rutiner vid teckning och inlösen av fondandelar på xxx.xxx.xx.
13. Andelsägarregister
Andelsägarregister över SKAGEN Focus förs av Storebrand Asset Manage- ment AS. Andelsägaren kommer att få meddelande om förändringar i innehavet samt årsbesked med information om kapitalvinster och kapitalförluster via SKAGENs internettjänst, Mina Sidor. Andelsägaren/förvaltaren (nominee) kan begära att få årsbesked med information om kapitalvinster och kapitalförluster tillsänt per vanlig post.
14. Kostnader
Andelsklass Focus A
Fast förvaltningsavgift: 1,6 procent per år, beräknas dagligen och debiteras kvartalsvis. Variabel förvaltningsavgift: Bättre/sämre värdeutveckling än jämfö- relseindex, beräknat dagligen, fördelas 90/10 mellan andelsägare och Store- brand Asset Management AS. Variabel förvaltningsavgift debiteras årligen. Samlad belastad förvaltningsavgift utgör maximalt 3,2 procent per år och minimum 0,8 procent per år.
Andelsklass Focus B
Fast förvaltningsavgift: 1,3 procent per år, beräknas dagligen och debiteras kvartalsvis. Variabel förvaltningsavgift: Bättre/sämre värdeutveckling än jämfö- relseindex, beräknat dagligen, fördelas 90/10 mellan andelsägare och Store- brand Asset Management AS. Variabel förvaltningsavgift debiteras årligen. Samlad belastad förvaltningsavgift utgör maximalt 2,9 procent per år och minimum 0,5 procent per år.
Andelsklass Focus C
Fast förvaltningsavgift: 1 procent per år, beräknas dagligen och debiteras kvartalsvis. Variabel förvaltningsavgift: Bättre/sämre värdeutveckling än jämfö- relseindex, beräknat dagligen, fördelas 90/10 mellan andelsägare och Store- brand Asset Management AS. Variabel förvaltningsavgift debiteras årligen. Samlad belastad förvaltningsavgift utgör maximalt 3,2 procent per år och minimum 0,8 procent per år.
Andelsklass Focus D
Fast förvaltningsavgift: 1,6 procent per år, beräknas dagligen och debiteras kvartalsvis. Variabel förvaltningsavgift: Bättre värdeutveckling än jämförelsein- dex, beräknat dagligen, fördelas 90/10 mellan andelsägare och Storebrand Asset Management AS. Andelsklassen har relativ high-watermark. Variabel förvaltningsavgift debiteras/avräknas årligen. Samlad belastad förvaltningsav- gift utgör maximalt 3,2 procent per år.
Variabel förvaltningsavgift kan tas ut även om fondens andelar har minskat i värde om värdeutvecklingen är bättre än jämförelseindexet.
Om det bedöms vara i andelsägarnas intresse kommer förvaltningsbolaget å fondens vägnar att kräva återbetalning av källskatt och driva rättsliga yrkanden (inklusive grupptalan). I samband med det kan fonden debiteras direkt, eller indirekt genom att minska utbetalningen (vinsten) till fonden.
Mer information om förvaltningsavgifter i fondbestämmelsarnas § 5 och § 7. Per idag tillkommer inga kostnader vid teckning och inlösen.
15. Information
Storebrand Asset Management AS offentliggör sin årsrapport och halvårsrap- port på xxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Årsrapporten offentliggörs inom fyra månader från räkenskapsårets utgång. Halvårsrapporterna offentliggörs inom två måna- der från rapportperiodens utgång. Andelsägare som har lämnat sin e- postadress kommer att få rapporterna via e-post. Andelsägare kan på begäran få sig tillsänt kopior av rapporterna utan kostnad.
Andelsägare skall för årets första och andra halvår få information om sitt inne- hav av andelar i fonden, värdet på dessa andelar och avkastningen för an- delsägarna under perioden samt innevarande år. Information skall ges senast en månad efter utgång av varje period. Ovan nämnda information kommer förmedlas via SKAGENs internettjänst, Xxxx Xxxxx.
16. Teckning och inlösen
Teckning och inlösen av andelar genomförs i enlighet med Verdipapirfondenes forenings branschstandard om teckning och inlösen.
Vid teckning och inlösen i en annan valuta än NOK beräknas tecknings-
/inlösenkursen från fondens NAV i NOK genom att använda valutakursen i den aktuella fonden på kursdagen. För information om vilka valutor som kan an- vändas vid teckning/inlösen se xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx.
Meddelande om teckning och inlösen ska vara skriftligt och undertecknat, såvida inte annat framgår av ett föregående skriftligt avtal mellan Storebrand Asset Management AS och andelsägaren. Teckning av nya andelar ska ske till andelsvärde enligt första kursberäkningen efter teckningstidpunkten (som är när teckningen har kommit in till förvaltningsbolaget, de medel som motsvarar teckningen har mottagits och eventuell legitimationskontroll har utförts). Inlösen ska ske till andelsvärdet enligt första kursberäkningen efter det att inlösenskra- vet har kommit in till förvaltningsbolaget. Inlösenskravet måste ha kommit in till förvaltningsbolaget före kl. 13.00 CET (sommartid), eller annan tidpunkt som har bestämts i samband med offentliga högtidsdagar (bryttidpunkten) för att den första kursberäkningen efter att inlösenskravet inkom ska kunna användas som grund.
Under stängning av börs eller andra extraordinära omständigheter, samt vid särskilda tillfällen med hänsyn till andelsägarnas intressen, kan förvaltningsbo- laget med samtycke från Finanstilsynet helt eller delvis senarelägga kurssätt- ning och utbetalning av inlösenkrav.
Facilitering av investeringstjänster
Storebrand Asset Management AS faciliterar tjänster till investerare i enlighet med relevant EU-lagstiftning. Europeiska andelsägare får juridiska dokument (prospekt, bolagsordning, UCITS KIID/PRIIP:s KID, årsredovisningar och halvårsrapporter), fondrelaterad information (NAV), information om hur teck- ning/inlösen kan genomföras och var man kan komma åt rutiner och hantering angående klagomål och andra investerarrättigheter.
Ovanstående investeringstjänster är tillgängliga här:
I Sverige har Storebrand Asset Management AS etablerat en filial på Xxxxxxx- xx 00, 00000, Xxxxxxxxx, Sverige och organisationsnummer 516408-8402. För mer information, se xxx.xxxxxxxxxxxx.xx.
I Danmark (inkl. Färöarna) har Storebrand Asset Management AS etablerat en filial på Xxxxxxxx 00, X, 0. xxx, 0000 Xxxxxxxxx K, Danmark och organisat- ionsnummer 41353570. För mer information, se xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx
I Finland har Storebrand Asset Management AS etablerat en filial på Xxxxxxxxxxxxx 00-00, 00000 Xxxxxxxx, Xxxxxxx och organisationsnummer 3259978-3. För mer information, se xxx.xxxxxxxxxxx.xx.
I Storbritannien har Storebrand Asset Management AS utsett Storebrand Asset Management UK Ltd till facility agent. Storebrand Asset Management UK Ltd är beläget på Green Park House, 00 Xxxxxxxx Xxxxxx, Xxxxxx X0X 0XX, Xxxxxxxxxxxxxx. Brittiskt bolagsnummer: 14734422. Storebrand Asset Manage- ment UK Ltd är en utsedd representant för Xxxxxx Xxxxx Advisory LLP, som är auktoriserad och reglerad av Financial Conduct Authority. För mer information, se xxx.xxxxxxxxxxx.xx.xx/xxx-xx-xxxxxx/xxxxxxxxxx-xxxxxxxx-xxx-xxxxxxxxx
I Luxemburg finns information om facilitering av investeringstjänster här: xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxx-xx-xxxxxx/xxxxxxxxxx-xxxxxxxx-xxx-xxxxxxxxx
I Nederländerna finns information om facilitering av investeringstjänster här: xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxx-xx-xxxxxx/xxxxxxxxxx-xxxxxxxx-xxx-xxxxxxxxx
I Belgien finns information om facilitering av investeringstjänster här: xxx.xxxxxxxxxxx.xxx/xxx-xx-xxxxxx/xxxxxxxxxx-xxxxxxxx-xxx-xxxxxxxxx
I Irland finns information om facilitering av investeringstjänster här: xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxx-xx-xxxxxx/xxxxxxxxxx-xxxxxxxx-xxx-xxxxxxxxx
I Frankrike finns information om facilitering av investeringstjänster här: xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxx-xxxxxxxx/xxxxxxxxxx-xxxxxxxx-xxx-xxxxxxxxx
På Island finns information om facilitering av investeringstjänster här: xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxx-xx-xxxxxx/xxxxxxxxxx-xxxxxxxx-xxx-xxxxxxxxx
I Tyskland finns information om facilitering av investeringstjänster här: xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxx-xx-xxxxxx/xxxxxxxxxx-xxxxxxxx-xxx-xxxxxxxxx
17. Handel på reglerad marknad
Andelsklassen SKAGEN Focus A handlas på NASDAQ Copenhagen.
18. Tvistlösningsorgan
Förvaltningsbolaget är anslutet till norska Finansklagenemnda.
19. Andra förhållanden
Detta prospekt riktar sig endast till investerare i jurisdiktioner där de aktuella fonderna är godkända för distribution. Andelar i fonden får inte distribueras eller säljas i USA eller till någon fysisk eller juridisk person som faller inom definit- ionen av "U.S. Person" enligt Regulation S under U.S. Securities Act från 1933. Detta inkluderar alla fysiska personer bosatta i USA, och varje företag, partner- skap, förening eller annan enhet som är organiserad eller lyder under ameri- kansk lagstiftning.
Storebrand Asset Management AS ingår i Storebrandkoncernen och har utkontrakterat uppgifter till SKAGEN AS. Utkontrakteringen omfattar förvaltning av SKAGEN Vekst, SKAGEN Global, SKAGEN Global II, SKAGEN Global III, SKAGEN Kon-Tiki, SKAGEN M2, SKAGEN Focus, SKAGEN Select 15,
SKAGEN Select 30, SKAGEN Select 60, SKAGEN Select 80 och SKAGEN Select 100.
Förvaltningsbolaget har inte ingått några konsultavtal utanför Storebrandkon- cernen som kommer att påverka verksamheten i väsentlig grad.
Koncerninterna avtal har ingåtts för utkontraktering av IT-, ekonomi och mark- nadsfunktioner med mera med andra bolag inom Storebrandkoncernen.
Bolag i Storebrandkoncernen kan teckna och lösa in andelar i fonder som förvaltas av Storebrand Asset Management AS.
20. Styrelsen
Fondbolagets styrelse ska bestå av minst 6 ledamöter och minst två supplean- ter. En tredjedel av styrelseledamöterna väljs av andelsägare i de fonder som förvaltas av Storebrand Asset Management AS. Minst två styrelseledamöter väljs på fondbolagets bolagsstämma. För båda grupperna av styrelseledamö- ter, valda av andelsägarna respektive bolagsstämman, väljs minst hälften så många suppleanter. Suppleanter ska ha närvarorätt men inte rösträtt när styrelsen i övrigt är fulltalig. Två av styrelseledamöterna representeras av anställda och väljs av de anställda.
Fondbolaget utser en valberedning som nominerar andelsägarvalda represen- tanter till styrelsen inför valmötet. Xxxxxxxxxxxxxxx styrelseledamöter och suppleanter väljs på valmötet på förslag av valkommittén. Valmötet samman- kallas genom offentlig kungörelse med minst 2 veckors varsel. Valmötet hålls varje år i slutet av juni.
21. Styrelsens ansvar
Förvaltningsbolagets styrelse ansvarar för att prospektet uppfyller kraven enligt förordning från Finansdepartementet den 21 december 2011 nr 1467 med stöd i lov 25 november 2011 nr 44 om verdipapirfond.
Styrelsen i Storebrand Asset Management AS AS förklarar härmed att prospek- tet så långt styrelsen känner till motsvarar de faktiska förhållandena och att det inte förekommer utelämnanden som är av sådant slag att de kan ändra bety- delsen av prospektets innehåll.
22. Ändring av fondbestämmelsarna
Fondens fondbestämmelsar kan bara ändras om majoriteten av de andelsä- garvalda styrelsemedlemmarna i förvaltningsbolaget har röstat för ändringarna. Beslut om ändring måste få samtycke på ett andelsägarsammanträde och godkännas av Finanstilsynet. Finanstilsynet ska godkänna ändringarna i fond- bestämmelsarna om lagens krav på fondbestämmelsarnas innehåll och förfa- randena för ändringar i fondbestämmelsarna är uppfyllda.
Godkänts av styrelsen i Storebrand Asset Management AS 24 november 2023 Uppdaterad den 21 maj 2024
Fondbestämmelsar och prospekt är från början avfattade på norska. Detta är en översatt version som publiceras med reservation för eventuella fel och brister samt felaktiga översättningar. Originalprospekten finns att tillgå på norska på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx. Du kan även få dem genom att kontakta Kundservice på telefon 0000-00 00 00.
BILAGA II
Mall som avser upplysningar som lämnas innan avtal ingås för de finansiella produkter som avses i artikel 8.1, 8.2 och 8.2a i förordning (EU) 2019/2088 och artikel 6 första stycket i förordning (EU) 2020/852
Hållbar investering: en investering i ekonomisk verksamhet som bidrar till ett miljömål eller socialt mål, förutsatt att investeringen inte orsakar betydande skada för något annat miljömål eller socialt mål och att investeringsobjekten följer praxis för god styrning.
Produktnamn: SKAGEN FOCUS Identifieringskod för juridiska personer: 549300X4NHEXBG52JU28
EU-taxonomin är ett klassificeringssystem som fastställs i förordning (EU) 2020/852, där det fastställs en förteckning över miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter.
Förordningen innehåller inte någon förteckning över socialt hållbara ekonomiska verksamheter.
Hållbara investeringar med ett miljömål kan vara förenliga med kraven i taxonomin eller inte.
Miljörelaterade och/eller sociala egenskaper
Har denna finansiella produkt ett mål för hållbar investering? | |
Ja | Nej |
☐ Den kommer att göra ett minimum av hållbara investeringar med ett miljömål: % ☐ i ekonomiska verksamheter som anses vara miljömässigt hållbara enligt EU-taxonomin ☐ i ekonomiska verksamheter som inte anses vara miljömässigt hållbara enligt EU-taxonomin | ☐ Den främjar miljörelaterade och sociala egenskaper och kommer, även om den inte har en hållbar investering som sitt mål, att ha en minimiandel på % hållbara investeringar. ☐ med ett miljömål i ekonomiska verksamheter som anses vara miljömässigt hållbara enligt EU- taxonomin ☐ med ett miljömål i ekonomiska verksamheter som inte anses vara miljömässigt hållbara enligt EU-taxonomin ☐ med ett socialt mål |
☐ Den kommer att göra ett minimum av hållbara investeringar med ett socialt mål: % | ☒ Den främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, men kommer inte att göra några hållbara investeringar |
Vilka miljörelaterade och/eller sociala egenskaper främjas av denna finansiella produkt?
Den miljömässiga och/eller sociala egenskap som denna fond främjar är tillämpningen av en strategi för integration av miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG).
Förvaltarens strategi för ESG-integration bygger på fyra pelare för att genomföra processen för urval av investeringar och för att utöva äganderättigheter. Den första pelaren i strategin är filtrering och kontroll av potentiella investeringar, den andra är fördjupad due diligence för företag inom industrier med höga utsläpp*, den tredje är integration av ESG genom särskilda faktablad, medan den fjärde och sista pelaren är aktivt ägande.
Fonden främjar även hänsynstagande till vissa negativa påverkansindikatorer på olika nivåer inom ramen för ESG- integrationsstrategin, baserat på den finansiella relevansen för investeringsfallet.
*Industrier med höga utsläpp: Energiutrustning och -tjänster, olja, gas och förbrukningsbara bränslen, kemikalier, byggmaterial, behållare och förpackningar, metaller och gruvdrift, pappers- och skogsprodukter, industriella konglomerat, maskiner, miljö- och anläggningstjänster, transport, bilar, livsmedelsprodukter, försörjningstjänster, fastigheter med fokus på datacenter och industriella fastigheter.
Hållbarhets- indikatorer mäter upp- nåendet av de miljörelaterade eller sociala egenskaper som främjas av den finansiella produkten.
Vilka hållbarhetsindikatorer används för att mäta uppnåendet av var och en av de miljörelaterade eller sociala egenskaper som främjas av denna finansiella produkt?
För att uppnå målen med ESG-integrationsstrategin för produkten används olika indikatorer för varje pelare. Varje pelare använder mätbara indikatorer. I den första pelaren genomgår varje potentiell investering en screening baserad på exkluderingskriterier för att garantera överensstämmelse med grundläggande krav till sociala och miljömässiga faktorer. Den andra pelaren är tillämplig på investeringar som definieras som verksamma inom industrier med höga utsläpp och fokuserar på bedömningen av hantering av klimatrelaterade risker och risker förknippade med övergången till en mer hållbar ekonomi. Den tredje pelaren inkluderar relevanta överväganden av negativa påverkansindikatorer (PAI) för varje investering, med en korresponderande trafikljusindikator som visar de relativa ESG-riskerna för den aktuella tillgången. Den fjärde pelaren använder sig av data om aktivt ägande baserat på röstnings- och engagemangsaktiviteter kopplade till produkten.
Vilka är målen med de hållbara investeringar som den finansiella produkten är tänkt att delvis göra, och hur bidrar den hållbara investeringen till dessa mål?
Inte tillämpligt eftersom fonden inte har något åtagande att investera i hållbara investeringar.
På vilket sätt orsakar inte de hållbara investeringar som den finansiella produkten är tänkt att delvis göra någon betydande skada för några miljörelaterade eller sociala mål för hållbar investering?
Huvudsakliga negativa konsekvenser är investeringsbesluts mest negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer som rör miljö, sociala frågor och personalfrågor, respekt för mänskliga rättigheter samt frågor rörande bekämpning av korruption och mutor.
Inte tillämpligt eftersom fonden inte har något åtagande att investera i hållbara investeringar.
Xxx har indikatorerna för negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktats?
N/A
Hur är de hållbara investeringarna anpassade till OECD:s riktlinjer för multinationella företag och FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter? Beskrivning:
N/A
I EU-taxonomin fastställs en princip om att inte orsaka betydande skada, enligt
vilken taxonomiförenliga investeringar inte får orsaka betydande skada för EU-taxonomins mål, och åtföljs av särskilda EU-kriterier.
Principen om att inte orsaka betydande skada är endast tillämplig på de av den finansiella produktens underliggande investeringar som beaktar EU-kriterierna för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter. Den återstående delen av denna
finansiella produkt har underliggande investeringar som inte beaktar EU-kriterierna för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter.
Inga andra eventuella hållbara investeringar får heller orsaka betydande skada för några miljömål eller sociala mål.
Beaktas i denna finansiella produkt huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer?
☒ Ja,
Fonden tar hänsyn till negativa effekter som en del av sin integrerade ESG-strategi. Med förbehåll för tillgängligheten av data och graden av materialitet, spåras de negativa påverkansindikatorerna (PAI) över tid för respektive innehav för att identifiera positiva och negativa utvecklingar. Finansiellt väsentliga PAI:er beaktas även innan investering där en individuell bedömning kommer att göras i varje enskilt fall. Utvecklingen hos investeringsobjekten kan användas som grund för röstnings- och dialogaktiviteter.
Ytterligare information finns i bolagets årsredovisning.
☐ Nej
Vilken investeringsstrategi följer denna finansiella produkt?
Förvaltarens ESG-investeringsstrategi är som följer:
Investerings- strategin styr investeringsbeslut på grundval av faktorer som investeringsmål och risktolerans.
Förvaltaren är skyldig att kommunicera alla potentiella investeringar till ESG-teamet för godkännande. ESG- teamet kommer att genomföra en screeningprocess (negativ screening) för att kontrollera om de potentiella investeringarna överensstämmer med uteslutningskriterierna i Sustainable Investment Policy vilket överensstämmer med den övergripande Storebrand Asset Management Sustainable Investment policy på koncernnivå. Om en investering anses bryta mot uteslutningskriterierna, kan fonden inte investera i företaget och den potentiella investeringen kommer att avvisas under screeningfasen. Dessutom är fondens investeringar föremål för kvartalsvisa screeningkontroller för att säkerställa deras fortsatta överensstämmelse med OECD:s riktlinjer för multinationella företag och FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter samt förvaltarens uteslutningskriterier. För det andra, ESG-teamet med stöd från portföljförvaltaren, är skyldiga att formulera ett dedikerat ESG-faktablad för den potentiella investeringen, identifiera väsentlig ESG- och PAI- information och presentera potentiella insatser för hur man kan hantera risker – eller undervärderade möjligheter
– associerade med ESG och PAI genom aktivt ägande eller andra investeringsrelaterade åtgärder. Här kopplas kontextuella och relevanta ESG-faktorer till investeringstesen. Graden av ESG-risk för varje investering bedöms med hjälp av en trafikljusmodell. För att undvika intressekonflikter är det ESG-teamets uppgift att bestämma trafikljusbedömningen av en potentiell investering; varpå portföljförvaltaren, i samarbete med ESG-teamet, måste
formulera en tydlig plan för att mildra miljö- och sociala risker. Investeringar med ESG-risker som inte kan mildras efter eskaleringsstrategier, kommer att uteslutas eftersom det anses vara en avvikelse från strategin.
Vilka är de bindande delarna i investeringsstrategin som används för att välja de investeringar som uppnår var och en av de miljörelaterade eller sociala egenskaper som främjas av denna finansiella produkt?
Alla fyra pelare i ESG-strategin som beskrivits ovan är bindande element och tillämpas genom hela investeringsprocessen. Beaktande av principiellt negativa risker ingår i alla fyra pelarna i ESG-strategin beroende på investeringens materialitetsnivå och tillgången på data. Uteslutningar och negativ screening är de första stegen som används för att bedöma miljömässiga och sociala egenskaper hos en investering. För det andra, när en investeringstes konstrueras, samlas, mäts och bedöms miljömässiga, sociala och styrningsmässiga egenskaper - kopplat till fördjupad due diligence av klimatrisker hos företag i sektorer med höga utsläpp. Under processens tredje skede kopplas en bedömning av dessa faktorer till varje investerings investeringstes – drivet av en trafikljusmodell för att indikera uppskattad grad av ESG-risker och möjligheter. Faktabladen inkluderar en bedömning av dubbel materialitet av miljömässiga och sociala egenskaper som är relevanta på investeringsnivå. Överväganden av dubbel materialitet bedöms kontinuerligt. Om påtagliga hållbarhetsrisker (skada på investeringen) eller principiellt negativa påverkningar (potentiell skada genom investering) inte förbättras, kommer investeringen i bolaget slutligen att avyttras om bolaget I fråga inte kan mitigera dem. Slutligen är aktivt ägande med innehav ett verktyg som fonden använder för att arbeta för förbättring av faktorer över tid. Kvartalsvisa kontroller och övervakningar genomförs på innehaven i fonden för att övervaka utvecklingen av händelser och generell exponering, för att säkerställa överensstämmelse med investeringspolicyn.
Hur stor är minimiandelen för att minska omfattningen av de investeringar som beaktades innan investeringsstrategin tillämpades?
Praxis för god styrning omfattar sunda förvaltnings- strukturer, förhållandet mellan anställda, personal- ersättning och efterlevnad av skatteregler.
Det finns ingen fastställd åtagande miniminivå för att begränsa omfattningen av de investeringar som övervägs innan investeringsstrategin tillämpas. Den åtagande miniminivån för att begränsa omfattningen av investeringar som övervägs är därför en produkt av uteslutningskriterierna i Storebrand Asset Managements policy för hållbara investeringar och antalet företag på den listan som resultat.
Vad är policyn för att bedöma praxis för god styrning i investeringsobjekten?
Förvaltaren har undertecknat FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (UN PRI) och förbinder sig att följa dessa principer i sina investeringsbeslut. Dessutom innefattar vår policy för hållbara investeringar tydliga hänvisningar till både OECD:s riktlinjer för multinationella företag och FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter. Om en potentiell investering inte adresserar systematiska brott mot dessa riktlinjer och principer, betraktas det som ett avsteg från god förvaltningssed.
Vilken tillgångsallokering är planerad för den finansiella produkten?
Tillgångsallokering beskriver andelen investeringar i specifika tillgångar.
Taxonomiförenliga verksamheter uttrycks som en andel av följande:
- omsättning, vilket återspeglar andelen av intäkterna från investerings- objektens gröna verksamheter
Asset allocation
describes the share of investments in specific assets.
- kapitalutgifter, som visar de gröna invest- eringar som gjorts av investerings- objekten, t. ex. för en omstäl- lning till en grön ekonomi
- driftsutgifter, som återspeglar investerings- objektens gröna operativa verksamheter.
Fonden förvaltas aktivt och har ingen planerad tillgångsallokering för sina investeringar. I teorin bör alla fondens förvaltade tillgångar stämma överens med E/S-egenskaper eftersom alla företag som väljs ut och investeras i av fonden omfattas av ESG-integrationsstrategin. Dock kan restkapitalet i fonden de facto kategoriseras som 'övrigt' på grund av fondens kassaflöde. Men, som minimum, bör det förväntas att mer än 95% av kapitalallokeringen i fonden hamnar i kategorin "#1 Överensstämmande med E/S-egenskaper". Den angivna miniminivån kan variera beroende på marknaden och det finns ingen absolut säkerhet vad gäller den angivna procenten. Produkten har inte ett hållbart investeringsmål och en minimiandel av ESG-investeringar är därför inte
tillämplig.
Nr 1 Anpassade till miljörelaterade eller sociala egenskaper omfattar den finansiella produktens investeringar som används för att uppnå de miljörelaterade eller sociala egenskaper som främjas av den finansiella produkten.
Nr 2 Annat omfattar den finansiella produktens återstående investeringar som varken är anpassade till de miljörelaterade eller sociala egenskaperna eller anses som hållbara investeringar.
Investeringar
Nr 2 Annat
Nr 1
Anpassade till miljörelaterade eller sociala egenskaper
Hur uppnår användningen av derivat de miljörelaterade eller sociala egenskaper som den finansiella produkten främjar?
Fonden använder inte derivatinstrument för att uppnå miljömässiga eller sociala egenskaper.
För att uppfylla EU- taxonomin omfattar kriterierna för fossil- gas begränsningar av utsläpp och övergång till förnybar energi eller koldioxidsnåla brän- slen senast i slutet av 2035. När det gäller kärnenergi inkluderar kriterierna omfattande säkerhets- och avfallshanterings- regler.
Möjliggörande verksamheter gör det direkt möjligt för andra verksamheter att bidra väsentligt till ett miljömål.
Omställnings- verksamheter är verksamheter som det ännu inte finns koldioxidsnåla alternativ tillgängliga för och som bland annat har växthusgasutsläpp på nivåer som motsvarar bästa prestanda.
Till vilken lägsta nivå är de hållbara investeringarna med ett miljömål förenliga med kraven i EU-taxonomin?
Fonden har inte för avsikt att investera i taxonomianpassade investeringar (inklusive övergångs- och möjliggörande aktiviteter) men det är inte uteslutet att så kan bli fallet. Taxonomianpassningen av fondens investeringar har därför inte beräknats och har som resultat bedömts utgöra 0% av fondens portfölj.
Investerar den finansiella produkten i fossilgas och/eller kärnenergirelaterad verksamhet som uppfyller EU-taxonomin?1
☐ Ja,
☒ Nej
☐ I fossilgas ☐ I kärnenergi
De två diagrammen nedan visar i grönt minimiprocentandelen investeringar som är förenliga med EU- taxonomin. Eftersom det inte finns någon lämplig metodik för att avgöra hur taxonomiförenliga statsobligationer är*, visar det första diagrammet taxonomiförenligheten med avseende på den finansiella produktens alla investeringar, inklusive statsobligationer, medan det andra diagrammet visar taxonomiförenligheten endast med avseende på de investeringar för den finansiella produkten som inte är statsobligationer. |
1. Taxonomiförenlighet hos investeringar 2. Taxonomiförenlig verksamhet hos inklusive statsobligationer* investeringar exklusive statsobligationer* Taxonomiförenliga: Taxonomiförenliga: Fossilgas Fossilgas Taxonomiförenliga: Taxonomiförenliga: Kärnenergi Kärnenergi Taxonomiförenliga: Taxonomiförenliga: (Ej fossilgas eller (Ej fossilgas eller kärnenergi) 100% kärnenergi) 100% Övriga Övriga investeringar investeringar |
* I dessa diagram avses med ”statsobligationer” samtliga exponeringar i statspapper. |
1 Fossilgas och/eller kärnenergirelaterad verksamhet kommer endast att uppfylla EU-taxonomin om den bidrar till att begränsa klimatförändringarna (“begränsning av klimatförändringarna”) och inte orsakar betydande skada för något av målen i EU- taxonomin – se förklarande anmärkning i vänstra marginalen. De fullständiga kriterierna för ekonomisk verksamhet för fossilgas och kärnenergi som uppfyller EU-taxonomin fastställs i kommissionens delegerade förordning (EU) 2022/1214.
är hållbara investeringar med ett miljömål som inte beaktar kriterierna för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter enligt EU-taxonomin.
Vilken är minimiandelen investeringar i omställningsverksamheter och möjliggörande verksamheter?
0%
Vilken är minimiandelen hållbara investeringar med ett miljömål som inte är förenliga med EU-taxonomin?
Inte tillämpligt eftersom fonden inte har något åtagande att investera i hållbara investeringar.
Vilken är minimiandelen socialt hållbara investeringar?
Inte tillämpligt eftersom fonden inte har något åtagande att investera i hållbara investeringar.
Vilka investeringar är inkluderade i ”Nr 2 Annat”, vad är deras syfte och finns det några miljörelaterade eller sociala minimiskyddsåtgärder?
Restkapital i fonden kan dock de facto kategoriseras som 'övrigt' på grund av fondens kassaposition.
Har ett specifikt index valts som referensvärde för att bestämma om denna finansiella produkt är anpassad till de miljörelaterade och/eller sociala egenskaperna som den främjar?
Referensvärden är index för att mäta om den finansiella produkten uppnår de miljörelaterade eller sociala egenskaper som den främjar.
Fonden förvaltas aktivt och använder ett jämförelseindex för att utvärdera prestationen. Dock använder fonden inte specifikt något jämförelseindex för att uppnå sina miljömässiga eller sociala egenskaper.
Hur anpassas referensvärdet löpande till var och en av de miljörelaterade eller sociala egenskaper som främjas av den finansiella produkten?
N/A
Hur säkerställs kontinuerlig anpassning av investeringsstrategin till indexets beräkningsmetod?
N/A
Xxx skiljer sig det valda referensvärdet från ett relevant brett marknadsindex?
N/A
Var kan man hitta den metod som används för beräkningen av det valda indexet?
N/A
www
Var kan jag hitta mer produktspecifik information på nätet?
Mer produktspecifik information finns på webbplatsen:
Mer fondspecifik information finns på hemsidan: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx/Xxxxxxxx-xxxxxxxxxxxxx/