ÅRSREDOVISNING 2010 | BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT
ÅRSREDOVISNING 2010 | BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT
BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT
Allmänt
INVISIO Communications AB (publ.) (”INVISIO Communications” eller ”Bolaget”) är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Bolaget är listat på First North Premier Segment Stockholm, en alternativ marknadsplats, och inte en reglerad mark- nad, för handel med aktier och andra värdepapper som drivs av NASDAQ OMX Stockholm. Svensk kod för bolagsstyrning gäl- ler för svenska aktiebolag vars aktier är upptagna till handel på en reglerad marknad i Sverige, för närvarande NASDAQ OMX Stockholm och NGM Equity. Vidare gäller Årsredovisningslagens regler om upprättande av bolagsstyrningsrapport för aktiebolag vars aktier är upptagna till handel på en reglerad marknad. INVISIO Communications omfattas därmed inte formellt av Svensk kod för bolagsstyrning och Årsredovisningslagens regler om upprättande av bolagsstyrningsrapport. Grunden för bolagsstyrningen inom INVISIO Communications är dock densamma som för aktiebolag noterade på en reglerad marknad och baseras på Aktiebolagslagen,
Årsredovisningslagen, Svensk kod för bolagsstyrning samt andra tillämpliga svenska och utländska lagar och regler. Xxxx xxxxxxx- ser från Svensk kod för bolagsstyrning har noterats. Dokumentet ”Översikt av INVISIO Communications tillämpning av Svensk kod för bolagsstyrning” återfinns på INVISIO Communications hemsida xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx. Denna bolagsstyrningsrapport som har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Svensk kod för bolagsstyrning har granskats av Bolagets revisor.
Översikt av bolagsstyrningen i INVISIO Communications
Styrningen och kontrollen av INVISIO Communications förde- las mellan aktieägarna på bolagsstämma, styrelsen och verkstäl- lande direktören. En översikt av INVISIO Communications och INVISIO Communication-koncernens organisation, styrning och kontroll inklusive externa och interna styrinstrument framgår nedan.
Översikt av bolagsstyrningen i INVISIO Communications
Instruktion
Aktieägare
Valberedning
Val
Val
Information
Förslag
Revisor
Styrelse (Revisionsutskott – Ersättningsutskott)
Information
Mål Strategier
Interna styrinstrument
Rapporter
Drift
Ekonomi & Administration
Försäljning & Marknad
Forskning & Utveckling
Professionella produkter
Konsumentprodukter
Externa styrinstrument
I form av lagar och regler till exempel:
Aktiebolagslagen, Årsredovisningslagen, Svensk kod för bolagsstyrning, First North Rulebook
Interna styrinstrument
Till exempel:
Bolagsordning, Arbetsordning för styrelsen, Instruktion för den verkställande direktören, Instruktion avseende ekonomisk rapportering till styrelsen, Informationspolicy, Finanspolicy, Attestinstruktion, Ekonomihandbok
Verkställande direktör
34
BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT | ÅRSREDOVISNING 2010
Aktieägare
AKTIEÄGARES RÖSTRÄTT
INVISIO Communications är sedan mitten av 2006 listat på First North, Stockholm, och sedan den 9 juli 2009 på First North Premier Segment, Stockholm. Aktiekapitalet i Bolaget uppgick den 31 december 2010 till 23,5 Mkr (21,6), fördelat på 23 501 320 aktier (21 565 126) (registrerat antal), envar med ett kvotvärde om 1,00 kr. Alla aktier har samma rösträtt och det finns inga begräns- ningar i hur många röster varje aktieägare kan avge vid en bolags- stämma. Värdet på Bolaget uppgick, baserat på sista betalkurs den 30 december 2010, till cirka 235 Mkr (388).
ANTAL AKTIEÄGARE
Vid utgången av 2010 hade INVISIO Communications 205 aktieägare (203). Större aktieägare är Intersettle AG, Zürich, för kunders räkning, med en ägarandel om 31,9 procent, Alecta Pensionsförsäkringar, ömsesidigt med en ägarandel om 17,6 pro- cent och Lage Xxxxxxx med familj och bolag med en ägarandel om 15,7 procent. De tio största aktieägarna innehar en ägarandel om 88,3 procent.
BOLAGSSTÄMMA
Aktieägarnas rätt att besluta i INVISIO Communications ange- lägenheter utövas vid bolagsstämman. Aktieägare som är regist- rerade i aktieboken per avstämningsdagen och anmält deltagande i tid har rätt att delta i bolagsstämma och rösta för samtliga sina aktier. Aktieägare som företräds genom ombud skall utfärda date- rad fullmakt för ombudet.
Årsstämman i INVISIO Communications skall hållas inom sex månader efter räkenskapsårets utgång och äger vanligen rum i april månad i Stockholm. På årsstämman fattas beslut om bland annat fastställelse av Bolagets resultaträkning och balansräkning, faststäl- lelse av koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen, dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust, ansvarsfrihet gentemot Bolaget för styrelseledamöter och verkställande direktör, val av styrelseledamöter, styrelseordförande och revisor, faststäl- lelse av arvoden till styrelse och revisor, samt övriga ärenden som ankommer på stämman enligt Aktiebolagslagen, bolagsordningen eller Svensk kod för bolagsstyrning. Extra bolagsstämma hålls då styrelsen finner skäl därtill enligt Aktiebolagslagen.
ÅRSSTÄMMA 2010
Årsstämma 2010 hölls den 27 april i Stockholm. Totalt del- tog 6 aktieägare själva eller genom ombud, representerande 40,25 procent av antal aktier och röster. Protokollet från års- stämman återfinns på INVISIO Communications hemsida xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx. Nedan anges några av de beslut som fattades.
Till ordförande för stämman valdes styrelsens ordförande Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxxx.
Stämman beslutade att fastställa Bolagets resultaträkning och balansräkning för 2009, fastställa koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen för 2009, disponera Bolagets resultat enligt styrelsens och verkställande direktörens förslag i förvalt- ningsberättelsen för 2009 genom överföring i ny räkning, samt bevilja styrelseledamöterna och verkställande direktören ansvars- frihet för räkenskapsåret 2009.
Stämman beslutade även att bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen, före nästa årsstämma, med eller utan avvi- kelse från aktieägarnas företrädesrätt, besluta om nyemission av aktier, emission av teckningsoptioner och/eller emission av kon- vertibler. Skälen för att kunna avvika från aktieägarnas företrä- desrätt var att kunna sprida ägandet i Bolaget inför en notering av Bolagets aktie vid NASDAQ OMX Stockholm eller att, om sådant behov skulle uppkomma, stärka Bolagets ekonomiska ställning. Genom beslut med stöd av bemyndigandet skall sammanlagt högst 2 200 000 aktier kunna ges ut vid nyemission av aktier, vid utnytt- jande av teckningsoptioner och/eller vid konvertering av konver- tibler vilket motsvarade cirka 9,8 procent av antalet då utestående
aktier och röster. Kontant- eller kvittningsemission som sker med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt får bara ske till ett pris som motsvarar aktiens, teckningsoptionens respektive konverti- belns marknadsvärde och i övrigt med de villkorsjusteringar som styrelsen bedömer möjligen kan erfordras för att genomföra emis- sionen. Vid emission med iakttagande av aktieägarnas företrädes- rätt beslutar styrelsen om prissättning. Bemyndigandet innefattar rätt att besluta om emission med kontant betalning eller betalning genom kvittning och kan i övrigt förenas med de villkor som avses i 2 kapitlet 5 § andra stycket 2-3 och 5 Aktiebolagslagen.
Till styrelseledamöter omvaldes Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxx och Xxxx Xxxxxxxx samt nyvaldes Xxxx Xxxxxxx. Till styrelsens ordförande omvaldes Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxxx. Stämman beslutade att styrelsearvode skall utgå med 250 000 kr till styrelsens ordförande och med 100 000 kr till envar av övriga styrelseledamöter, samt att därutöver skall ett extra arv- ode om högst 500 000 kr kunna utgå för särskilda fall till sådan ledamot som enligt styrelsens beslut skall arbeta med finansiella frågor, frågor som rör förberedelse för och notering vid NASDAQ OMX Small Cap, avtalsförhandlingar och övriga strategiska frå- gor. Arvodet skall kunna fördelas på flera ledamöter, och i sådana fall, i förhållande till nedlagd tid inom ansvarsområdena. Stämman beslutade även att till revisorn skall utgå arvode enligt godkänd räkning och om riktlinjer för ersättning till verkställande direktö- ren och andra ledande befattningshavare.
Stämman beslutade vidare om en instruktion för valberedning.
ÅRSSTÄMMA 2011
Årsstämma 2011 kommer att hållas torsdagen den 28 april 2011 kl. 09.00 i Xxxx Xxxxxx Bankaktiebolags lokaler på Xxxxxxxxxxxxxxx 0 x Xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx återfinns på INVISIO Communications hemsida xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx.
Valberedning
En valberedning skall utses som skall verka för tiden intill dess ny valberedning utsetts för beredande och framläggande av förslag för aktieägarna på årsstämman avseende antal styrelseledamöter, val av styrelseledamöter, styrelseordförande och, i förekommande fall, revisor samt ersättning till styrelse och revisor och andra frå- gor som kan ankomma på en valberedning enligt Svenskt kod för bolagsstyrning.
Valberedningen skall bestå av fyra ledamöter vilka skall utses enligt följande.
Styrelsens ordförande skall före tredje kvartalets utgång kon- takta de tre största aktieägarna i Bolaget, vilka sedan äger utse en ledamot var, som icke bör vara styrelseledamot, till valbe- redningen. En av dessa skall utses till ordförande. Om någon av de tre största aktieägarna avstår från att utse en ledamot skall styrelsens ordförande uppmana annan större ägare att utse en leda- mot. Aktieägare som har utsett ledamot har rätt att när som helst ersätta den utsedda ledamoten med annan representant. Därutöver skall styrelsens ordförande ingå i valberedningen, men inte utses till ordförande. Styrelsens ordförande skall, som ett led i valbered- ningens arbete, för valberedningen redovisa de förhållanden avse- ende styrelsens arbete, behov av särskild kompetens med mera som kan vara av betydelse för arbetet med att tillsätta styrelse. Enskilda aktieägare i Bolaget skall kunna lämna förslag på styrelseledamö- ter till valberedningen för vidare utvärdering inom ramen för dess arbete.
Information om valberedningens sammansättning skall offent- liggöras senast sex månader före årsstämman och i Bolagets del- årsrapport för tredje kvartalet. Valberedningen skall ha rätt att belasta Bolaget med kostnader för rekryteringskonsulter om det bedöms erforderligt för att få ett lämpligt urval av kandidater till styrelsen. Valberedningen skall redogöra för sitt arbete vid års- stämman.
Valberedning inför årsstämma 2011 har utgjorts av Lage Xxxxxxx som också verkat som ordförande för valberedningen represente- rande sig själv med familj och bolag, Xxxxxx Xxxxxx represente-
35
ÅRSREDOVISNING 2010 | BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT
rande Alecta Pensionsförsäkringar, ömsesidigt, Xxxxxx Xxxxxxx representerande Swedbank Robur fonder, samt styrelsens ordfö- rande Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxxx.
Valberedningen har meddelat styrelsen att den kommer att med- dela sina förslag, för aktieägarna på årsstämman 2011, avseende antal styrelseledamöter, val av styrelseledamöter med mera i god tid före årsstämman.
Styrelse
STYRELSENS ANSVAR OCH UPPGIFTER SAMT ARBETSFÖRDELNING
INVISIO Communications styrelse ansvarar enligt Aktiebolags- lagen för Bolagets organisation och förvaltning av Bolagets angelä- genheter. Styrelsen skall fortlöpande bedöma Bolagets och koncer- nens ekonomiska situation. Styrelsen skall också se till att Bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och Bolagets ekonomiska förhållanden i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt.
Styrelsen i INVISIO Communications fastställer årligen i sam- band med det konstituerande styrelsesammanträdet och vid behov vid annat styrelsesammanträde en arbetsordning för sitt arbete, Arbetsordning för styrelsen för INVISIO Communications. Enligt denna omfattar styrelsens uppgifter bland annat att fastställa mål och strategier, att fastställa interna styrinstrument, att godkänna väsentliga avtal, att godkänna placeringar enligt vissa kriterier, att godkänna investeringar inklusive förvärv av rörelse, aktier i bolag, fast egendom och immateriella rättigheter, att godkänna avyttring av rörelse, aktier i bolag, fast egendom och immateriella rättigheter, att godkänna upptagande av lån enligt vissa kriterier, att godkänna väsentliga borgens- och garantiåtaganden, att utvärdera den verk- ställande direktören inklusive övriga ledningen och tillse efterträ- darplanering, att övervaka verkställande direktörens arbete genom löpande uppföljning av verksamheten, samt att utvärdera styrel- sens arbete.
Arbetsordningen för styrelsen klargör utöver styrelsens upp- gifter ovan även styrelsens och dess utskotts inbördes arbetsför- delning inklusive ordförandens roll, former för styrelsesamman- träden, minsta antal styrelsesammanträden, rutiner för kallelse till styrelsesammanträden, styrelsens sammanträdesplan, ärenden vid styrelsesammanträden, styrelsens beslutsförhet, rutiner för styrel- seprotokoll samt rutiner för beslutsunderlag för styrelsen.
Styrelsens ordförande skall leda styrelsens arbete och bevaka att styrelsen fullgör sina uppgifter enligt Aktiebolagslagen och andra åligganden samt se till att styrelsens arbete bedrivs effektivt. Ordföranden skall särskilt organisera och leda styrelsens arbete för att skapa bästa möjliga förutsättningar för styrelsens arbete, se till att ny styrelseledamot genomgår erforderlig introduktions- utbildning samt den utbildning i övrigt som styrelseordföranden och ledamoten gemensamt finner lämplig, se till att styrelsen fort- löpande uppdaterar och fördjupar sina kunskaper om Bolaget, ansvara för kontakter med ägarna i ägarfrågor och förmedla syn- punkter från ägarna till styrelsen, se till att styrelsen erhåller till- fredsställande information och beslutsunderlag för sitt arbete, efter samråd med verkställande direktören fastställa förslag till agenda för styrelsens sammanträden, kontrollera att styrelsens beslut verk- ställs, samt se till att styrelsens arbete årligen utvärderas genom en systematisk och strukturerad process med syfte att utveckla styrel- sens arbetsformer och effektivitet.
Styrelsen har inrättat två arbetsutskott, revisionsutskott och ersättningsutskott.
REVISIONSUTSKOTT
Styrelsen ansvarar för att Xxxxxxx har god intern kontroll och for- maliserade rutiner som säkerställer att fastlagda principer för finan- siell rapportering och intern kontroll efterlevs samt att Bolagets finansiella rapportering är upprättad i överensstämmelse med lag, tillämpliga redovisningsstandarder och övriga krav på Bolaget.
Revisionsutskottets uppgifter och ansvar omfattar att:
• övervaka Bolagets finansiella rapportering,
• med avseende på den finansiella rapporteringen övervaka effek- tiviteten i Bolagets interna kontroll och riskhantering,
• hålla sig informerat om revisionen av årsredovisningen och kon- cernredovisningen,
• granska och övervaka den externa revisorns opartiskhet och självständighet och därvid särskilt uppmärksamma om den externa revisorn tillhandahåller Bolaget andra tjänster än revi- sionstjänster, och
• biträda vid upprättandet av förslag till bolagsstämmans beslut om revisorsval.
Övervakningen av Bolagets finansiella rapportering sker normalt genom att utskottet behandlar alla kritiska redovisningsfrågor och de finansiella rapporter som Bolaget lämnar. Det förutsätts att utskottet bland annat behandlar frågor om intern kontroll, regel- efterlevnad, väsentlig osäkerhet i redovisade värden, ej korrigerade felaktigheter, händelser efter balansdagen, ändringar i uppskatt- ningar och bedömningar, eventuellt konstaterade oegentligheter och andra förhållanden som påverkar de finansiella rapporternas kvalitet.
Revisionsutskottet utgörs av samtliga styrelseledamöter och dess ordförande av styrelsens ordförande. Protokoll från revisions- utskottets möten ingår i protokoll från styrelsesammanträdena.
Revisionsutskottet har på styrelsesammanträden behandlat del- årsrapport januari – mars 2010, halvårsrapport januari – juni 2010, delårsrapport januari – september 2010, bokslutskommuniké janu- ari – december 2010 och årsredovisning 2010. Revisionsutskottet har på styrelsesammanträden träffat Bolagets revisor för att infor- mera sig om revisionsplanen och resultatet av revisorns granskning samt tagit del av revisorns skriftliga planer och rapporter.
ERSÄTTNINGSUTSKOTT
Ersättningsutskottets uppgifter och ansvar omfattar att bereda sty- relsens beslut i frågor om ersättningsprinciper, ersättningar och andra anställningsvillkor för ledningen, följa och utvärdera pågå- ende och under året avslutade program för rörliga ersättningar för ledningen, samt följa och utvärdera tillämpningen av de riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare som årsstämman enligt lag skall fatta beslut om samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i Xxxxxxx.
Ersättningsutskottet utgörs av samtliga styrelseledamöter och dess ordförande av styrelsens ordförande. Protokoll från ersättnings- utskottets möten ingår i protokoll från styrelsesammanträdena.
Ersättningsutskottet har på styrelsesammanträden behandlat frå- gor som ankommer på ersättningsutskottet.
STYRELSENS OCH DESS UTSKOTTS
SAMMANSÄTTNING SAMT STYRELSENS OBEROENDE
INVISIO Communications styrelse skall enligt bolagsordningen bestå av lägst tre och högst åtta ledamöter och består för närvarande av fem ledamöter valda fram till årsstämman 2011. Dessa styrelse- ledamöter är Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxx, Xxxx Xxxxxxx och Xxxx Xxxxxxxx. Sammansättningen av styrelsens revisionsutskott och ersättningsutskott framgår av tabel- len ”Styrelsens sammansättning 2010” nedan. Styrelsens bedöm- ning rörande ledamöternas beroendeställning i förhållande till Bolaget och Bolagsledningen samt i förhållande till Bolagets större aktieägare framgår också av samma tabell och visar att INVISIO Communications uppfyller Svensk kod för bolagsstyrnings krav från 1 juli 2008 på att majoriteten av styrelseledamöterna skall vara oberoende i förhållande till Bolaget och Bolagsledningen, samt att minst två av dessa även skall vara oberoende i förhållande till Bolagets större aktieägare. Styrelsens bedömning rörande ledamö- ternas beroendeställning är den samma även i förhållande till de krav som finns i Svensk kod för bolagsstyrning från 1 februari 2010 och som tillämpas först på styrelseledamöter som valts efter den 1 juli 2010.
36
BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT | ÅRSREDOVISNING 2010
STYRELSENS SAMMANSäTTNING
2010 | Född | Funktion | Invald | Oberoende | Revisions- utskott | Ersättnings- utskott |
Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxxx | 1958 | Ordförande | 2008 | ja | Ordförande | Ordförande |
Xxxxxx Xxxxxxx | 1957 | Ledamot | 2009 | ja | Ledamot | Ledamot |
Xxxxxx Xxxxxx | 1956 | Ledamot | 2008 | ja | Ledamot | Ledamot |
Xxxx Xxxxxxx | 1950 | Ledamot1 | 2010 | ja | Ledamot | Ledamot |
Xxxx Xxxxxxxx | 1962 | Ledamot | 2008 | ja | Ledamot | Ledamot |
1Ledamot från årsstämman 2010 | ||||||
2009 | Född | Funktion | Xxxxxx | Xxxxxxxxx | Revisions- utskott | Ersättnings- utskott |
Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxxx | 1958 | Ordförande | 2008 | ja | Ordförande | Ordförande |
Xxxxxxxxx Xxxxxxxx | 1975 | Ledamot2 | 2005 | nej3 | Ledamot | Ledamot |
Xxxxxx Xxxxxxx | 1957 | Ledamot1 | 2009 | ja | Ledamot | Ledamot |
Xxxxxx Xxxxxx | 1956 | Ledamot | 2008 | ja | Ledamot | Ledamot |
Xxxxxxx Xxxxxxxx | 1962 | Ledamot2 | 2006 | ja | Ledamot | Ledamot |
Xxxx Xxxxxxxx | 1962 | Ledamot | 2008 | ja | Ledamot | Ledamot |
Xxx Xxxxx | 1952 | Ledamot2 | 2004 | ja | Ledamot | Ledamot |
1Ledamot från årsstämman 2009
2Ledamot till årsstämman 2009
3Beroende i förhållande till Bolagets större aktieägare Xxxx Xxxxxxx
STYRELSEARBETET
INVISIO Communications styrelse skall enligt Arbetsordningen för styrelsen sammanträda minst åtta gånger utöver konstituerande styrelsesammanträde. Under 2010 har styrelsen haft 21 samman- träden. Styrelseledamöternas närvaro vid styrelsesammanträdena framgår av tabellen ”Styrelseledamöternas närvaro 2010” nedan.
Huvudfrågor vid styrelsens sammanträden 2010 har varit:
• bokslutskommuniké 2009,
• årsredovisning 2009,
• interna styrinstrument,
• utvärdering av den verkställande direktören inklusive övriga ledningen och efterträdarplanering,
• ersättning till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare,
• utvärdering av styrelsens arbete,
• försäljningsprocessen och försäljningsaktiviteter,
• produktionsfrågor,
• samarbetet med Motorola,
• uppföljning mot mål och strategier,
• ekonomisk redovisning och rapportering,
• interna prognoser avseende försäljning, resultat och likviditet,
• likviditets- och finansieringsfrågor, inklusive upptagande av externa lån och genomförande av nyemissioner,
• plan för notering av Bolagets aktie på NASDAQ OMX Small Cap Stockholm,
• delårsrapport januari – mars 2010,
• mål och strategier,
• revisorns revisionplan,
• halvårsrapport januari – juni 2010,
• delårsrapport januari – september 2010,
• prospekt med anledning av nyemission,
• budget 2011,
• verkställande direktörens rapportering och verksamhetsuppfölj- ning, samt
• resultatet av revisorns granskning.
Sekreterare vid styrelsens sammanträden är normalt sett en extern advokat.
STYRELSELEDAMÖTERNAS NäRVARO
2010 Funktion Styrelsesammanträde
Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Ordförande 20 av 20
Xxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxx 20 av 20
Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxxx 20 av 20
Xxxx Xxxxxxx Xxxxxxx 1 14 av 14
Xxxx Xxxxxxxx Ledamot 20 av 20
1Ledamot från årsstämman 2010
2009 Funktion Styrelsesammanträde
Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Ordförande 19 av 19
Xxxxxxxxx Xxxxxxxx Ledamot2 6 av 6
Xxxxxx Xxxxxxx Ledamot1 12 av 13
Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxxx 19 av 19
Xxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx 2 5 av 6
Xxxx Xxxxxxxx Ledamot 18 av 19
Xxx Xxxxx Ledamot2 5 av 6
1Ledamot från årsstämman 2009
2 Ledamot till årsstämman 2009
37
ÅRSREDOVISNING 2010 | BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT
UTVÄRDERING AV STYRELSENS ARBETE
Enligt arbetsordningen för styrelsen skall styrelsens ordförande se till att styrelsens arbete årligen utvärderas genom en systematisk och strukturerad process med syfte att utveckla styrelsens arbets- former och effektivitet. För 2010 har utvärderingen skett genom att respektive styrelseledamot har fyllt i ett skriftligt frågeformu- lär vilka sammanställts av styrelsens ordförande som underlag för efterföljande rapportering till och diskussion i hela styrelsen.
Revisor
INVISIO Communications revisor granskar årsredovisning, kon- cernredovisning och bokföring samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning. Därtill skall revisorn för ett aktiebo- lag vars aktier är upptagna till handel på en reglerad marknad även granska bolagsstyrningsrapporten. Revisorn arbetar utifrån en revisionsplan och rapporterar sina iakttagelser till revisions- utskottet på styrelsesammanträden. Revisorn deltar vid årsstäm- man för att föredra revisionsberättelsen som beskriver gransk- ningsarbetet och revisorns slutsatser.
Revisorn har på uppdrag av styrelsen även gjort en översiktlig granskning av delårsrapport januari – mars 2010 och januari – september 2010.
På årsstämman 2008 nyvaldes till revisor för tiden till slutet av den årsstämma som hålls under det fjärde räkenskapsåret efter revi- sorsvalet det registrerade revisionsbolaget PricewaterhouseCoopers AB. Huvudansvarig revisor är auktoriserad revisor Xxxxxxx Xxxxxxxxx.
Verkställande direktör, ledning, funktioner och medarbetare
Enligt aktiebolagslagen skall den verkställande direktören sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvis- ningar. Styrelsen i INVISIO Communications fastställer årli- gen i samband med det konstituerande styrelsesammanträdet en instruktion för den verkställande direktören. Verkställande direk- tören skall enligt denna, efter samråd med styrelsens ordförande, se till att ärenden vederbörligen förbereds inför styrelsesamman- träden samt att tillfredsställande skriftligt beslutsunderlag som kännetecknas av saklighet, utförlighet och relevans finns att tillgå för styrelsen. Verkställande direktören skall på styrelsesamman- trädena vara föredragande och förslagsställare i frågor som beretts inom ledningen. Verkställande direktörens rapportering avseende affärsläget, framtidsutsikter och ekonomisk rapportering är en stå- ende punkt på agendan för ordinarie styrelsesammanträden.
INVISIO Communications verksamhet är organiserad i två affärsområden; Professionella produkter och Konsumentprodukter, samt i fyra funktioner; Drift, Ekonomi & Administration, Försäljning och Marknad samt Forskning & Utveckling. INVISIO Communications huvudkontor ligger i Köpenhamn, Danmark. Här sker ledning och administration, drift, viss tillverkning, försäljning och marknadsföring samt forskning och utveckling. Huvuddelen av tillverkningen är utlagd på underentreprenörer. Verkställande direktören leder verksamheten och fattar beslut i samråd med övriga ledningen som består av cheferna för de fyra funktionerna. Antalet anställda uppgick till 27 (29) per den 31 december 2010, varav 14 (14) arbetade inom Forskning & Utveckling.
38
BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT | ÅRSREDOVISNING 2010
STYRELSE
XXXXXX XXXXXXXX XXXXXXXXX (FÖDD 1958)
Ledamot av styrelsen tillika ordförande sedan april 2008 Civilekonomexamen från Linköpings universitet, Managementkonsult. Xxxxxxxx Xxxxxxxxx är styrelseledamot i Renewable Energy Corporation ASA, Trelleborg AB (publ.), TradeDoubler AB (publ.), Tyréns AB, Nordic Growth Market NGM AB, Sida samt i Pertendo AB, där hon också innehar ett väsentligt ägande. Tidigare Senior Vice President, Group
Controller, AB Electrolux, auktoriserad revisor, partner och leda- mot i styrelsen för PricewaterhouseCoopers i Sverige.
Xxxxxxxx Xxxxxxxxx äger privat 47 547 aktier i INVISIO Communications.
XXXX XXXXXXX (FÖDD 1950)
Ledamot av styrelsen sedan april 2010
Xxxxxxx har en officersutbildning från Krigsskolan Karlberg 1973-
74 och Militärhögskolans Högre Kurs 1982-1984, vilket mot- svarar en högre akademisk examen. Xxxxxxx är styrelseledamot i BHIC Bofors Asia Sdn Bhd sedan 2004. Xxxxxxx är även anställd som marknadschef i BAE Systems AB. Tidigare styrelseledamot och ordförande i H-B Utveckling AB samt marknads- och försälj- ningschef hos BAE Systems Bofors AB.
Xxxxxxx äger privat 2 502 aktier i INVISIO Communications.
XXXX XXXXXXXX (FÖDD 1962)
Ledamot av styrelsen sedan december 2008
Civilekonomexamen från Handelshögskolan i Stockholm samt en civilingenjörexamen från Kungliga Tekniska Högskolan i flyg- teknik. Warstedt är VD för Innovativ Vision AB – WoodEye, och bedriver även verksamhet i eget konsultbolag. Tidigare marknads- direktör i SAAB AB (publ.) och innan dess verkställande direktör i Saab Barracuda AB, liksom styrelseordförande i Saab International USA LLC, Barracuda Camouflage (Pvt.) Ltd och Saab Barracuda LLC och Barracuda Camouflage Corp.
Xxxxxxxx äger privat 3 272 aktier i INVISIO Communications.
XXXXXX XXXXXXX (FÖDD 1957)
Ledamot av styrelsen sedan april 2009
Civilingenjör i teknisk fysik från Chalmers Tekniska högskola i Göteborg. Xxxxxxx är styrelseledamot i Net Insight Consulting AB samt styrelsesuppleant i Ten Tech AB, och arbetar som vice verk- ställande direktör och utvecklingschef i Net Insight AB. Xxxxxxx har mångårig erfarenhet från Ericssonkoncernen, där han senast var verksam som General Manager för Network Design and Performance Improvement. Han har även haft ett antal andra ledande befattningar inom Ericssonkoncernen.
Xxxxxxx äger privat 2 502 aktier i INVISIO Communications.
XXXXXX XXXXXX (FÖDD 1956)
Ledamot av styrelsen sedan december 2008
Civilingenjörsexamen inom maskinteknik samt en teknologie doktorsexamen inom produktionsteknik från Kungliga Tekniska Högskolan. Ruding är major i Försvarsmaktens reserv och är anställd vid Försvarets materialverk som chef för enheten Metod- och Designstöd samt FoU. Han är även ledamot av Kungliga Krigsvetenskapsakademien (Fellow of the Royal Swedish Academy of War Sciences). Xxxxxx har tidigare varit verksam inom svensk tillverkningsindustri, Fläkt AB, som managementkonsult och som vVD i Svensk-Norsk Industrifond. Ruding innehar ett väsentligt ägande och är styrelseledamot i Serment AB.
Xxxxxx äger privat 500 aktier i INVISIO Communications.
Från vänster: Xxxx Xxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxx
39
ÅRSREDOVISNING 2010 | BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT
LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
Nedan redovisas de ledande befattningshavarna i INVISIO Communications, deras bakgrund, befattning och anställningsår.
XXXX XXXXXXX XXXXXX (FÖDD 1963)
Verkställande direktör sedan juli 2007, dessförinnan tillförordnad verkställande direktör för tiden februari–juni 2007
Xxxxxxx Xxxxxx har ett graduate Diploma (HD) från Copenhagen Business School samt Executive MBA från Ekonomihögskolan, Lunds universitet. Xxxxxxx Xxxxxx har varit anställd i INVISIO Communications sedan 2006. Xxxxxxx Xxxxxx har sedan tidigare lång erfarenhet från bland annat ledande befattningar inom tele- kom, däribland som marknadschef för GN Netcom A/S och som försäljnings- och marknadschef för mobiltelefonitillbehör i Europa, Mellanöstern och Afrika för Ericsson Mobile Communications AB och SonyEricsson Mobile Communications AB.
Xxxxxxx Xxxxxx har inga väsentliga uppdrag utanför Bolaget och har inget aktieinnehav eller delägarskap i företag som Bolaget har betydande affärsförbindelser med.
Xxxxxxx Xxxxxx äger privat 128 332 aktier i INVISIO Communications, och deltar även i Bolagets syntetiska options- program.
XXXXX XXXXXXX (FÖDD 1951)
Finansdirektör sedan juli 2007
Xxxxxxx har en ekonomexamen från Stockholms Universitet. Xxxxxxx har varit anställd i INVISIO Communications sedan 2007 och har sedan tidigare en lång erfarenhet från bland annat ledande befattningar, däribland som finansdirektör och administrativ chef för Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxxx, ekonomiansvarig för WASA Försäkring, ekonomichef för Vattenfall Division Försäljning Sverige och som fristående konsult med uppdrag som bland annat ekonomichef/ controller hos Diligentia AB och inom Carnegie Holding AB.
Xxxxxxx äger privat 500 aktier i INVISIO Communications, och deltar även i Bolagets syntetiska optionsprogram.
XXX XXXXXX (FÖDD 1962)
Chef för forskning och utveckling sedan maj 2007 och även Chef för drift sedan mars 2010
Xxxxxx har en elektronikingenjörsexamen (B Sc. EE) från Danmarks Tekniske Universitet och har även ett Graduate Diploma (HD- O) från Copenhagen Business School. Xxxxxx har varit anställd i INVISIO Communications sedan 2007 och har sedan tidigare en lång erfarenhet från bland annat ledande befattningar inom produktutveckling för olika typer av hörsel- och akustikapplika- tioner, såsom Vice President R&D för GN Netcom A/S och för UnoMedical A/S samt i olika positioner inom Oticon A/X.
Xxxxxx äger privat 500 aktier i INVISIO Communications, och deltar även i Bolagets syntetiska optionsprogram.
XXXXXXX XXXXXXX (FÖDD 1968)
Försäljningschef sedan maj 2008 och försäljnings- och marknads- chef sedan januari 2011
Xxxxxxx har en civilekonomexamen med en masterexamen inom marknadsföring och Strategic Management från Copenhagen Business School. Xxxxxxx har varit anställd i INVISIO Communications sedan maj 2007. Han har sedan tidigare lång erfarenhet av internationell försäljning och marknadsföring från ledande positioner, bland annat som Sales & Marketing Manager och Marketing Manager för Norden och Benelux vid Apple Inc, som Director, Global Marketing vid GN Great Nordic A/S/GN Netcom A/S samt som Director, Sales & Product Sourcing vid F Group A/X.
Xxxxxxx äger privat 500 aktier i INVISIO Communications, och deltar även i Bolagets syntetiska optionsprogram.
40
Från vänster: Xxxx Xxxxxxx Xxxxxx, Xxx Xxxxxx, Xxxxxxx Xxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxx
BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT | ÅRSREDOVISNING 2010
MEDARBETARE OCH ORGANISATION
KÖNSFÖRDELNING PER 2010-12-31
GEOGRAFISK FÖRDELNING AV ANTALET ANSTÄLLDA PER 2010-12-31
Män 23 (23)
Kvinnor 4 (6)
Totalt 27 (29)
Danmark 26 (27)
Sverige 1 (1)
USA 0 (1)
Totalt 27 (29)
ORGANISATIONSSTRUKTUR
Drift
Xxx Xxxxxx 5 anställda
Ekonomi &
A n
dministratio
Xxxxx Xxxxxxx 3 anställda
Försäljning & Marknad
Xxxxxxx Xxxxxxx 4 anställda
Forskning & Utveckling
Xxx Xxxxxx 14 anställda
Verkställande direktör
Xxxx Xxxxxxx Xxxxxx
Kkr | 2010 | 2009 |
PwC | ||
Revisionsuppdrag | 675 | 662 |
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget | 362 | - |
Skatterådgivning | 144 | - |
Xxxxxx tjänster | 743 | 117 |
Summa | 1 924 | 779 |
MCG LLP | ||
Revisionsuppdrag | 65 | 115 |
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget | - | - |
Skatterådgivning | - | - |
Xxxxxx tjänster | 64 | 61 |
Summa | 129 | 176 |
KONCERNEN TOTALT | 2 053 | 955 |
Ersättning till styrelse, revisor, verkställande direktör och andra ledande befattningshavare
ERSÄTTNING TILL STYRELSE
Styrelsens arvode beslutas av bolagsstämman. Årsstämman 2010 beslutade att styrelsearvode skall utgå med 250 000 kr till styrel- sens ordförande och med 100 000 kr till envar av övriga styrel- seledamöter samt att därutöver skall ett extra arvode om högst 500 000 kr kunna utgå för särskilda fall till sådan styrelseleda- mot som enligt styrelsens beslut skall arbeta med finansiella frå- gor, frågor som rör förberedelse för och notering vid NASDAQ OMX Small Cap, avtalsförhandlingar och övriga strategiska frå- gor. Styrelsen har fattat beslut om extra arvode om 150 000 kr till styrelsens ordförande för arbete i början av 2010 i enlighet med beslut från årsstämman 2009 om extra arvode. I tillägg till detta har styrelsen fattat beslut om extra arvode till styrelsens ordfö- rande och ytterligare en styrelseledamot för arbete därefter om 256 000 kr i enlighet med beslut från årsstämman 2010 om extra arvode. Xxxxx extra arvode utgår för ledamöter i revisionsutskottet och ersättningsutskottet.
Ersättning till styrelse beskrivs vidare i not 11 i Årsredovisningen 2010.
ERSÄTTNING TILL REVISOR
Ersättning till revisor beslutas av bolagsstämman. Årsstämman 2010 beslutade att till revisorn skall utgå arvode enligt godkänd räkning. Ersättning till revisor framgår av tabell nedan. Xxxxxx tjänster avser främst konsultationer i redovisningsfrågor och övriga tjänster, såsom prospektgranskning och kostnader relaterade till den planerade noteringen av Bolagets aktie vid NASDAQ OMX Small Cap.
Ersättning till revisor beskrivs vidare i not 7 i Årsredovisning 2010.
41
ÅRSREDOVISNING 2010 | BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT
ERSÄTTNING TILL VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR OCH ANDRA LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
Bolaget skall till verkställande direktören och andra ledande befatt- ningshavare erbjuda villkor som är marknadsmässiga i de länder där den verkställande direktören och andra ledande befattnings- havare verkar som gör att Bolaget kan rekrytera, utveckla och behålla ledande befattningshavare. Bolaget inhämtar och utvärde- rar information om marknadsmässig ersättning för relevanta bran- scher och länder. Den individuella ersättningen skall baseras på den ledande befattningshavarens erfarenhet, kompetens, ansvar och prestation. För varje ledande befattningshavare skall bestäm- mas en sammanlagd fast bruttoersättning, inom vilken ram den anställde själv kan påverka fördelningen mellan fast lön, pension och andra förmåner. Eventuell pensionsförmån skall vara avgifts- bestämd. Vad gäller andra förmåner skall de ha ett begränsat värde i förhållande till den sammanlagda fasta bruttoersättningen. Därutöver kan fastställas en rörlig lön baserad på tydliga och mät- bara mål fastställda av styrelsen. Den rörliga lönen skall inte över- stiga 50 procent av den fasta lönen.
Inget av moderföretaget eller dotterföretagen har någon förmåns- bestämd pensionsplan för sina anställda. Verkställande direktö- ren har i sitt anställningsavtal en premiebestämd pensionsrätt där premien beräknas till 30 procent av cirka 70 procent av den fasta lönen. även vissa andra ledande befattningshavare har en premie- bestämd pensionsrätt där premien beräknas till 10–25 procent av den fasta lönen.
Ersättning till verkställande direktör och andra ledande befatt- ningshavare framgår av tabell nedan.
Övrig
2010 Kkr | Lön | Pension | ersättning | Summa |
Ledning Xxxx X. Xxxxxx, VD | 2 234 | 123 | 74 | 2 431 |
Övrig ledning | 4 145 | 410 | - | 4 555 |
Summa | 6 379 | 533 | 74 | 6 986 |
Övrig
2009 Kkr | Lön | Pension | ersättning | Summa |
Ledning Xxxx X. Xxxxxx, VD | 2 096 | 462 | 73 | 2 631 |
Övrig ledning | 5 166 | 488 | - | 5 654 |
Summa | 7 262 | 950 | 73 | 8 285 |
Ersättning till verkställande direktör och andra ledande befatt- ningshavare beskrivs vidare i not 10 och 11 i Årsredovisning 2010.
Långsiktigt incitamentsprogram
Ett syntetiskt optionsprogram infördes av styrelsen 2007 som avser alla anställda i koncernen. Deltagarna i programmet kom- mer löpande under programmets löptid att tilldelas, dels anställ- ningsrelaterade optioner, dels prestationsoptioner.
Tilldelning sker vederlagsfritt och omfattar sammanlagt 700 000 optioner, varav 350 000 anställningsrelaterade optioner och 350 000 prestationsoptioner. Utnyttjande av anställningsre- laterade optioner förutsätter i princip att anställningsförhållandet består vid utnyttjandetidpunkten. Utnyttjande av prestationsop- tioner förutsätter därutöver att vissa av styrelsen uppställda finan- siella mål uppfylls.
Optionsprogrammet har en löptid på cirka fyra år från tilldel- ning och löper ut den 30 juni 2011. Värdestegringen på tilldelade optioner är maximerat till tre gånger börskursen vid lanseringen som uppgick till 19,00 kr per den 9 juli 2007.
Under 2010 har -1 035 Kkr (-2 391) avsatts för programmet under rörelsens kostnader, varav för prestationsoptioner -1 035 Kkr avse-
ende tilldelning för 2009 (-423 avseende tilldelning för 2008) mot- svarande 87 procent (41) av maximalt utfall. Inga avsättningar avseende anställningsrelaterade optioner har gjorts då möjlighe- ten att erhålla anställningsrelaterade optioner upphörde i och med utgången av 2009.
Inga avsättningar för prestationsoptioner avseende tilldelning för 2010 kommer att göras då prestationsmålen ej är uppfyllda.
Under 2010 har upplösning skett under rörelsens kostnader av avsättning till Bolagets syntetiska optionsprogram med 2 329 Kkr
(0) till följd av att Bolagets aktiekurs har sjunkit. Sista betalkurs den 30 december 2010 var 10,00 kr (18,00).
Uppsägningstid
Verkställande direktören har i sitt anställningsavtal en uppsägnings- tid från Bolagets sida om 12 månader. Uppsägningstid från verk- ställande direktörens sida är åtta månader.
Andra ledande befattningshavare har i sina anställnings- avtal en uppsägningstid från Bolagets sida om sex månader.
Uppsägningstid från andra ledande befattningshavares sida är tre månader.
Styrelsens rapport om intern kontroll och riskhante- ring avseende den finansiella rapporteringen
Styrelsens ansvar för intern kontroll och riskhantering regleras i Aktiebolagslagen och för de svenska aktiebolag vars aktier är upptagna till handel på en reglerad marknad i Sverige, för när- varande NASDAQ OMX Stockholm och NGM Equity, även Svensk kod för bolagsstyrning. Vidare gäller, utöver reglerna i Svensk kod för bolagsstyrning avseende information om bolags- styrning, även Årsredovisningslagens regler om upprättande av bolagsstyrningsrapport för aktiebolag vars aktier är upptagna till handel på en reglerad marknad. INVISIO Communications omfattas därmed inte formellt av Svensk kod för bolagsstyrning och Årsredovisningslagens regler om bolagsstyrningsrapport, då Bolagets aktier inte är upptagna till handel på en reglerad mark- nad, men de utgör en viktig grund för bolagsstyrningen inom Bolaget. Enligt Årsredovisningslagen skall bolagsstyrningsrappor- ten innehålla upplysningar om de viktigaste inslagen i Bolagets sys- tem för intern kontroll och riskhantering i samband med den finan- siella rapporteringen.
Intern kontroll och riskhantering avseende den finansiella rap- porteringen är en del av den totala interna kontrollen och risk- hanteringen inom INVISIO Communications och utgör en central komponent i INVISIO Communications bolagsstyrning. INVISIO Communications har definierat intern kontroll och riskhantering som en process, som påverkas av styrelsen, revisionsutskottet, verk- ställande direktören, övriga ledningen och andra medarbetare och som utformas med syfte att ge en rimlig försäkran om att INVISIO Communications mål uppnås vad gäller ändamålsenlig och effektiv verksamhet, tillförlitlig rapportering och efterlevnad av tillämpliga lagar och förordningar. Processen baseras på kontrollmiljön som skapar disciplin och struktur för de övriga fyra komponenterna i processen – riskbedömning, kontrollstrukturer, information och kommunikation samt uppföljning. Processen tar sin utgångspunkt i ramverket för intern kontroll utgivet av the Committee of the Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO), xxx.xxxx.xxx.
Nedan återfinns styrelsens rapport om intern kontroll och risk- hantering avseende den finansiella rapporteringen med upplys- ningar om de viktigaste inslagen i Bolagets system för intern kon- troll och riskhantering i samband med den finansiella rapporte- ringen. Denna rapport har granskats av Bolagets revisor.
Intern kontroll och riskhantering avseende den finansiella rap- porteringen syftar till att ge rimlig säkerhet avseende tillförlitlig- heten i den externa finansiella rapporteringen i form av delårsrap- porter, årsredovisningar och bokslutskommunikéer och att den externa finansiella rapporteringen är upprättad i överensstämmelse med lag, tillämpliga redovisningsstandarder och övriga krav på lis- tade bolag.
42
BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT | ÅRSREDOVISNING 2010
KONTROLLMILJÖ
Kontrollmiljön är de värderingar och den etik som styrelsen, revi- sionsutskottet, verkställande direktören och övriga ledningen kommunicerar och verkar utifrån samt organisationsstruktur, ledarskap, beslutsvägar, befogenheter, ansvar samt den kompe- tens som medarbetarna besitter. En översikt av Bolagets organi- sation, styrning och kontroll inklusive externa och interna styr- instrument som är viktiga inslag i INVISIO Communications kon- trollmiljö beskrivs på sidan 34 i Bolagsstyrningsrapport. INVISIO Communications kännetecknas av en förhållandevis liten och decentraliserad organisation med tydligt ansvar för respektive funktionsansvarig som tillsammans med den verkställande direk- tören utgör ledningen för verksamheten.
Styrelsen har det övergripande ansvaret för den interna kontrol- len och riskhanteringen avseende den finansiella rapporteringen. Styrelsen har fastställt en Arbetsordning för styrelsen för INVISIO Communications, som är ett internt styrinstrument, som klargör styrelsens ansvar och som reglerar styrelsens, dess utskotts och ledamöternas inbördes arbetsfördelning.
Styrelsen har utsett ett revisionsutskott, som utgörs av samtliga styrelseledamöter, med uppgifter och ansvar att övervaka Bolagets finansiella rapportering och med avseende på denna även över- vaka effektiviteten i Bolagets interna kontroll och riskhantering. Revisionsutskottet skall vidare hålla sig informerat om revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, granska och över- vaka den externa revisorns opartiskhet och självständighet och därvid särskilt uppmärksamma om den externa revisorn tillhanda- håller Xxxxxxx andra tjänster än revisionstjänster, samt biträda vid upprättandet av förslag till bolagsstämmans beslut om revisorsval. Styrelsen har även fastställt interna styrinstrument i form av en Instruktion för den verkställande direktören i INVISIO Communications och Instruktion avseende ekonomisk rapporte-
ring till styrelsen i INVISIO Communications.
Ansvaret för att upprätthålla en effektiv kontrollmiljö och det löpande arbetet med den interna kontrollen och riskhanteringen avseende den finansiella rapporteringen är delegerat till verkstäl- lande direktören. Bolagets finansdirektör arbetar under ledning av den verkställande direktören med att kontinuerligt utveckla och förbättra den interna kontrollen och riskhanteringen avseende den finansiella rapporteringen, dels proaktivt med fokus på den interna kontrollmiljön, dels med att kvalitetssäkra den externa finansiella rapporteringen. Under 2010 har INVISIO Communications fort- satt den översyn av interna styrinstrument som påbörjades under 2008 och 2009 för att säkerställa att de svarar upp mot Bolagets nuvarande behov samt är i överensstämmelse med lag, tillämpliga redovisningsstandarder och övriga krav på listade bolag med resul- tatet att ett antal interna styrinstrument har uppdaterats. I tillägg till detta har fokus under 2010 liksom under 2009 varit på en effek- tiv ekonomisk styrning och kontroll i form av intern uppföljning mot mål och planer samt i form av tydligt intäkts- och kostnads- ansvar i organisationen.
RISKBEDÖMNING
INVISIO Communications riskbedömning avseende den finan- siella rapporteringen syftar till att identifiera och utvärdera de väsentligaste riskerna som påverkar den interna kontrollen avse- ende den finansiella rapporteringen. Riskbedömningen utgör underlag för att besluta om hur riskerna skall hanteras genom olika kontrollstrukturer för att säkerställa att de grundläggande kraven på den finansiella rapporteringen uppfylls. Den riskbedöm- ning som genomförts visar att de väsentligaste riskerna för fel i den finansiella rapporteringen främst avser verkligt värde på immate- riella anläggningstillgångar i form av balanserade utvecklingskost- nader, varulager och kundfordringar. Per den 31 december 2010 är bedömningen att redovisat värde på dessa poster sammanfaller med verkligt värde.
Bolagets riskhantering beskrivs vidare i förvaltningsberättelsen- samt i not 2 i Årsredovisning 2010.
KONTROLLSTRUKTURER
De identifierade väsentligaste riskerna avseende den finansiella- rapporteringen hanteras genom olika kontrollstrukturer för att säkerställa att de grundläggande kraven på den externa finansiella rapporteringen uppfylls. Kontrollstrukturerna inkluderar både övergripande och mer detaljerade kontroller, som syftar till att förebygga, upptäcka och korrigera fel och avvikelser, och som kan vara både formaliserade och informella till sin karaktär. Områden som omfattas av kontroller är bland annat behörigt godkännande av affärstransaktioner, tillförlitligheten i affärssystem, efterlev- nad av lagar, tillämpliga redovisningsstandarder och övriga krav på listade bolag, samt områden som innehåller väsentliga element av bedömning.
INFORMATION OCH KOMMUNIKATION
Information och kommunikation om interna styrinstrument avse- ende den finansiella rapporteringen finns tillgängliga för Bolagets medarbetare i INVISIO Communications dokumenthanterings- system, High Stage. High Stage är ett webbaserat verktyg för han- tering av verksamhetens dokument i en central databas som har automatisk versionshantering samt kontroll av behörighet, över- syner och godkännande. Information och kommunikation om interna styrinstrument sker även i samband med personalmöten.
Den verkställande direktören och Xxxxxxxx finansdirektör rap- porterar resultatet av sitt arbete med den interna kontrollen och riskhanteringen avseende den finansiella rapporteringen vid revi- sionsutskottets sammanträden.
Den externa finansiella rapporteringen sker i enlighet med lagar, tillämpliga redovisningsstandarder och övriga krav på listade bolag samt i enlighet med relevanta interna styrinstrument såsom Ekonomihandbok, Instruktion avseende ekonomisk rapportering till styrelsen och Informationspolicy.
UPPFÖLJNING
Uppföljning för att säkerställa effektiviteten i den interna kontrol- len och riskhanteringen avseende den finansiella rapporteringen sker av styrelsen, revisionsutskottet, verkställande direktören och övriga ledningen. Uppföljning inbegriper såväl uppföljning av verk- ställande direktörens verksamhetsrapporter till styrelsen, uppfölj- ning av månatliga finansiella rapporter mot mål och planer, upp- följning av eventuella rapporter från den verkställande direktören och Bolagets finansdirektör vad gäller identifierade brister i den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen, och uppföljning av rapporter från Bolagets revisor.
INVISIO Communications har inte en särskild gransknings- funktion (internrevision). Styrelsen har utvärderat behovet av en sådan funktion och kommit till slutsatsen att organisationens stor- lek och verksamhetens omfattning inte kan motivera en sådan funktion.