INFORMATIONSBROSCHYR

PEG

Specialfond

Enligt 10 kap. 1 § lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (”LAIF”) ska för varje specialfond finnas en aktuell informationsbroschyr om fonden och dess verksamhet. Detta dokument utgör informationsbroschyr för specialfonden PEG (”Fonden”) förvaltad av PEG Capital Partners AB (”Förvaltaren”). Informationsbroschyren har upprättats enligt LAIF samt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:10) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (”FFFS 2013:10”). Vissa bestämmelser i 29 kap. i lagen (2004:46) om värdepappersfonder (”LVF”) samt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder (”FFFS 2013:9”) är därutöver tillämpliga.

Det åligger var och en som är intresserad av att investera i Fonden att tillse att investeringen sker i enlighet med gällande lagar och andra regleringar. Utländsk lag kan innebära att en investering inte får göras av investerare utanför Sverige. Förvaltaren har inget som helst ansvar för att kontrollera om en investering från utlandet sker i enlighet med sådant lands lag. Tvist eller anspråk rörande Fonden ska avgöras enligt svensk lag och exklusivt av svensk domstol.

Det finns inga garantier att en investering i fonderna inte kan leda till förlust. Detta gäller även vid en i övrigt positiv utveckling på de finansiella marknaderna. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De medel som placeras i respektive fond kan såväl öka som minska i värde och det är inte säkert att den som investerar i respektive fond återfår hela det insatta kapitalet.

Denna informationsbroschyr ska inte ses som en rekommendation om köp av andelar i fonderna. Det ankommer på var och en som önskar förvärva andelar att göra sin egen bedömning av en investering i fonderna och de risker som är förknippade därmed.

Fondens faktablad, fondbestämmelser, informationsbroschyr samt framtida halvårsredogörelser och årsberättelser publiceras på Förvaltarens hemsida, xxx.xxxxxx.xx. Samtliga dokument enligt ovan finns att tillgå på begäran hos Förvaltaren.

AIF-förvaltaren PEG Capital Partners AB (”Förvaltaren”) är en förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIF-förvaltare). Förvaltaren har den 27 november 2019 erhållit Finansinspektionens tillstånd att förvalta specialfond PEG enligt 3 kap. 1 § LAIF.

Förvaltaren bildades år 2018 och har idag ett aktiekapital om SEK 1,5 miljoner. Förvaltaren har sitt säte i Stockholm med adress: Xxxxxxxxxxxxxxx 0X

Telefon: 00-00000000

Organisationsnummer: 559153-9340

Förvaltaren har valt att täcka riskerna för skadeståndsansvar med extra medel i kapitalbasen om 0,01 procent av värdet av fondens värde i enlighet med kraven i 7 kap. 5

§ LAIF i Förvaltarens verksamhet.

Förvaltad fond

PEG (specialfond)

Styrelse och andra ledande befattningshavare

Förvaltarens styrelse består av följande personer:

Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxx Xxxx Xxxxxxxxx

Revisor

Till revisor har utsetts det registrerade revisionsbolaget PWC med Xxxxxx Xxxxxxxxxx som huvudansvarig revisor.

Verkställande direktör

Förvaltarens verkställande direktör är Xxxxxxx Xxxxxxx. Verkställande direktörens ställföreträdare är Xxxxxx Xxxxxxxx.

Andelsägarregister

Förvaltaren för register över samtliga andelsägares innehav. Registrering av andel, som ska göras snarast efter försäljning, är avgörande för rätten till andel i respektive fond och därav följande rättigheter.

Likabehandling

Fondens förmögenhet ägs av andelsägare gemensamt där varje fondandel i Fonden medför lika rätt till den egendom som finns i Fonden. Att alla andelsägare behandlas lika säkerställs genom välutbildad personal, erforderliga tekniska system och genom kontroller av oberoende kontrollorgan.

Klagomålshantering

Om en andelsägare av någon anledning inte är nöjd är det viktigt att snarast kontakta

Förvaltarens klagomålsansvarig och framföra sina synpunkter. Kontaktuppgifter klagomålsansvarig:

Xxxxxx Xxxxx xxxxxx.xxxxx@xxxxxxxx.xx Ändringar av fondbestämmelser

Förvaltaren får, efter medgivande av Finansinspektionen, ändra fondbestämmelserna. Ändringarna kan påverka Fondens egenskaper, t ex placeringsinriktning, avgifter och riskprofil. Finansinspektionen får besluta att fondbestämmelserna i sin ändrade lydelse inte får tillämpas förrän en viss tid förflutit efter beslutet om godkännande, att berörda fondandelsägare ska underrättas om ändringarna och att berörda andelsägare ska ha rätt att få sina fondandelar inlösta innan de ändrade fondbestämmelserna börjar tillämpas.

Upphörande och överlåtelse av Fonden

Förvaltaren får, efter medgivande av Finansinspektionen, överlåta förvaltningen av Fonden till annan fondförvaltare. Sådan ändring kungörs snarast efter medgivandet i Post- och Inrikes Tidningar och får genomföras tidigast tre månader efter kungörelsen, om inte Finansinspektionen medgivit annat.

Om Finansinspektionen återkallar Förvaltarens tillstånd, om Förvaltaren träder i likvidation eller konkurs, eller om Förvaltaren vill upphöra med förvaltningen av Fonden ska förvaltningen av Fonden övertas av förvaringsinstitutet. Förvaringsinstitutet ska i sådant fall snarast överlåta förvaltningen av Fonden till en annan fondförvaltare om detta godkänns av Finansinspektionen. I annat fall ska Fonden upplösas genom att tillgångarna säljs och nettobehållningen skiftas ut till fondandelsägarna. Kungörelse härom ska införas i Post- och Inrikes Tidningar samt hållas tillgänglig hos förvaringsinstitutet och Förvaltaren.

Informationsgivning

Förvaltaren upprättar en årsberättelse och en halvårsredogörelse för Fonden. Årsberättelsen och halvårsredogörelsen hålls tillgängliga hos Förvaltaren och Fondens förvaringsinstitut samt publiceras på Förvaltarens hemsida senast fyra månader efter räkenskapsårets utgång (årsberättelse), respektive två månader efter halvårsskiftet (halvårsredogörelse). Årsberättelser och halvårsredogörelser tillgängliggörs på svenska och tillställs andelsägare kostnadsfritt på begäran.

Därutöver skickas en rapport till andelsägarna varje månad avseende Fondens värdeutveckling.

Fondens faktablad, fondbestämmelser, informationsbroschyr publiceras på Förvaltarens hemsida, xxx.xxxxxx.xx, samt finns att tillgå på begäran hos Förvaltaren.

Fondens värdeutveckling publiceras därutöver på Förvaltarens hemsida, xxx.xxxxxx.xx.

Primärmäklare

En primärmäklare är en bank som erbjuder tjänster för att finansiera eller som motpart utföra transaktioner med finansiella instrument. Primärmäklaren tillhandahåller även andra tjänster som clearing, avveckling, depåtjänster, värdepapperslån, skräddarsydda tekniska

lösningar samt stödtjänster. Förvaltaren använder sig av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (”SEB”) som primärmäklare. SEB förfogar över Fondens tillgångar genom att SEB administrerar säkerheter avseende Fondens upptagna värdepapperslån samt handel i derivat. SEBs roll som primärmäklare är åtskild från verksamheten som förvaringsinstitut. I och med SEBs uppdrag som både primärmäklare och förvaringsinstitut kan det uppkomma intressekonflikter mellan uppdragen. Förvaltaren hanterar dessa konflikter genom avtal som säkerställer att hanteringen av den information som förvaringsinstitutet har inte sprids vidare. Vidare har SEB rutiner för att kunna identifiera, hantera, övervaka och redovisa eventuella intressekonflikter.

Förvaltaren har dessutom utsett ett flertal andra motparter att agera som syntetiska primärmäklare. Dessa uppdrag innefattar inte förvaring av tillgångar, utan täcker endast handel i överlåtbara värdepapper, derivat, penningmarknadsinstrument och börshandlade fonder: SHB, Carnegie, ABG Sundal Collier, Nordea, DNB, Danske Bank, Tourmaline, Goldman Sachs, Virtu, Pareto och SEB.

Innan syntetiska primärmäklare väljs av Förvaltaren genomförs en noggrann granskning av motpartens tjänster och därefter görs en fortlöpande bedömning av utbudet samt kvaliteten på dessa tjänster samt eventuella intressekonflikter.

Förvaltaren kan dessutom i enstaka fall välja att anlita andra värdepappersinstitut, om detta bedöms vara till fördel för andelsägarna avseende en enskild affär.

Uppdragsavtal

Förvaltaren har ingått avtal med SEB rörande uppdraget som förvaringsinstitut för Fonden. SEB har sitt säte i Stockholm och dess huvudsakliga verksamhet är bank och värdepappersrörelse.

Förvaltaren har uppdragit åt Advokatfirman MORE Evander AB att upprätthålla funktionen för regelefterlevnad.

Ansvarig för funktionen för riskhantering avseende fondförvaltningen är Xxxxxx Xxxx, som anlitas genom ett uppdragsavtal med ISEC Services AB. ISEC Services ansvarar även för hantering av fondadministration och värdering av Fondens tillgångar.

Förvaltaren har gjort bedömningen att ingen ut av uppdragstagarna bedriver sådan verksamhet som kan anses innebära en intressekonflikt för Förvaltaren eller andelsägarna.

Skadestånd

Av 8 kap 28 § LAIF framgår att en förvaltare av alternativa investeringsfonder ska ersätta sådan skada som tillfogats fondandelsägare eller Fonden genom att överträda denna lag eller andra författningar, fondbestämmelser eller motsvarande eller de interna instruktioner som har sin grund i författning som reglerar förvaltarens verksamhet.

Publiceringsdatum

Denna informationsbroschyr publicerades den 1 februari 2022

Fonden

PEG (specialfond)

PEG är en svensk specialfond som står under Finansinspektionens tillsyn. PEG etablerades den 27 november 2019.

Fonden har följande andelsklasser:

A. icke-utdelande, fast arvode 1 procent samt prestationsbaserad förvaltningsavgift, minsta första insättning 1 000 000 SEK och därefter multiplar av 100 000 SEK per teckningstillfälle

B. icke-utdelande, inget fast arvode men prestationsbaserad förvaltningsavgift, minsta första insättning 000 000 000 SEK och därefter multiplar av 1 000 000 SEK per teckningstillfälle

Innehållet i fondbestämmelserna är gemensamt för de två andelsklasserna, med undantag för bestämmelserna om avgifter och minsta tillåtna teckningsbelopp i 9 och 11 §§.

Rättsliga följder av investering i fonderna

En specialfond kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter eller föra talan inför domstol eller någon annan myndighet. Egendom som ingår i en specialfond får inte utmätas.

Förvaltaren företräder fondandelsägarna i alla frågor som rör Fonden, beslutar över den egendom som ingår i Fonden och utövar de rättigheter som följer med egendomen som ingår i Fonden.

Fonden riktar sig till allmänheten, med den begränsning som följer av 17 § i fondbestämmelserna som anges nedan i avsnitt Inskränkning i teckningsrätt.

Inskränkning i teckningsrätt

Fonden är inte öppen för sådana investerare vars teckning av andel i Fonden eller deltagande i övrigt i Fonden står i strid med bestämmelser i svensk eller utländsk lag eller föreskrift. Inte heller riktar sig Fonden till sådana investerare vars teckning eller innehav av andelar i Fonden innebär att Fonden eller Förvaltaren blir skyldig/skyldigt att vidta registreringsåtgärd eller annan åtgärd som Fonden eller Förvaltaren annars inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta. Förvaltaren har rätt att vägra teckning till sådan investerare som avses ovan i detta stycke.

Förvaltaren får lösa in andelsägares andelar i Fonden – mot andelsägarens bestridande – om det skulle visa sig att andelsägare tecknat sig för andel i Fonden i strid med bestämmelser i svensk eller utländsk lag eller föreskrift eller att Förvaltaren på grund av andelsägarens teckning eller innehav i Fonden blir skyldigt att vidta registreringsåtgärd eller annan åtgärd för Fonden eller Förvaltaren som Fonden eller Förvaltaren inte skulle vara skyldig att vidta om andelsägaren inte skulle inneha andelar i Fonden.

Inlösen enligt föregående stycke ska verkställas i samband med kvartalsskifte. Vad som stadgas om utbetalning av inlösenlikvid i fondbestämmelsernas § 9 ska äga tillämpning även vid fall av inlösen enligt detta stycke och fondbestämmelsernas § 17.

Skatteregler

Nedan lämnas en sammanfattande allmän beskrivning av gällande regler för beskattning av fonder och fondandelsägare. Beskrivningen avser endast fysiska och juridiska personer skattskyldiga i Sverige. Mot bakgrund av framställningens allmänna karaktär bör varje investerare rådfråga sin skatterådgivare innan investering i Fonden sker då en fondandelsägares skattesituation kan komma att påverkas av dennes individuella omständigheter. En svensk specialfond är inte skattepliktig.

En andelsägare som är fysisk person beskattas genom en schablonintäkt på 0,4 procent av andelarnas värde vid ingången av året avseende föregående år. Intäkten beskattas i inkomstslaget kapital med 30 procent. Preliminär skatt innehålls ej.

Vid avyttring av andelar sker kapitalvinstbeskattning hos andelsägaren. Kapitalvinst eller kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan försäljningsintäkten (inlösenpris) efter kostnader och det genomsnittliga anskaffningsvärdet på andelar av samma slag och sort beräknad på grundval av faktiska anskaffningskostnader och med hänsyn till inträffade förändringar i innehavet. Vid uppkommen kapitalvinst är den skattepliktig fullt ut med en skattesats om 30 procent. Vid uppkommen förlust är förlusten avdragsgill endast till 70 procent. Vid underskott i inkomstslaget kapital hos andelsägaren reduceras skatten på förvärvsinkomst (tjänst och näringsverksamhet). Skattereduktion medges med 30 procent av underskott upp till 100 000 kr och med 21 procent av underskott överstigande detta belopp. Underskott kan inte sparas till senare år.

En andelsägare som är en juridisk person ska i sin deklaration för ett visst beskattningsår ta upp en schablonintäkt på 0,4 procent av andelarnas värde vid ingången av året. Intäkten beskattas som inkomstslaget näringsverksamhet med 22 procent. Preliminär skatt innehålls ej.

Vid avyttring sker kapitalvinstbeskattning. Kapitalvinst eller kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan försäljningsintäkten (inlösenpris) efter kostnader och det genomsnittliga anskaffningsvärdet på andelar av samma slag och sort beräknad på grundval av faktiska anskaffningskostnader och med hänsyn till inträffade förändringar i innehavet. Vid uppkommen kapitalvinst är den skattepliktig fullt ut med en skattesats om 22 procent. Vid förlust är den fullt ut avdragsgill men endast mot kapitalvinster på delägarrätter. En kapitalförlust som inte dras av mot kapitalvinster samma år kan sparas och utnyttjas ett senare år.

Stängning av Fonden vid extraordinära förhållanden

Fonden kan komma att stängas för in- och utträde för det fall sådana extraordinära förhållanden har inträffat som gör att en värdering av Fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt.

Fondens räkenskapsår

Fondens räkenskapsår är kalenderår.

Utdelning

Fonden lämnar inte någon utdelning.

Pantsättning och överlåtelse av fondandelar

Fondandelar kan pantförskrivas och under vissa förutsättningar. Närmare information lämnas i § 15 i fondbestämmelserna.

Fondens placeringsinriktning och investeringsfilosofi

Fondens tillgångar kan placeras i tillgångsslagen överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar och på konto i kreditinstitut.

Fondens medel får även placeras i fondandelar i form av s.k. ETF:er, Exchange Traded Funds, dvs. börshandlade fonder, dock högst upp till 50 procent av Fondens värde.

Fondens medel får placeras i sådana derivatinstrument där den underliggande tillgången utgörs av överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, finansiella index, räntesatser, växelkurser eller utländska valutor.

Fondens medel får placeras i onoterade överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument upp till 10 procent av Fondens värde.

Fonden investerar i derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen, inklusive sådana derivat som anges i 5 kap. 12 § andra stycket LVF (OTC-derivat).

Fonden får använda sådana tekniker och instrument som avses i 25 kap. 21 § i FFFS 2013:9 i syfte att minska kostnader och risker i Fonden eller i syfte att öka avkastningen och skapa hävstång i Fonden.

För beräkning av Fondens finansiella hävstång används kommissionens delegerade förordning (EU) nr 231/2013 av den 19 december 2012 och uttrycks som Fondens totala exponering över Fondens nettotillgångsvärde. Fondens finansiella hävstång får uppgå till högst 500 procent enligt bruttometoden. Fondens hävstång kan komma att överstiga den förväntade nivån. Fonden följer inget index.

Undantag från LVF och FFFS 2013:9

Specialfonder och vanliga värdepappersfonder skiljer sig åt på flera sätt. De väsentligaste skillnaderna är att specialfonder kan ha ett friare placeringsreglemente än vanliga värdepappersfonder och de avviker från de EU-direktiv som gäller för vanliga värdepappersfonder. Fonden har följaktligen möjligheten att bedriva en vidare förvaltning i Fonden än vad som hade varit möjligt i en vanlig värdepappersfond.

Fonden är en specialfond med relativt stora frihetsgrader vars målsättning är att uppnå en avkastning som på lång sikt väsentligen överstiger den allmänna börsutvecklingen.

Fonden har beviljats följande undantag från bestämmelserna i LVF och FFFS 2013:9.

Fonden får placera upp till 20 procent av Fondens värde i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument utgivna av en enskild emittent. Fonden ska dock alltid ha

innehav i minst åtta olika emittenter. Detta utgör ett undantag från 5 kap. 6 § första stycket sista ledet och andra stycket punkt 3 samt tredje stycket i LVF.

Fonden får inneha överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument utgivna eller garanterade av en stat, av en kommun eller en statlig myndighet i ett land inom EES eller av en mellanstatlig organisation i vilken en eller flera stater inom EES är medlemmar till högst 100 procent av Fondens värde under förutsättning att innehavet härrör från minst två olika emissioner och en emission inte överstiger 50 procent av Fondens värde. Detta utgör ett undantag från 5 kap. 6 § andra stycket 1 i LVF.

Fonden får placera högst 40 procent av Fondens värde på konto hos ett och samma kreditinstitut som är en bank och högst 30 procent av Fondens värde på konto hos ett och samma kreditinstitut som inte är en bank. Detta utgör ett undantag från 5 kap. 11 § i LVF.

Med undantag från 5 kap. 23 § första stycket 3 i LVF får Förvaltaren i fondverksamheten sälja överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument eller derivatinstrument som Fonden varken äger eller förfogar över (oäkta blankning), förutsatt att Förvaltaren avtalat med någon om att låna instrumentet eller har en överenskommelse med en tredje part som innebär att den tredje parten bekräftar att instrumentet har lokaliserats och reserverats för lån. Fonden får även sälja värdepapper som Fonden förfogar över men inte äger (äkta blankning).

Upptagna värdepapperslån får utgöra högst 100 procent av Fondens värde, med Fondens medel som säkerhet, på för branschen sedvanliga villkor, hos eller via värdepappersinstitut som står under myndighetens tillsyn.

Med undantag från 5 kap. 23 § första stycket 1 och andra stycket i LVF får Förvaltaren i fondverksamheten ta upp penninglån till ett belopp motsvarande högst 200 procent av Fondens värde. Fondens tillgångar kan komma att lämnas som säkerhet för upptagna lån.

Med undantag från 25 kap. 21 § tredje stycket i FFFS 2013:9 får värdepapperslån motsvarande maximalt 100 procent av Fondens värde ges mot betryggande säkerhet och på för branschen sedvanliga villkor, till eller via värdepappersinstitut, eller utländskt finansiellt institut som får ingå sådana avtal, står under tillsyn av avseende sin värdepappersrörelse av myndighet eller annat behörigt organ, samt är allmänt erkänt på marknaden.

Risknivå samt riskmått

Som övergripande begränsning av Fondens risktagande gäller att den beräknade sammanlagda risknivån för Fondens exponeringar (positiva och negativa) baserad på historisk Value-at-Risk (VaR) inte får överstiga tjugo (20) procent av Fondens värde. Fondens risknivå uppskattas varje arbetsdag med en konfidensnivå på 99 procent. Den beräknade risknivån utgör således en uppskattning med en sannolikhet av 99 procent av den största värdenedgång Fonden riskerar den påföljande tjugodagarsperioden.

Metoden att beräkna Fondens risknivå med hjälp av en VaR-modell är ett väsentligt hjälpmedel i styrningen av Fondens risk, men utgör ingen garanti mot värdenedgångar överstigande den angivna risklimiten om tjugo (20) procent. Om Fondens exponeringar kommer att medföra att limiten överskrids ska rättelse vidtas så snart det lämpligen kan ske. Skälig hänsyn ska då tas till fondandelsägarnas intressen.

Fondens förvaltare eftersträvar att Fondens genomsnittliga risknivå, mätt som årlig standardavvikelse över en rullande tolvmånadersperiod, ska uppgå till två tredjedelar av

aktiemarknadsindexet MSCI Nordic Indexs motsvarande riskmått. Den eftersträvade risknivån kan komma att över- eller underskridas och utgör ingen begränsning i Fondens förvaltning. Fondens standardavvikelse uppskattas att uppgå till mellan sex (6) och tjugosju

(27) procent.

Marknader

Fondens medel får placeras på en reglerad marknad eller på en motsvarande marknad utanför EES samt på en annan marknad, exempelvis en multilateral handelsplattform (så kallad MTF), inom eller utom EES som är reglerad och öppen för allmänheten.

Fondens målgrupp

Fonden riktar sig till professionella investerare med placeringshorisont om 3-5 år.

Teckning och inlösen

Anmälan om teckning och begäran om inlösen av fondandelar ska ske på särskild blankett som kan rekvireras från Förvaltaren. Andelsägare ansvarar för att anmälan är behörigen undertecknad och att korrekta uppgifter har angetts.

Teckning

Försäljning av andelar sker hos Förvaltaren den sista bankdagen i varje månad. Försäljning av andelar kan därutöver ske vid tillfällen som styrelsen beslutar. Sådant beslut ska offentliggöras på Förvaltarens hemsida senast tio bankdagar före teckningsdagen.

Anmälan om teckning ska vara Förvaltaren tillhanda senast två bankdagar före den sista bankdagen i månaden. Teckningslikviden ska erläggas senast två bankdagar före den sista bankdagen i månaden till Fondens konto hos förvaringsinstitutet. Anmälan som inkommer vid senare tidpunkt kan godkännas av Förvaltaren, dock endast under förutsättning att teckningslikviden erläggs i rätt tid. Samtliga anmälningar som inkommit för sent ska behandlas på samma sätt med iakttagande av likabehandlingsprincipen.

Andelsklass A - minsta belopp vid första teckning är 1 000 000 SEK, därefter multiplar av 100 000 SEK per teckningstillfälle.

Andelsklass B - minsta belopp vid första teckning är 000 000 000 SEK därefter multiplar av 1 000 000 SEK per teckningstillfälle.

Förvaltarens styrelse kan besluta om stängning av Fonden för nyteckning av fondandelar, i syfte att uppnå en optimal förvaltning av Fondens förvaltade kapital. Förvaltarens styrelse anser att denna möjlighet är nödvändig för att vid var tid kunna bevara en optimal förvaltningsvolym i Fonden och därigenom skydda andelsägarnas intressen. Meddelande om stängning av Fonden ska offentliggöras på Förvaltarens hemsida senast tjugo kalenderdagar innan verkställandet. Förvaltaren äger rätt att vägra begäran om nyteckning av fondandelar gällande teckningssedlar som kommit Förvaltaren tillhanda efter verkställandet.

Efter att Fonden har stängts har Förvaltarens styrelse möjlighet att besluta att Fonden skall öppnas för nyteckning av andelar. Beslutet skall offentliggöras på Förvaltarens hemsida senast en månad före teckningsdagen.

Inlösen

Finansinspektionen har beviljat undantag från 4 kap 13 § första stycket i LVF som innebär att fondandelsägare äger rätt att begära inlösen av sina fondandelar per den sista bankdagen i varje kvartal. Begäran om inlösen av fondandelar skall vara Förvaltaren tillhanda senast tio bankdagar före den sista bankdagen det kvartal inlösen begärs. Begäran om inlösen får återkallas endast om Förvaltaren medger det. Inlösenpriset kan inte limiteras.

Fondandel skall inlösas på inlösendagen om medel finns tillgängliga i Fonden. Om så inte är fallet skall medel anskaffas genom försäljning av Fondens egendom och inlösen verkställas så snart som möjligt. Skulle en sådan försäljning väsentligt kunna missgynna övriga Fondandelsägares intressen, får Förvaltaren efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen.

Avgifter

Av Fondens medel skall ersättning betalas till Förvaltaren för Fondens förvaltning i enlighet med vad som framgår nedan. Ersättningen till Förvaltaren omfattar även Förvaltarens kostnader för ersättning till Förvaringsinstitutet för dess förvaringsverksamhet samt tillsynskostnader till Finansinspektionen.

Transaktionsrelaterade kostnader betalas löpande av Fonden.

Förvaltaren tar inte ut någon avgift vid teckning eller inlösen av andelar i Fonden.

Kostnader för eventuell extern analys kan belasta Fonden, om den är specifik och väsentlig för Fondens placeringsinriktning samt bedöms tillföra mer värde till Fonden och andelsägarna än kostnaden för densamma.

Vid avgifter hänförliga till placeringar i sådana fonder och fondföretag som Bolaget inte förvaltar gäller följande hösta fasta samt högsta prestationsbaserade avgift:

Högsta fasta avgift för underliggande fonder: 2 %.

Högsta prestationsbaserade avgift för underliggande fonder: 20 % av den värdestegring som överstiger fondens jämförelseränta.

Fast arvode

Andelsklass A - ersättningen till Förvaltaren utgår med ett fast arvode om 1,00 procent per år.

Andelsklass B - inget fast arvode utgår till Förvaltaren.

Det fasta arvodet beräknas månadsvis samt erläggs kvartalsvis i efterskott. Arvodet beräknas utifrån andelsklassens värde den sista dagen i föregående månad. Avrundning av storleken av arvodet sker nedåt till närmast hela krontal.

Prestationsbaserad förvaltningsavgift

Andelsklass A – utöver det fasta arvodet utgår en prestationsbaserad förvaltningsavgift om 15 procent av positiv avkastning efter avdrag för fast arvode.

Andelsklass B - en prestationsbaserad förvaltningsavgift om 10 procent av positiv avkastning.

Eventuell prestationsbaserad förvaltningsavgift ska betalas kvartalsvis i efterskott. Arvodet beräknas utifrån värdet av den individuelle andelsägarens innehav den sista dagen i föregående kvartal med justering för eventuella investeringar gjorda sedan föregående kvartal.

Om en fondandelsägare under något kvartal erhåller en negativ avkastning och det under ett senare kvartal uppstår en positiv avkastning skall ingen prestationsbaserad förvaltningsavgift erläggas av denne fondandelsägare förrän tidigare kvartals negativa avkastning har kompenserats.

Om en fondandelsägare löser in sina fondandelar när andelsägaren har en ackumulerad underavkastning tillgodo återbetalas inte eventuellt tidigare erlagd prestationsbaserad förvaltningsavgift.

Prestationsbaserad förvaltningsavgift ska erläggas av Fonden men belastar respektive fondandelsägare i relation till just denne fondandelsägares avkastning, på så sätt att fondandelsägarens fondandelsantal förändras. Genom att utgå från den fondandelsägare som skall erlägga den högsta prestationsbaserade förvaltningsavgiften per andel härleds antalet andelar för varje individuell fondandelsägare. Fondandelsägares nettovärde per andel utgör basen vid beräkning av det nya antalet andelar i andelsklassen.

Antalet andelar avrundas till sex decimaler.

Avrundning av storleken på ersättningen sker nedåt till närmast hela krontal.

Exempel på beräkning av den prestationsbaserade förvaltningsavgiften återfinns nedan i bilaga 2.

Förvaltaren kommer att publicera den faktiskt uttagna avgiften avseende föregående år så snart uppgiften finns tillgänglig.

Aktivitetsgrad

Fonden strävar efter att över tid visa en positiv avkastning med låg standardavvikelse och konkurrenskraftig avkastning jämfört med traditionella tillgångsslag. Fonden har emellertid inte som mål att gå bättre än ett specifikt jämförelseindex. Det är därför inte lämpligt att jämföra fondens utveckling i förhållande till utvecklingen av ett index för att bedöma aktivitetsgraden i förvaltningen av Fonden.

Värdering av Fondens tillgångar

Fondens värde utgörs av Fondens tillgångar efter avdrag för Fondens skulder. Värdet av en fondandel i en särskild andelsklass är andelsklassens värde delat med antalet utestående fondandelar i den aktuella andelsklassen. Värdering sker i enlighet med vad som framgår i fondbestämmelsernas § 8.

Finansinspektionen har beviljat undantag från 4 kap 10 § femte stycket i LVF. Detta innebär att det enligt ovan beräknade fondandelsvärdet fastställs vid varje månads sista bankdag och kommer att offentliggöras genom att publiceras på Förvaltarens hemsida.

Fondens historiska avkastning

Nedan visas Fondens historiska avkastning för de senaste tio åren eller, om Fonden/andelsklassen funnits kortare tid, för den period som Fonden/andelsklassen har funnits. Observera att historisk avkastning inte utgör någon garanti för framtida avkastning.

Andelskalss A har funnits sedan feb 2020. Därav är resultatet reglerat efter det.

Fonden startade i slutet av dec 2019.

Riskhantering

Förvaltaren tillämpar etablerade rutiner och system för att mäta, analysera och korrigera risk i såväl enskilda positioner som i Fondens sammantagna portfölj. Riskkontrollen bedrivs organisatoriskt fristående från förvaltningen.

All fondverksamhet är förknippad med olika typer av risker och fondsparande är förenade med risk i den meningen att investerat kapital kan minska i värde. Högre risk kan samtidigt ge möjlighet till högre avkastning. Vid utvärdering av Fonden och vid beslut om investering måste de risker som är förknippade med Fonden övervägas noga. Nedan redogörs översiktligt för olika typer av risker, sammanställningen gör dock inte anspråk på att vara heltäckande när det gäller de risker som kan förekomma i förvaltningen.

Marknadsrisk

 att hela marknaden för ett tillgångsslag kan stiga eller falla i pris,

 att belåning eller investeringar i olika derivatinstrument kan göra Fonden mer känslig för marknadsförändringar genom hävstångseffekt,

 risker som uppstår genom koncentrationer av tillgångar eller marknader, där Fonden placerar i färre värdepapper och på ett mindre antal geografiska marknader innebär i regel högre risk,

 förändringar i den relativa värdeutvecklingen mellan olika värdepapper. Motparts- & kreditrisk

 att en emittent eller motpart eventuellt ställer in betalningarna,

 beroendet av clearingfunktioner, förvaringsinstitut och andra tjänsteleverantörer.

Likviditetsrisk

 att stora marginalsäkerhetskrav i samband med derivataffärer kan tvinga Fonden att avveckla positioner vid en ogynnsam tidpunkt,

 att en position inte kan avvecklas i tid till ett rimligt pris,

 stora uttag ur Fonden.

Riskhantering är en viktig del i förvaltningen av Fonden. Förvaltaren kan genom köp eller försäljningar av derivat eller andra finansiella instrument förändra Fondens riskprofil och således tillvarata förväntade marknadsrörelser för att förbättra Fondens långsiktiga avkastning. Som en viktig del av Fondens riskhantering står analys och kontroll av marknadsrisker, denna mäts bland annat genom måttet VaR. I Fondens månadsrapport anges utöver Fondens värdeutveckling även standardavvikelse och eventuell andel av svårvärderade tillgångar.

Information om hållbarhet

Transparens i fråga om integrering av hållbarhetsrisker, om främjandet av miljörelaterade eller sociala egenskaper, och om hållbar investering

☐Fonden har hållbara investeringar som mål

☐Fonden främjar bl.a. miljörelaterade eller sociala egenskaper

☐Hållbarhetsrisker integreras i investeringsbeslut, utan att fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbar investering som mål

☒Hållbarhetsrisker är inte relevanta Fondbolagets kommentar:

PEG är inte en etisk fond ur den aspekt att Förvaltaren är beredd att avstå avkastning till förmån för etiska eller moraliska hänseenden när det gäller Förvaltarens utvärdering av Fondens investeringar. Förvaltningen av Fonden är inte är begränsad av ESG-regler (environmental, social och governance) eller andra regler som syftar till att begränsa hållbarhetsrisker. Förvaltaren har inte heller i övrigt vidtagit särskilda åtgärder för att integrera hållbarhetsrisker i förvaltningen. Hållbarhetsrisker kan emellertid beaktas i enskilda investeringsbeslut om de bedöms vara väsentliga för investeringen.

Information om finansiell hävstång

Fonden kan och får använda lån och derivatinstrument för att öka eller minska Fondens exponeringar. Finansiell hävstång innebär att Fondens totala exponering kan bli större än om Fondens investeringar helt var finansierade av Fondens egna medel. För att uppnå finansiell hävstång kan Fonden bland annat använda: kontantlån med eller utan säkerhet, konvertibla lån, terminer, värdepapperslån, CFD-kontrakt, optioner och repor. Derivatinstrument får användas för att både öka och minska Fondens exponeringar. För beräkningen av Fondens finansiella hävstång används kommissionens delegerade förordning (EU) nr 231/2013 av den 19 december 2012 och uttrycks som Fondens totala exponering över Fondens nettotillgångsvärde. Fondens finansiella hävstång får uppgå till högst 500 procent enligt bruttometoden.

Bilaga 1

FONDBESTÄMMELSER PEG

Fondbestämmelser

§ 1 Fondens rättsliga ställning

Fondens namn är PEG (”Fonden”). Fonden är en specialfond enligt lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (”LAIF”). Fonden vänder sig till allmänheten.

Fondens förmögenhet ägs av andelsägarna gemensamt där varje fondandel i varje andelsklass medför lika rätt till den egendom som finns i respektive andelsklass i Fonden. PEG Capital Partners AB företräder andelsägarna i alla frågor som rör Fonden.

En specialfond kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. Fonden kan inte heller föra talan inför domstol eller annan myndighet. Egendom som ingår i en specialfond får inte utmätas. Fondandelsägarna svarar inte för förpliktelser som avser Fonden.

Fonden har följande andelsklasser:

A) icke-utdelande, fast arvode 1 procent samt prestationsbaserad förvaltningsavgift, lägsta initiala teckning om 1 000 000 SEK

B) icke-utdelande, inget fast arvode men prestationsbaserad förvaltningsavgift, lägsta initiala teckning om 000 000 000 SEK

Innehållet i fondbestämmelserna är gemensamt för de två andelsklasserna, med undantag för bestämmelserna om avgifter och minsta tillåtna teckningsbelopp i 9 och 11 §§.

§ 2 Fondförvaltare

Fonden förvaltas av PEG Capital Partners AB, 559153-9340 (”Bolaget”).

§ 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter

Fondens tillgångar förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ.), 502032-9081, (”Förvaringsinstitutet”).

Förvaringsinstitutets uppgift är att ta emot och förvara Fondens egendom samt att se till att värdering, inlösen och försäljning av fondandelar sker i enlighet med lag, föreskrifter och fondbestämmelser.

Förvaringsinstitutet ska handla oberoende av Bolaget och uteslutande i fondandelsägarnas intresse.

§ 4 Fondens karaktär

Fondens mål är att över en placeringshorisont om 3 år visa en konkurrenskraftig positiv avkastning, som förväntas ha en lägre standardavvikelse än MSCI Nordic Index och nordiska aktiemarknader. Målet är att Fondens riskjusterade avkastning ska vara god jämfört med traditionella tillgångsslag. Fondens placeringsinriktning innebär att Fonden är en så kallad long/short global equity fond, vilket innebär att Fonden får både äga och blanka (oäkta och äkta blankning) instrument handlade på globala finansmarknader.

Handel med derivatinstrument är en del av Fondens förvaltning och ämnar till att möjliggöra Fondens mål och effektivisera kostnaden för förvaltningen.

§5 Fondens placeringsinriktning

Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar samt på konto i kreditinstitut.

Placeringar i fondandelar, såväl noterade som onoterade, får dock högst uppgå till 50 procent av Fondens värde.

Fondens medel får placeras i sådana derivatinstrument där den underliggande tillgången utgörs av överlåtbara värdepapper, derivatinstrument, penningmarknadsinstrument, finansiella index, räntesatser, växelkurser eller utländska valutor.

För beräkningen av Fondens finansiella hävstång används kommissionens delegerade förordning (EU) nr 231/2013 av den 29 december 2012 och uttrycks som Fondens totala exponering över Fondens nettotillgångsvärde. Fondens finansiella hävstång får uppgå till högst 500 procent enligt bruttometoden.

Fonden följer inget index.

§ 5.1 Fondens avvikelser från vad som gäller för värdepappersfonder

För förvaltningen av medlen i en specialfond gäller enligt 12 kap. 13 § LAIF reglerna i 5 kap. lagen (2004:46) om värdepappersfonder (”LVF”), om inte undantag har tillåtits. Fonden avviker i nyss nämnt hänseende enligt följande:

§ 5.1.1

Med undantag från 5 kap. 6 § första stycket sista ledet och andra stycket punkt 3 i LVF får högst 20 procent av Fondens värde placeras i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument utgivna av en enskild emittent. Fonden ska dock alltid ha innehav i minst åtta olika emittenter, varav exponeringen mot respektive emittent inte får överstiga 20 procent.

§ 5.1.2

Med undantag från 5 kap. 6 § andra stycket 1 i LVF får Fonden inneha överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument utgivna eller garanterade av en stat, av en kommun eller en statlig myndighet i ett land inom EES eller av en mellanstatlig organisation i vilken en eller flera stater inom EES är medlemmar till högst 100 procent av Fondens värde under förutsättning att innehavet härrör från minst två olika emissioner och en emission inte överstiger 50 procent av Fondens värde.

§ 5.1.3

Med undantag från 5 kap. 11 § i LVF får Fonden placera högst 40 procent av Fondens värde på konto hos ett och samma kreditinstitut som är en bank och högst 30 procent av Fondens värde på konto hos ett och samma kreditinstitut som inte är en bank.

§ 5.1.4

Med undantag från 5 kap. 23 § första stycket 3 i LVF får Xxxxxxx i fondverksamheten sälja överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument eller derivatinstrument som Fonden varken äger eller förfogar över (oäkta blankning), förutsatt att Bolaget avtalat med någon om att låna instrumentet eller har en överenskommelse med en tredje part som innebär att den tredje parten bekräftar att instrumentet har lokaliserats och reserverats för lån.

Fonden får även sälja värdepapper som Fonden förfogar över men inte äger (äkta blankning), vilket inte utgör ett undantag från LVF.

myndighetens tillsyn.

§ 5.1.5

Med undantag från 5 kap. 23 § första stycket 1 och andra stycket i LVF får Bolaget i fondverksamheten ta upp penninglån till ett belopp motsvarande högst 200 procent av Fondens värde. Fondens tillgångar kan komma att lämnas som säkerhet för upptagna lån.

§ 5.1.6 Fondens risk och riskmått

Fondens förvaltare eftersträvar att Fondens genomsnittliga risknivå, mätt som årlig standardavvikelse över en rullande tolvmånadersperiod, ska uppgå till två tredjedelar av aktiemarknadsindexet MSCI Nordic Index:s motsvarande riskmått. Den eftersträvade risknivån kan komma att över- eller underskridas och utgör ingen begränsning i Fondens förvaltning. Fondens standardavvikelse uppskattas att uppgå till mellan sex (6) procent och tjugosju (27) procent.

§6 Marknader för handel

§7 Särskild placeringsinriktning

Fondens medel får i betydande utsträckning placeras i andra fonder och fondföretag.

Fondens medel får placeras i sådan överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § i LVF, dock högst till 10 procent av Fondens värde.

Fonden investerar i derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen, inklusive sådana derivat som anges i 5 kap. 12 § andra stycket LVF (OTC-derivat).

§ 8 Värdering

Fondens värde utgörs av Fondens tillgångar (överlåtbara värdepapper, penningmarknads-instrument, derivatinstrument och fondandelar samt likvida medel och andra tillgångar inklusive upplupen avkastning) efter avdrag för Fondens skulder (upplupen ersättning enligt § 11, skatter och övriga skulder samt kostnader för köp och försäljning av överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument och fondandelar).

Överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument och fondandelar som är upptagna till handel på reglerad marknad eller motsvarande marknad utanför EES samt OTC derivat som till sina villkor i allt väsentligt överensstämmer med derivat (s.k. look-alikes) som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande marknad utanför EES värderas utifrån gällande marknadsvärde, varmed avses senaste betalkurs eller, om sådan saknas, genomsnittet av köpkurs och säljkurs eller indikativ kurs från market maker om sådan finns utsedd för emittenten. Vad gäller de derivatinstrument som nämnts ovan utgår värderingen i första hand från de priser som clearinginstitut erhåller från de reglerade marknaderna (settlement priser) och i andra hand genomsnittet av köpkurs och säljkurs, då senaste betalkurs kan avvika väsentligt från bedömt marknadsvärde om underliggande finansiellt instrument har stigit eller sjunkit i värde efter tidpunkten för senaste avslut i derivatinstrumentet. Om nu angivna kurser saknas eller om kurserna enligt Bolaget är uppenbart missvisande, ska Bolaget fastställa värdet på objektiva grunder bland annat genom värderingsmodeller såsom exempelvis Black & Scholes och Black 76. Bolaget använder alltid objektiva grunder för att fastställa värdet på samtliga omnämnda instrument, när Bolaget bedömer att de kurser som används för värdering är missvisande.

För överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som ej är föremål för handel vid reglerad marknad eller motsvarande marknad utanför EES, dvs. sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF fastställs marknadsvärdet på objektiva grunder enligt särskild värdering som baseras på uppgifter om senaste betalkurs eller genomsnittet av köpkurs och säljkurs eller indikativ kurs från market-maker om sådan finns utsedd för emittenten. Om sådan uppgift inte finns eller av Bolaget inte bedöms som tillförlitlig, fastställs marknadsvärdet genom erhållande av information från oberoende marknadsaktörer eller andra externa oberoende källor

Beträffande sådana OTC-derivat som inte är s.k. look-alikes fastställs värdet på objektiva grunder bland annat genom värderingsmodeller såsom exempelvis Black & Scholes och Black 76 och genom erhållande av information från oberoende marknadsaktörer eller andra oberoende källor.

Värdet av en fondandel i en särskild andelsklass är andelsklassens värde delat med antalet utestående fondandelar i den aktuella andelsklassen. Finansinspektionen har beviljat undantag från 4 kap 10 § femte stycket i LVF. Detta innebär att det enligt ovan beräknade fondandelsvärdet fastställs vid varje månads sista bankdag och kommer att offentliggöras genom att publiceras på Bolagets hemsida.

Det antal fondandelar som en enskild fondandelsägare har förvärvat justeras vid en månads utgång i förhållande till den enskilde andelsägarens andel av den ersättning som ska utgå till Bolaget enligt § 11.

§9 Försäljning och inlösen av fondandelar

Försäljnings- och inlösenpris

En fondandels försäljningspris är fondandelsvärdet i den särskilda andelsklassen beräknat enligt § 8 på teckningsdagen.

Inlösenpris för fondandel ska vara fondandelsvärdet i den särskilda andelsklassen beräknat enligt § 8 den dag inlösen verkställs. Inlösenlikvid ska finnas tillgänglig på andelsägarens uppgivna bankkonto senast tio bankdagar efter den månad då inlösen verkställs.

Uppgift om försäljnings- och inlösenpris kan erhållas från Bolaget.

Försäljning och inlösen

Försäljning av andelar sker hos Bolaget den sista bankdagen i varje kvartal. Försäljning av andelar kan därutöver ske vid tillfällen som styrelsen beslutar. Sådant beslut ska offentliggöras på Bolagets hemsida senast tio bankdagar före teckningsdagen.

Försäljning respektive inlösen sker till ett fondandelsvärde som inte är känt för andelsägaren vid tidpunkten för andelsägarens begäran om nyteckning eller inlösen. Uppgift om senast beräknade pris för fondandel tillhandahålls av Bolaget.

Bolagets styrelse kan besluta om stängning av Fonden för nyteckning av fondandelar, i syfte att uppnå en optimal förvaltning av Fondens förvaltade kapital. Bolagets styrelse anser att denna möjlighet är nödvändig för att vid var tid kunna bevara en optimal förvaltningsvolym i Fonden och därigenom skydda andelsägarnas intressen. Meddelande om stängning av Fonden ska offentliggöras på Bolagets hemsida senast tjugo kalenderdagar innan verkställandet. Bolaget äger rätt att vägra begäran om nyteckning av fondandelar gällande teckningssedlar som kommit Xxxxxxx tillhanda efter verkställandet.

Efter att Fonden har stängts har Xxxxxxxx styrelse möjlighet att besluta att Fonden ska öppnas för nyteckning av andelar. Beslutet ska offentliggöras på Bolagets hemsida senast en månad före teckningsdagen.

Anmälan om teckning ska vara Bolaget tillhanda senast två bankdagar före den sista bankdagen i månaden. Teckningslikviden ska erläggas senast två bankdagar före den sista bankdagen i månaden till Fondens konto hos förvaringsinstitutet. Anmälan som inkommer vid senare tidpunkt kan godkännas av Bolaget, dock endast under förutsättning att teckningslikviden erläggs i rätt tid. Samtliga anmälningar som inkommit för sent ska behandlas på samma sätt med iakttagande av likabehandlingsprincipen.

Minsta belopp vid första teckning avseende andelsklassen A är 1 000 000 SEK, därefter multiplar av 100 000 SEK per teckningstillfälle. Minsta belopp vid första teckning avseende andelsklassen B är 000 000 000 SEK därefter multiplar av 1 000 000 SEK per teckningstillfälle.

Finansinspektionen har beviljat undantag från 4 kap 13 § första stycket i LVF. Detta innebär att fondandelsägare äger rätt att begära inlösen av sina fondandelar per den sista bankdagen i varje kvartal. Begäran om inlösen av fondandelar ska vara Bolaget tillhanda senast tio bankdagar före den sista bankdagen det kvartal inlösen begärs. Begäran om inlösen får återkallas endast om Xxxxxxx medger det. Inlösenpriset kan inte limiteras.

Fondandel ska inlösas på inlösendagen om medel finns tillgängliga i Fonden. Om så inte är fallet ska medel anskaffas genom försäljning av Fondens egendom och inlösen verkställas så snart som möjligt. Skulle en sådan försäljning väsentligt kunna missgynna övriga fondandelsägares intressen, får Bolaget efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen.

Anmälan om teckning och begäran om inlösen av fondandelar ska ske på särskild blankett som kan rekvireras från Bolaget. Andelsägare ansvarar för att anmälan är behörigen undertecknad och att korrekta uppgifter har angetts.

Med ”bankdag” avses i dessa fondbestämmelser sådan dag då bankkontor hos svenska affärsbanker i allmänhet brukar hålla öppet för sedvanlig bankverksamhet.

§10 Extraordinära förhållanden

Fonden kan komma att stängas för nyteckning och inlösen av fondandelar för det fall sådana extraordinära förhållanden har inträffat som gör att en värdering av Fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt.

§11 Avgifter och ersättning

1. Allmänt

Av Fondens medel ska ersättning betalas till Bolaget för Fondens förvaltning. Ersättningen till Bolaget omfattar även Bolagets kostnader för ersättning till Förvaringsinstitutet för dess förvaringsverksamhet, kostnader för revisor samt tillsynskostnader till Finansinspektionen.

Transaktionsrelaterade kostnader betalas löpande av Fonden.

Fondandelsägarna uppmärksammas på att fonden belastas av förvaltningsersättning till förvaltarna av de fonder och fondföretag i vilka fonden investerar. I informationsbroschyren finns i avsnittet Avgifter uppgift om den högsta fasta respektive prestationsbaserade avgift som får tas ut i förvaltningen av de fonder och fondföretag vars andelar eller aktier i medel placeras.

Bolaget tar inte ut någon avgift vid teckning eller inlösen av andelar i Fonden.

Fast arvode

Ersättningen till Bolaget utgår med ett fast arvode om 1,00 procent per år baserat på fondens värde, avseende andelsklassen A. Beträffande andelsklassen B utgår inget fast arvode.

Prestationsbaserad förvaltningsavgift

Härutöver utgår, såvitt avser andelsklassen A en prestationsbaserad förvaltningsavgift till Bolaget om 15 procent av positiv avkastning efter avdrag för fast arvode. Avseende andelsklassen B utgår en prestationsbaserad förvaltningsavgift till Bolaget om 10 procent av positiv avkastning (dvs. avkastning överstigande noll procent).

Bilaga 2 till informationsbroschyren innehåller räkneexempel på den prestationsbaserade avgiften.

Fonden tillämpar individuellt uttag av prestationsbaserad förvaltningsavgift. Eventuell prestationsbaserad förvaltningsavgift ska betalas kvartalsvis i efterskott. Arvodet beräknas utifrån värdet av den individuelle andelsägarens innehav den sista dagen i föregående kvartal med justering för eventuella investeringar gjorda sedan föregående kvartal.

Om en fondandelsägare under något kvartal erhåller en negativ avkastning och det under ett senare kvartal uppstår en positiv avkastning ska ingen prestationsbaserad förvaltningsavgift erläggas av denne fondandelsägare förrän tidigare kvartals negativa avkastning har kompenserats.

Om en fondandelsägare löser in sina fondandelar när andelsägaren har en ackumulerad underavkastning tillgodo återbetalas inte eventuellt tidigare erlagd prestationsbaserad förvaltningsavgift.

förvaltningsavgiften per andel härleds antalet andelar för varje individuell fondandelsägare. Fondandelsägares nettovärde per andel utgör basen vid beräkning av det nya antalet andelar i andelsklassen.

Antalet andelar avrundas till sex decimaler.

Avrundning av storleken på ersättningen sker nedåt till närmast hela krontal.

§12 Utdelning

Andelsklasserna lämnar ingen utdelning.

§13 Fondens räkenskapsår

Räkenskapsår för Fonden är kalenderår.

§14 Halvårsredogörelse, årsberättelse och ändring av fondbestämmelserna

Bolaget ska upprätta årsberättelse och halvårsredogörelse för Fonden. Dessa ska hållas tillgängliga hos Bolaget och Förvaringsinstitutet senast fyra respektive två månader efter årsskifte och halvårsskifte.

Årsberättelse och halvårsredogörelse ska tillställas de andelsägare som så begärt. Dokumenten ska tillhandahållas kostnadsfritt.

Beslutar Bolaget om ändring av fondbestämmelserna ska beslutet underställas Finansinspektionen för godkännande. Sedan Finansinspektionen godkänt ändring av fondbestämmelserna ska de ändrade bestämmelserna hållas tillgängliga hos Bolaget och Förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar.

§15 Pantsättning och överlåtelse

Anmälan om pantsättning av fondandelar ska anmälas skriftligen till Bolaget. Av anmälan ska framgå (i) vem som är andelsägare (pantsättare), (ii) vem som är panthavare, (iii) de fondandelar som omfattas av pantsättningen, samt (iv) eventuella begränsningar i pantens omfattning. Anmälan ska undertecknas av andelsägaren. Bolaget ska notera uppgift om pantsättning i andelsägarregistret samt skriftligen underrätta andelsägaren (pantsättaren) och panthavaren om noteringen. Uppgift om pantsättning ska avföras från andelsägarregistret efter skriftlig anmälan från panthavaren. Bolaget äger rätt att ta ut ersättning av andelsägaren (pantsättaren) om högst 2 000 kronor för den merkostnad som pantsättningen medför.

Önskemål om överlåtelse av fondandel ska skriftligen anmälas till Bolaget. Andelsägare ansvarar för att anmälan är behörigen undertecknad. Anmälan om överlåtelse ska ange överlåtare och till vem som andelarna överlåtes på samt syftet med överlåtelsen. Anmälan ska dessutom innehålla de uppgifter om förvärvaren som skulle ha lämnats av en investerare vid en anmälan om nyteckning av andelar. Överlåtelse av andel erfordrar att Bolaget medger överlåtelsen och att förvärvaren övertar överlåtarens anskaffningsvärde på fondandel.

§16 Ansvarsbegränsning

Bolaget och/eller Förvaringsinstitutet är inte ansvariga för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighets åtgärd, krigshändelse, terroristhandling, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Bolaget och/eller Förvaringsinstitutet självt är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd.

Skada som uppkommer i andra fall ska inte ersättas av Bolaget om normal aktsamhet iakttagits. Bolaget och/eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte i något fall för indirekt skada eller annan följdskada.

Inte heller ansvarar Bolaget och/eller Förvaringsinstitutet för skada som orsakats av att andelsägare eller annan bryter mot lag, förordning, föreskrift eller dessa fondbestämmelser. Xxxxxx uppmärksammas andelsägare på att denne ansvarar för att handlingar som Bolaget tillställs är riktiga och behörigen undertecknade samt att Bolaget underrättas om ändringar som sker beträffande lämnade uppgifter.

Bolaget och/eller Förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av depåbank eller annan uppdragstagare som Bolaget och/eller Förvaringsinstitutet med tillbörlig omsorg anlitat. Bolaget och/eller Förvaringsinstitutet svar inte heller för skada som uppkommer för Fonden eller andelsägare eller annan i anledning av för-fogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot Bolaget och/eller Förvaringsinstitutet beträffande finansiella instrument.

För det fall Förvaringsinstitutet eller en depåbank har förlorat finansiella instrument som depåförvaras hos Förvaringsinstitutet eller en depåbank, ska förvaringsinstitutet utan onödigt dröjsmål återlämna finansiella instrument av samma slag eller utge ett belopp motsvarande värdet till Bolaget för Fondens räkning. Förvaringsinstitutet är emellertid inte ansvarigt för det fall förlusten av de finansiella instrumenten är orsakad av en yttre händelse utanför Förvaringsinstitutets rimliga kontroll, och vars konsekvenser var omöjliga att undvika trots att alla rimliga ansträngningar gjorts.

Förvaringsinstitutet svarar inte för annan skada än sådan skada som avses i ovan stycke, om inte Förvaringsinstitutet uppsåtligen eller av oaktsamhet orsakat sådan annan skada. Förvaringsinstitutet svarar inte heller för sådan annan skada om omständigheter som anges i första stycket föreligger.

Föreligger hinder för Bolaget och/eller Förvaringsinstitutet att helt eller delvis vidta åtgärd på grund av omständighet som anges ovan får åtgärden skjutas upp till dess hindret har upphört. Om Bolaget och/eller Förvaringsinstitutet till följd av en sådan omständighet är förhindrat att verkställa eller ta emot betalning ska Bolaget och/eller Förvaringsinstitutet respektive andelsägaren inte vara skyldig att erlägga dröjsmålsränta.

Oaktat vad som angivits ovan regleras Bolagets och förvaringsinstitutets skadeståndsansvar i 8 kap. 28-31

§§ LAIF och 3 kap. 14-16 §§ i LVF.

§17 Inskränkning i försäljningsrätt m.m.

Fonden är inte öppen för sådana investerare vars teckning av andel i Fonden eller deltagande i övrigt i Fonden står i strid med bestämmelser i svensk eller utländsk lag eller föreskrift. Inte heller riktar sig Fonden till sådana investerare vars teckning eller innehav av andelar i Fonden innebär att Fonden eller Bolaget blir skyldig/skyldigt att vidta registreringsåtgärd eller annan åtgärd som Fonden eller Xxxxxxx annars inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta. Bolaget har rätt att vägra teckning till sådan investerare som avses ovan i detta stycke.

Bolaget får lösa in andelsägares andelar i Fonden – mot andelsägarens bestridande – om det skulle visa sig att andelsägare tecknat sig för andel i Fonden i strid med bestämmelser i svensk eller utländsk lag eller föreskrift eller att Bolaget på grund av andelsägarens teckning eller innehav i Fonden blir skyldigt att vidta registreringsåtgärd eller annan åtgärd för Fonden eller Bolaget som Fonden eller Bolaget inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta om andelsägaren inte skulle inneha andelar i Fonden.

Inlösen enligt föregående stycke ska verkställas i samband med kvartalsskifte. Vad som stadgas om utbetalning av inlösenlikvid i § 9 ovan ska äga tillämpning även vid fall av inlösen enligt denna § 17.

Bilaga 2

RÄKNEEXEMPEL AVSEENDE ARVODESBERÄKNING

Exemplet nedan illustrerar hur prestationsbaserad förvaltningsavgift till Förvaltaren beräknas. Prestationsbaserad förvaltningsavgift uppgår till 15 procent (andelsklass A) av den del av totalavkastningen för varje enskild andelsägare som överstiger Fondens avkastningströskel (se fondbestämmelserna). I exemplet nedan antas att det redan har gjorts avdrag för fast arvode och kostnader för Fondens löpande förvaltning, såsom kostnader för köp och försäljning av värdepapper. Exemplet antar att investerare A tecknar andelar i PEG för 500 000 kronor per 31 december.

Kvartal 1

Under första kvartalet stiger Fondens värde med 1,00 procent. Tabellen nedan visar beräkningen av den prestationsbaserade förvaltningsavgiften och andelsägarens fondvärde efter betalningen av den prestationsbaserade förvaltningsavgiften. Efter betalningen justeras antalet andelar och andelsvärdet enligt ”Justering av antal andelar och andelsvärde”.

A:s värde före prestationsbaserad förvaltningsavgift	500 000 * (1 + 1,00%)	505 000 kr
A:s avkastningströskel		500 000 kr
Underlag för debitering av prestationsbaserad förvaltningsavgift	505 000 - 500 000	5 000 kr
Prestationsbaserad förvaltningsavgift	15% * 5 000	750 kr
A:s värde efter avdrag för prestationsbaserad förvaltningsavgift	505 000 - 750	504 250 kr

Kvartal 2

Under andra kvartalet faller Fondens värde med 0,50 procent. Eftersom Fonden tillämpar high watermark-principen beräknas avkastningströskeln på det fondvärde som gällde vid det senaste tillfälle då betalades. För kvartal 2, utgår ingen prestationsbaserad förvaltningsavgift.

A:s värde före prestationsbaserad förvaltningsavgift 504 250 * (1 – 0,50%)	501 729 kr
A:s avkastningströskel	504 250 kr
Underlag för debitering av prestationsbaserad förvaltningsavgift 501 729 - 504 250	-2 521 kr
Prestationsbaserad förvaltningsavgift 15% * 0	0 kr
A:s värde efter avdrag för prestationsbaserad förvaltningsavgift 501 729 - 0	501 729 kr
Kvartal 3
Under tredje kvartalet stiger Fondens värde med 1,50 procent. För	kvartal 3, utgår
prestationsbaserad förvaltningsavgift.
A:s värde före prestationsbaserad förvaltningsavgift 501 729 * (1 + 1,50%)	509 255 kr
A:s avkastningströskel	504 250 kr
Underlag för debitering av prestationsbaserad förvaltningsavgift 509 255 - 504 250	5 005 kr

Prestationsbaserad förvaltningsavgift 15% * 5 005 751 kr

A:s värde efter avdrag för prestationsbaserad

förvaltningsavgift 509 255 - 751 508 504 kr

Kvartal 4

Under fjärde kvartalet stiger Fondens värde med 0,75 procent. För kvartal 4, utgår prestationsbaserad förvaltningsavgift.

A:s värde före prestationsbaserad förvaltningsavgift 508 504 * (1 + 0,75%) 512 318 kr

A:s avkastningströskel 508 504 kr

Underlag för debitering av prestationsbaserad

förvaltningsavgift 512 318 - 508 504 3 814 kr

Prestationsbaserad förvaltningsavgift 15% * 3 814 572 kr

A:s värde efter avdrag för prestationsbaserad

förvaltningsavgift 512 318 - 572 511 746 kr

Om andelsägare löser in andelar när fondvärdet understiger avkastningströskeln kan andelsägare efter inlösen inte tillgodogöra sig värdet av den ackumulerade underavkastningen.

Justering av antal andelar och andelsvärde

Betalning till Förvaltaren av den prestationsbaserade förvaltningsavgiften görs kvartalsvis i efterskott. Betalningen görs av Fonden men belastar den enskilde andelsägarens fondvärde. Vid kvartalets slut åsätts samtliga kvarvarande andelsägare samma andelsvärde, samtidigt som antalet andelar justeras. Följande exempel illustrerar en sådan justering.

Andelsägare A Andelsägare B Andelsägare C				Fonden
Fondvärde före prestationsbaserad förvaltningsavgift	500 000 kr	500 000 kr	500 000 kr	1 500 000 kr
Upplupen prestationsbaserad förvaltningsavgift	50 000 kr	25 000 kr	0 kr	75 000 kr
Antal andelar	500,000000	500,000000	500,000000	1500,000000
Andelsvärde före prestationsbaserad förvaltningsavgift	1 000 kr	1 000 kr	1 000 kr	1 000 kr
Fondvärde efter betalning av prestationsbaserad förvaltningsavgift	450 000 kr	475 000 kr	500 000 kr	1 425 000 kr
Xxxxx andelar före andelsjustering	500,000000	500,000000	500,000000	1500,000000
Justerat andelsvärde efter betalning av prestationsbaserad förvaltningsavgift	900	900	900	900
Andelsjustering	0,000000	27,777778	55,555556	83,333333
Andel andelar efter andelsjustering	500,000000	527,777778	555,555556	1583,333333
Fondvärde efter andelsjustering	450 000 kr	475 000 kr	500 000 kr	1 425 000 kr

Bilaga 3

HISTORISK AVKASTNING

Se faktablad för respektive andelsklass.

Document Metadata

Table of Contents

INFORMATIONSBROSCHYR

Document Metadata