KVARTALSREDOGÖRELSE FÖR JANUARI-MARS 2020
KVARTALSREDOGÖRELSE FÖR JANUARI-MARS 2020
QuiaPEG Pharmaceuticals Holding AB (publ)
QuiaPEG Pharmaceuticals Holding AB (publ) är moderföretag i en koncern som tillsammans med dotterföretaget QuiaPEG Pharmaceuticals AB bedriver verksamhet inom forskning och utveckling samt kommersialisering av läkemedel baserat på en proprietär plattform, Uni-Qleaver®. Bolaget utvecklar förbättrade och patenterbara former av läkemedel, som är under utveckling eller som redan godkänts av läkemedelsmyndigheter. Dessa förfinade och förbättrade former av läkemedel bygger på bolagets unika patentsökta teknologiplattform, Uni-Qleaver®.
Bolagets aktie är noterat på Spotlight Stock Market sedan 29 mars 2017. Koncernen startade sin nya verksamhetsinriktning efter årsstämman 29 mars 2017. Jämförelsesiffror inom parentes avser räkenskaper från föregående år.
Första kvartalet 2020
Koncernen
• Nettoomsättning för första kvartalet 2020 uppgick till 0 (0) KSEK
• Rörelseresultatet uppgick till –5 146 (--2 802) KSEK
• Periodens resultat efter skatt uppgick till -5 744 (-3 011) KSEK
• Likvida medel i koncernen uppgick till 2 323 (7 519) KSEK
Moderföretaget
• Rörelseresultatet uppgick till -450 (-322) KSEK liksom rörelsekostnaderna.
• De likvida medlen i moderföretaget uppgick till 606 (5 916) KSEK.
Verksamhetsåret 2020
Verksamheten har varit fortsatt inriktad på utveckling av modellprojektet QPG-1029, patenteringsarbete och affärsutveckling. Första kvartalet var framgångrikt där flera olika forskningsmässiga milstolpar uppnåddes, bl.a. proof-of-concept i pre-klinik för QPG-1029. Samarbetsavtalet med tyska Celares AG är viktigt för de kommande aktiviteterna för att säkerställa tillgången till bl.a. pegylerad liraglutid.
Vidare slöts i maj ett optionsavtal med ett kinesiskt företag för utvärdering av en QuiaPEGs aktiverade PEGs tillsammans med en egentillverkad läkemedelssubstans. I maj erhölls även en s.k. Notice of Allowance för ytterligare ett patent i USA.
VD kommentar
Det första kvartalet var forskningsmässigt en framgång. Förutom att ha etablerat analysmetoder och erhållit positiva farmakokinetiska pre-kliniska resultat, erhöll vi även Proof- of-Concept för modellprojektet QPG-1029 (pegylerat liraglutid), inom diabetes och övervikt.
Vi arbetar nu vidare med QPG-1029 som planerat inom ramen för det pre-kliniska utvecklingsprogrammet.
Målet är att skyndsamt ta oss fram till och genomföra de toxikologiska säkerhetsstudierna, något som krävs innan vi kan genomföra den första kliniska prövningen i människa. Parallellt pågår arbetet med att skala upp
tillverkningsprocessen för att bl.a. tillverka QPG-1029 under god tillverkningssed, cGMP. Arbetet sker vid det tyska bolaget Celares som bl.a. är specialiserat på att pegylera läkemedelsubstanser.
Efter första kvartalets utgång tillkännagavs att vi har för avsikt, förutsatt stämmobeslut, genomföra en företrädesemission så att vi därmed kan driva verksamheten vidare i oförminskad takt. Det är vår förhoppning att vi efter en framgångsrik nyemission och goda pre-kliniska resultat ska gå in i partneringdiskussioner från en styrkeposition, såväl resultatmässigt som finansiellt.
Ett bevis för att vi har en intressant teknologiplattform att erbjuda marknaden, var det nyligen tillkännagivna avtalet med det kinesiska läkemedelsbolaget Chengdu Shengnuo Biopharm Co., Ltd som betalar USD 200 000 (ca 2 MSEK) i utbyte mot att under en begränsad tid få utvärdera en egentillverkad läkemedelssubstans tillsammans med en av QuiaPEGs frisättningsbara aktiverade PEGs från teknologiplattformen Uni-Qleaver®. Vi ser fram emot ett fortsatt samarbete med Chengdu Shengnuo Biopharm Co., Ltd.
Avslutningsvis vill jag passa på och önska samtliga aktieägare en skön sommar, coronatider till trots! Stay safe!
Med vänliga hälsningar,
Xxxxxx Xxxxxx
Verkställande direktör
Väsentliga händelser för rapportperioden
• Positiva prekliniska resultat för QPG-1029. Bolaget kunde i februari 2020 presentera positiva resultat från en preklinisk studie i forskningsprojektet QPG-1029 (pegylerat liraglutid),
för behandling av typ 2-diabetes och övervikt. Studien utvärderade de farmakokinetiska egenskaperna hos QPG-1029 efter intravenös och subkutan administrering i råtta.
• Framgångsrik utveckling av analysmetoder för QPG-1029. Bolaget kunde i februari 2020 meddela att man i samarbete med ett välrenommerat globalt kontraktsforskningsbolag har utvecklat bioanalytiska metoder för läkemedelskandidaten QPG-1029 (PEG-liraglutid) och den aktiva läkemedelssubstansen liraglutid.
• Proof-of-Concept uppnås i pre-klinisk effektstudie. Bolaget kunde i februari 2020 påvisa Proof- of-Concept efter positiva resultat från en preklinisk effektstudie i forskningsprojektet QPG-1029 (pegylerat liraglutid), för behandling av typ 2-diabetes och övervikt.
Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång
• Avtal med tyska Celares banar väg för storskalig produktion av QPG- 1029. Bolaget har i april 2020 tecknat ett avtal med tyska Celares GmbH om att utveckla en optimerad process som är lämplig för storskalig produktion av produkter baserade på QuiaPEGs Uni-Qleaver-teknologi, inklusive QPG-1029.
• I maj meddelade bolaget att avtal ingåtts med det kinesiska läkemedelsbolaget Chengdu Shengnuo Biopharm Co., Ltd (”SNBio”) som betalar USD 200 000 (ca 2 MSEK) i utbyte mot att under en begränsad tid få utvärdera en egentillverkad läkemedelssubstans tillsammans med en av QuiaPEGs frisättningsbara aktiverade PEGs från teknologiplattformen Uni-Qleaver®.
• I maj meddelade bolagets styrelse att de avser att föreslå årsstämman att besluta om en företrädesemission av units bestående av nyemitterade aktier och teckningsoptioner
(“Företrädesemissionen”). Emissionsbeslutet är villkorat av att årsstämman också beslutar om antagande av ny bolagsordning i enlighet med styrelsens förslag. Årsstämman kommer att äga rum den 22 juni 2020. Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget initialt cirka 37,6 MSEK före emissionskostnader. Om samtliga teckningsoptioner utnyttjas tillförs Bolaget
ytterligare åtminstone cirka 5,4 MSEK före emissionskostnader. Företrädesemissionen är till cirka 82 procent täckt genom teckningsförbindelser (cirka 7 procent) samt genom garantiåtaganden (cirka 75 procent).
• I maj meddelade bolaget att det erhållit en s.k. ”Notice of Allowance” av det amerikanska patentverket (USPTO). Patentet, som breddar och kompletterar QuiaPEGs patentportfölj, avser ”Functionalized polymers”. Bolagets patentportfölj består därmed av sammanlagt 15 beviljade patent inom sju olika patentfamiljer i både USA, EU, Kanada och Australien samt ett stort antal patentansökningar, vilka kan ge patentskydd åtminstone till 2038.
Kommentarer till utveckling av koncernens resultat och ställning
Under årets första tre månader 2020 har arbetet inom utvecklingsprojekten fortsatt i samma takt som planerats. Aktiverat arbete för egen räkning med patent uppgick till 45 (195) KSEK.
Rörelsens kostnader uppgick till 5 191 (2 997) KSEK varav personalkostnaderna var 1 297 (1 101) KSEK. Antalet anställda har under kvartalet varit 4 (4) personer.
Räntekostnader för lån uppgick till 598 (209) KSEK vilket var ökning med 389 KSEK jämfört med motsvarande period 2019 efter det nya lånet på 1 000 KSEK från Almi som togs i augusti 2018, samt konvertibellånet som togs i juli 2019.
Periodens resultat uppgick till -5 744 (-3 011) KSEK.
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten under årets första tre månader uppgick till -6 019 (-883) KSEK.
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till 73 (1 213) KSEK och investeringar i materiella anläggningstillgångar var 0 (128) KSEK.
De första två långfristiga lånen från Almi Företagspartner AB började amorteras ned i mars 2018 och det tredje lånet började amorteras i mars 2019, vilket innebär att befintliga lån under första kvartalet 2020 har minskat med 130 KSEK.
Under första kvartalet 2020 registrerades inlösen av teckningsoptioner till ett värde om 1 000 KSEK.
Periodens kassaflöde uppgick till -2 222 (4 637) KSEK och de likvida medlen uppgick till 2 323 (7 519) KSEK.
Granskning av revisor
Delårsrapporten har inte granskats av företagets revisor.
Aktien
• Lucent Oil var sedan juni 2005 noterat på Aktietorget. Ny noteringsprocess avseende den nya verksamheten i företaget avslutades 28 april 2017 och bolaget bytte namn till QuiaPEG
Pharmaceuticals Holding AB. Aktiekapitalet i QuiaPEG Pharmaceuticals Holding AB uppgick då till 18 917 311 kr fördelat på 21 019 234 aktier med ett kvotvärde på 0,90 kr per aktie.
• I november 2017 genomfördes en riktad nyemission som utökade antalet med 1 621 621 aktier till 22 640 855 med samma kvotvärde som tidigare.
• Vid riktade nyemissionen i slutet av april 2018 utökades antalet aktier med 6 000 000 aktier till totalt 28 640 855 med samma kvotvärde som tidigare.
• Vid den riktade nyemissionen i mitten av februari 2019 utökades antalet aktier med 2 058 825 aktier till totalt 30 6699 680 med samma kvotvärde som tidigare 0,90 kr per aktie.
• Alla aktier har lika rösträtt och lika rätt till del i företagets vinst och tillgångar. Aktien handlas på Spotlight Stockmarket under QUIA, ISIN-nummer SE0001384850.
Nästa rapport
Årsredovisning för 2019 publiceras den 1 juni 2020
Delårsrapport för perioden januari - juni 2020 publiceras den 26 augusti 2020
6
FINANSIELLA RAPPORTER
Resultaträkning - Koncernen
Jan-Mar | Jan-dec | |||
KSEK | 2020 | 2019 | 2019 | |
Nettoomsättning | 0 | 0 | 0 | |
Aktiverat arbete för egen räkning | 45 | 195 | 4 466 | |
Övriga rörelseintäkter | 0 | 0 | 0 | |
Rörelsens intäkter | 45 | 195 | 4 466 | |
Rörelsens kostnader | ||||
Råvaror och förnödenheter | -819 | -163 | -2 056 | |
Övriga externa kostnader | -2 729 | -1 647 | -13 770 | |
Personalkostnader | -1 297 | -1 101 | -5 812 | |
Avskrivningar materiella och immateriella anläg- gningstillgångar | -289 | -80 | -861 | |
Övriga rörelsekostnader | -57 | -6 | -19 | |
Summa Rörelsens kostnader | -5 191 | -2 997 | -22 519 | |
Rörelseresultat | -5 146 | -2 802 | -18 053 | |
Resultat från finansiella poster | ||||
Räntekostnader och liknande resultatposter | -598 | -209 | -1 527 | |
Summa finansnetto | -598 | -209 | -1 527 | |
Resultat efter finansiella poster | -5 744 | -3 011 | -19 580 | |
Skatt | 0 | 0 | 0 | |
Periodens resultat | -5 744 | -3 011 | -19 580 | |
KSEK | 31-mar | 31-mar | 31-dec |
2020 | 2019 | 2019 | |
Anläggningstillgångar | |||
Immateriella anläggningstillgångar | 9 130 | 6 774 | 9 314 |
Materiella anläggningstillgångar | 496 | 268 | 527 |
Summa Anläggningstillgångar | 9 625 | 7 042 | 9 841 |
Omsättningstillgångar | |||
Kundfordringar | 5 | 0 | 5 |
Övriga kortfristiga fordringar | 855 | 481 | 674 |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 134 | 78 | 142 |
Likvida medel | 2 323 | 7 519 | 4 546 |
Summa Omsättningstillgångar | 3 318 | 8 078 | 5 367 |
Summa tillgångar | 12 943 | 15 120 | 15 208 |
Eget kapital | |||
Bundet eget kapital | |||
Aktiekapital | 28 976 | 27 630 | 28 711 |
Reservfond | 3 | 3 | 3 |
Fond för utvecklingsavgifter | 9 314 | 5 633 | 9 314 |
Fritt eget kapital | |||
Överkursfond | 12 002 | 15 804 | 11 266 |
Balanserat resultat | -57 866 | -41 525 | -38 286 |
Periodens resultat | -5 744 | -3 011 | -19 580 |
Summa Eget kapital | -13 315 | 4 534 | -8 571 |
Långfristiga skulder | |||
Lån | 1 407 | 2 343 | 1 537 |
Konvertibellån | 12 000 | 0 | 12 000 |
Summa långfristiga skulder | 13 407 | 2 343 | 13 537 |
Kortfristiga skulder | |||
Leverantörsskulder | 968 | 1 164 | 691 |
Övriga kortfristiga skulder | 8 863 | 5 564 | 5 529 |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 3 019 | 1 515 | 4 022 |
Summa kortfristiga skulder | 12 850 | 8 243 | 10 242 |
Summa Eget Kapital och skulder | 12 943 | 15 120 | 15 208 |
Balansräkning - Koncernen
KSEK | Xxx-xxx | Xxx-xxx | Xxx-xxx |
2020 | 2019 | 2019 | |
Den löpande verksamheten | |||
Rörelseresultat | -5 146 | -2 802 | -18 053 |
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | 289 | -129 | 861 |
Erlagd ränta | -519 | 0 | -851 |
Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital | -5 376 | -2 931 | -18 043 |
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet | 280 | ||
Minskning (+)/ Ökning (-) av rörelsefordringar | -173 | 264 | -157 |
Minskning (-)/ Ökning (+) av rörelseskulder | -470 | 1 784 | 3 087 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | -6 019 | -883 | -15 113 |
Investeringsverksamheten | |||
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar | -73 | -1 213 | -4 466 |
Investeringar i materiella anläggningstillgångar | 0 | -128 | -456 |
Förändring av långfristiga fordringar | 0 | 0 | 0 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | -73 | -1 341 | -4 921 |
Finansieringsverksamheten | |||
Nyemission av aktier | 1 000 | 7 000 | 10 465 |
Nyemission av konvertibla förlagslån | 0 | 0 | 12 000 |
Upptagna lån | 3 000 | 0 | 0 |
Amortering av lån | -130 | -139 | -767 |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 3 870 | 6 861 | 21 698 |
Periodens kassaflöde | -2 222 | 4 637 | 1 664 |
Likvida medel vid periodens början | 4 546 | 2 882 | 2 882 |
Likvida medel vid periodens slut | 2 324 | 7 519 | 4 546 |
Kassaflödesanalys - Koncernen
Resultaträkning - Moderbolaget
Moderbolaget
KSEK | Jan-mar | Jan-dec | ||
2020 | 2019 | 2019 | ||
Nettoomsättning | 0 | 0 | 0 | |
Övriga rörelseintäkter | 0 | 0 | 0 | |
Rörelsens intäkter | 0 | 0 | 0 | |
Rörelsens kostnader | ||||
Handelsvaror | 0 | 0 | 0 | |
Övriga externa kostnader | -450 | -322 | -1 925 | |
Personalkostnader | 0 | 0 | -358 | |
Övriga rörelsekostnader | 0 | 0 | 0 | |
Summa Rörelsens kostnader | -450 | -322 | -2 283 | |
Rörelseresultat | -450 | -322 | -2 283 | |
Resultat från finansiella poster | ||||
Resultat från andelar i koncernföretag | -4 500 | 0 | -18 500 | |
Räntekostnader och liknande resultatposter | -420 | 0 | -761 | |
Summa finansnetto | -4 920 | 0 | -19 261 | |
Resultat efter finansiella poster | -5 370 | -322 | -21 543 | |
Skatt | 0 | 0 | 0 | |
Periodens resultat | -5 370 | -322 | -21 543 | |
KSEK | 31-mar | 31-mar | 31-dec |
2020 | 2019 | 2019 | |
Anläggningstillgångar | |||
Finansiella anläggningstillgångar | 34 998 | 34 998 | 34 998 |
Summa Anläggningstillgångar | 34 998 | 34 998 | 34 998 |
Omsättningstillgångar | |||
Övriga kortfristiga fordringar | 327 | 79 | 94 |
Fordringar koncernföretag | 674 | 1 235 | 9 |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 60 | 0 | 60 |
Likvida medel | 606 | 5 916 | 3 155 |
Summa Omsättningstillgångar | 1 667 | 7 230 | 3 317 |
Summa tillgångar | 36 665 | 42 228 | 38 315 |
Eget kapital | |||
Bundet eget kapital | |||
Aktiekapital | 28 976 | 27 630 | 28 711 |
Reservfond | 3 | 3 | 3 |
Fritt eget kapital | 0 | 0 | 0 |
Överkursfond | 30 914 | 27 795 | 30 179 |
Balanserat resultat | -34 623 | -13 079 | -13 079 |
Periodens resultat | -5 370 | -322 | -21 543 |
Summa Eget kapital | 19 900 | 42 027 | 24 270 |
Långfristiga skulder | |||
Konvertibellån | 12 000 | 0 | 12 000 |
Summa långfristiga skulder | 12 000 | 0 | 12 000 |
Kortfristiga skulder | |||
Leverantörsskulder | 245 | 100 | 30 |
Övriga kortfristiga skulder | 4 000 | 1 | 1 000 |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 520 | 100 | 1 015 |
Summa kortfristiga skulder | 4 765 | 201 | 2 045 |
Summa Eget Kapital och skulder | 36 665 | 42 228 | 38 315 |
Balansräkning - Moderbolaget
KSEK | Xxx-xxx | Xxx-xxx | Jan-dec |
2020 | 2019 | 2019 | |
Den löpande verksamheten | |||
Rörelseresultat | -450 | -322 | -2 283 |
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | 0 | 0 | 0 |
Erlagd ränta | -420 | 0 | -341 |
Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital | -870 | -322 | -2 624 |
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet | -117 | ||
Minskning (+)/ Ökning (-) av rörelsefordringar | -899 | -1 051 | 101 |
Minskning (-)/ Ökning (+) av rörelseskulder | -280 | 79 | 1 503 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | -2 049 | -1 294 | -1 020 |
Investeringsverksamheten | |||
Investeringar i finansiella anläggningstillgångar | 0 | 0 | 0 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | 0 | 0 | 0 |
Finansieringsverksamheten | |||
Nyemission av aktier | 1 000 | 7 000 | 10 465 |
Nyemission av konvertibla förlagslån | 0 | 0 | 12 000 |
Upptagna lån | 3 000 | 0 | 0 |
Lämnade aktieägartillskott | -4 500 | 0 | -18 500 |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -500 | 7 000 | 3 965 |
Periodens kassaflöde | -2 549 | 5 706 | 2 945 |
Likvida medel vid periodens början | 3 155 | 210 | 210 |
Kursdifferens i likvida medel | 0 | 0 | 0 |
Likvida medel vid periodens slut | 606 | 5 916 | 3 155 |
Kassaflödesanalys - Moderbolaget
Redovisningsprinciper
Årsredovisning och delårsrapporter upprättas i enlighet med Årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 (K3).
Försäkran
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten, såvitt de känner till, ger en rättvisande översikt av moderföretaget och koncernens verksamhet, ställning och resultat och beskriver de väsentligaste risker och osäkerhetsfaktorer som moderföretaget och dess dotterföretag står inför.
Stockholm den 26 maj 2020 QuiaPEG Pharmaceuticals Holding AB (publ)
Xxxxx Xxxxxx | Xxxx Xxxxxxxxx | Xxxxx xxx Xxxxxxx |
styrelseordförande | styrelseledamot | styrelseledamot |
Xxxxxxxxx Xxxx-Xxxxxx | Xxxxx Xxxxxxxxxxx | Xxxxx Xxxxxxx |
styrelseledamot | styrelseledamot | styrelseledamot |
Xxxxxx Xxxxxx
Vd och styrelseledamot