DEL I – ALLMÄNNA VILLKOR
OP Placeringsobligation Hälsa XI/2022 LÅNESPECIFIKA VILLKOR
De här Lånespecifika villkoren bildar tillsammans med det grundprospekt för obligationsprogrammet som OP Företagsbanken Abp daterat och offentliggjort 22.4.2022 och kompletterat 4.5.2022 ("Grundprospektet") och de Allmänna lånevillkor som ingår i Grundprospektet villkoren för det här Lånet. Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas, om inte annat bestämts i Lånespecifika villkor. Lånespecifika villkor har upprättats i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129, och de ska läsas tillsammans med Grundprospektet och eventuella tillägg till det för att få all väsentlig information.
Grundprospektet och tilläggen till det offentliggörs på OP Gruppens internetadress: xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx. Grundprospektet och Lånespecifika villkor för enskilda Lån som emitteras under Programmet samt övriga handlingar som ansluter sig till dem kan fås avgiftsfritt från teckningsställena under respektive kontors öppettid samt på OP Gruppens internetadress xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx två (2) Bankdagar innan teckningstiden för Lånet börjar.
För att få fullständig information om Emittenten och erbjudandet måste placeraren läsa både Grundprospektet och eventuella tillägg till det samt de här Lånespecifika villkoren. En sammanfattning om det här Lånet har fogats till de här Lånespecifika villkoren.
Det Faktablad som ansluter sig till Lånet är avgiftsfritt tillgängligt på teckningsställena, OP Andelslags medlemsandelsbankers kontor, samt på OP Gruppens nätsidor xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx två (2) Bankdagar innan teckningstiden för Lånet börjar.
I de Lånespecifika villkoren har termen "preliminärt" använts för att ange de punkter som ska fastställas senast på Emissionsdagen. OP Företagsbanken Abp emitterar ett obligationslån av private placement-typ avsett för en avgränsad placerarkrets.
PLACERAREN KAN FÖRLORA DET PLACERADE KAPITALET DELVIS. DET ÄR MÖJLIGT ATT LÅNET INTE ALLS FÅR NÅGON AVKASTNING.
DEN SISTA GILTIGHETSDAGEN FÖR DET GRUNDPROSPEKT SOM OP FÖRETAGSBANKEN ABP DATERAT OCH OFFENTLIGGJORT 22.4.2022 ÄR 22.4.2023. FÖLJANDE GRUNDPROSPEKT SOM GODKÄNTS AV FINANSINSPEKTIONEN KOMMER ATT OFFENTLIGGÖRAS PÅ OP GRUPPENS WEBBPLATS XXX.XX.XX/XXXXXXXXXXXXXX.
DEL I – ALLMÄNNA VILLKOR
1. Lånets namn: OP Placeringsobligation Hälsa XI/2022
2. Emittent: OP Företagsbanken Abp
3. Lånets huvudarrangör: OP Företagsbanken Abp
4. Betalningsombud: OP Säilytys Oy
5. Beräkningsombud: OP Företagsbanken Abp
6. Underliggande tillgång/Korg med Underliggande tillgångar:
Följande Aktiekorg
i | Aktie(i) | ISIN | Bloomberg Ticker | Bolagets internetsida | Fondbörs |
1 | SANOFI | FR0000120578 | SAN FP Equity | Euronext Paris | |
2 | ROCHE HOLDING AG- GENUSSCHEIN | CH0012032048 | ROG SE Equity | SIX Swiss Exchange | |
3 | GLAXOSMITHKLINE PLC | GB0009252882 | GSK LN Equity | London Stock Exchange | |
4 | NOVARTIS AG-REG | CH0012005267 | NOVN SE Equity | SIX Swiss Exchange |
7. Valuta: Euro
8. Lånets nominella värde: Högst 30.000.000 euro (preliminärt)
9. Obligationernas form: Värdeandelar
10. Antal obligationer: Högst 30.000 (preliminärt)
11. Obligationernas nominella värde och minimiteckning: Nominellt värde 1.000 euro
Minimiteckning 1.000 euro
12. Teckningstid: 27.06.2022-09.09.2022
13. Emissionsdag: 14.09.2022
14. Löptid: 14.09.2022-01.10.2025
15. Återbetalningsdag: 01.10.2025
Om Återbetalningsdagen inte är en Bankdag, flyttas Återbetalningsdagen till följande Bankdag, utom då följande Bankdag infaller under följande kalendermånad, varvid Återbetalningsdagen flyttas till föregående Bankdag. Flyttningen av Återbetalningsdagen inverkar inte på betalningens belopp.
16. Återbetalningsbelopp: Nominellt värde
Underliggande tillgång/Korg med Underliggande Den Aktiekorg som anges i punkt 6. tillgångar:
Nominellt värde: Högst 30.000.000 euro (preliminärt)
Återbetalningskoefficient: Tillämpas inte
Vikt för beräkningen av Regel 2: Tillämpas inte
Lösgörningspunkt: Tillämpas inte
Fixeringspunkt: Tillämpas inte
Återbetalningsandel: Tillämpas inte
Valutakurskoefficient: Tillämpas inte
FX Slutvärde: Tillämpas inte
Bestämningsdag(ar) för FX Slutvärde för beräkningen av FX Slutvärde:
Tillämpas inte
FX Startvärde: Tillämpas inte
Bestämningsdag(ar) för FX Startvärde för beräkningen av FX Startvärde:
Tillämpas inte
Avkastning: Tillämpas inte
Vikt för beräkningen av Formel 2: Tillämpas inte
Vikt för beräkningen av Formel 5: Tillämpas inte
Slutvärde: Tillämpas inte
Bestämningsdag(ar) för Slutvärde: Tillämpas inte
Värderingsdag(ar): Tillämpas inte
Observationsdag(ar): Tillämpas inte
Stängningsdag: Tillämpas inte
Medelvärdesdag(ar): Tillämpas inte
Startvärde: Tillämpas inte
Bestämningsdag(ar) för Startvärde: Tillämpas inte
Värderingsdag(ar): Tillämpas inte
Observationsdag(ar): Tillämpas inte
Startdag: Tillämpas inte
Medelvärdesdag(ar): Tillämpas inte
Barrier: Tillämpas inte
Avkastningsgräns: Tillämpas inte
Koefficient: Tillämpas inte
Minimiåterbetalningskoefficient: Tillämpas inte
Referensränta: Tillämpas inte
Referensräntans bestämningsdag(ar): Tillämpas inte
Lösenränta: Tillämpas inte
Maximiåterbetalningskoefficient: Tillämpas inte
17. Återbetalningssätt: Allt i ett på Återbetalningsdagen
18. Avkastningskomponenter som tillämpas på Lånet: Gottgörelse
Underliggande tillgång/Korg med Underliggande Den Aktiekorg som anges i punkt 6 tillgångar:
19. Räntebestämningsgrund: Tillämpas inte
20. Gottgörelsens bestämningsgrund:
Aktierelaterat Lån:
Gottgörelse: Gottgörelse1 som valts i den form som anges i Bilaga 5 till Allmänna lånevillkor för Programmet:
Kalkylmässigt Kapital [× Avkastningskoefficient] × Tillämpad Avkastning
Gottgörelse1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet:
Kalkylmässigt Kapital × Tillämpad Avkastning
Kalkylmässigt Kapital: Kalkylmässigt Kapital1 som valts enligt Bilaga 5 till Allmänna lånevillkor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet:
Nominellt värde
Nominellt värde: Högst 30.000.000 euro (preliminärt)
Kapitalkoefficient: Tillämpas inte
Avkastningskoefficient: Tillämpas inte
Tillämpad Avkastning: Tillämpad Avkastning2 som valts enligt Bilaga 5 till Allmänna lånevillkor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet:
Den större av följande:
(i) Minimiavkastning
(ii) Värdeförändring i Underliggande tillgång
Minimiavkastning: Minimiavkastning1 som valts i den form som anges i Bilaga 5 till Allmänna lånevillkor för Programmet:
Ett fast värde som Emittenten fastställt
Minimiavkastning1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet:
0 %
Minimiavkastningens bestämningsdag(ar): Tillämpas inte Låsningskoefficient: Tillämpas inte
Låsningsnivåj: Tillämpas inte
Värdeförändring i Underliggande tillgång: Avkastningsformel11 som valts i den form som anges i Bilaga 5 till Allmänna lånevillkor för Programmet:
i=1
Om (ΣN
Vikti×Avkastningi)- Avkastningsgra¨nsen a¨r sto¨rre a¨n [eller lika stor s
i=1
Max [X; (ΣN
Vikti×Avkastningi) − Avkastningsgra¨ns] , annars 0
Förklaring: Om summan av de viktade Avkastningarna på Korgkomponenterna(i) med avdrag av Avkastningsgränsen är större än [eller lika stor som] 0, är Värdeförändringen i Underliggande tillgång den större av följande: X [(preliminärt)] [(minst/högst [●])] eller summan av de viktade Avkastningarna på Korgkomponenterna(i) med avdrag av Avkastningsgränsen [multiplicerad med en Koefficient]. Om summan av de viktade Avkastningarna på Korgkomponenterna(i) med avdrag av Avkastningsgränsen är mindre än [eller lika stor som] 0, är Värdeförändring i en Underliggande tillgång 0.
Avkastningsformel11 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet:
i=1
Om (Σ4 Vikti×Avkastningi) - 0 % är större än eller lika stor som 0,
i=1
Max [X; (Σ4
Vikti×Avkastningi) − 0%] , annars 0
Där X är 30 % (preliminärt, minst 22 %)
Vikt:
Förklaring: Om summan av de viktade Avkastningarna på Korgkom-ponenterna(i) med avdrag av 0 % är större än eller lika stor som 0, är Värdeförändringen i Underliggande tillgång den större av följande: 30 % (preliminärt) (minst 22 % )eller summan av de viktade Avkastningarna på Korgkomponenterna(i) med avdrag av 0
i | Aktie (i) | Vikt (i) |
1 | SANOFI | 1/4 |
2 | ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN | 1/4 |
3 | GLAXOSMITHKLINE PLC | 1/4 |
4 | NOVARTIS AG-REG | 1/4 |
%:lla. Om summan av de viktade Avkastningarna på Korgkomponenterna(i) med avdrag av 0 % är mindre än 0, är Värdeförändring för den Underliggande tillgången 0.
Maximiavkastning: Tillämpas inte
Koefficient för beräkningen av Maximiavkastningen:
Tillämpas inte
Avkastning: Avkastning4 som valts enligt Bilaga 5 till Allmänna lånevillkor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet:
( )
Slutva¨rdei
Avkastning = Startva¨rdei − 1
i
Slutvärde: Slutvärde2 som valts enligt Bilaga 5 till Allmänna låne-villkor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet:
Officiellt slutvärde för Bestämningsdag för Slutvärde
Bestämningsdag(ar) för Slutvärde: Bestämningsdag för Slutvärde som valts enligt punkten "Definitioner" i Allmänna
lånevillkor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet:
Värderingsdag(ar) för bestämningsdag för Slutvärde:
Observationsdag(ar) för bestämningsdag för Slutvärde:
Värderingsdag(ar) 15.09.2025
Tillämpas inte
Stängningsdag för Bestämningsdag för Slutvärde:Tillämpas inte
Medelvärdesdag(ar) för Bestämningsdag för Slutvärde:
Tillämpas inte
Startvärde: Startvärde2 som valts i den form som anges i Bilaga 5 till Allmänna lånevillkor för Programmet:
Officiellt slutvärde för Bestämningsdag för Startvärde
Bestämningsdag(ar) för Startvärde: Bestämningsdag för Startvärde som valts enligt punkten "Definitioner" i Allmänna
lånevillkor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet:
Värderingsdag(ar) för Bestämningsdag för Startvärde:
Observationsdag(ar) för Bestämningsdag för Startvärde:
Värderingsdag(ar) 14.09.2022
Tillämpas inte
Startdag för Bestämningsdag för Startvärde: Tillämpas inte
Medelvärdesdag(ar) för Bestämningsdag för Startvärde:
Tillämpas inte
Avkastningsgräns: Avkastningsgräns1 som valts i den form som anges i Bilaga 5 till Allmänna lånevillkor för Programmet:
Ett fast värde som Emittenten fastställt
Avkastningsgräns1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet:
0 %
Koefficient för beräkningen av Avkastningsgränsen:
Tillämpas inte
Gottgörelsenivå(er): Tillämpas inte
Valutakurskoefficient: Tillämpas inte
FX Slutvärde: Tillämpas inte
Bestämningsdag(ar) för FX Slutvärde för beräkningen av FX Slutvärde:
Tillämpas inte
FX Startvärde: Tillämpas inte
Bestämningsdag(ar) för FX Startvärde för beräkningen av FX Startvärde:
Tillämpas inte
Barrier: Tillämpas inte
Barrier1: Tillämpas inte
Barrier2: Tillämpas inte
21. Betalningsdag(ar) för gottgörelse: 01.10.2025
Om en Betalningsdag för gottgörelse inte är en Bankdag, flyttas ifrågavarande Betalningsdag för gottgörelse till följande Bankdag, utom då följande Bankdag infaller under följande kalendermånad, varvid Betalningsdagen för gottgörelse flyttas till föregående Bankdag. Flyttningen av en Betalningsdag för gottgörelsen inverkar inte på betalningens belopp.
22. Bankdag: Helsingfors och TARGET
23. Bankdagsantagande: Tillämpad följande
24. Emittentens rätt till återbetalning i förtid: Ja, punkt 4.11 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas
25. Värdeandelsinnehavarens rätt att kräva återbetalning iNej förtid:
26. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av en lagändring som gäller Säkringsinstrumentet ("Lagändring som gäller Säkringsinstrumentet")
27. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av ökade kostnader för upprätthållande av Säkringsinstrumentet ("Ökade kostnader för upprätthållandet av Säkringsinstrumentet")
28. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av en störning i Säkringsinstrumentet ("Störning i Säkringsinstrumentet"):
Punkt 4.12 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas
Tillämpas inte
Tillämpas inte
29. Emittentens rätt till återköp av Lånet: Ja, punkt 4.18 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas
30. Villkor för genomförande av emissionen av Lånet: OP Företagsbanken har rätt att återkalla emissionen av Lånet, om teckningarna
understiger 3.000.000 euro.
Dessutom har OP Företagsbanken rätt att återkalla emissionen av Lånet, om den variabel X som använts i Avkastningsformel 11 (i marknadsföringsmaterialet ”Kupong”) inte kan fastställas till minst 22 %.
OP Företagsbanken förbehåller sig rätten att återkalla emissionen av Lånet, om säkringen av Lånet inte kan genomföras i enlighet med lånevillkoren.
OP Företagsbanken förbehåller sig rätten att återkalla emissionen av Lånet helt eller delvis senast på Emissionsdagen, om OP Företagsbanken anser att det i nationella eller internationella ekonomiska eller politiska förhållanden eller i andra omständigheter som väsentligt påverkar emissionen av Lånet har inträffat en sådan förändring som kan störa eller försvåra genomförandet av emissionen av Lånet.
31. Slutligt fastställande av lånevillkoren: Punkt 4.20 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas
32. Information om värdeutvecklingen och volatiliteten hos den Underliggande tillgången och att informationen är avgiftsbelagd:
Information om värdeutvecklingen hos den Underliggande tillgång som utgör grund för Gottgörelsen finns på internetadressen xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx. Uppgifterna är inte avgiftsbelagda.
33. Central information om lånet: Tillämpas inte
DEL II – SPECIELLA VILLKOR
Aktierelaterade Lån
1. Marknadsavbrott: Punkt 3 i Bilaga 6 (Speciella villkor – Aktierelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas
2. Flyttning av Startdag/Värderingsdag/Stängningsdag/ Observationsdag/Medelvärdesdag/
Bestämningsdag för Återbetalning i förtid:
Punkt 4 i Bilaga 6 (Speciella villkor – Aktierelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas
3. Korrigering av Aktiens värde: Punkt 5 i Bilaga 6 (Speciella villkor – Aktierelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas
4. Anpassningsåtgärder som gäller Aktien eller det bolag Punkt 6 i Bilaga 6 (Speciella villkor – Aktierelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för
som emitterat den:
5. Särskild återbetalning i förtid:
a) Oskälighet till följd av utbyte av Underliggande tillgång eller korrigering av beräkning
Programmet ska tillämpas
Punkt 7 a) i Bilaga 6 (Speciella villkor – Aktierelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas
b) Återbetalning i förtid på grund av Lånets struktur Punkt 7 b) i Bilaga 6 (Speciella villkor – Aktierelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet tillämpas inte
Aktie | Fondbörs | |
1 | SANOFI | Euronext Paris |
2 | ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN | SIX Swiss Exchange |
3 | GLAXOSMITHKLINE PLC | London Stock Exchange |
4 | NOVARTIS AG-REG | SIX Swiss Exchange |
6. Fondbörs:
Aktie(i) | Bolagets internetsida | |
1 | SANOFI | |
2 | ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN | |
3 | GLAXOSMITHKLINE PLC | |
4 | NOVARTIS AG-REG |
7. Tillgång till uppgifter om Underliggande tillgång och speciella villkor:
8. Licensavtalsenlig rätt: Tillämpas inte
9. Information om Administratör av index/Referensränta: Tillämpas inte
10. Beskrivning av indexet/Referensräntan Tillämpas inte
DEL III – ÖVRIGA VILLKOR
Upplysningar om emissionen
1. Beslut och befogenheter som emissionen av Lånet grundar sig på:
OP Företagsbankens styrelses bemyndigande 21.12.2021, med stöd av vilket ett beslut om emission av Lånet har fattats 27.1.2022.
2. Intressen och intressekonflikter hos emissionens deltagare:
Eftersom Emittenten och Beräkningsombudet är samma företag, kan Beräkningsombudets åtgärder påverka Emittentens ställning så att en intressekonflikt kan uppkomma, t.ex. i fall där Beräkningsombudets prövningsrätt påverkar beloppet av Emittentens betalningsförpliktelser.
Vid eventuella intressekonflikter ska OP Företagsbanken handla i enlighet med god sed.
3. Emissionens natur: Enskilt lån
4. Teckningsställen: Teckningsställena utgörs av OP Andelslags medlemsandelsbankers kontor samt OP Företagsbanken Abp
5. Teckningsrätter: Ej tillämplig
6. Tecknings-/förvaringsprovision: Ingen teckningsprovision
För förvaringen av Värdeandelar debiteras en förvaringsprovision i enlighet med den tariff som gäller vid respektive tidpunkt. Förvaringsprovisionens storlek beror på villkoren för förvaringstjänsten hos det företag som förvaltar Värdeandelskontot.
7. Registrering av värdeandelar: Värdeandelarna registreras på det värdeandelskonto som tecknaren uppgett senast den
femte (5) Bankdagen efter Emissionsdagen i enlighet med lagarna om värdeandelssystemet och värdeandelskonton samt Euroclear Finland Oy:s regler och beslut som fattats på basis av de här reglerna.
8. Emissionskurs: Fast 115 %
9. Betalning av teckning: Allt i ett vid teckningen.
10. Lånets effektiva avkastning och duration: Den slutliga effektiva avkastning som betalas ut på Lånet är beroende av den
eventuella Gottgörelsen och Återbetalningsbeloppet, vilket betyder att den slutliga effektiva avkastningen inte kan räknas ut på förhand.
Den genomsnittliga viktade återbetalningstiden för Lånets kassaflöden, dvs. Macaulays duration, är 3 år och 17 dagar.
11. Teckningsförbindelser: Nej
12. Kvoter för genomföringen av erbjudandet inom två eller flera staters territorium
13. Uppskattning av det kapital som inkommer till Emittenten:
14. Struktureringskostnad och planerat användningsändamål för kapitalet:
Ej tillämplig
Till Emittenten inkommer enligt uppskattning 100 % av det tecknade nominella värdet efter provisioner och kostnader som hänför sig till emissionen.
Struktureringskostnaden är högst 3,62 procent, vilket motsvarar en årlig kostnad på cirka 1,17 procent, om placeringen hålls till förfallodagen och ingen återbetalning i förtid har skett på Lånet. Storleken på struktureringskostnaden baserar sig dessutom på antagandet att Lånets emissionskurs är 115 procent. Kostnaden ingår i teckningspriset, dvs. den dras inte av från den avkastning som betalas på förfallodagen eller från det Återbetalningsbelopp som betalas på förfallodagen.
Struktureringskostnaden fastställs lånespecifikt och den baserar sig på värdena på Lånets ränte- och derivatplaceringar på värderingsdagen 17.06.2022.
Struktureringskostnaden baserar sig på de preliminära villkoren för Lånet. I struktureringskostnaden ingår alla kostnader som emittenten har på grund av Lånet, såsom emissions-, licens-, material-, marknadsförings-, avvecklings- och förvaringskostnader. Emittenten tar inte ut någon separat teckningsprovision för Lånet.
Lånet utgör en del av Emittentens upplåning.
15. Värdeandelssystemets registerförare: Euroclear Finland Oy
16. Lånets ISIN-kod: FI4000527049
17. Börsnotering och uppskattning av när noteringen inleds:
Noteras inte
18. Sekundärmarknad: OP Andelslags medlemsandelsbankers kontor tar emot köp- och säljbud som gäller Lån.
19. Samtycke till vidareförsäljning av värdepapper och slutplacering:
20. Erbjudandetid för vidareförsäljning av värdepapper och slutplacering:
Nej
Tillämpas inte
21. Villkor som ställts för samtycket: Tillämpas inte
22. Finansiell(a) mellanhand(händer): Tillämpas inte
23. Provisioner som debiteras av en Finansiell mellanhand:
Tillämpas inte
24. Meddelanden: Meddelanden som gäller Lånet ska delges Värdeandelsinnehavarna på internetadressen xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx
Helsingfors den 22 juni 2022
OP FÖRETAGSBANKEN ABP
BILAGA TILL LÅNESPECIFIKA VILLKOR – SAMMANFATTNING OM EMISSIONEN
INLEDNING |
Den här sammanfattningen bör betraktas som en introduktion till Grundprospektet. Placeraren ska basera sitt beslut att placera i värdepappren på en bedömning av Grundprospektet i dess helhet. Placeraren kan förlora det placerade kapitalet helt eller delvis. Om ett yrkande avseende uppgifterna i Grundprospektet anförs vid en domstol utanför Finland, kan käranden i enlighet med den nationella lagstiftningen i en stat som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet innan de rättsliga förfarandena inleds.1 Civilrättsligt ansvar för sammanfattningen kan åläggas de personer som ansvarar för Grundprospektet endast om sammanfattningen, läst tillsammans med andra delar av Grundprospektet, är vilseledande, felaktig eller inkonsekvent eller om den inte, läst tillsammans med andra delar av Grundprospektet, ger nyckelinformation för att hjälpa placerare när de överväger att placera i värdepapper som emitteras under det här Grundprospektet. Ni står i beråd att köpa en produkt som är komplex och som kan vara svårbegriplig. Lånets namn: OP Placeringsobligation Hälsa XI/2022 Lånets ISIN-kod: FI4000527049 Emittentens namn och kontaktinformation: OP Företagsbanken Abp, Xxxxxxxxxxxxxxx 0, 00000 Xxxxxxxxxxx, Xxxxxxx, tfn 0100 05151 Emittentens LEI-kod för juridiska personer: 549300NQ588N7RWKBP98 |
1 Översättningsskyldigheten gäller fall där Banken emitterar Lån under Grundprospektet och erbjuder dem till försäljning i en annan EU-medlemsstat än Finland. I ett sådant fall har Xxxxxx ingen skyldighet att översätta något annat än den här sammanfattningen av prospektet till den aktuella medlemsstatens språk. Vid en eventuell rättegång i medlemsstaten kan en domstol förplikta käranden att översätta hela Grundprospektet till landets officiella språk. Översättningsskyldigheten gäller inte talan som väcks i Finland.
CENTRALA UPPGIFTER OM EMITTENTEN |
Vem är emittenten av värdepapper? Emittent av Lånen som emitteras under detta grundprospekt är OP Företagsbanken Abp. OP Företagsbanken Abp är ett publikt aktiebolag och finansföretag, dess hemvist är Helsingfors. OP Företagsbanken har grundats i Finland och på bolaget tillämpas finsk lag. OP Företagsbankens LEI-kod för juridiska personer är 549300NQ588N7RWKBP98. OP Företagsbanken bedriver som affärsbank sådan rörelse som avses i kreditinstitutslagen (610/2014). Bolaget tillhandahåller också investeringstjänster . OP Företagsbanken Abp är OP Gruppens centralinstituts OP Andelslags helägda och mest betydande dotterbolag, som är en integrerad del av OP Gruppen som tillhandahåller banktjänster, försäkringstjänster och övriga finanstjänster. OP Gruppen består av cirka 121 andelsbanker och deras centralinstitut OP Andelslag samt dess dotterföretag. Gruppen övervakas som en helhet och centralinstitutet och medlemskreditinstituten (inkl. OP Företagsbanken) bär ett subsidiärt solidariskt ansvar för varandras skulder och åtaganden. OP Företagsbanken Abp, som är centralbank för OP Gruppen, ingår i en sådan sammanslutning som avses i lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker (nedan sammanslutningslagen). Till sammanslutningen hör också sammanslutningens centralinstitut (OP Andelslag), OP-Tjänster Ab, centralinstitutets övriga medlemskreditinstitut, företagen i centralinstitutets och medlemskreditinstitutens finansiella företagsgrupper samt sådana kreditinstitut, finansiella institut och tjänsteföretag av vilkas röster de ovan nämnda företagen ensamma eller tillsammans innehar över hälften. Till OP Företagsbankens styrelse hör 4.5.2022 följande personer: Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxxxxx Xxxxx, Xxxxx Xxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxx. OP Företagsbankens verkställande direktör är Xxxxx Xxxxxxxxxxxx. Till OP Andelslags styrelse hör 4.5.2022 följande personer: Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx. OP Företagsbankens revisor för räkenskapsperioden 2021 var KPMG Oy Ab, och till huvudansvarig revisor har KPMG Oy Ab utsett Juha- |
Xxxxx Xxxxx.
Vilken är den centrala ekonomiska informationen om emittenten?
Emittentens resultaträkning:
Mn € | 1-12/2021(1 | 1-12/2030(2 | 1-3/2022(2 | 1-3/2021(2 |
Räntenetto | 412 | 322 | 94 | 77 |
Provisionsnetto | 31 | 23 | 9 | 13 |
Nedskrivningar av fordringar | -74 | -53 | -42 | 2 |
Intäkter totalt | 661 | 523 | 116 | 150 |
Resultat före skatt | 267 | 228 | -17 | 65 |
1) Reviderad.
2) Oreviderad. Som jämförelsetal för resultatet har använts OP Företagsbanken Abp:s siffror för motsvarande perioder 2020, vilka presenteras i enlighet med IFRS-regleringen.
Emittentens omslutning:
12/2021(1 | 12/2020(2 | 3/2022(2 | |
Tillgångar totalt, mn € | 94 820 | 79 809 | 90 968 |
Xxxxxxxxxx emitterade till allmänheten, mn € | 22 630 | 21 931 | 20 559 |
Efterställda skulder, mn € | 1 994 | 2 309 | 1 468 |
Fordringar på kunder, mn € | 26 236 | 24 461 | 26 636 |
Inlåning totalt, mn € | 16 089 | 13 944 | 14 806 |
Eget kapital totalt, mn € | 4 296 | 4 020 | 4 184 |
Nödlidande fordringar av exponeringarna, %(3 | 1,77 | 2,22(2(4 | 2,02 |
CET1-kapitaltäckning, % | 15,4 | 14,1 | 15,3 |
Kapitalrelation, % | 20,9 | 20,2 | 20,9 |
Kapitalkrav, % | 10,5(2 | 10,5(2 | 10,5(2 |
1) Reviderad.
2) Oreviderad.
3) Under det första kvartalet 2021 har nyckeltalet ”Nödlidande fordringar av kredit- och garantistocken, %” ändrats till ”Nödlidande fordringar av exponeringarna, %” och dess innehåll har förändrats. Jämförelseuppgiften för nödlidande fordringar av exponeringar 12/2020 har korrigerats. Nyckeltalet ändrades i början av 2021 så att det inte längre redovisas i netto, utan i brutto, dvs. förlustreserven ingår inte längre i de nödlidande fordringarna. Samtidigt övergick man till ett mer omfattande begrepp för problemfordringar. I det ingår alla nödlidande fordringar utanför balansräkningen. I nyckeltalens nya nämnare ingår förutom kredit- och garantistocken de upplupna räntefordringarna samt de outnyttjade kreditarrangemangen.
4) Korrigerad.
OP Gruppens resultaträkning:
Mn € | 1-12/2021(1 | 1-12/2020(1 | 1-3/2022(2 | 1-3/2021(2 |
Räntenetto | 1 409 | 1 284 | 333 | 316 |
Provisionsnetto | 1 034 | 931 | 272 | 270 |
Nedskrivningar av fordringar | -158 | -225 | -83 | -22 |
Intäkter totalt | 3 616 | 3 103 | 793 | 896 |
Resultat före skatt | 1 127 | 785 | 189 | 265 |
Periodens resultat hänförligt till ägarna | 900 | 641 | 154 | 210 |
1) Reviderad.
2) Oreviderad.
OP Gruppens balansräkning:
12/2021(1 | 12/2020(1 | 3/2022(2 | |
Tillgångar totalt, mn € | 174 110 | 160 207 | 169 418 |
Xxxxxxxxxx emitterade till allmänheten, mn € | 34 895 | 34 706 | 32 420 |
Efterställda skulder, mn € | 1 982 | 2 261 | 1 468 |
Fordringar på kunder, mn € | 96 947 | 93 644 | 97 410 |
Inlåning totalt, md € | 75,6 | 70,9 | 74,8 |
Eget kapital totalt, mn € | 14 184 | 13 112 | 13 924 |
Nödlidande fordringar av exponeringarna, %(2 | 2,37 | 2,47(3(4 | 2,48 |
CET1-kapitaltäckning, % | 18,2 | 18,9 | 18,4 |
Kapitalrelation, % | 20,4 | 21,7 | 20,6 |
1) Reviderad. 2) Oreviderad. 3) Under det första kvartalet 2021 har nyckeltalet ”Nödlidande fordringar av kredit- och garantistocken, %” ändrats till ”Nödlidande fordringar av exponeringarna, %” och dess innehåll har förändrats. Jämförelseuppgiften för nödlidande fordringar av exponeringar 12/2020 har korrigerats. Nyckeltalet ändrades i början av 2021 så att det inte längre redovisas i netto, utan i brutto, dvs. förlustreserven ingår inte längre i de nödlidande fordringarna. Samtidigt övergick man till ett mer omfattande begrepp för problemfordringar. I det ingår alla nödlidande fordringar utanför balansräkningen. I nyckeltalens nya nämnare ingår förutom kredit- och garantistocken de upplupna räntefordringarna samt de outnyttjade kreditarrangemangen. 4) Korrigerad. |
Vilka är de väsentliga riskerna i anslutning till emittenten? Kreditrisker i anslutning till OP Företagsbanken OP Företagsbankens viktigaste risk är kreditrisken. Med kreditrisk avses risken för att en motpart inte fullgör de förpliktelser som uppstår av kreditförhållandet. Det finns risk för att gäldenärerna inte betalar sina lån i enlighet med villkoren och att säkerheterna inte är tillräckliga. Det här kan leda till betydande kreditförluster, vilket kan ha en väsentlig inverkan på intäkterna. Kreditrisken hanteras genom att iaktta den kreditprocess som anges i anvisningarna och som innefattar alla skeden av kreditgivningen med början från omsorgsfulla och överlagda kreditbeslut. Om uppskattningarna av kreditrisken visar sig vara inexakta eller otillräckliga, om betalningsstörningarna, konkurserna eller arbetslösheten skulle öka i Finland eller om OP Företagsbanken inte skulle kunna upprätthålla en god marginal och kvalitet för utlåningen, kan detta ha en negativ inverkan på OP Företagsbankskoncernens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning. Förutsättningarna för affärsrörelsen och det allmänna ekonomiska läget Förändringar i det allmänna ekonomiska läget påverkar affärsrörelserna i bank-, försäkrings- och kapital-förvaltningsbranscherna, deras resultat och finansiella ställning. Försvagning i det allmänna ekonomiska läget i Finland och internationellt och osäkerheten om den framtida utvecklingen på marknaden, till exempel då utrikeshandeln avtar och råvarupriserna stiger till följd av den geopolitiska krisen, kan ha en negativ inverkan på OP Företagsbankens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning. Till exempel kan efterfrågan på vissa bank-, skadeförsäkrings- samt kapitalförvaltningstjänster och -produkter minska och leda till ökade kreditförluster, vilket kan ha en väsentlig negativ inverkan på OP Företagsban-kens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning. Konjunkturutsikterna och omvärlden förknippas med ovanligt stor osäkerhet på grund av den fortsatta coronapandemin samt det tillspetsade geopolitiska läget. Riskerna i anslutning till utflödet av insättningar En betydande del av OP Gruppens upplåning består av insättningar. Om OP Gruppens ekonomi eller om intjäningslogiken för affärsrörelsen försämras kan det leda till ett utflöde av insättningar, vilket skulle ändra på OP Gruppens finansieringsstruktur och kostnaderna för finansiering i snitt. Detta kunde äventyra likviditeten så att OP Gruppen inte skulle kunna betala väntade eller oväntade kassaflöden samt säkerhetskrav utan att den dagliga verksamheten störs. Detta kunde ha en negativ inverkan på OP Gruppens affärsrörelse. Kreditrisker i anslutning till OP Gruppens hushållsbanksrörelse Kreditgivningen i OP Gruppens hushållsbanksrörelse koncentreras till finansieringen av privatkunder av vilka 85 % hör till de bästa kreditklasserna. Det största hotet mot finansieringen av privatkunder kunde vara att arbetslösheten ökar till följd av en allmän försämring av ekonomin, vilket skulle leda till att kundernas betalningsförmåga försvagas och att antalet problemfordringar och nedskrivningar ökar. Bland finansieringen av företagskunder är exponeringarna störst inom branschen Uthyrning och förvaltning av bostäder, som till sin risknivå motsvarar privatkundsrisken. Utöver de branschvisa riskkoncentrationerna påverkas hushållsbankens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning av geografiska koncentrationer i Finland. |
CENTRALA UPPGIFTER OM VÄRDEPAPPREN |
Vilka är de centrala uppgifterna om värdepappren? Lånets grunddata: Värdepappersslag: Obligation Kategori: Värdeandelar Lånets ISIN-kod: FI4000527049 Lånets valuta: Euro Obligationens nominella värde: 1.000 euro Lånekapital: Högst 30.000.000 euro (preliminärt) Antal obligationer: Högst 30.000 (preliminärt) Löptiden är 14.09.2022-01.10.2025 Lånets Underliggande tillgångs slag: Aktiekorg Information om den Underliggande tillgången finns: |
Kapitalkrav, % | 13,8(2 | 13,8(2 | 13,8(2 |
i | Aktie | Företagets internetsida |
1 | SANOFI | |
2 | ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN | |
3 | GLAXOSMITHKLINE PLC | |
4 | NOVARTIS AG-REG |
Lånet emitteras som ett obligationslån avsett att tecknas av allmänheten med samma förmånsrätt som Emittentens övriga förbindelser som saknar säkerheter.
Ingen separat säkerhet ställs för Lånet.
Aktierelaterad struktur:
Gottgörelsen som betalas till placeraren beror på värdeförändringen i Korgkomponenterna. Det sista noterade priset på Korgkomponenterna beräknas på basis av det värde som Fondbörsen publicerat. Gottgörelsen betalas allt i ett på Återbetalningsdagen. En förutsättning för att Gottgörelsen ska betalas är att ingen Förtida återbetalning av Lånet har skett.
Förfarandet för amortering av Lån: Lånets kapital och avkastning ska betalas på Återbetalningsdagen och på Betalningsdagen för Gottgörelsen i enlighet med gällande lagar och XXx:s regler och beslut, till den som enligt uppgifterna för värdeandelskontot på Lånets förfallodag eller på en annan betalningsdag har rätt att ta emot betalning.
Emittenten har en allmän rätt till återbetalning av Lånet i förtid. Emittenten återbetalar då hela det nominella värdet samt den eventuella avkastningen enligt marknadsvärdet. Avkastningen kan vara noll.
Om Säkringsinstrumentet måste avvecklas på grund av en Lagändring som gäller Säkringsinstrumentet, ska Emittenten till obligationsinnehavarna betala det marknadsvärde som Lånets Säkringsinstrument har vid den tidpunkt då Säkringsinstrumentet upphör. Marknadsvärdet kan vara större eller mindre än lånets nominella värde.
Aktierelaterad struktur:
Avkastningen på Lånet påverkas alltid av utvecklingen hos den Underliggande tillgången via den värdeutvecklingsstruktur som valts. Det är möjligt att i värsta fall är den Gottgörelse som ska betalas på Lånet noll.
Den Minimiavkastning som valts i Lånespecifika villkor begränsar storleken på Lånets Gottgörelse i fall där den Underliggande tillgången utvecklas ofördelaktigt i förhållande till den målsatta avkastningen. Minimiavkastningen kan aldrig vara mindre än 0.
Minimiavkastning som tillämpas på Lånet:
Minimiavkastning1: Ett fast värde som Emittenten fastställt (0 %)
Var kommer man att bedriva handel med värdepappren?
Lånet kommer inte att bli föremål för en ansökan om upptagning till handel på en reglerad marknad eller för handel på en multilateral handelsplattform. OP Xxxxxxxxxx medlemsandelsbankers kontor och OP Företagsbanken tar emot köp- och säljbud som gäller Lån.
Vilka är de centrala riskerna i anslutning till värdepappren?
Marknadsrisken
Marknadsrisken består av risker i anslutning till faktorer som påverkar hur Lånets marknadsvärde och/eller slutliga avkastning fastställs. Avkastningen på en låneplacering beror på marknadsutvecklingen för den Underliggande tillgången. Om en underliggande tillgång utvecklas ogynnsamt, kan placeraren bli helt utan avkastning.
Avkastningsrisken
Avkastningen beror på värdeförändringen i den valda Underliggande tillgången. Värdet av den Underliggande tillgången kan stiga eller sjunka under löptiden. Avkastningens belopp kan påverkas också av emissionskursen.
I Lånespecifika villkor kan anges den minimiavkastning som ska betalas till placeraren. Om ingen minimiavkastning angetts för ett Lån, är det möjligt att den Underliggande tillgången utvecklar sig under löptiden så att ingen avkastning alls betalas på Lånet. Om Lånet hålls till förfallodagen och ingen avkastning att betala uppkommer, är det möjligt att den effektiva årliga avkastningen blir negativ.
Emittentens resolutionsförfarande kan medföra att Lån skrivs ned och konverteras till efterställda finan-siella instrument eller att lånevillkoren ändras. Lånen omfattas av en risk för att Emittenten eller hela OP Gruppen till följd av allvarliga finansiella svårigheter eventuellt utsätts för ett resolutionsförfarande i enlighet med förordningen om en gemensam resolutionsmekanism (EU/2014/806, nedan GRM-förordningen) och lagen om resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag (1194/2014, nedan resolutionslagen), vilket kan leda till att Lånets nominella värde blir föremål för nedskrivning, att Lånet vid en konkurs konverteras till ett efterställt finansiellt instrument eller att Lånets villkor ändras. Det är också möjligt att återbetalningstiden för Lån förlängs eller att beloppet på räntan eller gottgörelsen på ett Lån ändras eller att betalningen flyttas på beslut av resolutionsmyndigheten. Vid ett resolutionsförfarande kan en överlåtelse eller försäljning av Emittentens affärsrörelse som resolutionsverktyg inverka på Emittentens förmåga att uppfylla de betalningsförpliktelser som följer av ett Lån eller ett Låns värde. Till följd av det som nämns ovan bär ett Låns värdeandelsinnehavare risken för att det kapital som placerats i Lånet kan gå förlorat helt eller delvis. Lånet har företräde jämfört med efterställda skulder och har samma förmånsrätt som andra skulder som saknar säkerhet. Förtidsåterbetalning Emittenten kan på de sätt som nämns i Lånespecifika villkor ha rätt att yrka på att ett Lån återbetalas i förtid utan ett särskilt skäl eller en särskild händelse. Om i Lånespecifika villkor angetts att Lånets Återbetalningsbelopp är Lånets nominella värde, ska Emittenten i så fall återbetala hela det nominella värdet. Emittenten betalar Värdeandelsinnehavarna då Lånet upphör den avkastning som Beräkningsombudet fastställt till marknadsvärde enligt god marknadssed. Avkastningen kan som sämst vara noll. Dessutom förlorar placeraren den överkurs den eventuellt betalt. Om Lånet återbetalas i förtid före den avtalade återbetalningsdagen på grund av en lagändring som gäller Säkringsinstrumentet, betalar Emittenten till placerarna det marknadsvärde som Emittenten enligt god marknadssed fastställer för Lånet vid den tidpunkt då Säkringsinstrumentet upphör. Marknadsvärdet kan vara större eller mindre än Lånets nominella värde. Likviditets- och sekundärmarknadsrisk Likviditetsrisken innebär att ett Lån kan vara svårt eller omöjligt att sälja, om det är fråga om en mycket komplex produkt eller om marknadsläget är exceptionellt. Emittenten strävar efter att erbjuda Lån en sekundärmarknad. Det är dock möjligt att likviditeten på sekundärmarknaden på ovan beskrivna sätt är för svag för att utföra enskilda order, varvid placeraren inte kan sälja Lånet i förtid, eller så kan skuldebrevets gällande marknadspris vara lägre än det placerade kapitalet, varvid det kan uppstå en överlåtelseförlust för Lån som säljs före Återbetalningsdagen. Överkursrisken Om ett lån tecknas eller betalas till överkurs (emissionskursen är större än 100 %), betyder det att placeraren betalar ett belopp som är större än lånets nominella värde. Den betalda överkursen återbetalas inte. Ränterisken De allmänna räntorna inverkar på ett Låns värde under alla marknadslägen. Generellt kan sägas att om alla andra faktorer hålls oförändrade, får en uppgång i de allmänna räntorna ett låns sekundärmarknadsvärde att sjunka. Dessutom inverkar den återstående löptiden på hur stor inverkan en förändring i räntorna har på Lånets sekundärmarknadsvärde. Ju längre löptid, desto större inverkan har en förändring i räntorna på ett Låns sekundärmarknadsvärde. Risk i anslutning till ackumuleringen av Lånets gottgörelse Den gottgörelse som betalas till placeraren bestäms på basis av värdeförändringen i den Underliggande tillgången. Placeraren måste beakta att den historiska värdeutvecklingen av den Underliggande tillgången inte är någon garanti för den framtida värdeutvecklingen. Risk i anslutning till anpassningsåtgärder som gäller aktien Placeraren måste också beakta eventuella arrangemang eller åtgärder i anslutning till en aktie eller det bolag som emitterat den, till exempel att aktien avnoteras eller att bolaget fusioneras eller går i konkurs. Om Beräkningsombudet bedömer att en sådan händelse inverkar på aktiens värde, kan Beräkningsombudet korrigera lånevillkoren eller byta ut aktien till en eller flera andra aktier. Om Beräkningsombudet bedömer att korrigeringen av lånevillkoren eller utbytet av den Underliggande tillgången inte leder till ett ekonomiskt förnuftigt eller skäligt resultat som avspeglar läget före den händelse som nämns ovan, ska Emittenten återbetala Lånet till placerarna så fort som möjligt efter ifrågavarande händelse. Beräkningsombudet ska fastställa det förtida återbetalningsbeloppet på basis av marknadsvärdet, varvid återbetalningsbeloppet kan vara mindre än Lånets nominella värde. Risk i anslutning till marknadsavbrott som gäller aktien |
En aktie kan bli föremål för ett marknadsavbrott som kan påverka tillgången på ett officiellt värde på aktien på en sådan dag som anges i de lånespecifika villkoren. I ett sådant fall kan man bli tvungen att framskjuta det officiella värdet på aktien med högst åtta tidtabellsenliga börsdagar, till en dag då Beräkningsombudet senast fastställer ett värde för aktien. Värdet av aktien kan i sådana situationer avvika från vad det skulle ha varit om man hade fått det officiella värdet. Det här kan leda till att Återbetalningsbeloppet och/eller avkastningen då blir mindre. |
CENTRALA UPPGIFTER OM ATT ERBJUDA VÄRDEPAPPER TILL ALLMÄNHETEN OCH/ELLER SOM FÖREMÅL FÖR HANDEL PÅ EN REGLERAD MARKNAD |
Vilka är förutsättningarna och tidtabellen för placering i värdepappret? Emissionsdag: 14.09.2022 Teckningstid: 27.06.2022-09.09.2022 Teckningsställe: Teckningsställena utgörs av OP Andelslags medlemsandelsbankers kontor samt OP Företagsbanken Abp Löptid: 14.09.2022-01.10.2025 Återbetalningsdag: 01.10.2025 Emissionskurs: Fast 115 % Tid för betalning av teckningar: Allt i ett vid teckningen Notering: Lånet kommer inte att noteras. Totalkostnader för emissionen och/eller erbjudandet: Struktureringskostnaden är högst 3,62 procent, vilket motsvarar en årlig kostnad på cirka 1,17 procent, om placeringen hålls till förfallodagen och ingen återbetalning i förtid har skett på Lånet. För en utförd teckning debiteras ingen teckningsprovision. För förvaringen av Värdeandelar debiteras en förvaringsprovision i enlighet med den tariff som gäller vid respektive tidpunkt. Förvaringsprovisionens storlek beror på villkoren för förvaringstjänsten hos det företag som förvaltar Värdeandelskontot. Vem erbjuder lånet och/eller är den person som ansöker om att objektet upptas för handel? Ej tillämplig. Varför har detta Grundprospekt upprättats? Grundprospektet har upprättats för att erbjuda Lån till allmänheten. Lån som emitterats under Grundprospektet utgör en del av Emittentens upplåning. Till Emittenten inkommer enligt uppskattning 100 % av det tecknade nominella värdet efter provisioner och kostnader som hänför sig till emissionen. För Lånen har inte ställts någon teckningsförbindelse eller någon annan förbindelse i anslutning till emissionen. Enligt de uppgifter som Emittenten har, finns inga väsentliga intressekonflikter i anslutning till Lånet. Eftersom Emittenten och Beräkningsombudet är samma företag, kan Beräkningsombudets åtgärder påverka Emittentens ställning så att en intressekonflikt kan uppkomma, t.ex. i fall där Beräkningsombudets prövningsrätt påverkar beloppet av Emittentens betalningsförpliktelser. Vid eventuella intressekonflikter ska OP Företagsbanken handla i enlighet med god sed. |