PROSPEKT AVSEENDE FÖRETRÄDESEMISSION I ABSOLICON SOLAR COLLECTOR AB

Teckningstid 23 feb - 20 mars 2023

Finansinspektionen godkände detta Prospekt den 16 februari 2023 och det är giltigt upp till 12 månader från godkännande. Efter den perioden är Bolaget inte längre skyldigt att tillhandahålla tillägg till Prospektet i fall av nya omständigheter av betydelse, sakfel eller väsentliga felaktigheter.

VIKTIG INFORMATION TILL INVESTERARE

Definitioner

Med ”Absolicon” eller ”Bolaget” avses Absolicon Solar Collector AB med or- ganisationsnummer 556529-1957.”Prospektet” avser detta EU-tillväxtpros- pekt och med ”Erbjudandet” avses det erbjudande om teckning av aktier som presenteras i Prospektet.

Belopp i svenska kronor noteras med ”SEK” eller ”kr”. Med prefixen ”K” och ”t” avses tusen och ”M” avser miljoner. Oljepriset har antagits till 60 USD per fat och växelkurser vid omräkningar av marknadspotential och avtal har satts till 10 SEK = 1 USD, 11 SEK = 1 Euro.

Upprättande och registrering av Prospektet

Prospektet har upprättats som ett EU-tillväxtprospekt i enlighet med Europa- parlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129. Prospektet har godkänts av Finansinspektionen som behörig myndighet i enlighet med förordning (EU) 2017/1129. Finansinspektionen har godkänt detta Prospekt enbart i så måtto att det uppfyller de krav på fullständighet, begriplighet och konsekvens som anges i förordning (EU) 2017/1129. Godkännandet av Prospektet bör inte be- traktas som något slags stöd för den emittent som avses i detta Prospekt eller att Finansinspektionen garanterar att olika sakuppgifter i Prospektet är riktiga eller fullständiga.

Viktig information till investerare

Distribution av detta Prospekt och deltagande i Erbjudandet är i vissa jurisdik- tioner föremål för restriktioner i lag och andra regler. Bolaget har inte vidtagit och kommer inte att vidta några åtgärder för att tillåta ett erbjudande till allmän- heten i några andra jurisdiktioner än Sverige. Erbjudandet riktar sig inte, vare sig direkt eller indirekt, till personer vars deltagande förutsätter ytterligare pros- pekt, registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Prospek- tet, anmälningssedeln eller andra handlingar avseende Erbjudandet får inte dis- tribueras i eller till något land där distribution eller Erbjudandet skulle förutsätta att några sådana åtgärder företas eller annars skulle strida mot tillämpliga lagar eller regleringar i sådant land. Varken nyemitterade aktier, betalda tecknade ak- tier eller teckningsoptioner som omfattas av Erbjudandet har registrerats eller kommer att registreras enligt den amerikanska federala lagstiftningen Securi- ties Act från 1933 enligt dess nuvarande lydelse, och inte heller enligt någon motsvarande lag i någon delstat i USA, eller tillämplig lag i annat land. Erbjudan- det omfattar inte personer med hemvist i USA, Australien, Kanada, Nya Zeeland, Hongkong, Japan, Sydkorea, Singapore, Schweiz eller Sydafrika, eller i någon annan jurisdiktion där Erbjudandet eller distribution av Prospektet, anmäln- ingssedeln eller andra handlingar avseende Erbjudandet strider mot tillämpliga lagar eller regler eller förutsätter ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än de krav som följer av svensk rätt. Anmälan om teckning av aktier i strid med ovanstående begränsningar kan vara ogiltig. Personer som mottar ex- emplar av Prospektet måste informera sig om och följa sådana restriktioner. Åt- gärder i strid med restriktionerna kan utgöra brott mot tillämplig värdepapper- slagstiftning. Följaktligen får de nyemitterade aktierna, betalda tecknade aktier eller teckningsoptionerna inte, varken direkt eller indirekt, utbjudas, försäljas, säljas vidare eller levereras i eller till länder eller jurisdiktioner där åtgärd enligt ovan krävs eller till aktieägare med hemvist enligt ovan.

Risker

En investering i värdepapper är förenad med risker, se avsnittet “Riskfaktorer” När investerare fattar ett investeringsbeslut måste de förlita sig på sin egen bedömning av Erbjudandet, inklusive föreliggande sakförhållanden och risker. Inför ett investeringsbeslut bör potentiella investerare anlita sina egna pro- fessionella rådgivare samt noga utvärdera och överväga investeringsbeslutet.

Investerare får endast förlita sig på informationen i detta Prospekt samt even- tuella tillägg till detta prospekt. Ingen person har fått tillstånd att lämna någon annan information eller göra några andra uttalanden än de som finns i detta prospekt och, om så ändå sker, ska sådan information eller sådana uttalanden inte anses ha godkänts av Bolaget och Bolaget ansvarar inte för sådan in- formation eller sådana uttalanden. Varken offentliggörandet av detta Prospekt eller några transaktioner som genomförs med anledning härav ska under några omständigheter anses innebära att informationen i detta Prospekt är korrekt och gällande vid någon annan tidpunkt än per dagen för offentliggörandet av detta Prospekt eller att det inte har förekommit någon förändring i Bolagets verksamhet efter denna dag.

Marknadsinformation och annan framåtriktad information Prospektet innehåller marknadsinformation som återspeglar Absolicons aktu- ella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som “avses, “bedöms”, “förväntas” “kan”, “planerar “uppskattar” och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad infor- mation. Framåtriktad information är till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida hän- delser och omständigheter. Framåtriktad information utgör inte någon garanti avseende framtida resultat eller utveckling och verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad information.

Faktorer som kan medföra att Absolicons framtida resultat och utveckling av- viker från vad som uttalas i framåtriktad information innefattar, men är inte be- gränsade till, de som beskrivs i avsnittet “Riskfaktorer”. Framåtriktad informa- tion i detta Prospekt gäller endast per dagen för Prospektets offentliggörande. Bolaget lämnar inga utfästelser om att offentliggöra uppdateringar eller revide- ringar av framåtriktad information till följd av ny information, framtida händelser eller liknande omständigheter annat än vad som följer av tillämplig lagstiftning.

Bransch- och marknadsinformation

Prospektet innehåller viss historisk marknadsinformation. I det fall information har hämtats från tredje part ansvarar Bolaget för att informationen har återgi- vits korrekt. Såvitt Xxxxxxx känner till har inga uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle göra informationen felaktig eller missvisande i förhållande till de ursprungliga källorna. Bolaget har emellertid inte gjort någon oberoende ver- ifiering av den information som lämnats av tredje part, varför fullständigheten eller riktigheten i den information som presenteras i Prospektet inte kan gar- anteras. Ingen tredje part enligt ovan har, såvitt Bolaget känner till, väsentliga intressen i Bolaget.

Information om handel med Absolicons värdepapper

Absolicons värdepapper handlas på Spotlight Stock Market som är en ”Multi- lateral Trading Facility” (MTF). En MTF har inte samma juridiska status som en reglerad marknad. Bolag listade på en MTF regleras inte av de juridiska krav som ställs för handel på en reglerad marknad. En placering i ett bolag som handlas på Spotlight Stock Market är mer riskfylld än en placering i ett bolag vars aktier är upptagna till handel på en reglerad marknad.

Presentation av finansiell information

Viss finansiell information har avrundats och annan information som presen- teras i Prospektet har sammanfattats för att göra informationen lättillgänglig för läsaren. Följaktligen överensstämmer inte siffrorna avsnittet Finansiell informa- tion alltid exakt med angiven totalsumma. Förutom när så uttryckligen anges har ingen information i Prospektet granskats eller reviderats av Bolagets revisor.

2 Prospekt avseende företrädesemission i Absolicon Solar Collector AB 23 februari - 20 mars 2023

INNEHÅLLSFÖRTECKNING

Viktig information till investerare 2

Information som införlivas genom hänvisning 4

Sammanfattning 5

Ansvariga personer, information från tredje part och godkännande 11

Bakgrund och motiv 12

Verksamheten 13

Rörelsekapitalutlåtande 23

Riskfaktorer 24

Villkor för värdepapperen 25

Villkor för erbjudandet 27

Teckning av aktier och betalning 28

Tilldelningsprinciper, leverans av aktier, utspädning mm 30

Styrelse och ledning 32

Finansiell information och nyckeltal 35

Ägarförhållanden och legala frågor 36

Tillgängliga dokument 37

INFORMATION SOM INFÖRLIVAS GENOM HÄNVISNING

Nedanstående information utgör en del av Prospektet och ska läsas som en del därav. Förutom Absolicons reviderade årsredovisningar för räkenskapsåren 2020 och 2021 har ingen information i Prospektet granskats eller reviderats av Bolagets revisor.

De delar av dokumentet som inte införlivats inte är relevanta för investerare eller så lämnas informationen på annan plats i prospektet.

• Kvartalsrapport Q3 januari - september 2022 sida 22-25 (resultat- och balansräkning samt kassaflödesanalys).

• Årsredovisningen 2021: sidan 20-38 (förändringar i eget kapital, resultatdisposition, resultat- och

balansräkning, kassaflödesanalys, noter samt revisionsberättelse. Flerårsöversikten på sid 20 ingår ej).

• Årsredovisningen 2020: sidan 18-38 (förändringar i eget kapital, resultatdisposition, resultat- och

balansräkning, kassaflödesanalys, noter samt revisionsberättelse. Flerårsöversikten på sid 18 ingår ej).

Prospektet, bolagsordningen, registreringsbevis samt de införlivade årsredovisningarna och kvartalsrapporten kan

beställas från Absolicon och finns även på xxxxx://xxx.xxxxxxxxx.xxx/xx/xx00/

Information på Absolicons hemsida utöver de införlivade dokumenten, eller på andra webbplatser som Prospektet hänvisar till, ingår inte i Prospektet och har inte heller granskats eller godkänts av Finansinspektionen.

SAMMANFATTNING

1. Inledning

1.1 Värdepapperens namn

och ISIN

1.2 Kontaktuppgift för

emittenten

1.3 Myndighet som godkänt prospektet

1.4 Datum för godkännande av Prospektet

1.5 Varning

Erbjudandet omfattar B-aktier i Absolicon Solar Collector AB med ISIN-kod SE0018396947.

Bolagets firma är Absolicon Solar Collector AB med organisationsnummer 556929-1957 och Legal Entity Identifier (LEI-kod) 549300X1GHJNC15G2Q74.

Absolicon Solar Collector AB Telefon: 0000-00 00 00 Fiskaregatan 11 E-post: xxxxxxx @xxxxxxxxx.xxx

SE-871 33 Härnösand Xxxx: xxx.xxxxxxxxx.xx

Prospektet har godkänts av Finansinspektionen i Sverige.

Finansinspektionen Telefon: 00-00000000 Xxxxxxxxxxx 0 (besöksadress) E-post: xxxxxxxxxxxxxxxxxx @xx.xx 000 00 XXXXXXXXX Webb: xxx.xx.xx

Postadress Xxx 0000 000 00 Xxxxxxxxx

Prospektet godkändes den 16 februari 2023.

Denna sammanfattning bör läsas som en introduktion till EU-tillväxtprospektet. Alla beslut om att investera i värdepapperen bör grundas på att investeraren studerar hela

prospektet. Investeraren kan förlora hela eller delar av sitt investerade kapital eller, i de fall investerarens ansvar inte är begränsat till investeringsbeloppet, mer än sitt investerade kapital. Om ett yrkande relaterat till information i ett EU-tillväxtprospekt görs i domstol kan den investerare som är kärande enligt nationell lagstiftning i medlemsstaterna bli tvungen att betala kostnaden för att översätta EU-tillväxtprospektet innan de rättsliga förfarandena inleds. Civilrättsligt ansvar omfattar enbart de personer som har presenterat sammanfattningen, inklusive översättningen av denna, men enbart om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller inkonsekvent jämfört med de andra delarna av EU- tillväxtprospektet eller om den tillsammans med andra delar av EU-tillväxtprospektet

inte ger den nyckelinformation som investerare behöver vid beslut om huruvida de ska investera i de berörda värdepapperen.

2. Nyckelinformation om emittenten

2.1 Information om

emittenten

Absolicon Solar Collector AB registrerades hos Bolagsverket i Sverige den 17 april 2013. Bolagets är ett svenskt publikt aktiebolag vars associationsform regleras av

Aktiebolagslagen (2005:551) och vars verksamhet bedrivs enligt svensk rätt. Styrelsen har sitt säte i Härnösands kommun, Västernorrlands läns län.

Verksamhet

Absolicons säljer solfångarsystem för värme och robotiserade produktionslinor för massproduktion av koncentrerande solfångare samt de kritiska insatsvaror som behövs för produktionen. Utöver försäljning, tillverkning och leveranser bedriver Absolicon forskning inom solenergiområdet, ofta med offentlig medfinansiering. Fokus ligger på att sälja produktionslinor. Köparen av produktionslinan blir leverantör av solfångarfält på sin regionala marknad och får stöd av Absolicon genom insatsvaror för produktionen, marknadsföring och försäljning samt med lösningar för integration av solfångare i industriella processer.

Intäktsmodell & finansiering

Affärsstrategin har som mål att maximera intäkterna från Absolicons immateriella tillgångar och kompetens genom att fokusera på fyra intäktsströmmar:

• Försäljning av produktionslinor

• Licensintäkter

• Försäljning av insatsvaror

• Försäljning av solfångarsystem

Absolicon är ett affärsutvecklingsbolag med långa försäljningsprocesser och långsiktiga satsningar. Legotillverkning på uppdrag och delfinansiering av forsknings- och utvecklingsprojekt inbringar viss finansiering, men den löpande verksamheten finansieras i huvudsak med ägarkapital.

Absolicons produkter är CE-märkta och solfångaren T160 har arbetstemperatur upp till 160 grader. I april 2021 lanserade Absolicon solfångaren T200 som kan producera värme och ånga upp till 200 grader.

Ägare med mer än 5% av aktier eller röster per 2022-09-30

Ägare	Röster	Andel	Kommentar
ENIARA AB	29,69%	6,66%	Ägs av Xxxxxx Xxxxxxx till 100%
FASTIGHETS AKTIEBOLAG PONORD	10,94%	3,72%
PRIONO AKTIEBOLAG	8,16%	4,21%	Ägs av Xxxxxx Xxxxxxx till 20%
AVANZA PENSION 5,24% 2,81%	5,24%	2,81%

Bolaget har vid prospektets upprättande inga kontrollerande aktieägare. Såvitt styrelsen känner till föreligger inga aktieägaravtal eller andra överenskommelser mellan Bolagets aktieägare som syftar till gemensamt inflytande över bolaget.

Bolagets verkställande direktör är Xxxxxx Xxxxxxx.

2.2 Finansiell

nyckelinformation

Absolicons finansiella information i sammandrag för räkenskapsåren 2020 och 2021 hämtade

från reviderade årsredovisningar samt för 2022 från översiktligt granskad bokslutskommuniké.

Nyckeltal

Belopp i kSEK	Jan-sep 2022	2021	2020
Nettoomsättning 1	11 253	2 727	1 989
Resultat efter finansiella poster 1	-44 522	-56 093	-23 205
Balansomslutning 1	154 680	95 161	91 099
Soliditet 2	85%	82%	86%
Kassalikviditet 3	338%	206%	277%

1) Nyckeltal definerat av Absolicons tillämpade redovisningsregler för finansiell rapportering i enlighet med Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3).

2) Alternativt nyckeltal, Summa justerat eget kapital i förhållande till summa tillgångar vid periodens slut. Soliditeten är ett mått som ger information i syfte att möjliggöra för investerare att bedöma den finansiella informationen i bolaget och bolagets förmåga att klara sig på lång sikt.

3) ) Summa omsättningstillgångar exkl. varulager i procent av summa kortfristiga skulder vid periodens slut. Kassalikviditet är ett mått som ger information till investerare i syfte att visa bolagets betalningsförmåga på kort sikt.

Intäkter och lönsamhet

Tillgångar och eget kapital

Belopp i kSEK	Jan-sep 2022	31 dec 2022	31 dec 2020
Balansomslutning	154 680	95 161	91 099
Eget kapital	131 405	78 504	78 596

Kassaflöde

Belopp i kSEK	Jan-sep 2022	Helår 2021	Helår 2020
Löpande verksamheten	-43 355	-29 969	-18 431
Investeringsverksamheten	-20 137	-20 162	-7 105
Finansieringsverksamheten	97 422	50 435	50 389
Periodens kassaflöde	33 931	27 234	24 854

2.3 Huvudsakliga risker som specifika för emittenten

Marknadsrisker - uteblivna marknadsframgångar för storskalig solvärme

Industrier och städer står och väger om de skall välja att driva sina värmeprocesser med storskaliga solvärmefält. Om elektrifiering, värmepumpar eller biobränslen istället väljs i första hand kommer inte marknaden för storskalig solvärme att växa. Trots att Absolicons koncentrerande solfångare kan generera högre temperaturer jämfört med andra solvärmeleverantörer (och därmed användas i nischtillämpningar) så antas Absolicons försäljning vara kopplad till försäljningen i det totala marknadssegmentet för storskaliga solvärmefält. Om marknaden för storskalig solvärme inte växer så får det medelstor negativ inverkan på Absolicons försäljning.

Risknivå: medel

Tekniska risker – solfångarteknik och komponenter

Solfångaren T160 och de ingående komponenterna är ny teknik med låga marginaler. Redan ett moderat kvalitetsproblem vid en leverans kan helt eliminera den planerade vinsten. Tekniska problem som upptäcks först när produkterna skall installeras skapar också negativa påverkan på försäljning, teknisk utveckling och finansiell ställning som sammantaget skulle vara medelstor.

Risknivå: medel

Finansiella risker – finansieringsrisk

Bolaget har historiskt redovisat förluster. Uppbyggnad av patentportfölj, marknadskontakter och produkter har skett i huvudsak genom tillskott från aktieägarna och intäkter från den första levererade produktionslinan. De intäkter som förväntas från sålda produktionslinor och tillkommande intäkter från material och licenser kan komma att försenas eller utebli. Bolaget kan komma behöva ytterligare kapitaltillskott och det finns en risk att det inte kan anskaffas på goda villkor eller överhuvudtaget. I en sådan situation skulle den negativa effekten på Bolaget vara hög.

Risknivå: hög

3. Nyckelinformation om värdepapperen

3.1 Information om värdepappren, rättigheter förenade med värdepapperen och utdelningspolicy

Aktierna i Absolicon har utgivits i enlighet med Aktiebolagslagen och de rättigheter som är förenade med aktier som är utgivna av Bolaget, inklusive de rättigheter som följer av

bolagsordningen, kan endast ändras i enlighet med de förfaranden som anges i denna lag.

Bolaget har per dagen för Prospektet 322 503 A-aktier med som berättigar till tio röster och 3 011 802 B-aktier som berättigar till en (1) röst vid bolagsstämma. Samtliga aktier är fullt betalda och fritt överlåtelsebara. Före Erbjudandet uppgår totala antalet utestående aktier till 3 334 305. Varje aktie har ett kvotvärde om 1 kr och aktiekapitalet uppgår till 3 334 305 kr.

Som huvudregel har så Bolagets aktieägare företrädesrätt till nya aktier, teckningsoptioner eller konvertibler om Bolaget emitterar sådana.

Samtliga aktierna är av samma senioritet i Bolagets kapitalstruktur och ger lika rätt till Bolagets tillgångar och vinst. Vid händelse av insolvens och likvidation har aktieägaren rätt till överskottet i proportion till det totala antalet aktier som aktieägaren innehar.

Beslut om vinstutdelning fattas av bolagsstämman och utbetalas genom Euroclear Sweden AB:s försorg. Rätt till utdelning har den aktieägare som på av bolagsstämman fastställda avstämningsdagen för utdelning är registrerad som innehavare av aktier i bolaget hos Euroclear.

Absolicon har hittills inte lämnat någon utdelning och då eventuella vinstmedel planeras att återinvesteras i bolaget är inte heller någon utdelning planerad för de kommande åren.

Absolicon har inte antagit någon utdelningspolicy, men i framtiden kan utdelning bli aktuellt

om Bolagets resultat och finansiella ställning så medger.

3.2 Plats för handel med värdepapperen

3.4 Huvudsakliga risker som är specifik för värdepapperen

Absolicons B-aktie handlas i segmentet NEXTSE på Spotlight Stock Market som är en ”Multilateral Trading Facility” (MTF). Aktien handlas under kortnamnet ABSL B med ISIN-kod SE0018396947.

De nyemitterade B-aktierna i kommer att tas upp till handel efter att Bolagsverket registrerat företrädesemissionen. Under del av teckningsperioden kommer det finnas handel i de utgivna teckningsrätterna (TR) och fram tills att emissionen registreras kommer det även finnas handel i de tecknade, betalda aktierna (BTA).

Röststark huvudägare

Absolicons grundare och vd, Xxxxxx Xxxxxxx, som genom bolag har nära 30% av antalet röster kan genom sin röststyrka utöva ett väsentligt inflytande över ärenden som bolagsstämman beslutar om, till exempel val av styrelse och bemyndigande till styrelsen att genomföra nyemissioner. Xxxxxx Xxxxxxx ingår även i Bolagets styrelse har därigenom ett stort inflytande över hur bolaget leds och utvecklas. I framtiden kan även nya ägare med stor röststyrka tillkomma, vilka också kan ha uppdrag som styrelseledamöter i Bolaget.

Storägare och vd kan komma att ha andra prioriteringar än övriga aktieägare när det gäller till exempel Bolagets kapitalanskaffning, strategiska partnerskap eller marknadsstrategi.

Om större ägare och vd inte prioriterar värdeutvecklingen för övriga aktieägare kan det ha stor negativ inverkan på aktiens värdering.

Risknivå: låg

Emissionsgarantier

Bolaget har erhållit emmissionsgarantier om motsvarande 20 MSEK (17%) av Företrädesemissionen. Garantiåtagandena är inte säkerställda, vilket innebär en risk att en eller flera som av de som ingått avtal inte säkert kommer att fullfölja sina åtaganden. Detta skulle inverka negativt på Bolagets finansiella ställning och på genomförandet av planerade aktiviteter, vilket in förlängningen riskerar leda till minskade intäkter och negativt påverka Bolagets verksamhet i hög utsträckning.

Risknivå: låg

4.Nyckelinformation om Erbjudandet av värdepapper till allmänheten

4.1 Villkor och tidsplan för att investera i värdepapperet

4.2 Motiv för

erbjudandet och användandet av emissionslikvid

Företrädesrätt till teckning och teckningsrätter

Den som på avstämningsdagen den 21 februari 2023 var registrerad som aktieägare i Absolicon hos Euroclear äger företrädesrätt att teckna nya B-aktier i relation till sitt totala innehav av A- och B-aktier. Den sista dag som B-aktien handlas inklusive rätt att erhålla teckningsrätter är 17 februari 2023. En

(1) aktie ger rätt till en två (2) teckningsrätter och fem (5) teckningsrätter ger rätt till en (1) ny B-aktie.

Teckningskurs

Teckningskursen är 90 kr per aktie. Teckningsrätterna erhålls vederlagsfritt. Inga kostnader eller avgifter debiteras av emittenten.

Teckningsperiod

Xxxxxxxx av aktier med stöd av teckningsrätter samt teckning av aktier utan företrädesrätt skall ske från och med 23 februari 2023 till om med 20 mars 2023. Styrelsen har rätt att förlänga teckningsperioden.

Xxxxxx med teckningsrätter och betalda tecknade aktier

Xxxxxx med teckningsrätter (TR) kommer att ske på Spotlight Stock Market från och med 20 februari 2023 till och med 15 mars 2023. Handel med betalda tecknade aktier (BTA) kommer att ske på Stocklight Stock Market från och med 23 februari 2023 och fram till dess att Bolagsverket registrerat företrädesemissionen och BTA omvandlats till aktier.

Tilldelningsprinciper

Aktier tilldelas först till de som tecknat B-aktier med stöd i teckningsrätter. Om inte alla teckningsrätter i Erbjudandet används för att teckna nya B-aktier skall styrelsen besluta om tilldelning av B-aktier

till tecknare som tecknat B-aktier utan stöd i teckningsrätter. Då kommer först beaktas att så många tecknare som möjligt skall få en aktiepost om 20 aktier för att sprida ägandet, därefter i förhållande till det antal aktier tecknats med stöd i teckningsrätter, därefter i förhållande till antalet aktier som anmälts för teckning och slutligen till garanter.

Utspädning

Full teckning i Erbjudandet innebär att antalet aktier i Bolaget ökar med 1 333 722 B-aktier från 3 334 305 till högst 4 668 027 aktier. Bolagets aktiekapital ökar med 1 333 722 kronor från 3 334 305 kronor till högst 4 668 027 kr. För nuvarande aktieägare som inte deltar i Erbjudandet innebär det en utspädning om 28,6 procent av kapitalandelen i Bolaget.

Uppskattade kostnader för emissionen

Absolicon försöker hålla ner emissionskostnaderna och beräknar de kommer att uppgå till ca 5 MSEK.

Den största kostnaden är marknadsföring av teckning av aktier utan teckningsrätt i emissionen.

Bakgrund och motiv

Med två sålda produktionslina för solfångare öppnas ett nytt kapitel i Absolicons utveckling.

Värme för industrier och byggnader står för hälften av världens energiförbrukning och 40% av koldioxidutsläppen. Absolicons solfångare T160 omvandlar koncentrerat solljus till värme med 76,4% verkningsgrad, den högsta någonsin uppmätt i sitt slag. Genom massproduktion av solfångare kan världen ställa om sin värmeproduktion från att elda bränslen till solvärme.

Efter en fokuserad försäljningsinsats har Absolicon med partners skriftliga avsiktsförklaringar, kommersiella avtal eller inkubatoravtal med 7 av världens största företag inom livsmedel och drycker. Livsmedelsindustrin har starka klimatåtaganden, till exempel har Pepsico med 4000 buteljeringsfabriker åtagit sig minska sina utsläpp med 75% till år 2030.

Fyra livsmedelsbolag – Carlsberg, Asahi, AB InBev och ADM, har tecknat överenskommelser om pilotinstallationer. Även Coca-Cola och det indiska konglomeratet TATA planerar installationer. Därutöver har Pepsico och AB InBev beställt betalda förstudier för fabriker.

Det internationella energiorganet IRENA pekar på att 1200 miljoner kvadratmeter solfångare behöver installeras till år 2030 för att nå 1,5 gradersmålet. Detta motsvarar ett värde om 2000 miljarder kronor och produktionen under 6 år i 2000 robotiserade produktionslinor.

Sammanfattningsvis har strategin med pilotinstallationer har varit mycket framgångsrikt. Två av de multinationella storbolagen har redan bjudit in till diskussioner om centrala avtal. Fortsatta omfattande investeringar i sådana samarbeten är nyckeln till snabb global expansion.

De sålda produktionslinorna visar att Absolicons globala/lokala affärsmodell fungerar. Absolicon bygger förtroende globalt för solvärmetekniken hos de multinationella livsmedelsbolagen som skriver avtal om pilotanläggningar och betalar för förstudier, detta leder till försäljning lokalt av robotiserade produktionslinor som massproducerar solfångare till industrierna

Under 2022 såldes en produktionslina till egyptiska Creative Power Solutions och en produktislina till kanadensiska Phoenix samtidigt som franska Planet Soar erlade en handpenning. Försäljning av produktionslinor och tillkommande materialordrar beräknas ge intäkter om ca 100 MSEK med gott täckningsbidrag

När nu försäljningen av produktionslinor nu tar fart behöver Absolicon ytterligare höja trycket i marknadsföring och försäljning. I bolaget finns nu kraftfulla verktyg för att nå nyckelpersoner djupt in i kundernas organisationer. Större volymer och fortsatt utveckling minskar kostnaden för solvärme ytterligare i en positiv spiral.

Därför genomför Absolicon en företrädesemission som vid fullteckning tillför ca 120 MSEK kronor före emissionskostnader vilka beräknas till 5 MSEK. Nettolikviden förväntas användas till:

• Försäljning och marknadsföringskostnader: 50%

• Pilotinstallationer med multinationella bolag: 30%

• Forskning & utveckling: 20%

Emissionslikviden bedöms vara tillräcklig för att tillsammans med produktionslinepartners etablera

lönsam försäljning på flera marknader och nå god lönsamhet i vår försäljning av produktionslinor.

Utan emissionen är det befintliga rörelsekapitalet är enligt styrelsens bedömning inte tillräckligt för de aktuella behoven de kommande tolv månaderna. Underskottet uppgår till cirka 20 MSEK. Rörelsekapitalbehov beräknas uppkomma i april 2023

Om emissionen tecknas till mindre än hälften kommer ambitionsnivån i affärsplanen att sänkas. Genom minskad marknadsföring och bemanning kan kostnadsmassan snabbt minskas.

20 Mkr av emissionen garanteras av Xxxxxx Xxxxxxx och Xxxx Xxxxxx. Garantiåtagandena är ej återkallningsbara med inte säkerställda. Erbjudandet kvarstår även om garantiåtagandena av någon anledning inte kan infrias.

Styrelsen bedömer att bolagets verksamhet med intäkter från försäljning av produktionslinor och beviljade forskningsprojekt även utan ytterligare tecknare i emissionen är finansierad de kommande 12 månaderna.

Styrelsen bedömer att det inte finns några väsentliga intressekonflikter gällande Erbjudandet.

ANSVARIGA PERSONER, INFORMATION FRÅN TREDJE PART OCH GODKÄNNANDE

Ansvariga personer

Källförteckning

Styrelsen för Absolicon är ansvarig för innehållet

i Prospektet. Enligt styrelsens kännedom överensstämmer den information som ger i Prospektet med sakförhållandena och inga uppgifter som sannolikt skulle påverka dess innebörd har utelämnats.

Namn Befattning

Malte Frisk Styrelseordförande

Xxxxxx Xxxxxxx Styrelseledamot, verkställande direktör

Xxxxx Xxxxxxxxx Styrelseledamot

Xxxx Xxxxxx Styrelseledamot

Xxxxx Xxxxxx Styrelseledamot

Uttalande

Prospektet har godkänts av Finansinspektionen som behörig myndighet enligt förordning (EU) 2017/1129. Finansinspektionen godkänner detta Prospekt enbart i så måtto att det uppfyller de krav på fullständighet, begriplighet och konsekvens som anges i förordning

(EU) 2017/1129, detta godkännande inte bör betraktas som något slags stöd för den emittent som avses i detta Prospekt eller för kvalitén på de värdepapper som beskrivs i Prospektet. Investerare bör göra sin egen bedömning av huruvida det är lämpligt att investera i dessa värdepapper. Prospektet har upprättats som en del av ett EU-tillväxtprospekt i enlighet med artikel 15 i förordning (EU) 2017/1129.

Eventuella intressekonflikter i emissionen

Samtliga uppgifter i Prospektet härrör från Bolaget som har det fulla ansvaret för Prospektet. Emissionsinstitut är Hagberg & Aneborn. Bolaget känner inte till några intressekonflikter som väsentliga för Erbjudandet.

Information från tredje part

Styrelsen bekräflar att information från tredje part som listas i nedanstående källförteckning, har återgetts korrekt och så vitt Bolaget känner till och kan utröna av informationen som har offentliggjorts av denna tredje part har inga sakförhållanden utelämnats som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller vilseledande.

Global Status Report, REN21, (2019)

IEA (2019), “Renewables 2019”, IEA, Paris

EIB pressmeddelande 2019-11-14 ”EU Bank launches ambitious new climate strategy […]”

Net-Zero Asset Owner Alliance pressmeddelande 2019- 11-27 “Axa, Aviva, CNP, FRR join asset owner alliance […]”

Global Compact pressmeddelande 2021-11-10 https:// xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxx/0000-00-00-0000

Global Compact pressmeddelande 2019-11-12 “[…] companies announce plans to align with a 1.5°C future”

Informationen på länkade webbplatser, inklusive Absolicons webbplats (utöver de dokument som införlivats genom hänvisning) inte är en del av prospektet och informationen på webbplatserna inte har blivit granskad eller godkänd av FI.

BAKGRUND OCH MOTIV

Bakgrund och motiv

Med två sålda produktionslina för solfångare öppnas ett nytt kapitel i Absolicons utveckling.

buteljeringsfabriker åtagit sig minska sina utsläpp med 75% till år 2030.

De sålda produktionslinorna visar att Absolicons globala/ lokala affärsmodell fungerar. Absolicon bygger förtroende globalt för solvärmetekniken hos de multinationella livsmedelsbolagen som skriver avtal om pilotanläggningar och betalar för förstudier, detta leder till försäljning lokalt av robotiserade produktionslinor som massproducerar solfångare till industrierna

Under 2022 såldes en produktionslina till egyptiska Creative Power Solutions och en produktislina till kanadensiska Phoenix samtidigt som franska Planet Soar erlade

en handpenning. Försäljning av produktionslinor och tillkommande materialordrar beräknas ge intäkter om ca 100 MSEK med gott täckningsbidrag

När nu försäljningen av produktionslinor nu tar fart behöver Absolicon ytterligare höja trycket i marknadsföring och försäljning. I bolaget finns nu kraftfulla verktyg för att nå nyckelpersoner djupt in i kundernas organisationer Större volymer och fortsatt utveckling minskar kostnaden för

solvärme ytterligare i en positiv spiral.

Därför genomför Absolicon en företrädesemission om 120 MSEK som vid fullteckning tillför ca 120 MSEK kronor före emissionskostnader vilka beräknas till 5 MSEK.

Nettolikviden förväntas användas till:

• Försäljning och marknadsföringskostnader: 50%

• Pilotinstallationer med multinationella bolag: 30%

• Forskning & utveckling: 20%

Emissionslikviden bedöms vara tillräcklig för att tillsammans med produktionslinepartners etablera lönsam försäljning på flera marknader och nå god lönsamhet i vår försäljning av produktionslinor.

Om emissionen tecknas till mindre än hälften kommer ambitionsnivån i affärsplanen att sänkas. Genom minskad marknadsföring och bemanning kan kostnadsmassan snabbt minskas.

Styrelsen bedömer att det inte finns några väsentliga intressekonflikter gällande Erbjudandet.

Härnösand den 16 februari 2022 Styrelsen för Absolicon Solar Collector AB

VERKSAMHETEN

Väsentliga förändringar i låne- och finansieringsstruktur

Den senaste räkenskapsperiod som för vilken information lämnas i prospektet är kvartalsredovisning för jan-sep 2022. Ingen väsentlig förändring av låne- eller finansieringsstrukturen har skett efter 2022-09-30.

Introduktion solvärme

Absolicon erbjuder solvärme som direkt kan användas för att värma industriella processer eller för att matas in på ett fjärrvärmenät. Värme från olika bränslen levererar mer än dubbelt så mycket energi som elbranschen till samhälle och industrier[1].

Storleksförhållandena beskrivs närmare i avsnittet Marknadsbeskrivning.

Om Absolicon

Bolagets firma, tillika kommersiella beteckning, är Absolicon Solar Collector AB med organisationsnummer 556929-1957 och Legal

Entity Identifier (LEI-kod) 549300X1GHJNC15G2Q74.

Absolicon Solar Collector AB registrerades hos Bolagsverket i Sverige den 17 april 2013.

Bolagets är ett svenskt publikt aktiebolag vars associationsform regleras av Aktiebolagslagen (2005:551) och vars verksamhet bedrivs enligt svensk rätt. Bestämmelserna i bolagsordningen är ej mer långtgående än Aktiebolagslagen vad gäller aktieägares rättigheter. Styrelsen har sitt säte i Härnösands kommun, Västernorrlands läns län.

Absolicon äger 100% av aktierna i det vilande amerikanska dotterbolaget Absolicon Solar Concentrator Inc. Absolicon innehar 50% av aktierna i Modolar AB ( fd. Saravanos Solar++ AB) Notera

att redovisningen för Modolar AB ej konsolideras i Absolicons redovisning.

Absolicon Solar Collector AB Fiskaregatan 11

SE-871 33 Härnösand

Telefon: 0000-00 00 00

E-post: xxxxxxx @xxxxxxxxx.xxx Xxxx: xxx.xxxxxxxxx.xx

Notera att information på Absolicons webbplats inte ingår i Prospektet såvida den inte införlivats i Prospektet genom hänvisning.

Många människor associerar idag solenergi med solceller (”photovoltaics” på engelska) för elproduktion. Det är dock två skilda teknologiområden. Följande exempel belyser skillnaden:

• Solcellspaneler (solel) på en fastighet genererar elektricitet som används i byggnaden för belysning och fläktar. Överskottet kan lagras i batterier eller matas ut på elnätet. Solceller i stora fält är elproducenter som tävlar med vindkraft och gaskraftverk för att leverera el till elnätet.

• Solfångare (solvärme) på taket av en villa genererar hetvatten som går till en ackumulatortank och kan användas till duschvatten eller uppvärmning av fastigheten. En större fastighet kan ha system som matar ut överskott av värme på fjärrvärmenätet. Stora solfångarfält kan leverera värme och ånga till hela städer via fjärrvärmenätet eller driva industriella processer som till exempel att pastörisera mjölk.

Absolicon har tidigare utvecklat teknik som klarar av att producera både el och värme i samma solenergisystem men fokuserar sedan 2013 helt på värme och ånga för uppvärmning av städer och industriella processer.

Mission, vision och affärsidé

Absolicons mission är att bidra till världens omställning av energiförsörjningen från fossila bränslen till förnyelsebar energi genom vår kompetens inom koncentrerad solenergi, patenterade tekniklösningar, certifierade solfångare och robotiserade produktionslinor. Visionen är att Absolicons solfångarteknologi i kombination med andra förnyelsebara energikällor konkurrerar ut fossila bränslen. Absolicon strävar efter att bli ett mångmiljardbolag och att våra massproducerade solfångare med tiden finns i jordens alla länder.

Affärsidé

Absolicons affärsidé är att sälja solfångarsystem och robotiserade produktionslinor för massproduktion av koncentrerande solfångare och leverera de kritiska insatsvaror som behövs för produktionen.

Affärsmodell

Köparen av produktionslinan blir leverantör av solfångarfält på sin regionala marknad och får stöd av Absolicon genom insatsvaror för produktionen,

marknadsföring och försäljning samt med lösningar för integration av solfångare i industriella processer. Som licenstagare får kunden även tillgång till Absolicons forskning och utveckling för att höja solfångarnas verkningsgrad ytterligare och sänka kostnaderna.

1 Global Status Report, REN21, (2019), sid 33

Absolicon har även försäljning av solfångare från Absolicons svenska produktionslina till speciella projekt.

Finansiering av verksamheten

Affärsstrategin har som mål att maximera intäkterna från Absolicons immateriella tillgångar och kompetens genom att fokusera på fyra intäktsströmmar:

• Försäljning av produktionslinor

• Licensintäkter

• Försäljning av insatsvaror

• Försäljning av solfångarsystem

Fram till att intäkterna genererar ett tillräckligt täckningsbidrag kommer bolaget finansiera verksamheten genom ägarkapital, forskningsmedel och övriga intäkter.

Operativt arbete

Försäljning av produktionslinor

Bolaget har organiserats om till att vara ett säljande företag där de olika avdelningarna fungerar som stödfunktioner till försäljningsavdelningen. Absolicons kontaktytor mot presumtiva kunder ökar snabbt genom marknadsföring bland annat på LinkedIn.

Marknadsarbetet är tudelat där Absolicon både har kontakt med stora slutanvändare av solfångare och med kunder till Absolicons produktionslinor.

Absolicons försäljningsavdelning arbetar nu tillsammans med en handfull konsulter runt om i världen vilket ger oss kapacitet att arbeta brett med olika branscher och marknader. Ett tjugotal intressenter i olika delar av världen i olika stadier i försäljningsprocessen bearbetas.

Försäljningsavdelningen har tre viktiga försäljningshjälpmedel i) ett online-verktyg som ger en industri möjlighet att snabbt göra en grov kalkyl för

lönsamheten att byta från fossila bränslen till solvärme

ii) animerade filmer som förklarar hur solvärme kan

integreras i olika industriella processer och i fjärrvärme

iii) demonstrationsplatsen med solfångare och produktionslina i Sverige där intressenter kan se hur systemet fungerar i praktiken.

18 ramavtal tecknade

I 18 av de länder som Absolicon bearbetat har Bolaget tecknat ramavtal om förvärv av produktionslinor. Varje ramavtalen har liknande struktur och villkor.

Respektive avtal har försäljningsvärde om ca €4 miljoner (ca 44 miljoner kronor) plus månatlig licensavgift om 4% och försäljning av komponenter.

Ramavtalen är inte bindande, utan föreskriver de övergripande principerna för de separata avtal som skall upprättas. Det uppskattade värdet av försäljningen

kan komma att ändras liksom slutgiltig utformning av produktionslinans produktionskapacitet. Om kunden inte uppfyller sina åtaganden i varje steg förlorar de rätten att genomföra förvärvet och har då möjlighet att få tillbaka en del av köpeskillingen, dock aldrig för Absolicons havda kostnader.

Nu fortsätter bearbetningen av industrier intresserade av att installera stora solfångarfält. Nästa steg inför leverans av produktionslinor är mer detaljerat kontraktsskrivande och därefter första betalningen från kunden.

Försäljning i Kina

Absolicon slutlevererade sin första produktionslina till kinesiska Heli New Energi i oktober 2018, en order värd ca 25 MSEK. Produktionslinan installerades hos ett verkstadsföretag i Sichuanprovinsen. De har ännu inte kommit igång med försäljning, men de har en långsiktig satsning.

Kina är en stor marknad och Absolicon fortsätter sitt arbete med att bearbeta bolag i Kina för att sälja in ytter- ligare produktionslinor. Produktionslinan i Sichuan lig- ger 200 mil ifrån de solrika provinserna i norra Kina där Absolicon tror att det finns en avsevärd marknad.

Försäljning genom Modolar AB

Absolicon äger 50% i Modolar AB (tidigare Saravanos Solar++ AB), tillsammans med det grekiska projektföretaget Saravanos S.A. som är specialiserat på utrustning för industriella processer.

Modolar har sedan starten arbetat nära Colgate- Palmolive som är ett multinationellt företag med ca 120 fabriker runt om i välden specialiserade på hushållskemikalier, och först installerat en mindre

installation vilken under 2021/2022 utökats att fylla nästan hela den tillgängliga takytan.

Fortsatt samarbete inriktas på gemensamma installationer av solfångarfält.

Absolicons modell för försäljning av produktionslinor

1. Försäljning av produktionslinor

Produktionslinorna som erbjuds är av samma modell som Absolicon har i Sverige och som bolaget redan levererat till Sichuanprovinsen. Linan med två sexaxliga robotar har kapacitet att tillverka 50 MW solfångare (100 000 m2) per år. Tillsammans med hårdvaran levererar Absolicon konsultstöd för marknadsarbete och teknisk support, utveckling och teknisk utbildning. Det totala värdet av hårdvara och aktiviteter som omfattas av avtalet uppskattas till 40–50 miljoner kronor.

2. Licens för att tillverka T160

För rättigheten att tillverka T160 under Absolicons immaterialrättsliga skydd, ta del av framtida produktutveckling och använda Absolicons varumärke utgår månatlig licensavgift om ca 4% på försäljningsvärdet. Produktionslinan i full produktion tillverkar på ett skift 50 MW solfångare (100 000 m2) per år med försäljningsvärde 200–250 miljoner kronor vilket med 4% licensavgift skulle innebära ca 8 miljoner kronor per år i licensintäkt. Absolicons uppskattning är dock att det tar tid innan köparna av produktionslinor har utvecklat sina respektive solvärmemarknaden för industrier så att de volymerna kan uppnås.

3. Materialförsörjning

Genom ramavtalet säkerställer Absolicon kundens tillgång på patenterade komponenter och insatsvaror av hög kvalité som delvis tillverkas lokalt. Vid full produktion behöver produktionslinan köpa material för 100–150 miljoner kronor per år där 30% - 50% av inköpen kan komma att gå genom Absolicon och 50% - 70% från lokala underleverantörer. Täckningsbidrag på försäljningen från Absolicon beror i viss utsträckning på resultatet av Absolicons pågående materialsatsning.

Produkter

Produktionslinan bemannas med fem operatörer och tre

medhjälpare. Solfångarna produceras från råvaror och

Solfångaren Absolicon T160

Absolicon har utvecklat en koncentrerande och solföljande solfångare som koncentrerar solljuset och kan generera värme och ånga upp till 160 grader

celsius. Solfångaren Absolicon T160 (T160) är testad av bland annat det schweiziska institutet SPF som uppmätt den optiska verkningsgraden (eta0) till över 76% vilket innebär att 76% av det infallande solljuset på glaset (aperturytan) omvandlas till värme i solfångaren.

Absolicon T160 är den första paraboliska, solföljande solfångaren som är certifierad enligt den europeiska kvalitetsmärkning Solar Keymark[1].

Ett fungerande solvärmesystem består av solfångartråget, mekanik för uppställning och solföljning, styrsystem baserat på Siemens S7 PLC, rördragning samt en solcentral som integrerar värme eller ånga i industriella processer eller fjärrvärmenät. Absolicon har gjort många installationer och arbetar systematiskt för att undvika oväntade utmaningar när solvärme nu skall installeras i stor skala.

Absolicons robotiserade produktionslina

För att massproducera T160 har Absolicon utvecklat en robotiserad produktionslina med två sexaxliga robotar och automatiserad limningsprocess där ett solfångartråg om 5,5 m2 kan tillverkas var sjätte minut.

insatskomponenter i form av reflektorplåt, glas och stål.

Reflektorplåten är en stålplåt belagd med en yta av mycket blankt, reflekterande material. I produktionslinan klipps och formas plåten innan den formas till sin paraboliska form och limmas mot bakspant i en flexibel monteringsvagn. I centrum av solfångaren monteras

det svarta mottagarröret som är belagt med en selektiv beläggning som absorberar allt synligt solljus men

inte släpper ifrån sig någon värmestrålning. Röret och reflektorn skyddas av ett härdat, nanobehandlat lågjärnglas. Glaset är självrengörande och tål 500 kg

last. Efter montering av glaset härdas limmet i en ugn. Därefter sker slutmontering och mätning av prestanda.

Hela produktionslinan kontrolleras med ett styrsystem från Siemens.

Insatsmaterial till produktionslinor

Absolicon kan leverera insatsmaterial i form av

reflektorplåt, glas och mottagarrör till produktionslinor.

Dessa produkter kommer från underleverantörer och genomgår provning och kvalitetskontroll hos Absolicon innan de kan beställas. Bolaget har ett

pågående forsknings & utvecklingsarbete för att sänka kostnaderna och höja prestandan för dessa kritiska komponenter.

1. Global Status Report, REN21, (2019), sid 117

Immaterialrätt per 31/12 2022

Absolicon har sammanlagt 12 beviljade eller ansökta patentfamiljer på solfångartekniken. I åtta patentfamiljer finns antingen patent beviljat eller

meddelat om att patent kommer att beviljas i Sverige eller en positiv PCT-ansökan. De beviljade patenten gäller produktionslinan, utformningen av solfångaren samt utformning av mottagarrör. Fem patentfamiljer handläggs fortfarande. Sammataget finns 88 inlämnade patentansökningar varav 64 beviljats.

I Kina finns möjligheten att parallellt med patentansökan göra en enklare ansökan om skydd för bruksmodell och Absolicons har tre beviljade bruksmodellskydd i Kina.

Absolicon har även varumärkesskydd i EU, USA och Kina.

Nya produkter

I april 2021 lanserade Absolicon solfångaren T200 som kan producera värme och ånga upp till 200 grader.

Marknaden

Hälften av energin är värme

Rapporten REN21 för 2019 visar att värme står för hälften av användningen av energi i världen (51%) och värme svarar för 40% av de globala koldioxidutsläppen. Transporter svarar för 32% och elförbrukningen bara för 17% av den globala energianvändningen.[1]

Solvärme är en stor bransch som skapar betydande värden. REN21 rapporterar att värmen som årligen produceras från solfångare motsvarar 233 miljoner fat olja, vilket motsvarar ett värde om 140 miljarder kronor per år. De fem länder som investerar mest i nya

solvärmeinstallationer är Kina, Turkiet, Indien, Brasilien, USA.

Merparten av nya solvärmeanläggningar är för varmvatten i byggnader, men nära 2 miljoner m2 är solfångare installerade i stora fält. Specifikt för

processvärme finns över 700 genomförda installationer

runt om i världen.

Industrin stor förbrukare av värme

Internationella energimyndigheten (IEA) rapporterar att värmeproduktion motsvarar 40% av världens koldioxidutsläpp. Industriella processer förbrukar hälflen av värmen.[2]

Industrisektorer

Absolicon har identifierat ett antal industrisektorer som är lämpliga för solvärme. Mejerier, bryggerier, textilindustri, koppargruvor och livsmedelsindustri har alla stor användning av värme i sina processer. Som exempel har Absolicon tillsammans med Xxxx Xxxxxxx studerat fem stora textilfabriker med stor användning av hetvatten och ånga i sina processer.

15% av energianvändningen var elektricitet och 85% av värme som producerades inom fabriksområdet genom förbränning av biobränslen, naturgas och kol.[3]

Andel förnyelsebar energi av den totala slutanvändningen av energi per sektor, 2016

Värme och kyla

Transporter

Elektricitet

Förnyelsebar Ej förnyelsebar

energi elektricitet energi elektricitet

Förnyelsebar

energi

Modern bioenergi,

solvärme och geotermi

Biobränslen

Förnyelsebar elektricitet

Förnyelsebar

elektricitet

1. Global Status Report, REN21, (2019), sid 33

2. IEA (2019), “Renewables 2019”, IEA, Paris

3. Xxxx Xxxxxxx, ”Zero CO2 factory: Energikartläggning av industrier och ett exempel på hur noll utsläpp nås”, Umeå Universitet, (2019)

Kumulativa investeringar i förnybar energi för direkt slutanvändning och värmetillämpningar fram till 2050.

2500 miljarder US$

ENERGIOMSTÄLLNING

35%

14%

Solvärme – industri

Solvärme – byggnader Geotermi – industri

28%

Geotermi – byggnader

Modern biomassa – byggnader Biomassa – industri

Biomassa och biogas – fjärrvärme

Andra (inkl. geotermi) – fjärrvärme

Det internationella Energiorganet XXXXX har i sin plan "Transforming the energy system" beräknat att motsvarande drygt 8000 miljarder kronor behöver investeras i industriell solvärme till år 2050.

Solvärme i jämförelse med el från solceller och vindkraft Solvärme är redan en av de största förnyelsebara energikällorna. REN21 rapporterar att total installerad elektrisk effekt av vindkraft i världen 2018 är 591 GW och solceller har en total installerad elektrisk effekt om 505 GW. Solvärme kommer därefter med 480 GWth termisk effekt (värmeeffekt). Sammanlagt finns drygt 600 miljoner m2 solfångare installerade i världen år 2018.[1]

Vad gäller nyinvesteringar i elproduktion så visar REN21 att förnyelsebara energikällor tagit över. År 2018 investerades 2900 miljarder kronor i vind, solceller och biobränslen medan investeringarna i fossila kraftverk som till exempel kolkraftverk och gaskraftverk bara blev 950 miljarder kronor.[2]

Stora finansiärer lämnar fossila bränslen

En viktig signal till finansmarknaden är att Europeiska Investeringsbanken (EIB) beslutat upphöra med finansiering av fossila projekt. EIB skall istället

mellan 2020 till 2030 investera 1000 miljarder Euro i klimatåtgärder och miljömässigt hållbara investeringar.[3]

Industrin gör åtaganden för att minska sina koldioxidutsläpp.

Även många stora företag gör åtaganden. I samband med klimatkonferensen COP26 i Glasgow i november 2021 rapporterade UN Global Compact att nu över 1000 företag i ”Business Ambition for 1.5°C — Our Only Future” med tillsammans 32 miljoner anställda och motsvarande 230 000 miljarder kronor i börsvärde har åtagit sig att sig att minska sina utsläpp i linje med målet om 1.5°C och en framtid med netto-noll CO2- utsläpp.[4]

I sin analys "World energy transitions - 1,5°C roadmap" visar XXXXX att redan 2030 behöver 1200 miljoner m2 solfångare för industrier vara installerade[6].

1. Global Status Report, REN21, (2019)

2. Global Status Report, REN21, (2019)

3. EIB 2019-11-14 ”EU Bank launches ambitious new climate strategy […]”

4. Global Compact pressmeddelande 2021-11-10 xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxx/0000-00-00-0000

5. Transforming the energy system (xxxxx.xxx) (2019)”

6. World energy transitions - 1,5°C pathway, IRENA (2022)

Absolicon robotiserade produktionslina är en "minifabrik" som massproducerar solfångare.

Försäljning av produktionslina till CPS Egypten för ca 41 miljoner kronor

I december 2022 signerade schweiziska Creative Power Solutions (CPS) ett köpeavtal med Absolicon om en robotiserad produktionslina för 3,7 MEURO (ca 41 miljoner kronor). Avtalet slöts efter en cermoni där den tyska banken KfW skrev under en överenskomelse om 2.7 MEURO i stöd för etablering av en av Absolicons

produktionslinor för tillverkning av koncentrerande solfångare i Egypten. Resterande löpeskilling skall finansieras med eget kapital och banklån. Leveransen av produktionslinan skall ske under 2023 och CPS skall börja produktion av solfångare under 2024 och planerar uppföra 7 MW (14 000 m2) solfångare på ett kraftverk i Egypten.

Processen har föregåtts av att CPS i januari 2022 tecknade ett ramavtal med Absolicon för etablering av en produktionslina för solfångaren Absolicon T160 som exklusiv partner i Egypten. Under året har Absolicon och CPS arbetat med affärsplaner och upphandling av lokal tillverkning med målet att 70% av materialet från solfångarna skall tillverkas på plats i Egypten och 30% skall köpas av Absolicon.

Försäljning av produktionslina till Phoenix i Kanada för ca 45 miljoner kronor

I en digital ceremoni den 22 december tecknade det kanadensiska ingenjörsföretaget Phoenix Solar Thermal (Phoenix) ett köpeavtal med Absolicon. Avtalet om 4 miljoner Euro (ca 45 miljoner kronor) innehåller leveransen av en robotiserad produktionslina och en pilotinstallation om 660 m2.

Ordern föregicks av att Absolicon och Phoenix i november 2021 tecknade ett ramavtal om förvärv av en produktionslina och därefter i början av 2022 betalade 100 000 euro (1,1 miljoner kronor) mot en bankgaranti. Phoenix har därefter framgångsrikt utvecklat den kanadensiska marknaden och skapat en pipeline av potentiella kunder för solfångare.

PST är en del av CEM Group, en familjeägd leveransgrupp inom projekt för processvärme som fokuserar på tjänster inom teknisk rådgivning, projektutveckling och konstruktion av anpassade konstruerade energisystem i hela Nordamerika.

Urval av ytterligare affärer med produktionlinepartners

Tre solfångaranläggningar till Citrus i Mexico

Det mexikanska solvärmebolaget Citrus som tecknat ramavtal med Absolicon har lång erfarenhet av att bygga solvärmeinstallationer hos industrier. Hösten 2022 beställde de tre stycken 220 m2 solfångaranläggningar som skall uppföras hos kunder. Anläggningarna skall ge referenser och grunda för större installationer. Målsättnignen är att under 2023 kunna beställa en produktionslina från Absolicon.

Sisener Ingenieros i Spanien

Sisener Ingenieros har tecknat ett ramavtal med Absolicon för installation av en produktionslina för solfångaren Absolicon T160 på den iberiska halvön. Sisener Ingenieros (Sisener) är ett företag specialiserat på ingenjörs- och konsulttjänster med fler än 200 medarbetare. Sisener Ingenieros har i samband med ramavtalet ställt ut en on- demand bankgaranti till Absolicon om 150 000 Euro (ca 1,6 MSEK).

ABSOLICON FOKUSERAR PÅ VÄRLDENS STÖRSTA BOLAG INOM LIVSMEDEL OCH DRYCKER

BILD PÅ INSTALLATION HOS XXXXXX

Installation av Absolicons solfångare hos Xxxxx Xxxxxx i Bari. Installationen är byggd för att leverera både ånga och hetvatten till bryggeriet. Med en hetvatentank om

30 m3 kan värme från solfångarna lagras från dag till natt och på så sätt driva bryggeriets processer dygnet runt. Installationen täcker

en liten del av bryggeriets behov, och en större installation på samma plats diskuteras

Kundcase: Affärer med några av världens största bolagen inom livsmedel och drycker

Efter en målinriktad försäljningssatsning har Absolicon flera viktiga avtal inom livsmedelsbranschen. 6 av världens största bolag inom livsmedel och drycker har överenskommelser med Absolicon eller partners:

Asahi

Den japanska livsmedels- och dryckestillverkaren Xxxxx har skrivit avtal med Absolicon om en installation på sitt italienska bryggeri Peroni. Installationen är den första i världen som levererar både ånga och hetvatten till en tindustriell process. Hetvattnet lagras i en hetvattentank för att möjliggöra solvärme dygnet runt. Installationen driftsätts våren 2023.

AB InBev

Anheuser-Busch InBev (ABI) är världens största bryggerikoncern med 47 miljarder USD (470 miljarder kronor) i omsättning och drygt 200 bryggerier över hela världen. Absolicons partner Greenline Africa har projekterat en stor solvärmeinstallation i södra Afrika som för tillfället är vilande. Parallellt har ABI signerat en 300 kW (660 m2) pilotinstallation med Absolicon i Mexico och har efterfrågat en offert på en större installation om 25 MW (50 000

m2). XXX har även köpt en genomförandestudie i Nordamerika som Absolicon levererat tillsammans med sin partner Phoenix Solar Thermal.

Pepsico

Världens näst största livsmedelsbolag Pepsico har 4000 buteljeringsfabriker runt om i världen, och har åtagit sig att minska sina koldioxidutsläpp med 75% till 2030. Absolicon har fått uppdraget att med en en genomförandestudie visa hur koncenterad solenergi kan ersätta koleldning för tre buteljeringsfabriker i Sydafrika.

Coca-cola

Absolicons partner i Indien, Climatenza, har valts ut av Coca-cola att delta i ett acceleratorprogram. Genom programmet får Climatenza möjlighet att projektera en pilotinstalltion hos Coca-cola.

ADM

Archer-Daniels Midland (ADM) är en av världens största leverantörer av råvaror till livsmedelsindustrin men har också egna varumärken som Monster och Capri-sun. XXX har skrivit en avsiktsförklaring med Absolicon om en pilotinstalltion i Tyskland som nu projekteras.

Carlsberg

Den danska ölproducenten Carlsberg är världens femte största bryggerikoncern. Xxxxxxxxx har skrivit avtal med Absolicon om installation av solfångare på bryggeriet Oplympic Brewery i Thessaloniki, Grekland. Solvärme- installationen, som presenteras på en helsida i Carlsbergs hållbarhetsrapport 2022, är färdigbyggd och första ångan producerad. Driftsättning under våren 2023.

Installation hos forskningslaboratoriet ITC på Gran Canaria. Foto: Absolicon

Urval av installationer

1. Bryggerier i Grekland och Italien

Absolicon bygger solvärmeanläggningar om drygt 300 kW (660 m2) hos danska Carlsbergs bryggeri Olympic Breweries i Thessaloniki samt hos japanska Asahis bryggeri Peroni i Bari, Italien. Båda anläggninarna har solfångare och solcentraler på plats, driftsättning våren 2023.

2. Avsaltning i Saudiarabien

Saline Water Conversion Corporation (SWCC), i Saudiarabien, världens största avsaltningsföretag, Solfångarfältet från Absolicon skall utvärdera Absolicons solkoncentrator T160 för avsaltning av havsvatten.

2. Hushållskemikalier i Aten

Colgate-Palmolive är ett av världens största multinationella företag inom hushållskemikalier. På sin fabrik i Grekland har de via Modolar AB installerat Absolicon T160 i två omgångar för att generera

processvärme. Installationen är slutgodkänd och i drift.

4. Fjärrvärme i Härnösand

Absolicon bygger i ett första steg 1 MW solfångare i Högslätten Solar Thermal Park 2023 i ett projekt

delfinansierat av Energimyndigheten för inmatning av solvärme i fjärrvärmenät. Första steget av installationen är i drift.

5. Kraftverk i Kenya

Vår produktionslinjepartner partner Airya Finergy i Kenya har byggt en pilotinstallation hos energiföretaget IberAfrica som ägs av danska XX Xxxxxx.

Andra företag med industriell solvärme

Det finns ett tiotal företag runt om i världen som kan ses

som konkurrenter till Absolicons solfångare T160.

Incentive Power i Mexico som tillverkar ett litet paraboliskt tråg. Företaget har många installationer i Mellanamerika.

Det tyska företaget Industrial Solar, vars modelbolag Clean Industry Solutions som är listat på First North, och spanska Rioglas, arbetar med en annan teknik, så kallade fresnelsolfångare.

I Mexico har företaget Inventive Power gjort över hundra mindre installtioner med koncentrerande solfångare för leverans av hetvatten till industrier. Absolicons partner Xxxxxx var tidigare återförsäljare för bolaget.

Men med tanke på den gigantiska marknad som finns för industriell solvärme är det de fossila bränslena som är Absolicons största konkurrent. Med fler företag som arbetar för att få industrin att byta till solvärme kommer hela markanden växa fortare.

Absolicon ser dock inget företag som marknadsför automatiserade produktionslinor och bygger upp partnerskap med produktionslinepartner runt om i världen.

Organisation

Det innebär att omställningen från fossila bränslen till

förnyelsebar energi handlar nästan bara om finansiering.

Absolicon är drygt 50 anställda organiserade i tre avdelningar med en gemensam ledningsgrupp.

Avdelningarna är försäljning & marknadsföring, ekonomi och administration samt teknik & inköp. Varje avdelning har en chef med personalansvar och eget ansvar för att utveckla sin effektivitet. Ledningsgruppen som består av respektive avdelningschef samt informationsansvarig och verkställande direktör samordnar och prioriterar Bolagets resurser. Den verkställande direktören

arbetar på uppdrag av Xxxxxxxx styrelse som är utsedd av aktieägarna på bolagsstämman som leds av styrelseordförande. Bolagets auktoriserade revisor övervakar på bolagsstämmans uppdrag Bolagets verksamhet och ekonomi.

Modolar (fd. Saravanos Solar++ AB)

Absolicon äger 50% och Saravanos Group of Companies SARL äger 50% av företaget Modolar AB som skall utveckla och sälja soldriven processutrustning. Bolaget har inga anställda.

Absolicon Solar Concentrator Inc

Absolicon har ett helägt, vilande, amerikanskt dotterbolag, registrerat i Delaware. Dotterbolaget är skapat för att kunna delta i eventuella upphandlingar i USA.

Finansiering och tillväxt

De branscher som lyckats vinna finansiärernas gunst (vind och solceller) har växt mycket snabbt. Finansiering är som regel inte aktiekapital från företrädesemissioner utan banklån, leasinglösningar och obligationslån.

Men ibland kan en liten insats av eget kapital bli en

katalysator som möjliggör nya finansieringslösningar.

Sedan noteringen 2016 har Absolicon utvecklats från ett teknikbolag till ett affärsutvecklingsbolag. Bolagets marknadsplats, Spotlight, är en MTF med lägre krav

än en reglerad marknad som Stockholmsbörsen. Det har inneburit enklare administration och lägre krav på Bolaget. Men på en reglerad marknad skulle det vara lättare att attrahera institutionellt kapital.

Bolagets intäktsmodell som presenteras i detta prospekt

innebär små finansiella åtaganden från Absolicons sida. Men eftersom branschen är kapitalintensiv och Absolicon har som ambition att växa snabbt kan en mer aggressiv finansstrategi vara gynnsam för bolaget i framtiden. Då kan det vara en stor fördel om Absolicon stället handlas på en reglerad marknad. Visionen är

att Absolicon blir ett mångmiljardbolag och att våra massproducerade solfångare med tiden finns i jordens alla länder.

Absolicon kommer därför att sträva efter en notering på Stockholmsbörsen inom 1-3 år.

För att göra företaget redo för detta har styrelsen

Förnyelsebar energi är kapitalkrävande. Till skillnad från en oljeeldad panna där största delen av energikostnaden härrör från inköp av den olja som skall brännas har solfångarna mycket små rörliga kostnader. Energikostnaden från Absolicons solfångare beror nästan bara på kostnaden för räntor och avskrivning.

beslutat införa redovisningsstandarden IFRS den 1 januari 2023 och att följa Svensk kod för bolagsstyrning. Sedan 20 januari 2022 har Absolicon bytt segment till Spotlight NEXT.

Investeringar

Under 2022 har Absolicon investerat i pilotinstallationer hos multinationella bolag. Efter kvartalsbokslutet 2022- 09-30 och fram till årsskiftet har ytterligare 12 miljoner kronor investerats i dessa installationer. Under 2023 förväntas ca 8 MSEK investeras i pilotinstallationer.

Desssa pilotinstallationer är nödvändiga för att visa hur solvärme kan driva bolagens värmeprocesser.

Dessa investeringar har finansierats med eget kapital. Utöver dessa finns Inte heller finns några fasta

åtaganden för framtida investeringar utöver deltagande

i forskningsprojekt vilket i huvudsak sker genom eget arbete.

Absolicon har tecknat ytterligare avsiktsförklaringar (LOI) om installationer, men utfallet av dessa i form av kostnader och investeringar är ännu under förhandling.

Forsknings- och utvecklingsprojekt

Bolagets forskning och utveckling syftar till att skapa tekniska lösningar samt prisvärda insatsvaror och komponenter som höjer verkningsgraden för solfångarna och sänker installationskostnader och integrationskostnader.

Absolicon driver ett antal forskningsprojekt som är

delfinansierade av forskningsfinansiärer:

• Nordic Climate Fund (NCF) beviljade Absolicon den 21 december 2018 €500 000 (ca 5 MSEK) för att visa hur solvärme kan minska vedeldningen i Kenyas teindustri. För varje ton te som skall torkas eldas idag 5 ton ved. Projektet skall även utarbeta en finansiell plan för hur en produktionslina i Kenya skall kunna förändra energiförsörjningen i landet. Solfångarna skeppades i december 2019 från Sverige.

• Absolicon har fått i uppdrag av svenska Energgymindigheten att leda en arbetsgrupp i en av Internationella Energimyndighetens

(IEA) forskningsgrupper, "Task 68" som handlar om storskalig solvärme i fjärrvärmenät och säsongslagring av värme från sommar till vinter. Uppdraget är på drygt tre år och till fast ersättning om 875 000 kr.

• Absolicon bygger Högslätten Solar Thermal Park 2023 vilket är den största solvärmeanläggning

med koncentrerande solfångare som byggts i Sverige. Energimyndigheten har beviljat 8

miljoner kronor i medfinansiering till Absolicons demonstrations-anläggning för storskalig solvärme.

• Absolicon ingår i kompetenscentret RESILIENT som leds av Mälardalens Universitet och finansieras under 5 år med 63 MSEK från Energimyndigheten

• Absolicon deltar i ett konsortium ”FREINDSHIP” som leds av franska CEA i Horizon2020- utlysningen ”Solar energy in industrial processes”.

FRIENDSHIP har beviljats ca 50 MSEK i stöd från EU-kommissionen för att forska kring hur solvärme kan integreras i industrier. Absolicons andel i projektet är ca 6,5 MSEK med 100% ersättning för havda kostnader + 25% extra i ersättning för administrationskostnader.

• Ett konsortium med fjorton deltagare, däribland solvärmeföretaget Absolicon, har fått klartecken att underteckna ett avtal med EU- kommissionen kring ett nytt forskningsprojekt

inom industriell solvärme. Konsortiets ansökan om forskningsmedel har bedömts mycket positivt och konsortiet påbörjar nu den del som kallas "Grant Agreement preparation". Konsortiets totala budget är motsvarande 55 miljoner kronor och Absolicons andel är 4,7 miljoner kronor under en 4-årsperiod. I projektet ersätts 100% av direkta kostnader och därutöver 25% av övriga omkostnader.

Trender

Sedan 2022-09-30 har Absolicon sålt en produktionslina till CPS i Egypten till försäljningspriset 3,7 MEUR (ca 41 MSEK) och en produktionslina till kandensiska Phoenix för 4,1 MEUR (cs 45 MSEK).

Inga andra väsentliga trender har skett i fråga om produktion, lager eller försäljningspriser har skett från utgången av det senaste räkenskapsåret till registreringsdokumentets datum.

RÖRELSEKAPITALUTLÅTANDE

Det befintliga rörelsekapitalet är enligt styrelsens bedömning inte tillräckligt för de aktuella behoven de kommande tolv (12) månaderna, räknat från dateringen av Prospektet. Underskottet uppgår till cirka 20 MSEK. Rörelsekapitalbehov beräknas uppkomma i april 2023.

20 Mkr av emissionen garanteras av Xxxxxx Xxxxxxx och Xxxx Xxxxxx vilket motsvarar 17% av emissionen. Teckningsgarantierna är ej återkallningsbara men inte säkerställda. Erbjudandet kvarstår även om teckningsgarantierna av någon anledning inte längre kan infrias.

I det fall Företrädesemissionen fulltecknas tillförs Bolaget cirka 120 MSEK före avdrag för emissionskost- nader om sammanlagt cirka 5 MSEK.

Styrelsen bedömer att Bolagets rörelsekapitalbehov under de kommande tolv månaderna kommer att tillgodoses genom emissionslikviden från den förestående Företrädesemission. Emissionen beräknas vara avslutad i maj 2023.

Om Erbjudandet tecknas till minst hälften kan bolaget utan avsevärda förändringar i kostnadsstruktur och ambitionsnivå samt helt utan några försäljningsintäkter ha rörelsekapital för minst 12 månader från och med dagen för detta Prospekt vilket bedöms som tillräckligt för de aktuella behoven.

Om emissionen tecknas till mindre än hälften kommer Xxxxxxx vända sig till sina huvudägare för brygglån och avvakta intäkter samt söka en annan finansiering snarare än att ändra affärsplanen. Om extern finansiering utöver lån från huvudägare inte stod att uppbringa för Bolaget skulle försäljning av tillgångar, minskad kostnadsmassa och sänkt ambitionsnivå övervägas.

RISKFAKTORER

Nedan en beskrivning av de väsentliga risker som är specifika för Absolicon. För varje kategori anges först de mest väsentliga riskerna enligt den bedömning som görs av Bolaget med betraktande av de negativa effekterna för Bolaget och risken för att de förverkligas. Bolaget och styrelsen har här inkluderat de väsentliga risker som de anser är väsentliga för bolaget.

Marknadsrisker

Uteblivna marknadsframgångar för storskalig solvärme Industrier och städer står och väger om de skall välja att driva sina värmeprocesser med storskaliga solvärmefält.

Om värmepumpar eller biobränslen istället väljs i första hand kommer inte marknaden för storskalig solvärme att växa. Trots att Absolicons koncentrerande solfångare kan generera högre temperaturer jämfört med andra solvärmeleverantörer (och därmed användas i nischtillämpningar) så antas Absolicons försäljning vara kopplad till försäljningen i det totala marknadssegmentet för storskaliga solvärmefält. Om marknaden för storskalig solvärme inte växer så får det medelstor negativ inverkan på Absolicons försäljning.

Risknivå: medel

Fossilbränslemarkanden

Energin som produceras från Absolicons solfångare skall konkurrera med fossila bränslen som olja och gas som genererar koldioxidutsläpp. Om drivkraflerna att byta ut nuvarande bränslen för att minska sina koldioxidutsläpp skulle minska och om priset på fossila bränslen

skulle eflerfrågan på solfångare minska. Fallande fossilbränslepriser till $30/fat i kombination med att energikunderna helt struntade i sina koldioxidutsläpp skulle helt eliminera den potentiella marknaden. Den negativa påverkan på försäljningen skulle bli stor.

Risknivå: låg

Tekniska risker

Solfångarteknik och komponenter

Solfångaren T160 och de ingående komponenterna är ny teknik med låga marginaler. Redan ett moderat

kvalitetsproblem vid en leverans kan helt eliminera den planerade vinsten. Tekniska problem som upptäcks först när produkterna skall installeras skapar också negativ påverkan på försäljning, teknisk utveckling och finansiell ställning som sammantaget skulle vara medelstor.

Risknivå: medel

Finansiella risker

Finansieringsrisk

Bolaget har historiskt redovisat förluster. Uppbyggnad av patentportfölj, marknadskontakter och produkter har skett i huvudsak genom

tillskott från aktieägarna och intäkter från den första levererade produktionslinan. De intäkter som förväntas från sålda produktionslinor och

tillkommande intäkter från material och licenser kan komma att försenas eller utebli. Bolaget kan komma behöva ytterligare kapitaltillskott och det finns en risk att det inte kan anskaffas på goda villkor eller överhuvudtaget. I en sådan situation skulle den negativa effekten på Bolaget vara hög.

Risknivå: hög

Emissionsgarantier

Bolaget har erhållit emmissionsgarantier om motsvarande 20 MSEK (17%) av Företrädesemissionen. Garantiåtagandena

är inte säkerställda, vilket innebär en risk att en eller flera som av de som ingått avtal inte säkert kommer att fullfölja sina åtaganden. Detta skulle inverka negativt på Bolagets finansiella ställning och på genomförandet av planerade aktiviteter, vilket in förlängningen riskerar leda till minskade intäkter och negativt påverka Bolagets verksamhet i hög utsträckning.

Risknivå: låg

Risker med värdepappren

Röststark huvudägare

Absolicons grundare och vd, Xxxxxx Xxxxxxx, som genom bolag har nära 30% av antalet röster kan genom sin röststyrka utöva ett väsentligt inflytande över ärenden som bolagsstämman beslutar om,

till exempel val av styrelse och bemyndigande till styrelsen att genomföra nyemissioner. Xxxxxx Xxxxxxx ingår även i Bolagets styrelse har

därigenom ett stort inflytande över hur bolaget leds och utvecklas. I framtiden kan även nya ägare med stor röststyrka tillkomma, vilka också kan ha uppdrag som styrelseledamöter i Bolaget.

Storägare och vd kan komma att ha andra prioriteringar än övriga aktieägare när det gäller till exempel Bolagets kapitalanskaffning, strategiska partnerskap eller marknadsstrategi. Om större ägare och vd inte prioriterar värdeutvecklingen för övriga aktieägare kan det ha stor negativ inverkan på aktiens värdering.

Risknivå: låg

VILLKOR FÖR VÄRDEPAPPEREN

Information om värdepappren

Allmänt

Aktierna i Bolaget är denominerade i svenska kronor och har emitterats i enlighet med den svenska aktiebolagslagen (2005:551). Bolaget har per dagen för Prospektet 322 503 A-aktier med som berättigar till tio röster och

3 011 802 B-aktier med ISIN-kod SE0018396947 som berättigar till en (1) röst vid bolagsstämma. Samtliga aktier är fullt betalda och fritt överlåtelsebara. Före Erbjudandet uppgår totala antalet utestående aktier till 3 334 305. Varje aktie har ett kvotvärde om 1 kr och

aktiekapitalet uppgår till 3 334 305 kr.

Bolagsordningen föreskriver att aktiekapitalet skall lägst vara 2 400 000 kronor och högst 9 600 000 kronor. Antalet aktier ska vara lägst 2 400 000 stycken och högst 9 600 000 stycken. Aktiekapitalet uppgår

till 3 334 305 kr per 2022-09-30 och varje aktie har ett kvotvärde om 1 kr. Alla aktier är fullt betalda. Vid ingången av 2021 var antalet 2 467 794 aktier.

Bemyndigande från bolagsstämma

Absolicons bolagsstämma den 13 juni 2022 har beslutat om bemyndigande vilket registrerades vid Bolagsverket 1/7 2022 som ger styrelsen möjlighet att besluta om emission om högst 1 500 000 aktier med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt.

Skälet till avvikelse från aktieägares företrädesrätt är för att kunna genomföra förvärv genom apportemission. Betalning ska kontant eller genom kvittning.

Företrädesemission

Absolicons styrelse beslutade den 9 februari 2023 med stöd i bemyndigandet att öka Bolagets aktiekapital

att genomföra en nyemission av maximalt 1 333 722 B-aktier med företrädesrätt för Bolagets aktieägare

i enlighet med de villkor som beskrivs i Erbjudandet. Teckningstiden för aktier i Erbjudandet är från och med 23 februari 2023 till och med 20 mars 2023.

Rättigheter kopplade till aktierna

Varje aktie berättigar till en (1) röst på bolagsstämmor och varje aktieägare är vid bolagsstämma berättigad till ett antal röster motsvarande innehavarens antal aktier i Bolaget. Om Bolaget emitterar nya aktier, teckningsoptioner eller konvertibler har aktieägarna i Bolaget enligt aktiebolagslagen (2005:551) normalt företrädesrätt att teckna sådana. Rättigheter som är förenade med aktier emitterade av Bolaget, inklusive de som följer av bolagsordningen, kan endast ändras i enlighet med förfaranden som anges i denna lag.

Central värdepappersförvaring

Aktierna i Bolaget är registrerade i ett elektroniskt avstämningsregister hos Euroclear Sweden AB enligt lagen (1998:1479) om värdepapperscentraler och

kontoföring av finansiella instrument. Inga aktiebrev har utfärdats för Bolagets aktier. Adressen Euroclear Sweden AB, Xxx 000, 000 00 Xxxxxxxxx.

Utdelning och rätt till överskott

Beslut om vinstutdelning fattas av bolagsstämman och ombesörjs av Euroclear. Rätt till vinstutdelning tillkommer den som på av bolagsstämman beslutad avstämningsdag är upptagen som innehavare av aktier i den av Euroclear förda aktieboken. Samtliga aktier i Bolaget ger lika rätt till Bolagets tillgångar och vinst.

Vinstutdelning sker normalt med ett kontant belopp men kan även ske i annat än kontanter, så kallad sakutdelning. Om aktieägare inte kan nås för mottagande av utdelning kvarstår aktieägarens fordran på Bolaget och begränsas endast genom allmänna regler om preskription, vilket innebär att fordran i huvudregel förfaller inom tio år. Vid preskription tillfaller vinstutdelningsbeloppet Bolaget.

Utdelning får endast lämnas med ett sådant belopp att det efter utdelningen finns full täckning för Bolagets bundna egna kapital och endast om utdelningen tramstår som försvarlig mot bakgrund av kapitalbehovet i Bolaget. Som huvudregel får aktieägare inte besluta om utdelning till ett högre belopp än vad som föreslagits av styrelsen.

Det finns inga restriktioner avseende rätten till

vinstutdelning för aktieägare bosatta utanför Sverige.

För aktieägare som inte är skattemässigt hemmahörande i Sverige utgår normalt svensk kupongskatt.

Aktieägare har vid eventuell likvidation rätt till andel av överskott i förhållande till det antal aktier som aktieägaren innehar.

Utdelningspolicy

Absolicon har hittills inte lämnat någon utdelning och då eventuella vinstmedel planeras att återinvesteras i bolaget är inte heller någon utdelning planerad för de kommande åren. Absolicon har inte antagit någon utdelningspolicy, men i framtiden kan utdelning bli

aktuellt om Bolagets resultat och finansiella ställning så

medger.

Offentliga uppköpserbjudanden

Enligt Spotlights noteringsavtal med Bolaget skall Bolaget vid uppköpserbjudanden följa Kollegiet för svensk bolagsstyrnings vid var tid gällande Takeover- regler för vissa handelsplattformar.

Vid sådant offentligt uppköpserbjudande kan aktieägarna fritt bestämma om de vill

acceptera erbjudandet och sälja sina aktier. Efter uppköpserbjudandet kan den som lämnat erbjudandet,

under vissa förutsättningar, genom tvångsinlösen vara berättigad eller skyldig att lösa in resterande aktieägare.

Några offentliga uppköpserbjudanden under det senaste eller innevarande räkenskapsår har inte förekommit.

Skatt

Skattelagstiftningen i investerarens medlemsstat och emittentens registreringsland kan inverka på inkomsterna från värdepappren.

VILLKOR FÖR ERBJUDANDET

Erbjudandet

Erbjudandet omfattar högst 1 333 722 nyemitterade B-aktier, motsvarande totalt ca 120 MSEK. Teckningskursen uppgår 90 SEK per aktie. Courtage utgår ej.

Den som på avstämningsdagen den 21 februari 2023 var aktieägare i Absolicon äger företrädesrätt att teckna aktier, i relation till tidigare aktieinnehav. För varje befintlig aktie i Bolaget erhålls två (2) teckningsrätter. Fem (5) teckningsrätter ger rätt att teckna en (1) ny B-aktie i Bolaget.

Avstämningsdag och teckningstid

Avstämningsdag hos Euroclear för rätt till deltagande i företrädesemissionen är den 21 februari 2023.

Sista dag för handel i Bolagets aktie med rätt till deltagande i Företrädesemissionen är den 17 februari 2023. Första dag för handel i Bolagets aktie utan

rätt till deltagande i företrädesemissionen är den 20 februari 2023.

Xxxxxxxx av aktier med stöd av teckningsrätter ska ske under tiden från och med den 23 februari 2023 till och med den 20 mars 2023. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning, vilket ska ske senast sista dagen i teckningsperioden och offentliggöras av Bolaget.

Handel med teckningsrätter

Handel med teckningsrätter äger rum på Spotlight Stockmarket under perioden från och med den

23 februari 2023 till och med den 15 mars 2023. Aktieägare ska vända sig direkt till sin bank eller annan förvaltare med erforderliga tillstånd för att genomföra köp och försäljning av teckningsrätter.

Teckningsrätter vilka förvärvas under ovan nämnda handelsperiod ger, under teckningstiden, samma rätt att teckna nya aktier som de teckningsrätter aktieägare erhåller baserat på sina innehav i Bolaget på avstämningsdagen.

Ej utnyttjade teckningsrätter

Teckningsrätter vilka ej sålts senast den 15 mars 2023 eller utnyttjats för teckning av aktier senast den 20 mars 2023 kommer att bokas bort från samtliga VP-konton utan ersättning. Ingen särskild avisering sker vid bortbokning av teckningsrätter.

Kostnader för Erbjudandet

Vid fullteckning av Erbjudandet tillförs Bolaget cirka 120 MSEK före avdrag för emissionskostnader vilka beräknas uppgå till cirka 5 MSEK.

Direktregistrerade aktieägare

De aktieägare eller företrädare för aktieägare som på avstämningsdagen den 21 februari 2023 var registrerade i den av Euroclear för Bolagets räkning förda aktieboken erhåller

förtryckt emissionsredovisning med vidhängande inbetalningsavi, särskild anmälningssedel med stöd av teckningsrätter, anmälningssedel för teckning utan

stöd av teckningsrätter och Absolicon Magasinet 2023. Fullständigt Prospekt kommer att finnas tillgängligt på Bolagets hemsida xxx.xxxxxxxxx.xx samt på Hagberg & Aneborns hemsida xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx för nedladdning. Den som är upptagen i den i anslutning till aktieboken särskilt förda förteckning över panthavare med flera, erhåller inte någon information utan underrättas separat. VP-avi som redovisar registreringen av teckningsrätter på aktieägares VP- konto utsändes ej.

Teckning med stöd av företrädesrätt

Teckning av aktier med stöd av teckningsrätter sker genom samtidig kontant betalning under perioden från och med den 23 februari 2023 till och med den 20 mars 2023. Observera att det kan ta upp till tre bankdagar för betalningen att nå mottagarkontot.

Teckning och betalning ska ske i enlighet med något av nedanstående två alternativ:

1.Emissionsredovisning - förtryckt inbetalningsavi från Euroclear: I det fall samtliga på avstämningsdagen erhållna teckningsrätter utnyttjas för teckning av B-aktier ska den förtryckta inbetalningsavin från Euroclear användas som underlag för anmälan om teckning genom betalning. Den särskilda anmälningssedeln ska därmed inte användas.

Inga tillägg eller ändringar får göras i den på inbetalningsavin förtryckta texten. Anmälan är bindande.

2.Särskild anmälningssedel: I det fall ett annat antal teckningsrätter utnyttjas än vad som framgår av den förtryckta inbetalningsavin från Euroclear ska den särskilda anmälningssedeln användas. Anmälan om teckning genom betalning ska ske i enlighet med de instruktioner som anges på den särskilda anmälningssedeln. Den förtryckta inbetalningsavin från

Euroclear ska därmed inte användas. Särskild anmälningssedel kan beställas från Hagberg & Aneborn via telefon eller e-post enligt nedan.

Särskild anmälningssedel ska vara Hagberg & Aneborn tillhanda senast kl. 15.00 den 20 mars 2023. Eventuell anmälningssedel som sänds med post bör därför avsändas i god tid före sista teckningsdagen. Endast en anmälningssedel per person eller juridisk

person kommer att beaktas. I det fall fler än en anmälningssedel insändes kommer enbart den sist inkomna att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld särskild anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Anmälan är bindande.

Xxxxxx särskild anmälningssedel skickas eller lämnas till: Hagberg & Aneborn Fondkommission AB

Ärende: Absolicon

Xxxxxxxxxxxxx 000; 000 00 Xxxxxxxxx

Tfn: 00-000 000 00, Fax: 00-000 000 00

inskannad anmälningssedel kan mailas till: xxxx @xxxxxxxxxxxxxx.xx

Förvaltarregistrerade aktieägare

Aktieägare vars innehav av aktier i Bolaget är förvaltarregistrerade hos bank eller annan förvaltare erhåller ingen emissionsredovisning. Dock utsänds ett brev innehållande en sammanfattning av villkoren för Företrädesemissionen och hänvisning till föreliggande Prospekt samt Absolicon Magasinet 2023. Teckning och betalning ska ske i enlighet med anvisningar från respektive förvaltare.

Teckning utan stöd av företrädesrätt Xxxxxxxx av B-aktier utan företrädesrätt ska ske under samma period som teckning av aktier med företrädesrätt, det vill säga från och med den 23 februari 2023 till och med den 20 mars 2023.

Styrelsen i Bolaget förbehåller sig rätten att under alla omständigheter förlänga teckningstiden och tiden för betalning. En sådan förlängning ska meddelas senast sista dagen i teckningsperioden och offentliggöras av Bolaget.

Anmälan om teckning utan företrädesrätt sker genom att anmälningssedel för teckning utan teckningsrätter ifylls, undertecknas och därefter skickas eller lämnas till Hagberg & Aneborn med kontaktuppgifter enligt ovan. Anmälningssedeln kan beställas från Hagberg & Aneborn via telefon eller e-post enligt ovan.

Anmälningssedeln kan även laddas ned från Bolagets hemsida xxx.xxxxxxxxx.xx samt från Hagberg & Aneborns hemsida xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx .

Anmälningssedeln ska vara Hagberg & Aneborn tillhanda senast kl. 15.00 den 20 mars 2023.

Anmälningssedel som sänds med post bör därför avsändas i god tid före sista teckningsdagen. Det är endast tillåtet att sända in en (1) anmälningssedel för teckning utan stöd av teckningsrätter. För det fall fler än en anmälningssedel insändes kommer enbart den sist inkomna att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Anmälan är bindande.

Observera att de aktieägare som har sitt innehav

förvaltarregistrerat ska anmäla teckning utan företräde till sin förvaltare enligt dennes rutiner.

Viktig information vid teckning utan stöd av företrädesrätt

Krav på NID-nummer för fysiska personer

Nationellt ID eller National Client Identifier (NID- nummer) är en global identifieringskod för privatpersoner. Enligt XxXXX XX har alla fysiska personer från och med den 3 januari 2018 ett NIDnummer och detta nummer behöver anges for att kunna göra en värdepapperstransaktion. Om sådant nummer inte anges kan Xxxxxxx & Aneborn vara förhindrad att utföra transaktionen åt den fysiska personen i fråga.

Om du har enbart svenskt medborgarskap består ditt NIDnummer av beteckningen ”SE” följt av ditt personnummer. Har du flera eller något annat än svenskt medborgarskap kan ditt NIDnummer vara

någon annan typ av nummer. För mer information om hur NIDnummer erhålls, kontakta din bank. Tänk på att

ta reda på ditt NIDnummer i god tid då numret behöver anges på anmälningssedeln.

Krav på LEl-kod för juridiska personer

Legal Entity Identifier (LEI) är en global identifieringskod för juridiska personer. Enligt XxXXX XX behöver juridiska personer från och med den 3

januari 2018 ha en LElkod för att kunna genomföra en värdepapperstransaktion. Om sådan kod inte finns får Xxxxxxx & Aneborn inte utföra transaktionen åt den juridiska personen i fråga

Teckning från konton som omfattas av

specifika regler

Tecknare med konton som omfattas av specifika regler för värdepapperstransaktioner, exempelvis IPS-konto, ISK-konto (investerarsparkonto) eller depå/konto i kapitalförsäkring ska kontrollera med sina respektive förvaltare om och hur teckning av aktier kan göras i företrädesemissionen.

Tilldelningsprinciper vid teckning utan stöd av företrädesrätt

För det fall inte samtliga B-aktier tecknas med stöd av teckningsrätter ska styrelsen, inom ramen för företrädesemissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av B-aktier till de som tecknat

B-aktier utan stöd av teckningsrätter enligt följande fördelningsgrunder:

I första hand och för att främja en bred aktieägarbas har Xxxxxxx beslutat att tilldelning i största möjliga mån skall ske till samtliga som tecknat B-aktier utan företrädesrätt varvid alla tilldelas 20 aktier var och vid överteckning skall tilldelning ske genom lottning,

I andra hand ska tilldelning av aktier som tecknats utan stöd av teckningsrätter ske till de som även tecknat aktier med företrädesrätt, oavsett om tecknaren var aktieägare på avstämningsdagen eller ej, och i den mån detta inte kan ske genom lottning.

I tredje hand skall tilldelning ske till andra som endast anmält sig för teckning utan stöd av teckningsrätter, och vid överteckning, ska tilldelning ske pro-rata i förhållande till det antal aktier som var och en har anmält för teckning och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

I sista hand ska tilldelning av B-aktier som tecknats utan stöd av teckningsrätter ske till dem som genom avtal ingått garantiåtagande i egenskap av emissionsgaranter i förhållande till det belopp som var och en garanterat för teckning och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

Besked om tilldelning vid teckning utan företrädesrätt

Besked om eventuell tilldelning av B-aktier, tecknade utan företrädesrätt, lämnas genom översändande av tilldelningsbesked i form av en avräkningsnota. Likvid ska erläggas senast tre (3) bankdagar efter utfärdandet av avräkningsnotan. Något meddelande lämnas inte

till den som inte erhållit tilldelning. Erläggs inte likvid i rätt tid kan antal aktier komma att överlåtas till annan. Skulle försäljningspriset vid sådan överlåtelse komma att understiga priset enligt Erbjudandet, kan den som ursprungligen erhållit tilldelning av dessa aktier komma att få svara för hela eller delar av mellanskillnaden.

De som tecknar B-aktier utan företrädesrätt genom sin förvaltare kommer att erhålla besked om teckning enligt sin förvaltares rutiner.

Aktieägare bosatta i utlandet

Aktieägare bosatta utanför Sverige (avser dock ej ak- tieägare bosatta i USA, Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller någon annan jurisdiktion där deltagande skulle kräva ytterligare prospekt, registrering eller andra myndighetstillstånd) vilka äger rätt att teckna aktier i företrädesemissionen, kan vända sig till Hagberg & Ane- born på telefon enligt ovan för information om teckning och betalning. På grund av restriktioner i värdepapper- slagstiftningen i USA, Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller någon annan jurisdiktion där deltagande skulle kräva ytterligare prospekt, registrering eller andra myndighetstillstånd kommer inga teckningsrätter att er- bjudas innehavare med registrerade adresser i något av dessa länder. I enlighet därmed riktas inget erbjudande att teckna aktier i Bolaget till aktieägare i dessa länder.

Betald Tecknad Aktie (BTA)

Teckning genom betalning registreras hos Euroclear så snart detta kan ske, vilket normalt innebär några bankdagar efter betalning. Därefter erhåller tecknaren en VP-avi med bekräftelse på att inbokning av betalda

tecknade Aktier (BTA) skett på tecknarens VP-konto. De nytecknade aktierna är bokförda som BTA på VP-kontot tills företrädesemissionen blivit registrerad hos Bo- lagsverket vilket beräknas ske omkring vecka 15, 2023.

Enligt aktiebolagslagen får under vissa förutsättningar del av företrädesemissionen registreras vid Bolagsver- ket. Om denna möjlighet till delregistrering utnyttjas i föreliggande emission, kommer flera serier av BTA att utfärdas varvid den första serien benämns ”BTA 1” i Eu- roclear. BTA 1 kommer att omvandlas till aktier så snart en första eventuell delregistrering skett. En andra serie av BTA (”BTA 2”) kommer att utfärdas för teckning vilken skett vid sådan tidpunkt att tecknade aktier inte kunnat inkluderas i den första delregistreringen och omvandlas till aktier så snart företrädesemissionen slutgiltigt reg- istrerats hos Bolagsverket vilken beräknas ske omkring vecka 15, 2023.

Handel med BTA

Handel med BTA kommer att äga rum på Spotlight Stockmarket mellan den 23 februari 2023 till dess att Bolagsverket registrerat företrädesemissionen och BTA omvandlats till aktier vilket beräknas ske omkring vecka 16, 2023.

Leverans av B-aktier

Omkring sju dagar efter att företrädesemissionen regis- trerats hos Bolagsverket, ombokas BTA till utan särskild avisering från Euroclear Sweden AB.

Rätt till utdelning

De nya aktierna medför rätt till utdelning för första gån- gen på den första avstämningsdagen för utdelning som infaller efter det att de nya aktierna registrerats hos Bo- lagsverket och införts i den av Euroclear Sweden förda aktieboken. De nya aktierna har samma rätt till utdelning som de befintliga aktierna.

Offentliggörande av utfallet i företrädesemissionen

Snarast möjligt efter att teckningstiden avslutats kom- mer Bolaget att offentliggöra utfallet av företrädesemis- sionen genom ett pressmeddelande, vilket beräknas ske omkring den 22 mars 2023. Pressmeddelandet kommer att finnas tillgängligt på hemsida xxx.xxxxxxxxx.xx

Upptagande till handel

B-aktierna i Absolicon är upptagna till handel på Spot- light Stockmarket. Aktierna handlas under kortnamnet ABSL B och har ISIN-kod SE0018396947. De nya aktier- na tas upp till handel i samband med omvandling av BTA till aktier vilket beräknas ske omkring vecka 16, 2023.

Utspädning

Full teckning i Erbjudandet innebär att antalet aktier i Bolaget ökar med med 1 333 722 aktier från 3 334 305

till högst 4 668 027 aktier. Bolagets aktiekapital ökar

med 1 333 722 kronor från 3 334 305 kronor till högst

4 668 027 kronor. För nuvarande aktieägare som inte deltar i Erbjudandet innebär det en utspädning om 28,6 procent av kapitalandel i Bolaget.

Övrigt

Styrelsen för Absolicon äger inte rätt att avbryta, åter- kalla eller tillfälligt dra in erbjudandet att teckna ak- tier i Bolaget i enlighet med villkoren i Prospektet. En

teckning av aktier är oåterkallelig och tecknaren kan inte upphäva eller modifiera en teckning av aktier. Ofullstän- diga eller felaktigt ifyllda anmälningssedlar kan komma att lämnas utan beaktande. Om teckningslikviden in- betalas för sent, är otillräcklig eller betalas på felaktigt sätt kan anmälan om teckning komma att lämnas utan beaktande eller teckning komma att ske med ett lägre belopp.

Betald likvid som ej tagits i anspråk kommer i så fall att återbetalas. Om flera anmälningssedlar av samma kat- egori inges kommer endast den anmälningssedel som senast kommit Hagberg & Aneborn tillhanda att beaktas. För sent inkommen inbetalning på belopp som understi- ger 100 SEK återbetalas endast på begäran.

Teckningsförbindelser och garantiåtaganden

I samband med Erbjudandet har Absolicon den 9 feb- ruari 2023 överenskommit icke säkerställda garanti- åtaganden om motsvarande ca 17% av företrädes- emissionen.

Garanterna åtar sig att för det fall Absolicons emis- sion ej tecknas för 20 MSEK, för egen räkning teckna

nyemitterade aktier upp till 20 MSEK motsvarande högst garantibeloppet samt att betala motsvarande teckning- slikvid.

För garantiåtagandet utgår ersättning om 5% i form av aktier i emissionen. Ingen ersättning utgår för den

del av garantibeloppet som skulle ha motsvarats av en teckningsförbindelse för innehavda aktier.

Garant Garantibelopp

Eniara AB * 12 000 000 kr

Xxxx Xxxxxx ** 8 000 000 kr

Summa 20 000 000 kr

* Ägs av Absolicon vd Xxxxxx Xxxxxxx till 100%

** Styrelseledamot i Absolicon

STYRELSE OCH LEDNING

Styrelse

För närvarande består styrelsen av fem ordinarie ledamöter. Bolagets styrelse väljs av bolagsstämma och har sitt säte i Härnösands kommun.

Malte Frisk

Styrelseordförande, Härnösand

Född 1977, i styrelsen sedan 2017. Styrelseordförande sedan maj 2019.

Malte har en bakgrund med ledande positioner inom försäljning, marknadsföring och produktutveckling med inriktning strategisk affärsutveckling, försäljning och internationalisering. Idag är han verkställande direktör för Polskenet Invest AB.

Erfarenhet från flera framgångsrika förvärv av

verksamheter och företag.

Pågående styrelseuppdrag utanför Polskenetkoncernen: Xxxx Xxxxxx Mitt (ordförande), Xxxx Xxxxxx Industrigrupp (ordförande). Malte Frisk innehar 721 B-aktier i Absolicon.

Xxxxxx Xxxxxxx

Verkställande direktör, tillika styrelseledamot, Härnösand Född 1969, i styrelsen sedan 2013

Xxxxxx Xxxxxxx har växt upp i familjeföretaget Logosol och har startat flera företag. Han har goda fackkunskaper och ett globalt nätverk inom solvärme. Xxxxxx sitter även i styrelsen för Logosol AB.

Som ordförande för ungdomsförbundet Unga Forskare engagerade han sig i FN:s miljöförhandlingar och började därefter utveckla koncentrerande solfångare.

Pågående styrelseuppdrag: Logosol AB, Eniara AB (vd). Xxxxxx Xxxxxxx innehar privat 3 929 st B-aktier och

genom bolaget Eniara AB 41 000 st B-aktier och 181 045

st A-aktier i Absolicon.

Xxxxxx Xxxxxxx äger även 20% av familjen Xxxxxxxx ägarbolag Priono AB som innehar 41 000 st A-aktier och 99 014 st B-aktier.

Xxxxx Xxxxxx

Styrelseledamot, Älandsbro

Född 1949, i styrelsen sedan 2013

Xxxxx Xxxxxx har under tjugo år arbetat som företagsanalytiker på Norrlandsfonden och hjälpt hundratals företag i Mellannorrland med finansiering och företagsutveckling.

Pågående styrelseuppdrag: Sundsvalls Ryggklinik, Garantia Ekonomisk förening samt Garantia Kredit AB. Xxxxx Xxxxxx har 500 B-aktier i Absolicon.

Xxxxx Xxxxxxxxx

Styrelseledamot, Sundsvall

Född 1957, i styrelsen sedan 2016

Xxxxx Xxxxxxxxx är ingenjör och sedan 2008 verkställande direktör för Eurocon Consulting AB. Dessförinnan innehade Xxxxx sedan år 2000 flera befattningar inom ÅF, där han också ingick i

ledningsgruppen. Tidigare har Xxxxx Xxxxxxxxx arbetat inom ABB och MoDo Chemetics.

Pågående styrelseuppdrag: KLT Konsult Aktiebolag (ordförande), Eurocon Engeneering AB (ext. vd), Eurocon SiteBase AB (ordf), pidab AB (ordf), Eurocon Consulting AB (publ) (ext. vd), Eurocon Karlstad (ordf). Bolaget Eurocon Karlshamn AB där Xxxxx var ordförande upplöstes 2016. Företagen Automation West och Automation West Elteknik där Xxxxx var ordförande har båda upplösts genom fusion 2014.

Xxxxx Xxxxxxxxx innehar 154 B-aktier i Absolicon.

Xxxx Xxxxxx

Ledamot, Gävle

Född 1982, i styrelsen sedan 2014

Olle är civilingenjör inom teknisk fysik från Uppsala Universitet och har arbetat som forskningsingenjör inom solenergiområdet i femton år. Han arbetar nu på Absolicon som projektledare.

Genom sin erfarenhet har Olle en stor marknadsöversikt och både teoretiska och praktiska kunskaper om solvärme. Olle bidrar även med erfarenheter inom management och bolagsfinansiering.

Pågående styrelseuppdrag: Mxsol (där Xxxx Xxxxxx innehar 100% ägande), Saravanos Solar++ AB och Industrial Solar Holding Europe AB (ordförande).

Xxxx Xxxxxx innehar 4 898 B-aktier i Absolicon.

Ledning

Bolagets ledning består av respektive avdelningschef samt informationsansvarig. Samtliga finns på Absolicons kontor i Härnösand.

Xxxxxx Xxxxxxx är grundare och verkställande direktör och styrelseledamot sedan bolagets bildande 2013. Genom sitt bolag Eniara AB är han även största aktieägare. Presentation återfinns bland övriga styrelseledamöter.

Xxxxxxx Xxxxxxxxx är senior ingenjör, anställd sedan 2015. Han är civilingenjör i teknisk fysik och har tidigare varit teknisk chef och forskningsledare på Absolicon.

Inga externa uppdrag. Jonatan har 318 B-aktier i Absolicon.

Ersättning till styrelse och ledning

Bonus år 2022

Absolicon har år 2022 ett bonussystem där en del av projektvinsten på sålda och levererade produktionslinor betalas ut som bonus baserat på antalet timmar i slutet av året.

Xxxxx Xxxxxxxx är försäljningschef, anställd 2018. Han har tidigare arbetat som inköpare på Kubal i Sundsvall. Xxxxx har 1069 B-aktier i Absolicon.

Xxxxx Xxxxxxxx är marknadsstrateg, anställd 2019. Hon har tidigare arbetat som digital strateg på COMHEM och kommunikationsansvarig på Riksbyggen. Inga externa uppdrag. Xxxxx har 23 B-aktier i Absolicon.

Xxxxxxx xx Xxxx är chef för teknik & inköp, anställd 2020. Har tidigare arbetar som konsultchef på bland annat på AFRY och Knightech.

Bonus baseras på projektvinsten från sålda produktionslinor. Bonusen fördelas lika mellan de anställda baserat på antalet arbetade timmar under perioden. Bonusen är ej pensionsgrundande.

Projektvinst från	till (under 2021)	Bonus	Max belopp att fördela
0 MSEK	10 MSEK	6%	600 000 kr
10 MSEK	30 MSEK	3%	600 000 kr
30 MSEK	100 MSEK	2%	1 400 000 kr
100 MSEK	-	1%

Ersättning till ledande befattningshavare under 2021 Xxxxxxx har inga pensionsåtaganden eller andra åtaganden gentemot anställda eller styrelseledamöter efter att anställningar eller uppdrag avslutats. Inga rörliga ersättningar har hittills utbetalats i Bolaget.

De anställda har tjänstepension enligt Teknikavtalet förutom vd Xxxxxx Xxxxxxx som har ett tjänste- pensionsavtal med en månadskostnad om 11 361 kr per månad.

Namn	Styrelse-arvode lön	Lön	Övrig ersättning	Summa
Malte Frisk, styrelseordförande	60 000		200 000	260 000
Xxxxxx Xxxxxxx	10 000	000 000	15 470	716 710
Xxxxx Xxxxxxxxx	50 000			50 000
Xxxxx Xxxxxx	60 000			60 000
Xxxx Xxxxxx,	50 000	160 999		210 999
Övriga ledande befattningshavare		2 125 369	15 470	2 140 839

Övriga upplysningar

Inga familjeband eller andra närstående relationer finns mellan styrelseledamöter och ledning. Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare har, utöver vad som anges i stycket ’Engagemang i andra bolag’, varit inblandad i konkurs, likvidation

eller konkursförvaltning. Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare har varit inblandad i bedrägerirelaterad rättslig process de senaste fem åren. Ej heller har någon styrelseledamot eller ledande befattningshavare varit inblandad i någon rättsprocess av väsentlig karaktär med anledning av konkurs.

Det har under de fem senaste åren inte funnits några anklagelser och/eller sanktioner från myndighet eller organisation som företräder viss yrkesgrupp och som är offentligrättsligt reglerad mot någon av dessa personer och ingen av dem har under de senaste fem åren förbjudits av domstol att ingå som medlem i ett företags förvaltnings-, lednings-, eller kontrollorgan eller att

ha ledande eller övergripande funktioner hos Bolaget.

Ingen styrelseledamot eller medlem av ledningen har av myndighet eller domstol förhindrats att handla som medlem av någon företagsstyrelse eller ledningsgrupp under de senaste fem åren. Xxxx Xxxxxx har under 2018 fått en sanktionsavgift avseende sen anmälan till Finansinspektionen.

Ledamöterna Xxxxx Xxxxxx och Xxxxx Xxxxxxxxx är oberoende i relation till Bolaget, bolagsledningen och Bolagets större ägare.

Utöver vad som anges i presentationerna i detta kapitel har styrelseledamöter och ledning inte ägande större än 10% i något annat bolag.

Inga aktieoptioner finns utgivna i Absolicon.

FINANSIELL INFORMATION OCH NYCKELTAL

Absolicon följer redovisningsprinciper enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3) med successiv vinstavräkning på projekten.

Absolicons finansiella information är hämtad från de reviderade årsredovisningarna för räkenskapsåren 2020 och 2021 samt från kvartalsrapportern Q3 januari - september 2022 vilken ej granskats av revisor. Dokumenten har införlivats genom hänvisning.

• Kvartalsrapport Q3 januari - september 2022 sida 22-25 (resultat- och balansräkning samt kassaflödesanalys).

• Årsredovisningen 2021: sidan 20-38 (förändringar i eget kapital, resultatdisposition,

Prospektet, bolagsordningen, registreringsbevis samt de införlivade årsredovisningarna och kvartalsrapporten kan beställas från Absolicon och finns även på xxxxx://xxx. xxxxxxxxx.xxx/xx/xx00/

Utdelningspolicy

Betydande förändring i Bolagets finansiella ställning

resultat- och balansräkning, kassaflödesanalys,

noter samt revisionsberättelse. Flerårsöversikten på sid 20 ingår ej).

• Årsredovisningen 2020: sidan 18-38 (förändringar i eget kapital, resultatdisposition, resultat- och balansräkning, kassaflödesanalys, noter samt revisionsberättelse. Flerårsöversikten på sid 18 ingår ej).

Nyckeltal

Ingen betydande förändring i bolagets finansiella

ställning har skett efter kvartalsrapportern Q3 2022.

Avstämningstabell alternativa nyckeltal

Nedanstående tabeller innehåller avstämning av alternativa nyckeltal utifrån reviderade årsredovisningar för 2020 och 2021 samt den oreviderade kvartalsrapporten för Q3 2022, vilka införlivats genom hänvisning.

Belopp i kSEK	30 sep 2022	31 dec 2021	31 dec 2020
Summa justerat eget kapital	13 1405	78 504	78 596
Summa tillgångar	15 4680	95 161	91 099
Solitidtet 4	85%	82%	86%

Noter

Belopp i kSEK	Jan-sep 2022	2021	2020
Nettoomsättning 1	11 253	2 727	1 989
Resultat efter finansiella poster 1	-44 522	-56 093	-23 205
Balansomslutning 1	154 680	95 161	91 099
Soliditet 2	85%	82%	86%
Kassalikviditet 3	338%	206%	277%

1) Nyckeltal definerat av Absolicons tillämpade redovisningsregler för finansiell rapportering

i enlighet med Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3).

3) Summa omsättningstillgångar exkl. varulager i procent av summa kortfristiga skulder vid

periodens slut. Kassalikviditet är ett mått som ger information till investerare i syfte att visa bolagets betalningsförmåga på kort sikt.

Belopp i kSEK	30 sep 2022	31 dec 2021	31 dec 2020
Summa omsättningstillgångar exkl. varulager	78 763	34 380	34 571
Summa kortsiktiga skulder	23 275	16 657	12 503
Kassalikviditet 5	338%	206%	277%

4) Summa justerat eget kapital i procent av summa tillgångar

5) Summa omsättningstillgångar exkl. varulager i procent av summa kortfristiga skulder till investerare

ÄGARFÖRHÅLLANDEN OCH LEGALA FRÅGOR

Större aktieägare

Ägare	Röster	Andel	Kommentar
ENIARA AB	29,69%	6,66%	Ägs av Xxxxxx Xxxxxxx till 100%
FASTIGHETS AKTIEBOLAG PONORD	10,94%	3,72%
PRIONO AKTIEBOLAG	8,16%	4,21%	Ägs av Xxxxxx Xxxxxxx till 20%
AVANZA PENSION	5,24%	2,81%

Ägare med mer än 5% av aktier eller röster per 2022-09-30. Eniara, Ponord och Priono innehar både A- och

B-aktier. Absolicon har inga speciella åtgärder eller kontroller för att säkerställa att huvudägare inte missbrukar sitt inflytande över bolaget utöver sådant som anges i aktiebolagslagen. Bolaget har vid prospektets upprättande inga kontrollerande ägare.

Aktiekapital

Bolagsordningen föreskriver att aktiekapitalet skall lägst vara 2 400 000 kronor och högst 9 600 000 kronor. Antalet aktier ska vara lägst 2 400 000 stycken och högst 9 600 000 stycken.

Rättsliga förfaranden och skiljeförfaranden

Det föreligger inga rättsliga förfaranden och skiljeförfaranden myndighetsförfaranden, rättsliga förfaranden eller skiljeförfaranden (inbegripet förfaranden som ännu inte är avgjorda eller som enligt Bolagets kännedom riskerar att bli inledda) under

en period som täcker åtminstone de tolv föregående månaderna, vilka kan få eller under den senaste tiden har haft betydande effekter på Bolagets finansiella ställning eller lönsamhet.

Intressekonflikter

Det förekommer vad Bolaget känner till inga potentiella intressekonflikter mellan de skyldigheter som personer i styrelse eller ledning har gentemot Bolaget och dessa personers privata intressen och/eller andra uppdrag.

Transaktioner mellan närstående

Absolicon samverkar med aktiebolaget Logosol AB där Absolicons vd är delägare med 20% som köper legoproduktion från Absolicons maskinpark (ca 2 MSEK per år). Styrelsen bedömer samverkan med dessa bolag vara värdefulla för Absolicon och att transaktionerna sker på marknadsmässiga villkor och enligt armlängdsprincipen.

Det finns inga lån eller garantier utställda av bolaget till

styrelseledamöter, ledning eller revisorer.

Bolagsordning

Det finns inga speciella bestämmelser i Bolagets bolagsordning som kan fördröja, skjuta upp eller förhindra en ändring av kontrollen över bolaget.

Väsentliga kontrakt

Det förekommer inga avtal som är av väsentlig betydelse för Bolagets förutsättningar att bedriva den aktuella verksamheten.

I december 2022 teckande schweiziska CPS köpeavtal med Absolicon om förvärv av en robotiserad

produktionslina för etablering i Egypten. Avtalet kommer inbringa intäkter på 3,7 MEUR (ca 41 miljoner kronor).

Senare samma månad tecknade även det kanadensiska ingenjörsföretaget Phoenix Solar Thermal (Phoenix) ett köpeavtal om förvärv av en robotiserad produktionslina och en pilotinstallation om 660 m2 i ett avtal värt 4 miljoner Euro (ca 45 miljoner kronor).

TILLGÄNGLIGA DOKUMENT

Under tid som Prospektet är giltigt hålls kopior av Absolicons registreringsbevis och bolagsordning tillgängliga på Absolicons kontor, Xxxxxxxxxxxx 00 x Xxxxxxxxx samt på bolagets webbplats: xxxxx://xxx.xxxxxxxxx.xxx/xx/xxxxxxxxxxxxxxxxx/

Inga dokument har på Xxxxxxxx begäran utarbetas för att ingå i, eller hänvisas till, i detta Prospekt.

xxxxxxxx.xxx/company/ absolicon-solar-collector-ab

Årsredovisningar och rapporter kan beställas från:

Absolicon Solar Collector AB,

Xxxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx - Xxxxxx

Tel. 0000-00 00 00 eller hämtas på bolagets hemsida

xxxxxxxx.xxx/ AbsoliconSolarCollectorAb

xxx.xxxxxxxxx.xxx

Document Metadata

Table of Contents

PROSPEKT AVSEENDE FÖRETRÄDESEMISSION I ABSOLICON SOLAR COLLECTOR AB

Document Metadata