Specialplaceringsfond Danske Invest Finland Opportunities Basaktiefonder

Specialplaceringsfond Danske Invest Finland Opportunities

Basaktiefonder

Placeringsfondens stadgar

Danske Invest Fondbolag Ab:s styrelse har godkänt dessa stadgar för fonden 22.5.2015. Stadgarna har tillställts Finansinspektionen för kännedom 3.6.2015.

Dessa stadgar gäller fr.o.m. 6.8.2015.

1 § Placeringsfond

Placeringsfondens namn är på finska Erikoissijoi- tusrahasto Danske Invest Suomen Parhaat, på svenska Specialplaceringsfond Danske Invest Fin- land Opportunities och på engelska Danske Invest Finland Opportunities Fund (AIF) (nedan Fonden).

Fonden är en alternativ investeringsfond, som är en specialplaceringsfond enligt lagen om placer- ingsfonder. Fonden avviker från vanliga placerings- fonder i enlighet med den finska lagen om placer- ingsfonder på så sätt att placeringsstrategin enligt Fondens stadgar kan vara mindre diversifierad än hos en vanlig placeringsfond. Fonden koncentrerar med beaktande av principerna för spridning av ris- ker sina placeringar till ett begränsat antal bolag.

2 § Fondbolag

Fonden förvaltas av Danske Invest Fondbolag Ab (nedan Fondbolaget). Fondbolaget företräder i eget namn Fonden och handlar på dess vägnar i frågor som rör Fonden samt utövar de rättigheter som hänför sig till Fondens tillgångar. Fondbolaget har av Finansinspektionen beviljad auktorisation att vara verksam som AIF-förvaltare.

3 § Anlitande av ombud

Fondbolaget kan lägga ut delar av sin verksamhet att skötas av ombud. Av fondprospektet framgår i vilken mån Fondbolaget anlitar ombud vid respekti- ve tillfälle.

4 § Förvaringsinstitut

Fondens förvaringsinstitut är Skandinaviska En- skilda Banken AB (publ) Helsingforsfilialen (nedan Förvaringsinstitutet).

5 § Placering av Fondens tillgångar

Målet med Fondens placeringsverksamhet är att på de medel som placerats i Fonden uppnå en av- kastning, som överstiger avkastningen i enlighet med jämförelseindexet. Fondens jämförelseindex (nedan Jämförelseindexet) är OMX Helsinki CAP- avkastningsindex. En eventuell namnändring av Jämförelseindexet inverkar inte på Fondbolagets rätt att använda ifrågavarande index. Om beräk- ningen av indexet enligt Fondbolagets uppskattning avsevärt förändras eller om Fondbolaget inte läng- re har tillgång till uppgifter som gäller indexet, kan Fondbolagets styrelse vid godkännandet av en stadgeändring med beaktande av andelsägarnas intressen och med Finansinspektionens samtycke besluta att det ändrade Jämförelseindexet an- vänds redan innan stadgeändringen träder i kraft. Det på detta sätt ändrade Jämförelseindexet publi- ceras omedelbart i Fondens faktablad.

Fondens tillgångar placeras diversifierat i enlighet med begränsningarna i lagen om placeringsfonder och dessa stadgar huvudsakligen i aktier och aktie- relaterade värdepapper som är föremål för offent- lig handel och vars emittent är ett finskt bolag eller ett bolag som är verksamt i Finland, noteras i Fin-

D a n s k e I n v e s t F o n d b o l a g A b

R e g i s t r e r a d h e m o r t o c h a d r e s s H e l s i n g f o r s ,

land eller i betydande grad är beroende av Finlands ekonomi. Fondens placeringar görs huvudsakligen med hjälp av direkta aktieplaceringar.

Fondens tillgångar placeras i:

1) Aktier och aktierelaterade instrument, såsom konvertibla skuldebrev, optionsbevis, personalop- tioner, teckningsrätter, aktiedepåbevis och war- ranter, som är föremål för offentlig handel på en sådan reglerad marknad som avses i lagen om handel med finansiella instrument eller med vilka bedrivs handel på någon annan reglerad mark- nadsplats som fungerar fortlöpande samt är er- känd och öppen för allmänheten. Marknadsplat- sens geografiska läge har inte begränsats. En för- teckning över de marknadsplatser som kan använ- das vid respektive tillfälle finns att få från Fondbo- laget.

2) Inlåning i kreditinstitut, förutsatt att inlåningen skall återbetalas på anmodan eller kan lyftas och förfaller till betalning inom 12 månader och att kreditinstitutet har sin hemort i en stat som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet. Av Fondens tillgångar kan högst 20 procent placeras i inlåning i ett och samma kreditinstitut.

3} Värdepapper, vilkas emissionsvillkor innefattar ett åtagande att göra värdepapperen föremål för handel inom ett år efter att de emitterats på en så- dan marknadsplats som avses ovan i punkt 1, för- utsatt att handeln med all sannolikhet kan börja senast efter den nämnda tidens utgång.

4) Fondandelar i placeringsfonder och specialpla- ceringsfonder och andelar i fondföretag som fått auktorisation i Finland eller i någon annan stat som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, högst 10 procent av Fondens tillgångar. Dessa placeringsobjekt kan också vara andra placerings- fonder och fondföretag än sådana som i enlighet med lagstiftningen i respektive hemstat uppfyller de förutsättningar som anges i fondföretagsdirek- tivet, förutsatt att skyddsnivån för andelsägarna och reglerna för separation av tillgångarna, in- och utlåning samt försäljning av överlåtbara värdepap- per och penningmarknadsinstrument som fonden eller fondföretaget inte innehar uppfyller villkoren i fondföretagsdirektivet.

Fondens tillgångar kan också placeras i fondande- lar i fonder som förvaltas av Fondbolaget. Fondbo- laget uppbär förvaltningsarvoden också för dessa placeringsobjekt, men av Fonden uppbärs i fråga om dessa placeringsobjekt inte arvoden för teck-

ning eller inlösen. Fondens tillgångar kan inte pla- ceras i andelar i sådana placeringsfonder, special- placeringsfonder och fondföretag, vilka i enlighet med sina stadgar eller sin bolagsordning kan pla- cera mer än 10 procent av sina tillgångar i andelar i andra placeringsfonder eller fondföretag.

Fondens tillgångar kan endast placeras i fondande- lar i sådana placeringsfonder och specialplacer- ingsfonder eller i andelar i sådana fondföretag, vars årliga fasta förvaltningsarvode utgör högst 3 procent av placeringsfondens, specialplacerings- fondens eller fondföretagets värde. Utöver detta fasta förvaltningsarvode kan för den placerings- fond, specialplaceringsfond och det fondföretag som utgör placeringsobjekt uppbäras avkastnings- bundna arvoden.

5) Standardiserade och icke-standardiserade deri- vatinstrument, vars underliggande tillgångar kan utgöras av värdepapper, fondandelar i placerings- fonder eller andelar i fondföretag, finansiella index eller derivatinstrument, vars underliggande tillgång är ovannämnda finansiella instrument eller under- liggande tillgång.

Placeringar i derivat görs för att skydda Fondens portfölj och för att effektivisera portföljförvaltning- en. I dessa syften kan Fonden köpa och sälja optio- ner, terminer och futurer.

Standardiserade derivatinstrument är föremål för offentlig handel på en ovan i punkt 1 avsedd mark- nadsplats. Motparten vid affärer med icke- standardiserade derivatinstrument kan vara ett kreditinstitut eller ett värdepappersföretag, vars hemort finns i en stat som hör till Europeiska eko- nomiska samarbetsområdet. Vid placering i icke- standardiserade derivatinstrument får riskexpone- ringen mot samma motpart inte överstiga 10 pro- cent av Fondens tillgångar, om motparten är ett kreditinstitut, och i fråga om andra motparter, 5 procent av Fondens tillgångar.

Marknadsvärdet av premium som bundits vid deri- vat kan utgöra sammanlagt högst 20 procent av Fondens tillgångar och som säkerhet för derivatin- strument och återköpsavtal kan sammanlagt högst 20 procent av Fondens tillgångar vara bundna.

För att främja en effektiv förmögenhetsförvaltning kan låne- och återköpsavtal avseende värdepapper och penningmarknadsinstrument som hör till Fon- dens tillgångar ingås, om de clearas av en clear- ingorganisation som avses i lagen om värdean-

delssystemet och om clearingverksamhet eller i en motsvarande utländsk sammanslutning. I stället för på ovannämnda sätt kan clearingen också ske någon annanstans, om motparten är en i lagen om investeringstjänster avsett värdepappersföretag eller någon annan som tillhandahåller investerings- tjänster och avtalens villkor är sedvanliga och all- mänt kända på marknaden. Det sammanlagda be- loppet av låneavtalen får inte överstiga 25 procent av det sammanlagda värdet av Fondens placering- ar i värdepapper och penningmarknadsinstrument. Begränsningen gäller inte låneavtal som kan sägas upp och avser värdepapper och penningmarknads- instrument vilka på anmodan omedelbart kan åter- fås.

Fonden ökar inte genom derivat den totala riskex- poneringen över en situation där Fondens samtliga tillgångar är placerade på aktiemarknaden. Den to- tala risken som hänför sig till Fondens värdepap- per, penningmarknadsinstrument och derivatin- strument följs dagligen upp med hjälp av säker- hetskravet och totalpositionens deltatal.

Den risk som hänför sig till Fondens placeringar granskas som en helhet, och för derivaten har ut- över de ovan beskrivna placeringsgränserna inte ställts några andra begränsningar, t.ex. i pengar angivna begränsningar avseende placeringar eller förluster.

6) Övriga än ovan i punkterna 1–5 avsedda värde- papper och penningmarknadsinstrument, dock högst 10 procent av Fondens tillgångar.

Av Fondens tillgångar kan sammanlagt högst 20 procent placeras i samma emittents värdepapper och penningmarknadsinstrument. Sådana placer- ingar som överstiger 10 procent av Fondens till- gångar får sammanlagt utgöra högst 40 procent. Fondens tillgångar skall placeras i minst åtta (8) emittenters värdepapper.

Sådana placeringar i samma emittents värdepap- per eller penningmarknadsinstrument som över- stiger 5 procent av Fondens tillgångar får sam- manlagt uppgå till högst 80 procent av Fondens tillgångar. Denna begränsning tillämpas inte på in- låning eller sådana icke-standardiserade derivatin- strument i vilka motparten är ett kreditinstitut, som har sin hemort i en stat som hör till Europeis- ka ekonomiska samarbetsområdet. Denna be- gränsning gäller inte heller placeringar i andelar i ovan i punkt 4 avsedda placeringsfonder, special- placeringsfonder och fondföretag.

Fonden skall ha de kontanta medel som behövs för verksamheten.

Med Finansinspektionens tillstånd får Fondbolaget för Fondens räkning i tillfälligt syfte för placerings- fondsverksamheten uppta kredit till ett belopp som motsvarar högst 10 procent av Fondens tillgångar. Det sammanlagda beloppet av återköpsavtal och här avsedda krediter får emellertid utgöra högst 10 procent av Fondens tillgångar.

6 § Fondandelsregister och fondan- delar

Fondbolaget för ett fondandelsregister över samt- liga fondandelar och registrerar överföring av in- nehav av fondandelar. Fondandelarna kan uppdelas i bråkdelar. En fondandel består av hundratusen lika stora bråkdelar. Fonden kan omfatta både till- växt- och avkastningsandelar.

Fondbolagets styrelse kan besluta att Fonden om- fattar sådana fondandelsserier som avviker från varandra avseende förvaltningsarvodet. Varje fondandelsserie kan ha både avkastnings- och till- växtandelar i enlighet med vad Fondbolagets sty- relse beslutar. Fondbolagets styrelse beslutar om de minimiteckningsbelopp som utgör förutsättning för teckning av respektive fondandelsserie och som framgår av den vid varje tidpunkt gällande prislistan för fonderna. Fondbolagets styrelse be- slutar inom vilka landsomfattande marknadsområ- den respektive fondandelsserie kan tecknas.

En fondandel berättigar till en andel av Fondens tillgångar som beräknas i proportion till antalet fondandelar med beaktande av fondandelsserier- nas och andelsslagens relativa värden.

Om fondandelsägarens innehav till följd av en ny teckning eller ett fondbyte inom en enskild fondan- delsserie överstiger en annan fondandelsseries minimiteckningsbelopp, konverterar Fondbolaget på andelsägarens begäran innehavet att gälla den fondandelsserie vars minimiteckning det nya inne- havet vid konverteringstidpunkten motsvarar. Om fondandelsägarens innehav under innehavsperio- den till följd av inlösen eller fondbyte inom en en- skild fondandelsserie understiger minimiteckning- en för ifrågavarande serie vid teckningstidpunkten, har Fondbolaget, med beaktande av ett jämlikt be- mötande av fondandelsägarna, rätt att konvertera innehavet att gälla den fondandelsserie vars mini- miteckning storleken på innehavet motsvarar. De minimiteckningsbelopp som tillämpas bestäms i

enlighet med det marknadsområde inom vilket fondandelarna har tecknats och en konvertering kan endast göras till fondandelsserier som hänför sig till ifrågavarande marknadsområde.

På begäran av fondandelsägaren utfärdar Fondbo- laget ett andelsbevis. Andelsbeviset kan lyda på flera fondandelar eller bråkdelar av sådana och det kan ställas endast till en namngiven fondandels- ägare. Fondbolaget har av fondandelsägaren rätt att uppbära det arvode som framgår av den vid var- je tidpunkt gällande prislistan för fonderna för ut- färdande och distribution av andelsbeviset.

7 § Teckning, inlösen och byte av fondandelar

Uppdrag som gäller teckning och inlösen av fond- andelar tas emot i Fondbolaget samt på de andra teckningsställen som fastställs av Fondbolagets styrelse. Uppgifter om fondandelarnas värden finns till allmänhetens förfogande varje bankdag från teckningsställena. Fondbolagets styrelse beslutar om minimiantalen och -beloppen för teckning och inlösen.

Fondandelar tecknas genom att ett uppdrag ges till Fondbolaget och teckningssumman betalas in till Fonden. En förutsättning för att teckningsuppdra- get skall verkställas är att behövliga och tillräckliga uppgifter om tecknaren och dennes identitet har tillställts Fondbolaget. Fondbolaget har rätt att för- kasta ett givet teckningsuppdrag eller en teckning eller skjuta upp tidpunkten för dess verkställande, om bolaget inte har tillställts dessa uppgifter eller om teckningsuppdraget eller teckningen inte upp- fyller kraven på teckningsuppdrag eller teckning i enlighet med stadgarna eller vid varje tidpunkt gäl- lande fondprospekt. Fondbolaget har dessutom rätt att förkasta ett givet teckningsuppdrag eller en teckning av skäl som har samband med kunden el- ler med kundens tidigare beteende, exempelvis kundens avtalsbrott, misstanke om oegentlighet, kundens teckning eller teckningsuppdrag i en ex- ceptionell situation för fonden eller kundens oöns- kade placeringsbeteende, eller om det enligt fond- bolagets uppfattning inte finns något verkligt behov av ett kundförhållande.

Teckningsdag är den bankdag då teckningsuppdra- get har tagits emot och registrerats hos Fondbola- get och teckningssumman står till Fondbolagets förfogande senast klockan 13.00 finsk tid. Teck- ningspriset är det fondandelsvärde som beräknats för teckningsdagen. Med stöd av ett teckningsupp- drag som registrerats och/eller en teckningssum-

ma som inkommit och som står till Fondbolagets förfogande efter klockan 13.00 finsk tid görs teck- ningen följande bankdag.

Antalet fondandelar som tecknas beräknas genom att teckningssumman, från vilken eventuellt teck- ningsarvode avdragits, divideras med fondandelens värde. Om den teckningssumma från vilken teck- ningsarvodet har avdragits inte är jämnt delbar med värdet på fondandelen och dess bråkdel, av- rundas antalet fondandelar till närmaste lägre bråkdel av fondandelen och skillnaden läggs till fondkapitalet.

Fondandelar inlöses genom att ett uppdrag ges och ett eventuellt andelsbevis inlämnas till Fondbola- get. Om Fondbolaget inte behöver sälja placerings- objekt för inlösen, verkställs yrkan på inlösen som tagits emot och registrerats hos Fondbolaget se- nast klockan 13.00 finsk tid till det fondandelsvär- de som beräknas hos Fondbolaget för samma bankdag. Yrkande om inlösen som tagits emot och registrerats hos Fondbolaget efter klockan 13.00 finsk tid verkställs till det värde som beräknas för följande bankdag. Inlösen skall ske omedelbart med Fondens tillgångar. Om medel för inlösen behöver anskaffas genom försäljning av placeringsobjekt, skall försäljningen ske utan obefogat dröjsmål, dock senast två veckor från att yrkande om inlösen framställdes hos Fondbolaget. Då verkställs inlö- sen till det fondandelsvärde som beräknats för den dag då medlen från försäljningen av placeringsob- jekten har influtit. Finansinspektionen kan av sär- skilda skäl bevilja tillstånd till överskridning av ovannämnda utsatta tid.

De medel som erhålls vid inlösen, med avdrag för eventuellt inlösenarvode, inbetalas på fondandels- ägarens bankkonto senast den bankdag som följer efter dagen för inlösen.

Om en fondandelsägare byter ut fondandelar till fondandelar i en annan fond, som förvaltas av Fondbolaget och som kan tecknas vid samma tid- punkt och tillämpar samma tecknings- och inlösen- förfarande, betraktas som inlösen- och tecknings- dag den bankdag under vilken bytesuppdraget har mottagits och registrerats hos Fondbolaget senast kl. 13.00 finsk tid. En förutsättning för detta är yt- terligare att den fond från vilket byte till en annan fond görs har de kontanta medel som behövs för bytet. I övriga fall verkställs byte till en annan fond som förvaltas av Fondbolaget även tidsmässigt så- som normal inlösen av fondandelar i den ägda fon- den och teckning av fondandelar i en annan fond.

Fondbolagets styrelse kan utfärda närmare anvis- ningar om teckning, inlösen och byte av fondande- lar annanstans än i Finland eller i annan valuta än euro.

8 § Avbrytande av teckning och inlö- sen

Fondbolaget kan tillfälligt avbryta teckning och/eller inlösen av fondandelar, om detta krävs för att säkerställa fondandelsägarnas intresse el- ler lika rätt eller då tillförlitlig marknadsinformation inte finns att tillgå från huvudmarknadsplatserna för Fondens placeringsobjekt eller en väsentlig del av dem eller då den normala informationsförmed- lingen är förenad med allvarliga störningar eller då andra särskilt vägande skäl föreligger för ett av- brott.

9 § Arvoden för uppdrag som gäller fondandelar

Vid teckning av fondandelar avdrar Fondbolaget ett belopp motsvarande högst 2 procent av placer- ingssumman i arvode och vid inlösen ett belopp motsvarande högst 2 procent av fondandelens värde. För varje enskild tecknings- eller inlösen- transaktion kan emellertid debiteras minst det mi- nimiarvode som fastställts i den vid varje tidpunkt gällande prislistan för fonderna. Vid registrering av en överföring av en fondandel från en ägare till en annan uppbärs ett registreringsarvode för regi- streringen. Fondbolagets styrelse fastställer teck- nings-, inlösen- och bytesarvodenas belopp samt storleken av arvodet för registrering av äganderätt. Närmare uppgifter om arvodena framgår av den vid varje tidpunkt gällande prislistan för fonderna.

10 § Ersättningar som skall betalas från Fondens tillgångar

Fondbolaget får i ersättning för sin verksamhet ett förvaltningsarvode, som består av ett fast och ett avkastningsbundet förvaltningsarvode. Fondbola- gets styrelse kan besluta att Fonden innehåller fondandelsserier, som inte har något avkastnings- bundet förvaltningsarvode.

Det fasta förvaltningsarvodet, som varierar enligt fondandelsserie, utgör högst 3 procent per år be- räknat på Fondens värde.

Det avkastningsbundna förvaltningsarvodets stor- lek är 10 procent av den värdeutveckling i Fonden som överstiger Jämförelseindexets utveckling un- der den 12-månadersperiod som föregår gransk-

ningstillfället. Avkastningsbundet förvaltnings- arvode uppbärs emellertid inte, om Fondens vär- deutveckling under den 12-månadersperiod som föregår granskningstillfället är negativ. Om värdet på Jämförelseindexet inte finns att tillgå vid beräk- ningen av Fondens värde, används föregående vär- de på Jämförelseindexet som finns att tillgå.

Det avkastningsbundna förvaltningsarvodet börjar debiteras, när det förflutit 3 månader efter det att Fondens placeringsverksamhet började. När det förflutit 3–12 månader efter det att Fondens pla- ceringsverksamhet började, betraktas vid beräk- ningen av det avkastningsbundna förvaltnings- arvodet Fondens värdeutveckling och Jämförelse- indexets utveckling, avvikande från vad som be- skrivs i föregående stycke, för tiden mellan gransk- ningstillfället och tidpunkten för när Fondens pla- ceringsverksamhet började. När det förflutit 12 månader efter det att Fondens placeringsverk- samhet började, iakttas även till dessa delar det förfarande som beskrivs i föregående stycke.

Vid beräkningen av det avkastningsbundna förvalt- ningsarvodet beräknas den avkastning som över- stiger Jämförelseindexet och Fondens värdeut- veckling per fondandelsserie utgående från till- växtandelens värdeutveckling också för avkast- ningsandelarna. På detta sätt utgör det avkast- ningsbundna förvaltningsarvode som uppbärs på tillväxt- och avkastningsandelar i samma fondan- delsserie en lika stor andel av fondandelens värde.

Förvaltningsarvodets belopp beräknas dagligen och avdras som Fondens skuld till Fondbolaget vid beräkningen av Fondens värde. Fondbolaget debi- terar arvodet månatligen i efterskott. Fondbolagets styrelse fastställer storleken på det förvaltnings- arvode som gäller vid respektive tillfälle per fond- andelsserie. Det förvaltningsarvode som skall till- lämpas vid respektive tillfälle framgår av den vid varje tidpunkt gällande prislistan för fonderna. För- valtningsarvodet inkluderar förvarsarvode till För- varingsinstitutet och ersättningar till ombud i en- lighet med 3 §.

För de fonder och fondföretag som utgör Fondens placeringsobjekt uppbärs förvaltnings- och för- varsarvode i enlighet med dessa fonders och fond- företags stadgar.

11 § Beräkning av Fondens värde

Fondens värde beräknas så att man från Fondens tillgångar drar av de skulder som hänför sig till Fonden. Fondens värde anges i euro.

Fondens placeringsobjekt värderas till gällande marknadsvärde. Xxxxxxxxxxxxxx fastställs enligt det värde som värdepapperen och derivatinstru- menten har klockan 14.00 finsk tid. I fråga om ak- tier och aktierelaterade värdepapper avses med marknadsvärde kursen för den sista affär som gjorts före ovannämnda tidpunkt. Om det inte finns någon kurs, används som marknadsvärde den sista tillgängliga kursen, såvida den ligger mellan den sista köp- och säljnoteringen. Om den sista till- gängliga kursen är lägre än köpnoteringen eller högre än säljnoteringen, används antingen köp- el- ler säljnoteringen, beroende på vilken som ligger närmast den sista tillgängliga kursen.

Penningmarknadsinstrument värderas till de offi- ciella euribornoteringarna för värderingsdagen med tillägg för ett emittentgruppsspecifikt risk- premium.

I fråga om derivatinstrument avses med mark- nadsvärde kursen för den sista affär som gjorts före klockan 14.00 finsk tid.

I fråga om placeringsfonder och fondföretag avses med marknadsvärde det senaste publicerade vär- det på fondandelen eller andelen som finns att till- gå klockan 14.00 finsk tid i enlighet med ifrågava- rande placeringsfonds eller fondföretags stadgar.

Låne- och återköpsavtal värderas utifrån mark- nadsvärdet vid värderingstidpunkten för de värde- papper och penningmarknadsinstrument som avta- len avser.

Om ett tillförlitligt marknadsvärde för ett placer- ingsobjekt inte finns att tillgå, värderas det enligt de objektiva kriterier som Fondbolagets styrelse har beslutat.

Inlåningar värderas genom att den upplupna rän- tan läggs till kapitalet på det sätt som har fast- ställts av Fondbolagets styrelse.

Värdet på Fondens placeringar i utländsk valuta omräknas i regel till euro enligt de köpnoteringar (spotkurs) som noteras i offentliga prisuppfölj- ningssystem klockan 14.00 finsk tid.

12 § Beräkning av fondandelsvärdet

Fondbolaget beräknar fondandelarnas värden varje dag som depositionsbankerna i allmänhet håller öppet i Finland. Fondandelarnas värden finns till-

gängliga på alla teckningsställen, Internet och Fondbolaget.

Fondandelsvärdet beräknas enligt fondandelsserie genom att den andel av Fondens värde som hänför sig till respektive fondandelsserie, efter avdrag för fondandelsseriens förvaltningsarvode, divideras med antalet fondandelar i ifrågavarande fondan- delsserie.

Det relativa värdet på avkastnings- och tillväxtan- delarna bestäms enligt den årliga avkastning som utdelas till avkastningsandelarnas ägare för varje fondandelsserie separat. Utdelningen av avkast- ningen förändrar relationstalet mellan värdet på avkastnings- och tillväxtandelarna. Relationstalet bestäms efter utdelningen av avkastningen genom att avkastningsandelens värde (exklusive den av- kastning som utbetalas på avkastningens betal- ningsdag) divideras med tillväxtandelens värde. Detta relationstal används fram till nästa avstäm- ningsdag för utdelning av avkastning. Värdet på av- kastnings- och tillväxtandelen är detsamma och re- lationstalet är ett (1) fram till den första utdelning- en av avkastning.

Värdet på tillväxtandelen i respektive fondandels- serie beräknas genom att den andel av Fondens värde som hänför sig till ifrågavarande fondandels- serie divideras med summan av antalet tillväxtan- delar i ifrågavarande fondandelsserie och antalet avkastningsandelar multiplicerat med relationsta- let. Värdet på avkastningsandelen i respektive fondandelsserie utgörs av värdet på tillväxtandelen i ifrågavarande fondandelsserie multiplicerat med relationstalet.

13 § Utdelning av Fondens avkast- ning

Fondbolagets ordinarie bolagsstämma fattar be- slut om beloppet av den årliga avkastning som ut- delas till avkastningsandelarnas ägare. Vid utdel- ning av avkastning eftersträvas stabilitet. Den av- kastning som betalats på avkastningsandelarna avdras från det kapital i Fonden som hänför sig till avkastningsandelarna. På tillväxtandelarna utdelas ingen avkastning och deras värde förändras inte till följd av den avkastning som utdelas på avkast- ningsandelarna. Avkastningen utbetalas till de av- kastningsandelsägare som finns antecknade i Fondbolagets fondandelsregister på den dag (av- stämningsdag) som fastställts av Fondbolagets or- dinarie bolagsstämma. Avkastningen inbetalas på det bankkonto som avkastningsandelsägaren upp- gett och på den betalningsdag som fastställts av

bolagsstämman, dock senast två veckor efter av- stämningsdagen. Om ägaren till en avkastningsan- del inte för Fondbolaget har uppgett ett bankkonto på vilket avkastningen kan inbetalas, återförs av- kastning, som inte har lyfts inom fem år räknat från betalningsdagen, till Fondens tillgångar.

14 § Fondens och Fondbolagets rä- kenskapsperioder

Fondens och Fondbolagets räkenskapsperiod är ett kalenderår.

15 § Fondandelsägarstämma

Ordinarie fondandelsägarstämma hålls årligen på en av Fondbolagets styrelse bestämd tid senast den 30 april.

Vid den ordinarie fondandelsägarstämman skall åtminstone följande ärenden behandlas:

1. Val av ordförande för stämman, som kallar en protokollförare.

2. Upprättande och godkännande av röstlängd.

3. Val av två protokolljusterare och två rösträkna- re.

4. Konstaterande att stämman är laglig och beslut- för.

5. Framläggande av Fondbolagets och Fondens bokslut och verksamhetsberättelser, vilka har be- handlats på Fondbolagets ordinarie bolagsstämma.

6. Val av företrädare för fondandelsägarna till Fondbolagets styrelse i enlighet med Fondbolagets bolagsordning.

7. Val av en revisor och en suppleant för denne i enlighet med Fondbolagets bolagsordning.

8. Övriga i möteskallelsen nämnda ärenden.

Fondandelsägarstämman sammankallas av Fond- bolagets styrelse. Kallelsen till stämman publice- ras i minst en rikstidning som utkommer i Finland tidigast fyra och senast två veckor före stämman. För att få delta i fondandelsägarstämman bör fondandelsägaren anmäla sig på det i möteskallel- sen nämnda sättet och senast på den i kallelsen angivna dagen.

En extra fondandelsägarstämma skall hållas då Fondbolagets styrelse anser att det finns anledning till detta eller om en revisor eller fondandelsägare, som tillsammans innehar minst 5 procent av alla utelöpande fondandelar, skriftligen kräver det av Fondbolaget för behandling av ett uppgivet ärende.

Varje hel fondandel i Fonden medför en (1) röst på fondandelsägarstämman. Om en fondandelsägares totala innehav i Fonden understiger en hel fondan-

del, har fondandelsägaren en (1) röst på fondan- delsägarstämman. De ärenden som behandlas på stämman avgörs genom enkel röstmajoritet, med undantag av val, där de som fått det största antalet röster blir invalda. Om rösterna faller lika, avgör ordförandens ståndpunkt, vid val lotten.

En fondandelsägare får inte utöva de rättigheter som tillkommer fondandelsägare på stämman för- rän hans eller hennes fondandelar har registrerats eller han eller hon har anmält sitt förvärv hos Fondbolaget och uppvisat en utredning därom. Rät- ten att delta på fondandelsägarstämman och rös- tetalet på stämman fastställs utifrån situationen tio dagar före fondandelsägarstämman.

För samtliga fonder som förvaltas av Fondbolaget hålls den ordinarie fondandelsägarstämman som en stämma, över vilken upprättas ett gemensamt protokoll. Valet av Fondbolagets styrelsemedlem- mar samt revisorerna sker på det sätt som fast- ställs i Fondbolagets bolagsordning per fond. Be- slut som gäller ifrågavarande val antecknas i det protokoll som upprättas över fondandelsägar- stämman. I protokollet antecknas det totala fond- innehavet hos de andelsägare som deltagit i den ordinarie fondandelsägarstämman per fond. Upp- giften om de fondandelsägare som deltagit i fond- andelsägarstämman förvaras i Fondbolaget. Över extra fondandelsägarstämma upprättas för varje fond ett separat protokoll. Om den ordinarie fond- andelsägarstämman beslutar att hålla fondandels- ägarstämman som en separat stämma för varje Fond, upprättas över stämman ett separat proto- koll för varje Fond.

16 § Fondprospektet, årsberättelser och delårsrapporter

Fondbolaget upprätthåller för Fonden ett fondpro- spekt och ett faktablad. Fondprospektet innehåller den information som förutsätts i finska finansmini- steriets förordning om fondprospekt och faktabla- det den information som förutsätts i lagen om pla- ceringsfonder och lagen om förvaltare av alternati- va investeringsfonder. Fondens och Fondbolagets årsberättelser skall publiceras inom tre månader efter räkenskapsperiodens utgång och Fondens halvårsrapport inom två månader efter rapportpe- riodens utgång. Fondens stadgar, fondprospektet och halvårsrapport samt Fondens och Fondbola- gets årsberättelser finns tillgängliga utan avgift för allmänheten på Fondbolaget under bolagets öppet- tider.

17 § Ändring av Fondens stadgar

Beslut om ändring av Fondens stadgar fattas av Fondbolagets styrelse. Ändringar av Fondens stad- gar tillställs Finansinspektionen för kännedom. En ändring av Fondens stadgar träder i kraft en må- nad efter det att fondandelsägarna har delgetts ändringarna. Ändringarna anses ha kommit fond- andelsägarna till kännedom den femte dagen efter det att meddelandet sänts per post till fondandels- ägarna eller den dag då meddelandet publicerats i en rikstidning som utkommer i Finland eller sänts till fondandelsägaren med dennes samtycke per e- post eller via någon annan elektronisk kanal. Efter att stadgeändringen trätt i kraft gäller den samtliga fondandelsägare.

Andra än ovannämnda meddelanden till fondan- delsägarna delges fondandelsägarna på det sätt som ovan beskrivits i fråga om meddelande om stadgeändringar.

18 § Överlåtelse av uppgifter

Fondbolaget har rätt att överlåta uppgifter som be- rör fondandelsägarna i enlighet med vid varje tid- punkt gällande lagstiftning.

19 § Tillämplig lag och forum

Tvister i anslutning till avtal i enlighet med dessa stadgar skall behandlas vid Helsingfors tingsrätt. Om fondandelsägaren är en konsument, kan han el- ler hon vid tvister till följd av avtalet alternativt väcka talan mot Fondbolaget vid den tingsrätt i Fin- land inom vars domkrets han eller hon har sin sta- digvarande hemort.

På Fondbolagets och Fondens verksamhet samt avtal i enlighet med dessa stadgar tillämpas finsk lag.

Om det förekommer avvikelser mellan de ursprungliga stadgarna (på finska) och denna inofficiella översättning, är de ursprungliga stadgarna gällande.