Styrelsens förslag till riktlinjer för lön och annan ersättning till ledande befattningshavare inom Latourkoncernen

Styrelsens förslag till riktlinjer för lön och annan ersättning till ledande befattningshavare inom Latourkoncernen

1. Ledande befattningshavare och tillämpningsområde

Dessa riktlinjer omfattar ledande befattningshavare. Med ledande befattningshavare avses verkställande direktör och andra ledande befattningshavare som ingår i moderbolagets ledningsgrupp samt affärsområdeschefer. Riktlinjerna ska tillämpas på ersättningar som avtalas, och förändringar som görs i redan avtalade ersättningar, efter det att riktlinjerna antagits av årsstämman 2020. Riktlinjerna omfattar inte ersättningar som beslutas av bolagsstämman, exempelvis köpoptionsprogram.

2. Beslutsprocess för att fastställa, se över och genomföra dessa riktlinjer

Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott. I utskottets uppgifter ingår att bereda styrelsens beslut om förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Ersättningsutskottet ska även följa och utvärdera program för rörliga ersättningar för bolagsledningen, tillämpningen av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget. Ersättningsutskottets ledamöter är oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen.

Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer åtminstone vart fjärde år och lägga fram förslaget för beslut vid årsstämman. Riktlinjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman.Vid styrelsens behandling av och beslut i ersättningsrelaterade frågor närvarar inte verkställande direktören eller andra personer i bolagsledningen, i den mån de berörs av frågorna.

3. Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet

Latours verksamhet består i att verka som en aktiv huvudägare i såväl börsnoterade innehav, helägda innehav som delägda innehav. Den huvudsakliga inriktningen är att investera långsiktigt i bolag med egna produkter och varumärken, en stor utvecklingspotential som stöds av globala megatrender och som har goda utsikter för att internationaliseras. Styrningen av verksamheterna präglas av en delegerad beslutsstruktur och ledarskapet har en central plats i ägarstyrningen. För mer information om affärsstrategin se bolagets årsredovisning.

En framgångsrik implementering av bolagets affärsstrategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, förutsätter att bolaget kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbetare. För detta krävs att bolaget kan erbjuda konkurrenskraftig ersättning. Dessa riktlinjer möjliggör att ledande befattningshavare kan erbjudas en konkurrenskraftig totalersättning.

Latour har sedan 2009 inrättat årliga långsiktiga aktierelaterade incitamentsprogram i form av köpoptionsprogram. De har beslutats av bolagsstämman och omfattas därför inte av dessa riktlinjer men skall ändå ses som en del i andemeningen av dessa riktlinjer. För mer information om dessa program, se respektive års kallelse till årsstämma.

4. Ersättningar

Latourkoncernens utgångspunkt är att ersättningar ska utges på marknads‐ och konkurrensmässiga villkor som möjliggör att ledande befattningshavare kan rekryteras och behållas.

Former av ersättning

Ersättning till en ledande befattningshavare får bestå av följande komponenter:

a) grundlön (fast kontantlön)

b) kortsiktig rörlig ersättning (Short Term Incentive ”STI”)

c) långsiktig rörlig ersättning (Long Term Incentive ”LTI”)

d) pension och övriga förmåner

Bolagsstämman kan därutöver – och oberoende av dessa riktlinjer – besluta om exempelvis aktierelaterade incitamentsprogram.

‐ Grundlön, STI och LTI

Ersättningen ska baseras på faktorer såsom arbetsuppgifter, kompetens, erfarenhet, befattning och prestation. Vidare ska fördelningen mellan fast grundlön och STI stå i proportion till medarbetarens befattning och arbetsuppgifter.

Uppfyllelse av kriterier för utbetalning av STI ska kunna mätas under en period om ett år. STI baseras på uppnådda mål och kan uppgå till 0 ‐ 100 procent av grundlönen.

För att främja långsiktighet ska Ersättningsutskottet också kunna besluta om LTI till ledande befattninghavare, ersättningar som är kopplade till Latourkoncernens, eller i fråga om affärsområdeschefer ersättningar som är kopplade till affärsområdenas, långsiktiga värdeutveckling över en period som omfattar tre år. LTI är maximerat till en tredjedel av grundlönen per år under treårsperioden. LTI skall också kunna ges i form av ersättning som är avsedd att användas för förvärv av aktier och/eller optioner i Latour.

‐ Pension och övriga förmåner

De ledande befattningshavarnas pensionsvillkor, innefattande sjukförsäkring, ska vara marknadsmässiga i förhållande till vad som generellt gäller för motsvarande befattningshavare på marknaden och ska i normalfallet grundas på avgiftsbestämda pensionslösningar om inte befattningshavaren omfattas av förmånsbestämd pension enligt tvingande kollektivavtalsbestämmelser.

XXX och LTI ska för verkställande direktören och andra ledande befattningshavare som ingår i moderbolagets ledningsgrupp inte vara pensionsgrundande. För affärsområdeschefer kan STI och LTI vara pensionsgrundande endast i den mån så följer av tvingande kollektivavtalsbestämmelser som är tillämpliga på befattningshavaren.

Övriga förmåner kan utges och avser i huvudsak livförsäkring, sjukvårdsförsäkring och bilförmån.

Pensionspremierna för avgiftsbestämd pension ska uppgå till högst 35 procent av grundlönen. Övriga förmåner skall följa praxis i det land där den ledande befattningshavaren har sin hemvist.

5. Utländska förhållanden

Beträffande anställningsförhållanden som lyder under andra regler än svenska får vederbörliga anpassningar ske för att följa tvingande sådana regler eller fast lokal praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt möjligt ska tillgodoses.

6. Kriterier för utbetalning av STI och LTI m.m.

STI ska vara kopplad till förutbestämda och mätbara kriterier som kan vara finansiella eller icke‐finansiella. De kan också utgöras av individanpassade kvantitativa eller kvalitativa mål. Kriterierna ska vara utformade med syfte att främja bolagets långsiktiga värdeskapande och därmed främjar bolagets affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet.

Kriterierna för utbetalning av STI och LTI ska fastställas av ersättningskommittén varje år och skall baseras på de omvärldsförutsättningar som är rådande vid fastställande av ett enskilt år.

När mätperioden för uppfyllelse av kriterier för utbetalning av STI och LTI avslutats ska det fastställas/bedömas i vilken utsträckning kriterierna har uppfyllts. Ersättningsutskottet ansvarar för bedömningen såvitt avser STI och LTI till verkställande direktören. Såvitt avser STI och LTI till övriga befattningshavare ansvarar verkställande

direktören för bedömningen. Såvitt avser finansiella mål ska bedömningen baseras på den av bolaget senast offentliggjorda finansiella informationen.

Styrelsen har de möjligheter som följer med lag eller avtal, med de begränsningar som må följa därav, att helt eller delvis återkräva STI och LTI som utbetalats på felaktiga grunder.

7. Upphörande av anställning

Vid uppsägning av verkställande direktören från bolagets sida är uppsägningstiden högst 6 månader och vid uppsägning från verkställande direktören och koncernchefens sida är uppsägningen 6 månader. Mellan bolaget och andra ledande befattningshavare gäller vid uppsägning från bolagets sida normalt en uppsägningstid om 6 ‐ 12 månader och från befattningshavarens sida 6 månader.

Fast grundlön under uppsägningstiden och avgångsvederlag får sammantaget inte överstiga ett belopp motsvarande den fasta grundlönen för 18 månader för verkställande direktören och koncernchefen och 12 månader för övriga ledande befattningshavare. Vid uppsägning av från befattningshavarens sida ska ingen rätt till avgångsvederlag finnas.

Därutöver kan ersättning för eventuellt åtagande om konkurrensbegränsning utgå. Sådan ersättning ska enbart kompensera för eventuellt inkomstbortfall till följd av åtagandet om konkurrensbegränsning, och ska vara baserad på den ersättningsnivå som befattningshavaren hade vid tidpunkten för anställningens upphörande

8. Lön och anställningsvillkor för anställda

Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa ersättningsriktlinjer har lön och anställningsvillkor för bolagets anställda beaktats genom att uppgifter om anställdas totalersättning, ersättningens komponenter samt ersättningens ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del av ersättningsutskottets och styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som följer av dessa.

9. Frångående av riktlinjerna

Styrelsen ska ha rätt att besluta om att tillfälligt frångå riktlinjerna helt eller delvis, om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Som angivits ovan ingår det i ersättningsutskottets uppgifter att bereda styrelsens beslut i ersättningsfrågor, vilket innefattar beslut om avsteg från riktlinjerna.

Göteborg i mars 2020 Investment AB Latour (publ) Styrelsen