INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER I MELTRON AB
INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER I MELTRON AB
FÖRETRÄDESEMISSION OKTOBER 2021
F O N D K O M M I S S I O N
Disclaimer: G&W Fondkommission är finansiell rådgivare åt Meltron AB (publ) i samband med förestående emission. Då samtliga uppgifter härrör från Meltron AB (publ) friskriver sig G&W från allt ansvar gällande detta dokument. Detta även avseende andra än direkta eller indirekta ekonomiska konsekvenser till följd av investerings- eller andra beslut som helt eller delvis grundas på uppgifterna i dokumentet.
Erbjudandet i sammandrag
EMISSIONEN Företrädesemission av aktier om cirka 26,0 MSEK.
VILLKOR För varje befintlig aktie erhålls en (1) teckningsrätt. En (1) teckningsrätt ger rätt att teckna en
(1) ny aktie.
TECKNINGSKURS 0,09 SEK per aktie. Courtage utgår ej.
TECKNINGSTID 11 oktober – 25 oktober 2021.
AVSTÄMNINGSDAG 7 oktober 2021.
HANDEL MED TECKNINGSRÄTTER (TR)
ANTAL AKTIER INNAN EMISSIONEN
11 oktober – 20 oktober 2021.
288 219 331 st.
ISIN-KODER Aktie: SE0008405799 Teckningsrätt: SE0016843890 BTA: SE0016843908
HANDELSBETECKNING MLTR
TECKNINGSFÖRBINDELSER OCH EMISSIONSGARANTIER
Företrädesemissionen är genom avtal med externa investerare garanterad i en s.k. bottengaranti upp till ett belopp om cirka 23,6 MSEK, motsvarande cirka 90 procent av Företrädesemissionen. Garantiarvodet är 10 procent av garanterat belopp och utbetalas kontant. Xxxxxxx har en toppgaranti syndikerats på resterande belopp, ca 2,3 MSEK, upp till 100 procent av emissionen. Toppgaranter ersätts kontant med 11 procent, ca 0,3 MSEK.
UTSPÄDNING De nyemitterade aktierna kommer vid full teckning att motsvara 50 procent av Bolagets kapital och röster. Den aktieägare som inte tecknar i föreliggande nyemission kommer således att få sitt ägande utspätt i motsvarande grad.
Investment Highlights
1
2
MELTRON HAR EN NY MARKNADSSTRATEGI med huvudsaklig försäljning genom partnerskap. Bolaget förväntar sig att kunna öka försäljningen signifikant genom partnersamarbeten.
3
STARKA REFERENSKUNDER OCH POSITIV FEEDBACK. Förra året fick bolaget en genombrottsorder från ett Big Pharma-bolag. Denna installation har nu gjorts och feedbacken har varit mycket positiv. Utöver detta har bolaget fått återbeställningar från andra kunder som till exempel UPM, YARA, Metsä Group och Neste. Detta tyder på att kunderna är nöjda med produkterna. Ambitionen är att bli en sk. stock keeping unit för sina kunder. Meltron har därutöver nyligen fått en första beställning från en ledande vin&sprit tillverkare i Norden, som avser en installation av explosionssäkra LED armaturer.
LOVANDE PIPELINE I MELLANÖSTERN med flera infrastruktur-projekt. Meltron förväntar sig att kun- na vinna flera stora projekt och öka sin försäljning markant. Mellanöstern är ett intressant område för Bolaget eftersom det görs stora satsningar på infrastrukturen samt att konkurrensen är lägre än i till exempel västländerna.
4
FÄRDIGUTVECKLAD OCH PATENTERAD PRODUKTPORTFÖLJ MED BELYSNING I TOPPKLASS som över-
5
träffar konkurrerande lösningar inom respektive segment. Bolagets R&D team har enastående expertis inom optik, elektronikplanering och materialkunnande, vilket resulterar i högkvalitativ belysning. Belys- ning av hög kvalitet ger ökad säkerhet på arbetsplatser och är ett ekonomiskt hållbart alternativ.
Bolaget har nyligen tecknat en avsiktförklaring (MOU) med den kinesiska telekomjätten Huawei gällan- de digital global strategi avseende belysning avsedd för hållbara städer.
2
Detta är Meltron
Meltron utvecklar, producerar och säljer LED-ljuskällor och system baserade på över 20 års forskning som har genererat en patentfamilj inom optik, elektronik och linjära drivdon samt tillämpad
kunskap inom materialteknik och värmeledning. Ljuset från Bolagets ljuskällor kan optimeras dels med avancerade beräkningsverktyg, dels med hjälp av avancerad optisk diffraktionsteknik som fördelar ljuset över upplysta ytor för en jämnare fördelning och eliminering av “blind spots”.
Meltron fokuserar på ett antal strategiska kundsegment med höga krav avseende belysning i utmanande miljöer; infrastruktur, industri, logistik samt jordbruk.
LED-belysning är dagens mest effektiva belysningsteknik och är en förkortning av "Light Emitting Diode". LED-tekni- kens design och effektivitet resulterar i kraftig energibespa- ring och minskat underhåll samt betydligt längre livslängd än alla andra ljuskällor. Bolagets produktportfölj består av ett tiotal belysningslösningar fördelat på de ovan nämnda fyra kundsegmenten.
Inom infrastruktur erbjuder Bolaget två produkter med inte- grerad mjukvara vilket gör lösningarna smarta. Belysningen kan integreras med t ex övervakningskameror som tillsam- mans med mjukvaran kan justera ljusstyrka samt fokusområ- de beroende av rörelse från fordon och människor i det ak- tuella området. Produktserien sänker driftkostnader kopplat till lägre energiförbrukning samt ger en säkrare lokal miljö genom möjligheten att realtidsövervaka exempelvis en väg med tillhörande gång- och cykelbana.
Bolagets produktserier som riktar sig mot utvalda industrier utmärker sig genom att vara särskilt robusta och flexibla vil- ket är optimalt inom till exempel gruvnäringen, på oljeraffi- naderier samt i andra krävande och känsliga miljöer. Meltron erbjuder lösningar som klarar de allra högsta säkerhets- kraven på explosionssäkerhet och kan stå emot kemikalier, smuts, damm, fukt samt frätande ämnen.
Riktat mot industrisegmentet har Bolaget idag fyra huvud- produkter. De egenskaper som främst efterfrågas av indu- strikunder är prestanda och ekonomi. Förutom LED-arma- turer av högsta kvalité som är energieffektiva kan Bolaget erbjuda tillhörande mjukvara vilken optimerar ljussättning utifrån behov, tid på dygnet och övrig naturlig ljussättning i den aktuella miljön. Vidare strävar Meltron efter att ligga i framkant vad avser att ta fram, tillverka och sälja LED-lös- ningar som är underhållsfria och har långa garantier.
Ytterligare ett affärsområde är jordbruk. Baserad på grund- läggande forskning har Bolaget tagit fram LED-armatur med specifik ljussammansättning, som i studier har visats ha en positiv inverkan på djurens välbefinnande. Styrning och fördelning av ljuset för att efterlikna dagsljus höjer djurens välmående främst genom sänkta melatonin värden vilket tenderar att generera ökad mjölkproduktion och bättre tillväxt.
Utöver ovan nämnda affärsområden har Meltron utvecklat en prototyp av en UVC luminaire. En UVC luminaire är en belysning som är avsedd för att döda bakterier och virus. Sådan belysning används främst i sjukhus-och laborato- riemiljöer där syftet är att sterilisera ytor. För närvarande letar Bolaget efter potentiella referenskliniker för att starta pilotprojekt.
AFFÄRSIDÉ
Meltrons affärside är att tillhandahålla ledande, högkvalitativ och högteknologisk ljusteknik baserad på LED. Bolagets lösningar skall bidra till hållbar utveckling, skydda människor och egendom samt öka tryggheten på vägar, allmänna platser samt krävande industriella miljöer.
VISION
Meltrons vision är att bli den ledande leverantören i Europa av belysningslösningar inom LED riktade mot de mest krävande företagskunderna inom utvalda kundsegment / miljöer; infrastruktur, industri, logistik samt jordbruk.
REFERENSKUNDER
Meltron har meriterande referenskunder från sina fyra kundsegment. Belysning är till viss del en relativt trögrörlig sektor men referenskunder av hög dignitet skapar legitimitet och underlättar för Xxxxxxx att initiera nya projekt med andra stora kunder.
Meltron har mottagit flera återbeställningar från sina befintliga kunder under det gångna året. Detta, i kombination med den positiva feed- backen från kunder tyder på en hög tillfredställelse bland Bolagets kunder. Utöver beställningar från befintliga kunder har bolaget mottagit beställningar från nya, betydande kunder. Bland dessa finns en order om cirka 1,6 MSEK från ett Big Pharma bolag, bolagets första stora vägbe- lysning från Metsä Group med ett ordervärde om cirka 0,5 MSEK, samt en order på belysning till ett kraftverk från Xxxxx Xx om cirka 0,4 MSEK. Det finns potential att dessa kundrelationer blir långvariga och leder till återkommande intäkter.
PRODUKTPORTFÖLJ
Bolaget har olika produktfamiljer fördelade på de fyra fokusområdena infrastruktur, industri, logistik och jordbruk. Figuren nedan illustrerar och beskriv i detalj hur de skiljer sig åt.
INFRASTRUKTUR
Smart vägbelysning
INDUSTRI
Smart belysning för explosiva och krä- vande miljöer
LOGISTIK
Hög prestanda, lång hållbarhet och låga kostnader
JORDBRUK
Ekonomiskt fördel- aktigt för jordbru- karen och skonsamt för djuren
PATENT
Vid upprättandet av Memorandu- met besitter Bolaget fyra aktiva patent. Vardera patentet, dess omfattning och inriktning presente- ras nedan.
1. PCT/FI2015/050729. Patentet
som i en gruva exempelvis.
2. PCT/FI2016/050279, detta patent skyddar Bolagets produkter inom kundsegmentet infrastruktur.
mot explosiva ämnen, är relevanta 3. PCT/FI2015/050730 är ett patent
som omfattar främst olika typer av avancerade linskonstruktioner för hantering av enstaka ljuskällor.
omfattar särskilda belysningsappli- viss typ av mjukvara och/eller
Egenskaper såsom att integrera
xxxxxxxx baserad på den så kallade kameror till belysningen omfattas EX-teknologin och riktar sig främst av detta patent.
mot områden där säkerhet, främst
4. PCT/FI2011/050300 innefattar skydd mot konkurrerande lösning- ar inom optik för nästa genera- tions ljushantering.
AFFÄRSMODELL
Kärnan i Bolagets affärsmodell är innovativ produktutveck- ling som vilar på över 20 år forskning. LED-marknaden är omfattande och spås en kraftig tillväxt under många år framöver, men tillväxt och storlek är inte alltid likställt med lönsamhet. Flertalet aktörer i olika delar av värdekedjan samt i geografier har svårt att nå lönsamhet. Nedan beskrivs Bolagets nischinriktade strategi för att säkra tillväxt och lönsamhet.
Både LED-lampor och armaturer är i grunden relativt ge- neriska produkter med låga inträdesbarriärer med svårig- heter att ta fram differentierade produkter som motiverar ett prispremium ut mot kund, som i sin tur generar goda marginaler och lönsamhet. En väsentlig del i Bolagets affärs- strategi är att bibehålla fokus på att ta fram eftertraktade produkter för krävande slutkunder inom till exempel speci- alkemi, där Bolagets specialistkompetens och högkvalitativa produkter skapar högst kundnytta.
Produktionen sker för närvarande för vissa produkter hos en långvarig samarbetspartner i Kina och för flera produk- ter genom egen kvalitetskontroll och slutsammansättning i Finland, baserad på specialkomponenter från utvalda partners och leverantörer i flera europeiska länder samt standardprodukter från världsmarknaden. Meltron involve-
rar leverantörerna i sin produktutveckling för att säkerställa att slutprodukten besitter samma egenskaper som Bolagets prototyper som framställs vid Meltrons FoU-laboratorium i Finland. Vid anläggningen i Finland sätter Bolagets tekni- ker samman slutprodukterna vilka kan anpassas beroende vilket av de fyra affärsområdena produkten riktas emot.
Komponenter från hela världen sätts samman och kopplas ihop med Bolagets egenutvecklade mjukvara. Mjukvaran fungerar som en brygga emellan ljussättningen och andra
tilläggsprodukter såsom kameror. Vidare sker ytterligare en kvalitetskontroll i Bolagets finländska anläggning avseende prestanda, säkerhet, energieffektivitet samt värme innan produkten når ut till distributionsledet. För närvarande är tillverkningskapaciteten i balans med försäljningsplanerna och ger utrymme för viss uppskalning.
Xxxxxxx har nyligen förnyat sin försäljningsstrategi. Strategin består dels av försäljning genom partnerskap, dels av försäljning genom bolagets egna kanaler direkt till kunderna. Meltron lägger stor vikt vid att skapa långvariga partnerskap med etablerade aktörer där Bolagets produkter kan bli en del av partners erbjudanden. Bolaget har skapat partnerskap med en världsledande belysningsleverantör och bedömer att detta partnerskap kan komma att gene- rera intäkter upp till 10 MSEK per år. Dessutom har Bolaget skapat ett partnerskap med en av världens första "smart city-leverantör", där det ingår att Meltron skall leverera belysning till ett infrastruktur-projekt.
Meltrons hemmamarknad som är Europa, adresseras med en internt upparbetad säljorganisation. Huvudinriktning har hittills varit Finland och UK. Bolaget har här byggt upp star- ka kundreferenser och en lovande pipeline av kommande projekt. Bolagets andra geografiska fokusområde är Mellan- östern med initialt fokus på Oman, en marknad Bolaget har bearbetat under ett par år, främst avseende affärsområdet infrastruktur. Bolaget har haft en egen lokal försäljare på plats i ett år som byggt upp en pipeline av projekt. Meltron har gjort en pilotinstallation av gatubelysning på ett bo- stadsområde och fått positiv feedback. För närvarande finns flera bostadsprojekt samt flera stadionprojekt i pipelinen och Bolaget har pågående dialog med nya potentiella kun- der i denna region. Marknadspotentialen är mycket stor.
Återkoppling från slutkund för att förbättra Bolagets produkter
Via partnerskap, egen säljstyrka, distributörs- avtal eller joint venture samarbeten beroende av geografisk marknad och kundsegment.
LEVERANTÖR
FÖRÄDLING
DISTRIBUTÖR
SLUTKUND
KVALITETSKONTROLL
KVALITETSKONTROLL
Väl utvalda premium- tillverkare av LED-armatur.
Slutkunder i något av Bo- lagets fyra affärsområden, industri, logistik, infrastruk- tur och jordbruk.
Meltron sätter samman LED-armaturer av högsta kvalité med andra kom- ponenter samt adderar egenutvecklad mjukvara.
HISTORIK
Meltron AB (publ) är ett resultat av att det svenska bolaget Uni-Light LED AB, då noterat på NGM, förvärvade det finska bolaget Oy Meltron i juni 2019. Oy Meltron grundades i Helsingfors, Finland på 1990-talet av Xxx Xxxxxxxxx som
nu arbetar som CTO i Bolaget. Uni-Light LED grundades
ursprungligen i USA men flyttade verksamheten till Sverige och bildade Uni-Light LED AB år 2014 för att fokusera på den europeiska marknaden. Tillsammans har bolagen över 30 års samlad erfarenhet av forskning och utveckling avse- ende belysningslösningar baserad på LED-teknologi.
2010
1990
Oy Meltron
PRODUKTUTVECKLING
Uni-Light
2019
Meltron AB (publ)
EMISSIONSLIKVIDENS ANVÄNDNING
Bruttolikviden från Erbjudandet avses att fördelas ungefärli- gen som följer i prioritetsordning:
Återbetalning av bryggfinansiering 23 %
Förstärkning av rörelsekapital 31 %
Produktionskapacitet 15 %
Forskning och teknisk utveckling 8 %
Försäljning och marknadsföring 23 %
Summa: 100 %
Marknadsöversikt
Bolaget är verksamt på marknaden för LED-belysning. På marknaden, som tidigare dominerades av glödlampor och halogenlampor, har under 2000-talet LED-lampan, som uppfanns redan
1960 (för rött ljus), kommersialiserats. Anledningen till kommersialiseringen är att man 1996 lyckats framställa blått ljus, varmed allt synligt ljus nu kunde skapas med lysdioder och i princip ersätta alla andra typer av lampor. Upptäckten belönades med Nobelpriset 2014. LED står för ”Light Emitting Diode” och är en teknik som skapar ljus då ström tillförs en halvledardiod.
De största fördelarna med LED-lampan, varför den också kommit att få stort genomslag, är främst de ekonomiska och miljömässiga aspekterna. I takt med ett ökat miljömed- vetande hos samhällsaktörer tillsammans med ökad skal- barhet och produktionsförmåga har LED vuxit kraftigt de senaste decennierna både inom industri- och konsument- marknaden. 2018 passerade LED som belysningsteknik en milstolpe, då den enligt IEA (International Energy Agency) hade en lika hög penetration i den globala belysningsmark- naden som klassisk lysrörsarmatur.
Attraktiva incitament från regeringar världen över förväntas öka efterfrågan och vara en viktig tillväxtdrivare framöver. Vidare sjunker priserna på LED-komponenter kontinuerligt vilket stärker dess relativa konkurrenskraft i jämförelse med andra belysningsteknologier.
MARKNADSSTORLEK
Den globala LED-marknaden var år 2020 värderad till cirka
50.91 miljarder US Dollar. Marknaden förväntas ha en ge- nomsnittlig tillväxt (CAGR) om cirka 12,5 procent från 2021 till 2028.
SEGMENTERING AV LED-MARKNADEN
En uppdelning av LED-marknaden kan göras genom att skil- ja på LED-lampor och LED-armaturer. LED-lampor installeras och används primärt av privatpersoner för hemmabruk.
LED-armaturer kan beskrivas som en hopkoppling av ett större antal LED-lampor som generar kraftigare ljus på en större yta och lämpar sig för industriellt eller kommersiellt bruk. Slutkunder av LED-armaturer återfinns dels inom den offentliga sektorn för inköp av belysning till gång- och cykelbanor, bilvägar och allmänna platser samt för inom- husbruk i offentliga verksamheter som skolor och sjukhus. Vidare är industribolag stora inköpare av LED-armaturer för belysning av fabriksytor men även till kontorsytor.
Såväl för en privatperson som ett stort globalt företag motiveras en kontinuerlig övergång till LED framför äldre belysningsteknologier att det både finns ekonomiska inci- tament kopplat till lägre energiförbrukning, längre livslängd och statliga subventioner samt minskade klimatavtryck.
Marknaden för LED-armaturer står för över 55 procent av den totala LED-marknaden och resterande 45 procent av LED-lampor. Segmentet LED-lampor förväntas ha den
högsta tillväxten framöver hänfört till en ökad penetration i utvecklingsländer. Vidare förväntas tillväxten för hela
LED-marknaden i tillägg drivas av lägre produktionskostna-
der vilket ökar LED-teknologins attraktivitet relativt konkur- rerande belysningsteknologier.
TRENDER & DRIVKRAFTER
Lägre priser – En viktig drivkraft historiskt och som förväntas ha betydelse framöver är kontinuerligt lägre priser i kombination med förhöjd prestanda. Forskning och utveckling samt skalfördelar i takt med att branschen växer är de främsta underliggande orsakerna.
Regulatorisk medvind – Som en del i arbetet mot ett mer hållbart samhälle är energieffek- tivitet en viktig del. LED innehåller generellt mindre miljöfarliga ämnen relativt konkurre- rande tekniker samt är mer energieffektiva. Regeringar världen över förväntas fortsätta
på spåret att förbjuda äldre och miljöfarliga belysningsalternativ. Vidare förväntas ett fortsatt skifte till LED drivas på av subventio- ner och incitament från statligt håll.
Källa: Grand View Research. (2020). LED Lighting Market Size, Share & Trends Analysis Report By End Use (Residential, Commercial, Industrial, Others), By Product (Lamps, Luminaires), By Application (Indoor, Outdoor), And Segment Forecast. Available: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxxxxx-xxxxxxxx/xxx-xxxxxxxx-xxxxxx. Last accessed 2021-06-14.)
FÖRDELAR MED LED RELATIVT ANDRA BELYSNINGSTEKNIKER
ཛྷ LED-lampor ger mer ljus per xxxx i jämförelse med konventionella lampor hänfört till en effektivare process vid alstrandet av ljuset. Stora delar av energin som strömmar in i en vanlig glödlampa överförs till värme i stället för ljus. Energibesparingen att skifta från glödlampa till LED-lampa kan vara upp till 90 procent
ཛྷ LED är ett mer miljövänligt alternativ relativt fluorescerande belys- ning då den inte innehåller miljöfarliga ämnen såsom kvicksilver, bly eller halogengas
ཛྷ LED-lampor tenderar att ha en längre livslängd relativt konventio- nella upplysningsmetoder. En normal LED-lampa har i genomsnitt en livslängd om cirka 25 000 timmar medan motsvarande livslängd för en glödlampa ligger kring 1 000 timmar
ཛྷ LED-lampor avger mindre värme vilket reducerar brandfaran
Meltron fokuserar på utvalda premiumsegment inom
LED-armaturer. Det underliggande marknaden för högupp- lösta LED-armaturer och belysningsteknologier förväntas ha en stark efterfrågan framöver med goda marginaler hänfört till att dessa lösningar måste anpassas efter regulatoriska regelverk och standarder som utformas av regeringar runt om i världen. Bakgrunden till regelverken är dels av säker- hetsskäl, dels miljömässiga skäl.
LED-marknaden kan vidare delas upp beroende av om den är avsedd för in- eller utomhusbruk. Marknaden för belys- ningar avsedda för inomhusbruk har sett den kraftigaste tillväxten de senaste åren och utgjorde 68 procent av hela marknaden relativt lösningar för utomhusbruk som stod för resterande 32 procent år 2020.
Marknaden för inomhusbruk domineras av privata kunder till skillnad från utomhusmarknaden där kommuner, lands- ting och stater samt industrier är de största inköparna av LED-belysning. I takt med att allt fler länder stiftar konkreta klimatmål förväntas tillväxten i utomhussegmenten drivas framöver av ökade offentliga investeringar i LED-belysning.
Utifrån en geografisk segmentering så är Asien den största marknaden och stod för drygt 42 procent av världsmark- naden 2020.
LED-marknaden domineras av de fem största bolagen som tillsammans står för större delen av marknadens intäktsan- del. Ett urval av dessa bolag namnges i listan nedan.1
ཛྷ Signify Holding
ཛྷ Cree Inc
ཛྷ LumiGrow
ཛྷ Dialight
ཛྷ Acuity Brands Lightning Inc
SMARTA STÄDER - SMART BELYSNING
Europa, i likhet med stora delar av övriga världen, står inför ett antal att på så sätt övervaka och optimera användningen. Att energieffektivi- stora utmaningar inom flera samhällsområden drivet av bland annat sera och optimera belysningen, dels inomhus, dels utomhus har potential demografi och klimat. Begreppet smarta städer innebär att utnyttja den att vara en del av lösningen. Vidare finns det även en väsentlig säkerhets- snabba teknikutvecklingen och digitaliserings möjligheter för att adres- aspekt avseende belysning som kopplas till en mjukvara för att optimera sera samhällsfrågor som miljö, energi, säkerhet, transport och sjukvård. belysningen beroende av externa faktorer så som tid på dygnet rörelse Målsättningen är att erbjuda näringsliv, invånare och besökare ett mer av fordon och människor. Meltrons belysningslösningar ligger i framkant ekologiskt, ekonomiskt och socialt hållbart samhälle. Primärt handlar det avseende att integrera mjukvara samt koppla upp lösningen mot molnet om att koppla upp olika enheter digitalt som historiskt varit analoga för för att automatisera och effektivisera.
Källa: Smarta städer för hållbara samhällen, drivkrafter, vägval och framgångsfaktorer för digitalisering av svenska städer, Rapport, Telia Company & Xxxxxx X Xxxxxx.
1. Grand View Research. (2020). LED Lighting Market Size, Share & Trends Analysis Report By End Use (Residential, Commercial, Industrial, Others), By Product (Lamps, Luminaires), By Application (Indoor, Outdoor), And Segment Forecast. Available: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxxxxx-xxxxxxxx/xxx-xxxxxxxx-xxxxxx. Last accessed 2021-06-14.)
VD-ord
Trots ett av förklarliga skäl utmanande år har Xxxxxxx kunnnat visa på tillväxt under 2020. Vi lyckades dels vinna och leverera en stor order till ett ”big pharma”-bolag och dels har våra företagskunder
börjat ge förnyade ordrar. Det senare är ett tydligt tecken på att de har tillförsäkrat sig om kvaliteten och den tekniska överlägsenheten hos våra produkter. Försäljning till våra nyckelkunder såsom Metsä Group och UPM ökade kraftigt och vi har lyckats få fler nya företagskunder.
Vi är dock inte nöjda med tillväxttakten på vår försälj- ning. Därför har vi sett över vår försäljningsstrategi.
Historiskt har vårt fokus legat på direktförsäljning och stora projekt. Även om vi kommer att förstärka vår direktförsäljning kommer fokus och största tillväxt att ligga på partnerskap, som sedan en tid är under stark utveckling.
Partnerskap
Förhandlingar pågår för närvarande med tre stora partners som täcker samtliga våra huvudsakliga pro- duktgrupper. Vi har nyligen tagit ett viktigt första steg genom att teckna ett Memorandum of Understanding med Huawei Technology i Finland om ett samarbete för att integrera vår lösning inom vägbelysning i deras ”Smart-Cities”-koncept. Förhandlingar förs dessutom med en ATEX (explosive proof) -integrerare som vill lägga till utomhuslampor i sin portfölj. Slutligen har vi även blivit kontaktade av den digitala avdelningen hos ett av världens mest kända varumärken inom belys- ning. De siktar på att integrera våra inomhuslösningar med sina toppmoderna kontrollsystem. Därutöver har vi även för avsikt att påbörja samarbete med 4-5 dist- ributionspartners som genererar en mindre men stadig ström av intäkter baserat på driftsrelaterade tjänster.
Vi bedömer att kunna öka vår omsättning med 10 MKr under räkenskapsåret 2021-2022 genom dessa partner- skap och med upp till 30 MKr därpå följande år.
Direktförsäljning
Under räkenskapsåret 2020-2021 förstärkte vi vårt försäljningsteam, vilket resulterade i att vi idag har en rekordstor försäljningspipeline. Särskilt marknaden i Mellanöstern har börjat återhämta sig efter Covid-19 och vi har en mångfald av stora kundprojekt i pipeline. Därutöver har vi förstärkt vårt försäljningsteam för Skandinavien och vi siktar på att öka vår närvaro bland skandinaviska företagskunder. Till sist siktar vi även på att växa ytterligare i läkemedelssektorn där vi numera har ett starkt kund-case.
Sammanfattningsvis är partnerskapen den saknade pusselbiten, allting annat har vi på plats. Därför är vi perfekt positionerade för att utföra vår tillväxtplan som vi är övertygade om kommer att skapa betydande värde för våra aktieägare.
Vi kommer att använda likviden från föreliggande emission för att ytterligare förstärka försäljning och marknadsföring, för att förstärka vår produktionska- pacitet samt för att finansiera det ökade rörelsekapi- talbehovet.
Det är med tillförsikt som jag välkomnar dig som inves- terare att vara med på den fortsatta resan.
I oktober 2021
Xxxxx Xxxxxxxx, VD
10
Disclaimer: Hänvisning till upprättat memorandum: Föreliggande material är en introduktion till Meltron och Erbjudandet om teckning av aktier vilket offentliggjorts. Detta är ingen komplett sammanfattning av det memorandum som upprättats med anledning av Erbjudandet. Exempelvis innehåller denna introduktion inte någon beskrivning av de risker som Meltron bedömer vara väsentliga att utvärdera i samband med en investering i Bolagets värdepapper. Dessa risker och annan information vilken är betydelsefull för en komplett utvärdering av Erbjudandet och av en investering i Meltron, finns återgivna i prospektet. Innan ett investeringsbeslut tas, bör memorandumet studeras i detalj. Memorandumet finns tillgängligt för nedladdning på Xxxxxxx.xxx, gwkapital. se och xxxxxxxxxxx.xx
Xxxxxxxxxxxxxx 00, XX-000 00 Xxxxxxxxx
x000 0 0000 000