STENDÖRRENS AKTIE OCH ÄGARE
STENDÖRRENS AKTIE OCH ÄGARE
Stendörren är ett fastighetsbolag med ett börsvärde vid utgången av 2018 om 2 816 miljoner kronor. Bolagets B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Mid Cap. Stendörrens börs- värde steg med 50% under 2018.
UNDER 2018 STEG STENDÖRRENS BÖRSVÄRDE MED
TRE ÅR I FÖLJD HAR TILLVÄXTEN I STENDÖRRENS SNITTKURS VARIT
HÖGRE ÄN FASTIG- HETSINDEX
50%
AKTIE
Aktiekapitalet i Stendörren uppgick per 31 december 2018 till 16 893 384,60 kronor. Stendörren hade vid årets utgång totalt 28,2 miljoner utestående aktier fördelat på 2,5 miljoner A-aktier av respektive 25,7 miljoner B-aktier. A-aktier i Stendörren berättigar till tio röster per aktie på bolagsstämma och B-aktier berättigar till en röst per aktie. A-aktier kan konver-
teras till B-aktier till förhållandet 1:1. A- och B-aktier medför samma rätt till andel i bolagets tillgångar och överskott. Under 2018 ökade antalet utestående akti- er med 0,5 miljoner B-aktier i samband med inlösen av ett personaloptionsprogram. Enligt bolagsord- ningen finns härutöver möjligheten för Stendörren att utge preferensaktier.
AKTIEKURSENS UTVECKLING OCH AVKASTNING
Börskursen steg under året med 47 % till 100,0 kronor, sammantaget medförde detta att börsvär- det ökade med 50 %. Under samma period steg fastighetsindex på Stockholmsbörsen med 13 % varvid Stendörren för tredje året i rad uppvisar en ökningstakt i den genomsnittliga börskursen som överstiger fastighetsindex. Aktien handlades till all time highkursen 104,5 kronor den 30 november för att sedan falla tillbaks till 100,0 kronor (68,0) på
miljoner kronor lämnats i kontant aktieutdelning vilket motsvarar en genomsnittlig direktavkastning om 2,35 % (2,66).
HANDELSPLATS OCH OMSÄTTNING
Xxxxxxxxxxx aktie handlas från den 10 april 2018 på listan för medelstora bolag, MidCap, efter att Nas- daq Stockholms bolagskommitté under våren 2018 godkände byte av noteringsplats från Nasdaq First North Premier, till Nasdaq Stockholms huvudlista. Bolagets kortnamn är STEF B. Bolagets ISIN-kod är SE0006543344.
Under 2018 har totalt 12,9 miljoner aktier omsatts till ett värde om1 158 miljoner kronor (exklusive akti- er omsatta utanför handelsplatsen) vilket motsvarar en ökning av den genomsnittliga dagliga omsättning- en av antal aktier med 87 %. Det förvärv av totalt ca 8 miljoner aktier som EQT genomförde i december 2018 från den tidigare huvudägaren Kvalitena (med flera) gjordes utanför handelsplatsen och inkluderas därför inte i ovan nämnda totalomsättning av aktier (och heller ej i nedanstående graf). I samband med EQT’s uppköpserbjudande som offentliggjordes
den 27 november 2018 (se vidare under Aktieägare nedan) ökade även omsättningen i Stendörrens aktie på börsen. Den 30 november omsattes 141 000 aktier
Kr 120
100
80
60
40
20
0
0000 0000 0000 0000
Börsvärde, åreWs sluW, Mkr Börskurs, åreWs sluW, kr SniWWkurs under åreW, kr
Mkr
3 000
2 500
2 000
1 500
1 000
500
0
% 140
130
120
110
100
90
80
0000 0000 0000 0000
SniWWkurs under åreW STEF-B (2O15 = index 1OO) Carnegie Real EsWaWe Index (2O15 = index 1OO)
årets sista handelsdag den 28 december. Årets lägsta
betalkurs var 65,0 kronor. Under 2018 har totalt 59
och den 3 december omsattes 90 000 aktier. >
AKTIEKURS, EPRA NAV OCH HANDLAD VOLYM
SEK Tkr
120
300 000
100
250 000
80 200 000
60 150 000
40 100 000
20 50 000
FEB 2015
MAJ 2015
AUG 2015
NOV 2015
FEB 2016
MAJ 2016
AUG 2016
NOV 2016
FEB 2017
MAJ 2017
AUG 2017
NOV 2017
FEB 2018
MAJ 2018
AUG 2018
NOV 2018
0 0
OmsäWWning Tkr Börskurs LångsikWigW subsWansvärde EPRA NAV/akWie
104 | årsredovisning 2018 årsredovisning 2018 | 105
> STENDÖRRENS AKTIEÄGARE
Antalet aktier och röster i Stendörren ökade med 535 655 stycken från och med den 15 maj 2018. De nya B-aktierna har tillkommit genom påkallande av teckningsoptioner inom ramen för det incitaments-
program som Xxxxxxxxxxx extra bolagsstämma antog den 5 november 2014.
Styrelsen i Stendörren har ett bemyndigande från årsstämman att, vid ett eller flera tillfällen före nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägar- nas företrädesrätt, besluta om nyemission motsvaran- de sammanlagt högst 10 % av totalt antal utestående aktier i bolaget vid tidpunkten för årsstämman (bemyndigandet omfattar B-aktier, preferensaktier, konvertibler samt teckningsoptioner).
Den 27 november 2018 offentliggjorde EQT Real Estate, genom Xxxxxxxxxx Real Estate AB, ett kontant uppköpserbjudande till aktieägarna i Stendörren om- fattande samtliga A- och B-aktier i Stendörren.
INNEHAV AKTIER | ANTAL AKTIE- ÄGARE | ANDEL AV ANTAL | A-AKTIER | B-AKTIER | INNEHAV ( %) | RÖSTER ( %) | MARKNADS- VÄRDE (KSEK) |
1 – 500 | 3 775 | 88 % | – | 190 863 | 1 % | 0 % | 19 086 |
501 – 1 000 | 154 | 4 % | 128 825 | 0 % | 0 % | 12 882 | |
1 001 – 5 000 | 211 | 5 % | 533 051 | 2 % | 1 % | 53 305 | |
5 001 – 10 000 | 47 | 1 % | 347 337 | 1 % | 1 % | 34 734 | |
10 001 – 15 000 | 13 | 0 % | 168 358 | 1 % | 0 % | 16 836 | |
15 001 – 20 000 | 16 | 0 % | 293 034 | 1 % | 1 % | 29 303 | |
20 001 – | 60 | 1 % | 2 500 000 | 23 994 173 | 94 % | 97 % | 2 402 563 |
Total | 4 276 | 100 % | 2 500 000 | 25 655 641 | 100 % | 100 % | 2 568 709 |
AKTIEÄGARE STORLEKSKLASSER PER 31 DECEMBER 2018
Vid det tillfället hade Xxxxxxxxxx Real Estate AB ingått avtal om aktieförvärv med fem av Stendörrens aktieägare (bl.a. Kvalitena AB (publ), omfattande totalt 26,13 % av aktierna och 50,06 % av rösterna i Stendörren. Därtill hade Kvalitena AB (publ) utfärdat en köpoption till EQT Real Estate omfattande 0,99 % av rösterna i Stendörren. Vid erhållandet av erforder- liga regulatoriska tillstånd fullföljde Xxxxxxxxxx Real Estate AB tillträdet av aktier i Stendörren den 14 december 2018. Vid utgången av året hade ytterligare aktieägare accepterat erbjudandet varvid Xxxxxxxxxx Real Estate AB kontrollerade 57,2 % av rösterna och 39,0 % av kapitalet i Stendörren.
Av Stendörrens knappt 4 300 aktieägare äger 88 %
500 eller färre aktier. Denna grupps innehav utgör dock bara ca 1 % av det totala antalet utestående aktier. Omvänt innehar 1 % av aktieägarna ca 94 % av det totala aktieantalet.
INCITAMENTSPROGRAM FÖR STENDÖRRENS MEDARBETARE
Under året har ett personaloptionsprogram som lanserades 2014 löpt ut varvid totalt 535 655 B- aktier emitterades. Totalt tillfördes bolaget härige- nom kapital uppgående till 22,8 miljoner kronor. Vid Stendörren Fastigheter AB:s årsstämma den 23 maj 2017 beslutades om antagande av ett långsik- tigt incitamentsprogram, innefattande emission av teckningsoptioner. Vid teckningstidens utgång den 30 juni 2017 hade totalt 395 800 teckningsoptioner förvärvats mot kontant betalning till moderbolaget.
Deltagarna äger rätt att under perioden från och med den 1 maj 2020 till och med den 31 maj 2020 för en teckningsoption teckna en ny B-aktie i bolaget för en teckningskurs som motsvarar 125 % av genomsnit- tet av aktiens volymvägda senaste betalkurs under perioden från och med den 9 maj 2017 till och med den 22 maj 2017.
Vid årsstämman i maj 2018 beslutades om anta- gande av ett nytt långsiktigt incitamentsprogram innefattande emission av teckningsoptioner. Stäm- man beslutade att bolaget, med avvikelse från aktie- ägarnas företrädesrätt, ska emittera högst 100 000 teckningsoptioner med åtföljande rätt till teckning av högst 100 000 nya B-aktier på villkor enligt nedan (se även bolagets hemsida för närmare presentation av villkoren). Baserat på en teckningskurs om 125 % av den volymvägda genomsnittskursen för bolagets
B-aktie perioden 13–22 augusti 2018 erbjöds bola- gets anställda personal att förvärva optioner inom programmet. Efter teckningsperiodens utgång hade
totalt 91 582 optioner förvärvats. Vid fullt utnytt- jande av teckningsoptionerna i båda dessa program kommer aktiekapitalet öka med 292 429 kronor genom utgivande av 487 382 B-aktier, var och en med ett kvotvärde om 0,6 kronor. Utspädningseffekten vid fullt utnyttjande motsvarar ca 1,7 % av kapitalet och 1,0 % av röstetalet baserat på antalet utestående aktier per rapportdatumet.
UTDELNINGSPOLICY
Bolagets utdelningspolicy har hittills varit att utdel- ningen långsiktigt ska uppgå till högst 50 % av bo- lagets förvaltningsresultat efter avdrag för schablon- skatt. Mot bakgrund av de betydande möjligheter till tilläggsinvesteringar i projektportföljen till avkast- ningsnivåer som överstiger bolagets långsiktiga av- kastningskrav har dock styrelsen beslutat att föreslå 2019 års årsstämma att aktieutdelningen slopas till förmån för återinvestering i projektportföljen.
INFORMATION TILL AKTIEMARKNADEN
Xxxxxxxxxxx främsta informationskanal är bolagets hemsida, xxx.xxxxxxxxxx.xx. Där offentliggörs alla finansiella rapporter, bolagspresentationer och press- meddelanden.
Xxxxxxxxxxx rapportkalender för 2019 innefattar följande datum:
• Xxxxxxxxxxxxx xxx–mars 2019, 7 maj 2019
• Årsstämma 2019, 22 maj 2019
• Xxxxxxxxxxxxx xxx–juni 2019, 19 juli 2019
• Xxxxxxxxxxxxx xxx–sept 2019, 6 november 2019
• Bokslutskommuniké 2019, 21 februari 2020
STÖRSTA AKTIEÄGARE BASERAT PÅ UPPGIFTER FRÅN EUROCLEAR SWEDEN AB PER 31 DECEMBER 2018
ÄGARE | ANTAL AKTIER | A-AKTIER | B-AKTIER | INNEHAV ( %) | RÖSTER ( %) |
STENDÖRREN REAL ESTATE AB | 10 972 872 | 2 000 000 | 8 972 872 | 38,97 % | 57,20 % |
AlWira AB | 2 901 720 | 500 000 | 2 401 720 | 10,31 % | 14,61 % |
Länsförsäkringar fondförvalWning AB | 3 529 074 | – | 3 529 074 | 12,53 % | 6,97 % |
SEB InvesWmenW ManagemenW | 1 775 611 | – | 1 775 611 | 6,31 % | 3,51 % |
Humle KapiWalförvalWning AB | 840 379 | – | 840 379 | 2,98 % | 1,66 % |
XXXXXX XXXXXXXX AKTIEBOLAG | 663 349 | – | 663 349 | 2,36 % | 1,31 % |
XXXXXX, XXXXXXX | 659 615 | – | 659 615 | 2,34 % | 1,30 % |
JPM CHASE NA | 546 844 | – | 546 844 | 1,94 % | 1,08 % |
VERDIPAPIRFOND ODIN EJENDOM | 533 638 | – | 533 638 | 1,90 % | 1,05 % |
RBC INVESTOR SERVICES BANK S.A. | 363 348 | – | 363 348 | 1,29 % | 0,72 % |
Övriga ägare 4 266 sW | 5 369 191 | – | 5 369 191 | 19,07 % | 10,59 % |
Total | 28 155 641 | 2 500 000 | 25 655 641 | 100 % | 100 % |
106 | årsredovisning 2018 årsredovisning 2018 | 107