Erbjudande till aktieägarna i Götenehus Group AB (publ)
Erbjudande till aktieägarna i Götenehus Group AB (publ)
Den 16 november 2023 lämnade EHF AB, xxx.xx 556525-1104 (”EHF”) ett kontanterbjudande till övriga aktieägare i Götenehus Group AB (publ), xxx.xx 556313-4484 (”Götenehus” eller ”Bolaget”) att till EHF överlåta samtliga aktier i Götenehus, i enlighet med de villkor som anges i denna erbjudandehandling (”Erbjudandet”).
Informationen i denna erbjudandehandling avses vara korrekt, om än inte fullständig, endast per dagen för erbjudandehandlingens offentliggörande. Det lämnas ingen försäkran om att den har varit eller kommer att vara korrekt vid någon annan tidpunkt. Informationen i erbjudandehandlingen lämnas endast med anledning av Erbjudandet och får inte användas i något annat syfte.
Informationen om Götenehus på sidorna 12 – 48 är baserad på information som offentliggjorts av Götenehus och har granskats av Götenehus oberoende budkommitté. EHF garanterar därför inte att informationen häri avseende Götenehus är korrekt eller fullständig och tar inget ansvar för att sådan information är korrekt eller fullständig. Med undantag för där det uttryckligen anges att så har skett har ingen information i denna erbjudandehandling granskats eller reviderats av revisorer.
Vissa siffror i denna erbjudandehandling kan ha avrundats. Detta kan medföra att vissa tabeller till synes inte summerar korrekt.
Tillämplig lag och tvister
Svensk lag är tillämplig på Erbjudandet. För Erbjudandet gäller Aktiemarknadens självregleringskommittés takeover-regler för vissa handelsplattformar (”takeover-reglerna”) och Aktiemarknadsnämndens besked om tolkning och tillämpning av takeover-reglerna. Tvist rörande, eller som uppkommer i anslutning till, Erbjudandet ska avgöras av svensk domstol exklusivt, med Stockholms tingsrätt som första instans.
Framtidsinriktad information
Information i denna erbjudandehandling som rör framtida förhållanden eller omständigheter, inklusive information om framtida resultat, tillväxt och andra utvecklingsprognoser samt effekter av Erbjudandet, utgör framtidsinriktad information. Sådan information kan exempelvis kännetecknas av att den innehåller orden ”bedöms”, ”avses”, ”förväntas”, ”tros”, eller liknande uttryck. Framtidsinriktad information är föremål för risker och osäkerhetsmoment, eftersom den avser förhållanden och är beroende av omständigheter som inträffar i framtiden. Framtida förhållanden kan avsevärt komma att avvika från vad som uttryckts eller antytts i den framtidsinriktade informationen på grund av många faktorer, vilka i stor utsträckning ligger utom EHF:s och Götenehus kontroll. All sådan framtidsinriktad information gäller endast för den dag den förmedlas och EHF har ingen skyldighet (och åtar sig ingen sådan skyldighet) att uppdatera eller revidera någon sådan information på grund av ny information, framtida händelser eller liknande, förutom vad som krävs enligt gällande lagar och bestämmelser.
Innehållsförteckning
Erbjudande till aktieägarna i Götenehus 4
Bakgrund och motiv till Erbjudandet 6
Villkor och anvisningar 7
Information om EHF 11
Information om Götenehus Group AB 12
Historisk finansiell information i sammandrag 13
Aktiekapital och ägarstruktur 17
Götenehus styrelse, ledning och revisor 19
Götenehus bolagsordning 23
Götenehus delårsrapport för perioden januari – september 2023 26
Redogörelse från den oberoende budkommittén för Götenehus 49
Skattefrågor i Sverige 50
Adresser 52
Erbjudandet i sammandrag
Pris per aktie 3,25 kronor kontant
Acceptfrist 17 november – 15 december 2023 Beräknad dag för utbetalning av vederlag 22 december 2023
Erbjudande till aktieägarna i Götenehus
EHF lämnade den 16 november 2023 ett kontanterbjudande till aktieägarna i Götenehus avseende samtliga aktier i Götenehus oavsett aktieslag. Götenehus B-aktier handlas på Nasdaq First North Growth Market (”First North”).
EHF erbjuder 3,25 kronor kontant för varje aktie i Götenehus oavsett aktieslag.1 Erbjudandet är ovillkorat och innebär:
• en premie om cirka 17,8 procent jämfört med slutkursen 2,76 kronor för Götenehus B-aktie på First North den 15 november 2023, den sista handelsdagen före Erbjudandets offentliggörande;
• en premie om cirka 23,0 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Götenehus B-aktie på First North under de senaste 30 handelsdagarna fram till och med den 15 november 2023; och
• en premie om cirka 27,7 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Götenehus B-aktie på First North under de senaste 180 handelsdagarna fram till och med den 15 november 2023.
Erbjudandet värderar aktierna i Götenehus till totalt cirka 398 miljoner kronor.2 Courtage utgår inte i Erbjudandet.
Acceptfristen för Erbjudandet inleds den 17 november 2023 och avslutas den 15 december 2023. Utbetalning av vederlag beräknas ske omkring den 22 december 2023.
Intressekonflikter, fairness opinion och uttalande från styrelsen i Götenehus
Xxxx Xxxxxxx är styrelseordförande i Götenehus samt styrelseledamot och ägare i EHF. Xxxxx Xxxxxxxx är styrelseledamot i Götenehus och styrelseordförande Trähusstaden Sverige AB, som är ett intressebolag till EHF. Xxxx Xxxxxxx och Xxxxx Xxxxxxxx har således intressekonflikter som innebär att de inte får delta i Götenehus-styrelsens handläggning av frågor relaterade till Erbjudandet. Erbjudandet omfattas mot denna bakgrund också av avsnitt IV i takeover-reglerna. Det betyder bland annat att Götenehus ska inhämta och senast två veckor före acceptfristens utgång offentliggöra ett värderingsutlåtande (fairness opinion). Götenehus styrelse ska också senast två veckor före acceptfristens utgång offentliggöra sin egen uppfattning om Erbjudandet.
EHF:s aktieägande i Götenehus
EHF äger per idag 1 033 740 A-aktier och 88 526 633 B-aktier i Götenehus och Xxxx Xxxxxxx privat (inklusive närstående) äger 440 423 B-aktier i Götenehus, vilket sammanlagt motsvarar cirka 73,4 procent av aktierna och cirka 74,9 procent av rösterna i Götenehus (”EHF:s Befintliga Innehav”).3
1 Om Götenehus betalar vinstutdelning eller genomför annan värdeöverföring till aktieägarna i Götenehus, för vilken avstämningsdagen inträffar innan utbetalning av vederlag i Erbjudandet har skett, eller före utbetalningen av vederlag i Erbjudandet ger ut nya aktier (eller genomför annan liknande bolagsåtgärd) som resulterar i att värdet per aktie i Götenehus minskar, kommer vederlaget i Erbjudandet att reduceras i motsvarande mån.
2 Baserat på 122 613 516 aktier, vilket är det totala antalet aktier i Götenehus.
3 Baserat på 122 613 516 aktier, vilket är det totala antalet aktier i Götenehus.
Vidare har Xxxx-Xxxxx Xxxxx (via Nordea Liv & Pension) (9 925 022 aktier; motsvarande cirka 8,1 procent av aktierna och cirka 7,5 procent av rösterna) och Xxxxx Xxxxxxx (1 205 000 aktier; motsvarande cirka 1,0 procent av aktierna och cirka 0,9 procent av rösterna) ovillkorligen åtagit sig att acceptera Erbjudandet (de ”Bindande Åtagandena”). Totalt 11 130 022 aktier, motsvarande totalt cirka 9,1 procent av aktierna och cirka 8,4 procent av rösterna, omfattas således av de Bindande Åtagandena.
Utöver EHF:s Befintliga Innehav och de Bindande Åtagandena kontrollerar varken EHF eller närstående till EHF några aktier i Götenehus, eller andra finansiella instrument som ger en finansiell exponering motsvarande ett innehav av aktier i Götenehus. EHF eller närstående till EHF har inte heller förvärvat aktier i Götenehus under de sex senaste månaderna före Erbjudandets offentliggörande.
EHF har under perioden mellan Erbjudandets offentliggörande och offentliggörandet av denna erbjudandehandling förvärvat 1 715 367 B-aktier i Götenehus utanför Erbjudandet. Förvärven av dessa aktier, som ingår i EHF:s Befintliga Innehav enligt vad som anges ovan, har gjorts till ett pris per aktie som inte överstiger Erbjudandepriset. EHF kan komma att utanför Erbjudandet förvärva ytterligare aktier i Götenehus till ett pris per aktie som inte överstiger Erbjudandepriset.
Teckningsoptioner utgivna av Götenehus
Erbjudandet omfattar inte teckningsoptioner utställda av Götenehus inom ramen för Götenehus incitamentsprogram. Optionsinnehaven kommer att hanteras utanför Erbjudandet.
Villkor för Erbjudandet
EHF uppställer inga villkor för Erbjudandets fullföljande.
Finansiering
Erbjudandet är inte föremål för något finansieringsvillkor. EHF finansierar Erbjudandet med en kombination av egna medel och bankmedel på sedvanliga villkor.
Inlösen och avnotering
För det fall EHF, i samband med Erbjudandet eller på annat sätt, blir ägare till aktier motsvarande mer än 90 procent av aktierna i Götenehus avser EHF att påkalla inlösen i enlighet med aktiebolagslagen i syfte att förvärva samtliga utestående aktier i Götenehus. I samband härmed avser EHF att verka för att Götenehus-aktien avnoteras från First North.
Rådgivare
EHF har anlitat Avanza Bank som finansiell rådgivare och Vinge som legal rådgivare.
Bakgrund och motiv till Erbjudandet
Sedan 2013 har EHF varit Götenehus enskilt största aktieägare och konsekvent agerat med ett långsiktigt perspektiv och stegvis ökat ägandet och engagemanget i Götenehus. Under 2017 lämnade EHF ett offentligt uppköpserbjudande avseende aktierna i Götenehus enligt reglerna om budplikt.
Genom aktieägandet och engagemanget i Götenehus är EHF redan väl bekant med Götenehus och dess verksamhet. EHF ser ett antal skäl till att Götenehus skulle passa bättre som ett onoterat bolag med en stark och fokuserad ägarbild, än som ett noterat bolag. Bolaget har idag tre affärsområden som samtliga står inför utmaningar i det vikande ekonomiska klimatet med hög och ihållande inflation samt stigande räntor. Det är EHF:s uppfattning att Götenehus, och samtliga tre affärsområden, behöver genomföra förändringar för att skapa en stabilare plattform för framtida tillväxt och lönsamhet. Bolagets deltagande i en fortsatt konsolidering, av såväl hustillverkningsmarknaden som fastighetsförvaltningen inom Forshem, lär initialt ha negativa resultateffekter och kan genomföras både snabbare och mer kraftfullt under privat ägande. Sådana initiativ är enligt EHF:s uppfattning nödvändiga för att stärka bolagets framtida konkurrenskraft och för att skapa bästa möjliga förutsättningar för bolaget och dess anställda.
Vidare ser EHF både en fördel och en kostnadsbesparing i att bolagets ledning helt kan fokusera på att utveckla verksamheten istället för att även behöva hantera aktiemarknadsfrågor. I rådande klimat, innefattande bland annat en mycket begränsad likviditet i aktien samt ett ogynnsamt sentiment för både hustillverkare och fastighetsbolag, har inte Götenehus möjlighet att dra fördel av det en marknadsnotering av aktien kan erbjuda. Vidare har EHF en långsiktig tro på Götenehus som bolag. Götenehus har ett attraktivt erbjudande och fantastiska medarbetare och EHF tror att det finns en potential att lyfta bolaget till nästa nivå, ett lyft som blir lättare att genomföra i en onoterad miljö.
EHF sätter stort värde på Götenehus ledning och anställda, som fortsatt förväntas ha en viktig roll i bolagets utveckling. EHF förutser inte några väsentliga förändringar till följd av Erbjudandet med avseende på Götenehus ledning och anställda (inklusive anställningsvillkor) eller för sysselsättningen och verksamheten på de platser där bolaget bedriver verksamhet.
I övrigt hänvisas till informationen i denna erbjudandehandling, vilken har upprättats av EHF med anledning av Erbjudandet. Informationen avseende Götenehus på sidorna 12 – 48 i denna erbjudandehandling har, i enlighet med uttalandet på sidan 49, granskats av Götenehus oberoende budkommitté. Styrelsen i EHF försäkrar att, så vitt styrelsen känner till, de uppgifter avseende EHF som förekommer i erbjudandehandlingen överensstämmer med de faktiska förhållandena.
Uddevalla den 17 november 2023
EHF AB
Styrelsen
Villkor och anvisningar Erbjudandet
EHF erbjuder 3,25 kronor kontant för varje aktie i Götenehus.
Erbjudandet är ovillkorat och innebär:
• en premie om cirka 17,8 procent jämfört med slutkursen 2,76 kronor för Götenehus B-aktie på First North den 15 november 2023, den sista handelsdagen före Erbjudandets offentliggörande;
• en premie om cirka 23,0 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Götenehus B-aktie på First North under de senaste 30 handelsdagarna fram till och med den 15 november 2023; och
• en premie om cirka 27,7 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Götenehus B-aktie på First North under de senaste 180 handelsdagarna fram till och med den 15 november 2023.
Erbjudandet värderar aktierna i Götenehus till totalt cirka 398 miljoner kronor.4 Courtage utgår inte i Erbjudandet.
Villkor för Erbjudandet
EHF uppställer inga villkor för Erbjudandets fullföljande.
Accept
Aktieägare vars aktier är direktregistrerade hos Euroclear
Aktieägare vars aktier är direktregistrerade hos Euroclear Sweden AB (”Euroclear”) och som önskar acceptera Erbjudandet ska under perioden från och med den 17 november 2023 till och med den 15 december 2023 klockan 15.00 underteckna och lämna in korrekt ifylld anmälningssedel till Avanza Bank AB (publ) (”Avanza Bank”) till den på anmälningssedeln angivna adressen (i original per post eller inskannad kopia per e-mail).
Anmälningssedeln måste lämnas in eller sändas i god tid före sista dagen under acceptfristen för att kunna vara Avanza Bank tillhanda i original, eller inskannad kopia per e-mail, senast klockan 15.00 den 15 december 2023. Anmälningssedeln i original kan även lämnas in till bankkontor eller levereras till andra värdepappersinstitut i Sverige för vidarebefordran till Avanza Bank, förutsatt att anmälningssedeln lämnas in eller levereras i sådan tid före den sista anmälningsdagen att den är Avanza Bank tillhanda i original senast klockan 15.00 den 15 december 2023.
En förtryckt anmälningssedel och ett svarskuvert kommer att sändas till direktregistrerade aktieägare. VP-konto och aktuellt aktieinnehav i Götenehus kommer att vara förtryckt på anmälningssedeln. Varje aktieägare som erhåller en anmälningssedel bör kontrollera att de förtryckta uppgifterna är korrekta.
4 Baserat på 122 613 516 aktier, vilket är det totala antalet aktier i Götenehus.
Vänligen observera att felaktiga eller ofullständiga anmälningssedlar kan komma att lämnas utan avseende. Inga ändringar får göras i texten på den förtryckta anmälningssedeln. Aktieägare som accepterar Erbjudandet bemyndigar och instruerar Avanza Bank att leverera deras aktier i Götenehus till EHF i enlighet med villkoren för Erbjudandet.
Förvaltarregistrerade innehav
Aktieägare i Götenehus vars aktier är förvaltarregistrerade, det vill säga hos en bank eller annan förvaltare, erhåller inte någon förtryckt anmälningssedel. Accept från sådana aktieägare ska ske i enlighet med instruktioner från respektive förvaltare.
Pantsatta aktier
Är aktier i Götenehus som ska överlåtas registrerade som pantsatta i Euroclear-systemet måste såväl aktieägaren som panthavaren underteckna anmälningssedeln och bekräfta att panträtten upphör om Erbjudandet fullföljs. Panträtten måste således vara avregistrerad i Euroclear-systemet avseende berörda aktier i Götenehus när dessa ska överlåtas till EHF. De som är upptagna i förteckningen över panthavare och förmyndare kommer inte att erhålla någon anmälningssedel, utan kommer i stället att meddelas separat.
Erbjudandehandling
Erbjudandehandlingen kommer att hållas tillgänglig på EHF:s webbplats xxxxx://xxx.xxxxx.xx.
Acceptfrist och rätt till förlängning av Erbjudandet
Acceptfristen för Erbjudandet löper från och med den 17 november 2023 till och med den 15 december 2023.
EHF förbehåller sig rätten att förlänga acceptfristen för Erbjudandet och att senarelägga tidpunkten för utbetalning av vederlag.
Rätt att återkalla accept
Aktieägare i Götenehus har rätt att återkalla lämnad accept av Erbjudandet om sådan återkallelse skriftligen har kommit Avanza Bank tillhanda på adress: Avanza Bank, Att: Corpemissioner/Xxxxxxxxx, Xxx 0000, 000 00 Xxxxxxxxx, senast klockan 15.00 den sista dagen av acceptfristen. Aktieägare i Götenehus vars aktier är förvaltarregistrerade som önskar återkalla lämnad accept ska följa instruktioner från förvaltaren.
Bekräftelse och överföring av aktier i Götenehus till spärrade VP-konton
Efter det att Avanza Bank har mottagit och registrerat korrekt ifylld och undertecknad anmälningssedel kommer aktierna i Götenehus att överföras till ett för varje aktieägare i Götenehus nyöppnat spärrat VP-konto, ett så kallat apportkonto. I samband med detta skickar Euroclear en avi ("VP-avi") som utvisar det antal aktier i Götenehus som bokats ut från det ursprungliga VP-kontot samt en VP-avi som utvisar det antal aktier i Götenehus som bokats in på det nyöppnade spärrade VP-kontot.
Utbetalning av vederlag
Utbetalning av vederlag beräknas kunna påbörjas omkring den 22 december 2023 för de som har accepterat Erbjudandet senast klockan 15.00 den 15 december 2023. Utbetalning av vederlag sker genom att de som accepterat Erbjudandet tillsänds en avräkningsnota.
Likvidbeloppet betalas till det avkastningskonto som är anslutet till aktieägarens VP-konto. Om avkastningskontot är felaktigt, om aktieägaren inte har något avkastningskonto eller om avkastningskontot är ett PlusGiro-konto kommer utbetalning av vederlag att ske i enlighet med anvisningar på utsänd avräkningsnota. I samband med utbetalning av vederlag bokas aktierna i Götenehus ut från det spärrade VP-kontot som därmed avslutas. VP-avi som redovisar utbokningen från det spärrade VP-kontot skickas inte ut.
Observera att även om aktierna i Götenehus är pantsatta sker utbetalning till avkastningskontot som är kopplat till aktieägarens VP-konto.
Om innehavet är förvaltarregistrerat sker utbetalning av vederlag genom respektive förvaltare i enlighet med deras rutiner.
Inlösen och avnotering
För det fall EHF, i samband med Erbjudandet eller på annat sätt, blir ägare till aktier motsvarande mer än 90 procent av aktierna i Götenehus avser EHF att påkalla inlösen i enlighet med aktiebolagslagen i syfte att förvärva samtliga utestående aktier i Götenehus. I samband härmed avser EHF att verka för att Götenehus-aktien avnoteras från First North.
Viktig information angående NID och LEI vid accept
Krav på NID-nummer för fysiska personer
Nationellt ID eller National Client Identifier (”NID-nummer”) är en global identifieringskod för privatpersoner. Enligt Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU (i dess ändrade lydelse) (”XxXXX XX”) behöver du som investerare från och med den 3 januari 2018 ha ett NID-nummer för att kunna genomföra en värdepapperstransaktion. För fysiska personer med enbart svenskt medborgarskap består NID-numret av beteckningen ”SE” följt av personnumret. Vid flera eller något annat medborgarskap än svenskt kan NID-numret vara någon annan typ av nummer. NID-numret behöver anges på anmälningssedeln om den berörda Götenehus-aktieägaren inte är svensk medborgare. Om sådant NID-nummer inte anges kan Avanza Bank vara förhindrad att genomföra transaktionen. För mer information om hur NID-nummer erhålls bör aktieägare kontakta sin bank.
Krav på LEI-kod för juridiska personer
Legal Entity Identifier (”LEI”) är en global identifieringskod för juridiska personer. Enligt XxXXX XX behöver juridiska personer från och med den 3 januari 2018 ha en LEI-kod för att kunna göra en värdepapperstransaktion. Om en aktiv LEI-kod saknas kan Avanza Bank vara förhindrad att genomföra transaktionen. Registrering av LEI-kod kan tillhandahållas av någon av de leverantörer som finns på marknaden. Tänk på att registrera LEI-kod i god tid då den behöver bekräftas på anmälningssedeln.
Information om behandling av personuppgifter
Personuppgifter som lämnas till Avanza Bank, till exempel kontaktuppgifter och personnummer eller som i övrigt registreras i samband med förberedelse eller administration av Erbjudandet, behandlas av Avanza Bank, som är personuppgiftsansvarig, för administration och utförande av uppdraget. Behandling av personuppgifter sker också för att Avanza Bank ska kunna fullgöra sina förpliktelser enligt lag.
Personuppgifter kan för angivna ändamål – med beaktande av reglerna om banksekretess – ibland komma att lämnas ut till andra bolag inom Avanza Bank eller till företag som Avanza Bank samarbetar med, inom och utanför EU/EES i enlighet med EU:s godkända och lämpliga skyddsåtgärder. I vissa fall är Avanza Bank också skyldig enligt lag att lämna ut uppgifter, exempelvis till Finansinspektionen och Skatteverket.
Lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse innehåller, liksom lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, en sekretessbestämmelse enligt vilken alla anställda hos Avanza Bank är bundna av tystnadsplikt avseende Avanza Banks kunder och andra uppdragsgivare. Tystnadsplikten gäller även mellan och inom de olika bolagen i Avanza-koncernen.
Information om vilka personuppgifter som behandlas av Avanza Bank, radering av personuppgifter, begränsning av behandling av personuppgifter, dataportabilitet eller rättelse av en personuppgift kan begäras hos Avanza Banks skyddsombud. Det går även bra att kontakta dataskyddsombudet om tecknare vill ha ytterligare information om Avanza Banks behandling av personuppgifter. I de fall förvärvaren vill lämna ett klagomål avseende behandling av personuppgifter har denne rätt att vända sig till Datainspektionen i egenskap av tillsynsmyndighet.
Personuppgifter raderas om de inte längre är nödvändiga för de ändamål för vilka de samlats in eller på annat sätt behandlats, förutsatt att Avanza Bank inte är rättsligt förpliktigad att bevara personuppgifterna. Normal lagringstid för personuppgifter är tio år.
Adress till Avanza Banks dataskyddsombud: Avanza Bank AB, Att: Dataskyddsombud, Xxx 0000, XX-000 00 Xxxxxxxxx.
Övrig information
Ingen kundrelation uppstår mellan aktieägare som accepterar Erbjudandet och Avanza Bank på grund av Avanza Banks roll som mottagande institut avseende Erbjudandet.
Frågor om Erbjudandet
För mer information om Erbjudandet, se EHF:s webbplats xxxxx://xxx.xxxxx.xx. För administrativa frågor om Erbjudandet, ombeds aktieägare att i första hand kontakta sin bank om aktierna förvaras i depå (förvaltarregistrerat innehav), i övriga fall är aktieägare välkomna att kontakta Avanza Bank på telefonnummer 00-000 000 00 eller via e-post till xxxxxxxxxxxxxx@xxxxxx.xx.
Information om EHF
EHF AB är ett svenskt aktiebolag med organisationsnummer 556525-1104. EHF har säte i Götene och huvudkontor i Uddevalla. Bolaget bildades 1994 ägs av Xxxx Xxxxxxx. EHF är en företagskoncern som bygger, utvecklar och förvaltar fastighetsbestånd runt om i Sverige. EHF- koncernens nettoomsättning under 2022 uppgick till cirka 1,6 miljarder kronor, resultatet efter finansiella poster uppgick till cirka 23,4 miljoner kronor och balansomslutningen uppgick den 31 december 2022 till cirka 1,8 miljarder kronor. Moderbolagets resultat efter finansiella poster uppgick under 2022 till cirka -1,5 miljoner kronor. För mer information, se xxx.xxxxx.xx.
Information om Götenehus Group AB
Följande är en sammanfattande beskrivning av Götenehus. Informationen om Götenehus på sidorna 12 – 48 i denna erbjudandehandling är baserad på Götenehus senast publicerade delårsrapport för tredje kvartalet 2023, årsredovisningar för räkenskapsåren 2022 och 2021, samt information från Götenehus webbplats, om inget annat anges.
Götenehus i korthet
Götenehus är en etablerad aktör med en stark position på den svenska fastighets- och bostadsmarknaden där koncernen bedriver fastighetsutveckling, bostadsutveckling och småhusverksamhet. Verksamheten bedrivs under varumärkena Forshem Fastigheter, Trähusstaden och Götenehus. Vidare är Götenehus verksamhet indelad i de tre olika affärsområdena fastighetsutveckling, bostadsutveckling samt villor och fritidshus.
Fastighetsutveckling
Verksamheten inom fastighetsutveckling innefattar ägande, förvaltning och utveckling av kommersiella fastigheter genom bolaget Forshem Fastigheter. Affärsområdet Fastighetsutveckling innehåller också det delägda fastighetsbolaget Trähusstaden som äger, förvaltar och utvecklar hyresbostäder. Under 2022 stod fastighetsutveckling för 41 procent av koncernens rörelseresultat.
Bostadsutveckling
Inom affärsområdet bostadsutveckling utvecklar, projekterar, säljer och bygger man bostäder på egen eller annans mark genom varumärket Götenehus Bostad. Verksamheten drivs från kontor i Götene, Lund, Göteborg och Stockholm. Under 2022 stod bostadsutveckling för 50 procent av koncernens rörelseresultat.
Villor och fritidshus
I affärsområdet villor och fritidshus ingår marknadsföring, försäljning och byggnation av monteringsfärdiga småhus. Husen marknadsförs under varumärket Götenehus. Under 2022 stod villor och fritidshus för nio procent av koncernens rörelseresultat.
Affärsidé, vision och utdelningspolicy
Affärsidé
Götenehus affärsidé är att med fokus på den svenska marknaden utveckla och bygga hållbara boenden och miljöer.
Vision
Götenehus vision är att tillhöra marknadsledarna när det gäller projektering, byggnation och utveckling av hus, bostadsområden och kommersiella fastigheter i Sverige. Koncernen ska ligga i framkant inom utveckling och design samt vara top of mind hos kunder och intressenter.
Utdelningspolicy
Götenehus utdelningspolicy är att utdelningen baseras på koncernens resultatutveckling med beaktande av framtida utvecklingsmöjligheter och finansiell ställning. Den långsiktiga målsättningen är att utdelningen ska ha en jämn utveckling och uppgå till cirka 30 procent av resultatet efter skatt.
Historisk finansiell information i sammandrag
Nedanstående information avseende Götenehus är hämtad från de reviderade årsredovisningarna för räkenskapsåren 2022 och 20215, samt delårsrapporten för perioden januari – september 2023.6
Götenehus delårsrapport för perioden januari – september 2023 har upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och vidare har Rådet för finansiell rapportering RFR, Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med principerna för den föregående årsredovisningen.
Koncernens resultaträkning i sammandrag, årsbasis
Resultaträkning Mkr | 2022 | 2021 | 2020 |
Intäkter | 1 356,1 | 1 437,5 | 1 076,4 |
Produktions- och driftskostnader | -1 192,3 | -1 271,6 | -912,2 |
Bruttoresultat | 163,8 | 165,9 | 164,2 |
Försäljningskostnader | -121,5 | -101,8 | -100,8 |
Administrationskostnader | -30,9 | -30,7 | -26,9 |
Övriga rörelseintäkter | 0,0 | 0,1 | 0,8 |
Övriga rörelsekostnader | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Resultatandelar i intresseföretag | 15,0 | 3,2 | - |
Rörelseresultat | 26,6 | 36,6 | 37,3 |
Orealiserad värdeförändring förvaltningsfastigheter | 28,4 | - | - |
Finansiella intäkter | 0,4 | 0,0 | 0,0 |
Finansiella kostnader | -10,0 | -4,7 | -4,3 |
Resultat efter finansiella poster | 45,3 | 32,0 | 33,0 |
Skatter | -2,2 | -4,7 | -10,4 |
Årets resultat | 43,2 | 27,2 | 22,6 |
Hänförligt till moderbolagets aktieägare | 43,2 | 27,2 | 22,6 |
Koncernens resultaträkning i sammandrag, niomånadersbasis
Resultaträkning Mkr | Jan-sep 2023 | Jan-sep 2022 |
Intäkter | 855,9 | 883,9 |
Produktions- och driftskostnader | -716,9 | -772,1 |
Bruttoresultat | 139,0 | 111,8 |
Försäljningskostnader | -83,4 | -88,2 |
Administrationskostnader | -23,3 | -23,6 |
Övriga rörelseintäkter/kostnader | 1,1 | - |
5 Årsredovisningen för 2021 innehåller jämförbara siffror för räkenskapsåret 2020.
6 Delårsrapporten innehåller jämförbara siffror för perioden januari – september 2022.
Resultatandelar i intressebolag | 0,5 | 15,1 |
- varav förvaltningsresultat | 0,6 | 0,4 |
- varav värdeförändringar | - | 14,7 |
Rörelseresultat | 33,9 | 15,1 |
Värdeförändringar förvaltningsfastigheter | 17,6 | 1,4 |
Finansiella intäkter | 0,6 | - |
Finansiella kostnader | -28,0 | -5,2 |
Resultat efter finansiella poster | 24,1 | 11,3 |
Skatter | 0,3 | 2,5 |
Årets resultat | 24,4 | 13,8 |
Hänförligt till moderbolagets aktieägare | 24,4 | 13,8 |
Koncernens balansräkning i sammandrag, årsbasis
Balansräkning | 31 dec | 31 dec | 31 dec |
Mkr | 2022 | 2021 | 2020 |
TILLGÅNGAR | |||
Anläggningstillgångar | |||
Immateriella tillgångar | 18,4 | 15,8 | 14,4 |
Förvaltningsfastigheter | 636,6 | - | - |
Rörelsefastigheter / byggnader och mark | 117,3 | 117,2 | 98,4 |
Maskiner och inventarier | 38,1 | 43,7 | 44,5 |
Nyttjanderätter | 17,1 | 15,9 | 10,9 |
Andelar i intresseföretag | 33,6 | 5,2 | 2,0 |
Andra långfristiga värdepappersinnehav | 1,0 | 1,0 | 1,0 |
Långfristiga fordringar | - | - | 0,1 |
Summa anläggningstillgångar | 862,1 | 198,8 | 171,2 |
Omsättningstillgångar | |||
Varulager | 53,0 | 57,4 | 42,6 |
Omsättningsfastigheter | 315,4 | 280,0 | 258,0 |
Pågående arbeten | 319,4 | 114,9 | 58,9 |
Förskott på varor och tjänster | 2,5 | 7,9 | - |
Kundfordringar | 40,1 | 81,5 | 76,7 |
Fordran hos intressebolag | 8,8 | 3,5 | - |
Skattefordran | 3,7 | 5,4 | 2,4 |
Avtalstillgångar | 17,6 | 32,7 | 13,0 |
Övriga fordringar | 3,2 | 17,0 | 13,2 |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 23,3 | 17,1 | 14,8 |
Likvida medel | 150,8 | 185,6 | 135,7 |
Summa omsättningstillgångar | 937,7 | 803,0 | 615,3 |
SUMMA TILLGÅNGAR | 1 799,8 | 1 001,8 | 786,6 |
EGET KAPITAL | |||
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | |||
Aktiekapital | 122,6 | 92,6 | 92,6 |
Övrigt tillskjutet kapital | 118,4 | 28,4 | 27,1 |
Reserver | 0,1 | 0,1 | 0,1 |
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat | 229,1 | 190,5 | 176,6 |
Summa eget kapital | 470,3 | 311,7 | 296,5 |
SKULDER | |||
Långfristiga skulder | |||
Avsättningar för pensioner | 30,9 | 41,2 | 42,7 |
Övriga långfristiga avsättningar | 12,4 | 11,3 | 10,0 |
Uppskjutna skatteskulder | 16,5 | 13,8 | 11,4 |
Långfristiga räntebärande skulder | 570,1 | 181,2 | 117,5 |
Leasingskulder | 11,6 | 10,5 | 6,6 |
Summa långfristiga skulder | 641,6 | 258,0 | 188,3 |
Kortfristiga skulder | |||
Kortfristiga avsättningar | 2,8 | 1,6 | 1,2 |
Räntebärande skulder | 215,2 | 56,2 | 58,1 |
Leasingskulder | 5,6 | 5,4 | 4,3 |
Förskott från kunder | 8,2 | 3,7 | 7,3 |
Leverantörsskulder | 131,4 | 119,1 | 75,8 |
Avtalsskulder | 81,7 | 134,8 | 62,8 |
Skulder till koncernföretag | 66,4 | - | - |
Övriga skulder | 20,1 | 8,2 | 5,5 |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 156,7 | 103,0 | 86,6 |
Summa kortfristiga skulder | 687,9 | 432,1 | 301,8 |
Summa skulder | 1 329,5 | 690,1 | 490,1 |
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 799,8 | 1 001,8 | 786,6 |
Koncernens balansräkning i sammandrag, niomånadersbasis
Balansräkning | 30 sep 2023 | 30 sep 2022 |
Mkr | ||
TILLGÅNGAR | ||
Immateriella anläggningstillgångar | 12,9 | 17,6 |
Materiella anläggningstillgångar | 166,7 | 172,8 |
Förvaltningsfastigheter | 835,4 | 75,0 |
Finansiella anläggningstillgångar | 35,1 | 34,7 |
Omsättningsfastigheter | 274,1 | 325,1 |
Övriga omsättningstillgångar | 495,9 | 612,5 |
Kassa och bank | 48,6 | 125,2 |
Summa tillgångar | 1 868,7 | 1 362,9 |
EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
Eget kapital | 494,7 | 311,5 |
Långfristiga skulder | 784,2 | 336,2 |
Kortfristiga skulder | 589,8 | 715,2 |
Summa eget kapital och skulder | 1 868,7 | 1 362,9 |
Aktiedata
Jan-sep 2023 | Jan-sep 2022 | 2022 | 2021 | 2020 |
Eget kapital per aktie, SEK7 | 4:29 | 3:76 | 4:07 | 3:45 | 3:21 |
Resultat per aktie före utspädning, SEK | 0:23 | 0:46 | 0:52 | 0:37 | 0:12 |
Resultat per aktie efter utspädning, SEK | 0:23 | 0:46 | 0:52 | 0:37 | 0:12 |
Utestående antal aktier vid periodens slut, tusental | 122 614 | 92 614 | 122 614 | 92 614 | 92 614 |
Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental | 122 614 | 92 614 | 122 614 | 92 614 | 92 614 |
Nyckeltal
Jan-sep 2023 | Jan-sep 2022 | 2022 | 2021 | 2020 | |
Rörelsemarginal, %8 | 4,2 | 4,0 | 3,1 | 2,9 | 2,2 |
Räntabilitet på sysselsatt kapital9, % | 7,8 | 4,5 | 9,2 | 8,4 | 4,8 |
Räntabilitet på eget kapital, % | 10,1 | 13,2 | 15,5 | 11,1 | 3,7 |
Soliditet, % | 33,0 | 32,5 | 31,9 | 34,3 | 40,6 |
Nettolåneskuld, Mkr | 715,6 | 230,9 | 488,7 | 61,3 | 48,7 |
Finansiella definitioner
Eget kapital per aktie | Eget kapital dividerat med utestående antal aktier |
Resultat per aktie | Periodens resultat dividerat med vägt genomsnitt av antal aktier under perioden. |
Rörelsemarginal | Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. |
Räntabilitet på sysselsatt kapital | Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital, kvarvarande verksamheter. |
Räntabilitet på eget kapital | Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital |
Soliditet | Eget kapital i procent av balansomslutningen. |
Nettolåneskuld | Räntebärande skulder, inklusive avsättningar för pensioner med avdrag för likvida medel. |
7 Informationen i denna tabell är hämtad ifrån Götenehus segmentsredovisning. 8 Informationen i denna tabell är hämtad ifrån Götenehus segmentsredovisning. 9 Rullande tolv månader.
Aktiekapital och ägarstruktur Aktien
Götenehus B-aktier är listad på Nasdaq First North Growth Market under symbolen GHUS B, med
ISIN-nummer SE0001799636.
Aktiekapitalet
Aktiekapitalet uppgår per dagen för denna erbjudandehandling till 122 613 516 kronor, fördelat på 122 613 516 aktier, varav 1 099 740 A-aktier och 121 513 776 B-aktier, med ett kvotvärde om 1 krona per aktie. Varje A-aktie ger rätt till en röst och varje B-aktie ger rätt till en tiondels röst.
Per dagen för denna erbjudandehandling innehar Götenehus inga egna aktier.
Per den 27 september 2023 uppgick antalet aktieägare i Götenehus till cirka 2 000.
Götenehus tio största aktieägare per den 27 september 2023
De tio största aktieägarna per den 27 september 2023 listas nedan.
Aktieägare | Xxxxx A-aktier | Xxxxx X-aktier | Totalt | Procent av röster | Procent av kapital |
Xxxx Xxxxxxx inkl. bolag | 1 033 740 | 87 211 266 | 88 245 006 | 73,6 | 72,0 |
Nordea Liv & Pension PBI | 0 | 9 957 872 | 9 957 872 | 7,5 | 8,1 |
Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension | 0 | 2 334 991 | 2 334 991 | 1,8 | 1,9 |
Xxxx Xxxxx | 66 000 | 1 453 589 | 1 519 589 | 1,6 | 1,2 |
Xxxxx Xxxxxxx | 0 | 1 205 000 | 1 205 000 | 0,9 | 1,0 |
Xxxxxx Xxxxxxxxxx | 0 | 794 682 | 794 682 | 0,6 | 0,6 |
Xxxxxxxx Xxxxx | 0 | 690 666 | 690 666 | 0,5 | 0,6 |
Xxxxxx Xxxxxxxxxx | 0 | 000 000 | 000 256 | 0,5 | 0,5 |
Xxx Xxxxxx | 0 | 000 000 | 000 000 | 0,4 | 0,4 |
Xxxxxxx Xxxxxxxxxx | 0 | 522 056 | 522 056 | 0,4 | 0,4 |
Övriga | 0 | 16 172 398 | 16 172 398 | 12,2 | 13,2 |
Summa | 1 099 740 | 121 513 776 | 122 613 516 | 100 | 100 |
Källa: Holdings, 2023-11-08
Teckningsoptioner utgivna av Götenehus
Götenehus har utestående teckningsoptioner i enlighet med ett incitamentprogram som bolagsstämman fattade beslut om den 28 april 2021. Antalet utestående teckningsoptioner under teckningsoptionsprogrammet uppgår till 3 000 000 och varje teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en B-aktie i Götenehus till en kurs om 6,24 kronor per aktie. Teckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna kan äga rum under perioden från och med den 13 maj 2024 till och med den 5 juni 2024.
Aktieägaravtal
Götenehus årsredovisning för räkenskapsåret 2022 nämner inga befintliga avtal mellan större aktieägare i Götenehus eller mellan större aktieägare och Götenehus.
Väsentliga avtal
Götenehus årsredovisning för räkenskapsåret 2022 nämner inga väsentliga avtal vilka Götenehus är part i som skulle kunna påverkas, ändras eller sägas upp till följd av att kontrollen över Götenehus förändras som ett resultat av ett offentligt uppköpserbjudande.
Bemyndigande att fatta beslut om nyemission
Vid Götenehus årsstämma 2023, som hölls den 11 maj 2023, beslutades att bemyndiga styrelsen att i samband med förvärv av verksamheter, bolag eller fastigheter, vid ett eller flera tillfällen, under tiden fram till nästa årsstämma, fatta beslut om nyemission av B-aktier och/eller konvertibla skuldebrev och/eller teckningsoptioner som berättigar till konvertering till, respektive nyteckning av, eller innebär utgivande av ett antal B-aktier motsvarande högst tio procent av Bolagets utestående B- aktier vid tidpunkten för emissionsbeslutet.
Emission ska få ske med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt och/eller med bestämmelse om apport, kvittning eller andra villkor i enlighet med aktiebolagslagen.
Emissionskursen vid beslut i enlighet med bemyndigandet ska fastställas på marknadsmässiga villkor. Styrelsen ska äga rätt att bestämma villkoren i övrigt för emissioner som görs under bemyndigandet samt vem som ska äga rätt att teckna värdepapperen.
Skälet till att styrelsen ska kunna fatta beslut om emission med avvikelse från aktieägares företrädesrätt och/eller bestämmande av apport, kvittning eller andra villkor i enlighet med aktiebolagslagen är att bolaget ska kunna införskaffa kapital på ett tids- och kostnadseffektivt sätt och för att genomföra strategiskt motiverade förvärv av verksamheter, bolag och/eller fastigheter.
Götenehus styrelse, ledning och revisor Styrelse
Xxxx Xxxxxxx | |
Position: | Styrelseordförande. |
Invald: | Styrelseordförande sedan 2023, styrelseledamot sedan 2013. |
Född: | 1963. |
Övriga uppdrag: | Styrelseledamot i EHF AB med dotterbolag samt Trähusstaden Sverige AB. |
Innehav i Götenehus: | 1 033 740 A-aktier (via bolag), 86 811 266 B-aktier (via bolag), 400 000 B-aktier (privat). |
Xxxxx Xxxxxxxx | |
Position: | Styrelseledamot. |
Invald: | 2019. |
Född: | 1963. |
Övriga uppdrag: | Styrelseordförande i Trähusstaden Sverige AB med dotterbolag. |
Innehav i Götenehus: | - |
Xxxxxx Xxxx | |
Position: | Styrelseledamot. |
Invald: | 2022. |
Född: | 1973. |
Övriga uppdrag: | Partner och Fondförvaltare vid Simplicity AB. |
Innehav i Götenehus: | 30 000 B-aktier. |
Xxxx Xxxxxxxxx | |
Position: | Styrelseledamot. |
Invald: | 2023. |
Född: | 1978. |
Övriga uppdrag: | - |
Innehav i Götenehus: | - |
Xxxxxx Xxxxxxxx | |
Position: | Styrelseledamot och arbetstagarrepresentant för LO. |
Invald: | 2020. |
Född: | 1974. |
Övriga uppdrag: | VD Setra Group AB. Styrelseledamot i TMF – Trä- och Möbelföretagen samt Belid Holding AB. |
Innehav i Götenehus: | 180 685 B-aktier. |
Xxxxxx Xxxxxxxxx | |
Position: | Styrelseledamot och arbetstagarrepresentant för LO. |
Invald: | 2023. |
Född: | 1972. |
Övriga uppdrag: | - |
Innehav i Götenehus: | - |
Xxxxx Xxxxx | |
Position: | Styrelseledamot och arbetstagarrepresentant för PTK. |
Invald: | 2019. |
Född: | 1970. |
Övriga uppdrag: | - |
Innehav i Götenehus: | - |
Xxxxxx Xxxxxxxxx | |
Position: | Styrelsesuppleant och arbetstagarrepresentant för LO. |
Invald: | 2023. |
Född: | 1973. |
Övriga uppdrag: | - |
Innehav i Götenehus: | 5 000 B-aktier. |
Xxxxxxx Xxxxxxxxx | |
Position: | Styrelsesuppleant och arbetstagarrepresentant för PTK. |
Invald: | 2023. |
Född: | 1979. |
Övriga uppdrag: | - |
Innehav i Götenehus: | - |
Ledande befattningshavare
Xxxxxxx Xxxxxxxxxx | |
Position: | Verkställande direktör och koncernchef. |
Anställningsår: | 2019. |
Andra uppdrag: | Ägare och styrelseledamot i Isa G AB. Styrelseordförande och styrelseledamot i flera av Götenehus Group AB hel- och delägda bolag. |
Innehav i Götenehus: | 125 000 B-aktier (via bolag), 397 056 B-aktier (privat), 400 000 teckningsoptioner. |
Xxxxxx Xxxxx | |
Position: | HR-chef. |
Anställningsår: | 2019. |
Andra uppdrag: | - |
Innehav i Götenehus: | 20 000 B-aktier, 175 000 teckningsoptioner. |
Xxxxxxxx Xxxxxx | |
Position: | Affärsområdeschef bostadsutveckling. |
Anställningsår: | 2022. |
Andra uppdrag: | - |
Innehav i Götenehus: | - |
Xxxxxx Xxxxxxxx | |
Position: | Affärsområdeschef fastighetsutveckling. |
Anställningsår: | 2021. |
Andra uppdrag: | VD i Trähusstaden Sverige AB. Styrelseledamot i flera av Götenehus Group AB hel- och delägda bolag. |
Innehav i Götenehus: | 90 000 B-aktier, 175 000 teckningsoptioner. |
Xxxxxxx Xxxxxxx | |
Position: | CFO. |
Anställningsår: | 2022. |
Andra uppdrag: | Styrelseledamot och suppleant i flera av Götenehus Group AB helägda bolag. |
Innehav i Götenehus: | 66 500 B-aktier, 75 000 teckningsoptioner. |
Xxxxxx Xxxxxxxxxxx | |
Position: | Affärsområdeschef villor och fritidshus. |
Anställningsår: | 2023. |
Andra uppdrag: | - |
Innehav i Götenehus: | - |
Xxxxx Xxxxxxx | |
Position: | Teknik- och hållbarhetschef. |
Anställningsår: | 2004. |
Andra uppdrag: | Styrelseledamot och suppleant i flera av Götenehus Group AB helägda bolag. |
Innehav i Götenehus: | 230 000 B-aktier, 175 000 teckningsoptioner. |
Revisor
Årsstämman som hölls den 11 maj 2023 valde den registrerade revisionsfirman Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB till revisor för perioden intill nästa årsstämma. Auktoriserad revisor Xxxxx Xxxx är huvudansvarig revisor.
Götenehus bolagsordning
Bolagsordning antagen vid årsstämma 2021-04-28
Götenehus delårsrapport för perioden januari – september 2023
Redogörelse från den oberoende budkommittén för Götenehus
Redogörelsen för Götenehus på sidorna 12 – 48 i denna erbjudandehandling har granskats av Götenehus oberoende budkommitté. Det är kommitténs uppfattning att denna kortfattade beskrivning av Götenehus ger en korrekt och rättvisande, om än inte fullständig, bild av Götenehus.
17 november 2023 Götenehus Group AB (publ) Den oberoende budkommittén
Skattefrågor i Sverige
Nedan sammanfattas vissa svenska skattefrågor som aktualiseras med anledning av Erbjudandet för aktieägare i Götenehus som är obegränsat skattskyldiga i Sverige, om inte annat anges. Sammanfattningen är baserad på nu gällande lagstiftning och är avsedd endast som generell information.
Sammanfattningen behandlar inte:
• situationer då aktier innehas som lagertillgång i näringsverksamhet,
• situationer då aktier innehas av kommandit- eller handelsbolag,
• situationer då aktier förvaras på ett investeringssparkonto,
• de särskilda regler om skattefri kapitalvinst (inklusive avdragsförbud vid kapitalförlust) i bolagssektorn som kan bli tillämpliga då investeraren innehar aktier i Götenehus som anses vara näringsbetingade (skattemässigt),
• de särskilda regler som i vissa fall kan bli tillämpliga på aktier i bolag som är eller har varit fåmansföretag eller på aktier som förvärvats med stöd av sådana aktier,
• de särskilda regler som kan bli tillämpliga för fysiska personer som gör eller återför investeraravdrag,
• utländska företag som bedriver verksamhet från fast driftställe i Sverige, eller
• utländska företag som har varit svenska företag.
Särskilda skatteregler gäller vidare för vissa företagskategorier. Den skattemässiga behandlingen av varje enskild aktieägare beror på dennes speciella situation. Varje aktieägare bör rådfråga oberoende skatterådgivare om de skattekonsekvenser som Erbjudandet kan medföra för dennes del, inklusive tillämpligheten och effekten av utländska regler och skatteavtal.
Beskattning i Sverige vid avyttring av aktier i Götenehus
För aktieägare i Götenehus som accepterar Erbjudandet och avyttrar sina aktier i Götenehus aktualiseras kapitalvinstbeskattning. Kapitalvinst respektive kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan försäljningsersättningen, efter avdrag för försäljningsutgifter, och omkostnadsbeloppet och ska redovisas i inkomstdeklarationen. Omkostnadsbeloppet för samtliga aktier av samma slag och sort läggs samman och beräknas gemensamt med tillämpning av genomsnittsmetoden. Vid försäljning av marknadsnoterade aktier, såsom aktier i Götenehus, får alternativt schablonmetoden användas. Denna metod innebär att omkostnadsbeloppet får bestämmas till 20 procent av försäljningsersättningen efter avdrag för försäljningsutgifter.
Fysiska personer
För fysiska personer som är obegränsat skattskyldiga i Sverige beskattas kapitalinkomster såsom räntor, utdelningar och kapitalvinster i inkomstslaget kapital. Skattesatsen i inkomstslaget kapital är 30 procent. Kapitalförlust på marknadsnoterade aktier, såsom aktierna i Götenehus, får dras av fullt ut mot skattepliktiga kapitalvinster som uppkommer samma år dels på aktier, dels på marknadsnoterade värdepapper som beskattas som aktier (dock inte andelar i värdepappersfonder eller specialfonder som innehåller endast svenska fordringsrätter, så kallade räntefonder). Av kapitalförlust som inte dragits av genom nu nämnda kvittningsmöjlighet medges avdrag i inkomstslaget kapital med 70 procent av förlusten. Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt och kommunal fastighetsavgift. Skattereduktionen är 30 procent av den del av underskottet som inte
överstiger 100 000 kronor och 21 procent av det återstående underskottet. Underskott kan inte sparas till senare beskattningsår.
Aktiebolag
För aktiebolag beskattas all inkomst, inklusive skattepliktiga kapitalvinster och skattepliktiga utdelningar, i inkomstslaget näringsverksamhet med 20,6 procents skatt. Avdrag för avdragsgill kapitalförlust på aktier medges endast mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra värdepapper som beskattas som aktier. Kapitalförlust på aktier som inte har kunnat utnyttjas ett visst år, får sparas (hos det aktiebolag som haft förlusten) och dras av mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra värdepapper som beskattas som aktier under efterföljande beskattningsår utan begränsning i tiden. Om en kapitalförlust inte kan dras av hos det företag som gjort förlusten, får den dras av mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra värdepapper som beskattas som aktier hos ett annat företag i samma koncern, om det föreligger koncernbidragsrätt mellan företagen och båda företagen begär det för ett beskattningsår som har samma deklarationstidpunkt (eller som skulle ha haft det om inte något av företagens bokföringsskyldighet upphör). Särskilda skatteregler kan vara tillämpliga på vissa företagskategorier eller vissa juridiska personer, exempelvis investmentföretag och livförsäkringsföretag.
Aktieägare som är begränsat skattskyldiga i Sverige
Aktieägare som är begränsat skattskyldiga i Sverige kapitalvinstbeskattas normalt inte i Sverige vid avyttring av aktier. Aktieägare kan emellertid bli föremål för beskattning i sin hemviststat. Enligt en särskild regel är dock fysiska personer som är begränsat skattskyldiga i Sverige föremål för kapitalvinstbeskattning i Sverige vid avyttring av aktier i Götenehus, om de vid något tillfälle under det kalenderår då avyttringen sker eller under de föregående tio kalenderåren har varit bosatta i Sverige eller stadigvarande vistats i Sverige. Tillämpligheten av regeln är dock i flera fall begränsad genom skatteavtal.
Adresser EHF AB
Box 92
Götenehus Group AB (publ)
Xxxxxxxxxx 0
533 32 Götene
Avanza Bank AB (publ)
Xxxxxxxxxxxxxx 000
111 39 Stockholm
Advokatfirman Vinge KB
Xxxxxxxxxxxxx 00
111 46 Stockholm