Enter Fonder AB
Enter Fonder AB
Informationsbroschyr
Informationsbroschyr Enter Fonder AB
Fondens rättsliga karaktär
En värdepappersfonds tillgångar ägs gemensamt av de andelsägare som köpt andelar i fonden. Fonden är inte en egen juridisk person utan före- träds av Enter Fonder AB, "fondbolaget", som förvaltar fonden. Den är dock ett självständigt skattesubjekt. Verksamheten regleras i lagen (1990:1114) om värdepappersfonder. Fonden och fondbolaget står under tillsyn av Finansinspektionen.
Fondbolaget
Enter Fonder AB (org. nr 556573-5114) förvaltar fonden.
Fondandelar
Varje fondandel är lika stor och medför lika rätt till fondens tillgångar. Försäljning och inlösen bekräftas skriftligen av fondbolaget och verkställs genom att de aktuella fondandelarna registreras respektive avregistreras i fondens andelsägarregister. Registret förs av fondbolaget. Registrering av andelsinnehav är avgörande för rätten till andel i fonden och därav följan- de rättigheter.
Förvaringsinstitut
Fondens tillgångar förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken såsom för- varingsinstitut. I förvaringsinstitutets uppgifter ingår förutom förvaring av fondens tillgångar även att utöva viss kontroll över fondbolaget.
Fondutbud och placeringsinriktning
Enter Fonder AB erbjuder följande fonder:
Fond Placeringsinriktning
Enter Sverige Svensk aktiefond
Enter Sverige Fokus Svensk aktiefond med friare placerings-
regler (s.k. nationell fond)
Enter Select Fokus Svensk aktiefond med friare placerings-
regler (s.k. nationell fond)
Enter Mobile Internet Svensk aktiefond med huvudsaklig in-
riktning mot företag verksamma inom mobil kommunikation och Internet.
Enter Pool Global Global aktiefond som placerar i andra värdepappersfonder (nationell fond)
Enter Penningmarknadsfond Svensk räntefond max 1 års löptid Enter Trend Räntefond Svensk räntefond 0-10 års löptid
Till varje fond finns fondbestämmelser där ytterligare information om re- spektive fond lämnas.
Derivathandel
För att effektivisera fondens förvaltning och i syfte att öka avkastningen eller kurssäkra en placering får fondbolaget för fondens räkning handla med optioner och terminer (enskilt eller i kombination) avseende de fond- papper, i vilka fonden tillåts placera medel, eller index avseende sådana fondpapper samt även lämna värdepapperslån. Fondpapper motsvarande högst 50 procent av fondens värde får lånas ut.
Fonderna Enter Sverige Fokus och Enter Select Fokus får försälja fond- papper på termin utan hinder av att fonden inte innehar underliggande fondpapper. I dessa fonder får inlåning av fondpapper ske till ett värde motsvarande högst 10 procent av fondens värde. Inlånade fondpapper får försäljas avista (s.k. äkta blankning). I övriga fonder är blankning ej tillå- tet. Enter Pool Global får, avseende derivat, endast handla med terminer avseende aktieindex. Denna handel sker för att kurssäkra fondens köp och inlösen av andelar i värdepappersfonder.
En option är ett avtal där den ena parten utfärdar en option till den andra parten mot en ersättning (premien). Köparen av optionen har rätt att, vid en senare tidpunkt, köpa (köpoption) eller sälja (säljoption) den underliggan- de egendomen (t.ex. en aktie) till ett i förhand bestämt pris (lösenpriset). Om den underliggande egendomen utgörs av ett index sker ingen leverans vid lösen. I stället sker en kontant avräkning.
En termin är ett avtal där den ena parten, vid en senare tidpunkt, skall köpa den underliggande egendomen (t.ex. en aktie) av den andra parten till ett i förhand bestämt pris. Om den underliggande egendomen utgörs av ett in-
dex sker ingen leverans på terminslikviddagen. I stället sker en kontant av- räkning.
Risker
Positioner i derivat instrument kan medföra ett ökat risktagande jämfört med en avistaplacering, om positionen ej avser att kurssäkra en befintlig placering. Den ökade risken uppkommer exempelvis på grund av att värdeförändringen på derivatinstrumentet kan bli betydligt större än motsvarande på den under- liggande egendomen (den s.k. hävstångseffekten) eller genom att en position, med ett derivatinstrument, kan uppnås till en betydligt lägre kapitalinsats än för motsvarande placering i den underliggande egendomen. En annan risk- fylld egenskap, avseende optioner, är att utfärdarens risk i princip är obegrän- sad. För att inte fondens värde i avsevärd mån skall riskeras kommer handeln med derivat att vara relativt begränsad och ske inom ramen för särskilda be- gränsningar, vilka finns närmare beskrivna i respektive fonds fondbestämmel- ser.
Värdepapperslån
Värdepapperslån innebär att den ena parten, mot en ersättning och mot läm- nande av säkerhet, lånar värdepapper av den andra parten.
Värdering
Fondandelens värde (NAV-kurs) beräknas av fondbolaget varje bankdag tidi- gast kl. 15.30 och tillkännages senast nästföljande bankdag. Försäljning re- spektive inlösen sker till den kurs som motsvarar fondandelens fastställda värde för den bankdag då försäljningen eller inlösen verkställs. I Enter Pool Global fastställs fondandelens kurs för viss dag en bankdag senare. Begäran om försäljning respektive inlösen verkställs därför normalt dagen efter begä- ran lämnats.
Fondens värde beräknas genom att från fondens tillgångar (finansiella instru- ment, likvida medel inklusive insättningar på bankräkning och andra tillgång- ar inklusive upplupen avkastning) avdrages de skulder (även innefattande re- spektive dags fasta avgift och i förekommande fall
resultatbaserade avgift) som avser fonden. Kostnader för köp och försäljning- ar av finansiella instrument (courtage och andra transaktionskostnader) skall belastas fonden. Finansiella instrument värderas till marknadsvärde. Värdet på en fondandel är lika med fondens värde delat med det totala antalet utelöpan- de fondandelar.
Försäljning och inlösen av fondandelar
Försäljning och inlösen av fondandelar sker hos fondbolaget. Lägsta belopp för fondbolagets förstagångsförsäljning (andelsägarens köp) av andelar är 50 000 SEK i respektive fond. Köp av andelar sker genom att andelsägaren inbe- talar köpeskillingen till respektive fonds bankgironummer.
Andelsägarens begäran om inlösen och köp av fondandelar skall meddelas skriftligen till fondbolaget och vara fondbolaget tillhanda senast kl. 15.30 för att inlösen respektive köp skall verkställas samma dag. Vid köp av fondande- lar skall härutöver köpeskillingen vara bokförd på fondens konto senast kl.
15.30. Fondbolaget har annars rätt att verkställa transaktionen påföljande bankdag. Begäran om inlösen, respektive köp och inlösen av fondandelar i samband med byte från en fond till en annan, är bindande och får återkallas endast om fondbolaget medger det. Anmälan om köp blir bindande då köpe- skillingen har inbetalats till respektive fonds likvidkonto. Avseende Enter Pool Global skall begäran om inlösen och inbetalning av köpeskilling vara fondbolaget, respektive fonden, tillhanda senast kl. 10.30 för att inlösen och köp av fondandelar skall verkställas nästa bankdag (se vidare nästa stycke).
Vid inlösen och köp i samband med byte
av fondandelar från en fond till en annan ombesörjer fondbolaget att försälj- ningslikviden/köpeskillingen överförs mellan fonderna efter det att fondan- dels värde har beräknats av fondbolaget.
Om likvida medel för att verkställa inlösen behöver anskaffas genom försälj- ning av fondens egendom, skall försäljning av egendomen ske så snart som möjligt. Skulle en sådan försäljning väsentligt kunna missgynna övriga fond- andelsägares intresse, får fondbolaget emellertid, efter anmälan till Finansin- spektionen, helt eller delvis avvakta med inlösen. Inlösen skall i de ovan nämnda fallen verkställas så snart som möjligt efter det att avslut om aktuella försäljningar har gjorts.
Försäljning respektive inlösen sker till ett pris som är okänt för andelsäga- ren vid tidpunkten för andelsägarens lämnade begäran om försäljning re- spektive inlösen. Uppgift om senast beräknade pris för fondandel skall of- fentliggöras av fondbolaget. Begäran om försäljning respektive inlösen kan ej ske till limiterad kurs
ter Select Fokus respektive 13 % ((4-0,1)/0,25) avseende Enter Mobile Inter- net.
Räkneexempel
Ersättning till fondbolaget och övriga kostnader
Ersättning till fondbolaget
Dag NAV-
kurs före RA
NAV-
kurs efter RA
Jmf-
index SIXPRX, OSX
Index
Relativ- avkast- ning (IR)
Över-
av- kast- ning
Resul-
tatbase- rad av- gift
2 | 1005,00 | 1003,75 | 1000,00 | 1005,00 | 0,500 | 0,125 |
3 | 1000,00 | 1000,00 | 1000,00 | 1001,24 |
Fond | Fast avgift | Resultat baserad avgift |
Enter Sverige | 1,70 % |
(RA) 1 1000,00 1000,00 1000,00 1000,00
Enter Sverige Fokus | 0,50 % | 25 % | 4 | 995,00 | 995,00 | 1006,00 | 990,23 | ||
Enter Select Fokus | 0,50 % | 25 % | 5 | 1010,00 | 1010,00 | 1007,00 | 1004,18 | ||
Enter Mobile Internet | 1,00 % | 25 % | 6 | 1030,00 | 1028,72 | 1021,00 | 1010,10 | 0,507 | 0,127 |
Enter Pool Global | 0,75 % | 7 | 1020,00 | 1019,41 | 1010,00 | 1012,42 | 0,230 | 0,057 | |
Enter Penningmarknadsfond | 0,45 % | 8 | 1010,00 | 1010,00 | 1005,00 | 1008,09 | |||
Enter Trend Räntefond | 0,65 % | ||||||||
Ersättning till fondbolaget, fast förvaltningsavgift
Ur fondens medel betalas ersättning till fondbolaget för dess förvaltning, försäljning och administration av fonden samt till förvaringsinstitutet för dess depåavgift för förvaring av fondens tillgångar. Ersättningens storlek för respektive fond framgår av ovanstående tabell. Ersättningen, som be- räknas dagligen, tas ur fonden vid utgången av varje månad och motsvarar för respektive dag en årlig procentsats av fondens värde den dagen. På er- sättningen tillkommer eventuell lagstadgad mervärdesskatt.
Ersättning till fondbolaget, resultatbaserad förvaltningsavgift
Utöver den fasta avgiften i Enter Sverige Fokus, Enter Select Fokus och Enter Mobile Internet utgår en resultatbaserad avgift. Ersättningen utgår om fondernas avkastning överstigit avkastningen för fondernas jämförelse- index, definierat som SIX Portfolio Return Index (SIXPRX) för Enter Sve- rige Fokus och Enter Mobile Internet och Oviktat Svenskt Index (OSX) för Enter Select Fokus. Ersättningen beräknas dagligen och tas ur fonderna vid utgången av varje månad. SIXPRX är ett aktieindex för svenska aktier där de olika aktieslagen viktas i förhållande till dess marknadsvärde med un- dantag för bolag som utgör mer än 10 % av det totala marknadsvärdet. För dessa gäller att vikten begränsas till 10 % och den överskjutande andelen fördelas pro rata till övriga bolag i förhållande till deras vikt i indexet. Ut- delningen återinvesteras i beräkningen av indexavkastningen. OSX är ett aktieindex för svenska aktier där de olika aktieslagen ingår med lika vikt. Indexet består av de 50 största aktierna på Stockholmsbörsen. Utdelningen återinvesteras i beräkningen av indexavkastningen.
Om fondernas avkastning understigit jämförelseindex avkastning skall ingen resultatbaserad avgift utgå förrän tidigare dagars procentuella under- avkastning kompenserats. Vid denna beräkning beaktas eventuell underav- kastning ett år tillbaka från beräkningsdagen.
Avgiften uppgår till 25 % av överavkastningen, d.v.s. den del av fonden avkastning som överstiger avkastningen för jämförelseindex. Den sam- manlagda årliga fasta och resultatbaserade avgiften får högst uppgå till 3 % av fondens värde i Enter Sverige Fokus och Enter Select Fokus samt 4 % i Enter Mobile Internet. Den totala fasta avgiften beräknas på det dagliga fondvärdet emedan den totala resultatbaserade avgiften baseras på fondens värde de dagar som avgiften tas ut. På avgiften tillkommer eventuell lag- stadgad mervärdesskatt.
Beräkning av resultatbaserad förvaltningsavgift
Den ackumulerade skillnaden i avkastning mellan fonderna och fondens jämförelseindex beräknas i ett särskilt index, Index Relativavkastning (IR). Detta beräknas genom att IR för föregående dag multipliceras med (1 + (portföljavkastning (%)-indexavkastning (%))/100). Portföljavkastning (%) är 100*((dagens NAV före dagens resultatbaserade avgift/gårdagens NAV efter resultatbaserad avgift)-1). Indexavkastning (%) är 100*((dagens jämförelseindex/gårdagens jämförelseindex)-1). Resultatba- serad avgift utgår med 25 % av den procentuella överavkastningen. Denna mäts som den procentuella skillnaden mellan IR på beräkningsdagen och den tidigare, under det senaste året, högsta nivån på IR. Resultatbaserad avgift (RA) utgår ej på den del av överavkastningen under det senaste året som överstiger 10 % ((3-0,5)/0,25) avseende Enter Sverige Fokus och En- Utdelning
I det fall fonden lämnar utdelning förvärvar fondbolaget nya fondandelar, efter avdrag för eventuell lagstadgad skatt, till de andelsägare som var re-
Genom att använda ett index (Index relativavkastning) för att beräkna den ac- kumulerade skillnaden i avkastning mellan fonden och jämförelseindex möj- liggörs dagligt arvodesuttag och därmed daglig värdering av fonden baserat på eventuellt upparbetat resultatbaserat arvode. En beräkning för varje enskild andelsägare sker således ej.
Den resultatbaserade avgiften belastar fondens NAV-kurs så snart den har kunnat beräknas, normalt dagen efter den dag den hänför sig till.
Det sätt på vilket den resultatbaserade avgiften beräknas innebär för andels- ägaren att:
• resultatbaserad avgift kan utgå även om andelsvärdet sjunker eftersom underlaget mäts i förhållande till aktiemarknadsutvecklingen (SIXPRX eller OSX)
• om en investering i fonden görs vid en tidpunkt då fonden under en tid haft en sämre utveckling än sitt jämförelseindex så kommer det för den- na investering inte att utgå någon resultatbaserad avgift förrän fonden återhämtat den negativa avkastningen i förhållande till jämförelseindex (mätt som längst under det senaste året). Detta innebär exempelvis att om fondandelen säljs på en dag då resultatbaserat arvode har utgått så kommer investeringen att ha belastats med en lägre andel av den erhåll- na överavkastningen i förhållande till jämförelseindex än den stipulera- de andelen 25 %
• om andelsägaren väljer att sälja sina fondandelar vid en tidpunkt då fon- den under en tid haft en sämre utveckling än jämförelseindex så kan an- delsägaren ha erlagt mer än 25 % av den erhållna överavkastningen i förhållande till fondens jämförelseindex. Det kan också inträffa, i såda- na fall, att andelsägaren totalt sett inte har erhållit någon överavkastning men ändå erlagt resultatbaserad ersättning om man varit andelsägare un- der en period då resultatbaserad ersättning belastat fondandelarna.
Övriga kostnader
Övriga kostnader i form av ersättning till Förvaringsinstitutet för förvaring av fondens tillgångar, avgift till Finansinspektionen samt kostnader för revision av fonden belastas fonden. Avgiftsuttaget sker löpande under året och får uppgå till högst 0,10 % per år av den genomsnittliga fondförmögenheten.
Transaktionskostnader som exempelvis courtage, transaktionsbaserad ersätt- ning till förvaringsinstitut och clearingorganisation samt växlingskostnader belastas fonden löpande.
Fondandelsägaren bör uppmärksammas på att Enter Pool Global erlägger en avgift till respektive värdepappersfond som Enter Pool Global placerar i. Er- sättningen utgår exempelvis för förvaltning, administration, redovisning, de- påer mm samt transaktionsavgifter såsom exempelvis courtage etc. Dessa kostnader debiteras inte Enter Pool Global men de påverkar värdet på de fondandelar Enter Pool Global investerat i. Information om storleken på de avgifter som tillämpas i de värdepappersfonder Enter Pool Global vid var tid placerat i kan erhållas av Enter Fonder.
Gällande avgift i fonderna överensstämmer med högsta nivå enligt fondbe- stämmelserna. Särskilda avgifter för köp respektive försäljning av fondande- lar utgår ej.
På ersättningarna som angetts ovan tillkommer eventuell lagstadgad mervär- desskatt.
gistrerade i fondbolagets fondandelsregister vid utdelningstillfället såsom ägare. Eventuell utdelning i respektive fond lämnas under april månad året ef-
ter räkenskapsårets utgång. Räkenskapsår är lika med kalenderår. De fond- andelsägare som vill få utdelningen insatt på sitt konto skall i förväg informera fondbolaget om detta.
Löpande rapportering
Fondbolaget lämnar årsberättelse och halvårsredogörelse för fonderna. Rapporterna tillsänds samtliga direktregistrerade andelsägare som ej avsagt sig detta. Rapporterna finns också tillgängliga hos fondbolaget samt på fondbolagets hemsida xxx.xxxxxxxxxxxx.xx för övriga intresserade.
Skatteregler
Denna allmänna sammanfattning tar sikte på beskattningen av värdepap- persfonder/nationella fonder nedan benämnda "fonder” och av privatper- soner bosatta i Sverige. Med hänsyn till framställningens allmänna karak- tär bör investeraren rådfråga skatterådgivare om de speciella skattefrågor som kan uppstå för denne.
Fonden
Kapitalvinster på aktier och aktierelaterade instrument är skattefria (mot- svarande kapitalförluster är inte avdragsgilla). I stället beskattas fonden för en schablonintäkt på 1,5 % av marknadsvärdet på dessa finansiella in- strument. Fonden beskattas för utdelningar samt ränteintäkter och realisa- tionsvinster på räntebärande instrument. Skattesatsen är 30 %. Förvalt- ningskostnader samt utdelning till andelsägarna (som inte föranleder un- derskott hos fonder) är dock avdragsgilla för fonden. Normalt anpassas ut- delning i fonden så att något skattepliktigt resultat inte uppstår i fonden.
Allmän information om fondbolaget
Enter Fonder AB är ett helägt dotterbolag till Enter Asset Management AB.
Organisationsnummer: 556573-5114
Auktoriserat av Finansinspektionen 1999-11-19 Aktiekapital: 1,3 MSEK
Adress: Box 0000 (Xxxxxxxxxxx 0),
103 86 Stockholm
Telefon: 00-000 00 00
Fax: 00-000 00 00
E-mail: xxxxxx@xxxxxxxxxxxx.xx
Hemsida: xxx.xxxxxxxxxxxx.xx Fondernas förvaringsinstitut: SE-Banken, Custody service,
106 40 Stockholm
Styrelse: Xxx Xxxx, Ordf, Chef Orkla ASA Swiss Branch
Xxxxxxx Xxxxx, Advokat, Adv. fa Vinge Xxxx Xxxxxx, VD Enter Kapitalförvalt- ning AB
Xxxxx Xxxxxx, Direktör, Procorp, Oslo
Ledande befattningshavare: Xxxxxx Xxxxxxxxx, VD
Xxxx-Xxxx Xxxxxxxxx-Xxxxxxxxxx, Administ- rativ chef
Xxxx Xxxxxxxxx, Ansvarig för aktieförvalt- ningen
Xxxxxx Xxxxxx, Ansvarig för räntefövalt- ningen
Andelsägaren
Utdelningar från fonden och kapitalvinster på försäljningar av fondandelar beskattas inom inkomstslaget kapital. Skattesatsen är 30 %.
Vid beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust indelas fonder i tre olika kategorier:
Aktiefonder
En aktiefond är en fond som investerar minst 75 procent av fondförmö- genheten i aktier eller andra aktierelaterade finansiella instrument. Ande- larna i fonden behandlas skattemässigt som marknadsnoterade aktier. Ka- pitalvinst som uppkommer vid avyttring av fondandelar är för privatperso- ner skattepliktig inkomst av kapital. Kapitalförlust på marknadsnoterade aktier och aktierelaterade finansiella instrument får dras av fullt ut mot ka- pitalvinster på sådana marknadsnoterade instrument. Är kapitalförlusten större än vinsten får 70 procent av underskottet dras av mot övriga kapital- inkomster.
Räntefonder
En räntefond skall innehålla uteslutande fordringar utställda i svenska kro- nor och andra finansiella instrument där underliggande egendom är hänför- lig till fordringar i svenska kronor. Kapitalvinster och kapitalförlust på an- delar i en räntefond beskattas som ränteintäkt respektive ränteutgift. Kapi- talförlust är därmed fullt avdragsgilla mot alla slag av kapitalinkomster.
Övriga (blandade) värdepappersfonder
För andelar i fonder som inte uppfyller villkoren ovan gäller att kapitalför- lust får dras av till 70 procent mot alla slag av kapitalinkomster.
Fondandelarna utgör skattepliktig förmögenhet. 100 procent av det notera- de värdet av räntefondsandelar samt 80 procent av det noterade värdet av aktiefondsandelar och övriga andelar i fonder vid beskattningsårets utgång skall tas upp som förmögenhet.
Upphörande eller överlåtelse av fondverksamhet
Om fondbolaget önskar upphöra med förvaltningen kan fondbolaget, efter Finansinspektionens godkännande, överlåta förvaltningen till annat fond- bolag alternativt lägga ned fonden och utskifta fondens medel till fondan- delsägarna.
Försätts fondbolaget i konkurs eller träder i likvidation eller återkallar Fi- nansinspektionen fondbolagets tillstånd att bedriva fondverksamhet över- går förvaltningen tillfälligtvis till förvaringsinstitutet.
Om förvaltningen av fonden övertas av annat fondbolag eller förvaringsin- stitutet kungörs detta snarast möjligt i Post- och Inrikes Tidningar. Infor- mationen hålls tillgänglig hos fondbolaget och förvaringsinstitutet.
Revisorer i fonderna och i
fondbolaget: Ernst &Young AB, Box 7850, 103 99 Stockholm
Huvudansvarig revisor är Xxxx Xxxxxx
auktoriserad revisor
Xxx Xxxxxxx, Xxxxxxxx & Xxxxxx, är ut- sedd av Finansinspektionen
Övrig information
Andelsägaren göres uppmärksam på att anställda i Enter Fonder AB i vissa fall även är tillika anställda i systerbolaget Enter Kapitalförvaltning AB.