Slutliga Villkor för Lån SEBS064

Slutliga Villkor för Lån SEBS064

under Skandinaviska Enskilda Banken AB:s (publ) (”SEB” eller “Banken”) svenska MTN-program

För Lånet skall gälla allmänna villkor för rubricerat MTN-program av den 1 juli 2013 (”Allmänna Villkor”), jämte nedan angivna Slutliga Villkor. Definitioner som används nedan framgår antingen av Allmänna Villkor eller av grundprospektet avseende SEB:s Medium Term Note-program offentliggjort den 1 juli 2013 (”Grundprospektet”) jämte tillägg av den 23 juli 2013, den 28 oktober 2013, 7 februari 2014 samt 7 maj 2014, som upprättats för MTN-programmet i enlighet med artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG (tillsammans med relevanta implementeringsåtgärder enligt direktiv 2003/71/EG samt ändringar gjorda genom direktiv 2010/73/EU, i den mån de implementerats) och 25 § i lag (1991:980) om handel med finansiella instrument.

Fullständig information om SEB och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet, vid var tid publicerade tillägg till Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor i kombination. Grundprospektet och tillägg därtill finns att tillgå på xxx.xxxxxxxx.xx.

En sammanfattning av den enskilda emissionen finns bifogad till dessa Slutliga Villkor.

Denna Strukturerade MTN är inte kapitalskyddad. Såsom anges i Grundprospektet är därför återbetalning av investerat belopp beroende av utvecklingen av de Underliggande Tillgångarna, och därmed riskerar Fordringshavare att förlora hela eller delar av det investerade beloppet. Såväl betalningen av som storleken på Strukturerad MTN:s avkastning är beroende av Underliggande Tillgångarnas utveckling under löptiden

1	Lånenummer	SEBS064
	(i) Tranchbenämning	SEBS064W
2	Nominellt belopp
	(i) Lån	SEK [ ].000.000
	(ii) Tranch	SEK [ ].000.000
3	Pris	Pris per post vid teckningstillfället är 100 % av Lägsta Valör, d.v.s. SEK 10.000.
4	Lägsta Valör och multiplar därav	SEK 10.000
	(i) Lägsta teckningsbelopp vid teckningstillfället	SEK 10.000
5	Lånedatum	27 juni 2014
	(i) Teckningsperiod	Från och med 28 maj 2014 till och med 18 juni 2014
6	Startdag för ränteberäkning	Ej tillämpligt
7	Likviddag	Lånedatum
8	Återbetalningsdag	Avses den 27 juni 2019
9	Räntekonstruktion	MTN löper utan ränta

10 Återbetalningskonstruktion Återbetalning till Nominellt Belopp samt ett negativt eller

positivt Tilläggsbelopp

11 Förtida Inlösen Ej tillämpligt

12 Lånets status Ej efterställt

13 ISIN SE0005962404

14 Kreditvärderingsbetyg Ej tillämplig

15 Upptagande till handel på reglerad marknad

NASDAQ OMX Stockholm AB eller annan sådan reglerad marknad som ersätter denna

BERÄKNINGSGRUNDER FÖR AVKASTNING

16 Fast räntekonstruktion Ej tillämpligt

17 Rörlig räntekonstruktion (FRN) Ej tillämpligt

18 Nollkupong Ej tillämpligt

19 Övriga villkor gällande räntebetalningar

20 Avkastning baserad på Aktie, Index, Fond, ETF, Råvara, Valuta, futures eller någon Annan Tillgång eller Marknad i växelkurser, referensränta, andra

Ränta erläggs, i tillämpliga fall, i efterskott på respektive Ränteförfallodag.

Betalning av Kapitalbelopp och, i förekommande fall, ränta ska ske i den valuta i vilken Lånet upptagits till den som är Fordringshavare på Avstämningsdagen.

Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Kapitalbelopp respektive ränta ska insättas på visst bankkonto, sker insättning på respektive förfallodag. I annat fall översändes beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes på Avstämningsdagen registrerade adress.

referensenheter Ej Tillämpligt

BERÄKNINGSGRUNDER FÖR ÅTERBETALNING

21 Förtida inlösenmöjlighet för SEB Ej tillämpligt

22 Förtida inlösenmöjlighet för

Fordringshavare Ej tillämpligt

23 Kapitalbelopp Med kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTN:s Nominella belopp samt ett positivt eller negativt Tilläggsbelopp, där grunden för beräkning av

		Tilläggsbelopp specificeras nedan.
24	Tilläggsbelopp	Tillämpligt
		Tilläggsbelopp utgörs av summan av Delbelopp 1 och Delbelopp 2 minus summan av Delbelopp 3 och Delbelopp 4 där respektive Delbelopp fastställs enligt följande Delbelopp 1 (Grundprospektet Annex 1 formel nr. 4) Nominellt belopp ⋅ DG ⋅ Max⎛ 0; Slutvärde − 1⎞ ⎜ Startvärde ⎟ ⎝ ⎠ Delbelopp 2 (Grundprospektet Annex 1 formel nr. 8) Nominellt belopp ⋅ DG ⋅ Max⎛ 0; Slutvärde − Y ⎞ ⎜ Startvärde ⎟ ⎝ ⎠ Där med ”Y” avser [indikativt 1,7]. [Y är preliminär under teckningsperioden och fastställs senast på Lånedatum. Se nedan punkt 64 om förbehåll.] Delbelopp 3 (Grundprospektet Annex 1 formel nr. 8) Nominellt belopp ⋅ DG ⋅ Max⎛ 0; Slutvärde − Y ⎞ ⎜ Startvärde ⎟ ⎝ ⎠ Där med ”Y” avser [indikativt 1,35]. [Y är preliminär under teckningsperioden och fastställs senast på Lånedatum. Se nedan punkt 64 om förbehåll.] Delbelopp 4 (Grundprospektet Annex 1 formel nr. 26): Om (Barriär ⋅ Startvärde ≤ Slutvärde) 0; eller i alla andra fall Nominellt belopp ⋅ DG ⋅ Max⎛ 0;1 − Slutvärde ⎞ ⎜ Startvärde ⎟ ⎝ ⎠ Med Barriär avser 70 %. Med ”DG” menas Deltagandegrad. Det totala Tilläggsbeloppet beräknas med fem decimalers noggrannhet och avrundas nedåt till närmast helt kronbelopp.
25	Återbetalning kopplad till Referensenhet	Ej tillämpligt

26	Deltagandegrad	Avser den av Banken fastställda faktorn enligt följande: (i) Avseende Delbelopp 1 200 % (ii) Avseende Delbelopp 2 100 % (iii) Avseende Delbelopp 3 200 % (iv) Avseende Delbelopp 4 100 %
27	Underliggande Tillgång(ar)	Med Underliggande Tillgång avses det/den/de Index, Aktie, Fond, ETF, Råvara, Valuta eller Annan Tillgång eller Marknad utifrån vilket/vilka Tilläggsbelopp beräknas.
28	Information om Underliggande Tillgångar	OMX Index™ (”OMX”), ett aktieindex som består av de 30 aktier, svenska depåbevis eller liknande som har den högsta omsättningen på NASDAQ OMX Stockholm AB, mätt i svenska kronor, under en viss mätperiod, som det visas i Bloomberg med kod OMX Index.
29	Information om Underliggande Tillgångars historiska utveckling samt volatilitet	Grafen nedan visar utvecklingen för OMX Index™ (”OMX”) mellan maj 2009 och maj 2014. Den streckade markeringen visar nivån för riskbarriären. I exemplet är riskbarriären 70 procent av senaste indexvärde per den 9 maj 2014. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling Källa:Bloomberg
30	Korg	Ej tillämpligt
31	Korgandel	Ej tillämpligt
32	Startvärde	Avser Stängningsvärdet för Index på Startdagen, i samtliga fall fastställt av Banken.
33	Startdag/ar	Avser den 24 juni 2014, eller om denna dag inte är en Börsdag skall nästföljande Börsdag anses som Startdag, med hänsyn tagen till Marknadsavbrott.
34	Slutvärde	Avser Stängningsvärdet för Index på Stängningsdagen, i samtliga fall fastställt av Banken.

35	Stängningsvärdet	Avses värdet för Index vid Värderingstidpunkten, i samtliga fall fastställt av Banken.
36	Stängningsdag/ar	Avses den 10 juni 2019, eller om denna dag inte är en Börsdag skall nästföljande Börsdag anses som Stängningsdag, med hänsyn tagen till Marknadsavbrott.
37	Värderingstidpunkt	Menas för Index, tidpunkten då dess officiella stängningskurs beräknas och publiceras.
38	Andelsvärde	Ej tillämpligt
39	Börsdag	Tillämpligt
40	Marknadsavbrott	Tillämpligt
41	Justering vid Marknadsavbrott	Tillämpligt
42	Omräkning	Tillämpligt
43	Specifik risk relaterad till beräkning av avkastning	Ej tillämpligt
44	Specifik risk relaterad till återbetalningskonstruktion och beräkning av Kapitalbelopp	Ej tillämpligt
45	Specifik risk relaterad till återbetalning kopplad till Referensenhet	Ej tillämpligt
46	Reglerad marknad eller annan marknadsplats	De nationella börser där Index från tid till annan är noterade eller sådan annan börs som ersätter relevant angivna börser.
47	Utgivande Institut	SEB
48	Finansiell mellanhand	Skandia AB (publ)
49	Central värdepappersförvarare	Euroclear Sweden AB
50	Betalnings- och depåombud	Ej tillämpligt
51	Försäljning	Försäljning sker genom teckning, där erbjudande om teckning av MTN riktas till en bred allmänhet till ett i förväg bestämt pris.
52	Meddelande om tilldelning	Via avräkningsnota
53	Avgifter/kostnader som åläggs investeraren	Arrangörsarvodet kan variera och fastställs först i efterhand och kan maximalt uppgå till 1,5 procent av emitterat belopp per år. Beräkningen är baserad på antagandet att produkten behålls till återbetalningsdagen. Arrangörsarvodet ska täcka SEB:s kostnader för exempelvis produktion, börsregistrering, distribution, licenser och riskhantering. Se även punkt 63 för information om kostnad för kurtage.

54	Emissionslikvidens användning	Såsom framgår av Grundprospektet
55	Intressen hos fysiska eller juridiska personer som är inblandade i emissionen	Ej tillämpligt
56	Preskription	Enligt Allmänna villkor Punkt 5.
57	Xxxxx begränsning av samtycke till användning av Prospektet	Ej tillämpligt
58	Rättigheter/begränsningar som sammanhänger med värdepapperen	MTN är en skuldförbindelse utan säkerhet med rätt till betalning jämsides (pari passu) med Bolagets övriga existerande eller framtida oprioriterade icke säkerställda och icke efterställda betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. MTN medför rätt till återbetalning av lånebelopp och, i förekommande fall, ränta eller annan avkastning.
59	Valutasäkrad	Tillämpligt
60	Sekretess	Banken förbehåller sig rätten att begära följande uppgifter från Euroclear Sweden; (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress; och (ii) innehav av MTN. Banken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare.
61	Information	Meddelande om Startvärde, Slutvärde samt Fast Avkastning kommer snarast efter fastställandet publiceras på xxx.xxxxxxx.xx
62	Distribution	Tillämpligt
63	Kurtage	2 % av likvidbeloppet per avräkningsnota.
64	Förbehåll	SEB förbehåller sig rätten att ställa in hela eller delar av SEBS064 om: - händelse av ekonomisk, finansiell eller politisk art inträffar som enligt SEB:s bedömning kan äventyra en framgångsrik lansering av SEBS064; eller - om det tecknade beloppet för SEBS064 understiger SEK 20.000.000; eller - om ”Y” i Delbelopp 2 inte kan fastställas till lägst 1,5; eller - om ”Y” i Delbelopp 3 inte kan fastställas till lägst 1,25. SEB kan dessutom komma att stänga emissionen för teckning i förtid om så krävs för att säkerställa villkoren för redan tecknat

belopp.

Banken bekräftar att ovanstående villkor är gällande för Lånet tillsammans med Allmänna Xxxxxxx och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp och (i förekommande fall) ränta. Banken bekräftar vidare att alla väsentliga händelser efter den dag för detta MTN-program gällande grundprospekt som skulle kunna påverka marknadens uppfattning om Banken har offentliggjorts.

Stockholm den 20 juni 2014

SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB (publ)

Placeringar i finansiella instrument är alltid spekulation som ger möjlighet till värdestegringar och vinster men som samtidigt innebär risk för värdeminskning och förlust. Strukturerna, formlerna och beräkningen av hur kursförändring påverkar till exempel avkastning kan vara svåra att förstå och SEB uppmanar alla som avser investera i strukturerade MTN att i händelse av oklarhet, kontakta sitt SEB- kontor för rådgivning.

The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ OMX, with its affiliates, are referred to as the “Corporations”). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the Product(s). The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of the Product(s) or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product(s) particularly, or the ability of the OMX Index™ to track general stock market performance. The Corporations' only relationship to SEB (“Licensee”) is in the licensing of the NASDAQ®, OMX®, NASDAQ OMX®, and OMX Index™ registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the OMX Index™ which is determined, composed and calculated by NASDAQ OMX without regard to Licensee or the Product(s). NASDAQ OMX has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the OMX Index™. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Product(s) to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Product(s) is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product(s).

THE CORPORATIONS DO NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR UNINTERRUPTED CALCULATION OF THE OMX INDEX™ INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE OMX INDEX™OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE OMX INDEX™ OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL THE CORPORATIONS HAVE ANY LIABILITY FOR ANY LOST PROFITS OR SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES, EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.”

Sammanfattning

Sammanfattningen baseras på informationskrav enligt punkterna nedan. Dessa är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med en kort beskrivning av det aktuella informationskravet tillsammans med angivelsen ”ej tillämpligt”.

AVSNITT A – INTRODUKTION OCH VARNINGAR
A.1	Varning:	Sammanfattningen ska läsas som en inledning till detta Grundprospekt. Varje investeringsbeslut rörande MTN bör baseras på en bedömning av detta Grundprospekt i sin helhet, inklusive de handlingar som är införlivade via hänvisning. För denna sammanfattning ska definitioner i de allmänna villkoren under avsnittet "Allmänna Villkor" ("Allmänna Villkor") och ytterligare villkor (”Ytterligare Villkor”) gälla. En investerare som väcker talan vid domstol med anledning av uppgifterna i ett Grundprospekt kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet. Civilrättsligt ansvar för uppgifter som ingår i eller saknas i sammanfattningen eller en översättning av den kan endast åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen eller översättningen om denna är vilseledande, felaktig eller oförenlig med övriga delar av Grundprospektet.
A.2	Finansiella mellanhänder:	SEB ansvarar för innehållet i detta Grundprospekt. Ansvaret omfattar även om/när finansiella mellanhänder återförsäljer eller slutligt placerar värdepapper och har samtyckt till att nyttja prospektet. SEB har avtal med ett antal finansiella mellanhänder och Investerare underrättas härmed om att nyttjandet av detta Grundprospekt är i överensstämmelse med respektive avtal. En investerare som avser förvärva eller som förvärvar obligationer i enlighet med detta Grundprospekt gör det i enlighet med de villkor och andra arrangemang som överenskommits mellan sådan förvärvare och aktuell mellanhand. Investerare måste kontakta relevant mellanhand för all väsentlig information gällande erbjudandet.
AVSNITT B – EMITTENT
B.1		Registrerad firma och	Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (org. nr. 502032-9081).

	handelsbeteckning:
B.2	Säte, bolagsform och lagstiftning:	SEB är ett publikt bankaktiebolag med säte i Stockholm och bedrivs under gällande aktiebolagslag samt svensk banklagstiftning.
B.4b	Kända trender:	Ej tillämplig. Det finns inga kända trender, osäkerheter, åtaganden eller händelser som antas ha en materiell effekt på SEB:s Grundprospekt.
B.5	Koncernbeskrivning:	SEB är en nordeuropeisk finansiell koncern för företag, institutioner och privatpersoner, framför allt i Norden, Tyskland och de baltiska staterna. SEB:s aktiekapital uppgår till SEK 00.000.000.000 uppdelat på 2.194.171.802 aktier. De största ägarna i SEB är Investor, Trygg- stiftelsen och Alecta. I Sverige och de baltiska länderna erbjuder SEB-koncernen rådgivning och ett brett utbud av finansiella tjänster. I Danmark, Finland, Norge och Tyskland har verksamheten en stark inriktning på ett fullserviceerbjudande till företagskunder och institutioner. SEB- koncernen har ett långsiktigt perspektiv i allt som görs och bidrar till att marknader och företag kan utvecklas. Verksamhetens internationella prägel återspeglas i att SEB-koncernen finns representerad i ett 20-tal länder runt om i världen. SEB-koncernen betjänar ca 2.700 stora företag och institutioner, 400.000 mindre och medelstora företag, mer än fyra miljoner privatpersoner och har cirka 16.000 anställda. Per den 31 mars 2013 och 31 mars 2014 uppgick SEB-koncernens totala tillgångar till 2.480 respektive 2.651 miljarder kronor.
B.9	Resultatprognos:	Ej tillämpligt. SEB har inte lämnat någon resultatprognos.
B.10	Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse:	Ej tillämpligt. Revisionsberättelsen innehåller inga anmärkningar.
B.12	Historisk finansiell information och förklaring samt beskrivning om att inga väsentliga negativa förändringar har ägt rum sedan den senaste beskrivningen av dessa:	Historisk finansiell Information Nedanstående resultaträkning och balansräkning i sammandrag från Bankens årsredovisning för 2011, 2012 samt 2013. Bankens årsredovisningar för 2011, 2012 och 2013, ger en komplett bild över Bankens tillgångar, skulder och finansiella ställning. SEB:s Resultat-och Balansräkning i sammandrag MSEK

SEB:s Resultat-och Balansräkning i sammandrag MSEK för första kvartalet 2014.

		Inga väsentliga negativa förändringar i SEB:s framtidsutsikter, finansiella situation eller ställning på marknaden har ägt rum sedan den senaste reviderade finansiella rapporten offentliggjordes.
B.13	Xxxxxxxxx som påverkar solvens:	Ej tillämpligt. Inga kända händelser som förväntas ha en väsentlig inverkan på bedömningen av SEB:s solvens har identifierats sedan den senaste finansiella rapporten.
B.14	Koncernberoende:	Ej tillämpligt. SEB är inte beroende av andra företag inom koncernen.
B.15	Huvudsaklig verksamhet:	I Sverige och de baltiska länderna erbjuder SEB-koncernen rådgivning och ett brett utbud av finansiella tjänster. I Danmark, Finland, Norge och Tyskland har verksamheten en stark inriktning på ett fullserviceerbjudande till företagskunder och institutioner. SEB- koncernen har ett långsiktigt perspektiv i allt som görs och bidrar till att marknader och företag kan utvecklas. Verksamhetens internationella prägel återspeglas i att SEB-koncernen finns representerad i ett 20-tal länder runt om i världen. SEB-koncernen betjänar 2.700 stora företag och institutioner, 400.000 mindre och medelstora företag, mer än fyra miljoner privatpersoner
B.16	Direkt eller indirekt ägande/kontroll:	Ej tillämplig. SEB har inte vetskap om någon aktieägare eller någon grupp av aktieägare som direkt eller indirekt kontrollerar SEB.
B.17	Kreditvärdighetsbet yg:	SEB har vid datumet för detta prospekts godkännande följande kreditbetyg:

		Standard & Poor’s: A+ Moody’s: A1
AVSNITT C - VÄRDEPAPPER
C.1	Typ av värdepapper:	Lån emitteras i dematerialiserad form hos Euroclear Sweden varför inga fysiska värdepapper kommer att utfärdas. ISIN: SE0005962404
C.2	Valuta:	Valutan är Svenska kronor
C.5	Eventuella överlåtelse- inskränkningar:	Distribution av detta Grundprospekt och försäljning av MTN kan i vissa länder vara begränsade av lag. Innehavare av Grundprospekt och/eller MTN måste därför informera sig om och iaktta eventuella restriktioner. MTN är enligt sina villkor fritt överlåtbara.
C.8	Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter:	MTN emitteras som icke efterställda lån och kommer i händelse av SEB:s konkurs medföra rätt till betalning ur SEB:s tillgångar jämsides med SEB:s övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.
C.9	Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet den nominella räntan, startdag för ränteberäkning, ränteförfallodagar, eventuell räntebas, förfallodag, avkastning:	Tilläggsbelopp utgörs av summan av Delbelopp 1 och Delbelopp 2 minus summan av Delbelopp 3 och Delbelopp 4 där respektive Delbelopp fastställs enligt följande Delbelopp 1 (Grundprospektet Annex 1 formel nr. 4) Nominellt belopp ⋅ DG ⋅ Max⎛ 0; Slutvärde − 1⎞ ⎜ Startvärde ⎟ ⎝ ⎠ Delbelopp 2 (Grundprospektet Annex 1 formel nr. 8) Nominellt belopp ⋅ DG ⋅ Max⎛ 0; Slutvärde − Y ⎞ ⎜ Startvärde ⎟ ⎝ ⎠ Där med ”Y” avser [indikativt 1,7]. [Y är preliminär under teckningsperioden och fastställs senast på Lånedatum. Se nedan punkt 64 om förbehåll.] Delbelopp 3 (Grundprospektet Annex 1 formel nr. 8) Nominellt belopp ⋅ DG ⋅ Max⎛ 0; Slutvärde − Y ⎞ ⎜ Startvärde ⎟ ⎝ ⎠

		Där med ”Y” avser [indikativt 1,35]. [Y är preliminär under teckningsperioden och fastställs senast på Lånedatum. Se nedan punkt 64 om förbehåll.] Delbelopp 4 (Grundprospektet Annex 1 formel nr. 26): Om (Barriär ⋅ Startvärde ≤ Slutvärde) 0; eller i alla andra fall Nominellt belopp ⋅ DG ⋅ Max⎛ 0;1 − Slutvärde ⎞ ⎜ Startvärde ⎟ ⎝ ⎠ Med Barriär avser 70 %. Med ”DG” menas Deltagandegrad. Deltagandegraden avser den av Banken fastställda faktorn enligt följande: (i) Avseende Delbelopp 1 200 % (ii) Avseende Delbelopp 2 100 % (iii) Avseende Delbelopp 3 200 % (iv) Avseende Delbelopp 4 100 % Det totala Tilläggsbeloppet beräknas med fem decimalers noggrannhet och avrundas nedåt till närmast helt kronbelopp.
C.10	Information om räntebetalningar som baseras på derivatinslag:	Se C.9 ovan.
C.11	Upptagande till handel:	Ansökan om inregistrering på reglerad marknad kommer inges till NASDAQ OMX Stockholm AB.
C.15	Beskrivning av investeringen:	Tabellen nedan visar exempel på återbetalning av MTN på Återbetalningsdagen.
C.16	Stängnings-eller förfallodatum:	Stängningsdagen är den 10 juni 2019, eller om denna dag inte är en Börsdag skall nästföljande Börsdag anses som Stängningsdag, med hänsyn tagen till Marknadsavbrott. Förfallodagen för MTN är 27 juni 2019 med hänsyn tagen till justeringar.

C.17	Beskrivning avveckling mm:	Med hänsyn tagen till förtida inlösen eller återköp kommer varje MTN återbetalas på Återbetalningsdagen.
C.18	Beskrivning avkastning:	Enligt C.9 ovan.
C.19	Lösenpris etc:	avses värdet av respektive Underliggande Tillgång vid Värderingstidpunkten, dvs tidpunkten då dess officiella stängningskurs beräknas och publiceras på Stängningsdagarna, i samtliga fall fastställt av Banken.
C.20	Beskrivning underliggande	Index: OMX Index™ (”OMX”), ett aktieindex som består av de 30 aktier, svenska depåbevis eller liknande som har den högsta omsättningen på NASDAQ OMX Stockholm AB, mätt i svenska kronor, under en viss mätperiod, som det visas i Bloomberg med kod OMX Index.
AVSNITT D – RISKER
D.2	Huvudsakliga risker avseende SEB:	Vid köp av värdepapper är risken för investerare att SEB kan komma på obestånd eller på annat sätt inte ha möjlighet att fullfölja sina åtaganden avseende MTN. Det finns ett flertal faktorer som var för sig eller tillsammans kan resultera i att SEB blir oförmögen att göra betalningar avseende MTN. Det är inte möjligt att identifiera alla sådana faktorer eller att avgöra vilka faktorer som är mest sannolika att uppstå, eftersom SEB inte kan vara medveten om alla relevanta omständigheter. Vissa faktorer som för närvarande inte anses vara väsentliga kan bli materiella till följd av förekomst av händelser utanför SEB:s kontroll. SEB har identifierat ett antal faktorer som väsentligt kan påverka dess verksamhet och förmåga att göra betalningar enligt MTN. Dessa faktorer inkluderar: • SEB:s verksamhet och resultat påverkas väsentligt av förhållandena på de globala finansmarknaderna och av globala ekonomiska omständigheter; • SEB är exponerat för risken för ökade kreditförluster; • SEB är exponerat för sjunkande fastighetsvärden och att säkerheterna för bostäder och kommersiella fastigheter sjunker; • SEB är föremål för risken att likviditet inte alltid är lättillgänglig; • SEB:s upplåningskostnader och dess tillgång till kapitalmarknaderna beror till stor del på dess kreditbetyg; • SEB kan påverkas negativt av sämre kreditkvalitet hos andra finansiella institutioner och motparter; • SEB kan komma att bli föremål för ökade kapitalkrav på grund av regelförändringar, och kan därför behöva ytterligare kapital i framtiden på grund av försämrade ekonomiska förhållanden; • volatilitet hos räntor har påverkat och kommer att fortsätta att påverka SEB:s verksamhet;

• SEB är exponerat för valutarisk, och en devalvering av någon valuta kan ha en negativ effekt på SEB:s tillgångar, inklusive låneportföljen, och dess resultat;

• SEB regleras av ett stort utbud av bank-, försäkrings-och finansiella lagar och förordningar, vilka kan ha en negativ effekt på SEB:s verksamhet;

• SEB agerar på konkurrensutsatta marknader som kan konsolidera ytterligare, vilket skulle kunna ha en negativ inverkan på bolagets ekonomiska ställning och resultat;

• intressekonflikter samt bedrägliga handlingar kan inverka negativt på SEB;

• SEB:s livförsäkringsverksamhet är utsatt för risker innebär sjunkande marknadsvärden på tillgångar relaterade till fondförsäkring och traditionell försäkringsrörelse;

• bedrägeri, kreditförluster och misskötsel, liksom regulatoriska förändringar, påverkar SEB:s kortverksamhet;

• IT-och andra system som SEB är beroende av kan bli obrukbara av olika skäl som kan vara utanför SEB:s kontroll. SEB är också föremål störningar på sådana system;

• För att kunna konkurrera är SEB beroende av att kunna behålla nyckelpersoner. SEB kanske inte kan behålla eller rekrytera nyckelpersoner;

• SEB kan bli föremål för stridsåtgärder från sina anställda i samband med kollektiva förhandlingar;

• förändringar i SEB:s redovisningsprinciper eller i redovisningsstandard kan påverka den finansiella ställning och resultatet;

• SEB:s redovisningsprinciper är avgörande för hur SEB rapporterar sin finansiella ställning och resultat;

• eventuella nedskrivningsbehov av goodwill och andra immateriella tillgångar skulle kunna ha en negativ effekt på SEB:s finansiella ställning och resultat;

• SEB kan vara skyldigt att göra avsättningar för sina pensionsåtaganden, om värdet av tillgångarna i pensionsfonderna inte räcker för att täcka eventuella åtaganden;

• SEB är utsatt för risk för förändringar i skattelagstiftningen;

• SEB är utsatt för risker relaterade till penningtvätt, i synnerhet i sin verksamhet på tillväxtmarknader;

• SEB är föremål för en rad olika regulatoriska risker som ett resultat av sin verksamhet på tillväxtmarknader;

• SEB kan åsamkas betydande kostnader för att utveckla och marknadsföra nya produkter och tjänster.

D.3	Huvudsakliga risker avseende värdepapperen:	Nedan benämns riskfaktorer relaterade till MTN utgivna under MTN- programmet. Riskerna är inte uttömmande eller rangordnade efter grad av betydelse. • Marknaden för MTN kan vara mycket volatila; • Investerare i MTN kan få begränsad eller ingen ränta på sin investering; • Betalning av kapitalbelopp eller ränta kan ske vid en annan tidpunkt eller i en annan valuta än väntat; • Investerare kan förlora hela eller en väsentlig del av sin investering; • Tidpunkten för förändringar i priset eller nivån för en underliggande tillgång kan påverka den faktiska avkastningen för investerarna, även om det genomsnittliga priset är förenlig med deras förväntningar; • Hävstångseffekter kan få oväntat resultat jämfört med en placering utan hävstång; • Fordringshavare har inte någon säkerhet i SEB:s tillgångar under löptiden (i händelse av SEB:s konkurs kommer Fordringshavare att vara oprioriterade borgenärer). Vissa risker är hänförliga till omständigheter utanför SEB:s kontroll, så- som soliditeten i systemet för clearing och avveckling samt den ekono- miska situationen och ekonomiska utvecklingen i Sverige eller omvärl- den. Ansvaret för bedömningen och utfallet av en investering i MTN vilar på investeraren. Varje investerare måste, med beaktande av sin egen finansiella situation, bedöma lämpligheten av en investering i MTN.
AVSNITT E – ERBJUDANDE
E.2b	Tilltänkt användning av de förväntade medlen om det inte avser lönsamhet eller skydd mot vissa risker:	MTN-programmet utgör en del av SEB:s löpande rörelse.
E.3	Erbjudandets villkor:	Då skuldförbindelser under MTN kan komma att ges ut löpande under en längre tid är det inte möjligt att ange en enhetlig försäljningskurs eller något annat fast pris för skuldförbindelserna. MTN kan emitteras till par eller under/över par. Priset fastställs för varje transaktion genom överenskommelse mellan köpare och säljare. MTN kan också komma att utges där återbetalningsbeloppet är baserat på utvecklingen av underliggande tillgångar eller referensenheter då försäljning kan komma att ske under en teckningsperiod och där erbjudandets villkor kommer framgå av relevanta Slutliga Villkor.

E.4	Intressen och intressekonflikter:	Återförsäljare kan betalas arvode i förhållande till emission av värdepapper under programmet.
E.7	Kostnader för investeraren:	Avgifter/kostnader som åläggs Arrangörsarvodet kan variera och investeraren fastställs först i efterhand och kan maximalt uppgå till 1,5 procent av emitterat belopp per år. Beräkningen är baserad på antagandet att produkten behålls till återbetalningsdagen. Arrangörsarvodet ska täcka kostnader för exempelvis produktion, börsregistrering, distribution, licenser och riskhantering. Kurtage 2,0 % av likvidbeloppet per nota. Transaktionsavgift om SEK 10 kronor per nota tillkommer för kunder med Servicekonto eller kunder med depå i annan bank.