Kreditcertifikat

Kreditcertifikat

Avseende:

Stena AB

Emissionsdag:

25 februari 2019

Slutliga Villkor - Certifikat

Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundpro- spektet av den 21 mars 2018 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken (”Emittenten”) och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsban- xxx.xx/xxxxxxxxxxxxxxxxxx. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.

Värdepappersspecifika risker

Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: För Certifikat bör uppmärksammas att hela eller delar av det placerade kapitalet kan gå förlorat om vissa villkor uppfylls. Marknadsrisk

Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små för- ändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara med- vetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhål- landet mellan utbud och efterfrågan.

Likviditetsrisk

Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs re- striktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln.

Valutarisk

Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursföränd- ringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exem- pelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig.

Kreditstruktur

I vissa certifikat är den underliggande tillgången olika typer av kreditstrukturer. Det innebär att avkastningen i certifikatet är kopplad till kreditrisken i ett bolag eller en korg av bolag på så sätt att avkastningen förändras när en kredithändelse avseende ingående bolag eller korg av bolag inträffar.

Ekonomisk beskrivning

För Certifikat erhålls dels ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen, dels en Kupong (som kan reduceras vid Kre- dithändelse i Referensbolag) på respektive Ränteförfallodag. Återbetalningsbeloppet är lika med Teckningsbelopp om ingen Kredithändelse sker i Referensbolag, men beräknas som Teckningsbelopp multiplicerat med Återvärde om Kredit- händelse sker i Referensbolag. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.

Produktspecifika villkor

Värdepappersnamn: SHBC TK CS14L

Referensbolag: Stena AB inklusive eventuellt Ersättande Referensbolag.

ISIN-kod: SE0006088175

Startdag: 13 februari 2019

Slutdag: 20 december 2024

Återbetalningsdag: 15 januari 2025, förutsatt att ingen Kredithändelse inträffat. Har Kredithändelse in- träffat, kan Återbetalningsdagen komma att senareläggas och infaller då snarast möjligt efter konstaterad Kredithändelse.

Återbetalningsdagen kan således senareläggas, men ej tidigareläggas, till följd av Kredithändelse.

Lösenförfarande: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.

Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp:

- Om Kredithändelse i Referensbolag ej inträffat under perioden från och med Startdag till och med Slutdag:

Teckningsbelopp; eller

- Om Kredithändelse i Referensbolag inträffat under perioden från och med Start- dag till och med Slutdag:

Teckningsbelopp x {Max[Återvärde, 0]}

Denna beräkning skall ske snarast efter tidpunkten för Handelsbankens konsta- terande av Kredithändelsen.

Kupong: Årsvis på varje Ränteförfallodag utbetalas en Kupong beräknad enligt endera av följande formler:

- Om Kredithändelse i Referensbolag ej inträffat någon gång under perioden från och med Startdag till och med aktuell Ränteförfallodag:

Teckningsbelopp x Räntebas x Ränteperiod; eller

- Om Kredithändelse i Referensbolag inträffat någon gång under perioden från och med Startdag till och med aktuell Ränteförfallodag:

Noll (0).

För det fall Kredithändelse inträffar med följd att Handelsbanken erlägger Kupong med ett belopp som överstiger vad som följer av beräkningsformlerna ovan skall sådan Kupong justeras i efterhand.

Räntebas: Preliminärt 6,2 % (fastställs av Handelsbanken 13 februari 2019)

Ränteperiod: Varje tidsperiod om cirka 12 månader med slutdag på en Ränteförfallodag, ut- tryckt som delar av år enligt Dagräkningsmetod 30 / 360. Första Ränteperioden börjar den 25 februari 2019 och slutar 15 januari 2020. Den sista Ränteperioden slutar på Återbetalningsdagen.

Ränteförfallodagar: Årsvis den 15 januari varje år under löptiden. Första gången den 15 januari 2020 och sista gången på Återbetalningsdagen.

Återvärde: För det Referensbolag där Kredithändelse inträffat, avses det värde som lämplig icke efterställd Skuldförbindelse utgiven av ett Referensbolag kan åsättas genom officiell kurs, eller kurs som enligt Handelsbanken är mer riktig med beaktande av aktuell Kredithändelse, uttryckt som en procentsats.

Kredithändelse: Enligt Handelsbankens bedömning, endera av Underlåtenhet att Betala, Rekon- struktion, Konkurs eller Statligt ingripande har inträffat.

Underlåtenhet att Betala

ett Referensbolags underlåtenhet att, enligt gällande villkor avseende en eller flera Skuldförbindelser, erlägga betalning till ett sammanlagt belopp vilket icke understiger USD 1 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kre- dithändelsen).

Rekonstruktion (gäller endast om Referensbolag ej är ett amerikanskt företag)

avses att (a) avseende en eller flera Skuldförbindelser med ett sammantaget no- minellt värde om minst USD 10 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithändelsen), någon av de i (i) – (v) beskrivna händelserna inträffar (frivilligt eller tvångsmässigt), avtalas mellan antingen Referensbolaget eller en myndighet och innehavaren/-na av sådan Skuldförbindelse, eller tillkännages (el- ler på annat sätt förordnas) av Referensbolaget eller myndighet i en för Refe- rensbolaget bindande form.

(i) En minskning av räntesatsen eller räntebeloppet som förfallit till betalning eller summan av upplupen ränta;

(ii) en minskning av kapitalbeloppet eller premie som förfaller till betalning på för- fallodagen eller vid planenliga lösendatum;

(iii) en senareläggning eller annat uppskjutande av datumet eller datumen för en- dera

(A) betalning av upplupen ränta, eller

(B) betalning av kapitalbelopp eller premie;

(iv) en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vil- ken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning; eller

(v) eventuell förändring av valutan eller sammansättning av betalning av ränta eller kapitalbelopp, till annan valuta än;

(A) lagligt betalningsmedel i något av G7-länderna; eller

(B) lagligt betalningsmedel i något land som vid datum för sådana föränd- ringar är medlem i OECD och har en långfristig rating i lokal valuta på minst AAA hos Standard and Poor’s eller en eventuell efterträdare till de- ras ratingverksamhet, minst Aaa hos Moody’s Investor Services eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet eller minst AAA hos Fitch IBCA, Duff & Xxxxxx eller en eventuell efterträdare till deras ratingverk- samhet.

(b) Oaktat stadgandena i (a) ovan, skall inget av det följande utgöra Rekonstrukt- ion:

(i) betalning i euro av ränta eller kapitalbelopp i förhållande till en Skuldförbin- delse i valutan i ett medlemsland i Europeiska Unionen vilket antar eller har an- tagit den gemensamma valutan enligt fördraget som grundade den Europeiska gemenskapen, så som det förändrats genom fördraget om den Europeiska Un- ionen;

(ii) om någon av de i (a) (i) – v) ovan nämnda händelserna inträffar, avtalas eller tillkännages på grund av en administrativ, bokföringsteknisk eller skattemässig jämkning eller annan teknisk jämkning som görs i den vanliga affärsverksam- heten;

(iii) om någon av de i (a) (i) – (v) ovan nämnda händelserna inträffar, avtalas el- ler tillkännages under förhållanden där en sådan händelse inte direkt eller indi- rekt görs som en följd av en försämring av Referensbolagets kreditvärdighet eller finansiella ställning; samt

(iv) om någon av de i (a) (i) – (v) ovan nämnda händelserna inträffar och xxxxxx- ren för Skuldförbindelsen, gällande vid det senare av Lånedatum för MTN eller det datum då Skuldförbindelsen emitterades eller ingicks, innehöll föreskrifter om några av de i (a) (i) – (v) beskrivna händelserna.

(c) Vid tolkning av stycke (a) (iv), betyder ”en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning” endast följande: en ändring av villkoren för en sådan Skuldförbindelse eller annan avtalsreglering enligt vilken erforderlig procentandel innehavare av sådana Skuldförbindelser (”innehavare av Skuldförbindelser med efterställd rätt”) överenskommer att, vid likvidation, upplösning, omorganisation eller avveckling av Referensbolaget, kommer krav som tillkommer innehavare av eventuella andra Skuldförbindelser att betalas före kraven med efterställd rätt. För att un- danröja eventuella oklarheter anses inte ställande av säkerhet eller andra kredit- stödjande åtgärder (t ex garanti) med anledning av eventuell Skuldförbindelse, utgöra en eventuell förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldför- bindelsen, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning.

Konkurs

avses att ett Referensbolag:

(a) upplöses (annat än med anledning av konsolidering, fusion eller samman- slagning);

(b) blir insolvent eller är oförmöget att betala sina skulder eller ej uppfyller sina förpliktelser eller skriftligen medger, i en rättslig eller administrativ process eller i process hos tillsynsmyndighet eller i stämning, sin allmänna oförmåga att betala sina skulder i den takt de förfaller;

(c) gör en generell överlåtelse, förlikning, företagsrekonstruktion eller ackords- uppgörelse med eller till förmån för sina borgenärer;

(d) inleder eller blir föremål för förhandlingar som syftar till en dom om obestånd eller konkurs eller någon annan skuldsanering enligt någon konkurs- eller insol- venslag eller liknande lag som påverkar borgenärernas rättigheter, eller en ansö- kan lämnas in för dess likvidation eller tvångsavveckling, och om någon sådan förhandling inleds eller ansökan lämnas in mot densamme, denna förhandling el- ler ansökan

(i) leder till en dom om obestånd eller konkurs eller en order om skuldsa- nering eller beslut om dess likvidation eller tvångsavveckling

(ii) inte återtagits eller återkallats inom trettio dagar efter att den inletts el- ler efter ansökan;

(e) en resolution antas för dess tvångsavveckling, tvångsförvaltning eller likvidat- ion (annat än med anledning av konsolidering, fusion eller sammanslagning);

(f) ansöker om eller underkastas utnämning av förvaltare, provisorisk likvidator, förmyndare, konkursförvaltare, god man eller annan liknande tjänsteman för bo- laget eller för alla eller väsentligen alla dess tillgångar;

(g) låter en panthavare ta all eller väsentligen all egendom i besittning eller får utmätning, exekution, kvarstad, införsel eller annan rättslig process beslutad, framtvingad eller väckt talan om i förhållande till alla eller väsentligen alla dess tillgångar och panthavaren behåller besittningen eller sådant förfarande inte återtagits eller återkallats inom trettio kalenderdagar därefter; eller

(h) orsakar eller utsätts för händelse, som enligt gällande lagar i någon jurisdikt- ion, har en liknande effekt som någon av händelserna som anges i styckena (a)

– (g).

Statligt ingripande (gäller endast om Referensbolag är finansiellt institut och ej är ett amerikanskt företag)

avses att en eller flera Skuldförbindelser med ett sammanlagt nominellt värde på minst USD 10 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithän- delsen) någon eller flera av följande händelser inträffar som ett resultat av de åt- gärder som vidtagits eller tillkännagivits av en Statlig Myndighet enligt, en insol- vens-, konkurs- eller resolutionslag eller förordning (eller någon annan liknande lag eller förordning), som blir bindande för Referensbolaget/Referensenheten.

Oavsett om sådan händelse uttryckligen är föreskriven enligt villkoren i sådan Skuldförbindelse:

(i) händelse som påverkar borgenärernas rättigheter såsom:

(A) en minskning av räntesatsen eller räntebeloppet som förfallit till betalning eller summan av upplupen ränta;

(B) en minskning av kapitalbelopp eller premie som förfaller till betalning på förfal- lodagen eller vid planenliga lösendatum;

(C) en senareläggning eller annat uppskjutande av datumet eller datumen för en- dera

(a) betalning av upplupen ränta, eller

(b) betalning av kapitalbelopp eller premie;

(D) en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning i förhållande till andra Skuldförbindel- ser;

(ii) en expropriation, överföring eller annan tvingande händelse som signifikant ändrar rättigheterna för innehavare av Skuldförbindelse;

(iii) en tvingande annullering, konvertering eller utbyte; eller

(iv) annan omständighet som har en motsvarande effekt som någon av de xxxxxx- ser som anges i avsnitt (i) till (iii).

Vid tolkningen av stycket Statligt ingripande skall ”Skuldförbindelser” anses om- fatta Underliggande Skuldförbindelser för vilka Referensbolaget/Referensenheten är garant.

"Statlig Myndighet" ska anses omfatta:

(i) de facto eller de jure regering (eller myndighet, departement eller avdelning därav);

(ii) domstolar, tribunaler, administrativa organ eller andra myndigheter, mellanstat- liga- eller överstatliga organ;

(iii) annan myndighet eller annan enhet (privat eller offentlig) antingen betecknad som en resolutionsmyndighet eller som har ansvar för tillsyn och reglering av fi- nansmarknader (inklusive en centralbank) i Referensenheten; eller

(iv) annan myndighet som motsvarar någon av de som anges i avsnitt (i) till (iii).

Vid Kredithändelse skall Handelsbanken, om så behövs för att beräkna Återbetal- ningsbelopp, beräkna Förlust och Korgförlust.

Skuldförbindelser: Avses envar av Referensbolags alla skuldförbindelser avseende upplåning, oav- sett om Referensbolaget är huvudman, borgensman eller annat. Såväl nuvarande som framtida villkorad eller liknande skuldförbindelser omfattas.

Ersättande Referensbolag: Enligt Handelsbankens bedömning, om samtliga eller merparten av ett Referens- bolags Skuldförbindelser, direkt eller indirekt, övertas av bolag genom samgå- ende, uppdelning (antingen genom frivilligt utbyte av Skuldförbindelser eller på annat sätt), sammanslagning, fusion, överlåtelse eller motsvarande antingen i kraft av lag eller enligt avtal, skall detta eller dessa bolag vara Ersättande Refe- rensbolag. I enlighet med det ovan nämnda äger Handelsbanken även be- stämma att Referensbolag skall exkluderas. Ersättande Referensbolag kan vara tidigare Referensbolag, tex vid fusion.

Information om Underliggande

Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort nå- gon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.

Underliggande Referensbolag Ytterligare information om Underliggande

Stena AB xxx.xxxxx.xxx

Erbjudandets former och villkor

Kostnader & Avgifter: Handelsbanken kalkylerar med Kostnader & Avgifter motsvarande maximalt 1,4 % (varav 0,2% tillfaller emittenten) per år av placeringens nominella belopp för riskhantering, pro- duktion och distribution, vilket tas ut som en engångskostnad vid start och är inkluderat i placeringens pris.

Finansiell mellanhand: Consensus Asset Management AB (publ)

Xxxxxxxxxx Xxxxxxxx 0

431 68 Mölndal

Betalningsombud: Svenska Handelsbanken AB (publ)

Registerhållare: Euroclear Sweden AB

Courtage: Vid teckning tillkommer ett courtage om 1 % av Teckningsbeloppet.

Emissionsdag: 25 februari 2019

Information om teck- ning:

Information om fast- ställda villkor:

Information om tilldelning:

Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Con- sensus Asset Management AB (publ) eller via distributör utsedd av Consensus Asset Mana- gement AB (publ).

Fastställd Räntebas meddelas på xxx.xxxxxxxxxxx.xx.

Tilldelning bestäms av Consensus Asset Management AB (publ) och Handelsbanken. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Consensus Asset Management AB (publ) och Handelsbanken rätten att an- vända lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som sänds ut snarast möjligt efter teckning. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas.

Betalningsdag: xx februari 2019

Minsta teckningspost: Xxxxxxxxx SEK 100 000, därefter i poster om SEK 10 000.

Teckningsperiod: Från 16 januari 2019 till och med 12 februari 2019, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan period.

Teckningskurs: 100 %

Teckningsbelopp: Poster om nominellt SEK 10 000.

Totalbelopp för erbjudandet:

Villkor för erbjudandet:

Certifikatets totalbelopp fastställs den 13 februari 2019. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa beloppet om banken så önskar.

Handelsbanken och Consensus Asset Management AB (publ) förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om det totala Teckningsbeloppet blir lägre än SEK 10 000 000 eller om Kupongen inte kan fastställas till lägst 5,20 procent. Därutöver förbehåller sig Handelsban- ken rätten att ställa in eller begränsa erbjudandet om någon omständighet inträffar som en- ligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in eller begränsas efter det att likvid debiterats, återbetalar Consensus Asset Manage- ment AB (publ) debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen.

Upptagande till handel och handelssystem

Notering: Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handelsplats.

Noteringsdag: 25 februari 2019

Noteringsvaluta: SEK

Market making: Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållan- den, ställa köpkurser och, i förekommande fall, säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Handelsbanken be- dömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i Certifikat kan för- ändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid.

Minsta handelspost: SEK 10 000

Sista handelsdag: 20 december 2024

Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för dessa Certifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankenens Warrant- och Certifikatprogram daterade 21 mars 2018 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 24 oktober 2018.

Stockholm den 11 januari 2019 Svenska Handelsbanken AB (publ)

Sammanfattning

Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värde- papper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen ”Ej tillämpligt”.

Avsnitt A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR
A.1	Varning	Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) (”Handelsbanken” eller ”Emittent”) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Vill- kor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av pro- spektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfatt- ningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En place- rare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostna- derna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga för- farandena inleds.
A.2	Finansiella mellanhänder	Consensus Asset Management AB (publ) Xxxxxxxxxx Xxxxxxxx 0 000 68 Mölndal

Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE
B.1	Reg firma och handelsbeteck- ning	Svenska Handelsbanken AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) har organisationsnum- mer 502007-7862.
B.2	Säte bolagsform och lagstiftning	Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk ban- klagsstiftning.
B.4b	Kända trender	Det finns inga för Handelsbanken kända tendenser, osäkerhetsfaktorer, potentiella ford- ringar eller andra krav, åtaganden eller händelser som kan förväntas ha en väsentlig inver- kan på emittentens affärsutsikter.
B.5	Koncernbeskriv- ning	Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken bland andra dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek in- går.
B.9	Resultatprognos	Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos.
B.10	Eventuella an- märkningar i re- visionsberättelse	Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen.

B.12 Historisk finansi- ell information Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från Handelsbankens reviderade årsredovisning för det år som slutar den 31 december 2017 och för det år som slutar 31 mars 2016 och den översiktligt granskade delårsrapporten som slu- tar den 30 september 2018 samt revisorernas rapport och kommentarer därtill. NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2017 ÅR 2016 Q3 2018 Q3 2017 Rörelseresultat, mkr 21 025 20 633 5 344 5 424 Årets/Periodens resultat, mkr 16 102 16 245 4 106 4 173 Balansomslutning, mkr 2 766 977 2 627 580 3 087 236 2 981 055 Eget kapital, mkr 000 000 000 381 141 210 138 951 Räntabilitet på eget kapital total verksamhet %1 12,3 13,1 12,1 12,9 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV)2 22,7 25,1 21,7 23,6 Total kapitalrelation, %, (CRD IV)3 28,34 31,4 27,1 28,5 1) Årets resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar, omvärde- ringseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS. Detta alternativa nyckeltal används för att beskriva verk- samhetens utveckling och öka jämförbarheten mellan olika perioder. mkr ÅR 2017 ÅR 2016 Q3 2018 Q3 2017 Eget kapital 000 000 000 381 141 210 138 951 Justering förmånsbestämda pensionsplaner -4 711 -1 656 -4 240 -4 543 Justering verkligt värde -reserv -499 -974 -624 -1 064 Justering säkringsreserv -654 -2 487 955 -1 464 Viktad Utdelning återläggs 0 0 0 0 Summa justerat eget kapital 135 740 131 264 137 301 131 880 Justerat eget kapital, genomsnitt 130 538 123 812 135 827 129 796 Justering för konverteringars påverkan på justerat eget kapital -1 -1 332 0 -1 Faktiskt genomsnitt på konverterade aktier 1 1 335 0 1 Capital Markets innehav i SHB-aktier, genomsnitt 0 0 0 0 Justerat eget kapital, årsgenomsnitt 130 539 123 814 135 827 129 796 Periodens resultat 16 102 16 245 4 106 4 173 Räntabilitet på eget kapital tot verksamhet 12,3% 13,1% 12,1% 12,9%
2) Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 3) Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV).
HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG
RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2017 ÅR 2016 Q3 2018 Q3 2017 Räntenetto: 29 766 27 943 7 862 7 587 Provisionsnetto: 9 718 9 156 2 624 2 355 Övriga intäkter: 2 190 3 664 242 306 Summa intäkter: 41 674 40 763 10 728 10 248 Personalkostnader: -12 472 -12 542 -3 421 -3 134 Övriga kostnader: -5 889 -5 401 -1 554 -1 337 Av- och nedskrivningar: -619 -495 -181 -140 Summa kostnader -18 980 -18 438 -5 156 -4 611 Kreditförluster, netto: -1 683 -1 724 -230 -217 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella till- 14 32 2 4 Rörelseresultat: 21 025 20 633 5 344 5 424 Skatter: -4 923 -4 401 -1 238 -1 251 Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt - 13 - - Årets/Periodens resultat: 16 102 16 245 4 106 4 173

			BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2017 ÅR 2016 Q3 2018 Q3 2017 Utlåning till allmänheten: 2 065 761 1 963 622 2 193 712 2 040 589 Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: 265 234 224 889 405 868 488 829 Belåningsbara statsskuldförbind mm 129 006 97 205 145 589 112 339 Utlåning till övr kreditinstitut: 20 250 31 347 35 722 30 742 Obligationer, räntebärande värdepapper: 49 601 63 909 56 571 61 996 Övriga tillgångar: 237 125 246 608 249 774 246 560 Summa tillgångar: 2 766 977 2 627 580 3 087 236 2 981 055 In- och upplåning från allmänheten: 941 967 829 336 1 099 384 1 112 138 Skulder till kreditinstitut: 174 820 178 781 194 657 205 355 Emitterade värdepapper: 1 276 595 1 261 765 1 393 819 1 279 283 Övriga skulder: 231 991 221 317 258 166 245 328 Summa skulder: 2 625 373 2 491 199 2 946 026 2 842 104 Eget kapital 000 000 000 381 141 210 138 951 Summa skulder och eget kapital: 2 766 977 2 627 580 3 087 236 2 981 055 Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens fram- tidsutsikter eller finansiella situationen eller ställning på marknaden har ägt rum sedan datu- met för publicerandet av delårsrapporten. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock att vissa av nyckeltalen angivna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade på sätt som anges i fotnoten vid respektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jämförbara med liknande mått som presenteras av andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg.
B.13		Händelser som påverkar solvens	Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens.
B.14		Koncern-bero- ende	Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen.
B.15		Huvudsaklig verksamhet	Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2017, Handelsbanken 819 kontor och mötesplat- ser i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster.
B.16		Direkt eller indi- rekt ägande/kon- troll	Ej tillämplig. Handelsbankens aktier är upptagna till handel på Nasdaq Stockholm.
	Avsnitt C - VÄRDEPAPPER
	C.1	Typ av värdepapper	Typ: Certifikat Värdepappersnamn: SHBC TK CS14L ISIN-kod: SE0006088175
	C.2	Valuta	Svenska kronor ("SEK")

C.5	Inskränkningar i rätten till överlåtelse	Värdepappren är fritt överlåtbara.
C.8	Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegri- pet rangordning och be- gränsningar av rättig- heter	I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall certifikat medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsför- pliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.
C.11	Information om eventu- ell ansökan om uppta- gande till handel på en reglerad marknad	Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stock- holm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Han- delsplats.
C.15	Beskrivning av investeringen	För Certifikat erhålls dels ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen, dels en Kupong (som kan reduceras vid Kredithändelse i Referensbolag) på respektive Rän- teförfallodag. Återbetalningsbeloppet är lika med Teckningsbelopp om ingen Kredit- händelse sker i Referensbolag, men beräknas som Teckningsbelopp multiplicerat med Återvärde om Kredithändelse sker i Referensbolag. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
C.16	Stängnings- eller förfal- lodatum etc	Slutdag: 20 december 2024 Återbetalningsdag: 15 januari 2025
C.17	Beskrivning avveckling m m	Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
C.18	Beskrivning avkastning m m	Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalnings- belopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sist- nämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP-centralen på Avstämnings- dagen registrerade adress.
C.19	Lösenpris etc	Ej tillämpligt.
C.20	Beskrivning underlig- gande	Underliggande Referensbolag Information om Underliggande Stena AB xxx.xxxxx.xxx
Avsnitt D - RISKER
D.2	Huvudsakliga risker specifika för emit- tenten	Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 24 oktober 2018 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P”), Aa2 från Moody’s, AA från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody’s rating Aa2, S&P ra- ting AA-, Fitch rating AA och DBRS rating AA (low) menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan såle- des medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsban- ken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Legal risk: Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande

		för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndig- het och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförplik- telser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, fel- aktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet.
D.3	Huvudsakliga risker spe- cifika för värdepapperen	Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt va- lutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indi- rekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som ut- trycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde.
D.6	Varning där det anges om investerare kan för- lora hela eller delar av en investe- ring	Placerare i Certifikat bör uppmärksamma att ett lägre Återbetalningsbelopp kan utgå och hela eller delar av det placerade beloppet förloras. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genom- föra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna.

Avsnitt E - ERBJUDANDE
E.2b	Motiv till erbjudandet	Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen.
E.3	En beskrivning av erbjudandet	Teckningsperiod är 16 januari 2019 till och med 12 februari 2019. Anmälan om delta- gande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Consensus Asset Management AB (publ). Teckningsbelopp är minst SEK 100 000 och därefter i poster om SEK 10 000, Betalningsombud för Värdepappren är Svenska Handelsbanken AB (publ). Emissions- och Noteringsdag är 25 februari 2019. Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB.
E.4	Beskrivning av even- tuella intressen/ in- tressekonflikter	Ej tillämpligt.
E.7	Beräkning av xxxx- xxxxx som åläggs investeraren	Vid teckning utgår courtage om 1 % av Teckningsbeloppet. Handelsbanken kalkylerar med Kostnader & Avgifter motsvarande maximalt 1,4 % (varav 0,2% tillfaller emittenten) per år av placeringens nominella belopp för riskhante- ring, produktion och distribution, vilket tas ut som en engångskostnad vid start och är in- kluderat i placeringens pris.