OP PLACERINGSOBLIGATION KONKURRENSFÖRDEL III/2022 LÅNESPECIFIKA VILLKOR
OP PLACERINGSOBLIGATION KONKURRENSFÖRDEL III/2022 LÅNESPECIFIKA VILLKOR
De här Lånespecifika villkoren bildar tillsammans med det grundprospekt för obligationsprogrammet som OP Fö- retagsbanken Abp daterat och offentliggjort 23.4.2021 och kompletterat 29.4.2021, 28.7.2021, 27.10.2021, 10.11.2021, 10.2.2022 och 10.3.2022 ("Grundprospektet") och de Allmänna lånevillkor som ingår i Grundprospek- tet villkoren för det här Lånet. Allmänna lånevillkor för Programmet (enligt kompletteringar 10.11.2021) ska till- lämpas, om inte annat bestämts i Lånespecifika villkor. Lånespecifika villkor har upprättats i enlighet med Euro- paparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129, och de ska läsas tillsammans med Grundprospektet och eventuella tillägg till det för att få all väsentlig information.
Grundprospektet och tilläggen till det offentliggörs på OP Gruppens webbplats: xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx. Grund- prospektet och Lånespecifika villkor för enskilda Lån som emitteras under Programmet samt övriga handlingar som ansluter sig till dem kan fås avgiftsfritt från teckningsställena under respektive kontors öppettid samt på OP Gruppens webbplats xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx två (2) Bankdagar innan teckningstiden för Lånet börjar.
För att få fullständig information om Emittenten och erbjudandet måste placeraren läsa både Grundprospektet och eventuella tillägg till det samt de här Lånespecifika villkoren. En sammanfattning om det här Lånet har fogats till de här Lånespecifika villkoren.
Det faktablad som ansluter sig till Lånet är avgiftsfritt tillgängligt på teckningsställena, OP Andelslags medlems- andelsbankers kontor, samt på OP Gruppens nätsidor xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx två (2) Bankdagar innan tecknings- tiden för Lånet börjar.
I de Lånespecifika villkoren har termen "preliminärt" använts för att ange de punkter som ska fastställas senast på Emissionsdagen.
OP Företagsbanken Abp emitterar ett obligationslån avsett att tecknas av allmänheten. DET ÄR MÖJLIGT ATT LÅNET INTE ALLS FÅR NÅGON AVKASTNING.
DEL I – ALLMÄNNA VILLKOR
1. Lånets namn: | OP Placeringsobligation Konkurrensfördel III/2022 |
2. Emittent: | OP Företagsbanken Abp |
3. Lånets huvudarrangör: | OP Företagsbanken Abp |
4. Betalningsombud: | OP Säilytys Oy |
5. Beräkningsombud: | OP Företagsbanken Abp |
6. Underliggande tillgång/Korg med Underlig- gande tillgångar: | Följande Aktiekorg: |
i Aktie ISIN Bloomberg ticker | |
1 BASF SE DE000BASF111 BAS GY Equity 2 BAYER AG-REG DE000BAY0017 BAYN GY Equity 3 VODAFONE GROUP PLC GB00BH4HKS39 VOD LN Equity 4 NESTLE SA-REG CH0038863350 NESN SE Equity 5 ORANGE FR0000133308 ORA FP Equity 6 KONE ABP-B FI0009013403 KNEBV FH Equity | |
7. Valuta: | Euro |
8. Lånets nominella värde: | 8.683.000 euro |
9. Obligationernas form: | Värdeandelar |
10. Antal obligationer: | 8.683 |
11. Obligationernas nominella värde och minimi- teckning: | Nominellt värde 1.000 euro Minimiteckning 1.000 euro |
12. Teckningstid: | 16.3.2022–08.04.2022 |
13. Emissionsdag: | 13.04.2022 |
14. Löptid: | 13.04.2022–30.04.2025 |
15. Återbetalningsdag: | 30.04.2025 Om Återbetalningsdagen inte är en Bankdag, flyttas Åter- betalningsdagen till följande Bankdag. Flyttningen inverkar inte på betalningens belopp. |
16. Återbetalningsbelopp: | Nominellt värde |
Underliggande tillgång/Korg med Un- derliggande tillgångar: | Den Aktiekorg som anges i punkt 6 |
Nominellt värde: | 8.683.000 euro |
Återbetalningskoefficient: | Tillämpas inte |
Vikt för beräkningen av Regel 2: | Tillämpas inte |
Lösgörningspunkt: | Tillämpas inte |
Fixeringspunkt: | Tillämpas inte |
Återbetalningsandel: | Tillämpas inte |
Valutakurskoefficient: | Tillämpas inte |
FX Slutvärde: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för FX Slutvärde för beräkningen av FX Slutvärde: | Tillämpas inte |
FX Startvärde: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för FX Startvärde för beräkningen av FX Startvärde: | Tillämpas inte |
Avkastning: | Tillämpas inte |
Vikt för beräkningen av Formel 2: | Tillämpas inte |
Vikt för beräkningen av Formel 5 | Tillämpas inte |
Slutvärde: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för Slutvärde: | Tillämpas inte |
Värderingsdag(ar): | Tillämpas inte |
Observationsdag(ar): | Tillämpas inte |
Stängningsdag: | Tillämpas inte |
Medelvärdesdag(ar): | Tillämpas inte |
Startvärde: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för Startvärde: | Tillämpas inte |
Värderingsdag(ar): | Tillämpas inte |
Observationsdag(ar): | Tillämpas inte |
Startdag: | Tillämpas inte |
Medelvärdesdag(ar): | Tillämpas inte |
Barrier: | Tillämpas inte |
Avkastningsgräns: | Tillämpas inte |
Koefficient: | Tillämpas inte |
Minimiåterbetalningskoefficient: | Tillämpas inte |
Referensränta: | Tillämpas inte |
Referensräntans bestämningsdag(ar): | Tillämpas inte |
Lösenränta: | Tillämpas inte |
Maximiåterbetalningskoefficient: | Tillämpas inte |
17. Återbetalningssätt: | Allt i ett på Återbetalningsdagen |
18. Avkastningskomponenter som tillämpas på Lånet: | Gottgörelse |
Underliggande tillgång/Korg med Un- derliggande tillgångar: | Den Aktiekorg som anges i punkt 6 |
19. Räntebestämningsgrund: | Tillämpas inte |
Ränterelaterat Lån: | Tillämpas inte |
20. Gottgörelsens bestämningsgrund: | |
Aktierelaterat Lån: | |
Gottgörelse: | Gottgörelse1 som valts i den form som anges i Bilaga 5 till Allmänna lånevillkor för Programmet: Kalkylmässigt Kapital [×Avkastningskoefficient] × Till- lämpad Avkastning Gottgörelse1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet: Kalkylmässigt Kapital × Tillämpad Avkastning |
Kalkylmässigt Kapital: | Kalkylmässigt Kapital1 som valts enligt Bilaga 5 till All- männa lånevillkor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet: Nominellt värde |
Nominellt värde: | 8.683.000 euro |
Kapitalkoefficient: | Tillämpas inte |
Avkastningskoefficient: | Tillämpas inte |
Tillämpad Avkastning: | Tillämpad Avkastning2 som valts enligt Bilaga 5 till All- männa lånevillkor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet: Den större av följande: (i) Minimiavkastning (ii)Värdeförändring i Underliggande tillgång |
Minimiavkastning: | Minimiavkastning1 som valts i den form som anges i Bi- laga 5 till Allmänna lånevillkor för Programmet: Ett fast värde som Emittenten fastställt Minimiavkastning1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet: 0 % |
Minimiavkastningens bestämnings- dag(ar): | Tillämpas inte |
Låsningskoefficient: | Tillämpas inte |
Låsningsnivå(j): | Tillämpas inte |
Värdeförändring i Underliggande till- gång: | Avkastningsformel11 som valts i den form som anges i Bi- laga 5 till Allmänna lånevillkor för Programmet: Om(∑N Vikti × Avkastningi) − i=1 Avkastningsgränsen är större än [eller lika stor som] 0, Max[X ; (∑N Vikti × Avkastningi) − i=1 Avkastningsgräns][× Koefficient], annars 0 Förklaring: Om summan av de viktade Avkastningarna på Korgkomponenterna(i) med avdrag av Avkastningsgrän- sen är större än [eller lika stor som] 0, är Värdeföränd- ringen i Underliggande tillgång den större av följande: X [(preliminärt)] [(minst/högst [●])] eller summan av de vik- tade Avkastningarna på Korgkomponenterna(i) med av- drag av Avkastningsgränsen [multiplicerad med en Koeffi- cient]. Om summan av de viktade Avkastningarna på Korgkomponenterna(i) med avdrag av Avkastningsgrän- sen är mindre än [eller lika stor som] 0, är Värdeföränd- ring i en Underliggande tillgång 0. |
Avkastningsformel11 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet: Om(∑6 Vikti × Avkastningi) − i=1 0 % är större än eller lika stor som 0, Max[X ; (∑6 Vikti × Avkastningi) − 0 %], annars 0 i=1 Där X är 32,49 % Förklaring: Om summan av de viktade Avkastningarna på Korgkomponenterna(i) med avdrag av 0 % är större än el- ler lika stor som 0, är Värdeförändringen i Underliggande tillgång den större av följande: 32,49 % eller summan av de viktade Avkastningarna på Korgkomponenterna(i) med avdrag av 0 %. Om summan av de viktade Avkastningarna på Korgkomponenterna(i) med avdrag av 0 % är mindre än 0, är Värdeförändring för den Underliggande tillgången 0. | |
Vikt: | Varje Aktie 1/6 |
Maximiavkastning: | Tillämpas inte |
Koefficient för beräkningen av Maxi- miavkastningen: | Tillämpas inte |
Avkastning: | Avkastning4 som valts enligt Bilaga 5 till Allmänna låne- villkor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet: Slutvärdei ( − 1) Startvärdei |
Slutvärde: | Slutvärde2 som valts enligt Bilaga 5 till Allmänna lånevill- kor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet: Officiellt slutvärde för Bestämningsdag för Slutvärde |
Bestämningsdag(ar) för Slutvärde: | Bestämningsdag för Slutvärde som valts enligt punkten "Definitioner" i Allmänna lånevillkor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet: Värderingsdag(ar) |
Värderingsdag(ar) för bestämningsdag för Slutvärde: | 14.04.2025 |
Observationsdag(ar) för bestämnings- dag för Slutvärde: | Tillämpas inte |
Stängningsdag för Bestämningsdag för Slutvärde: | Tillämpas inte |
Medelvärdesdag(ar) för Bestämnings- dag för Slutvärde: | Tillämpas inte |
Startvärde: | Startvärde2 som valts enligt Bilaga 5 till Allmänna låne- villkor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet: Officiellt slutvärde för Bestämningsdag för Startvärde |
Bestämningsdag(ar) för Startvärde: | Bestämningsdag för Startvärde som valts enligt punkten "Definitioner" i Allmänna lånevillkor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet: Värderingsdag(ar) |
Värderingsdag(ar) för Bestämningsdag för Startvärde: | 13.04.2022 |
Observationsdag(ar) för Bestämnings- dag för Startvärde: | Tillämpas inte |
Startdag för Bestämningsdag för Start- värde: | Tillämpas inte |
Medelvärdesdag(ar) för Bestämnings- dag för Startvärde: | Tillämpas inte |
Avkastningsgräns: | Avkastningsgräns1 som valts i den form som anges i Bi- laga 5 till Allmänna lånevillkor för Programmet: Ett fast värde som Emittenten fastställt Avkastningsgräns1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet: 0 % |
Koefficient för beräkningen av Avkast- ningsgränsen: | Tillämpas inte |
Gottgörelsenivå(er): | Tillämpas inte |
Valutakurskoefficient: | Tillämpas inte |
FX Slutvärde: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för FX Slutvärde för beräkningen av FX Slutvärde: | Tillämpas inte |
FX Startvärde: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för FX Startvärde för beräkningen av FX Startvärde: | Tillämpas inte |
Barrier: | Tillämpas inte |
Barrier1: | Tillämpas inte |
Barrier2: | Tillämpas inte |
21. Betalningsdag(ar) för gottgörelse | 30.04.2025 Om Betalningsdagen för gottgörelse inte är en Bankdag, flyttas Återbetalningsdagen till följande Bankdag. Flytt- ningen inverkar inte på betalningens belopp. |
22. Bankdag: | Helsingfors, TARGET |
23. Bankdagsantagande: | Följande |
24. Emittentens rätt till återbetalning i förtid: | Ja, punkt 4.11 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
25. Värdeandelsinnehavarens rätt att kräva åter- betalning i förtid: | Nej |
26. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av en lagändring som gäller Säkringsinstrumentet ("Lagändring som gäller Säkringsinstrumentet") | Punkt 4.12 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska till- lämpas |
27. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av ökade kostnader för upprätthål- lande av Säkringsinstrumentet ("Ökade kostnader för upprätthållandet av Säkringsinstrumentet") | Tillämpas inte |
28. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av en störning i Säkringsinstrumen- tet ("Störning i Säkringsinstrumentet"): | Tillämpas inte |
29. Emittentens rätt till återköp av Lånet: | Ja, punkt 4.18 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
30. Villkor för genomförande av emissionen av Lånet: | OP Företagsbanken har rätt att återkalla emissionen av Lå- net, om teckningarna understiger 3.000.000 euro. |
Dessutom har OP Företagsbanken rätt att återkalla emiss- ionen av Lånet, om den variabel X som använts i Avkast- ningsformel 11 (i marknadsföringsmaterialet ”Kupong”) inte kan fastställas till minst 18 %. OP Företagsbanken förbehåller sig rätten att återkalla emissionen av Lånet, om säkringen av Lånet inte kan ge- nomföras i enlighet med lånevillkoren. OP Företagsbanken förbehåller sig rätten att återkalla emissionen av Lånet helt eller delvis senast på Emissions- dagen, om OP Företagsbanken anser att det i nationella el- ler internationella ekonomiska eller politiska förhållanden eller i andra omständigheter som väsentligt påverkar emissionen av Lånet har inträffat en sådan förändring som kan störa eller försvåra genomförandet av emissionen av Lånet. | |
31. Slutligt fastställande av lånevillkoren: | Punkt 4.20 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska till- lämpas |
32. Information om värdeutvecklingen och vola- tiliteten hos den Underliggande tillgången och att informationen är avgiftsbelagd: | Information om värdeutvecklingen hos den Underliggande tillgång som utgör grund för Gottgörelsen finns på inter- netadressen xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx. Uppgifterna är inte avgiftsbelagda. |
33. Central information om lånet: | Tillämpas inte |
DEL II – SPECIELLA VILLKOR
Aktierelaterade Lån
1. Marknadsavbrott: | Punkt 3 i Bilaga 6 (Speciella villkor – Aktierelaterade Lån) i All- männa lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
2. Flyttning av Värderingsdag | Punkt 4 i Bilaga 6 (Speciella villkor – Aktierelaterade Lån) i All- männa lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
3. Korrigering av Aktiens värde: | Punkt 5 i Bilaga 6 (Speciella villkor – Aktierelaterade Lån) i All- männa lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
4. Anpassningsåtgärder som gäller Ak- tien eller det bolag som emitterat den: | Punkt 6 i Bilaga 6 (Speciella villkor – Aktierelaterade Lån) i All- männa lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
5. Särskild återbetalning i förtid: | |
a) Oskälighet till följd av utbyte av Un- derliggande tillgång eller korrigering av beräkning | Punkt 7 a) i Bilaga 6 (Speciella villkor – Aktierelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
b) Återbetalning i förtid på grund av Lå- nets struktur | Punkt 7 b) i Bilaga 6 (Speciella villkor – Aktierelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet tillämpas inte |
i | Aktie | Fondbörs |
1 | BASF SE | Xetra |
2 | BAYER AG-REG | Xetra |
3 | VODAFONE GROUP PLC | London Stock Ex- change |
4 | NESTLE SA-REG | Six Swiss Exchange |
5 | ORANGE | Euronext Paris |
6 | KONE ABP-B | Nasdaq Helsinki |
i | Aktie | Bolagets inter- netsida |
1 | BASF SE | |
2 | BAYER AG-REG | |
3 | VODAFONE GROUP PLC | |
4 | NESTLE SA-REG | |
5 | ORANGE | |
6 | KONE ABP-B |
6. Fondbörs:
7. Tillgång till uppgifter om Underlig- gande tillgång och speciella villkor:
8. Licensavtalsenlig rätt: Tillämpas inte
9. Information om Administratör av in- dex/Referensränta:
10. Beskrivning av indexet/Referensrän- tan
Tillämpas inte Tillämpas inte
DEL III – ÖVRIGA VILLKOR
Upplysningar om emissionen
1. Beslut och befogenheter som emiss- ionen av Lånet grundar sig på: | OP Företagsbankens styrelses bemyndigande 21.12.2021, med stöd av vilket ett beslut om emission av Lånet har fattats 27.1.2022. |
2. Intressen och intressekonflikter hos emissionens deltagare: | Eftersom Emittenten och Beräkningsombudet är samma företag, kan Beräkningsombudets åtgärder påverka Emittentens ställning så att en intressekonflikt kan uppkomma, till exempel i fall där Be- räkningsombudets prövningsrätt påverkar beloppet av Emittentens betalningsförpliktelser. Vid eventuella intressekonflikter ska OP Företagsbanken handla i enlighet med god sed. |
3. Emissionens natur: | Enskilt lån |
4. Teckningsställen: | Teckningsställena utgörs av OP Andelslags medlemsandelsbankers kontor samt OP Företagsbanken Abp |
5. Teckningsrätter: | Ej tillämplig |
6. Tecknings-/förvaringsprovision: | Ingen teckningsprovision För förvaringen av Värdeandelar debiteras en förvaringsprovision i enlighet med den tariff som gäller vid respektive tidpunkt. Förva- ringsprovisionens storlek beror på villkoren för förvaringstjänsten hos det företag som förvaltar Värdeandelskontot |
7. Registrering av värdeandelar: | Värdeandelarna registreras på det värdeandelskonto som tecknaren uppgett senast den femte (5) Bankdagen efter Emissionsdagen i enlighet med lagarna om värdeandelssystemet och värdeandels- konton samt Euroclear Finland Oy:s regler och beslut som fattats på basis av de här reglerna. |
8. Emissionskurs: | 115 |
9. Betalning av teckning: | Allt i ett vid teckningen |
10. Lånets effektiva avkastning och du- ration: | Den slutliga effektiva avkastning som betalas ut på Lånet är bero- ende av den eventuella Gottgörelsen och Återbetalningsbeloppet, vilket betyder att den slutliga effektiva avkastningen inte kan räk- nas ut på förhand. Den genomsnittliga viktade återbetalningstiden för Lånets kassa- flöden, dvs. Macaulays duration, är 3 år och 17 dagar. |
11. Teckningsförbindelser: | Nej |
12. Kvoter för genomföringen av erbju- dandet inom två eller flera staters territo- rium | Ej tillämplig |
13. Uppskattning av det kapital som in- kommer till Emittenten: | Till Emittenten inkommer enligt uppskattning 100 % av det teck- nade nominella värdet efter provisioner och kostnader som hänför sig till emissionen. |
14. Struktureringskostnad och planerat användningsändamål för kapitalet: | Struktureringskostnaden är högst 3,18 procent, vilket motsvarar en årlig kostnad på cirka 1,03 procent, om placeringen hålls till förfal- lodagen och ingen återbetalning i förtid har skett på Lånet. Storle- ken på struktureringskostnaden baserar sig dessutom på antagandet att Lånets emissionskurs är 115. Kostnaden ingår i teckningspriset, dvs. den dras inte av från den avkastning som betalas på förfallo- dagen eller från det Återbetalningsbelopp som betalas på förfallo- dagen. Struktureringskostnaden fastställs lånespecifikt och den ba- serar sig på värdena på lånets ränte- och derivatplaceringar på vär- deringsdagen 8.3.2022. Struktureringskostnaden baserar sig på de preliminära villkoren för Lånet. I struktureringskostnaden ingår alla kostnader som emittenten har på grund av Lånet, såsom emiss- |
ions-, licens-, material-, marknadsförings-, avvecklings- och förva- ringskostnader. Emittenten tar inte ut någon separat teckningspro- vision för Lånet. Lånet utgör en del av Emittentens upplåning. | |
15. Värdeandelssystemets registerförare: | Euroclear Finland Oy |
16. Lånets ISIN-kod: | FI4000518725 |
17. Börsnotering och uppskattning av när noteringen inleds: | Noteras inte |
18. Sekundärmarknad: | OP Andelslags medlemsandelsbankers kontor och OP Företagsban- ken tar emot köp- och säljbud som gäller Lån. |
19. Samtycke till vidareförsäljning av värdepapper och slutplacering: | Nej |
20. Erbjudandetid för vidareförsäljning av värdepapper och slutplacering: | Tillämpas inte |
21. Villkor som ställts för samtycket: | Tillämpas inte |
22. Finansiell(a) mellanhand(händer): | Tillämpas inte |
23. Provisioner som debiteras av en Fi- nansiell mellanhand: | Tillämpas inte |
24. Meddelanden: | Meddelanden som gäller Lånet ska delges Värdeandelsinnehavarna på internetadressen xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx. |
Helsingfors den 12 april 2022
OP FÖRETAGSBANKEN ABP
BILAGA TILL LÅNESPECIFIKA VILLKOR – SAMMANFATTNING OM EMISSIONEN
INLEDNING |
Den här sammanfattningen bör betraktas som en introduktion till Grundprospektet. Placeraren ska basera sitt beslut att placera i värdepappren på en bedömning av Grundprospektet i dess helhet. Om ett yrkande avseende uppgifterna i Grundprospektet anförs vid en domstol utanför Finland, kan käranden i enlighet med den nationella lagstiftningen i en stat som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet innan de rättsliga förfarandena inleds.1 Civilrättsligt ansvar för sammanfattningen kan åläggas de personer som ansvarar för Grundprospektet endast om sammanfattningen, läst tillsammans med andra delar av Grundprospektet, är vilseledande, felaktig eller inkonse- kvent eller om den inte, läst tillsammans med andra delar av Grundprospektet, ger nyckelinformation för att hjälpa placerare när de överväger att placera i värdepapper som emitteras under det här Grundprospektet. Ni står i beråd att köpa en produkt som är komplex och som kan vara svårbegriplig. Lånets namn: OP Placeringsobligation Konkurrensfördel III/2022 Lånets ISIN-kod: FI4000518725 Emittentens namn och kontaktinformation: OP Företagsbanken Abp, Gebhardsplatsen 1, 00510 Helsingfors, Fin- land, tfn 0100 05151 Emittentens LEI-kod för juridiska personer: 549300NQ588N7RWKBP98 |
CENTRALA UPPGIFTER OM EMITTENTEN |
Vem är emittenten av värdepapper? Emittent av Lånen som emitteras under detta grundprospekt är OP Företagsbanken Abp. OP Företagsbanken Abp är ett publikt aktiebolag och finansföretag, dess hemvist är Helsingfors. OP Företagsbanken har grundats i Finland och på bolaget tillämpas finsk lag. OP Företagsbankens LEI-kod för juridiska personer är 549300NQ588N7RWKBP98. OP Företagsbanken bedriver som affärsbank sådan rörelse som avses i kreditinstitutslagen (610/2014). Bolaget till- handahåller också investeringstjänster och bedriver skadeförsäkringsrörelse. OP Företagsbanken Abp är OP Grup- pens centralinstituts OP Andelslags helägda och mest betydande dotterbolag, som är en integrerad del av OP Grup- pen som tillhandahåller banktjänster, försäkringstjänster och övriga finanstjänster. OP Gruppen består av cirka 121 andelsbanker och deras centralinstitut OP Andelslag samt dess dotterföretag. Grup- pen övervakas som en helhet och centralinstitutet och medlemskreditinstituten (inkl. OP Företagsbanken) bär ett subsidiärt solidariskt ansvar för varandras skulder och åtaganden. OP Företagsbanken Abp, som är centralbank för OP Gruppen, ingår i en sådan sammanslutning som avses i lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker (nedan sammanslutningslagen). Till sammanslutningen hör också sammanslutningens centralinstitut (OP Andelslag), OP- Tjänster Ab, centralinstitutets övriga medlemskreditinstitut, företagen i centralinstitutets och medlemskreditinstitu- tens finansiella företagsgrupper |
1 Översättningsskyldigheten gäller fall där Banken emitterar Lån under Grundprospektet och erbjuder dem till försäljning i en annan EU-medlemsstat än Finland. I ett sådant fall har Xxxxxx ingen skyldighet att översätta något annat än den här sammanfattningen av prospektet till den aktuella medlemsstatens språk. Vid en eventuell rättegång i medlemsstaten kan en domstol förplikta käranden att översätta hela Grundprospektet till landets officiella språk. Över- sättningsskyldigheten gäller inte talan som väcks i Finland.
samt sådana kreditinstitut, finansiella institut och tjänsteföretag av vilkas röster de ovan nämnda företagen ensamma eller tillsammans innehar över hälften. Till OP Företagsbankens styrelse hör 10.3.2022 följande personer: Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxxxxx Xxxxx, Xxxxx Xxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxx. OP Företagsbankens verkställande direktör är Xxxxx Xxxxxxxxxxxx. Till OP Andelslags styrelse hör 10.3.2022 följande personer: Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx. OP Företagsbankens revisor för räkenskapsperioden 2021 var KPMG Oy Ab, och till huvudansvarig revisor har KPMG Oy Ab utsett Xxxx-Xxxxx Xxxxx. Vilken är den centrala ekonomiska informationen om emittenten? Emittentens resultaträkning: 1) Reviderad. 2) Som jämförelsetal för resultatet har använts OP Företagsbanken Abp:s siffror för motsvarande perioder 2020, vilka presenteras i enlig- het med IFRS-regleringen. Emittentens omslutning: 1) Reviderad. 2) För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp har som jämförelsetal använts talet vid slutet av 2020 om inte annat nämns. 3) Under det första kvartalet 2021 har nyckeltalet ”Nödlidande fordringar av kredit- och garantistocken, %” ändrats till ”Nödlidande fordringar av exponeringarna, %” och dess innehåll har förändrats. Jämförelseuppgiften för nödlidande fordringar av exponeringar 12/2020 har korri- gerats. Nyckeltalet ändrades i början av 2021 så att det inte längre redovisas i netto, utan i brutto, dvs. förlustreserven ingår inte längre i de nödlidande fordringarna. Samtidigt övergick man till ett mer omfattande begrepp för problemfordringar. I det ingår alla nödlidande fordringar |
Mn € | 1-12/2021(1 | 1-12/2020(1 (2 |
Räntenetto | 412 | 322 |
Provisionsnetto | 31 | 23 |
Nedskrivningar av fordringar | -74 | -53 |
Intäkter totalt | 661 | 523 |
Resultat före skatt | 267 | 228 |
12/2021(1 | 12/2020(1 (2 | |
Tillgångar totalt, mn € | 94 820 | 79 809 |
Xxxxxxxxxx emitterade till allmänheten, mn € | 22 630 | 21 931 |
Efterställda skulder, mn € | 1 994 | 2 309 |
Fordringar på kunder, mn € | 26 236 | 24 461 |
Inlåning totalt, mn € | 16 089 | 13 944 |
Eget kapital totalt, mn € | 4 296 | 4 020 |
Nödlidande fordringar av exponeringarna, %(3 | 1,77 | 2,22(4 |
CET1-kapitaltäckning, % | 15,4 | 14,1 |
Kapitalrelation, % | 20,9 | 20,2 |
Kapitalkrav, % | 10,5 | 10,5 |
utanför balansräkningen. I nyckeltalens nya nämnare ingår förutom kredit- och garantistocken de upplupna räntefordringarna samt de out- nyttjade kreditarrangemangen. 4) Korrigerad. OP Gruppens resultaträkning: 1) Reviderad. OP Gruppens balansräkning: 1) Reviderad. 2) Under det första kvartalet 2021 har nyckeltalet ”Nödlidande fordringar av kredit- och garantistocken, %” ändrats till ”Nödlidande fordringar av exponeringarna, %” och dess innehåll har förändrats. Jämförelseuppgiften för nödlidande fordringar av exponeringar 12/2020 har korri- gerats. Nyckeltalet ändrades i början av 2021 så att det inte längre redovisas i netto, utan i brutto, dvs. förlustreserven ingår inte längre i de nödlidande fordringarna. Samtidigt övergick man till ett mer omfattande begrepp för problemfordringar. I det ingår alla nödlidande fordringar utanför balansräkningen. I nyckeltalens nya nämnare ingår förutom kredit- och garantistocken de upplupna räntefordringarna samt de out- nyttjade kreditarrangemangen. 3) Korrigerad. Vilka är de väsentliga riskerna i anslutning till emittenten? Kreditrisker i anslutning till OP Företagsbanken OP Företagsbankens viktigaste risk är kreditrisken. Med kreditrisk avses risken för att en motpart inte fullgör de förpliktelser som uppstår av kreditförhållandet. Det finns risk för att gäldenärerna inte betalar sina lån i enlighet med villkoren och att säkerheterna inte är tillräckliga. Det här kan leda till betydande kreditförluster, vilket kan ha en väsentlig inverkan på intäkterna. Kreditrisken hanteras genom att iaktta den kreditprocess som anges i anvisning- arna och som innefattar alla skeden av kreditgivningen med början från omsorgsfulla och överlagda kreditbeslut. |
Mn € | 1-12/2021(1 | 1-12/2020(1 |
Räntenetto | 1 409 | 1 284 |
Provisionsnetto | 1 034 | 931 |
Nedskrivningar av fordringar | -158 | -225 |
Intäkter totalt | 3 616 | 3 103 |
Resultat före skatt | 1 127 | 785 |
Periodens resultat hänförligt till ägarna | 900 | 641 |
12/2021(1 | 12/2020(1 | |
Tillgångar totalt, mn € | 174 110 | 160 207 |
Xxxxxxxxxx emitterade till allmänheten, mn € | 34 895 | 34 706 |
Efterställda skulder, mn € | 1 982 | 2 261 |
Fordringar på kunder, mn € | 96 947 | 93 644 |
Inlåning totalt, md € | 62,2 | 59,1 |
Eget kapital totalt, mn € | 14 184 | 13 112 |
Nödlidande fordringar av exponeringarna, %(2 | 2,6 | 2,6(3 |
CET1-kapitaltäckning, % | 18,2 | 18,9 |
Kapitalrelation, % | 20,4 | 21,7 |
Kapitalkrav, % | 13,8 | 13,8 |
Om uppskattningarna av kreditrisken visar sig vara inexakta eller otillräckliga, om betalningsstörningarna, konkur- serna eller arbetslösheten skulle öka i Finland eller om OP Företagsbanken inte skulle kunna upprätthålla en god marginal och kvalitet för utlåningen, kan detta ha en negativ inverkan på OP Företagsbankskoncernens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning. Förutsättningarna för affärsrörelsen och det allmänna ekonomiska läget Förändringar i det allmänna ekonomiska läget påverkar affärsrörelserna i bank-, försäkrings- och kapitalförvalt- ningsbranscherna, deras resultat och finansiella ställning. Försvagning i det allmänna ekonomiska läget i Finland och internationellt och osäkerheten om den framtida utvecklingen på marknaden, till exempel då utrikeshandeln avtar och råvarupriserna stiger till följd av den geopolitiska krisen, kan ha en negativ inverkan på OP Företagsban- kens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning. Till exempel kan efterfrågan på vissa bank-, skadeförsäkrings- samt kapitalförvaltningstjänster och -produkter minska och leda till ökade kreditförluster, vilket kan ha en väsentlig negativ inverkan på OP Företagsbankens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning. Konjunkturutsikterna och omvärlden förknippas med ovanligt stor osäkerhet på grund av den fortsatta coronapandemin samt det tillspetsade geopolitiska läget. Intensiv konkurrens kan inverka negativt på affärsrörelsen och dess lönsamhet Konkurrensen är hård på de bank- och skadeförsäkringsmarknader där OP Företagsbanken verkar. OP Företagsban- ken konkurrerar på alla marknader med regionala, lokala och internationella aktörer. Om OP Företagsbanken inte klarar av att konkurrera med ett lockande och också lönsamt produkt- och tjänstesortiment, kan bolaget förlora marknadsandelar eller lida förluster inom en del av sina verksamhetsområden eller alla verksamhetsområden. Kon- kurrensen kan medföra ett ökat pristryck på OP Företagsbankens produkter och tjänster i synnerhet om konkurren- terna strävar efter att öka sina marknadsandelar. Det här kan skada OP Företagsbankens förmåga att bibehålla eller öka sin lönsamhet. Om konkurrensmiljön förändras och OP Företagsbanken misslyckas med att anpassa sig till och hantera sådana förändringar samt andra risker i anslutning till konkurrensen och den allmänna utvecklingen i bran- schen, kan det ha en väsentlig negativ inverkan på OP Företagsbankens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning. Kreditrisker i anslutning till OP Gruppens hushållsbanksrörelse Kreditgivningen i OP Gruppens hushållsbanksrörelse koncentreras till finansieringen av privatkunder av vilka 85 % hör till de bästa kreditklasserna. Det största hotet mot finansieringen av privatkunder kunde vara att arbetslösheten ökar till följd av en allmän försämring av ekonomin, vilket skulle leda till att kundernas betalningsförmåga försvagas och att antalet problemfordringar och nedskrivningar ökar. Bland finansieringen av företagskunder är exponering- arna störst inom branschen Uthyrning och förvaltning av bostäder, som till sin risknivå motsvarar privatkundsrisken. Utöver de branschvisa riskkoncentrationerna påverkas hushållsbankens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning av geografiska koncentrationer i Finland. |
CENTRALA UPPGIFTER OM VÄRDEPAPPREN |
Vilka är de centrala uppgifterna om värdepappren? Lånets grunddata: Värdepappersslag: Obligation Kategori: Värdeandelar Lånets ISIN-kod: FI4000518725 Lånets valuta: Euro Obligationens nominella värde: 1.000 euro Lånekapital: 8.683.000 euro Antal obligationer: 8.683 |
Löptiden är 13.04.2022–30.04.2025 Lånets Underliggande tillgångs slag: Aktie Information om den Underliggande tillgången finns på företagens internetsidor: Lånet emitteras som ett obligationslån avsett att tecknas av allmänheten med samma förmånsrätt som Emittentens övriga förbindelser som saknar säkerheter. Ingen separat säkerhet ställs för Lånet. Aktierelaterad struktur: Gottgörelsen som betalas till placeraren beror på värdeförändringen i Korgkomponenterna. Det sista noterade pri- set på Korgkomponenterna beräknas på basis av det värde som Fondbörsen publicerat. Gottgörelsen betalas allt i ett på Återbetalningsdagen. En förutsättning för att Gottgörelsen ska betalas är att ingen Förtida återbetalning av Lånet har skett. Förfarandet för amortering av Lån: Lånets kapital och avkastning ska betalas på Återbetalningsdagen och på Betalningsdagen för Gottgörelsen i en- lighet med gällande lagar och XXx:s regler och beslut, till den som enligt uppgifterna för värdeandelskontot på Lå- nets förfallodag eller på en annan betalningsdag har rätt att ta emot betalning. Om Säkringsinstrumentet måste avvecklas på grund av en Lagändring som gäller Säkringsinstrumentet, ska Emit- tenten till obligationsinnehavarna betala det marknadsvärde som Lånets Säkringsinstrument har vid den tidpunkt då Säkringsinstrumentet upphör. Marknadsvärdet kan vara större eller mindre än lånets nominella värde. Aktierelaterad struktur: Avkastningen på Lånet påverkas alltid av utvecklingen hos den Underliggande tillgången via den värdeutveckl- ingsstruktur som valts. Det är möjligt att i värsta fall är den Gottgörelse som ska betalas på Lånet noll. Den Minimiavkastning som valts i Lånespecifika villkor begränsar storleken på Lånets Gottgörelse i fall där den Underliggande tillgången utvecklas ofördelaktigt i förhållande till den målsatta avkastningen. Minimiavkast- ningen kan aldrig vara mindre än 0. Minimiavkastning som tillämpas på Lånet: Minimiavkastning1: 0 % Var kommer man att bedriva handel med värdepappren? Lånet kommer inte att bli föremål för en ansökan om upptagning till handel på en reglerad marknad eller för handel på en multilateral handelsplattform. OP Xxxxxxxxxx medlemsandelsbankers kontor och OP Företagsbanken tar emot köp- och säljbud som gäller Lån. |
i | Aktie | Bolagets inter- netsida |
1 | BASF SE | |
2 | BAYER AG-REG | |
3 | VODAFONE GROUP PLC | |
4 | NESTLE SA-REG | |
5 | ORANGE | |
6 | KONE ABP-B |
Vilka är de centrala riskerna i anslutning till värdepappren? Marknadsrisken Marknadsrisken består av risker i anslutning till faktorer som påverkar hur Lånets marknadsvärde och/eller slut- liga avkastning fastställs. Avkastningen på en låneplacering beror på marknadsutvecklingen för den Underlig- gande tillgången. Om en underliggande tillgång utvecklas ogynnsamt, kan placeraren bli helt utan avkastning. Avkastningsrisken Avkastningen beror på värdeförändringen i den valda Underliggande tillgången. Värdet av den Underliggande tillgången kan stiga eller sjunka under löptiden. Avkastningens belopp kan påverkas också av emissionskursen. I Lånespecifika villkor kan anges den minimiavkastning som ska betalas till placeraren. Om ingen minimiavkast- ning angetts för ett Lån, är det möjligt att den Underliggande tillgången utvecklar sig under löptiden så att ingen avkastning alls betalas på Lånet. Om Lånet hålls till förfallodagen och ingen avkastning att betala uppkommer, är det möjligt att den effektiva årliga avkastningen blir negativ. Emittentens resolutionsförfarande kan medföra att Lån skrivs ned och konverteras till efterställda finansi- ella instrument eller att lånevillkoren ändras. Lånen omfattas av en risk för att Emittenten eller hela OP Gruppen till följd av allvarliga finansiella svårigheter eventuellt utsätts för ett resolutionsförfarande i enlighet med förordningen om en gemensam resolutionsmekanism (EU/2014/806, nedan GRM-förordningen) och lagen om resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag (1194/2014, nedan resolutionslagen), vilket kan leda till att Lånets nominella värde blir föremål för nedskrivning, att Lånet vid en konkurs konverteras till ett efterställt finansiellt instrument eller att Lånets villkor ändras. Det är också möjligt att återbetalningstiden för Lån förlängs eller att beloppet på räntan eller gottgörelsen på ett Lån änd- ras eller att betalningen flyttas på beslut av resolutionsmyndigheten. Vid ett resolutionsförfarande kan en överlå- telse eller försäljning av Emittentens affärsrörelse som resolutionsverktyg inverka på Emittentens förmåga att uppfylla de betalningsförpliktelser som följer av ett Lån eller ett Låns värde. Till följd av det som nämns ovan bär ett Låns värdeandelsinnehavare risken för att det kapital som placerats i Lånet kan gå förlorat helt eller delvis. Lå- net har företräde jämfört med efterställda skulder och har samma förmånsrätt som andra skulder som saknar säker- het. Förtidsåterbetalning Emittenten kan på de sätt som nämns i Lånespecifika villkor ha rätt att yrka på att ett Lån återbetalas i förtid utan ett särskilt skäl eller en särskild händelse. Om i Lånespecifika villkor angetts att Lånets Återbetalningsbelopp är Lånets nominella värde, ska Emittenten i så fall återbetala hela det nominella värdet. Emittenten betalar Värdean- delsinnehavarna då Lånet upphör den avkastning som Beräkningsombudet fastställt till marknadsvärde enligt god marknadssed. Avkastningen kan som sämst vara noll. Dessutom förlorar placeraren den överkurs den eventuellt betalt. Om Lånet återbetalas i förtid före den avtalade återbetalningsdagen på grund av en lagändring som gäller Säkringsinstrumentet, betalar Emittenten till placerarna det marknadsvärde som Emittenten enligt god marknads- sed fastställer för Lånet vid den tidpunkt då Säkringsinstrumentet upphör. Marknadsvärdet kan vara större eller mindre än Lånets nominella värde. Likviditets- och sekundärmarknadsrisk Likviditetsrisken innebär att ett Lån kan vara svårt eller omöjligt att sälja, om det är fråga om en mycket komplex produkt eller om marknadsläget är exceptionellt. Emittenten strävar efter att erbjuda Lån en sekundärmarknad. Det är dock möjligt att likviditeten på sekundärmarknaden på ovan beskrivna sätt är för svag för att utföra en- skilda order, varvid placeraren inte kan sälja Lånet i förtid, eller så kan skuldebrevets gällande marknadspris vara lägre än det placerade kapitalet, varvid det kan uppstå en överlåtelseförlust för Lån som säljs före Återbetalnings- dagen. Överkursrisken |
Om ett lån tecknas eller betalas till överkurs (emissionskursen är större än 100 %), betyder det att placeraren beta- lar ett belopp som är större än lånets nominella värde. Den betalda överkursen återbetalas inte. Ränterisken De allmänna räntorna inverkar på ett Låns värde under alla marknadslägen. Generellt kan sägas att om alla andra faktorer hålls oförändrade, får en uppgång i de allmänna räntorna ett låns sekundärmarknadsvärde att sjunka. Dessutom inverkar den återstående löptiden på hur stor inverkan en förändring i räntorna har på Lånets sekundär- marknadsvärde. Ju längre löptid, desto större inverkan har en förändring i räntorna på ett Låns sekundärmarknads- värde. Risk i anslutning till ackumuleringen av Lånets gottgörelse Den gottgörelse som betalas till placeraren bestäms på basis av värdeförändringen i den Underliggande tillgången. Placeraren måste beakta att den historiska värdeutvecklingen av den Underliggande tillgången inte är någon ga- ranti för den framtida värdeutvecklingen. Risk i anslutning till anpassningsåtgärder som gäller aktien Placeraren måste också beakta eventuella arrangemang eller åtgärder i anslutning till en aktie eller det bolag som emitterat den, till exempel att aktien avnoteras eller att bolaget fusioneras eller går i konkurs. Om Beräkningsom- budet bedömer att en sådan händelse inverkar på aktiens värde, kan Beräkningsombudet korrigera lånevillkoren eller byta ut aktien till en eller flera andra aktier. Om Beräkningsombudet bedömer att korrigeringen av lånevillko- ren eller utbytet av den Underliggande tillgången inte leder till ett ekonomiskt förnuftigt eller skäligt resultat som avspeglar läget före den händelse som nämns ovan, ska Emittenten återbetala Lånet till placerarna så fort som möjligt efter ifrågavarande händelse. Beräkningsombudet ska fastställa det förtida återbetalningsbeloppet på basis av marknadsvärdet, varvid återbetalningsbeloppet kan vara mindre än Lånets nominella värde. Risk i anslutning till marknadsavbrott som gäller aktien En aktie kan bli föremål för ett marknadsavbrott som kan påverka tillgången på ett officiellt värde på aktien på en sådan dag som anges i de lånespecifika villkoren. I ett sådant fall kan man bli tvungen att framskjuta det officiella värdet på aktien med högst åtta tidtabellsenliga börsdagar, till en dag då Beräkningsombudet senast fastställer ett värde för aktien. Värdet av aktien kan i sådana situationer avvika från vad det skulle ha varit om man hade fått det officiella värdet. Det här kan leda till att Återbetalningsbeloppet och/eller avkastningen då blir mindre. |
CENTRALA UPPGIFTER OM ATT ERBJUDA VÄRDEPAPPER TILL ALLMÄNHETEN OCH/ELLER SOM FÖREMÅL FÖR HANDEL PÅ EN REGLERAD MARKNAD |
Vilka är förutsättningarna och tidtabellen för placering i värdepappret? Emissionsdag: 13.04.2022 Teckningstid: 16.03.2022–08.04.2022 Teckningsställe: OP Andelslags medlemsandelsbankers kontor samt OP Företagsbanken Abp Löptid: 13.04.2022–30.04.2025 Återbetalningsdag: 30.04.2025 Emissionskurs: 115 Betalning av teckning: Allt i ett vid teckningen Notering: Lånet kommer inte att noteras. Totalkostnader för emissionen och/eller erbjudandet: Struktureringskostnaden är högst 3,18 procent, vilket mots- varar en årlig kostnad på cirka 1,03 procent, om placeringen hålls till förfallodagen och ingen återbetalning i förtid har skett på Lånet. För en utförd teckning debiteras ingen teckningsprovision. För förvaringen av Värdeandelar |
debiteras en förvaringsprovision i enlighet med den tariff som gäller vid respektive tidpunkt. Förvaringsprovision- ens storlek beror på villkoren för förvaringstjänsten hos det företag som förvaltar Värdeandelskontot. Vem erbjuder lånet och/eller är den person som ansöker om att objektet upptas för handel? Ej tillämplig. Varför har detta Grundprospekt upprättats? Grundprospektet har upprättats för att erbjuda Lån till allmänheten. Lån som emitterats under Grundprospektet utgör en del av Emittentens upplåning. Till Emittenten inkommer enligt uppskattning 100 % av det tecknade no- minella värdet efter provisioner och kostnader som hänför sig till emissionen. För Lånen har inte ställts någon teckningsförbindelse eller någon annan förbindelse i anslutning till emissionen. Eftersom Emittenten och Beräkningsombudet är samma företag, kan Beräkningsombudets åtgärder påverka Emit- tentens ställning så att en intressekonflikt kan uppkomma, t.ex. i fall där Beräkningsombudets prövningsrätt på- verkar beloppet av Emittentens betalningsförpliktelser. Vid eventuella intressekonflikter ska OP Företagsbanken handla i enlighet med god sed. |