ICONOVO AB
ICONOVO AB
DELÅRSRAPPORT
JANUARI-JUNI 2022
Hög kundaktivitet och förberedelser inför kliniska studier
Väsentliga händelser under 1 april – 30 juni
Iconovos samarbetspartner Immune System Regulation AB (ISR) har tecknat avtal med Gerresheimer för storskalig produktion av ICOone näsinhalatorer inför ISRs kliniska fas III-studie. Vidare har avtal tecknats med Catalent för produktion av torrpulver för fas III och kommersiell fas.
ISR har fått sin ansökan om att starta klinisk studie fas I/II i Bangladesh godkänd.
Iconovo har inlett ett strategiskt samarbete med Galenica AB. Samarbetet syftar främst till att underlätta produktion av kliniskt prövningsmaterial för bolag som utvecklar nya läkemedel med hjälp av Iconovos innovativa engångsinhalator ICOone.
Iconovo har uppdaterat sina finansiella långsiktiga mål och ser en stark intäktsökning med hög marginal. År 2027 räknar Xxxxxxx med att uppnå en försäljning om 250 miljoner kronor. Målet för rörelseresultatet samma år är 125 miljoner kronor, motsvarande en rörelsemarginal på 50 procent. Cirka en tredjedel av omsättningen beräknas komma från Iconovos egen läkemedelsförsäljning i Norden genom dotterbolaget Iconovo Pharma.
Den japanska patentmyndigheten har lämnat ett förhandsgodkännande (Notice of Allowance) avseende Iconovos patentansökan för inhalatorplattformen ICOone. Iconovo har sedan tidigare en väletablerad patentportfölj för ICOone i Sverige, Europa (EPO), Kina och Indien.
Den europeiska patentmyndigheten har lämnat ett förhandsgodkännande (Notice of Allowance) avseende Iconovos patentansökan för inhalatorplattformen ICOres. ICOres används i flera av Iconovos kundprojekt och ytterligare patent förlänger tiden med patentskydd, till fördel för de kunder som ska lansera i framtiden.
Iconovos avtal med Respiratorius har överlåtits till Respiratorius dotterbolag Arcede Pharma AB. Därefter har Respriratorius delat ut samtliga aktier i dotterbolaget till bolagets aktieägare. Aktien i Arcede Pharma AB har noterats på Spotlight Stock Market.
Väsentliga händelser efter andra kvartalets utgång
Xxxx väsentliga händelser har inträffat efter kvartalets utgång.
Nyckeltal för koncernen kSEK om inget annat anges
apr-jun 2022
apr-jun 2021*
xxx-xxx 2022
xxx-xxx 2021*
jan-dec 2021*
Nettoomsättning | 7 111 | 3 496 | 9 877 | 5 641 | 15 409 |
Rörelseresultat | -12 233 | -6 586 | -21 695 | -13 912 | -26 513 |
Periodens kassaflöde | -21 900 | -6 911 | -37 440 | -15 433 | 33 348 |
Resultat per aktie (SEK) före och efter full utspädning | -1,38 | -0,86 | -2,43 | -1,77 | -3,15 |
Likvida medel | 57 597 | 46 256 | 57 597 | 46 256 | 95 037 |
Eget kapital | 115 785 | 79 001 | 115 785 | 79 001 | 137 034 |
Antal aktier vid periodens utgång | 8 847 500 | 7 776 000 | 8 847 500 | 7 776 000 | 8 847 500 |
Xxxxx licensavtal (royalty)** Antal feasibilityavtal** | 6 2 | 6 1 | 6 2 | 6 1 | 6 2 |
*Avser moderbolagets siffror då det vid denna tidpunkt ej förelåg någon koncern.
1
**Antalet avtal vid utgången av perioden.
Nya ambitiösa femårsmål baserade på ökat antal kunder och positiv utveckling i projekten
Under det gångna kvartalet har Iconovo förstärkt sitt kunderbjudande genom ett nytt strategiskt samarbete och breddat patentportföljen för både ICOone och ICOres. Samtidigt har vår partner ISR gjort betydande framsteg i utvecklingen av ett inhalerat covid-19-vaccin. Utifrån den långsiktiga trenden av ökande antal kundprojekt och satsningen på Iconovo Pharma valde vi att kommunicera uppdaterade finansiella mål i samband med vår kapitalmarknadsdag i början av juni.
Nytt strategiskt samarbete stärker vårt kunderbjudande
Att ta fram det material som behövs för att kunna påbörja en klinisk studie för ett nytt originalläkemedel är ofta en utmaning för läkemedelsföretagen. Genom vårt nya samarbete med utvecklings- och tillverkningsföretaget Galenica kan vi med standardiserade processer och effektiva samarbetsformer korta tiden för tillverkning av GMP-klassificerat kliniskt prövningsmaterial och underlätta tekniköverföringen till kundens produktionsanläggning. Detta kan ge stora tidsvinster för våra kunder och öka intresset för att använda vår unika engångsinhalator ICOone. Vi har redan tre samarbetsavtal kring ICOone, vars geografiskt breda patentskydd under kvartalet utökades till ytterligare ett kommersiellt attraktivt territorium; Japan.
Även våra interna resurser har stärkts den senaste tiden – vi har tagit nya, högutrustade laboratorier i bruk som gör att vi kan öka vår kapacitet och för första gången utföra simuleringar av produkternas stabilitet i de varierande fuktförhållanden som råder i olika delar av världen.
Ytterligare framsteg för ICOone-baserat vaccinprojekt
Vår partner ISR, som utvecklar ett covid-19-vaccin baserat på ICOone har nyligen fått sin ansökan om att starta en klinisk studie, fas I/II, i Bangladesh, godkänd. Vidare har ISR tecknat avtal för storskalig produktion av ICOone med den välrenommerade tyska kontraktstillverkaren Gerresheimer. Tillverkningsavtalet är ett styrkebesked för ICOone – inhalatorn är väl anpassad för storskalig produktion tack vare sin låga tillverkningskostnad och lättarbetade design. Ett nytecknat avtal med Catalent säkerställer produktionen av torrpulver för fas III och kommersiell fas. Vi gläds åt att projektet därmed senaste tiden har tagit flertalet viktiga steg mot starten av kliniska studier.
Patentutgångar ger stora kommersiella möjligheter
De två produkter som förväntas bidra mest till Iconovos intäkter under de närmaste fem åren är ICOres budesonid/formoterol (en generisk motsvarighet till Symbicort som förväntas lanseras under 2024) samt ICOcap indakaterol/glykopyrronuim (en
generisk motsvarighet till Ultibro Breezehaler). Patentutgångar för inhalerade läkemedel leder inte till lika stora prisfall som för tabletter eller injektioner, och vi räknar med att de utmanare till dagens storsäljande astma- och KOL-läkemedel som baseras på våra inhalatorplattformar kommer att kunna ta betydande marknadsandelar med attraktiva vinstmarginaler.
Vår strategi fortsätter att bära frukt
Vi ser en fortsatt stark efterfrågan på våra inhalatorplattformar från den internationella läkemedelsindustrin, både för utveckling av nya originalläkemedel och generiska utmanare till storsäljande inhalatorer. Vid kapitalmarknadsdagen i juni gav vi en utförlig beskrivning av Iconovos strategi och framtidsutsikter. För de aktieägare som inte hade möjlighet att följa den i realtid kan jag tipsa om den videoupptagning som finns tillgänglig på vår webbplats eller via länk här xxxxx://xxx.xxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxxxxxxx/.
Ambitiösa finansiella mål med betydande uppsidor
Den 1 juni kommunicerade vi våra uppdaterade finansiella femårsmål. Baserat på de framgångar som åstadkommits i våra projekt och vår bevisade förmåga att ständigt öka antalet samarbeten bedömer vi det möjligt att år 2027 nå intäkter om 250 miljoner kronor med en rörelsemarginal på 50 procent. Det pågående kriget i Ukraina förmörkar världen, men bedöms inte påverka vår verksamhet eller möjligheterna att nå våra mål.
Även om målen är ambitiösa kan utfallet komma att bli än mer positivt – våra projektioner innefattar inte potentiella royaltyintäkter från vår samarbetspartner ISR kopplade till utvecklingen och kommersialiseringen av ett nasalt covid-19- vaccin, vilka utgör en möjlig uppsida på upp till 100 miljoner kronor år 2027. Inte heller potentiella intäkter från samarbetet med Intas Pharmaceuticals ingår i de finansiella målen. Detta eftersom det ännu är oklart exakt när originalprodukten förlorar patentskydd.
Avslutningsvis vill jag önska alla våra aktieägare, kunder och övriga intressenter en skön fortsättning på sommaren. Jag kan försäkra att arbetet med att etablera Iconovo som en globalt ledande partner för utveckling av inhalerade läkemedel går vidare i oförminskat tempo.
Xxxxx Xxxxxx Verkställande direktör
Detta är Iconovo
Iconovo utvecklar nya inhalationsläkemedel i samarbete med internationella läkemedelsföretag. Bolaget tillhandahåller flera typer av patentskyddade inhalatorer som kan generera betydande kommersiella möjligheter vid utveckling av helt nya läkemedel och vid patentutgångar för etablerade läkemedel. Det längst framskridna läkemedelsprojektet är en generisk version av astma- och KOL-läkemedlet Symbicort® som förväntas nå marknaden under 2024. Iconovo planerar att marknadsföra denna produkt i Norden genom sitt dotterföretag Iconovo Pharma, medan bolagets partner Amneal Pharmaceuticals har rättigheterna på de flesta övriga större marknaderna i världen.
ETT UNIKT KUNDERBJUDANDE
Det finns stora fördelar med att ge vissa läkemedel och vacciner genom inhalation eftersom det förbättrar effekten av behandlingen eller underlättar administreringen. Exempel på detta är sjukdomar i lungan såsom astma och KOL, att man önskar ett snabbt tillslag (insulin) eller vill ha en smidig distribution och administrering (vaccin). Utveckling av inhalatorer är komplicerad och den globala efterfrågan på kompetens inom området är stor. Iconovo har utvecklat fyra patentskyddade inhalationsplattformar och hjälper sina kunder inom den internationella läkemedelsindustrin att skräddarsy inhalationsprodukter baserade på en eller flera verksamma substanser.
ICONOVOS INHALATORPLATTFORMAR
ICOres® en inhalator för torrpulver och påminner om AstraZenecas storsäljare Turbuhaler®. Till skillnad från Turbuhaler har ICOres ett räkneverk som gör att patienten vet exakt hur många doser som finns kvar. En annan fördel är att patienten får en visuell bekräftelse när en dos har inhalerats korrekt, vilket minimerar risken för felanvändning. ICOres är den enda reservoarinhalator som kan fyllas med upp till tre olika läkemedelssubstanser, en stark konkur- rensfördel eftersom trippelprodukter förväntas bli nästa stora område inom inhalationsbehandling.
ICOpre® är en flergångsinhalator med förfyllda doser som kan anpassas till alla typer av inhalationspulver. Den har samma
enkla hantering som den välkända inhalatorn Ellipta® från GSK. ICOpre kan laddas med upp till tre olika läkemedelssubstanser för samtidig inhalation. Inhalatorn har en exakt dosräknare som visar antalet kvarvarande doser.
ICOpre bygger på en unik, patentsökt princip som minimerar risken för intrång på de immateriella rättigheterna för andra inhalatorer.
ICOcap® är en inhalator för läkemedel i kapslar som laddas en i taget. Den har en robust och unikt greppvänlig design, ett patenterat integrerat lock och ett lågt inhalationsmotstånd. ICOcap finns i två versioner, med samma funktion och prestanda som de etablerade inhalatorerna Breezhaler® från Novartis respektive RS01 från RPC. En standardversion av ICOcap finns tillgänglig off-the-shelf, och inhalatorn kan dessutom optimeras för att ge maximal produktprestanda för en given läkemedelssubstans.
ICOone® är en unik och patenterad torrpulverinhalator avsedd för engångsbruk. Konstruktionen gör det lätt att snabbt lära sig hantera inhalatorn och ger en extremt låg tillverkningskostnad. ICOone kan leverera stora inhalationsdoser som är väl fuktskyddade, vilket är viktigt för många biologiska läkemedel och vacciner. Inhalatorn utformas med en eller två kaviteter (hålrum) – en stor fördel vid utveckling av läkemedel baserade på två eller fler aktiva substanser.
ICOone finns även i en version för nasal inhalation, ICOone Nasal – en unik, patenterad inhalator med en mycket låg tillverkningskostnad. Den är speciellt lämplig för korttidsbehandlingar, vaccination och vid behovsmedicinering då den erbjuder många medicinska och praktiska fördelar till en oöverträffat låg behandlingskostnad.
AFFÄRSMODELL
Intäktsströmmarna från Iconovos kundsamarbeten består av initiala accessbetalningar för tillgång till bolagets teknologi, milstolpsbaserade ersättningar under utvecklingsarbetet och royalties. För nya originalläkemedel uppgår royaltynivån normalt till låga ensiffriga procentsatser av försäljningen och för generikaprodukter till mellan fem och tio procent. Varje individuellt projekt är oftast lönsamt för Iconovo under hela utvecklingstiden, men den stora finansiella hävstången kommer när en färdig produkt har lanserats. Iconovo finansierar alltid utvecklingen av nya inhalatorplattformar och i vissa utvalda projekt finansierar bolaget även den initiala utvecklingen av både inhalator och läkemedelsformulering för att öka projektens värde inför etableringen av partnerskap.
ICONOVOS TRE STRATEGISKA OMRÅDEN
Iconovos strategi är att generera stigande intäkter och ökande lönsamhet baserat på en affärsmodell som består av tre välintegrerade områden:
Nya originalläkemedel
Iconovo har redan etablerat tre samarbetsavtal med forskande läkemedelsbolag kring utvecklingen av helt nya behandlingar, där bolagets patentskyddade inhalatorer skapar mervärden. Försäljningen av läkemedel och vacciner mot sjukdomar där inhalatorer kan ge stora fördelar uppgår till nästan 100 miljarder USD. Astma, KOL, pulmonell hypertension, behandling av diabetes med snabbverkande insulin samt ett flertal typer av vaccinationer är några exempel.
Generikaläkemedel
Marknaden för inhalerade läkemedel mot astma och KOL uppgår till cirka 285 miljarder SEK. När patenten försvinner för originalprodukterna blir prisnivån för de generiska versionerna av inhalationsprodukter oftast högre än vid patentutgångar för tablett- och kapselberedningar. I snitt sänks prisnivån endast med 20–50 procent för inhalationsbehandlingar pga produkternas komplexitet, jämfört med 80 procent för läkemedel som ges i tablettform. Iconovos produkter har potential att bland annat ersätta läkemedel som administreras i inhalatorerna Turbuhaler och Ellipta. Försäljningen av Symbicort Turbuhaler uppgick år 2020 till 2,7 miljarder USD och försäljningen av Ellipta- inhalerade läkemedel till 4 miljarder USD. Iconovo har för närvarande fyra samarbetsavtal med generikaföretag runt om i världen kring utveckling av produkter som kan ersätta storsäljande originalläkemedel.
Försäljning i egen regi
Iconovo har i sitt dotterbolag Iconovo Pharma AB påbörjat uppbyggnaden av en organisation för försäljning och marknadsföring av läkemedel i egen regi i Norden. Bolaget bedömer att det endast behövs en handfull specialiserade medarbetare för att bearbeta den nordiska marknaden på ett effektivt sätt och rekryteringen av dessa kommer ske succesivt under de närmaste åren. Iconovo Pharmas läkemedelsportfölj förväntas till stor del bestå av produkter som har utvecklats i samarbete med nuvarande partners.
Iconovos globalt etablerade partnernätverk öppnar dessutom möjligheter till inlicensiering av andra kommersiellt intressanta produkter. Den första produktlanseringen förväntas ske 2024 efter ett godkännande av ICOres
budesonid/formoterol, en generisk version av Symbicort® vars försäljning i Norden uppskattas till cirka 900 miljoner SEK, varav cirka 500 miljoner SEK i Sverige. Den totala försäljningen av astmaläkemedel i Norden uppgår till cirka 4,3 miljarder SEK. År 2026 förväntas ungefär en tredjedel av Iconovos intäkter genereras av Iconovo Pharma.
KOMMERSIELLA SAMARBETEN
Iconovo har idag åtta samarbetsprojekt med internationella läkemedelsföretag och forskningsorganisationer, och är redo för att etablera fler.
ICOres® budesonid/formoterol – samarbete med Amneal ICOres budesonid/formoterol utvecklas som en generisk version av Symbicort®, ett av världens ledande läkemedel mot astma och KOL. Utvecklingen sker i samarbete med det globala läkemedelsföretaget Amneal Pharmaceuticals, som har sin bas i USA. Bolaget har fler än 6 000 anställda, omsätter 2,1 miljarder USD och har ett börsvärde på 1,6 miljarder USD. Amneal Pharmaceuticals är ett av de största bolagen på den amerikanska generikamarknaden.
För närvarande pågår optimering av ICOres budesonid/formoterol inför genomförandet av en farmakokinetisk studie som ska utgöra underlag för en registreringsansökan i EU. Förutsatt att produkten godkänns förväntas den kunna nå marknaden i EU under 2024. Amneal Pharmaceuticals har rättigheterna till produkten i USA, vissa delar av Asien och i Europa, förutom i Norden där den planeras att marknadsföras av Iconovo.
ICOres® – samarbete med Intas Pharmaceuticals Iconovo samarbetar dessutom med det indiska generikabolaget Intas Pharmaceuticals för att baserat på ICOres utveckla ett generiskt inhalationsläkemedel mot astma och KOL, primärt för den europeiska marknaden. Iconovo har slutfört sin del av utvecklingen av produkten, som i ett nästa steg ska utvärderas i en farmakokinetisk pilotstudie. Iconovo är berättigat till medelhöga ensiffriga royalties på försäljningen av en färdig produkt.
ICOpre® – redo för partnerskap
Den tekniska utvecklingen av inhalatorplattformen ICOpre är slutförd och nu bedrivs formuleringsutveckling av de generiska substanserna i fem läkemedel som administreras med hjälp av Ellipta® (Relvar®/Breo®, Anoro®, Trelegy®, Incruse® och Arnuity®). Iconovo har nyligen intensifierat sina aktiviteter för att finna potentiella partner inför den fortsatta utvecklingen och kommersialiseringen av produkter baserade på ICOpre.
ICOcap® – samarbeten med Stevanato och BNC Korea Den första versionen av ICOcap är CE-certifierad* för användning i kliniska studier och en ansökan om marknadsgodkännande (typ III Drug Master File) har sammanställts inför en framtida granskning av läkemedelsmyndigheten i USA.
Stevanato Group, en global tillverkare av medicinsk utrustning med över 4 000 anställda och ett marknadsvärde på över 4 miljarder USD, har tecknat licensavtal om tillverkning samt global försäljning och distribution av ICOcap. Stevanato erbjuder en CE-märkt standardversion av ICOcap off-the-shelf men även produktion av anpassade inhalatorer till läkemedelsföretag över hela världen. Iconovo är berättigat till en royalty på mellan 5 och 10 procent på Stevanatos försäljning av ICOcap.
Iconovo driver även ett kundprojekt för BNC Korea för en ICOcap-baserad generisk version av Ultibro Breezhaler (indakaterol/glykopyrronium) samt en generisk version av Seebri Breezhaler (glykopyrronium).
*Av Iconovos inhalatorer är det endast ICOcap som behöver vara CE-märkt.
ICOone® – tre samarbetsavtal
Iconovo har redan etablerat tre samarbetsavtal för utveckling av inhalationsprodukter baserade på ICOone:
ISR (Immune System Regulation), ett svenskt börsnoterat företag, samarbetar med Iconovo för utveckling av ett inhalerbart covid-19-vaccin. Iconovo bistår även ISR i utvecklingen av ett nasalt administrerat covid-19 vaccin i ICOone Nasal – en ny plattform baserad på ICOone. Ett nasalt inhalerat vaccin kan förkorta den kliniska utvecklingen och är tänkt att leda till en separat registrering, alternativt bana väg för ett oralt inhalerat vaccin. Iconovo är berättigat till låga ensiffriga royalties på försäljningen av en färdig produkt.
Arcede ( tidigare Respiratorius), ett annat svenskt börsnoterat bolag, samarbetar med Iconovo för utveckling av en torrpulverformulering samt en inhalationsprodukt för behandling av KOL och svår astma baserad på ICOone för användning i kliniska fas 1-studier. Förutsatt att utvecklingsarbetet når framgångar kommer parterna att diskutera ett licensavtal.
Monash University samarbetar med Iconovo för utveckling av en ICOone-baserad förebyggande oxytocinbehandling som syftar till att ge kvinnor i utvecklingsländer ett effektivt skydd mot postpartumblödningar, en av de vanligaste orsakerna till dödsfall i samband med förlossningar. Projektet stöds av Janssen Pharmaceuticals och GlaxoSmithKline. Iconovo bedömer att produkten skulle vara till nytta vid cirka 20 miljoner förlossningar per år i mindre utvecklade länder.
Iconovo är berättigat till delbetalningar under utvecklingsarbetet och försäljningsbaserade royalties på mellan 5 och 10 procent i 20 år efter en potentiell lansering.
Övriga samarbetsavtal
TOA Pharmaceuticals, ett japanskt läkemedelsföretag, samarbetar med Iconovo för utveckling av en inhalator till en generisk version av ett läkemedel med betydande försäljning på den japanska marknaden.
MÅL FÖR 2022
Under 2022 har Iconovo som mål att ingå minst två nya kundavtal. Utfallet i år är hittills ett nytt kundavtal med TOA Pharmaceuticals. Därutöver startar en strukturerad säljprocess för ICOpre med målet att nå ett globalt avtal för ICOpre-portföljen inom de närmaste 18 månaderna.
Målet för Iconovo Pharma AB är att etablera de system som behövs så att bolaget är fullt fungerande och redo för läkemedelsförsäljning under 2023.
Iconovo avser att under året implementera hållbarhetsmål för organisationen och även göra hållbarhetsaspekten till en konkurrenskraftig och integrerad del av vårt kunderbjudande.
®
Värde generisk Symbicort
(Amneal)
Generisk motsvarighet till Symbicort Turbohaler
1. Marknadsvärde Globalt (alla formuleringar)
1
Marknadsvärde 2021 var 3,1 BUSD
2. Marknadsvärde Amneals Territorium (88% av globala)
2
Marknadsvärde 2021 var 2,7 BUSD
3. Beräknat försäljningsvärde Amneal generisk Symbicort
Av Iconovo beräknat försäljningsvärde 273 MUSD,
3
baserat på 10% marknadsandel.
4. Royalty Iconovo
4
Royalty mellan 5% och 10%.
Detta ger årlig royalty mellan 13,6 och 27,3 MUSD (110 – 220 MSEK) 20-årigt royaltyavtal.
Referenser: 1. AstraZeneca annual report, IQVIA. 2. IQVIA. 3. Source for market share: PWC Strategy. 4. Iconovo.
Värde generisk Seebri och Ultibro (BNC Korea) – delar av Asien * Generisk motsvarighet till Seebri Ultibro Breezehaler
1. Marknadsvärde Globalt
Marknadsvärde 2021 var 584 MUSD
Källa: Novartis årsredovisning 2020 (Ultibro Group)
2. Marknadsvärde BNC Territorium
Marknadsvärde 2021 var 76 MUSD (13 % av global försäljning
Källa: IQVIA
3. Beräknat försäljningsvärde BNC generika Ultibro och Seebri
Av Iconovo beräknat försäljningsvärde 10-15 MUSD baserat på en marknadsandel på
13 – 20%**.
Källa för marknadsandel **
4. Royalty Iconovo
Medelhöga ensiffriga % royalty***. Med ett exempel på mellan 4-7% ger detta en årlig royalty mellan 0,4 – 1,0 MUSD.
Källa: Iconovo
*Sydkorea, Japan, Kina, Taiwan, Ryssland, CIS-länderna och Sydost Asien inklusive Turkiet.**Baserad på en normal order-of- entry modell inom läkemedelsindustrin. Källa: Kalyanaram 2008, InPharmation, IQVIA Inhaler GX och Xxxxxx 2008
***Beroende av land- och distributionsupplägg.
Värde ICOcap (Stevanato)- Globalt
Försäljning av separata inhalatorer
1. Marknadsvärde Globalt
Marknadsvärde 2021 var 195 MUSD Källa: IQVIA försäljningsvolym, Iconovo estimerat pris
2. Beräknat försäljningsvärde Stevanato
Av Iconovo beräknat försäljningsvärde 23 MUSD baserat på en marknadsandel på 12%*.
3. Royalty Iconovo
Royalty mellan 5% och 10%. Detta ger årlig royalty 1,1-2,3 MUSD. 20-årigt royaltyavtal.
Källa: Iconovo
*Baserad på en order-of-entry modell inom läkemedelsindustrin. 8 produkter varav 6 oberoende tillverkare.Källa: Kalyanaram 2008, InPharmation, IQVIA Inhaler GX och Kremer 2008
Kundkontraktet med Intas Pharmaceuticals redovisas inte eftersom läkemedelssubstansen är konfidentiell.
Värden avseende inhalerat oxytocin (Monash University) – Globalt
Marknadsvärde globalt för Oxytocin 75 MUSD. Beräknas växa med 7% årligen de närmaste 10 åren.
Iconovo estimerar 115 miljoner födslar varav 65 miljoner är på landsbygden som har ett stort behov.
Iconovo estimerar att produkten kommer att användas vid 15-20% av födslarna.
Royalty mellan 5% och 10%. 20-årigt royaltyavtal.
Uppsida: marknader som Europa och USA öppnar upp för inhalerat oxytocin som ett säkrare non- invasivt alternativ till injektioner.
Värden avseende inhalerat/nasalt covid-19-vaccin (ISR) – Globalt
Försäljningspotentialen är beroende på vaccinationstakten.
Det kan bli årliga vaccinationer såsom för influensa. Marknaden för årliga influensavaccionationer uppgår till 5,5 miljarder USD per år.
Royalty med låga ensiffriga procenttal. 14-årigt royaltyavtal.
Under 2021 gavs 11.2 miljarder doser av covid-19 vaccin vilket innebär att 55% av världens
befolkning hade fått åtminstone 1 dos vaccin.
Under 2022 beräknas åtminstone ytterligare 3-5 miljarder doser ges. Det innebär att potentialen för nyvaccinationer har minskat betydligt. Iconovo förväntar att marknaden bortom 2022 främst kommer att vara booster vaccinationer och snarare av årlig karaktär.
Finansiella kommentarer april - juni
Omsättning och resultat
Försäljningen under april – juni uppgick till 7 111 kSEK (3 496 kSEK), och utgjordes av milestolpearbete inom pågående projekt.
apr – jun 2022 apr – jun 2021
Milstolpar | 6 828 | 3 181 |
Tekniktillgångsavgift | - | 200 |
Övrigt | 283 | 115 |
Summa försäljning | 7 111 | 3 496 |
Aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 7 855 (6 382) kSEK, och utgjordes huvudsakligen av utveckling av ICOpre plattformen med tillhörande formuleringar.
Total omsättning april - juni uppgick till 7 237 (3 508) kSEK.
Råvaror och förnödenheter (främst konsulttjänster och API) uppgick under april - juni till 9 978 (4 348) kSEK. För att driva utvecklingen av ICOpre samt utvecklingen av ett inhalerbart covid-19 vaccin framåt på högsta fart tar Iconovo in underkonsulter för delar av utvecklingen.
Övriga externa kostnader uppgick under april - juni till 5 123 (2 767) kSEK.
Personalkostnader för april – juni uppgick till 9 897 (7 984) kSEK och ökningen speglar den utökade
organisationen. Genomsnittligt antal heltidsanställda (FTE) för april – juni var 30,2 (27,0).
Finansnettot för april - juni uppgick till 29 (-63) kSEK. Resultatet för perioden uppgick till -12 204 (-6 649) kSEK.
Investeringar och avskrivningar
Investeringar i materiella tillgångar april - juni uppgick till
1 395 (963) kSEK och är hänförlig till investeringar i ny lokal. Investeringar i immateriella tillgångar under april – juni uppgick till 8 073 (5 463) kSEK. Den ökade investeringen i immateriella tillgångar är hänförlig till investeringar i ICOpre plattformen med tillhörande formuleringar.
Avskrivningar av utvecklings- och patentkostnader för ICOres inleddes i 2016. Under 2020 har avskrivningar inletts för ICOcap samt för formuleringsutvecklingen till BNC Korea. I början av 2021 har avskrivning påbörjats för ICOone. Totala kostnaden för avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar under april - juni uppgick till 2 276 (1 289) kSEK.
Likviditet, kassaflöde och nettoskuld
Koncernens likvida medel vid periodens slut uppgick till
57 597 (46 256) kSEK. Det finns inga räntebärande skulder i verksamheten.
Under april – juni uppgick kassaflöde från den löpande verksamheten till -1 925 (-485) kSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick under april – juni till
-9 468 (-6 426) kSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -514 (0) och det totala kassaflödet för april - juni uppgick till -21 900 (-6 911) kSEK.
Finansiella kommentarer januari - juni
Omsättning och resultat
Försäljningen under januari – juni uppgick till 9 877 kSEK (5 641 kSEK), och utgjordes av milestolpearbete inom pågående projekt.
xxx – xxx 0000 xxx – jun 2021
Milstolpar | 9 594 | 4 989 |
Tekniktillgångsavgift | - | 400 |
Övrigt | 283 | 252 |
Summa försäljning | 9 877 | 5 641 |
Aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 16 118 (6 567) kSEK, och utgjordes huvudsakligen av utveckling av ICOpre plattformen med tillhörande formuleringar.
Total omsättning januari - juni uppgick till 10 065 (12 403) kSEK.
Råvaror och förnödenheter (främst konsulttjänster och API) uppgick under januari - juni till 15 355 (2 163) kSEK. För att driva utvecklingen av ICOpre samt utvecklingen av ett inhalerbart covid-19 vaccin framåt på högsta fart tar Iconovo in underkonsulter för delar av utvecklingen.
Övriga externa kostnader uppgick under januari - juni till 9 260 (5 682) kSEK.
Personalkostnader för januari – juni uppgick till 18 992 (15 846) kSEK och ökningen speglar den utökade
organisationen. Genomsnittligt antal heltidsanställda (FTE) för januari – juni var 30,0 (25,9).
Finansnettot för januari - juni uppgick till 233 (184) kSEK. Resultatet för perioden uppgick till -21 462 (-13 728) kSEK.
Investeringar och avskrivningar
Investeringar i materiella tillgångar januari - juni uppgick till
3 790 (1 607) kSEK och är hänförlig till investeringar i ny lokal. Investeringar i immateriella tillgångar under janauri – juni uppgick till 16 606 (10 258) kSEK. Den ökade investeringen i immateriella tillgångar är hänförlig till investeringar i ICOpre plattformen med tillhörande formuleringar.
Avskrivningar av utvecklings- och patentkostnader för ICOres inleddes i 2016. Under 2020 har avskrivningar inletts för ICOcap samt för formuleringsutvecklingen till BNC Korea. I början av 2021 har avskrivning påbörjats för ICOone. Totala kostnaden för avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar under januari - juni uppgick till 4 141 (2 499) kSEK.
Likviditet, kassaflöde och nettoskuld
Koncernens likvida medel vid periodens slut uppgick till
57 597 (46 256) kSEK. Det finns inga räntebärande skulder i verksamheten.
Under januari – juni uppgick kassaflöde från den löpande verksamheten till 687 (-3 568) kSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick under januari – juni till - 20 396 (-11 865) kSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -793 (0) och det totala kassaflödet för januari - juni uppgick till -37 440 (-15 433) kSEK.
Eget kapital
Det egna kapitalet vid periodens slut uppgick till 115 785 (137 034) kSEK. Total tillgångar vid periodens slut uppgick till 143 741 (148 543) kSEK.
Moderbolaget
Omsättning och resultat
Försäljningen under januari – juni uppgick till 9 877 kSEK (5 641 kSEK), och utgörs av fakturering för levererade
milstolpar. Total omsättning januari - juni uppgick till 10 065 (12 403) kSEK.
Resultatet för perioden uppgick till -19 778 (-13 728) kSEK.
Eget kapital
Det egna kapitalet per 30 juni uppgick till 117 469 (137 034) kSEK.
Om aktien
Iconovos största aktieägare per 30 juni 2022
Aktiekapital/ | ||
Aktieägarea | Aktier | röster |
Xxxx Xxxxxxxxx/Abraxas Holding AB | 970 500 | 10,9% |
Xxxxx Xxxxxx/Xxxxxx Consulting AB | 826 400 | 9,3% |
Eiffel Investment Group SAS | 665 693 | 7,5% |
Handelsbanken Fonder | 625 000 | 7,1% |
Fjärde AP-fonden | 428 950 | 4,8% |
Andra AP-fonden | 424 503 | 4,8% |
Xxxxx Xxxxxxxx | 412 200 | 4,7% |
Xxxx Xxxxxxxx | 412 200 | 4,7% |
Xxxxxx Xxxxxxxxx | 412 200 | 4,7% |
Länsförsäkringar Fonder | 366 089 | 4,1% |
Humle Fonder | 353 000 | 4,0% |
Xxxxxx Xxxxxxxx/BAN Business Consulting AB | 315 600 | 3,6% |
Alcur Fonder | 223 208 | 2,7% |
FE Fonder | 203 000 | 2,3% |
Xxxxxx Xxxxxxxx/Färna Invest | 190 000 | 2,2% |
Avanza Pension | 122 888 | 1,4% |
Ninalpha AB (Xxxxxx Xxxxxxxxxx med familj) | 109 939 | 1,2% |
Nordnet Pension | 106 032 | 1,2% |
Xxxx Xxxxxxx | 82 011 | 0,9% |
Xxxx Xxxxxxxxx | 71 600 | 0,8% |
Övrigab | 1 515 487 | 17,1% |
Total | 8 847 500 | 100,0% |
a) Avser eget samt närstående fysiska och juridiska personers innehav. Källa: Uppgifter från Euroclear samt uppgifter kända för bolaget.
b) VD, Xxxxx Xxxxxx, innehar 42 705 aktier samt 200 000 teckningsoptioner.
Bolagets aktiekapital uppgick den 30 juni 2021 till 884 750
kronor fördelat på 8 847 500 utestående aktier.
Bolaget har endast ett aktieslag och samtliga aktier har lika rätt till utdelning. Aktiernas kvotvärde är 0,10 kr.
Den 11 mars 2020 hölls en extra bolagsstämma som beslutade om ett incitamentsprogram samt emission av 200 000 teckningsoptioner till blivande VD. Teckning
har därefter skett av 200 000 optioner till en summa av 1 224 kSEK. Teckningsoptionernas marknadsvärde, enligt slutlig värdering baserad på ett marknadsvärde på den underliggande aktien om 54,54 kronor, uppgår till 6,12 kronor per teckningsoption, med en teckningskurs om 70,90 kronor per aktie, en volatilitet om 31 procent och en riskfri ränta om −0,305 procent under teckningsoptionernas löptid. Antalet aktier och röster i bolaget kommer att öka med
200 000 vilket innebär en utspädning av bolagets aktieägare med ca 2,5%. Teckningsoptionerna får utnyttjas till teckning
av aktier under perioden från och med 1 maj 2023 till och med den 15 maj 2023. Om samtliga 200 000 teckningsoptioner utnyttjas för teckning av aktier i bolaget, kommer bolagets aktiekapital att öka med 20 000 kronor.
Aktieägarna beslöt på årsstämman 2021 att anta ett långsiktigt prestationsbaserat incitamentsprogram för medarbetarna i bolaget. Deltagarna i programmet kan med egna medel förvärva aktier i Iconovo (Sparaktier) under 1 juli 2021 till och med 31 december 2021. Löptiden för LTI 2021 är på 3 år fram till och med 1 juli 2024. Deltagare som behåller Sparaktierna under löptiden kommer vid utgången av perioden att för varje Sparaktie utan kostnad erhålla aktier i Iconovo (Matchningsaktier) där Verkställande Direktör och Ledande Befattningshavare erhåller 2 Matchningsaktier per Sparaktie och övriga anställda 1 Matchningsaktie per Sparaktie. Tilldelningen av Matchningsaktier förutsätter att deltagaren är anställd vid periodens utgång samt det
fastställda prestationsmålet kring Iconovo aktiens totalavkastning är uppfyllt. Kostnaden för LTI 2021 beräknas vid uppfyllt prestationsmål maximalt uppgå till cirka 2,7 MSEK vilket förutsätter att alla deltagare behåller sina Sparaktier samt att samtliga Matchningsaktier tilldelas. Per 31 mars 2022 har 318 kSEK tagits som personalkostnad och tillförts eget kapital. Vid maximal tilldelning tillkommer 60 839 aktier vilket innebär en utspädning om cirka 0,7% av antalet utestående aktier i bolaget per den 31 december 2021 inklusive de teckningsoptioner som kan komma att emitteras till följd av de sociala avgifter som kan uppstå. Bolaget har under 2022 utgett teckningsoptioner åt Iconovo Pharma AB för att säkerställa leverans av aktierna.
Aktieägarna beslöt på årsstämman 2022 att anta ett personaloptionsprogram för anställda och ledande befattningshavare. Programmet omfattar högst 200 000 kvalificerade personaloptioner som senast den 17 maj 2023 ska vederlagsfritt ska erbjudas deltagarna. Tilldelade personaloptioner intjänas under 36 månader månader efter träffandet av personaloptionsavtalet förutsatt att den anställde vid det tillfället fortfarande är anställda. Intjäning av personaloptionerna ska vidare förutsätta att bolaget senast
25 maj 2025 har ingått avtal för ICOpre samt ingått minst 5 nya kundavtal. Varje personaloption ger rätt att under perioden 25 maj 2025 till 25 maj 2026 förvärva en ny aktie i bolaget till ett lösenpris uppgående till 80 kr per aktie. För att möjliggöra leverans av aktierna enligt programmet beslutade årsstämman om en riktad emission av teckningsoptioner samt godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner. Om samtliga teckningsoptioner utnyttjas motsvarar detta en utspädning om 2,21 procent. De kvalificerade personaloptionerna förväntas medföra redovisningsmässiga kostnader under löptiden, dessa har dock ingen likviditetspåverkan. De totala kostnaderna för personaloptionerna enligt IFRS 2 beräknas uppgår till 1,7 MSEK. Övriga kostnader för programmet beräknas uppgå till 135 TSEK.
Därutöver finns inga konvertibla skuldebrev eller liknande finansiella instrument som kan berättiga till teckning av nya aktier eller på annat sätt påverka aktiekapitalet.
Årsstämman den 17 maj beslutade att ingen utdelning lämnas under 2022.
Kontaktinformation och rapporter
Xxxxx Xxxxxx, VD
Tel.: x00 000 00 00 00, xxxxx.xxxxxx@xxxxxxx.xx
Xxxxxx Xxxxxxxx, styrelseordförande xxxxxx.xxxxxxxx@xxxxx.xxx
Iconovo AB (publ)
Ideon Science Park, Ideongatan 3B, SE-223 70 LUND,
Tel 000 000 0000
xxxx@xxxxxxx.xx, xxx.xxxxxxx.xx Organisationsnummer Iconovo AB, 556938 - 0156
Certified Adviser
Xxxx Xxxxxx Bank AB, Box 7405, SE-103 91 Stockholm, Telefon: x00 0 000 00 00, , email: xxxxxxxxxxxxxxxx@xxxxxx.xx
Kalender
Xxxxxxxxxxxxx xxx – sep 2022 28 oktober 2022
Årsredovisning för 2021 finns tillgänglig på bolagets hemsida.
Iconovos aktie är listad på Nasdaq First North Growth Market, Ticker: ICO, ISIN kod: SE0010868943
Styrelsens intygande
11
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna kvartalsrapport ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför.
Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.
Lund den 15 juli 2022, Styrelsen, Iconovo AB
Koncernens rapport över resultat och övrigt totalresultat i sammandrag
(Belopp i TSEK) | 2022 3 mån apr-jun | 2021 3 mån apr-jun* | 2022 6 xxx xxx-xxx | 2021 6 xxx xxx-xxx* | 2021 12 xxx xxx-dec* |
Nettoomsättning | 7 111 | 3 496 | 9 877 | 5 641 | 15 409 |
Övriga rörelseintäkter | 126 | 12 | 188 | 195 | 229 |
7 237 | 3 508 | 10 065 | 5 836 | 15 638 | |
Aktiverat arbete för egen räkning** | 7 855 | 6 382 | 16 118 | 9 265 | 27 870 |
Rörelsens kostnader | |||||
Xxxxxxx och förnödenheter | -9 978 | -4 348 | -15 355 | -4 861 | -21 973 |
Övriga externa kostnader | -5 123 | -2 767 | -9 260 | -5 682 | -11 549 |
Personalkostnader | -9 897 | -7 984 | -18 992 | -15 846 | -30 942 |
Avskrivningar på materiella- och immateriella anläggningstillgångar | -2 276 | -1 289 | -4 141 | -2 499 | -5 352 |
Övriga rörelsekostnader | -51 | -88 | -130 | -125 | -205 |
Rörelseresultat | -12 233 | -6 586 | -21 695 | -13 912 | -26 513 |
Finansiella intäkter | 140 | 50 | 397 | 185 | 360 |
Finansiella kostnader | -111 | -113 | -164 | -1 | -8 |
Resultat före skatt | -12 204 | -6 649 | -21 462 | -13 728 | -26 161 |
Skatt | - | - | - | - | |
Periodens resultat | -12 204 | -6 649 | -21 462 | -13 728 | -26 161 |
Övrigt totalresultat | - | - | - | - | - |
Periodens totalresultat | -12 204 | -6 649 | -21 462 | -13 728 | -26 161 |
Periodens resultat tillika totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | -12 204 | -6 649 | -21 462 | -13 728 | -26 161 |
Resultat per aktie, kronor | -1,38 | -0,86 | -2,43 | -1,77 | -3,15 |
Resultat per aktie före utspädning | -1,38 | -0,86 | -2,43 | -1,77 | -3,15 |
Resultat per aktie efter utspädning | -1,38 | -0,86 | -2,43 | -1,77 | -3,15 |
*Avser moderbolagets siffror då det vid denna tidpunkt ej förelåg någon koncern.
**Omklassificering av direkt aktiverade externa kostnader i balansräkningen till aktivering över resultaträkningen för 2021 genom kostnadsökning av Råvaror och Förnödenheter och aktivering till balansräkning genom Aktiverat arbete för egen räkning.
Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag
(Belopp i TSEK) | 2022-06-30 | 2021-12-31* | 2021-01-01* |
TILLGÅNGAR | |||
Anläggningstillgångar | |||
Immateriella anläggningstillgångar | 56 297 | 42 483 | 22 598 |
Materiella anläggningstillgångar | 20 091 | 4 727 | 4 070 |
76 388 | 47 210 | 26 668 | |
Omsättningstillgångar | |||
Varulager | - | - | 467 |
Kundfordringar | 5 804 | 3 052 | 8 931 |
Kortfristiga fordringar | 3 952 | 3 244 | 3 289 |
Likvida medel | 57 597 | 95 037 | 61 689 |
67 353 | 101 333 | 74 376 | |
SUMMA TILLGÅNGAR | 143 741 | 148 543 | 101 044 |
EGET KAPITAL | |||
Aktiekapital | 885 | 885 | 778 |
Övrigt tillskjutet kapital | 192 280 | 192 067 | 121 708 |
Balanserat resultat inklusive periodens resultat | -77 380 | -55 918 | -29 757 |
115 785 | 137 034 | 92 729 | |
Långfristiga skulder | |||
Leasingskulder | 8 727 | - | - |
8 727 | - | - | |
Kortfristiga skulder | |||
Leasingskulder | 2 282 | - | - |
Övriga kortfristiga skulder | 16 947 | 11 509 | 8 315 |
19 229 | 11 509 | 8 315 | |
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 143 741 | 148 543 | 101 044 |
*Avser moderbolagets siffror då det vid denna tidpunkt ej förelåg någon koncern.
Koncernens rapport över förändring i eget kapital i sammandrag
Aktie- | Övrigt | Balanserat resultat inklusive periodens | Summa | |
kapital | tillskjutet kapital | resultat | eget kapital | |
Ingående balans per 1 januari 2021, se not 5 | 778 | 121 708 | -29 757 | 92 729 |
Periodens resultat | -26 161 | -26 161 | ||
Övrigt totalresultat | - | - | ||
Summa totalresultat | 778 | 121 708 | -55 918 | 66 568 |
Transaktioner med ägare: | ||||
Nyemission | 107 | 70 147 | 70 254 | |
LTI 2021-2024 | - | 212 | 212 | |
Summa transaktioner med aktieägare | 107 | 70 359 | - | 70 466 |
Utgående balans per 31 december 2021 | 885 | 192 067 | -55 918 | 137 034 |
Aktie- | Övrigt | Balanserat resultat inklusive periodens | Summa eget | |
(Belopp i TSEK) | kapital | tillskjutet kapital | resultat | kapital |
Ingående balans per 1 januari 2022 | 885 | 192 067 | -55 918 | 137 034 |
Periodens resultat | -21 462 | -21 462 | ||
Övrigt totalresultat | - | - | ||
Summa totalresultat | 885 | 192 067 | -77 380 | 115 572 |
Transaktioner med ägare: | ||||
LTI 2021-2024 | 213 | 213 | ||
Utgående balans per 30 juni 2022 | 885 | 192 280 | -77 380 | 115 785 |
Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag
(Belopp i TSEK) | 2022 3 mån apr-jun | 2021 3 mån apr-jun* | 2022 6 xxx xxx-xxx | 2021 6 xxx xxx-xxx* | 2021 12 xxx xxx-dec* |
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN | |||||
Resultat före skatt | -12 204 | -6 649 | -21 462 | -13 728 | -26 161 |
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: | |||||
Avskrivningar | 2 276 | 1 289 | 4 141 | 2 499 | 5 352 |
LTI 2021 | 107 | - | 213 | - | 211 |
Betald inkomstskatt | -172 | -132 | 170 | -262 | -527 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | -9 993 | -5 492 | -16 938 | -11 491 | -21 125 |
före förändringar av rörelsekapital | |||||
Ökning (-) / Minskning (+) av varulager | - | -134 | - | -145 | 467 |
Ökning (-) / Minskning (+) av rörelsefordringar | -931 | 3 418 | -4 529 | 6 761 | 6 451 |
Ökning (-) / Minskning (+) av rörelseskulder | -994 | 1 723 | 5 216 | 1 307 | 3 194 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | -1 925 | -485 | 687 | -3 568 | -11 013 |
Investeringsverksamheten | |||||
Investeringar i materiella anläggningstillgångar | -1 395 | -963 | -3 790 | -1 607 | -1 294 |
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar | -8 073 | -5 463 | -16 606 | -10 258 | -24 599 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | -9 468 | -6 426 | -20 396 | -11 865 | -25 893 |
Finansieringsverksamheten | |||||
Nyemission | - | - | - | - | 70 254 |
Amortering av leasingskulder | -514 | - | -793 | - | - |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -514 | - | -793 | - | 70 254 |
Periodens kassaflöde | -21 900 | -6 911 | -37 440 | -15 433 | 33 348 |
Likvida medel vid periodens början | 79 497 | 53 167 | 95 037 | 61 689 | 61 689 |
Likvida medel vid periodens slut | 57 597 | 46 256 | 57 597 | 46 256 | 95 037 |
*Avser moderbolagets siffror då det vid denna tidpunkt ej förelåg någon koncern.
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
(Belopp i TSEK) | 2022 6 xxx xxx-xxx | 2021 6 xxx xxx-xxx | 2021 12 mån jan-dec |
Nettoomsättning | 9 877 | 5 641 | 15 409 |
Övriga rörelseintäkter | 188 | 195 | 229 |
10 065 | 5 836 | 15 638 | |
Aktiverat arbete för egen räkning** | 16 118 | 9 265 | 27 870 |
Rörelsens kostnader | |||
Xxxxxxx och förnödenheter | -15 355 | -4 861 | -21 973 |
Övriga externa kostnader | -8 547 | -5 682 | -11 549 |
Personalkostnader | -18 992 | -15 846 | -30 942 |
Avskrivningar på materiella- och immateriella anläggningstillgångar | -3 292 | -2 499 | -5 352 |
Övriga rörelsekostnader | -130 | -125 | -205 |
Rörelseresultat | -20 133 | -13 912 | -26 513 |
Ränteintäkter och liknande intäkter | 397 | 185 | 360 |
Räntekostnader och liknande kostnader | -42 | -1 | -8 |
Periodens resultat före skatt | -19 778 | -13 728 | -26 161 |
Skatt på periodens resultat | - | - | - |
Periodens resultat *) | -19 778 | -13 728 | -26 161 |
*) Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat
**Omklassificering av direkt aktiverade externa kostnader i balansräkningen till aktivering över resultaträkningen för 2021 genom kostnadsökning av Råvaror och Förnödenheter och aktivering till balansräkning genom Aktiverat arbete för egen räkning.
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
(Belopp i TSEK) | 2022-06-30 | 2021-12-31 | 2021-01-01 |
TILLGÅNGAR | |||
Anläggningstillgångar | |||
Immateriella anläggningstillgångar | 56 297 | 42 483 | 22 598 |
Materiella anläggningstillgångar | 8 017 | 4 727 | 4 070 |
Finansiella anläggningstillgångar | 2000 | 100 | - |
66 314 | 47 310 | 26 668 | |
Omsättningstillgångar | |||
Varulager | - | - | 467 |
Kundfordringar | 5 804 | 3 052 | 8 931 |
Övriga kortfristiga fordringar | 4 676 | 3 244 | 3 289 |
10 480 | 6 296 | 12 687 | |
Kassa och Bank | 57 497 | 94 937 | 61 689 |
Summa omsättningstillgångar | 67 977 | 101 233 | 74 376 |
SUMMA TILLGÅNGAR | 134 291 | 148 543 | 101 044 |
EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
Eget kapital | |||
Bundet eget kapital | |||
Aktiekapital | 885 | 885 | 778 |
Fond för utvecklingsutgifter | 36 433 | 36 433 | 17 500 |
37 318 | 37 318 | 18 278 | |
Fritt eget kapital | |||
Överkursfond | 192 280 | 192 067 | 121 708 |
Balanserad vinst | -92 351 | -66 190 | -30 124 |
Periodens resultat | -19 778 | -26 161 | -17 133 |
80 151 | 99 716 | 74 451 | |
Summa eget kapital | 117 469 | 137 034 | 92 729 |
Kortfristiga skulder | |||
Skulder hos koncernföretag | 220 | - | - |
Kortfristiga skulder | 16 602 | 11 509 | 8 315 |
16 822 | 11 509 | 8 315 | |
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 134 291 | 148 543 | 101 044 |
Noter till den finansiella rapporten
1. Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering.
Detta är Iconovo ABs första koncernredovisning som har upprättats i enlighet med de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolkningar från IFRS Interpretations Committee (IFRIC). Vidare tillämpar koncernen Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner.
Då koncernförhållandet uppstod sent under 2021 har koncernen tidigare inte publicerat några finansiella rapporter (endast moderbolaget) och ingångsbalansen enligt IFRS som fastställts per den 1 januari 2021 avser vid den tidpunkten endast moderbolaget (tillika koncernen vid den tidpunkten) omräknat från Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning ("K3") och Årsredovisningslagen till IFRS. Beskrivning och kvantifiering av dessa effekter finns i not 5.
Detta är moderföretagets första finansiella rapport som upprättats i enlighet med RFR 2 Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. Tidigare har moderföretaget tillämpat Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning ("K3") och Årsredovisningslagen. Övergångsdatum har fastställts till den 1 januari 2021. Övergången till RFR 2 har dock inte inneburit några väsentliga effekter på moderföretagets finansiella ställning, resultat eller kassaflöde varmed jämförelseåret 2021 ej räknats om.
Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten.
Nya och ändrade standarder och tolkningar som ännu ej trätt ikraft
Företagsledningen bedömer att nya och ändrade standarder och tolkningar som ännu ej har trätt ikraft inte får någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter när de tillämpas för första gången.
Väsentliga redovisningsprinciper
I koncernredovisningen har värdering av poster skett till anskaffningsvärde, utom då det gäller vissa finansiella instrument värderade till verkligt värde. Nedan beskrivs de väsentliga redovisningsprinciper som tillämpats.
Koncernredovisning
Koncernredovisningen omfattar moderföretaget Iconovo AB och de företag över vilka moderföretaget har bestämmande inflytande. Ett bestämmande inflytande föreligger när koncernen exponeras för, eller har rätt till rörlig avkastning från sitt engagemang i ett företag och kan använda sitt inflytande över företaget till att påverka sin avkastning.
Bestämmande inflytande föreligger i normalfallet då moderföretaget direkt eller indirekt innehar aktier som representerar mer än 50 % av rösterna.
Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med tidpunkten för förvärvet till och med den tidpunkt då moderföretaget inte längre har ett bestämmande inflytande över dotterföretaget. Redovisningsprinciperna för dotterföretag har vid behov justerats för att överensstämma med koncernens redovisningsprinciper. Alla koncerninterna transaktioner, mellanhavanden samt orealiserade vinster och förluster hänförliga till koncerninterna transaktioner har eliminerats vid upprättandet av koncernredovisningen.
Förändringar i moderföretagets andel i ett dotterföretag som inte leder till en förlust av bestämmande inflytande redovisas som egetkapitaltransaktioner (det vill säga som transaktioner med koncernens ägare). Eventuell skillnad mellan det belopp med vilket innehav utan bestämmande inflytande justeras och det verkliga värdet på den erlagda eller erhållna ersättningen redovisas direkt i eget kapital och fördelas på moderföretagets ägare.
När moderföretaget förlorar bestämmande inflytande över ett dotterföretag, beräknas vinsten eller förlusten vid avyttringen som skillnaden mellan
i) summan av det verkliga värdet för den erhållna ersättningen och det verkliga värdet av eventuellt kvarvarande innehav och
ii) de tidigare redovisade värdena för dotterföretagets tillgångar (inklusive goodwill), och skulder och eventuellt innehav utan bestämmande inflytande.
Det verkliga värdet på kvarvarande innehav i det tidigare dotterföretaget vid den tidpunkt då det bestämmande inflytandet förloras betraktas som det verkliga värdet vid det första redovisningstillfället för en finansiell tillgång enligt IFRS 9 Finansiella instrument: Redovisning och värdering eller, i tillämpliga fall, anskaffningsvärdet vid det första redovisningstillfället för en investering i ett intresseföretag eller gemensamt styrt företag.
Segmentsrapportering
Ett rörelsesegment är en del av ett företag som bedriver affärsverksamhet från vilken den kan få intäkter och ådra sig kostnader, vars rörelseresultat regelbundet granskas av företagets högste verkställande beslutsfattare, och för vilken det finns fristående finansiell information. Företagets
rapportering av rörelsesegment överensstämmer men den interna rapporteringen till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verkställande beslutsfattaren är den funktion som bedömer rörelsesegmentens resultat och beslutar om fördelning av resurser. VD utgör den högste verkställande beslutfattaren. De rapporterbara segmentens redovisningsprinciper överensstämmer med de principer som tillämpas av koncernen i dess helhet. VD följer inte upp resultatet på en disagregerad nivå lägre än konsolideringen. Därmed beslutar VD även om fördelning av resurser och fattar strategiska beslut utifrån konsolideringen som helhet. Baserat på ovanstående analys utifrån IFRS 8 konstateras att Iconovo-koncernen endast utgörs av ett rapporterande segment.
Intäkter från avtal med kunder
Koncernen redovisar en intäkt när koncernen uppfyller ett prestationsåtagande, vilket är då en utlovad tjänst levereras till kunden och kunden övertar kontrollen av tjänsten.
Intäkten utgörs av det belopp som företaget förväntar sig erhålla som ersättning för överförda varor eller tjänster. För att koncernen ska kunna redovisa intäkter från avtal med kunder analyseras varje kundavtal i enlighet med den femstegsmodell som återfinns i standarden:
Steg 1: Identifiera ett avtal mellan minst två parter där det finns en rättighet och ett åtagande.
Steg 2: Identifiera de olika löften (prestationsåtaganden) som finns i avtalet.
Steg 3: Fastställa transaktionspriset, det vill säga det ersättningsbelopp som företaget förväntas erhålla i utbyte mot de utlovande varorna eller tjänsterna. Transaktionspriset ska justeras för rörliga delar, exempelvis eventuella rabatter.
Steg 4: Fördela transaktionspriset på de olika prestationsåtagandena.
Steg 5: Redovisa en intäkt när prestationsåtagandena uppfylls, det vill säga när kontrollen övergår till kunden. Detta görs vid ett tillfälle eller över tid om någon av de kriterier som anges i standarden är uppfyllda.
Bolagets rörelseintäkter består av intäkter från utlicensiering av egenutvecklade inhalatorer. Intäkter värderas baserat på avtalet med kund och motsvarar den ersättning som koncernen förväntar sig ha rätt till i utbyte mot att överföra utlovade varor eller tjänster exklusive mervärdeskatt.
Koncernen redovisar en intäkt när kontrollen av en vara eller tjänst överförs till en kund.
Licensintäkter
Initiala licensavgifter (up front payments) erhålls när samarbetsavtal ingås. Dessa ersättningar intäktsförs i sin helhet när samarbetsavtal ingås, under förutsättning att bolaget uppfyllt samtliga åtaganden enligt avtal.
Milstolpsersättningar
Milstolpsersättningar erhålls när det utlicensierade utvecklingsprojektet passerar väsentliga steg i utvecklingsprocessen. Milstolpsersättningar intäktsförs när samtliga villkor uppfyllts enligt avtal.
Royaltyintäkter
Framtida royaltyintäkter kommer att intäktsredovisas i enlighet med avtalens ekonomiska innebörd vilka analyseras från fall till fall. Några sådana intäkter har inte redovisats än.
Leasingavtal
Ett finansiellt leasingavtal är ett avtal enligt vilket de ekonomiska risker och fördelar som förknippas med ägandet av en tillgång i allt väsentligt överförs från leasegivaren till leasetagaren. Övriga leasingavtal klassificeras som operationella leasingavtal. Iconovo har endast leasingavtal där koncernen är leasetagare.
Tillgångar som innehas enligt finansiella leasingavtal redovisas som anläggningstillgångar i koncernens balansräkning till verkligt värde vid leasingperiodens början eller till nuvärdet av minimileasingavgifterna om detta är lägre. Motsvarande skuld till leasinggivaren redovisas i balansräkningen som finansiell leasingskuld.
Leasingbetalningarna fördelas mellan ränta och amortering av skulden. Räntan fördelas över leasingperioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats på den under respektive period redovisade skulden. Räntekostnaden redovisas direkt i resultaträkningen. Om räntekostnaden är direkt hänförlig till anskaffning av en tillgång som med nödvändighet tar betydande tid i anspråk att färdigställa för avsedd användning eller försäljning, ska räntekostnaden istället inräknas i tillgångens anskaffningsvärde i enlighet med koncernens principer för lånekostnader (se nedan). Anläggningstillgångarna skrivs av under den kortare perioden av tillgångens nyttjandeperiod och leasingperioden.
Leasingavgifter vid operationella leasingavtal kostnadsförs linjärt over leasingperioden, såvida inte ett annat systematiskt sätt bättre återspeglar användarens ekonomiska nytta över tiden.
Transaktioner i utländsk valuta
Transaktioner i utländsk valuta omräknas till rapporteringsvalutan eller den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till redovisningsvalutan eller den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Icke-monetära
poster, som värderas till historiskt anskaffningsvärde i en utländsk valuta, räknas inte om.
Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i resultatet. Kursvinster och kursförluster på rörelsefordringar och rörelseskulder redovisas netto i rörelseresultatet, medan kursvinster och kursförluster på finansiella fordringar och skulder nettoredovisas som finansiella poster.
Koncernen har svenska kronor som rapporteringsvaluta.
Ersättning till anställda
Ersättningar till anställda i form av löner, bonus, betald semester, betald sjukfrånvaro m m samt pensioner redovisas i takt med intjänandet. Beträffande pensioner och andra ersättningar efter avslutad anställning klassificeras dessa som avgiftsbestämda eller förmånsbestämda pensionsplaner.
Koncernen har endast avgiftsbestämda pensionsplaner.
För avgiftsbestämda planer betalar koncernen fastställda avgifter till en separat oberoende juridisk enhet och har ingen förpliktelse att betala ytterligare avgifter. Koncernens resultat belastas för kostnader i takt med att förmånerna intjänas vilket normalt sammanfaller med tidpunkten för när premier erläggs.
Skatter
Skattekostnaden utgörs av summan av aktuell skatt och uppskjuten skatt.
Aktuell skatt beräknas på det skattepliktiga resultatet för perioden. Skattepliktigt resultat skiljer sig från det redovisade resultatet i resultaträkningen då det har justerats för ej skattepliktiga intäkter och ej avdragsgilla kostnader samt för intäkter och kostnader som är skattepliktiga eller avdragsgilla i andra perioder. Koncernens aktuella skatteskuld beräknas enligt de skattesatser som gäller per balansdagen.
Uppskjuten skatt redovisas på temporära skillnader mellan det redovisade värdet på tillgångar och skulder i de finansiella rapporterna och det skattemässiga värdet som används vid beräkning av skattepliktigt resultat. Uppskjuten skatt redovisas enligt den s k balansräkningsmetoden. Uppskjutna skatteskulder redovisas för i princip alla skattepliktiga temporära skillnader, och uppskjutna skattefordringar redovisas i princip för alla avdragsgilla temporära skillnader i den omfattning det är sannolikt att beloppen kan nyttjas mot framtida skattepliktiga överskott. Uppskjutna skatteskulder och skattefordringar redovisas inte om den temporära skillnaden är hänförlig till goodwill eller om den uppstår till följd av en transaktion som utgör den första redovisningen av en tillgång eller skuld (som inte är ett rörelseförvärv) och som, vid tidpunkten för transaktionen, varken påverkar redovisat eller skattemässigt resultat.
Uppskjuten skatteskuld redovisas för skattepliktiga temporära skillnader hänförliga till investeringar i dotterföretag, utom i de fall koncernen kan styra tidpunkten för återföring av de temporära skillnaderna och det är sannolikt att en sådan återföring inte kommer att ske inom överskådlig framtid. De uppskjutna skattefordringar som är hänförliga till avdragsgilla temporära skillnader avseende sådana investeringar ska bara redovisas i den omfattning det är sannolikt att beloppen kan utnyttjas mot framtida skattepliktiga överskott och det är troligt att ett sådant utnyttjande kommer att ske inom överskådlig framtid.
Det redovisade värdet på uppskjutna skattefordringar prövas vid varje bokslutstillfälle och reduceras till den del det inte längre är sannolikt att tillräckliga skattepliktiga överskott kommer att finnas tillgängliga för att utnyttjas, helt eller delvis, mot den uppskjutna skattefordran.
Uppskjuten skatt beräknas enligt de skattesatser som förväntas gälla för den period då tillgången återvinns eller skulden regleras, baserat på de skattesatser (och skattelagar) som har beslutats eller aviserats per balansdagen.
Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder kvittas då de hänför sig till inkomstskatt som debiteras av samma myndighet och då koncernen har för avsikt att reglera skatten med ett nettobelopp.
Aktuell och uppskjuten skatt redovisas som en kostnad eller intäkt i resultaträkningen, utom när skatten är hänförlig till transaktioner som redovisats i övrigt totalresultat eller direkt mot eget kapital. I sådana fall redovisas även skatten i övrigt totalresultat eller direkt mot eget kapital. Vid aktuell och uppskjuten skatt som uppkommer vid redovisning av rörelseförvärv, ska skatteeffekten redovisas i förvärvskalkylen.
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar.
Offentliga bidrag relaterade till tillgångar redovisas i balansräkningen genom att bidraget reducerar tillgångens redovisade värde.
Anskaffningsvärdet består av inköpspriset, utgifter som är direkt hänförbara till tillgången för att bringa den på plats och i skick att användas samt uppskattade utgifter för nedmontering och bortforsling av tillgången och återställande av plats där den finns. Tillkommande utgifter inkluderas endast i tillgången eller redovisas som en separat tillgång, när det är sannolikt att framtida ekonomiska förmåner som kan hänföras till posten kommer koncernen till godo och att anskaffningsvärdet för densamma kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla övriga kostnader för reparationer
och underhåll samt tillkommande utgifter redovisas i resultaträkningen i den period då de uppkommer.
Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar kostnadsförs så att tillgångens anskaffningsvärde, eventuellt minskat med beräknat restvärde vid nyttjandeperiodens slut, skrivs av linjärt över dess bedömda nyttjandeperiod.
Avskrivning påbörjas är den materiella anläggningstillgången kan tas i bruk. Nyttjandeperioden är som följer:
Laboratorieutrustning 10 år
Verktyg 5 år
Om det inte är möjligt att redovisa någon internt upparbetad immateriell tillgång redovisas utgifterna för utveckling som en kostnad i den period de uppkommer.
Efter första redovisningstillfället redovisas internt upparbetade immateriella tillgångar till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella ackumulerade nedskrivningar. Bedömd nyttjandetid uppgår till 5 år. Bedömd nyttjandeperiod för patent uppgår till 10 år. Bedömda nyttjandeperioder och avskrivningsmetoder omprövas minst i slutet av varje räkenskapsår, effekten av eventuella ändringar i bedömningar redovisas framåtriktat.
Förbättringsutgifter på annans fastighet
3-5 år
Nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar och immateriella
Inventarier 3 år
Bedömda nyttjandeperioder, restvärden och avskrivningsmetoder omprövas minst i slutet av varje räkenskapsperiod, effekten av eventuella ändringar i bedömningar redovisas framåtriktat.
Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort från balansräkningen vid utrangering eller avyttring, eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Den vinst eller förlust som uppstår vid utrangering eller avyttring av tillgången, utgörs av skillnaden mellan eventuella nettointäkten vid avyttringen och dess redovisade värde, redovisas i resultatet i den period när tillgången tas bort från balansräkningen.
Immateriella tillgångar
Internt upparbetade immateriella tillgångar - Aktiverade utgifter för produktutveckling
Internt upparbetade immateriella tillgångar som härrör från koncernens produktutveckling redovisas endast om följande villkor är uppfyllda:
det är tekniskt möjligt att färdigställa den immateriella tillgången och använda eller sälja den,
företaget avsikt är att färdigställa den immateriella tillgången och använda eller sälja den,
det finns förutsättningar för att använda eller sälja den immateriella tillgången,
företaget visar hur den immateriella tillgången kommer att generera sannolika framtida ekonomiska fördelar,
det finns adekvata tekniska, ekonomiska och andra resurser för att fullfölja utvecklingen och för att använda eller sälja den immateriella tillgången, och
de utgifter som är hänförliga till den immateriella tillgången under dess utveckling kan beräknas tillförlitligt.
tillgångar
Vid varje balansdag analyserar koncernen de redovisade värdena för materiella och immateriella tillgångar för att fastställa om det finns någon indikation på att dessa tillgångar har minskat i värde. Om så är fallet, beräknas tillgångens återvinningsvärde för att kunna fastställa värdet av eventuell nedskrivning. Där det inte är möjligt att beräkna återvinningsvärdet för en enskild tillgång, beräknar koncernen återvinningsvärdet för den kassagenererande enhet till vilken tillgången hör.
Immateriella tillgångar med obestämbara nyttjandeperioder och immateriella tillgångar som ännu inte är färdiga för användning ska prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov, eller när det finns en indikation på värdeminskning.
Återvinningsvärdet är det högre värdet av det verkliga värdet minus försäljningskostnader och dess nyttjandevärde. Vid beräkning av nyttjandevärde diskonteras uppskattat framtida kassaflöde till nuvärde med en diskonteringsränta före skatt som återspeglar aktuell marknadsbedömning av pengars tidsvärde och de risker som förknippas med tillgången.
Om återvinningsvärdet för en tillgång (eller kassagenererande enhet) fastställs till ett lägre värde än det redovisade värdet, skrivs det redovisade värdet på tillgången (eller den kassagenererande enheten) ned till återvinningsvärdet. En nedskrivning ska omedelbart kostnadsföras i resultaträkningen.
Då en nedskrivning sedan återförs, ökar tillgångens (den kassagenererande enhetens) redovisade värde till det omvärderade återvinningsvärdet, men det förhöjda redovisade värdet får inte överskrida det redovisade värde som skulle fastställts om ingen nedskrivning gjorts av tillgången (den kassagenererande enheten) under tidigare år. En återföring av en nedskrivning redovisas direkt i resultaträkningen.
Finansiella instrument
Finansiella instrument som redovisas i rapporten över finansiell ställning inkluderar på tillgångssidan likvida medel, kundfordringar, andra korta fordringar och andra långfristiga värdepappersinnehav. På skuldsidan återfinns leverantörsskulder, andra korta skulder och låneskulder (inklusive skulder för finansiella leasingavtal).
Redovisning i och borttagande från rapporten över finansiell ställning
En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i rapport över finansiell ställning när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. En fordran tas upp när bolaget presterat och en avtalsenlig skyldighet föreligger för motparten att betala, även om faktura ännu inte har skickats. Kundfordringar tas upp i rapport över finansiell ställning när faktura har skickats. Skuld tas upp när motparten har presterat och avtalsenlig skyldighet föreligger att betala, även om faktura ännu inte mottagits. Leverantörsskulder tas upp när faktura mottagits. En finansiell tillgång tas bort från rapport över finansiell ställning när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från rapport över finansiell ställning när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks.
Detsamma gäller för del av en finansiell skuld. Inga finansiella tillgångar och skulder kvittas i rapporten över finansiell ställning, eftersom villkor för kvittning inte är uppfyllda.
Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen. Affärsdagen utgör den dag då bolaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången.
Klassificering och värdering
Finansiella tillgångar klassificeras utifrån den affärsmodell som tillgången hanteras i och dess kassaflödeskaraktär. Om den finansiella tillgången innehas inom ramen för en affärsmodell vars mål är att inkassera kontraktsenliga kassaflöden och de avtalade villkoren för den finansiella tillgången ger vid bestämda tidpunkter upphov till kassaflöden som endast är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet redovisas tillgången till upplupet anskaffningsvärde.
Om den finansiella tillgången innehas i en affärsmodell vars mål kan uppnås både genom att samla in avtalsenliga kassaflöden och sälja finansiella tillgångar och de avtalade villkoren för den finansiella tillgången ger vid bestämda tidpunkter upphov till kassaflöden som endast är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet redovisas tillgången till verkligt värde via övrigt totalresultat.
Samtliga andra affärsmodeller där syftet är spekulation, innehav för handel eller där kassaflödeskaraktären utesluter andra affärsmodeller innebär redovisning till verkligt värde via resultaträkningen.
Upplupet anskaffningsvärde och effektivräntemetoden
Upplupet anskaffningsvärde för en finansiell tillgång är det belopp till vilket den finansiella tillgången värderas vid det första redovisningstillfället minus kapitalbelopp, plus den ackumulerade avskrivningen med effektivräntemetoden av eventuell skillnad mellan det kapitalbeloppet och det utestående kapitalbeloppet, justerat för eventuella nedskrivningar. Redovisat bruttovärde för en finansiell tillgång är upplupet anskaffningsvärdet för en finansiell tillgång före justeringar för en eventuell förlustreserv.
Finansiella skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde med användning av effektivräntemetoden eller till verkligt värde via resultaträkningen. Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde, lån samt övriga finansiella skulder, t.ex. leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde.
Nedskrivningar
Koncernen redovisar en förlustreserv för förväntade kreditförluster på en finansiell tillgång som värderas till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat, för en leasingfordran och för en avtalstillgång. Per varje balansdag ska koncernen i resultatet redovisa förändringen i förväntade kreditförluster sedan det första redovisningstillfället. För kundfordringar, avtalstillgångar och leasingfordringar finns förenklingar som innebär att koncernen direkt ska redovisa förväntade kreditförluster för tillgångens återstående löptid. De förväntade kreditförlusterna för dessa finansiella tillgångar beräknas med hjälp av en provisionsmatris som är baserad på tidigare händelser, nuvarande förhållanden och prognoser för framtida ekonomiska förutsättningar och pengarnas tidsvärde om applicerbart. För finansiella instrument för vilka det har skett betydande ökningar av kreditrisken sedan det första redovisningstillfället redovisas en reserv baserad på kreditförluster för tillgångens hela löptid. Koncernens exponering mot kreditrisk är främst hänförlig till kundfordringar och likvida medel.
Egetkapitalinstrument omfattas inte av nedskrivningsreglerna.
Varulager
Varulager värderas till det lägsta av anskaffningsvärde och nettoförsäljningsvärde. Anskaffningsvärdet beräknas genom tillämpning av först in, först ut-metoden (FIFU).
Nettoförsäljningsvärde är det uppskattade försäljningspriset efter avdrag för uppskattade kostnader för färdigställande och uppskattade kostnader som är nödvändiga för att åstadkomma en försäljning.
Avsättningar
Avsättningar redovisas när koncernen har en befintlig förpliktelse (legal eller informell) som en följd av en inträffad händelse, det är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras.
Det belopp som avsätts utgör den bästa uppskattningen av det belopp som krävs för att reglera den befintliga förpliktelsen på balansdagen, med hänsyn tagen till risker och osäkerheter förknippade med förpliktelsen. När en avsättning beräknas genom att uppskatta de utbetalningar som förväntas krävas för att reglera förpliktelsen, ska det redovisade värdet motsvara nuvärdet av dessa utbetalningar.
Där en del av eller hela det belopp som krävs för att reglera en avsättning förväntas bli ersatt av en tredje part, ska gottgörelsen särredovisas som en tillgång i rapport över finansiell ställning när det är så gott som säkert att den kommer att erhållas om företaget reglerar förpliktelsen och beloppet kan beräknas tillförlitligt.
Aktierelaterade ersättningar
Aktiebaserade incitamentsprogram redovisas enligt IFRS 2. Aktierelaterade ersättningar som regleras med egetkapitalinstrument som tilldelas anställda värderas till verkligt värde på tilldelade egetkapitalinstrument vid tilldelningstidpunkten. Koncernens aktierelaterade ersättningar inkluderar ett intjäningsvillkor som kräver att motparten fullgör en angiven tjänstgöringsperiod under vilken tjänster tillhandahålls till företaget. Det verkliga värdet av tilldelade aktierelaterade ersättningar kostnadsförs linjärt över intjänandeperioden, baserat på koncernens bedömning om antalet egetkapitalinstrument som väntas tjänas in under intjänandeperioden.
Koncernens incitamentsprogram finns vidare beskrivna under avsnittet Om aktien. I de fall verkligt värde erläggs för optionen redovisar inte koncernen någon kostnad i resultaträkningen.
Moderbolaget
Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Moderbolagets redovisningsprinciper överensstämmer med koncernens för inom nedan beskrivna områden:
Klassificering och uppställningsformer
Moderföretagets resultat- och balansräkning är uppställda enligt Årsredovisningslagens scheman. Skillnaden mot IAS 1 Utformning av finansiella rapporter som tillämpas vid utformningen av koncernens finansiella rapporter är främst
presentationen av finansiella intäkter/kostnader och eget kapital.
Leasingavtal
Moderföretaget som är leasetagare redovisar leasingavgifter som kostnad linjärt över leasingperioden såvida inte ett annat systematiskt sätt bättre återspeglar användarens ekonomiska nytta över tiden.
Dotterföretag
Andelar i dotterföretag redovisas till anskaffningsvärde. Utdelning från dotterföretag redovisas i resultaträkningen när rätten att få utdelning bedöms som säker och kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.
Finansiella instrument
Moderföretaget tillämpar inte IFRS 9. Istället tillämpas en metod med utgångspunkt i anskaffningsvärde enligt Årsredovisningslagen. Det innebär att finansiella anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärde minus eventuell nedskrivning och finansiella omsättningstillgångar enligt lägsta värdets princip. Vid beräkning av nettoförsäljningsvärdet på fordringar som redovisas som omsättningstillgångar tillämpas principerna för nedskrivningsprövning och förlustriskreservering enligt IFRS 9, se principer för koncernen. Vid bedömning och beräkning av nedskrivningsbehov för finansiella tillgångar som redovisas som anläggningstillgångar tillämpas principerna för nedskrivningsprövning och förlustriskreservering i IFRS 9 när så är möjligt. Finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Principer för inbokning och bortbokning av finansiella instrument motsvarar de som tillämpas för koncernen och som beskrivs ovan.
Koncernbidrag och aktieägartillskott
Koncernbidrag redovisas som bokslutsdisposition i resultaträkningen. Lämnade aktieägartillskott redovisas som en ökning av posten andelar i koncernföretag hos givaren.
2. Viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar
Upprättande av bokslut och tillämpning av redovisningsprinciper, baseras ofta på ledningens bedömningar, uppskattningar och antaganden som anses vara rimliga vid den tidpunkt då bedömningen görs.
Uppskattningar och antaganden är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer, som under rådande förhållanden anses vara rimliga. Resultatet av dessa används för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder, som inte annars framgår tydligt från andra källor. Det verkliga utfallet kan avvika dessa uppskattningar och bedömningar.
Utgifter avseende produktutvecklingsprojekt aktiveras i den omfattning som utgifterna kan förväntas generera
ekonomiska fördelar. Aktiveringen påbörjas när ledningen bedömer att produkten kommer att bli tekniskt eller ekonomiskt bärkraftig. Detta innebär att fastställda faktorer måste vara uppfyllda innan ett utvecklingsprojekt aktiveras som en immateriell tillgång. Aktiveringen upphör och avskrivning av aktiverade utvecklingskostnader inleds när tillgången är färdig att användas.
Immateriella tillgångar med obestämbara nyttjandeperioder och immateriella tillgångar som ännu inte är färdiga för användning prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov, eller när det finns en indikation på värdeminskning. Immateriella tillgångar som tagits i bruk prövas för nedskrivningsbehov när det finns indikation på värdeminskning.
Såväl fastställande av avskrivningstid som prövning av nedskrivningsbehov kräver ledningens bedömningar. Per övergången till IFRS samt per balansdagen 2021-12-31 är det ledningens bedömning att framtida kassaflöden med marginal kommer att täcka gjorda investeringar, varför det inte föreligger något nedskrivningsbehov. Denna bedömning görs för varje utvecklingsprojekt separat.
3. Transaktioner med närstående
Det har, utöver transaktioner med ledande befattningshavare i egenskap av deras funktioner, ej förekommit några transaktioner med närstående under 2022 men under motsvarande period 2021 fanns ett mindre konsultarvode om 24 TSEK till en styrelseledamot.
4. Finansiella instrument
En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas in i balansräkningen när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när samtliga förmåner och risker förknippade med äganderätten har överförts. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt avslutas.
Finansiella instrument värderas initialt till verkligt värde och därefter löpande till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde beroende på klassificering.
Finansiella instrument redovisade till anskaffningsvärde redovisas initialt till ett belopp motsvarande instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader.
Finansiella instrument redovisade till verkligt värde redovisas initialt till ett belopp motsvarande instrumentets verkliga värde, transaktionskostnader kostnadsförs direkt.
Ett finansiellt instrument klassificeras vid första redovisningen utifrån i vilket syfte instrumentet förvärvades. Klassificeringen avgör hur det finansiella instrumentet värderas efter första redovisningstillfället som beskrivs
nedan. Samtliga finansiella derivatinstrument redovisas löpande till verkligt värde. Köp och försäljning av finansiella tillgångar redovisas på äffärsdagen, vilken är den dag då koncernen förbinder sig att köpa eller sälja tillgången.
5. Övergång till IFRS och RFR2 Koncernen
Från och med 1 januari 2022 upprättar Iconovo AB sin års- och koncernredovisning enligt EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolkningar från IFRS Interpretations Committee (IFRIC). Då koncernförhållandet uppstod sent under 2021 har koncernen tidigare inte publicerat några finansiella rapporter (endast moderbolaget) och ingångsbalansen enligt IFRS som fastställts per den 1 januari 2021 avser vid den tidpunkten endast moderbolaget (tillika koncernen vid den tidpunkten) omräknat från Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning ("K3") och Årsredovisningslagen till IFRS. Beskrivning och kvantifiering av dessa effekter framgår nedan.
Övergången till IFRS redovisas i enlighet med IFRS 1 Första gången International Financial Reporting Standards tillämpas. Huvudregeln i IFRS 1 är att ett företag tillämpar samtliga råd retroaktivt vid fastställande av ingångsbalansen. Dock finns vissa tvingande och frivilliga undantag från den retroaktiva tillämpningen. Koncernen har valt att tillämpa följande undantag:
Leasingavtal som avslutas inom 12 månader från övergångstidpunkten (1 januari 2021) har inte beaktats i enlighet med IFRS 1 D9D.
I följande tabeller presenteras och kvantifieras de av företagsledningen bedömda effekterna på koncernens rapport över totalresultatet och finansiella ställning vid övergången till IFRS för koncernen. Övergången bedöms inte ha någon väsentlig effekt på koncernens rapport över kassaflöden.
Moderbolaget
Detta är moderföretagets första finansiella rapport som upprättats i enlighet med RFR 2 Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. Tidigare har moderföretaget tillämpat Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning ("K3") och Årsredovisningslagen. Övergångsdatum har fastställts till den 1 januari 2021. Övergången till RFR 2 har dock inte inneburit några väsentliga effekter på moderföretagets finansiella ställning, resultat eller kassaflöde varmed jämförelseåret 2021 ej räknats om. Därmed presenteras inga övergångstabeller för moderbolaget.
Effekter vid övergång till IFRS
Eftersom koncernförhållandet uppstod först sent 2021 har IFRS inte tillämpats tidigare än 2022 och ingen effekt har därmed noterats på de tidigare siffrorna.
(Belopp i TSEK) | Not | Tidigare redovisnings- principer 2021-01-01 | Effekt vid | övergång till IFRS | IFRS 2021-01-01 |
TILLGÅNGAR | |||||
Anläggningstillgångar | |||||
Immateriella anläggningstillgångar | 22 598 | - | 22 598 | ||
Materiella anläggningstillgångar | 4 070 | - | 4 070 | ||
Finansiella anläggningstillgångar | - | - | - | ||
26 668 | - | 26 668 | |||
Omsättningstillgångar | |||||
Varulager | 467 | - | 467 | ||
Kundfordringar | 8 931 | - | 8 931 | ||
Kortfristiga fordringar | 3 289 | - | 3 289 | ||
Likvida medel | 61 689 | - | 61 689 | ||
74 376 | - | 74 376 | |||
SUMMA TILLGÅNGAR | 101 044 | - | 101 044 | ||
EGET KAPITAL | |||||
Aktiekapital | 778 | - | 778 | ||
Övrigt tillskjutet kapital | 121 708 | - | 121 708 | ||
Balanserat resultat inklusive periodens resultat | -29 757 | - | -29 757 | ||
92 729 | - | 92 729 | |||
Långfristiga skulder | |||||
Leasingskulder | - | - | - | ||
- | - | - | |||
Kortfristiga skulder | |||||
Förskott från kunder | - | - | - | ||
Leasingskulder | - | - | - | ||
Övriga kortfristiga skulder | 8 315 | - | 8 315 | ||
8 315 | - | 8 315 | |||
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 101 044 | - | 101 044 | ||
(Belopp i TSEK) | Not | Tidigare redovisnings- principer 2021-12-31 | Effekt vid | övergång till IFRS | IFRS 2021-12-31 |
TILLGÅNGAR | |||||
Anläggningstillgångar | |||||
Immateriella anläggningstillgångar | 42 483 | - | 42 483 | ||
Materiella anläggningstillgångar | 4 727 | - | 4 727 | ||
Finansiella anläggningstillgångar | - | - | - | ||
47 210 | - | 47 210 | |||
Omsättningstillgångar | |||||
Varulager | - | - | - | ||
Kundfordringar | 3 052 | - | 3 052 | ||
Kortfristiga fordringar | 3 244 | - | 3 244 | ||
Likvida medel | 95 037 | - | 95 037 | ||
101 333 | - | 101 333 | |||
SUMMA TILLGÅNGAR | 148 543 | - | 148 543 | ||
EGET KAPITAL | |||||
Aktiekapital | 885 | - | 885 | ||
Övrigt tillskjutet kapital | 192 067 | - | 192 067 | ||
Balanserat resultat inklusive periodens resultat | -55 918 | - | -55 918 | ||
137 034 | - | 137 034 | |||
Långfristiga skulder | |||||
Leasingskulder | - | - | - | ||
- | - | ||||
Kortfristiga skulder | |||||
Förskott från kunder | - | - | - | ||
Leasingskulder | - | - | - | ||
Övriga kortfristiga skulder | 11 509 | - | 11 509 | ||
11 509 | - | 11 509 | |||
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 148 543 | - | 148 543 | ||
(Belopp i TSEK) Not | Tidigare redovisnings- principer 2021-01-01 2021-06-30 | Effekt vid övergång till IFRS | IFRS 2021-01-01 2021-06-30 |
Nettoomsättning | 5 641 | - | 5 641 |
Övriga rörelseintäkter | 195 | - | 195 |
5 836 | - | 5 836 | |
Aktiverat arbete för egen räkning | 9 265 | - | 9 265 |
Rörelsens kostnader | |||
Råvaror och Förnödenheter | -4 861 | - | -4 861 |
Övriga externa kostnader | -5 682 | - | -5 682 |
Personalkostnader | -15 846 | - | -15 846 |
Avskrivningar på materiella- och immateriella anläggningstillgångar | -2 499 | - | -2 499 |
Övriga rörelsekostnader | -125 | - | -125 |
Rörelseresultat | -13 912 | - | -13 912 |
Finansiella intäkter | 185 | - | 185 |
Finansiella kostnader | -1 | - | -1 |
Resultat före skatt | -13 728 | - | -13 728 |
Skatt | - | - | - |
Periodens resultat | -13 728 | - | -13 728 |
Övrigt totalresultat | - | - | - |
Periodens totalresultat | -13 728 | - | -13 728 |
Periodens resultat tillika totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | -13 728 | - | -13 728 |
(Belopp i TSEK) Not | Tidigare redovisnings- principer 2021-01-01 2021-12-31 | Effekt vid övergång till IFRS | IFRS 2021-01-01 2021-12-31 |
Nettoomsättning | 15 409 | - | 15 409 |
Övriga rörelseintäkter | 229 | - | 229 |
15 638 | - | 15 638 | |
Aktiverat arbete för egen räkning | 27 870 | - | 27 870 |
Rörelsens kostnader | |||
Råvaror och Förnödenheter | -21 973 | - | -21 973 |
Övriga externa kostnader | -11 549 | - | -11 549 |
Personalkostnader | -30 942 | - | -30 942 |
Avskrivningar på materiella- och immateriella anläggningstillgångar | -5 352 | - | -5 352 |
Övriga rörelsekostnader | -205 | - | -205 |
Rörelseresultat | -26 513 | - | -26 513 |
Finansiella intäkter | 360 | - | 360 |
Finansiella kostnader | -8 | - | -8 |
Resultat före skatt | -26 161 | - | -26 161 |
Skatt | - | - | - |
Periodens resultat | -26 161 | - | -26 161 |
Övrigt totalresultat | - | - | - |
Periodens totalresultat | -26 161 | - | -26 161 |
Periodens resultat tillika totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | -26 161 | - | -26 161 |
Breathtaking innovation
Iconovo AB (publ) Postadress Iconovo AB
Ideon Science Park Ideongatan 3B Lund xxx.xxxxxxx.xx
ICONOVO AB DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2022
29