Indexcertifikat

Indexcertifikat

Avseende:

Aktiekorg Sverige samt

iTraxx Crossover series 19 Index

Emissionsdag:

12 juni 2013

Slutliga Villkor - Certifikat

Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundpro- spektet av den 20 mars 2013 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxxxxxxx. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.

Ekonomisk beskrivning

Per Teckningsbelopp erhålls ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen. Återbetalningsbeloppet beräknas som uppgången över Startkurs i Underliggande aktiekorg multiplicerat med Teckningsbelopp multiplicerat med Deltagande- graden plus det Underliggande Belopp som återstår på Slutdagen. Underliggande Belopp är på Startdagen lika med Teckningsbelopp, men reduceras för Referensbolag där Kredithändelse inträffat, dock först efter att 10 % av Referensbo- lagen har haft Kredithändelse. Om 50 % av Referensbolagen har haft Kredithändelse blir Underliggande Belopp lika med noll.

Produktspecifika villkor

Värdepappersnamn:	SHBC GTM 1519G
Underliggande aktiekorg:	ABB (ABB) Electrolux B (ELU) SCA B (SCA) Skanska B (SKA) Tele2 B (TEL)
Underliggande Index (Re- ferenskorg):	iTraxx Crossover series 19 Index
Referensbolag:	Respektive bolag som ingår i Referenskorg och för vilka det fram till och med en kalenderdag före Startdagen ej inträffat Kredithändelse sedan indexets start.
ISIN-kod:	SE0005131406
Startdag:	12 juni 2013
Fastställelsedag för Startkurs:	22 maj 2013
Fastställelsedagar för Slutkurs:	Den 20:e varje månad, första gången den 20 juni 2017 och sista gången den 20 juni 2018 (13 observationer).
Slutdag:	20 juni 2018
Återbetalningsdag:	18 juli 2018
Lösenförfarande:	Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
Metod för Referenskurs- bestämning:	Officiell Stängning
Startkurs (”ST[aktie]”):	För respektive Underliggande aktie; Referenskurs på Fastställelsedag för Start- kurs.
Slutkurs (”SL[aktie]”):	För respektive Underliggande aktie; Det aritmetiska medelvärdet beräknat på Re-

	ferenskurs på varje Fastställelsedag för Slutkurs.
Underliggande Belopp:	På Startdagen är Underliggande Belopp lika med Teckningsbelopp. Därefter beräk- nas Underliggande Belopp på Slutdagen enligt följande: - Om summan av Korgförlust är lika med eller lägre än 10 %: Teckningsbelopp - Om summan av Korgförlust är större än 10 % men mindre än eller lika med 50 %: Teckningsbelopp x (100 % -((Korgförlust-10 %) x Hävstångsfaktor)) - Om summan av Korgförlust är större än 50 %: noll
Hävstångsfaktor:	100 / 40
Korgförlust:	Summan av de ackumulerade Förlusterna i Referensbolag.
Förlust:	För Referensbolag där Kredithändelse inträffat från och med Startdag till och med Slutdag; respektive Referensbolags Kreditposition, före aktuell Kredithändelse.
Kreditposition:	Det värde som åsätts ett Referensbolag eller Ersättande Referensbolag. På Start- dagen har varje Referensbolag en Kreditposition om 1/ antal Referensbolag. Efter att en Kredithändelse inträffat ska Referensbolags Kreditposition fastställas till noll (0). Kreditpositionen för varje Ersättande Referensbolag ska vara lika med sum- man av Kreditpositionen för Referensbolag(et/-en) dividerat med antalet Ersättan- de Referensbolag.
Återbetalningsbelopp:	På Återbetalningsdagen utbetalas för respektive Certifikat följande belopp: Underliggande Belopp + Det största av; (i)Teckningsbelopp x DG x [(1/5 x ((SLABB – STABB) / STABB)) + (1/5 x ((SLELU – STE- LU) / STELU)) + (1/5 x ((SLSCA – STSCA) / STSCA)) + (1/5 x ((SLSKA – STSKA) / STSKA)) + (1/5 x ((SLTEL – STTEL) / STTEL))] Och; (ii) noll
Deltagandegrad (”DG”):	Preliminärt 300 %, fastställs av Handelsbanken den 22 maj 2013.
Kredithändelse:	Enligt Handelsbankens bedömning, endera av Underlåtenhet att Betala, Rekon- struktion eller Konkurs har inträffat under tiden från och med Startdagen till och med Slutdagen. Underlåtenhet att Betala ett Referensbolags underlåtenhet att, enligt gällande villkor avseende en eller flera Skuldförbindelser, erlägga betalning till ett sammanlagt belopp vilket icke understi- ger USD 1 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithändel- sen). Rekonstruktion avses att (a) avseende en eller flera Skuldförbindelser med ett sammantaget no- minellt värde om minst USD 10 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithändelsen), någon av de i (i) – (v) beskrivna händelserna inträffar (frivilligt eller tvångsmässigt), avtalas mellan antingen Referensbolaget eller en myndighet och innehavaren/-na av sådan Skuldförbindelse, eller tillkännages (eller på annat sätt förordnas) av Referensbolaget eller myndighet i en för Referensbola- get bindande form. (i) En minskning av räntesatsen eller räntebeloppet som förfallit till betalning eller

summan av upplupen ränta;

(ii) en minskning av kapitalbeloppet eller premie som förfaller till betalning på förfal- lodagen eller vid planenliga lösendatum;

(iii) en senareläggning eller annat uppskjutande av datumet eller datumen för en- dera

(A) betalning av upplupen ränta, eller

(B) betalning av kapitalbelopp eller premie;

(iv) en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning; eller

(v) eventuell förändring av valutan eller sammansättning av betalning av ränta eller kapitalbelopp, till annan valuta än;

(A) lagligt betalningsmedel i något av G7-länderna; eller

(B) lagligt betalningsmedel i något land som vid datum för sådana föränd- ringar är medlem i OECD och har en långfristig rating i lokal valuta på minst AAA hos Standard and Poor’s eller en eventuell efterträdare till deras rating- verksamhet, minst Aaa hos Moody’s Investor Services eller en eventuell ef- terträdare till deras ratingverksamhet eller minst AAA hos Fitch IBCA, Duff & Xxxxxx eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet.

(b) Oaktat stadgandena i (a) ovan, skall inget av det följande utgöra Rekonstruk- tion:

(i) betalning i euro av ränta eller kapitalbelopp i förhållande till en Skuldförbindelse i valutan i ett medlemsland i Europeiska Unionen vilket antar eller har antagit den gemensamma valutan enligt fördraget som grundade den Europeiska gemenska- pen, så som det förändrats genom fördraget om den Europeiska Unionen;

(ii) om någon av de i (a) (i) – v) ovan nämnda händelserna inträffar, avtalas eller tillkännages på grund av en administrativ, bokföringsteknisk eller skattemässig jämkning eller annan teknisk jämkning som görs i den vanliga affärsverksamheten;

(iii) om någon av de i (a) (i) – (v) ovan nämnda händelserna inträffar, avtalas eller tillkännages under förhållanden där en sådan händelse inte direkt eller indirekt görs som en följd av en försämring av Referensbolagets kreditvärdighet eller finan- siella ställning; samt

(iv) om någon av de i (a) (i) – (v) ovan nämnda händelserna inträffar och villkoren för Skuldförbindelsen, gällande vid det senare av Lånedatum för MTN eller det datum då Skuldförbindelsen emitterades eller ingicks, innehöll föreskrifter om någ- ra av de i (a) (i) – (v) beskrivna händelserna.

(c) Vid tolkning av stycke (a) (iv), betyder ”en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning” endast följande: en ändring av villkoren för en sådan Skuldförbindelse eller annan avtalsreglering enligt vilken erforderlig procentandel innehavare av sådana Skuld- förbindelser (”innehavare av Skuldförbindelser med efterställd rätt”) överenskom- mer att, vid likvidation, upplösning, omorganisation eller avveckling av Referensbo- laget, kommer krav som tillkommer innehavare av eventuella andra Skuldförbin- delser att betalas före kraven med efterställd rätt. För att undanröja eventuella oklarheter anses inte ställande av säkerhet eller andra kreditstödjande åtgärder (t ex garanti) med anledning av eventuell Skuldförbindelse, utgöra en eventuell för- ändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelsen, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning.

	Konkurs avses att ett Referensbolag: (a) upplöses (annat än med anledning av konsolidering, fusion eller sammanslag- ning); (b) blir insolvent eller är oförmöget att betala sina skulder eller ej uppfyller sina förpliktelser eller skriftligen medger i en rättslig eller administrativ process eller i process hos tillsynsmyndighet eller i stämning, sin allmänna oförmåga att betala sina skulder i den takt de förfaller; (c) gör en generell överlåtelse, förlikning, företagsrekonstruktion eller ackordsupp- görelse med eller till förmån för sina borgenärer; (d) inleder eller blir föremål för förhandlingar som syftar till en dom om obestånd eller konkurs eller någon annan skuldsanering enligt någon konkurs- eller insol- venslag eller liknande lag som påverkar borgenärernas rättigheter, eller en ansö- kan lämnas in för dess likvidation eller tvångsavveckling, och om någon sådan förhandling inleds eller ansökan lämnas in mot densamme, denna förhandling eller ansökan (i) leder till en dom om obestånd eller konkurs eller en order om skuldsane- ring eller beslut om dess likvidation eller tvångsavveckling (ii) inte återtagits eller återkallats inom trettio dagar efter att den inletts eller efter ansökan; (e) en resolution antas för dess tvångsavveckling, tvångsförvaltning eller likvidation (annat än med anledning av konsolidering, fusion eller sammanslagning); (f) ansöker om eller underkastas utnämning av förvaltare, provisorisk likvidator, förmyndare, konkursförvaltare, god man eller annan liknande tjänsteman för bola- get eller för alla eller väsentligen alla dess tillgångar; (g) låter en panthavare ta all eller väsentligen all egendom i besittning eller får utmätning, exekution, kvarstad, införsel eller annan rättslig process beslutad, fram- tvingad eller väckt talan om i förhållande till alla eller väsentligen alla dess tillgång- ar och panthavaren behåller besittningen eller sådant förfarande inte återtagits eller återkallats inom trettio kalenderdagar därefter; eller (h) orsakar eller utsätts för händelse, som enligt gällande lagar i någon jurisdiktion, har en liknande effekt som någon av händelserna som anges i styckena (a) – (g).
Skuldförbindelser:	Avses envar av Referensbolags alla Skuldförbindelser avseende upplåning, oavsett om Referensbolaget är huvudman, borgensman eller annat. Såväl nuvarande som framtida villkorad eller liknande Skuldförbindelser omfattas.
Ersättande Referensbolag:	Enligt Handelsbankens bedömning, samtliga eller merparten av ett Referensbolags Skuldförbindelser, direkt eller indirekt, övertas av bolag genom samgående, upp- delning (antingen genom frivilligt utbyte av Skuldförbindelser eller på annat sätt), sammanslagning, fusion, överlåtelse eller motsvarande antingen i kraft av lag eller enligt avtal, skall detta eller dessa bolag vara Ersättande Referensbolag. I enlighet med det ovan nämnda äger Handelsbanken även bestämma att Referensbolag skall exkluderas. Ersättande Referensbolag kan vara tidigare Referensbolag, tex vid fusion.
Marknadsavbrott:	Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Certifi- katprogram § 4 och § 5.
Omräkningsregler:	Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Certifi- katprogram § 6 och § 7.

Historisk utveckling för Underliggande aktiekorg

Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.

Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.

Historisk utveckling för Referenskorg

Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.

Grafen visar kredithändelser, uttryckt i procent, per serie av iTraxx Crossover index. Nya serier skapas varje halvår. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.

Information om Underliggande

Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.

			Bloomberg Code:	Ytterligare information om Under- liggande
Underliggande	Referenskälla	ISIN-kod
ABB Ltd - REG	NASDAQ OMX Stockholm AB	CH0012221716	ABB SS Equity	xxx.xxx.xxx
Electrolux B	NASDAQ OMX Stockholm AB	SE0000103814	ELUXB SS Equity	xxx.xxxxxxxxxx.xxx
SCA B	NASDAQ OMX Stockholm AB	SE0000112724	SCAB SS Equity	xxx.xxx.xxx
Skanska B	NASDAQ OMX Stockholm AB	SE0000113250	SKAB SS Equity	xxx.xxxxxxx.xxx
Tele2 B	NASDAQ OMX Stockholm AB	SE0000314312	TL2B SS Equity	xxx.xxxx0.xxx

Referenskorg	Indexberäknare	Ytterligare information om Underlig- gande
iTraxx Crossover Series 19 Index	International Index Company Limited / Markit Group Limited	xxx.xxxxxx.xxx

Beskrivning: iTraxx Crossover Series 19 Index, ett index som beräknas och publiceras av Inter- national Index Company Limited / Markit Group Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare. Index består av 50 europeiska bolag, som inte är invester- ingsgraderade (investment grade) enligt kreditvärderingsinstituten Fitch, Moody’s och S&P. Bolagen i index har initialt lika vikt. Vid Kredithändelse för bolag som ingår i index sätts vikten till 0 % enligt de kriterier som anges i indexets indexbestämmelser, som finns publicerade på xxx.xxxxxx.xxx.

Erbjudandets former och villkor

Emittent:	Svenska Handelsbanken AB (publ)
Arrangör:	Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm
Finansiell mellanhand:	Garantum Fondkommission AB Box 7364 103 90 Stockholm
Betalningsombud:	Svenska Handelsbanken AB (publ)
Beräkningsombud:	Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm
Registerhållare:	Euroclear Sweden AB
Courtage:	2 % av Teckningsbeloppet.
Emissionsdag:	12 juni 2013
Information:	Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Garan- tum Fondkommission AB eller via distributör utsedd av Garantum Fondkommission AB.
Information om tilldel- ning:	Tilldelning bestäms av Garantum Fondkommission AB och Handelsbanken. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Garantum Fondkommission AB och Handelsbanken rätten att använda lottningsförfa- rande för bestämmande av tilldelning.
Information om faststäl- lande av preliminära villkor:	Fastställd Deltagandegrad meddelas på xxx.xxxxxxxx.xx.
Meddelande om genomförd emission:	Underrättelse om inställt erbjudande meddelas av Garantum Fondkommission AB snarast efter beslut om inställandet. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som sänds ut snarast möjligt efter Startdag.
Betalningsdag:	3 juni 2013
Minsta teckningspost:	Xxxxxxxxx SEK 50 000, därefter i poster om SEK 10 000.
Teckningsperiod:	Från 11 april 2013 till 15 maj 2013, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan period.
Teckningskurs:	100 %
Teckningsbelopp:	Poster om nominellt SEK 10 000.
Totalbelopp för erbju- dandet:	Certifikatets totalbelopp fastställs den 22 maj 2013. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa beloppet om banken så önskar.
Villkor för erbjudandet:	Handelsbanken och Garantum Fondkommission AB förbehåller sig rätten att ställa in erbju- dandet om det totala Teckningsbeloppet blir lägre än SEK 20 000 000 eller om Deltagande- graden inte kan fastställas till lägst 250 %. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in eller begränsa erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Han- delsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in eller begränsas efter det att likvid debiterats, återbetalar Garantum Fondkommission AB debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto.
Rättigheter som sam- manhänger med Värde- pappren:	Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.

Upptagande till handel och handelssystem

Notering:	Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB.
Noteringsdag:	12 juni 2013
Noteringsvaluta:	SEK
Market making:	Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Garantum agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Garantum avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och, i förekommande fall, säljkurser för det antal handelsposter som Garantum vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Garantum bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Garantum helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Garantum att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöj- ligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga mark- nadsrörelser, likviditetsförändringar, Garantums hedgning av positioner, marknadsstörning- ar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid.
Minsta handelspost:	SEK 10 000
Sista handelsdag:	20 juni 2018

Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta Certifikat tillsammans med All- männa Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 20 mars 2013 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Han- delsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 20 mars 2013.

Stockholm den 8 april 2013 Svenska Handelsbanken AB (publ)

Disclaimer:

iTraxx

The Markit iTraxx Crossover series 19 Index (the “Index”) referenced herein is the property of Markit Indices Lim- ited (“Index Sponsor”) and has been licensed for use in connection with SHBC GTM 1519G. Each owner ac- knowledges and agrees that SHBC GTM 1519G is not sponsored, endorsed or promoted by the Index Spon- sor. The Index Sponsor make no representation whatsoever, whether express or implied, and hereby ex- pressly disclaim all warranties (including, without limitation, those of merchantability or fitness for a particular purpose or use), with respect to the Index or any data included therein or relating thereto, and in particular disclaim any warranty either as to the quality, accuracy and/or completeness of the Index or any data in- cluded therein, the results obtained from the use of the Index and/or the composition of the Index at any particular time on any particular date or otherwise and/or the creditworthiness of any entity, or the likelihood of the occurrence of a credit event or similar event (however defined) with respect to an obligation, in the Index at any particular time on any particular date or otherwise. The Index Sponsor shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to the parties or any other person for any error in the Index, and the Index Sponsor is under no obligation to advise the parties or any person of any error therein.

The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or selling SHBC GTM 1519G, the ability of the Index to track relevant markets’ performances, or otherwise relating to the Index or any transaction or product with respect thereto, or of assuming any risks in connection therewith. The Index Sponsor has no obligation to take the needs of any party into consideration in determining, composing or calculating the Index. No party purchasing or selling SHBC GTM 1519G, nor the Index Sponsor, shall have any liability to any party for any act or failure to act by the Index Sponsor in con- nection with the determination, adjustment, calculation or maintenance of the Index.”

Sammanfattning

Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värde- papper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen ”Ej tillämpligt”.

A.1 Varning

Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) (”Handelsbanken” eller ”Emittent”) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilse- ledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds.

A.2 Finansiella mellanhänder

Garantum Fondkommission AB Box 7364 103 90 Stockholm

C.1 Typ av värdepapper	Typ: Certifikat Värdepappersnamn: SHBC GTM 1519G ISIN-kod: SE0005131406
C.2 Valuta	Svenska kronor ("SEK")
C.5 Inskränkningar i rätten till över- låtelse	Ej tillämpligt
C.8 Rättigheter kopplade till värde- papperen inbegripet rangord- ning och begränsningar av rättigheter	I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall certifikat medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförplik- telser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.
C.11 Information om eventuell ansö- kan om upptagande till handel på en reglerad marknad	Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB.
C.15 Beskrivning av investeringen	Certifikatet kan både öka och minska i värde. När Underliggande går upp ökar värdet på Certifikatet och samtidigt gäller det omvända, om Underliggande går ner förlorar Certifikatet värde och vid Kredithändelse minskar värdet på Certifikatet.
C.16 Stängnings- eller förfallodatum etc	Slutdag: 20 juni 2018, Återbetalningsdag: 18 juli 2018.
C.17 Beskrivning avveckling m m	Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning

C.18 Beskrivning avkastning m m	Per Teckningsbelopp erhålls ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen. Återbe- talningsbeloppet beräknas som uppgången över Startkurs i Underliggande aktiekorg multiplicerat med Teckningsbelopp multiplicerat med Deltagandegraden plus det Un- derliggande Belopp som återstår på Slutdagen. Underliggande Belopp är på Startda- gen lika med Teckningsbelopp, men reduceras för Referensbolag där Kredithändelse inträffat, dock först efter att 10 % av Referensbolagen har haft Kredithändelse. Om 50 % av Referensbolagen har haft Kredithändelse blir Underliggande Belopp lika med noll.
C.19 Lösenpris etc	Ej tillämpligt
C.20 Beskrivning underliggande	Underliggande index Information om Underliggande iTraxx Crossover Series 19 Index xxx.xxxxxx.xxx Underliggande aktier Information om Underliggande ABB Ltd -REG xxx.xxx.xxx Electrolux B xxx.xxxxxxxxxx.xxx SCA B xxx.xxx.xxx Skanska B www.skanska .com Tele2 B xxx.xxxx0.xxx

D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten

Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Cer- tifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken, i egenskap av emittent, inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåta- ganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underlig- gande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P”), Aa3 från Moody’s och AA- från Fitch. Med Moody’s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.

D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen

Kreditrisk – referensbolag Vid ett köp av detta Certifikat tar placeraren, utöver kreditrisken på Handelsbanken, även en kreditrisk på det eller de referensbolag som är kopplade till Certifikatet, vilket kan reducera återbetalningsbeloppet och i vissa fall kupong. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat kreditde- rivatmarknadens utveckling, återstående löptid och marknadsräntor. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värde- papper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den Underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den Underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Place- rare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självstän- digt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrå- gan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i markna-

den, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunika- tionsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den Underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast väx- elkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt.

D.6 Varning där det anges om inve- sterare kan förlora hela eller delar av en investering

Placerare i detta Certifikat bör uppmärksamma att om Kredithändelser inträffar eller om Slutkurs är lägre än Startkurs kan ett lägre Återbetalningsbelopp utgå och hela eller delar av det placerade beloppet förloras. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna.

E.2b Motiv till erbjudandet	Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen.
E.3 En beskrivning av erbjudandet	Teckningsperiod är från 11 april 2013 till 15 maj 2013. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Garantum Fondkommis- sion AB eller via distributör utsedd av Garantum Fondkommission AB. Teckningsbelopp är i poster om SEK 10 000. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Market, HCS är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 12 juni 2013. Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stock- holm AB.
E.4 Beskrivning av eventuella in- tressen/intressekonflikter	Ej tillämpligt
E.7 Beräkning av kostnader som åläggs investeraren	Vid teckning utgår courtage om 2 % av Teckningsbeloppet.