Slutliga Villkor för Lån SEBK1453
Slutliga Villkor för Lån SEBK1453
under Skandinaviska Enskilda Banken AB:s (publ) (”Banken” eller ”SEB”) svenska MTN-program
För Lånet skall gälla allmänna villkor för rubricerat MTN-program av den 1 juli 2013 (”Allmänna Villkor”), jämte nedan angivna Slutliga Villkor. Definitioner som används nedan framgår antingen av Allmänna Villkor eller av grundprospektet avseende SEB:s Medium Term Note-program offentliggjort den 1 juli 2013 (”Grundprospektet”) jämte tillägg av den 23 juli 2013, 28 oktober 2013, 7 februari 2014 samt 7 maj 2014, som upprättats för MTN- programmet i enlighet med artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG (tillsammans med relevanta implementeringsåtgärder enligt direktiv 2003/71/EG samt ändringar gjorda genom direktiv 2010/73/EU, i den mån de implementerats) och 25 § i lag (1991:980) om handel med finansiella instrument.
Fullständig information om SEB och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet, vid var tid publicerade tillägg till Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor i kombination. Grundprospektet och tillägg därtill finns att tillgå på xxx.xxxxxxxx.xx.
En sammanfattning av den enskilda emissionen finns bifogad till dessa Slutliga Villkor.
Denna Strukturerad MTN är inte kapitalskyddad. Såsom anges i Grundprospektet är därför återbetalning av investerat belopp beroende av utvecklingen av Referensenhetens möjlighet att infria sina åtaganden under vissa Skuldförbindelser, och Fordringshavare riskerar att förlora hela eller delar av det investerade beloppet i händelse av en Kredithändelse för minst ett av Referensenheten. Såväl betalningen av som storleken på Strukturerad MTN:s avkastning är beroende av att ingen Kredithändelse inträffar under löptiden.
1. | Lånenummer | 1453 |
(i) Tranchbenämning | SEBK1453 | |
2. | Nominellt belopp | |
(i) Lån | SEK 53.700.000 | |
(ii) Tranch | SEK 53.700.000 | |
3. | Pris | Pris per post för SEBK1453 vid teckningstillfället är 100 % av Lägsta Valör, det vill säga SEK 50.000. |
4. | Lägsta Valör och multiplar därav | SEK 50.000 |
(i) Lägsta teckningsbelopp vid teckningstillfället | SEK 50.000 | |
5. | Lånedatum | 27 juni 2014 |
(i) Teckningsperiod | Från och med 5 maj 2014 till och med 16 juni 2014 | |
6. | Startdag för ränteberäkning | Lånedatum |
7. | Likviddag | Lånedatum |
8. | Återbetalningsdag | a) 15 juli 2019; eller b) om Banken på ett kommersiellt rimligt sätt och i god tro, beslutar att en eller flera Kredithändelser har inträffat under Observationsperioden, kan Banken komma att senarelägga Återbetalningsdagen (den “Senarelagda |
1 (21)
Återbetalningsdagen”). Senareläggning kan bland annat ske för det fall Banken bedömer att det är sannolikt att Kredithändelse har inträffat under Observationsperioden men sådan Kredithändelse ännu inte bekräftats. Banken kommer om Återbetalningsdagen senareläggs meddela Fordringshavarna senast sex (6) Bankdagar innan den ursprungliga Återbetalningsdagen.
Om Återbetalningsdagen senareläggs enligt ovan har Banken rätt att kvarhålla hela eller delar av Kapitalbelopp samt eventuell avkastning. Kvarhållet belopp löper med en ränta som fastställs av Banken för perioden från den ursprungliga Återbetalningsdagen till men exklusive den Senarelagda Återbetalningsdagen. Detta räntebelopp skall betalas till Fordringshavarna på den Senarelagda Återbetalningsdagen.
9. Räntekonstruktion Fast ränta
10. Återbetalningskonstruktion Återbetalningsbelopp i enlighet med punkt 25 (Återbetalning
kopplad till Referensenhet) nedan.
11. Förtida Inlösen Ej tillämpligt
12. Lånets status Ej efterställt
13. ISIN SE0005933702
14. Kreditvärderingsbetyg Ej tillämpligt
15. Upptagande till handel på reglerad
marknad NASDAQ OMX Stockholm AB eller annan sådan marknadsplats som ersätter denna marknad.
BERÄKNINGSGRUNDER FÖR AVKASTNING
16. Fast räntekonstruktion Tillämpligt
(i) Räntesats 3,20 % per annum
(ii) Ränteberäkningsmetod (30/360) Ojusterad
(iii) Ränteförfallodag(ar) Årligen den 15 juli, första gången den 15 juli 2015 och sista gången
den 15 juli 2019, dock att om sådan dag inte är Bankdag skall så som Ränteförfallodag anses närmast påföljande Bankdag.
Med ”Ränteperiod” avses från Lånedatum till och med 20 juni 2015 (kort första Ränteperiod) och därefter varje period om cirka tolv månader från den 20 juni 2015 till och med 15 juli 2019 (lång sista Ränteperiod).
17. Rörlig räntekonstruktion (FRN) Ej tillämpligt
18. Nollkupong Ej tillämpligt
19. Övriga villkor gällande
Ränta erläggs, i tillämpliga fall, i efterskott på respektive
2 (21)
räntebetalningar Ränteförfallodag.
Betalning av Kapitalbelopp och, i förekommande fall, ränta ska ske i den valuta i vilken Lånet upptagits till den som är Fordringshavare på Avstämningsdagen.
Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Kapitalbelopp respektive ränta ska insättas på visst bankkonto, sker insättning på respektive förfallodag. I annat fall översändes beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes på Avstämningsdagen registrerade adress.
Utöver fyra inträffade Kredithändelser från och med Lånedatum är avkastningens storlek beroende av huruvida en eller flera Kredithändelser inträffar under relevant Ränteperiod (enligt definition i punkt 16 (iii) ovan).
Utöver de fyra inträffade Kredithändelser enligt ovan, enligt Bankens bedömning, skall ränta inte löpa efter den sista dagen i den Ränteperiod som närmast föregått uppkomsten av sådan Kredithändelse på det belopp som kommer att reducera Xxxxxxxxx belopp.
Avkastningen för relevant Ränteperiod beräknas på det Utestående Nominella Beloppet två Bankdagar före relevant Ränteförfallodag.
Med Utestående Nominella Beloppet menas
⎧ ⎡
Nominellt belopp × Multiplikator × −
⎛ RE − AP ⎞⎤⎫
⎨1 Max⎢0; Min⎜1; EP − AP ⎟⎥⎬
⎩ ⎣ ⎝ ⎠⎦⎭
Där RE är (i) summan av vikten (enlig bilaga 1 till dessa Slutliga Villkor) för varje bolag som ingår i Referensenheten där Banken har fastställt att det skett en Kredithändelse före Återbetalningsdagen; och
där
Multiplikator avser 100 % EP avser 11,20 %
AP avser 3,20 %
20. Avkastning baserad på Aktie, Index, Fond, ETF, Råvara, Valuta, futures eller någon Annan Tillgång eller Marknad, i växelkurser
Om Successionshändelse inträffar kommer Banken att göra de förändringar som Banken anser nödvändiga.
ellerreferensränta Ej tillämpligt
BERÄKNINGSGRUNDER FÖR ÅTERBETALNING
21. Förtida inlösenmöjlighet för SEB Ej tillämpligt
3 (21)
22. Förtida inlösenmöjlighet för
Fordringshavare Ej tillämpligt
23. Kapitalbelopp Det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av Återbetalningsbeloppet som ges av punkt 25 (Återbetalning kopplad till Referensenhet) nedan.
24. Tilläggsbelopp Ej tillämpligt
25. Återbetalning kopplad till
Referensenhet Återbetalningsbelopp beräknas enligt Grundprospektets Annex 1 punkt 3;
⎧ ⎡
Nominellt belopp × Multiplikator × −
⎛ RE − AP ⎞⎤⎫
⎨1 Max⎢0; Min⎜1; EP − AP ⎟⎥⎬
⎩ ⎣ ⎝ ⎠⎦⎭
Där RE är (i) summan av vikten (enlig bilaga 1 till dessa Slutliga Villkor) för varje bolag som ingår i Referensenheten där Banken har fastställt att det skett en Kredithändelse före Återbetalningsdagen; och
där
Multiplikator avser 100 % EP avser 11,20 %
AP avser 3,20 %
Om Successionshändelse inträffar kommer Banken att göra de förändringar som Banken anser nödvändiga.
(i) Villkor för återbetalning
kopplad till Referensenhet Tillämpligt
(ii) Referensenhet Varje bolag som vid var tid ingår i index Markit iTraxx Europe Series
21 version 1 med för närvarade annexdatum 18 mars 2014.
Varje Referensenhets viktning i Referensportföljen fastställs vid var tid av indexsponsorn.
Om Kredithändelse eller Successionshändelse sker under löptiden eller före Lånedatum, om tillämpligt, har Banken rätt att göra de förändringar som är nödvändiga.
(iii) Observationsperiod Från Lånedatum till och med 20 juni 2019.
(iv) Kreditriskperiod Från Lånedatum till och med 20 juni 2019.
(v) Kredithändelse Avser i förhållande till vardera Referensenhet att det inträffar någon
av följande händelser;
(i) Utebliven Betalning;
(ii) Omstrukturering; eller
(iii) Konkurs.
26. Deltagandegrad Ej tillämpligt
4 (21)
27. | Underliggande Tillgång(ar) | Ej tillämpligt |
28. | Information om Underliggande Tillgång | Ej tillämpligt |
29. | Information om Underliggande Tillgångs/Referensenhets historiska utveckling samt volatilitet | Historisk kursutveckling för Markit iTraxx Europe Index redovisas i grafen nedan. Historisk kursutveckling är ingen garanti för framtida utveckling. iTraxx Europe Index 250 200 150 100 50 0 mar-09 mar-10 mar-11 mar-12 mar-13 mar-14 Grafen visar kreditspreaden för iTraxx Europe Index i EUR. Indexet speglar den årliga kostnaden i räntepunkter för att försäkra sig mot konkurs och betalningsinställelse hos de ingående företagen. Omvänt kan man se spreaden som en ränta för den investerare som är villig att ta på sig kreditrisken. Källa: Bloomberg och SEB |
30. | Korg | Ej tillämpligt |
31. | Korgandel | Ej tillämpligt |
32. | Startvärde | Ej tillämpligt |
33. | Startdag/ar | Ej tillämpligt |
34. | Slutvärde | Ej tillämpligt |
35. | Stängningsvärdet | Ej tillämpligt |
36. | Stängningsdag/ar | Ej tillämpligt |
37. | Värderingstidpunkt | Ej tillämpligt |
38. | Andelsvärde | Ej tillämpligt |
39. | Börsdag | Ej tillämpligt |
40. | Marknadsavbrott | Ej tillämpligt |
41. | Justering vid Marknadsavbrott | Ej tillämpligt |
42. | Omräkning | Ej tillämpligt |
43. | Specifik risk relaterad till beräkning | Ej tillämpligt |
5 (21)
av avkastning | ||
44. | Specifik risk relaterad till återbetalningskonstruktion och beräkning av Kapitalbelopp | |
Ej tillämpligt | ||
45. | Specifik risk relaterad till återbetalning kopplad till Referensenhet | |
Ej tillämpligt | ||
46. | Reglerad marknad eller annan marknadsplats | |
de nationella börser där Underliggande Tillgång från tid till annan är noterade eller sådan annan börs som ersätter relevant angivna börser. | ||
47. | Utgivande Institut: | SEB |
48. | Finansiell mellanhand | Ej tillämpligt |
49. | Central värdepappersförvarare | Euroclear Sweden AB |
50. | Betalnings- och depåombud | Ej tillämpligt |
51. | Försäljning | Försäljning sker initialt genom teckning, där erbjudande om teckning av MTN riktas till en bred allmänhet till ett i förväg bestämt pris. Erbjudandet sker genom SEB:s kontorsrörelse. Försäljning sker därefter via den marknadsplats som värdepappren är noterade på. |
52. | Meddelande om tilldelning | Via avräkningsnota |
53. | Avgifter/kostnader som åläggs investeraren | |
Arrangörsarvodet kan variera och fastställs först i efterhand och kan maximalt uppgå till 1,50 procent av emitterat belopp per år. Beräkningen är baserad på antagandet att produkten behålls till återbetalningsdagen. Arrangörsarvodet ska täcka kostnader för exempelvis produktion, börsregistrering, distribution, licenser och riskhantering. Se även punkt 63 för information om kostnad för kurtage och, om tillämpligt, transaktionskostnad. | ||
54. | Emissionslikvidens användning | Emissionslikviden utgör finansiering av SEB:s löpande rörelse. |
55. | Intressen hos fysiska eller juridiska personer som är inblandade i emissionen | |
Ej tillämpligt | ||
56. | Preskription | I enlighet med Allmänna Villkor punkt 5 |
57. | Xxxxx begränsning av samtycke till användning av Prospektet | |
Ej tillämpligt | ||
58. | Rättigheter/begränsningar som sammanhänger med värdepapperen | |
MTN är en skuldförbindelse utan säkerhet med rätt till betalning jämsides (pari passu) med Bolagets övriga existerande eller framtida oprioriterade icke säkerställda och icke efterställda |
6 (21)
betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. MTN medför rätt till återbetalning av lånebelopp och, i förekommande fall, ränta eller annan avkastning. | ||
59. | Valutasäkrad | SEBK1453 ger möjlighet att placera på de globala marknaderna utan att valutakursförändringar påverkar avkastningen direkt eftersom alla beräkningar och betalningar sker i svenska kronor. |
60. | Sekretess | Banken förbehåller sig rätten att begära följande uppgifter från Euroclear Sweden: (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, och (ii) innehav av MTN. Banken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare. |
61. | Information | |
62. | Distribution | Ej tillämpligt |
63. | Kurtage | 1,00 % av likvidbeloppet per nota. Transaktionsavgift om SEK 10 per nota tillkommer för kunder med Servicekonto eller kunder med depå i annan bank. |
64. | Förbehåll | Tilldelning i emissionen bestäms av Banken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Om anmälningar registrerats vid samma tidpunkt kan lottningsförfarande tillämpas. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut tre Bankdagar före likviddag. Bankens förbehåller sig rätten att ställa in hela eller delar av denna placering om: - händelse av ekonomisk, finansiell eller politisk art inträffar som enligt Bankens bedömning kan äventyra en framgångsrik lansering av denna placering; - det tecknade beloppet för något av placeringsalternativen understiger SEK 20.000.000 kronor; eller - Räntesatsen inte kan fastställas till lägst 3,20 % per annum. Banken kan dessutom komma att stänga emissionen för teckning i förtid om så krävs för att säkerställa villkoren för redan tecknat belopp. |
7 (21)