Euroclear
Euroclear
1269
Inledning 1271
Regelverk f˛r Emittenter och Emissionsinstitut 1272
Allmänna villkor ^ Kontof˛ring och Clearing 1321
Euroclear Sweden AB
Bes˛ksadress Xxxxxxxxxxxxxxxxxxx 00 Postadress
Box 191
101 23 STOCKHOLM
Tel: 00-000 00 00
E-post: xxxx@xxxxxxxxx.xx Hemsida: xxx.xxxxxxxxx.xx
Euroclear
Euroclear
Euroclear 1271
Euroclear Sweden (tidigare VPC) är den centrala länken mellan utgivare och ägare/ f˛rvaltare av finansiella instrument och har därmed en centralrollidet finansiella sys- temet. Som central värdepappersf˛rvarare och clearingorganisation har Euroclear Sweden till uppgift att långsiktigt tillhandahålla säkra och kostnadseffektiva tjänster f˛rhanteringavaktieroch andra finansiella instrument. Stora delarav den svenska ka- pitalmarknaden hanteras hos Euroclear Sweden som är en del av Euroclear, ett av världens st˛rsta f˛retag f˛ravveckling och clearing med verksamhet i˛ver 80 länder.
Euroclear
1272 Euroclear ^ Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
EUROCLEAR SWEDEN ^ VERSION 2012:2
Regelverk f˛r Emittenter och Emissionsinstitut
(2012-07-01)
A Allmänna regler 1274
A 1 Definitioner och f˛rkortningar 1274
A 2 Regelverk f˛r Emittenter och Emissionsinstitut 1275
A 2.1 Allmänt 1275
A 2.2 Emittentensinformationsskyldighet 1276
A 2.3 Sekretess 1276
A 2.4 ES användande av erhållna uppgifter 1276
A 2.5 Dag- och tidsangivelser 1276
A 2.6 Meddelanden mellan ES och Emittent 1276
A 2.7 Avgifter 1277
A 2.8 Utträde ur ES 1277
A 2.9 Avregistrering av Finansiella Instrument 1277
A 2.10 Ändring av och tillägg till Regelverket 1278
A 2.11 Tillämplig lag och tvistl˛sning 1278
A 3 Kontof˛ring av Finansiella Instrument 1279
A 3.1 Allmänt om kontof˛ring av Finansiella Instrument 1279
A 3.2 Allmänt om ans˛kan och Anslutningsavtal 1279
A 3.3 Kontof˛ring av svenska aktier 1279
A 3.4 Kontof˛ring av andra svenska Finansiella Instrument än
aktier 1280
A 3.5 Kontof˛ring av utländska aktier 1280
A 3.6 Kontof˛ring av andra utländska Finansiella Instrument än
aktier 1281
A 4 Ansvarsbestämmelser 1282
A 4.1 Allmänt 1282
A 4.2 Force majeure 1282
A 4.3 Särskilt om ansvar ^ utländska aktier 1283
A 5 Emissionsinstitut 1283
A 5.1 Allmänt 1283
A 5.2 Tillträdeskrav f˛r Emissionsinstitut 1283
A 5.3 Beh˛righet 1283
A 5.4 Ävervakning 1284
A 5.5 Särskilt om Emissionsinstituts ansvar vid anslutning av avstämningsbolag 1284
A 5.6 Emissionsinstituts hantering av skuldf˛rbindelser under
PM-program 1284
A 6 Skatter 1284
A 6.1 Preliminärskatt 1284
A 6.2 Kupongskatt 1284
A 6.3 Kontrolluppgifter 1285
A 6.4 Skatt vid hantering av utländska Finansiella Instrument 1285
B Tjänster f˛r Finansiella Instrument 1286
B 1 Allmänt 1286
B 1.1 Planering av uppdrag och beställningar 1286
B 1.2 Prospekt, anmälningssedlaroch avitext 1286
B 1.3 Ansvar f˛r registrerade uppgifter 1286
B 1.4 Reservering av ISIN 1286
B 1.5 Status på emissionsuppdrag 1287
B 1.6 Ingivande av emissionsuppdrag 1287
B 2 | Ägarinformation ... .... ... .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1287 |
B 2.1 Aktiebok .... .... ... .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1287 | |
B 2.2 Xxxxxxxx och Ävrig Bok .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1288 | |
B 2.3 F˛rvaltarf˛rteckning ... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1288 | |
B 2.4 Offentlig Aktiebok och offentlig F˛rvaltarf˛rteckning . . . . . . . | 1288 | |
B 2.5 Beställning och leveranstill Emittent ... ... .... .... .... ... .. | 1289 | |
B 2.6 Adressuppgifter ... .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1289 | |
B 2.7 Meddelanderutin . . .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1289 | |
B 3 | Utbetalningar .. .... .... ... .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1289 |
B 3.1 Kontant utbetalning .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1289 | |
B 3.2 Utbetalningskonto . .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1290 | |
B 3.3 Täckningskontroll . . .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1290 | |
B 3.4 Beställning av aktieutdelning . . .... .... ... .... .... .... ... .. | 1290 | |
B 3.5 Utbetalningaravseende skuldf˛rbindelser utgivna inom | ||
AM-delen .. .... ... .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1292 | |
B 3.6 Utbetalningisambandmed f˛rfallav warranterochkorgbevis | 1293 | |
B 3.7 Ränteutbetalningaroch inl˛sen av skuldf˛rbindelser utgivna | ||
under PM-program .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1294 | |
B 3.8 Annan utbetalning . .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1295 | |
B 3.9 Kontant utbetalning ieuro f˛r Finansiella Instrument utgivna | ||
inom AM-delen . ... .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1295 | |
B 3.10 Utdelning f˛r b˛rshandlande fonder ... ... .... .... .... ... .. | 1297 | |
B 4 | Tjänster svenska aktier . ... .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1298 |
B 4.1 Bolagsstämma . ... .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1298 | |
B 4.2 Emissionshändelser ... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1299 | |
B 4.3 Nyemission . .... ... .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1299 | |
B 4.4 Nyemission med f˛reträde . ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1300 | |
B 4.5 Riktad nyemission . .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1301 | |
B 4.6 Apportemission ... .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1302 | |
B 4.7 Uppk˛pserbjudande ... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1303 | |
B 4.8 Fondemission .. ... .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1304 | |
B 4.9 Konvertering ... ... .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1305 | |
B 4.10 Minskning av aktiekapitaloch reservfonden . . . .... .... ... .. | 1307 | |
B 4.11 Split ^ uppdelning av aktieroch byte av vp-sort . . . .... ... .. | 1309 | |
B 4.12 Sammanläggning av aktier . . . . .... .... ... .... .... .... ... .. | 1311 | |
B 4.13 Ink˛pserbjudande . .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1311 | |
B 4.14 Xxxxxxx ochvärdepappersutdelning ... ... .... .... .... ... .. | 1313 | |
B 4.15 Tvångsinl˛sen ^ inl˛sen av minoritetsaktier . . .... .... ... .. | 1314 | |
B 4.16 Fusion . . .... .... ... .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1314 | |
B 4.17 Ävriga tjänster ^ svenska Finansiella Instrument . .... ... .. | 1315 | |
B 5 | Tjänster utländska aktier .. .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1316 |
B 5.1 Allmänt . . .... .... ... .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1316 | |
B 5.2 Bolagshändelser . ... .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1316 | |
B 5.3 Skatter . . .... .... ... .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1317 | |
B 6 | Tjänster f˛r andra Finansiella Instrument än aktier ... .... .... ... .. | 1317 |
B 6.1 Allmänt . . .... .... ... .... .... ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1317 | |
B 6.2 Anslutning av Finansiella Instrument .... ... .... .... .... ... .. | 1318 | |
B 6.3 Särskilt om anslutning av vissa typerav Finansiella Instrument | 1318 | |
B 6.4 Uppdrag isamband med f˛rfallav KRG och WT . .... .... ... .. | 1318 | |
B 6.5 Byte av värdepapperssort . . . . . . .... .... ... .... .... .... ... .. | 1319 | |
B 6.6 Registrering av PM-program ... .... .... ... .... .... .... ... .. | 1319 |
Euroclear ^ Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut 1273
Euroclear
1274 Euroclear ^ Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
A Allmänna regler
A 1 Definitioner och f˛rkortningar
Termer som används i detta Regelverk har den betydelse som anges nedan, såvida annat inte särskilt anges.Ut˛verdessa definitioner finnsytterligaretermerdefinierade i Euroclear Swedens Allmänna villkor Kontof˛ring och Clearing.
ABL: aktiebolagslagen (2005:551).
Aktiebok: f˛rteckning enligt ABL ˛ver ett aktiebolags samtliga aktier och aktieägare eller F˛rvaltare f˛raktieägare.
Anslutningsavtal: avtalmellan en svensk ellerenutländsk Emittent och ES där ES åtar sig att f˛ra Avstämningsregister f˛r av Emittent utgivna och i avtalet angivna Finansi- ella Instrument.
Avstämningsdag: dag då innehavare av Finansiellt Instrument ska vara inf˛rd i Av- stämningsregistret f˛r att äga rätt att delta i emissionshändelse, mottaga utbetalning eller motsvarande.
Avstämningsf˛rbehåll: f˛rbehåll enligt 4 kap. 39 ‰ ABL.
Avstämningsregister: registerenligt 4 kap. 2 eller 3 ‰ LKF.
Bankdag: dag i Sverige som inte är s˛ndag, annan allmän helgdag eller dag som vid betalning av skuldebrev är likställd med allmän helgdag (sådana likställda dagar är
f.n. l˛rdag, midsommarafton, julafton samt nyårsafton).
BGC: Bankgirocentralen BGC AB, xxx.xx 556047-3521.
BTA: Betald tecknad aktie. Finansiellt Instrument som representerar aktieägares rätt gentemot Emittent närnyemitteradaktietecknatsgenombetalninginnanaktiekapital- h˛jning registrerats hos Bolagsverket.
Clearingmedlem: f˛retag som av ES fått tillstånd att delta i clearingverksamhet.
Emission: vissmängd Finansiella Instrument, som skautgesellerharutgivits av Emit- tenten.
Emissionsinstitut:Kontof˛rande Institut somav ES erhållit särskilt tillståndatt hantera och registrera Emissioner i VPC-systemet.
Emissionsredovisning: en av ES framställd redovisning av aktieägarens rättighet på grund av en bolagshändelse.
Emittent: svensk eller utländsk utgivare av Finansiella Instrument.
ES: Euroclear Sweden AB, xxx.xx 556112-8074 (tidigare VPC AB).
ES InternetbaseradeTjänst: ES Internetbaserade tjänsteportal f˛r Emittenter varige- nom Emittenter kan g˛ra beställningar, ta emot elektroniska leveranser samt g˛ra ak- tieägaranalysergenom tjänsten ES Analys.Tjänsteportalen nåsvia ES hemsida.
Finansiellt Instrument: ˛verlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, fond- andelar och finansiella derivatinstrument enligt lagen (2007:528) om värdepappers- marknaden.
F˛rvaltare: f˛retag som beviljats tillstånd av ES att registreras som innehavare av vp- konto i ägares ställe.
F˛rvaltarf˛rteckning: f˛rteckning ˛ver de ägare, med uppgifter om namn, person- nummerellerannat identifieringsnummer, postadress ochantalinnehavda Finansiella Instrument, som i Aktiebok, Skuldbok eller Ävrig Bok registrerats i f˛rvaltares namn med tillägget ’’i ägares ställe’’.
Euroclear ^ Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut 1275
Kontof˛rande Institut (KI): f˛retag som av ES fått tillstånd att utf˛ra registreringar på vp-konto.
Listat Finansiellt Instrument: Finansiellt Instrument som är upptaget till handel på en reglerad marknad eller motsvarande marknad utanf˛r Europeiska ekonomiska sam- arbetsområdet.
LKF: lagen (1998:1479) om kontof˛ring av finansiella instrument.
Omf˛ringsdag: dag då annat Finansiellt Instrument än aktier avregistreras från vp- kontoisamband med att ES hanterarutbetalningavseende det Finansiella Instrumen- tet.
Parterna: ES och Emittent, samt i f˛rekommande fall Emissionsinstitut.
PM-konto: vp-konto f˛r registrering av skuldf˛rbindelser som gesut underett s.k. PM- program.
PM-program: de villkor enligt vilka vissa skuldf˛rbindelser emitteras i enlighet med
˛verenskommelse mellan Emittenten och ES.
Prospekt: prospekt, villkor och anvisningar eller annat informationsmaterial riktat till marknaden.
Regelverk: ES vid var tid gällande Regelverk f˛r Emittenter och Emissionsinstitut.
Skuldbok: f˛rteckning ˛verägare eller F˛rvaltare av skuldf˛rbindelser f˛r visst Skuld- instrument med angivande av antaleller belopp per innehavare, t.ex. ett konvertibel-, obligations- eller f˛rlagslån.
Skuldinstrument: Finansiella Instrument i form av ensidiga skuldf˛rbindelser med samma f˛rfallodag och samma villkor i˛vrigt och som registrerats i VPC-systemet.
Uts˛kningsdag: den dag då ES hämtar uppgifter från Avstämningsregistret f˛r fram- tagande av beställt register.
Vardag: den dag som inte är allmän helgdag enligt lagen (1989:253) om allmänna helgdagar.
VPC-systemet: ES system f˛r registrering av Finansiella Instrument samt clearing och avveckling av affärer avseende Finansiella Instrument. Se vidare ES Allmänna villkor Kontof˛ring och Clearing.
Vp-konto: konto hos ES f˛r sammanställning av Finansiella Instrument.
Ägarf˛rteckning: sammanställning av innehavare av Finansiella Instrument f˛r en viss Emittent.
Övrig Bok: f˛rteckning ˛ver ägare eller F˛rvaltare av i VPC-systemet kontof˛rda Fi- nansiella Instrument, som inte är skuldf˛rbindelserelleraktier, med angivande av an- taleller belopp per innehavare, t.ex. en teckningsoption eller warrant.
A 2 Regelverk f˛r Emittenter och Emissionsinstitut
A 2.1 Allmänt
Regelverket reglerar relationen mellan ES och Emittent vad avser kontof˛ring av Fi- nansiella Instrument samt, i f˛rekommande fall, relationen mellan ES och Emissions- institut. En Emittent fårgenom detta Regelverk inte några rättighetereller skyldigheter i enlighet med detta Regelverk gentemot ett Emissionsinstitut och vice versa om inte annat uttryckligen anges. ES äger genom särskild ˛verenskommelse med Emittent eller Emissionsinstitut g˛ra avsteg från detta Regelverk. ES svarar gentemot Emitten- ten f˛r fullg˛randet av de uppgifter som åvilar ES enligt lag och enligt Regelverket.
Parterna är bundna av detta Regelverk från den dag då båda Parter undertecknat Anslutningsavtal. F˛rdet fall uppgifter i Anslutningsavtal och detta Regelverk är mot- stridiga äger uppgifter i Anslutningsavtalet f˛reträde.
Euroclear
1276 Euroclear ^ Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
Vid var tid gällande Regelverk finns publicerat på ES hemsida. Underrättelse om ändringaroch tillägg till ES Regelverk ska ske ienlighet med bestämmelserna nedan.
A 2.2 Emittentens informationsskyldighet
Vid tidpunkten f˛r kallelse till bolagsstämma och offentligg˛rande av emissionshän- delser som ber˛r de av ES registerf˛rda Finansiella Instrumenten ska Emittenten meddela ES därom.
Det åvilar Emittenten att informera aktieägarna om bolagshändelseriden utsträck- ning som f˛ljer av lag, skyldighet enligt noteringsavtal eller dylikt. Avseende informa- tion till aktieägarna ska Emittenten eller i f˛rekommande fall Emissionsinstitutet på uppdrag av Emittent ansvara f˛ratt panthavare, ombudochandra rättighetshavare er- håller n˛dvändig information.
Emittenten f˛rbinder sigvidare att snarast informera ESi de fall ändringar i Emitten- tens bolagsordning ber˛r ES ansvar avseende f˛randet av Aktiebok, Avstämningsre- gister eller andra händelser som kan påverka ES ansvar enligt lag eller detta Regel- verk.Vidare ska Emittenteninformera ES om ändringarif˛r Emittenten tillämplig f˛re- skrift från myndighet samt i av Emittenten ingångna avtal, i de fall ändringarna direkt eller indirekt påverkar ES eller Emittentens fullg˛rande av detta Regelverk.
Utländsk Emittent f˛rbinder sig vidare att informera ES om ändringar i f˛r Emitten- ten tillämplig lag eller annan f˛rfattning i de fall ändringarna direkt eller indirekt påver- kar ES eller Emittentens fullg˛rande av detta Regelverk.
A 2.3 Sekretess
ES anställda arbetar under tystnadsplikt beträffande uppgifter om Emittentens och Emissionsinstitutets affärsf˛rhållanden och uppdrag som lämnas till ES enligt detta Regelverk. ES har vidare skyldighet att iaktta sekretess avseende uppgifter i Avstäm- ningsregistret.
A 2.4 ES användande av erhållna uppgifter
ES f˛rbehåller sig rätten att publicera och på andra sätt använda erhållna uppgifter från Emittenteroch Emissionsinstitut under f˛rutsättningatt ESinte är f˛rhindratenligt lag eller avtalatt offentligg˛ra uppgifterna.
A 2.5 Dag- och tidsangivelser
Tidsangivelser i Regelverket avser svensk tid. Angivna dagar eller händelser som an- ges i Regelverket utg˛r inga garantier eller åtaganden från ES att åtgärd kommer att vidtas av ES på sådan dagutan ärendast angivet f˛ratt underlätta Emittentensplane- ring av bolagshändelser.
A 2.6 Meddelanden mellan ES och Emittent
Meddelanden som avsänts av ES med rekommenderat brev eller vanligt brev ska an- ses ha nått Emittenten senast fem (5) Bankdagarefteravsändandet, om brevet sänts till den adress som Emittenten meddelat ES. Meddelande genom telefax ska ansesha kommit Emittententillhandavidavsändandet om det säntstillav Emittentenangivet te- lefaxnummer. Om telefaxmeddelande når Emittenten på icke normal kontorstid ska meddelandet anses ha kommit Emittenten tillhanda påf˛ljande Bankdag.
Meddelandefrån Emittententill ES ska ställastilldenadresssom ESmeddelat Emit- tenten såvida ES inte begärt svar till annan adress. Meddelande från Emittenten ska anses ha kommit ES tillhanda den Bankdag meddelandet under kontorstid ankommit till sådan adress och, om meddelandet ankommit därefter, Bankdagen efter att det har ankommit.
Meddelande som av Part avlämnats med bud anses ha kommit mottagaren till- handa vid ˛verlämnandet.
Euroclear ^ Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut 1277
A 2.7 Avgifter
F˛r uppdrag som ES utf˛r ska Emittenten erlägga de avgifter som ES vid varje tid ge- nerellt tillämpar. ES åtaganden enligt detta Regelverk gäller under f˛rutsättning att Emittenten fullgjort betalning till ES.
H˛jningar av utgående avgifter, andra än portoh˛jningar, ska aviseras Emittenten senast 30 dagar f˛re ikraftträdandet. Avgifter framgår av ES prislista f˛r Emittenter som återfinns på ES hemsida. Tjänster som inte anges i prislistan offereras separat. ES äger rätt att fakturera månadsvis med f˛rfallodag efter 20 dagar.
Eventuellt tillkommande skatt eller andra avgifter ska bäras av Emittenten. F˛r de tjänstersom ES ansett undantagna frånmervärdesskatt och som Skatteverket senare bed˛mer som skattepliktiga eller om rättspraxis ändras så att de blir skattepliktiga, äger ES rätt att i efterhand fakturera mervärdesskatt.
Om Emittenten ˛nskarerhålla avvikelse från ES standardutformningavdokumenta- tion ellerannat material ska ˛nskemåligod tid framf˛ras till ES så att ES kan bed˛ma om ˛nskemålet kan beaktas. Kostnad f˛r sådan avvikelse bärs av Emittenten.
A 2.8 Utträde ur ES
A 2.8.1 Borttagande av avstämningsf˛rbehåll
Ett beslut om ändring av bolagsordning f˛rett svenskt aktiebolag som innebäratt Av- stämningsf˛rbehåll tas bort blir endast giltigt om den som innehar panträtt i bolagets aktier skriftligen har samtyckt till beslutet. Emittenten kan, f˛r att inhämta samtycke och informera om avregistrering av aktierna, beställa adressuppgifter ˛ver panthava- re hos ES.
ES ska avregistrera ett aktiebolag från VPC-systemet så snart Bolagsverket regi- strerat den nya bolagsordningen samt Emittenten skriftligen meddelat ES att avregist- rering ska ske.
A 2.8.2 Uppsägning av Anslutningsavtalet
Emittentenoch ESharrätt att sägaupp Anslutningsavtalet mediakttagandeaven˛m- sesidig uppsägningstid om tolv (12) månader. Anslutningsavtalet kan, om ES så med- ger, upph˛ra att gälla vid en tidigare tidpunkt om det av ES f˛rda Avstämningsregistret inte längre innehåller kontof˛rda Finansiella Instrument utgivna av Emittenten.
Uppsägning kan ske med omedelbar verkan om motparten brustit väsentligt ifullg˛- randet av sina f˛rpliktelserochrättelseintevidtagitsinom 90 dagar från det att skriftlig begäran om rättelse meddelats. Emittenten och ES äger vidare rätt att säga upp An- slutningsavtalet med omedelbar verkanom det finnsskälatt anta att andra parteninte fortsättningsvis kommer att fullg˛ra sina åtaganden eller om tillämplig lagstiftning di- rekt eller indirekt om˛jligg˛r eller avsevärt f˛rsvårar fullg˛rande av Anslutningsavta- let.
ES äger vidare rätt att säga upp Anslutningsavtalet med omedelbar verkan om Emittenten iväsentligt avseende har brutit mot svensk eller utländsk lag på ett sådant sätt som påverkar kontof˛ringen av Emittentens Finansiella Instrument eller är skad- ligt f˛r ES anseende eller f˛rtroende på värdepappersmarknaden.
Skriftliga meddelanden enligt detta avsnitt A 2.8.2 ska ske med rekommenderat eller vanligt brev.
A 2.9 Avregistrering av Finansiella Instrument
I samband med avregistrering av Finansiellt Instrument oavsett anledning ska Emit- tenten och ES iakttavad som f˛reskrivs i tillämplig lagstiftning samt i f˛reskrift eller be- slut från Finansinspektionen eller annan myndighet. Emittenten och ES ska vidare medverka till att ˛verf˛ring av uppgifter i Avstämningsregistret till Emittenten eller an- nan central värdepappersf˛rvarare kan ske på sådant sätt att st˛rningar i f˛rekom- mande fall ihandelav de Finansiella Instrumenten f˛rebyggs eller minimeras.
Euroclear
1278 EUROcLEAR – REGELVERK FÄR EMITTENTER OcH EMISSIONSINSTITUT
ES äger rätt att säkerställa att avregistreringen av Emittentens Finansiella Instru- ment ienlighet med detta Regelverk avslutas under, enligt ES bedömning, betryggan- de formerisyfte bland annat att förhindra rättsförluster förägare av Finansiella Instru- ment, registrerade rättighetshavare och övriga berörda. Emittenten ska isamråd med ES fastställa en dag föravregistrering av det Finansiella Instrumentet.Vid avregistrer- ingen av det Finansiella Instrumentet ska ES till Emittenten eller till annan centralvär- depappersförvarare som Emittenten anvisar lämna upplysning om innehållet i Emit- tentens Avstämningsregister, både i skrift och imaskinläsbar form.
ES ska inte betinga sig annat än kostnadstäckning av Emittenten för ES skäliga åt- gärder i samband med överföring av uppgifter i Avstämningsregistret till Emittenten ellerannan centralvärdepappersförvarare.
cirka tre (3) månaderefter utträdet gör ES en slutredovisning av eventuellt kvarva- rande utdelnings- och räntemedel, varefter beloppet sätts in på det bankkonto som Emittenten anmält till ES.
Om uppsägning av Anslutningsavtal har skett ska genast innehavare av Emitten- tens Finansiella Instrument informeras av Emittenten och Emittenten ska meddela ES om att så har skett.
Xxxxxx att Anslutningsavtalet upphört att gälla, ska vad däri och i detta Regelverk anges äga tillämpning på sådana rättsförhållanden som ännuinte slutregleratsvid tid- punkten föravtalets upphörande.
A 2.10 Ändring av och tillägg till Regelverket
ES förbehåller sig rätten att ändra i ellergöra tillägg till detta Regelverk. Sådana änd- ringareller tillägg ska, såvida annat inte särskilt anges, omfatta även redan gällande avtalmed Xxxxxxxx.
ES ska anmäla materiella planerade ändringaroch tillägg till Regelverket till Stock- holms Handelskammare, Svenskt Näringsliv, Svenska Fondhandlareföreningen eller annan företrädare för Emittent och Emissionsinstitut som ES finner lämplig. Har inte nämnda företrädareinom 14 dagarefter sådan anmälan påkallat samråd om ifrågava- rande ändringaroch tilläggska dessa trädaikraft dendagsom ES xxxxxxxxxxxxx.Xx samråd har påkallats ska detta avslutasvid tid som ES bestämmer. ES ska äveninfor- mera nämnda företrädare för Emittent och Emissionsinstitut om andra icke materiella ändringar till detta Regelverk minst 30 dagar innan dessa träder ikraft.
ES skaunderrätta Emittent och Emissionsinstitut somberörsavplanerade ändring- arieller tillägg till Regelverket minst 30 dagarinnan dessa träderikraft. Sådan under- rättelse ska ske till av Emittenten och Emissionsinstitutet angiven postadress eller e- postadress.
Föranleds en ändring eller ett tillägg av lagstiftning, domstolsavgörande, beslut av myndighet eller om det i övrigt föreligger synnerliga skäl får ändringar och tillägg ske innan Emittent och Emissionsinstitut underrättats och samråd ägt rum och trädaikraft omedelbart.
A 2.11 Tillämplig lag och tvistl˛sning
Regelverket tolkas och tillämpas enligt svensk rätt.
Tvister mellan Parterna rörande tolkning och tillämpningav Regelverket och Anslut- ningsavtalet ska avgöras av skiljemän enligt vid tidpunkten för påkallande av skiljeför- farande gällande svensk lagstiftning om skiljeförfarande.
Rättegångsbalkens bestämmelserom omröstning, förening av mål samt fördelning av rättegångskostnader ska äga tillämpning. Skiljeförfarandet ska hållas på svenska och äga rum i Stockholm, Sverige. För tvisterrörande belopp som är förfallna till betal- ning och som vid talans väckande uppgår till högst tio (10) prisbasbelopp enligt lagen (1962:381) om allmän försäkringhar part dock rätt att föra talan införallmän domstoli Sverige.
EUROcLEAR – REGELVERK FÄR EMITTENTER OcH EMISSIONSINSTITUT 1279
A 3 Kontof˛ring av Finansiella Instrument
A 3.1 Allmänt om kontof˛ring av Finansiella Instrument
Samtliga Finansiella Instrument i VPc-systemet harett unikt ISIN (International Secu- rities Identification Number). ISIN är uppbyggt enligt internationell ISO-standard och bestårav landkod, löpnummer och kontrollsiffra, t.ex. SE0000123456. ES är nummer- sättare i Sverige för såväl ES-anslutna som icke ES-anslutna svenska Finansiella In- strument.
I VPc-systemet skiljs mellan Finansiella Instrument som kontoförs som’’antalspap- per’’och somrepresenteras avett antal, exempelvis aktie eller warrant och Finansiella Instrument som kontoförs som ’’beloppspapper’’ och som representeras av ett nomi- nellt belopp, exempelvis obligationer ellerdiskonteringsinstrument.
ES kanendast tekniskt hanteraregistreringaravantalspappersommotsvarasavett heltal. För hantering av fraktioner måste Emittenten anlita ett Emissionsinstitut.
A 3.2 Allmänt om ans˛kan och Anslutningsavtal
ES gören prövning av varje ansökan om anslutning av Emittent eller Finansiellt Instru- ment. Iprövningen ingåren ekonomisk, legal, organisatorisk och historisk bedömning av ansökande Emittent.
Emittenten blir bunden av Regelverket, idessvidvar tid gällandelydelse, genom att ingå Anslutningsavtalmed ES.Genom Anslutningsavtalet åtarsig ES att föra Avstäm- ningsregister i enlighet med LKF samt att i förekommande fall föra Emittentens Aktie- bok ienlighet med ABL.
Anslutningsavtalslutsmed Emittenten antingen i form avett avtal förett specifikt Fi- nansiellt Instrument elleriformavett ramavtalunder vilket det är möjligt för Emittenten att under särskilda förutsättningar ansluta ett flertal Finansiella Instrument under av- talets löptid.
ES har inte på grund av detta Regelverk några åtaganden gentemot innehavare av Finansiella Instrument utan endast gentemot Emittenten, även om fullgörandet av ES åtaganden gentemot Emittenten enligt detta Regelverk medför rättsverkningar även för innehavare av Finansiella Instrument.
Emittenten ska, vid anslutningen och därefter fortlöpande, uppfylla sina skyldighe- terenligt svensk eller utländsk lag som är tillämplig för Emittentens Finansiella Instru- ment (såsom exempelvis registrerings- och rapporteringsskyldigheter samt skyldig- heteravseende handelsrestriktionerenligt 1933 års U.S. Securities Act, 1934 års U.S. Securities and Exchange Act eller annat lands lagstiftning där Emittenten erbjuder sina Finansiella Instrument till investerare).
Därutöverskaen Emittent, vidanslutningenoch därefter fortlöpande, isinverksam- het ha en sund ekonomisk ställning och alltid agera på ett sådant sätt att allmänhetens förtroende för värdepappersmarknaden upprätthålls.
A 3.3 Kontof˛ring av svenska aktier
En förutsättning för kontoföring av svenska aktier i VPc-systemet är att ett Avstäm- ningsförbehåll finns i Emittentens bolagsordning. Detta kan lyda enligt följande:
’’Den aktieägare eller förvaltare som på avstämningsdagen är införd iaktiebo- ken och antecknad i ett avstämningsregister enligt 4 kap. lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument eller den som är antecknad på av- stämningskonto enligt 4 kap. 18 ‰ första stycket 6–8 nämndalag ska antas vara behörig att utöva de rättigheter som följer av 4 kap. 39 ‰ aktiebolagslagen (2005:551).’’
När Avstämningsförbehåll införs genom ändring av bolagsordningen ska styrelsen fastställa en dag från vilken Avstämningsförbehållet ska tillämpas och tillsammans med bolagsstämmans beslut anmäla detta till Bolagsverket för registrering. Emitten- ten ska till ES ge in ett registreringsbevis av vilket det ska framgå att Emittenten är re- gistreradsåsomett avstämningsbolagochfrånvilkendag Avstämningsförbehållet ska gälla. Avstämningsförbehållet får inte tillämpas förrän registrering ägt rum.
Euroclear
1280 EUROcLEAR – REGELVERK FÄR EMITTENTER OcH EMISSIONSINSTITUT
A 3.3.1 Emittentkonto
ES öppnar med automatik ett vp-konto (’’emittentkonto’’) för varje Emittent. På detta bokförskupongaktier förokända ägare samt outnyttjade fondaktierätter hänförliga till sådana kupongaktier. Även aktier för vilka aktiebrev inte finns utfärdade och där inne- havaren vid tillfället för ES-anslutningen eller vid en senare Emission inte till Emitten- ten angivit tillräckliga uppgifter för att möjliggöra kontoföring bokförs på emittentkon- tot. Det åligger Emittenten enligt 5 kap. 16 ‰ ABL att föra aktieboken för sådana aktier som finns på emittentkontot även efter det att Avstämningsregister har upprättats för Emittentens aktier.
En aktieägare som vill registrera sina kupongaktier/fondaktierätter på vp-konto vändersigtillett Kontoförande Institut, som lämnaruppdraget vidare till XX.XX kontrol- lerarom antalkupongaktier ska omräknas pga. ibolaget genomförda fondemissioner och/eller genomförda splitar efter ES-anslutningen, samt beräknar eventuell upplu- penutdelningpåkupongaktierna.Däreftergör ES enöverföringavaktier/fondaktierät- ter från Emittentens emittentkonto till aktieägarens vp-konto varvid ES ansvar för Ak- tieboken även kommeratt omfatta dessa aktier.
A 3.4 Kontof˛ring av andra svenska Finansiella Instrument än aktier
ES åtagandeatt föra Avstämningsregisterenligt Anslutningsavtalet gäller under förut- sättning att ES, efteratt ha tagit delav villkor fördet Finansiella Instrumentet ellermot- svarande, förklarat sig berett att registrera detta i VPc-systemet. ES kontoför endast skuldförbindelser som är avsedda för allmän omsättning. Enkla skuldebrev kan inte kontoföras av ES.Iförekommande fallkan ES begära att Emittenten gerin ett eller flera rättsutlåtanden angående frågor som bedöms ha betydelse för kontoföringen.
Om villkoren i ett anslutet Finansiellt Instrument ändras åligger det Emittenten att omgående inge ändrade villkor till ES förgodkännande av ändringen.
A 3.4.1 Kontoföring av skuldförbindelser under PM-program
ES åtagandeatt föra Avstämningsregisterenligt Anslutningsavtalet gäller under förut- sättning att ES, efter att ha tagit del av villkor eller motsvarande för det Finansiella In- strumentet, förklarat sig berett att registrera skuldförbindelserna i VPc-systemet och godkänt att Emissioner under PM-programmet kan registreras på PM-konto.
Emittenten svarar i förekommande fall för kontroll av att det rambelopp som gäller enligt visst PM-programinte överskridseller, om så skeroch det är möjligt enligt villko- ren för PM-programmet, att rambeloppet höjstillerforderlignivå.IVPc-systemet finns kontrollfunktioner härför.
Om villkoren förett anslutet Finansiellt Instrument ändras åliggerdet Emittenten att omgående inge villkoren till ES för godkännande av fortsatt kontoföring av de Finansi- ella Instrumenten.
A 3.5 Kontof˛ring av utländska aktier
A 3.5.1 Allmänt
En förutsättning för anslutning av utländska aktier är att ES efter prövning i varje sär- skilt fall bedömt att kontoföring i VPc-systemet kan ske. I förekommande fall kan ES begära att Emittenten ger in ett eller flera rättsutlåtanden angående frågor som be- döms ha betydelse för kontoföringen.Ytterligare förutsättningar för ES kontoföring av utländska aktier regleras i Anslutningsavtalet.
De aktier, utgivna av Emittenten, somvid var tid finnsregistrerade i Avstämningsre- gisterhos ES motsvarasavdet antalaktierutgivna av Emittenten som finnsregistrera- depå ES kontohosannan centralvärdepappersförvarare ellermotsvarandei Emitten- tenshemland.
I fråga omutländska aktierhar ESrätt att från Emittenteninfordra rättsutredningan- gående dennes rätt till insyn i det av ES förda registret enligt sitt hemlands regler. Om det utländska bolaget har rätt till insyn i aktieboken enligt sitt hemlands regler kan ES medge insyn med, respektive utan, uttryckligt förbehållvid registreringen hos ES.
EUROcLEAR – REGELVERK FÄR EMITTENTER OcH EMISSIONSINSTITUT 1281
Om det utländska bolaget inte har rätt till insyn i Aktieboken, enligt sitt hemlands regler, kan ESmedgeinsynunder förutsättningatt Emittentenförbehållit sigsådanrätt i t.ex. Prospekt riktat till den svenska marknaden samt att bolaget åtar sig att svara för eventuell skada som kan drabba ES på grund av krav till följd härav.
A 3.5.2 Garantier för utländska emittenterav aktier
Utöver vad som angesiövriga delarav detta Regelverk garanterar Emittenten genom undertecknande av Anslutningsavtalet:
– att för Emittenten tillämplig lag, annan författning, föreskrift från myndighet, Emit- tentensbolagsordningellermotsvarande samt av Emittenteningångna avtalintei något avseende utgör hinder mot att Emittenten ingåroch fullgör Anslutningsav- talet och de åtaganden och åtgärder som följer av Anslutningsavtalet och detta Regelverk avseende bl.a. registrering av aktier i Emittentens Avstämningsregis- ter,
– att Emittentensaktierärbehörigenutgivnaav Emittentenochinte, isambandmed den initiala registreringen i Avstämningsregister, är föremål för annans ägande- rätt, panträtt, annan säkerhetsrätt, andra anspråk ellerandra belastningar, enligt avtal, lag eller annan författning, i Emittentens hemland eller enligt annan rätts- ordning,
– att inga fysiska aktierellerandra fysiska dokument har utfärdats eller kommeratt utfärdastillinnehavareav ES-registreradeaktiersålänge dessa finnskontofördai ES,
– att Emittenten tillerkänner innehavare av ES-registrerade aktier samma ställning och rättigheter som Emittentens övriga aktieägare,
– att det inte föreligger något hinder enligt lag eller annan författning i Emittentens hemlandellerenligt Emittentensbolagsordning ellermotsvarande att särbehand- la innehavare av ES-registrerade aktier, i den utsträckning så sker, i fråga om tid- punkten för anmälan till bolagsstämma, tidpunkten för utbetalning av utdelning, i vilken valuta innehavare av ES-registrerade aktier erhåller utdelning samt andra likartade frågor, om så erfordraspågrundav tekniska, legala, praktiska ellerand- ra skäl, samt
– att Emittenten i erforderlig mån tillförsäkrat sig rätt att ta del av de uppgifter som tillhandahålls Emittenten genom ES fullgörande av sin uppgiftsskyldighet enligt detta Regelverk.
A 3.6 Kontof˛ring av andra utländska Finansiella Instrument än aktier
En förutsättning för anslutning av andra utländska Finansiella Instrument än aktier är att ES efter prövning i varje särskilt fall bedömt att kontoföring i VPc-systemet kan ske. ES kontoför endast skuldförbindelser som är avsedda förallmän omsättning. Enk- la skuldebrevkanintekontoförasav ES.Iförekommande fallkan ESbegära att Emitten- ten gerin ett eller flera rättsutlåtanden angående frågor som bedömsha betydelse för kontoföringen.
Föratt kunna göra en bedömning huruvida villkoren fördet Finansiella Instrumentet kan hanterasi VPc-systemet, måste ES på ett tidigt stadium få tillgång tilldessa villkor. Om villkoren för ett anslutet Finansiellt Instrument ändras åligger det Emittenten att omgående inge villkoren till ES för godkännande av ändringen.
Om den utländska Emittenten inte har rätt till insyn, enligt sitt hemlands regler, kan ES medge insyn under förutsättning att Emittenten förbehållit sig sådan rätt i t.ex. Pro- spekt riktat till den svenska marknaden samt att Emittenten åtar sig att svara föreven- tuell skada som kan drabba ES på grund av krav till följd härav.
ES kan normalt inte åta sig att innehålla eller redovisa utländsk skatt. Se iövrigt av- snitt A 6 angående skatter.
Euroclear
1282 Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
A 4 Ansvarsbestämmelser
A 4.1 Allmänt
Part äriintet fall ansvarig för underlåtenhet att helt eller delvis utföra viss åtgärd, även om åtgärden skulle kunna anses innefattas i Partens åtaganden enligt detta Regel- verk, om åtgärden skulle stå i strid med svensk eller utländsk gällande lag, föreskrift eller beslut från Finansinspektionen eller annan myndighet, bolagsordningen för ES eller Emittenten, ellerav ES beslutade regler fördess verksamhet iallmänhet.
Emittent, Emissionsinstitut och ES är i intet fall ansvariga för bristande fullgörande av åtaganden enligt detta Regelverk, om bristen orsakats av annan Parts bristande fullgörande av åtaganden enligt detta Regelverk.
ES ärinteinågot fallansvarigt förskada till följd avatt Emittenten själv, utan förmed- ling av ES, vidtagit åtgärd, t.ex. utbetalning av kapitalbelopp ellerränta, som enligt det- ta Regelverkellersärskilt avtalankommerpå ES. Skada, somkanuppkommaför Emit- tenten iandra fall än vad som angivits ovan och som orsakats av ES, ska inte ersättas av ESiden mån ESförfarit xxxxxxxxxxxxxxxxxx.XX äriintet fallansvarigt förindirekt skada eller följdskada.
ES granskar Prospekt eller villkor endast i syfte att säkerställa att ES kan fullgöra sina åtaganden enligt Regelverket. ES har såledesinget ansvar förriktigheten av upp- gifterna i Prospektet elleratt Prospektet upprättats enligt lag.
ES ska i inget fall vara ansvarigt för underlåtenhet att helt eller delvis utföra viss åt- gärd (även om åtgärden skulle kunna anses innefattas av ES åtaganden enligt detta Regelverk) om åtgärden interimligen kan utförasinom ramen för EStekniska ellerper- sonalmässigaresurserelleratt åtgärdenmedförekonomiska åtaganden som äroskä- ligt xxxxxxxxxx.XX skaisådant fallutandröjsmålunderrätta Emittentenomatt begärd åtgärd inte kan genomföras.
Idet fall ESpersonalgör Emittent eller Emissionsinstitut uppmärksampånärenviss åtgärdskavidtasenligt Regelverket ärdettaatt anse somen serviceåtgärd ochfråntar inte Emittenten och/eller Emissionsinstitutet från deras skyldigheter enligt detta Re- gelverk.
A 4.2 Force majeure
I fråga om samtliga skyldigheter och åtgärder enligt Regelverket, gäller att varken Emittenten,ES eller Emissionsinstitut äransvarigt förskada somberorav svenskt eller utländskt lagbud, svenskellerutländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, natur- eller annan katastrof, avbrott i teleförbindelse eller elektronisk kommunikation, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet som ligger utanför Parts kontroll. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gälleräven om Part själv vidtareller är föremål för sådan konfliktåtgärd.
Föreliggerhinder för Emittent,ES eller Emissionsinstitut att vidta åtgärdpågrundav sådan omständighet som angivits i första stycket, får åtgärden uppskjutas till dess hindret har upphört.
Föreligger hinder för Emittent, ES eller Emissionsinstitut att verkställa betalning pga. omständighet som anges ovan är denne inte skyldig att betala ränta efter högre räntesats än som motsvarar den av Riksbanken fastställda, vid varje tid gällande refe- rensränta med tillägg av två (2) procentenheter. Är Part till följd av omständighet som anges i första stycket förhindrad att ta emot betalning, har motparten för den tid under vilken hindret förelegat rätt till ränta endast enligt de villkor som gällde på förfalloda- gen. Om omständigheten hindrar Part från att fullgöra skyldigheten elleråtgärden un- derlängre tid äntre (3) månader från det att skyldigheten elleråtgärdenursprungligen skulle ha fullgjorts, ska den andra Parten ha rätt att säga upp Anslutningsavtalet med iakttagande av en uppsägningstid om en (1) månad.
Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut 1283
A 4.3 Särskilt om ansvar ^ utländska aktier
ES äriintet fallansvarigt föratt innehavareav ES-registreradeaktierdelskanutövaak- tieägarrättigheter gentemot Emittenten som tillkommer Emittentens aktieägare, dels erhållerde rättigheter från Emittenten som tillkommer Emittentens aktieägare. Ejhel- ler iövrigt är ES ansvarigt för vilka rättsverkningar elleruteblivna sådana enligt annan rätt än svensk rätt, som registreringar i Emittentens Avstämningsregister medför.
ES ska i intet fall vara ansvarigt för förlustereller skada som drabbar innehavare av ES-registrerade aktierpå grund avatt en rättighet ellerannat som tillkommer Emitten- tens aktieägare på grund av tekniska, legala, praktiska eller andra liknande skäl inte kan distribueras eller eljest överföras till de i VPC-systemet registrerade aktieägarna eller att sådan rättighet eller annat distribueras till ES-registrerade innehavare vid en senare tidpunkt jämfört med aktieägare i Emittentens hemland.
Emittentenförbindersigatt fullt uthålla ES skadeslöstinnebärandeatt Emittentenär skyldig utge ersättning för täckande av varje kostnad som ES åsamkas i samband med krav eller anspråk ienlighet med vad som stadgas i detta avsnitt A 4 från inneha- vare av ES-registrerade aktierellerannan.
Emittenten ska, på grund av de av Emittenten lämnade garantierna iavsnitt A 3.5.2 ovan, i händelse av brist i dessa garantier, ersätta varje kostnad av vad slag det vara må som drabbar ES direkt eller indirekt efter anspråk från innehavare av ES-registre- rade aktier.
A 5 Emissionsinstitut
A 5.1 Allmänt
Utöver att reglera förhållandet mellan Emittenten och ES, reglerar detta Regelverk även förhållandet mellan Emissionsinstitutet och ES. Emissionsinstitutet är bundet av de regler och instruktioner avseende Emissioner och andra bolagshändelser som finns intagna i Regelverket samt har att följa de rutinbeskrivningar som ES vid var tid gör tillgängliga på ES hemsida.
En Emittent ska i vissa fallanlita ett Emissionsinstitut. Krav på att ett Emissionsinsti- tut ska anlitas av Emittenten framgårav Regelverket och gäller vid initialanslutning av Emittents Finansiella Instrument samt huvudsakligen vid frivilliga emissionshändelser där aktieägaren har ett val och för vissa tvingande emissionshändelser där inget val föraktieägaren föreligger, se vidare avsnitt B 4.2.1.
Ett Emissionsinstitut ansvarar föratt uppgiftersom erhållits från Emittentenrörande utgivning av Finansiella Instrument registreras i enlighet med Emittentens instruktio- neroch iöverensstämmelse med de regleroch rutiner som vid varje tid gäller för regi- strering av Emissioner i VPC-systemet. Närett Emissionsinstitut på uppdrag av Emit- tent anlitas för registreringsåtgärderåliggerdet Emissionsinstitutet att tillse att det er- håller fullmakt frånvp-kontohavareatt utföranödvändigaregistreringarochatt hänsyn tas till panthavare, ombud eller andra rättighetshavare.
A 5.2 Tillträdeskrav f˛r Emissionsinstitut
Tillträdeskrav för Emissionsinstitut framgår av ES Allmänna villkor Kontof˛ring och Clearing och instruktion för anslutning av deltagare. Emissionsinstitutet är bundet till ES Allmänna villkor Kontof˛ring och Clearing och Regelverket f˛r Emittenter och Emis- sionsinstitut genom tecknande av Anslutningsavtal för deltagare, se avsnitt A 2.2 och A 3.3.
A 5.3 Beh˛righet
Av Emittenten utsett Emissionsinstitut för visst uppdrag, har behörighet att med bin- dande verkan företräda Emittenten gentemot ES. ES förbehåller sig rätten att pröva och godkänna Emittentens val av Emissionsinstitut baserat på Emissionsinstitutets lämplighet enligt tekniska förutsättningar.Emissionsinstitutet ska till ESinge samman- ställningöver vilka medarbetare som ägerrätt att insända uppdrag till ES. Sådan sam- manställning ska uppdateras omgående vid förändringar.
Euroclear
1284 Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
A 5.4 Ävervakning
ES övervakar efterlevnaden av Regelverket. ES genomför regelbundna möten med Emissionsinstitutenisyfteatt fastställa att Emissionsinstituten fullgörsina förpliktelser enligt detta Regelverk.Emissionsinstitutet skabistå ESvidsådanamöten.Ett möte ska aviseras minst fem (5) Bankdagar i förväg om det inte föreligger särskilda skäl. Resul- tatet av mötet ska snarast möjligt tillställas Emissionsinstitutet.
A 5.5 Särskilt om Emissionsinstituts ansvar vid anslutning av avstämningsbolag
Ett Emissionsinstitut skaanlitasav Emittentenvidanslutningavavstämningsbolagoch Emissionsinstitutet ska därvid följa ES vid var tid gällande instruktion föranslutning av avstämningsbolag. Det åligger särskilt Emissionsinstitutet att inhämta försäkran från Emittentens styrelse om att Emittentens aktiebok är förd ienlighet med ABL samt att, ienlighet med LKF, makulerautfärdadeaktiebrev sominlämnastill Emissionsinstitutet i samband med uppdrag om anslutning av avstämningsbolag. Efter det att Emittenten har undertecknat Anslutningsavtalkan Emittentens aktieranslutas till ES varvid regi- strering av aktier på vp-konton ska påbörjas av Emissionsinstitutet.
A 5.6 Emissionsinstituts hantering av skuldf˛rbindelser under PM-program Inregistrering av Finansiella Instrument i samband med en Emission under PM-pro- gram sker genom ett eller flera Emissionsinstitut. Om flera Emissionsinstitut deltar
ska Emittenten utse ett ledande Emissionsinstitut som handhar kontakterna med ES.
Föratt kunnavaraett Emissionsinstitut somgerut skuldförbindelserunderett PM-pro- gram krävs att Emissionsinstitutet är Clearingmedlem enligt ES vid var tid gällande villkor. Emittenten ansvarar för innehållet i de uppgifter och de instruktioner som läm- nats i samband med en Emission.
A6 Skatter
A 6.1 Preliminärskatt
ES ärenligt lagskyldigt att innehållapreliminärskatt förkontant aktieutdelningochrän- tebetalningsomutbetalasgenom ES. Skatteavdraggörsför fysiskapersonerbosattai Sverige och för svenska dödsbon. Preliminärskatten ska uttas med för närvarande 30 %. Vid utdelning på utländska värdepapper eller svenska depåbevis ska avdrag för preliminärskatt göras med ett så stort belopp att den tillsammans med den skatt som innehållits iutlandet uppgår till 30 % av utdelningen. ESredovisarinnehållen pre- liminärskatt till Skatteverket månadsvis.
A 6.2 Kupongskatt
Om Emittenten uppdragit åt ES att utsända utdelning på svensk aktie är ES skyldigt att innehållaochredovisa kupongskatt påutdelningtillaktieägare sominte ärskattskyldi- ga i Sverige. Enligt kupongskattelagen (1970:624) ska med utdelning likställas vissa andra utbetalningar till aktieägare såsom exempelvis utbetalning till aktieägare vid minskningavaktiekapitalet ellerreservfonden, utbetalningvidbolagetslikvidation, ut- betalning till aktieägare vid bolagets förvärv av egna aktier genom ett riktat återköp- serbjudande, utbetalning av fusionsvederlag till den del vederlaget utgörs av annat än aktier och vissa utbetalningar av delningsvederlag. För dessa med utdelning lik- ställda utbetalningar, erfordras särskild överenskommelse härom för att ES ska åta sigett xxxxxxxxxxxxx.Xx ES åtagit sigatt verkställautbetalningarna, ska ESinnehål- la och redovisa kupongskatt även på sådana utbetalningar.
Kupongskattenuppgår förnärvarandetill 30 %, menkanreducerasom Sverige och denutdelningsberättigadeshemvistlandhar träffat dubbelbeskattningsavtal.ESredo- visar den innehållna kupongskatten till Skatteverket senast fyra (4) månader efter ut- delningstillfället.
Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut 1285
Föroredovisadutdelningpågrundavejinlösta kupongaktierbetalar ES, vidutgång- en av första året efter utdelningstillfället, för närvarande 30 % kupongskatt till Skatte- verket.Omutdelningstillfället infallersenare än fyra (4) månader före årsskiftet redovi- sar ES kupongskatten året därefter. När utdelning därefter redovisas till en aktieägare är 30 % av bruttobeloppet avdraget som kupongskatt.
I de fallutbetalningen avserannat än pengarisvenskvaluta och kupongskatt därför ska beräknas på värdet av egendom och/eller utländsk valuta, som ska utsändas till aktieägarna, ska Emittenten ansvara för att beräknat värde överensstämmer med av Skatteverket godtagenvärderingoch påanfordranav ES gottgöra ES fördenhändelse ES av Skatteverket ålagts att svara för ett för litet inbetalt kupongskattebelopp. Emit- tenten ska isådant fall äga rätt att regressvis av aktieägare utkräva beloppet.
Om Emittenten lämnat ett uppdrag till ES att hantera en skattefri värdepappersut- delning eller en annan transaktion som av Emittenten bedöms som skattefri i sin hel- het, eller för vissa mottagare, och ES åtagit sig uppdraget förbinder sig Emittenten att hålla ES skadeslöst ochersätta ES för varjeutläggochkostnadsom ES kankomma att åsamkasfördet fallatt Skatteverket ellermottagare av värdepappersutdelningief- terhand framställer krav på ES avseende ifrågavarande utdelning eller transaktion.
Emittenten skavidvärdepappersutdelningigod tid och enligt gällande skatteförfatt- ningar lämna uppgifter till Skatteverket så att de värden som ska tillämpas vid beräk- ning av kupongskatt, beräkning av preliminärskatt, framställande av kontrolluppgift och årsbesked kan fastställas av Skatteverket. I de falldär Skatteverket inte fastställer ovannämndavärdenska Emittentenåsättavärdet.Det åligger Emittentenatt meddela ES det värde som ska tillämpas vid beräkning av kupongskatt, beräkning av prelimi- närskatt, framställande av kontrolluppgift och årsbesked.
A 6.3 Kontrolluppgifter
ES ska ienlighet med vid varje tid gällande skatteförfattningar framställa och till Skat- teverket översända kontrolluppgifter på utbetalningar av ränta och utdelning samt in- nehållen preliminärskatt. I kontrolluppgiftsskyldigheten ingår även att lämna uppgifter till Skatteverket vid inlösen av Finansiella Instrument och vid vissa tilldelningar av Fi- nansiella Instrument. ES ska också till berörda innehavare av Finansiella Instrument ge upplysning om vilka uppgifter som lämnats till Skatteverket.
ES framställer dock inte kontrolluppgifter för innehav hänförligt till individuellt pen- sionssparande (s.k. IPS). För det fall ett Emissionsinstitut utför registreringsåtgärder för sådana innehav ska inte heller Emissionsinstitutet upprätta kontrolluppgifter.
A 6.4 Skatt vid hantering av utländska Finansiella Instrument
Emittenten ska ansvara för varje skatt eller av myndighet ålagd avgift som påförs ES eller som ES har att svara för, för egen ellerannans räkning, med anledning av att ES- registrerade Finansiella Instrument utgivna av Emittenten initialt registrerasi Avstäm- ningsregistersamt att Finansiella Instrument utgivna av Emittentenvid senare tillfällen tillförs respektive avförs från Emittentens Avstämningsregister. ES ska underrätta Emittenten om förekommande skatte- eller avgiftsanspråk då dessa blir kända för ES samt, i den mån det kan ske utan beaktansvärt förfång för ES, möjliggöra för Emitten- ten att invända mot, eller vidta åtgärder för undanröjande av sådant anspråk.
Emittentenförbindersigatt fullt uthålla ES skadeslöstinnebärandeatt Emittentenär skyldig utge ersättning för täckande av varje kostnad som ES elleren uppdragstagare för ES åsamkas till följd av krav eller anspråk i enlighet med föregående stycke.
Euroclear
1286 Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
B Tjänster f˛r Finansiella Instrument
B 1 Allmänt
ES utför uppdrag med egen personal eller när den praktiska hanteringen så kräver med anlitande av bank, värdepappersbolag eller annat utomstående företag. ES för- behåller sig rätten att inte påbörja utförande av uppdrag om ES finner anledning att anta att det styrelse- eller bolagsstämmobeslut som uppdraget grundar sig på är av sådant innehåll att Bolagsverket, enligt lag, är förhindrat att registrera beslutet.
Under uppdragets gång respektive det Finansiella Instrumentets löptid kan uppgif- ter iorder, villkoretc. behöva ändras. Under förutsättning att det är tekniskt möjligt att processa i VPC-systemet kan uppgifter i lämnade uppdrag ändras under uppdragets gång. Vilka uppgifter och antalet uppgifter som kan ändras under pågående löptid är begränsat, varför samråd med ES alltid bör ske innan uppgifterändras.
B 1.1 Planering av uppdrag och beställningar
Av Emittenten till ES meddelad kontaktperson alternativt Emissionsinstitut ellerannat ombud är behörigt att företräda Emittenten gentemot ES vad avser uppdrag och be- ställningar.
Emittenten eller i förekommande fallannat bolag (uppdragsgivare) somriktarett er- bjudande till aktieägarna iett ES-registrerat bolag, ska iett tidigt skede samråda med ES för att säkerställa att den planerade åtgärden är tidsmässigt och tekniskt genom- förbar. Uppdragsgivaren bestämmerefter samråd med ES:
– villkor och Avstämningsdag,
– vilka rutiner som ska användas, och
– tidplan förgenomförandet.
När den gemensamma planeringen är klar ska uppdragsgivaren lämna in en skriftlig beställning av uppdraget till ES enligt ES vid var tid gällande uppdragsblanketter. Ett flertaluppdrag kan registreras som preliminära.
Vissa beställningaroch uppdraglämnasvia XXXxxxxxxxxxxxxxxxXxxxxx.XX Internet- baseradeTjänst och de villkor som gäller för tjänsterna finns att tillgå på ES hemsida.
B 1.2 Prospekt, anmälningssedlar och avitext
Emittenten ellerannat bolag (uppdragsgivare) somriktarett erbjudande till aktieägar- na iett ES-registrerat bolag utformar i förekommande fall det Prospekt som beskriver Emissionen samt anmälningssedeli de fall sådan ska xxxxxxxx.Xx uppdragsgivaren önskaratt viss avisering avseende in- och/eller utbokningarav finansiella instrument inte ska ske ska detta anges i Prospektet. I beställningen till ES ska anges vilken avi- sering som ska ske och vilken avitext som ska användas. I samtliga fall som avisering ska ske så skaen förklarande avitext på både svenska och engelska angesiuppdraget till ES.
B 1.3 Ansvar f˛r registrerade uppgifter
Emittenten ansvarar gentemot ES för innehållet i de beställningar och uppdrag som lämnas till ES även om uppdraget inkommer från ett Emissionsinstitut. ES ansvarar för att uppgifter som erhållits från Emittenten registreras i VPC-systemet enligt Emit- tentensinstruktionerochienlighet med LKF. Ide fall Emissionsinstitut anlitats ska det- ta kontrollera och godkänna registrerade uppgifter i VPC-systemet.
B 1.4 Reservering av ISIN
ES kan, på begäran av Emittent, reservera ISIN för vissa Finansiella Instrument, dock inte för t.ex. betald tecknad aktie (BTA). Begäran om reservering av ISIN ska inges till ES senast kl. 15.30 innevarande dag för att ES ska kunna säkerställa reservering un- derden dagen.
Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut 1287
B 1.5 Status på emissionsuppdrag
B 1.5.1 Preliminärt emissionsuppdrag
Ett emissionsuppdrag till ES som innehåller den information som vid tillfället är till- gänglig och offentliggjord. Även texter till avier och emissionsredovisningar ska inklu- deras.
B 1.5.2 Bekräftat emissionsuppdrag
Ett emissionsuppdrag till ES som innehåller all efterfrågad information för att kunna verkställas. Informationen skavara beslutad, (bekräftad) och, i förekommande fall, re- gistrerad av Bolagsverket.
B 1.6 Ingivande av emissionsuppdrag
Om inte annat anges i detta Regelverk ska samtliga preliminära emissionsuppdrag vara ES tillhanda snarast efter att emissionshändelsen har offentliggjorts enligt tillämplig lag, dock senast kl. 15.00, fem (5) Bankdagar före Avstämningsdagen.
Bekräftade emissionsuppdrag skavara ES tillhanda snarast efteratt förutsättningar för sådan status har uppfyllts, dock senast kl. 15.00, en (1) Bankdag före Avstäm- ningsdagen.
Avseremissionsuppdraget något av följande:
x höjning eller minskning av emitterat antaleller belopp,
x riktad nyemission enligt B 4.5,
x apportemission enligt B 4.6,
x uppköpserbjudande enligt B 4.7,
x omvandling enligt B 4.17.2,
ska sådant uppdrag, med status bekräftat, inges till ES senast kl. 15.00 innevarande dag för att ES ska kunna genomföra uppdraget innan kl. 17.00 samma dag.
B 2 Ägarinformation
ES framställer Ägarförteckningarenligt lagochefterbeställning. Ägarförteckningarär en sammanställning av innehavare av Finansiella Instrument för en viss Emittent. Det finnstre typeravägarförteckningar för direktregistreradeinnehavare av Finansiella In- strument: Aktiebok, Skuldbok och Ävrig Bok. Direktregistrerade innehavare av Finan- siella Instrument och Förvaltare enligt LKF är införda i den av ES förda Aktieboken, Skuldboken och Ävrig Bok.
Om Emittenten vill ta del av uppgift om underliggande innehavare av Finansiella In- strument hos Förvaltarna finnsmöjlighet att beställa en Förvaltarförteckning avseen- de berörda Finansiella Instrument. Förvaltarförteckningen kan framställas tillsam- mans med en Aktiebok, Skuldbok och Ävrig Bok.
Dåuppdateringari Aktiebok, Skuldbokoch Ävrig Bokgörsautomatiskt och kontinu- erligt kan ES av tekniska skäl inte framställa en Aktiebok avseende historiska förhål- landen vid andra tidpunkterän sådana där ES redan har framställt en Aktiebok på be- gäran av Emittenten eller enligt lag.
I Aktieboken redovisas uppgifter hänförliga till innehavare av aktier. Skuldbok upp- rättas förolika typerav Skuldinstrument och Ävrig Bokupprättasförde typerav Finan- siella Instrument som varken äraktiereller Skuldinstrument, exempelvis warranter.
B 2.1 Aktiebok
En Aktiebokinnehålleruppgifterompersonnummer, organisationsnummerellerannat identifieringsnummer, namn, adress, uppgift omtyp ochsort avberörda Finansiella In- strument, antalperberörd sort, summa antal, innehaviprocent av totalt antalsamt in- nehavets röstvärde. IAktieboken redovisasinnehavare av aktier (AK) och interimsak- tier (IA), samt, om så harbegärts av Emittenten, av Emittentens styrelse tilldelade be- talda tecknade aktier (BTA) och/ellerobetalda tecknade aktier (OTA).
Euroclear
1288 Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
IAktiebokenredovisasocksåuppgifterom eventuellt förekommande omvandlings-, inlösen- och hembudsförbehåll. I förekommande fall finnsi Aktieboken även en speci- fikation av rösträtten för aktier som befinner sig under hembudsprövning. Detta förut- sätteratt Emittenten i bolagsordningen harangett att köparen alternativt säljaren ska inneha rösträtten under hembudsperioden.
Vidare redovisas som summaposter dels aktier som är under hembudsprövning och bokförda på tillfälligt hembudskonto, dels Finansiella Instrument registrerade på emittentkonto, se avsnitt A 3.3.1.
Uppgifter som avförts ur Aktieboken och Förvaltarförteckningen avseende aktier bevaras av ES iminst tio (10) år.
B 2.2 Skuldbok och Ävrig Bok
En Skuldbok respektive Ävrig Bok består av uppgifter från Avstämningsregistret för visst Finansiellt Instrument ochredovisaruppgifter rörande personnummer, organisa- tionsnummer eller annat identifieringsnummer, namn, adress, uppgift om typ och sort av berörda Finansiella Instrument samt antal eller belopp av innehavda Finansiella In- strument.
Uppgifter avseende innehållet i Skuldbok eller Ävrig Bok får endast lämnas ut till Emittenten om denne förbehållit sig rätten därtill i villkor för utfärdade Finansiella In- strument eller i Prospekt eller annat liknande dokument. Emittent av fondandelar be- höverdock inte ivillkoren särskilt förbehålla sig rätt till insyn avseende direktregistre- rade innehavare. De Emittenter som emitterat Skuldinstrument före 1996-04-01 har fördessa Skuldinstrument insyni Skuldboken, såvida deinteivillkoren för Xxxxxxxxxxx- mentet haravstått från den rätten. Emittenten kan dock inte förbehålla sig rätten till in- syn i Skuldboken för Finansiella Instrument emitterade under ett så kallat PM-pro- gram.
Emittentensförbehållominsyni Skuldbok,Ävrig Bokeller Avstämningsregisterkan inte avse rätt att från ES utfå uppgifter om pantsättningar och andra inskränkningar i rätten att förfoga över Finansiella Instrument eller betalning på grund av detta.
B 2.3 F˛rvaltarf˛rteckning
Förvaltare är gentemot ES skyldiga att föra förteckning över ägare och andra rättig- hetshavare till de Finansiella Instrument som förvaltas för kunds räkning. Sådan för- teckning innehåller uppgifter om namn, personnummer, organisationsnummer eller annat identifieringsnummer, adress samt antal innehavda Finansiella Instrument eller sammanlagt belopp av innehavda Finansiella Instrument.
På begäran av ES ska Förvaltare lämna uppgifter om deras underliggande inneha- vare av Finansiellt Instrument till ES.
B 2.4 Offentlig Aktiebok och offentlig F˛rvaltarf˛rteckning
ES svarar enligt lag för framtagande av offentlig Aktiebok och offentlig Förvaltarför- teckning avseende aktier i avstämningsbolag. Offentlig Aktiebok och offentlig Förval- tarförteckningavseende aktier fårintevara äldre äntre (3) månaderoch skainnehålla uppgifterom aktieägare somhar flerän femhundra aktier. ES framställerden offentliga Aktieboken och Förvaltarförteckningen fyra (4) gånger per år, per den 31 mars, den 30 juni, den 30 september och den 31 december.
Den offentliga Aktieboken och den offentliga Förvaltarförteckningen ska vara till- gängliga förallmänheten hos både ES och Emittenten.
Förvaltarnainrapporterar samtligainnehavavaktieriavstämningsbolag, dvs. även innehav om färre än femhundra aktier då en aktieägare kan ha innehav hos flera olika Förvaltare. Vid sammanställningen summeras de inrapporterade innehaven och i ut- skriftenredovisasendast innehav större än femhundra aktier.Omaktieägaresinnehav är fördelat på flera vp-konton summeras även dessainnehav vid framställandet avden offentliga Aktieboken.
Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut 1289
Allmänhetenharrätt att mot ersättning för ES kostnaderbeställa en kopia av den of- fentliga Aktieboken och den offentliga Förvaltarförteckningen hos ES eller hos Emit- tenten. Om en beställning avseren annan tidpunkt än de tidpunkter som ES enligt lag framställeroffentliga förteckningar så informerar ES berörd Emittent om detta.
B 2.5 Beställning ochleverans till Emittent
Beställning och leverans till Emittent av ägarförteckningar samt leverans av offentlig Aktiebok och Förvaltarförteckning sker elektroniskt via ES Internetbaserade Tjänst. Ägarförteckningar, offentlig Aktiebok och offentlig Förvaltarförteckning kan efter sär- skild beställninglevererasiutskriven form.
Emittentens beställning av en förteckning med förvaltarregistrerade ägare måste vara ES tillhanda senast två (2) Bankdagar före Utsökningsdagen. Sistnämnda dag kan endast vara fredagar eller sista Bankdagen imånaden. Leverans av Förvaltarför- teckningen sker fyra (4) Bankdagar efter Utsökningsdagen.
B 2.6 Adressuppgifter
Adressuppgifter över innehavare av Finansiella Instrument kan beställas av Emitten- tenvia ESInternetbaseradeTjänst. Föratt Emittenten ska kunna fåuppgifterom adres- ser till ägare av andra Finansiella Instrument än aktier gäller att Emittenten i villkoren för det Finansiella Instrumentet förbehållit sig rätten till insyn i Skuldboken eller Ävrig Bok. Uppgifterna omfattar i förekommande fall adresser till ombud eller förmyndare för omyndig. Leverans av adressuppgifter sker via ES Internetbaserade Tjänst. Adressuppgifter kan dessutom beställas iutskriven form på självhäftande etiketter.
B 2.7 Meddelanderutin
ES meddelanderutin är en tjänst varigenom Emittenten har möjlighet att rikta kort in- formation till vissa kategorierav direktregistrerade aktieägare.
Tjänsten ES meddelanderutin levereras antingen i filformat eller i pappersform. Fil- format underlättarom Emittenten vid något tillfälle i samband med exempelvis ett an- mälningsförfarande vill gå ut med en påminnelse med anmälningssedel som därmed kan förtryckas med förärendet nödvändig information.
Väljer Emittentenleveransi pappersform kaninformationstexten bestå av maximalt nio rader om vardera sextio tecken. Meddelandeavin kan också samkuverteras med andra bilagor, dock endast via extern distributör.
Fördet fallinformation imeddelandet omfattaruppgifter som omfattas av sekretess ska distribution av meddelande till innehavare av Finansiellt Instrument ske via extern distributör eller via ES.
Ingivande av uppdrag till ES avseende meddelanderutin ska följa reglerna angivna i avsnitt B 1.6.
B 3 Utbetalningar
B 3.1 Kontant utbetalning
ES ska på uppdrag av Emittenten utsända utbetalning (utdelning, ränta, återbetalning av kapitalbelopp eller annan utbetalning) till dem som enligt Avstämningsregistret är berättigade därtill.
ES ärenligt lag skyldigt att innehålla preliminärskatt och kupongskatt föraktieutdel- ning samt preliminärskatt för räntebetalning som utbetalas genom ES. ES lämnar Xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.XX åtagandenförutsätteratt Emittent full- gjort sina åtaganden gentemot ES i enlighet med följande regler.
Uppdrag till ES avseende utbetalning för annan utbetalning än aktieutdelning ska vara undertecknat av till ES meddelad behörig person. För det fall uppdraget inte är behörigen undertecknat äger ES rätt att neka verkställandet av utbetalningen tills be- hörigt undertecknat uppdrag inkommit.
Euroclear
1290 Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
B 3.2 Utbetalningskonto
I samband med beställning av utbetalning hos ES ska Emittenten ange ett bankkonto för utbetalning, ett s.k. utbetalningskonto. Det åligger Emittenten att ombesörja att dispositionsrätt påutbetalningskontot föreligger för ES, xxx.XX ska ägarätt att debite- ra kontot ienlighet med Emittentensbeställning omutbetalning. Påutbetalningsdagen belastas Emittentens utbetalningskonto.
Nären Emittent för första gången ansluterett Skuldinstrument hos ES ska Emitten- ten ange ett utbetalningskonto. Har Emittenten flera Skuldinstrument ellerär Emitten- ten ett avstämningsbolaganvänds samma konto föralla utbetalningarisammavaluta.
B 3.3 Täckningskontroll
Emittent ska för ES hålla utbetalningsmedel tillgängligt på utbetalningskonto senast Bankdagen före utbetalningsdagen eller med Emittentens bank träffa särskild över- enskommelse som innebär att:
– Emittent får ställa utbetalningsmedel till förfogande under utbetalningsdagen på utbetalningskontot, samt
– Emittentensbank påtarsigatt påutbetalningsdagen, ienlighet med derutineroch tidpunkter för täckningskontroll som överenskoms mellan BGC och bankerna, meddela BGC att utbetalningen godkänns.
På utbetalningsdagen kontrolleras automatiskt om det på Emittentens utbetalnings- konto finns medel som täckeraktuellutbetalning. Denna s.k. täckningskontrollutförsi enlighet med de rutineroch tidpunkter för täckningskontroll som överenskoms mellan BGC och bankerna. För det fall medel inte finns tillgängliga på utbetalningskontot vid någon av dessa täckningskontroller under utbetalningsdagen, flyttas automatiskt ut- betalningen till nästkommande Bankdag. Om medelinte då heller finns tillgängliga vid någon av täckningskontrollerna denna dag, återredovisas utbetalningsuppdraget till ES, varefter ES meddelar Emittenten att utbetalning ej har utförts. ES har dock ingen skyldighet att meddela de innehavare som är berättigade till utbetalning att utbetal- ning inte har skett.
Fördet fall skuldförbindelser som ärutgivnaunder PM-program skulle finnas konto- förda på vp-konto, vid tidpunkten för återbetalning av kapitalbelopp, sker ingen auto- matisk flytt av utbetalningen till nästkommande Bankdag om medelinte finns tillgäng- liga på utbetalningskontot vid någon av täckningskontrollerna. Utbetalningsuppdraget kommer istället att återredovisas till ES redan på utbetalningsdagen.
Vid återbetalning av kapitalbelopp avregistreras aktuella Finansiella Instrument från innehavarensvp-konto.
B 3.4 Beställning av aktieutdelning
Beställning av aktieutdelning sker via ES Internetbaserade Tjänst. I samband med att styrelsens förslag till utdelning offentliggörs ska en preliminär utdelningsbeställning göras hos ES, dock senast fyra (4) veckor före bolagsstämman. Om beslut om utdel- ning fattas på extra bolagsstämma ska den preliminära utdelningsbeställningen göras senast två (2) veckor före bolagsstämman. Beställningen ska innehålla uppgift om fö- reslagenutdelning, totalt och peraktie, eventuellt återköpta aktier, valutaslag, bolags- stämmodag, Avstämningsdag, utbetalningsdag samt uppgift om utbetalningskonto.
När bolagsstämman fattat beslut om utdelning ska Emittenten omedelbart göra en definitiv beställning hos ES. Beställning ska göras senast två (2) Bankdagar före Av- stämningsdagen för utdelning. ES ska på utbetalningsdagen debitera utbetalnings- kontot i enlighet med Emittentens beställning om utdelning under förutsättning att ut- delningsbeloppet enligt Emittentens beställning finnsdisponibelt för XX.Xx preliminär beställning har gjorts och bolagsstämman fattar beslut om att ingen utdelning ska utgå, ska Emittenten omgående underrätta ES om detta.
Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut 1291
ES debiterarutbetalningskontot utbetalningsmedelföraktier, eventuellutdelning för ej inlösta kupongaktier, preliminärskatt samt oredovisad kupongskatt. Maximalt kan oredovisad utdelning för tio (10) år finnas kvar hos ES. Äldre utdelningar preskriberas och återbetalas till Emittenten.
B 3.4.1 Utbetalning till utdelningsberättigad
Tre (3) Bankdagar efter Avstämningsdagen utsänder ES utdelningsbelopp via BGC till mottagarna om inte annan utbetalningsdag har angivits i den definitiva beställningen och ES enligt särskild överenskommelse har godkänt att sådan senare utbetalnings- dag ska gälla. Mottagarna erhåller underrättelse i form av vp-avi. Insättning på bank- konto ellerplusgirokonto bokförspåutbetalningsdagen.Omavkastningeninte ska sät- tas in på konto sänds utbetalningen via bankgiro till mottagare bosatt i Sverige. Utbe- talning till mottagare bosatt i utlandet sker via bankernas SWIFT-system eller via ut- landscheck.
B 3.4.2 Återköpta aktier
Återköpta aktier medför enligt ABL ingen rätt till vinstutdelning. Emittenten ska i den preliminära utdelningsbeställningen, utöver vad som ovan anges, uppge aktieslag fördet återköpta innehavet samt på vilket eller vilka vp-konton innehavet finnsregistre- rat så att innehavet kan undantasisamband med utbetalningen. Skulle det aktuella in- nehavet vara förvaltarregistrerat kan nämnda undantag inte genomföras. Förändras innehavets storlek under tiden fram till dess den definitiva beställningen görs ska det aktuella innehavet anges iden definitiva beställningen.
B 3.4.3 Aktieägare som ska undantas från utdelning
Ombolagsstämmanbeslutaratt någonaktieägare skaundantasfrånutdelning, måste den aktieägarens innehav tillfälligt omvandlas till något slag av aktie som inte genere- raraktieutdelning t.ex. AK U (aktie utan utdelningsrätt).
Den som ska undantas från aktieutdelning måste kontakta sitt Kontoförande Institut och föra över sina aktier till ett av ES särskilt anvisat vp-konto. Därefter genomför ES omvandling till det slag av aktie som inte medför rätt till aktieutdelning. Bolagsstäm- man måste i sitt beslut om Avstämningsdag för utdelning ta hänsyn till att det kan krä- vas ett antalextra dagar föröverföring av aktieroch omvandling, varför Avstämnings- dagen i sådana fall måste sättas till en senare tidpunkt än tre (3) Bankdagar efter bo- lagsstämman.
B 3.4.4 Tidsschema föraktieutdelning i SEK
Dag Händelse
Dag ˜3 Bolagsstämma. Sista dag för handelmed aktier inklusive rätt tillutdelning. Dag ˜2 Första dag för handelexklusive rätt tillutdelning.
Dag 0 Avstämningsdag. ES gör en utdelningsberäkning.
Dag 1 Kontrollochgodkännandeavberäkningengenomförsav ES. Aviersändstill innehavarna av vp-konton.
Dag 3 Utbetalningsdag. ES utsänder på uppdrag av Emittent utdelning via BGC. Dag 4 Redovisning till Emittent.
För tidsschema föraktieutdelning ieuro, se vidare B 3.9.5.
B 3.4.5 Utbetalningsmedel förejägarregistrerade fondaktierätter Utdelningsmedel för ej ägarregistrerade fondaktierätter redovisas till Emittenten på utbetalningsdagen till det av Emittenten anmälda bankkontot för preskriberade utbe-
talningsmedel.
Euroclear
1292 Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
B 3.4.6 Preskription av aktieutdelning
När aktieägares rätt till utdelning preskriberas, tio (10) år efter Avstämningsdagen, lämnar ES slutredovisning på kvarvarande utdelning till Emittenten. Innestående me- del överförs till Emittenten. För medel härrörande från returnerade checkar och ej in- lösta bankgiroavier, erhåller Emittenten uppgifter om mottagarna.
B 3.5 Utbetalningar avseende skuldf˛rbindelser utgivna inom AM-delen Avstämningsdag förränteutbetalning ochinlösenav Skuldinstrument är fem (5) Bank- dagar före förfallodagen. Om förfallodagen infaller under en dag som inte är Bankdag
flyttas utbetalningsdagen fram till närmast efterföljande Bankdag eller enligt angivna
villkor för Finansiellt Instrument.
B 3.5.1 Allmänt
ES åtar sig för betalning av kapitalbelopp och/eller ränta att:
a) på Avstämningsdagen för varje betalning fastställa vem som är behörig att mot- taga betalningen,
b) på förfallodagen betala till den som enligt a) är behörig mottagare,
c) i förekommande fall verkställa preliminärt skatteavdrag, inbetala innehållet be- lopp samt utfärda kontrolluppgifter; allt i enlighet med vidvarje tid gällande författ- ningar, samt
d) tillställa Emittenten en redovisning av icke utbetalda belopp.
ES ska underrätta samtliga Kontoförande Institut, Clearingmedlemmar och Emis- sionsinstitut om ES skulle vara förhindrat att medverka till betalningen på viss förfallo- dag.
Betalning av kapitalbelopp och/eller ränta som verkställs utan förmedling av ES sker på Emittentens risk och på dennes ansvar.
B 3.5.2 Förberedelseroch beställning av ränta och inlösen
Två (2) veckor före Avstämningsdagen skickar ES ut ett underlag för ränteutbetalning och/ellerinlösen till Emittenten. Underlageninnehålleruppgifter som behövs förutbe- talningen. Emittenten kontrolleraroch kompletteraruppgifterna samt godkännerutbe- talningsuppdraget.
Uppdrag till ES avseenderänteutbetalning för Skuldinstrument ska snarast returne- ras till ES, dock senast kl. 15.00, en (1) Bankdag före Avstämningsdagen.
Uppdrag till ES avseende utbetalning hänförlig till inlösen av Skuldinstrument ska snarast returneras till ES, dock senast kl. 15.00, en (1) Bankdag innan Avstämnings- dagen.
B 3.5.3 Utbetalning till innehavare av Skuldinstrument
För utbetalningar till innehavare av Skuldinstrument utbetalar ES tidigast fem (5) Bankdagar efter Avstämningsdagen via BGC ränte- och/eller kapitalbelopp till motta- garna under förutsättning att utbetalningsbeloppet enligt Emittentens beställning finns disponibelt för ES. Mottagare erhåller underrättelse i form av vp-avi cirka tre (3) Bankdagar efter Avstämningsdagen. Om avkastningen inte ska sättas in på konto sänds utbetalningen via bankgiro till mottagare bosatta i Sverige. Utbetalning till mot- tagarebosattaiutlandet sker via bankernas SWIFT-system, eller viautlandscheck.In- sättning på bankgirokonto bokförs på utbetalningsdagen.
Fördet fall att det förekommer fysiska Finansiella Instrument som inte inlämnats för makulering spärras räntan/kapitalbeloppet till dess innehavaren lämnat in och låtit makulera dessa. Innehavaren meddelas genom vp-avi att utbetalningen är spärrad i väntan på makulering. Tre (3) Bankdagar efter det att det Finansiella Instrumentet är makulerat utbetalas de spärrade medlen. Kapitalbetalning spärras också för vp-kon- ton med myndighetsbelastning samt för pantkonto där notering om rättighetshavare saknas.
Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut 1293
B 3.5.4 Amortering på Skuldinstrument
Avstämningsdag föramortering på Skuldinstrument är fem (5) Bankdagar före förfal- lodagen. Om förfallodagen infaller under en dag som inte är Bankdag flyttas utbetal- ningsdagen fram till närmast efterföljande Bankdag eller enligt angivna villkor för Fi- nansiellt Instrument.
Cirka en (1) månad före Avstämningsdagen skickar ES ut ett underlag för amorte- ring till Emittenten. Underlaget innehåller uppgifter som behövs för utbetalningen. Uppdrag till ES avseende amortering för Skuldinstrument ska snarast returneras till ES, dock senast kl. 15:00 fjorton (14) Bankdagar före avstämningsdag.
Om amortering ska ske på Skuldinstrument som även harränteutbetalningarunder löptiden erfordras att avstämningsdagen för amortering sammanfaller med avstäm- ningsdag för ränteutbetalning föratt ES ska kunna förmedla utbetalningen.
B 3.5.5 Tidsschema för ränteutbetalning, amortering och inlösen i SEK
Dag Händelse
Dag ˜30 Blankett ’’Beställning avseende amortering’’skickas av ES till Emittent. Dag ˜16 Blanketter ’’Beställning avseende ränteutbetalning’’och ’’Beställning avse-
ende utbetalning av inlösenbelopp’’skickas av ES till Emittent.
Dag ˜14 Emittent ska returnera underskriven blankett ’’Beställning avseende amor- tering’’.
Dag ˜3 Sista dag för handelmed Finansiella Instrument inklusive rätt tillutbetal- ning.
Dag ˜2 Första dag för handelexklusive rätt tillutbetalning.
Dag ˜1 Emittent ska returnera underskriven blankett ’’Beställning avseende utbe- talning av inlösenbelopp’’och ’’Beställning avseende ränteutbetalning’’se- nast denna dag.
Dag 0 Avstämningsdag. ES genomför beräkning av utbetalning.
Dag 1 Kontrollochgodkännandeavberäkningengenomförsav ES. Aviersändstill innehavarna av vp-konton.
Dag 5 Utbetalningsdag. ES utsänder på uppdrag av Emittent utbetalning via BGC. Dag 6 Redovisning till Emittent.
B 3.6 Utbetalning i samband med f˛rfall av warranter och korgbevis Avstämmningsdag vid förfallav warranter (WT) och korgbevis (KRG) är fyra (4) Bank- dagar föreutbetalningsdagen.Omutbetalningsdageninfallerunderen dagsominte är
Bankdag flyttas utbetalningsdagen fram till närmast efterföljande Banbkdag elleren-
ligt angivna villkor för Finansiellt Instrument.
Uppdrag till ES avseende utbetalning hänförlig till förfall av warranter (WT) och korgbevis (KRG) skainkomma till ES senast kl. 15.00, fem (5) Bankdagar före utbetal- ningsdagen. Se vidare avsnitt B 6 avseende Omföringsdag.
B 3.6.1 Tidsschema vid förfallav warranteroch korgbevis
Dag Händelse
Dag ˜1 Emittent ska inkomma med uppdrag avseende utbetalningar hänförligt till förfallav warranter (WT) och korgbevis (KRG) senast denna dag.
Dag 0 Avstämmningsdag. ES genomför beräkning av utbetalning.
Dag 1 Kontrollochgodkännandeavberäkningengenomförsav ES. Aviersändstill innehavarna av vp-konton.
Dag 4 Utbetalningsdag. ES utsänder på uppdrag av Emittent utbetalning via BGC. Dag 5 Redovisning till Emittent.
Euroclear
1294 Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
B 3.7 Ränteutbetalningar ochinl˛sen av skuldf˛rbindelser utgivna under PM- program
B 3.7.1 Allmänt
Betalningar avseende kapitalbelopp och ränta ska ske genom förmedling av ES, om inte ES är förhindrat att medverka till betalningen på grund av sådan omständighet somangesiavsnitt A 4.2. ES åtarsigförbetalningavkapitalbelopp och/ellerräntaatt:
a) på Avstämningsdagen för varje betalning fastställa vem som är behörig att mot- taga betalningen,
b) på förfallodagen betala till den som enligt a är behörig mottagare,
c) i förekommande fall verkställa preliminärt skatteavdrag, inbetala innehållet be- lopp samt utfärda kontrolluppgifter; allt i enlighet med vidvarje tid gällande författ- ningar, samt
d) tillställa Emittenten en redovisning av icke utbetalda belopp.
ES ska underrätta samtliga Kontoförande Institut, Clearingmedlemmar och Emis- sionsinstitut om ES skulle vara förhindrat att medverka till betalningen på viss förfallo- dag.
Betalning av kapitalbelopp och/eller ränta som verkställs utan förmedling av ES sker på Emittentens risk och på dennes ansvar.
B 3.7.2 Bankkonto för utbetalning
När en Emittent gerut ett Skuldinstrument underett PM-program ska ett dedikerat och permanent bankkonto som används föralla utbetalningar som gäller Skuldinstrumen- tet öppnas i Emittentens namn.
Bankkontot ska användas både för räntebetalningar och inlösen samt om Emitten- tenhargivit ut Skuldinstrumentunder flera PM-programoch ES skaha dispositionsrätt på kontot. Det åligger Emittenten att ombesörja att dispositionsrätt för ES föreligger.
B 3.7.3 Ränta och inlösen av skuldförbindelse
Avstämningsdag för ränteutbetalning av Skuldinstrument utgivna under PM-program är fem (5) Bankdagar föreutbetalningsdagen. Avstämningsdag förinlösen av Skuldin- strument utgivna under PM-program och bokförda på s.k. PM-konton ären (1) Bank- dag före utbetalningsdagen, respektive två (2) Bankdagar före utbetalningsdagen om det Finansiella Instrumentet är bokfört på vp-konto inom AM-delen.
Om förfallodagen infaller underen dag som inte är Bankdag flyttas utbetalningsda- gen framtillnärmast efterföljande Bankdagellerenligt angivna villkor för Finansiellt In- strument.
Vid den tidpunkt som regleras i ES vid var tid gällande Allmänna villkor Xxxxxx˛ring och Clearing, införsför Skuldinstrument bokförda på PM-konton dagen före inlösenda- gen registreringsstopp i det Finansiella Instrumentet som ska inlösas. Efterdenna tid- punkt kan inte längre några ändringar iägarinnehav registreras eller ytterligare Emis- sioner i det Finansiella Instrumentet göras. För Skuldinstrument bokförda på vp-kon- ton inom AM-delen införs sju (7) Bankdagar före inlösendagen ett registreringsstopp i det Finansiella Instrumentet som ska inlösas. Efter denna tidpunkt kan inte längre några ändringar iägarinnehav registreras på vp-konton inom AM-delen.
B 3.7.4 Förberedelseroch beställning av ränta
Två (2) veckor före Avstämningsdagen skickar ES ut ett underlag förränteutbetalning- ar till Emittenten. Underlaget innehåller uppgifter som behövs för utbetalningen. Emit- tenten kontrollerar ochkompletterar uppgifterna samt godkänner utbetalningsuppdra- get.
Uppdrag till ES avseende ränteutbetalning för Skuldinstrument utgivna på PM-de- len ska snarast returneras till ES, dock senast kl. 15.00, på Avstämningsdagen.
Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut 1295
B 3.7.5 Utbetalningsmedel
Emittenten ska hålla kapitalbeloppet och/eller räntebeloppet tillgängligt för ES senast Bankdagen före utbetalningsdagen på utbetalningskontot, eller med Emittentens Emissionsinstitut träffa särskild överenskommelse som innebäratt:
– Emittent får ställa utbetalningsmedel till förfogande under utbetalningsdagen på utbetalningskontot,
– Emittentens Emissionsinstitut påtar sig att på utbetalningsdagen, i enlighet med de rutiner och tidpunkter för täckningskontroll som överenskoms mellan BGC och bankerna, meddela BGC att utbetalningen godkänns, samt
– limiter (sevidare ES Allmänna villkor Kontof˛ring och Clearing) finns på plats vid de tidpunkter som regleras i ES vid var tid gällande Allmänna villkor Xxxxxx˛ring och Clearing, för att det utbetalningsbelopp som ES kontrollerar ska kunna godkän- nas.
B 3.8 Annan utbetalning
ES kaneftersärskilt uppdrag från Emittent ävenhantera annanutbetalninghänförligtill vissa Finansiella Instrument dock ej för Finansiella Instrument emitterade under PM- program. Avstämningsdag för annan utbetalning är fem (5) Bankdagar före utbetal- ningsdagen. Om utbetalningsdagen infaller underen dag som inte är Bankdag flyttas utbetalningsdagen fram till närmast efterföljande Bankdag eller enligt angivna villkor för Finansiellt Instrument.
Uppdrag till ES avseendeannanutbetalningskainkomma till ES senast kl. 15.00, en
(1) Bankdag före Avstämningsdagen.
För sådan annan utbetalning ska Emittenten informera ES om vilken skattehanter- ing som ska tillämpas samt lämna uppgift om kontrolluppgiftsnummer och om årsbe- sked ska framställas.
B 3.8.1 Tidsschema förannan utbetalning
Dag Händelse
Dag ˜16 Xxxxxxxx ’’Betällning avseende utbetalning’’skickas av ES till Emittent. Dag ˜3 Sista dag för handelmed Finansiella Instrument inklusive rätt tillutbetal-
ning.
Dag ˜2 Första dag för handelexklusive rätt tillutbetalning.
Dag ˜1 Emittent ska returnera underskriven blankett ’’Beställning avseende utbe- talning’’senast kl. 15.00 denna dag.
Dag 0 Avstämningsdag. ES genomför beräkning av utbetalning.
Dag 1 Kontrollochgodkännandeavberäkningengenomförsav ES. Aviersändstill innehavarna av vp-konton.
Dag 5 Utbetalningsdag. ES utsänder på uppdrag av Emittent utbetalning via BGC. Dag 6 Redovisning till Emittent.
B 3.9 Kontant utbetalning ieuro f˛r Finansiella Instrument utgivna inom AM- delen
B 3.9.1 Beställning av utbetalning
Om utbetalning ska ske i euro ska Emittenten, förutom att ha ett utbetalningskonto i svenska kronor, även öppna ett utbetalningskonto ieuro i Emittentens namn. Det ålig- ger Emittenten att ombesörja att dispositionsrätt på utbetalningskontot föreligger för ES, dvs. ES ska äga rätt att debitera kontot i enlighet med Emittentens beställning om utbetalning.EShanterar växlingominte Emittenten särskilt anger till ES att Emittenten själv ombesörjer växling.Villkoren för respektive förfarande beskrivs nedan.
Tidigast fem (5) Bankdagarefter Avstämningsdagen utsänder ESutdelningsbelopp tillmottagarna ominte senare utbetalningsdagharangivitsiden definitiva beställning- en och ES enligt särskild överenskommelse har godkänt att sådan senare utbetal- ningsdag ska gälla. Mottagarna erhåller underrättelse i form av vp-avi. Om avkast-
Euroclear
1296 Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
ningen inte ska sättas in på konto sänds utbetalningen via bankgiro till mottagare bo- satt i Sverige. Utbetalning till mottagare bosatt i utlandet sker via bankernas SWIFT- system eller via utlandscheck. Insättning på bankkonto eller plusgirokonto bokförs på utbetalningsdagen.
B 3.9.2 Underlag för växling
Omvp-kontohavarna endast harett avkastningskontoisvenska kronorskaväxling ske från euro till svenska kronor.Växling sker även av innehållen preliminärskatt, innehål- len kupongskatt, medel för utdelning på ejinlösta kupongaktieroch på samtliga utbe- talningar via bankgiro. Även utbetalningar till mottagare i andra länder växlas till svenska kronor.
ES ger Förvaltarna en möjlighet att under viss tid efter Avstämningsdagen rappor- tera till ES hur stordelav deras innehav de önskar växla till svenska kronor.
B 3.9.3 Emittent ombesörjer växling
Dag 2 enligt tidsschemat 3.9.5
Efter kl. 12.00 kan ES utläsa hur stor del av utbetalningen som ska växlas till svenska kronor. ES meddelar Emittenten hur stort belopp som ska växlas.
Dag 3 enligt tidsschemat 3.9.5
Emittenten måste senast kl. 12.00 ha informerat ES om aktuellväxlingskurs, samt be- lopp att utbetala isvenska kronor. Utdelningsbeloppen ibåde svenska kronor och euro måste finnastillgängliga på Emittentensrespektiveutbetalningskonto senast Bankda- gen före utbetalningsdagen.
B 3.9.4 ES ombesörjer växling
Dag 2 enligt tidsschemat 3.9.5
Efter kl. 12.00 kan ES utläsa hur stor del av utbetalningen som ska växlas till svenska xxxxxx.XX meddelar Emittenten hurstort belopp som skaväxlas.Föratt utföraväxling- en måste ES senast på morgonen dag 3 enligt tidsschemat ha tillgång till beloppet i euro som ska växlas. Beloppet sätts in på av ES anvisat konto.
Dag 3 enligt tidsschemat 3.9.5
ES beställer växling. Senast kl. 12.00, erhåller ESinformation om växlingskursochbe- loppisvenska kronor frånav ES anlitadbank. Banken ser tillatt beloppet finnstillgäng- ligt på Emittentens utbetalningskonto i svenska kronor senast på utbetalningsdagens morgon. Emittenten ansvarar föratt resterande belopp ieuro finns tillgängligt på Emit- tentens utbetalningskonto ieuro senast Bankdagen före utbetalningsdagen.
Fördet fall att ES påförs några extra kostnader till följd av växlingen, kommerdessa kostnaderatt faktureras Emittenten separat.
Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut 1297
B 3.9.5 Tidsschema för utbetalning ieuro
Dag Händelse
Dag ˜30 Blankett ’’Beställning avseende amortering’’skickas av ES till Emittent. Dag ˜16 Blanketter ’’Beställning avseende ränteutbetalning’’och ’’Beställning avse-
ende utbetalning av inlösenbelopp’’skickas till Emittent.
Dag ˜14 Emittent ska returnera underskriven blankett ’’Beställning avseende amor- tering’’senast denna dag.
Dag ˜5 Emittent ska returnera underskrivna blanketter ’’Beställning avseende rän- teutbetalning’’och’’Beställning avseendeinlösenbelopp’’senast denna dag.
Dag ˜3 Sista dag för handelinklusive rätt tillutbetalning. Dag ˜2 Första dag för handelexklusive rätt tillutbetalning. Dag 0 Avstämningsdag.
Dag 1 Förvaltarinrapportering avseende vilket belopp som ska växlas.
Dag 2 Fortsatt förvaltarinrapportering t.o.m. kl. 12.00. Emittent meddelas om vil- ket belopp som ska växlas.
Dag 3 Senast kl. 12.00 ska Emittent meddela ES växelkurs. Dag 4 ES utsänder avier till vp-kontoinnehavarna.
Dag 5 Utbetalningsdag. ES utsänder på uppdrag av Emittent utbetalning via BGC. Dag 6 Redovisning till Emittent.
B 3.10 Utdelning f˛r b˛rshandlande fonder B 3.10.1 Tidsschema för utdelning i SEK Dag Händelse
Dag ˜3 Sista dag för handelmed börshandlad fond inklusive rätt till utdelning.
Emittent ska returnera underskriven blankett ’’Uppdrag till ES avseende ut- delning för fondandelar’’senast kl. 15.00 denna dag.
Dag ˜2 Första dag för handelexklusive rätt tillutdelning. Dag 0 Avstämningsdag. ES gör en utdelningsberäkning.
Dag 1 Kontrollochgodkännandeavberäkningengenomförsav ES. Aviersändstill innehavarna av Vp-konton.
Dag 3 Utbetalningsdag. ES utsänder på uppdrag av Emittent utdelning via BGC. Dag 4 Redovisning till Emittent.
B 3.10.2 Tidsschema för utdelning i EUR
Dag Händelse
Dag ˜3 Sista dag för handelmed börshandlad fond inklusive rätt till utdelning.
Emittent ska returnera underskriven blankett ’’Uppdrag till ES avseende ut- delning för fondandelar’’senast kl. 15.00 denna dag.
Dag ˜2 Första dag för handelexklusive rätt tillutdelning. Dag 0 Avstämningsdag. ES gör en utdelningsberäkning.
Dag 1 Kontrolloch godkännande av beräkningen genomförs av ES. Förvaltarin- rapportering avseende vilket belopp som ska växlas.
Dag 2 Fortsatt förvaltarinrapportering t.o.m. kl. 12.00. Emittent meddelas om vil- ket belopp som ska växlas.
Dag 3 Senast kl. 12.00 ska Emittent meddela ES växelkurs. Dag 4 Avier sänds till innehavarna av Vp-konton.
Dag 5 Utbetalningsdag. ES utsänder på uppdrag av Emittent utdelning via BGC. Dag 6 Redovisning till Emittent.
Euroclear
1298 Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
B 4 Tjänster svenska aktier
B 4.1 Bolagsstämma
B 4.1.1 Beställning av bolagsstämmoaktiebok
Emittenten ska inge beställning av bolagsstämmoaktieboken till ES så snart styrelsen fastställt datum för bolagsstämma, dock senast 28 kalenderdagar före stämman. För extra bolagsstämmagälleratt Emittenten skaingebeställningav bolagsstämmoaktie- bokentill ES senast 14 kalenderdagarinnan stämman.Ibeställningen ska, när tillämp- ligt, även preliminär uppgift om aktieutdelning anges. Efter det att ES har registrerat beställningen av bolagsstämmoaktiebok öppnas rösträttsrutinen, dvs. den rutin var- igenom Förvaltareharmöjlighet att rösträttsregistrera sina underliggande innehavare avaktier. Idet fall Emittentenväljeratt ställa in en bolagsstämma ska ES omgående in- formeras därom.
Det är av stor vikt att Emittenten inger beställning av bolagsstämmoaktiebok så ti- digt som möjligt så att Förvaltare får tillräcklig tid på sig att rösträttsregistrera sina de- påkunder. En konsekvens av att Emittenten inger beställning av bolagsstämmoaktie- bok för sent kanvara att Emittentens aktieägare inte hinnerrösträttsregistrera sina in- nehav och därigenom förlorar sin rätt att delta på bolagsstämma.
Bolagsstämmoaktieboken sammanställsperden dag sominfaller fem (5) Vardagar före bolagsstämman, s.k. Avstämningsdag för bolagsstämmoaktiebok. Om Avstäm- ningsdag för bolagsstämmoaktiebok infaller på en dag som inte är Bankdag ska bo- lagsstämmoaktieboken utfärdas per närmast föregående Bankdag. Boken dateras dock med Avstämningsdagens datum.
Bolagsstämmoaktieboken beställs och levereras elektroniskt till bolaget via ES In- ternetbaseradeTjänst förstaVardagen efter Avstämningsdagen.Bolagsstämmoaktie- boken kan efter särskild beställninglevererasiutskriven form. Adressuppgifter förkal- lelse kan beställas via ES InternetbaseradeTjänst.
B 4.1.2 Innehållibolagsstämmoaktiebok
I bolagsstämmoaktieboken redovisas ägare av aktier (AK) och interimsaktier (IA), samt, om så har begärts av Emittenten, av Emittentens styrelse tilldelade obetalda tecknade aktier (OTA), och/eller betalda tecknade aktier (BTA). Ej tilldelade XXX och BTA lämnas ien särskild förteckning.
I bolagsstämmoaktieboken redovisas även uppgifter om förekommande omvand- lingsförbehåll, hembudsförbehåll och inlösenförbehåll.Vidare redovisas som summa- posterävenaktiersomärunder hembudsprövning ochbokfördapåtillfälligt hembuds- konto samt Finansiella Instrument registrerade på emittentkontot. I förekommande fall finns ibolagsstämmoaktieboken en specifikation av rösträtten föraktier som befinner sig under hembudsprövning. Detta förutsätteratt det i Emittentens bolagsordning an- givits att köparen alternativt säljaren ska inneha rösträtten under hembudsperioden.
Bolagsstämmoaktieboken ska enligt lag finnas tillgänglig för aktieägarna på bo- lagsstämman, menärinte enoffentligaktiebok.Bolagsstämmoaktieboken ska arkive- ras av Emittenten i tio (10) år.
B 4.1.3 Rätt att deltaga på bolagsstämma
Rätt att deltaga på bolagsstämman har den som på Avstämningsdagen för bolags- stämmoaktieboken finns upptagen i den av ES sammanställda bolagsstämmoaktie- boken samt, i förekommande fall, anmält sig hos Emittenten senast den dag som an- ges i kallelsen.
Fördeaktieägare somharsinaaktier förvaltarregistrerade, gälleratt Förvaltarenpå begäran av aktieägaren tillfälligt registrerar aktierna i ägarens namn, s.k. rösträttsre- gistrering. Denna registrering måste vara utförd senast på Avstämningsdagen för bo- lagsstämman. Den tillfälliga rösträttsregistreringen upphöratt gälla när Avstämnings- dagen är passerad.
Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut 1299
B 4.2 Emissionshändelser
B 4.2.1 Anlitande av Emissionsinstitut
Vid frivilliga emissionshändelser där aktieägaren har ett val och för vissa tvingade emissionshändelser där inget val för aktieägaren föreligger ska ett Emissionsinstitut anlitas av Emittenten för hantering av emissionshändelsen. På uppdrag av Emittenten ansvarar Emissionsinstitutet blandannat förhanteringav teckningavaktier, hantering av försäljningavöverskjutanderätterelleriförekommande fallsärbehandlingavaktie- ägare bosatta i de länder som är undantagna från erbjudandet. I förekommande fall ska upprättande av avräkningsnota, kontrolluppgift och eventuell kontantutbetalning handhas av Emissionsinstitutet.
Exempelöveremissionshändelserdär Emissionsinstitut ska anlitas:
– nyemission,
– uppköpserbjudande,
– inköpserbjudande,
– frivillig inlösen, och
– sammanläggning ivissa fall.
Exempelöveremissionshändelserdär Emissionsinstitut inte behöveranlitas:
– split,
– fondemission ivissa fall, och
– tvingande inlösen.
B 4.2.2 Generella regleravseende vissa utländska aktieägare
För att aktieägare som är bosatta i vissa länder t.ex. USA, Japan eller Kanada ska få teckna sig föraktierellerdelta iandra emissionshändelserankommerdet på Emitten- ten att söka erforderliga tillstånd hos myndighet idessa länder. Om Emittenten valt att inte söka erforderligt tillstånd hos utländsk myndighet krävs att Emissionsinstitutet i förekommande fall särbehandlar aktieägare bosatta i de länder där sådant tillstånd krävs.
B 4.2.3 Sekretess vid distribution
Av sekretesskäl gentemot t.ex. panthavare, ombud etc. kan distribution vid olika typer avemissionshändelserochandrautskickinte skeinom Emittentensegenorganisation varför en Emittent i sådana fall måste anlita en extern distributör. Sådan distributör måste dock ingå ett särskilt sekretessavtalmed ES.
B 4.3 Nyemission
En nyemission innebäratt ett bolag ökar sitt aktiekapital genom att nytt kapital tillförs antingen i form av kontanta medelelleriform av annan egendom. ES erbjuder tre olika tjänster för nyemission: nyemission med företräde, riktad nyemission (utan företräde) och apportemission.
Om Emittenten har några aktuella konverteringsordrar, se avsnitt B 4.9, ska Emis- sionsinstitutet i förekommande fall göra erforderliga justeringarav dessa.
B 4.3.1 Beslut om nyemission
Beslut om nyemission fattas av bolagsstämman, av Xxxxxxxxxxx styrelse efter stäm- mansbemyndigande ellerav Emittentensstyrelseunder förutsättningav bolagsstäm- mans godkännande. För det fall beslut om Emission innefattar utfärdande av BTA ska beslutet, samt i förekommande fall bemyndigandet, inges till ES tillsammans med be- ställningen av emissionstjänsten.
Fördet fall Emittentens aktierärett Listat Finansiellt Instrument finns det en möjlig- het för styrelsen, eller den som styrelsen inom sig utser, att få ett bemyndigande att in- nan teckningstiden börjarlöpa besluta om vilket belopp som bolagets aktiekapitalska ökas med och vilket belopp som ska betalas för varje ny aktie.
Euroclear
1300 Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
Beslut omnyemission ska av Emittenten anmälastill Bolagsverket inom sex (6) må- nader. Emittenten ska efter registrering hos Bolagsverket tillställa ES ändringsbevis utvisande kapitalhöjningen och ES kan efterdetta omvandla de betalda tecknade akti- erna (BTA) till aktier (AK).
Fördet fall styrelsen kan fatta beslut om nyemission under förutsättning av bolags- stämmansgodkännande fårinte Avstämningsdagen bestämmastilltidigare än att be- kräftat emissionsuppdrag är ES tillhanda enligt B 1.6. Detta gällerdock inte fördet fall Emittenten erbjuder investerare ett alternativt försäljningsförfarande varigenom det är möjligt att överlåtna teckningsrätter kan återgå till överlåtaren och att utfärdade BTA inte i VPC-systemet kan överlåtas innan bolagsstämman har beslutat godkänna styrelsens emissionsbeslut.
B 4.4 Nyemission med f˛reträde
Vid nyemission med företräde erbjuds aktieägarna rätt att mot kontant betalning teck- na nya aktier i förhållande till sitt tidigare innehav av aktier. Aktieägarna erhåller teck- ningsrätter (TR) somgerrätt att teckna nya aktier till ett bestämt pris. Emissionsvillko- ret sägs i regel vara X:Y. För innehav av Yst. gamla aktier ges rätt att teckna X st. nya aktier. Det kan även förekomma andra varianter, t.ex. att X st. teckningsrätter tilldelas för varje påbörjat Y-talgamla aktieroch att Z st. nya aktiererhålles för varjeYst. teck- ningsrätter.
Vid nyemission med företräde avandra svenska Finansiella Instrument än aktierer- bjuds aktieägare att mot kontant betalning teckna nya Finansiella Instrument i förhål- landetillsitt xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.Xx Finansiella Instrument som kanemitteras är:
– Konvertibler (KV),
– Konvertibelt vinstandelsbevis (KVB),
– Räntebärare (RB),
– Teckningsoption (TO), och
– Svenska depåbevis (SDB).
Vid Emission av svenska depåbevis ska Emittenten träffa en särskild överenskommel- se med ES om eventuellaytterligare rutiner föratt det slutliga Finansiella Instrumentet ska bokföraspå ägarensvp-konto. De emissionsrätter som förekommerär tecknings- rätter (TRV) avseende svenska depåbevisochuniträtter (UR) avseende övriga Finan- siella Instrument.
I den fortsatta framställningen används ordet ’’teckningsrätt’’gemensamt för teck- ningsrätter och uniträtter. Likaså används BTA (betald tecknad aktie) synonymt med BTU (betald tecknad unit) i förekommande fall och OTA (obetald tecknad aktie) syno- nymt med OTU (obetald tecknad unit) i förekommande fall.
B 4.4.1 Teckning
Den vanligaste metoden för teckning är att aktieägarna tecknar sig för nya aktier ge- nom att erlägga betalning. Aktieägarna får i dessa fall en Emissionsredovisning med förtryckt inbetalningsavi som används om teckning ska göras för hela tilldelningen. I annat fallanvänds anmälningssedel.När betalningen registreratsav Emissionsinstitu- tet omvandlas teckningsrätterna på vp-kontot till betalda tecknade aktier (BTA). An- vänds metoden teckning via anmälan sänder aktieägaren in sin teckningsanmälan till Emissionsinstitutet som registrerar obetalda tecknade aktier (OTA) på vp-kontot. När betalning ska göras sänder ES ut förtryckta inbetalningsavier till aktietecknarna. När betalningen registrerats omvandlas OTA till BTA på aktieägarensvp-konto.
B 4.4.2 Teckning och hantering av teckningsrätter
Emissionsbeslutet ska innehålla uppgift om på vilket sätt teckning ska ske och hur teckningsrätter ska hanteras. Om emissionsvillkoret medföratt det utfärdas överskju- tande teckningsrätter vid tilldelning, kan Emittenten erbjuda central försäljning via ett Emissionsinstitut ochersättningutbetalasvia ES. Ävendetta skaangesiemissionsbe- slutet.
Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut 1301
I Prospekt ska det anges hur teckningsrätter ska hanteras under teckningstiden. Kvarvarande teckningsrätter vid teckningstidens slut avregistreras. Huruvida ersätt- ning utbetalas för ej utnyttjade teckningsrätter eller om de förfaller och blir värdelösa beslutas av bolagsstämman och ska framgå av Prospekt.
B 4.4.3 Avstämning och tilldelning av teckningsrätter
På Avstämningsdagen gör ES en avstämning av Emittentens Avstämningsregister för fastställande av vilka som ska erhålla teckningsrätter. De teckningsrätter som omfat- tas av Emissionen tilldelas de på Avstämningsdagen utsökta vp-kontona.
ES framställer Emissionsredovisning till varje vp-kontohavare elleriförekommande fall annan rättighetshavare. Tillsammans med Emissionsredovisningen sänder Emit- tenten Prospekt och anmälningssedel till de berättigade. Vid teckning via betalning finns även ett inbetalningskort som medföljer Emissionsredovisningen. Om det för- tryckta inbetalningskortet används behöver aktieägare inte underteckna någon an- mälningssedel. ES levererar Emissionsredovisningarna till den distributör Emittenten har angivit på emissionsuppdraget.
B 4.4.4 Beslut om tilldelning
När teckningen är avslutad ska Emittentens styrelse besluta om tilldelning av nya ak- tier till aktietecknarna. Beslutet kan därefter på Emittentens begäran särskilt anmälas till ES. Sådan anmälan medföratt BTA alternativt XXX xxxxxx i Aktieboken.
B 4.4.5 Delregistrering
Enligt ABL ges aktiebolag möjlighet att underemissionens löptid begära delregistrer- ingav nyemissionenhos Bolagsverket. Registreringavaktiekapitalhöjningkan endast ske av tecknade och tilldelade aktiersom xxxxxxxxx.Xx emissionsvillkoren specifice- rar ett lägsta belopp som aktiekapitalet kan ökas med så får inte delregistrering ske med mindre än att detta lägsta belopp är till fullo tecknat och betalt.
För det fall en Emittent avser att delregistrera en nyemission ska Emittenten i ett ti- digt skede samråda med ES föratt säkerställa att den planerade åtgärden är tidsmäs- sigt ochteknisktgenomförbar.Emittentenoch ES skaträffa särskildöverenskommelse avseende vilka rutiner som ska användas och en tidplan förgenomförandet.
B 4.4.6 Handel
Handel med teckningsrätter (TR) och betalda tecknade aktier (BTA) kan förekomma men detta ska då ha angivitsi Prospektet. Handelkan aldrig ske med obetalda teckna- de aktier (OTA). Nedanstående schema beskriver handel med Finansiella Instrument vid tillämpande av tredagarslikvidschema.
B 4.4.7 Tidsschema vid nyemission med företräde
Dag Händelse
Dag ˜3 Sista dag för handel med aktier inklusive emissionsrätt. Dag ˜2 Första dag för handelmed aktierexklusive emissionsrätt. Dag 0 Avstämningsdag för nyemissionen.
Dag 1 ES kontrollerar och godkänner tilldelningen.
Dag 2 Kontoförande Institut kan göra innehavskontrollerdär tilldelningen framgår. ES framställer Emissionsredovisning. En distributör samkuverterar Emis- sionsredovisningen med Prospekt, anmälningssedlarochinbetalningskort varefter utskick till vp-kontohavare ellerombud sker.
B 4.5 Riktad nyemission
Videnriktadnyemissionutan företräde, harinte Emittentensaktieägare företrädesrätt tillteckning, utanrättenatt mot kontant betalningellerannat vederlagtecknanyaaktier riktas mot en annan målgrupp.
Euroclear
1302 Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
B 4.5.1 Teckning
Under Emissionensteckningstid hanteras all teckning av ett Emissionsinstitut.
B 4.5.2 Beslut om tilldelning
När teckningen är avslutad ska Emittentens styrelse besluta om tilldelning av nya ak- tier till aktietecknarna. Först när den definitiva tilldelningen är beslutad, registreras uppgifter om de som får tilldelning vid Emissionen i VPC-systemet. Tilldelningen kan bokföras som betalda tecknade aktier (BTA) på de tilldeladesvp-konton.
B 4.6 Apportemission
En Emittent kan öka sitt aktiekapitalgenom att annan egendom tillförs som är till nytta för Emittenten.Dettakallasapportemission.Reglernaom företrädesrätt fördeförutva- rande aktieägarna gäller inte vid apportemission. Apportemission är således en form av riktad Emission.
Vid apportemission i VPC-systemet erbjuds ägare iett bolag (av ES kallat målbola- get) att teckna aktier i ett annat bolag (av ES kallat köparbolaget) i förhållande till sitt innehav i målbolaget och som betalning överlåta sina Finansiella Instrument i målbo- laget. De Finansiella Instrumenten imålbolaget blir, närerbjudandet accepterats, s.k. apportegendom. Om köparbolaget beslutaratt fullfölja affären, överförs apportegen- domen i målbolaget till det köpande bolaget och målbolagets ägare fårde nyemittera- de aktierna.
Ofta är flera typer av Finansiella Instrument föremål för erbjudandet i en apport- emission. Ibland ären del av dessa inte registrerade i VPC-systemet. Exempelvis kan målbolagets aktier vara registrerade i VPC-systemet, men inte dess konvertibler eller teckningsoptioner. Sådana, icke ES-registrerade, finansiella instrument som ingår i erbjudandet hanteras utanför ES.
För det fall de nyemitterade aktierna ska distribueras till målbolagets ägare i VPC- systemet, ska Emittenten av dessa vara ansluten till ES.Ytterligare överenskommelse träffas med ES om vederlaget för apportegendomen utgörs av andra Finansiella In- strument än aktier.
Om kontant ersättning eller befintliga aktier erläggs av köparbolaget för målbola- gets Finansiella Instrument är åtgärden ett s.k. uppköpserbjudande, se avsnitt B 4.7.
B 4.6.1 Emissionsredovisning
På uppdrag av köparbolaget framställer ES en Emissionsredovisning som ES levere- rar till den distributör som köparbolaget angivit på emissionsuppdraget. Emissionsre- dovisningen kan levereras elektroniskt eller i pappersform. Beställs Emissionsredo- visningen i pappersform sänds denna ut av av köparbolaget vald distributör tillsam- mans med Prospekt och anmälningssedel till målbolagets aktieägare. I det fall köpar- bolaget väljer Emissionsredovisningen i elektronisk form finns möjlighet att förtrycka anmälningssedeln med viss information.
B 4.6.2 Teckning och apportreservering
Målbolagets ägare tecknar sig för köparbolagets erbjudande via skriftlig anmälan hos Emissionsinstitutet. På grundval av den skriftliga anmälan apportreserverar Emis- sionsinstitutet tecknarens Finansiella Instrument imålbolaget. Detta innebäratt de Fi- nansiella Instrument imålbolaget som lämnas som apportlikvid överförstillett nyöpp- nat vp-konto (ett s.k. apportkonto) för innehavaren. Detta vp-konto öppnas automa- tiskt vidreserveringenoch kan endast användas förapportreserverade Finansiella In- strument. Vp-kontohavaren aviseras om att apportreservering skett. Icke ES- registrerade Finansiella Instrument reserveras genom att de lämnas till Emissionsin- stitutet vid teckningstillfället. Apportreservering kan inte omfatta Finansiella Instru- ment som finns bokförda på makulerings- eller omläggningskonton. (Om makuler- ings- och omläggningskonto, se ES Allmänna villkor Kontof˛ring och Clearing.)
Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut 1303
Om erbjudandet är villkorat (t.ex. erbjudandet fullföljs endast om viss procent av röstvärde eller aktiekapital erhålls) har aktieägaren rätt att återta sin anmälan under tiden för erbjudandet.
B 4.6.3 Handeli samband med apportemission
Apportreserverade Finansiella Instrument ärbokförda på ett apportkonto. Det gårinte att registrera affärsinsättningar, affärsuttag elleröverföringar på ett apportkonto.
B 4.6.4 Beslut om tilldelning
När anmälningstiden gått ut och apportreserveringen ärgenomförd ska köparbolaget besluta om erbjudandet ska fullföljas eller dras tillbaka. Om det uppköpande bolaget väljer att inte fullfölja köpet, återgårde apportreserverade innehaven till de ursprung- liga kontona.
Om köparbolaget, efter att teckningen och apportreserveringen ärgenomförd, be- slutaratt fullfölja erbjudandet ska köparbolagets styrelse besluta om tilldelning av ak- tier. Fördelregistrering av apportemission, se avsnitt B 4.4.5.
B 4.7 Uppk˛pserbjudande
Ettuppköpserbjudandeinnebärattett bolag, köparbolaget, erbjudersigatt köpaaktier och/ellerandra Finansiella Instrument som t.ex. teckningsoptionereller konvertibler i målbolaget. Köparbolaget erbjuder målbolagets aktieägare kontant ersättning eller befintliga aktier mot att aktieägaren överlåter sina aktier imålbolaget. Ett uppköpser- bjudande kan också kombineras med enriktad nyemission där målbolagets nyemitte- rade aktier får utgöra apportegendom. (VPC-systemets rutiner för apportemission tillämpas även vid uppköpserbjudande, se avsnitt B 4.6.)
Om vederlaget enbart består av kontant ersättning behöver inte köparbolaget vara anslutet till ES som Emittent. ES måste dock fåuppgifterom köparbolaget föratt kunna hantera uppdraget. Samtliga ES-avgifter för tjänster som ES utför i samband med att ett icke ES-anslutet bolag riktar ett erbjudande till aktieägare i ett ES-anslutet bolag ska gentemot ES bäras av det anlitade Emissionsinstitutet för köparbolagets räkning. Utbetalningav kontant ersättning tillaktieägarehandhas av det anlitade Emissions-
institutet.
B 4.7.1 Emissionsredovisning
På uppdrag av köparbolaget framställer ES en Emissionsredovisning som ES levere- rar till den distributör som köparbolaget angivit på emissionsuppdraget. Emissionsre- dovisningen kan levereras elektroniskt eller i pappersform. Beställs Emissionsredo- visningen i pappersform sänds denna ut av av köparbolaget vald distributör tillsam- mans med Prospekt och anmälningssedel till målbolagets aktieägare. I det fall köpar- bolaget väljer Emissionsredovisningen i elektronisk form finns möjlighet att förtrycka anmälningssedeln med viss information.
B 4.7.2 Teckning och reservering
Målbolagets ägare tecknar sig för köparbolagets erbjudande via skriftlig anmälan hos Emissionsinstitutet. På grundval av denna reserverar Emissionsinstitutet tecknarens Finansiella Instrument i målbolaget. Detta innebär att de Finansiella Instrument i mål- bolaget somlämnas somlikvid överförstillett nyöppnat vp-konto (ett s.k. apportkonto) förinnehavaren.Dettavp-konto öppnas automatiskt vidreserveringenochkan endast användas för reserverade Finansiella Instrument. Vp-kontohavaren aviseras om att reservering skett.Finansiella Instrument somärkontoförda av ESreserveras av Emis- sionsinstitutet i VPC-systemet. Reservering kan inte omfatta aktier som finns konto- förda på makulerings- eller omläggningskonton. (Om makulerings- och omläggnings- konto, se ES Allmänna villkor Kontof˛ring och Clearing.) Om erbjudandet är villkorat (t.ex. erbjudandet fullföljs endast om viss procent av röstvärde eller aktiekapital er- hålls) har aktieägaren rätt att återta sin anmälan under tiden för erbjudandet. När an-
Euroclear
1304 Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
mälningstiden gått ut och reserveringen är genomförd ska köparbolaget besluta om erbjudandet ska fullföljas ellerdras tillbaka. Om det uppköpande bolaget väljeratt inte fullfölja köpet, återgår de reserverade innehaven till de ursprungliga kontona.
B 4.7.3 Handelmed reserverade aktier
Reserverade aktierär bokförda på ett apportkonto. Det går inte att registrera affärsin- sättningar, affärsuttag eller överföringar på ett apportkonto. Om erbjudandet är villko- rat harägaren av aktier imålbolaget rätt att återta sin accept underanmälningstiden.
B 4.8 Fondemission
En fondemissioninnebäratt ett bolagökarsitt aktiekapitalutanatt aktieägarna tillskju- ter något nytt kapital. Aktiekapitalet ökas genom att bolagets anläggningstillgångar skrivs upp eller genom att beskattade vinstmedel överförs till aktiekapitalet. En fond- emission kan ske med eller utan utgivande av nya aktier.
Finansiella Instrument som deltar i en fondemission är aktier. Teckningsoptioner, konvertibler och konvertibla vinstandelsbevis kan delta i fondemissionen om villkoren fördessa tillåter det.
B 4.8.1 Fondemission utan att antalet aktier påverkas
Vid fondemission utan att antalet aktier påverkas sker ingen ändring av hos ES konto- förda uppgifter. Dock kan Emittenten beställa adressuppgiftereller använda sig av ES meddelanderutin för att informera innehavarna av de Finansiella Instrumenten an- gående beslut om fondemissionen.
B 4.8.2 Fondemission med utgivande av fondaktier
Vid fondemission genom utgivande av nya fondaktierökarantalet aktierpå innehavar- nas vp-konton i enlighet med emissionsvillkoren. Fondemissionsvillkoret sägs vara X:Y. Det innebär att ägaren får X st. nya aktier för Yst. gamla. X respektiveY kan anta värden från 1 t.o.m. 999. I en fondemission med villkoret 3:1 innebär det att aktieäga- ren får tre (3) nya aktier fören (1) gammalvarförinnehavet efter fondemission blir fyra
(4) aktier. I en fondemission med villkoret 2:5 innebär det att aktieägaren erhåller två
(2) fondaktierätter för varje gammal aktie. Varje helt 5-tal fondaktierätter omvandlas däreftermed automatik tillen (1) nyaktie. Dettainnebäratt det för fem (5) gamla aktier erhålls tio (10) fondaktierätter som automatiskt omvandlas till två (2) nya aktier.
Fondemissionen är bara genomförbar om den, per vp-sort, i enlighet med emis- sionsvillkoren, resulterar i ett heltal emitterade aktier. När tilldelning i fondemissionen beräknas blir resultatet, beroende på emissionsvillkoren, inte alltid ett jämnt antalnya aktier för varje ägare. Resten tilldelas då som fondaktierätter, även kallade överskju- tande fondaktierätter. När fondaktierätterna bokförts på respektive ägares vp-konto är det möjligt att hantera dem på samma sätt i VPC-systemet som aktier. När antalet fondaktierätter på ett konto motsvaras av till aktier växlingsbart antal, kan växling ske hos Kontoförande Institut på uppdrag av innehavaren av det Finansiella Instrumentet. Fondaktierätter från tidigare fondemissioner måste växlas till aktier för att vara be- rättigade att delta iden nya fondemissionen. Innehavare ska vända sig till sitt Kontofö-
rande Institut för växling av fondaktierätterna.
Om Emittenten har några aktuella konverteringsordrar måste dessa justeras före Avstämningsdagen.
Beslutet om fondemission ska utan dröjsmål anmälas för registrering hos Xxxxxx- verket och får inte verkställas före registreringen. Aktiekapitalet är ökat när registre- ring har skett.
B 4.8.3 Försäljning av överskjutande fondaktierätter
Bolaget kan i bolagsstämmobeslutet föreskriva att udda fondaktierätter ska försäljas centralt. På detta sätt undviksatt ingaöverskjutande fondaktierätterkvarstårefter fon- demissionen. Central försäljning av överskjutande rätter innebär att innehavaren av
Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut 1305
denöverskjutande fondaktierättenintekanhandlamed dessautanerhållerekonomisk kompensation fördet åsattavärdet. Beloppet redovisastillinnehavarensavkastnings- konto för utdelningsmedel eller om sådant saknas via bankgiro. Åtgärden aviseras in- nehavaren med vp-avi. I de fall överskjutande fondaktierätter uppstår och central för- säljning inte genomförs kvarstår dessa på vp-konton tills de antingen växlas till aktier enligt ovan eller preskriberas.
B 4.8.4 Handeli samband med fondemission
Handelmed aktierinklusiverätt till fondaktierkan ske tillochmed tredje dagen före Av- stämningsdagen. På Avstämningsdagen ska samtliga affärer med aktier inklusive fondaktierätt vara avslutade och bokförda på ägarnas vp-konton.
Vid fondemission är målsättningen att handel ska kunna ske under hela genomfö- randet. Undantag från det normala tidsschemat kan bero på att ES inte harerhållit ett korrekt ändringsbevis från Bolagsverket. Detta medför att tilldelningen inte kan god- kännas för registrering på Avstämningsdagen.
B 4.8.5 Tidsschema vid fondemission
Dag Händelse
Dag ˜3 Sista dag för handelinklusive rättigheter. Dag ˜2 Första dag för handel exklusive rättigheter.
Dag 0 Avstämningsdag för fondemission. ES kontrollerar och godkänner bear- betningen.
Dag 1 Kontoförande Institut kan göra innehavskontrollerdär tilldelningen framgår.
På kvällen Dag 1 bokförstilldelningen slutgiltigt.
Dag 2 ES framställer och distribuerar vp-avier.
B 4.9 Konvertering
Konvertibler (KV), teckningsoptioner (TO) och konvertibla vinstandelsbevis (KVB) kan konverteras till aktiergenom ES tjänst konvertering ienlighet med villkoren fördet Finansiella Instrumentet. Konvertering kan pågå under flera år enligt villkoren för det Finansiella Instrumentet. Efter hand som Finansiella Instrument konverteras höjs Emittentens aktiekapital. Höjning begärs hos Bolagsverket. För det fall en Emittent har förvärvat en konvertibelutställd av Emittenten upphördenna att gälla. Det åligger därför Emittenten att överföra en förvärvad konvertibeltill ES föravregistrering.
B 4.9.1 Anlitande av Emissionsinstitut
Emittenten ska anlita ett Emissionsinstitut förhandläggningav xxxxxxxxxxxxxx.Xx två olika Emissionsinstitut ansvarar för var sitt Finansiellt Instrument som kan konverteras till aktier, måste Emittenten tillse att anmälan till Bolagsverket om ökat aktiekapital sker gemensamt. Ändringen av aktiekapitalet ska vara registrerad hos Bolagsverket innan de nya aktierna kontoförs.
B 4.9.2 Konverteringsförlopp
Emissionsinstitutet ska på uppdrag av Emittenten registrera villkoren för konvertering förett kalenderår i taget. Detta ska vara gjort före årets början.Villkoren för konverter- ingen anger till vilket Finansiellt Instrument som konverteringen ska ske.Vidare anger villkoren när det är tillåtet att konvertera och när det eventuellt råder konverterings- stopp då konvertering inte kan ske. Emittenten ska ge Emissionsinstitutet uppdrag att se till att konvertering sker i enlighet med villkoren.
I VPC-systemet innebär registrering av begärda konverteringar att interimsaktier påförs ägarnas vp-konton iutbyte mot det konvertibla Finansiella Instrumentet. Inter- imsaktier försini Aktieboken och berättigarägaren att utöva aktieägares rätt.Vid kon- vertering användsbeteckningeninterimsaktie för flera olika konvertibla Finansiella In- strument. De nya aktierna kan föras in i Aktieboken när Bolagsverket registrerat kapi-
Euroclear
1306 Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
talökningen och ES har erhållit ett sådant uppdrag från Emissionsinstitutet. Samtidigt försinterimsaktierna bort ur Aktieboken.
B 4.9.3 Konvertering i samband med tvångsinlösen
För det fall tvångsinlösenförfarande påkallas under löptiden för en konvertibel eller teckningsoption kan detta i vissa fall innebära att konvertering ska stoppas fram till dess att inlösentvisten har avgjorts genom en dom ellerett beslut som har vunnit laga kraft. Förfaller ett Skuldinstrument till slutbetalning, alternativt infaller sista dag för teckningaventeckningsoption, underdenna tidsperiod skainnehavarenavenkonver- tibel eller teckningsoption ändock äga rätt att påkalla konvertering till och med tre (3) månaderefter datumet fören dom ellerett beslut som har vunnit laga kraft. Det åligger Emittenten att omgående underrätta ES och Emissionsinstitutet om att ett påkallande av tvångsinlösenförfarande som omfattar konvertibler eller teckningsoptioner har skett.Vidare ska Emittenten, igod tid före det att Skuldinstrument i förekommande fall förfaller till slutbetalning, meddela ES om vilka villkor som ska gälla för förlängning av villkoren för Skuldinstrumentet. Emissionsinstitutet ansvarar för att konverteringska- lendern justeras ierforderlig utsträckning.
Handläggningen av konverteringsuppdrag varierar i viss mån beroende på vilken typ av Finansiella Instrument som konverteras.
B 4.9.4 Registrering av kapitalökning
Det är lämpligt att låta konverteringsvillkoren styra val av tidpunkt för anmälan av ök- ning av aktiekapital. Anmälan bör göras när tiden för konvertering till en interimsak- tiesort upphört och under tiden som konvertering sker till en annan.
Ett exempel på detta är då en interimsaktie med utdelningsrestriktion (t.ex. IA B U) kontoförs under viss tidsperiod. När denna period är slut, i samband med utdelning från Emittenten, kommerny typ avinterimsaktie utanrestriktion att kontoförasvid kon- vertering (t.ex. IA B).
Under denna tidsperiod, då interimsaktier utan restriktion kontoförs, bör anmälan om kapitalökning göras och aktier kontoföras förde interimsaktier som har restriktion (IA B U).
När sedan konverteringsvillkoren åter stadgar att interimsaktier utan utdelnings- restriktion (IA B) ska kontoföras, böranmälan om kapitalökning göras och aktier kon- toföras förde interimsaktier som inte har någon restriktion.
Detta mönster underlättar anmälan, eftersom VPC-systemet då direkt kan visa hur stort kapital anmälan ska xxxxxxx.Xx anmälan sker vid andra tidpunkter krävs en sär- skild databearbetning hos ES för att få fram storleken på aktiekapitalökningen. Något konverteringsstopp behöverdock inte införas även om anmälan av kapitalökning sker vid andra tillfällen än de ovan rekommenderade.
B 4.9.5 Konvertering i samband med fondemission eller split Bolagsstämmobeslut avseende fondemission eller split grundar sig på aktiekapitalet enligt bolagsstämmoaktieboken vid beslutet. Registrering av nytt kapital görs av Bo-
lagsverketefter Emittentensbeslut trotsatt Avstämningsdagenför förändringenavak-
tiekapitalet är beslutad till ett senare tillfälle (en bolagsstämma under våren kan t.ex. besluta om fondemissioner och split som ska genomföras med Avstämningsdag un- der hösten). I villkoren som gäller för konvertibler och teckningsoptioner ska anges hur och till vilken kurs konvertering och teckning kan ske i perioden mellan Avstäm- ningsdagen för bolagsstämmoaktieboken och Avstämningsdagen för genomförandet avspliteneller fondemissionen.I villkorenska även anges att den som konverterareller tecknar mot option har rätt att omgående skrivas in i Aktieboken.
I de fall Emittenten beslutarom fondemission eller split, underen period då konver- tibler/teckningsoptioner finns utgivna, för ES inte in ägare i Aktieboken enligt villkoren för konvertiblerna/teckningsoptionerna förrän spliten/fondemissionen ärgenomförd.
Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut 1307
För att ändå tillåta konvertering mellan bolagsstämmodag och Avstämningsdag för split/fondemission hanteras konverteringsärenden på följande sätt:
– konvertering och teckning sker vanligtvistillsamma kurssom tidigare fram till Av- stämningsdagen för Emission eller split,
– vid split deltarinterimsaktien och splittas enligt samma beräkning som övriga ak- tier hos Emittenten, och
– vid fondemission deltar inte interimsaktier utan Emissionsinstitutet får efter Av- stämningsdagen kompensera innehavare av interimsaktier med ytterligare inter- imsaktier som kompensation för fondemission. Dessa interimsaktier utfärdas via ES rutin riktad nyemission som Emissionsinstitutet beställerav ES.
B 4.9.6 Ersättning föröverskjutande belopp
Efter konvertering kan en del av det konvertibla Finansiella Instrumentets nominella belopp på vp-kontot kvarstå. Det överskjutande beloppet kan kvarstå på vp-kontot tills Skuldinstrumentet förfaller till slutbetalning eller så kan Emittenten överenskomma med Emissionsinstitutet omatt återbetalaöverskjutandebelopptillinnehavaren. Emit- tents utbetalning av kontant ersättning sker isådana fallhelt utanför VPC-systemet.
Om Emissionsinstitutet ska göra överföringen av överskjutande belopp till sitt vp- konto måste en dispositionsfullmakt för Emissionsinstitutet vararegistrerad förkontot. Iannat fallkan endast det Kontoförande Institut som förfogaröver kontot göra överför- ingen.
B 4.9.7 Handeli samband med konvertering
Stopp för registrering i VPC-systemet av handel med interimsaktier införs i samband medatt nya aktierskakontoföras. Sistabokföringsdagföraffärstransaktionerskavara den Bankdag som utsökning skerav innehav av interimsaktien.
Konvertering kan emellertid fortgå under hela konverteringsperioden. Om Emitten- tenredaniförvägharlåtit registrera kapitalökningenhos Bolagsverket kommerdenya aktierna att vara kontoförda två (2) Bankdagarefterovannämndautsökning.Iochmed detta öppnas åter möjligheten att registrera affärstransaktioner för interimsaktier.
Närantalet interimsaktier inte är känt krävs en särskild databearbetning hos ES för att få framhöjningenavaktiekapitalet.Databearbetningenmedföratt interimsaktierna stoppas för affärstransaktioner till dess ES får det nya registreringsbeviset. I detta fall kommer de nya aktierna att vara kontoförda två (2) Bankdagar efter den då ES erhöll registreringsbeviset. I och med detta öppnas åter möjligheten att registrera affärs- transaktioner för interimsaktier.
B 4.10 Minskning av aktiekapitaloch reservfonden
Aktiekapitalet iett aktiebolagkanminskasför vissai ABL angivna ändamål. Minskning kan ske utan ändring ibolagsordningen ide fall bolagsordningen anger en högsta och en lägsta gräns för aktiekapitalet och minskningen inte går under den lägsta gränsen för vad som anges i bolagsordningen. I de fall bolagsordningen anger ett fast belopp för aktiekapitalet måste alltid en ändring i bolagsordningen företas. Minskning av ak- tiekapitalet kräver bolagsstämmans beslut om inte inlösenförbehåll finns ibolagsord- ningen.
Minskning avaktiekapitalet kan genomförasmed ellerutanindragning av aktieroch med eller utan återbetalning till aktieägarna. Avseende minskning med återbetalning till aktieägarna, oavsett om det avser med eller utan indragning av aktier, åtar sig ES inte att hantera betalning av annat än kontanter i svensk valuta utan att särskild över- enskommelse om hanteringen därav först träffats med Emittenten.
Bolagsstämmans, elleriförekommande fallstyrelsens, beslut om minskning ska in- nehålla de uppgifter som anges i ABLoch ska inges till ES.
Euroclear
1308 Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
B 4.10.1 Minskning av aktiekapitalet utan indragning av aktier med återbetalning
För det fall en Emittent avser att genomföra minskning av aktiekapitalet utan indrag- ning av aktier med återbetalning, ska Emittenten i ett tidigt skede samråda med ES för att säkerställa att den planerade åtgärden är tidsmässigt och tekniskt genomför- bar. Emittenten och ES ska träffa särskild överenskommelse avseende vilka rutiner som ska användas och en tidplan för genomförandet.
Utöverde uppgifter som angesi ABL, ska uppdraget till ES, förden praktiska hante- ringen inkludera en Avstämningsdag för berättigande för återbetalning till aktieägar- na. Sådan Avstämningsdag får inte infalla före det att minskningen har registrerats vid Bolagsverket.
B 4.10.2 Frivillig indragning av aktier med återbetalning
Med frivillig indragning av aktier med återbetalning (i fortsättningen kallat frivillig inlö- sen) avses en minskning av aktiekapitalet som genomförs genom att den enskilde ak- tieägaren gestillfälle att acceptera ett erbjudande om frivillig inlösen. Idet fall Emitten- tens aktierärett Listat Finansiellt Instrument och styrelsen harbemyndigats att exem- pelvis fastställa Avstämningsdag för berättigande till deltagande i erbjudandet, ska Emittenten meddela ES omedelbart efter det att styrelsen fattat beslut, dock senast så att bekräftat emissionsuppdrag är ES tillhanda enligt B 1.6.
Emittenten ska anlita ett Emissionsinstitut för handläggningen av frivillig inlösen. Emissionsinstitutet beställer en värdepappersinbokning där varje aktie berättigar till en speciell rätt (SR). I samband med frivillig inlösen benämns SR ’’inlösenrätt’’. Emis- sionsinstitutet sänderut en anmälningssedeltillberörda aktieägare med ett erbjudan- de om frivillig inlösen. Reservering av aktier och/eller utnyttjade inlösenrätter sker av Emissionsinstitutet. Praktiskt går detta till på så sätt att de aktier som enligt anmälan ska inlösas och de utnyttjade inlösenrätterna överförs från aktieägarens vp-konto till ett spärrat konto ivp-kontohavarens namn.
Emittenten insänder beslut om minskning för registrering hos Bolagsverket. Bo- lagsverket registrerar beslutet och ändrar preliminärt antalet aktier. I vissa fall krävs att Emittenten ansöker om tillstånd från Bolagsverket eller, i tvistiga fall, allmän dom- stolatt verkställa beslut om minskning.
Emissionsinstitutet ska sedan byta ut antalet inlösenrätter och aktier mot rätt antal inlösenaktier (AK IL) som bolagsstämmans beslut berättigar till. Emissionsinstitutet räknar samman antalet aktier som äranmälda för inlösen och ersatta med inlösenak- tieroch meddelar Emittenten därom.
En definitiv beställning avseende minskning och återbetalning ska skickas in till ES omedelbart efter Bolagsverketsslutgiltigaregistrering.Utöverdeuppgiftersomanges i ABL ska uppdraget till ES, för ES praktiska hantering, inkludera en Avstämningsdag då minskning av aktiekapitalet genom indragning av aktier ska ske. Denna Avstäm- ningsdag får inte infalla före det att minskningenharregistreratsochverkställtsvid Bo- lagsverket enligt ABL.
ES minskar aktiekapitalet per Avstämningsdagen för minskning i och med att inlö- senaktierna avregistreras och ersättningen kan utbetalas tre (3) Bankdagardärefter.
B 4.10.3 Tvingande indragning av aktier
Med tvingande indragning av aktieravses minskning av aktiekapitalet utan att den en- skilde aktieägarenges särskilt tillfälle att acceptera erbjudandet omindragningen.Be- slut om minskning ska registreras hos Bolagsverket på motsvarande sätt som beskri- vet ovan avseende frivillig indragning av aktier.Tvingande indragning av aktier kan ske med eller utan återbetalning.Tvingande indragning av aktier med återbetalning kallas även tvingande inlösen.
Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut 1309
Utöver de uppgifter som anges i ABL ska uppdraget till ES, för ES praktiska hante- ring, inkludera en Avstämningsdag då minskning av aktiekapitalet genom tvingande indragning av aktier ska ske. Denna Avstämningsdag får inte infalla före det att minsk- ningen har registrerats och verkställts vid Bolagsverket enligt ABL.
B 4.10.4 Minskning av reservfonden
Fördet fall en Emittent avseratt genomföra en minskning av reservfonden för återbe- talning till aktieägarna och Emittenten önskar uppdra åt ES att distribuera återbetal- ningen, ska Emittenteniett tidigt skede samrådamed ES föratt säkerställa att denpla- nerade åtgärden är tekniskt och praktiskt genomförbar. Emittenten och ES ska träffa särskild överenskommelse avseende vilka rutiner som ska användas och en tidplan förgenomförandet.
ES åtar sig inte att hantera återbetalning av annat än pengarisvensk valuta utan att särskild överenskommelse om hanteringen därav först träffats med Emittenten.
Förutom de uppgiftersom angesi ABL ska, för ES praktiskahantering, bolagsstäm- mans beslut innehålla en Avstämningsdag för berättigande till återbetalning. Avstäm- ningsdagen får inte infalla före det att Bolagsverket eller, i tvistiga fall, allmän domstol ger tillstånd tillminskningen. Avstämningsdagenfårintehellerinfallatidigareänatt de- finitivt uppdrag om minskning av reservfonden med återbetalning till aktieägarna kan vara ES tillhanda.
B 4.11 Split ^ uppdelning av aktier och byte av vp-sort
En Emittent kan öka antalet aktierutan att öka aktiekapitalet. Detta kallas’’split’’och in- nebäratt en aktie delas upp på två eller flera aktier. ES kan medverka vid följande:
– ren split,
– split med byte, samt
– byte av värdepapperssort, aktier.
Innan en split kan genomföras kan bolagsordningen behöva ändras. Beslut om en så- dan ändring fattas av bolagsstämmanvarefterändringen ska anmälas ochregistreras hos Bolagsverket. Om Emittenten har några aktuella konverteringsordrar måste des- sa justeras av Emissionsinstitutet före splitens Avstämningsdag.
Följande Finansiella Instrument kan omfattas av ren split:
– aktier (alla Emittentens sorterav aktier),
– fondaktierätter,
– interimsaktier, samt
– svenska depåbevis.
Irutinen’’byte av vp-sort’’kan även räntebärande Finansiella Instrument delta.Konver- tiblavinstandelsbevis (KVB) somärett antalspapperkan deltaisplit, menoftast anger villkoren för en KVB istället att kursen ska räknas om. Emittentens övriga konvertibler, andra räntebärande Finansiella Instrument och optioner anpassas genom att konver- terings-, köp- och teckningskurserna räknas om.
I beskrivningen av splitrutinen nedan kallas alla Finansiella Instrument föraktierom sammanhanget inte kräveratt det Finansiella Instrumentet specificeras närmare.
B 4.11.1 Ren split
Beslut om ren split (i ABL benämnt uppdelning av aktier) fattas på bolagsstämma. För det fallvillkoren resulterariatt överskjutande aktier skapas, stadgar ABL att samtycke ivissa fall ska inhämtas från berörda aktieägare. Det vanligaste fallet av split, ren split, är när samtliga sorter av aktier, samt även interimsaktier och fondaktierätter, deltar i spliten och villkoret är att ett Finansiellt Instrument av en viss sort ger ett visst antal nya Finansiella Instrument av samma sort och med samma ISIN.
Splitvillkoret vid ren split sägs vara X:1. X kan anta värden från 2–99.999. I en split med villkoret 3:1 innebärdet att aktieägaren får två nya aktier fören gammalvarförin- nehavet eftersplit blir tre aktier.Bytet förändrarinteaktieägarenstotala andelavaktie-
Euroclear
1310 Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
kapitalet, eftersom aktiernas enskilda andel av aktiekapitalet skrivs ned i samma ut- sträckning som aktiernas antalökar.
Ren split kan till skillnad från övriga typerav split kombineras med fondemission ge- nom utgivande av fondaktier. Spliten genomförs då först och därefter sker en fond- emission på det uppdelade antalet. Även nyemission kan förekomma med samma Av- stämningsdag. Spliten och nyemissionen sker dock inte i kombination med varandra, utan de båda åtgärderna genomförs helt separat med samma registerläge som ut- gångspunkt.
B 4.11.2 Split med byte
Beslut om split med byte (i ABL benämnt uppdelning av aktier) fattas på bolagsstäm- ma. För det fall villkoren resulterar i att överskjutande aktier skapas, stadgar ABL att samtycke i vissa fall ska inhämtas från berörda aktieägare. En Emittent kan, om bo- lagsordningen så tillåter, genomföra en split genomvilken en aktie aven aktiesort byts ut, helt ellerdelvis, mot aktie/aktierav annan ellerandra sorter. Denna typ av split kal- las’’split med byte’’. Samtliga sorteravaktier, äveninterimsaktier, måste delta ispliten. Hanteringen av eventuella kontoförda fondaktierätteravgörs från fall till fall.
Splitvillkoret sägs vara Z:1, där Z = (1 + X + Y). I en split med byte med villkor 3:1 innebärdet att aktieägaren får två nya aktier fördelat på en A-aktie (X) och en B-aktie
(Y) fören gammal A-aktie. Innan spliten kan genomföras måste ES ha registrerat alla nya vp-sorter i VPC-systemet.
Dock kan andra Emissioner förekomma hos samma Emittent med samma Avstäm- ningsdag. I sådant fallgenomförs andra Emissioner separat med samma registerläge som utgångspunkt.
Omvillkorenföreskriveratt enaktiesort helt skaförsvinna stoppasdet Finansiella In- strumentet för registrering av affärstransaktioner med bokföringsdag efter Avstäm- ningsdagen.
B 4.11.3 Byte av värdepapperssort
Med stöd av bolagsstämmobeslut kan en Emittent byta alla aktieraven sort mot aktier av en annan sort.Detta kallas’’byte av vp-sort’’.Villkoret vidbyteav vp-sort äralltid 1:1. Omdet finnskontofördafondaktierätteridengamlaaktiesorten, måste det även finnas fondaktierätter iden nya sorten.
B 4.11.4 Xxxxxx under pågående split
På Avstämningsdagen ska samtliga affärer i ouppdelade aktier vara avslutade och slutgiltigt bokförda på ägarnas vp-konton. Målsättningen med en split är att handeln ska kunna ske under hela genomförandet.
Undantag från det normala tidsschemat kan uppståom ESinteharerhållit ett korrekt ändringsbevis från Bolagsverket. Detta medföratt tilldelningeninte kan godkännas för registrering på Avstämningsdagen.
B 4.11.5 Tidsschema vid split
Dag Händelse
Dag ˜3 Sista dag för handelmed ouppdelade Finansiella Instrument. Dag ˜2 Första dag för handel med uppdelade Finansiella Instrument.
Dag 0 Avstämningsdag för split. ES kontrollerar och godkänner splitbearbetning- en.
Dag 1 Kontoförande Institut kan göra innehavskontrollerdär tilldelningen framgår.
På kvällen samma dag bokförs tilldelningen slutgiltigt.
Dag 2 ES framställer och distribuerar vp-avier.
Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut 1311
B 4.11.6 Tidsschema vid split med byte
Dag Händelse
Dag ˜3 Sista dag för handel med gammalt Finansiellt Instrument. Dag ˜2 Första dag för handel med nytt Finansiellt Instrument.
Dag 0 Avstämningsdag.
Dag 1 Nytt Finansiellt Instrument kontoförs på vp-konton och införsi Aktieboken. Dag 2 ES framställer och distribuerar vp-avier.
B 4.12 Sammanläggning av aktier
Sammanläggning avaktier, iblandäven kallat omvänd split, innebäratt aktieägarna vid utbyte av samtliga gamla aktier tilldelas ett färre antalnya aktier. Beslut om samman- läggning fattas av bolagsstämman. Om det finns ejutbytta fondaktiereller kupongak- tier ibolaget hanteras dessa enligt överenskommelse mellan bolaget och ES och i fö- rekommande fall ett Xxxxxxxxxxxxxxxxx.XX kaninte hantera en sammanläggning om det per Avstämningsdagen finns bokförda fondaktierätter härrörande från tidigare fond- emissioner.
Villkoret fören sammanläggning uttrycks somY:X därYvanligen antar värdet 1, men kan anta värden mellan 1–99.998. X kan anta värden mellan 2–99.999. Sammanlägg- ning innebär som ovan nämnt att antalet aktier ska reduceras. Reduceringen skeren- ligt villkoret så att Yantalaktierkvarståreftersammanläggning för varje Xantalper Av- stämningsdagen. Villkoret ska innehålla uppgift om huruvida avrundning uppåt eller nedåt ska tillämpas.
Villkoret 1:10 innebärunder förutsättningatt avrundning skeruppåt att varje påbör- jat 10-talaktierper Avstämningsdagenresulterarien (1) aktie eftersammanläggning- en. I den mån avrundning ska ske nedåt innebär samma villkor att varje helt 10-tal ak- tier per Avstämningsdagen resulterar ien (1) aktie efter sammanläggningen.
Ombeslutet avseende sammanläggninginnebäratt avrundningnedåt skatillämpas så ska överskjutande aktier övergå i bolagets ägo och därefter, om möjligt, försäljas. Deninflutnalikviden skadärefter, eftereventuellt avdrag för försäljningskostnader, dis- tribueras till dem som omfattades av avrundningen nedåt. Försäljningen ska hanteras av ett Emissionsinstitut.Vidare stadgar ABL att samtycke ivissa fall ska inhämtas från berörda aktieägare vid avrundning nedåt.
Om villkoren för sammanläggningen istället stipuleraratt avrundning uppåt ska ske fordras att någon aktieägare ställerupp med de aktier (garantiaktier) som kommeratt behövas för utjämning av enskilda innehav ej jämt delbara med det värde som åsätts
X.Emittenten skatillseatt det antalaktier (garantiaktier) sombehövsföratt genomföra tilldelning enligt villkoren för sammanläggningen finns disponibla på av ES angivet vp- konto senast kl. 15.00 Bankdagen innan Avstämningsdagen för sammanläggningen. ES-registrerade aktieägare tilldelasmed automatik nya aktier. För förvaltarregistrera- deaktieägarerapporterar Förvaltarentill ESvidavrundning uppåt vilket antalextra ak- tier som de underliggande innehavarna är berättigade till.
B 4.12.1 Tidsschema vid sammanläggning
Dag Händelse
Dag ˜3 Sista dag för handel med gammal aktie. Dag ˜2 Handelmed sammanlagda aktier.
Dag 0 Avstämningsdag. ES kontrollerar och godkänner bearbetningen. Dag 1 De sammanlagda aktierna införsi Aktieboken.
Dag 2 ES framställer och distribuerar vp-avier.
B 4.13 Ink˛pserbjudande
Ett inköpserbjudande innebäratt aktieägarnaiett aktiebolag (av ES kallat moderbola- get) erbjuds att köpa aktier, eller andra Finansiella Instrument, i ett annat aktiebolag (nedan kallat dotterbolaget). Ett inköpserbjudande kan endast avse befintliga aktier
Euroclear
1312 Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
eller andra Finansiella Instrument i dotterbolaget. Ägarna i moderbolaget tilldelas in- köpsrätter i förhållande till sitt aktieinnehav imoderbolaget.
IVPC-systemetinnebärettinköpserbjudandeatt inköpsrätterpåförsvp-kontoniför- hållande till innehav av Finansiella Instrument som omfattas av erbjudandet. De in- köpsrätter som utnyttjas ersätts senare med de köpta Finansiella Instrumenten.
B 4.13.1 Förberedelser hos moderbolaget
Ett Emissionsinstitut ska alltid anlitas föratt registrera anmälningarna, hanteralikvider förde köpta värdepappren och övriga tjänster som moderbolaget och Emissionsinsti- tutet träffat avtalom.
Moderbolaget utformar i förekommande fall det Prospekt som ska beskriva erbju- dandet.IProspektet ska anges om ejutnyttjadeinköpsrätterkommeratt avregistreras från vp-konton efter anmälningstidens slut.
Inköpsrätterna kan hanteras på olika sätt och i Prospekt ska framgå vad som gäller fördessa, såsom t.ex. om central försäljning av överskjutande inköpsrätter vid tilldel- ningen ska ske, och om ersättning utbetalas förejutnyttjade inköpsrätter.
När anmälningstiden är slut kan kvarvarande inköpsrätter hanteras på två sätt:
– samtliga kvarvarande rätteravregistreras utan ersättning, eller
– kvarvaranderätteravyttras av Emissionsinstitutet ochinnehavarna fårersättning via ES för rätterna.
Om moderbolaget har emitterat några konvertibla Finansiella Instrument där konver- tering pågår ska ansvarigt Emissionsinstitut kontaktas föratt hantera detta.
B 4.13.2 Beslut
Beslut om inköpserbjudande fattas genom bolagsstämmobeslut imoderbolaget. Mo- derbolaget kan fatta beslut om att inköpsrättersominte utnyttjaskan säljas centralt av Emissionsinstitutet och att innehavarna fårersättning via ES för inköpsrätterna.
B 4.13.3 Handeli samband med inköpserbjudande
Handel med Finansiella Instrument under pågående period för inköpserbjudande kan beskrivas med nedanstående schema.
B 4.13.4 Tilldelning
Närinnehavarna avinköpsrätterbetalat de Finansiella Instrumenten registrerar Emis- sionsinstitutet förvärven i VPC-systemet, varvid inköpsrätterna ersätts med de köpta Finansiella Instrumenten. Emissionsinstitutet hanterar således både anmälan om köp och likvid förde köpta Finansiella Instrumenten innan registrering sker hos ES.
B 4.13.5 Tidsschema vid inköpserbjudande
Dag Händelse
Dag ˜3 Sista dag för handel med Finansiellt Instrument inklusive inköpsrätt. Dag ˜2 Första dag för handel exklusive inköpsrätt.
Dag 0 Avstämningsdag för inköpserbjudandet. Dag 1 ES kontrollerar och godkänner tilldelningen.
Dag 2 Kontoförande Institut kan göra innehavskontrollerdär tilldelningen framgår. Dag 2 ES framställer Emissionsredovisning. En distributör samkuverterar Emis-
sionsredovisningen med Prospekt, anmälningssedlarochinbetalningskort varefterutskick till vp-kontohavare eller ombud sker. På kvällen samma dag bokförs slutgiltigt tilldelningen med Dag 2 som bokföringsdag.
Dag 3 ES framställer och distribuerar vp-avier om Emittent valt avisering.
Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut 1313
B 4.14 Delning och värdepappersutdelning
B 4.14.1 Delning
Delning genomförs genom att ett överlåtande bolags samtliga tillgångar och skulder övertas av två eller flera andrabolag, varviddet överlåtande bolaget upplöses utanlik- vidation (nedan benämnt ’’fullständig delning’’) ellergenom att en delav det överlåtan- de bolagets tillgångar och skulder övertas av ett eller flera andra bolag utan att det överlåtande bolaget upplöses (nedan benämnt ’’partiell delning’’). Framställningenne- dan avserendast fullständig delning. För det fall en Emittent avsergenomföra en parti- ell delning ska ES i god tid kontaktas särskilt för överenskommelse om en sådan del- ning kan genomföras med medverkan av ES.
De övertagande bolagen erbjuder det överlåtande bolagets aktieägare antingen kontant ersättning, befintliga aktier i de övertagande bolagen eller en kombination av dessa. ES tjänst delning förutsätter att deltagande aktier är ES-anslutna. Om ersätt- ningen enbart består av pengar behöver inte övertagande bolag vara anslutna till ES som Xxxxxxxx.XX måsteemellertid fåuppgifterom överlåtande bolag föratt kunna han- tera uppdraget. För att påbörja ett uppdrag från ett icke ES-anslutet bolag ska överlå- tande bolag ställa för ES godkända garantier eller därmed jämställt åtagande avseen- de ES avgifter.
B 4.14.2 Delningsplan
Efterdet att Bolagsverket gett sitt tillstånd att verkställa delningsplanen ska styrelser- na i de övertagande bolagen gemensamt anmäla delningen för registrering hos Bo- lagsverket. ES ska underrättas därom i god tid så att ES kan anpassa verkställandet av delningen med Bolagsverkets registrering.
B 4.14.3 Värdepappersutdelning
En bolagsstämma kan om vissa förutsättningar föreligger enligt ABL, besluta om att genomföraensakutdelningavetteller flera dotterbolag. Aktieägarnaerhållerdåaktier iett eller flera bolagiförhållande till sitt aktieinnehav. ES tjänst värdepappersutdelning förutsätteratt deltagande aktierär ES-anslutna.
B 4.14.3.1 Skattekonsekvenser vid värdepappersutdelning
Förutomvad som gälleriallmänhet enligt detta Regelverk avseende kontakt och sam- råd med ES ska Emittentenpåett tidigt stadiumkontakta ES föratt diskutera de skatte- mässiga konsekvenserna avgenomförandet. Dettagäller framför allt pågrund avhan- teringen avseende kupongskatteskyldiga. Om Emittenten erhållit ett förhandsbesked från Skatteverket eller ett brev som utvisar att det tilltänkta förfarandet är skattefritt (s.k. Lex Asea) ska detta tillställas ES.
Emittenten förbinder sig ienlighet med Regelverket, avsnitt A 6.2, att hålla ES ska- deslöst och ersätta ES för varje utlägg och kostnad som ES kan komma att åsamkas fördet fall Skatteverket vid en slutlig prövning av skattefrågan finneratt förutsättning- arna fören skattefriutdelninginte uppfyllts. Emittenten kanlämnainformationtillde ut- delningsberättigade genom att använda sig av ES meddelanderutin, se avsnitt B 2.7.
B 4.14.3.2 Tidsschemavid värdepappersutdelning
Dag Händelse
Dag ˜3 Sista dag för handelinklusive rätt till värdepappersutdelning. Dag ˜2 Första dag för handelexklusive rätt till värdepappersutdelning. Dag 0 Avstämningsdag.
Dag 1 ES kontrollerar och godkänner bearbetningen.
Dag 2 Kontoförande Institut kan göra innehavskontrollerdär tilldelningen framgår.
På kvällen samma dag bokförs tilldelningen slutgiltigt.
Dag 3 ES framställer och distribuerar vp-avier.
Euroclear
1314 Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
B 4.15 Tvångsinl˛sen ^ inl˛sen avminoritetsaktier
Om ett aktiebolag (av ES kallat köparbolaget) har förvärvat merän 90 % av aktierna i ett annat bolag (av ES kallat målbolaget), har köparbolaget enligt lag rätt att lösa in de återstående aktierna imålbolaget. Köparbolaget harockså rätt till eventuella kupong- aktier och fondaktierätter imålbolaget. Ämsesidighet föreligger på så sätt att minori- tetsaktieägarna kan påfordra att köparbolaget löser in deras aktier. ABL reglerar hur inlösen av konvertibler och teckningsoptioner ska ske.
ES rutiner för hantering av tvångsinlösen bygger bl.a. på att samtliga utestående aktier ska inlösas vid en och samma tidpunkt. Om så inte är fallet exempelvis om dom ellerbeslut i fråganominlösenintevunnit laga kraft gentemot samtliga aktieägare, kan ESinte åta sigatt hanterainlösen. Köparbolaget ellerminoritetsaktieägarna kan få frå- gan om förhandstillträde och lösenbelopp prövad av skiljenämnd. Efter beslut om för- handstillträde avregistrerasminoritetsaktieägarnas aktierochinregistreraspå köpar- bolagets vp-konto.
B 4.15.1 Köparbolagets förberedelser
Följande handlingar ska bifogas uppdraget till ES:
– kopia av beslut/dom om tvångsinlösen, och
– kopia av handling som visar att säkerhet ställts för lösenbeloppet.
B 4.15.2 Tvångsinlösen med förhandstillträde
Då tiden mellan väckande av talan om tvångsinlösen och slutlig dom avseende lösen- beloppet kanvaralång, kanköparbolaget begäraatt aktierna skaregistreraspå denne samtidigt somen fordringsrätt skainregistreraspåminoritetsaktieägarnasvp-konton. Dennarätt motsvarar värdet avenaktieimålbolaget ochbenämnsav ES’’rätt tilllösen- belopp för tvångsinlöst aktie’’, förkortat TIA. Innehav av fondaktierätter berättigar inte till TIA, däremot till en delav lösenbelopp.
Detta förfarande innebär bl.a. att värdet av panten kvarstår för panthavare till dess att lösenbeloppet utbetalas och att rättigheten kan omfattas av handel.
Om särskild skiljedom på medgivet belopp meddelats och domen om förhandstill- trädevunnit laga kraft, alternativt att skiljemännenbeslutat att skiljedomen gälleräven om den inte har vunnit laga kraft, gör ES på uppdrag av köparbolaget en utbetalning motsvarande det fastställda medgivna beloppet. När slutlig skiljedom om lösenbelop- pet meddelats gör ES, i förekommande fall, på uppdrag av köparbolaget en slutbetal- ning av lösenbelopp till innehavare av TIA. Samtidigt avregistreras detta innehav från berörda vp-konton.
B 4.15.3 Tvångsinlösen utan förhandstillträde
Är lösenbeloppet fastställt i skiljedom kan köparbolaget ge ES iuppdrag att samtidigt med avregistreringen av aktierna betala ut lösenbeloppet tillminoritetsaktieägarna.
B 4.16 Fusion
En fusion kan genomföras antingen genom att två eller flera överlåtande bolag bildar ett nytt, övertagande bolag (kombination) eller genom att ett överlåtande bolag går upp i ett övertagande bolag (absorption). Framställningen nedan avser endast fusion genom absorption.Fördet fallen Emittent avsergenomföra en fusion genom kombina- tion ska Emittenten iett tidigt skede samråda med ES föratt säkerställa att den plane- rade åtgärden är tidsmässigt och tekniskt genomförbar.
Det övertagande bolaget erbjuder det överlåtande bolagets aktieägare ersättning (fusionsvederlag) förderasaktieridet överlåtandebolaget.EStjänst fusion förutsätter att deltagande aktier är ES-anslutna. Om det övertagande bolagets ersättning till det överlåtande bolagets ägare ska bestå av nyemitterade aktier, ska beslut fattas om en apportemission enligt ABLoch i tillämpliga delargenomföras enligt ES rutiner förutgi- vande av dessa aktier. En förutsättning föratt fusionsvederlagiform avaktier ska kun-
Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut 1315
na distribueras av ES äratt utbytesrelationen bestäms till X:Ydär både X ochY åsätts heltal med värde mellan 1–999.
Om ersättningen bestårenbart av pengar behöverinte övertagande bolag vara an- slutet till ES som Emittent. ES måste emellertid få uppgifterom övertagande bolag för att kunnahanterauppdraget.Föratt påbörjaettuppdrag frånett icke ES-anslutet bolag skaövertagande bolagställaför ES godkända garantierellerdärmed jämställt åtagan- de avseende ES avgifter.
B 4.16.1 Genomförande av fusionsplanen
Efter det att Bolagsverket, eller i förekommande fall allmän domstol, gett sitt tillstånd att verkställa fusionsplanen ska styrelsen i det övertagande bolaget anmäla fusionen förregistreringhos Bolagsverket. ES ska underrättas däromigod tid så att ES kan an- passa verkställandet av fusionen med Bolagsverkets registrering. Utöverde uppgifter som anges i ABL ska uppdraget till ES, för ES praktiska hantering, inkludera en Av- stämningsdag för fusion. Avstämningsdagen fårinteinfalla före det att fusionen har re- gistrerats ochverkställts vid Bolagsverket enligt ABL.
B 4.17 Ävriga tjänster ^ svenska Finansiella Instrument
B 4.17.1 Hembud
I VPC-systemet registrerasiförekommande fallhembudsförbehållpå Emittentens ak- tier. Aktier med hembudsförbehåll kan endast vara ägarregistrerade i VPC-systemet på s.k. ägarkonto. De kaninteregistreras under Förvaltare’’i ägares ställe’’, s.k. förval- tarregistrering. Nären registrering av ett förvärv av hembudsaktier sker i VPC-syste- met, öppnas automatiskt ett temporärt ’’hembudskonto’’ för förvärvaren. Förvärvaren aviseras om insättningen av aktier på det temporära ’’hembudskontot’’. Ett brev fram- ställs till Emittentensstyrelse angående övergången avhembudsaktierna tillnyägare. Brevet innehåller uppgifter om förvärvaren, antal aktier och förvärvsdatum samt två alternativa svarsformulär varav Emittenten ska återsända ett till ES:
– uppgift om att ny ägare godkänns, och
– begäran om omregistrering till lösningsberättigad.
Emittentenharmöjlighet att isinbolagsordningangeatt köparenalternativt säljarenav aktiermedhembudsförbehållskaharösträtt föraktiernaunderhembudsperioden.För det fall Emittentensbolagsordning inteinnehåller sådanuppgift innebärdetta att ingen har rösträtt föraktien under hembudsperioden.
I Emittentens Aktieboknoterasen summapost förde aktier som ärunderhembuds- prövning.Idet fallrösträtten föraktiernaunderhembudsperiodentillhörköparen alter- nativt säljaren kompletteras summaposten med en särskild specifikation av rösträt- ten.
B 4.17.2 Omvandling
Omvandling genomförs närett innehavav ett slagska omvandlas till Finansiella Instru- ment av ett annat slag, t.ex. då en innehavares A-aktier ska omvandlas till B-aktier. Omvandling kan också vara nödvändigt, t.ex. infören fondemission, föratt emissions- villkoren ska resultera iett helt antalaktier.
Omvandlingsrutinenanvändsförenstakainnehav.Näromvandling skagörasföralla innehav, används istället rutinen ’’byte av värdepapperssort’’. Följande Finansiella In- strument kan ingå i tjänsten omvandling:
– aktier,
– Skuldinstrument,
– interimsaktier,
– konvertibla vinstandelsbevis, och
– svenska depåbevis.
Euroclear
1316 Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
B 4.17.2.1 F˛rberedelser hos Emittenten
Emittenten skautse ett Emissionsinstitut som skahanteraöverföringenav samtliga Fi- nansiella Instrument som ska omvandlas. Skriftlig beställning av omvandling ska läm- nas till ES. I beställningen ska anges:
– vilka Finansiella Instrument som ska omvandlas,
– vilka sorter de ska omvandlas till,
– vilka vp-konton omvandlade Finansiella Instrument ska överföras till efter om- vandlingen, och
– tidpunkt förgenomförandet.
Om omvandlingen avseraktier ska ett registreringsbevis utvisande omvandlingen bi- fogasbeställningen.Iövrigafallska Emittentenibeställningenangetotalt belopp/antal efter förändringen.
Vidare ska samtliga Finansiella Instrument som omvandlingen berör, överföras av Emissionsinstitutet till ett särskilt vp-konto anvisat av ES. Därefter genomför ES om- vandlingen och återför värdepappren till Emissionsinstitutet för vidare befordran tillin- nehavarna av de Finansiella Instrumenten.
B 4.17.3 Preskription av aktier
Ett aktiebolag kan besluta om preskription i enlighet med bestämmelser i ABL. Förfa- randet inledsmedenkungörelsei Post- och InrikesTidningarsamt denellerdetidning- ar som Emittenten beslutat. Försäljningsdagen får infalla tidigast ett årefterdet att an- maningenkungjorts. Aktierättenövergårdärmed tillen fordranpåersättning.Deaktier som berörs av preskriptionsförfarandet säljs av det värdepappersinstitut Emittenten har angivit på beställningen till ES.
Preskriptionsförfarandet avaktierkaninledastidigast fem (5) årefterdet att bolaget registrerades som avstämningsbolag. För preskription av aktier härrörande till fond- emission gäller däremot att sådan preskription tidigast får inledas fem (5) år efter det att emissionsbeslutet registrerats hos Bolagsverket.
Efter försäljningenräknasersättningen för varje preskriberadaktie ut ochutbetalas till de innehavare som därefter inkommer med aktiebrev till ett Kontoförande Institut eller på annat sätt styrker sin rätt.
Fordran avseende ersättning hänförlig till preskription av aktier preskriberas enligt allmänna preskriptionsregler, dvs. tidigast tio (10) årefter försäljningen. Dettainnebär att det tar minst 16 år från det att bolaget har blivit avstämningsbolag till det att akti- erätten/fordringsrätten är preskriberad.
Fordran avseende ersättning hänförlig till preskription av aktier härrörande från fondemission preskriberas efter fyra (4) år efter försäljningen. Detta innebär att det tar minst tio (10) år från det att emissionsbeslutet registrerades.
B 5 Tjänster utländska aktier
B 5.1 Allmänt
Under förutsättning att formella förutsättningaräruppfyllda, åtarsig ESatt påbegäran av Emittenten ellerav innehavare av aktier, som inte är ES-registrerade, i VPC-syste- met inregistrera ytterligare aktier utgivna av Emittenten, vilka därefter kommer be- handlas som ES-registrerade aktier. Under förutsättning att formella förutsättningar är uppfyllda, åtar sig ES vidare att på begäran av Emittenten eller av innehavare av ES-registreradeaktieravregistrera ES-registreradeaktier frånVPC-systemet.Rutiner avseende överföringarav aktier till och från ES ska överenskommas separat i Anslut- ningsavtalet.
B 5.2 Bolagshändelser
B 5.2.1 Allmänt
Med iakttagande av för Emittenten gällande rätt samt föreskrifter i Emittentens bo- lagsordning och med beaktande av vad som är praktiskt möjligt och rimligt ska Emit- tenten i samråd med ES besluta om vilka datum som gäller för fastställandet av vilka
Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut 1317
som ska anses behöriga att bl.a. få delta i bolagshändelser, få mottaga utdelning och andra rättigheter belöpande på ES-registrerade aktier samt få erhålla bolagsinforma- tion och liknande.
Efter samråd med ES ska Emittenten informera innehavare av ES-registrerade ak- tier om den särbehandling av dessa som kan komma ifråga avseende tidpunkten för anmälan till bolagsstämma, tidpunkten för utbetalning av utdelning, den valuta ivilken ägare av ES-registrerade aktiererhållerutdelning samt andra likartade frågor, om så- dan särbehandling erfordras på grund av tekniska, legala, praktiska eller andra skäl. Emittenten ansvarar förutformandet och tillhandahållandet av blanketteroch informa- tionsmaterialsom kan behövas föratt innehavare av ES-registrerade aktier ska kunna deltai, och/ellerutöva rösträtt på bolagsstämma eller, avseende skattefrågorrörande utdelning från Emittenten.
ES förbinder sig att inte utnyttja de eventuella formella rättigheter som kan följa av Emittentens bolagsordning ellergällande rätt i Emittentens hemland för aktier som är registrerade i Emittentens Avstämningsregister i vidare mån än vad som krävs för att uppfylla sina skyldigheter enligt Anslutningsavtalet och detta Regelverk.
B 5.2.2 Bolagsstämma
I samband med att Emittenten håller bolagsstämma åtar sig ES att iaktta rutiner samt vidta åtgärder som framgårav Anslutningsavtalet föratt göra det möjligt förinnehava- re av ES-registrerade aktieratt delta ioch utöva sin rösträtt vid bolagsstämma.
B 5.2.3 Utdelning
ES åtarsigatt iaktta särskildarutinersamt vidta åtgärder föratt fastställavem somhar rätt till kontant utdelning och för att distribuera kontant utdelning. Sådana rutiner och åtgärder framgårav Anslutningsavtalet.
Föratt ES ska åta sig att distribuera utdelning iannan form än kontant utdelning en- ligt ovan, erfordrassärskild överenskommelsemellan ES och Emittenten.En förutsätt- ningförensådanöverenskommelseäratt Emittentenigodtidkontaktar ES ochlämnar erforderlig information om den planerade utdelningen.
B 5.2.4 Ävriga åtgärder
ES åtar sig att, efter särskild överenskommelse med Emittenten ivarje särskilt fall, ut- föra andra åtgärder inom ES verksamhetsområde än de som angetts ovan, exempel- vis fondemissioner, nyemissioner, uppdelning och sammanläggning. Åtagandet gäller under förutsättning dels att det enligt ES bedömning finns tekniska möjligheter att i VPC-systemet registrera denya aktierna ellergöra ändringavaktiernasnominella be- lopp, dels att sådana åtgärder lagligen kan ske i Sverige.
B 5.3 Skatter
ES kan normalt inte åta sig att innehålla eller redovisa utländsk skatt. Se vidare avsnitt A 6 angående svensk skatt och ES Allmänna villkor Kontof˛ring och Clearing avsnitt B 8.4 och B 8.5 avseende hantering av utländsk källskatt.
B 6 Tjänster f˛r andra Finansiella Instrument än aktier
B 6.1 Allmänt
Innan Emissionavett Finansiellt Instrument kan ske ska Emittentenoch det Finansiella Instrumentet anslutas till ES. Nedanstående kapitel reglerar anslutning och Emission avandra Finansiella Instrument änaktier.Förregleravseendeutbetalningar, seavsnitt B 3.
En Emittent av andra Finansiella Instrument än aktier, ska utse ett Emissionsinstitut för Emissionochregistreringav Finansiellt Instrument påVp-konto.Fördet fallvillkoren förett Finansiellt Instrument föreskriverannat än kontant utbetalning, åliggerdet Emit- tenten att anlita ett Emissionsinstitut för sådan hantering.
Angående Emissionsinstitut och regler kring emissionsuppdrag hänvisas till avsnitt A5 och B 1.
Euroclear
1318 Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
B 6.2 Anslutning av Finansiella Instrument
Emittenten ansvarar föratt lämna uppdrag om anslutning av Finansiella Instrument till ES enligt vid var tid gällande rutineroch genom användande av ES vid var tid gällande blanketter som finns att tillgå på ES hemsida. För det fallbeslut om Emission av Finan- siella Instrument fattas på bolagsstämma ska beslutet inges till ES.
De Finansiella Instrument andra än aktier som kan anslutas, benämnsi VPC-syste- met:
– Aktieindexobligation (AIO),
– Börshandlad fond (FA),
– Konvertibelt vinstandelsbevis (KVB),
– Konvertibler (KV),
– Korgbevis (KRG),
– Köpoption (KO),
– Omvänd konvertibel (OKV),
– Premieobligationer (PO),
– Räntebärande lån (RB),
– Diskonteringsinstrument (DI),
– Svenskt depåbevis (SDB),
– Teckningsoptioner (TO), samt
– Warrant (WT).
Anslutning av Finansiellt Instrument till ES sker på följande sätt:
– Emittenten sänder villkor och eventuellt Prospekt till ES som bedömer om det Fi- nansiella Instrumentet kan hanteras i VPC-systemet. ES äger rätt att begära att Emittenten ger in ett eller flera rättsutlåtanden angående frågor som bedöms ha betydelse för kontoföringen.
– För att det Finansiella Instrumentet ska kunna anslutas till ES ska Emittenten ha undertecknat ett Anslutningsavtal.
– Innan Avstämningsregister kan upprättas för det Finansiella Instrumentet ska Emittenten inkomma med signerade villkor, undertecknade anslutningshandling- ar samt av behörig firmatecknare undertecknat Anslutningsavtal. Därefter sker initial kontoföring på vp-konton av ett Emissionsinstitut.
B 6.3 Särskilt om anslutning av vissa typer av Finansiella Instrument
Vidanslutningavnytt Finansiellt Instrument av typaktieindexobligation (AIO), räntebä- rande lån (RB) eller korgbevis (KRG) ska Emittenten inkomma med villkor och under- tecknade anslutningshandlingar senast kl. 10.00, två (2) Bankdagarinnan emissions- dag för registrering av det Finansiella Instrumentet i VPC-systemet. Emittent ska vidare senast kl. 15.00, en (1) Bankdag innan emissionsdag inkomma med signerade villkor för att Emission i VPC-systemet ska kunna ske.
ES tillhandahåller funktion för anslutning och Emission av warranter (WT) och un- der vissa förutsättningar korgbevis (KRG) vilken möjliggör Emission av stora volymer vid ett och samma tillfälle. Emittent ska vid sådan Emission använda den av ES vid var tid tillämpade anslutningsblanketten som återfinns på ES hemsida. Emittenten ska vidare inkomma med signerade villkor och undertecknade anslutningshandlingar se- nast kl. 12.00 för att Emission ska kunna ske samma Bankdag senast kl. 17.00.
B 6.4 Uppdrag i samband med f˛rfall av KRG och WT
Föratt kunna genomföra utbetalning isamband med förfallellerlösen avett Finansiellt Instrument som korgbevis (KRG) eller warrant (WT) så måste det Finansiella Instru- mentet haenregistreradsistatillåtenbokföringsdagför transaktioneri VPC-systemet. Uppdrag avseende registrering av sista tillåten bokföringsdag skavara ES tillhanda senast fem (5) Bankdagar före önskadsistatillåtenbokföringsdag.Omföringav Finan- siellt Instrument sker tidigast per sista tillåten bokföringsdag, varefter utbetalning kan
ske. Utbetalning kan tidigast ske den fjärde (4) Bankdagen efter Omföringsdagen.
Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut 1319
B 6.4.1 Tidsschema i samband med förfall och utbetalning
Dag Händelse
Dag ˜5 ES ska ha erhållit uppdrag om registrering av sista tillåten bokföringsdag senast kl.15.00.
Dag ˜1 ES ska ha erhållit emissionsuppdrag senast kl. 15.00. Dag 0 Omföringsdag.
Dag 4 Tidigaste dag för utbetalning.
B 6.5 Byte av värdepapperssort
En Emittent kanbesluta om att villkoren förett Finansiellt Instrument ändras (exempel- vis förlängning av ett Skuldinstruments löptid). Uppgift om slutbetalningsdagen ingår bl.a. ivärdepapperssorten vilket ären delav det Finansiella Instrumentets unika iden- titet. Identiteten för det Finansiella Instrumentet kan inte ändras med mindre än att ett nytt Finansiellt Instrument med annat ISIN skapas. Byte av Finansiellt Instrument sker enligt xxxxxxx’’byte av värdepapperssort’’.
Förutom aktier, kan följande Finansiella Instrument omfattas av ’’byte av värdepap- perssort’’:
– fondaktierätter,
– interimsaktier,
– skuldförbindelser, samt
– köp- och teckningsoptioner.
Innan bytet kan genomföras måste ES ha registrerat alla nya vp-sorter i VPC-syste- met. Även konvertibla Finansiella Instrument, som kan konverteras till en sort som ut- går, måste ingå ivillkoren för bytet.
B 6.5.1 Tidsschema vid byte av värdepapperssort
Dag Händelse
Dag ˜3 Sista dag för handel med gammalt Finansiellt Instrument. Dag ˜2 Första dag för handel med nytt Finansiellt Instrument.
Dag 0 Avstämningsdag.
Dag 1 Nytt Finansiella Instrument kontoförs på innehavarnas vp-konton. Dag 2 ES framställer och distribuerar vp-avier.
B 6.6 Registrering av PM-program
Emittenten ska innan Emittenten avseratt påbörja utgivning av Finansiella Instrument inom rambeloppet förett PM-program lämna ett uppdrag till ES enligt vidvar tidgällan- de rutiner. Av uppdraget ska det framgå vilket eller vilka Emissionsinstitut som utsetts av Emittenten för PM-programmet i fråga. ES registrerar härefter PM-programmet i VPC-systemet. Om behov föreligger ska samråd ske med ES om tidplanering avseen- de ett PM-program eller Skuldinstrument.
B 6.6.1 Emission under PM-program
En Emittent kan ge ut skuldförbindelser under ett eller flera PM-program.VPC-syste- met kan endast hantera en valuta per program. Ett PM-program upprättas för en typ av Finansiellt Instrument. Sådant PM-program måste avslutas i VPC-systemet innan ett nytt PM-programavseende samma typav Finansiellt Instrument ochvaluta kanan- slutas. Däremot kan flera PM-program registreras samtidigt förolika typerav Finansi- ella Instrument eller valutor.
I de fall Emissionerna under ett PM-program registreras av flera Emissionsinstitut ska ett ledande Emissionsinstitut företräda Emittenten i relationerna med ES. För så- dana PM-program, innehåller VPC-systemet uppgifter om respektive Emissionsinsti- tut. Emittenten ansvarar för villkoren för PM-programmet och kan själv vara Emis- sionsinstitut om Emittenten uppfyllerde krav som ES ställer på Emissionsinstitut.
Euroclear
1320 Euroclear – Regelverk fär Emittenter och Emissionsinstitut
De Finansiella Instrument som kan emitteras under ett PM-program är vp-typen räntebärande instrument (RB) och vp-typen diskonteringsinstrument (DI). En Emis- sion av skuldförbindelser under PM-program i VPC-systemet genomförs i flera steg. I det första steget lägger ES upp PM-programmet genom att registrera uppgifter om PM-programmet. Efterdetta kan det ledande Emissionsinstitutet och eventuellt delta- gande Emissionsinstitut göra en inregistrering på ett PM-kontoi Emittentensnamn s.k. inregistreringskonto. Slutligen kan Emissionsinstitutet registrera affärstransaktioner till innehavarnas PM-konton.
B 6.6.2 PM-program fördiskonteringsinstrument
PM-program för vp-typen diskonteringsinstrument (DI) omfattar antingen ett eller fle- ra diskonteringsinstrument. Diskonteringsinstrument är tidsbegränsade, oftast till en löptid på ett (1) till två (2) år. Ett PM-program kan avse t.ex. statsskuldväxlar, bankcer- tifikat, riksbankscertifikat, företagscertifikat xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.Xx PM-program- met omfattar flera diskonteringsinstrument ska dessa inlösas vid olika förfallodagar.
B 6.6.3 PM-program för räntebärande instrument
PM-program för vp-typen räntebärande instrument (RB) omfattar antingen ett eller flera räntebärande instrument. Räntebärande instrument är tidsbegränsade, oftast till en löptid på två (2) till tio (10) år. Ett PM-program kan avse t.ex. statsobligationeroch xxxxxxxxxxxxxxxxxxx.Xx PM-programmet omfattar flera räntebärande instrument kan flera instrument inlösasvid en och samma förfallodag.
B 6.6.4 Rambelopp för ett PM-program
Ett PM-programangerett högstarambelopp somutgör Skuldinstrumentenssamman- lagda emissionsvolym. Registrerat rambelopp kan inte överskridas. Inlöst volym kan emitteras i ett nytt Skuldinstrument. Den sammanlagda volymen av alla instrument vid varje tidpunkt fårdock inte överskrida PM-programmets ram.
Om Finansiella Instrument, enligt villkoren för ett PM-program, kan ges ut i både svenska kronor och euro och ett rambelopp uttryckt i en av valutorna eller motvärdet av den andra valutan gäller för PM-programmet, ska av tekniska skäl för registrering- en i VPC-systemet anges vilket rambelopp som ska gälla för Emissioner i respektive valuta. ES kan på begäran av Emittenten ändra den fördelning av rambelopp mellan svenska kronor och euro som registrerats i VPC-systemet.Vidare kan ES på begäran av Emittenten höja det rambelopp som registrerats för PM-programmet, om sådan höjning är möjlig enligt villkoren för PM-programmet.
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1321
EUROCLEAR SWEDEN – ALLMÄNNAVILLKOR
Kontof˛ring och Clearing
(2009-02-07)
1 Introduktion 1321
1.1 Företaget Euroclear Sweden AB 1321
1.2 Clearing och avveckling 1322
1.3 Kontoföringsverksamheten 1322
A Allmänna regler 1323
A 1 Definitioneroch förkortningar 1323
A 2 Regelverk för kontoföring och clearing 1327
A 3 Kontoförande institut 1327
A 4 Förvaltare 1329
A 5 Clearingmedlem 1332
A 6 Likvidbank 1333
A 7 Villkor för teknisk anslutning 1335
A 8 Ansvarsförhållanden 1336
A 9 Ävervakning och upplysningsskyldighet 1337
A 10 Upphörande av medlemskap 1338
A 11 Extraordinära åtgärder 1339
A 12 Insyn och tystnadsplikt 1340
A 13 Ändringaroch tillägg 1340
A 14 Tillämplig lag och tvistelösning 1342
B Kontof˛ring påvp-konto 1342
B 1 Kontoförande institut 1342
B 2 Registreringar på avstämningskonto 1344
B 3 Konton i VPC-systemet 1345
B 4 Information om vp-konto 1347
B 5 Äppnande av vp-konto m.m 1348
B 6 Kontoförbehållm.m 1350
B 7 Registrering av pant och andra rättigheter 1351
B 8 Skatter 1353
C Clearing och avveckling 1353
C 1 Äversikt 1353
C 2 Avvecklingsprocessen 1355
C 3 Clearingmedlems ansvar 1358
C 4 Likvidhantering 1359
C 5 Kreditfaciliteter vid avveckling i svenska kronor 1363
C 6 Betalning av inlösen och ränta 1364
C 7 Bruttoavveckling i realtid – RTGS 1364
Bilaga 1 Anslutningsavtal 1366
Bilaga 2 Anslutningsavtal ^ likvidbank 1368
1 Introduktion
1.1 F˛retaget Euroclear Sweden AB
Euroclear Sweden AB (’’ES’’) bedriver kontoförings- och clearingverksamhet för den svenska finansmarknaden. Detta innebär att de flesta på marknaden förekommande finansiella instrument kontoförs och avvecklas i det system som tillhandahålls av ES (’’VPC-systemet’’). I VPC-systemet hanteras både svenska och utländska instrument. Verksamhetenbaserashelt på automatiskdatabehandlingi ES tekniska systemoch kommunikation med krypterade och säkra meddelanden mellan ES och de olika delta-
gande aktörerna via av ES godkänt nätverk.
Euroclear
1322 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing
ES har tillstånd som central värdepappersförvarare enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument, LKF, och som clearingorganisation enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, VPML, och står under tillsyn av Finansin- spektionen. Därutöver är ES administratör av VPC-systemet, som är ett av Finansin- spektionen godkänt avvecklingssystem enligt lagen (1999:1309) om system för av- veckling av förpliktelser på finansmarknaden. Inspektionen har enligt samma lag och Finalitydirektivet anmält VPC-systemet till Europeiska kommissionen.
För ytterligare företagsinformation hänvisas till ES hemsida xxx.xxxxxxxxx.xxx.
1.2 Clearing och avveckling
ES tillhandahåller clearing och avveckling som syftar till att garantera clearingmed- lemmarna slutgiltig och oåterkallelig avveckling genom leverans mot betalning (DVP). Detta betyder bland annat att ingen clearingmedlem riskeraratt leverera till an- nan clearingmedlem utan att få betalt ochvice versa.
Avvecklingen av betalningar sker i antingen centralbankspengar eller affärsbanks- pengar. För avvecklingen av betalningar av svenska kronor i centralbankspengar har Sveriges riksbank uppdragit åt ES att administrera särskilda konton som ingår i Riks- bankens system föravveckling av betalningsförpliktelser.Riksbanken och ES har isär- skilt uppdragsavtal överenskommit de närmare villkoren för ES administration av lik- vidavvecklingskonton ochkreditgivningen isamband härmed.Föravvecklingen avbe- talningarav euro i centralbankspengar har ES öppnat ett klientmedelskonto hos Bank of Finland för likvidbankernas räkning.
Avvecklingen av värdepapper avser sådana värdepapper som kontoförs av ES och skerintegrerat med kontoföringen enligt LKF. Avvecklingkan skeisvenska kronoreller euro.
ES bedriver ej clearingverksamhet som central motpart. Avveckling förutsätter att köpande och säljande clearingmedlem tillhandahåller erforderliga värdepapper och pengar och garanteras därför inte av ES eller någon fond eller liknande. ES kräver ej att deltagarna ställer andra säkerheter än erforderliga värdepapper och likvider för att kunna fullgöra sina åtaganden enligt registrerade uppdrag. Sådana krav finns dock inte förrän på avvecklingsdagen (likviddagen), vilket innebär att det är motparten som står risken fram till dess att uppdraget säkerställts genom blockering av värdepapper respektive likviditet (klarmarkering).
1.3 Kontof˛ringsverksamheten
ES upprättarett avstämningsregister för vart ochett av de värdepapper som kontoförs av ES. Avstämningsregistret upprättas normalt på uppdrag av och enligt avtal med ut- givaren av värdepapperet ifråga. I vissa fall kan ES också upprätta avstämningsregis- ter för ett finansiellt instrument enligt överenskommelse med en utländsk central vär- depappersförvarare (CSD) eller svensk eller utländsk depåbank.
För de i avstämningsregistren ingående avstämningskontona upprättas s.k. vp- konton. Ett kontoförandeinstitut kan av ES gesbehörighet att på ESvägnarutföra regi- streringar på vp-konton. Ett vp-konto öppnas antingen i en ägares elleren förvaltares namn. Alla förhållanden rörande kontot somägaren eller förvaltaren anmälereller som iannat fallenligt lag skallregistreraspå kontot, registreras av ES ellerkontoförandein- stitut.
Registrering av förvärv på vp-konto medför sakrättsligt skyddiförhållande till över- låtares borgenärer och tredje man.
Vp-konton och på dessa konton registrerade uppgifteranvänds även föratt admini- strera utbetalningar förknippade med de registrerade värdepapperen och för att till- handahålla information till aktieägare och andra, exempelvis svenska och utländska skattemyndigheter.
ES är personuppgiftsansvarig enligt personuppgiftslagen (1998:204) för den be- handling av personuppgifter som kontoföringen innebär.
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1323
A Allmänna regler
A 1 Definitioner och f˛rkortningar
Termer somanvändsi detta dokument inklusive bilagor, harden betydelse som angesi nedanstående definitionslista, såvida annat inte särskilt anges.
Each termis translated into English. In the event of any dispute regarding the interpre- tation or application of the terms the Swedish language version shallhave precedence.
Användarmanual: av ES upprättade instruktioner föranvändare av VPC-systemet.
User Manual: instructions prepared by ES for users of the VPC System.
Avkastningskonto: bankkonto som ärknutet tillvisst vp-konto förinsättningavavkast- ning, se B 5.2.
Income Account: a bank account for the deposition of income payments and which is connected to a particular VPCAccount, see B 5.2.
Avstämningskonto: konto som upprättasienlighet med LKFoch ingåri Avstämnings- register, se B 2.
CSD Account: account drawn up in accordance with LKF and which is included in a CSD register, see B 2.
Avstämningsregister: register som upprättas av ES ienlighet med 4 kap. LKF för kon- toföring av Finansiella Instrument, se B 2.
CSD Register: a register established by ES in accordance with the LKF, Section 4, for the registration of Financial Instruments, see B 2.
Avvecklingsutrymme: det belopp som utgörbetalningskapacitet fören Clearingmed- lem eller Likvidbank i avvecklingen, se C 4.3– C 4.4.
Settlement Headroom: the amount constituting the payment capacity of a Clearing Member or Settlement Bank in settlement, see C 4.3^C 4.4.
Bankdag: dag i Sverige som inte är söndag, annan allmän helgdag eller dag som vid betalning av skuldebrev är likställd med allmän helgdag (sådana likställda dagar är
f.n. lördag, midsommarafton, julafton samt nyårsafton).
Bank Day: adayin Sweden whichisnot a Sundayorother public holiday, nor regarded as a public holiday where the payment of debt instruments is concerned (the latter cur- rently covers Saturdays, Midsummer Eve, Christmas Eve and NewYear’s Eve).
BoF: Finlands centralbank.
BoF: The Central Bank of Finland.
Bruttoavveckling: avveckling av enstaka Äverföringsuppdrag, se C 7.
Gross Settlement: settlement of singleTransfer Orders, see C 7.
Clearingmedlem: den somav ES fått tillstånd att deltaiclearingverksamheten, se A 5.
Clearing Member: an undertaking which has received authorisation from ES to parti- cipate in clearing operations, see A 5.
Clearingmedlemsidentitet (CID): kod som identifierar Clearingmedlems Äverfö- ringsuppdrag, se C 2.7.2 och C 4.4.2.
Clearing Member Identity (CID): a code whichidentifies a Clearing Member’sTransfer Order, see C 2.7.2 and C 4.4.2.
Clearingorganisation: företag som bedriverclearingverksamhet ienlighet med LVPM eller utländskt företag med motsvarande verksamhet ihemlandet.
Clearing Organisation: an undertaking which conducts clearing operations in accor- dance with the LVPM or a foreign undertaking with equivalent operations in its home country.
CSD: central värdepappersförvarare i enlighet med LKF eller utländskt företag med motsvarande verksamhet ihemlandet.
CSD: a Central Securities Depository in accordance with the LKF or a foreign under- taking with equivalent operations in its home country.
Euroclear
1324 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing
DTGS: avveckling vid bestämda tidpunkterenligt ES regelverk, se C 1.5.1.
DTGS: Designated Time Gross settlement according to the ES Rules, see C 1.5.1.
Emissionsinstitut:Kontoförande Institut somav ES erhållit särskilt tillståndatt hantera och registrera emissioner i VPC-systemet, se A 3.3.
Issuing Agent: an Account Operator specifically authorised by ES to process and re- gister issues in the VPC System, see A 3.3.
Emittent: utgivare av Värdepapper.
Issuer: an issuer of Securities.
ES: Euroclear Sweden AB, xxx.xx 556112-8074.
ES: the Swedish Central Securities Depository and Clearing Organisation Euroclear Sweden AB, xxx.xx. 556112-8074.
ES regelverk: Allmänna villkor, Särskilda beslut, Produktspecifikationer, Tekniskt gränssnitt och Användarmanualsamt tilldessa dokument tillhörandebilagor, se A 2.1. The ESRules: General Terms and Conditions, Special Resolutions, Product Specifica- tions,Technical Interface and User Manual, including appendices belonging to these do-
cuments, see A 2.1.
Finalitydirektivet: Europaparlamentets och rådets direktiv 98/26/EG av den 19 maj 1998 om slutlig avveckling i system föröverföring av betalningar ochvärdepapper.
The Finality Directive: Directive 98/26/EC of the European Parliament and the Council of 19 May 1998 on the settlement finality in payment and securities settlement systems.
Finansiellt Instrument: överlåtbart värdepapper, penningmarknadsinstrument, fond- andelar och finansiella derivatinstrument enligt VPML.
Financial Instrument: transferable Securities, money-market instruments, units in col- lective investment undertakings and financial derivative instruments in accordance with the VPML.
F˛rvaltare: företag som beviljats tillstånd av ES att registreras som innehavare av vp- konto i ägares ställe, se A 4.
Nominee: anundertaking licensed by ES to hold aVPCAccount on behalf of an owner, see A 4.
Grundavvecklingsutrymme: denlägstanivå på Avvecklingsutrymme som skallfinnas registrerad senast vid den tidpunkt som anges i Särskilt beslut om Avvecklingsincita- ment, se även C 4.3.3 avseende Clearingmedlem och C 4.3.6 avseende Likvidbank.
Basic Settlement Headroom: the lowest levelof a Settlement Headroom that must be registered by the point in time as defined in the Special Resolution concerning Settle- ment Incentives, see C 4.3.3 concerning a Clearing Member, and C 4.3.6 concerning a Settlement Bank.
Kontof˛rande Institut: den som av ES fått tillstånd att utföra registreringar på vp-kon- to, se A 3.
Account Operator: an undertaking approved by ES to execute registrations on a VPC Account, see A 3.
Kontohavare: innehavare av vp-konto.
Account Holder: the holder of aVPCAccount.
Likvid: belopp angivet iviss valuta i Äverföringsuppdrag, se C 4.
Payment: a sum specified in a particular currency in conjunction withaTransfer Order, see C 4.
Likvidavvecklingskonto i SEK: likvidbanks konto i Riksbanken som administreras av ES och som används i ES värdepappersavveckling för svenska kronor, se C 3.3.2.
Liquidity Settlement Account for SEK: a Settlement Bank’s account with the Riksbank for the settlement at ES in Swedish kronor of SecuritiesTransactions, see C 3.3.2.
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1325
Likvidavvecklingskonto i EUR: likvidbanks konto hos ES som användsi ES värdepap- persavveckling föreuro, se C 3.3.2.
Liquidity Settlement Account for EUR: a Settlement Bank’s account with ES for the settlement at ES in euro of SecuritiesTransactions, see C 3.3.2.
Likvidbank: institut som erlägger och tar emot betalning för Clearingmedlems räk- ning, se A 6.
Settlement Bank: an institution which makes and receives Payment on behalf of a Clearing Member, see A 6.
Likviddag: den Bankdag då Likvid skall erläggas.
Settlement Date: the Bank Day on which Payment is to be made.
Likvidnoteringskonto: konto för notering av Clearingmedlems Avvecklingsutrymme och sammanställning av Likvider, se C 3.3.3.
Cash Memorandum Account: an account for the recording of a Clearing Member’s Settlement Headroom and for the specification of Payments, see C 3.3.3.
Limit: belopp som systemtekniskt kanregistrerasi VPC-systemet föratt ange Avveck- lingsutrymme på Likvidnoteringskonto, se vidare C 4.3.2.
Limit: amount that is technically possible to register in the VPC System to specify the Settlement Headroom in a Cash Memorandum Account, see Section C 4.3.2 for further details.
LKF: lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument.
LKF: the Financial Instruments Accounts Act (SFS 1998:1479).
Medlemskonto: konto i AM-delen för sammanställning av Clearingmedlems rättighe- teroch skyldigheteravseendeVärdepapper som omfattas av Äverföringsuppdrag, se B 3.2.5.
Member Account: account in the AM sub-market for the compilation of a Clearing Member’s rights and obligations with respect to the Securities comprised by Transfer Orders, see B 3.2.5.
Minimilimit: lägsta nivå på Avvecklingsutrymme som skall finnas tillgängligt under av ES angiven tidsperiod enligt regler som ES har rätt att införa, se C 4.3.3.
Minimum Limit: the lowest levelof Settlement Headroom that shall be available during a period of time specified by ES, according to rules which ES has the right to impose, see C 4.3.3.
PM-konto: vp-konto för registrering av skuldförbindelser som ges ut under s.k. PM- program, se B 3.2.3.
PMAccount:VPCAccount for the registration of debt instruments issued in a PMPro- gramme, see B 3.2.3.
PM-kontogrupp: beteckning förett eller flera PM-konton knutna till ett specifikt Likvid- noteringskonto, se C 4.4.3.
PMAccount Group: designation forone ormore PMAccountslinkedtoaspecific Cash Memorandum Account, see C 4.4.3.
PM-program: de villkor enligt vilka vissa skuldförbindelser emitteras i enlighet med överenskommelse mellan Emittenten och ES.
PMProgramme: the terms and conditions according towhichcertaindebtinstruments are issued pursuant to a contract between the Issuer and ES.
Produktspecifikation: detaljerad beskrivningav produkteroch funktioner för ES clear- ing och avveckling. Ingår i ES regelverk, se A 2.1.
Product Specification: detailed description of products and functionalities related to ES clearing and settlement operations. Included in the ES Rules, see A 2.1.
Euroclear
1326 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing
Registreringsnummer: fiktivt nummer som genereras av VPC-systemet för juridisk eller fysisk person som saknar svenskt organisations- respektive personnummer.
Registration Number: a fictitious number whichis generated by theVPC System forle- gal entities or natural persons who do not possess Swedish organisation or personal identification numbers.
Riksbanken: Sveriges riksbank.
The Riksbank: the Central Bank of Sweden.
Riksbankens regelverk: Riksbankens villkor för RIX och penningpolitiska instrument, se A 2.4.
The Riksbank Rules and Regulations: the terms and conditions for RIXand monetary policy instruments of the Riksbank, see A 2.4.
RIX: Riksbankens system för överföring av kontoförda pengar i svenska kronor.
RIX:The Riksbank’s system for transfer of funds in Swedish kronor.
RTGS: bruttoavveckling i realtid, se C 7.
RTGS: Real Time Gross Settlement, see C 7.
SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication): samarbets- organisation som harutvecklat ett kommunikationsnät föratt skicka och ta emot finan- siellinformation mellan anslutna aktörer.
SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication): a cooperation organisation that has developed a communications network forsendingandreceiving fi- nancialinformation between affiliated parties.
Särskildabeslut: beslut som ESmeddelarochsomfattasmed stödavbestämmelseri de Allmänna villkoren och som ingår i ES regelverk, se A 2.1.
Special Resolutions: resolutions communicated by ES and generated in accordance with the provisions stipulated in the ES Rules, see A 2.1.
TARGET 2 (Trans-European Automated Real-time Gross settlement ExpressTrans- fer system 2): de europeiska centralbankernas gemensamma avvecklingssystem för betalningar ieuro.
TARGET 2 (Trans-European Automated Real-time Gross settlement ExpressTransfer system 2): the European Central Banks’ common system for settlement of payments in euro.
Tekniskt gränssnitt: ES regler för datakommunikation mellan Kontoförande Institut, Förvaltare, Clearingmedlem samt Likvidbank och VPC-systemet, se A 7.1.
Technical Interface: ES rules for data communications between Account Operators, Nominees, Clearing Members and Settlement Banks on the one hand and the VPC Sys- tem on the other hand, see A 7.1.
Vp-konto: konto hos ES för sammanställning av Värdepapper, se B 3.2.
VPCAccount: an account with ES for the listing of Securities, see B 3.2.
VPC-systemet: ES tekniska system förregistrering av Värdepapper samt clearing och avveckling av Äverföringsuppdrag. I systemet ingår ett flertal komponenter och del- system, exempelvis utbetalningssystem, förmatchningssystem och övervaknings- system.
VPC System: the ES technical system for the registration of Securities and the clear- ingand settlement of Transfer Orders.The systemincludes anumber of components and sub-systems such as a payments system, prematch systemand monitoring system.
VPML: lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden.
VPML: the Securities Market Act (SFS 2007:528).
Värdepapper: Finansiella Instrument för vilka Avstämningsregister förs av ES.
Securities: Financial Instruments for which CSD registers are maintained by ES.
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1327
Överf˛ringsuppdrag: en registrering som innebär att överföring skall ske av Värde- papper mellan vp-konton eller av Likvid mellan Clearingmedlemmar och/eller Likvid- banker.
Transfer Order: a registration which entails either a transfer of Securities between VPCAccounts or of Payment between Clearing Members and/or Settlement Banks.
A 2 Regelverk f˛r kontof˛ring och clearing
A 2.1 Regelverkets omfattning
ESregelverkärensammanfattandebenämningpå dereglersombestämmer villkoren för deltagande i ES kontoförings- och registreringsverksamhet och i clearing och av- veckling. Regelverket beskriver också vilka villkor, begränsningar och förutsättningar som gäller för dessa verksamheter. Regelverket indelas i dels en del som reglerar ut- givning och registerföring av finansiella instrument och som har samband medrelatio- nenmellan ES ochutgivare (emittenter) avdefinansiellainstrumenten, delsen delsom reglerar kontoföringoch clearing och som harsamband medrelationen mellan ES och kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlemmar och likvidbanker.
Dessa Allmänna villkoringår i ESregelverk för kontoföring och clearing.Iregelverket ingår därutöver Särskilda beslut som ES meddelar och som fattas med stöd av be- stämmelse i de Allmänna villkoren, Produktspecifikationer, Tekniskt gränssnitt och An- vändarmanual samt till dessa dokument hörande bilagor.
A 2.1.1 Tillhandahållande
En deltagare erhåller erforderligt antal exemplar av relevanta delar av regelverket i sambandmedanslutningen. Ändringarochtilläggkommeratt tillhandahållasielektro- nisk form via internet (e-mail) eller genom utskick av skriftlig dokumentation. De All- männa villkoren för kontoföring och clearing kommer även att tillhandahållas på ES hemsida (xxx.xxxxxxxxx.xxx) på svenska och engelska. Om de svenska och engel- ska versionerna skulle strida mot varandra, gällerden svenska versionen.
A 2.2 Anslutning
Ett företag kan efteransökan och prövning antas som kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlem eller likvidbank. Genom att underteckna ett anslutningsavtalmed ES blir företaget bundet av vid var tid gällande regelverk.
A 2.3 Tidsangivelser
Tidsangivelseriregelverket avser svensk tid.
A 2.4 Riksbankens regelverk
De likvidbanker som är deltagare i RIX omfattas även av Riksbankens regelverk. Där finns särskilda regler bl.a. om överföringar mellan RIX-konton och likvidavvecklings- konton samt under vilka förutsättningar RIX-deltagaren får förfoga över medel på lik- vidavvecklingskonton.Vidare finnsvillkor för kreditgivning till RIX-deltagare isamband med avvecklingen hos ES.
A 3 Kontof˛rande institut
A 3.1 Tillträdeskrav
A 3.1.1 Allmänna krav
Att antas som kontoförande institut innebär att institutet ges rätt att på ES vägnar upp- rätta vp-konton för kontohavare och att utföra kontoregistreringar på kontohavarens uppdrag i enlighet med LKF. Allmänna krav på företag som antas som kontoförande in- stitut framgår av 3 kap. 1–6 ‰‰ nämnda lag.
Endast juridiska personer kan antas som kontoförande institut.
Euroclear
1328 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing
A 3.1.2 Registreringsåtgärder f˛r egen och annans räkning
Alla företag som antas som kontoförande institut får vidta registreringsåtgärder på konton öppnade för egen räkning.
Endast följande företag får vidta registreringsåtgärder på konton öppnade för an- nans räkning:
1. Riksbanken och andra centralbanker;
2. svenska och utländska clearingorganisationer;
3. svenska och utländska centrala värdepappersförvarare; och
4. värdepappersinstitut enligt VPMLoch utländska företag somisitt hemland fårbe- driva värdepappersrörelse.
Utländska företag som avses i 2–4 skallisitt hemland stå under betryggande tillsyn av myndighet eller annat behörigt organ.
A 3.1.3 Organisation
Kontoförande institut skallha ändamålsenlig organisation av sin verksamhet vad gäl- ler ledning, rutiner och bemanning med kompetent personal. Kontoförande institut skallha tillgång till erforderlig teknisk och juridisk sakkunskap.
A 3.1.4 Kapitalstyrka
Kontoförande institut skall ha en betryggande kapitalstyrka. Företag som avses i A 3.1.2 punkt 4, skall ha ett bundet eget kapital eller motsvarande, som enligt vid var tid gällande lagstiftning i det land företaget har sitt säte gäller för företag med sådan verksamhet som det kontoförande institutet bedriver.
A 3.1.5 Teknisk anslutning
Kontoförande institut skall vara tekniskt anslutet till VPC-systemet i enlighet med de särskilda villkoren för teknisk kommunikation, se A 7.
Kontoförande institut skallha erforderliga rutineroch resurser föratt kunna hantera detekniska och operativa riskeroch problem somkanuppkomma isamband med kon- toföringen.
A 3.1.6 Utläggning av verksamhet
Kontoförande institut kan, efter tillstånd från ES, iverksamheten som kontoförande in- stitut tillfälligt anlita extern personal, användaexternatekniska resursereller uppdra åt annat företag att vidta registreringsåtgärder i VPC-systemet och att i övrigt fullgöra uppgifter som kan åligga kontoförande institut.Tillstånd att varaktigt anlita extern per- sonalelleratt användaexternatekniskaresurserannat änibegränsadomfattningeller tillståndatt varaktigtuppdra åt annat företagatt vidtaregistreringsåtgärderi VPC-sys- temet och att i övrigt fullgöra uppgifter som kan åligga kontoförande institut, kan un- dantagsvis lämnas om särskilda skäl föreligger.
Vidprövning avansökan om tillståndenligt första stycket skall ES särskilt beakta det kontoförande institutets behov av att organisera verksamheten ändamålsenligt inom företaget, inom koncern eller inom grupp av företag med annan ekonomisk elleradmi- nistrativ intressegemenskap.Tillstånd kan förenas med villkor. Därvid beaktas särskilt de säkerhetsmässiga aspekterna och behovet av en väl fungerande kommunikation i VPC-systemet.
A 3.1.7 Lämplighet i ˛vrigt
Utöver ovanstående krav skall ett kontoförande institut även i övrigt av ES bedömas vara lämpligt att bedriva kontoföring i VPC-systemet.
A 3.2 Kontaktpersoner
Kontoförande institut skall utse en eller flera kontaktpersoner med ansvar för teknisk kommunikation med ES och för juridiska frågorrörande kontoföringen. Ett kontoföran- de institut som enligt A 3.3 har tillstånd att vara emissionsinstitut skalldessutom ha en kontaktperson med ansvar för denna funktion. Kontaktperson kan antingen vara en viss befattningshavare eller särskild enhet inom företaget.
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1329
A 3.3 Emissionsinstitut
ES kan ge kontoförande institut tillstånd att agera som emissionsinstitut. Sådant till- stånd kan ges generellt eller för visst eller vissa finansiella instrument. För emission av skuldförbindelser under s.k. PM-program erfordras att emissionsinstitutet även är clearingmedlem i PM-delen.
Ett emissionsinstitut ansvarar föratt uppgifter som erhållits från emittenten rörande utgivning av finansiella instrument i viss emission registreras i enlighet med emitten- tensinstruktioneroch iöverensstämmelse med de regler (se nedan) som vid varje tid gäller för registrering av emissioner i VPC-systemet.
Emissionsinstitutet skall ha ändamålsenlig organisation av sin verksamhet, exem- pelvisvadgällerledning, rutinerochbemanningmed kompetent personal. Emissions- institutet skall ha tillgång till erforderlig teknisk och juridisk sakkunskap för att få vidta registreringsåtgärder som föranleds av en emission.
Emissionsinstitutet ärbundet av ESvid var tid gällande Regelverk f˛r Emittenter och Xxxxxxxxxxxxxxxxx och, i förekommande fall, av ES angivna anvisningar och beslut för viss emission.
Om ett emissionsinstitut inte uppfyllerde kravsomställs ovanitredje och fjärde styc- kena skallvad som sägs i A 10 om tidpunkt för upphörande av tillstånd, även gälla för tidpunkt för upphörande av tillstånd som emissionsinstitut.
Närett företagintelängre har tillstånd att verka som kontoförande institut enligt A 10 äger företaget inte längre rätt att verka som emissionsinstitut.
A 3.4 Prövning av ansökan
Vid prövning av ansökan om att få vara kontoförande institut har ES rätt att på sökan- dens bekostnad genomföra erforderlig utredning för att kunna bedöma om sökanden uppfyllerkravenenligt ESregelverk. Sådanutredningavseende utländsk sökande kan innefatta utlåtande rörande sökandens juridiska status, giltigheten i sökandens hem- land av ES regelverk och av institutets förpliktelser som kontoförande institut samt möjligheten att verkställa svensk dom eller svensk skiljedom i sökandens hemland.
A 3.5 Avgifter
Ett kontoförande institut skall till ES betala avgifter ienlighet med den prislista som ES vid var tid tillämpar. Information om ändrade priser kommer att sändas ut till samtliga kontoförandeinstitut minst enmånadinnan debörjar tillämpas.Nyaellerhöjda avgifter som är föranledda av ändrad lagstiftning eller beslut av domstol eller myndighet skall dock tillämpasfr.o.m. dentidpunkt somföljeravdenändradelagstiftningenellerbeslu- tet. Förde tjänster som ES ansett undantagna från mervärdesskatt och där Skattever- ket senare skulle bedöma dem som skattepliktiga elleromrättspraxis ändras så att de blir skattepliktiga, äger ES rätt att i efterhand fakturera mervärdesskatt på aktuella tjänster.
A 4 F˛rvaltare
A 4.1 Tillträdeskrav
A 4.1.1 Allmänna krav
För vp-konto får, istället för ägaren till finansiella instrument, en förvaltare, som erhållit tillstånd härtillav ES, registreras som innehavare av kontot iägares ställe.
Allmänna krav på företag som får registreras som förvaltare framgår av 3 kap. 7– 12 ‰‰ LKF.
Endast juridiska personer kan antas som förvaltare.
A 4.1.2 Organisation
Förvaltare skall ha ändamålsenlig organisation av sin verksamhet vad gäller ledning, rutiner och bemanning med kompetent personal. Förvaltare skallha tillgång till erfor- derlig teknisk och juridisk sakkunskap.
Euroclear
1330 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing
A 4.1.3 Kapitalstyrka
Förvaltare skall ha en betryggande kapitalstyrka. Härmed avses att företaget skallha ett bundet eget kapital eller motsvarande, som enligt vid var tid gällande lagstiftning i det land företaget har sitt säte gäller för företag med sådan verksamhet som förvalta- ren bedriver.
A 4.1.4 Teknisk anslutning
Förvaltare svarar för att det från förvaltarens egna tekniska system finns en vid var tid väl fungerande teknisk kommunikation med VPC-systemet dels för rösträttsregistrer- ing av aktieägare inför bolagsstämma och för fullgörande av uppgiftsskyldigheten en- ligt A 4.5, dels för kontoföringen på de vp-konton som öppnas för förvaltarens räkning och på dennes uppdrag. För denna kommunikation skall förvaltare, som själv inte är kontoförande institut, utse ett kontoförande institut. I sistnämnda fall skalldet kontofö- rande institutet skriftligen till ES bekräfta sitt åtagande för förvaltarens räkning. Se vidare A 7.
A 4.1.5 Utläggning av verksamhet
Förvaltare kan, efter tillstånd från ES, iverksamheten som förvaltare anlita extern per- sonaleller användaexterna tekniska resurser föratt fullgörauppgifter somåligger för- valtaren.
A 4.1.6 Lämplighet i ˛vrigt
Utöverovanstående krav skallen förvaltare även iövrigt av ES bedömas vara lämplig att utses till förvaltare i VPC-systemet.
A 4.2 Kontaktpersoner
Förvaltare skallutse en eller flera kontaktpersoner med ansvar för teknisk kommuni- kationmed ES och förjuridiska frågorrörande förvaltarskapet. Kontaktperson kan an- tingen vara en viss befattningshavare eller särskild enhet inom företaget.
A 4.3 Förteckning över förvaltarens kunder m.m.
En förvaltare skallföra förteckningar iordnad form överde värdepapper som förvaltas för kunds räkning samt ha rutiner som säkerställer att kunders värdepapper inte sam- manblandas med förvaltarens egna innehav. Förvaltarens interna förteckningar över ägare och andra rättighetshavare till förvaltarregistreradevärdepapper skallinnehålla de uppgifter som behövs för att dessa skallkunna ta tillvara sin rätt i förhållande till ut- givaren av värdepapperen och tredje man. En förvaltare av aktieriett avstämningsbo- lag skallha rutiner som säkerställeratt aktieägare som har sina aktier kontoförda hos förvaltaren i rätt tid kan införas tillfälligt iaktieboken inför bolagsstämma ibolaget.
Alternativ för skattehantering av förvaltarregistrerade innehav, se B 8.5.
A 4.4 Särskilda förutsättningar för vissa utländska värdepapper på förvaltarkonto
Särskilda förutsättningargäller för vissa utländska värdepapper som kontoförs av ES enligt avtalmed utländskt förvaringsinstitut. Information om vilka dessa värdepapper är lämnas på ES hemsida, xxx.xxxxxxxxx.xxx. De särskilda förutsättningarna, som innebär begränsningar i och villkor för ES åtaganden avseende deltagande vid bo- lagsstämma m.m., framgårav A 4.4.1– A 4.4.3.Omvärdepapperenregistreraspå för- valtarkonto skall förvaltaren i avtal med ägare till nämnda värdepapper överenskom- ma om förutsättningarna nedan, i den mån ägaren till värdepapperet berörs.
A 4.4.1 Begränsningarav ES åtaganden
Följande begränsningargälleravseende ES åtaganden enligt A 4.4:
1. ES medverkar inte till att ägare av värdepapperet har möjlighet att delta på bo- lagsstämma eller att på bolagsstämma rösta för värdepapperet.
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1331
2. ES medverkar inte till att ägare av värdepapperet har möjlighet att delta i bolags- händelse om deltagandet är frivilligt. Begränsningen gäller dock inte uppköpser- bjudande (se vidare A 4.4.2).
A 4.4.2 F˛rsäljning av finansiella instrument eller rätter
Fördet fall en bolagshändelse resulterar iatt ES för förvaltarens räkning erhåller (i) ett annat finansiellt instrument än en aktie, (ii) en aktie som enligt ES bedömning inte kan registrerasi VPC-systemet eller (iii) överskjutanderätter, uppdrar förvaltarenåt ES att tillse att sådana finansiella instrument eller rätter säljs på förvaltarens vägnar (se vidare A 4.4.3).
ES skalllämna uppgifterom gjord försäljning tillförvaltaren som därefterskall, om så erfordras, upprätta avräkningsnota till sin kund.
A 4.4.3 Kostnader f˛r f˛rsäljning och växling
Utbetalning till förvaltare av försäljningslikvid enligt A 4.4.2 ovan och kontant utdelning sker genom ES försorg i svenska kronor.
ES har rätt att ur försäljningslikvid respektive utdelningsbelopp, utta skälig ersätt- ning för försäljnings- och/eller växlingskostnader, innan beloppet utbetalas till förval- taren.Växling av utländsk valuta till svenska kronor sker till den valutakurs som tilläm- pas av den bank som för ändamålet anlitas av ES vid tidpunkten för växlingen.
A 4.5 Uppgiftsskyldighet
På begäran av ES skallen förvaltarelämnauppgift om de aktieägareiavstämningsbo- lag vilkas aktierär förvaltarregistrerade. Uppgifterna skallavse:
1. namn, person-, organisations- ellerregistreringsnummersamt postadressavse- ende aktieägaren; samt
2. det antalaktierav olika slag som varje aktieägare äger.
På begäran av ES skallen förvaltare lämna motsvarande uppgifterom ägare av andra värdepapper än aktier i avstämningsbolag om ES behöver uppgifterna för att kunna fullgöra ett åtagande enligt lag ellerett avtalmed emittenten och utlämnandet av upp- gifterna inte strider mot en bestämmelse om tystnadsplikt i lag.
Uppgifterna skallavseförhållandenavid dentidpunkt som ES bestämmer.En förval- tare är inte skyldig att lämna de uppgifter som avses i första stycket om Finansinspek- tionen har medgett undantag från uppgiftsskyldigheten.
A 4.6 Prövning av ansökan
Vid prövning av ansökan om att få vara förvaltare har ES rätt att på sökandensbekost- nad genomföra denutredning som behövsföratt kunna bedöma om sökanden uppfyl- lerkraven enligt ES regelverk. Sådanutredningavseende enutländsk sökande kanin- nefatta ett utlåtande rörande sökandens juridiska status, giltigheten av förvaltarens åtaganden samt möjligheten att verkställa en svensk dom eller en svensk skiljedom i sökandens hemland.
A 4.7 Avgifter
En förvaltare skall till ES betala avgifter i enlighet med den prislista som ES vid var tid tillämpar. Särskild prislista tillämpas för vissa utländska värdepapper enligt A 4.4. In- formationomändradepriserkommeratt sändasut till samtliga förvaltareminst enmå- nad innan den börjar tillämpas. Nya eller höjda avgifter som är föranledda av ändrad lagstiftning eller beslut av domstoleller myndighet skalldock tillämpas fr.o.m. den tid- punkt som följerav den ändrade lagstiftningen eller beslutet.
Om avgifterna för ES förvaring av värdepapper utomlands enligt A 4.4 förändras, har ES rätt att från samma tidpunkt göra motsvarande ändring i den särskilda prislis- tan.
För de tjänster som ES ansett undantagna från mervärdesskatt och där Skattever- ket senare skulle bedöma dem som skattepliktiga elleromrättspraxis ändras så att de blir skattepliktiga, äger ES rätt att i efterhand fakturera mervärdesskatt på aktuella tjänster.
Euroclear
1332 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing
A 5 Clearingmedlem
A 5.1 Tillträdeskrav
A 5.1.1 Allmänna krav
Företag som önskar delta i ES clearing och avveckling av finansiella instrument kan antas som clearingmedlem.
Allmänna krav på clearingmedlemmar framgår av 21 kap. 1–5 ‰‰ LVPM.
Endast juridiska personer kan antas som clearingmedlemmar. För att kunna delta i clearingen för annans räkning krävs att företaget är värdepappersinstitut (eller mot- svarande i annat land). För centralbanker, clearingorganisationer eller CSDer gäller särskilda regler.
A 5.1.2 Organisation
Clearingmedlem skallha en ändamålsenlig organisation av sin verksamhet vad gäller ledning, rutineroch bemanning medkompetent personal.Clearingmedlem skallhatill- gång till erforderlig teknisk och juridisk sakkunskap.
A 5.1.3 Kapitalstyrka
Clearingmedlem skall ha en betryggande kapitalstyrka. Clearingmedlem skall ha ett bundet eget kapital eller motsvarande som minst uppgår till det belopp som enligt vid var tid gällande lagstiftning i det land företaget har sitt säte gäller för sådana företag, som bedriver handel med finansiella instrument för egen räkning. Om några legala krav på kapital ej gäller, skall företaget ha ett bundet eget kapital eller motsvarande om minst en miljard kronor.
A 5.1.4 Riskhanteringsplan
Clearingmedlem skallha erforderliga rutineroch resurser föratt kunna hantera de ris- ker och problem som kan uppkomma i samband med avvecklingen. Ävervägandena rörande riskhanteringen skalldokumenteras i en riskhanteringsplan, bl.a. innehållan- de en beskrivning av hurolika risker skall förebyggas, vilka åtgärder som skallvidtas i en problemsituation och hur ansvaret för dessa åtgärder fördelas i clearingmedlem- mens organisation. I riskhanteringsplanen för clearingmedlem som deltar för annans räkning skall särskilt beaktas medlemmens riskexponering i förhållande till sina kun- der. Av riskhanteringsplanen bör även framgå hur clearingmedlemmen lever upp till kraven i 6 kap. Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2007:16 Värdepappersr˛relse. Detta gälleroavsett om rådet omfattar clearingmedlemmens verksamhet eller inte.
A 5.1.5 Värdepapperslån och krediter
Clearingmedlem svarar föratt det i den utsträckning så erfordrasinom den egna orga- nisationen finns väl etablerade funktioner för att kunna hantera repor, värdepappers- lån och krediter föregen och för kunders räkning samt säkerheter härför.
A 5.1.6 Teknisk anslutning
Clearingmedlem svarar föratt det frånmedlemmens egna tekniska systemfinns en vid var tid väl fungerande teknisk kommunikation med VPC-systemet dels för inregistre- ring och uppföljning av clearingmedlemmens överföringsuppdrag och dels för konto- föring på de vp-konton som berörs av clearingmedlemmens uppdrag. Fördenna kom- munikation skall clearingmedlem, som själv inte är kontoförande institut, utse ett kon- toförande institut.I sistnämnda fallskall det kontoförande institutet skriftligen till ES be- kräfta sitt åtagande för clearingmedlemmens räkning. Se vidare A 7.
A 5.1.7 Utläggning av verksamhet
Clearingmedlem kan, efter tillstånd från ES iverksamheten som clearingmedlem anli- ta extern personal, tillfälligt använda externa tekniska resurser eller uppdra åt annat företag att vidta registreringsåtgärderoch att iövrigt fullgöra uppgifter som kan åligga
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1333
clearingmedlem.Tillståndatt varaktigt anlitaexternpersonalelleratt användaexterna tekniskaresurserannat änibegränsadomfattningeller tillståndatt varaktigt uppdra åt annat företag att vidta registreringsåtgärder i VPC-systemet och att i övrigt fullgöra uppgifter som kan åligga clearingmedlem kan lämnas om särskilda skäl föreligger.
Vid prövning av ansökan om tillstånd enligt första stycket skall ES särskilt beakta clearingmedlemmens behovavatt organisera verksamheten ändamålsenligt inom fö- retaget, inom koncern eller inom grupp av företag med annan ekonomisk eller admi- nistrativ intressegemenskap.Tillstånd kan förenas med villkor. Därvid beaktas särskilt de säkerhetsmässiga aspekterna och behovet av en väl fungerande kommunikation i VPC-systemet.
A 5.1.8 Lämplighet i ˛vrigt
Utöver ovanstående krav skall en clearingmedlem även i övrigt av ES bedömas vara lämplig att delta i ES clearingverksamhet.
A 5.2 Kontaktpersoner
Clearingmedlem skallutse en eller flera kontaktpersoner med ansvar för teknisk kom- munikation med ES och för riskhantering och övriga frågor som rör medlemmens clearing och avveckling. Kontaktperson kan antingen vara en viss befattningshavare eller särskild enhet inom företaget.
A 5.3 Prövning av ansökan
Vidprövningav clearingmedlemsansökanhar ESrätt att på sökandensbekostnadge- nomföra erforderlig utredning för att kunna bedöma om sökanden uppfyller kraven en- ligt ESregelverk. Sådanutredningavseendeutländsk sökandekaninnefattautlåtande rörande sökandens juridiska status, giltigheten i sökandens hemland av ES regelverk och av medlemmens åtaganden isamband med clearing och avveckling samt möjlig- heten att verkställa svensk dom eller svensk skiljedom i sökandens hemland.
A 5.4 Likvidbank
Clearingmedlem skall för likvidavvecklingen anlita av ES godkänd likvidbank. Krav för godkännande av likvidbank samt villkoren för sådan framgår av A 6.
A 5.5 Avgifter
Clearingmedlem skalltill ES erläggaavgifterienlighet med den prislista som ESvidvar tid tillämpar. Information om ändrade priser kommer att sändas ut till samtliga clea- ringmedlemmar minst en månad innan nyprislista börjar tillämpas. Nya ellerhöjda av- gifter som är föranledda av ändrad lagstiftning eller beslut av domstoleller myndighet börjardock tillämpasvid dentidpunkt som följeravdenändradelagstiftningenellerbe- slutet.
För de tjänster som ES ansett undantagna från mervärdesskatt och där Skattever- ket senare skulle bedöma dem som skattepliktiga elleromrättspraxis ändras så att de blir skattepliktiga, äger rätt att iefterhand fakturera mervärdesskatt på aktuella tjäns- ter.
A 6 Likvidbank
A 6.1 Allmänna krav
Institut som på clearingmedlems uppdrag och för dennes räkning skall ta emot och er- lägga betalningar som avvecklas inom ramen för ES clearing och avveckling kan god- kännas som likvidbank av ES.
Som likvidbank för betalningar i svenska kronor skall institutet vara godkänd delta- gare i RIX.
Som likvidbank för betalningar i euro skallinstitutet:
1. vara deltagare i betalningssystem hos centralbank inom EMU och därvid ha till- gång till kredit ieuro; eller
Euroclear
1334 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing
2. genom avtal med deltagare i sådant betalningssystem ha tillgång till kredit i euro på villkor som i huvudsak är likvärdiga med de som gäller vid deltagande i syste- met.
A 6.2 Kapitalkrav – euro
Likvidbank som utför betalningar i euro skall ha en kapitalbas som motsvarar minst 8 procent av likvidbankens riskvägda exponeringsbelopp beräknade enligt 4 kap. la- gen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar.
Om det finns särskilda skälkan ES medge ett institut som harett väletablerat inter- nationellt kontaktnät samt ett kontinuerligt och stort flöde av eurobetalningar rätt att delta som likvidbank för euro även om ovanstående krav inte är uppfyllt.
A 6.3 Ävrigt
A 6.3.1 Krediter
Likvidbank svarar föratt det idenutsträckning såerfordrasinom denegnaorganisatio- nen finns väl etablerade funktioner för att kunna hantera repor och krediter för egen och för clearingmedlems räkning samt säkerheter härför.
A 6.3.2 Teknisk anslutning
Likvidbank svarar för att det från likvidbankens tekniska system finns en vid var tid väl fungerande teknisk kommunikation med VPC-systemet för inregistrering och uppfölj- ning av likvidbankens betalningsuppdrag och säkerheter som berörs av likvidbankens betalningsuppdrag. För denna kommunikation skalllikvidbank, som själv inte ärkonto- förande institut, utse ett kontoförande institut. I sistnämnda fall skalldet kontoförda in- stitutet skriftligen till ES bekräfta sitt åtagande för likvidbankensräkningienlighet med särskilt formulär. Se vidare A 7.
A 6.3.3 Lämplighet i ˛vrigt
Utöverovanstående krav skalllikvidbank även iövrigt av ES bedömas vara lämplig att som likvidbank delta i ES clearingverksamhet.
A 6.3.4 Kontaktpersoner
Likvidbank skallutse en eller flera kontaktpersoner med ansvar för teknisk kommuni- kation med ES och för övriga frågor som rör likvidbankens uppdrag som likvidbank. Kontaktperson kan antingen vara en viss befattningshavare eller särskild enhet inom företaget.
A 6.4 Prövning av ansökan
Vidprövningavlikvidbanksansökan har ESrätt att på sökandensbekostnad genomfö- ra erforderlig utredning föratt kunna bedöma om sökanden uppfyller kraven enligt ES regelverk. Sådan utredning avseende utländsk sökande kan innefatta utlåtande rö- rande sökandens juridiska status, giltigheten i sökandens hemland av ES regelverk ochavinstitutets åtagandenisamband med clearingochavveckling samt möjligheten att verkställa svensk dom eller svensk skiljedom i sökandens hemland.
A 6.5 Avgifter
Likvidbank skall till ES erlägga avgifter i enlighet med den prislista som ES vid var tid tillämpar. Information om ändrade priser kommer att sändas ut till samtliga likvidban- ker minst en månad innan ny prislista börjar tillämpas. Nya eller höjda avgifter som är föranledda av ändrad lagstiftning eller beslut av domstol eller myndighet börjar dock tillämpas vid den tidpunkt som följerav den ändrade lagstiftningen eller beslutet.
För de tjänster som ES ansett undantagna från mervärdesskatt och där Skattever- ket senare skulle bedöma dem som skattepliktiga elleromrättspraxis ändras så att de blir skattepliktiga, äger ES rätt att i efterhand fakturera mervärdesskatt på aktuella tjänster.
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1335
A 7 Villkor f˛r teknisk anslutning
A 7.1 Tekniskt gränssnitt för kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlem och likvidbank
De tekniska gränssnitten för deltagare med teknisk uppkoppling till VPC-systemet ingåri ES regelverk. De innehålleren beskrivning av VPC-systemet och behandlarhu- vudsakligen produkter, transaktioner, rapporteroch filer. Gränssnitten skallanvändas avdeltagarenvidutveckling ochintegration avegna ADB-systemmed VPC-systemet.
Förändringar igränssnitten gäller vad som anges i A 13.
A 7.2 Kommunikationslänk och dataöverförd information
Deltagare med teknisk uppkoppling skallhaminst en egen krypteradkommunikations- länk, såvida inte annat företag inom samma koncern eller grupp av företag med vä- sentlig ekonomisk intressegemenskap har det. En kommunikationslänk kan sålunda användas för samtliga deltagare inom sådan koncern ellergrupp.
Deltagaren beställer via dentjänst avseende kommunikationslänk som skallanvän- das från den i anslutningsavtalet angivna anslutningspunkten. ES svarar för service ochövervakning avkommunikationslänken frånovan nämnda anslutningspunkt till ES. Om ES eller deltagaren upptäcker fel i kommunikationslänken skall den andra par- ten omedelbart underrättas samt försök göras att minska den omedelbara skada som felet kan orsaka. ES felanmäleroch handharallkontakt gentemot den av ES anli-
tade nätoperatören. ES skall tillse att denne omedelbart sökeravhjälpa felet.
A 7.3 Kryptering
Dataöverförd information skallvara krypterad på sätt som anges xxxx var tid gällande gränssnitt. ES tillhandahåller och installerar krypteringsprogram.Vid behov skall delt- agaren bereda ES tillträde till utrustningen. ES ansvarar för att information som över- försfrån ES ioförvanskat skick når fram t.o.m. dekryptering vid denianslutningsavta- let angivna anslutningspunkten. Deltagaren ansvarar föratt information som överförs från deltagaren till ES ioförvanskat skick når fram t.o.m. anslutningspunkten hos ES.
A 7.4 Teknisk beskrivning
Deltagaren skallienteknisk beskrivning, vilken skallbiläggasanslutningsavtalet, spe- cificera följande uppgifter:
x data- och operativsystem, typ av teknisk anslutning, kommunikationsutrustning och hastighet avseende kommunikation med ES;
x teknisk utrustning, programvara samt leverantör härav som används vid filöver- föring till och från ES; samt
x typ av teknik, teknisk utrustning, programvara samt leverantör härav som an- vänds för interaktiv kommunikation med ES.
Deltagaren ansvarar för att det finns tillförlitliga reservalternativ i händelse av drift- eller kommunikationsavbrott i de tekniska systemen hos deltagaren. Även sådant re- servalternativ skallangesiden tekniska beskrivningen.
Deltagaren ansvarar föratt den ovan angivna utrustningen äranpassad tillvidvar tid gällande xxxxxxxxxx.
A 7.5 Ändring av anslutningsform, utrustning m.m.
Vid ändringarellerrättelserav felikommunikationslänk och/ellerregistreringssystem som ingår i eller är anslutna till VPC-systemet skall tester genomföras enligt ES in- xxxxxxxxxxx.XX ochdeltagarna svarar för sina respektive kostnaderisambandmed så- dana tester.
Deltagare skall i god tid underrätta ES om förändringar som påverkar den tekniska beskrivningen samt till ES lämna en ny teknisk beskrivningav de delar sompåverkats.
Euroclear
1336 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing
A 7.6 Backup och säkerhet
ES datoranläggningarärplaceradepågeografiskt åtskilda driftställen.Kommunikatio- nen till datoranläggningarna ärdubblerade och anläggningarna driftövervakas dygnet runt. ES tillämpardiskspegling, innebärande att all produktionsdata uppdateras sam- tidigt.
I händelse av driftavbrott är ES målsättning att igångsättning av driften skall vara möjlig inom en timme.
ES skall snarast möjligt informera samtliga deltagare som berörs, om driftavbrott i VPC-systemet och när igångsättning av driften kan antas ske. Om så erfordras för re- konstruktion avdata och återupptagande avdriften, skalldeltagaren på begäran av ES ånyo tillhandahålla information som före avbrottet överfördes till ES.
A 7.7 Kommunikationstider
Linjeförbindelserna mellan ES och deltagarna skall alltid vara öppna för kommunika- tion. Särskilt tidsschema gäller för kommunikation med VPC-systemet via terminal, se gränssnitt för kontoförande institut, clearingmedlem och likvidbank.
ES äger rätt att utanför ordinarie kontorstid stänga systemet för särskilda bearbet- ningar, uppdateringaroch/eller service av hård- ellermjukvara. ES skalligod tid med- dela deltagaren vid vilka tidpunkter sådana åtgärder planeras.
A 7.8 Avsteg från tidsschema
Efter framställan av deltagare eller på eget initiativ kan – om synnerliga skäl föreligger
– EStillfälligt göra avsteg från det tidsschema som gäller förkommunikation med VPC- systemet. Sådan framställan skall skeigod tidienlighet med de anvisningar som med- delas av ES.
A 8 Ansvarsf˛rhållanden
A 8.1 Partsförhållanden
Detta avsnitt A 8 reglerar ansvaret mellan ES å ena sidan och kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlem respektive likvidbank å andra sidan avseende förhållan- den som regleras av ES regelverk. Det skall inte innebära någon inskränkning i konto- förande instituts respektive ES ansvarenligt lag.
A 8.2 Ansvarsförhållanden vid kontoföring
Kontoförande institut respektive ES skall ersätta skada som uppkommer till följd av brott mot ESregelverkochersätta skada somkontoförandeinstitut respektive ESupp- såtligen eller av oaktsamhet vållar i samband med kontoföringen i VPC-systemet. Motsvarande gäller om skadan orsakats av någon som anlitats av ES respektive det kontoförande institutet.
A 8.3 Ansvarsförhållanden vid förvaltarregistrering
En förvaltare respektive ES skall ersätta skada som uppkommer till följd av brott mot ES regelverk eller som förvaltaren respektive ES uppsåtligen ellerav oaktsamhet vål- lar i samband med verksamheten som förvaltare hos ES. Motsvarande gällerom ska- dan orsakas av någon som anlitats av förvaltaren respektive av ES.
A 8.4 Ansvarsförhållanden i ES clearingverksamhet
Clearingmedlem, likvidbank respektive ES skall ersätta skada som uppkommer till följd av brott mot ESregelverkoch ersätta skada som clearingmedlem, likvidbank res- pektive ESisinverksamhet som clearingmedlem, likvidbank respektive clearingorga- nisation uppsåtligen eller av oaktsamhet vållar. Detta ansvargäller såväl mellan ES å ena sidan och clearingmedlemmar och likvidbankerå andra sidan som inbördes mel- lan clearingmedlemmar och likvidbanker. ES är inte skyldigt att ersätta skada som
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1337
clearingmedlem eller likvidbank lider på grund av åtgärd eller underlåtenhet av annan clearingmedlem eller likvidbank.
Det ansvar som kan åvila clearingmedlem eller likvidbank i egenskap av part i af- färstransaktion som avvecklas inom ramen för ES clearingverksamhet regleras inte av ES regelverk.
A 8.5 Ansvarsbegränsning
ES, kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlem och likvidbank ansvarar inte för skada som beror på svensk eller utländsk lag, svensk eller utländsk myndighetsåt- gärd, krigshändelse, elavbrott, teleavbrott, brand, vattenskada, strejk, blockad, lock- out, bojkott eller annan liknande omständighet utanför parts kontroll och vars följder part inte skäligen kunde ha undvikit eller övervunnit. Förbehållet ifråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om part själv är föremål föreller vidtar sådan åtgärd.
ES, kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlem ochlikvidbank äriintet fallan- svariga för indirekt skada.
Förutländskavärdepappersom för ESräkning förvarashosenutländskcentralvär- depappersförvarare, depåbank eller annat förvaringsinstitut och som kontoförs hos ES enligt ett avtal mellan denne och ES, ansvarar inte ES, förvaltare, kontoförande in- stitut eller clearingmedlemmar för skada som kan hänföras till verksamheten hos det utländska institutet. ES ansvarar inte för valutarisk som uppstår från det att ett belopp iutländsk valuta blivit tillgängligt för lyftning av ES för kontohavarens räkning, till dess att eventuell växling skett.
A 9 Ävervakning och upplysningsskyldighet
A 9.1 Ävervakning
ES övervakarefterlevnaden av ESregelverk.Föratt kunna fullgöra sin övervakning har ES rätt att genom en auktoriserad revisor vidta erforderliga kontroller hos kontoföran- de institut, förvaltare, clearingmedlem ochlikvidbank. Det kontrollerade institutet skall bistå vid kontrollen och bereda ES tillgång till erforderligt material. En kontroll skallavi- seras minst fem bankdagar i förväg, om det inte föreligger särskilda skäl. Om det vid kontrollen konstateras väsentliga brister, skall det kontrollerade institutet svara för kostnaderna för kontrollen.
Resultatet av kontrollen skallsnarast möjligt tillställas det kontrollerade institutet.
A 9.2 Upplysnings- och underrättelseskyldighet
Ett företag som deltar som kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlem eller lik- vidbank skall på begäran från ES lämna ES de upplysningar om sin verksamhet och sina förhållanden som behövsföratt ES skallkunna fullgöra sinauppgifterenligt ESre- gelverk och enligt lag.
Företaget skallutan anmodan från ES inkomma till ES med årsredovisning (inklusi- verevisionsberättelse) samt i förekommande fallkvartalsrapport, så snart dessa blivit vederbörligt fastställda. Företaget skall vidare omedelbart underrätta ES om varje vä- sentligt förhållande som kommer till dess kännedom och som kan påverka den egna rätten att vara kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlem respektive likvidbank. Om företaget är utländskt skall företaget omedelbart underrätta ES om varje änd- ring av lag ellerannan författning och varje beslut av domstoleller myndighet som på-
verkar tillämpningen av ES regelverk eller relevant svensk lag i företagets hemland. Företaget skall medverka till att uppgifter hos myndigheter och andra behöriga or-
gan som är att hänföra till ellerärav betydelse för verksamheten som kontoförande in- stitut, förvaltare, clearingmedlem respektive likvidbank lämnas ut till ES.
A 9.3 Begränsningar på grund av lag
Bestämmelserna i A 9.1 och A 9.2 gällermed debegränsningar som följerav lag, t.ex. beträffande tystnadsplikt.
Euroclear
1338 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing
A 9.4 Ävningar
Förkontrollav kontoförande instituts, förvaltares, clearingmedlemmars ochlikvidban- kers rutiner för riskhantering skallinstituten delta ide larmövningar och andra övning- ar som ES genomför.
A 10 Upph˛rande avmedlemskap
A 10.1 Uppsägning av anslutningsavtal
A 10.1.1 Kontof˛rande instituts och f˛rvaltares rätt till uppsägning
Kontoförandeinstitut ochförvaltareägerrätt att sägaupp sitt anslutningsavtalmed ES med en uppsägningstid om två månader räknat från det månadsskifte som inträffat närmast efter det att ES mottagit uppsägningen. Det åligger därvid det kontoförande institutet eller förvaltaren att tillse att samtliga vp-konton som institutet kontoför eller som öppnats för förvaltarens räkning senast vid uppsägningstidens utgång avslutats elleröverförts tillannat kontoförande institut samt att i samband härmed tillse att even- tuella rättighetshavares intressen tillgodoses. Vad som nu sagts gäller även emis- sionsinstitut.
A 10.1.2 Clearingmedlems rätt till uppsägning
Clearingmedlem äger rätt att säga upp anslutningsavtal med ES med en uppsäg- ningstid om en månad räknat från det månadsskifte som inträffat närmast efterdet att ES mottagit uppsägningen. Det åligger därvid clearingmedlemmen att tillse att samt- liga överföringsuppdrag avseende clearingmedlemmen har avvecklats eller överta- gits av annan clearingmedlem senast vid uppsägningstidens utgång.
A 10.1.3 Likvidbanks rätt till uppsägning
Likvidbank ägerrätt att sägaupp sitt åtagande som likvidbank för viss clearingmedlem med enuppsägningstid om fem bankdagar. Det åligger därvid likvidbanken att tillse att samtliga likvidbankens betalningsuppdrag för clearingmedlemmen har avvecklats ellerövertagits av annan likvidbank senast vid uppsägningstidens utgång.
Om en clearingmedlem sagt upp sitt anslutningsavtal skall detta även anses inne- bära en uppsägning av likvidbankens åtagande för clearingmedlemmen.
A 10.1.4 ES rätt till uppsägning
ES harinterätt att säga upp ett anslutningsavtal tillupphörande iannat fall än ienlighet med andra stycket eller A 10.2.
ES har rätt att säga upp ett anslutningsavtal till upphörande, om samtidigt därmed samtliga gällande anslutningsavtal med andra kontoförande institut, förvaltare, clea- ringmedlemmar eller likvidbanker sägs upp till upphörande. Sådan uppsägning skall åtföljas avett förslag tillhur ES åligganden enligt anslutningsavtalen och ES regelverk skall organiseras härefter. Anslutningsavtalen upphör att gälla 12 månader efter det månadsskifte som inträffar närmast efter det att ES avsänt uppsägningen eller vid den senare tidpunkt som ES anger i uppsägningen.
A 10.2 Uteslutning av kontoförande institut, förvaltare och clearingmedlem
A 10.2.1 Grunder f˛r uteslutning
Om ett företag som deltar som kontoförande institut, förvaltare eller clearingmedlem inte längre uppfyller villkoren fördeltagande enligt A 3– A 5, har ES rätt att utesluta fö- retaget från fortsatt deltagande i ES kontoföring, clearing och avveckling.
ES har vidarerätt att besluta att deltagande skallupphöra omnågon av följande för- utsättningar föreligger:
1. företaget bryter mot bestämmelse i regelverket;
2. förutsättningar för tillämpningen av regelverket i företagets hemland enligt ES skäliga bedömning ändras på sådant sätt att förutsättning för att delta i ES inte längre föreligger; eller
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1339
3. företaget försätts i konkurs, lämnar in egen konkursansökan, ställer in betalning- arna, är föremål för ackordsförfarande eller företagsrekonstruktion, eller annan omständighet föreligger som tyder på att företaget är på obestånd.
Om ESbeslutat att uteslutaclearingmedlem skalllikvidbankensåtagandeförclearing- medlemmen upphöra vid samma tidpunkt som clearingmedlemskapet upphör enligt A 10.2.3.
A 10.2.2 Tillfällig avstängning
Innan ES beslutaromuteslutningavdeltagare skall ES, om det intebedömsuppenbart onödigt, ge företaget tillfälle att inom en av ES beslutad tidsfrist inkomma med förkla- ring eller vidta rättelse. ES harrätt att iavvaktan härpå helt ellerdelvis omedelbart av- stänga företaget från fortsatt deltagande.
Ifrågaom clearingmedlem xxxxxxxxxx att så snart ES får vetskap om att konkurs, fö- retagsrekonstruktion ellerannat därmedjämförbart förfarande har inlettsmot en clea- ringmedlem kommer ytterligare överföringsuppdrag från clearingmedlemmen att av- visas. Redan inrapporterade uppdrag kommer att bli föremål för matchning och klar- markering i enlighet med normala regler för hantering av överföringsuppdrag, se C 2.
A 10.2.3 Tidpunkt f˛r upph˛rande avmedlemskap
Uteslutningen träder ikraft med omedelbar verkan, såvida inte annat beslutas av ES.
A 10.3 Uteslutning av likvidbank
A 10.3.1 Grunder f˛r uteslutning
Om en likvidbank inte längre uppfyller villkoren fördeltagande enligt A 6, har ES rätt att utesluta likvidbanken från fortsatt deltagande i ES clearing och avveckling.
ES har vidare rätt att besluta att deltagande somlikvidbank skallupphöra om någon av följande förutsättningar föreligger:
1. likvidbanken bryter mot bestämmelse i regelverket;
2. förutsättningar för tillämpningen av regelverket i likvidbankens hemland enligt ES skäliga bedömning ändras på sådant sätt att förutsättning för att delta i ES inte längre föreligger; eller
3. likvidbanken försätts i konkurs, lämnar in egen konkursansökan, ställer in betal- ningarna, är föremål förackordsförfarande eller företagsrekonstruktion, elleran- nan omständighet föreligger som tyder på att likvidbanken är på obestånd.
A 10.3.2 Tillfällig avstängning
Innan ESbeslutaromuteslutningavlikvidbankskall ES, omdetintebedömsuppenbart onödigt, ge likvidbanken tillfälle att inom en av ES beslutad tidsfrist inkomma med för- klaring eller vidta rättelse. ES har rätt att iavvaktan härpå helt ellerdelvis omedelbart avstänga likvidbanken från fortsatt deltagande.
Så snart ES får vetskap om att konkurs eller annat därmed jämförbart förfarande har inletts mot enlikvidbank kommer ytterligare överföringsuppdrag från likvidbanken att avvisas. Redan inrapporterade uppdrag kommer att bli föremål för matchning och klarmarkering i enlighet med normala regler för hantering av överföringsuppdrag, se C 2.
A 10.3.3 Tidpunkt f˛r upph˛rande avmedlemskap
Uteslutningen träder ikraft med omedelbar verkan, såvida inte annat beslutas av ES.
A 11 Extraordinära åtgärder
A 11.1 Rätt för ES att vidta åtgärder
ES skall, om så erfordras till följd av allvarlig marknadsstörning, allvarliga störningar i kommunikationerna, allvarliga tekniska problem eller av andra synnerliga skäl, ome- delbart vidta de åtgärder som erfordras föratt ES på ett säkert sätt skallkunna upprätt-
Euroclear
1340 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing
hålla xxxxxxxxxxxxx.XX skallvid vidtagandet av sådana åtgärder imöjligastemån för- söka begränsa skadorna av de aktuella störningarna.Vad som ovan angivits inskrän- ker inte det ansvar som kan åvila ES respektive kontoförande institut, förvaltare, clea- ringmedlem eller likvidbank enligt A 8.
A 11.2 Underrättelse
ES skallsnarast möjligt underrätta samtliga kontoförande institut, förvaltare, clearing- medlemmar och likvidbankerom de extraordinära åtgärderna och om ES bedömerer- forderligt även övriga som berörs xxxxxxxxxxxx.Xx kontoförande instituten, förvaltar- na och clearingmedlemmarna skalliden mån åtgärderna eller störningarna berör de- ras kunder snarast på lämpligt sätt informera dessa.
A 12 Insyn och tystnadsplikt
A 12.1 Kontoförande instituts rätt till insyn
Ett kontoförande institut som är behörigt att vidta en registreringsåtgärd genom an- teckning på ett vp-konto har rätt till insyn på det aktuella vp-kontot endast i den mån det behövs för att det kontoförande institutet skall kunna fullgöra ett uppdrag inom ra- men för sin behörighet. En kontohavare kan medge ett kontoförande institut en utökad rätt till insyn på vp-kontot.
Ett kontoförandeinstitut som utförregistreringari VPC-systemet påuppdrag av för- valtare ellerclearingmedlem harrätt tillinsyn i förvaltarens ellerclearingmedlemmens vp-konton och andra kontoninom ramen för den behörighet som förvaltaren ellerclea- ringmedlemmen har.
A 12.2 Tystnadsplikt
ES, kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlem och likvidbank förbinder sig att inte utan stöd av lag eller medgivande röja information som erhållits om kontoförande instituts, förvaltares, clearingmedlems, likvidbanks respektive ES affärs- och driftför- hållanden.Den som äreller har varit anställdeller uppdragstagare hos ES, kontoföran- de institut, förvaltare, clearingmedlem eller likvidbank får inte obehörigen röja ellerut- nyttja uppgifter som har registrerats i ett avstämningsregister eller på annat konto inom ramen för VPC-systemet eller vad han i anställningen eller under uppdraget fått veta om annans affärsförhållanden eller personliga förhållanden.
Det åligger ES, kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlem och likvidbank att tillse att deras respektive anställda och uppdragstagare respekterar skyldigheterna enligt första stycket.
A 13 Ändringar och tillägg
A 13.1 Initiativ till ändringar
ES ägerienlighet medvadsom nedan angesrätt att göradeändringarav och tillägg till ES regelverk som ES bedömer erforderliga.
Kontoförande institut, förvaltare eller clearingmedlem kan själv eller genom en in- tresseorganisation eller annan företrädare föreslå ändringar av ES regelverk, som skall behandlas av ES.
A 13.2 Förslag till ändringar
ES skallsända ut förslag till ändringar i ES regelverk till samtliga kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlemmaroch likvidbanker, vilka skallberedasmöjlighet att inom viss angiventidlämna synpunkter på förslaget.Tiden förlämnande av synpunkter skall normalt inte understiga en månad.
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1341
A 13.3 Samråd
Sedan ett förslag till ändring i ES regelverk sänts ut skall ES – om ett kontoförande in- stitut, en förvaltare, clearingmedlem eller en likvidbank så påfordrar – samråda med dessa.
Samråd får i följande fall ske ibegränsad omfattning:
1. om en ändring endast avserclearingverksamheten behöver samrådinte ske med de kontoförande instituten eller förvaltarna;
2. om en ändring endast avser kontoföring behöver samråd inte ske med clearing- medlemmarna, likvidbankerna och förvaltarna; och
3. omenändringendast avser förvaltarregistreringbehöversamrådinteskemedde kontoförande instituten, clearingmedlemmarna eller likvidbankerna.
Samrådkanpåkallasav Svenska Fondhandlareföreningenellerannanintresseorgani- sation i vilken kontoförande institut, förvaltare eller clearingmedlemmar ingår, dock senast tio bankdagarefter mottagande av förslag till ändringar.
Om det bedöms som lämpligt kan ES för samråd rörande viss eller vissa ändringar tillsätta en särskild samrådsgrupp med företrädare för ES samt kontoförande institut, förvaltare eller clearingmedlemmar. Om samrådsgruppen skallbehandla förslag som framställts av ett enskilt kontoförande institut, en förvaltare eller en clearingmedlem skall företrädare fördenne ingå i samrådsgruppen.
Samråd skallnormalt avslutas inom den tidsperiod som gäller för synpunkterenligt A 13.2.
A 13.4 Villkor förgenomförande av ändringar
Ändring av ES regelverk, i annat fall än som anges i tredje stycket nedan, får inte ske om en tredjedel av samtliga kontoförande institut, förvaltare och clearingmedlemmar motsätter sig ändringen. Den som deltar iverksamheten hos ES imerän en av dessa egenskaper skall härvid endast räknas en gång. En ändring som endast avser clea- ringverksamheten får inte genomföras om en tredjedel av samtliga clearingmedlem- mar motsätter sig ändringen. På motsvarande sätt gäller att en ändring som endast avser kontoföring inte får genomföras om en tredjedel av de kontoförande instituten motsättersigändringenochatt enändringsom endast avser förvaltarregistreringinte fårgenomföras om en tredjedelav förvaltarna motsätter sig ändringen.
Svenska Fondhandlareföreningen och annan intresseorganisation för kontoförande institut, förvaltare eller clearingmedlemmar, skallha rätt att för sina medlemmars räk- ning avge bindande samtycke enligt första stycket såvida inte en medlem till ES skrift- ligen reserverar sig mot den föreslagna ändringen.
Om det föreligger särskilda skäl eller om en ändring föranleds av svensk eller ut- ländsk lagstiftning ellerav avgörande eller beslut av domstol eller myndighet, får änd- ring av ES regelverk beslutas och genomföras utan utsändande av förslag enligt A 13.2 eller samråd enligt A 13.3 första och andra styckena. ES skall i sådant fall un- derrätta berörda kontoförande institut, förvaltare eller clearingmedlemmar om skälen till att samråd ejskett.
A 13.5 Underrättelse om ändringar
Kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlemmar och likvidbanker skall – sedan tiden för synpunkterenligt A 13.2 löpt ut – underrättas av ES om beslutade ändringar av ES regelverk. Om en ändring berör kunder hos, eller avtalsparter till kontoförande institut, förvaltare eller clearingmedlemmar åligger det respektive företag att under- rätta sina berörda kunder eller avtalsparter.
A 13.6 Ikraftträdande av ändringar
Ändringar av ES regelverk skall träda ikraft den dag ES bestämmer och som infaller ti- digast 30 dagar efter det att ES avsänt underrättelse om ändringar enligt A 13.5, så- vida inte en annan tidigare ikraftträdandetidpunkt överenskommits. I sistnämnda fall
Euroclear
1342 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing
skall bestämmelserna i A 13.4 första och andra styckena gälla i tillämpliga delar. ES äger dock föreskriva att ändringar som genomförs med stöd av bestämmelsen i A 13.4 tredje stycket skallträdaikraft vid en tidigare tidpunkt än vad som nyss angivits.
A 14 Tillämplig lag och tvistel˛sning
A 14.1 Lagval
Tolkning och tillämpning av regelverket skall vara underkastade svensk rätt.
A 14.2 Gällande lag för förfoganden avseenden vp-konton och finansiella instrument kontoförda på vp-konto
Den sakrättsliga verkan av förfoganden avseende vp-konton och finansiella instru- ment som är kontoförda på vp-konto regleras av 6 kap. LKF.
A 14.3 Tvistelösning
Tvister med anledning av regelverket mellan ES och kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlem ellerlikvidbank eller mellan clearingmedlemmar skall slutligt avgöras av skiljemän enligt vid tidpunkten för påkallandet av skiljeförfarande gällande svensk lagstiftning om skiljeförfarande. Rättegångsbalkens regler om omröstning, förening av måloch fördelning av rättegångskostnader skalläga tillämpning.
Skiljeförfarandet skall hållas på svenska och äga rum i Stockholm, Sverige.
A 14.4 Tvist rörande betalning av avgift
Utanhinderav A 14.3 får tvisterrörandebetalning avavgift till ES förasvid allmän dom- stol i Sverige.
B Kontof˛ring på vp-konto
B 1 Kontof˛rande institut
B 1.1 VPC-systemet
VPC-systemet är den övergripande beteckningen på ES tekniska system för registre- ring och kontoföring av värdepapper och för clearing och avveckling av handel med värdepapper. VPC-systemet omfattar det operativa systemet för informations- och transaktionshantering m.m. För en översikt över VPC-systemets olika delsystem och komponenter hänvisas till Användarmanualen.
Företag som ansluts till ES som kontoförande institut, erhåller tillgång till VPC-sy- stemets kontoföringsfunktioner via terminal, filöverföringaroch/ellerdator-datorkom- munikation. Villkoren för den tekniska anslutningen återfinns i A 7 samt i de tekniska gränssnitten för kontoförande institut, clearingmedlem och likvidbank.
B 1.2 Kontoförande institutets åtagande
Företag som erhåller tillstånd som kontoförande institut får behörighet att på ES väg- nar öppna vp-konton och/eller registrera nya eller ändrade uppgifter på vp-konton. Dessa åtgärder betecknas som kontoföring. Kontoförande institut ansvarargentemot ES för att inga andra åtgärder vidtas än sådana där det föreligger ett klart och tydligt uppdrag frånkontohavare ellerblivandekontohavare, antingen denne är ägare, förval- tare, emittent (gälleremissionsinstitut) ellerannan rättighetshavare.
Ett kontoförande institut får inte utan godtagbara skäl vägra att öppna vp-konto för förvärvare eller innehavare av finansiellt instrument som registerförs av ES. Vissa fi- nansiella instrument fårendast kontoföras på viss typ av vp-konton (PM-konto, förval- tarkonto, servicekonto).
B 1.3 Kontoförande institutets uppdragsgivare
Den som förvärvar värdepapper väljer vilket kontoförande institut som skall öppna vp- konto för registrering av förvärvet.Vid emission av värdepapper bestämmer emitten- ten vilket eller vilka kontoförande institut som skallvidta de registreringsåtgärder som
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1343
föranleds av emissionen och på vilka konton registrering skall ske. För kontoföring i samband med emittentuppdrag gäller både ES regelverk för kontoföring och clearing och regelverket föremittenteroch emissionsinstitut.
Uppdraget från kontohavaren kan regleras iavtal mellan denne och det kontoföran- de institutet.
Det kontoförande institut som har öppnat ett vp-konto skallvidta registreringsåtgär- der såvitt avserdet vp-kontot. Andra kontoförande institut kan endast registrera över- föringar till kontot.
Ett kontoförandeinstitut som endast harrätt att vidta registreringsåtgärder föregen räkning, harenbart tillgång till funktioner för att vidta registreringsåtgärder påvp-kon- ton identifierade med det egna organisations- eller identifieringsnumret.
Ett kontoförande institut identifieras i VPC-systemet med organisations- eller regi- streringsnummeroch en särskild s.k. KI-identitet.
B 1.4 Fullmakt för kontoförande institut
Annat kontoförande institut än det som öppnat ett visst vp-konto kan ges rätt till insyni och/ellerrätt att vidtavissaregistreringsåtgärderpå kontot genom anteckningom full- makt fördetta kontoförande institut. Sådan fullmakt lämnas av kontohavaren och skall registreras på aktuellt vp-konto av det kontoförande institut som öppnat kontot. Full- makt gäller till dess att den avregistrerats från vp-kontot. Fullmakt kan inte registreras på PM-konto eller servicekonto.
Följande olika slag av fullmakter förannat kontoförande institut kan registreras:
1. insynsfullmakt – ger rätt till insyn ialla uppgifter på vp-kontot;
2. dispositionsfullmakt – ger rätt till insyn i alla uppgifter på och dispositionsrätt till vp-kontot; och
3. säljfullmakt – gerdispositionsrättunderenbegränsad tid tillett bestämt antalvär- depapperav ett visst slag på vp-kontot.
B 1.5 Behörighet föranvändare
Ett kontoförande institut skall ha en väl fungerande behörighetsadministration i syfte att undvika otillbörlig registrering i eller otillbörligt utnyttjande av VPC-systemet. Det kontoförande institutet skall ha regler och rutiner för bestämmande av vilka personer som skall få rätt tillinsyn ioch/ellerrätt att vidta registreringsåtgärderi VPC-systemet samt rutiner för kontrolloch uppföljning av användningen av utdelade behörigheter.
B 1.6 Behörighetsadministration
Ett kontoförande institut kan välja att för sin behörighetsadministration använda s.k. kontorsbehörighet. Rätt tillinsyn ioch/ellerrätt att vidta registreringsåtgärder begrän- sas därigenom till behörig personal under visst angivet kontorellerarbetsställe.
VPC-systemet innehåller funktioner som ger möjlighet att kontrollera vilken person hos det kontoförande institutet somvidtagit enviss registreringsåtgärd. ES kanmedge att det kontoförande institutet beträffande viss specifik kommunikation med VPC-sys- temet, använder sigavett system, varigenom sådan kontrollinteutförsinom ramen för VPC-systemet. Det kontoförande institutet svarar i sådana fall för att behörighetskon- trollen skerinom det egna datasystemet och skall till ES lämna en skriftlig redogörelse för hur detta görs och är på ES anmodan skyldig att bistå med information om vilken person hos det kontoförande institutet som vidtagit en viss registreringsåtgärd.
B 1.7 Ändrings- och incidentrapporter
Till stöd för kontroll och uppföljning av behörighetsadministrationen framställs dagli- gen i VPC-systemet en rapport till respektive kontoförande institut över alla namn-, adress- och bankkontoändringar som görs via terminal. Rapporten innehåller änd- ringar avseende kontohavare, förmyndare, ombud, panthavare och annan rättighets- havare och är uppdelad på ägarkonton respektive förvaltarkonton.
Euroclear
1344 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing
Vidare framställs också rapporter över tillbud i VPC-systemet, s.k. incidentrappor- ter. Av rapporterna framgår om försök har gjorts att få tillgång till VPC-systemet utan erforderlig behörighet.
B 2 Registreringar på avstämningskonto
B 2.1 Avstämningsregister och avstämningskonto
Ett avstämningsregister upprättas för varje slag av finansiellt instrument som konto- försenligt XXX.XX upprättaravstämningsregisterenligt avtalmedemittentenavinstru- mentet eller – ivissa fall – medutländsk kontohållare ellerdepåbank. Avstämningsre- gisterbeståravavstämningskonton, somisinturbestårav sådaninformation som en- ligt LKF skallregistreras avseende (i) visst antal av visst slag av finansiellt instrument och (ii) viss innehavare. Information på avstämningskonto sammanställs för visuell presentation i form av vp-konto.
En förvärvareavkontoförda finansiellainstrument måste föratt bliregistreradpå av- stämningskonto i eget namn, låta öppna ett (eller valfritt antal) vp-konton hos valfritt kontoförande institut.Vp-kontot kommer, sedan förvärvet blivit slutligt registrerat iav- stämningsregister, att innehålla information om aktuellt avstämningskonto.
B 2.2 Anmälan för registrering
Närenuppgift som skallregistreraspå avstämningskonto enligt lag anmäls av vp-kon- tohavarentilldet kontoförande institutet, skallinstitutet genast göra registreringen.Re- gistreringsåtgärder med anledning avanmälningar från statliga myndigheter utförs av ES, som också vidtarerforderliga registreringsåtgärder med anledning av överföring- arav utländskt värdepapper mellan vp-konto och kontosystem hos annan centralvär- depappersförvarare ellerdepåbank, hosvilken värdepapperet ärregistrerat.Fördeåt- gärder som föregåren sådan registrering kan ES föreskriva särskilda rutiner.
Enregistreringsanmälan fåravslåsavdet kontoförande institutet om det saknasför- utsättningar förregistrering.Det kontoförandeinstitutet skallskriftligenunderrätta den som gjort anmälan om beslutet och ange skälen härför.
B 2.3 Ofullständig anmälan m.m.
Om en registreringsanmälan är ofullständig men bristen gåratt avhjälpa, fårdet konto- förande institutet anmoda anmälaren att komplettera sin anmälan. I avvaktan på kom- plettering kan kontospärroch kontotext registreraspå det aktuellavp-kontot, se B 6.5.
Ett kontoförande institut fårockså, om det finns särskilda skäl, vidta en ofullständig registreringsåtgärd och samtidigt hänskjuta frågan till ES för beslut.
B 2.4 Rättelser
Om den somhar vidtagit enregistreringsåtgärdupptäckeratt det skett en felaktigregi- strering, får den rättas av det kontoförande institutet endast om oriktigheten uppkom- mit tillföljd avatt den somvidtagit registreringsåtgärden ellernågon annan hargjort sig skyldig till skrivfel, räknefel eller liknande förbiseende eller till följd av något tekniskt fel.Den somberörsavåtgärden skalllämnastillfälle attyttra sig, ominterättelsenär till förmån fördenne eller yttrande annars är uppenbart obehövligt.
B 2.5 Omprövning
ES skall på begäran av den som berörs av en registreringsåtgärd ompröva beslut om registreringsåtgärd som ett kontoförande institut har fattat.
Ett kontoförande institut som vidtaren åtgärd eller fattarett beslut som gåren kon- tohavare ellernågon annan emot, skallskriftligen underrätta den berörde om beslutet, om skälen fördetta och om möjligheten att begära omprövning hos ES.
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1345
B 3 Kontoni VPC-systemet
B 3.1 Olika slag av konton
I VPC-systemet förekommer olika slag av konton för att möjliggöra en effektiv och än- damålsenlig hantering av kontoföring och clearing och avveckling. Flertalet konton ut- gör vp-konton.
Vp-konton ären sammanfattande benämning på sådana konton som kan innehålla ett eller flera avstämningskonton, vilka beskrivs under B 3.1.1. Den grundläggandein- delningen av vp-konton beskrivsnärmare under B 3.2. Föratt underlätta särskild han- tering av olikavp-konton förolika ändamål och kontohavare finnsvissa funktioner som kan registreras på vissa vp-konton. Dessa beskrivs under B 3.3. Utöver vp-konton fö- rekommeri VPC-systemet ävenkonton förhanteringavlikvidbelopp, sombeskrivsun- der B 3.4.
B 3.1.1 Avstämningskonto
Ett avstämningskonto ingårenligt LKF iett avstämningsregister. Ett eller flera avstäm- ningskonton som ingåri ett eller flera avstämningsregister sammanställs på vp-konto. Ett vp-konto är således ett av ES upprättat konto som utgören sammanställning av ett eller flera avstämningskonton, som ingår i ett eller flera avstämningsregister. Ett vp- konto kan kombineras med olika funktioner somunderlättar hanteringen av de på kon- tot registrerade värdepapperen iolika avseenden.
B 3.2 Indelning av vp-konton
Ett vp-konto är registrerat antingen i ägarens namn (ägarkonto) eller i förvaltares namn i ägares ställe (förvaltarkonto). Med förvaltare avses i det följande företag som erhållit tillstånd av ES att registreras som förvaltare. Reglerna om vp-konton omfattar både ägarkonton och förvaltarkonton, såvida annat inte särskilt anges.
B 3.2.1 Vp-konto i ägares namn ^ ägarkonto
Enägareav värdepapper kan för sinavärdepapperhaetteller flera vp-konton öppnade i sitt eget namn eller låta värdepapperen vara förvaltarregistrerade. Ett vp-konto som är registrerat i ägarens namn kallas ägarkonto. Ägaren eller i förekommande fall ett ombud som anmälts som företrädare förägaren aviseras om alla förändringar på kon- tot. Ett ordinärt vp-konto som ej har något särskilt registrerat ändamål eller funktion enligt B 3.3 kallas vp-konto Bas.
B 3.2.2 Vp-konto i f˛rvaltares namn i ägares ställe ^ f˛rvaltarkonto
Värdepapper kan vara förvaltarregistrerade. Detta innebär att ett företag, som av ES godkänts som förvaltare i enlighet med A 4, registreras som innehavare avett vp-kon- to med anmärkningen att värdepapperen innehas i ägares ställe. Ett vp-konto som är registrerat i förvaltaresnamn kallas förvaltarkonto och visar det samlade innehavet på vp-kontot för förvaltarens kunder.En förvaltare kan ha ett eller flera xxxxxxxxxxxxxxx.XX aviserarendast förvaltaren om förändringarpå förvaltarkontot. Ett förvaltarkonto som ejhar något särskilt registrerat ändamål eller funktion enligt B 3.3 kallas förvaltarkonto Bas.
B 3.2.3 PM-konto
Ett PM-konto ärett vp-konto på vilket endast sådana skuldförbindelser som ges ut un- ders.k.PM-program, fårkontoföras.Förutgivningochhanteringav sådanainstrument gäller ES regelverk föremittenteroch emissionsinstitut. För utbetalningarna av ränte- och inlösenbelopp avseende dessa instrument gäller i princip de regler för likvidhan- tering som beskrivsi C 4 samt C 6.
Euroclear
1346 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing
B 3.2.4 Servicekonto
Ett servicekonto ärett vp-konto som fåröppnas enligt särskilt avtalmellan ES och kon- toförande institut. Om sådant avtal tecknats kan även vissa utländska finansiella in- strument kontoföras på servicekonton. För att öppna servicekonto krävs medgivande från kontohavaren om insyn på kontot i enlighet med A 12.1. Endast det kontoförande institut som öppnat servicekontot kan ha rätt till sådan insyn på kontot. Servicekonto kan endast vara ägarkonto.
B 3.2.5 Medlemskonto
Ett medlemskonto är ett vp-konto som ES upprättar för varje clearingmedlem som deltar i AM-delen i samband med antagandet av clearingmedlemmen. Ett medlems- konto upprättas därutöver för varje ytterligare clearingmedlemsidentitet som skapas för clearingmedlemmen.
På medlemskontot registreras clearingmedlemmens överföringsuppdrag (per clearingmedlemsidentitet).I samband med avvecklingen överförs automatiskt levere- rade värdepapper till clearingmedlemmens medlemskonto. Det åligger clearingmed- lemmen att själv anmäla överföringar från medlemskontot till andra vp-konton tillhöri- ga medlemmens kunder eller clearingmedlemmen själv. Detta skall göras snarast möjligt så att medlemskontot normalt inte utvisar något innehav annat än i samband med avvecklingen.
Ett medlemskonto för clearingmedlem som deltar i clearingen endast föregen räk- ning utgörett ägarkonto. Ett medlemskonto för clearingmedlem som deltar i clearing- en förannans räkning utgörett förvaltarkonto.
B 3.2.6 Äversikt
De olika slagen av vp-konton beskrivs översiktligt inedanstående skiss.
Vp-konto
Vp-konto ˛ppnat i ägares namn ^ Ägarkonto
Vp-konto ˛ppnat i f˛rvaltares namn i ägares ställe ^ F˛rvaltarkonto
Vp-konto Bas Förvaltarkonto Bas
PM-konto PM-konto
Servicekonto
Medlemskonto Medlemskonto
B 3.3 Särskilda ändamål och funktioner för vissa vp-konton
B 3.3.1 Apport
En särskild markering kan registreras på ett vp-konto som används i samband med apportemissioner eller uppköpserbjudanden för kontoföring av apportegendom res- pektive aktier som erbjuds det uppköpande bolaget. Markeringen innebär att inneha- vet reserveras för viss bolagshändelse.
Apportfunktionen kan registreras på ägarkonto Bas, förvaltarkonto Bas eller servi- cekonto.
B 3.3.2 Handelslager
Ett särskilt vp-konto öppnas för en clearingmedlem för kontoföring av medlemmens handelslager. Clearingmedlemmen registreras som kontohavare och betraktas där- med som ägare till värdepapper på kontot. Förändringar på ett sådant konto aviseras inte.
Handelslagerfunktionen kan registreras på ägarkonto Bas eller på PM-konto.
B 3.3.3 Hembud
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1347
Ett hembudskonto är ett vp-konto som öppnas automatiskt vid överlåtelse av aktier som omfattas av hembudsskyldighet enligt bolagsordningen. På kontot, som öppnas för förvärvaren av aktierna, registreras hembudsaktierna intill dess att frågan om lös- ningsrätten slutligen prövats.
B 3.3.4 Kommissionspant
Kommissionspant kan registreraspå ett vp-konto till förmån förclearingmedlem avse- ende likvid förköpta värdepapper som förvärvas ikommission förkundsräkning.Clea- ringmedlemmen initierar registreringen av panten.
Kommissionspant kan registreras på ägarkonto Bas eller på servicekonto.
B 3.3.5 Omläggning
Ett vp-konto som vid övergången till ett dematerialiserat värdepapperssystem (1989 eller 1990) inte kunde hänföras till ett visst kontoförande institut öppnades istället ge- nom ES försorg utan angivande av kontoförande institut. Registreringsåtgärder på ett sådant vp-konto, som kallas omläggningskonto, kan ske först efter det att kontohava- ren uppdragit åt ett visst kontoförande institut att omvandla det till ett vp-konto Bas.
Omläggningskonto är registrerat iägarens namn.
B 3.3.6 Pant
Ett vp-konto där panträtt ivärdepapper har registreratskallaspantkonto, sevidare B 7.
B 3.3.7 Säkerhetskonto
Säkerhetskonto är benämningen på ett PM-konto som av clearingmedlem/likvidbank angivits för utnyttjande av kreditfacilitet för intradagskredit i svenska kronor hos Riks- banken, se vidare C 5. Säkerhetskonto kan inte användas för kredit ieuro.
B 3.4 Andra konton än vp-konton
Utöver ovannämnda konton för registrering av värdepappersinnehav tillhandahåller ES inom ramen för clearing- och avvecklingsverksamheten olika slag av konton för clearingmedlemmar och likvidbanker, t.ex. likvidavvecklingskonton och likvidnoter- ingskonton. För en närmare beskrivning av dessa konton hänvisas till C 3.
B 4 Information om vp-konto1
B 4.1 Kontoavisering
Innehavare av vp-konto underrättasomallaförändringarav uppgifterpåkontot ochom utbetalningarsom skeravseendevärdepappersom ärregistrerade på kontot (se dock handelslagerkonto B 3.3.2).Underrättelserna skickas antingen per post, s.k. vp-avier, ellerefter särskild överenskommelse via internet ellerpå annat sätt. Förutom kontoha- varen, underrättasregistreradepanthavare ochandrarättighetshavare somberörsav registreringen.
Underrättelserna framställs antingen på svenska eller engelska språket. Svensk text skrivspåunderrättelser tillmottagare bosattai Sverige, Norge och Danmark samt till personer med svenskt personnummer bosatta i övriga världen. Ävriga mottagare underrättas på engelska.
Uppgifter om innehavsförändringar aviseras normalt på avvecklingsdagen medan övriga förändringar av kontouppgifter aviseras på registreringsdagen. Utbetalningar aviseras normalt på bankdagen efter avstämningsdagen för utbetalningen ifråga. Av- vikande tidsschema kan förekomma isärskilda falloch efter särskild överenskommel- se på marknaden.
Ett kontoförande institut kan överenskomma med ES om att aviseringar skallombe- sörjas av institutet.
Euroclear
1348 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing
B 4.2 Årskontoutdrag m.m.
B 4.2.1 Uppgifter från ES
Kontohavare erhåller varje år före utgången av januari månad ett årsbesked utvisan- de kontots innehållperden 31 december föregående år.
B 4.2.2 Uppgifter från kontof˛rande institut
Kontoförande institut skall om kontohavaren så begär lämna besked om de föränd- ringar på kontot som ägt rum under det föregående året.
Efter begäran från kontohavare och registrerade pant- och rättighetshavare skall kontoförande institut även lämna besked om uppgifterna på visst vp-konto i den mån de berör hans rätt.
Kontohavarehardärutöverrätt att närsomhelst avdet kontoförandeinstitutet begä- raett kontoutdrag.På sådant kontoutdragredovisasdet totalavärdepappersinnehavet samt innehavsförändringar på kontot underden tidsperiod som angesiuppdraget. Ett samlat kontoutdragmedmotsvarandeinformationkanävenerhållasförenkontohava- res samtliga vp-konton.
B 4.3 Kontohistorik
Varje ändring av kontoinformation medför automatiskt att den gamla uppgiften kom- pletteras med datum för förändringen och lagras i ett register för kontohistorik, vilket sparasiminst 18 månader.Underdenna tidärinformationen åtkomlig för kontoförande institut genom VPC-systemet.
Alla transaktioner som avser innehavsförändringar på vp-konto lagras i minst 12 och längst 24 månader. Informationen är under lagringstiden åtkomlig för kontoföran- de institut genom VPC-systemet.
Historisk information angående ett vp-konto (kontoinformation och innehavsför- ändringar) ärefterovan angiven tid tillgänglig fördet kontoförande institutet.
B 5 Äppnande av vp-konto m.m.2
B 5.1 Grunduppgifter
Ett vp-kontoidentifieras med ett kontonummer som genereras medautomatik vid öpp- nandet av kontot. För varje vp-konto anges vilket kontoförande institut som ansvarar för kontoföringen.
På vp-kontot skall kontohavarens namn och personnummer eller annat identifi- eringsnummer anges. Om svenskt personnummer eller annat identifieringsnummer saknas kommer kontohavaren på kontot att tilldelas ett registreringsnummerav ES.
På vp-konto skall vidare kontohavarens postadress anges. Adressuppgifterna för fysiska personer folkbokförda i Sverige uppdaterasnormalt varje veckameduppgifter från SPAR adressregister. På samma sätt uppdateras adressuppgifterna för förmyn- dare, ombud, panthavare och annan rättighetshavare.
B 5.2 Avkastningskonto m.m.
Vid öppnande avett vp-konto skallminst ett kontoibankellerhosvärdepappersinstitut anges, för insättning av utfallen avkastning och andra kontanta belopp. Ett av avkast- ningskontona skall anvisas för avkastning som utbetalas i svenska kronor. Endast ett avkastningskonto per valuta får anges. Ett avkastningskonto hos en utländsk bank skallanges med de uppgifter som erfordras enligt SWXXXx xegler. Om ett avkastnings- konto av misstag inte har registrerats till ett vp-konto kommer utbetalningar till konto- havare med svenskadressatt skegenom Bankgirocentralen (BGC) och tillkontohava- re med utländsk postadress att ske med utländsk check (SISU). Det sistnämnda gäller dock inte utbetalningaravseende PM-konton. Fördessa skerutbetalning genom clea- ringmedlem.
2 Gällerejmedlemskonto.
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1349
B 5.3 Underårig kontohavare
På vp-konto med underårigkontohavare skall förmyndare xxxxx.Xx förmyndare sak- nar svenskt personnummer, tilldelas denne på kontot ett registreringsnummer av ES. Myndighetsdagen för underårig kontohavare med svenskt personnummer bevakas automatiskt. I samband med myndighetsdagen tasuppgiften om förmyndare bort från vp-kontot.
B 5.4 Dödsbo
Genom SPAR adressregistererhåller ES uppgift om avliden kontohavare folkbokförd i Sverige.Härigenominförsuppgiftenautomatiskt på samtligavp-kontonförkontohava- ren. Samtidigt registrerasmed automatik dispositionsförbehållförbehörig företrädare fördödsboet på sådana konton.
B 5.5 God man och förvaltare enligt föräldrabalken
Om tingsrätt eller överförmyndare utsett god man för fysisk person skall den gode mannen normalt registreras som ombud på huvudmannens vp-konton. Tingsrätt kan även utse förvaltare med uppdrag som omfattar förvaltning av värdepapper. På hu- vudmannens vp-konto skall sådan förvaltare antecknas som ombud med ensam dis- positionsrätt över konton.
B 5.6 Äverförmyndarspärr
En fysisk personsvärdepappersinnehav kan vara överförmyndarspärrat enligt 13 kap. 19 ‰ eller 14 kap. 21 ‰ föräldrabalken.Äverförmyndarspärrregistreraspåvp-konto ge- nom att dispositionsförbehåll och kontotext antecknas. Av kontotext skall tydligt framgå dispositionsförbehållets innehåll.
B 5.7 Samägare
Om det finns flera ägare till ett värdepappersinnehav (samägare), kan endast en av ägarna registreras som kontohavare och företrädare för vp-kontot. Som kontoföreträ- daremåstenågonutsessomharskatterättsligt hemvisti Sverige.Påvp-kontot anteck- nas särskilt att samägare finns. Sådan uppgift kan inte avregistreras från kontot. Om samägarförhållandet avslutas måste därför befintligt innehav överföras till nytt vp- konto, som öppnas för den ägare som därvid anmäls.
B 5.8 Ombud för kontohavare
Ombud för kontohavaren kan antecknas på vp-konto som är ägarkonto. Ombudet kan ges en begränsad dispositionsrätt genom att dispositionsförbehåll antecknas. Om ej annat antecknats fårombudet samma rätt till insyn ioch dispositionsrätt över vp-kon- tot som kontohavaren.
Ombudregistrerasmed angivande avadress och personnummerellerannat identi- fieringsnummer.
B 5.9 Avimottagare
Om kontohavaren önskaratt en annan person skallvara mottagare av aviseringar rö- randevp-kontot, utanatt pånågot annat sätt harätt tillinsyniellerdispositionsrätt över ett vp-konto, skallmottagarens namn och adress registreras som c/o-adress. Motta- garen skall således i sådant fall inte registreras som ombud.
B 5.10 Avslutande av vp-konto
Kontoförande institut får avsluta tomma vp-konton och ansvarar för att kontohavaren därvid inte förorsakas skada ellerolägenhet.
Euroclear
1350 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing
B 6 Kontof˛rbehåll m.m.
B 6.1 Dispositionsförbehåll
Begränsningar ien kontohavares eller ett ombuds rätt att förfoga överde på vp-konto registrerade värdepapperen kan registreras som dispositionsförbehåll. Det kontofö- rande institutet ansvarar föratt ivarje enskilt fallpröva dels om förutsättningar förelig- ger för att registrera ett dispositionsförbehåll, dels om en anmälan om innehavsför- ändring på ett vp-konto med dispositionsförbehållfår föranleda registreringsåtgärd.
B 6.2 Myndighetsbelastning
På begäran av konkursförvaltare, Kronofogdemyndigheten ellerannan statligmyndig- het skall ESregistrera respektive avregistrera s.k. myndighetsbelastning påvp-konto, t.ex. beslut avseende konkurs, utmätning, kvarstad och betalningssäkring. Registre- ring av myndighetsbelastning innebär att konkursförvaltaren eller myndigheten regi- streras som företrädare för vp-kontot med rätt att ensam disponera över kontot och att lämna uppdrag och anmälningarom transaktioneroch överföringar frånvp-kontot.
B 6.3 Hembudsförbehåll
Aktier som enligt bolagsordningen omfattas av hembudsskyldighet får inte vara för- valtarregistrerade, utan skallalltid registreras iägarensnamn.Vid överföring av såda- na aktier från ett vp-konto till ett vp-konto med annan innehavare öppnas automatiskt ett nytt konto för mottagaren, s.k. hembudskonto. Detta konto är spärrat för vidare överföringarav aktierna underden tid som förvärvet prövasienlighet med de aktuella hembudsvillkoren. Endast ES kan göra registreringar på ett hembudskonto. Det konto- förande institutet för det vp-konto, som förvärvaren angivit för kreditering av de mot- tagna aktierna, harrätt tillinsyn ihembudskontot underdentid somprövningen avlös- ningsrätten pågår.
Under prövningstiden utfallande avkastning från aktieinnehavet utbetalas till inne- havaren av hembudskontot. Tilldelningar i samband med emissioner registreras på hembudskontot och följer sedan grundposten vid överföring av aktierna efter hem- budsprövningen. Teckningsrätter som bokas in på hembudskontot under prövningsti- den, tillfaller innehavaren av hembudskontot.
B 6.4 Förbehåll vid emission och uppköp
Isamband med apportemission och uppköpserbjudanden kan aktier tillhörande såda- na aktieägare som anmäler intresse föremissionen eller uppköpserbjudandet avskil- jasintilldessatt anmälningstidengårut ochienlighet medvillkorenföremissionenres- pektive uppköpserbjudandet. De berörda aktierna registreras därvid på ett s.k. ap- portkonto med aktieägaren som kontohavare. Kontot blir spärrat för affärs- och över- föringstransaktioner men fungerar iövrigt som vanligt.
B 6.5 Kontospärr
Om en handling elleren anmälan som utgör underlag fören registreringsåtgärd på vp- konto ärofullständig, kan kontot tillfälligt spärras. Orsaken till spärren skallanges som kontotext på kontot. Avhjälps bristen, skall kontospärren tas bort. Kontospärren inne- bäratt överföringar tilleller frånkontotinteutansärskilda åtgärder fråndet kontoföran- de institutet kan registreras på kontot.
B 6.6 Kontotext
Föratt underlätta administrationen av vp-konton kan ett kontoförandeinstitut registre- ra kontotext med information om orsak till dispositionsförbehåll eller annan anteck- ning. Kontotext ärendast åtkomlig via terminal.
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1351
B 7 Registrering av pant och andra rättigheter
B 7.1 Pantsättning av vp-konto och/eller värdepapper
En kontohavare kan pantsätta hela eller delar av sitt värdepappersinnehav. Pantsätt- ning av ägarregistrerade värdepapper sker – såvitt annat inte anges nedan under B 7.7 – genom överföring av de pantsatta värdepapperen till ett särskilt vp-konto,
s.k. pantkonto, på vilket panthavaren skall registreras. Panthavaren får skydd mot pantsättarensborgenärerioch med registreringen på pantkontot. Panthavares namn, adress och personnummer eller annat identifieringsnummer skall registreras. För medlemskonto kan endast förvärvspant enligt B 7.7.1 registreras.
B 7.2 Flera panthavare
Flera panthavare kan registreras som innehavare av panträtt i samma värdepapper. Varje panthavare registreras på pantkontot samt erhåller vid registreringen ett pant- ordningsnummer. Den först registrerade panthavaren erhåller pantordningsnummer ett osv.
B 7.3 Byte av panthavare
En panthavare kan överlåta sin panträtt till en annan panthavare, se B 7.8. Pantord- ningsnumret ändrasinte vid byte av panthavare.
B 7.4 Byte av ägare
Pantsatta värdepapper kan med panthavarens samtycke och med bibehållen pantför- skrivningöverförastillnytt pantkontomednyägare.Vid överföringenkommerregistre- ringen av samtliga panthavare överföras till det nya pantkontot. Samtliga panthavare behåller sina pantordningsnummer.
B 7.5 Avregistrering av panträtt
Avregistrering av panträtt får endast ske efter anmälan från den registrerade pantha- varen. Avregistreringen påverkar inte eventuella övriga panthavares pantordnings- nummer.
B 7.6 Kommissionspant
Enkommissionärharivissa situationerenlagstadgadrätt tillpant ivärdepapper. Kom- missionären får skydd mot kommittentens borgenärergenom registrering av panträt- ten på vp-konto. Sådan registrering krävs dock inte om värdepapperen är förvaltarre- gistrerade.
För en kommissionär som är clearingmedlem kan kommissionspant registreras, varvid kommissionären registreras som panthavare och – om så erfordras – som rät- tighetshavare.Kommissionspant kaninteregistrerasvidköpav värdepapper som skall registreras på ett vp-konto som redan är pantsatt till annan (pantkonto) eller ett vp- konto med myndighetsbelastning och ejhellerett medlemskonto eller PM-konto.
B 7.7 Förvärvspant på PM-konto
Vid förvärv av värdepapper som skall registreras på ett säkerhetskonto sker – vid ut- nyttjande av riksbankskredit för avvecklingen hos ES i svenska kronor – en registre- ring av panträtt (förvärvspant) till förmån för Riksbanken. Sådan panträtt kommer att omfatta de förvärvade värdepapperen i enlighet med C 5.
Vid registrering av överföringsuppdrag av förvärv till övriga PM-konton sker samti- digt en automatisk registrering av panträtt (förvärvspant) till förmån för clearingmed- lemmen omfattande förvärvade värdepapper. Registreringen gäller längst till och med kl. 18.00 på avvecklingsdagen. Förvärvspant somregistrerasienlighet med den- na punkt B 7.7 gäller till säkerhet för den likvid som angettsiöverföringsuppdraget och gäller före varje annan särskild rätt som registreras på PM-kontot.
Euroclear
1352 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing
Om förvärvspant enligt andra stycket inte skall gälla för visst PM-konto, ansvarar clearingmedlemmen för att särskild registrering härom införs på kontot.
B 7.8 Återpantsättning3
B 7.8.1 Återpantsättning av innehav på ägarkonto
En panthavare kan förfogaöver panträtten genomåterpantsättning.Vid registreringav sådant förfogande skallåterpanthavarenregistreraspå det aktuella pantkontot och får automatiskt nytt pantordningsnummer. Detta nummer skall förses med en hänvisning till det pantordningsnummer som återpantsättaren har.
B 7.8.2 Återpantsättning av innehav på f˛rvaltarkonto
Vid förvaltaresåterpantsättningav värdepapperpåett förvaltarkontoregistrerasåter- pantsättningen på ett nytt förvaltarkonto till vilket de återpantsatta värdepapperen överförs. Förvaltarkontot med återpantsättningen registreras med den återpantsät- tande förvaltaren som innehavare.
Om den återpantsättande förvaltarenävenärkontoförande institut kan registrering- en av återpantsättningen inte göras av detta institut. Ett annat kontoförande institut måste därvid öppnanytt förvaltarkonto tillvilket deåterpantsatta värdepapperen över- förs av det återpantsättande institutet. För det återpantsatta förvaltarkontot registre- ras därvid automatiskt en insynsfullmakt föråterpantsättaren.
B 7.9 Registrering av annan rättighet än panträtt4
En kontohavare kan låta registrera annan person som rättighetshavare på vp-kontot. En rättighetshavare skall registreras med namn, adress och person-, organisations- eller annat identifieringsnummer.
För följande typerav rättigheter kan annan mottagare än kontohavaren registreras:
1. rätt att delta inyemission;
2. rätt att delta i fondemission;
3. rätt att erhålla utdelning eller ränta; samt
4. rätt att erhålla kapitalbelopp vid förfall eller inlösen av emitterade värdepapper.
För ett vp-konto kan endast en rättighetshavare för varje typ av rättighet registreras. Om flera personeravses få rättighet av samma typ, måste innehavet delas upp på flera vp-konton.
B 7.10 Konto för mottagande av rättighet
Förregistrering av rättighetshavare avseende rättighet enligt 1 och 2 ovan skallanges det vp-konto för rättighetshavaren där värdepapperet kan registreras.
För registrering av rättighetshavare avseende rättighet enligt 3 och 4 ovan skallan- ges det avkastningskonto till vilket utbetalning skall ske. Om rättighetshavaren har skatterättsligt hemvist iutlandet, kan utländskt bankkonto registreras med angivande av de uppgifter som erfordras enligt SWIFTs regler. Om något bankkonto inte har regi- strerats kommer utbetalning till rättighetshavare med svensk postadress att ske ge- nom Bankgirocentralen (BGC) och till rättighetshavare med utländsk postadress med utländsk check (SISU). Se även B 5.2.
Om särskilt vp-konto inte har registrerats kommer rättighetshavaren endast att er- hålla tilldelade värdepapper efter hänvändelse till det kontoförande institut som regi- strerat rättighetshavaren.
3 Gällerejmedlemskonto.
4 Gällerejmedlemskonto och PM-konto.
B8 Skatter
B 8.1 Allmänt
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1353
Ide fall ES betalar ut avkastning hänförlig tillvärdepapper på vp-konto, är ESiregelen- ligt lag skyldigt att innehålla källskatt – preliminärskatt eller kupongskatt – samt att svara föratt kontrolluppgifter lämnas. I vissa fallhar ES åtagit sig motsvarande skatte- hantering vad avser utländsk skatt.VPC-systemet innehåller därför ett flertal funktio- ner som stödjerdenna hantering.
Det kontoförande institutet ansvarar föratt korrekt uppgift om skattekod och skatte- land (om annat än Sverige) registreras för varje kontohavare. Institutet skalldärför till- se att kontohavaren (ägare eller förvaltare) lämnar erforderliga uppgifter. I de fall ut- ländsk skattekod registreras, skall den skattskyldige lämna intyg om sitt skatterätts- liga hemvist samt styrka sin identitet.
B 8.2 Preliminärskatt
ES skall enligt svensk lag innehålla preliminärskatt på aktieutdelning och räntebetal- ning som utbetalas genom ES. Skatteavdrag görs för fysiska personer, dödsbon och rättighetshavare (fysisk person eller dödsbo) med skatterättsligt hemvist i Sverige. Preliminärskatt uttas med 30 %. Om jämkning skall ske av preliminärskatt för fysisk person ellerdödsbo, fårdetta registreras på ett vp-konto endast om jämkningen skall ske till 0 %.
Förutdelning påutländska aktieroch svenska depåbevis skallpreliminärskatt uttas, om avräknad skatt understiger 30 %, med ett belopp som motsvarar skillnaden mel- lan den källskatt som innehållits ibolagets hemland och 30 %.
B 8.3 Kupongskatt
ES skall enligt svensk lag innehålla kupongskatt på aktieutdelning från avstämnings- bolag somutbetalas genom ES. Kupongskatteninnehålls för fysiska ochjuridiska per- soner, som vid utdelningstillfället har skatterättsligt hemvist utomlands. Kupongskatt tas ut med 30 %, om inte annat följer av tillämpning av dubbelbeskattningsavtal mel- lan Sverige och det land där mottagaren har sitt skatterättsliga hemvist. Kupongskat- teavdragets storlek beror på vilket skatteland och vilken skattekod som är registrerad på vp-kontot.
B 8.4 Utländsk källskatt
När det gäller utdelning från utländska bolag innehålls normalt utländsk källskatt av bolaget eller av utländsk depåbank. Innan ES sänder ut utbetalningen till mottagare med skattehemvist i Sverige innehålls preliminärskatt i enlighet med B 8.2. Mottagare med utländsk skattekod erhåller ej direktnedsättning av den utländska källskatten i andra fall än då särskild skattehantering tillämpas.
B 8.5 Särskild skattehantering
Kontoförande institut och förvaltare, som önskar erbjuda sina kunder direktnedsätt- ning av amerikansk eller annan i VPC-systemet hanterbar utländsk källskatt, kan ge- nom särskild överenskommelse med ES, avtala om särskild skattehantering.
C Clearing och avveckling
C1 Äversikt
C 1.1 DVP-avveckling
VPC-systemet för clearing och avveckling syftar till att garantera clearingmedlem- marna slutgiltig och oåterkallelig avveckling genom leverans mot betalning (DVP). Detta betyder bland annat att kapitalrisk ej uppstår för clearingmedlemmarna i av- vecklingen, dvs. ingen clearingmedlem riskeraratt leverera tillannan clearingmedlem
Euroclear
1354 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing
utan att få betalt ochvice versa. Avvecklingen sker brutto, antingen vid på förhand be- stämda tidpunkter (DTGS) ellerirealtid (RTGS).Idet följandebehandlas DTGSiavsnit- tenC 2– C 6 och RTGS iavsnitt C 7.
C 1.2 Centralbankslikviditet och affärsbankslikviditet
Avvecklingen av betalningsuppdrag sker i antingen centralbankspengar (fordran på Riksbanken) eller affärsbankspengar (fordran på likvidbank). Clearingmedlem som önskar erhålla och erlägga betalning i centralbankspengar måste vara likvidbank ien- lighet med A 6.Clearingmedlem som inte ärlikvidbank skall erläggaoch ta emot betal- ningar i affärsbankspengar genom den likvidbank som clearingmedlemmen anlitar. För likvidbank gällerde krav och villkor som framgår av A 6.
C 1.3 Administration av konton för betalningsavveckling
För överföring av kontoförda pengar avseende svenska kronor har Riksbanken upp- dragit åt ES att administrera särskilda riksbankskonton, såvitt avseröverföringar mel- lan likvidbankerna, s.k. likvidavvecklingskonton i SEK.
För avvecklingen av betalningar av euro mellan likvidbankerna, innehar ES ett klientmedelskonto i BoF för likvidbankernas räkning. Respektive likvidbanks tillgodo- havande på klientmedelskontot redovisas i VPC-systemet på s.k. likvidavvecklings- konton i EUR.
Härigenom kommer samtliga betalningar att avvecklas i samma tekniska system som avvecklingen av värdepappersleveranser.
C 1.4 ES-registrerade värdepapper
Avvecklingen av värdepappersleveranser avserenbart sådana värdepapper som re- gisterförsav ESienlighet med LKF. Sådanavärdepapperutgörsavsåvälaktierochak- tierelaterade instrument som obligationer och andra skuldförbindelser. Värdepappe- ren kanvara antingen sådana som ursprungligen emitterats i VPC-systemet enligt av- talmellan emittenten och ES eller utländskainstrument därregistreringen påvp-konto möjliggörs genom avtalmellan ES och utländsk CSD ellerdepåbank. Eftersom konto- föring av ES-registrerade värdepapper normalt förutsätter åtgärder av kontoförande institut måste clearingmedlem antingenerhålla tillstånd som sådant institut elleranlita annat kontoförande institut.
C 1.5 Avveckling
C 1.5.1 Avveckling vid bestämda tidpunkter (DTGS)
Alla åtgärdersombrukarinnefattasibegreppen clearingochavvecklingingårienpro- cess som innehåller flera moment. De olika momenten i avvecklingsprocessen be- skrivsi C 2. Avvecklingsprocessen avslutas med avveckling, som sker vid ett antalav ES på förhand bestämda tidpunkter. I avvecklingsprocessen skiljer ES mellan olika delmarknader och valutor, nämligen aktiemarknad (AM-delen) och penningmarknad (PM-delen) respektive svenska kronor (SEK) och euro (EUR). En clearingmedlem somuppfyller villkorenenligt ESregelverk, harrätt att delta iavvecklingenav valfridel- marknad ochvalfrivaluta.
C 1.5.2 Avveckling i realtid (RTGS)
En överföring av värdepapper från ett vp-konto till ett annat vp-konto med eller utan likvid kan göras genom en avveckling irealtid. Förutsättningarna härför beskrivsi C 7.
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1355
C 2 Avvecklingsprocessen
C 2.1 Äversikt överavvecklingsprocessen
C 2.2 Införande av överföringsuppdrag
C 2.2.1 Clearingmedlems åtagande att leverera och betala
Avvecklingsprocessen börjar med att en clearingmedlem lämnarett överföringsupp- drag till ES.Genominförandei VPC-systemet avöverföringsuppdrag fårclearingmed- lem ett åtagande att leverera eller betala enligt uppdraget.
C 2.2.2 Inf˛rande av ˛verf˛ringsuppdrag
Äverföringsuppdrag lämnas i form av särskilda systemtransaktioner som samman- tagna innebär en instruktion till ES att effektuera leverans av värdepapper ellererläg- gande av betalning, allt i enlighet med ES regelverk, se vidare produktspecifikationen. Instruktionen innebär samtidigt ett åtagande för clearingmedlemmen att antingen:
1. leverera visst antalvärdepapper av visst slag mot att betalning erläggs, eller
2. betala visst belopp i angiven valuta mot erhållen leverans av värdepapper.
Ett överföringsuppdrag skall anses vara infört i systemet när det registrerats hos ES, genom att instruktionen inkommit till i anslutningsavtalet angiven anslutningspunkt, se A 7.2.
C 2.2.3 Verkan av clearingmedlems obestånd
Clearingmedlem fårinföra överföringsuppdrag sålänge medlemskapet består.Ienlig- het med A 10 har emellertid ES rätt att i händelse av medlemmens obestånd med omedelbar verkan tillfälligt eller permanent frånta medlemmen denna möjlighet.
C 2.3 Matchning
C 2.3.1 Matchning
Sedan ett överföringsuppdrag införts i systemet krävs normalt matchning av instruk- tionen för att avvecklingsprocessen skall fortsätta (undantag från matchning gäller för leveransuppdrag utan likvid). Detta innebär att båda clearingmedlemmarna måste lämna överensstämmande instruktioner, se dock nedan C 2.3.2 angående tolerans- matchning. Denmottagande clearingmedlemmens överföringsuppdrag skallbekräfta att clearingmedlemmen antingen:
1. taremot angivna värdepapper mot att betalning erläggs, eller
2. tar emot angiven betalning, genom att clearingmedlemmens likvidbank erhåller betalningen, mot leverans av värdepapper.
Systemet erbjuder även viss funktionalitet för förmatchning, se användarmanual.
Euroclear
1356 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing
C 2.3.2 Toleransmatchning
Regler om toleransmatchning av likvidbelopp finns angivna i Särskilt beslut f˛r tole- ransmatchning.
C 2.3.3 Matchade uppdrag oåterkalleliga
Matchningen innebär en kontroll av att båda clearingmedlemmarnas instruktioner överensstämmer. Sedan matchning skett kan ingen av parterna ensidigt återkalla sitt överföringsuppdrag. Om parterna är överens kan dock motbokning ske, vilket i sig skallses som en ny transaktion vilken kräver matchning.
C 2.4 Täckningskontroll
C 2.4.1 Avvecklingsutrymme
En clearingmedlem skall ha en likvidbank som i enlighet med särskild förbindelse åta- git sig att erlägga och ta emot betalning för clearingmedlemmens räkning. Likvidban- ken skall ange avvecklingsutrymme för clearingmedlem i enlighet med C 4.4.2. Clea- ringmedlem skall tillse att avvecklingsutrymmet skall uppgå till lägst av ES vid var tid beslutat belopp.
C 2.4.2 Täckningskontroll
På avvecklingsdagen görs en kontrollav clearingmedlemmarnas leverans- ochbetal- ningskapacitet. Detta sker genom täckningskontroll för samtliga leverans- och betal- ningsinstruktioner, som är matchade. Täckningskontrollen är en process som görs fortlöpande under hela dagen fram till sista tidpunkt för avveckling.Vid täckningskon- trollen beräknas först leveranskapacitet, dvs. om det finns tillräckligt innehav på vp- konto/medlemskonto. Om tillräckligt innehav finns, görs därefter kontroll av betal- ningskapacitet för betalande clearingmedlem. Om även tillräcklig betalningskapacitet finns blir både leverans- och betalningsinstruktionerna klarmarkerade.
För att så många instruktioner som möjligt skall kunna klarmarkeras, sker under täckningskontrollen nettningar, som löser upp förekommande låsningar (s.k. grid- locks). Dessa nettningar avser såväl leveranser som likvider och sker dels per clea- ringmedlem, dels bilateralt eller multilateralt.
C 2.5 Klarmarkering
C 2.5.1 Klarmarkering
Klarmarkering innebäratt ES geröverföringsuppdragen en särskild status, som mar- kerar att clearingmedlemmarna har säkerställt att leverans och betalning kommeratt ske, dvs. att avvecklingen är säkerställd såväli förhållande till tredje man somiförhål- lande tillmotparten iöverföringsuppdraget.
C 2.5.2 Obestånd
Även om ett kollektivt obeståndsförfarande har inletts mot någon clearingmedlem ellerlikvidbank, kommer sådana överföringsuppdrag som vid den tidpunkten redan in- förts i systemet, ändå att avvecklas om förutsättningarna är uppfyllda, dvs. leverans- och betalningskapacitet föreligger.
C 2.5.3 Ejklarmarkerade uppdrag
Ett infört uppdrag är inte säkerställt så länge det inte har klarmarkerats. Detta gäller oavsett om uppdraget är matchat eller inte. Säljarens clearingmedlem står därför ris- ken att köparens clearingmedleminte kommeratt fullgöra sitt åtagande att erläggalik- vid för de köpta värdepapperen. Eftersom avveckling skerefter principen leverans mot likvid, begränsas säljarens risk till ersättningskostnadsrisken, dvs. risken att tvingas sälja värdepapperet till ett lägre pris. På motsvarande sätt har köparens clearingmed- lem en risk att säljarens clearingmedlem inte kommeratt fullgöra sitt åtagande att le- verera de sålda värdepapperen. Även i detta fall är risken begränsad till ersättnings- kostnadsrisken.
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1357
C 2.6 Slutförande av avvecklingsprocessen
C 2.6.1 Avvecklingstidpunkt
ES slutfördet sista momentet iavvecklingsprocessen på ett antalbestämda klockslag underdagen.Vid dessa tidpunkteravslutas avvecklingen för vart och ett av de överfö- ringsuppdrag som då blivit klarmarkerat. Leveransen debiteras de vp-konton som an- visats av levererande clearingmedlem och krediteras de vp-konton som anvisats av mottagande clearingmedlem. Om inget annat vp-konto anvisats kommer leveransen debiteras eller krediteras clearingmedlemmens medlemskonto. Samtidigt görsbetal- ningen förleveransen tillgänglig förmottagande clearingmedlemslikvidbank ienlighet med reglerna för likvidhantering.
C 2.6.2 Avvecklingsomgångar
ES erbjuder dagligen flera tillfällen för avveckling i AM-delen och i PM-delen, s.k. av- vecklingsomgångar. Avvecklingsschema, som anger näravvecklingsomgångarna in- träffar, beslutas av ES.
C 2.6.3 Ejavvecklade uppdrag
Uppdrag som inte blivit klarmarkerade under dagen förfaller vid dagens slut. Om par- terna önskar att avveckling skall ske någon senare dag måste nya instruktioner inrap- porteras vilka kommer att behandlas enligt huvudregeln för nya överföringsuppdrag. Ny inrapportering av affärer som införts genom förmatchningsfunktionen sker dock med automatik underen begränsad tid, se produktspecifikationen.
C 2.7 Deltagare och övriga berörda iavvecklingsprocessen
C 2.7.1 Clearingmedlem ochlikvidbank
En clearingmedlem är ansvarig gentemot ES och övriga clearingmedlemmar för att uppfylla de åtaganden som följer av de överföringsuppdrag som denne lämnat till ES. En likvidbank deltar iavvecklingen på uppdrag av en clearingmedlem och äransvarig gentemot ES, övriga clearingmedlemmar, övriga likvidbanker ochi förekommande fall Riksbanken föratt utföra och ta emot de betalningar som följerav överföringsuppdrag som lämnats av clearingmedlemmen och som ryms inom clearingmedlemmens av- vecklingsutrymme, se C 4.4.2.
C 2.7.2 Deltagarregister
En clearingmedlem som antas av ES registrerasi ES deltagarregister varvid även no- terasvilka valutoroch delmarknader clearingmedlemmen deltari.Varje clearingmed- lem tilldelas därvid minst en unik kod, s.k. clearingmedlemsidentitet, som identifierar samtliga clearingmedlemmens överföringsuppdrag.
C 2.7.3 Kontof˛rande institut och f˛rvaltare
Ett kontoförande institut deltar inte i clearingen men ansvarar gentemot ES och clea- ringmedlem förclearingmedlems tekniska uppkoppling till ES.I de fallclearingmedlem själv är kontoförande institut svarar clearingmedlemmen för samtliga åtgärder som annars ankommer på sådant institut. När det gäller att öppna, ändra och avsluta vp- kontonpåuppdragav kunder till clearingmedlem ansvarardet avkundenutsedda kon- toförande institutet eller förvaltaren i enlighet med ES regler för kontoförande institut och förvaltare.
C 2.8 Avvecklingsincitament
C 2.8.1 Incitament f˛r säkerställande av åtaganden
Föratt säkerställa att clearingmedlemmarna uppfyller sina leverans- och betalnings- åtaganden i enlighet med registrerade uppdrag på ett sådant sätt att en säker och ef- fektiv avveckling ejäventyras, har ESrätt att vidta någon avåtgärderna enligt C 2.8.2–
Euroclear
1358 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing
C 2.8.4 nedan. Nivåer på avgifterochvite samt förutsättningar för publicering skallbe- stämmas i enlighet med av ES meddelat vid var tid gällande särskilt beslut.
C 2.8.2 Avgifter
ES harrätt att genom differentiering av transaktionsavgifterna skapa incitament för så tidig registrering som möjligt av överföringsuppdrag med motpart.
C 2.8.3 Publicering
ES har rätt att genom publicering av statistik, även med angivande av namn på clea- ringmedlemmar, informera om hur clearingmedlemmarna uppfyller sina leverans- och betalningsåtaganden. Informationen skall distribueras till samtliga clearingmed- lemmar, kontoförande institut och likvidbanker antingen genom e-mail eller på ES hemsida (lösenordsskyddat).
C 2.8.4 Vite
ES harrätt att införavitesbelopp som uttas av clearingmedlem, sominte uppfyller sina leverans- och betalningsåtaganden.
C 3 Clearingmedlems ansvar
C 3.1 Clearingmedlems ansvar för leverans och betalning
Clearingmedlem ansvarar för fullgörande av samtliga överföringsuppdrag som regi- streras i VPC-systemet för clearingmedlemmens räkning. Även om den underliggan- de värdepappersaffären som gett upphov till överföringsuppdraget skulle ha ingåtts av någon annan än clearingmedlemmen själv, åligger det således clearingmedlem- men att säkerställa att de värdepappersleveranser och betalningar som registrerats under clearingmedlemmens clearingmedlemsidentitet kan avvecklas på överens- kommen avvecklingsdag. Denna skyldighet gäller dock ej om clearingmedlemmen därigenom skulle komma att utsättas för en betydande finansiell risk eller bryta mot någon för dess verksamhet gällande lag eller författning. Den gällerejheller om clea- ringmedlemmen vid visst tillfälle inte rimligen kan för kunds räkninglåna upp erforder- liga värdepapper för leverans.
C 3.2 Värdepapper
C 3.2.1 Leveranser av värdepapper
Ifrågaomleveranser frånvp-konto fullgörsuppdragengenomatt clearingmedlemmen anvisar ett eller flera vp-konton där det finns erforderligt antal värdepapper som ES kan debitera på avvecklingsdagen. Vp-konton kan vara öppnade i clearingmedlem- menseget namn, iförvaltaresnamnellerikundsnamnochkanocksåvarabetecknade som PM-konton. Om inget annat vp-konto anvisats av clearingmedlemmen debiteras clearingmedlemmens medlemskonto under förutsättning att kontot innehåller erfor- derligt antalvärdepapper.
C 3.2.2 Medlemskonto
På medlemskontot noteras fortlöpande under avvecklingsprocessen samtliga leve- ranser (köp och sälj) av värdepapper i AM-delen. Om särskilt vp-konto för leverans ej anvisats av clearingmedlemmen vid dagens sista avvecklingsomgång, kommer sal- dot på medlemskontot att kvarstå som innehav på kontot. Det åliggerclearingmedlem att tillse att värdepapperen snarast möjligt överförs till annat vp-konto.
I PM-delen noteras clearingmedlemmens värdepappersleveranser på PM-konto. Vid registrering av överföringsuppdrag i PM-delen måste alltid anges vilket PM-konto som berörs av värdepappersleveransen.
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1359
C 3.2.3 Värdepapperslån m.m.
Det ankommer på clearingmedlemmen att genom värdepapperslån eller på annat sätt tillse att av clearingmedlemmenregistreradeleveranserkan fullgöraspå avvecklings- dagen.
C 3.3 Likvider
C 3.3.1 Betalning av likvider
Ifråga om clearingmedlemmens betalningar kan dessa fullgöras med antingen cent- ralbankspengareller affärsbankspengar.Clearingmedlem som villha möjlighet att be- tala och få betalt med centralbankspengar måste själv vara likvidbank iaktuellvaluta.
C 3.3.2 Anlitande av likvidbank
Clearingmedlem, som inte är likvidbank, måste avveckla med affärsbankspengar och skall därför anlita en likvidbank. Institutet måste uppfylla grundläggande kriterier för likvidbanker, se A 6. För likvidbank öppnas vid anslutningen till ES minst ett likvidav- vecklingskonto i SEKoch/ellerlikvidavvecklingskonto i EUR för betalningar med cent- ralbankspengar mellan likvidbankerna iavvecklingen hos ES.
C 3.3.3 Likvidnoteringskonto
För samtliga clearingmedlemmar öppnas vid anslutningen till ES minst ett likvidnote- ringskonto för betalningar med affärsbankspengar. Kontot öppnas av ES i VPC-syste- met för notering av clearingmedlemmens betalningsåtaganden i avvecklingsproces- sen.
En clearingmedlem kan genom att tilldelas flera clearingmedlemsidentiteter (AM- delen) eller genom att ange flera PM-kontogrupper (PM-delen) erhålla flera likvidno- teringskonton, se vidare C 4.4.
C 3.3.4 Säkerhet f˛r krediter
Det ankommer på clearingmedlem att genom krediter eller på annat sätt försäkra sig om att de av clearingmedlemmen registrerade betalningsuppdragen kan avvecklas. I VPC-systemet finns olika funktioner för säkerhetshantering för clearingmedlemmar och likvidbanker. Se angående kommissionspant B 7.6, förvärvspant B 7.7 samt kre- ditfacilitet via RiksbankenC 5.
C 4 Likvidhantering
C 4.1 Clearingmedlems överföringsuppdrag avseende betalningar
C 4.1.1 Likvidnoteringskonto
En clearingmedlems uppdrag avseende betalning till annan clearingmedlem noteras på den betalande medlemmens likvidnoteringskonto. Därvid sker även motsvarande notering på motpartens likvidnoteringskonto. För att betalningsuppdraget (och där- emot svarande leveransuppdrag) skall avvecklas av ES på angiven avvecklingsdag krävs att uppdraget matchas och därefter klarmarkeras. Ett likvidnoteringskonto öpp- nas för varje delmarknad och valuta som clearingmedlemmen deltar i.
C 4.1.2 Clearingmedlems betalning
Clearingmedlem erlägger och erhåller betalning för levererade värdepapper vid den avvecklingsomgång då betalningsuppdraget ifråga avvecklas.
Endast sådan clearingmedlem som också är likvidbank för egna betalningar i av- vecklingen hos ES kan erlägga och ta emot betalningaricentralbankspengar. Sådana betalningar noteras både på likvidavvecklingskontot och på likvidnoteringskontot. Äv- riga clearingmedlemmarsbetalningar noteras endast på likvidnoteringskontot.
Euroclear
1360 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing
C 4.2 Likvidbanks åtagande
Genom att åta sig att vara likvidbank för clearingmedlem åtar sig likvidbanken dels gentemot clearingmedlemmen och dess motparter, dels gentemot ES att ta emot och erlägga betalningar för medlemmens räkning ienlighet med ES regelverk.
Likvidbankens skyldighet att notera betalningar som likvidbanken mottagit för clea- ringmedlemmens räkning på clearingmedlemmens bankkonto hos likvidbanken reg- leras ejav ES regelverk, liksom ejheller villkoren för hur clearingmedlemmen har rätt att disponera över sådant belopp förannat ändamålän föravveckling i ES. Dessa för- hållanden får således överenskommas i annan ordning mellan likvidbanken och clea- ringmedlemmen.
C 4.3 Modeller föravveckling i centralbankspengar
Det förekommer flera erkända lösningar för att arrangera betalningar i centralbanks- pengar i samband med värdepappersavveckling. Nedan beskrivs de lösningar som används av ES för avvecklingen i centralbankspengar i svenska kronor respektive euro.
C 4.3.1 Avveckling i svenska kronor
Föravveckling isvenska kronor har Riksbanken uppdragit åt ES att administrera över- föring av kontoförda pengar över särskilda riksbankskonton benämnda likvidavveck- lingskonton i SEK.5
Likvidbankens behållning på likvidavvecklingskontot utgör likvidbankens fordran i centralbankspengar på Riksbanken. Denna behållning får tasianspråk av ES för klar- markering och avveckling av sådana överföringsuppdrag avseende kontoförda peng- ar för clearingmedlem, som anlitar likvidbanken, som inkommer till ES i enlighet med regelverket.
C 4.3.2 Avveckling ieuro
Föravvecklingen avlikvidbankernas betalningarieuro har ES öppnat ett klientmedels- konto för likvidbankernas räkning via BoF i TARGET 2. Centralbankspengar tillförs klientmedelskontot genominsättningarpå kontot avlikvidbankerna.Dessainsättning- ar redovisas av ES i VPC-systemet på särskilda konton benämnda likvidavvecklings- konton i EUR.6
Likvidbankens behållning på likvidavvecklingskontot utgör likvidbankens redovis- ningsfordran i centralbankspengar på ES. Denna behållning får tas i anspråk av ES för klarmarkering och avveckling av sådana betalningsuppdrag för clearingmedlem, som anlitar likvidbanken, som inkommer till ES i enlighet med regelverket.
C 4.4 Säkerställande av avvecklingen
C 4.4.1 Kontroll av betalningskapacitet ^ clearingmedlem
Föravveckling av en clearingmedlems betalningsuppdrag erfordras att clearingmed- lemmen innehar erforderlig betalningskapacitet. Detta kontrolleras i avvecklingspro- cessen genom kontroll i första hand av clearingmedlemmens avvecklingsutrymme och – om clearingmedlemmen anlitar annan som likvidbank – i andra hand av likvid- bankens avvecklingsutrymme. Om erforderligt avvecklingsutrymme konstateras, blir betalningsuppdraget klarmarkerat. Uppdraget kommer därefter att avvecklas i näst- kommande avvecklingsomgång.
5 Enligt Europeiska centralbanken benämnd ’’The integrated model’’ i dokumentet The use of central bank money for settling securities transactions, maj 2004.
6 Enligt Europeiska centralbanken benämnd ’’The memorandum model’’ i dokumentet The use of central bank money for settling securities transactions, maj 2004.
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1361
C 4.4.2 Avvecklingsutrymme f˛r clearingmedlem
Avvecklingsutrymmet för clearingmedlem är det belopp som utgör clearingmedlems betalningskapacitet och som prövas i samband med täckningskontroll och klarmar- kering. Avvecklingsutrymmet noteras kontinuerligt under avvecklingsprocessen på clearingmedlemmenslikvidnoteringskonto i ES. (Förclearingmedlem som självockså ärlikvidbankgälleräven C 4.4.4.) Avvecklingsutrymme uppstårinitialt genom att clea- ringmedlemmens likvidbank registreraren limit elleren höjning av avvecklingsutrym- met på clearingmedlemmens likvidnoteringskonto, se nedan C 4.4.3 respektive C 4.4.4. De båda tillvägagångssätten för registrering av avvecklingsutrymme som er- bjudsärlikvärdigaiavvecklingsprocessenochutgörendast olika systemtekniskamöj- ligheter för registrering av avvecklingsutrymme.
Under avvecklingsprocessen ökar avvecklingsutrymmet genom att belopp som clearingmedlemmen haratt erhålla iavvecklingen noteras på likvidnoteringskontot till följd av ett klarmarkerat betalningsuppdrag från annan clearingmedlem. Avvecklings- utrymmet minskar genom att belopp som clearingmedlemmen har att erlägga till an- nan clearingmedlem noteras på likvidnoteringskontot. Om de båda clearingmedlem- marna anlitar samma likvidbank kommer deras respektive avvecklingsutrymmen att påverkas, dvs. öka respektive minska med samma belopp. Har clearingmedlemmar- na olika likvidbanker kommer även likvidbankernas respektive avvecklingsutrymmen på likvidavvecklingskonton att öka respektive minska med samma belopp, se vidare C 4.4.5 nedan.
Avvecklingsutrymmet kan ökas eller minskas genom att en höjning respektive sänkning av limiten och/elleren höjning respektive sänkning av avvecklingsutrymmet registreras av likvidbanken, se nedan C 4.4.4.
C 4.4.3 Regler avseende avvecklingsutrymme f˛r clearingmedlem
Regler för den lägsta nivå på avvecklingsutrymme som skall finnas tillgängligt på lik- vidnoteringskonto på avvecklingsdagen, s.k. grundavvecklingsutrymme7 och förvän- tat nettobetalningsbelopp, återfinnsi Särskilda beslut ^ Avvecklingsincitament.
Ovan nämnda regler innebär att likvidbanken för clearingmedlemmens räkning vid vissa fastställda tidpunkterskallregistrera dels av ES framräknat grundavvecklingsut- rymme, dels framräknat nettobetalningsbelopp per delmarknad och valuta. Det av- vecklingsutrymme som registrerats innebär ett intradagsåtagande från likvidbanken att betala detta belopp för clearingmedlemmens räkning. Avvecklingsutrymmet får höjasellersänkas inomramen för deregler som framgår av Särskilda beslut ^ Avveck- lingsincitament.Om klarmarkeringav betalningsuppdrag skett genom att avvecklings- utrymmet utnyttjats, kan endast återstående avvecklingsutrymme sänkas.
ES förbehåller sig rätten att införa reglerom att en s.k. minimilimit skallställasunder en av ES angiven tid. Registrering av minimilimit utförs av ES. För närvarande förelig- ger inget krav på minimilimit. Om sådana regler införs kan likvidbanken inte med ome- delbar verkan sänka limiten under fastställd nivå.
C 4.4.4 Funktioner f˛r justering av avvecklingsutrymme
I VPC-systemet tillhandahålls olika funktioner som möjliggör för likvidbanker att juste- ra avvecklingsutrymme inom ramen för de regler som framgår av Särskilda beslut ^ Avvecklingsincitament.
Enlimit somregistrerats förclearingmedlem kanhöjaseller sänkas genom att enny limit registreras vilken ersätterden tidigare registreringen. Registrering av en s.k. stå- ende limit innebär att limit åsätts automatiskt förclearingmedlemmen när VPC-syste- met öppnar varje avvecklingsdag. En stående limit kan anges antingen med ett visst belopp eller som en obegränsad limit. En stående limit kan även registreras att gälla mellan angivna datum.
7 Tidigare benämnt ’’grundlimit’’.
Euroclear
1362 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing
Om likvidbanken önskar justera avvecklingsutrymmet utan att ändra på den limit som registrerats för clearingmedlemmen, kan det göras genom att registrera en s.k. höjning eller sänkning av avvecklingsutrymme.
C 4.4.5 Avvecklingsutrymme f˛r likvidbank
Avvecklingsutrymmet förlikvidbankärdet belopp somutgörlikvidbankensbetalnings- kapacitet och som prövas i samband med täckningskontroll och klarmarkering. Av- vecklingsutrymmet noteras kontinuerligt under avvecklingsprocessen på likvidban- kenslikvidavvecklingskonto. Avvecklingsutrymme uppstårinitialt genom att likvidban- ken senast på avvecklingsdagens morgon själv överför (i) likviditet i svenska kronor från sitt VPC LOM-konto i RIX till likvidavvecklingskontot i SEK och/eller (ii) likviditet i euro från konto hos centralbank som tillhandahållereuro till sitt likvidavvecklingskonto i EUR, se nedan C 4.4.6.
Under avvecklingsprocessen ökar avvecklingsutrymmet genom att kontot kredite- ras med belopp som likvidbanken erhåller från annan likvidbank som betalning för ett klarmarkerat betalningsuppdrag för clearingmedlem under den andra likvidbanken. Avvecklingsutrymmet kan också ökas genom överföring av ytterligare likviditet till lik- vidavvecklingskontot enligt i eller ii ovan. Belopp som likvidbanken har att erlägga till annan likvidbank som betalning för klarmarkerat betalningsuppdrag för clearingmed- lem kommeratt minska avvecklingsutrymmet.
Avvecklingsutrymmet kan också minskas genom uttag från likvidavvecklingskon- tot. Uttag från likvidavvecklingskonto i SEK kan dock endast göras såvida nettoställ- ningen gentemot Riksbanken medger det. Avvecklingsutrymmet i svenska kronor kan slutligen också ökas genom att likvidbanken utnyttjar den särskilda kreditfacilite- ten föravvecklingen hos ES, se vidare C 5.
För betalningar till och från likvidavvecklingskontot i SEK gäller i förekommande fall utöver vad som angesi ES regelverk även Riksbankens regelverk.
C 4.4.6 Initial likviditet f˛r likvidbank
Enlikvidbank skallsäkerställa sina betalningsåtaganden för clearingmedlem iavveck- lingen genom att avskilja medel för värdepappersavvecklingen senast på avveck- lingsdagens morgon innan ES startar täckningskontrollen inför den första avveck- lingsomgången. Detta görs genom att likvidbanken överför medel från (i) sitt VPC LOM-konto i RIX till sitt likvidavvecklingskonto i SEK och/eller (ii) konto hos central- bank som tillhandahåller euro till sitt likvidavvecklingskonto i EUR.
Regler fördenlägstanivåpåavvecklingsutrymme somskallfinnastillgängligt påav- vecklingsdagen, s.k. grundavvecklingsutrymme och förväntat nettobetalningsbe- lopp, återfinns i Särskilda beslut ^ Avvecklingsincitament.
C 4.5 Funktioner förövervakning av kunders exponeringar
C 4.5.1 Kontroll, ˛vervakning och begränsning
Vissa överföringsuppdrag som clearingmedlem registrerar i VPC-systemet kan avse avveckling av affärstransaktioner som ingåtts av kunder till clearingmedlemmen. För att underlätta för clearingmedlem att kontrollera, övervaka och begränsa de expone- ringar som uppkommer underavvecklingsprocessen för clearingmedlemmen i förhål- lande till sina kunder, tillhandahålls i VPC-systemet funktionerna i C 4.5.2 och C 4.5.3 nedan.
C 4.5.2 AM-delen ^ clearingmedlemsidentitet (CID)
För avveckling i AM-delen gäller följande. Clearingmedlem kan för viss kund, kund- grupp, interna enheter eller annat ändamål erhålla en eller flera identiteter (CID) för identifieringavde överföringsuppdrag somhänförsigtillvarje sådankund, kundgrupp etc. För varje clearingmedlemsidentitet öppnas med automatik ett särskilt likvidnote- ringskonto.
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1363
Om clearingmedlemmen har flera olika identiteter, kan clearingmedlemmen regi- strera avvecklingsutrymme på tillhörande likvidnoteringskonto. Regler för den lägsta nivå på avvecklingsutrymme som skall finnas tillgängligt på avvecklingsdagen, s.k. grundavvecklingsutrymme och förväntat nettobetalningsbelopp, återfinns i Särskilda beslut ^ Avvecklingsincitament.
Vid täckningskontrollen för överföringsuppdrag under en viss identitet kommer av- vecklingsutrymmet att kontrolleras mot det likvidnoteringskonto som angetts för den aktuella identiteten. Om det saknas avvecklingsutrymme på angivet likvidnoterings- konto kommeruppdraget ej att bliklarmarkerat. Förbetalningsuppdrag som avser be- talning till annan clearingmedlem kommer dock avvecklingsutrymmet alltid att be- gränsas till högst det avvecklingsutrymme som finns angivet av likvidbanken på clea- ringmedlemmens likvidnoteringskonto.
C 4.5.3 PM-delen ^ PM-kontogrupp
Föravvecklingi PM-delen gäller följande.Clearingmedlemmen skallför varje PM-kon- to ange en PM-kontogrupp med tillhörande likvidnoteringskonton. En PM-kontogrupp kan innehålla ett eller flera PM-konton. Om clearingmedlemmen har flera olika PM- kontogrupperkan clearingmedlemmen registrera avvecklingsutrymme på tillhörande likvidnoteringskonton.Regler fördenlägstanivå på avvecklingsutrymme som skallfin- nas tillgängligt på avvecklingsdagen, s.k. grundavvecklingsutrymme och förväntat nettobetalningsbelopp, återfinns i Särskilda beslut ^ Avvecklingsincitament. Vid täck- ningskontrollen föröverföringsuppdragkommeravvecklingsutrymmet att kontrolleras mot det likvidnoteringskonto som framgår av överföringsuppdraget. Om det saknas avvecklingsutrymme på detta likvidnoteringskonto kommer uppdraget ej att bli klar- markerat.För betalningsuppdrag som avserbetalningtillannan clearingmedlem kom- merdock avvecklingsutrymmet alltid att begränsastillhögst det avvecklingsutrymme som finns angivet av likvidbanken på clearingmedlemmens likvidnoteringskonto.
C 5 Kreditfaciliteter vid avveckling i svenska kronor
C 5.1 Allmänt om kreditfaciliteterna
De kreditfaciliteter som regleras av ES regelverk erbjuds endast likvidbanker som är deltagare i RIX. Kreditgivningen, dvs. relationen mellan Riksbanken som långivare och likvidbanken som låntagare, regleras i Riksbankens regelverk. Kreditfaciliteterna syftar till att ge likvidbanken möjlighet att anskaffa centralbankslikviditet för avveck- lingen hos ES. Likviditeten kommer att bokföras på likvidbankens likvidavvecklings- konto i SEK (avvecklingsutrymme). I tjänsten ingår registrering av pantsättning och kontroll av belåningsvärde och omfattar dels förvärvade värdepapper, dels befintligt innehav på särskilt angivna vp-konton (PM-konton), som öppnats i likvidbankens namn. Dessa konton benämns säkerhetskonton, se B 3.3.7.
C 5.2 Pantsättning av förvärvade värdepapper
Förvärvspantfunktionen innebäratt devärdepapper, som iavvecklingen avseslevere- ras till likvidbanken, vid klarmarkeringen pantregistreras till förmån för Riksbanken som säkerhet för kredit, som erfordras för erläggande av likvid för förvärvet. Kreditbe- loppet noteras på likvidbankens likvidavvecklingskonto i SEK genom en kreditering, vilkenökaravvecklingsutrymmet fördetta konto. Kreditbeloppet bestämsutifrån Riks- bankens regler om belåningsvärde för värdepapper. Avvecklingsutrymmet kan ome- delbart tas ianspråk för klarmarkering av betalning av likvid förde pantförskrivna vär- depapperen.
C 5.3 Pantsättning av innehav
Pantsättningsfunktionen innebäratt samtliga finansiellainstrument påett avlikvidban- ken särskilt anvisat säkerhetskonto pantregistreras till Riksbankentillsäkerhet för kre- dit för betalningarisvenska kronorisamband med avvecklingen hos ES. Kreditbelop- pet noteraspålikvidbankenslikvidavvecklingskontoi SEKgenomenkreditering, vilken
Euroclear
1364 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing
ökar avvecklingsutrymmet för detta konto. Kreditbeloppet bestäms utifrån Riksban- kens regler om belåningsvärden för värdepapper. Samtliga värdepapper på säker- hetskontot ingår i beräkningen av belåningsvärdet. Pantsättningsfunktionen kan om- fatta flera av likvidbanken anvisade säkerhetskonton.
Eftersom endast PM-konton kan anges som säkerhetskonto, innebär detta en be- gränsning i jämförelse med pantsättningsbara värdepapper för kredit i RIX.
C 5.4 Frisläppande av panten
Riksbanken har medgivit – genom föreskrift i Riksbankens regelverk – att pantsätta- ren/likvidbanken får förfoga överde enligt C 5.2 och C 5.3 pantförskrivna värdepappe- renunder förutsättning att och sålänge som belåningsvärdet förden återstående pan- ten minst uppgår till den av Riksbanken vid var tid medgivna krediten.
C6 Betalning av inl˛sen och ränta
C 6.1 Likvidnoteringskonto föremittent
För utbetalning av ränta på och inlösen av värdepapper som emitteras på PM-konto används för emittent av sådant instrument en PM-kontogrupps likvidnoteringskonto. Utbetalningarna kommeratt ske på angiven förfallodag genom debitering av emitten- tens likvidnoteringskonto och kreditering av likvidbankernas likvidavvecklingskonton och clearingmedlemmarnas likvidnoteringskonton. Därvid ökar respektive minskar utbetalarens respektive betalningsmottagarnas avvecklingsutrymme i enlighet med beskrivningen under C 4.3 och C 4.4.
C 6.2 Avvecklingsutrymme föremittent
Det åligger den clearingmedlem som är emittentens emissionsinstitut att senast på förfallodagen registrera erforderligt avvecklingsutrymme på emittentens likvidnote- ringskonto. Regler avseende lägsta nivå för avvecklingsutrymme som skall finnas till- gängligt på avvecklingsdagen återfinns i Särskilda beslut ^ Avvecklingsincitament.
C 6.3 Ränte- och inlösenprocessen
För att minska likviditetsbehovet för ränte- och inlösenbetalningar tillämpas en sär- skild ränte- och inlösenrutin, som innefattar täckningskontroller och likviditetsbespa- rande åtgärder, se vidare produktspecifikationen.
C 6.4 Äverföringsuppdrag
För införande av överföringsuppdrag avseende utbetalning av ränta och inlösen från den clearingmedlem som äremittentensemissionsinstitut respektiveleveransav vär- depapper som är föremål för inlösen från kontohavarens clearingmedlem gäller vad som anges i C 2.2.2.
C 6.5 Säkerställande och slutförande av avvecklingsprocessen
För säkerställande och slutförande av avvecklingsprocessen gäller C 2.4– C 2.6.
C 7 Bruttoavveckling i realtid ^ RTGS
C 7.1 Allmänt
Bruttoavveckling i realtid kan ske genom RTGS-funktionen. Avveckling genom RTGS kan ske med eller utan likvid.
Samtliga ES-registrerade värdepapper, med undantag av premieobligationer, kan avvecklasgenom RTGS. Avvecklinggenom RTGSutanlikvidkan ske dåVPC-systemet hålleröppet och RTGSmedlikvid då även RIXoch i förekommande fall TARGET 2 håller öppet för registrering av överföringsuppdrag, se användarmanual.
C 7.2 Äverföringsuppdrag
För införande av överföringsuppdrag gäller C 2.2.2.
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing 1365
C 7.3 Matchning
För matchning av överföringsuppdrag gäller C 2.3.
C 7.4 Säkerställande och avveckling
RTGS med likvid kan ske antingen isvenska kronorellerieuro.Vid RTGS med likvid av- vecklas betalning i svenska kronor i RIX och betalningar ieuro i TARGET 2.
C 7.4.1 RTGS med likvid i svenska kronor
Vid RTGS med likvid i svenska kronor kommer avveckling att ske så snart matchning har skett och förutsättningarna för både leverans och betalning är uppfyllda. Betalan- de clearingmedlem skalldärvid setillatt dess likvidbank förclearingmedlemmensräk- ning överför ett belopp motsvarande likviden till ES huvudkonto i RIX där registrerade tillgångarär redovisningsmedel, se Riksbankens regelverk.
Sedan ES kontrollerat att leveranskapacitet finns, vidarebefordrar ES betalningen från EShuvudkonto i RIX tilldet huvudkonto somangivitsavden mottagande likvidban- ken. Efter att ES erhållit bekräftelse om att betalningen utförts, sker avvecklingen av värdepappersleveranser på vp-konton i VPC-systemet.
Om likvidutväxling inte skett innan RIX-systemet stänger för dagen, kommer regi- streringarna att tas bort och någon avveckling kommer inte att ske. För att uppdraget skallkunna avvecklas, måste det på nytt registrerasi VPC-systemet.
C 7.4.2 RTGS med likvid i euro
Vid RTGS medlikvidieuro kommeravveckling att ske så snart matchning har skett och förutsättningarna för både leverans och betalning är uppfyllda. Betalande clearing- medlem skalldärvidsetillatt desslikvidbank förclearingmedlemmens räkning överför ett belopp motsvarande likviden till ES klientmedelskonto i TARGET 2.
Sedan ES kontrollerat att betalningskapacitet finns, vidarebefordrar ES betalningen frånklientmedelskontoti TARGET 2 tilldet centralbankskonto somangivitsavdenmot- tagande likvidbanken. Efter att ES erhållit bekräftelse om att betalningen utförts, sker avvecklingen av värdepappersleveranser på vp-konton i VPC-systemet.
Om likvidutväxling inte skett innanTARGET 2-systemet stänger för dagen, kommer registreringarna att tasbort och någon avveckling kommer inte att ske. Föratt uppdra- get skallkunna avvecklas, måste det på nytt registreras i VPC-systemet.
C 7.4.3 RTGS utan likvid
Vid RTGS utan likvid, dvs. en överföring av värdepapper från vp-konto till vp-konto, kommer avveckling att ske så snart matchning skett. Om matchning inte skett senast då VPC-systemet stänger för dagen, förfaller uppdraget och måste registreras på nytt för att överföring skall ske en senare dag.
Euroclear
1366 Euroclear – Allmänna villkor Kontofäring och Clearing bilaga 1
Bilaga 1 Anslutningsavtal
Mellan [clearingmedlems/förvaltares/kontoförande instituts/emissionsinstituts firma], org.nr ___ ___ ___ ___ ___ ___ - ___ ___ ___ ___ (’’Företaget’’) och Euroclear Sweden AB, org.nr 556112-8074 (’’Euroclear Sweden’’), har nedan angivna dag träffats följande avtal.
OMFATTNING
Detta avtal avser anslutning till Euroclear Swedens kontoförings- eller clearing- verksamhet (’’Anslutningsavtal’’), eller rätt att registreras som förvaltare i VPC- systemet iden omfattning som nedan anges.
Euroclear Swedens vid var tid gällande regelverk utgör en del av detta anslut- ningsavtal. Ord och uttryck som återges i anslutningsavtalet med versaler skall, om inte annat anges, ha den innebörd som tillagts dem i regelverket.
KONTOFÄRANDE INSTITUT
Euroclear Sweden antar härigenom företaget som kontoförande institut med rätt att vidta registreringsåtgärder
k för egen räkning
k föregen och annans räkning
Teknisk anslutningenligt A 7 i de Allmänna villkoren (anslutningspunkt) skallske på följande adress: [Adress, ort]
Teknisk beskrivning skalli enlighet med regelverkets Allmänna villkor A 7.4 bifo- gas detta avtal.
KONTOFÄRANDE INSTITUT SOMEMISSIONSINSTITUT
Euroclear Sweden medger härigenom Företaget rätt att agera som
k emissionsinstitut för PM-delen
k emissionsinstitut för AM-delen
FÄRVALTARE
Euroclear Swedenmedgerhärigenom Företaget rätt att somförvaltareregistreras i VPC-systemet.
För rätten att registreras som förvaltare skall följande villkorgälla: [ ]
CLEARINGMEDLEM
Euroclear Sweden antar härigenom Företaget som clearingmedlem med rätt att delta i
k AM-delen föregen räkning
k AM-delen föregen och annans räkning
k PM-delen föregen räkning
k PM-delen föregen och annans räkning
FÄRETAGETS ÅTAGANDE
Företaget förbinder sig härigenom att bedriva sin verksamhet som kontoförande institut, emissionsinstitut, förvaltarerespektive clearingmedlemienlighet med Eu- roclear Swedens vid var tid gällande regelverk för Kontoföring och Clearing samt att i övrigt följa bestämmelserna i regelverket. Företaget förklarar sig härigenom bundet av regelverket i de delar somberör företagets verksamhet som kontoföran- de institut, emissionsinstitut, förvaltare respektive clearingmedlem.
Företagsomantagitssomemissionsinstitut förklararsighärmed därutöverbun- det av vid var tid gällande version av Euroclear Swedens regelverk för Emittenter och Emissionsinsitut och, i förekommande fall, av Euroclear Sweden upprättade emittentanvisningar till de delar som har samband med Företagets verksamhet som emissionsinstitut.
Euroclear – Allmännavillkor Kontofäring och Clearing bilaga 1 1367
ANLITANDE AVKONTOFÄRANDE INSTITUT
Företaget bekräftar härigenom att Företaget – om Företaget inte självt är kontofö- rande institut – har anlitat ett kontoförande institut dels för inregistrering och upp- följning av överföringsuppdrag och dels i förekommande fall för kontoföring på de vp-konton som berörs av Företagets uppdrag.
GILTIGHETSTID
Detta avtalgäller från och med den dag båda parterundertecknat avtalet, till dess det upphörefteruppsägning avendera av parterna ienlighet medbestämmelserna i regelverket.
Detta avtalhar upprättats i två likalydande exemplar, varav parterna tagit var sitt.
[Ort och datum]
[Företagets firma]
Euroclear Sweden AB
[Underskrifter]
[Underskrifter]
Euroclear