DELÅRSRAPPORT CLAVISTER HOLDING AB (PUBL) JANUARI – MARS 2021
DELÅRSRAPPORT
CLAVISTER HOLDING AB (PUBL) JANUARI – MARS 2021
CLAVISTER HOLDING AB (publ.) – DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2021 1
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org Nr. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
SAMMANFATTNING AV PERIODEN JANUARI – MARS 2021
Första kvartalet
• Orderingången uppgick till 36,1 (32,2) MSEK
• Nettoomsättningen uppgick till 30,6 (29,3). Justerat för valutakurseffekter uppgick nettoomsättningen till 31,6 (28,6) MSEK, en ökning med 3 MSEK
• Bruttoresultatet uppgick till 26,7 (28,3) MSEK, vilket motsvarar en bruttomarginal på 85,7 (85,1) %.
• Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till -7,0 (-5,8) MSEK
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -16,0 (-17,3) MSEK
• Resultat efter skatt uppgick till -26,3 (-39,5) MSEK och resultat per aktie till -0,49 (-1,54) SEK.
• Kassaflödet från den från löpande verksamheten uppgick till
-35,6 (20,6) MSEK.
Jämförelsetal är enligt publicerad årsredovisning 2020. Siffror inom parentes avser motsvarande period/datum för föregående år om inte annat anges.
Finansiella nyckeltal
*Förändring i nettoomsättning avser valutakursjusterad nettoomsättning.
Första kvartalet 2021 inleddes avvaktande men återhämtade sig med betydande ordrar mot slutet av kvartalet, medförande en tillväxt i orderingång om 12 %.
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org Nr. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
Årets första kvartal hade en avvaktande inledning, men fick en återhämtning med betydande ordrar mot slutet av kvartalet, vilket medförde en ökning av orderingången med 12%. Vi gör framsteg inom 5G och vi ser en ökning av affärer inom offentlig sektor i Norden. Aktivitetsnivån ökar i takt med att påverkan från Covid-pandemin normaliseras och vi är fortsatt trygga i att möta vår tillväxt- och lönsamhetsambition för året.
FINANSIELL UTVECKLING
Det nya året hade en avvaktande inledning, men fick en återhämtning mot slutet av kvartalet. Orderingången uppgick till 36,1 (32,2) MSEK, en ökning med 12% jämfört med samma period förra året. Tillväxten i perioden är främst driven av större affärer med operatörer och nordiska kunder inom offentlig sektor.
Orderboken i slutet av kvartalet uppgick till 29,5 MSEK, en ökning med närmare 20 MSEK från det första kvartalet 2020. Majoriteten av ordrarna i orderboken förväntas att levereras till kunder inom de kommande tolv månaderna.
Nettoomsättningen, justerad för valutaförändringar, uppgick till 31,6 (28,6) MSEK, en ökning med 10%. Bruttomarginalen om 86 (85)% är främst driven av en högre andel mjukvaruförsäljning i perioden samt ett högre genomsnittligt ordervärde.
Vi fortsätter vårt fokus på kostnadskontroll för att driva verksamheten mot lönsamhet. Våra rörelsekostnader för det första kvartalet var något lägre än motsvarande period förra året, särskilt positivt givet att vi numera har en större kommersiell organisation som driver en mer sammanhållen tillväxtagenda.
EBITDA för perioden uppgick till -7,0 (-5,8) MSEK. Minskningen är främst driven av lägre övriga intäkter på grund av valutakurspåverkan, samt kostnader av engångskaraktär om 2 MSEK. EBIT förbättrades till -16,0 (-17,3) MSEK tack vare lägre avskrivningar av balanserade utvecklingskostnader.
Förändringen av likvida medel i perioden uppgick till -32,5 (-2,0) MSEK, främst driven av rörelsekapitalförändringar av engångskaraktär såsom återbetalning av Covid-relaterade stöd samt avgifter hänförda till kapitalanskaffningen i det fjärde kvartalet 2020.
FRAMSTEG INOM 5G-SÄKERHET
Under det första kvartalet säkrade vi tre nya operatörskunder. I Latinamerika valdes vår lösning av en nationell mobiloperatör som del i landets 5G-utrullning, med ett initialt värde för Clavister om ca 6 MSEK. Operatören har valt att använda lösningen för flertalet områden, bland annat för att säkra kommunikationen mellan radio- och core-nät, säkerhet för internet- och roaming- gränssnitten samt för internsegmentering. Affären representerar vårt mest omfattande 5G-säkerhetsprojekt hittills.
I Australien valdes Xxxxxxxxxx lösning för ett nytt nationellt nät för samhällskritiska tjänster. Ordern, som inledningsvis är på knappt 1 MSEK, påvisar ett stort förtroende för att använda Clavisters
lösning för samhällskritiska tillämpningar.
Slutligen valde en av de största operatörerna i USA att nyttja Clavisters lösning, initialt för nätverkssegmentering med potential att skala upp lösningen i kapacitet över tid.
Efter kvartalets utgång offentliggjorde vi en viktig innovationsframgång, där vi lanserade vår senaste generation av Clavister NetShield Virtual, världens snabbaste virtualiserade lösning för att säkra 5G-nätverk. Den prestanda vi kan leverera i ren mjukvara har även blivit officiellt validerad tillsammans med Intel och stärker vår position som teknologiledare inom området.
FÖRSVARSPROJEKT ENLIGT PLAN
Under det första kvartalet annonserade vi vår första slutkundsaffär genom vårt samarbete med BAE Systems. Affären, som utgör Clavisters största enskilda affär hittills, har ett lägsta värde på 50 MSEK samt optioner som potentiellt ökar värdet till 90 MSEK. Projektet omfattar leveranser av försvarsanpassade Security Gateways och Secure Switches, integrerade i fordon för en betydande västeuropeisk försvarsmakt.
Projektet fortskrider enligt plan, och vi erhöll en första produktorder värd 2,5 MSEK i kvartalet. Produktleveranser påbörjas under andra halvan av 2021, och majoriteten av produkterna levereras mellan 2022 och 2024.
Samarbetet med BAE Systems medger ytterligare betydande affärsmöjligheter med andra försvarskunder, varav några som kan realiseras redan under 2021.
FRAMTIDSUTSIKTER
Enligt analytikerprognoser förväntas den globala cybersäkerhetsmarknaden växa med upp till 10% under 2021 i takt med att den globala ekonomin sakta återhämtar sig från pandemin. Ytterligare en viktig anledning till en återhämtning av tillväxten anses vara att 2020 hade rekordhöga nivåer av cyberattacker. Dessa prognoser baseras vidare på att första halvåret 2021 har en fortsatt påverkan från nedstängningar och korttidspermitteringar, medan en lyckosam utrullning av vaccineringsprogram kommer ge en återhämningseffekt från mitten av året och framåt.
Vår ambition i det korta till medellånga perspektivet är att uppvisa en högre tillväxt än den underliggande marknadstillväxten. Detta innebär en förbättrad omsättningstillväxt 2021 jämfört med 2020, och en organisk omsättningstillväxt på minst 20% i snitt över de kommande tre åren.
Under förutsättning att vi inte har någon betydande Covid- relaterad påverkan på vår verksamhet, avser vi att nå hållbart positivt EBITDA under 2021, samt ett positivt fritt kassaflöde från 2022. Aktivitetsnivån ökar i takt med att påverkan från Covid- pandemin normaliseras och vi är fortsatt trygga i att möta vår tillväxt- och lönsamhetsambition för året.
Jag vill tacka alla kollegor, partners och aktieägare för ert stöd att bygga Clavister till en ledande Europeisk cybersäkerhetsleverantör.
Xxxx Xxxxxxxx, VD och koncernchef Örnsköldsvik, 12 maj 2021
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org Nr. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
KOMMENTARER TILL DEN FINANSIELLA UTVECKLINGEN
INTÄKTER PER INTÄKTSSLAG | ||||
(TSEK) | 2021 Jan - Mar | 2020 Jan - Mar | 2020 Jan - Dec | |
Y/Y (%) | ||||
Återkommande intäkter från kundkontrakt | 19 463 | 17 412 | 12% | 70 042 |
Produkter och licensintäkter av engångskaraktär | 7 130 | 8 242 | -13% | 38 504 |
Konsultjänster | 4 013 | 3 679 | 9% | 20 118 |
Nettoomsättning | 30 606 | 29 333 | 4% | 128 664 |
ORDERINGÅNG
Orderingången i kvartalet uppgick till 36,1 (32,2) MSEK. Ökningen är främst driven av några större kontraktsvinster, däribland en 5G- säkerhetslösning till en mobiloperatör i Latinamerika om ca 6 MSEK samt en handfull affärer i storleksordningen 1-2 MSEK inom offentlig sektor i Norden.
(TSEK) ORDERINGÅNG (R12M)
200 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2018 2019 2020 2021
150 000
100 000
BRUTTOMARGINAL OCH BRUTTORESULTAT
Bruttomarginalen ökade till 85,7% (85,1)%.
50 000
BRUTTOMARGINAL
Det totala värdet av orderstocken per 31 mars 2021 uppgick till 29,5 (10,1) MSEK. Av orderstocken beräknas 17,3 MSEK realiseras inom den kommande 12-månadersperioden. Resterande belopp fullgörs senare än 12 månader.
Nettoomsättning
Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 30,6 (29,3) MSEK, en ökning med 4% jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat för valutakurseffekter uppgick nettoomsättningen till 31,6 (28,6) MSEK, en ökning med 10 %.
De totala intäkterna uppgick till 31,2 MSEK (33,2) MEK.
Från första kvartalet 2021 kommer analyser och kommentarer baseras på nettoomsättning och inte, som tidigare, totala intäkter. Nettoomsättning speglar den underliggande verksamheten på ett mer korrekt sätt än totala intäkter. Övriga intäkter består primärt av valutakurseffekter av inbetalningar, statliga stöd och liknande transaktioner som är volatila till sin natur.
(TSEK) NETTOMSÄTTNING (R12M)
150 000
Q1 Q2 Q3 Q4 2018 | Q1 Q2 Q3 Q4 2019 | Q1 Q2 Q3 Q4 2020 | Q1 2021 | ||||||||||
130 000
110 000
90 000
70 000
50 000
Återkommande intäkter från licensavtal och andra tidsbegränsade kontrakt växte med 12% i kvartalet och utgjorde 62% av de totala intäkterna. Intäkter från produkter och licensintäkter av engångskaraktär minskade med 13% i kvartalet.
Balanserade intäkter från förutbetalda avtal uppgick till 59,2 (51,8) MSEK per 31 mars 2021.
100%
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2018 2019 2020 2021
90%
80%
70%
60%
Bruttomarginal Målnivå Bruttomarginal (R12M)
Bruttoresultatet i kvartalet minskade med 6% och uppgick till 26,7 (28,3) MSEK.
RÖRELSEKOSTNADER OCH -RESULTAT
Rörelsekostnaderna uppgick till -42,6 (-43,4) MSEK.
Personalkostnaderna uppgick till -35,8 (-35,8) MSEK. Övriga externa kostnader uppgick till -6,8 (-7,6) MSEK och består i huvudsak av kostnader för marknadsföring, IT och kommunikation, samt externa konsulttjänster.
Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till - 7,0 (-5,8) MSEK.
Totala avskrivningar uppgick till -9,0 (-11,5) MSEK, varav -2,2 (-1,7) MSEK var en effekt av IFRS 16.
Rörelseresultatet (EBIT) för kvartalet uppgick till -16,0 (-17,3) MSEK.
FINANSNETTO
Finansnettot uppgick till -10,4 (-22,2) MSEK. Finansnettot består av valutaeffekt för långfristiga skulder -4,0 (-13,0) MSEK, kostnader för teckningsoptioner och finansiella kostnader avseende långfristiga skulder -2,8 (-4,3) MSEK, samt långfristig del av ränta till långivare
-4,1 (-2,1) MSEK. Dessa poster är ej kassaflödespåverkande.
Finansnettot består även av följande kassaflödespåverkade poster; räntor för factoring, kortfristiga räntor till långivare och ränteintäkter 0,7 (-2,5) MSEK, samt räntor för hyres- och leasingavtal enligt IFRS 16 -0,2 (-0,3) MSEK.
RESULTAT EFTER SKATT
Resultat efter skatt uppgick till -26,3 (-39,5) MSEK.
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org Nr. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
INVESTERINGAR I MATERIELLA TILLGÅNGAR
Inga investeringar i materiella tillgångar skedde under första kvartalet.
INVESTERINGAR I IMMATERIELLA TILLGÅNGAR
Inga investeringar i immateriella tillgångar skedde under första kvartalet, utöver aktiverade utvecklingskostnader 8,8 (9,3) MSEK.
AKTIVERADE UTVECKLINGSKOSTNADER
(TSEK) | 2021 Jan - Mar | 2020 Xxx - Xxx | Y/Y (%) | 2020 Jan - Dec |
Aktiverade utvecklingskostnader | 8 848 | 9 327 | -5% | 33 078 |
Avskrivning av aktiverade utvecklingskostnader | -5 702 | -9 030 | -37% | -28 266 |
Nettoförändring | 3 146 | 297 | 4 812 |
BALANSRÄKNING OCH FINANSIELL STÄLLNING
Eget kapital och skulder
Totalt eget kapital uppgick till -14,4 (-129,1) MSEK. Ökningen jämfört med föregående år är i stor utsträckning relaterad till emissionen under 2020. Koncernmässigt negativt eget kapital utgör inte hinder för bolagets drift ur ett aktiebolagsrättsligt perspektiv. Eget kapital för moderbolaget uppgick till 452,9 (315,0) MSEK.
Räntebärande skulder
Räntebärande skulder uppgick till 229,9 (300,6) MSEK vid periodens slut, fördelat mellan långfristiga skulder på 223,8 (245,0) MSEK och kortfristiga skulder på 6,1 (55,6) MSEK. Den minskade nettoskulden beror, i huvudsak, på återbetalning till en kreditgivare som gjordes under tredje kvartalet 2020 om 50 MSEK. Därutöver har en omklassifiering gjorts avseende aktiverade kostnader i samband med lånefinansiering genom en flytt från en tidigare redovisning som fordran för att nu redovisas tillsammans med skulder till kreditinstitut med ett belopp om 17,9 MSEK.
NETTOSKULD
Nettoskulden uppgick till -119,3 (-231,6) MSEK vid periodens slut.
KASSAFLÖDE
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -35,6 (20,6) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten före rörelsekapitalförändringar ökade med 2 MSEK jämfört med första kvartalet 2020. Det negativa kassaflödet från den löpande verksamheten beror delvis på säsongseffekter där rörelseskulder byggs upp under fjärde kvartalet för att betalas i första kvartalet. Utöver denna säsongseffekt i kassaflödet har kvartalet belastats med större betalningar av ej återkommande karaktär. Dessa består främst av betalning av emissionskostnader om 12,4 MSEK relaterat till nyemissionen i fjärde kvartalet samt betalning av uppskjutna skattebetalningar om 8,5 MSEK som en del av stödprogrammet för Covid-19. Ytterligare återbetalningar av uppskjutna skatteinbetalningar kommer göras i det andra kvartalet om cirka
4 MSEK. Därefter har samtliga uppskjutna skattebetalningar relaterade till Covid-19 återbetalats.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -8,8 (-20,3) MSEK och avser aktivering av utvecklingskostnader. I denna post ingick under föregående år anskaffning av licensrättigheter om 11,0 MSEK.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 11,9 (-2,3) MSEK. Kvartalets förändring avser inbetalning i samband med
emission om 17,5 MSEK samt en delåterbetalning av en skuld avseende licenser om -4,0 MSEK och resterande del om -1,6 MSEK avser amortering av leasingskulder.
Förändringen av likvida medel i perioden uppgick till -32,5 (-2,0) MSEK. Likvida medel uppgick per 31 mars 2021 till 110,7 (69,0) MSEK.
NEDSKRIVNINGSPRÖVNING
I samband med årsbokslutet 2020 genomfördes nedskrivnings- prövningar (impairment testing), vilket inte har givit upphov till några nedskrivningar.
MARKNAD
För en övergripande marknadsbeskrivning hänvisas till senaste årsredovisning på bolagets hemsida.
PERSONAL OCH ORGANISATION
Per 31 mars 2021 uppgick antalet anställda (heltidsekvivalenter) till 137 (132). Antalet externa konsulter uppgick till 8 (6) personer vid slutet av perioden.
TVISTER OCH RÄTTSLIGA PROCESSER
Under rapporteringsperioden har inga tvister eller rättsliga processer av väsentlig ekonomisk betydelse förekommit.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Inga väsentliga affärstransaktioner med närstående har förekommit under rapporteringsperioden.
RISK- OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Bolaget hänvisar till Årsredovisning 2020 och hemsidan, där en mer omfattande redogörelse lämnas över risker och osäkerhetsfaktorer i verksamheten som väsentligt kan påverka utfallet och aktiens utveckling.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG
Inga väsentliga händelser finns att rapportera efter rapportperiodens utgång.
AMBITION OCH PLANERINGSANTAGANDEN
Clavisters ambition i det korta till medellånga perspektivet är att uppvisa en högre tillväxt än den underliggande marknadstillväxten. Detta innebär en förbättrad omsättningstillväxt 2021 jämfört med 2020, och en organisk omsättningstillväxt på minst 20 % i snitt över de kommande tre åren.
Förutsatt att verksamheten inte drabbas av betydande negativ påverkan av Covid-19 pandemin har Clavister ambitionen att nå en uthållig EBITDA-lönsamhet under 2021 samt nå positivt fritt kassaflöde under 2022.
Ambitionen för 2021 baseras på följande antaganden:
• Förbättrad omsättningstillväxt 2021 jämfört med 2020.
• Bruttomarginal om 80%+; naturliga varianser över kvartalen baserat på produktmix och övergång till en affärsmodell baserad på återkommande intäkter.
• Operationella kostnader i samma nivå som under 2020.
• Hanterbar påverkan från Covid-19 pandemin
Clavisters långsiktiga ambition är att uppnå branschledande lönsamhet och fritt kassaflöde.
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org Nr. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN
(TSEK) | 2021 Jan - Mar | 2020 Jan - Mar | 2020 Jan - Dec |
Nettoomsättning | 30 606 | 29 333 | 128 664 |
Övriga rörelseintäkter | 590 | 3 888 | 11 495 |
Rörelsens intäkter | 31 196 | 33 221 | 140 159 |
Handelsvaror | -4 467 | -4 936 | -17 800 |
Bruttoresultat | 26 729 | 28 285 | 122 359 |
Aktiverat arbete för egen räkning | 8 848 | 9 327 | 33 078 |
Personalkostnader | -35 758 | -35 800 | -136 015 |
Övriga externa kostnader | -6 809 | -7 604 | -38 857 |
Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) | -6 990 | -5 792 | -19 435 |
Avskrivningar | -8 973 | -11 521 | -36 979 |
RÖRELSERESULTAT (EBIT) | -15 963 | -17 313 | -56 414 |
Finansiella intäkter och kostnader | -10 444 | -22 210 | -24 456 |
Resultat före skatt | -26 407 | -39 523 | -80 870 |
Skatt | 97 | 6 | -367 |
Resultat efter skatt | -26 310 | -39 517 | -81 237 |
Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning, st | 53 564 792 | 25 659 550 | 38 981 281 |
Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, st | 57 709 793 | 32 929 633 | 45 319 713 |
Resultat per aktie (före utspädning), SEK | -0,49 | -1,54 | -2,08 |
Resultat per aktie (efter utspädning), SEK | -0,49 | -1,54 | -2,08 |
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | -26 310 | -39 517 | -81 237 |
Koncernens rapport över totalresultatet: | |||
Periodens resultat | -26 310 | -39 517 | -81 237 |
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter | 11 | 59 | -35 |
Totalresultat | -26 299 | -39 458 | -81 272 |
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org Nr. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN | |||
(TSEK) | 2021-03-31 | 2020-03-31 | 2020-12-31 |
TILLGÅNGAR Xxxxxxx men ej inbetalt aktiekapital | 17 665 | ||
Anläggningstillgångar | |||
Immateriella tillgångar | 103 577 | 88 630 | 102 073 |
Goodwill | 51 875 | 51 875 | 51 875 |
Nyttjanderättstillgångar | 13 922 | 18 834 | 15 517 |
Uppskjuten skattefordran | 0 | 478 | 0 |
Andra långfristiga fordringar | 226 | 16 901 | 226 |
Summa anläggningstillgångar | 169 600 | 176 718 | 169 691 |
Omsättningstillgångar | |||
Varulager | 6 390 | 6 969 | 7 240 |
Kortfristiga fordringar | 43 722 | 39 247 | 45 098 |
Likvida medel | 110 651 | 68 984 | 143 189 |
Summa omsättningstillgångar | 160 763 | 115 200 | 195 527 |
SUMMA TILLGÅNGAR | 330 363 | 291 918 | 382 883 |
EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
Eget kapital | |||
Eget kapital | -14 369 | -129 063 | 12 069 |
Summa eget kapital | -14 369 | -129 063 | 12 069 |
SKULDER | |||
Långfristiga skulder | |||
Konvertibla skuldebrev | 9 269 | 8 687 | 9 116 |
Skulder till kreditinstitut | 219 114 | 247 588 | 204 523 |
Leasingskulder | 9 773 | 14 637 | 11 372 |
Uppskjutna skatteskulder | 555 | 814 | 681 |
Summa långfristiga skulder | 238 711 | 271 726 | 225 692 |
Kortfristiga skulder | |||
Skulder till kreditinstitut | 0 | 54 430 | 0 |
Leasingskulder | 6 117 | 5 602 | 6 117 |
Leverantörsskulder | 3 522 | 9 453 | 17 640 |
Övriga skulder | 11 651 | 5 686 | 30 702 |
Förutbetalda intäkter | 59 225 | 51 803 | 62 936 |
Upplupna kostnader | 25 506 | 22 281 | 27 727 |
Summa kortfristiga skulder | 106 021 | 149 255 | 145 122 |
SUMMA SKULDER | 344 732 | 420 981 | 370 814 |
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 330 363 | 291 918 | 382 883 |
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org Nr. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I SAMMANDRAG
FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL | |||
(TSEK) | 2021 Jan - Mar | 2020 Jan - Mar | 2020 Jan - Dec |
Eget kapital vid periodens ingång | 12 069 | -89 283 | -89 283 |
Nyemission | 17 665 | 0 | 186 318 |
Emissionskostnader | -139 | 0 | -21 947 |
Pågående nyemission | -17 665 | 0 | 17 665 |
Förfallna ej inlösta teckningsoptioner | 0 | -322 | -940 |
Aktierelaterad ersättning enligt IFRS 2 | 0 | 0 | 1527 |
Periodens övriga totalresultat | 11 | 59 | -34 |
Resultat under perioden | -26 310 | -39 517 | -81 237 |
Eget kapital vid periodens utgång | -14 369 | -129 063 | 12 069 |
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org Nr. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN
KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN
(TSEK) | 2021 Jan - Mar | 2020 Jan - Mar | 2020 Jan - Dec |
Resultat före skatt | -26 407 | -39 523 | -80 869 |
Återläggning av avskrivningar och nedskrivningar | 8 973 | 11 521 | 36 979 |
Andra justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet*) | 10 857 | 19 336 | 16 075 |
Betald inkomstskatt | -532 | -444 | 371 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital | -7 109 | -9 110 | -27 444 |
Förändringar av varulager | 850 | 1 030 | 760 |
Förändringar xx xxxxxxxxxxxxxxxxx | 0 000 | 13 858 | -1 041 |
Förändringar av rörelseskulder | -30 556 | 14 844 | 51 875 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | -35 566 | 20 622 | 24 150 |
Förvärv av materiella/immateriella anläggningstillgångar | 0 | -10 976 | -21 224 |
Förvärv av aktiverat utvecklingsarbete | -8 848 | -9 328 | -33 078 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | -8 848 | -20 304 | -54 302 |
Upptagna lån samt återbetalning av lån | 0 | 0 | -54 774 |
Amortering av leasingskulder | -1 599 | -2 276 | -6 259 |
Nyemission, inkl emissionskostnader | 17 526 | 0 | 163 432 |
Övriga förändringar inom finansieringsverksamheten | -4 051 | 0 | 0 |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 11 876 | -2 276 | 102 399 |
Förändring av likvida medel | -32 538 | - 1 958 | 72 247 |
Likvida medel vid periodens början | 143 189 | 70 942 | 70 942 |
Likvida medel vid periodens slut | 110 651 | 68 984 | 143 189 |
*) I posten "Andra justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet" ingår befarad
valutakursvinst/-förlust avseende lån i annan valuta, aktiverade kostnader i samband med lån samt ränta på konvertibelt lån.
Principerna för att redovisa ej kassaflödespåverkande poster relaterade till vederlagsfria optioner till långivare samt långfristiga räntor som ej förfaller i perioden har uppdaterats och exkluderas från kassaflödet då dessa ej är kassaflödespåverkande. Jämförelsetalen har räknats om för att spegla den uppdaterade principen.
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org Nr. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
MODERBOLAGET CLAVISTER HOLDING AB
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG | |||
(TSEK) | 2021 Jan - Mar | 2020 Jan - Mar | 2020 Jan - Dec |
Nettoomsättning | 1 500 | 1 734 | 8 905 |
Rörelsens intäkter | 1 500 | 1 734 | 8 905 |
Personalkostnader | -5 196 | -2 813 | -6 218 |
Övriga externa kostnader | -1 697 | -1 385 | -7 004 |
Rörelseresultat före av- och Nedskrivningar (EIBTDA) | -5 393 | -2 464 | -4 317 |
Finansiella intäkter och kostnader | -130 | - 1 903 | -8 679 |
Resultat före skatt | -5 523 | -4 367 | -12 996 |
Lämnat koncernbidrag | 0 | 0 | -30 000 |
Skatt | 126 | 0 | -842 |
Resultat efter skatt | -5 397 | -4 367 | -43 838 |
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG | |||
(TSEK) | 2021-03-31 | 2020-03-31 | 2020-12-31 |
TILLGÅNGAR | |||
Tecknat men ej inbetalt aktiekapital | 0 | 0 | 17 665 |
Anläggningstillgångar | |||
Andelar i koncernföretag | 559 822 | 558 295 | 559 822 |
Uppskjuten skattefordran | 0 | 478 | 0 |
Summa anläggningstillgångar | 559 822 | 558 773 | 559 822 |
Omsättningstillgångar | |||
Kortfristiga fordringar | 359 | 3 746 | 636 |
Likvida medel | 36 616 | 6 737 | 32 282 |
Summa omsättningstillgångar | 36 975 | 10 483 | 32 918 |
SUMMA TILLGÅNGAR | 596 797 | 569 256 | 610 405 |
EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
Eget kapital | |||
Eget kapital | 452 898 | 314 960 | 458 434 |
Summa eget kapital | 452 898 | 314 960 | 458 434 |
SKULDER | |||
Långfristiga skulder | |||
Konvertibla skuldebrev | 9 269 | 8 687 | 9 116 |
Skulder hos koncernföretag | 130 000 | 188 006 | 126 100 |
Uppskjutna skatteskulder | 238 | 0 | 364 |
Summa långfristiga skulder | 139 507 | 196 693 | 135 579 |
Kortfristiga skulder | |||
Skulder till kreditinstitut | 0 | 49 644 | 0 |
Leverantörsskulder | 232 | 1 010 | 13 320 |
Övriga skulder | 791 | 330 | 1 748 |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 3 369 | 6 619 | 1 324 |
Summa kortfristiga skulder | 4 392 | 57 603 | 16 392 |
SUMMA SKULDER | 143 898 | 254 296 | 151 971 |
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 596 797 | 569 256 | 610 405 |
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org Nr. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
NOTER
NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER
Koncernredovisningen upprättas i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB), samt tolkningsuttalanden från IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) såsom de antagits av Europeiska Unionen (EU). Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, den svenska Årsredovisningslagen och RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Koncernens och moderföretagets redovisnings- principer och beräkningsgrunder för rapporten är oförändrade jämfört med senaste årsredovisning för räkenskapsåret som slutade den 31 december 2020.
NOT 2 SEGMENTSRAPPORTERING
Ett rörelsesegment enligt IFRS 8 är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådra sig kostnader, där rörelseresultatet granskas av företagets högste verkställande beslutsfattare samt för vilka det finns fristående finansiell information tillgänglig.
Ledningen för Clavister utvärderar bolagets intäktsutveckling på total nivå som en helhet samt intäkter nedbrutet per geografisk marknad. Kostnaderna mäts dock inte på geografisk marknad utan utifrån funktion och på total nivå som en helhet. Ledningen analyserar därför inte rörelseresultatet utifrån något segment varför segmentsredovisning därför inte heller lämnas i delårsrapporten.
NOT 3 AKTIEÄGARE OCH AKTIER
Bolagets aktiekapital uppgick per kvartalet slut till 5 482 657 SEK. Kvotvärdet är 0,1 SEK per aktie.
Clavister Holding-aktien är noterad på Nasdaq First North. Det finns endast en typ av aktie. Varje aktie motsvarar en röst vid bolagsstämman.
Bolaget hade 5 620 registrerade aktieägare per 31 mars 2021 och antalet registrerade aktier vid samma tidpunkt uppgick till 54 826 571.
DE 10 STÖRSTA AKTIEÄGARNA
NOT 4 AKTIERELATERADE INCITAMENTSPROGRAM OCH KONVERTIBELT SKULDEBREV
TECKNINGSOPTIONER
Det finns ett aktuellt incitamentsprogram som riktar sig till nyckelpersoner i bolaget omfattande totalt 750 000 teckningsoptioner. Prissättning har skett enligt Black & Scholes optionsvärderingsmodell.
Det finns ytterligare fyra program avseende teckningsoptioner kopplat till lånefinansieringar, ett program om 19 801 som förfaller 2026, ett program om 1 770 079 teckningsoptioner som
förfaller 2037, samt två program om totalt 138 508 teckningsoptioner med förfallodatum år 2038. Totalt antal teckningsoptioner kopplat till lånefinansieringar är 1 928 388.
Innehavare av teckningsoptioner äger rätt att för varje teckningsoption teckna en ny aktie i bolaget. Antalet utgivna öppna teckningsoptioner uppgår till sammanlagt 2 678 388 stycken.
TECKNINGSOPTIONER | ||||
Xxxxx emitterade | Xxxxxxx / Förfallna | Öppna | Tecknings- kurs, SEK | |
TO 2016-2026 | 19 801 | 0 | 19 801 | 0,1 |
TO 2017 - 2037 | 1 770 079 | 0 | 1 770 079 | 0,1 |
TO 2018 - 2038-04-30 | 36 703 | 0 | 36 703 | 0,1 |
TO 2020 – 2038-04-30 | 101 805 | 0 | 101 805 | 0,1 |
TO 2018 - 2021-05-31 | 750 000 | 0 | 750 000 | 35,46 |
TOTALT | 2 678 388 | 0 | 2 678 388 |
KONVERTIBELT SKULDEBREV
Norrlandsfonden har ett konvertibelt skuldebrev om 10 MSEK med en konverteringskurs på 48,82 SEK. Vid eventuell konvertering tillkommer 204 834 aktier. Löptiden på konvertibeln är 5 år. Räntan baseras på STIBOR 90. Vid negativ ränta utfaller ingen räntekompensation.
KONVERTIBELT SKULDEBREV | ||||
Xxxxx emitterade | Xxxxxxx / Förfallna | Öppna | Tecknings- kurs, SEK | |
Norrlandsfonden 2022-05-31 | 204 834 | 0 | 204 834 | 48,82 |
TOTALT | 204 834 | 0 | 204 834 | |
(Per 2021-03-31) % av totalt
Antal aktier antal aktier
HSBC Trinkhaus and Burkhardt AG | 6 559 480 | 12% |
Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension | 4 683 455 | 8,5% |
Goldman Sachs International | 3 395 529 | 6,2% |
RBC Investor Services Bank | 1 466 666 | 2,7% |
Formue Nord marknadsneutral A/S | 1 456 650 | 2,7% |
Nordnet Pensionsförsäkring AB | 1 456 184 | 2,7% |
Futur Pension | 1 430 161 | 2,6% |
Stena Finans | 1 428 572 | 2,6% |
Xxxxxx Xxxx | 1 300 000 | 2,4% |
RGG ADM-Gruppen AB | 1 250 000 | 2,3% |
Övriga aktieägare | 30 399 874 | 55,3% |
Summa registrerade aktier enligt Bolagsverket per 2021-03-31 | 54 826 571 | 100,0% |
Ev tillkommande aktier under 2021-2038 pga teckningsoptioner och konvertibelt skuldebrev | 2 883 222 | |
Antal aktier efter full utspädning | 57 709 793 |
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org Nr. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
NOT 5 FINANSIELLA NYCKELTAL
FINANSIELLA NYCKELTAL | |||
2021 Jan - Mar | 2020 Jan - Mar | 2020 Jan – Dec | |
Nettoomsättning (TSEK) | 30 606 | 29 333 | 128 664 |
Rörelsens intäkter (TSEK) | 31 196 | 33 221 | 140 159 |
Bruttovinst (TSEK) | 26 729 | 28 285 | 122 359 |
Bruttomarginal (%) | 85,7% | 85,1% | 87,3% |
EBITDA (TSEK) | -6 990 | -5 792 | -19 435 |
Rörelseresultat (TSEK) | -15 963 | -17 313 | -56 414 |
Resultat efter skatt (TSEK) | -26 310 | -39 517 | -81 237 |
Resultat per aktie (SEK) före utspädning | -0,49 | -1,54 | -2,08 |
Resultat per aktie (SEK) efter utspädning | -0,49 | -1,54 | -2,08 |
P/E (SEK) | N/A | N/A | -3,33 |
Eget kapital per aktie | -0,26 | -2,35 | 0,22 |
Antal aktier före utspädning (slutet av perioden) | 54 826 571 | 25 659 550 | 52 303 012 |
Antal aktier efter utspädning (slutet av perioden) | 57 709 793 | 32 929 633 | 57 709 793 |
Genomsnittligt antal aktier före utspädning | 53 564 792 | 25 659 550 | 38 981 281 |
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning | 57 709 793 | 32 929 633 | 45 319 713 |
Antal anställda (FTE) (slutet av perioden) | 137 | 132 | 132 |
Genomsnittligt antal anställda (FTE) | 135 | 141 | 141 |
Antal anställda och externa resurser (slutet av perioden) | 000 | 000 | 000 |
Soliditet (%) | Negativ | Negativ | 6% |
Likviditet (%) | 146% | 73% | 130% |
Nettoskuld (TSEK) | -119 260 | -231 606 | -143 587 |
NOT 6 STÄLLDA SÄKERHETER
KONCERNENS STÄLLDA SÄKERHETER | |||
(TSEK) | 2021-03-31 | 2020-03-31 | 2020-12-31 |
Företagsinteckningar | 0 | 50 000 | 0 |
Pantsatta kundfordringar | 2 467 | 0 | 2 954 |
Xxxxxxxxx aktier i dotterföretag | 0 | 64 169 | 0 |
Andra ställda säkerheter | 121 | 0 | 121 |
Likvida medel | 0 | 6 737 | 32 282 |
TOTALT | 2 588 | 120 906 | 35 357 |
NOT 7 EVENTUALFÖRPLIKTELSER
KONCERNENS EVENTUALFÖRPLIKTELSER | |||
(TSEK) | 2021-03-31 | 2020-03-31 | 2020-12-31 |
Tvistemål | 0 | 3 532 | 0 |
Erhållet stöd för korttidsarbete | 1 854 | 0 | 1 854 |
TOTALT | 1 854 | 3 532 | 1 854 |
MODERBOLAGETS EVENTUALFÖRPLIKTELSER | |||
(TSEK) | 2021-03-31 | 2020-03-31 | 2020-12-31 |
Tvistemål | 0 | 3 532 | 0 |
TOTALT | 0 | 3 532 | 0 |
NOT 8 ALTERNATIVA NYCKELTAL
Clavister använder ett antal alternativa nyckeltal för intern analys och extern kommunikation kring bolagets resultat, utveckling och finansiella ställning. Dessa alternativa nyckeltal är skräddarsydda för Clavisters verksamhet, och syftet är att ge en mer fullständig representation av Clavisters historiska, nuvarande och framtida utveckling.
ALTERNATIVA NYCKELTAL | |||
(TSEK) | 2021 Jan - Mar | 2020 Jan - Mar | 2020 Jan - Dec |
Orderingång | 36 121 | 32 197 | 153 586 |
Fakturerad försäljning | 27 433 | 32 095 | 143 039 |
Återkommande intäkter | 19 463 | 17 412 | 70 042 |
NOT 9 DEFINITIONER
Andel förlängda kundkontrakt – Procentuell andel av de kundkontrakt (exempelvis licensavtal, support- och underhållsavtal) som förlängs under en given tidsperiod.
Fakturerad försäljning – Totala försäljningsintäkter justerat för förutbetalda intäkter i perioden. Fakturerad försäljning är ett viktigt nyckeltal som indikerar både nuvarande och framtida intäkter.
Orderingång – Summa av samtliga kundordrar under perioden.
Återkommande intäkter – Andelen intäkter som förväntas återkomma i framtiden. Till skillnad från intäkter av engångskaraktär är återkommande intäkter förutsägbara, stabila och förväntas uppstå med jämna perioder med en relativt hög sannolikhet och med relativt låg försäljningskostnad.
MODERBOLAGETS STÄLLDA SÄKERHETER
(TSEK) | 2021-03-31 | 2020-03-31 | 2020-12-31 |
Pantsatta aktier i koncernföretag | 0 | 85 500 | 0 |
Företagsinteckningar | 0 | 50 000 | 0 |
Likvida medel | 0 | 6 737 | 32 282 |
TOTALT | 0 | 142 237 | 32 282 |
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org Nr. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx
AKTIEÄGARINFORMATION
OM CLAVISTER
Clavister är sedan mer än 20 år en ledande europeisk leverantör av cybersäkerhet med säte i Sverige. Bolaget har kunder i mer än 150 länder och levererar till Communication Service Providers (CSP:s), Managed Security Service Providers (MSSP:s), samt till publik och privat sektor.
FINANSIELL KALENDER
Clavister avser att publicera finansiella rapporter enligt följande tidsplan:
HÄNDELSER | DATUM |
Årsstämma | 18 maj 2021 |
Delårsrapport april - juni 2021 | 26 augusti 2021 |
Delårsrapport juli - september 2021 | 11 november 2021 |
Delårsrapport oktober - december 2021 | 17 februari 2022 |
Finansiella rapporter, pressmeddelanden och annan information kommer att finnas tillgängliga från offentlig- görandet på Clavisters hemsida.
INVESTOR RELATIONS
Xxxxx Xxxxxxxxx, CFO Telephone: x00 (0)000 00 00 00 E-mail: xx@xxxxxxxxx.xxx xxx.xxxxxxxxx.xxx
ANALYS
Redeye
Telefon: x00 (0)0 000 000 00
E-post: xxxx@xxxxxx.xx xxx.xxxxxx.xx/xxxxxxx/xxxxxxxxx-xxxxxxx
CERTIFIERAD RÅDGIVARE
FNCA Sweden AB
Telefon: x00 (0)0 0000 00 00
E-post: xxxx@xxxx.xx xxx.xxxx.xx
AKTIEDATA
Marknadsplats: Nasdaq First North Kortnamn: CLAV
ISIN-kod: SE0005308558
Alla eventuella framåtriktade uttalanden i denna rapport baseras på bolagets bästa bedömning vid tidpunkten för rapporten. Utfallet kan komma att avvika väsentligt. Clavister lämnar inga prognoser.
Verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Denna delårsrapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.
Örnsköldsvik, Sverige, 12 maj 2021
Xxxx Xxxxxxxx
VD och Koncernchef
Clavister Holding AB (publ.), Xxxxxxxx 0X, 000 00 Xxxxxxxxxxxx, Xxxxxx | Org Nr. 556917-6612| Tel: +46 (0)000-00 00 00 | xxx.xxxxxxxxx.xxx