OP FÖRETAGSRÄNTA EUROPA IG KUMULATIV XII/2022 LÅNESPECIFIKA VILLKOR

De här Lånespecifika villkoren bildar tillsammans med det grundprospekt för obligationsprogrammet som OP Företagsbanken Abp daterat och offentliggjort 22.4.2022 och kompletterat 4.5.2022, 27.7.2022, 20.9.2022 och 27.10.2022 ("Grundprospektet") och de Allmänna lånevillkor som ingår i Grundprospektet villkoren för det här Lånet. Allmänna lånevillkor för Programmet (enligt tillägg 27.10.2022) ska tillämpas, om inte annat bestämts i Lånespecifika villkor. Lånespecifika villkor har upprättats i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129, och de ska läsas tillsammans med Grundprospektet och eventuella tillägg till det för att få all väsentlig information.

Grundprospektet och tilläggen till det offentliggörs på OP Gruppens webbplats: xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx. Grundprospektet och Lånespecifika villkor för enskilda Lån som emitteras under Programmet samt övriga handlingar som ansluter sig till dem kan fås avgiftsfritt från teckningsställena under respektive kontors öppettid samt på OP Gruppens webbplats xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx två (2) Bankdagar innan teckningstiden för Lånet börjar.

För att få fullständig information om Emittenten och erbjudandet måste placeraren läsa både Grundprospektet och eventuella tillägg till det samt de här Lånespecifika villkoren. En sammanfattning om det här Lånet har fogats till de här Lånespecifika villkoren.

Det faktablad som ansluter sig till Lånet är avgiftsfritt tillgängligt på teckningsställena, OP Andelslags medlemsandelsbankers kontor samt på OP Gruppens webbplats xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx två (2) Bankdagar innan teckningstiden för Lånet börjar.

I de Lånespecifika villkoren har termen "preliminärt" använts för att ange de punkter som ska fastställas senast på Emissionsdagen.

OP Företagsbanken Abp emitterar ett obligationslån avsett att tecknas av allmänheten.

PLACERAREN KAN FÖRLORA DET PLACERADE KAPITALET DELVIS ELLER HELT. DET ÄR MÖJLIGT ATT LÅNET INTE ALLS FÅR NÅGON AVKASTNING.

DEL I – ALLMÄNNA VILLKOR

1. Lånets namn: OP Företagsränta Europa IG Kumulativ XII/2022

2. Emittent: OP Företagsbanken Abp

3. Lånets huvudarrangör: OP Företagsbanken Abp

4. Betalningsombud: OP Säilytys Oy

5. Beräkningsombud: OP Företagsbanken Abp

6. Underliggande tillgång/Korg med Underliggande tillgångar:

En kreditriskkorg som består av kreditriskerna hos de noterade Referensbolagen i tabellen nedan, vilka ingår i indexet Markit iTraxx Europe 12/27, series S38 (Bloombergs kod ITXEB538 Corp).

Lånets Referensbolag, deras antal samt Referensbolagsspecifika vikter är preliminära och det kan ske ändringar i dem till följd av en Kredithändelse hos ett Referensbolag. Emittenten ska fastställa de slutliga Referensbolagen, deras antal och Referensbolagsspecifika vikter senast på Emissionsdagen.

	Referensbolagets namn	ISIN	Vikt
1	Aegon NV	XS0105290349	1/125
2	Airbus SE	XS1050846507	1/125
3	Volvo AB	XS2175848170	1/125
4	Akzo Nobel NV	XS1134519120	1/125
5	Allianz SE	DE000A19S4U8	1/125
6	Alstom SA	FR0013453040	1/125
7	Anglo American PLC	XS1962513674	1/125
8	Anheuser-Busch InBev SA/NV	BE6301510028	1/125
9	ArcelorMittal SA	XS2082323630	1/125
10	Assicurazioni Generali SpA	XS0452314536	1/125
11	AstraZeneca PLC	XS1411404426	1/125
12	Aviva PLC	XS1509003361	1/125
13	AXA SA	FR0011524255	1/125
14	BAE Systems PLC	USG06940AE30	1/125
15	Banco Bilbao Vizcaya Argentari	XSLACREFOBL0	1/125
16	Banco Santander SA	XSLACREFOBL0	1/125
17	Barclays PLC	XS1757394322	1/125
18	BASF SE	XS1548422846	1/125
19	Bayer AG	XS2199265617	1/125
20	Bayerische Motoren Werke AG	XS1548436473	1/125
21	Xxxxxxxxxxx SE & Co KGaA	XS1400165350	1/125
22	BNP Paribas SA	XSLACREFOBL0	1/125
23	Bouygues SA	FR0013222494	1/125
24	BP PLC	XS2135797202	1/125
25	British American Tobacco PLC	XS0909359332	1/125
26	British Telecommunications PLC	XS0097283096	1/125
27	Carlsberg Breweries AS	XS1071713470	1/125
28	Carrefour SA	XS1179916017	1/125
29	Centrica PLC	USG2071AAE04	1/125

30	CNH Industrial NV	XS1412424662	1/125
31	Commerzbank AG	XSLACREFOBL0	1/125
32	Cie de Saint-Gobain	XS1881574591	1/125
33	Compass Group PLC	XS1876068963	1/125
34	Continental AG	XS2056430874	1/125
35	Cooperatieve Rabobank UA	XS1871439342	1/125
36	Credit Agricole SA	XSLACREFOBL0	1/125
37	Credit Suisse Group AG	XSSNRREFOBL0	1/125
38	Danone SA	FR0012432912	1/125
39	Danske Bank A/S	XSLACREFOBL0	1/125
40	Deutsche Bank AG	XSLACREFOBL0	1/125
41	Deutsche Telekom AG	XS1557096267	1/125
42	Diageo PLC	US25243YAU38	1/125
43	E.ON SE	XS1616410061	1/125
44	EDP Finance BV	XS1558083652	1/125
45	Electricite de France SA	XS0162990229	1/125
46	ELO	FR0013510179	1/125
47	EnBW Energie Baden-Wuerttember	XS1074208270	1/125
48	Enel SpA	XS0192503695	1/125
49	Engie SA	FR0013245867	1/125
50	Eni SpA	XS1292988984	1/125
00	Xxxxxxx XXX	XX00000XXX00	1/125
52	Fortum Abp	XS1956037664	1/125
53	Glencore International AG	XS1489184900	1/125
54	GSK PLC	XS0866588527	1/125
00	Xxxxxxxx Xxxxx XX	XS1808482746	1/125
56	HeidelbergCement AG	XS1425274484	1/125
57	Heineken NV	XS1330434389	1/125
58	Henkel AG & Co KGaA	XS2057835808	1/125
59	HOCHTIEF AG	DE000A2LQ5M4	1/125
60	Holcim AG	CH0433761274	1/125
61	HSBC Holdings PLC	XSSNRREFOBL0	1/125
62	Iberdrola SA	XS1398476793	1/125
63	Imperial Brands PLC	XS1558013360	1/125
64	ING Groep NV	XS1882544205	1/125
65	Intesa Sanpaolo SpA	XS1807182495	1/125

66	ITV PLC	XS2050543839	1/125
67	Kering SA	FR0013165677	1/125
00	Xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxxx XX	XX000000XX00	1/125
69	Koninklijke DSM NV	XS1041772986	1/125
70	Koninklijke KPN NV	XS0454773713	1/125
71	Koninklijke Philips NV	XS2001175657	1/125
72	Air Liquide SA	FR0011439835	1/125
73	LANXESS AG	XS1501367921	1/125
74	Lloyds Banking Group PLC	XS1517174626	1/125
75	Xxxxx Xxxxxxx Co BV	XS2264074647	1/125
76	LVMH Moet Xxxxxxxx Xxxxx Xxxxx	FR0013482825	1/125
77	Mediobanca Banca di Credito Fi	XSLACREFOBL0	1/125
78	Mercedes-Benz Group AG	DE000A169G15	1/125
79	Muenchener Rueckversicherungs-	DE0002452547	1/125
80	National Grid PLC	XS2231259305	1/125
81	Naturgy Energy Group SA	XS1590568132	1/125
82	NatWest Group PLC	XSSNRREFOBL0	1/125
83	Nestle SA	XS1648298559	1/125
84	Next PLC	XS1410414954	1/125
85	Orange SA	FR0013241536	1/125
86	Pearson PLC	XS1228153661	1/125
87	Pernod Ricard SA	FR0013506524	1/125
88	PostNL NV	XS1709433509	1/125
89	Prudential PLC	XS0096874671	1/125
90	Publicis Groupe SA	FR0013217346	1/125
91	Repsol SA	XS1148073205	1/125
92	Sanofi	FR0013201639	1/125
93	SES SA	XS2075811781	1/125
94	Shell PLC	XS1411405662	1/125
95	Siemens AG	USN82008AU28	1/125
96	Sky Ltd	XS0301676861	1/125
97	Smurfit Kappa Acquisitions ULC	XS1117298759	1/125
98	Societe Generale SA	XSLACREFOBL0	1/125
99	Sodexo SA	XS2203995910	1/125

100	Solvay SA	BE6282460615	1/125
101	SSE PLC	XS1676952481	1/125
102	Standard Chartered PLC	XS1395052639	1/125
103	Stellantis NV	FR0013323326	1/125
104	STMicroelectronics NV	XS2211997155	1/125
105	Stora Enso Oyj	XS1432392170	1/125
106	Suedzucker AG	XS1524573752	1/125
107	Swiss Reinsurance Co Ltd	CH0262881441	1/125
108	Telefonica SA	XS1550951211	1/125
109	Telekom Austria AG	XS1405762805	1/125
110	Telenor ASA	XS0862442331	1/125
111	Telia Co AB	XS0826189028	1/125
112	Tesco PLC	USG87621AL52	1/125
113	TotalEnergies SE	XS0418669429	1/125
114	UBS Group AG	CH0341440334	1/125
115	Unibail-Rodamco-Westfield SE	XS1376614118	1/125
116	UniCredit SpA	XSLACREFOBL0	1/125
117	Unilever Finance Netherlands B	XS1873208950	1/125
118	Veolia Environnement SA	FR0013394681	1/125
119	Vinci SA	FR0013367620	1/125
120	Vivendi SE	FR0013176310	1/125
121	Vodafone Group PLC	XS1372838679	1/125
122	Volkswagen AG	XS1910947941	1/125
123	Wendel SE	FR0013417128	1/125
124	WPP 2005 Ltd	XS1112013666	1/125
125	Zurich Insurance Co Ltd	CH0398633229	1/125

7. Valuta: Euro

8. Lånets nominella värde: 401.000 euro

9. Obligationernas form: Värdeandelar

10. Antal obligationer: 401

11. Obligationernas nominella värde och minimiteckning:

Nominellt värde 1.000 euro Minimiteckning 1.000 euro

12. Teckningstid: 31.10.2022–25.11.2022

13. Emissionsdag: 30.11.2022

14. Löptid: 30. 11.2022–10.1.2028

15. Återbetalningsdag: 10.1.2028 ("Ursprunglig Återbetalningsdag") eller Slutlig Återbetalningsdag

Om Återbetalningsdagen inte är en Bankdag, flyttas Återbetalningsdagen till följande Bankdag. Flyttningen inverkar inte på betalningens belopp.

16. Återbetalningsbelopp: Nominellt värde x Återbetalningskoefficient

Underliggande tillgång/Korg med Underliggande tillgångar:

Den Kreditriskkorg som anges i punkt 6

Nominellt värde: 401.000 euro

Återbetalningskoefficient: Regel2 som valts i den form som anges i Bilaga 2 till Allmänna lånevillkor

för Programmet:

1 − ∑

i=1

Vikt i × Kredithändelse i [𝑥 𝐻ä𝑣𝑠𝑡å𝑛𝑔𝑠𝑘𝑜𝑒𝑓𝑓𝑖𝑐𝑖𝑒𝑛𝑡] × (1 −

Återbetalningsandel )

i är ett ordningstalsindex för att ordna alla Referensbolag kronologiskt enligt Kredithändelser varje dag vid varje tidpunkt så att det Referensbolag som först har haft en Kredithändelse får det minsta i-värdet (i=1), det Referensbolag som haft en Kredithändelse som följande får ett i-värde som är i plus ett och så vidare. Referensbolag som inte har haft en Kredithändelse får sina ordningstal i efter de Referensbolag som haft en Kredithändelse. N är antalet Referensbolag.

Kredithändelse i =

1, om Referensbolagihar haft en Kredithändelse

{0, om Referensbolag inte har hafte en Kredithändelse

Regel2 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet:

i=1

1 − ∑125 Vikt i × Krediithändelse i × (1 − 0)

följande får ett i-värde som är i plus ett och så vidare. Referensbolag som inte har haft en Kredithändelse får sina ordningstal i efter de Referensbolag som haft en Kredithändelse. N är antalet Referensbolag.

Kredithändelse i

1, om Referensbolagi har haft en Kredithändelse

= {0, om Referensbolag inte har hafte en Kredithändelse

Vikt för beräkningen av Regel 2: Vikt1 som valts i den form som anges i Bilaga 2 till Allmänna lånevillkor

för Programmet:

			Vikt hos Referensbolagets korg
			Vikt1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet:
			1/125
Lösgörningspunkt:			Tillämpas inte
Fixeringspunkt:			Tillämpas inte
Återbetalningsandel:			Återbetalningsandel1 som valts i den form som anges i punkten "Definitioner" i Allmänna lånevillkor för Programmet:
			Ett fast värde som Emittenten fastställt
			Återbetalningsandel1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet:
			0
Valutakurskoefficient:			Tillämpas inte
FX Slutvärde:			Tillämpas inte
Bestämningsdag(ar)	för	FX	Tillämpas inte

Slutvärde för beräkningen av FX Slutvärde:

FX Startvärde: Tillämpas inte

Bestämningsdag(ar) för FX Startvärde för beräkningen av FX Startvärde:

Tillämpas inte

Avkastning: Tillämpas inte

Vikt för beräkningen av Formel 2: Tillämpas inte Vikt för beräkningen av Formel 5 Tillämpas inte Slutvärde: Tillämpas inte

Bestämningsdag(ar) för Slutvärde: Tillämpas inte Värderingsdag(ar): Tillämpas inte

Observationsdag(ar): Tillämpas inte

Stängningsdag: Tillämpas inte

Medelvärdesdag(ar): Tillämpas inte

Startvärde: Tillämpas inte

Bestämningsdag(ar) för Startvärde: Tillämpas inte Värderingsdag(ar): Tillämpas inte

Observationsdag(ar): Tillämpas inte

Startdag: Tillämpas inte

Medelvärdesdag(ar): Tillämpas inte

Barrier: Tillämpas inte

Avkastningsgräns: Tillämpas inte

Koefficient: Tillämpas inte

Minimiåterbetalningskoefficient: Tillämpas inte Referensränta: Tillämpas inte

Referensräntans bestämningsdag(ar):

Tillämpas inte

Lösenränta: Tillämpas inte

Maximiåterbetalningskoefficient: Tillämpas inte

17. Återbetalningssätt: Allt i ett på Återbetalningsdagen

18. Avkastningskomponenter som tillämpas på Lånet:

Engångsavkastning

Underliggande tillgång/Korg med Underliggande tillgångar:

Den Kreditriskkorg som anges i punkt 6

19. Räntebestämningsgrund: Tillämpas inte

Ränterelaterat Lån: Tillämpas inte

Kreditriskrelaterat Lån:

Engångsavkastning: Engångsavkastning1 som valts enligt Bilaga 4 till Allmänna lånevillkor för

Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet:

Engångsavkastningskoefficient × Kalkylmässigt kapital

Engångsavkastningskoefficient för beräkningen av

Engångsavkastningen:

0,214

Kalkylmässigt kapital för beräkningen av

Engångsavkastningen:

Kalkylmässigt kapital1 som valts i den form som anges i Bilaga 4 till Allmänna lånevillkor för Programmet:

i=1

Kalkylmässigt Kapital = (1 − ∑N Vikti × Kredithändelse i × (1 −

Återbetalningsandel i)) × Nominellt värde

när

Kredithändelsei

= {

1, om Kredithändelse under Kredithändelseperioden

0, om ingen Kredithändelse under Kredithändelseperioden

Kalkylmässigt kapital1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet:

i=1

Kalkylmässigt Kapital = (1 − ∑125 Vikti × Kredithändelse i × (1 −

Återbetalningsandel i)) × Nominellt värde

när

Kredithändelsei

= { 1, 𝑜𝑚 𝑅𝑒𝑓𝑒𝑟𝑒𝑛𝑠𝑏𝑜𝑙𝑎𝑔𝑖 ℎ𝑎𝑟 ℎ𝑎𝑓𝑡 𝑒𝑛 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡ℎä𝑛𝑑𝑒𝑙𝑠𝑒

0, 𝑜𝑚 𝑅𝑒𝑓𝑒𝑟𝑒𝑛𝑠𝑏𝑜𝑙𝑎𝑔𝑖 𝑖𝑛𝑡𝑒 ℎ𝑎𝑟 ℎ𝑎𝑓𝑡 𝑒𝑛 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡ℎä𝑛𝑑𝑒𝑙𝑠𝑒

Vikt för beräkningen av Engångsavkastningen:

Vikt1: Vikti = Referensbolagets ursprungliga korgvikt

Återbetalningsandel för beräkningen av Engångsavkastningen:

Återbetalningsandel1 som valts i den form som anges i punkten "Definitioner" i Allmänna lånevillkor för Programmet:

Ett fast värde som Emittenten fastställt

Återbetalningsandel1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet:

Fixeringspunkt för beräkningen av Engångsavkastningen:

Tillämpas inte

Lösgörningspunkt för beräkningen av Engångsavkastningen:

Tillämpas inte

Valutakurskoefficient för

beräkningen av

Engångsavkastningen:

Tillämpas inte

FX Slutvärde för beräkningen av Engångsavkastningen:

Tillämpas inte

Bestämningsdag(ar) för FX Slutvärde för beräkningen av Engångsavkastningen:

Tillämpas inte

FX Startvärde för beräkningen av Engångsavkastningen:

Tillämpas inte

Bestämningsdag(ar) för FX Startvärde för beräkningen av Engångsavkastningen:

Tillämpas inte

Nominellt värde för beräkningen av Engångsavkastningen:

401.000 euro

20. Gottgörelsens bestämningsgrund: Tillämpas inte

21. Betalningsdag för engångsavkastning: 10.1.2028 ("Ursprunglig Återbetalningsdag") eller Slutlig

Återbetalningsdag

22. Bankdag: Helsingfors och TARGET

23. Bankdagsantagande: Följande

24. Emittentens rätt till återbetalning i förtid: Ja, punkt 4.11 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas

25. Värdeandelsinnehavarens rätt att kräva återbetalning i förtid:

Nej

26. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av en lagändring som gäller Säkringsinstrumentet ("Lagändring som gäller Säkringsinstrumentet")

Punkt 4.12 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas

27. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av ökade kostnader för upprätthållande av Säkringsinstrumentet ("Ökade kostnader för upprätthållandet av Säkringsinstrumentet")

Punkt 4.13 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas

28. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av en störning i Säkringsinstrumentet ("Störning i Säkringsinstrumentet"):

Punkt 4.14 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas

29. Emittentens rätt till återköp av Lånet: Ja, punkt 4.18 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas

30. Villkor för genomförande av emissionen av Lånet:

OP Företagsbanken har rätt att återkalla emissionen av Lånet, om teckningarna understiger 3.000.000 euro.

Dessutom har OP Företagsbanken rätt att återkalla emissionen av Lånet, om Engångsavkastningskoefficienten inte kan fastställas till minst 0,15.

OP Företagsbanken förbehåller sig rätten att återkalla emissionen av Lånet helt eller delvis senast på Emissionsdagen, om OP Företagsbanken anser att det i nationella eller internationella ekonomiska eller politiska förhållanden eller i andra omständigheter som väsentligt påverkar emissionen av Lånet har inträffat en sådan förändring som kan störa eller försvåra genomförandet av Låneemissionen.

31. Slutligt fastställande av lånevillkoren: Punkt 4.20 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas

32. Information om värdeutvecklingen och volatiliteten hos den Underliggande tillgången och att informationen är avgiftsbelagd:

Tillämpas inte

33. Central information om lånet: Tillämpas inte

DEL II – SPECIELLA VILLKOR

Kreditriskrelaterade Lån

1. Emittentens rätt att beräkna Lånets återbetalningsbelopp i förtid:

Punkt 6 i Bilaga 13 (Speciella villkor – Kreditriskrelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet tillämpas inte

2. Handelsdag: Senast Emissionsdagen

3. Slutlig Återbetalningsdag: Den Slutliga Återbetalningsdag som fastställts i punkten Definitioner i

Allmänna lånevillkor för Programmet tillämpas

4. Kredithändelseperiod: 30.11.2022–20.12.2027 (kan granskas 60 dagar retroaktivt)

5. Tillgång till uppgifter om Underliggande tillgång och speciella villkor:

xxx.xxxxxx.xxx

6. Licensavtalsenlig rätt: OP Företagsbanken Abp har på basis av ett licensavtal rätt att använda

indexet Markit iTraxx Europe S38 i samband med emissionen av det här obligationslånet. Enligt licensavtalet är OP Företagsbanken Abp skyldig att införliva följande texter i de här Lånespecifika villkoren:

“The Markit iTraxx Europe S38 (the “Index”) referenced herein is the property of Markit Indices Limited (“Index Sponsor”) and has been licensed for use in connection with “OP Företagsränta Europa IG Kumulativ XII/2022”. OP Corporate Bank plc acknowledges and agrees that “OP Företagsränta Europa IG Kumulativ XII/2022” is not sponsored, endorsed or promoted by the Index Sponsor. The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, and hereby expressly disclaims all warranties (including, without limitation, those of merchantability or fitness for a particular purpose or use), with respect to the Index or any data included therein or relating thereto, and in particular disclaims any warranty either as to the quality, accuracy and/or completeness of the Index or any data included therein, the results obtained from the use of the Index and/or the composition of the Index at any particular time on any particular date or otherwise and/or the creditworthiness of any entity, or the likelihood of the occurrence of a credit event or similar event (however defined) with respect to an obligation, in the Index at any particular time on any particular date or otherwise. The Index Sponsor shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to the parties or any other person for any error in the Index, and

7. Information om Administratör av index/Referensränta:

the Index Sponsor is under no obligation to advise the parties or any person of any error therein.

The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of entering into, purchasing or selling “OP Företagsränta Europa IG Kumulativ XII/2022”, the ability of the Index to track relevant markets’ performances, or otherwise relating to the Index or any transaction or product with respect thereto, or of assuming any risks in connection therewith. The Index Sponsor has no obligation to take the needs of any party into consideration in determining, composing or calculating the Index. No party entering into, purchasing or selling “OP Företagsränta Europa IG Kumulativ XII/2022”, nor the Index Sponsor, shall have any liability to any party for any act or failure to act by the Index Sponsor in connection with the determination, adjustment, calculation or maintenance of the Index.”

Den Underliggande tillgången tillhandahålls av en Administratör som ingår i ett sådant register som i enlighet med Referensvärdesförordningen förs av ESMA.

Administratör av Underliggande tillgången är Markit N.V.

8. Beskrivning av indexet/Referensräntan Tillämpas inte

9. Hur negativ ränta uppkommer: Punkt 3 i Bilaga 13 (Speciella villkor – Kreditriskrelaterade Lån) i Allmänna

lånevillkor för Programmet tillämpas inte

DEL III – ÖVRIGA VILLKOR

1. Beslut och befogenheter som emissionen av Lånet grundar sig på:

OP Företagsbankens styrelses bemyndigande 21.12.2021, med stöd av vilket ett beslut om emission av Lånet har fattats 27.1.2022.

2. Intressen och intressekonflikter hos emissionens deltagare:

Eftersom Emittenten och Beräkningsombudet är samma företag, kan Beräkningsombudets åtgärder påverka Emittentens ställning så att en intressekonflikt kan uppkomma, till exempel i fall där Beräkningsombudets prövningsrätt påverkar beloppet av Emittentens betalningsförpliktelser.

Vid eventuella intressekonflikter ska OP Företagsbanken handla i enlighet med god sed.

3. Emissionens natur: Enskilt lån

4. Teckningsställen: OP Andelslags medlemsandelsbankers kontor samt OP Företagsbanken Abp

5. Teckningsrätter: Ej tillämplig

6. Tecknings-/förvaringsprovision: Ingen teckningsprovision.

För förvaringen av Värdeandelar debiteras en förvaringsprovision i enlighet med den tariff som gäller vid respektive tidpunkt. Förvaringsprovisionens storlek beror på villkoren för förvaringstjänsten hos det företag som förvaltar Värdeandelskontot.

7. Registrering av värdeandelar: Värdeandelarna registreras på det värdeandelskonto som tecknaren uppgett

senast den femte (5) Bankdagen efter Emissionsdagen i enlighet med

lagarna om värdeandelssystemet och värdeandelskonton samt Euroclear Finland Oy:s regler och beslut som fattats på basis av de här reglerna.

8. Emissionskurs: 100

9. Betalning av teckning: Allt i ett vid teckningen.

10. Lånets effektiva avkastning och duration: Den slutliga effektiva avkastning som betalas på Lånet och Lånets duration

är beroende av en eventuell Kredithändelse, vilket betyder att de inte kan räknas ut på förhand. Då en Kredithändelse inträffar är det möjligt att placeraren förlorar hela det placerade kapitalet samt avkastningen på det.

Om Lånet hålls till Återbetalningsdagen och ingen avkastning att betala uppkommer, är Lånets effektiva årsavkastning beroende på storleken av Lånets Återbetalningsbelopp.

Den genomsnittliga viktade återbetalningstiden för Lånets kassaflöden, dvs. Macaulays duration, beror på Lånets återbetalningstidpunkt, vilket betyder att den inte går att uppge på förhand.

11. Teckningsförbindelser: Nej

12. Kvoter för genomföringen av erbjudandet inom två eller flera staters territorium:

Ej tillämplig

13. Uppskattning av det kapital som inkommer till Emittenten:

Till Emittenten inkommer enligt uppskattning 100 % av det tecknade nominella värdet efter provisioner och kostnader som hänför sig till emissionen.

14. Struktureringskostnad och planerat användningsändamål för kapitalet:

Struktureringskostnaden är högst 6,47 procent, vilket motsvarar en årlig kostnad på cirka 1,23 procent, om placeringen hålls till förfallodagen och ingen återbetalning i förtid har skett på Lånet. Storleken på struktureringskostnaden baserar sig dessutom på antagandet att Lånets emissionskurs är 100 procent. Kostnaden ingår i teckningspriset, dvs. den dras inte av från den avkastning som betalas på förfallodagen eller från det Återbetalningsbelopp som betalas på förfallodagen. Struktureringskostnaden fastställs lånespecifikt och den baserar sig på värdena för de ränte- och derivatplaceringar som ingår i Lånet på värderingsdagen 20.10.2022. Struktureringskostnaden baserar sig på de preliminära villkoren för Lånet. I struktureringskostnaden ingår alla kostnader som emittenten har på grund av Lånet, såsom emissions-, licens-

, material-, marknadsförings-, avvecklings- och förvaringskostnader. Emittenten tar inte ut någon separat teckningsprovision för Lånet.

Lånet utgör en del av Emittentens upplåning.

15. Värdeandelssystemets registerförare: Euroclear Finland Oy

16. Lånets ISIN-kod: FI4000536156

17. Börsnotering och uppskattning av när noteringen inleds:

Noteras inte.

18. Sekundärmarknad: OP Andelslags medlemsandelsbankers kontor tar emot köp- och säljbud som gäller Lån.

19. Samtycke till vidareförsäljning av värdepapper och slutplacering:

Nej

20. Erbjudandetid för vidareförsäljning av värdepapper och slutplacering:

Tillämpas inte

21. Villkor som ställts för samtycket: Tillämpas inte

22. Finansiell(a) mellanhand(händer): Tillämpas inte

23. Provisioner som debiteras av en Finansiell mellanhand:

Tillämpas inte

24. Meddelanden: Meddelanden som gäller Lånet ska delges Värdeandelsinnehavarna på internetadressen xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx.

Helsingfors den 27 november 2022

OP FÖRETAGSBANKEN ABP

BILAGA TILL LÅNESPECIFIKA VILLKOR – SAMMANFATTNING OM EMISSIONEN

INLEDNING

Den här sammanfattningen bör betraktas som en introduktion till Grundprospektet.

Placeraren ska basera sitt beslut att placera i värdepappren på en bedömning av Grundprospektet i dess helhet. Placeraren kan förlora det placerade kapitalet helt eller delvis.

Om ett yrkande avseende uppgifterna i Grundprospektet anförs vid en domstol utanför Finland, kan käranden i enlighet med den nationella lagstiftningen i en stat som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet innan de rättsliga förfarandena inleds.1

Civilrättsligt ansvar för sammanfattningen kan åläggas de personer som ansvarar för Grundprospektet endast om sammanfattningen, läst tillsammans med andra delar av Grundprospektet, är vilseledande, felaktig eller inkonsekvent eller om den inte, läst tillsammans med andra delar av Grundprospektet, ger nyckelinformation för att hjälpa placerare när de överväger att placera i värdepapper som emitteras under det här Grundprospektet.

Ni står i beråd att köpa en produkt som är komplex och som kan vara svårbegriplig.

Lånets namn: OP Företagsränta Europa IG Kumulativ XII/2022 Lånets ISIN-kod: FI4000536156

Emittentens namn och kontaktinformation: OP Företagsbanken Abp, Xxxxxxxxxxxxxxx 0, 00000 Xxxxxxxxxxx, Xxxxxxx, tfn 0100 05151

Emittentens LEI-kod för juridiska personer: 549300NQ588N7RWKBP98

1 Översättningsskyldigheten gäller fall där Banken emitterar Lån under Grundprospektet och erbjuder dem till försäljning i en annan EU-medlemsstat än Finland. I ett sådant fall har Xxxxxx ingen skyldighet att översätta något annat än den här sammanfattningen av prospektet till den aktuella medlemsstatens språk. Vid en eventuell rättegång i medlemsstaten kan en domstol förplikta käranden att översätta hela Grundprospektet till landets officiella språk.

Översättningsskyldigheten gäller inte talan som väcks i Finland.

Finansinspektionen har godkänt Grundprospektet 22.4.2022. Finansinspektionens adress är PB 103, 00101 Helsingfors, telefon 00 000 0000 och e-post: xxxxxxxx@xxxxxxxxxxxxxxxx.xx.

CENTRALA UPPGIFTER OM EMITTENTEN

Vem är emittenten av värdepapper?

Emittent av Lånen som emitteras under detta grundprospekt är OP Företagsbanken Abp. OP Företagsbanken Abp är ett publikt aktiebolag och finansföretag, dess hemvist är Helsingfors. OP Företagsbanken har grundats i Finland och på bolaget tillämpas finsk lag. OP Företagsbankens LEI-kod för juridiska personer är 549300NQ588N7RWKBP98.

OP Företagsbanken bedriver som affärsbank sådan rörelse som avses i kreditinstitutslagen (610/2014). Bolaget tillhandahåller också investeringstjänster. OP Företagsbanken Abp är OP Gruppens centralinstituts OP Andelslags helägda och mest betydande dotterbolag, som är en integrerad del av OP Gruppen som tillhandahåller banktjänster, försäkringstjänster och övriga finanstjänster.

OP Gruppen består av cirka 117 andelsbanker och deras centralinstitut OP Andelslag samt dess dotterföretag. Gruppen övervakas som en helhet och centralinstitutet och medlemskreditinstituten (inkl. OP Företagsbanken) bär ett subsidiärt solidariskt ansvar för varandras skulder och åtaganden. OP Företagsbanken Abp, som är centralbank för OP Gruppen, ingår i en sådan sammanslutning som avses i lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker (nedan sammanslutningslagen). Till sammanslutningen hör också sammanslutningens centralinstitut (OP Andelslag), OP-Tjänster Ab, centralinstitutets övriga medlemskreditinstitut, företagen i centralinstitutets och medlemskreditinstitutens finansiella företagsgrupper samt sådana kreditinstitut, finansiella institut och tjänsteföretag av vilkas röster de ovan nämnda företagen ensamma eller tillsammans innehar över hälften.

Till OP Företagsbankens styrelse hör 27.7.2022 följande personer: Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxxxxx Xxxxx, Xxxxx Xxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxx. OP Företagsbankens verkställande direktör är Xxxxx Xxxxxxxxxxxx.

Till OP Andelslags styrelse hör 27.7.2022 följande personer: Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx.

OP Företagsbankens revisor för räkenskapsperioden 2021 var KPMG Oy Ab, och till huvudansvarig revisor har KPMG Oy Ab utsett Xxxx-Xxxxx Xxxxx.

Vilken är den centrala ekonomiska informationen om emittenten?

Emittentens resultaträkning:

Mn € 1-12/2021(1 1-12/2020(1 1-9/2022(2 1-9/2021(2

Räntenetto 412 322 316 231

Provisionsnetto 31 23 13 26

Nedskrivningar av fordringar -74 -53 -16 -25

Intäkter totalt 661 523 367 409

Resultat före skatt 000 000 000 176

1) Reviderad.

2) Oreviderad.

Emittentens omslutning:

12/2021(1 12/2020(1 9/2022(2

Tillgångar totalt, mn € 94 820 79 809 95 521

Skuldebrev emitterade till allmänheten, mn € 22 630 21 931 23 019

Efterställda skulder, mn € 1 994 2 309 1 393

Fordringar på kunder, mn € 26 236 24 461 28 366

Inlåning totalt, mn € 16 089 13 944 14 336

Eget kapital totalt, mn € 4 296 4 020 4 326

Nödlidande fordringar av exponeringarna, %(3 1,8 2,22(2(4 1,61

CET1-kapitaltäckning, % 15,4 14,1 12,3

Kapitalrelation, % 20,9 20,2 16,7

Kapitalkrav, % 10,5(2 10,5(2 10,5(2

1) Reviderad, om inte annat nämns.

2) Oreviderad.

3) Under det första kvartalet 2021 har nyckeltalet ”Nödlidande fordringar av kredit- och garantistocken, %” ändrats till ”Nödlidande fordringar av exponeringarna, %” och dess innehåll har förändrats. Jämförelseuppgiften för nödlidande fordringar av exponeringar 12/2020 har korrigerats. Nyckeltalet ändrades i början av 2021 så att det inte längre redovisas i netto, utan i brutto, dvs. förlustreserven ingår inte längre i de nödlidande fordringarna. Samtidigt övergick man till ett mer omfattande begrepp för problemfordringar. I det ingår alla nödlidande fordringar utanför balansräkningen. I nyckeltalens nya nämnare ingår förutom kredit- och garantistocken de upplupna räntefordringarna samt outnyttjade kreditarrangemangen.

4) Korrigerad.

OP Gruppens resultaträkning:

Mn € 1-12/2021(1 1-12/2020(1 1-9/2022(2 1-9/2021(2

Räntenetto 1 409 1 284 1 122 971

Provisionsnetto 1 034 931 756 761

Nedskrivningar av fordringar -158 -225 -70 -95

Intäkter totalt 3 616 3 103 2 410 2 573

Resultat före skatt 1 127 785 940 858

Periodens resultat hänförligt till

ägarna 900 641 756 693

1) Reviderad.

2) Oreviderad.

OP Gruppens balansräkning:

12/2021(1 12/2020(1 9/2022(2

Tillgångar totalt, mn € 174 110 160 207 169 797

Skuldebrev emitterade till allmänheten, mn € 34 895 34 706 34 046

Efterställda skulder, mn € 1 982 2 261 1 393

Fordringar på kunder, mn € 96 947 93 644 98 892

Inlåning totalt, md € 75,6 70,9 75,4

Eget kapital totalt, mn € 14 184 13 112 14 057

Nödlidande fordringar av exponeringarna, %(3 2,37 2,47(2(4 2,36

CET1-kapitaltäckning, % 18,2 18,9 17,7

Kapitalrelation, % 20,4 21,7 19,7

Kapitalkrav, % 13,8(2 13,8(2 13,8(2

1) Reviderad, om inte annat nämns.

2) Oreviderad.

de nödlidande fordringarna. Samtidigt övergick man till ett mer omfattande begrepp för problemfordringar. I det ingår alla nödlidande fordringar utanför balansräkningen. I nyckeltalens nya nämnare ingår förutom kredit- och garantistocken de upplupna räntefordringarna samt outnyttjade kreditarrangemangen.

4) Korrigerad.

Vilka är de väsentliga riskerna i anslutning till emittenten?

Kreditrisker i anslutning till OP Företagsbanken

OP Företagsbankens viktigaste risk är kreditrisken. Med kreditrisk avses risken för att en motpart inte fullgör de förpliktelser som uppstår av kreditförhållandet. Det finns risk för att gäldenärerna inte betalar sina lån i enlighet med villkoren och att säkerheterna inte är tillräckliga. Det här kan leda till betydande kreditförluster, vilket kan ha en väsentlig inverkan på intäkterna. Kreditrisken hanteras genom att iaktta den kreditprocess som anges i anvisningarna och som innefattar alla skeden av kreditgivningen med början från omsorgsfulla och överlagda kreditbeslut. Om uppskattningarna av kreditrisken visar sig vara inexakta eller otillräckliga, om betalningsstörningarna, konkurserna eller arbetslösheten skulle öka i Finland eller om OP Företagsbanken inte skulle kunna upprätthålla en god marginal och kvalitet för utlåningen, kan detta ha en negativ inverkan på OP Företagsbankskoncernens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning.

Förutsättningarna för affärsrörelsen och det allmänna ekonomiska läget

Förändringar i det allmänna ekonomiska läget påverkar affärsrörelserna i bank-, försäkrings- och kapitalförvaltningsbranscherna, deras resultat och finansiella ställning. Försvagning i det allmänna ekonomiska läget i Finland och internationellt och osäkerheten om den framtida utvecklingen på marknaden, till exempel då utrikeshandeln avtar och råvarupriserna stiger till följd av den geopolitiska krisen, kan ha en negativ inverkan på OP Företagsbankens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning. Till exempel kan efterfrågan på vissa bank- och kapitalförvaltningstjänster samt -produkter minska och leda till ökade kreditförluster, vilket kan ha en väsentlig negativ inverkan på OP Företagsbankens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning. Konjunkturutsikterna och omvärlden förknippas med ovanligt stor osäkerhet på grund av den fortsatta coronapandemin samt det tillspetsade geopolitiska läget.

Kreditrisker i anslutning till OP Gruppens hushållsbanksrörelse

Kreditgivningen i OP Gruppens hushållsbanksrörelse koncentreras till finansieringen av privatkunder av vilka 85 % hör till de bästa kreditklasserna. Det största hotet mot finansieringen av privatkunder kunde vara att arbetslösheten ökar till följd av en allmän försämring av ekonomin, vilket skulle leda till att kundernas betalningsförmåga försvagas och att antalet problemfordringar och nedskrivningar ökar. Bland finansieringen av företagskunder är exponeringarna störst inom branschen Uthyrning och förvaltning av bostäder, som till sin risknivå motsvarar privatkundsrisken. Utöver de branschvisa riskkoncentrationerna påverkas hushållsbankens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning av geografiska koncentrationer i Finland.

Riskerna i anslutning till utflödet av insättningar

En betydande del av OP Gruppens upplåning består av insättningar. Om OP Gruppens ekonomi eller om intjäningslogiken för affärsrörelsen försämras kan det leda till ett utflöde av insättningar, vilket skulle ändra på OP Gruppens finansieringsstruktur och kostnaderna för finansiering i snitt. Detta kunde äventyra likviditeten så att OP Gruppen inte skulle kunna betala väntade eller oväntade kassaflöden samt säkerhetskrav utan att den dagliga verksamheten störs. Detta kunde ha en negativ inverkan på OP Gruppens affärsrörelse.

CENTRALA UPPGIFTER OM VÄRDEPAPPREN

Vilka är de centrala uppgifterna om värdepappren?

Lånets grunddata: Värdepappersslag: Obligation Kategori: Värdeandelar

Lånets ISIN-kod: FI4000536156

Lånets valuta: Euro

Obligationens nominella värde: 1000 euro Lånekapital: 401.000 euro

Antal obligationer: 401

Löptiden är 30.11.2022–10.1.2028

Lånets Underliggande tillgångsslag: Referensbolags kreditrisk

Upplysningar om den Underliggande tillgången finns på adressen xxx.xxxxxx.xxx

Lånet emitteras som ett obligationslån avsett för en avgränsad placerarkrets och med samma förmånsrätt som Emittentens övriga förbindelser som saknar säkerheter.

Ingen separat säkerhet ställs för Lånet.

Kreditriskrelaterad struktur:

Lånets Nominella värde omfattas av en risk för att kapitalet ska gå förlorat. Om Referensbolag som utgör Underliggande tillgång för den avkastning som ska tillfalla Lånet blir föremål för en Kredithändelse under en Kredithändelseperiod, minskar det Kalkylmässiga kapital som utgör grund för Lånets Engångsavkastning.

Storleken på Lånets Återbetalningsbelopp omfattas av en risk för att kapitalet ska gå förlorat. Om ett Referensbolag som utgör Underliggande tillgång för det Återbetalningsbelopp som ska tillfalla Lånet blir föremål för en Kredithändelse, minskar det Återbetalningsbelopp som ska tillfalla placeraren.

Underliggande tillgång för Lånets avkastning är en Kreditriskkorg som består av flera Referensbolag.

Förfarandet för amortering av Lån:

Lånets kapital och avkastning ska betalas på betalningsdagen för Engångsavkastningen eller på den Slutliga Återbetalningsdagen i enlighet med gällande lagar och XXx:s regler och beslut, till den som enligt uppgifterna för värdeandelskontot på Lånets förfallodag eller på en annan betalningsdag har rätt att ta emot betalning.

Emittenten har en allmän rätt till återbetalning av Lånet i förtid. Emittenten återbetalar då det marknadsvärde som gäller då Lånet upphör, och det kan vara större eller mindre än Lånets nominella värde.

Om en sådan Återbetalning i förtid på grund av Lånets struktur som avses i Lånespecifika villkor inträffar, kan Återbetalningsbeloppet vara mindre än Lånets nominella värde, varvid placeraren inte får avkastning till slutet av den ursprungliga löptiden.

Om Säkringsinstrumentet måste avvecklas på grund av en Lagändring som gäller Säkringsinstrumentet, ökade kostnader för upprätthållandet av Säkringsinstrumentet eller en störning i Säkringsinstrumentet, ska Emittenten betala till obligationsinnehavarna det marknadsvärde som Lånet har vid den tidpunkt då Säkringsinstrumentet upphör. Marknadsvärdet kan vara större eller mindre än Lånets nominella värde.

Kreditriskrelaterad struktur:

I lånet är betalningen av avkastning och återbetalningen av kapitalet bundet till kreditrisken hos Referensbolaget. Kreditrisken realiseras, om en Kredithändelse inträffar redan för ett referensbolag.

I så fall kan placeraren förlora hela det placerade kapitalet eller en del av det och ackumuleringen av Engångsavkastningen kan upphöra eller så kan Engångsavkastningen betalas på ett nedsatt nominellt värde.

Hur Engångsavkastningen bestäms

I kreditriskrelaterade strukturer består avkastningskomponenten av Engångsavkastning. Den baserar sig på den fasta Engångsavkastningskoefficient som anges i Lånespecifika villkor och det Kalkylmässiga kapitalet vid slutet av Kredithändelseperioden. Engångsavkastningen betalas allt i ett vid en tidpunkt som bestämts i Lånespecifika villkor och dess belopp fastställs separat för varje Referensbolag (Kalkylmässigt Kapital 1).

Kalkylmässigt Kapital 1:

Kalkylmässigt Kapital = (1 − ∑125 Vikt i × Kredithändelse i × (1 − Återbetalningsandel i)) × Nominellt värde

i=1

när

1, 𝑜𝑚 𝑅𝑒𝑓𝑒𝑟𝑒𝑛𝑠𝑏𝑜𝑙𝑎𝑔 ℎ𝑎𝑟 ℎ𝑎𝑓𝑡 𝑒𝑛 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡ℎä𝑛𝑑𝑒𝑙𝑠𝑒

Kredithändelse i = { 0, 𝑖

𝑜𝑚 𝑅𝑒𝑓𝑒𝑟𝑒𝑛𝑠𝑏𝑜𝑙𝑎𝑔 𝑖𝑛𝑡𝑒 ℎ𝑎𝑟 ℎ𝑎𝑓𝑡 𝑒𝑛 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡ℎä𝑛𝑑𝑒𝑙𝑠𝑒

𝑖

Var kommer man att bedriva handel med värdepappren?

Lånet kommer inte att bli föremål för en ansökan om upptagning till handel på en reglerad marknad eller för handel på en multilateral handelsplattform. OP Företagsbanken tar emot köp- och säljbud som gäller Lånet.

Vilka är de centrala riskerna i anslutning till värdepappren?

Särskild risk i anslutning till återbetalningen av kapitalet och ackumuleringen av avkastning i ett Kreditriskrelaterat lån

I kreditriskrelaterade strukturer består marknadsrisken av att Lånets nominella värde och/eller avkastning är föremål för en eller flera Kredithändelser som inträffar hos Referensbolag. Då en Kredithändelse inträffar kan det ha en minskande inverkan på den kumulativa avkastningen eller Återbetalningsbeloppet genom att det kalkylmässiga kapitalet minskar. Det är möjligt att i värsta fall leder en eller flera Kredithändelser till att placeraren förlorar det placerade kapitalet helt eller delvis och att ingen avkastning om Kredithändelse under Kredithändelseperioden upplöper på Lånet.

Risken för förlust av Lånets nominella värde

Det är möjligt att en Kredithändelse som ett Referensbolag omfattas av kan leda till att placeraren förlorar Lånets nominella värde helt eller delvis.

Tidsmässig risk i anslutning till en Kredithändelse

Då placeraren tecknar lånet måste placeraren beakta att Beräkningsombudet kan beakta en Kredithändelse som inträffat 60 kalenderdagar före Lånets Emissionsdag så att Kredithändelsen kan påverka storleken på den avkastning som ska betalas på lånet och/eller storleken på Återbetalningsbeloppet. Placeraren tar då en risk att Engångsavkastningen räknas på basis av det lägre Kalkylmässiga kapitalet genast från Emissionsdagen.

Marknadsrisken

Marknadsrisken består av risker i anslutning till faktorer som påverkar hur Lånets marknadsvärde och/eller slutliga avkastning fastställs. Placeraren måste bedöma marknadsrisken för avkastningen i förhållande till sina mål i fråga om avkastning på placeringen och risktålighet, eller till exempel jämföra den förväntade avkastningen på Lånet med den förväntade avkastningen på en alternativ placering.

Emittentens resolutionsförfarande kan medföra att Lånet skrivs ned och konverteras till efterställda finansiella instrument eller att lånevillkoren ändras

Lånet omfattas av en risk för att Emittenten eller hela OP Gruppen till följd av allvarliga finansiella svårigheter eventuellt utsätts för ett resolutionsförfarande i enlighet med förordningen om en gemensam resolutionsmekanism (EU/2014/806, nedan GRM- förordningen) och lagen om resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag (1194/2014, nedan resolutionslagen), vilket kan leda till att Lånets nominella värde blir föremål för nedskrivning, att Lånet vid en konkurs konverteras till ett efterställt finansiellt instrument eller att Lånets villkor ändras. Det är också möjligt att återbetalningstiden för Lånet förlängs eller att beloppet på avkastning eller gottgörelsen på Lånet ändras eller att betalningen flyttas på beslut av resolutionsmyndigheten. Vid ett resolutionsförfarande kan en överlåtelse eller försäljning av Emittentens affärsrörelse som resolutionsverktyg inverka på Emittentens förmåga att uppfylla de betalningsförpliktelser som följer av ett Lån eller ett Låns värde. Till följd av det som nämns ovan bär ett Låns värdeandelsinnehavare risken för att det kapital som placerats i Lånet kan gå förlorat helt eller delvis. Lånet har företräde jämfört med efterställda skulder och har samma förmånsrätt som andra skulder som saknar säkerhet.

Risker i anslutning till produktens struktur

Risken i anslutning till produktens struktur beror på formlerna i anslutning till hur avkastningen och Återbetalningsbeloppet bestäms. Formlerna kan vara komplicerade. Om lånevillkorens kalkyleringsregler är komplicerade kan det leda till att placeraren har svårigheter med att jämföra eller kanske inte alls kan jämföra olika Lån med varandra eller med andra alternativa placeringar.

Ränterisk

De allmänna räntorna inverkar på ett Låns värde under alla marknadslägen. Generellt kan sägas att om alla andra faktorer hålls oförändrade, får en uppgång i de allmänna räntorna ett låns sekundärmarknadsvärde att sjunka. Dessutom inverkar den återstående löptiden på hur stor inverkan en förändring i räntorna har på Lånets sekundärmarknadsvärde. Ju längre löptid, desto större inverkan har en förändring i räntorna på ett Låns sekundärmarknadsvärde.

Återbetalning i förtid

Emittenten har på de sätt som nämns i Lånespecifika villkor rätt att yrka på att Lånet återbetalas i förtid utan att hänvisa till ett särskilt skäl eller en särskild händelse. Eftersom det i Lånespecifika villkor angetts att Lånets Återbetalningsbelopp utgörs av

det Nominella värdet multiplicerat med den Återbetalningskoefficient som anges i Bilaga 2 till Allmänna lånevillkor, ska Emittenten återbetala det marknadsvärde som Beräkningsombudet enligt god marknadssed fastställt för marknadsvärdet vid den tidpunkt då Lånet upphör. Marknadsvärdet kan vara större eller mindre än Lånets nominella värde. Beräkningsombudet ska enligt god marknadssed fastställa vilken andel av ifrågavarande marknadsvärde som enligt Lånespecifika villkor utgör ränta/Gottgörelse. Dessutom förlorar placeraren den överkurs den eventuellt betalt. På det kapital som ska återbetalas upplöper inte ränta/Gottgörelse för tiden efter återbetalningsdagen.

Om Lånet återbetalas i förtid före Återbetalningsdagen på grund av en lagändring som gäller Säkringsinstrumentet, ökade kostnader för upprätthållandet av Säkringsinstrumentet eller en störning i Säkringsinstrumentet, betalar Emittenten till placerarna det marknadsvärde som Emittenten enligt god marknadssed fastställer för Lånet vid den tidpunkt då Säkringsinstrumentet upphör. Marknadsvärdet kan vara större eller mindre än Lånets nominella värde. Placeraren måste beakta att Emittenten inte erbjuder placeraren ett verktyg eller en informationsplattform som placeraren kan använda för att följa upp en eventuell ändring i ökningen av kostnaderna för upprätthållandet av Säkringsinstrumentet. Placeraren klarar därmed nödvändigtvis inte av att på förhand bedöma hur kostnaderna för upprätthållandet av Säkringsinstrumentet ökar då Lånet återbetalas i förtid.

Likviditets- och sekundärmarknadsrisk

Likviditetsrisken innebär att ett Lån kan vara svårt eller omöjligt att sälja, om Lånet är mycket komplicerat eller om marknadsläget är exceptionellt. Emittenten strävar efter att erbjuda Lån en sekundärmarknad. Det är dock möjligt att likviditeten på sekundärmarknaden på ovan beskrivna sätt är för svag för att utföra enskilda order, varvid placeraren inte kan sälja Lånet i förtid, eller så kan Lånets gällande marknadspris vara lägre än det placerade kapitalet, varvid det kan uppstå en överlåtelseförlust för Lån som säljs före Återbetalningsdagen.

CENTRALA UPPGIFTER OM ATT ERBJUDA VÄRDEPAPPER TILL ALLMÄNHETEN OCH/ELLER SOM FÖREMÅL FÖR HANDEL PÅ EN REGLERAD MARKNAD

Vilka är förutsättningarna och tidtabellen för placering i värdepappret?

Emissionsdag: 30.11.2022

Teckningstid: 31.10.2022–25.11.2022

Teckningsställe: OP Andelslags medlemsandelsbankers kontor och OP Företagsbanken Abp Löptid: 30.11.2022–10.1.2028

Återbetalningsdag: 10.1.2028

Emissionskurs: 100

Betalning av teckning: Allt i ett vid teckningen. Notering: Lånet kommer inte att noteras.

Totalkostnader för emissionen och/eller erbjudandet: Struktureringskostnaden är högst 6,47 procent, vilket motsvarar en årlig kostnad på cirka 1,23 procent, om placeringen hålls till förfallodagen och ingen återbetalning i förtid har skett på Lånet. För en utförd teckning debiteras ingen teckningsprovision. För förvaringen av Värdeandelar debiteras en förvaringsprovision i enlighet med den tariff som gäller vid respektive tidpunkt. Förvaringsprovisionens storlek beror på villkoren för förvaringstjänsten hos det företag som förvaltar Värdeandelskontot.

Vem erbjuder lånet och/eller är den person som ansöker om att objektet upptas för handel?

Ej tillämplig.

Varför har detta Grundprospekt upprättats?

Grundprospektet har upprättats för att erbjuda Lån till allmänheten. Lån som emitterats under Grundprospektet utgör en del av Emittentens upplåning. Till Emittenten inkommer enligt uppskattning 100 % av det tecknade nominella värdet efter provisioner och kostnader som hänför sig till emissionen. För Lånen har inte ställts någon teckningsförbindelse eller någon annan förbindelse i anslutning till emissionen.

Vid eventuella intressekonflikter ska OP Företagsbanken handla i enlighet med god sed.

Document Metadata

Table of Contents

OP FÖRETAGSRÄNTA EUROPA IG KUMULATIV XII/2022 LÅNESPECIFIKA VILLKOR

Document Metadata