LONG SP500H
LONG SP500H
Avseende:
S&P 500® -future
Noteringsdag:
17 juni 2014
Slutliga Villkor - Certifikat
Dessa Slutiga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospek- tet av den 26 mars 2014 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxxxxxxx. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.
Ekonomisk beskrivning
På Återbetalningsdagen erhålls ett belopp motsvarande det Ackumulerade Värdet på Slutdagen. Det Ackumulerade Värdet beräknas dagligen under löptiden och beror på (i) Underliggandes värdeutveckling (Referenskurs t / Referenskurs t-1), (ii) valutakursförändringen mellan Referensvalutan och Noteringsvalutan (FXt/FXt-1), (iii) finansieringskostnaden (Finansieringsnivån) och (iv) Hävstångsfaktorn.
Ordinarie Slutdag kan tidigareläggas dels om Handelsbanken meddelar sådan tidigareläggning, dels om Innehavaren begär Lösen och dels om värdet på Underliggande under en enskild handelsdag minskat med 100 %.
Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.
Produktspecifika villkor
Värdepappersnamn: LONG SP500H
Underliggande terminskontrakt: Det terminskontrakt med benämning E-mini S&P 500 Futures som är kontantav-
räknat och har kortast återstående löptid. Fyra (4) Planerade Handelsdagar in- nan slutdagen för aktuellt terminskontrakt utförs en s k terminsrullning. Termins- rullning innebär att Referenskurs från och med denna dag bestäms utifrån när- mast påföljande terminskontrakt enligt ovan. I det fall Handelsbanken bedömer dagen vara olämplig till följd av dålig likviditet, störningar i handel eller annan liknande händelse kan Handelsbanken välja att utföra terminsrullning närmast påföljande Planerade Handelsdag som är lämplig med beaktande av nämnda omständigheter.
ISIN-kod: DK0060567097
Fastställelsedag för Slutdag: Handelsbanken har rätt att när som helst fastställa Slutdag. Sådan Slutdag skall
infalla tidigast en (1) vecka efter dagen för Fastställelse av Slutdag. Meddelan- de om den fastställda Slutdagen sänds till Innehavaren och till den marknads- plats där Certifikatet är noterat. Meddelande kan även komma att hållas till- gängligt på Handelsbankens kontor och på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxxxxxxx.
Slutdag: Den tidigast inträffade av följande:
(1) 17 juni 2044; eller
(2) den dag som meddelas av Handelsbanken enligt Fastställelsedag för Slut- dag; eller
(3) om Lösen har inträffat, Lösendagen; eller
1
(4) om värdet på Underliggande index någon gång under Certifikatets löptid enligt Handelsbankens bedömning minskat med 100 % under en enskild handelsdag skall sådan dag vara Slutdag.
Återbetalningsdag: Tio (10) Bankdagar efter Slutdag.
Lösen: Innehavare, dvs de som är registrerade på VP-konto, och de som är depåkun- der i Handelsbanken kan själva på Lösendagar påkalla Lösen av Certifikat. Öv- riga, dvs de som har sina Certifikat registrerade i en annan bank än Handels- banken kan på Lösendagar påkalla Lösen genom sin depåbank. En lösenavgift utgår med 2 % på Återbetalningsbeloppet, minimum DKK 200.
Anmälan om Lösen: Anmälan om Lösen ska vara Handelsbanken tillhanda senast fem (5) Bankda-
gar före aktuell Lösendag.
Lösendagar: Tredje (3:e) fredagen i respektive månad mars, juni, september eller december om det är en Bankdag annars närmast påföljande Bankdag.
Lösenförfarande: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
Metod för Referenskursbestämning: Värderingstidpunkt lokal tid Stockholm 17:35.
Referenskälla för Växelkurs: The World Markets Company PLC:s valutafixing som publiceras på Reuters
sida ”USDDKKFIXM=WM” eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt valutapar.
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp i danska kronor:
(1) Ackumulerat Värde per Slutdag; eller
(2) Om värdet på Underliggande någon gång under Certifikatets löptid enligt Handelsbankens bedömning minskat med 100 % under en enskild handelsdag ska Återbetalningsbelopp vara lika med noll.
Ackumulerat Värde ("AV"): Det Ackumulerade Värdet, AVt, beräknat varje dag (t) som är en Bankdag och
en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag från och med 17 juni 2014 till och med Slutdag enligt nedan formel.
AVt = AVt-1 x (1 + HF x (Referenskurs t / Referenskurs t-1 - 1) x FXt/FXt-1+ FN t)
AVt-1 = Ackumulerat Värde per föregående Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag
FXt-1 = Omräkningskurs per den föregående dag då Ackumulerat Värde beräk- nats.
AVt0 = 50
t0 = den Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag närmast fö- regående första dag då AVt avses beräknas.
Referenskurs t-1 = Referenskurs per föregående Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag.
Om Referenskurs, Omräkningskurs eller Räntebasmarginal korrigeras alterna- tivt att beräkning av Ackumulerat Värde är uppenbart felaktig skall justering av beräknad Ackumulerat Värde ske i det fall beräkningen inte är äldre än tre (3) Planerade Handelsdagar. I annat fall sker ingen justering av Ackumulerat Vär- de.
Hävstångsfaktor (”HF”) 1
Finansieringsnivå ("FN"): FN t = (Räntebas t-1 - Räntebasmarginal - Administrationsavgift) x Ränteperiod t
Administrationsavgift: 0,90 %
Handelsbanken förbehåller sig rätten att månadsvis, per den första kalenderda- gen i varje månad under Certifikatets löptid, höja eller sänka Administrationsav- giften om Handelsbankens kostnad för administration och riskhantering avse- ende Certifikatet ändras. Administrationsavgift kan maximalt uppgå till 2 %.
Meddelande om sådan eventuell höjning eller sänkning sker genom publicering på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx samt genom börsmeddelan- de på den börs där Certifikatet är noterat.
Omräkningskurs (”FX”): FXt avser växelkurs för Referensvaluta mot Noteringsvaluta, uttryckt som antal
DKK per USD, enligt Referenskälla för Växelkurs.
Referensvaluta: USD
Räntebasmarginal: 0,25 %
Räntebas: CIBOR veckoränta (’1W’)
Ränteperiod: Avseende varje dag då AV beräknas; period från och med närmast föregående dag då AV beräknats till aktuell dag då AV beräknas, uttryckt i delar av år enligt Dagräkningsmetod ”Faktiska Dagar / 360”.
Marknadsavbrott: Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och
Certifikatprogram § 4 och § 5.
Omräkningsregler: Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och
Certifikatprogram § 6 och § 7.
Information om Underliggande
Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.
Underliggande | Emittent av Underliggande | Ytterligare information om Underliggande |
S&P 500®-future | Chicago Mercantile Exchange |
Disclaimer: The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor’s, a division of McGraw-Hill, Inc. (“S&P”). S&P makes no representation or warranty, express or implied, to the owners of the Product(s) or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product(s) par- ticularly or the ability of the S&P 500 Index to track general stock market performance. S&P’s only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of S&P and of the S&P 500 Index which is determined, composed and calculated by S&P without regard to the Licensee or the Product(s). S&P has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the S&P 500 Index. S&P is not responsible for and has not participated in the deter- mination of the timing of, prices at, or quantities of the Product(s) to be issued or in the determination or calcu- lation of the equation by which the Product(s) is to be converted into cash. S&P has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product(s).
S&P DOES NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN AND S&P SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMIS- SIONS, OR INTERRUPTIONS THEREIN. S&P MAKES NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S),OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. S&P MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MER- CHANT ABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL S&P HAVE ANY LIABILITY FOR ANY SPECIAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR CONSEQUEN- TIAL DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS), EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.
Erbjudandets former och villkor
Antal emitterade Certi- fikat: | 50 000 000 Certifikat. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Certifikat sker över den marknadsplats som Certifikat är noterad på. |
Emittent: | Svenska Handelsbanken AB (publ) |
Arrangör: | Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm |
Betalningsombud: | Svenska Handelsbanken AB (publ) |
Beräkningsombud: | Handelsbanken Capital Markets, HCS |
Registerhållare: | VP Securities A/S |
Courtage: | Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbanken vid var tid gällande prislista. |
Emissionsdag: | 17 juni 2014 |
Villkor för erbjudan- det: | Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. |
Rättigheter som sam- manhänger med Vär- depappren: | Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. |
Upptagande till handel och handelssystem
Notering: | Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Copenhagen A/S. |
Noteringsdag: | 17 juni 2014 |
Noteringsvaluta: | DKK |
Market making: | Certifikat kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållan- den, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än DKK 0,10 kan Handelbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skill- naden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Han- delsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, mark- nadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårig- heter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. |
Minsta handelspost: | 1 Certifikat per serie. |
Sista handelsdag: | Slutdagen |
Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta Certifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 26 mars 2014 och förbinder sig att i enlighet därmed erläg- ga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsut- sikter har ägt rum sedan den 30 april 2014.
Stockholm den 11 juni 2014 Svenska Handelsbanken AB (publ)
Sammanfattning LONG SP500H
Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värde- papper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen ”Ej tillämpligt”.
Avsnitt A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR | ||
A.1 | Varning | Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) (”Handelsbanken” eller ”Emittent”) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Vill- kor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av pro- spektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfatt- ningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En place- rare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostna- derna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. |
A.2 | Finansiella mellanhänder | Ej tillämpligt. |
Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE | ||
B.1 | Reg firma och handelsbeteck- ning | Svenska Handelsbanken AB (publ) har organisationsnummer 502007-7862. |
B.2 | Säte bolagsform och lagstiftning | Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. |
B.4b | Kända trender | Även om oron på finansiella marknaderna minskade under året finns de strukturella problem som gav upphov till krisen kvar. Vissa länders skuldproblematik är fortfarande besvärande och såväl den finansiella sektorn som den reala ekonomin fortsätter att vara understödd av massiva penningpolitiska stimulanser. Förr eller senare måste dock ekonomins aktörer anpassa sig till mer normala omständigheter. För den finansiella sektorn innebär det, förut- om att förhålla sig till dessa omständigheter, att den även behöver anpassa sig till betydligt hårdare och mer omfattande regelverkskrav som i alla delar ännu inte är fastställda. |
B.5 | Koncernbeskriv- ning | Handelsbanken är en av Nordens ledande banker med en balansomslutning per den 31 december 2013 om ca 2 490 miljarder kronor och ett rörelseresultat för år 2013 på ca 18,1 miljarder kronor. Antalet anställda är ca 11 500. I koncernen, där Handelsbanken är moder- bolag, ingår bland annat dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek. |
B.9 | Resultatprognos | Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. |
B.10 | Eventuella an- märkningar i revisionsberät- telse | Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. |
B.12 | Historisk finansi- ell information | NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2013 Q1 2014 ÅR 2012 Q1 2013 |
Rörelseresultat, mkr 18 088 4 920 17 108 4 336 | ||
Årets resultat, mkr 14 295 3 909 14 038 3 466 | ||
Balansomslutning, mkr 2 489 806 2 575 840 2 383 951 2 385 335 | ||
Eget kapital, mkr 111 339 107 820 103 850 100 366 | ||
Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 13,9 14,1 14,9 13,8 | ||
Kärnprimärkapitalrelation, % (enligt Basel II) 19,2 - 17,9 - | ||
Kärnprimärkapitalrelation, %, (enligt Basel III) 18,9 - - - | ||
HANDELSBANKENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG | ||
RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2013 Q1 2014 ÅR 2012 Q1 2013 | ||
Räntenetto: 26 669 6 653 26 081 6 541 | ||
Provisionsnetto: 7 804 2 060 7 369 1 877 | ||
Övriga intäkter: 1 854 768 1 612 382 | ||
Summa intäkter: 36 327 9 481 35 062 8 800 | ||
Personalkostnader: -11 404 -2 887 -11 167 -2 783 | ||
Övriga kostnader: -5 181 -1 248 -5 069 -1 279 | ||
Av- och nedskrivningar: -476 -111 -464 -120 | ||
Summa kostnader -17 061 -4 246 -16 700 -4 182 | ||
Kreditförluster, netto: -1 195 -315 -1 251 -283 | ||
Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella till- 17 0 -3 1 | ||
Rörelseresultat: 18 088 4 920 17 108 4 336 | ||
Skatter: -3 915 -1 038 -3 092 -885 | ||
Årets resultat från avvecklad verksamhet efter skatt 122 27 22 15 | ||
Årets resultat: 14 295 3 909 14 038 3 466 | ||
BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2013 Q1 2014 ÅR 2012 Q1 2013 | ||
Utlåning till allmänheten: 1 696 339 1 727 011 1 680 479 1 655 041 | ||
Kassa, tillgodohav, utlåning till centralbanker: 369 954 410 405 248 915 260 058 | ||
Belåningsbara statsskuldförbind mm 57 451 61 782 48 906 56 866 | ||
Utlåning till övr kreditinstitut: 62 898 58 295 89 511 87 206 | ||
Obligationer, räntebärande värdepapper: 64 125 59 175 68 354 72 049 | ||
Övriga tillgångar: 000 000 000 172 247 786 254 115 | ||
Summa tillgångar: 2 489 806 2 575 840 2 383 951 2 385 335 | ||
In- och upplåning från allmänheten: 825 205 867 225 682 223 642 314 | ||
Skulder till kreditinstitut: 171 624 173 675 183 945 213 004 | ||
Emitterade värdepapper: 1 150 641 1 173 702 1 151 426 1 158 140 | ||
Övriga skulder: 230 997 253 418 262 507 271 511 | ||
Summa skulder: 2 378 467 2 468 020 2 280 101 2 284 969 | ||
Eget kapital 111 339 107 820 103 850 100 366 | ||
Summa skulder och eget kapital: 2 489 806 2 575 840 2 383 951 2 385 335 | ||
Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens fram- tidsutsikter har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten. | ||
B.13 | Xxxxxxxxx som påverkar solvens | Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. |
B.14 | Koncern- beroende | Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. |
B.15 | Huvudsaklig verksamhet | Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2013, Handelsbanken 810 kontor i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. Banken hade, per den 31 december 2013, 462 bankkontor i Sverige, 329 bankkontor i övriga Norden, Nederländerna och Storbritannien samt 19 bankkontor i övriga världen. Sammantaget har Handelsbanken verksamhet i 24 länder. |
B.16 | Direkt eller indi- rekt ägan- de/kontroll | Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. |
Avsnitt C - VÄRDEPAPPER | ||
C.1 | Typ av värdepapper | Typ: Certifikat Värdepappersnamn: LONG SP500H ISIN-kod: DK0060567097 |
C.2 | Valuta | DKK |
C.5 | Inskränkningar i rätten till överlåtelse | Värdepappren är fritt överlåtbara. |
C.8 | Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegri- pet rangordning och begränsningar av rättig- heter | I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall certifikat medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsför- pliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. |
C.11 | Information om eventu- ell ansökan om uppta- gande till handel på en reglerad marknad | Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Copenhagen A/S. |
C.15 | Beskrivning av investeringen | På Återbetalningsdagen erhålls ett belopp motsvarande det Ackumulerade Värdet på Slutdagen. Det Ackumulerade Värdet beräknas dagligen under löptiden och beror på (i) Underliggandes värdeutveckling (Referenskurs t / Referenskurs t-1), (ii) valutakurs- förändringen mellan Referensvalutan och Noteringsvalutan (FXt/FXt-1), (iii) finansie- ringskostnaden (Finansieringsnivån) och (iv) Hävstångsfaktorn. Ordinarie Slutdag kan tidigareläggas dels om Handelsbanken meddelar sådan tidiga- reläggning, dels om Innehavaren begär Lösen och dels om värdet på Underliggande under en enskild handelsdag minskat med 100 %. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt. |
C.16 | Stängnings- eller förfal- lodatum etc | Slutdag: Den tidigast inträffade av följande: (1) 17 juni 2044; eller (2) den dag som meddelas av Handelsbanken enligt Fastställelsedag för Slutdag (Handelsbanken har rätt att när som helst fastställa Slut- dag. Sådan Slutdag skall infalla tidigast en (1) vecka efter dagen för Fastställelse av Slutdag. Meddelande om den fastställda Slutdagen sänds till Innehavaren och till den marknadsplats där Certifikatet är noterat. Meddelande kan även komma att hållas tillgängligt på Han- |
delsbankens kontor och på xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxxxxxxx.); eller (3) om Lösen har inträffat, Lösendagen. (4) om värdet på Underliggande någon gång under Certifikatets löptid enligt Handelsbankens bedömning minskat med 100 % under en enskild handelsdag skall sådan dag vara Slutdag. Återbetalningsdag: Tio (10) Bankdagar efter Slutdag. | |||
C.17 | Beskrivning avveckling m m | Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. | |
C.18 | Beskrivning avkastning m m | Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalnings- belopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sist- nämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämnings- dagen registrerade adress. | |
C.19 | Lösenpris etc | Ej tillämpligt. | |
C.20 | Beskrivning underlig- gande | Underliggande S&P 500®-future | Ytterligare information |
Avsnitt D - RISKER | ||
D.2 | Huvudsakliga risker specifika för emit- tenten | Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 26 mars 2014 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P”), Aa3 från Moody’s och AA- från Fitch. Med Moody’s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch ra- ting AA- menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handels- banken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförplik- telser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av |
utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. | ||
D.3 | Huvudsakliga risker specifika för värdepap- peren | I de fall den underliggande tillgången handlas i annan valuta än hemmavaluta kan kursförändringar påverka värdepapprets värde. Detta är dock inte fallet med värde- papper som är valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. |
D.6 | Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en inve- stering | Placerare i detta Certifikat bör uppmärksamma att om Ackumulerat Värde minskar under löptiden kan Återbetalningsbelopp bli lägre än det investerade beloppet och delar av eller hela det investerade beloppet förloras. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomfö- ra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. |
Avsnitt E - ERBJUDANDE | ||
E.2b | Motiv till erbjudandet | Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. |
E.3 | En beskrivning av erbjudandet | Handelsbanken emitterar 50 000 000 Certifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Certifikat sker över den marknadsplats som Certifi- kat är noterad på. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Market, HCS är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 17 juni 2014. Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Copen- hagen A/S. |
E.4 | Beskrivning av eventu- ella intressen/ intresse- konflikter | Ej tillämpligt. |
E.7 | Beräkning av kostnader som åläggs investera- ren | Administrationsavgiften uppgår till 0,90 % per år. Vid beräkning av förräntning av kassa och eventuell finansiering uppgår Räntebasmarginalen till 0,25 %. Vid köp- och försäljning utgår Courtage enligt respektive mäklare eller banks vid var tid gäl- lande prislista. Administrationsavgift och Räntebasmarginal utgår genom daglig avräkning i Certifikatet. |