OP KREDITKORG AMERIKA 24/2019 LÅNESPECIFIKA VILLKOR

OP KREDITKORG AMERIKA 24/2019 LÅNESPECIFIKA VILLKOR

De här Lånespecifika villkoren bildar tillsammans med det grundprospekt för obligationsprogrammet som OP Fö- retagsbanken Abp daterat och offentliggjort 6.5.2019 och kompletterat 7.5.2019 ("Grundprospektet") och de All- männa lånevillkor som ingår i Grundprospektet villkoren för det här Lånet. Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas, om inte annat bestämts i Lånespecifika villkor. Lånespecifika villkor har upprättats i enlighet med artikel 5 punkt 4 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/71/EG, och de ska läsas tillsammans med Grund- prospektet och eventuella tillägg till det.

Grundprospektet och tilläggen till det offentliggörs på OP Gruppens internetadress: xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx. Grundprospektet och Lånespecifika villkor för enskilda Lån som emitteras under Programmet samt övriga hand- lingar som ansluter sig till dem kan fås avgiftsfritt från teckningsställena under respektive kontors öppettid samt på OP Gruppens internetadress xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx två (2) Bankdagar innan teckningstiden för Lånet börjar.

För att få fullständig information om Emittenten och erbjudandet måste placeraren läsa både Grundprospektet och eventuella tillägg till det samt de här Lånespecifika villkoren. En sammanfattning om det här Lånet har fogats till de här Lånespecifika villkoren.

Det Faktablad som ansluter sig till Lånet är avgiftsfritt tillgängligt på teckningsställena, OP Private-kontoren samt på OP Gruppens nätsidor xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx två (2) Bankdagar innan teckningstiden för Lånet börjar.

I de Lånespecifika villkoren har termen "preliminärt" använts för att ange de punkter som ska fastställas senast på Emissionsdagen.

OP Företagsbanken Abp emitterar ett obligationslån av private placement-typ avsett för en avgränsad placerarkrets.

PLACERAREN KAN FÖRLORA DET PLACERADE KAPITALET DELVIS ELLER HELT. DET ÄR MÖJLIGT ATT LÅNET INTE ALLS FÅR NÅGON AVKASTNING.

1. Lånets namn:	OP Kreditkorg Amerika 24/2019
2. Emittent:	OP Företagsbanken Abp
3. Lånets huvudarrangör:	OP Företagsbanken Abp
4. Betalningsombud:	OP Företagsbanken Abp
5. Beräkningsombud:	OP Företagsbanken Abp
6. Underliggande tillgång/Korg med Under- liggande tillgångar:	En kreditriskkorg som består av kreditriskerna hos Referensbolagen i ta- bellen nedan, vilka ingår i indexet Markit CDX North American High Yield S32 5y (Bloomberg-kod CXPHY532 Corp). Lånets Referensbolag, deras antal samt Referensbolagsspecifika vikter är preliminära och det kan ske ändringar i dem till följd av en Kredithändelse

DEL I – ALLMÄNNA VILLKOR

hos ett Referensbolag. Emittenten ska fastställa de slutliga Referensbola- gen, deras antal och Referensbolagsspecifika vikter senast på Emissions- dagen.

i	Referensbolagets namn	ISIN	Vikt
1	Advanced Micro Devices Inc	US007903AX53	1/100
2	AK Steel Corp	US001546AU45	1/100
3	Ally Financial Inc	US02005NAJ90	1/100
4	American Airlines Group Inc	US02376RAA05	1/100
5	American Axle & Manufacturing	US02406PAL40	1/100
6	Amkor Technology Inc	US031652BK50	1/100
7	Aramark Services Inc	US038522AN85	1/100
8	Arconic Inc/PA	US013817AW16	1/100
9	Ashland LLC	US044209AF18	1/100
10	Avis Budget Group Inc	USU05375AN77	1/100
11	Avon Products Inc	US054303BA99	1/100
12	Ball Corp	US058498AS54	1/100
13	Bausch Health Cos Inc	US91911KAE29	1/100
14	Beazer Homes USA Inc	US07556QBM69	1/100
15	Bombardier Inc	USC10602AJ68	1/100
16	Boyd Gaming Corp	US103304BK67	1/100
17	California Resources Corp	US13057QAF46	1/100
18	Calpine Corp	US131347CE49	1/100
19	CCO Holdings LLC	US1248EPBE24	1/100
20	CenturyLink Inc	US156700BA34	1/100
21	Chesapeake Energy Corp	US165167CU93	1/100
22	CIT Group Inc	US125581GQ55	1/100
23	Community Health Systems Inc	US12543DAL47	1/100

24	CSC Holdings LLC	US64072TAA34	1/100
25	DaVita Inc	US23918KAP30	1/100
26	Dean Foods Co	USU24044AB24	1/100
27	Dell Inc	US247025AE93	1/100
28	Diamond Offshore Drilling Inc	US25271CAM47	1/100
29	DISH DBS Corp	US25470XAE58	1/100
30	Equinix Inc	US29444UAM80	1/100
31	First Data Corp	US319963BN35	1/100
32	Freeport-McMoRan Inc	US35671DAU90	1/100
33	Frontier Communications Corp	US17453BAJ08	1/100
34	Genworth Holdings Inc	US37247DAM83	1/100
35	HCA Inc	US404121AD78	1/100
36	HD Supply Inc	US40415RAS40	1/100
37	Iron Mountain Inc	US46284PAQ72	1/100
38	iStar Inc	US45031UCD19	1/100
39	JC Penney Co Inc	US708130AC31	1/100
40	K Hovnanian Enterprises Inc	US442488CE07	1/100
41	KB Home	US48666KAT60	1/100
42	L Brands Inc	US501797AJ37	1/100
43	Xxxxxx Xxxx	US526057BX14	1/100
44	Liberty Interactive LLC	US530715AD31	1/100
45	MDC Holdings Inc	US552676AP38	1/100
46	MBIA Inc	US55262CAF77	1/100
47	Meritor Inc	US59001KAD28	1/100
48	MGIC Investment Corp	US552848AF09	1/100
49	MGM Resorts International	US552953BY63	1/100

50	Murphy Oil Corp	US626717AD43	1/100
51	Nabors Industries Inc	US62957HAC97	1/100
52	Navient Corp	US78442FEQ72	1/100
53	New Albertsons LP	US013104AL86	1/100
54	NOVA Chemicals Corp	USC67111AF82	1/100
55	NRG Energy Inc	US629377CA80	1/100
56	Olin Corp	US680665AH97	1/100
57	Pactiv LLC	US880394AB71	1/100
58	Pitney Bowes Inc	US724479AN00	1/100
59	PolyOne Corp	US73179PAK21	1/100
60	PulteGroup Inc	US745867AM30	1/100
61	RR Donnelley & Sons Co	US74978DAA28	1/100
62	Radian Group Inc	US750236AS04	1/100
63	Realogy Group LLC	US75606DAE13	1/100
64	Rite Aid Corp	US767754AJ35	1/100
65	Sabre Holdings Corp	US78573NAA00	1/100
66	Safeway Inc	US786514BA67	1/100
67	Sanmina Corp	US800907AK37	1/100
68	Sealed Air Corp	US81211KAK60	1/100
69	Springleaf Finance Corp	US85172FAD15	1/100
70	Sprint Communications Inc	US852061AR17	1/100
71	Staples Inc	US03939PAA21	1/100
72	T-Mobile USA Inc	US87264AAR68	1/100
73	Talen Energy Supply LLC	US69352JAN72	1/100
74	Targa Resources Partners LP	US87612BAP76	1/100
75	TEGNA Inc	US364725BB67	1/100

76	Tenet Healthcare Corp	US88033GAV23	1/100
77	Tesla Inc	US88160RAE18	1/100
78	Teva Pharmaceutical Industries	US88165FAF99	1/100
79	ADT Security Corp/The	US00101JAK25	1/100
80	AES Corp/VA	US00130HBT14	1/100
81	Gap Inc/The	US364760AK48	1/100
82	Goodyear Tire & Rubber Co/The	US382550BF73	1/100
83	Hertz Corp/The	US428040CP20	1/100
84	McClatchy Co/The	US499040AL76	1/100
85	Neiman Marcus Group LLC/The	US640204AB95	1/100
86	Toll Brothers Inc	US88947EAN04	1/100
87	TransDigm Inc	US893647AW74	1/100
88	Transocean Inc	US893830BC25	1/100
89	Unisys Corp	US909214BS68	1/100
90	United Continental Holdings In	US910047AH22	1/100
91	United Rentals North America I	US911365BD50	1/100
92	United States Steel Corp	US912909AD03	1/100
93	Uniti Group Inc	US20341WAD74	1/100
94	Universal Health Services Inc	US913903AT74	1/100
95	Univision Communications Inc	US914906AP73	1/100
96	Vistra Energy Corp	US26817RAN89	1/100
97	Weatherford International Ltd	US94707VAC46	1/100
98	Whiting Petroleum Corp	US966387AP71	1/100
99	Xerox Corp	US984121CK78	1/100
100	Yum! Brands Inc	US988498AG64	1/100

7. Valuta: Euro

8. Lånets nominella värde:	Högst 15.000.000 euro (preliminärt)
9. Obligationernas form:	Värdeandelar
10. Antal obligationer:	Högst 15.000 (preliminärt)
11. Obligationernas nominella värde och mi- nimiteckning:	Nominellt värde 1.000 euro Minimiteckning 5.000 euro
12. Teckningstid:	1.7.2019–16.8.2019, före kl. 14.00
13. Emissionsdag:	21.8.2019
14. Löptid:	21.8.2019–12.7.2024
15. Återbetalningsdag:	12.7.2024 ("Ursprunglig Återbetalningsdag") eller Slutlig Återbetalnings- dag Om Återbetalningsdagen inte är en Bankdag, flyttas Återbetalningsdagen till följande Bankdag. Flyttningen inverkar inte på betalningens belopp.
16. Återbetalningsbelopp:	Nominellt värde x Återbetalningskoefficient
Underliggande tillgång/Korg med Underliggande tillgångar:	Den Kreditriskkorg som anges i punkt 6
Nominellt värde:	Högst 15.000.000 euro (preliminärt)
Återbetalningskoefficient:	Regel2 som valts i den form som anges i Bilaga 2 till Allmänna lånevill- kor för Programmet: 1 − ∑N Vikti × Kredithändelsei [𝑥 𝐻ä𝑣𝑠𝑡å𝑛𝑔𝑠𝑘𝑜𝑒𝑓𝑓𝑖𝑐𝑖𝑒𝑛𝑡] × (1 − i=1 Palautusosuus) i är ett ordningstalsindex för att ordna alla Referensbolag kronologiskt enligt Kredithändelser varje dag vid varje tidpunkt så att det Referensbo- lag som först har haft en Kredithändelse får det minsta i-värdet (i=1), det Referensbolag som haft en Kredithändelse som följande får ett i-värde som är i plus ett och så vidare. Referensbolag som inte har haft en Kre- dithändelse får sina ordningstal i efter de Referensbolag som haft en Kredithändelse. N är antalet Referensbolag. Kredithändelsei 1, om Referensbolagihar haft en Kredithändelse = { 0, om Referensbolag inte har haft någon Kredithändelse i Regel2 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet: 1 − ∑100 Vikti × Kredithändelsei × (1 − 0) i=1

	i är ett ordningstalsindex för att ordna alla Referensbolag kronologiskt enligt Kredithändelser varje dag vid varje tidpunkt så att det Referensbo- lag som först har haft en Kredithändelse får det minsta i-värdet (i=1), det Referensbolag som haft en Kredithändelse som följande får ett i-värde som är i plus ett och så vidare. Referensbolag som inte har haft en Kre- dithändelse får sina ordningstal i efter de Referensbolag som haft en Kredithändelse. N är antalet Referensbolag. Kredithändelsei 1, om Referensbolagihar haft en Kredithändelse = { 0, om Referensbolagiinte har haft en Kredithändelse
Vikt för beräkningen av Regel 2:	Vikt1 som valts enligt Bilaga 2 till Allmänna lånevillkor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet: Vikt hos Referensbolagets korg
Lösgörningspunkt:	Tillämpas inte
Fixeringspunkt:	Tillämpas inte
Återbetalningsandel:	Återbetalningsandel1 som valts i den form som anges i punkten "Definit- ioner" i Allmänna lånevillkor för Programmet: Ett fast värde som Emittenten fastställt Återbetalningsandel1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet: 0
Valutakurskoefficient:	Tillämpas inte
FX Slutvärde:	Tillämpas inte
Bestämningsdag(ar) för FX Slut- värde för beräkningen av FX Slut- värde:	Tillämpas inte
FX Startvärde:	Tillämpas inte
Bestämningsdag(ar) för FX Start- värde för beräkningen av FX Start- värde:	Tillämpas inte
Avkastning:	Tillämpas inte
Vikt för beräkningen av Formel 2:	Tillämpas inte
Vikt för beräkningen av Formel 5	Tillämpas inte

Slutvärde:	Tillämpas inte
Bestämningsdag(ar) för Slutvärde:	Tillämpas inte
Värderingsdag(ar):	Tillämpas inte
Observationsdag(ar):	Tillämpas inte
Stängningsdag:	Tillämpas inte
Medelvärdesdag(ar):	Tillämpas inte
Startvärde:	Tillämpas inte
Bestämningsdag(ar) för Startvärde:	Tillämpas inte
Värderingsdag(ar):	Tillämpas inte
Observationsdag(ar):	Tillämpas inte
Startdag:	Tillämpas inte
Medelvärdesdag(ar):	Tillämpas inte
Barrier:	Tillämpas inte
Avkastningsgräns:	Tillämpas inte
Koefficient:	Tillämpas inte
Minimiåterbetalningskoefficient:	Tillämpas inte
Referensränta:	Tillämpas inte
Referensräntans bestämnings- dag(ar):	Tillämpas inte
Lösenränta:	Tillämpas inte
Maximiåterbetalningskoefficient:	Tillämpas inte
17. Återbetalningssätt:	Allt i ett på Återbetalningsdagen
18. Avkastningskomponenter som tillämpas på Lånet:	Rörlig ränta
Underliggande tillgång/Korg med Underliggande tillgångar:	Den Kreditriskkorg som anges i punkt 6

19. Räntebestämningsgrund:
Ränterelaterat Lån:	Tillämpas inte
Kreditriskrelaterat Lån:
Ränteperiod(er):	Ränteperioderna pågår kvartalsvis 20.3–20.6, 20.6–20.9, 20.9–20.12 och 20.12–20.3. Räntan ska beräknas för varje Ränteperiod, den första dagen i Ränteperi- oden medräknad och den sista dagen i Ränteperioden oräknad. Den första Ränteperioden börjar på Emissionsdagen och slutar 20.12.2019. Varje följande Ränteperiod börjar på föregående Ränteperiodens Stäng- ningsdag och slutar på följande Ränteperiodens Stängningsdag.
Ränteperiodens Stängningsdag(ar):	Ränteperiodens Stängningsdagar infaller kvartalsvis 20.3, 20.6, 20.9 och 20.12 med början 20.12.2019 och slut 20.6.2024. Om Ränteperiodens Stängningsdag inte är en Bankdag, flyttas ifrågava- rande Ränteperiodens Stängningsdag till följande bankdag. Flyttningen av Ränteperiodens Stängningsdag inverkar på betalningens belopp.
Ränteavkastning som betalas:	Ränteavkastning1 som valts i den form som anges i Bilaga 4 till All- männa lånevillkor för Programmet: Ränteavkastningt = ∑N 1 Ränteavkastningt,i i= Förklaring: Ränteavkastningt består av summan av Referensbolagsspeci- fika Ränteavkastningart,i. N = det antal Referensbolag som anges i punk- ten Underliggande tillgång/Korg med Underliggande tillgångar i Låne- specifika villkor. Ränteavkastning1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lå- net: Ränteavkastningt = ∑100 Ränteavkastningt,i i=1 Förklaring: Ränteavkastningt består av summan av Referensbolagsspeci- fika Ränteavkastningart,i.
Ränteperiodspecifik Ränteavkast- ning(t):	Ränteperiodspecifik Ränteavkastningt,i som valts i den form som anges i Bilaga 4 till Allmänna lånevillkor för Programmet: Ränteavkastningt,i = Kalkylmässigt Kapitalt,i × Nominell räntat[× Ränteberäkningsgrundt][× Valutakurskoefficientt] Ränteperiodspecifik Ränteavkastningt,i som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet: Ränteavkastningt,i = Kalkylmässigt Kapitalt,i × Noinell räntat × Ränteberäkningsgrundt

Kalkylmässigt Kapital:	I enlighet med Bilaga 4 till Allmänna lånevillkor för Programmet: Kalkylmässigt Kapitalt,i = Vikti × Nominellt värde × Störningsfri Andelt,i
Vikti:	Vikt1 som valts enligt Bilaga 4 till Allmänna lånevillkor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet Vikt hos Referensbolagets korg Förklaring: Om Vikt 1 har valts i Lånespecifika villkor, ska Kalkyl- mässigt kapital för varje Ränteperiod fastställas separat för varje Refe- rensbolag. Referensbolagsspecifikt Kalkylmässigt kapital är Referensbo- lagets andel av korgens Nominella värde.
Lösgörningspunkt:	Tillämpas inte
Fixeringspunkt:	Tillämpas inte
Återbetalningsandel:	Tillämpas inte
Nominellt värde:	Högst 15.000.000 euro (preliminärt)
Störningsfri Andelt,i:	Formel2 som valts enligt Bilaga 4 till Allmänna lånevillkor för Pro- grammet och i den form som lämpar sig för det här Lånet: Störningsfri Andelt,i = {1, om ingen Kredithändelse under Ränteperiodent eller tidigare 0, om Kredithändelse under Ränteperiodent eller tidigare Förklaring: Definitionen ska tillämpas på fall där den ränta som acku- mulerats inte betalas för Ränteperioden på grund av att en Kredithän- delse inträffat.
Valutakurskoefficient:	Tillämpas inte
FX Slutvärde[t]:	Tillämpas inte
Bestämningsdag(ar) för FX Slut- värde för beräkningen av FX Slut- värde:	Tillämpas inte
FX Startvärde:	Tillämpas inte
Bestämningsdag(ar) för FX Start- värde för beräkningen av FX Start- värde:	Tillämpas inte
Nominell räntat:	Rörlig: Ränteperiodens Nominella ränta är Referensräntan plus Margina- len, dock så att den Nominella räntan är minst 0 %.

Fast ränta:	Tillämpas inte
Rörlig ränta:	Rörlig Referensränta + Marginalen
Övriga räntestrukturer:	Tillämpas inte
Tabell:	Den Tabell som avses i Bilaga 4 ska inte tillämpas
Bestämningsdag(ar) för Nominell ränta: Den första dagen i respektive Ränteperiod
Referensränta:	3 månaders Euribor Som Referensränta för den första ränteperioden används Referensräntan.
Referensräntans bestämnings- dag(ar):	Två TARGET Bankdagar före den första dagen i respektive Räntepe- riod.
Marginal:	4,3 % (preliminärt, minst 4,0 %)
Annuitetsfaktor:	Tillämpas inte
Ränteberäkningsgrundt	Faktiska/360
Tilläggsränta:	Tillämpas inte
Tilläggsräntans belopp:	Tillämpas inte
Tilläggsräntans Begynnelsedag:	Tillämpas inte
Tilläggsräntans Slutdag:	Tillämpas inte
Tilläggsräntans Gransknings- dag(ar):	Tillämpas inte
Tilläggsräntans Gränsvärde:	Tillämpas inte
Tilläggsräntans betalningsdag(ar):	Tillämpas inte
Engångsavkastning:	Tillämpas inte
20. Gottgörelsens bestämningsgrund:	Tillämpas inte
21. Räntebetalningsdag(ar):	Kvartalsvis 20.3, 20.6, 20.9 och 20.12 med början 20.12.2019. För den sista Ränteperioden är Räntebetalningsdagen 12.7.2024 eller Slutlig Återbetalningsdag. Om en Räntebetalningsdag inte är en Bankdag, flyttas ifrågavarande Räntebetalningsdag till följande Bankdag.

22. Bankdag:	Helsingfors, TARGET
23. Bankdagsantagande:	Följande
24. Lånets förmånsrätt:	Obligationslån enligt punkt 4.5 i Allmänna lånevillkor för Programmet
25. Emittentens rätt till återbetalning i förtid:	Ja, punkt 4.11 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas
26. Värdeandelsinnehavarens rätt att kräva återbetalning i förtid:	Nej
27. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av en lagändring som gäller Säkringsinstrumentet ("Lagändring som gäl- ler Säkringsinstrumentet")	Punkt 4.12 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas
28. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av ökade kostnader för upp- rätthållande ("Ökade kostnader för upprätt- hållandet av Säkringsinstrumentet")	Punkt 4.13 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas
29. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av en störning i Säkringsin- strumentet ("Störning i Säkringsinstrumen- tet"):	Punkt 4.14 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas
30. Emittentens rätt till återköp av Lånet:	Ja, punkt 4.18 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas
31. Villkor för genomförande av emissionen av Lånet:	OP Företagsbanken har rätt att återkalla emissionen av Lånet, om teck- ningarna understiger 3.000.000 euro eller om Lånets Marginal inte kan fastställas till minst 4,0 %. OP Företagsbanken förbehåller sig rätten att återkalla emissionen av Lå- net helt eller delvis senast på Emissionsdagen, om OP Företagsbanken anser att det i nationella eller internationella ekonomiska eller politiska förhållanden eller i andra omständigheter som väsentligt påverkar emiss- ionen av Lånet har inträffat en sådan förändring som kan störa eller för- svåra genomförandet av Låneemissionen.
32. Slutligt fastställande av lånevillkoren:	Punkt 4.20 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas
33. Information om värdeutvecklingen och volatiliteten hos den Underliggande till- gången:	Tillämpas inte

DEL II – SPECIELLA VILLKOR

Kreditriskrelaterade Lån

1. Emittentens rätt att beräkna Lånets återbetalningsbelopp i förtid:	Punkt 6 i Bilaga 13 (Speciella villkor – Kreditriskrelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet tillämpas inte
2. Handelsdag:	Senast Emissionsdagen
3. Slutlig Återbetalningsdag:	Den Slutliga Återbetalningsdag som fastställts i punkten Definit- ioner i Allmänna lånevillkor för Programmet tillämpas
4. Kredithändelseperiod:	21.8.2019–20.6.2024 (båda dagarna medräknade)
5. Tillgång till uppgifter om Underlig- gande tillgång och speciella villkor:	xxx.xxxxxx.xxx
6. Licensavtalsenlig rätt:	OP Företagsbanken Abp har på basis av ett licensavtal rätt att an- vända indexet MARKIT CDX North America High Yield S32 5y i samband med emissionen av det här obligationslånet. Enligt licens- avtalet är OP Företagsbanken Abp skyldig att införliva följande text i de här Lånespecifika villkoren: “The MARKIT CDX North America High Yield S32 5y (the “In- dex”) referenced herein is the property of Markit North America (“Index Sponsor”) and has been licensed for use in connection with “OP Kreditkorg Amerika 24/2019”. OP Corporate Bank plc acknowledges and agrees that “OP Kreditkorg Amerika 24/2019” is not sponsored, endorsed or promoted by the Index Sponsor. The In- dex Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, and hereby expressly disclaims all warranties (including, without limitation, those of merchantability or fitness for a particular purpose or use), with respect to the Index or any data included therein or relating thereto, and in particular disclaims any warranty either as to the quality, accuracy and/or completeness of the Index or any data included therein, the results obtained from the use of the Index and/or the composition of the Index at any particular time on any particular date or otherwise and/or the creditworthiness of any entity, or the likelihood of the occurrence of a credit event or similar event (however defined) with respect to an obligation, in the Index at any particular time on any particular date or otherwise. The Index Sponsor shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to the parties or any other person for any error in the Index, and the In- dex Sponsor is under no obligation to advise the parties or any per- son of any error therein. The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of entering into, purchasing or selling “OP Kreditkorg Amerika 24/2019”, the ability of the In- dex to track relevant markets’ performances, or otherwise relating to the Index or any transaction or product with respect thereto, or of as- suming any risks in connection therewith. The Index Sponsor has no obligation to take the needs of any party into consideration in de- termining, composing or calculating the Index. No party entering into, purchasing or selling “OP Kreditkorg Amerika 24/2019, nor the Index Sponsor, shall have any liability to any party for any act or

	failure to act by the Index Sponsor in connection with the determi- nation, adjustment, calculation or maintenance of the Index.”
7. Information om Administratör av in- dex/Referensränta:	Den Underliggande tillgången tillhandahålls av en Administratör som ingår i ett sådant register som i enlighet med Referensvärdes- förordningen förs av ESMA. Administratör av Underliggande tillgången är IHS Markit.
8. Hur negativ ränta uppkommer:	Punkt 3 i Bilaga 13 (Speciella villkor – Kreditriskrelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet tillämpas inte

DEL III – ÖVRIGA VILLKOR

Upplysningar om emissionen

1. Beslut och befogenheter som emiss- ionen av Lånet grundar sig på:	OP Företagsbankens styrelses bemyndigande 13.12.2018, med stöd av vilket ett beslut om emission av Lånet har fattats 25.6.2019.
2. Intressen och intressekonflikter hos emissionens deltagare:	Eftersom Emittenten och Beräkningsombudet är samma företag, kan Beräkningsombudets åtgärder påverka Emittentens ställning så att en intressekonflikt kan uppkomma, t.ex. i fall där Beräknings- ombudets prövningsrätt påverkar beloppet av Emittentens betal- ningsförpliktelser. Vid eventuella intressekonflikter ska OP Företagsbanken handla i enlighet med god sed.
3. Emissionens natur:	Enskilt lån
4. Teckningsställen:	OP Företagsbanken Abp
5. Teckningsrätter:	Ej tillämplig
6. Tecknings-/förvaringsprovision:	Ingen teckningsprovision. För förvaringen av Värdeandelar debiteras en förvaringsprovision i enlighet med den tariff som gäller vid respektive tidpunkt. Förva- ringsprovisionens storlek beror på villkoren för förvaringstjänsten hos det företag som förvaltar värdeandelskontot.
7. Registrering av värdeandelar:	Värdeandelarna registreras på det värdeandelskonto som tecknaren uppgett senast den femte (5) Bankdagen efter Emissionsdagen i enlighet med lagarna om värdeandelssystemet och värdeandels- konton samt Euroclear Finland Oy:s regler och beslut som fattats på basis av de här bestämmelserna.
8. Emissionskurs:	Rörlig, cirka 100. Högst 100.
9. Betalning av teckning:	Teckningen ska betalas i sin helhet senast på Emissionsdagen på det sätt som meddelas i samband med teckningen.

10. Lånets effektiva avkastning och du- ration:	Den slutliga effektiva avkastning som betalas på Lånet och Lånets duration är beroende av en eventuell Kredithändelse, vilket betyder att de inte kan räknas ut på förhand. Då en Kredithändelse inträffar är det möjligt att placeraren förlorar hela det placerade kapitalet samt avkastningen på det. Om Lånet hålls till Återbetalningsdagen och ingen avkastning att betala uppkommer, är Lånets effektiva årsavkastning beroende på storleken av Lånets Återbetalningsbelopp. Den genomsnittliga viktade återbetalningstiden för Lånets kassa- flöden, dvs. Macaulays duration, beror på Lånets återbetalningstid- punkt, vilket betyder att den inte går att uppge på förhand.
11. Teckningsförbindelser:	Nej
12. Kvoter för genomföringen av erbju- dandet inom två eller flera staters territo- rium	Ej tillämplig
13. Uppskattning av det kapital som in- kommer till Emittenten:	Till Emittenten inkommer enligt uppskattning 100 % av det teck- nade nominella värdet efter provisioner och kostnader som hänför sig till emissionen.
14. Struktureringskostnad och planerat användningsändamål för kapitalet:	Struktureringskostnaden är högst 3,04 procent, vilket motsvarar en årlig kostnad på cirka 0,61 procent, om placeringen hålls till förfal- lodagen och ingen återbetalning i förtid har skett på lånet. Dessu- tom baserar sig storleken på struktureringskostnaden på antagandet att Lånets emissionskurs är 100. Kostnaden ingår i teckningspriset, dvs. den dras inte av från den avkastning som betalas på förfallo- dagen eller från det Återbetalningsbelopp som betalas på förfallo- dagen. Struktureringskostnaden fastställs lånespecifikt och den ba- serar sig på värdena för de ränte- och derivatplaceringar som ingår i Lånet på värderingsdagen 25.6.2019. Struktureringskostnaden ba- serar sig på de preliminära villkoren för Lånet. I strukturerings- kostnaden ingår alla kostnader som emittenten har på grund av Lå- net, såsom emissions-, licens-, material-, marknadsförings-, av- vecklings- och förvaringskostnader. Emittenten tar inte ut någon separat teckningsprovision för Lånet. Lånet utgör en del av Emittentens upplåning.
15. Värdeandelssystemets registerförare:	Euroclear Finland Oy
16. Lånets ISIN-kod:	FI4000390901
17. Börsnotering och uppskattning av när noteringen inleds:	Noteras inte
18. Sekundärmarknad:	OP Företagsbanken tar emot köp- och säljbud som gäller Lånet.
18. Samtycke till vidareförsäljning av värdepapper och slutplacering:	Nej

19. Erbjudandetid för vidareförsäljning av värdepapper och slutplacering:	Tillämpas inte
20. Villkor som ställts för samtycket:	Tillämpas inte
21. Finansiell(a) mellanhand(händer):	Tillämpas inte
22. Meddelanden:	Meddelanden som gäller Lånet ska delges Värdeandelsinnehavarna på internetadressen xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx.

Helsingfors, den 27 juni 2019

OP FÖRETAGSBANKEN ABP

BILAGA TILL LÅNESPECIFIKA VILLKOR – SAMMANFATTNING OM EMISSIONEN

Sammanfattningen består av informationskrav, för vilka redogörs i ett antal "punkter". Punkterna är numrerade i avsnitt A–E. (A.1. – E.7).

Den här sammanfattningen innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepap- per och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering.

Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med en kort beskriv- ning av punkten och angivelsen "ej tillämplig".

Avsnitt A – Introduktion och varningar
A.1.	Varning	Den här sammanfattningen bör betraktas som en introduktion till Grundprospek- tet. Placeraren ska basera varje beslut om att placera i värdepappren på en bedöm- ning av Grundprospektet i dess helhet. Om ett yrkande avseende uppgifterna i Grundprospektet anförs vid en domstol utanför Finland, kan käranden i enlighet med den nationella lagstiftningen i en stat som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet innan de rättsliga förfaran- dena inleds.1 Civilrättsligt ansvar för sammanfattningen kan åläggas de personer som ansvarar för Grundprospektet endast, om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna av Grundprospektet eller om den inte, tillsam- mans med andra delar av Grundprospektet, ger nyckelinformation för att hjälpa placerare när de överväger att placera i värdepapper som emitteras under det här Grundprospektet.
A.2.	Samtycke	Ej tillämplig

Avsnitt B – Emittent
B.1.	Firma	Emittenten: Emittentens firma är OP Företagsbanken Abp (nedan "Banken", "OP Företags- banken", "Beräkningsombudet" eller "Emittenten") OP Gruppen: OP Gruppens centralinstituts firma är OP Andelslag.

1 Översättningsskyldigheten gäller fall där Banken emitterar Lån under Grundprospektet och erbjuder dem till försäljning i en annan EU-medlemsstat än Finland. I ett sådant fall har Xxxxxx ingen skyldighet att översätta något annat än den här sammanfattningen av prospektet till den aktuella medlemsstatens språk. Vid en eventuell rättegång i medlemsstaten kan en domstol förplikta käranden att översätta hela Grundprospektet till landets officiella språk. Över- sättningsskyldigheten gäller inte talan som väcks i Finland.

B.2.	Säte och övrig in- formation	Emittenten: OP Företagsbanken Abp är ett publikt aktiebolag och finansföretag, dess hemvist är Helsingfors och på bolaget tillämpas finsk lag. Banken infördes i Patent- och registerstyrelsens handelsregister 14.7.1903. Dess företags- och organisations- nummer är 0199920-7. OP Företagsbanken bedriver som affärsbank sådan rö- relse som avses i kreditinstitutslagen (610/2014). Bolaget tillhandahåller också investeringstjänster och förvaringstjänster. Adressen är Xxxxxxxxxxxxxxx 0, 00000 Xxxxxxxxxxx, Xxxxxxx. På Banken tillämpas finsk lag. OP Gruppen: OP Gruppen består av sammanslutningen och resten av OP Gruppen. Samman- slutningen är en helhet som baserar sig på bestämmelserna i sammanslutningsla- gen. OP Gruppens centralinstitut OP Andelslag har införts i handelsregistret 23.5.1997. OP Andelslags företags- och organisationsnummer är 0242522-1. Bo- lagets registrerade adress är OP Andelslag, Gebhardsplatsen 1, 00510 Helsing- fors och telefonnumret 010 252 010. På OP Gruppen tillämpas finsk lag.
B.4.b	Kända trender	Emittenten: Kända trender som påverkar Emittenten och Emittentens bransch består av de all- männa omständigheter som råder på den europeiska finansmarknaden, såsom de rådande låga räntorna och åtstramningen av regleringen av bankerna. OP Gruppen: Kända trender som påverkar OP Gruppen och dess bransch består av de allmänna omständigheter som råder på den europeiska finansmarknaden, såsom de rådande låga räntorna och åtstramningen av regleringen av bankerna.
B.5.	Koncernen	Emittenten: OP Företagsbanken Abp är ett dotterbolag till OP Andelslag och är en integrerad del av OP Gruppen som tillhandahåller banktjänster, försäkringstjänster och öv- riga finanstjänster. OP Gruppen består av cirka 150 andelsbanker och deras centralinstitut OP Andelslag samt dess dotterföretag. Gruppen övervakas som en helhet och centralinstitutet och medlemskreditinstituten (inkl. OP Företagsban- ken) bär ett subsidiärt solidariskt ansvar för varandras skulder och åtaganden. OP Företagsbanken Abp, som är centralbank för OP Gruppen, ingår i en sådan sammanslutning som avses i lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker (nedan sammanslutningslagen). Sammanslutningen består av sammanslutningens centralinstitut (OP Andelslag), OP-Tjänster Ab, centralinstitutets övriga med- lemskreditinstitut, företagen i centralinstitutets och medlemskreditinstitutens fi- nansiella företagsgrupper samt sådana kreditinstitut, finansiella institut och tjäns- teföretag av vilkas röster de ovan nämnda företagen ensamma eller tillsammans innehar över hälften. OP Gruppen: OP Gruppen består av cirka 150 andelsbanker och deras centralinstitut OP An- delslag samt dess dotterföretag. Gruppen övervakas som en helhet och centralin- stitutet och medlemskreditinstituten bär ett subsidiärt solidariskt ansvar för varandras skulder och åtaganden. OP Företagsbanken Abp, som är centralbank för OP Gruppen, ingår i en sådan sammanslutning som avses i lagen om en sam- manslutning av inlåningsbanker (nedan sammanslutningslagen). Sammanslut- ningen består av sammanslutningens centralinstitut (OP Andelslag), OP-Tjänster

		Ab, centralinstitutets övriga medlemskreditinstitut, företagen i centralinstitutets och medlemskreditinstitutens finansiella företagsgrupper samt sådana kreditinsti- tut, finansiella institut och tjänsteföretag av vilkas röster de ovan nämnda företa- gen ensamma eller tillsammans innehar över hälften. OP Gruppens struktur 31.12.2018:
B.9.	Resultatprognos	Emittenten: Ej tillämplig. Emittenten offentliggör ingen resultatprognos. OP Gruppen: Resultatet före skatt 2019 uppskattas bli mindre än 2018.
B.10.	Revisionsanmärk- ning	Emittenten: Ej tillämplig. Inga anmärkningar har lämnats i revisionsberättelserna. OP Gruppen: Ej tillämplig. Inga anmärkningar har lämnats i revisionsberättelserna.
B.12.	Historialliset tiedot, kehitysnäkymät, merkittävät muutok- set	De centrala historiska nyckeltalen för Emittentens jande sätt under delårsrapportperioden 1.1–31.3.20 nyckeltal är oreviderade):	koncern har utvecklats 19 (OBS! Rapportperi	på föl- odens

Inga väsentliga förändringar har ägt rum i bankens finansiella ställning eller ställ- ning på marknaden efter det att det senaste reviderade bokslutet offentliggjorts.

Inga väsentliga negativa förändringar har ägt rum i bankens framtidsutsikter efter det att det senaste reviderade bokslutet offentliggjorts.

De centrala historiska nyckeltalen för OP Gruppen har utvecklats på följande sätt under delårsrapportperioden 1.1–31.3.2019 (OBS! Rapportperiodens nyckeltal är oreviderade):

Inga väsentliga förändringar har ägt rum i OP Gruppens finansiella ställning eller ställning på marknaden efter det att det senaste reviderade bokslutet offentlig- gjorts.

Inga väsentliga negativa förändringar har ägt rum i OP Gruppens framtidsutsikter efter det att det senaste reviderade bokslutet offentliggjorts.

Centrala historiska nyckeltal för Emittentens koncern:

Inga väsentliga förändringar har ägt rum i bankens finansiella ställning eller ställ- ning på marknaden efter det att det senaste reviderade bokslutet offentlig-gjorts.

Inga väsentliga negativa förändringar har ägt rum i bankens framtidsutsikter efter det att det senaste reviderade bokslutet offentliggjorts.

Centrala historiska nyckeltal för OP Gruppen:

Resultaträkning

Rapport över totalresultat

Balansräkning

Nyckeltal för kapitaltäckningen

		Inga väsentliga förändringar har ägt rum i OP Gruppens finansiella ställning eller ställning på marknaden efter det att det senaste reviderade bokslutet offent-ligg- gjorts. Inga väsentliga negativa förändringar har ägt rum i OP Gruppens framtidsutsik- ter efter det att det senaste reviderade bokslutet offentliggjorts.
B.13.	Händelser med vä- sentlig inverkan på bedömningen av sol- vensen	Emittenten: Emittenten har ingen vetskap om att händelser som hänför sig till Emittenten och som har väsentlig inverkan på bedömningen av Emittentens solvens nyligen skulle ha inträffat. OP Gruppen: Emittenten har ingen vetskap om att händelser som hänför sig till OP Gruppen och som har väsentlig inverkan på bedömningen av OP Gruppens solvens nyli- gen skulle ha inträffat.
B.14.	Beroende inom kon- cernen	Emittenten: OP Företagsbanken Abp är ett dotterbolag till OP Andelslag och är en integrerad del av OP Gruppen som tillhandahåller banktjänster, försäkringstjänster och öv- riga finanstjänster, vilket gör bolaget beroende av gruppen. Gruppen övervakas som en helhet och centralinstitutet och medlemskreditinstituten (inkl. OP Före- tagsbanken) bär med stöd av sammanslutningslagen ett subsidiärt solidariskt an- svar för varandras skulder och åtaganden i enlighet med det som beskrivits ovan i punkt B.5. OP Gruppen: OP Gruppen övervakas som en helhet och centralinstitutet och medlemskreditin- stituten (inkl. OP Företagsbanken) bär med stöd av sammanslutningslagen ett subsidiärt solidariskt ansvar för varandras skulder och åtaganden i enlighet med det som beskrivits ovan i punkt B.5, vilket gör dem beroende av varandra.

B.15.	Huvudsaklig verk- samhet	Emittenten: OP Företagsbanken bedriver som affärsbank sådan rörelse som avses i kreditin- stitutslagen (610/2014). Bolaget tillhandahåller också sådana investeringstjänster som avses i 11 § i lagen om investeringstjänster (747/2012). Dessutom fungerar OP Företagsbanken som centralbank för OP Gruppen samt ansvarar för gruppens likviditet och internationella affärsrörelse. OP Företagsbanken bedriver verksamhet i Finland och Bankrörelsen i Baltikum tillhandahåller finansbolagsprodukter i Estland, Lettland och Litauen. OP Gruppens hälso- och välbefinnanderörelse har koncentrerats till Pohjola Hälsa Ab (tidigare Omasairaala Oy) som inledde verksamheten i början av 2013 och som ägs av OP Försäkring Ab. Pohjola Hälsa Ab koncentrerar sig i fortsätt- ningen på sjukhusverksamhet. OP Gruppen: Företagen i OP Gruppen bedriver bank- och försäkringsrörelse och verksamhet som stöder den.
B.16.	Ägande och kontroll	Emittenten: OP Företagsbanken är ett helägt dotterbolag till OP Gruppens centralinstitut OP Andelslag och dess viktigaste dotterbolag. OP Gruppen: OP Gruppens centralinstitut OP Andelslag är ett andelslag, vars medlemmar kan bestå av de kreditinstitut som avses i andelsbankslagen, vilkas stadgar eller bo- lagsordning har godkänts av andelslaget. OP Andelslag ägs av andelsbankerna.
B.17.	Kreditbetyg	Emittenten: OP Företagsbanken Abp:s rating är följande (31.12.2018): Vid bedömningen av OP Företagsbankens rating beaktar ratinginstituten hela OP Gruppens ekonomiska situation, eftersom gruppen övervakas som en helhet och centralinstitutet OP Andelslag och medlemskreditinstituten (inkl. OP Företags- banken) bär ansvar för varandras skulder och förbindelser.
B.18	Beskrivning av det solidariska ansvarets art och tillämpnings- område	De medlemskreditinstitut som ingår i OP Gruppen och centralinstitutet har soli- dariskt ansvar för varandras skulder. En borgenär som inte av ett medlemskredit- institut har fått betalning för en fordran som förfallit till betalning, kan kräva be- talning av centralinstitutet när huvudförpliktelsen har förfallit till betalning.
B.19	Upplysningar om OP Gruppen	Upplysningar om OP Gruppen ingår i varje punkt i avsnitt B. Dessutom beskrivs de riskfaktorer som ansluter sig till gruppen i punkt D.2.

Ratinginsti- tut	Kortfristig upplåning	Långfristig upplåning	Utsikter
Standard & Poor's	A-1+	AA-	Stabila
Moody's	P-1	Aa3	Stabila

Avsnitt C – Värdepapper
C.1.	Slag och kategori för värdepapper som er- bjuds och/eller tas upp till handel	Värdepappersslag: Obligation Kategori: Värdeandelar ISIN-kod som är Lånets identifikation: FI4000390901
C.2.	Valuta	Lånets valuta är euro.
C.5.	Inskränkningar i överlåtbarheten	Ej tillämplig. Obligationerna kan överlåtas fritt.
C.8.	Rättigheter, rangord- ning och begräns- ningar	Lånet emitteras som ett obligationslån av private placement-typ avsett för en av- gränsad placerarkrets och med samma förmånsrätt som Emittentens övriga för- bindelser som saknar säkerheter. Ingen separat säkerhet ställs för Lånet.
C.9	Ränta, avkastning, gottgörelse, återbe- talning och övriga uppgifter	Kreditriskrelaterad struktur: Lånets Nominella värde omfattas av en risk för att kapitalet ska gå förlorat. Om Referensbolag som utgör Underliggande tillgång för den avkastning som ska till- falla Lånet blir föremål för en Kredithändelse under en Kredithändelseperiod, minskar det Kalkylmässiga kapital som utgör grund för Lånets ränteberäkning. Storleken på Lånets Återbetalningsbelopp omfattas av en risk för att kapitalet ska gå förlorat. Om ett Referensbolag som utgör Underliggande tillgång för det Återbetalningsbelopp som ska tillfalla Lånet blir föremål för en Kredithändelse, minskar det Återbetalningsbelopp som ska tillfalla placeraren. Underliggande tillgång för Lånets avkastning och Återbetalningsbelopp är flera Referensbolag. Ränteavkastningen baseras på en rörlig Referensränta plus Marginalen. Lånets rörliga Referensränta är 3 månaders Euribor. Marginalen är 4,3 % (preliminärt) (minst 4,0 %). Ränteavkastningen betalas i flera poster under Löptiden på Ränte- betalningsdagarna. Den Ränteavkastning som betalas beror på utvecklingen för Referensräntan un- der Ränteperioden, Ränteperiodens längd och Ränteberäkningsgrunden. Löptid och förfarandet för amortering av Lån: Löptiden är 21.8.2019– 12.7.2024. Lånets kapital och avkastning ska betalas på Återbetalningsdagen och på Räntebetalningsdagarna i enlighet med gällande lagar och EFi:s regler och be- slut, till den som enligt uppgifterna för värdeandelskontot på Lånets förfallodag eller på en annan betalningsdag har rätt att ta emot betalning. Namn på företrädare för obligationsinnehavarna: Ej tillämplig. Ingen före- trädare utses för obligationsinnehavarna.
C.10.	Avkastningens deri- vatinslag	Om placeraren säljer Lånet före förfallodagen, kan placeraren till exempel om- fattas av en risk i anslutning till marknadsutvecklingen, vilket kan leda till en överlåtelseförlust.

		Om Lånet hålls till Återbetalningsdagen och ingen avkastning att betala ackumu- leras, kan den effektiva årliga avkastningen på Lånet vara negativ. Om Säkringsinstrumentet måste avvecklas på grund av en Lagändring som gäller Säkringsinstrumentet, Ökade kostnader för upprätthållandet av Säkringsinstru- mentet eller en Störning i Säkringsinstrumentet, ska Emittenten till obligations- innehavarna betala det marknadsvärde som Lånets Säkringsinstrument har vid den tidpunkt då Säkringsinstrumentet upphör. Marknadsvärdet kan vara större eller mindre än lånets nominella värde. Kreditriskrelaterad struktur: I lånet är betalningen av avkastning och återbetalningen av kapitalet bundet till kreditrisken hos Referensbolaget. Kreditrisken realiseras, om en Kredithändelse inträffar redan för ett Referensbolag. I så fall kan placeraren förlora hela det placerade kapitalet eller en del av det och ackumuleringen av ränta kan upphöra. Kalkylmässigt kapital fastställs separat för alla Ränteperioder och separat för varje Referensbolag: Kalkylmässigt Kapitalt,i = Vikti × Nominellt värde × Störningsfri Andelt,i Ränteperiodspecifik (t) Referensbolagsspecifik (i) Störningsfri Andelt,i fastställs med följande formel: 𝐹𝑜𝑟𝑚𝑒𝑙 2: Störningsfri Andelt,i = 1, om ingen Kredithändelse under Ränteperiodent eller tidigare { 0, om Kredithändelse under Ränteperiodent eller tidigare Då Formel 2 tillämpas och en Kredithändelse inträffar för ett Referensbolag un- der en Ränteperiod, slutar räntan ackumuleras på så sätt att det inte betalas någon ränta alls på ifrågavarande Referensbolags andel av kapitalet för Ränteperioden i fråga, oberoende av i vilket skede av Ränteperioden Kredithändelsen inträffar och inte heller längre från ifrågavarande Ränteperiod och framåt. Den avkastning som betalas till placeraren blir allt mindre ju tidigare under Löptiden och ju fler Referensbolag som omfattas av en Kredithändelse.
C.11.	Notering och handel	Lånet kommer inte att noteras.
C.15.	Hur värdet av place- ringen påverkas av värdet av underlig- gande tillgångar	Lånets värde fastställs på basis av en Kredithändelse som inträffar för ett Refe- rensbolag som utgör Underliggande tillgång och den avkastningsstruktur som valts. Avkastningsstrukturen anges i punkt C.10.
C.16.	Stängnings- eller för- fallodag för derivat- instrumenten	Om Lånet inte är föremål för återbetalning i förtid, är stängningsdagen eller för- fallodagen densamma som Lånets Återbetalningsdag. Lånets Återbetalningsdag är 12.7.2024.
C.17.	Avveckling av värde- pappren	Avvecklingen av värdepappren sker hos Euroclear Finland Oy.

C.18.	Förfarandet vid av- kastning på derivat- instrumenten	Avkastningens belopp beror på realiseringen av en eventuell Kredithändelse hos ett Referensbolag, det Kalkylmässiga kapitalet och den avkastningsstruktur som tillämpas på Lånet. Avkastningsstrukturen anges i punkterna C.9 och C.10.
C.19.	Lösenpris eller sista noterade pris för den underliggande till- gången	Tillämpas inte. Ett lösenpris eller sista noterade pris kan inte beräknas för de Re- ferensbolag som utgör underliggande tillgång.
C.20.	Slag av underlig- gande tillgång och information om un- derliggande tillgång.	Lånets Underliggande tillgångs slag: Referensbolagets kreditrisk Upplysningar om den Underliggande tillgången finns på adressen xxx.xxxxxx.xxx.

Avsnitt D – Risker
D.2.	Central information om de huvudsakliga risker som är speci- fika för emittenten	Risker hänför sig till OP Företagsbanken som emittent, till dess affärsrörelse och omvärld samt till Lån som erbjuds under det här Grundprospektet. En del av ris- kerna kan vara betydande. Om en eller flera av de risker som beskrivs nedan rea- liseras, kan de ha en betydande negativ inverkan på de marknader där OP Före- tagsbankskoncernen och OP Gruppen verkar och därmed också på OP Företags- bankskoncernens och OP Gruppens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och fi- nansiella ställning. RISKFAKTORER I ANSLUTNING TILL OP FÖRETAGSBANKSKONCERNENS VERKSAMHET De viktigaste riskerna i anslutning till affärsrörelsen: De viktigaste riskerna i verksamheten är kreditriskerna, marknadsrisken, likviditetsrisken, försäkringsris- kerna och marknadsrisken för placeringar samt de strategiska och operativa ris- kerna som hänför sig till all affärsrörelse. Förutsättningarna för affärsrörelsen och det allmänna ekonomiska läget: Re- sultatet av OP Företagsbankskoncernens verksamhet kan påverkas av flera fak- torer, varav de viktigaste är det allmänna ekonomiska läget i Finland och utlandet, räntornas och aktiekursernas instabilitet och förändringar i valutakurserna. Kreditrisk: OP Företagsbankens viktigaste risk är kreditrisken. Kreditrisken han- teras genom att iaktta den kreditprocess som anges i anvisningarna och som inne- fattar alla skeden av kreditgivningen med början från omsorgsfulla och överlagda kreditbeslut. Ett mål är att prissätta den kundspecifika kreditrisken i kreditmarginalerna samt att minska risken med säkerheter och kovenanter. Osäkerhet ansluter sig dock till analysen och prissättningen av kreditrisken samt realiseringsvärdet och realise- ringstidpunkten för säkerheterna. De nedskrivningar som eventuellt realiseras i kreditportföljen (förväntade kreditförluster och slutliga kreditförluster enligt IFRS9-redovisningen) kan försvaga lönsamheten i OP Företagsbankskoncernens affärsrörelse och dess finansiella ställning. Dessutom kan det vara osäkert om de förväntade kreditförlusterna avspeglar beloppet av faktiska kreditförluster då de realiseras. Om uppskattningarna visar sig vara inexakta eller otillräckliga, kan de

ha en negativ inverkan på OP Företagsbankskoncernens affärsrörelse, resultat i af- färsrörelsen och finansiella ställning.

Likviditet och upplåning: OP Företagsbankskoncernen klarar nödvändigtvis inte av att fullgöra sina betalningsförpliktelser vid förfall eller att refinansiera skulder som förfaller till betalning och fullgöra sina förpliktelser som kreditgivare, om den till exempel inte klarar av att skaffa finansiering på skuldmarknaden.

Marknadsrisker och prisutvecklingen på kapitalmarknaden: De viktigaste marknadsrisker som berör OP Företagsbankskoncernen är ränte-, valuta-, kre- ditspread-, råvaru-, aktie- och volatilitetsriskerna. Förändringarna på kapitalmark- naden inverkar främst på avkastningen på skadeförsäkringens placeringstillgångar, nettointäkter från handel och avkastningen på likviditetsreserverna.

Systemrisk: På grund av de inbördes bindningarna i det finländska och internat- ionella finanssystemet och på kapitalmarknaden, kan ekonomiska problem hos finländska banker eller andra finansiella institut förorsaka problem också hos andra företag som verkar i finansbranschen.

Konkurrens: Konkurrensen är hård på de bank-, skadeförsäkrings- och kapital- förvaltningsmarknader där OP Företagsbankskoncernen verkar.

Riskfaktorer i anslutning till OP Företagsbankens strategi: OP Gruppen över- går stegvis till en fortlöpande strategiprocess. OP Företagsbankens strategiska mål härleds ur OP Gruppens strategi. Om OP Företagsbanken inte lyckas genomföra OP Gruppens strategi med framgång, kan det ha en väsentlig negativ inverkan på OP Företagsbankens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställ- ning.

Risker i anslutning till eventuella företagsarrangemang och samarbetsavtal: OP Företagsbankskoncernen planerar en fortsatt omstrukturering där också skade- försäkringssegmentet skulle överföras från OP Företagsbankskoncernen till att ägas direkt av OP Andelslag. Inga beslut har fattats om på vilket sätt arrange- manget ska genomföras eller om tidtabellen för det. Om omstruktureringen ge- nomförs, kan den ha inverkan på OP Företagsbankens affärsrörelse, resultat i af- färsrörelsen och finansiella ställning.

OP Företagsbankskoncernen kan också i framtiden överväga strategiska företags- arrangemang och samarbetsavtal. Det är inte säkert att OP Företagsbankskoncer- nen lyckas genomföra planerna på sådana arrangemang eller att arrangemangen och genomföringen av dem lyckas enligt förväntningarna. OP Företagsbanken kan inte garantera att förväntade integrations- och synergimål uppnås. Om OP Före- tagsbanken inte lyckas genomföra sin eventuella omstrukturering med framgång, kan det ha en väsentlig negativ inverkan på OP Företagsbankens affärsrörelse, re- sultat i affärsrörelsen och finansiella ställning

Kapitaltäckning: OP Företagsbankskoncernen måste uppfylla de kapitaltäck- ningskrav som de bestämmelser som gäller vid respektive tidpunkt ställer på dess verksamhet. Det här är också en förutsättning för koncernens koncession. Föränd- ringar i OP Företagsbankskoncernens kapitalstruktur och kapitaltäckning kan på- verka OP Företagsbankens rating samt tillgången på och kostnaderna för upplå- ningen.

Riskfaktorer i anslutning till medlemskreditinstitutens solidariska ansvar: Medlemskreditinstituten, inklusive OP Företagsbanken, och OP Andelslag är i en- lighet med sammanslutningslagen solidariskt ansvariga för varandras skulder i och

med att de är skyldiga att delta i stödåtgärder för att förhindra att ett annat med- lemskreditinstitut försätts i likvidation samt i betalningen av skulder som central- institutet betalat för ett medlemskreditinstituts räkning. Om centralinstitutet är in- solvent har medlemskreditinstituten dessutom enligt lagen om andelslag och centralinstitutets stadgar en obegränsad tillskottsplikt för centralinstitutets skulder. Det här kan ha en väsentlig negativ inverkan på OP Företagsbankskoncernens af- färsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning.

Risker i anslutning till den operativa verksamheten: De viktigaste operativa risker som identifierats hänför sig till system, affärsrörelseprocesser, korrekt do- kumentering samt resurserna för verksamheten.

Risker i anslutning till skadeförsäkringsrörelsen: De viktigaste försäkringsris- kerna är förknippade med riskurval och premiesättning, teckning av återförsäk- ringsskydd och försäkringsskuldens tillräcklighet. En betydande risk inom försäk- ringsverksamheten utgör förutom försäkringsriskerna dessutom placeringsrisken i anslutning till de tillgångar som utgör täckning för försäkringsskulden och eget kapital. De viktigaste riskerna i placeringsverksamheten är marknads, kredit- och likviditetsriskerna. De kan realiseras genom att avkastningen på placeringstill- gångarna blir mindre än väntat eller genom att placeringarna minskar i värde.

Katastrofer till följd av mänsklig aktivitet och naturkatastrofer: Ersättnings- krav på grund av katastrofer till följd av mänsklig aktivitet eller naturkatastrofer kan förorsaka avsevärda säsongvariationer i Skadeförsäkringens ekonomiska re- sultat. En stegring i värdet på försäkrade objekt, geografisk koncentration och in- flationseffekter kan öka storleken på de ersättningskrav som följer av katastrofer.

Risker i anslutning till lagstiftning och bestämmelser

Risker i anslutning till regleringen: OP Företagsbankskoncernen verkar i en bransch som är detaljerat reglerad. OP Företagsbankskoncernen måste bland an- nat uppfylla kraven i bestämmelser som gäller kapitalkravet och kapitaltäck- ningen, rapporteringen av den finansiella informationen och ställningen, expone- ringar och vinstutdelning samt bestämmelserna i andelsbankslagen och samman- slutningslagen. Vissa beslut i OP Företagsbankskoncernen kräver också att myn- digheterna eller sammanslutningens centralinstitut på förhand har gett sitt sam- tycke eller att myndigheterna fått en anmälan.

Juridiska risker och rättegångsrisker: OP Företagsbankens kunders eller mot- parters talan mot OP Företagsbanken kan leda till rättsprocesser. Om OP Företags- banken konstateras ha brutit mot sina förpliktelser, kan bolaget vara skyldigt att betala skadestånd. En sådan eventuell rättegång kan också inverka negativt på OP Företagsbankens anseende ur dess kunders och motpartens synvinkel.

Skatterisker: En skatterisk ansluter sig till ändringen av skattesatser eller skatte- lagstiftning eller oriktiga tolkningar av dem. Om skatterisken realiseras kan det medföra att betalningar förhöjs eller att skattemyndigheterna förordnar sanktioner som för sin del kan leda till ekonomiska förluster.

Beroendet av yrkeskunnig ledning och personal: Vissa medarbetares expertis och kundrelationer är särskilt viktiga och de står därmed i en nyckelposition då det handlar om att bibehålla och utveckla OP Företagsbankens konkurrenskraft.

RISKFAKTORER I ANSLUTNING TILL OP GRUPPENS VERKSAMHET

De viktigaste riskerna i anslutning till affärsrörelsen: De mest betydande ris- kerna i affärsrörelsen är den strategiska risken, kreditrisken och likviditetsrisken samt marknadsriskerna. Till de viktigaste marknadsriskerna hör ränterisken och

riskerna i placeringsrörelsen. Också försäkringsriskerna, de operativa riskerna och compliance-riskerna samt koncentrationsriskerna är betydande i finansgruppens affärsrörelse.

Förutsättningarna för affärsrörelsen och det allmänna ekonomiska läget: En försvagning i det allmänna ekonomiska läget i Finland eller utomlands kan på- verka lönsamheten i OP Gruppens rörelse och koncernens finansiella ställning ne- gativt.

Kreditrisken i bankrörelsen: Med kreditrisk avses risken för att en motpart inte fullgör de förpliktelser som uppstår av kreditförhållandet. Kreditrisken hanteras genom att iaktta den kreditprocess som anges i anvisningarna och som innefattar alla skeden av kreditgivningen med början från omsorgsfulla och överlagda kre- ditbeslut.

Pris- och kursutvecklingen på penning-, valuta- och skuldkapitalmarknaden: Väsentliga marknadsrisker inom OP Gruppens bankrörelse är hur en förändring i räntorna påverkar räntenettot och hur en förändring i kreditspreaden påverkar lik- viditetsreservens värde. Vid bedömningen av försäkringsrörelsens marknadsrisker är det mest centrala marknadsriskerna i anslutning till placeringar och marknads- risker som ingår i försäkringsskulden, varav den viktigaste är ränterisken. Föränd- ringar i ekonomin eller marknadsförhållandena och totaleffekterna av dem på OP Gruppens rörelse och dess resultat är svåra att förutse.

Likviditet och upplåning: Enligt OP Gruppens interna arbetsfördelning ska OP Företagsbanken Abp i egenskap av OP Gruppens centralbank trygga likviditeten för OP Gruppen och de företag som ingår i den samt ta hand om marknadsupplå- ningen. Den kortfristiga likviditetsrisken utgörs av risken för att gruppen eller ett företag som hör till gruppen inte klarar av väntade och oväntade, nuvarande och framtida kassaflöden eller försäkringsbehov utan inverkan på kontinuiteten i af- färsrörelsen, lönsamheten eller kapitaltäckningen.

Systemrisk: Problem hos ett enskilt finansiellt institut kan medföra problem för flera banker eller hela finanssystemet, bland annat på grund av de finansiella insti- tutens inbördes exponeringar och risker, handel och avveckling av affärer.

Riskfaktorer i anslutning till den operativa verksamheten: En förutsättning för OP Gruppens affärsrörelser är att de kan hantera stora mängder transaktioner ef- fektivt och omsorgsfullt. Med operativ risk avses risken för att otillräckliga eller misslyckade processer, bristfälliga eller felaktiga rutiner, system eller yttre fak- torer förorsakar ekonomisk förlust eller andra skadliga följder.

Konkurrens: Konkurrensen i finans-, försäkrings- och kapitalförvaltnings- branschen är intensiv inom OP Gruppens alla affärsområden. Det här kan ha en negativ inverkan på affärsrörelsen, resultatet i rörelsen och den finansiella ställ- ningen.

Kapitaltäckning: OP Gruppen och ett enskilt företag i gruppen ska uppfylla de kapitalkrav och krav på riskhantering och kapitalutvärdering som ställs på dess verksamhet i enlighet med de bestämmelser som gäller vid respektive tidpunkt. OP Gruppens kapitalstruktur och kapitaltäckning kan påverka OP Företagsban- kens och OP Gruppens rating samt tillgången på och kostnaderna för upplåningen.

Försäkringsrisker i anslutning till skadeförsäkringsrörelsen: I OP Gruppen har skadeförsäkringsrörelsen koncentrerats till OP Företagsbankskoncernen. De viktigaste försäkringsriskerna är förknippade med riskurval och premiesättning,

		teckning av återförsäkringsskydd och bedömningen av försäkringsskuldens till- räcklighet. Försäkringsrisker i anslutning till liv- och pensionsförsäkringsrörelsen: De viktigaste försäkringsriskerna i livförsäkringsrörelsen ansluter sig till dödlighets- intensiteten, den återstående livslängden (dvs. lång livslängd), invaliditet, kundbe- teende och driftskostnaderna. De här faktorerna är centrala för fastställandet av försäkringsrisken, eftersom försäkringspremierna och försäkringsskuldens belopp baserar sig på antaganden som gjorts på basis av dem. Riskerna i försäkrings- och pensionssamfundens placeringsverksamhet: En betydande risk inom försäkringsverksamheten utgör förutom försäkringsriskerna dessutom placeringsrisken i anslutning till de tillgångar som utgör täckning för försäkringsskulden. Riskerna i placeringsverksamheten kan bestå av motparts- el- ler marknadsrisker eller operativa risker. En uppgång i räntorna minskar mark- nadsvärdet hos värdepappren med fast ränta. Om räntorna sjunker, kan omplace- ringsintäkterna från värdepapper med fast ränta i framtiden sjunka. En nedgång i aktiekurserna och priserna på fastigheter samt förändringar i valutakurserna kan minska värdet på försäkrings- och pensionssamfundens placeringar och avkast- ningen på dem. Risker i anslutning till strategin och förnyelsen av affärsrörelsen: Genomfö- ringen av OP Gruppens strategi kan skapa ett behov av strategiska företagsar- rangemang eller partnerskap på grupplanet. Det är inte säkert att OP Gruppen lyckas genomföra planerna på strategiska förvärv och samarbetsarrangemang eller att arrangemangen och genomföringen av dem lyckas enligt förväntningarna. Om OP Gruppen inte lyckas genomföra sin strategi med framgång, kan det ha en vä- sentlig negativ inverkan på gruppens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och fi- nansiella ställning. Risker i anslutning till lagstiftning och bestämmelser Risker i anslutning till regleringen och juridiska risker: OP Gruppen verkar i branscher som är kraftigt reglerade och dess verksamhet är föremål för ett omfat- tande kontroll- och regleringssystem (inklusive i synnerhet bestämmelserna i Fin- land och Europeiska unionen). Skatterisker: En skatterisk ansluter sig till ändringen av skattesatser eller skatte- lagstiftning eller oriktiga tolkningar av dem. Om den här risken realiseras kan det medföra ökade betalningar eller ekonomiska förluster. Beroendet av yrkeskunnig ledning och personal: För att OP Gruppen ska be- hålla sin konkurrenskraft och kunna genomföra sin strategi, måste de enskilda fö- retagen i gruppen anställa och hålla kvar kompetent och yrkeskunnig personal inom alla affärsområden.
D.3.	Central information om de huvudsakliga risker som är speci- fika för värde- pappren	Allmänna risker i anslutning till lån Emittentrisken: OP Företagsbanken ställer inte någon säkerhet för de lån som emitteras under Grundprospektet. Om OP Företagsbanken under löptiden konsta- teras vara insolvent, har placerarnas tillgodohavanden på basis av Lånet inte nå- gon förmånsrätt utan de har samma företräde som OP Företagsbankens övriga för- bindelser som saknar säkerhet. Det kan därmed finnas risk för att placeraren helt eller delvis förlorar det placerade kapitalet.

Marknadsrisken: Marknadsrisken består av risker i anslutning till faktorer som påverkar hur Lånets marknadsvärde och/eller slutliga avkastning fastställs. Place- raren måste bedöma marknadsrisken för avkastningen i förhållande till sina mål i fråga om avkastning på placeringen och risktålighet, eller till exempel jämföra den förväntade avkastningen på Lånet med den förväntade avkastningen på en alterna- tiv placering.

Avkastningsrisken: Det finns alltid risker i anslutning till placeringar på värde- pappersmarknaden, och värdepappers historiska utveckling är aldrig en garanti för den framtida avkastningen. Placeraren ansvarar ensam för det ekonomiska resulta- tet av sina placeringsbeslut.

Risker i anslutning till produktens struktur: Om lånevillkoren (kalkylerings- reglerna) är komplicerade kan det leda till att placeraren har svårigheter med att jämföra eller kanske inte alls kan jämföra olika Lån med varandra eller med andra alternativa placeringar.

Risken för förlust av Lånets nominella värde: Det är möjligt att en Kredithän- delse som ett Referensbolag omfattas av kan leda till att placeraren förlorar Lånets nominella värde helt eller delvis.

Ränterisken: En allmän räntestegring minskar ett Låns sekundärmarknadsvärde. Dessutom inverkar den återstående löptiden på hur stor inverkan en förändring i räntorna har på Lånets sekundärmarknadsvärde.

Sekundärmarknadsrisken: Det är möjligt att Lånet inte får en fortlöpande daglig sekundärmarknad under löptiden. Om en placerare då vill sälja sin placering före Lånets förfallodag, kan obligationens marknadspris vid ifrågavarande tidpunkt vara lägre eller högre än det kapital som placerats. Det här påverkar den slutliga avkastningen på Lånet.

Återbetalning i förtid:

Emittenten har på de sätt som nämns i Lånespecifika villkor rätt att yrka på att Lå- net återbetalas i förtid utan att hänvisa till ett särskilt skäl eller en särskild hän- delse.

Eftersom det i Lånespecifika villkor angetts att Lånets Återbetalningsbelopp ut- görs av det Nominella värdet multiplicerat med den Återbetalningskoefficient som anges i Bilaga 2 till Allmänna lånevillkor, ska Emittenten återbetala det marknads- värde som Beräkningsombudet enligt god marknadssed fastställt för marknadsvär- det vid den tidpunkt då Lånet upphör. Marknadsvärdet kan vara större eller mindre än Lånets nominella värde. Beräkningsombudet ska enligt god marknads- sed fastställa vilken andel av ifrågavarande marknadsvärde som enligt Lånespeci- fika villkor utgör ränta/Gottgörelse. Dessutom förlorar placeraren den överkurs den eventuellt betalt. På det kapital som ska återbetalas upplöper inte ränta/Gott- görelse för tiden efter återbetalningsdagen.

Om Lånet återbetalas i förtid före den avtalade återbetalningsdagen på grund av en lagändring som gäller Säkringsinstrumentet, ökade kostnader för upprätthållandet av Säkringsinstrumentet eller en störning i Säkringsinstrumentet, betalar Emitten- ten till placerarna det marknadsvärde som Emittenten enligt god marknadssed fastställer för Lånet vid den tidpunkt då Säkringsinstrumentet ändras. Marknads- värdet kan vara större eller mindre än Lånets nominella värde. Placeraren måste beakta att Emittenten inte erbjuder placeraren ett verktyg eller en informations- plattform som placeraren kan använda för att följa upp en eventuell ändring i ök- ningen av kostnaderna för upprätthållandet av Säkringsinstrumentet. Placeraren

klarar därmed nödvändigtvis inte av att på förhand bedöma hur kostnaderna för upprätthållandet av Säkringsinstrumentet ökar då Lånet återbetalas i förtid.

En eventuell intressekonflikt i Beräkningsombudets åtgärder: OP Företags- banken har i egenskap av Beräkningsombud rätt att enligt egen prövning vidta åt- gärder som kan ansluta sig till t.ex. värdebestämningen av en Underliggande till- gång, utbyte av Underliggande tillgång och korrigering av beräkningen av avkast- ningen. De åtgärder som Beräkningsombudet gör och som Grundprospektet möj- liggör ska basera sig på allmänna marknadsförfaranden. Placeraren kan ha svårig- heter med att uppfatta de ekonomiska följderna av åtgärder som Beräkningsombu- det vidtagit enligt sin prövning.

Placeraren ska också beakta att eftersom Emittenten och Beräkningsombudet är samma företag, kan Beräkningsombudets åtgärder påverka Emittentens ställning så att en intressekonflikt i vissa fall kan uppkomma. Det kan till exempel ske i fall där Beräkningsombudets prövningsrätt påverkar beloppet av Emittentens betal- ningsförpliktelser.

Återkallelse av emission: Emittenten kan i enlighet med Lånespecifika villkor ha rätt att återkalla emissionen på basis av att marknadsläget förändrats, teckningar- nas omfattning blivit liten eller om det inträffat något som enligt Xxxxxxxxxxx prövning kan äventyra arrangemanget.

Säkringsrisken: Emittenten eller säkringsmotparten kan skydda sig mot mark- nadsrisken på emissionsdagen eller före den. Skyddet mot marknadsrisken kan in- verka på priset på den underliggande tillgången och den avkastning som kunden får.

Likviditetsrisken: Ett Lån kan vara svårt eller omöjligt att sälja, om det är fråga om en mycket komplicerad produkt eller om marknadsläget är exceptionellt.

Emittentens resolutionsförfarande: Lånen omfattas av en risk för att Emitten- tens Lån i ett resolutionsförfarande som eventuellt inleds till följd av allvarliga fi- nansiella svårigheter kan bli föremål för nedskrivning eller konvertering till aktier samt att det solidariska ansvaret och möjligheterna till stödåtgärder hos de med- lemskreditinstitut som hör till sammanslutningen eventuellt inte gäller de skuld- förbindelser som skulle konverteras till aktier i resolutionsförfarandet. Det är också möjligt att återbetalningstiden för Lån förlängs eller att beloppet på räntan eller gottgörelsen på ett Lån ändras eller att betalningen flyttas. Vid ett resolut- ionsförfarande kan en överlåtelse eller försäljning av Emittentens affärsrörelse som resolutionsverktyg inverka på Emittentens förmåga att uppfylla de betal- ningsförpliktelser som följer av ett Lån eller ett Låns värde. I sådana fall bär vär- deandelsinnehavaren risken för att det kapital som placerats i Lånet kan gå förlorat helt eller delvis.

Särskilda risker i anslutning till Lån

Särskild marknadsrisk i anslutning till Kreditriskrelaterade lån

Lånets nominella värde och avkastning är föremål för en risk för att en Kredithän- delse inträffar hos ett Referensbolag.

Lånets Referensbolag är preliminära och om en Kredithändelse infaller under teckningstiden kan det påverka Referensbolagen i Kreditkorgen, deras antal och/eller Referensbolagsspecifika vikter.

Då en Kredithändelse inträffar påverkas också beloppet av den ränta som upplöper genom att det kalkylmässiga kapitalet minskar.

		Då en Kredithändelse inträffar är det möjligt att räntan slutar att upplöpa eller att ingen ränta alls betalas på Lånet före Lånets ursprungliga förfallodag. Till ett Kreditriskrelaterat lån ansluter sig en risk för Kredithändelse i ett Refe- rensbolag som utgör Underliggande tillgång. Kreditrisken realiseras, om en Kre- dithändelse (konkurs, utebliven betalning, omstrukturering av skulder, statlig in- tervention) inträffar för ett Referensbolag. Om noteringen av den Referensränta som anges i Lånespecifika villkor upphör helt på marknaden eller om noteringen av Referensräntan på marknaden ändras väsentligt till exempel i fråga om Referensräntans beräkningsgrunder eller beräk- ningssätt, ska för Lånet enligt det som Emittenten uppger användas (i) den ränta som börjar tillämpas allmänt på marknaden i stället för den Referensränta som upphör eller i stället för den Referensränta, vars notering ändrats väsentligt eller (ii) den nya ränta som börjar tillämpas allmänt på marknaden i stället för den Re- ferensränta som upphör eller i stället för den Referensränta, vars notering ändrats väsentligt. Om Emittenten använder en ersättande ränta, har Beräkningsombudet rätt att göra de korrigeringar som behövs i de uppgifter som angetts i Lånespecifika villkor. Korrigeringarna kan påverka storleken på den ränta som betalas till Värdeandels- innehavarna så att storleken ökar eller minskar. I så fall är det möjligt att storleken på den ränta som betalas blir mindre än då den beräknades enligt de okorrigerade uppgifterna.
D.6.	Varning	Lånets avkastningsstruktur är komplex. Det är möjligt att en Kredithändelse leder till att placeraren helt eller delvis förlorar sitt placerade kapital och att Lånet inte alls får någon avkastning.

Avsnitt E – Erbjudande
E.2.b.	Användning av me- del	Emissionen är en del av Bankens upplåning.
E.3.	Beskrivning av er- bjudandets villkor	Emissionsdag: 21.8.2019 Teckningstid: 1.7.2019–16.8.2019, före kl. 14.00 Teckningsställe: OP Företagsbanken Abp Löptid: 21.8.2019–12.7.2024 Återbetalningsdag: 12.7.2024 Emissionens natur: Enskilt lån Lånekapital: Högst 15.000.000 euro (preliminärt) Obligationens nominella värde: 1.000 euro Minimiteckning: 5.000 euro Antal obligationer: Högst 15.000 (preliminärt) Emissionskurs: Rörlig, cirka 100. Högst 100. Tid för betalning av teckningar: Teckningen ska betalas i sin helhet senast på Emissionsdagen på det sätt som meddelas i samband med teckningen.

		Teckningsförbindelser: Nej
E.4.	Beskrivning av eventuella intressen som har betydelse för emissionen/er- bjudandet, inbegri- pet intressekonflik- ter	Eftersom Emittenten och Beräkningsombudet är samma företag, kan Beräknings- ombudets åtgärder påverka Emittentens ställning så att en intressekonflikt kan uppkomma, t.ex. i fall där Beräkningsombudets prövningsrätt påverkar beloppet av Emittentens betalningsförpliktelser. Vid eventuella intressekonflikter ska OP Företagsbanken handla i enlighet med god sed.
E.7.	Beräknade kostna- der som ska åläggas placeraren av emit- tenten eller erbjuda- ren	För en utförd teckning debiteras ingen teckningsprovision. För förvaringen av Värdeandelar debiteras en förvaringsprovision i enlighet med den tariff som gäller vid respektive tidpunkt. Förvaringsprovisionens storlek beror på villkoren för förvaringstjänsten hos det företag som förvaltar värdeandelskon- tot. Utöver de kostnader som nämns ovan debiteras inga andra kostnader av placerarna vid teckningen.