FISKARS OYJ ABP 9.2.2011
FISKARS OYJ ABP 9.2.2011
REDOGÖRELSE
ÖVER FÖRVALTNINGS- OCH STYRSYSTEM FÖR 2010
Fiskars Oyj Abp förvaltas enligt bolags- ordningen, den finska aktiebolagslagen och de regler och bestämmelser som gäller för bolag noterade på NASDAQ OMX Helsinki. Fiskars tillämpar också utan undantag Finsk kod för bolags- styrning som har godkänts av Värde- pappersmarknadsföreningen och som trädde i kraft den 1.10.2010 (tillgänglig på xxx.xxxxxxxxx.xx). Denna redogörelse har den 9.2.2011 publicerats som en självständig rapport separat från Styrel- sens verksamhetsberättelse på bolagets webbplats xxx.xxxxxxxxxxxx.xxx.
Fiskars Oyj Abp:s högsta beslutande- rätt utövas av aktieägarna på bolags- stämman. Fiskars styrelse sörjer för bolagets förvaltning och för att dess verk- samhet är ändamålsenligt organiserad. Verkställande direktören handlar bolagets löpande förvaltning i enlighet med styrel- sens anvisningar och föreskrifter.
BOLAGSSTÄMMA
Ordinarie bolagsstämma hålls en gång per år före utgången av juni månad antingen i Raseborg eller i Helsingfors. Bolagsstämman fattar beslut i de ärenden som tillkommer stämman enligt aktiebo- lagslagen och bolagsordningen, såsom fastställande av bokslut och dividend- utbetalning, beviljande av ansvarsfrihet för styrelsens medlemmar och verkstäl- lande direktör samt val av styrelse och revisorer och arvoden till dessa.
Kallelsen till bolagsstämman skall enligt bolagsordningen publiceras på bolagets webbplats och på annat av styrelsen eventuellt beslutat sätt.
ORDINARIE BOLAGSSTÄMMAN 2010
Fiskars ordinarie bolagsstämma hölls 16.3.2010. Bolagsstämman fastställde bokslutet för år 2009, beviljade styrel- sens medlemmar och verkställande direktören ansvarsfrihet samt beslöt om dividendutdelningen. De årliga arvodena för styrelsemedlemmarna fastslogs och styrelsemedlemmar valdes ända till
den ordinarie bolagsstämman år 2011. Ytterligare valdes revisor samt beslöts revisorns arvode. Bolagsstämman beslöt befullmäktiga styrelsen att förvärva och
överlåta bolagets egna aktier under vissa förutsättningar.
STYRELSEN
Enligt bolagsordningen består styrelsen av minst 5 och högst 9 medlemmar. Styrelse- medlemmarnas mandattid utgår vid slutet av den ordinarie bolagsstämma som hålls näst efter valet. Styrelsen väljer inom sig en ordförande.
Styrelsens uppgifter och arbetsordning
Fiskars styrelses uppgift är att leda bola- get enligt rådande lagstiftning, förordnan- de av myndigheter, bolagsordning och de beslut som fattas av bolagsstämman.
Enligt den arbetsordning som styrelsen godkänt sörjer styrelsen bolagets förvalt- ning och ändamålsenlig organisering av verksamhet samt fastställer verksamhets- strategin och budgeten. Styrelsen över- vakar bolagets soliditet, lönsamhet och likviditet. Styrelsen godkänner principerna för bolagets riskhantering, ansvarar för beredningen av bokslut, bekräftar finan- sieringspolitik och fattar inom ramen för bolagets affärsområde beslut om åtgärder som med tanke på bolagets verksamhets omfattning och kvalitet är ovanliga eller långtgående, förutsatt att de inte bör avgöras av bolagsstämman.
Styrelsen utnämner verkställande direktör och godkänner villkoren för den- nes direktörsavtal samt kompensation. Styrelsen utnämner medlemmar till led- ningsgruppen samt väljer andra direktörer och chefen för den interna revisionen samt godkänner deras löneförmåner och annan kompensation. Därtill beslutar styrelsen om principerna för belöningssystemet och andra vittgående personalfrågor. Styrelsen behandlar också utnämningar av dotter- bolags styrelsemedlemmar. Styrelsen kan också tillsätta kommittéer och välja dess medlemmar. Kommittéernas uppgift är att förbereda frågor som tas upp och avgörs vid styrelsemöten. Dessutom utvärderar
styrelsen regelbundet sin egen verksamhet och sitt samarbete med bolagsledningen.
Styrelsens sammansättning 2010 Styrelsens sammansättning intill den ordinarie bolagsstämman 16.3.2010 var
följande: Xxx-Xxxxxx Xxxxx, ordförande Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx och Xxxx Xxxxxxxxx, vice ordföranden samt följande med- lemmar: Xxxx Xxxx, Xxxxx Xxxxxxx-Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxxxxx Xxxxxx och Xxxxx Xxxxxxxx.
Vid ordinarie bolagsstämma 16.3.2010 utsågs nio styrelsemedlemmar:
• Styrelseordförande Xxx-Xxxxxx Xxxxx (xxxx.xxx., xxx.xxxx., f. 1955; verk- ställande direktör i Föreningen Konstsamfundet r.f.)
• Vice ordförande Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx (EM, MBA, f. 1974; verkställande direktör i Virala Oy Ab)
• Vice ordförande Xxxx Xxxxxxxxx (EM,
f. 1965; verkställande direktör och styrelseordförande i Turret Oy Ab)
• Xxxx Xxxx (jur.kand., f. 1948; verkstäl- lande direktör i Foley & Lardner LLP)
• Xxxxxx Xxxxxxx (jur.kand., f. 1979)
• Xxxxxx Xxxxxxxxxx (TkD, f. 1952; professor, Aalto-universitetet)
• Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxx (EM, f. 1962)
• Xxxxxxx Xxxxxx (DE, f. 1953; verk- ställande direktör, koncernchef
i Oy Xxxx Xxxxx Ab)
• Xxxxx Xxxxxxxx (xxxx.xxx., f. 1947; koncernchef i Xxxxx Xxx Xxx)
Ingen av styrelsemedlemmarna är i bola- gets tjänst. En presentation av styrelsens medlemmar finns på sidorna 7–8.
Styrelsen sammanträdde 9 gånger under år 2010. Medlemmarnas genom- snittliga deltagande vid styrelsemöten var 97,5 %.
Samtliga medlemmar i styrelsen är oberoende av bolaget. Av styrelsens medlemmar är Xxx-Xxxxxx Xxxxx, Xxxx Xxxx, Xxxxxx Xxxxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxx, Xxxxxxx Xxxxxx och Xxxxx Xxxxxxxx oberoende av aktie- ägarna. Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx och Xxxxxx Xxxxxxx är inte oberoende av aktieägarna.
STYRELSENS KOMMITTÉER
Styrelsen har under år 2010 utsett
tre kommittéer: Audit Committee, Com- pensation Committee och Nomination Committee.
1. Audit Committee har som uppgift att övervaka processerna för bokslutsrappor- tering, övervaka den finansiella rapporte-
DEN HÖGSTA BESLUTANDERÄTTEN UTÖVAS AV AKTIEÄGARNA
PÅ BOLAGSSTÄMMAN.
ringen, följa med hur effektiv koncernens interna kontroll, interna revision och riskhantering är, ta upp den beskrivning av huvuddragen i systemen för intern kontroll och riskhantering som hör till den finansiella rapporteringsprocessen och som ges i bolagets redovisning över för- valtnings- och styrsystem, följa med den lagstadgade revisionen av bokslut och koncernbokslut, utvärdera den lagstad- gade revisorns oberoende och i synner- het erbjudandet av tilläggstjänster samt bereda ett beslutsförslag angående val av revisor för Nomination Committee.
Kommitténs sammansättning intill den 16.3.2010 var följande: Xxxxxx Xxxxxx- xxxx, ordförande, samt följande medlem- mar: Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxx-Xxxxxxxx och Xxxxxxx Xxxxxx.
Kommitténs ordförande fr.o.m. den 16.3.2010 är Xxxxxx Xxxxxxxxxx och medlemmar Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxx och Xxxxxxx Xxxxxx. Audit Committee sammanträdde 4 gånger under år 2010. Medlemmarnas
deltagande vid kommittémöten var 100 %.
2. Compensation Committee har som uppgift att förbereda ärenden gällande verkställande direktörens och koncernled- ningens avlöning och belöning samt ären- den som gäller bolagets belöningssystem.
Kommitténs sammansättning intill den 16.3.2010 var följande: Xxx-Xxxxxx Xxxxx, ordförande, samt följande medlemmar: Xxxx Xxxx, Xxxx Xxxxxxxxxx och Xxxxx Xxxxxxxx.
Fr.o.m. 16.3.2010 är kommitténs ordfö- xxxxx Xxx-Xxxxxx Xxxxx och medlemmar Xxxx Xxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxx och
Xxxxx Xxxxxxxx. Compensation Com- mittee sammanträdde 4 gånger under år 2010. Medlemmarnas deltagande vid kommittémöten var 100 %.
3. Nomination Committee har som uppgift att förbereda förslag till styrelse- medlemmar för bolagsstämman efter att ha hört de största aktionärerna i bolaget, förbereda förslag om styrelseledamö- ternas arvoden för bolagsstämman, förbereda förslag till sammansättning av styrelsens kommittéer, förbereda förslag till revisorerna på basis av Audit Committees förslag samt fastställa kriterier och proces- ser för utvärdering av styrelsen.
Kommitténs ordförande är Xxx-Xxxxxx Xxxxx och medlemmar Xxxxxxxxx Xxxx- xxxxx och Xxxx Xxxxxxxxx. Nomination Committee sammanträdde 2 gånger under
år 2010. Medlemmarnas deltagande vid kommittémöten var 100 %.
VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR
Bolagets styrelse utser och vid behov befriar verkställande direktören, som sam- tidigt är koncernchef. Den verkställande direktören leder bolagets affärsverksamhet och förvaltning i enlighet med rådande lagstiftning, förordnande av myndigheter, bolagsordningen och styrelsens anvis- ningar och bestämmelser. Verkställande direktören svarar för att bolagets bokföring sköts enligt lagens bestämmelser samt att bolagets ekonomiska medel är ansvarsfullt skötta. Verkställande direktören har stöd i ledningsgruppen.
Verkställande direktör är Xxxx Xxxxxx- xxxxxx (ekon. mag., f. 1962). Bolaget har ingen ställföreträdare för verkställande direktören. En presentation av verkstäl- lande direktören finns på sidan 9.
LEDNINGEN
Koncernens ledningsgrupp
Till Fiskars Oyj Abp:s och därmed kon- cernens ledningsgrupp hör de direktörer som ansvarar för koncernförvaltningen. Ledningsgruppen samlas under verkstäl- lande direktörens ledning för att förbe- reda förslag för styrelsen och ägnar sig
i synnerhet åt koncernens strategiska utveckling samt beslutsfattande i frågor som gäller gemensamma funktioner och utvecklingsfrågor. Dessutom hör relatio- nerna till intressegrupperna till lednings- gruppsmedlemmarnas uppgifter.
Under 2010 var ledningsgruppens medlemmar Xxxx Xxxxxxxxxxxx, ekonomi- direktör Xxxxx Xxxxxx-Xxxxx, strategidirek- xxx Xxx Xxxxxxx, chefsjurist Xxxxx Xxxxxxxx och Xxxxx Xxxxxxxx, direktör för produk- tion, sourcing och logistik. Uppgifter om ledningsgruppens medlemmar samt deras ansvarsområden presenteras på sidan 9.
Ledningen för affärsområden
Ledningen för affärsområdena ansvar för sina egna verksamheter. De ansvarar för att verksamheten följer lagstiftning samt andra stadganden och bolagets principer, och för att förhållandet mellan resurser och verksamheternas behov är i balans.
Ledningen för affärsområdena och kon- cernens ledningsgrupp utgör tillsammans en utvidgad ledningsgrupp (Executive Team).
Under 2010 bestod ledningen för affärsområden av
• Xxxxxx Xxxxxx, Home
• Xxxxxx Xxxxxxx, Garden EMEA
• Xxxx Xxxxxxxxx, Outdoor EMEA
• Xxxxx Xxxxxxx, Fastigheter
• Xxxxx X. Xxxxxxxx, Outdoor Americas
• Xxxx Xxxxxxx, Boats
• Xxxx Xxxxxxxx, Garden & SOC, Americas
Uppgifter om affärsområdenas ledning samt deras ansvarsområden presenteras som en del av den här redogörelsen på sidan 10.
INTERN KONTROLL, RISKHANTERING
OCH INTERN REVISION
Bolagets ledning ansvarar för bolagets förvaltning och för att verksamheten ordnas på vederbörande sätt. I praktiken är det verkställande direktörens uppgift att tillsammans med den övriga ledningen se till att bl.a. bokföring och kontroll- mekanismer fungerar.
Bolagets ekonomiska utveckling följs upp månatligen genom ett rapporterings- system som täcker hela koncernen.
Affärsområdena leds genom sina egna ledningsgrupper. De olika affärsområdena ansvarar för hanteringen av dagliga affärs- verksamhetsrisker, i vilket de drar nytta
av koncernens specialkunnande.
Syftet med riskhanteringen är att identi- fiera, bedöma och hantera risker som utgör ett hot mot uppnåendet av affärs- verksamhetens mål.
Den interna revisionen kontrollerar och utvärderar hur det interna kontrollsystemet fungerar, hur ändamålsenliga och effektiva funktionerna är samt hur anvisningarna åtlyds. Den interna revisionen strävar dessutom efter att främja utvecklandet
av riskhanteringen inom affärsenheterna. Den interna revisorn är administrativt underställd verkställande direktören
men rapporterar till Audit Committee.
Insiderförvaltning
Fiskars tillämpar de insiderregler för börs- noterade företag av NASDAQ OMX Helsinki
Ab som trädde i kraft den 9.10.2009. Bolaget har också interna insiderregler som senast uppdaterades den 3.11.2009. Till bolagets offentliga insiderkrets hör till följd av sin ställning styrelsemedlemmarna, verkställande direktören och revisorerna. Till det offentliga insiderregistret hör även medlemmarna i koncernens ledningsgrupp samt direktörerna för affärsområden.
Bolaget har även ett bolagsspecifikt insiderregister. För projekt som om de förverkligas kan påverka bolagets aktie- kurs upprätthålls ett skilt projektspecifikt register.
Moderbolagets juridiska avdelning för bolagets insiderregister enligt upp- gifterna som lämnats av insiders.
Uppgifterna i det offentliga insiderregistret finns tillgängliga på Euroclear Finland, adress Xxxx Xxxxxxxxx xxxx 0 X,
00100 Helsingfors, tfn. x000 00 000 0000 samt på bolagets hemsidor xxx.xxxxxxxxxxxx.xxx.
Revision
Bolagets revisor är KPMG Oy Ab med Xxxxx Xxxxx, CGR, som huvudansvarig revisor.
Till revisorerna för samtliga koncernbo- lag utbetalades år 2010 ett sammanlagt revisionsarvode på 0,7 miljoner euro.
Därutöver uppgick konsultarvoden som inte var förknippade med revisionen till sammanlagt 0,4 miljoner euro. De här arvodena föranleddes bl.a. av konsult- uppdrag angående beskattning.
Information
Fiskars avsikt är att alla parter på mark- naden har korrekta, tillräckliga och färska uppgifter om bolaget. På Fiskars hemsida publiceras uppgifter om bolagets förvalt- nings- och styrsystem, alla börsmedde- landen strax efter publiceringen och övrig betydande investerarinformation.
Fiskars tillämpar principen med tyst period under tre veckor före publicering av resultat. Under denna period kommen- terar bolagets representanter inte kring marknadsutsikter och är inte tillgängliga för marknadsrepresentanter.
HUVUDDRAGEN I SYSTEMEN FÖR
INTERN KONTROLL OCH RISKHANTERING SOM HÖR TILL
DEN FINANSIELLA RAPPORTERINGS- PROCESSEN
Med den finansiella rapporteringsproces- sen avses de funktioner som producerar den finansiella information som används vid ledningen av bolaget samt den finan- siella information som publiceras i enlighet med lagar, standarder och övriga bestäm- melser som gäller bolaget.
Intern kontroll inom den finansiella rapporteringsprocessen
Avsikten med intern kontroll är att se till att bolagsledningen har tillgång till uppgifter som är à jour, tillräckliga och i det väsent- liga korrekta för att kunna leda bolaget och att de finansiella rapporter som bolaget publicerar ger en tillräckligt rättvisande bild av bolagets finansiella ställning.
Struktur
Fiskars har fyra operativa segment och fyra affärsområden. Under affärsområdena finns affärsenheterna, vilka utgör den lägsta nivån på den finansiella rappor- teringen. Affärsenheterna ansvarar för organiseringen av ekonomiförvaltningen inom sin enhet, för att den finansiella rapporteringen om enheten är korrekt
och för resultatutvecklingen. Finansiering och hantering av finansiella risker har koncentrerats till finansieringsenheten under koncernens ekonomidirektör.
Alla affärsområden har sin egen eko- nomiledning, dessutom har moderbolaget en separat organisation för ekonomiför- valtning som arbetar under koncernens ekonomidirektör. Affärsområdenas och koncernens ekonomiförvaltning styr och övervakar arbetet inom affärsenheternas ekonomiavdelningar. Därutöver kontrol- lerar och övervakar den interna kontrollen
hur rapporteringsprocessen fungerar och de finansiella rapporternas tillförlitlighet.
Styrning
Uppställning och uppföljning av finansiella mål är en väsentlig del av arbetet att leda Fiskars. Kortsiktiga finansiella mål slås fast i samband med en plan som görs upp årligen och uppföljning av hur målen uppnås sker månatligen. Affärsenheterna
ger månatligen in rapporter om de faktiska finansiella uppgifterna samt en prognos över hur den finansiella situationen väntas utvecklas under räkenskapsperioden.
De uppgifter som inflyter från affärs- enheterna samlas och kontrolleras av koncernens ekonomiförvaltning som sammanställer en månadsrapport för ledningen. I ledningens månadsrapport ingår förkortade resultaträkningar för de operativa segmenten och affärsområ- dena, de viktigaste nyckeltalen samt en beskrivning av de händelser som är mest betydande för affärsverksamheten. Utöver detta innehåller rapporten koncernens re- sultaträkning, balansuppgifter, kassaflöde samt en prognos över den ekonomiska situationens utveckling fram till slutet av räkenskapsperioden. Koncernstyrelsens Audit Committee, koncernstyrelsen, ledningsgruppen och affärsområdenas ledningsgrupper följer månatligen med utvecklingen i det finansiella läget och
hur målen uppnås.
Datasystem för ekonomiförvaltning Affärsenheterna använder sig av flera olika datasystem för bokföring och finan- siell rapportering. Koncernens finansiella
rapportering sker med hjälp av ett data- system som administreras centralt. Affärs- enheterna och affärsområdena ansvarar för att producera data för koncernens rapporteringssystem. Koncernens ekono- miförvaltning ansvarar för upprätthållandet av koncernens rapporteringssystem och övervakar att uppgifter levereras till syste- met som överenskommet.
Anvisningar
Den finansiella rapporteringen sker enligt enhetliga principer. Koncernen tillämpar den internationella IFRS-bokföringsstan- darden som har godkänts för bruk inom EU
och använder en gemensam kontoplan. Koncernens ekonomiförvaltning har gjort upp anvisningar för enheterna angående innehållet i den finansiella rapporteringen samt utsatta tider för rapporteringen.
Riskhantering inom den finansiella rapporteringsprocessen
Riskhanteringen har i uppdrag att identifie- ra hot mot den finansiella rapporteringspro- cessen som om de blev verklighet kunde innebära att ledningen inte hade tillgång
till uppgifter som är à jour, tillräckliga och i det väsentliga korrekta för att kunna leda
bolaget och att de finansiella rapporter som bolaget publicerar inte ger en tillräckligt rättvisande bild av bolagets ekonomi.
Fiskars hanterar risker i anknytning till den finansiella rapporteringsprocessen bland annat på följande sätt: ändamåls- enlig organisering av och tillräckliga resurser för ekonomiförvaltningen, behörig begränsning av rättigheter tillhörande en- skilda befattningar, centraliserad styrning av användningsrättigheter till koncernens rapporteringssystem, anvisningar för bokföring och rapportering, en gemensam och enhetlig kontoplan för hela koncernen, utnyttjande av datateknik, kontinuerlig utbildning av personalen samt kontroll
av de uppgifter som rapporteras som ett led i rapporteringsprocessen.
Utveckling av den finansiella rapporteringsprocessen
Fiskars utvecklar kontinuerligt sin verk- samhet inom samtliga delområden.
Fiskars har genomfört en strömlinjeform- ning av den finansiella rapporteringspro- cessen genom att förnya och automatisera arbetsskeden som ingår i processen, vilket stärker kontrollerna i processen.
Fiskars kommer att vidareutveckla trans- parensen genom enhetliga processer.
PRINCIPERNA FÖR RISKHANTERINGEN
Fiskars riskhanteringsenhet är ansvarig för att identifiera, bedöma och hantera risker som utgör ett hot mot uppnåendet av affärsverksamhetens mål. Avsikten är att trygga personal, egendom och klient- leveranser, skydda bolagets anseende och varumärken samt skydda bolagets ägarvärde mot skador som minskar bola- gets lönsamhet eller tillgångar.
Principerna för riskhanteringen har upptecknats i den riskhanteringspolicy som Fiskars styrelse har godkänt. Bolagets Audit Committee följer med hur riskhan- teringssystemen fungerar. Identifieringen, bedömningen och i betydande grad också hanteringen av risker har spridits på affärs- enheter och stödfunktioner. Koncernens finansieringsenhet ansvarar för utveckling och skötsel av metoder, arbetsredskap och rapportering med anledning av riskhante- ringen. Dessutom sköter finansieringsen- heten tillsammans med affärsenheterna och stödfunktionerna riskkarteringar och hjälper till att göra upp verksamhetsplaner på basis av dessa karteringar.
Fiskars har ett omfattande egendoms-, avbrotts-, transport- och ansvarsförsäk- ringsskydd som täcker bolagen inom koncernen. Försäkringshanteringen har för- utom lokala personalförsäkringar koncent- rerats till koncernens finansieringsenhet.
Koncernens finansieringsenhet hanterar de finansiella riskerna i enlighet med de principer som har godkänts av styrelsen.
HUVUDSAKLIGA RISKER
Kundrelationer och distribution Fiskars tillverkar och säljer produkter avsedda för konsumenter. Den allmänna ekonomiska situationen och den försva- gade konsumtionsefterfrågan inom de för Fiskars viktiga marknaderna i Europa och Nordamerika kan ha en negativ inverkan på bolagets omsättning och lönsamhet. Fiskars produkter säljs genom bolagets organisation, försäljare och distributörer till parti- och detaljhandelsaffärer samt via egna affärer direkt till konsumenterna.
Distributionen av produkterna sköts genom distributionscentraler och lager som ägs
av koncernen eller andra parter. Försäljning till enskilda storkunder är av stor betydelse för en del av verksamheten. För vissa stora kunders del fattas besluten om försäljnings- sortimentet och leverantörsvalet en gång per år. Förlusten av flera stora kunder eller en allvarlig störning i en specialiserad distri- butionskanal kan ha en negativ inverkan på koncernens verksamhet och resultat. Ingen av Fiskars kunder hade en andel av mer än 10 % av den totala försäljningen år 2010.
Leveranskedjan
Koncernens verksamhet utvecklas så att Fiskars använder mer underleverantörer och samarbetsparter än tidigare för att tillverka sina produkter. Den egna produktionens an- del minskar och leveranskedjan blir viktigare. Hanteringen av leveranskedjan utgör såväl en styrnings- som tillgångsrisk eftersom en betydande del av försäljningen av olika pro- dukter är säsongsbetonad och anskaffningar görs i avlägsna länder. Bolaget arbetar stän- digt med att utveckla den riskhantering som är förknippad med användningen av under- leverantörer och säkrande av att produkterna finns tillgängliga vid rätt tidpunkt.
Råvaror
Fiskars produkter tillverkas av många olika råvaror, men de främsta är stål, aluminium och plast. Förändringar som övergår de nor- mala prisfluktuationerna kan ha en inverkan på koncernens operativa resultat. Fiskars använder sig av långvariga anskaffnings- kontrakt för råvaror. De produktionsanlägg- ningar som använder mest el har i Finland berett sig på fluktuationerna i elpriset genom kollektivköp.
Innovation
Tillväxten i affärsverksamheten bygger till en betydande del på bolagets förmåga att kontinuerligt utveckla och sälja nya produk- ter och produktförbättringar som motsvarar konsumenternas förväntningar. Det viktiga är att kombinera innovation med forskning och produktutveckling samt tekniskt kun- nande så att nya produkter och förbättringar snabbt kan erbjudas på marknaden.
Varumärken och Fiskars anseende Fiskars har ett antal globalt och lokalt kända varumärken och brand. En händelse som
har en negativ inverkan på konsumenter- nas förtroende eller tillgången till ett visst varumärke påverkar också koncernens affärsverksamhet. Fiskars följer noga med sina varumärkens framgångar och vidtar alltid vid behov åtgärder för att skydda sina varumärkens värde.
Säsongsväxlingar och väder
På kort sikt påverkar väder och säsongsväx- lingar efterfrågan; detta gäller i synnerhet trädgårdsredskap under vårsäsongen.
Förhållanden som avviker från det statistiskt normala kan påverka försäljningen på ett negativt sätt. Tyngdpunkten för försäljningen av koncernens produkter för hemmet ligger tydligt på årets sista kvartal. Eventuella problem med tillgång till produkter eller
i efterfrågan under årets sista kvartal kan på ett betydande sätt påverka resultatet för hela räkenskapsperioden.
Miljö
Bolagets produktionsverksamhet är till största delen av sådan art att den inte förknippas med betydande miljörisker.
Produktionsanläggningarna har ikraft- varande miljötillstånd som slår fast de gränserna för produktionsverksamhetens miljökonsekvenser. Förändringar i allmänna miljöbestämmelser kan påverka ikraft- varande miljötillstånd. Anpassning till förändrade direktiv kan förutsätta att nuvarande produktionsmetoder förändras eller investeringar i ny utrustning. Detta kan i vissa äldre produktionsanläggningar ge upphov till tilläggskostnader.
Pensioner och övriga förpliktelser Förändringar på aktiemarknaden, i räntenivån och den förväntade livslängden kan för vissa förmånsbestämda pensionsarrangemangs
del öka bolagets pensionsansvar. De förplik- telser som ingår i Fiskars förmånsbestämda (”defined benefit”) pensionsprogram är ändå ringa och den risk som är förknippad med dem anses inte vara betydande.
Intresseföretaget
Fiskars har en betydande investering i intresseföretaget Wärtsilä Oyj Abp. Stora för- ändringar i aktiepriserna, lönsamheten eller Wärtsiläs förmåga att betala ut dividender kan ha en betydande inverkan på Fiskars.
ARVODEN
Styrelsens arvoden Styrelsemedlemmarnas arvoden fastställs av ordinarie bolagsstämma. Styrelsens Nomination Committee förbereder förslag om styrelseledamöternas arvoden för bolagsstämman.
Ordinarie bolagsstämman som hölls den 16.3.2010 beslöt att styrelseordföran- dens årsarvode utgör 70 000 euro, vice ordförandens 50 000 euro och de övriga
medlemmarnas 35 000 euro. Därtill tillkom- mer styrelsemedlem ett mötesarvode för styrelse- och därtill anslutna kommitté- möten om 600 euro per möte, 1 100 euro per styrelse- och kommittémöte till styrel- sens ordförande och 1 100 euro till Audit Committees ordförande för Audit Commit- tee-möte. Därtill betalas rese- och andra kostnader som har uppkommit i anslutning till skötandet av bolagets ärenden.
År 2010 var styrelsemedlemmarnas arvoden sammanlagt 459 250 euro.
Medlemmarna i styrelsen omfattas inte av Fiskars belöningssystem och står inte i arbets- eller tjänsteförhållande till bolaget.
Verkställande direktörens arvoden Styrelsen utnämner verkställande direktör och godkänner villkoren för dennes direktörsavtal samt kompensation. Com-
pensation Committee har som uppgift att förbereda ärenden gällande verkställande direktörens xxxxxxxx och belöning.
Till verkställande direktören utbetalas utöver lönen ett årligt bonusarvode, som till sin målnivå är 60 % av årslönen.
Bonusarvodets maximibelopp är 80 % av årslönen. Styrelsen fattar årligen beslut om bonussystemets storlek och kriterier som är bundna till ekonomiska samt övriga, personliga mål. År 2009 och 2010 har
de ekonomiska målen varit förknippade med koncernens rörelseresultat före skatt utan Wärtsilä och kassaflöde.
Dessutom omfattas verkställande direk- tören av bolagets långsiktiga incitaments- program vars målnivå är likadant som det årliga bonusarvodet. Mer information finns under punkten ”Ett långsiktigt incitaments- program”.
Verkställande direktören förband sig då han inledde sitt tjänsteförhållande i
januari 2008 att köpa aktier i bolaget för sin underteckningsbonus nettosumma, sammanlagt 15 397 stycken. Han har förbundit sig att behålla aktierna i sin ägo fram till 1.3.2011.
Både bolaget och verkställande direktö- ren har en uppsägningstid på 6 månader. Vid uppsägning från bolagets sida utgörs avgångsvederlaget av 12 månaders lön utöver en uppsägningslön på 6 månader. Verkställande direktörs kontrakt upphör då han fyller 60 år. Förutom den lagstadgade pensionen tecknas en frivillig tilläggspen- sionsförsäkring i hans namn, liksom för medlemmarna i ledningsgruppen. Till den betalar koncernen 20 % av hans årslön utan bonusarvode.
Verkställande direktör Xxxx Xxxxxxxxxxxx lön med naturaförmåner och bonus- arvoden var 684 162 euro år 2010. Av den summan var den fasta årslönens andel
380 211 euro medan resultatarvodena
från året 2009 uppgick till 303 950 euro.
Belöning av ledningsgruppen Styrelsen utnämner medlemmar till koncernens ledningsgrupp, godkänner deras löneförmåner och annan kompen-
sation samt beslutar om principerna för koncernens belöningssystem. Styrelsens Compensation Committee har som uppgift att förbereda de här ärendena.
De flesta direktörerna i ledningsgruppen har ett årligt bonussystem vars målnivå är 20–40 % av årslönen. Bonusarvodenas maximibelopp är 30–60 % av årslönen.
Styrelsen fattar årligen beslut om bonus- systemets storlek och kriterier som är bundna till i huvudsak ekonomiska och delvis personliga mål i anknytning till det egna ansvarsområdet. År 2010 har de ekonomiska målen för det mesta varit förknippade med nivån på koncernens omsättning, resultat före räntor, skatt, av- skrivningar och nedskrivningar (EBITDA) samt kassaflöde från löpande verksamhet.
Dessutom omfattas direktörer i lednings- gruppen av ett långsiktigt incitaments- program vars målnivå är likadant som det årliga bonusarvodet. Mer information finns under punkten ”Ett långsiktigt incitaments- program”.
Koncernens ledningsgrupp omfattas ytterligare av en frivillig, avgiftsbaserad
tilläggspensionsförsäkring. Till den betalar koncernen 14–20 % av direktörernas årslön utan bonusarvode. Pensionsåldern för medlemmarna i ledningsgruppen är 60–68 år.
År 2010 var ledningsgruppens medlem- mars (utan verkställande direktören) löner med naturaförmåner och bonusarvoden sammanlagt 1 011 907 euro. Av den summan var de fasta årslönernas andel 720 929 euro medan resultatarvodena
från året 2009 uppgick till 290 978 euro.
Långsiktigt incitamentsprogram Fiskars har ett långsiktigt incitaments- program. Till detta utser styrelsen årligen nyckelpersoner. Förtjänstvillkoren är
beroende av ekonomiska mål som årligen avgörs av styrelsen.
År 2009 och 2010 har målen i incita- mentsprogrammet varit förknippade med nivån på koncernens omsättning och kassaflöde från löpande verksamhet.
Intjänandeperioden är ett kalenderår och därpå följer en bindningsperiod på två år. Arvodet utbetalas under det kvartal som följer på bindningsperioden. En uppgång av den egna verksamhetsdelen i bolagets aktie under bindningsperioden kan höja det arvode som utbetalas med högst 50 %.
Det långsiktiga incitamentsprogrammet motsvarar till sin målnivå det årliga bonus- arvodet för personerna inom incitaments- programmet och är 20–60 % av årslönen. Maximalt arvode utgör 150 % av målnivån.
Under intjänandeperioden år 2010 var totalsumman till verkställande direktören och koncernens ledningsgrupp för bonusarvoden inom bolagets incitaments- program sammanlagt 546 469 euro utan förhöjning på grund av en eventuell uppgång i aktievärdet. Arvodena utbetalas under det första kvartalet år 2013.
Det finns för närvarande inget options- program inom Fiskars Oyj Abp.
STYRELSEN
På bilden från vänster Xxx-Xxxxxx Xxxxx, Xxxxxx Xxxxxxx, Xxxx Xxxx och Xxxxxxx Xxxxxx.
Bilden är tagen på nya Fiskars Campus i Helsingfors.
Xxx-Xxxxxx Xxxxx f. 1955 Styrelseordförande, medlem i styrelsen 2005. Diplomekonom, juris kandidat. Verkställande direktör i Föreningen Konst- samfundet r.f. 2006–. XXX Xxxxx Xxxxxx- ment, direktör 1998–2001. Xxx Xxxxxxxxxx Ab, verkställande direktör 1986–1998.
Styrelseordförande i Finaref Group Ab och KSF Media Holding Ab. Styrelse- medlem i Stockmann Oyj Abp, Ramirent Abp, Xxxxxx Xxxxxxxx Oy Ab och Wärtsilä Oyj Abp.
Oberoende av bolaget samt av betydande aktieägare.
Styrelsens kommittéer: Compensation Committee, ordförande; Nomination Committee, ordförande.
Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx f. 1974
Vice ordförande, medlem i styrelsen 2000. Ekonomie magister, MBA. Verkställande direktör i Virala Oy Ab 1995–. Styrelse- medlem i Wärtsilä Oyj Abp 2010–.
Oberoende av bolaget och beroende av betydande aktieägare.
Styrelsens kommittéer: Audit Committee, medlem; Nomination Committee, medlem.
Xxxx Xxxxxxxxx f. 1965
Vice ordförande, medlem i styrelsen 2000. Ekonomie magister. Verkställande direktör och styrelseordförande i Turret Oy Ab 2005–. Styrelseordförande i Savox Oy
Ab, Savox S.A. och Finance Link Ab och styrelsemedlem i Wärtsilä Oyj Abp samt Ixonos Oyj.
Oberoende av bolaget och beroende av betydande aktieägare.
Styrelsens kommittéer: Audit Committee, medlem; Nomination Committee, medlem.
Xxxx X. Xxxx f. 1948
Medlem i styrelsen 2007. Juris kandidat. Ordförande, verkställande direktör och partner i Foley & Lardner LLP 2002–.
Foley & Lardner LLP sedan 1974, partner sedan 1981. Styrelsemedlem i Plexus Corp.
Oberoende av bolaget samt av betydande aktieägare.
Styrelsens kommittéer: Compensation Committee, medlem.
Xxxxxx Xxxxxxx f. 1979
Medlem i styrelsen 2010. Juris kandidat. LL.M. Helsingfors universitet, doktorand 2005–2008, assistent 2004–2005.
Styrelseordförande i Oy Holdix Ab. Styrelsemedlem i Fromille Oy Ab, Tremoko Oy Ab och Bergsrådinnan Xxxxxx xxx Xxxxxx stiftelse.
Oberoende av bolaget och beroende av betydande aktieägare.
Styrelsens kommittéer: Audit Committee, medlem.
På bilden från vänster Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxx, Xxxxx
Xxxxxxxx och Xxxxxx Xxxxxxxxxx. Bilden är tagen på nya Fiskars Campus i Helsingfors.
Xxxxxx Xxxxxxxxxx f. 1952 Medlem i styrelsen 1986. Teknologie doktor. Professor, Aalto-universitetet. Central arbetserfarenhet vid Aalto-
universitetet och Helsingfors universitetet.
Oberoende av bolaget samt av betydande aktieägare.
Styrelsens kommittéer: Audit Committee, ordförande.
Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxx f. 1962 Medlem i styrelsen 2010. Civilekonom. Vice VD i ICA Sverige AB 2004–2010.
Styrelsemedlem i TeliaSonera, Bilia AB, ONOFF AB, Forma Publishing Group, ZetaDisplay AB.
Oberoende av bolaget samt av betydande aktieägare.
Styrelsens kommittéer: Compensation Committee, medlem.
Xxxxxxx Xxxxxx f. 1953
Medlem i styrelsen 2008. Diplomekonom. VD, koncernchef i Oy Xxxx Xxxxx Ab 2007–. Xxxxxxx Xxxxx AB (publ), koncern- chef 2002–2006. Xxxxxxx Xxxxx Konfektyr AB, verkställande direktör 2000–2002.
Fazer Konfektyr, verkställande direktör 1997–2000.
Styrelsemedlem i Onninen Oy, Ömse- sidiga arbetspensionsförsäkringsbolaget Varma och Finsk-svenska handels- kammaren.
Oberoende av bolaget samt av betydande aktieägare.
Styrelsens kommittéer: Audit Committee, medlem.
Xxxxx Xxxxxxxx f. 1947
Medlem i styrelsen 2008. Diplomingenjör, ekonom. Koncernchef i Silja Oyj Abp 1995–2000.
Styrelsemedlem i Huhtamäki Oyj och Arctia Shipping Ab, styrelseordförande i Rederi AB Eckerö och Lamor Group Oy.
Oberoende av bolaget samt av betydande aktieägare.
Styrelsens kommittéer: Compensation Committee, medlem.
Uppgifter enligt 31.12.2010.
KONCERNLEDNINGEN
På bilden från vänster Xxxxx Xxxxxxxx, Xxx Xxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxx-Xxxxx och Xxxxx Xxxxxxxx. Bilden är tagen i den gamla Kopparsmedjan i Fiskars Bruk, där den första saxen med orange handtag tillverkades år 1967.
Xxxx Xxxxxxxxxxxx f. 1962 Verkställande direktör, anställd sedan 2008. Ekonomie magister.
Amer Sports Abp, ledare för vinter- och friluftslivsaffärsverksamhet 2007. Amer Sports Abp, direktör för försäljning och distribution 2004–2007. Amer Sports Europe GmbH, verkställande direktör 1999–2004.
Xxxxx Xxxxxx-Xxxxx f. 1966 Ekonomidirektör, anställd sedan 2008. Ekonomie magister.
Alma Media Abp, ekonomidirektör 2003–2008. Kesko Abp, ekonomidirektör 2002–2003. Kesko Abp, Corporate Business Controller 2000–2001. Suomen Nestlé Ab, ekonomidirektör 1999–2000.
Xxx Xxxxxxx x. 1961 Strategidirektör, anställd sedan 2008. Ekonomie magister.
Amer Sports Abp, informationsdirektör 2001–2008. Lowe & Partners, verkstäl- lande direktör 1998–2001. Oy Sinebrychoff Ab, marknadsdirektör 1989–1998.
Styrelsemedlem i Nokian Panimo Oy.
Xxxxx Xxxxxxxx f. 1963 Chefsjurist, anställd sedan 2006. Juris kandidat, LL.M.
Advokatbyrå LMR, jurist 2004–2006. Östersjöstaternas Råd (Stockholm), Legal Advisor 2002–2004.
Xxxxx Xxxxxxxx f. 1961 Direktör för produktion, sourcing och logistik, anställd sedan 2007. Teknologie licentiat.
Iittala Group, direktör för produktion, sourcing och logistik 2003–2007. Nokia Abp, ledningsfunktioner för logistik 1996–2003.
Styrelsemedlem i Lassila & Tikanoja Oyj och Nokian Renkaat Abp.
Uppgifter enligt 31.12.2010.
LEDNINGEN FÖR AFFÄRSOMRÅDEN
På bilden från vänster Xxxxxx Xxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxx, Xxxxx
X. Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxx och Xxxx Xxxxxxxx.
Xxxxxx Xxxxxx f. 1963 Direktör, Home, anställd 2010. Ekonomie magister.
Xxxxx Xxxxxx, verkställande direktör 2005–2009. L’Oreal Norge, verkställande direktör 2005. L’Oreal Sverige, verkstäl- lande direktör 2000–2004. Kellogg’s, marknadsföringschef 1996–1999.
Xxxxxx Xxxxxxx f. 1963
Direktör, Garden, EMEA, anställd 2007. Ekonomie magister.
Iittala Group, partiförsäljningsdirektör 2007. Iittala Group, chef för Iittala varu- märke och internationell försäljnings- och marknadsdirektör 2003–2007.
Iittala Group, affärsverksamhetsdirektör 2000–2003. Designor, affärsverksamhets-
direktör 1996–2000.
Styrelsemedlem i Stala Oy och Stala Tubes Oy 2008–.
Xxxx Xxxxxxxxx f. 1963
Direktör, Outdoor, EMEA, anställd 2006. Ekonom.
Xxxxx Sweden, verkställande direktör 2000–2006. Silva Production AB, verk- ställande direktör 1998–2000, försäljnings- chef och direktör för affärsverksamhets utveckling 1996–1998.
Xxxxx Xxxxxxx f. 1977 Direktör, Fastigheter, anställd 2008. Agronomie- och forstmagister.
Skogsstyrelsen, Sverige, internationell koordinator 2007–2008. Bureau of Nordic Family Forestry, Belgien, ansvarig koordi- nator 2003–2007.
Styrelsemedlem i Karis telefon 2009–.
Xxxxx X. Xxxxxxxx f. 1967
Direktör, Outdoor, Amerika, anställd 2001. Ekonom.
X Xxxxxx Rubbermaid Co., nationell försäljningsdirektör 1997–2001, nationell
kundansvarig försäljn.dir. 1996–1997,
kundansvarig försäljn.dir. 1995–1996.
Xxxx Xxxxxxx f. 1966 Direktör, Båtar, anställd 2009. Ekonomie magister.
Stora Enso Oyj, direktör för ny affärs- verksamhet 2007–2009. Stora Enso Oyj, direktör för resultatenhet 2003–2007. Stora Enso Oyj, direktör för nya affärsområden 2002–2003. Stora Enso Packaging Sp., verkställande direktör 1999–2002. Raisio Group Plc., marknadsföringschef 1999.
Xxxx Xxxxxxxx f. 1964 Direktör, Garden & SOC, Amerika, anställd 2007. MBA, ekonom.
Xxxxx’x Products, Inc., internationell försäljnings och kundservicedirektör 2005–2007. Spectrum Brands, försälj- ningsdirektör 2002–2005. American Safety Razor, försäljnings- och marknadsförings- chef 1998–2002.
Sammansättning enligt 31.12.2010.