HALDEX DELÅRSRAPPORT
HALDEX DELÅRSRAPPORT
JANUARI–MARS 2022
Q1 2022
Genomförda prishöjningar ledde till omsättningstillväxt och förbättrad bruttomarginal
FÖRSTA KVARTALET 2022
• Omsättningen ökade till 1 272 (1 080) MSEK, motsvarande en organisk tillväxt om 9 procent, till stor del driven av de prishöjningar som infördes under föregående år för att hantera de ökade kostnaderna i försörjningskedjan.
• Bruttomarginalen uppgick till 27,7 (31,1) procent. Jämfört med fjärde kvartalet 2021 ökade bruttomarginalen med 2,9 procentenheter.
• Det rapporterade rörelseresultatet uppgick till 75 (112) MSEK, vilket motsvarar en marginal på 5,9 (10,4) procent. Jämförelsestörandeposter om netto -5 (-3) MSEK påverkade resultatet.
• Justerat rörelseresultat uppgick till 80 (115) MSEK, motsvarande en justerad rörelsemarginal på 6,3 (10,6) procent.
• Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till 1,04 (1,44) SEK.
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -60 (-30) MSEK.
• Försörjningskedjan är fortsatt ansträngd på grund av ökade råvaru- och fraktkostnader samt komponent- och halvledarbrist.
• I mars tecknades ett långsiktigt avtal med KRONE Commercial Vehicle Group för leverans av den fjärde generationens plattform för elektroniska bromssystem (EBS), vilket är ett strategiskt viktigt kontrakt för Haldex.
• Haldex har stoppat handeln med Ryssland och Belarus efter den militära attacken mot Ukraina. Då Haldex försäljning i Ryssland och Belarus är begränsad är den direkta påverkan minimal.
HÄNDELSER EFTER KVARTALETS SLUT
• Haldex har refinansierat sin skuld till april 2024. Se sidan 5.
Första | kvartalet | Rullande 12m | Helår | ||
Översikt koncernen, MSEK | jan-mar 2022 | jan-mar 2021 | ∆ | apr 2021 - mar 2022 | 2021 |
Nettoomsättning, MSEK | 1 272 | 1 080 | 18% | 4 804 | 4 612 |
Organisk tillväxt, % | 9 | -6 | - | - | 21 |
Rörelseresultat, MSEK | 75 | 112 | -33% | 304 | 341 |
Rörelsemarginal, % | 5,9 | 10,4 | -4,5 | 6,3 | 7,4 |
Justerat rörelseresultat, MSEK | 80 | 115 | -30% | 322 | 357 |
Justerad rörelsemarginal, % | 6,3 | 10,6 | -4,3 | 6,7 | 7,7 |
Avkastning på sysselsatt kapital, % 1 | 9,6 | 0,0 | 9,6 | 9,6 | 12,6 |
Avkastning på sysselsatt kapital exkl. jämförelsestörande poster, % 1 | 10,2 | 7,7 | 2,5 | 10,2 | 13,2 |
Resultat efter skatt, MSEK | 52 | 71 | -27% | 209 | 228 |
Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK | 1,04 | 1,44 | -27% | 4,24 | 4,65 |
Kassaflöde, löpande verksamhet, MSEK | -60 | -30 | -30 | 266 | 296 |
1 Rullande tolv månader. Effekt av IFRS16 leasing har exkluderats.
VD-KOMMENTAR
<.. image(En bild som visar text, byggnad, person, stående Automatiskt genererad beskrivning) removed ..>
Nettoomsättningen under första kvartalet uppgick till 1 272 MSEK (1 080), vilket motsvarar en organisk tillväxt på 9 procent. Region Amerika och region EMEA rapporterade organisk försäljningstillväxt på 16 respektive 7 procent, till stor del drivet av de prishöjningar som infördes under föregående år för att hantera de ökade kostnaderna i försörjningskedjan. Region APAC hade en organisk försäljningsminskning på 20 procent, där omsättningen påverkades negativt av den fortsatta marknadsnedgången i Kina samt leverans- svårigheter till följd av nya covid-19 utbrott i landet. Både Eftermarknadssegmenet och Trailersegmentet ökade jämfört med föregående år, med en organisk tillväxt om 7 respektive 19 procent. Omsättningen i Trucksegmentet under kvartalet var på ungefär samma nivå som motsvarande period föregående år, med en organisk minskning på 1 procent. Enligt vår analys av externa marknadsdata fortsätter vi globalt sett att ta marknadsandelar. Jämfört med föregående kvartal ökade nettoomsättningen med 7 procent.
Det justerade rörelseresultatet uppgick till 80 MSEK (115), vilket motsvarar en marginal på 6,3 procent (10,6). Jämfört med föregående kvartal ökade den justerade rörelsemarginalen med 1,3 procentenheter. Detta visar att vi lyckats höja priserna för att hantera de ökade kostnaderna för bland annat råmaterial, halvledare och frakt, dock med en utspädande effekt på marginalen. Löpande hantering av prissättning till kund vid ökade leverantörskostnader kommer att förbli ett fokusområde framöver. Den rapporterade rörelsemarginalen uppgick till 5,9 (10,4) procent. Den ökade omsättningen tillsammans med störningar i försörjnings- kedjan ledde till högre kapitalbindning och således ett svagt kassaflöde. Kassaflödet från den löpande verksamheten under det första kvartalet uppgick till -60 (-30) MSEK.
Det är glädjande att vi tecknat samt förlängt flera långsiktiga kundavtal under kvartalet. Ett långsiktigt avtal tecknades med KRONE Commercial Vehicle Group, en ledande tillverkare av släpvagnar, för leverans av den fjärde
generationens plattform för elektroniska bromssystem (EBS). Detta avtal förlänger ett befintligt långvarigt samarbete med KRONE och är ett viktigt steg för att utöka Haldex marknadsandel inom detta segment och ytterligare stärka vår position inom marknaden för släpvagnar. Under kvartalet annonserade vi även att vi har förnyat ett långsiktigt avtal för våra automatiska bromshävarmar (ABA) med Daimler Truck. Vid utgången av den nya avtalsperioden kommer Haldex att ha levererat samma produkt till denna kund i 60 år. Att kunna bibehålla affären under så lång tid visar styrkan i Haldex produkterbjudande. Haldex har dessutom tecknat två avtal för ABA i Kina och Sydostasien, vilket stärker vår redan starka position för detta produkterbjudande i Asien.
Med vår storlek har vi en fördel av att vara flexibla som gör att vi snabbt kan reagera på förändringar. Vi vill maximera denna potential och ser över vilka förändringar som kan genomföras för att bli ännu mer agila. Vi strävar efter att fortsätta att optimera vår affärsmodell och vi ser ytterligare möjligheter inom driften av vår verksamhet. Genom ett flertal initiativ, till exempel förbättrade processer kring lagerhantering, tar vi steg mot att förbättra vår operativa effektivitet.
Med anledning av den pågående militära attacken mot Ukraina har Haldex stoppat handeln med Ryssland och Belarus. Då Haldex försäljning i Ryssland är begränsad är den direkta påverkan minimal. Haldex har ökat fokus på efterlevnad av handelsregler och sanktioner för att säkerställa att vi hanterar denna ökade risk på ett bra sätt. Kriget i Ukraina kan påverka framtidsutsikterna för oss och våra kunder samt leda till ytterligare råvaru- och elprishöjningar och fortsatta utmaningar i den redan påverkade försörjningskedjan. Dessutom är det osäkert hur situationen med covid-19 i Kina kommer att påverka både oss och våra kunder framöver. Vi övervakar noggrant utvecklingen i omvärlden och dess påverkan både på vår verksamhet och våra anställda och kommer att fortsätta att vidta nödvändiga åtgärder.
Sammanfattningsvis var första kvartalet 2022 ett steg i rätt riktning och flera milstolpar uppnåddes, trots den fortsatta påverkan av utmaningarna i försörjningskedjan och den geopolitiska situationen. Vi fortsätter med vår strategiska plan att finjustera och optimera den nuvarande affärsmodellen samtidigt som vi fångar de strategiska möjligheterna för framtiden. Vår strategi har tagits emot väl, och återkopplingen från våra kunder bekräftar att vi är på rätt väg. Vi hoppas kunna dela med oss av fler spännande nyheter under de kommande månaderna. Haldex är väl positionerat för att fortsätta utveckla bromslösningar som möter kundernas utmaningar och överträffar deras förväntningar.
Xxxx-Xxx Desire
VD och Koncernchef
FINANSIELL SAMMANFATTNING AV FÖRSTA KVARTALET
Nettoomsättning
Nettoomsättningen under första kvartalet uppgick till 1 272 (1 080) MSEK, vilket motsvarar en organisk tillväxt på 9 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Omsättningen i både region Amerika och region EMEA uppvisade en organisk tillväxt på 16 respektive 7 procent, medan region APAC rapporterade en organisk nedgång på 20 procent under första kvartalet. Omsättningen för region Amerika uppgick till 697 (538) MSEK och framför allt försäljningen inom Trailersegmentet noterade en hög organisk tillväxt om 38 procent, men även Trucksegmentet och Eftermarknaden växte jämfört med föregående år. Omsättningen i region EMEA uppgick till 494 (451) MSEK. Ökningen från föregående år är driven av ökad omsättning till Eftermarknads- och Trailersegmenten, medan omsättningen i
Trucksegmentet minskade. Omsättningen i region APAC uppgick till 81 (91) MSEK och den negativa utvecklingen förklaras främst av en nedgång i Kina.
Eftermarknadssegmentet visade en organisk tillväxt om 7 procent, där omsättningen ökade till 636 (547) MSEK. För Trailersegmentet uppgick omsättningen till 435 (348) MSEK vilket motsvarar en organisk tillväxt på 19 procent. Den starka tillväxten är till stor del driven av ett ökat fokus på detta segment samt och prishöjningar till kunder. Omsättningen för Trucksegmentet uppgick till 201 (185) MSEK, vilket motsvarar en organisk minskning på 1 procent. Omsättningen för Trucksegmentet ökade i region Amerika, men minskade kraftigt i både region EMEA och region APAC jämfört med föregående år.
Första | kvartalet | Rullande 12m | Helår | ||
Omsättning per region, MSEK | jan-mar 2022 | jan-mar 2021 | ∆1 | apr 2021 - mar 2022 | 2021 |
Amerika | 697 | 538 | 16% | 2 535 | 2 376 |
EMEA 2 | 494 | 451 | 7% | 1 963 | 1 920 |
APAC 2 | 81 | 91 | -20% | 306 | 316 |
Totalt | 1 272 | 1 080 | 9% | 4 804 | 4 612 |
1 Organisk
2 Jämförelsesiffror från 2021 har omräknats i samband med flytten av försäljningen i Mellanöstern från region APAC till region EMEA.
Första | kvartalet | Rullande 12m | Helår | ||
Omsättning per kundsegment, MSEK | jan-mar 2022 | jan-mar 2021 | ∆1 | apr 2021 - mar 2022 | 2021 |
Eftermarknad | 636 | 547 | 7% | 2 443 | 2 354 |
Trailer - släpvagnar | 435 | 348 | 19% | 1 632 | 1 545 |
Truck - tunga lastbilar och bussar | 201 | 185 | -1% | 729 | 713 |
Totalt | 1 272 | 1 080 | 9% | 4 804 | 4 612 |
1 Organisk
Första | kvartalet | Rullande 12m | Helår | ||
Omsättning per produktområde, MSEK | jan-mar 2022 | jan-mar 2021 | ∆1 | apr 2021 - mar 2022 | 2021 |
Foundation Brake | 736 | 588 | 17% | 2 696 | 2 548 |
Air Controls | 536 | 492 | 1% | 2 109 | 2 064 |
Totalt | 1 272 | 1 080 | 9% | 4 804 | 4 612 |
1 Organisk
Rörelseresultat
Det rapporterade rörelseresultatet uppgick till 75 (112) MSEK under första kvartalet, vilket motsvarar en rörelsemarginal på 5,9 (10,4) procent. Rörelseresultatet har belastats med jämförelsestörande poster om -5 (-3) MSEK netto relaterade till omstruktureringskostnader. Det justerade rörelseresultatet för det första kvartalet uppgick till 80 (115) MSEK, motsvarande en justerad rörelsemarginal på 6,3 (10,6) procent.
Bruttomarginalen uppgick till 27,7 (31,1) procent i kvartalet och är negativt påverkad av högre inköpspriser av råmaterial och komponenter i kombination med ökade fraktkostnader. Jämfört med föregående kvartal ökade bruttomarginalen med 2,9 procentenheter.
Valutakursförändringar, inklusive resultat av valutasäkringar och valutaomräkningseffekter, hade en positiv effekt på koncernens rörelseresultat med 15 (-17) MSEK. Valutaeffekten i finansnettot uppgick till 4 (-6) MSEK.
Produktutveckling
Investeringarna i produktutveckling och framtidens teknik fortskrider. Den verksamhet som Haldex bedriver är förknippad med löpande underhållskostnader, men även kostnader för att undersöka kommersiella och tekniska möjligheter att lansera nya produkter (forskningsutgifter). Kostnader för underhåll av befintliga produkter och forskning för utveckling av nya produkter redovisas fortlöpande i resultaträkningen. Haldex uppskattar att dessa, baserat på historiskt genomsnitt, normalt uppgår till 3–5 procent av omsättningen. Utvecklingsutgifter kan inte aktiveras, det vill säga redovisas som en tillgång, förrän ett antal villkor uppfyllts, se redovisningsprinciper i årsredovisningen för 2021.
Utöver utgifter som redovisas som kostnader i resultaträkningen aktiverades 8 (24) MSEK som en tillgång i
balansräkningen under kvartalet som till stor del utgör utveckling av den elektromekaniska bromsen (EMB). Totala utvecklingsutgifter, inklusive utvecklingskostnader, uppgick till 51 (48) MSEK under kvartalet, motsvarande 4,0 (4,5) procent av omsättningen.
Skatt
Första kvartalets skattekostnad uppgick till 19 (26) MSEK, motsvarande en skattesats på 27 (27) procent. Kvartalets skattesats är i linje med den genomsnittliga skattesatsen för koncernen baserat på resultatet och den lokala skattesatsen i respektive koncernföretag.
Uppskjutna skattefordringar avseende underskottsavdrag aktiveras i den mån det är sannolikt att dessa kommer kunna realiseras mot skattemässiga överskott.
Periodens resultat och resultat per aktie
Resultat efter skatt uppgick i det första kvartalet till 52 (71) MSEK. Resultatet per aktie, före och efter utspädning, uppgick till 1,04 (1,44) SEK.
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -60 (-30) MSEK under det första kvartalet. Kassaflödet från den löpande verksamheten påverkades negativt av det lägre rörelseresultatet jämfört med föregående år och även av ökad kapitalbindning. Den ökade kapitalbindningen beror till stor del på ökade kundfordringar och lager.
Investeringar, inklusive aktiverade utvecklingsutgifter, var på samma nivå som föregående år och uppgick till -63 (-64) MSEK. Huvuddelen av investeringarna avser maskiner och utrustning som behövs i den löpande verksamheten. Där ingår även aktiverade produktutvecklingsutgifter om 8 (24) MSEK.
MARKNADSUTVECKLING OCH PROGNOS FÖR NYPRODUKTION – EXTERNA MARKNADSDATA
Antalet nyproducerade lastbilar och släpvagnar är en indikator på Haldex marknad, dock kommer en stor del av Haldex omsättning och vinst från den betydligt mindre volatila eftermarknaden. I vilken grad Haldex påverkas beror till stor del på bolagets försäljning inom respektive kategori och geografisk region, se sidorna 6 – 8.
Nyproduktion: lastbilar och bussar Nyproduktion: släpvagnar
3,500
3,000
Tusental
2,500
2,000
1,500
1,000
500
-
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Amerika Europa Asien
1 400
1 200
Tusental
1 000
800
600
400
200
-
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Amerika Europa Asien
Källa: LMC Automotive Källa: CLEAR International Consulting Ltd.
NETTOSKULD OCH RÄNTENETTO
Nettoskuld och räntenetto, MSEK | 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 dec 2021 |
Tillgångsposter i nettoskulden: | |||
Likvida medel | 496 | 396 | 597 |
Skuldposter i nettoskulden: | |||
Räntebärande skulder inklusive derivatinstrument | -1 069 | -925 | -1 032 |
Pensionsskulder | -263 | -524 | -463 |
Summa nettoskuld, exkl. IFRS16 - leasingskuld | -836 | -1 053 | -898 |
Skuld hänförlig till IFRS16 | -342 | -388 | -359 |
Summa nettoskuld, inkl. IFRS16 - leasingskuld | -1 178 | -1 441 | -1 257 |
Räntenetto för innevarande år | -7 | -6 | -28 |
Den 31 mars 2022 uppgick koncernens nettoskuld till 1 178
(1 441) MSEK, varav 1 069 (925) MSEK är hänförligt till räntebärande skulder, 342 (388) MSEK är hänförligt till leasingåtaganden enligt IFRS16 och 263 (524) MSEK till pensionsskulder.
Nettoskulden påverkades positivt av bolagets intjäning men negativt av kassaflödet. En omvärdering av pensionsskulden, främst beroende på högre ränta, minskade nettoskulden med
200 MSEK medan förändrade leasingåtaganden genom IFRS16 minskade nettoskulden med 17 MSEK jämfört med 31 december 2021.
Finansiella poster uppgick till -4 (-16) MSEK under första kvartalet, varav räntenettot inklusive IFRS16 uppgick till -7 (-6) MSEK. Soliditeten uppgick till 40 (32) procent vid utgången av första kvartalet.
Lånefinansiering per den 31 mars 2022 utgjordes primärt av:
• Ett bilateralt lån som löper till april 2023 på 270 MSEK.
• En syndikerad kreditfacilitet på 90 MEUR (930 MSEK) som också löper till april 2023. Vid kvartalets slut hade 73 MEUR (750 SEK) av faciliteten utnyttjats.
Efter kvartalets slut har Haldex refinansierat sina lån, vilka nu primärt består av:
• Ett bilateralt lån på 270 MSEK som löper till april 2024.
• Ett bilateralt lån på 700 MSEK som löper till oktober 2023, med möjlig förlängning till april 2024.
• En syndikerad kreditfacilitet på 30 MEUR (310 MSEK) som löper till oktober 2023, med möjlig förlängning till april 2024.
Eventualförpliktelser och ställda säkerheter
Ingen förändring av koncernens eventualförpliktelser eller ställda säkerheter har skett under kvartalet. Koncernen har, från tid till annan, produktgarantier och kundåtaganden för vilka en tillförlitlig uppskattning inte kan göras. Se vidare information i avsnittet ”Väsentliga risker och osäkerhets- faktorer” på sidan 9.
REGION AMERIKA
F | örsta kvartalet | Rullande 12m | Helår | ||
Omsättning, MSEK | jan-mar 2022 | jan-mar 2021 | ∆1 | apr 2021 - mar 2022 | 2021 |
Eftermarknad | 424 | 348 | 9% | 1 563 | 1 497 |
Trailer - släpvagnar | 160 | 104 | 38% | 564 | 508 |
Truck - tunga lastbilar och bussar | 113 | 86 | 17% | 395 | 371 |
Totalt | 697 | 538 | 16% | 2 522 | 2 376 |
¹Organisk
Omsättningsutveckling
Nettoomsättningen för region Amerika uppgick till 697 (538) MSEK under första kvartalet, vilket motsvarar en organisk tillväxt på 16 procent jämfört med föregående år. Eftermarknaden ökade organiskt med 9 procent, och var positivt påverkad av den generella tillväxten i industrin samt av prisökningar till kunder. Trailer- och Trucksegmenten hade en stark tillväxt med en organisk ökning på 38 respektive 17 procent.
Under fjärde kvartalet 2021 införde Haldex en tilläggsavgift på levererade order för att mildra den ökade kostnadsbördan som problemen i de globala försörjningskedjorna orsakat. Denna tilläggsavgift fortsätter att gälla under 2022. Vissa kunder, särskilt OEM-kunder inom lastbilsindustrin, fortsätter att uppleva brist på halvledare och andra komponenter, vilket hade en viss negativ påverkan på försäljningen. Sammantaget har Haldex framgångsrikt lyckats leverera produkter till OEM- kunder. På grund av brist på tillgång av halvledare samt en långsam upptrappning för vissa leverantörer finns det däremot en eftersläpning i Haldex leverans av ABS som sannolikt kommer att fortsätta under andra halvan av 2022. Eftermarknaden påverkades också till viss del.
Marknadsutveckling och utsikter
Marknaden i region Amerika fortsatte att visa god tillväxt i 2022 trots att industrin generellt påverkats av störningar i leverantörskedjan. Nyproduktion av lastbilar och släpvagnar förväntas återhämta sig under andra halvan av 2022 i takt med att utmaningarna inom leveranskedjan lättar.
Externa marknadsdata indikerar att nyproduktionen av lastbilar ökade med 4 procent medan nyproduktionen av släpvagnar minskade med 17 procent under det första kvartalet jämfört med föregående år. Produktionsvolymen för lastbilar och släpvagnar för helåret 2022 förväntas öka med 11 respektive 5 procent jämfört med 2021. Haldex har ambitionen att växa snabbare än nyproduktionen och ta marknadsandelar och samtidigt fortsätta att öka eftermarknadsförsäljningen. Löpande hantering av prissättning till kund gentemot förändrade leverantörskostnader kommer att förbli ett fokusområde framöver.
Omsättning per kundsegment, MSEK | Omsättning per kundsegment, % jan – mar 2022 | Omsättning per produktområde, % jan – mar 2022 |
800
700
600
500
400
300
200
100
0
Q1/20 Q2/20 Q3/20 Q4/20 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Q4/20 Q1/22
Eftermarknad Trailer Truck
16%
23%
61%
Eftermarknad Trailer Truck
46%
54%
Air Controls Foundation Brake
REGION EMEA
F | örsta kvartalet | Rullande 12m | Helår | ||
Omsättning, MSEK | jan-mar 2022 | jan-mar 20212 | ∆1 | apr 2021 - mar 20222 | 20212 |
Eftermarknad | 198 | 184 | 5% | 815 | 801 |
Trailer - släpvagnar | 257 | 221 | 15% | 1 006 | 970 |
Truck - tunga lastbilar och bussar | 39 | 46 | -17% | 142 | 149 |
Totalt | 494 | 451 | 7% | 1 963 | 1 920 |
1Organisk
2Omräknad omsättning för 2021 i och med flytten av försäljningen i Mellanöstern från region APAC till region EMEA
Omsättningsutveckling
Nettoomsättningen i region EMEA uppgick till 494 MSEK (451) under kvartalet, vilket motsvarar en organisk tillväxt på 7 procent. Tillväxten beror på en stabil, hög efterfrågan från Haldex kunder trots fortsatta begränsningar i leveranskedjan som påverkats ytterligare av kriget i Ukraina. Från och med 2022 ingår Mellanöstern i regionen och benämns nu som region EMEA, med en omräkning av jämförelsesiffror för 2021. Trailersegmentet ökade organiskt med 15 procent tack vare ökade marknadsandelar och ytterligare prishöjningar till följd av en högre kostnadsbas. Eftermarknadsförsäljningen var stabil med en organisk ökning på 5 procent. Försäljningen inom Trucksegmentet påverkades av att vissa kunder tillfälligt stoppade sin produktion på grund av brist på halvledare och kablar i mars, och försäljningen minskade organiskt med 17
procent under första kvartalet jämfört med föregående år.
I mars tecknade Haldex ett långsiktigt avtal med KRONE Commercial Vehicle Group, en ledande tillverkare av släpvagnar, för leverans av den fjärde generationens plattform för elektroniska bromssystem (EBS), EB+4.0. Produktionen för EB+4.0 har påbörjats med de första leveranserna till kunder under kvartalet. Många kunder har uttryckt intresse för att utöka samarbetet och relationen med Haldex med detta produkterbjudande.
Marknadsutveckling och utsikter
De europeiska lastbilstillverkarna samt nya aktörer fortsätter att investera i den tekniska utvecklingen av framtida fordon. Fokus har tydligt skiftat mot elektrifiering av tunga och medelstora fordon, vilket är gynnsamt för utvecklingen av Haldex elektromekaniska broms (EMB).
Externa marknadsdata visar att nyproduktionen av lastbilar minskade med 6 procent och nyproduktionen av släpvagnar minskade med 18 procent under första kvartalet jämfört med samma period föregående år. Produktionsvolymen för helåret 2022 förväntas minska med 6 procent för lastbilar och öka med
4 procent för släpvagnar jämfört med 2021. Haldex har ambitionen att växa snabbare än nyproduktionen för lastbilar och släpvagnar och ta marknadsandelar och samtidigt fortsätta att öka eftermarknadsförsäljningen.
Den höga osäkerheten med anledning av störningar i försörjningskedjan, särskilt när det gäller tillgång på halvledare och kablar samt ökade frakt-, energi- och materialkostnader kommer att ha en betydande inverkan under 2022.
Omsättning per kundsegment, MSEK Omsättning per kundsegment, %
jan – mar 2022
Omsättning per produktområde, %
jan – mar 2022
8%
40%
52%
41%
59%
600
500
400
300
200
100
0
Q1/20 Q2/20 Q3/20 Q4/20 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Q4/21 Q1/22
Eftermarknad Trailer Truck
Eftermarknad Trailer Truck
Air Controls Foundation Brake
Omsättning per kvartal 2020 och 2021 har omräknats i och med flytten av försäljningen i Mellanöstern från region APAC till region EMEA.
REGION APAC
F | örsta kvartalet | Rullande 12m | Helår | ||
Omsättning, MSEK | jan-mar 2022 | jan-mar 20212 | ∆1 | apr 2021 - mar 20221) | 20212 |
Eftermarknad | 14 | 15 | -8% | 56 | 56 |
Trailer - släpvagnar | 18 | 23 | -31% | 62 | 67 |
Truck - tunga lastbilar och bussar | 49 | 53 | -18% | 189 | 193 |
Totalt | 81 | 91 | -20% | 306 | 316 |
1Organisk
2Omräknad omsättning för 2021 i och med flytten av försäljningen i Mellanöstern från region APAC till region EMEA
Omsättningsutveckling
Nettoomsättningen i region APAC uppgick till 81 (91) MSEK under första kvartalet, vilket motsvarar en organisk minskning med 20 procent jämfört med föregående år. Omsättningen minskade i samtliga kundsegment och den negativa utvecklingen förklaras främst av en nedgång i Kina där både den generella marknadsnedgången samt tillfälliga leveranssvårigheter efter nya utbrott av covid-19 påverkade omsättningen negativt. Minskningen i omsättningen var däremot mindre än den generella marknadsnedgången i regionen. Från och med 2022 ingår inte Mellanöstern i regionen, vilken nu benämns region APAC. Jämförelsesiffror för 2021 är omräknade.
Det regionala erbjudandet av lätta skivbromsar för kunder inom trailersegmentet som lanserades i slutet av 2021 håller på att ta fart. Leveranser har påbörjats och avtal har tecknats med ett par nya kunder under kvartalet. Haldex joint venture- bolag med FAST Group om tillverkning och försäljning av skivbromsar till lastbilar och bussar på den kinesiska marknaden fortsätter att utvecklas enligt plan och bolaget är i dialog med marknadsledande kunder. Den lokala produktionen förväntas påbörjas under tredje kvartalet.
Under kvartalet tecknades ett långsiktigt avtal med en av de ledande kommersiella fordonstillverkarna i Sydkorea för leverans av Haldex’s automatiska bromshävarmar (ABA). Haldex säkrade även ett tilläggsavtal för export av ABA i Sydostasien med en befintlig kund i Kina. Avtalen stärker Haldex redan ledande marknadsposition inom ABA i regionen.
Marknadsutveckling och utsikter
I Kina har kundaktiviteten varit låg efter den höga fordonsproduktionen under 2020. De lagstadgade kraven på förbättrad fordonssäkerhet och för att minska överlastningen av fordon stöder dock en ökning av kundernas efterfrågan framöver. Marknadsdata indikerar att lastbils- och släpvagnsmarknaden började återhämta sig i Kina medan marknaden är relativt stabil i Indien och Sydkorea.
Externa marknadsdata visar att nyproduktionen av lastbilar minskade med 44 procent och nyproduktionen av släpvagnar minskade med 14 procent under första kvartalet jämfört med samma period föregående år. Produktions- volymen för helåret 2022 förväntas minska med 13 procent för lastbilar och öka med 10 procent för släpvagnar jämfört med 2021. Det finns dock osäkerhet om vilken påverkan covid-19 kommer att ha på marknaden och leveranskedjan framöver.
Omsättning per kundsegment, MSEK Omsättning per kundsegment, %
jan – mar 2022
Omsättning per produktområde, %
jan – mar 2022
140
120
100
80
60
40
20
0
Q1/20 Q2/20 Q3/20 Q4/20 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Q4/21 Q1/22
Eftermarknad Trailer Truck
18%
60%
22%
Eftermarknad Trailer Truck
16%
84%
Air Controls Foundation Brake
Omsättning per kvartal 2020 och 2021 har omräknats i och med flytten av försäljningen i Mellanöstern från region APAC till region EMEA.
MEDARBETARE
Antalet medarbetare vid kvartalets slut uppgick till 2 045 (2 021) personer, vilket är en ökning med 24 personer jämfört med första kvartalet 2021. Ökningen i antal anställda beror främst på fler anställda inom produktionen till följd av högre volymer och ökad omsättning.
MODERBOLAGET
Haldex AB (publ), organisationsnummer 556010-1155, är ett registrerat aktiebolag med säte i Landskrona, Sverige. Haldex AB:s aktier är noterade på Nasdaq Stockholm, Mid Cap. Moderbolaget utför huvudkontorsfunktioner, inklusive den centrala ekonomifunktionen. Nettoomsättningen för moder- bolaget uppgick till 43 (25) MSEK under första kvartalet och resultatet efter skatt uppgick till 24 (6) MSEK.
VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Haldex är utsatt för risker av finansiell och operativ karaktär. Inom koncernen finns en process för identifiering av risker och riskhantering, vilken beskrivs i Haldex årsredovisning och bolagsstyrningsrapport för 2021, på sidorna 58–63. Avsnittet om risk i årsredovisningen klargör att koncernredovisningen kräver vissa bedömningar och antaganden om framtiden, vilka baseras både på historiska erfarenheter och förväntningar om framtiden. Goodwill, utvecklingsprojekt, skatter (aktiverade underskottsavdrag) och pensioner är områden där risken för framtida justeringar av redovisade värden är betydande. Garantireserver och kundåtaganden har identifierats som områden där osäkerheten för framtida justeringar av uppskattade värden är som högst.
AKTIEN OCH AKTIEDATA
Resultat per aktie för första kvartalet uppgick till 1,04 (1,44) SEK. På balansdagen uppgick eget kapital per aktie till 38,97 (23,17) SEK. Haldex hade 48 637 567 aktier vid periodens slut. Senast betalt vid kvartalets slut den 31 mars 2021 var 41,20 (46,25) SEK. Det totala börsvärdet vid kvartalets slut var 2 003 MSEK.
FÖRÄNDRAD REGIONINDELNING
För att matcha det operativa ansvaret för försäljningen i Mellanöstern tillhör länderna i Mellanöstern region EMEA från och med 2022. Den tidigare region Europa har i samband med det ändrat namn till region EMEA, och den tidigare region Asien & Mellanöstern heter numera region APAC. Jämförelsesiffror för 2021 har omräknats i denna rapport. Den omräknade omsättningen för region EMEA samt region APAC per kvartal 2021 är enligt nedan tabell.
Omsättning, MSEK | Kvartal 1 2021 | Kvartal 2 2021 | Kvartal 3 2021 | Kvartal 4 2021 | Helår 2021 |
Region EMEA | 451 | 473 | 506 | 491 | 1920 |
Region APAC | 91 | 79 | 78 | 68 | 316 |
HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN
Efter kvartalets slut har Haldex refinansierat sina lån, vilka nu primärt består av:
• Ett bilateralt lån på 270 MSEK som löper till april 2024.
• Ett bilateralt lån på 700 MSEK som löper till oktober 2023, med möjlig förlängning till april 2024.
• En syndikerad kreditfacilitet på 30 MEUR som löper till oktober 2023, med möjlig förlängning till april 2024.
RÄTTELSE FÖRSTA KVARTALET 2021
I slutet av 2021 omvärderades försäljningen av byggnaden i Kansas City enligt IFRS16 som en ”sale-lease-back”- transaktion. Det innebär en rättelse av den tidigare jämförelsestörande realisationsvinsten som uppstod i det första kvartalet 2021. Rättelsen gjordes i bokslutskommunikén för januari – december 2021 och samtliga siffror som påverkades är omräknade. Se bokslutskommunikén för januari
– december 2021 på sidan 10 för mer information.
RÄTTELSE VARLULAGER TIDIGARE PERIODER
I samband med bolagets arbete med internkontroll har ett fel i historiska perioder gällande lagerinventering i region Amerika om totalt 60 MSEK upptäckts och rättats. I allt väsentligt är det hänförligt till perioder före 2018. Rättelsen genomfördes i årsredovisningen 2021. En justering har gjorts i ingående balans 2020 mellan eget kapital, varulager och uppskjutna skattefordringar samt med motsvarande belopp vid utgången av varje kvartal 2020 och 2021. Justeringen medför att ingående balans 1 januari 2020 för eget kapital minskat med 45 MSEK, varulager minskat med 60 MSEK och uppskjutna skattefordringar ökat med 15 MSEK. Se årsredovisningen 2021 på sidan 66 för mer information.
UTSIKTER
Haldex räknar med att omsättningsmässigt växa snabbare än tillväxttakten i efterfrågan avseende nyproducerade tunga fordon och släpvagnar i respektive marknad. Xxxxxxxxxxxx visar att OEM-marknaden förväntas att under 2022 närma sig de nivåer som rådde innan covid-19-pandemin bröt ut. Avseende eftermarknaden saknas marknadsdata men Haldex bedömer att den följer den allmänna ekonomiska utvecklingen på respektive marknad. För 2022 förväntas en ekonomisk återhämtning och ökat kapacitetsutnyttjande av tunga vägtransporter.
Antal lastbilar, nyproduktion | 2021 | 2022p | 2023p | 2024p |
Amerika | 442 276 | 490 941 | 534 988 | 440 073 |
EMEA | 475 379 | 448 534 | 510 419 | 548 400 |
APAC | 1 678 497 | 1 460 419 | 1 718 044 | 1 746 582 |
Källa: LMC Automotive
Antal släpvagnar, nyproduktion | 2021 | 2022p | 2023p | 2024p |
Amerika | 413 313 | 435 069 | 421 333 | 439 581 |
EMEA | 280 053 | 292 613 | 285 992 | 307 390 |
APAC | 409 097 | 448 224 | 442 692 | 470 942 |
Källa: CLEAR International Consulting Ltd.
Försörjningskedjan är och förväntas vara ansträngd på grund av förhöjda råvaru- och fraktkostnader samt komponentbrist. Det råder stor osäkerhet kring dessa externa faktorer där marknadsutvecklingen följs noga och det vidtas åtgärder där det behövs.
Med anledning av den pågående militära attacken mot Ukraina har Haldex stoppat handeln med Ryssland och Belarus. Situationen kan påverka framtidsutsikterna för både bolaget och dess kunder samt leda till ytterligare råvaruprishöjningar och utmaningar i försörjningskedjan. Då Haldex försäljning i Ryssland är begränsad är den direkta påverkan minimal. Haldex övervakar noggrant utvecklingen och dess indirekta påverkan både på verksamheten och anställda och kommer att fortsätta att vidta nödvändiga åtgärder.
ÅRSSTÄMMA
Haldex årsstämma kommer att hållas den 24 maj 2022 kl.
15.00 på Elite Hotel Stockholm Plaza, Xxxxxx Xxxxxxxxxx 00 x Xxxxxxxxx. För att få delta i stämman ska aktieägare anmäla sig till bolaget senast den 18 maj 2022 samt vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken för årsstämman senast den 16 maj 2022. För mer information hänvisas till kallelsen som återfinns på: xxxxx://xxx.xxxxxx.xxx/xx/xxxxxxxxx/
FRAMTIDSINRIKTAD INFORMATION
Denna rapport innehåller framtidsinriktad information med uttalanden om framtidsutsikter för Haldex verksamhet. Informationen är baserad på koncernledningens nuvarande förväntningar, uppskattningar och prognoser. Framtida faktiska utfall kan variera kraftigt jämfört med i denna rapport lämnad framtidsinriktad information, bland annat på grund av ändrade förutsättningar i ekonomi, marknad och konkurrens.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Moderbolaget är närstående till sina dotterbolag. Transaktioner med dotterbolag sker på marknadsmässiga villkor. Ersättning till ledande befattningshavare har utgått i linje med de av bolagsstämman beslutade riktlinjerna, vilka återfinns på bolagets hemsida. För styrelsen utgår ersättning enligt bolagsstämmans beslut.
SÄSONGSEFFEKTER
Haldex saknar signifikanta säsongsvariationer. Försäljningen påverkas däremot av kundernas produktionsscheman, vilket innebär lägre försäljning under semesterperioder och när kunderna håller stängt på grund av helgdagar.
FÖRETAGSFÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR
Inga förvärv eller avyttringar har skett under kvartalet.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciperna överensstämmer med de som presenterades i årsredovisningen för 2021 på sidorna 68–72.
LANDSKRONA, 28 APRIL 2022 HALDEX AB
Xxxx-Xxx Desire
VD & Koncernchef
Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
RESULTATRÄKNING
Första | kvartalet | Rullande 12m | Helår | |
MSEK | jan-mar 2022 | jan-mar 2021 | apr 2021 - mar 2022 | 2021 |
Nettoomsättning | 1 272 | 1 080 | 4 805 | 4 612 |
Kostnad för sålda varor | -920 | -744 | -3 528 | -3 352 |
Bruttoresultat | 352 | 336 | 1 277 | 1 260 |
Bruttomarginal | 27,7% | 31,1% | 26,6% | 27,3% |
Produktutvecklingskostnader | -49 | -30 | -139 | -120 |
Försäljnings- och administrationskostnader | -222 | -191 | -832 | -801 |
Andel av resultat från joint venture | -5 | -4 | -20 | -20 |
Övriga rörelseintäkter och kostnader¹ | -1 | 1 | 20 | 22 |
Rörelseresultat 1 | 75 | 112 | 305 | 341 |
Finansiella poster | -4 | -16 | -44 | -55 |
Resultat före skatt | 71 | 96 | 261 | 286 |
Skatt | -19 | -26 | -52 | -58 |
Periodens resultat | 52 | 71 | 209 | 228 |
varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | 2 | 1 | 3 | 2 |
Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK | 1,04 | 1,44 | 4,24 | 4,65 |
Genomsnittligt antal aktier, tusental | 48 626 | 48 626 | 48 626 | 48 626 |
Rörelseresultat efter kostnadsslag
Första kvartalet | Rullande 12m | Helår | ||
MSEK | jan-mar 2022 | jan-mar 2021 | apr 2021 - mar 2022 | 2021 |
Nettoomsättning | 1 272 | 1 080 | 4 805 | 4 612 |
Direkta materialkostnader | -740 | -584 | -2 818 | -2 662 |
Personalkostnader | -238 | -215 | -887 | -863 |
Avskrivningar och nedskrivningar | -53 | -54 | -212 | -213 |
Övriga rörelseintäkter och -kostnader | -165 | -115 | -583 | -533 |
Rörelseresultat 1 | 75 | 112 | 305 | 341 |
1 Jämförelsestörande poster som ingår i rörelseresultatet
Första kv | artalet | Rullande 12m | Helår | |
MSEK | jan-mar 2022 | jan-mar 2021 | apr 2021 - mar 2022 | 2021 |
Rörelseresultat, inklusive jämförelsestörande poster | 75 | 112 | 305 | 341 |
Omstruktureringskostnader | -5 | -16 | -17 | -28 |
Realisationsvinst byggnad Kansas City | - | 13 | -1 | 13 |
Tvist Indien | - | - | -1 | -1 |
Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster | 80 | 115 | 323 | 357 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
Första kvartalet Rullande 12m Helår
MSEK | jan-mar 2022 | jan-mar 2021 | apr 2021 – mar 2022 | 2021 |
Periodens resultat | 52 | 71 | 209 | 228 |
Övrigt totalresultat | ||||
Poster som inte ska omklassificeras till resultaträkningen: | ||||
Omvärdering av pensionsförpliktelse, efter skatt | 169 | 52 | 237 | 120 |
Summa | 169 | 52 | 237 | 120 |
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen: | ||||
Omräkningsdifferens | 81 | 64 | 139 | 122 |
Förändring av finansiella instrument värderade till verkligt värde, efter skatt | -1 | -1 | 2 | 2 |
Summa | 80 | 63 | 141 | 124 |
Periodens övriga totalresultat | 248 | 115 | 377 | 244 |
PERIODENS TOTALRESULTAT | 300 | 185 | 587 | 472 |
varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | 2 | 1 | 3 | 2 |
KONCERNENS BALANSRÄKNING
MSEK | 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 dec 2021 |
Goodwill | 431 | 412 | 422 |
Övriga immateriella anläggningstillgångar | 391 | 322 | 372 |
Nyttjanderättstillgångar | 305 | 380 | 316 |
Övriga materiella anläggningstillgångar | 802 | 748 | 791 |
Finansiella anläggningstillgångar | 104 | 40 | 86 |
Uppskjutna skattefordringar | 54 | 87 | 80 |
Summa anläggningstillgångar | 2 087 | 1 988 | 2 067 |
Varulager | 928 | 807 | 794 |
Kortfristiga fordringar | 1 324 | 1 046 | 1 142 |
Derivatinstrument | 38 | 39 | 32 |
Likvida medel | 496 | 396 | 597 |
Summa omsättningstillgångar | 2 786 | 2 288 | 2 565 |
SUMMA TILLGÅNGAR | 4 873 | 4 277 | 4 632 |
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 1 895 | 1 313 | 1 597 |
Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | 35 | 30 | 33 |
Summa eget kapital | 1 930 | 1 343 | 1 630 |
Långfristiga räntebärande skulder | 1 303 | 1 245 | 1 314 |
Pensioner och liknande förpliktelser | 000 | 000 | 000 |
Uppskjutna skatteskulder | 10 | 17 | 21 |
Övriga långfristiga skulder | 32 | 17 | 31 |
Summa långfristiga skulder | 1 608 | 1 803 | 1 829 |
Derivatinstrument | 42 | 44 | 42 |
Kortfristiga räntebärande skulder | 104 | 64 | 67 |
Kortfristiga skulder | 1 189 | 1 021 | 1 064 |
Summa kortfristiga skulder | 1 335 | 1 130 | 1 173 |
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 4 873 | 4 277 | 4 632 |
FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (i sammandrag)
MSEK | 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 dec 2021 |
Ingående balans | 1 630 | 1 158 | 1 158 |
Periodens resultat | 52 | 71 | 228 |
Periodens övriga totalresultat | 248 | 115 | 244 |
Periodens totalresultat | 300 | 185 | 472 |
Utgående balans | 1 930 | 1 343 | 1 630 |
varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | 35 | 30 | 33 |
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS
Första kv | artalet | Rullande 12m | Helår | |
MSEK | jan-mar 2022 | jan-mar 2021 | apr 2021 - mar 2022 | 2021 |
Rörelseresultat | 75 | 112 | 304 | 341 |
Återföring av icke likviditetspåverkande poster | 61 | 52 | 208 | 199 |
Erlagda räntor | -8 | -9 | -34 | -35 |
Erlagd inkomstskatt | -21 | -31 | -35 | -45 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet | 107 | 124 | 443 | 460 |
Rörelsekapitalförändring | -167 | -154 | -177 | -164 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | -60 | -30 | 266 | 296 |
Investeringar, inkl. aktivering av utvecklingsutgifter | -63 | -64 | -225 | -226 |
Avyttringar av materiella tillgångar | - | 53 | - | 53 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | -63 | -11 | -225 | -173 |
Förändring av räntebärande skulder | -43 | -23 | -32 | -12 |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -43 | -23 | -32 | -12 |
Periodens kassaflöde | -166 | -64 | 9 | 111 |
Likvida medel, ingående balans | 597 | 440 | 396 | 440 |
Omräkningsdifferens på likvida medel | 65 | 20 | 91 | 46 |
Likvida medel, utgående balans | 496 | 396 | 496 | 597 |
FINANSIELLA INSTRUMENT PER KATEGORI
31 mar 2022 | 31 mar 2021 | |||
MSEK | Tillgångar | Skulder | Tillgångar | Skulder |
Valutaterminskontrakt – kassaflödessäkringar | 2 | 1 | 2 | 4 |
Valutaterminskontrakt – värderade till verkligt värde via resultaträkningen | 1 | 1 | 0 | 0 |
Valutaswappar – värderade till verkligt värde xxx xxxxxxxxxxxxxxxxx | 00 | 39 | 37 | 40 |
Summa | 39 | 41 | 39 | 44 |
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING
Första kv | artalet | Rullande 12m | Helår | |
MSEK | jan-mar 2022 | jan-mar 2021 | apr 2021 - mar 2022 | 2021 |
Nettoomsättning | 43 | 25 | 116 | 110 |
Administrationskostnader | -37 | -30 | -54 | -78 |
Rörelseresultat | 6 | -5 | 62 | 32 |
Utdelning från koncernföretag | - | - | -19 | - |
Nedskrivning¹ | - | - | -150 | -200 |
Finansiella poster | 18 | 19 | 100 | 67 |
Resultat efter finansiella poster | 24 | 14 | -7 | -101 |
Koncernbidrag | - | - | -109 | -76 |
Resultat före skatt | 24 | 14 | -116 | -177 |
Skatt | 0 | -8 | -10 | -10 |
Periodens resultat | 24 | 6 | -126 | -187 |
1) Nedskrivningen motsvarar lämnade aktieägartillskott till dotterbolag.
MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
Första kv | artalet | Rullande 12m | Helår | |
MSEK | jan-mar 2022 | jan-mar 2021 | apr 2021 - mar 2022 | 2021 |
Periodens resultat | 24 | 6 | -126 | -187 |
Periodens övriga totalresultat | - | - | - | - |
Periodens totalresultat | 24 | 6 | -126 | -187 |
MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING
MSEK | 31 mar 2022 | 31 mar 2021 |
Anläggningstillgångar | 2 896 | 2 871 |
Omsättningstillgångar | 1 606 | 1 420 |
Summa tillgångar | 4 502 | 4 291 |
Eget kapital | 890 | 1 059 |
Avsättningar | 69 | 50 |
Räntebärande skulder, externa | 1 020 | 920 |
Övriga skulder | 2 523 | 2 262 |
Summa skulder och eget kapital | 4 502 | 4 291 |
FEM ÅR I SAMMANDRAG
MSEK, om ej annat anges | 2021 | 0000 | 0000 | 0000 | 0000 |
Resultaträkning | |||||
Nettoomsättning | 4 612 | 4 007 | 5 151 | 5 119 | 4 462 |
Kostnad för sålda varor | -3 352 | -2 914 | -3 812 | -3 813 | -3 237 |
Bruttoresultat | 1 260 | 1 093 | 1 339 | 1 306 | 1 225 |
Produktutvecklingskostnader | -120 | -131 | -158 | -162 | -158 |
Försäljnings- och administrationskostnader | -801 | -805 | -894 | -863 | -797 |
Andel av resultat från joint venture | -20 | -24 | -21 | -5 | - |
Övriga rörelseintäkter och -kostnader | 22 | -233 | -161 | -21 | -121 |
Rörelseresultat | 341 | -100 | 105 | 255 | 149 |
Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster | 357 | 163 | 317 | 305 | 292 |
Finansiella poster | -55 | -89 | -44 | -36 | -8 |
Andel av resultat från joint venture | - | - | - | - | -12 |
Resultat före skatt | 286 | -189 | 61 | 219 | 129 |
Skatt | -58 | -111 | -56 | -66 | -50 |
Årets resultat | 228 | -300 | 5 | 153 | 79 |
Balansräkning | |||||
Anläggningstillgångar | 2 067 | 1 901 | 2 227 | 1 585 | 1 349 |
Omsättningstillgångar | 2 565 | 2 117 | 2 186 | 2 104 | 1 729 |
Summa tillgångar | 4 632 | 4 018 | 4 413 | 3 689 | 3 078 |
Eget kapital | 1 630 | 1 158 | 1 537 | 1 611 | 1 395 |
Långfristiga skulder | 1 829 | 1 809 | 1 346 | 1 072 | 775 |
Kortfristiga skulder | 1 173 | 1 051 | 1 530 | 1 006 | 908 |
Summa eget kapital och skulder | 4 632 | 4 018 | 4 413 | 3 689 | 3 078 |
Kassaflöde | |||||
Kassaflöde från den löpande verksamheten | 000 | 000 | 000 | 274 | 173 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | -173 | -245 | -381 | -381 | -231 |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -12 | 188 | 59 | 211 | -35 |
Årets kassaflöde | 111 | 158 | 6 | 104 | -93 |
Nyckeltal | |||||
Bruttomarginal, % | 27,3 | 27,3 | 26,0 | 25,5 | 27,5 |
Rörelsemarginal, % | 7,4 | -2,5 | 2,0 | 5,0 | 3,3 |
Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster, % | 7,7 | 4,1 | 6,1 | 6,0 | 6,5 |
Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK | 4,65 | -6,44 | 0,12 | 3,46 | 1,67 |
Eget kapital per aktie, SEK | 32,84 | 23,17 | 34,78 | 35,80 | 30,98 |
Kassaflöde, löpande verksamhet, per aktie SEK | 6,09 | 4,56 | 7,42 | 6,20 | 3,91 |
Utdelning, SEK | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1,15 | 0,55 |
Xxxxxxxx, SEK | 53,00 | 43,75 | 51,00 | 69,00 | 87,25 |
Avkastning på sysselsatt kapital, %1, 2 | 12,6 | -3,9 | 3,1 | 9,8 | 6,8 |
Avkastning på sysselsatt kapital exkl. jämförelsestörande poster, %1, 2 | 13,2 | 5,1 | 9,4 | 11,8 | 13,3 |
Avkastning på eget kapital, % | 16,30 | -22,70 | 0,1 | 9,8 | 5,4 |
Soliditet, % | 36 | 30 | 35 | 44 | 45 |
Nettoskuldsättningsgrad, %2 | 53 | 85 | 66 | 45 | 42 |
Externa investeringar, MSEK | 136 | 197 | 273 | 313 | 218 |
FoU, % | 4,0 | 5,4 | 4,6 | 4,1 | 4,0 |
Antal anställda | 2 003 | 1 990 | 2 172 | 2 309 | 2 176 |
1 Rullande tolv månader. 2 Effekt av IFRS16 leasing har exkluderats. | |||||
KVARTALSDATA
2022 | 2021 | 2020 | ||||||
MSEK, om ej annat anges | kv 1 | kv 4 | kv 3 | kv 2 | kv 1 | kv 4 | kv 3 | kv 2 |
Resultaträkning | ||||||||
Nettoomsättning | 1 272 | 1 191 | 1 203 | 1 138 | 1 080 | 989 | 964 | 875 |
Kostnad för sålda varor | -920 | -895 | -888 | -825 | -744 | -706 | -695 | -647 |
Bruttoresultat | 352 | 296 | 315 | 313 | 336 | 283 | 269 | 228 |
Produktutvecklingskostnader | -49 | -27 | -30 | -33 | -30 | -32 | -28 | -35 |
Försäljnings- och administrationskostnader | -222 | -213 | -195 | -202 | -191 | -189 | -185 | -195 |
Andel av resultat från joint venture | -5 | -6 | -4 | -5 | -4 | -2 | -7 | -8 |
Övriga rörelseintäkter och -kostnader | -1 | 4 | 10 | 7 | 1 | -16 | -73 | -141 |
Rörelseresultat | 75 | 54 | 96 | 79 | 112 | 44 | -23 | -151 |
Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster | 80 | 60 | 100 | 82 | 115 | 66 | 58 | -3 |
Finansiella poster | -4 | -17 | -21 | -3 | -16 | -46 | -6 | -12 |
Resultat före skatt | 71 | 37 | 75 | 76 | 96 | -2 | -29 | -163 |
Skatt | -19 | 10 | -21 | -22 | -26 | -59 | -75 | 24 |
Periodens resultat | 52 | 47 | 55 | 54 | 71 | -61 | -104 | -139 |
Balansräkning | ||||||||
Anläggningstillgångar | 2 087 | 2 067 | 2 039 | 2 023 | 1 988 | 1 901 | 1 979 | 2 173 |
Omsättningstillgångar | 2 786 | 2 565 | 2 444 | 2 306 | 2 289 | 2 117 | 2 266 | 2 082 |
Summa tillgångar | 4 873 | 4 632 | 4 483 | 4 329 | 4 277 | 4 018 | 4 245 | 4 255 |
Eget kapital | 1 930 | 1 630 | 1 514 | 1 405 | 1 343 | 1 158 | 1 255 | 1 392 |
Långfristiga skulder | 1 608 | 1 829 | 1 852 | 871 | 1 797 | 1 809 | 1 870 | 1 873 |
Kortfristiga skulder | 1 335 | 1 173 | 1 117 | 2 053 | 1 137 | 1 051 | 1 119 | 990 |
Summa eget kapital och skulder | 4 873 | 4 632 | 4 483 | 4 329 | 4 277 | 4 018 | 4 245 | 4 255 |
Kassaflöde | ||||||||
Kassaflöde från den löpande verksamheten | -60 | 281 | 26 | 19 | -30 | 123 | 231 | -96 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | -63 | -69 | -35 | -58 | -11 | -40 | 1 | -76 |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -43 | -6 | 36 | -19 | -23 | -88 | -21 | 165 |
Periodens kassaflöde | -166 | 206 | 27 | -58 | -64 | -5 | 211 | -7 |
Nyckeltal | ||||||||
Bruttomarginal, % | 27,7 | 24,8 | 26,2 | 27,5 | 31,1 | 28,6 | 27,9 | 26,1 |
Rörelsemarginal, % | 5,9 | 4,6 | 8,0 | 6,9 | 10,4 | 4,5 | -2,4 | -17,2 |
Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster, % | 6,3 | 5,0 | 8,3 | 7,2 | 10,6 | 6,7 | 6,0 | -0,3 |
Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK | 1,04 | 0,98 | 1,11 | 1,11 | 1,44 | -1,27 | -2,15 | -2,95 |
Eget kapital per aktie, SEK | 38,97 | 32,84 | 30,48 | 28,30 | 27,00 | 23,17 | 25,16 | 28,88 |
Kassaflöde, löpande verksamhet, per aktie, SEK | -1,23 | 5,78 | 0,53 | 0,39 | -0,62 | 2,53 | 4,75 | -2,04 |
Xxxxxxxx, SEK | 41,20 | 53,00 | 46,60 | 56,60 | 46,25 | 43,75 | 41,80 | 37,50 |
Avkastning på sysselsatt kapital, %1, 2 | 9,6 | 12,6 | 12,6 | 8,4 | 0,0 | -3,9 | -9,7 | -6,6 |
Avkastning på sysselsatt kapital exkl. jämförelsestörande poster, %1, 2 | 10,2 | 13,2 | 12,7 | 11,3 | 7,7 | 5,1 | 4,4 | 5,3 |
Avkastning på eget kapital, % 1 | 11,9 | 16,3 | 10,7 | -1,4 | -17,9 | -22,7 | -27,0 | -16,4 |
Soliditet, % | 40 | 35 | 34 | 33 | 32 | 30 | 30 | 33 |
Nettoskuldsättningsgrad, %2 | 53 | 53 | 74 | 76 | 74 | 85 | 84 | 91 |
Externa investeringar, MSEK | 52 | 45 | 16 | 36 | 39 | 25 | 26 | 49 |
FoU, % | 4,0 | 3,5 | 3,7 | 4,4 | 4,5 | 4,9 | 5,2 | 6,3 |
Antal anställda | 2 045 | 2 003 | 2 072 | 2 026 | 2 021 | 1 990 | 1 962 | 2 055 |
1 Rullande tolv månader. 2 Effekt av IFRS16 leasing har exkluderats.
NYCKELTAL
jan - mar 2022 | jan - mar 2021 | jan - dec 2021 | |
Bruttomarginal, % | 27,7 | 31,1 | 27,3 |
Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster, % | 6,3 | 10,6 | 7,7 |
Rörelsemarginal, % | 5,9 | 10,4 | 7,4 |
Kassaflöde, löpande verksamhet, MSEK | -60 | -30 | 296 |
Kassaflöde efter investeringar, MSEK | -123 | -41 | 123 |
Avkastning på sysselsatt kapital, %1, 2 | 9,6 | 0,0 | 12,6 |
Avkastning på sysselsatt kapital exkl. jämförelsestörande poster, %1, 2 | 10,2 | 7,7 | 13,2 |
Externa investeringar, MSEK | 52 | 39 | 136 |
FoU, % | 4,0 | 4,5 | 4,0 |
Antal anställda | 2 045 | 2 021 | 2 003 |
Avkastning på eget kapital, %¹ | 11,9 | -17,9 | 16,3 |
Räntetäckningsgrad, ggr | 7,0 | 12,1 | 13,7 |
Soliditet, % | 40 | 32 | 35 |
Nettoskuldsättningsgrad, %² | 53 | 74 | 53 |
Per aktie: | |||
Resultat efter skatt, före utspädning, SEK | 1,04 | 1,44 | 4,65 |
Resultat efter skatt, efter utspädning, SEK | 1,04 | 1,44 | 4,65 |
Eget kapital per aktie, SEK | 38,97 | 27,00 | 32,84 |
Kassaflöde, löpande verksamhet, per aktie, SEK | -1,23 | -0,62 | 6,09 |
Xxxxxxxx, SEK | 41,20 | 46,25 | 53,00 |
Genomsnittligt totalt antal aktier, tusental | 48 638 | 48 638 | 48 638 |
Totalt antal aktier vid periodens utgång, tusental | 48 638 | 48 638 | 48 638 |
varav antal aktier i eget förvar, tusental | 12 | 12 | 12 |
1 Rullande tolv månader. 2 Effekt av IFRS16 leasing har exkluderats. | |||
ÖVRIG INFORMATION
Investerarpresentation
Investerare, analytiker och media är inbjudna till en presentation av rapporten torsdagen den 28 april kl 11.00 tillsammans med VD Xxxx-Xxx Desire och CFO Xxxxxx Xxxx.
Länk till webbsändningen och nummer till telefonkonferensen: xxxxx://xxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx/xxxxx/00000
Webbsändningen finns även tillgänglig i efterhand, och både delårsrapport och presentation kan laddas ned på Haldex webbplats: xxxx://xxx.xxxxxx.xxx/xx/xxxxxxxxx/xxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxx- rapporter/
Finansiell kalender
Årsstämma 2022 24 maj 2022
Delårsrapport, apr – jun 2022 19 juli 2022
Delårsrapport, juli – sep 2022 27 oktober 2022
Bokslutskommuniké, jan – dec 2022 17 februari 2023
Kontakter
Xxxx-Xxx Xxxxxx, VD & Koncernchef Xxxxxx Xxxx, CFO
Xxxxx Xxxxxxx, Investarrelationer
Telefon: 0000-00 00 00 Email: xx@xxxxxx.xxx
Haldex AB, organisationsnummer 556010-1155, xxxx@xxxxxx.xxx, xxx.xxxxxx.xxx
Denna information är sådan som Haldex AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, enligt kontaktpersoners försorg, för offentliggörande torsdagen den 28 april 2022 kl. 07:20.
FINANSIELLA DEFINITIONER
Alternativa nyckeltal som inte är enligt IFRS presenteras i rapporten eftersom de anses utgöra viktiga kompletterande nyckeltal för bolagets resultat. Syftet med de kompletterande begreppen är att skapa en utökad förståelse och främja användbarheten av den finansiella informationen samt ge läsaren en mer nyanserad och djupare bild av verksamheten. I de fall sifferunderlag för framräkning av alternativa nyckeltal inte framgår av rapporten hänvisas till bilaga för kompletterande upplysningar på nästa sida.
Avkastning på eget kapital1
Andel av årets nettoresultat hänförligt till moderbolagets ägare i procent av andelen av genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare.
Avkastning på sysselsatt kapital1
Rörelseresultat med tillägg för ränteintäkter, i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital.
Bruttomarginal
Bruttoresultat, dvs nettoomsättning minus kostnad för sålda varor, i relation till nettoomsättning.
Eget kapital per aktie
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal aktier.
Jämförelsestörandeposter Resultatposter, vilka är av ej återkommande karaktär i den normala
verksamheten. Jämförelsestörandeposter
kan exempelvis inkludera omstrukturerings- kostnader, nedskrivningar och produkt- relaterade garantier hänförliga till specifika kundåtaganden. Syftet med att specificera dessa är att kunna påvisa den underliggande verksamhetens utveckling.
Externa investeringar Investeringar som görs hos externa leverantörer och bokförs direkt mot balansräkningen. Aktivering av produktutvecklingsprojekt ingår inte.
FoU, %1
Totala forsknings- och utvecklingsutgifter exkl. avskrivningar i relation till nettoomsättning.
Kassaflöde per aktie
Kassaflödet från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier.
Nettoskuld1
Likvida medel plus räntebärande fordringar minus räntebärande skulder och avsättningar.
Nettoskuldsättningsgrad1
Räntebärande skulder och avsättningar minus likvida medel och räntebärande fordringar dividerat med eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande.
Organisk tillväxt
Den valutajusterade tillväxten där omsättningen omräknats till samma valutakurs som i jämförelseperioden. Syftet är att visa hur verksamheten utvecklats utan påverkan av valutaförändringar vid konsolideringen av utländska enheter.
Resultat per aktie1
Andel av årets nettoresultat hänförligt till moderbolagets ägare dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier.
Räxxxxxxxx0
Den ekonomiska skillnaden i absoluta tal mellan redovisade ränteintäkter för finansiella tillgångar och räntekostnader för räntebärande skulder och avsättningar. För sifferunderlag se bilaga.
Räntetäckningsgrad1
Rörelseresultat exklusive jämförelsestörandeposter med tillägg för ränteintäkter dividerat med räntekostnader.
Rörelsemarginal
Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning.
Justerad rörelsemarginal Rörelseresultat exklusive engångsposter i procent av periodens nettoomsättning.
Rörelseresultat1
Resultat från verksamheten före finansiella poster och skatt.
Justerat rörelseresultat
Resultat från verksamheten före finansiella poster och skatt justerat med förekommande jämförelsestörande poster.
Soliditet
Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av totalt kapital.
Sysselsatt kapital1 Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder och icke
räntebärande avsättningar.
Valutajusterad information1
Finansiellt tal omräknat till samma valutakurs som i jämförelseperioden. Syftet är att visa hur verksamheten utvecklats utan påverkan av valutaförändringar vid konsolideringen av utländska enheter.
¹ Kompletterande finansiell information redovisas i bilaga på nästa sida.
ORDLISTA
ABS
Ett system som förhindrar att hjulen låser sig vid inbromsning. ABS är en förkortning av Anti-lock Braking System.
Air Controls
Haldex produktlinje för produkter som förbättrar säkerhet och köregenskaper i bromssystemet såsom rening och torkning av tryckluft, ventiler samt ABS och EBS.
EBS
Elektroniskt styrt bromssystem. EBS fungerar som en central del av pneumatiska bromssystem och kan övervaka och styra bromssystemet. I bromssystem utan EBS är bromskraften till hjulen densamma vid alla tillfällen, hos fordon med EBS fördelas kraften olika beroende på behov.
Eftermarknad
Försäljningen av reservdelar, utbildning och tjänster till de verkstäder som reparerar och ger service till fordon som tagits i drift.
EMB
Elektromekaniska bromsar. Dessa är del av ett elektroniskt bromssystem dvs det pneumatiska bromssystemet är utbytt mot ett elektroniskt bromssystem. Elektro- mekaniska bromsar är för närvarande inte godkända i Nordamerika och Europa, men däremot i Kina.
Foundation Brake
Haldex produktlinje för bromsprodukter för hjuländen såsom skivbromsar, bromshävarmar till trumbromsar samt bromscylindrar.
OEM
Original equipment manufacturer dvs tillverkare av fordon.
Truck
Tunga lastbilar samt bussar.
Trailer
Släpvagnar som kopplas på en dragbil (lastbil).
BILAGA
AVSTÄMNING TILL ALTERNATIVA NYCKELTAL
Omsättning per region | ||||||||
MSEK | Redovisad omsättning jan-mar 2022 | Valutajustering till föregående års kurser | Valutajusterad omsättning jan-mar 2022 | ∆ | Redovisad omsättning helår 2021 | Valutajustering till föregående års kurser | Valutajusterad omsättning helår 2021 | ∆ |
Amerika | 697 | -72 | 625 | -10% | 2 376 | 167 | 2 543 | 7% |
EMEA | 494 | -11 | 483 | -2% | 1 920 | 45 | 1 965 | 2% |
APAC | 81 | -8 | 73 | -10% | 316 | 8 | 324 | 3% |
Totalt | 1 272 | -91 | 1 181 | -7% | 4 612 | 220 | 4 832 | 5% |
Omsättning per produktområde | ||||||||
MSEK | Redovisad omsättning jan-mar 2022 | Valutajustering till föregående års kurser | Valutajusterad omsättning jan-mar 2022 | ∆ | Redovisad omsättning helår 2021 | Valutajustering till föregående års kurser | Valutajusterad omsättning helår 2021 | ∆ |
Foundation Brake | 736 | -50 | 686 | -7% | 2 548 | 112 | 2 660 | 4% |
Air Controls | 536 | -41 | 495 | -8% | 2 064 | 108 | 2 172 | 5% |
Totalt | 1 272 | -91 | 1 181 | -7% | 4 612 | 220 | 4 832 | 5% |
Omsättning per kundsegment | ||||||||
MSEK | Redovisad omsättning jan-mar 2022 | Valutajustering till föregående års kurser | Valutajusterad omsättning jan-mar 2022 | ∆ | Redovisad omsättning helår 2021 | Valutajustering till föregående års kurser | Valutajusterad omsättning helår 2021 | ∆ |
Eftermarknad | 636 | -50 | 586 | -8% | 2 354 | 126 | 2 480 | 5% |
Trailer - släpvagnar | 435 | -22 | 413 | -5% | 1 545 | 51 | 1 596 | 3% |
Truck - tunga lastbilar | 201 | -18 | 182 | -9% | 713 | 43 | 756 | 6% |
Totalt | 1 272 | -91 | 1 181 | -7% | 4 612 | 220 | 4 832 | 5% |
Omsättningstillväxt, första kvartalet 2022 | ||||
Procent | Koncernen | Amerika | EMEA | APAC |
Organisk tillväxt | 9 | 16 | 7 | -20 |
Valutaomräkningsdifferens | 9 | 14 | 3 | 9 |
Förvärv | - | - | - | - |
Redovisad tillväxt | 18 | 30 | 10 | -11 |
BILAGA - KVARTALSDATA
AVSTÄMNING TILL ALTERNATIVA NYCKELTAL
2022 | 2021 | 2020 | ||||||
MSEK, om ej annat anges | kv 1 | kv 4 | kv 3 | kv 2 | kv 1 | kv 4 | kv 3 | kv 2 |
Jämförelsestörande poster | ||||||||
- Omstruktureringskostnader | -5 | -5 | -4 | -3 | -16 | -48 | -8 | -46 |
- Nedskrivning av tillgång | - | - | - | - | - | -5 | -70 | -101 |
- Realisationsvinst försäljning byggnad | - | - | - | - | 13 | 35 | - | - |
- Tvist Indien | - | -1 | - | - | - | - | -1 | - |
- Kostnader relaterade till uppköpsprocessen | - | - | - | - | - | -4 | -2 | -1 |
Summa jämförelsestörande poster | -5 | -6 | -4 | -3 | -3 | -22 | -81 | -148 |
Forsknings- och utvecklingsutgifter exkl. avskrivningar | -51 | -42 | -44 | -50 | -48 | -48 | -50 | -55 |
varav aktiverade utvecklingsutgifter | 8 | 21 | 20 | 22 | 24 | 22 | 28 | 27 |
Forsknings- och utvecklingskostnader exkl. avskrivningar | -43 | -21 | -24 | -28 | -24 | -26 | -22 | -28 |
Räntenetto och finansiella poster | ||||||||
Ränteintäkter | 9 | -8 | 11 | -2 | 3 | -1 | 1 | 0 |
Räntekostnader | -16 | -1 | -16 | -5 | -9 | -13 | -17 | -6 |
Summa räntenetto | -7 | -9 | -5 | -7 | -6 | -14 | -16 | -6 |
Finansiell valutakurseffekt | 4 | -8 | -13 | 6 | -6 | -33 | 13 | -4 |
Övriga finansiella poster | -2 | 0 | -3 | -2 | -3 | -2 | -3 | -2 |
Summa finansiella poster | -4 | -17 | -21 | -3 | -16 | -46 | -6 | -12 |
Nettoskuld | ||||||||
- Räntebärande tillgångar | 000 | 000 | 000 | 338 | 396 | 440 | 466 | 260 |
- Räntebärande skulder inklusive derivatinstrument | -1 069 | -1 032 | -1 021 | -928 | -925 | -888 | -904 | -920 |
- Pensionsskulder | -263 | -463 | -504 | -515 | -524 | -578 | -658 | -651 |
Summa nettoskuld¹ | -836 | -898 | -1 155 | -1 105 | -1 053 | -1 026 | -1 096 | -1 311 |
Sysselsatt kapital | ||||||||
Balansomslutning | 4 873 | 4 632 | 4 483 | 4 329 | 4 277 | 4 018 | 4 245 | 4 255 |
Icke räntebärande skulder och avsättningar | -1 273 | -1 159 | -1 087 | -1 108 | -1 107 | -1 024 | -1 070 | -965 |
Summa sysselsatt kapital | 3 600 | 3 473 | 3 396 | 3 221 | 3 170 | 2 994 | 3 175 | 3 290 |
Genomsnittligt sysselsatt kapital | 3 372 | 3 251 | 3 148 | 3 111 | 3 155 | 3 234 | 3 304 | 3 340 |
Nettoresultat hänförligt till moderbolagets ägare | ||||||||
Periodens resultat | 52 | 47 | 55 | 54 | 71 | -61 | -104 | -139 |
Varav resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | 2 | 0 | 1 | 0 | 1 | 1 | 1 | 0 |
Summa nettoresultat hänförligt till moderbolagets ägare | 50 | 47 | 54 | 54 | 70 | -62 | -105 | -139 |
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | ||||||||
Eget kapital | 1 930 | 1 630 | 1 514 | 1 405 | 1 343 | 1 158 | 1 255 | 1 392 |
Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | 35 | 33 | 31 | 29 | 30 | 27 | 31 | 30 |
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 1 895 | 1 597 | 1 483 | 1 376 | 1 313 | 1 131 | 1 224 | 1 362 |
Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 1 565 | 1 385 | 1 310 | 1 323 | 1 311 | 1 340 | 1 447 | 1 522 |
Genomsnittligt antal aktier, tusental | 48 638 | 48 638 | 48 638 | 48 638 | 48 638 | 48 638 | 48 638 | 47 164 |
1 Effekt av IFRS16 leasing har exkluderats. | ||||||||