Informationsbroschyr

Informationsbroschyr

Nordic Cross Bear

11 februari 2022

Nordic Cross Bear (org. nr. 515602–7215, ”fonden”) är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (”LVF”). Fonden förvaltas av CAAM Fund Services AB (org. nr 556648–6832,”förvaltaren”). Förvaltaren har den 23 mars 2006 erhållit Finansinspektionens tillstånd att driva fondverksamhet enligt 1 kap. 4 § LVF.

Enligt 4 kap. 15 § LVF ska det för varje värdepappersfond finnas en aktuell inform- ationsbroschyr. Information som enligt artiklarna 6-9 i Europaparlamentets och rå- dets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019, om hållbarhetsrelate- rade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn, återfinns i bilaga 1. Informationsbroschyren har upprättats enligt LVF samt Finansinspektion- ens föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder (”FFFS 2013:9”). Enligt 4 kap. 15 § LVF ska informationsbroschyren för en värdepappersfond innehålla fond- bestämmelserna för fonden. Dessa återfinns som bilaga 2 i detta dokument.

Det åligger var och en som är intresserad av att investera i ovan nämnda fond att tillse att investeringen sker i enlighet med gällande lagar och andra regleringar. Utländsk lag kan innebära att en investering inte får göras av investerare utanför Sverige. Förvaltaren har inget som helst ansvar för att kontrollera om en investe- ring från utlandet sker i enlighet med sådant lands lag. Tvist eller anspråk rörande fonden ska avgöras enligt svensk lag och exklusivt av svensk domstol.

Det finns inga garantier att en investering i fonden inte kan leda till förlust. Detta gäller även vid en i övrigt positiv utveckling på de finansiella marknaderna. Histo- risk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De medel som placeras i fonden kan såväl öka som minska i värde och det är inte säkert att den som inve- sterar i fonden återfår hela det insatta kapitalet.

Informationsbroschyren ska inte ses som en rekommendation om köp av andelar i fonden. Det ankommer på var och en som önskar förvärva andelar att göra sin egen bedömning av en investering i fonden och de risker som är förknippade där- med.

Fondens faktablad, denna informationsbroschyr, fondbestämmelser, årsberättel- ser och halvårsredogörelser publiceras på förvaltarens hemsida www.nor- xxxxxxxx.xxx men distribueras även kostnadsfritt vid förfrågan.

1 Förvaltaren

1.1 Organisation

CAAM Fund Services AB är ett aktiebolag som bildades den 19 augusti 2003 som per den 31 december 2021 hade ett aktiekapital om 2 miljoner kronor. Förvaltaren har sitt säte och huvudkontor i Stockholm. Besöksadressen är Xxxxxxxxxxxxxx 00 X, 000 00 Xxxxxxxxx.

1.2 Styrelse och andra ledande befattningshavare

Förvaltarens styrelse består av följande personer:

• Xxxxxx Xxxxxx (född 1962). Styrelsens ordförande. Drygt 30 års erfarenhet från finansbranschen, bland annat som VD på PP Pension Försäkringsför- ening, Nordenchef (Executive Director) på Xxxxxx Xxxxxxx Investment Ma- nagement, Associate Partner och Head of Project Management på Brummer & Partners, chef för institutionell förvaltning på Skandinaviska Enskilda Ban- ken, aktieanalytiker på Xxxxxx Xxxx Fondkommission samt finansanalytiker och journalist på Affärsvärlden. Civilekonomexamen med inriktning på redo- visning och finansiering.

• Xxxx Xxxxxxxxx (född 1954). Drygt 35 års erfarenhet från finansbranschen, bland annat som VD i tio år för Fjärde AP-fonden. Civilekonomexamen.

• Xxxx Xxxxxxxx (född 1984). CFO för Carneo AB. Har tidigare arbetat drygt tio år inom investment banking på Carnegie Investment Bank AB. Civilingen- jörsexamen i industriell ekonomi/finansiell matematik från Kungliga Tekniska Högskolan.

• Xxxxx Xxxxxx (född 1973). VD för och managementkonsult på Nohrstedt & Partners AB. Tidigare bland annat kundservicechef på mobiloperatören 3 och e-handelsföretaget Klarna AB. Politices kandidatexamen från Örebro univer- sitet.

• Xxxxxxxxxxx Xxxxxxx (född 1970). VD för Carneo AB. Har cirka 25 års erfarenhet från finansbranschen, bland annat som VD för Max Matthiessen Group under 12 år. Ekonomexamen från Stockholms universitet.

Förvaltarens verkställande direktör är:

• Xxxxxxx Xxxxxxxxxxx (född 1971). Drygt 25 års erfarenhet från finans- branschen, bland annat som CIO för Danske Capital AB, ställföreträdande

chef för Private Banking på Danske Bank Sverige AB och VD för Quesada Ka- pitalförvaltning AB. Civilekonom från Stockholms universitet.

1.3 Förvaltade fonder

Förvaltaren förvaltar under varumärket Nordic Cross, utöver fonden, värdepap- persfonden Nordic Cross Bull och specialfonden Credit Edge.

1.4 Ersättningspolicy

För att främja en sund och effektiv riskhantering har förvaltaren antagit en ersätt- ningspolicy som anger bland annat de grundläggande principerna för hur ersätt- ning till förvaltarens anställda ska fastställas och utbetalas. Ersättningspolicyn syf- tar till att förena förvaltarens och dess anställdas intresse med de förvaltade fon- dernas och andelsägarnas intressen samt motverka risktagande som är oförenligt med de förvaltade fondernas riskprofil och fondbestämmelser. Vidare ska ersätt- ningspolicyn grundas på en riskanalys som förvaltaren ska göra samt överens- stämma med affärsstrategi

Fullständiga uppgifter om förvaltarens ersättningspolicy finns tillgängliga på förval- tarens webbplats. En papperskopia av informationen kan på begäran erhållas kost- nadsfritt av förvaltaren.

2 Uppdragsavtal

2.1 Utlagd verksamhet

FONDADMINISTRATION

Förvaltaren har ingått ett uppdragsavtal med ISEC Services AB (”fondadministratö- ren”) avseende tillhandahållande av fondadministrationstjänster.

INTERNREVISION

Förvaltaren har upprättat en funktion för internrevision som är åtskild och obero- ende av förvaltarens övriga funktioner. KPMG AB har fått i uppdrag att hantera funktionen vars uppgift är att följa upp förvaltarens verksamhet och granska och utvärdera förvaltarens organisation. Funktionen ska även undersöka och bedöma förvaltarens system och interna kontrollmekanismer och rutiner.

REGELEFTERLEVNAD

Förvaltaren har uppdragit åt Harvest Advokatbyrå AB att upprätthålla funktionen för regelefterlevnad. Funktionen har som övergripande uppgift att se till att förval- taren har de regler och rutiner som krävs för att kunna leva upp till de krav som ställs i exempelvis författningar och genom myndighetsbeslut. Funktionen har där- vid även till uppgift att se till att förvaltarens anställda och dess styrelse vid var tid har tillfredsställande kännedom om de regler och rutiner som gäller för den verk- samhet som bedrivs.

RISKHANTERING

Förvaltaren har uppdragit åt RPM Risk & Portfolio Management AB att upprätthålla funktionen för riskhantering.

2.2 Potentiella intressekonflikter med anledning av utlagd verksamhet Förvaltaren har gjort bedömningen att ingen uppdragstagare bedriver sådan verk- samhet som kan anses innebära en intressekonflikt för förvaltaren eller fondan- delsägarna.

3 Förvaringsinstitut

Förvaltaren har ingått avtal med Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) rörande uppdraget som förvaringsinstitut för fonden. Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) har sitt säte och huvudkontor i Stockholm och dess huvudsakliga verksam- het är bank- och värdepappersrörelse.

Förvaringsinstitutet erbjuder ett brett utbud av finansiella tjänster till kunder och bedriver även finansiell verksamhet för egen räkning. Detta medför att intresse- konflikter kan uppstå. För att hantera denna situation har förvaringsinstitutet upp- rättat interna rutiner för att kunna identifiera, hantera, övervaka och redovisa eventuella intressekonflikter. Vidare är förvaringsinstitutsfunktionen åtskild från bland annat andra affärsenheter inom banken.

Aktuella uppgifter om förvaringsinstitutet tillhandahålls på begäran.

4 Revisor

Till fondens revisor har utsetts det registrerade revisionsbolaget Öhrlings Pricewa- terhouseCoopers AB med Xxxxxx Xxxxxx de Xxxxxxx som huvudansvarig revisor.

5 Fonden

5.1 Namn

Fondens namn är Nordic Cross Bear. Fonden handlas i svenska kronor och lämnar inte någon utdelning.

5.2 Rättslig ställning

En värdepappersfond kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. Fon- den kan inte heller föra talan inför domstol eller någon annan myndighet. Egen- dom som ingår i en värdepappersfond får inte utmätas.

Förvaltaren företräder fondandelsägarna i alla frågor som rör fonden, beslutar över den egendom som ingår i fonden och utövar de rättigheter som följer med egendomen som ingår i fonden.

5.3 Andelsägarregister

Fondadministratören för register över samtliga andelsägares innehav av andelar i fonden. Registrering i andelsägarregistret sker snarast efter att en andelsägare tecknat andelar i fonden och är avgörande för andelsägarens rätt till andel i fonden och därav följande rättigheter.

5.4 Inskränkning i teckningsrätt

Fonden är inte registrerad i enlighet med United States Securities Act 1933 eller US Investment Companies Act 1940 eller annan tillämplig amerikansk lag. På grund av detta får andelar i fonden inte erbjudas, säljas eller på annat sätt distribueras till personer i USA.

Fonden riktar sig inte till sådana investerare vars teckning eller innehav av andelar i fonden innebär att fonden eller förvaltaren blir skyldiga/skyldigt att vidta registre- ringsåtgärd eller annan åtgärd som dessa annars inte skulle vara skyldiga att vidta.

En potentiell fondandelsägare ska till förvaltaren uppge nationell hemvist och på förvaltarens begäran bekräfta att denne inte omfattas av ovan beskrivna inskränk- ningar. Andelsägare är vidare skyldig att, i förekommande fall, meddela förvaltaren eventuella förändringar av nationell hemvist.

Om förvaltaren bedömer att den inte har rätt att erbjuda, sälja eller på annat sätt distribuera fondandelar i fonden mot bakgrund av ovan får förvaltaren vägra verk- ställighet av sådant uppdrag om köp av andelar i fonden. Förvaltaren får vidare utan förtida samtycke lösa in sådan andelsägares innehav av andelar i fonden för dennes räkning och utbetala sålunda tillkommande medel till denne. Sådan inlösen ska verkställas enligt fondens inlösensregler.

5.5 Ändringar i fondbestämmelser

Förvaltaren får, efter medgivande av Finansinspektionen, ändra fondbestämmel- serna. Ändringarna kan påverka fondens egenskaper, till exempel placeringsinrikt- ning, avgifter och riskprofil. Finansinspektionen får besluta att fondbestämmel- serna i sin ändrade lydelse inte får tillämpas förrän en viss tid förflutit efter beslutet om godkännande, att berörda fondandelsägare ska underrättas om ändringarna och att berörda andelsägare ska ha rätt att få sina fondandelar inlösta innan de ändrade fondbestämmelserna börjar tillämpas.

5.6 Upphörande och överlåtelse av fonderna

Förvaltaren får, efter medgivande av Finansinspektionen, överlåta förvaltningen av fonden till annan fondförvaltare. Sådan ändring kungörs snarast efter medgivandet i Post- och Inrikes Tidningar och får genomföras tidigast tre månader efter kungö- relsen, om inte Finansinspektionen medgivit annat.

Om Finansinspektionen återkallar förvaltarens tillstånd, om förvaltaren träder i lik- vidation eller konkurs, eller om förvaltaren vill upphöra med förvaltningen av fon- den ska förvaltningen av fonden övertas av förvaringsinstitutet. Förvaringsinstitu- tet ska i sådant fall snarast överlåta förvaltningen av fonden till en annan fondför- valtare om detta godkänns av Finansinspektionen. I annat fall ska fonden upplösas genom att tillgångarna säljs och nettobehållningen skiftas ut till fondandelsägarna. Kungörelse härom skall införas i Post- och Inrikes Tidningar samt hållas tillgänglig hos förvaringsinstitutet och förvaltaren.

6 Villkor för teckning och inlösen av fondandelar

6.1 Allmänt

Fonden är, med de begränsningar som anges i informationsbroschyren och fond- bestämmelserna, öppen för teckning och inlösen av fondandelar varje bankdag. Fonden är dock inte öppen för teckning och inlösen om den inte kan värderas en- ligt avsnitt 8 i fondbestämmelserna. Begäran om teckning eller inlösen kan inte limiteras eller återkallas om inte förvaltaren medger det. Teckning och inlösen sker

till en, för andelsägaren vid begäran om försäljning eller inlösen, ännu icke publi- cerad kurs.

6.2 Tidpunkter

En begäran om teckning eller inlösen som är förvaltaren tillhanda innan klockan

11.00 verkställs samma dag annars sker detta den närmast efterföljande bankda- gen.

6.3 Tecknings- och inlösenpris

Tecknings- respektive inlösenpris för fondandel uppgår till fondandelsvärdet klockan 16:00 den bankdag som orden verkställts enligt föregående stycke. Upp- gifter om tecknings- och inlösenpris avseende föregående bankdag kan erhållas från förvaltaren.

6.4 Likviddag vid inlösen

Vid inlösen av fondandelar utbetalas likviden senast tio bankdagar efter det att inlösen har verkställts, dock sker utbetalning normalt den efterföljande bankda- gen.

7 Fondens r iskprofil

7.1 Riskprofil

Fonden har en riskprofil som huvudsakligen består av följande risker:

• Kreditrisker. Risken att en emittent av ett värdepapper inte fullgör sina betal- ningsåtaganden till fullo.

• Likviditetsrisker. Risken för att en position i fonden inte kan säljas, lösas in eller avslutas till en begränsad kostnad inom en rimlig tid. Fondens likvidi- tetsrisker är främst kopplade till aktier som ingår i det aktieindex som besk- rivs i avsnitt 8.2.

• Marknadsrisker. Risken för en förlust på grund av förändringar i marknads- värdet på positioner i fonden. Investeringar i aktiefonder karaktäriseras av hög risk eftersom värdet kan variera kraftigt över tid.

• Operativa risker. Risken för förlust på grund av bristande interna rutiner när det gäller förvaltarnas operativa verksamhet eller de system som förvaltaren använder för förvaltning av fonden. Operativa risker hanteras i första hand genom löpande kontroller av fondens delegerade funktion för riskhantering.

Fondens värde kan variera kraftigt på grund av fondens sammansättning och de förvaltningsmetoder som fonden använder sig av.

7.2 Riskbedömningsmetod för sammanlagda exponeringar

I enlighet med 25 kap. 4 § FFFS 2013:9 använder fonden åtagandemetoden för att beräkna sammanlagda exponeringar.

7.3 Finansiell hävstång

Fonden handlar terminskontrakt i syfte att skapa den aktieexponering med positiv hävstång som beskrivs i avsnitt 8.2. Hävstången beräknas enligt Kommissionens delegerade förordning (EU) nr 231/2013 av den 19 december 2012 och redovisas som förhållandet mellan derivatinstrumentens underliggande exponerade värde och fondens nettotillgångsvärde. Den ytterligare exponeringen som hävstången skapar ökar såväl risken för förluster som möjligheterna att uppnå högre avkast- ning.

8 Investering i fonden

8.1 Målgrupp

Fonden riktar sig till privatpersoner, företag och institutioner som tror att den svenska börsen kommer ha en negativ utveckling. Fonden är lämplig för en inve- sterare som är beredda att ta en hög risk och förstår effekterna av hävstång och daglig ombalansering.

8.2 Investeringsstrategi, målsättning och index

Fonden har målsättning att ge en daglig avkastning som motsvarar minus 90 pro- cent av den dagliga förändringen av det svenska aktieindexet OMX Stockholm 30 Gross Index (”indexet”). Målsättningen innebär att om indexet sjunker 1 procent så ökar fondens värde med 0,9 procent och om indexet stiger 1 procent så minskar fondens värde med 0,9 procent.

Index består av de 30 mest omsatta aktierna på Nasdaq Stockholm. De i indexet ingående aktierna omdefinieras den första handelsdagen i januari och juli varje år. Beslut om vilka aktier som ska ingå baseras på omsättningen under en halvårspe- riod med början sju månader före de ovan nämnda datumen. Sammansättningen

av index baseras på aktiernas börsvärde. Det innebär att de aktier som ingår på- verkar indexets värde med en vikt som är proportionell mot aktiens totala börs- värde.

Fondens innehav ska justeras om fondens exponering mot indexet, i relation till fondens värde, avviker mer än 10 procentenheter från minus 90 procent. Avvikel- sen från den eftersträvade exponeringen mot index kan under en begränsad tid- period komma att bli större än 10 procentenheter. Detta kan ske om fonden får stora in- eller utflöden eller vid extraordinära händelser.

8.3 Placeringsinriktning

Fonden strävar efter en negativ exponering mot indexet på daglig basis som mot- svarar minus procent av fondens värde genom innehav i främst aktier, obligat- ioner, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument och placeringar på konto hos kreditinstitut.

8.4 Avgifter

FÖRVALTNINGSAVGIFT

Förvaltningsavgiften, inklusive kostnader för förvaring, tillsyn och revisorer, beräk- nas dagligen och får enligt fondbestämmelserna högst uppgå till 0,95 procent per år av fondens värde. Den gällande förvaltningsavgiften uppgår till den högsta för- valtningsavgiften.

AVGIFTER VID FÖRSÄLJNING OCH INLÖSEN AV ANDELAR

Vid försäljning och inlösen av fondandelar har förvaltaren rätt att ta ut en avgift om högst 0,05 procent av det insatta respektive uttagna beloppet. Avgiften syftar till att skydda andelsägarna i fonden och avgiften tillfaller i sin helhet fonden. Den gällande avgiften vid försäljning och inlösen av andelar är 0 procent.

ÖVRIGA AVGIFTER

Courtage och andra kostnader samt skatt vid fondens köp och försäljning av finan- siella instrument belastas fonden.

9 Historisk avkastning

Se det separata dokumentet ”Basfakta för investerare” som finns tillgängligt på xxx.xxxxxxxxxxx.xxx.

10 Skatteregler

Nedan lämnas en sammanfattande allmän beskrivning av gällande regler för be- skattning av fonder och fondandelsägare. Beskrivningen avser endast fysiska och juridiska personer skattskyldiga i Sverige. Mot bakgrund av framställningens all- männa karaktär bör varje investerare rådfråga sin skatterådgivare innan investe- ring i fonden sker, då en fondandelsägares skattesituation kan komma att påverkas av dennes individuella omständigheter.

10.1 Fonden

En svensk värdepappersfond är inte skattepliktig för inkomster av tillgångar som ingår i fonden.

10.2 Fysisk person

En andelsägare som är fysisk person beskattas genom en schablonintäkt på 0,4 procent av andelarnas värde vid ingången av året avseende föregående år. Intäk- ten beskattas i inkomstslaget kapital med 30 procent. Preliminär skatt innehålls ej.

Vid avyttring av andelar sker kapitalvinstbeskattning hos andelsägaren. Kapital- vinst eller kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan försäljningsintäkten (inlö- senpris) efter kostnader och det genomsnittliga anskaffningsvärdet på andelar av samma slag och sort, beräknad på grundval av faktiska anskaffningskostnader och med hänsyn till inträffade förändringar i innehavet. Vid uppkommen kapitalvinst är den skattepliktig fullt ut med en skattesats om 30 procent. Vid uppkommen för- lust är förlusten avdragsgill endast till 70 procent. Vid underskott i inkomstslaget kapital hos andelsägaren reduceras skatten på förvärvsinkomst (tjänst och närings- verksamhet). Skattereduktion medges med 30 procent av underskott upp till 100 000 kr och med 21 procent av underskott överstigande detta belopp. Underskott kan inte sparas till senare år.

10.3 Juridisk person

En andelsägare som är en juridisk person ska i sin deklaration för ett visst beskatt- ningsår ta upp en schablonintäkt på 0,4 procent av andelarnas värde vid ingången av året. Intäkten beskattas som inkomstslaget näringsverksamhet med 22 procent. Preliminär skatt innehålls ej.

Vid avyttring sker kapitalvinstbeskattning. Kapitalvinst eller kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan försäljningsintäkten (inlösenpris) efter kostnader och det genomsnittliga anskaffningsvärdet på andelar av samma slag och sort beräknad på grundval av faktiska anskaffningskostnader och med hänsyn till inträffade föränd- ringar i innehavet. Vid uppkommen kapitalvinst är den skattepliktig fullt ut med en skattesats om 22 procent. Vid förlust är den fullt ut avdragsgill men endast mot kapitalvinster på delägarrätter. En kapitalförlust som inte dras av mot kapitalvins- ter samma år kan sparas och utnyttjas ett senare år.

11 Skadeståndsansvar

Av 2 kap. 21 § LVF framgår att en förvaltare av en värdepappersfond ska ersätta sådan skada som tillfogats fondandelsägare genom att förvaltaren överträtt be- stämmelserna i LVF eller fondbestämmelserna.

12 Publiceringsdag

Detta dokument publicerades den 11 februari 2022.

Bilaga 1

Hållbarhetsrelaterade upplysningar

Transparens i fråga om integrering av hållbarhetsrisker, om främjandet av miljörelaterade eller sociala egenskaper, och om hållbar investering:

☐	Fonden har hållbara investeringar som mål.
☐	Fonden främjar bland annat miljörelaterade eller sociala egenskaper.
☐	Hållbarhetsrisker beaktas i investeringsbeslut, utan att fonden främjar mil- jörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbar investering som mål.
☒	Hållbarhetsrisker är inte relevanta (förklaring nedan).

Fonden ger en kort exponering mot ett aktieindex som består av de 30 mest om- satta aktierna på Nasdaq Stockholm. De i indexet ingående aktierna omdefinieras den första handelsdagen i januari och juli varje år. Beslut om vilka aktier som ska ingå baseras på omsättningen under en halvårsperiod med början sju månader före de ovan nämnda datumen. Sammansättningen av index baseras på aktiernas börsvärde. Det innebär att de aktier som ingår påverkar indexets värde med en vikt som är proportionell mot aktiens totala börsvärde.

Givet sammansättningen av index, fondens investeringsstrategi och målsättning, påverkar ESG-faktorer varken inkludering eller exkludering av enskilda innehav. Förvaltaren har till exempel inte möjlighet att aktivt välja innehav där bolaget sär- skiljer sig genom ett välutvecklat hållbarhetsarbete. Förvaltaren har inte heller möjlighet att välja bort enskilda aktier eller delar av indexet baserat på exponering mot utvalda sektorer, till exempel tobaks- eller vapenindustrin.

Förvaltaren har beslutat att i dagsläget inte utge sig för att beakta investeringsbe- sluts huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer enligt artikel 4 i SFDR (”Sustainable Finance Disclosure Regulation”). Skälet för detta är följande:

För att kunna bedöma investeringsbesluts huvudsakliga negativa konsekvenser på hållbarhetsfaktorer behöver de negativa konsekvenserna, som uppstår i de inve- steringar som görs i fonden, kunna genomlysas och mätas på ett tillförlitligt sätt. För att kunna genomföra sådana mätningar behöver det finnas standardiserad data från bland annat portföljbolagen (till exempel genom det arbete som för när- varande pågår inom IOSCO Sustainable Finance Network). Givet rådande brist på data, anser inte förvaltaren att det kan mäta investeringarnas negativa konsekven- ser för hållbarhetsfaktorer på ett tillförlitligt sätt. Bolaget följer utvecklingen på området och har för avsikt att beakta investeringsbesluts huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer så snart pålitliga mätningar kan göras och ve- derhäftig information kan lämnas.

Hållbarhetsrelaterade egenskaper som främjas i förvaltningen av fon- den, eller som ingår i fondens målsättning

☐	Miljörelaterade egenskaper (till exempel bolagens inverkan på miljö och kli- mat).
☐	Sociala egenskaper (till exempel mänskliga rättigheter, arbetstagarrättig- heter och likabehandling).
☐	Praxis för god styrning (till exempel aktieägares rättigheter, frågor om er- sättningar till ledande befattningshavare och motverkande av korruption).
☐	Andra hållbarhetsrelaterade egenskaper.

Givet sammansättningen av index, fondens investeringsstrategi och målsättning, påverkar ESG-faktorer varken inkludering eller exkludering av enskilda innehav. Förvaltaren har till exempel inte möjlighet att aktivt välja innehav där bolaget sär- skiljer sig genom ett välutvecklat hållbarhetsarbete.

Referensvärden:

☐	Fonden har följande index som referensvärde:
☐	Inget index har valts som referensvärde.

Information om EU:s taxonomi för miljömässigt hållbara verksamheter

EU-taxonomin är ett klassifikationssystem som syftar till att etablera gemen- samma kriterier för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter.

Denna fonds underliggande investeringar beaktar inte EU-kriterierna för miljö- mässigt hållbara ekonomiska verksamheter.

Metoder som används för att integrera hållbarhetsrisker, främja miljö- relaterade eller sociala egenskaper eller för att uppnå ett hållbarhetsre- laterat mål:

☐ Fonden väljer in Fondens syfte är att skapa en god riskjusterad avkastning åt dess andelsä- gare. Därför väljer förvaltaren in emittenter som bedöms vara stabila, välskötta och har framtiden för sig. Väsentliga hållbarhetsrelaterade risker och möjligheter utvärderas när ett nytt innehav eventuellt ska väljas in i fon- den. Hållbara alternativ premieras och emittenternas hållbarhetsarbete ut- värderas med hjälp av intern analys samt publika listor och betyg.

☐ Fonden väljer bort Fonden placerar inte i bolag som är involverade i nedan angivna produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten.

Produkter och tjänster:

Under denna rubrik kan även en fond som inte främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbar investering som mål ange vilka produkter och tjänster som inte ingår i fonden till följd av fondens placeringsinriktning.

☐ Klusterbomber, personminor

☐ Kemiska och biologiska vapen

☐ Kärnvapen

☐ Vapen och/eller krigsmateriel

☐ Alkohol

☐ Tobak

☐ Kommersiell spelverksamhet

☐ Pornografi

☐ Fossila bränslen (olja, gas, kol)

☐ Kol

☐ Uran

☐ Genetiskt modifierade organismer (GMO)

☐ Övrigt

Givet sammansättningen av index, fondens investeringsstrategi och målsättning, har förvaltaren inte möjlighet att välja bort enskilda aktier eller delar av indexet baserat på exponering mot utvalda sektorer.

Internationella normer

☐

Fonden investerar inte i bolag som inte vidtar åtgärder för att komma till rätta med identifierade problem eller där fonden bedömer att bolagen inte kommer att komma tillrätta med problemen under en tid som förvaltaren bedömer som rimlig i det enskilda fallet. Detta alternativ avser fonder som tar fram en handlingsplan för ifrågasatta bolag, som exkluderas om angivna villkor inte uppfylls under utsatt tidspe- riod.

Givet sammansättningen av index, fondens investeringsstrategi och mål- sättning, har förvaltaren inte möjlighet att välja bort enskilda aktier eller de- lar av indexet baserat på normöverträdelser.

Internationella normer avser internationella konventioner, lagar och överenskom- melser såsom FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag som rör frågor om miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik.

☐ Fonden investerar inte i bolag som kränker internationella normer. Bedöm- ningen görs antingen av förvaltaren eller av en underleverantör.

Länder

☐ Av hållbarhetsskäl placerar inte fonden i bolag involverade i vissa län- der/räntebärande värdepapper utgivna av vissa stater. Detta alternativ avser fonder som gör en landspecifik hållbarhetsanalys som resulterar i att bolag involverade i vissa länder exkluderas eller att räntebä- rande värdepapper utgivna av vissa stater exkluderas.

Övrigt

☐ Övrigt

Förvaltaren påverkar

☐ Förvaltaren använder sitt inflytande för att påverka bolag i hållbarhetsrela- terade frågor.

☐ Bolagspåverkan i egen regi

☐ Bolagspåverkan i samarbete med andra investerare

☐ Bolagspåverkan genom externa leverantörer/konsulter

☐ Xxxxxx på bolagsstämmor

☐ Deltar i valberedningar för att påverka styrelsens sammansättning

☐ Annan bolagspåverkan

Bilaga 2 : Fondbestämmelser

Dessa fondbestämmelser är godkända av Finansinspektionen den 26 augusti 2020 och gäller från och med 1 oktober 2020.

1 Fondens namn och rättslig ställning

Fondens beteckning är Nordic Cross Bear. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder.

Fondförmögenheten ägs av andelsägarna gemensamt och varje fondandel med- för lika rätt till den egendom som ingår i fonden. Fonden kan inte förvärva rättig- heter eller ta på sig skyldigheter.

Fonden förvaltas av det fondbolag som framgår nedan under § 2. Fondbolaget fö- reträder fondandelsägarna i alla frågor som rör fonden, beslutar över den egen- dom som ingår i fonden samt utövar de rättigheter som härrör ur egendomen.

Fonden riktar sig till allmänheten och inte en avgränsad krets av personer.

Verksamheten bedrivs enligt dessa fondbestämmelser, bolagsordningen för fond- bolaget, lagen (2004:46) om värdepappersfonder och övriga tillämpliga författ- ningar.

Dessa fondbestämmelser kompletteras av en särskild informationsbroschyr. In- formationsbroschyren tillhandahålls av fondbolaget.

2 Fondförvaltare

Fonden förvaltas av CAAM Fund Services AB, organisationsnummer 556648- 6832, nedan kallat fondbolaget. Fondbolaget bedriver fondverksamhet enligt la- gen (2004:46) om värdepappersfonder.

3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter

Fondens tillgångar förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), organi- sationsnummer 502032-9081, såsom förvaringsinstitut. Förvaringsinstitutet handlar oberoende av fondbolaget och skall verkställa beslut avseende fonden som fondbolaget fattat, om dessa inte strider mot lagen (2004:46) om värdepap- persfonder eller dessa fondbestämmelser.

Förvaringsinstitutet skall ta emot och förvara den egendom som ingår i fonden samt se till att försäljning och inlösen av fondandelar, beräkning av fondandelar- nas värde samt att användningen av fondens medel inte strider mot lagen (2004:46) om värdepappersfonder eller dessa fondbestämmelser.

Förvaringsinstitutet skall även se till att tillgångarna i fonden utan dröjsmål kom- mer fonden tillhanda.

4 Fondens karaktär

Fonden har som målsättning att ge en daglig avkastning som motsvarar cirka 90 procent av den dagliga motsatta förändringen av det svenska indexet OMX Stock- holm 30 GI (nedan Indexet). Det innebär att om Indexet stiger 1 procent så mins- kar fondens värde med cirka 0,9 procent och om indexet sjunker 1 procent så sti- ger fondens värde med cirka 0,9 procent. Fonden kännetecknas av hög risk.

5 Fondens placeringsinriktning

Fondens medel kan vara placerade i följande tillgångsslag:

• Överlåtbara värdepapper

• Penningmarknadsinstrument

• Derivatinstrument

• Fondandelar

• Konto hos kreditinstitut

Maximalt 10 procent av fondförmögenheten får placeras i andelar i andra fonder eller fondföretag.

Fonden strävar efter en negativ exponering mot Indexet på daglig basis som mot- svarar minus 90 procent av fondens värde genom innehav i derivatinstrument, penningmarknadsinstrument och placeringar på konto hos kreditinstitut. Fon- dens innehav justeras om fondens exponering mot Indexet avviker mer än 10 procentenheter från -90 procent av fondens värde, utöver det kan även juste- ringar göras vid in- och utflöden till fonden. Både före och efter det att justering har skett kan fondens exponering mot Indexet överstiga eller understiga -90 pro- cent.

Indexet är uppbyggt kring de 30 överlåtbara värdepapper som har haft störst om- sättning, beräknad i SEK, under en viss period på Nasdaq Stockholm. Indexet är

ett återinvesterande index, vilket innebär att samtliga utdelningar återinvesteras i Indexet. För att optimera följsamheten med marknadsutvecklingen justeras sam- mansättningen av Indexet normalt var sjätte månad vad gäller såväl ingående överlåtbara värdepapper som deras respektive viktning. Indexet regleras i Nasdaq Stockholms regelverk för Indexet.

Underliggande tillgångar till derivatinstrument som ingår i fonden skall utgöras av eller hänföra sig till tillgångar enligt 5 kap. 12 § första stycket lagen (2004:46) om värdepappersfonder.

Fonden kan, under en begränsad tidsperiod, komma att avvika från placeringsin- riktningen vid stora in- och utflöden ur fonden. Fonden kan vidare komma att av- vika från placeringsinriktningen vid extraordinära förhållanden eller extraordinära händelser som bedöms vara negativa för fondens placeringsinriktning. I detta fall får fondens medel placeras i andra finansiella instrument för att åstadkomma en högre riskjusterad avkastning. Avvikelsen från placeringsinriktningen består i att fondens exponering mot Index kan komma att under en begränsad tidsperiod av- vika marginellt från kravet minus 90 procent av fondens värde. Skälet till detta är att det vid exempelvis extraordinära händelser kan vara svårt att till sin helhet bi- behålla exponeringen mot Indexet med anledning av fondens övriga placerings- begränsningar. Några andra avvikelser från placeringsinriktningen för fonden kommer inte att vara aktuella vid tillämpningen av denna bestämmelse.

6 Marknadsplatser

Fondens medel får placeras på en reglerad marknad eller på en motsvarande marknad utanför EES. Handel får även ske på en handelsplattform/MTF eller an- nan marknad inom eller utanför EES som är reglerad och öppen för allmänheten.

7 Särskild placeringsinriktning

• Fonden får placera medel i sådana överlåtbara värdepapper och penning- marknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § lagen (2004:46) om värdepap- persfonder.

• Som ett led i fondens placeringsinriktning får fonden använda sig av derivat- instrument.

• Fonden får även använda sig av sådana derivatinstrument som avses i 5 kap. 12 § andra stycket lagen (2004:46) om värdepappersfonder (s.k. OTC-deri- vat).

• Fondbolaget har tillstånd enligt 5 kap. 8 § lagen (2004:46) om värdepappers- fonder för fonden och fonden får placera mer än 35 procent av fondförmö- genheten i obligationer och andra skuldförbindelser som getts ut eller garan- terats av en stat inom EES, av en kommun eller en statlig och kommunal myn- dighet i ett land inom EES eller av något mellanstatligt organ i vilket en eller flera stater inom EES är medlemmar. Skuldförbindelserna måste dock komma från minst sex olika emissioner och de som kommer från en och samma emission får inte överstiga 30 procent av fondens värde.

8 Värdering

Fondens värde beräknas genom att från fondens tillgångar avdrages de skulder som avser fonden.

Fondens tillgångar värderas till gällande marknadsvärde. Värderingen sker dagli- gen till senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs och om denna inte anges till senaste säljkurs.

För att bestämma värdet på icke marknadsnoterade överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § i lagen (2004:46) om vär- depappersfonder används i normalfallet betal- eller köpkurs.

Om ovan nämnda värderingsmetoder enligt fondbolagets bedömning är missvi- sande fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värde- ring.

Till grund för den särskilda värderingen läggs till exempelvis marknadspriser från:

• en icke reglerad marknad,

• en oberoende mäklare,

• andra externa oberoende källor,

• ett annat noterat finansiellt instrument,

• ett index eller en bolagshändelse med påverkan på marknadsvärdet.

För sådana instrument som avses i 5 kap. 12 § andra stycket lagen (2004:46) om värdepappersfonder, s.k. OTC-derivat fastställs ett marknadsvärde enligt föl- jande:

• Marknadspris som är ställt av en aktiv marknad.

• I de fall ett marknadspris inte kan erhållas skall OTC-derivat värderas enligt värderingsmodeller såsom Black & Scholes och Black 76.

Värdet av en fondandel är lika med fondens värde delat med antalet registrerade andelar.

9 Försäljning och inlösen av fondandelar

Priset vid fondbolagets försäljning (andelsägares köp) av fondandel är fondandel- svärdet på den bankdag då försäljningen verkställs.

Priset vid fondbolagets inlösen (andelsägares försäljning) av fondandel är fondan- delsvärdet på den bankdag då inlösen verkställs.

Försäljning och inlösen av fondandelar kan ske varje bankdag genom fondbola- get. Försäljnings- och inlösenpris kan erhållas från fondbolaget. Publicering sker även i dagstidningar eller i liknande media. Xxxxxx en viss bankdag offentliggörs i normalfallet på kvällen samma bankdag.

Begäran om försäljning (andelsägares köp) av fondandel skall ske skriftligen via fax, eller via datamedia efter särskild överenskommelse.

Begäran om inlösen (andelsägares försäljning) av fondandel skall ske skriftligen via fax, eller via datamedia efter särskild överenskommelse.

Begäran som lämnas skriftligen via fax skall vara egenhändigt undertecknad av andelsägaren.

Begäran verkställs samma dag som den lämnas, förutsatt att begäran kommit fondbolaget tillhanda senast vid den tidpunkt och i enlighet med de villkor som anges i informationsbroschyren. I annat fall verkställs begäran nästkommande bankdag.

Begäran om inlösen får återkallas endast om fondbolaget medger detta.

Försäljning respektive inlösen sker till ett fondandelsvärde som ej är känt när be- gäran sker.

Fonden kan komma att stängas för försäljning respektive inlösen om hela eller delar av fondens tillgångar inte kan värderas på grund av att de marknader som fonden investerar i håller stängt.

10 Extraordinära förhållanden

Fonden kan komma att stängas för försäljning respektive inlösen om sådana ex- traordinära händelser har inträffat som gör att det inte är möjligt att värdera fon- dens tillgångar på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt.

11 Avgifter och ersättning

Avgift vid försäljning och inlösen

Vid försäljning och inlösen av fondandelar har fondbolaget rätt att ta ut en avgift om högst 0,05 procent av det insatta respektive uttagna beloppet. Avgiften syftar till att skydda andelsägarna i fonden och avgiften tillfaller i sin helhet fonden.

Förvaltningsavgift

Ur fondens medel ska fondbolagets förvaltningsavgift betalas. Förvaltningsavgif- ten beräknas dagligen och får högst uppgå till 0,95 procent per år av fondens värde. Avgiften erläggs till fondbolaget månadsvis i efterskott. Den fasta förvalt- ningsavgiften inkluderar ersättning till förvaringsinstitutet för förvaring av de i fonden ingående finansiella instrumenten, ersättning till fondbolagets revisorer samt ersättning till Finansinspektionen för dess tillsynsverksamhet.

Andra kostnader och avgifter

Ur fondens medel bestrids vidare courtage och andra kostnader hänförliga till köp och försäljning av finansiella instrument.

12 Utdelning

Fonden lämnar ingen utdelning.

13 Fondens räkenskapsår

Räkenskapsår för Fonden är kalenderår.

14 Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelserna

Årsberättelse och halvårsredogörelse för fonden skall hållas tillgängliga hos fond- bolaget inom fyra respektive två månader efter rapportperiodens utgång.

Beslutar fondbolaget om ändringar av dessa fondbestämmelser skall beslutet un- derställas Finansinspektionen för godkännande. Beslutet skall hållas tillgängligt hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt som Finansin- spektionen anvisat.

Ändringarna skall träda i kraft i samband med tillkännagivandet eller den senare tidpunkt som angivits i tillkännagivandet. Ändringarna skall vara gällande gente- mot samtliga andelsägare.

15 Pantsättning och överlåtelse

Pantsättning av fondandel skall anmälas skriftligen till fondbolaget. Av anmälan skall framgå andelsägare, panthavare, pantsättningens omfattning och eventuella begränsningar. Anmälan skall vara undertecknad av pantsättaren.

Fondbolaget skall notera uppgifter om pantsättning i andelsägarregistret samt underrätta andelsägaren om noteringen. Uppgift om pantsättning skall borttas ur registret efter anmälan från panthavaren.

Fondbolaget har rätt att ta ut ersättning för den kostnad som pantsättningen medför, dock högst 500 kronor per pantsättningstillfälle.

16 Ansvarsbegränsning

Varken fondbolaget eller förvaringsinstitutet är ansvarigt för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshän- delse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet, exem- pelvis data- eller telefel. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, och lockout gäller även om fondbolaget och/eller förvaringsinstitutet själv är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd.

Skada som uppkommit i andra fall skall inte ersättas av fondbolaget eller förva- ringsinstitutet, om fondbolaget eller förvaringsinstitutet varit normalt aktsamt. Varken fondbolaget eller förvaringsinstitutet ansvarar i något fall för indirekt skada.

Vad som nämns ovan i denna paragraf begränsar inte andelsägares rätt till skade- stånd enligt 2 kap. 21 § lagen eller 3 kap. 14-16 §§ (2004:46) om värdepappers- fonder.

17 Inskränkning i försäljningsrätt m. m.

Det förhållandet att fonden riktar sig till allmänheten innebär inte att den riktar sig till sådana investerare vars köp av andel i fonden eller deltagande i övrigt i fonden står i strid med bestämmelserna i svensk eller utländsk lag eller föreskrift. Inte heller riktar sig fonden till sådana investerare vars köp eller innehav av ande- lar i fonden innebär att fonden eller fondbolaget blir skyldig/skyldigt att vidta re- gistreringsåtgärd eller annan åtgärd som fonden eller fondbolaget annars inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta. Fondbolaget har rätt att vägra försäljning till sådan investerare som avses ovan i detta stycke.

Fondbolaget får lösa in andelsägares andelar i fonden – och detta även mot så- dan/sådana andelsägares bestridande – om det skulle visa sig att andelsägare tecknat sig för andel i fonden i strid med bestämmelser i svensk eller utländsk lag, förordning, föreskrift eller myndighetsbeslut eller att fondbolaget på grund av an- delsägares försäljning eller innehav i fonden blir skyldigt att vidta registreringsåt- gärd eller annan åtgärd för fonden eller fondbolaget som fonden eller fondbola- get inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta om andelsägaren inte skulle inneha andelar i fonden.