Delårsredogörelse Januari - Mars 2020
Tangiamo Touch Technology AB (publ)
Delårsredogörelse januari-mars 2020
Delårsredogörelse Januari - Mars 2020
28 April 2020
Tangiamo Touch Technology Xxxxxxxxxxxxxxx 00X, 000 00 Xxxxxxxx
• Trialorder på 1 MSEK från King’s Casino, Antigua
• Trialorder på 1 MSEK från Logrand, Mexico
• Tangiamo och RBY Gaming har ingått ett exklusivt distributionsavtal för Kanada samt New Jersey och Florida i USA. Avtalet innebär att RBY får rätt att distribuera Tangiamos produkter under förutsättning att de köper för minst 5 MSEK/år from feb 2020
• Utökning av befintlig order från TCS Macau, ca 0,6 MSEK
• Konvertering av lån på 6,25 MSEK, bolaget därefter skuldfritt
• Tangiamo och CMS Group har ingått ett exklusivt distributionsavtal för Ryssland och kringliggande marknader. Avtalet innebär att CMS får rätt att distribuera Tangiamos produkter under förutsättning att de köper för minst 4 MSEK/år from februari 2020
• Tangiamo får sin första order från CMS i Ryssland, 0,6 MSEK
Väsentliga händelser efter periodens utgång
• Tangiamo förstärker kassan genom 3,5 MSEK konvertibelt lån samt 2 MSEK riktad emission
Delårsredogörelse januari – mars 2020
• Nettoomsättningen uppgick till 3 080 (1 509) TSEK motsvarande en tillväxt om 104%
• Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till - 835 (- 4 159) TSEK
• Resultatet efter avskrivningar och finansiella poster uppgick till -1 460 (- 5 221) TSEK
• Resultat per aktie är negativt
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till - 3 731 TSEK
• Likvida medel uppgick till 5 621 TSEK den 31 mars
Utfallet från årets första kvartal visar tydligt att bolaget är på rätt väg. Vi har ökat omsättningen med 1,5 MSEK (104%) i förhållande till motsvarande period under fjolåret. Samma positiva trend syns i våra kostnader där övriga externa kostnader och personalkostnader var totalt 1,7 MSEK lägre än Q1 2019. Rörelseresultatet före avskrivningar var väsentligt bättre och landade på - 0,8 MSEK (- 4,1 MSEK). Därmed har vår burnrate sänkts betydligt och vi har närmat oss break-even.
Vi känner att vi med vår nya generation produkter och våra nya distributörsavtal är starkt positionerade. Trots turbulensen av Covid-19 står våra distributörer och kunder fast vid sina avtal och jobbar för fullt för att möta efterfrågan när marknaderna öppnar upp igen. Om det visar sig att den rådande situationen håller i sig så finns det förutsättningar att visa upp våra produkter genom mindre event istället för större mässor. Våra distributörer har kapacitet att genomföra produktlansering utan att Tangiamo behöver vara på plats.
Det känns tryggt att kunna stärka kassan i orostider genom ett konvertibelt lån i kombination med en mindre riktad emission. Vi ser fortfarande 2020 som vårt genombrottsår, vi har nu en kassa som räcker året ut och som gör att vi inte behöver dra ned på våra tillväxtaktiviteter.
Under maj kommer vi att påbörja produktcertifieringen för Quebec i Kanada, målet är att avsluta testprocessen i juli. Casinobranschen i Kanada har som målsättning att vara igång i slutet av Q2, vilket passar vår tidsplan för produktcertifiering väl.
Som en konsekvens av Covid-19 ser casinobranschen nu över hur de kan förbygga smittspridning. En effektiv åtgärd är att ta bort fysiska spelmarker från casinon och ersätta dem med elektroniska spelbord som tex Tangiamos produkter.
Jag ser fram emot att fortsätta leverera positiva nyheter under 2020.
Linh Thai Verkställande Direktör
Tangiamo Touch Technology
Resultaträkning
KR | jan-mars | jan-mars | jan-dec |
2020 | 2019 | 2019 | |
Intäkter | 3 080 754 | 1 509 181 | 5 260 022 |
Aktiverat arbete för egen räkning | 536 711 | 608 090 | 2 116 380 |
Övriga rörelseintäkter | 0 | 10 569 | 126 711 |
Råvaror och förnödenheter | -610 756 | -780 432 | -6 476 020 |
Bruttovinst | 3 006 709 | 1 347 408 | 1 027 093 |
Övriga externa kostnader | -1 582 013 | -2 125 725 | -7 268 147 |
Personalkostnader | -2 140 061 | -3 089 214 | -10 492 192 |
Avskrivningar | -519 051 | -1 060 150 | -10 124 602 |
Övriga rörelsekostnader | -122 188 | 733 | -3 575 700 |
Rörelseresultat | -1 356 604 | -4 926 948 | -30 433 548 |
Finansiella intäkter | 0 | 0 | 0 |
Finansiella kostnader | -105 464 | -2 455 | -524 119 |
Resultat före skatt | -1 462 068 | -4 929 403 | -30 957 667 |
Skatt | - | - | - |
Periodens totalresultat | -1 462 068 | -4 929 403 | -30 957 667 |
Utestående optioner vid rapportperiodens utgång* 1 500 000 1 500 000 1 500 000
*Vid bolagsstämman den 31 maj, 2018 i Göteborg beslutades att emittera 1 500 000 stycken teckningsoptioner till nyckelpersoner
anställda i bolaget. Samtliga optioner i programmet har tecknats. Varje option ger rätt att teckna en aktie i bolaget till en teckningskurs om 6 kr. Optionerna har en löptid på 3 år.
Balansräkning
KR | 2019-03-31 | 2019-03-31 | 2019-12-31 |
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten | 6 042 476 | 14 713 796 | 5 740 141 |
Utgifter för patent på eget utvecklingsarbete | 189 176 | 1 441 233 | 149 973 |
Immateriella anläggningstillgångar | 6 231 652 | 16 155 029 | 5 890 114 |
Inventarier, verktyg och installationer | 230 401 | 295 118 | 246 451 |
Materiella anläggningstillgångar | 230 401 | 295 118 | 246 451 |
Andra långfristiga fordringar | 0 | 102 752 | 0 |
Finansiella anläggningstillgångar | 0 | 102 752 | 0 |
Summa anläggningstillgångar | 6 462 053 | 16 552 899 | 6 136 565 |
Xxxxxxx och förnödenheter | 3 701 676 | 4 430 685 | 2 952 111 |
Varor under tillverkning | 1 198 153 | 2 916 224 | 3 109 002 |
Färdiga varor och handelsvaror | 2 844 032 | 3 092 084 | 1 212 714 |
Förskott till leverantörer | 947 665 | - | - |
Varulager mm | 8 691 526 | 10 438 993 | 7 273 827 |
Kundfordringar | 3 316 882 | 928 075 | 2 224 882 |
Aktuell skattefordran | 90 434 | 78 610 | 129 145 |
Övriga fordringar | 270 787 | 546 946 | 480 346 |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 303 659 | 323 573 | 303 658 |
Summa kortfristiga fordringar | 3 981 762 | 1 877 204 | 3 138 031 |
Likvida medel och kortfristiga placeringar | 5 621 366 | 884 817 | 10 282 009 |
Summa omsättningstillgångar | 18 294 654 | 13 201 014 | 20 693 867 |
SUMMA TILLGÅNGAR | 24 756 707 | 29 753 913 | 26 830 432 |
Aktiekapital | 11 672 523 | 5 065 543 | 10 403 761 |
Fond för utvecklingsutgifter | 5 742 807 | 6 084 238 | 5 742 807 |
Reservfond | 4155000 | 4 155 000 | 4 155 000 |
Aktiekapital och övrigt tillskjutet kapital | 21 570 330 | 15 304 781 | 20 301 568 |
Överkursfond | 94 203 305 | 75 717 477 | 89 307 274 |
Balanserad vinst | -94 417 884 | -63 801 648 | -63 460 217 |
Årets resultat | -1 462 068 | -4 929 403 | -30 957 667 |
Summa fritt eget kapital | -1 676 647 | 6 986 426 | -5 110 610 |
SUMMA EGET KAPITAL | 19 893 683 | 22 291 207 | 15 190 958 |
Övriga skulder | 100 000 | 100 000 | 100 000 |
Summa långfristiga skulder | 100 000 | 100 000 | 100 000 |
Förskott från kund | 1 093 149 | - | 2 563 796 |
Leverantörskulder | 1 592 644 | 1 749 050 | 726 437 |
Övriga skulder | 321 665 | 3 755 417 | 6 489 213 |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 1 755 566 | 1 858 239 | 1 760 028 |
Summa kortfristiga skulder | 4 763 024 | 7 362 706 | 11 539 474 |
SUMMA SKULDER | 4 863 024 | 7 462 706 | 11 639 474 |
SUMMA SKULDER EGET KAPITAL | 24 756 707 | 29 753 913 | 26 830 432 |
Eget kapital
jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
KR | 2020 | 2019 | 2019 |
Ingående eget kapital | 15 190 958 | 23 708 160 | 23 708 160 |
Periodens resultat | -1 462 068 | -4 929 403 | -30 957 667 |
Utgivna personaloptioner | 0 | ||
Nyemission | 6 164 794 | 3 512 448 | 22 440 465 |
Utgående eget kapital | 19 893 684 | 22 291 205 | 15 190 958 |
19 893 683 | 22 291 207 | 15 190 958 |
Kassaflöde
KR | jan-mars | jan-mars | jan-dec |
2020 | 2019 | 2019 | |
Rörelseresultat efter avskrivningar | -1 356 604 | -4 926 948 | -30 433 548 |
Återläggning avskrivningar | 519 051 | 1 060 150 | 13 682 099 |
Erlagd ränta & liknande resultatposter | -105 464 | -2 455 | -524 119 |
Betald inkomstskatt | 38 711 | -16 845 | -50 535 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | |||
före förändring av rörelsekapital | -904 306 | -3 886 098 | -17 326 103 |
Förändring av varulager | -470 034 | 329 848 | 3 495 014 |
Förändring kortfristiga fordringar | -1 830 107 | 54 562 | -1 155 730 |
Förändringar kortfristiga skulder | -526 000 | 000 000 | 4 545 079 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | -3 730 897 | -3 133 377 | -10 441 740 |
Förvärv av balanserade utgifter för utvecklingsarbeten | -844 540 | -140 931 | -2 861 882 |
Förvärv av patent | - | -608 089 | - |
Förvärv av inventarier | - | -124 183 | -124 183 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | -844 540 | -873 203 | -2 986 065 |
Årets nyemission | -85 206 | 3 512 448 | 22 330 865 |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -85 206 | 3 512 448 | 22 330 865 |
Årets kassaflöde | -4 660 643 | -494 132 | 8 903 060 |
Likvida medel vid periodens början | 10 282 009 | 1 378 949 | 1 378 949 |
Likvida medel vid periodens slut | 5 621 366 | 884 817 | 10 282 009 |
Omsättningen var ca 1,5 MSEK högre än motsvarande period under fjolåret, kostnaderna var betydligt lägre:
• Övriga externa kostnader minskade med ca 0,8 MSEK
• Personalkostnaderna minskade med ca 0,9 MSEK
Inköpskostnaderna var enligt plan, i och med generationsskifte av Tangiamos produkter ledde det till en högre inköpskostnad samt ett högre lagervärde.
Rörelseresultatet var väsentligt bättre:
• Före avskrivningar: -0,8 MSEK (-4,2 MSEK)
• Efter avskrivningar och finansiella poster: -1,5 MSEK (-5,2 MSEK)
Tangiamo har stärkt kassan med 5,5 MSEK, vilket bedöms minst räcka året ut vid en helt stängd marknad. Om marknaden öppnar upp sig helt eller delvis finns det förutsättningar att ha en stark kassa vid årets slut.
Kommande finansiell information
2020-05-07 | Årsstämma 2020 |
2020-08-25 | Halvårsrapport jan-juni 2020 |
2020-11-24 | Delårsredogörelse juli-september 2020 |
2021-02-25 | Bokslutskommuniké 2020 |
Revisorernas granskning
Denna delårsredogörelse har inte granskats av bolagets revisor.
Göteborg den 28 april 2020 Styrelsen