OP FÖRETAGSRÄNTA VÄRLDEN III/2020 LÅNESPECIFIKA VILLKOR
OP FÖRETAGSRÄNTA VÄRLDEN III/2020 LÅNESPECIFIKA VILLKOR
De här Lånespecifika villkoren bildar tillsammans med det grundprospekt för obligationsprogrammet som OP Fö- retagsbanken Abp daterat och offentliggjort 24.4.2020 och kompletterat 29.4.2020 ("Grundprospektet") och de Allmänna lånevillkor som ingår i Grundprospektet villkoren för det här Lånet. Allmänna lånevillkor för Program- met ska tillämpas, om inte annat bestämts i Lånespecifika villkor. Lånespecifika villkor har upprättats i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129, och de ska läsas tillsammans med Grundprospek- tet och eventuella tillägg till det för att få all väsentlig information.
Grundprospektet och tilläggen till det offentliggörs på OP Gruppens internetadress: xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx. Grundprospektet och Lånespecifika villkor för enskilda Lån som emitteras under Programmet samt övriga hand- lingar som ansluter sig till dem kan fås avgiftsfritt från teckningsställena under respektive kontors öppettid samt på OP Gruppens internetadress xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx två (2) Bankdagar innan teckningstiden för Lånet börjar.
För att få fullständig information om Emittenten och erbjudandet måste placeraren läsa både Grundprospektet och eventuella tillägg till det samt de här Lånespecifika villkoren. En sammanfattning om det här Lånet har fogats till de här Lånespecifika villkoren.
Det faktablad som ansluter sig till Lånet är avgiftsfritt tillgängligt på teckningsställena, OP Andelslags medlems- andelsbankers kontor, samt på OP Gruppens nätsidor xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx två (2) Bankdagar innan tecknings- tiden för Lånet börjar.
I de Lånespecifika villkoren har termen "preliminärt" använts för att ange de punkter som ska fastställas senast på Emissionsdagen.
OP Företagsbanken Abp emitterar ett obligationslån avsett att tecknas av allmänheten.
PLACERAREN KAN FÖRLORA DET PLACERADE KAPITALET DELVIS ELLER HELT. DET ÄR MÖJLIGT ATT LÅNET INTE ALLS FÅR NÅGON AVKASTNING.
DEL I – ALLMÄNNA VILLKOR
1. Lånets namn: | OP Företagsränta Världen III/2020 |
2. Emittent: | OP Företagsbanken Abp |
3. Lånets huvudarrangör: | OP Företagsbanken Abp |
4. Betalningsombud: | OP Säilytys Oy |
5. Beräkningsombud: | OP Företagsbanken Abp |
6. Underliggande tillgång/Korg med Under- liggande tillgångar: | En kreditriskkorg som består av kreditriskerna hos Referensbola- gen i tabellen nedan, vilka ingår i indexen Markit iTraxx Europe Crossover 6/25, series S33 (Bloombergs kod ITXEX533 Corp) och Markit CDX North American High Yield Series 34 (CXPHY534 Corp): |
i Viiteyhtiön nimi ISIN Paino | |
1 | ADLER Real Estate AG | XS1731858392 | 1/168 |
2 | Air France-KLM | FR0011965177 | 1/168 |
3 | Algeco Global Finance Plc | XS1767052050 | 1/168 |
4 | Altice Finco SA | XS1577952440 | 1/168 |
5 | Altice France SA/France | XS1859337419 | 1/168 |
6 | ArcelorMittal SA | XS2082323630 | 1/168 |
7 | Ardagh Packaging Finance PLC | USG04586AM83 | 1/168 |
8 | Atlantia SpA | XS1558491855 | 1/168 |
9 | Auchan Holding SA | FR0011859396 | 1/168 |
10 | Boparan Finance PLC | XS1082473395 | 1/168 |
11 | Cable & Wireless Ltd | - | 1/168 |
12 | Casino Guichard Perrachon SA | FR0013260379 | 1/168 |
13 | CECONOMY AG | DE000A13R8M3 | 1/168 |
14 | Cellnex Telecom SA | XS1265778933 | 1/168 |
15 | Clariant AG | CH0469273541 | 1/168 |
16 | CMA CGM SA | XS1244815111 | 1/168 |
17 | Constellium SE | XS1713568811 | 1/168 |
18 | Crown European Holdings SA | XS1227287221 | 1/168 |
19 | Elis SA | FR0013413556 | 1/168 |
20 | Europcar Mobility Group | XS1706202592 | 1/168 |
21 | Faurecia SE | XS1963830002 | 1/168 |
22 | FCC Aqualia SA | XS1627337881 | 1/168 |
23 | Fiat Chrysler Automobiles NV | US31562QAF46 | 1/168 |
24 | Garfunkelux Holdco 2 SA | XS1308316568 | 1/168 |
25 | GKN Holdings Ltd | XS0830978259 | 1/168 |
26 | Grifols SA | XS1598757760 | 1/168 |
27 | Hapag-Lloyd AG | XS1645113322 | 1/168 |
28 | Hellenic Telecommunications Or | XS2055106137 | 1/168 |
29 | Hema Bondco I BV | XS1647643110 | 1/168 |
30 | Iceland Bondco PLC | XS1087780166 | 1/168 |
31 | INEOS Group Holdings SA | XS1405769990 | 1/168 |
32 | International Game Technology | XS1204434028 | 1/168 |
33 | Intrum AB | XS1634532748 | 1/168 |
34 | Jaguar Land Rover Automotive P | XS1025866119 | 1/168 |
35 | K+S AG | XS1854830889 | 1/168 |
36 | Ladbrokes Coral Group Ltd | XS1066478014 | 1/168 |
37 | Lagardere SCA | FR0013153160 | 1/168 |
38 | Xxxxxxxx XxX | XS1627782771 | 1/168 |
39 | Xxxxx Xxxxxxx Co BV | XS1000918018 | 1/168 |
40 | Loxam SAS | XS1590067432 | 1/168 |
41 | Marks & Spencer PLC | XS1531151253 | 1/168 |
42 | Matalan Finance PLC | XS1756324684 | 1/168 |
43 | Matterhorn Telecom Holding SA | XS1720690889 | 1/168 |
44 | Monitchem HoldCo 3 SA | XS2057884921 | 1/168 |
45 | Nokia Oyj | XS1577727164 | 1/168 |
46 | Novafives SAS | XS1713466222 | 1/168 |
47 | OI European Group BV | XS1405765907 | 1/168 |
48 | Orano SA | FR0010804500 | 1/168 |
49 | Picard Bondco SA | XS1713474754 | 1/168 |
50 | Premier Foods Finance PLC | XS1619820324 | 1/168 |
51 | Renault SA | FR0011769090 | 1/168 |
52 | Rexel SA | XS1716833352 | 1/168 |
53 | Saipem Finance International B | XS1487495316 | 1/168 |
54 | Schaeffler AG | DE000A2YB7A7 | 1/168 |
55 | Selecta Group BV | XS1756356371 | 1/168 |
56 | Smurfit Kappa Acquisitions ULC | XS1555147369 | 1/168 |
57 | Stena AB | USW8758PAK22 | 1/168 |
58 | Stonegate Pub Co Financing PLC | XS1575503146 | 1/168 |
59 | Suedzucker AG | XS1524573752 | 1/168 |
60 | Sunrise Communications Holding | CH0398633237 | 1/168 |
61 | Syngenta AG | XS1050454682 | 1/168 |
62 | Synlab Unsecured Bondco PLC | XS1268471494 | 1/168 |
63 | TDC A/S | XS0752467497 | 1/168 |
64 | Telecom Italia SpA/Milano | XS1347748607 | 1/168 |
65 | Telefonaktiebolaget LM Ericsso | US294829AA48 | 1/168 |
66 | Teollisuuden Voima Oyj | XS1514470316 | 1/168 |
67 | thyssenkrupp AG | DE000A14J587 | 1/168 |
68 | TUI AG | XS1504103984 | 1/168 |
69 | Unilabs Subholding AB | XS1602515733 | 1/168 |
70 | United Group BV | XS2111947748 | 1/168 |
71 | UPC Holding BV | USN9T41QAG33 | 1/168 |
72 | Verisure Midholding AB | XS1720016531 | 1/168 |
73 | Virgin Media Finance PLC | USG93654AD68 | 1/168 |
74 | Volvo Car AB | XS1971935223 | 1/168 |
75 | Ziggo Bond Co BV | USN9836ZAA68 | 1/168 |
76 | Advanced Micro Devices Inc | US007903AX53 | 1/168 |
77 | AK Steel Corp | US001546AU45 | 1/168 |
78 | American Airlines Group Inc | US02376RAC60 | 1/168 |
79 | American Axle & Manufacturing | US02406PAL40 | 1/168 |
80 | Amkor Technology Inc | US031652BK50 | 1/168 |
81 | Antero Resources Corp | US03674XAJ54 | 1/168 |
82 | Aramark Services Inc | US038522AN85 | 1/168 |
83 | Arconic Inc/PA | - | 1/168 |
84 | Ashland LLC | US044209AF18 | 1/168 |
85 | Avis Budget Group Inc | USU05375AN77 | 1/168 |
86 | Avon Products Inc | US054303BA99 | 1/168 |
87 | Ball Corp | US058498AS54 | 1/168 |
88 | Bausch Health Cos Inc | US91911KAE29 | 1/168 |
89 | Beazer Homes USA Inc | US07556QBM69 | 1/168 |
90 | Bombardier Inc | USC10602AJ68 | 1/168 |
91 | Boyd Gaming Corp | US103304BQ38 | 1/168 |
92 | Calpine Corp | US131347CN48 | 1/168 |
93 | CCO Holdings LLC | US1248EPBX05 | 1/168 |
94 | CenturyLink Inc | US156700BA34 | 1/168 |
95 | CIT Group Inc | US125581GQ55 | 1/168 |
96 | Community Health Systems Inc | US12543DAV29 | 1/168 |
97 | CSC Holdings LLC | US64072TAA34 | 1/168 |
98 | DaVita Inc | US23918KAR95 | 1/168 |
99 | Dell Inc | US247025AE93 | 1/168 |
100 | Diamond Sports Group LLC | US25277LAA44 | 1/168 |
101 | DISH DBS Corp | US25470XAE58 | 1/168 |
102 | Freeport-McMoRan Inc | US35671DAU90 | 1/168 |
103 | Genworth Holdings Inc | US372491AG50 | 1/168 |
104 | HCA Inc | US404119BS74 | 1/168 |
105 | HD Supply Inc | US40415RAS40 | 1/168 |
106 | Iron Mountain Inc | US46284PAQ72 | 1/168 |
107 | iStar Inc | US45031UCD19 | 1/168 |
108 | K Hovnanian Enterprises Inc | US442488CE07 | 1/168 |
109 | KB Home | US48666KAT60 | 1/168 |
110 | Kraft Heinz Foods Co | US423074AF08 | 1/168 |
111 | L Brands Inc | US501797AJ37 | 1/168 |
112 | Xxxxxx Xxxx | US526057BX14 | 1/168 |
113 | Liberty Interactive LLC | US530715AD31 | 1/168 |
114 | MDC Holdings Inc | US552676AR93 | 1/168 |
115 | MBIA Inc | US55262CAF77 | 1/168 |
116 | Meritor Inc | US59001KAD28 | 1/168 |
117 | MGIC Investment Corp | US552848AF09 | 1/168 |
118 | MGM Resorts International | US552953CE90 | 1/168 |
119 | Murphy Oil Corp | US626717AD43 | 1/168 |
120 | Nabors Industries Inc | US62957HAF29 | 1/168 |
121 | Navient Corp | US78442FEQ72 | 1/168 |
122 | Netflix Inc | US64110LAV80 | 1/168 |
123 | New Albertsons LP | - | 1/168 |
124 | Newell Brands Inc | US651229AV81 | 1/168 |
125 | Noble Corp plc | US65504LAN73 | 1/168 |
126 | Norbord Inc | US65548PAF36 | 1/168 |
127 | NOVA Chemicals Corp | USC67111AF82 | 1/168 |
128 | NRG Energy Inc | US629377CA80 | 1/168 |
129 | Olin Corp | US680665AH97 | 1/168 |
130 | Pactiv LLC | US880394AB71 | 1/168 |
131 | Pitney Bowes Inc | US724479AN00 | 1/168 |
132 | PolyOne Corp | US73179PAK21 | 1/168 |
133 | PulteGroup Inc | US745867AM30 | 1/168 |
134 | RR Donnelley & Sons Co | US74978DAA28 | 1/168 |
135 | Radian Group Inc | US750236AU59 | 1/168 |
136 | Realogy Group LLC | US75606DAE13 | 1/168 |
137 | Rite Aid Corp | US767754AJ35 | 1/168 |
138 | Sabre Holdings Corp | US78573NAA00 | 1/168 |
139 | Safeway Inc | US786514BA67 | 1/168 |
140 | Sealed Air Corp | US81211KAK60 | 1/168 |
141 | Sirius XM Radio Inc | US82967NBC11 | 1/168 |
142 | Springleaf Finance Corp | US85172FAD15 | 1/168 |
143 | Sprint Communications Inc | US852061AS99 | 1/168 |
144 | Staples Inc | US855030AP77 | 1/168 |
145 | T-Mobile USA Inc | US87264AAR68 | 1/168 |
146 | Talen Energy Supply LLC | US69352JAN72 | 1/168 |
147 | Targa Resources Partners LP | US87612BAP76 | 1/168 |
148 | TEGNA Inc | US364725BB67 | 1/168 |
149 | Tenet Healthcare Corp | US88033GAV23 | 1/168 |
150 | Tesla Inc | US88160RAE18 | 1/168 |
151 | Teva Pharmaceutical Industries | US88165FAF99 | 1/168 |
152 | ADT Security Corp/The | US00101JAK25 | 1/168 |
153 | AES Corp/The | US00130HBT14 | 1/168 |
154 | Gap Inc/The | US364760AK48 | 1/168 |
155 | Goodyear Tire & Rubber Co/The | US382550BF73 | 1/168 |
156 | Toll Brothers Inc | US88947EAN04 | 1/168 |
157 | TransDigm Inc | US893647AX57 | 1/168 |
158 | Transocean Inc | US893830BC25 | 1/168 |
159 | Unisys Corp | US909214BS68 | 1/168 |
160 | United Airlines Holdings Inc | US910047AH22 | 1/168 |
000 | Xxxxxx Xxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx X | XX000000XX00 | 1/168 |
162 | United States Steel Corp | US912909AD03 | 1/168 |
163 | Uniti Group Inc | US20341WAD74 | 1/168 |
164 | Universal Health Services Inc | US913903AT74 | 1/168 |
165 | Univision Communications Inc | US914906AP73 | 1/168 |
166 | Vistra Energy Corp | US26817RAB42 | 1/168 |
167 | Xerox Corp | US984121CJ06 | 1/168 |
168 | Yum! Brands Inc | US988498AG64 | 1/168 |
7. Valuta: Euro
8. Lånets nominella värde: 1.766.000 euro
9. Obligationernas form: | Värdeandelar |
10. Antal obligationer: | 1.766 |
11. Obligationernas nominella värde och mi- nimiteckning: | 1.000 euro |
12. Teckningstid: | 15.6.2020–10.7.2020 |
13. Emissionsdag: | 15.7.2020 |
14. Löptid: | 15.7.2020–10.7.2025 |
15. Återbetalningsdag: | 10.7.2025 ("Ursprunglig Återbetalningsdag") eller Slutlig Återbe- talningsdag Om Återbetalningsdagen inte är en Bankdag, flyttas Återbetal- ningsdagen till följande Bankdag, utom då följande Bankdag infall- ler under följande kalendermånad, varvid Återbetalningsdagen flyttas till föregående Bankdag. |
16. Återbetalningsbelopp: | Nominellt värde x Återbetalningskoefficient |
Underliggande tillgång/Korg med Underliggande tillgångar: | Den Kreditriskkorg som anges i punkt 6 |
Nominellt värde: | 1.766.000 euro |
Återbetalningskoefficient: | Regel2 som valts i den form som anges i Bilaga 2 till Allmänna lå- nevillkor för Programmet: 1 − ∑N Vikti × Kredithändelsei [𝑥 𝐻ä𝑣𝑠𝑡å𝑛𝑔𝑠𝑘𝑜𝑒𝑓𝑓𝑖𝑐𝑖𝑒𝑛𝑡] × i=1 (1 − Återbetalningsandel) i är ett ordningstalsindex för att ordna alla Referensbolag kronolo- giskt enligt Kredithändelser varje dag vid varje tidpunkt så att det Referensbolag som först har haft en Kredithändelse får det minsta i-värdet (i =1), det Referensbolag som haft en Kredithändelse som följande får ett i-värde som är i plus ett och så vidare. Refe- rensbolag som inte har haft en Kredithändelse får sina ordningstal i efter de Referensbolag som haft en Kredithändelse. N är antalet Referensbolag. Kredithändelsei = { 1, om Referensbolagetihar haft en Kredithändelse 0, om Referensbolageti inte har haft en Kredithändelse Regel2 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet: 1 − ∑168 Vikti × Kredithändelsei × (1 − 0) i=1 |
i är ett ordningstalsindex för att ordna alla Referensbolag kronolo- giskt enligt Kredithändelser varje dag vid varje tidpunkt så att det Referensbolag som först har haft en Kredithändelse får det minsta i-värdet (i =1), det Referensbolag som haft en Kredithändelse som följande får ett i-värde som är i plus ett och så vidare. Refe- rensbolag som inte har haft en Kredithändelse får sina ordningstal i efter de Referensbolag som haft en Kredithändelse. Kredithändelsei = { 1, om Referensbolagetihar haft en Kredithändelse 0, om Referensbolageti inte har haft en Kredithändelse | |
Vikt för beräkningen av Regel 2: | Vikt1 som valts enligt Bilaga 2 till Allmänna lånevillkor för Pro- grammet och i den form som lämpar sig för det här Lånet: Vikt hos Referensbolagets korg |
Lösgörningspunkt: | Tillämpas inte |
Fixeringspunkt: | Tillämpas inte |
Återbetalningsandel: | Återbetalningsandel1 som valts i den form som anges i punkten "Definitioner" i Allmänna lånevillkor för Programmet: Ett fast värde som Emittenten fastställt Återbetalningsandel1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet: 0 |
Valutakurskoefficient: | Tillämpas inte |
FX Slutvärde: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för FX Slut- värde för beräkningen av FX Slut- värde: | Tillämpas inte |
FX Startvärde: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för FX Start- värde för beräkningen av FX Start- värde: | Tillämpas inte |
Avkastning: | Tillämpas inte |
Vikt för beräkningen av Formel 2: | Tillämpas inte |
Vikt för beräkningen av Formel 5 | Tillämpas inte |
Slutvärde: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för Slutvärde: | Tillämpas inte |
Värderingsdag(ar): | Tillämpas inte |
Observationsdag(ar): | Tillämpas inte |
Stängningsdag: | Tillämpas inte |
Medelvärdesdag(ar): | Tillämpas inte |
Startvärde: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för Startvärde: | Tillämpas inte |
Värderingsdag(ar): | Tillämpas inte |
Observationsdag(ar): | Tillämpas inte |
Startdag: | Tillämpas inte |
Medelvärdesdag(ar): | Tillämpas inte |
Barrier: | Tillämpas inte |
Avkastningsgräns: | Tillämpas inte |
Koefficient: | Tillämpas inte |
Minimiåterbetalningskoefficient: | Tillämpas inte |
Referensränta: | Tillämpas inte |
Referensräntans bestämnings- dag(ar): | Tillämpas inte |
Lösenränta: | Tillämpas inte |
Maximiåterbetalningskoefficient: | Tillämpas inte |
17. Återbetalningssätt: | Allt i ett på Återbetalningsdagen |
18. Avkastningskomponenter som tillämpas på Lånet: | Fast ränta |
Underliggande tillgång/Korg med Underliggande tillgångar: | Den Kreditriskkorg som anges i punkt 6 |
19. Räntebestämningsgrund: | |
Kreditriskrelaterat Lån: | |
Ränteperiod(er): | Ränteperioderna pågår varje år 20.6–20.6. Räntan ska beräknas för varje Ränteperiod, den första dagen i Ränteperioden medräknad och den sista dagen i Ränteperioden oräknad. Den första Ränteperioden börjar på Emissionsdagen och slutar 20.6.2021. Varje följande Ränteperiod börjar på föregående Ränteperiodens Stängningsdag och slutar på följande Ränteperi- odens Stängningsdag. |
Ränteperiodens Stängningsdag(ar): | Ränteperiodens Stängningsdagar infaller varje år 20.6 med början 20.6.2021 och slut 20.6.2025. Om Ränteperiodens Stängningsdag inte är en Bankdag, flyttas ifrågavarande Ränteperiodens Stängningsdag inte till följande bankdag. |
Ränteavkastning som betalas: | Ränteavkastning1 som valts i den form som anges i Bilaga 4 till Allmänna lånevillkor för Programmet: Ränteavkastningt = ∑N Ränteavkastningt,i i=1 Förklaring: Ränteavkastningt består av summan av Referensbo- lagsspecifika Ränteavkastningart,i. N = det antal Referensbolag som anges i punkten Underliggande tillgång/Korg med Underlig- gande tillgångar i Lånespecifika villkor. Ränteavkastning1 som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet: Ränteavkastningt = ∑168 Ränteavkastningt,i i=1 Förklaring: Ränteavkastningt består av summan av Referensbo- lagsspecifika Ränteavkastningart,i. |
Ränteperiodspecifik Ränteavkast- ning(t): | Ränteperiodspecifik Ränteavkastningt,i som valts i den form som anges i Bilaga 4 till Allmänna lånevillkor för Programmet: Ränteavkastningt,i = Kalkylmässigt Kapitalt,i × Nominell räntat[× Ränteräkningsgrundt][× Valutakurskoefficientt] Ränteperiodspecifik Ränteavkastningt,i som valts i den form som lämpar sig för det här Lånet: Ränteavkastningt,i = Kalkylmässigt Kapitalt,i × Nominell räntat × Ränteräkningsgrundt |
Kalkylmässigt Kapital: | I enlighet med Bilaga 4 till Allmänna lånevillkor för Programmet: Kalkylmässigt Kapitalt,i = Vikti × Nominellt värde × Störningsfri Andelt,i |
Vikti: | Vikt1 som valts enligt Bilaga 4 till Allmänna lånevillkor för Pro- grammet och i den form som lämpar sig för det här Lånet: Vikti = Vikt hos Referensbolagets korg Förklaring: Det Kalkylmässiga kapitalet för varje Ränteperiod ska fastställas separat för varje Referensbolag. Referensbolagsspeci- fikt Kalkylmässigt kapital är Referensbolagets andel av korgens Nominella värde. |
Lösgörningspunkt: | Tillämpas inte |
Fixeringspunkt: | Tillämpas inte |
Återbetalningsandel: | Tillämpas inte |
Nominellt värde: | 1.766.000 euro |
Störningsfri Andelt,i: | Formel2 som valts enligt Bilaga 4 till Allmänna lånevillkor för Programmet och i den form som lämpar sig för det här Lånet: Kredithändelsei = { 1, om Referensbolagetihar haft en Kredithändelse 0, om Referensbolageti inte har haft en Kredithändelse Förklaring: Definitionen ska tillämpas på fall där den ränta som ackumulerats inte betalas för Ränteperioden på grund av att en Kredithändelse inträffat. |
Valutakurskoefficient: | Tillämpas inte |
FX Slutvärde[t]: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för FX Slut- värde för beräkningen av FX Slut- värde: | Tillämpas inte |
FX Startvärde: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för FX Start- värde för beräkningen av FX Start- värde: | Tillämpas inte |
Nominell räntat: | Fast ränta |
Fast ränta: | Fast 5,12 % p.a. |
Rörlig ränta: | Tillämpas inte |
Övriga räntestrukturer: | Tillämpas inte |
Tabell: | Den Tabell som avses i Bilaga 4 ska inte tillämpas |
Referensränta: | Tillämpas inte |
Referensräntans bestämnings- dag(ar): | Tillämpas inte |
Marginal: | Tillämpas inte |
Annuitetsfaktor: | Tillämpas inte |
Ränteberäkningsgrundt | 30/360 |
Tilläggsränta: | Tillämpas inte |
Tilläggsräntans belopp: | Tillämpas inte |
Tilläggsräntans Begynnelsedag: | Tillämpas inte |
Tilläggsräntans Slutdag: | Tillämpas inte |
Tilläggsräntans Gransknings- dag(ar): | Tillämpas inte |
Tilläggsräntans Gränsvärde: | Tillämpas inte |
Tilläggsräntans betalningsdag(ar): | Tillämpas inte |
Engångsavkastning: | Tillämpas inte |
Engångsavkastningskoefficient för beräkningen av Engångsavkast- ningen: | Tillämpas inte |
Kalkylmässigt kapital för beräk- ningen av Engångsavkastningen: | Tillämpas inte |
Vikt för beräkningen av Engångs- avkastningen: | Tillämpas inte |
Återbetalningsandel för beräk- ningen av Engångsavkastningen: | Tillämpas inte |
Fixeringspunkt för beräkningen av Engångsavkastningen: | Tillämpas inte |
Lösgörningspunkt för beräkningen av Engångsavkastningen: | Tillämpas inte |
Valutakurskoefficient för beräk- ningen av Engångsavkastningen: | Tillämpas inte |
FX Slutvärde för beräkningen av Engångsavkastningen: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för FX Slut- värde för beräkningen av Engångs- avkastningen: | Tillämpas inte |
FX Startvärde för beräkningen av Engångsavkastningen: | Tillämpas inte |
Bestämningsdag(ar) för FX Start- värde för beräkningen av Engångs- avkastningen: | Tillämpas inte |
Nominellt värde för beräkningen av Engångsavkastningen: | Tillämpas inte |
20. Gottgörelsens bestämningsgrund: | Tillämpas inte |
21. Räntebetalningsdag(ar): | 21.6.2021, 20.6.2022, 20.6.2023, 20.6.2024 och för den sista Rän- teperioden 10.7.2025 eller Slutlig Återbetalningsdag. Om en Räntebetalningsdag inte är en Bankdag, flyttas ifrågava- rande Räntebetalningsdag till följande Bankdag, utom då följande Bankdag infaller under följande kalendermånad, varvid Räntebe- talningsdagen flyttas till föregående Bankdag. |
22. Bankdag: | Helsingfors, TARGET |
23. Bankdagsantagande: | Tillämpad följande |
24. Emittentens rätt till återbetalning i förtid: | Ja, punkt 4.11 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tilläm- pas |
25. Värdeandelsinnehavarens rätt att kräva återbetalning i förtid: | Nej |
26. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av en lagändring som gäller Säkringsinstrumentet ("Lagändring som gäl- ler Säkringsinstrumentet") | Punkt 4.12 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
27. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av ökade kostnader för upp- rätthållande av Säkringsinstrumentet ("Ökade kostnader för upprätthållandet av Säkringsin- strumentet") | Punkt 4.13 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
28. Emittentens rätt till Återbetalning i förtid av Lån på grund av en störning i Säkringsin- strumentet ("Störning i Säkringsinstrumen- tet"): | Punkt 4.14 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
29. Emittentens rätt till återköp av Lånet: | Ja, punkt 4.18 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tilläm- pas |
30. Villkor för genomförande av emissionen av Lånet: | OP Företagsbanken har rätt att återkalla emissionen av Lånet, om teckningarna understiger 3.000.000 euro eller om den fasta räntan på Lånet inte kan fastställas till minst 4,0 % p.a. OP Företagsbanken förbehåller sig rätten att återkalla emissionen av Lånet helt eller delvis senast på Emissionsdagen, om OP Före- tagsbanken anser att det i nationella eller internationella ekono- miska eller politiska förhållanden eller i andra omständigheter som väsentligt påverkar emissionen av Lånet har inträffat en så- dan förändring som kan störa eller försvåra genomförandet av Låneemissionen. |
31. Slutligt fastställande av lånevillkoren: | Punkt 4.20 i Allmänna lånevillkor för Programmet ska tillämpas |
32. Information om värdeutvecklingen och volatiliteten hos den Underliggande till- gången och att informationen är avgiftsbe- lagd: | Tillämpas inte |
33. Central information om lånet: | Tillämpas inte |
DEL II – SPECIELLA VILLKOR
Kreditriskrelaterade Lån
1. Emittentens rätt att beräkna Lånets återbetalningsbelopp i förtid: | Punkt 6 i Bilaga 13 (Speciella villkor – Kreditriskrelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet tillämpas inte |
2. Handelsdag: | Senast Emissionsdagen |
3. Slutlig Återbetalningsdag: | Den Slutliga Återbetalningsdag som fastställts i punkten Definit- ioner i Allmänna lånevillkor för Programmet tillämpas |
4. Kredithändelseperiod: | 15.7.2020–20.6.2025 (båda dagarna medräknade) |
5. Tillgång till uppgifter om Underlig- gande tillgång och speciella villkor: | |
6. Licensavtalsenlig rätt: | OP Yrityspankki Oyj:llä on lisenssisopimuksen mukaan oikeus käyttää Markit iTraxx Europe Crossover 6/25, series S33 –indeksiä ja Markit CDX North American High Yield Series 34 -indeksiä tä- män joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Lisenssi- sopimuksen mukaan OP Yrityspankki Oyj on velvollinen sisällyttä- mään seuraavat tekstit Lainakohtaisiin ehtoihin: “The Markit iTraxx Europe Crossover 6/25, series S33 (the “Index”) referenced herein is the property of Markit Indices GmbH (“Index Sponsor”) and has been licensed for use in connection with “OP Yrityskorko Maailma III/2020”. OP Corporate Bank plc acknowl- edges and agrees that “OP Yrityskorko Maailma III/2020” is not sponsored, endorsed or promoted by the Index Sponsor. The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, and hereby expressly disclaims all warranties (including, without limitation, those of merchantability or fitness for a particular purpose or use), with respect to the Index or any data included therein or relating thereto, and in particular disclaims any warranty either as to the quality, accuracy and/or completeness of the Index or any data included therein, the results obtained from the use of the Index and/or the composition of the Index at any particular time on any particular date or otherwise and/or the creditworthiness of any entity, or the likelihood of the occurrence of a credit event or similar event (however defined) with respect to an obligation, in the Index at any particular time on any particular date or otherwise. The Index Sponsor shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to the parties or any other person for any error in the Index, and the In- dex Sponsor is under no obligation to advise the parties or any per- son of any error therein. The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of entering into, purchasing or selling “OP Yrityskorko Maailma III/2020”, the ability of the In- dex to track relevant markets’ performances, or otherwise relating to the Index or any transaction or product with respect thereto, or of as- suming any risks in connection therewith. The Index Sponsor has no obligation to take the needs of any party into consideration in de- termining, composing or calculating the Index. No party entering into, purchasing or selling “OP Yrityskorko Maailma III/2020”, nor the Index Sponsor, shall have any liability to any party for any act or failure to act by the Index Sponsor in connection with the determi- nation, adjustment, calculation or maintenance of the Index.” “The Markit CDX North American High Yield Series 34 (the “In- dex”) referenced herein is the property of Markit North America, Inc. (“Index Sponsor”) and has been licensed for use in connection with “OP Yrityskorko Maailma III/2020”. OP Corporate Bank plc acknowledges and agrees that “OP Yrityskorko Maailma III/2020” is not sponsored, endorsed or promoted by the Index Sponsor. The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express |
or implied, and hereby expressly disclaims all warranties (including, without limitation, those of merchantability or fitness for a particular purpose or use), with respect to the Index or any data included therein or relating thereto, and in particular disclaims any warranty either as to the quality, accuracy and/or completeness of the Index or any data included therein, the results obtained from the use of the Index and/or the composition of the Index at any particular time on any particular date or otherwise and/or the creditworthiness of any entity, or the likelihood of the occurrence of a credit event or similar event (however defined) with respect to an obligation, in the Index at any particular time on any particular date or otherwise. The Index Sponsor shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to the parties or any other person for any error in the Index, and the In- dex Sponsor is under no obligation to advise the parties or any per- son of any error therein. The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of entering into, purchasing or selling “OP Yrityskorko Maailma III/2020”, the ability of the In- dex to track relevant markets’ performances, or otherwise relating to the Index or any transaction or product with respect thereto, or of as- suming any risks in connection therewith. The Index Sponsor has no obligation to take the needs of any party into consideration in de- termining, composing or calculating the Index. No party entering into, purchasing or selling “OP Yrityskorko Maailma III/2020”, nor the Index Sponsor, shall have any liability to any party for any act or failure to act by the Index Sponsor in connection with the determi- nation, adjustment, calculation or maintenance of the Index.” | |
7. Information om Administratör av in- dex/Referensränta: | Den Underliggande tillgången tillhandahålls av en Administratör som ingår i ett sådant register som i enlighet med Referensvärdes- förordningen förs av ESMA. Administratör av Underliggande tillgången är IHS Markit. |
8. Hur negativ ränta uppkommer: | Punkt 3 i Bilaga 13 (Speciella villkor – Kreditriskrelaterade Lån) i Allmänna lånevillkor för Programmet tillämpas inte |
DEL III – ÖVRIGA VILLKOR
Upplysningar om emissionen
1. Beslut och befogenheter som emiss- ionen av Lånet grundar sig på: | OP Företagsbankens styrelses bemyndigande 13.12.2019, med stöd av vilket ett beslut om emission av Lånet har fattats 4.6.2020. |
2. Intressen och intressekonflikter hos emissionens deltagare: | Eftersom Emittenten och Beräkningsombudet är samma företag, kan Beräkningsombudets åtgärder påverka Emittentens ställning så att en intressekonflikt kan uppkomma, t.ex. i fall där Beräknings- ombudets prövningsrätt påverkar beloppet av Emittentens betal- ningsförpliktelser. |
Vid eventuella intressekonflikter ska OP Företagsbanken handla i enlighet med god sed. | |
3. Emissionens natur: | Enskilt lån |
4. Teckningsställen: | Teckningsställena utgörs av OP Andelslags medlemsandelsbankers kontor samt OP Företagsbanken Abp. |
5. Teckningsrätter: | Ej tillämplig |
6. Tecknings-/förvaringsprovision: | Ingen teckningsprovision För förvaringen av Värdeandelar debiteras en förvaringsprovision i enlighet med den tariff som gäller vid respektive tidpunkt. Förva- ringsprovisionens storlek beror på villkoren för förvaringstjänsten hos det företag som förvaltar värdeandelskontot. |
7. Registrering av värdeandelar: | Värdeandelarna registreras på det värdeandelskonto som tecknaren uppgett senast den femte (5) Bankdagen efter Emissionsdagen i en- lighet med lagarna om värdeandelssystemet och värdeandelskon- ton samt Euroclear Finland Ab:s regler och beslut som fattats på basis av de här bestämmelserna. |
8. Emissionskurs: | 100 |
9. Betalning av teckning: | Allt i ett vid teckningen |
10. Lånets effektiva avkastning och du- ration: | Den slutliga effektiva avkastning som betalas på Lånet och Lånets duration är beroende av en eventuell Kredithändelse, vilket betyder att de inte kan räknas ut på förhand. Då en Kredithändelse inträffar är det möjligt att placeraren förlorar hela det placerade kapitalet samt avkastningen på det. Om Lånet hålls till Återbetalningsdagen och ingen avkastning att betala uppkommer, är Lånets effektiva årsavkastning beroende på storleken av Lånets Återbetalningsbelopp. Den genomsnittliga viktade återbetalningstiden för Lånets kassa- flöden, dvs. Macaulays duration, beror på Lånets återbetalningstid- punkt, vilket betyder att den inte går att uppge på förhand. |
11. Teckningsförbindelser: | Nej |
12. Kvoter för genomföringen av erbju- dandet inom två eller flera staters territo- rium | Ej tillämplig |
13. Uppskattning av det kapital som in- kommer till Emittenten: | Till Emittenten inkommer enligt uppskattning 100 % av det teck- nade nominella värdet efter provisioner och kostnader som hänför sig till emissionen. |
14. Struktureringskostnad och planerat användningsändamål för kapitalet: | Struktureringskostnaden är högst 3,83 procent, vilket motsvarar en årlig kostnad på cirka 0,76 procent, om placeringen hålls till förfal- lodagen och ingen återbetalning i förtid har skett på Lånet. Dessu- tom baserar sig storleken på struktureringskostnaden på antagandet att Lånets emissionskurs är 100. Kostnaden ingår i teckningspriset, dvs. den dras inte av från den avkastning som betalas på förfallo- dagen eller från det Återbetalningsbelopp som betalas på förfallo- dagen. Struktureringskostnaden fastställs lånespecifikt och den ba- serar sig på värdena för de ränte- och derivatplaceringar som ingår i Lånet på värderingsdagen 4.6.2020. Struktureringskostnaden ba- serar sig på de preliminära villkoren för Lånet. I strukturerings- kostnaden ingår alla kostnader som emittenten har på grund av Lå- net, såsom emissions-, licens-, material-, marknadsförings-, av- vecklings- och förvaringskostnader. Emittenten tar inte ut någon separat teckningsprovision för Lånet. Lånet utgör en del av Emittentens upplåning. |
15. Värdeandelssystemets registerförare: | Euroclear Finland Ab:s värdeandelssystem |
16. Lånets ISIN-kod: | FI4000440466 |
17. Börsnotering och uppskattning av när noteringen inleds: | Noteras inte |
18. Sekundärmarknad: | OP Andelslags medlemsandelsbankers kontor tar emot köp- och säljbud som gäller Lån. |
19. Samtycke till vidareförsäljning av värdepapper och slutplacering: | Nej |
20. Erbjudandetid för vidareförsäljning av värdepapper och slutplacering: | Tillämpas inte |
21. Villkor som ställts för samtycket: | Tillämpas inte |
22. Finansiell(a) mellanhand(händer): | Tillämpas inte |
23. Provisioner som debiteras av en Fi- nansiell mellanhand: | Tillämpas inte |
24. Meddelanden: | Meddelanden som gäller Lånet ska delges Värdeandelsinnehavarna på internetadressen xxx.xx.xx/xxxxxxxxxxxxxx. |
Helsingfors, den 14 juli 2020
OP FÖRETAGSBANKEN ABP
BILAGA TILL LÅNESPECIFIKA VILLKOR – SAMMANFATTNING OM EMISSIONEN
INLEDNING |
Den här sammanfattningen bör betraktas som en introduktion till Grundprospektet. Placeraren ska basera sitt beslut att placera i värdepappren på en bedömning av Grundprospektet i dess helhet. Placeraren kan förlora det placerade kapitalet helt eller delvis. Om ett yrkande avseende uppgifterna i Grundprospektet anförs vid en domstol utanför Finland, kan käranden i enlighet med den nationella lagstiftningen i en stat som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet innan de rättsliga förfarandena inleds.1 Civilrättsligt ansvar för sammanfattningen kan åläggas de personer som ansvarar för Grundprospektet endast, om sammanfattningen läst tillsammans med andra delar av Grundprospektet är vilseledande, felaktig eller oför- enlig eller om den inte, läst tillsammans med andra delar av Grundprospektet, ger nyckelinformation för att hjälpa placerare när de överväger att placera i värdepapper som emitteras under det här Grundprospektet. Ni står i beråd att köpa en produkt som är komplex och som kan vara svårbegriplig. Lånets namn: OP Företagsränta Världen III/2020 Lånets ISIN-kod: FI4000440466 Emittentens namn och kontaktinformation: OP Företagsbanken Abp, Xxxxxxxxxxxxxxx 0, 00000 Xxxxxxxxxxx, Fin- land, tfn 0100 05151 Emittentens LEI-kod för juridiska personer: 549300NQ588N7RWKBP98 |
CENTRALA UPPGIFTER OM EMITTENTEN |
Vem är emittenten av värdepapper? Emittent av Lånen som emitteras under detta grundprospekt är OP Företagsbanken Abp. OP Företagsbanken Abp är ett publikt aktiebolag och finansföretag, dess hemvist är Helsingfors. OP Företagsbanken har grundats i Finland och på bolaget tillämpas finsk lag. OP Företagsbankens LEI-kod för juridiska personer är 549300NQ588N7RWKBP98. OP Företagsbanken bedriver som affärsbank sådan rörelse som avses i kreditinstitutslagen (610/2014). Bolaget till- handahåller också investeringstjänster och bedriver skadeförsäkringsrörelse. OP Företagsbanken Abp är OP Grup- pens centralinstituts OP Andelslags helägda och mest betydande dotterbolag, som är en integrerad del av OP Grup- pen som tillhandahåller banktjänster, försäkringstjänster och övriga finanstjänster. OP Gruppen består av cirka 150 andelsbanker och deras centralinstitut OP Andelslag samt dess dotterföretag. Grup- pen övervakas som en helhet och centralinstitutet och medlemskreditinstituten (inkl. OP Företagsbanken) bär ett subsidiärt solidariskt ansvar för varandras skulder och åtaganden. OP Företagsbanken Abp, som är centralbank för OP Gruppen, ingår i en sådan sammanslutning som avses i lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker (nedan sammanslutningslagen). Sammanslutningen består av sammanslutningens centralinstitut (OP Andelslag), OP- |
1 Översättningsskyldigheten gäller fall där Banken emitterar Lån under Grundprospektet och erbjuder dem till försäljning i en annan EU-medlemsstat än Finland. I ett sådant fall har Xxxxxx ingen skyldighet att översätta något annat än den här sammanfattningen av prospektet till den aktuella medlemsstatens språk. Vid en eventuell rättegång i medlemsstaten kan en domstol förplikta käranden att översätta hela Grundprospektet till landets officiella språk. Över- sättningsskyldigheten gäller inte talan som väcks i Finland.
Tjänster Ab, centralinstitutets övriga medlemskreditinstitut, företagen i centralinstitutets och medlemskreditinstitu- tens finansiella företagsgrupper samt sådana kreditinstitut, finansiella institut och tjänsteföretag av vilkas röster de ovan nämnda företagen ensamma eller tillsammans innehar över hälften. Till OP Företagsbankens styrelse hör 24.4.2020 följande personer: Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxx Xxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxx-Pekka Xxxxxx, Xxxx Xxxxx. OP Företagsbankens verkställande direktör är Xxxxx Xxxxxxxxxxxx. Till OP Andelslags styrelse hör 24.4.2020 följande personer: Xxxx Xxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx. OP Företagsbankens revisor för räkenskapsperioden 2020 är KPMG Oy Ab och till huvudansvarig revisor har sam- manslutningen utsett Xxxx-Xxxxx Xxxxx. Vilken är den centrala ekonomiska informationen om emittenten? Emittentens koncernresultaträkning: Emittentens koncernbalansräkning: OP Gruppens resultaträkning: |
Mn € | 2019 | 2018 | 3/2020 | 3/2019 |
Räntenetto | 295 | 274 | 81 | 67 |
Provisionsnetto | -28 | -23 | 1 | -5 |
Nedskrivningar av fordringar | -51 | -13 | -49 | -4 |
Intäkter totalt | 1 165 | 1 046 | 166 | 267 |
Resultat före skatt | 412 | 439 | 27 | 64 |
Periodens resultat hänförligt till moderföretagets ägare | 328 | 346 | 21 | 50 |
2019 | 2018 | 3/2020 | |
Tillgångar totalt, milj. € | 69 126 | 66 725 | 70 034 |
Xxxxxxxxxx emitterade till allmänheten, milj. € | 22 726 | 20 338 | 19 623 |
Efterställda skulder, milj. € | 1 474 | 1 482 | 1 455 |
Fordringar på kunder, milj. € | 23 829 | 22 351 | 24 700 |
Inlåning totalt, milj. € | 11 103 | 11 531 | 10 919 |
Eget kapital totalt, milj. € | 4 374 | 4 147 | 4 199 |
Nödlidande fordringar av kredit- och garantistocken, % | 0,5 | 0,4 | 1,0 |
CET1-kapitaltäckning, % | 14,9 | 15,1 | 13,6 |
Kapitalrelation, % | 18,4 | 19,4 | 16,5 |
Kapitalkrav, % | 10,5 | 10,5 | 10,5 |
Mn € | 2019 | 2018 | 3/2020 | 3/2019 |
Räntenetto | 1 241 | 1 186 | 319 | 294 |
Provisionsnetto | 936 | 887 | 244 | 234 |
Nedskrivningar av fordringar | -87 | -46 | -105 | -11 |
Intäkter totalt | 3 181 | 2 885 | 662 | 790 |
Resultat före skatt | 838 | 959 | 129 | 194 |
Periodens resultat hänförligt till ägarna | 663 | 739 | 94 | 153 |
OP Gruppens balansräkning: Vilka är de väsentliga riskerna i anslutning till emittenten? Kreditrisker i anslutning till OP Företagsbanken OP Företagsbankens viktigaste risk är kreditrisken. Med kreditrisk avses risken för att en motpart inte fullgör de förpliktelser som uppstår av kreditförhållandet. Det finns risk för att gäldenärerna inte betalar sina lån i enlighet med villkoren och att säkerheterna inte är tillräckliga. Det här kan leda till betydande kreditförluster, vilket kan ha en väsentlig inverkan på intäkterna. Kreditrisken hanteras genom att iaktta den kreditprocess som anges i anvisning- arna och som innefattar alla skeden av kreditgivningen med början från omsorgsfulla och överlagda kreditbeslut. Om uppskattningarna av kreditrisken visar sig vara inexakta eller otillräckliga, om betalningsstörningarna, konkur- serna eller arbetslösheten skulle öka i Finland eller om OP Företagsbanken inte skulle kunna upprätthålla en god marginal och kvalitet för utlåningen, kan detta ha en negativ inverkan på OP Företagsbankskoncernens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning. Förutsättningarna för affärsrörelsen och det allmänna ekonomiska läget Förändringar i det allmänna ekonomiska läget påverkar affärsrörelserna i bank-, försäkrings- och kapitalförvalt- ningsbranscherna, deras resultat och finansiella ställning. Försvagning i det allmänna ekonomiska läget i Finland och internationellt till följd av åtgärder som vidtagits för att begränsa coronaviruset och spridningen av viruset samt osäkerheten om den framtida utvecklingen på marknaden kan ha en negativ inverkan på OP Företagsbankens af- färsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning. Till exempel kan efterfrågan på vissa bank-, skadeför- säkrings- samt kapitalförvaltningstjänster och -produkter minska och leda till ökade kreditförluster, vilket kan ha en väsentlig negativ inverkan på OP Företagsbankens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning. Intensiv konkurrens kan inverka negativt på affärsrörelsen och dess lönsamhet Konkurrensen är hård på de bank- och skadeförsäkringsmarknader där OP Företagsbanken verkar. OP Företagsban- ken konkurrerar på alla marknader med regionala, lokala och internationella aktörer. Om OP Företagsbanken inte klarar av att konkurrera med ett lockande och också lönsamt produkt- och tjänstesortiment, kan bolaget förlora marknadsandelar eller lida förluster inom en del av sina verksamhetsområden eller alla verksamhetsområden. Kon- kurrensen kan medföra ett ökat pristryck på OP Företagsbankens produkter och tjänster i synnerhet om konkurren- terna strävar efter att öka sina marknadsandelar. Det här kan skada OP Företagsbankens förmåga att bibehålla eller öka sin lönsamhet. Om konkurrensmiljön förändras och OP Företagsbanken misslyckas med att anpassa sig till och hantera sådana förändringar samt andra risker i anslutning till konkurrensen och den allmänna utvecklingen i bran- schen, kan det ha en väsentlig negativ inverkan på OP Företagsbankens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning. Kreditrisker i anslutning till OP Gruppens hushållsbanksrörelse Kreditgivningen i OP Gruppens hushållsbanksrörelse koncentreras till finansieringen av privatkunder av vilka 85 % hör till de bästa kreditklasserna. Det största hotet mot finansieringen av privatkunder kunde vara att arbetslösheten ökar till följd av en allmän försämring av ekonomin, vilket skulle leda till att kundernas betalningsförmåga försvagas |
2019 | 2018 | 3/2020 | |
Tillgångar totalt, milj. € | 147 024 | 140 294 | 146 876 |
Xxxxxxxxxx emitterade till allmänheten, milj. € | 34 369 | 30 458 | 32 333 |
Efterställda skulder, milj. € | 1 290 | 1 358 | 1 272 |
Fordringar på kunder, milj. € | 91 463 | 87 026 | 92 989 |
Inlåning totalt, milj. € | 63 998 | 61 327 | 64 795 |
Eget kapital totalt, milj. € | 00 000 | 00 000 | 00 000 |
Nödlidande fordringar av kredit- och garantistocken, % | 1,1 | 1,0 | 1,5 |
CET1-kapitaltäckning, % | 19,5 | 20,5 | 17,7 |
Kapitalrelation, % | 21,1 | 22,5 | 19,0 |
Kapitalkrav, % | 14,5 | 14,3 | 14,8 |
och att antalet problemfordringar och nedskrivningar ökar. Bland finansieringen av företagskunder är exponering- arna störst inom branschen Uthyrning och förvaltning av bostäder, som till sin risknivå motsvarar privatkundsrisken. Utöver de branschvisa riskkoncentrationerna påverkas hushållsbankens affärsrörelse, resultat i affärsrörelsen och finansiella ställning av geografiska koncentrationer i Finland. |
CENTRALA UPPGIFTER OM VÄRDEPAPPREN |
Vilka är de centrala uppgifterna om värdepappren? Lånets grunddata: Värdepappersslag: Obligation Kategori: Värdeandelar Lånets ISIN-kod: FI4000440466 Lånets valuta: Euro Obligationens nominella värde: 1.000 euro Lånekapital: 1.766.000 euro Antal obligationer: 1.766 Löptiden är 15.7.2020–10.7.2025 Lånets Underliggande tillgångs slag: Referensbolagets kreditrisk Information om den Underliggande tillgången finns på internetadressen xxx.xxxxxx.xxx Lånet emitteras som ett obligationslån avsett att tecknas av allmänheten med samma förmånsrätt som Emittentens övriga förbindelser som saknar säkerheter. Ingen separat säkerhet ställs för Lånet. Kreditriskrelaterad struktur: Lånets Nominella värde omfattas av en risk för att kapitalet ska gå förlorat. Om Referensbolag som utgör Under- liggande tillgång för den avkastning som ska tillfalla Lånet blir föremål för en Kredithändelse under en Kredithän- delseperiod, minskar det Kalkylmässiga kapital som utgör grund för Lånets ränteberäkning. Storleken på Lånets Återbetalningsbelopp omfattas av en risk för att kapitalet ska gå förlorat. Om ett Referensbo- lag som utgör Underliggande tillgång för det Återbetalningsbelopp som ska tillfalla Lånet blir föremål för en Kre- dithändelse, minskar det Återbetalningsbelopp som ska tillfalla placeraren. Underliggande tillgång för Lånets avkastning och Återbetalningsbelopp är flera Referensbolag. Ränteavkastningen baserar sig på en fast ränta. På lånet betalas fast ränta 5,12 % p.a.. Ränteavkastningen betalas i flera poster under Löptiden på Räntebetalningsdagarna. Den Ränteavkastning som betalas beror på realiseringen av en eventuell Kredithändelse hos Referensbolaget och det Kalkylmässiga kapitalet. Den Ränteavkastning som betalas beror dessutom på Ränteperiodens längd och Rän- teberäkningsgrunden. Förfarandet för amortering av Lån: Lånets kapital och avkastning ska betalas på Återbetalningsdagen och på Räntebetalningsdagarna i enlighet med gällande lagar och XXx:s regler och beslut, till den som enligt uppgifterna för värdeandelskontot på Lånets förfallodag eller på en annan betalningsdag har rätt att ta emot betalning. Emittenten har en allmän rätt till återbetalning av Lånet i förtid. Emittenten återbetalar då det marknadsvärde som gäller då Lånet upphör, och det kan vara större eller mindre än Lånets nominella värde. |
Om Säkringsinstrumentet måste avvecklas på grund av en Lagändring som gäller Säkringsinstrumentet, Ökade kostnader för upprätthållandet av Säkringsinstrumentet eller en Störning i Säkringsinstrumentet, ska Emittenten till obligationsinnehavarna betala det marknadsvärde som Lånets Säkringsinstrument har vid den tidpunkt då Säkringsinstrumentet upphör. Marknadsvärdet kan vara större eller mindre än lånets nominella värde. Kreditriskrelaterad struktur: I lånet är betalningen av avkastning och återbetalningen av kapitalet bundet till kreditrisken hos Referensbolaget. Kreditrisken realiseras, om en Kredithändelse inträffar redan för ett Referensbolag. I så fall kan placeraren förlora hela det placerade kapitalet eller en del av det och räntan betalas på ett nedsatt nominellt värde. En Kredithändelse som gäller ett Referensbolag minskar Lånets Kalkylmässiga kapital och därmed påverka storle- ken på den avkastning som betalas till placeraren. Kalkylmässigt Kapital fastställs separat för alla Ränteperioder och separat för varje Referensbolag: Kalkylmässigt Kapitalt,i = Vikti × Nominellt värde × Störninsgfri Andelt,i 𝐹𝑜𝑟𝑚𝑒𝑙2: Störningsfri Andel = {1, om ingen Kredithändelse under Ränteperiodent eller tidigare t,i 0, om Kredithändelse under Ränteperiodent eller tidigare Då en Kredithändelse inträffar för ett Referensbolag under en Ränteperiod, slutar räntan ackumuleras på så sätt att det inte betalas någon ränta alls på ifrågavarande Referensbolags andel av kapitalet för Ränteperioden i fråga, obe- roende av i vilket skede av Ränteperioden Kredithändelsen inträffar och inte heller längre från ifrågavarande Rän- teperiod och framåt. Den avkastning som betalas till placeraren blir allt mindre ju tidigare under Löptiden och ju fler Referensbolag som omfattas av en Kredithändelse. Var kommer man att bedriva handel med värdepappren? Lånet kommer inte att bli föremål för en ansökan om upptagning till handel på en reglerad marknad eller för handel på en multilateral handelsplattform. OP Xxxxxxxxxx medlemsandelsbankers kontor tar emot köp- och säljbud som gäller Lån. Vilka är de centrala riskerna i anslutning till värdepappren? Risken för förlust av Lånets nominella värde Lånets Underliggande tillgång utgörs av en Korg med Underliggande tillgångar som bildats av Referensbolagen. Det är möjligt att en eventuell Kredithändelse som drabbar ett Referensbolag som utgör Underliggande tillgång leder till att placeraren förlorar Lånets nominella värde helt eller delvis. Marknadsrisken Marknadsrisken består av risker i anslutning till faktorer som påverkar hur Lånets marknadsvärde och/eller slut- liga avkastning fastställs. Avkastningen på låneplaceringen beror på eventuella Kredithändelser hos Referensbola- gen som utgör Underliggande tillgång. Det är möjligt att placeraren kan bli helt utan avkastning. Lånet saknar kapitalgaranti, vilket betyder att placeraren kan förlora det nominella värdet helt eller delvis. Avkastningsrisken Lånets avkastning beror på om ett Referensbolag som utgör Underliggande tillgång eventuellt råkar ut för en Kre- dithändelse eller inte. Placeraren måste också uppmärksamma andra faktorer i Lånespecifika villkor som kan på- verka värdepapperets avkastning, såsom det Kalkylmässiga kapitalet och ränteberäkningsgrunden. Lånet har ingen minimiavkastning, utan det är möjligt att den Underliggande tillgången utvecklar sig under löpti- den så att ingen avkastning alls betalas på Lånet. Om Lånet hålls till förfallodagen och ingen avkastning att betala uppkommer, är det möjligt att den effektiva årliga avkastningen blir negativ. En Kredithändelse hos ett Referens- bolag som utgör Underliggande tillgång kan leda till att Lånet inte alls får någon avkastning. |
Likviditets- och sekundärmarknadsrisk Likviditetsrisken innebär att ett Lån kan vara svårt eller omöjligt att sälja, om det är fråga om en mycket kompli- cerad produkt eller om marknadsläget är exceptionellt. Emittenten strävar efter att erbjuda Lån en sekundärmark- nad. Det är dock möjligt att likviditeten på sekundärmarknaden på ovan beskrivna sätt är för svag för att utföra enskilda order, varvid placeraren inte kan sälja Lånet i förtid, eller så kan skuldebrevets gällande marknadspris vara lägre än det placerade kapitalet, varvid det kan uppstå en överlåtelseförlust för Lån som säljs före Återbetal- ningsdagen. Risk i anslutning till produktens struktur Risken i anslutning till produktens struktur beror på formlerna i anslutning till hur avkastningen och Återbetal- ningsbeloppet bestäms. Formlerna kan vara komplicerade. Om lånevillkorens kalkyleringsregler är komplicerade kan det leda till att placeraren har svårigheter med att jämföra eller kanske inte alls kan jämföra olika Lån med varandra eller med andra alternativa placeringar. Ränterisk De allmänna räntorna inverkar på ett Låns värde under alla marknadslägen. Generellt kan sägas att om alla andra faktorer hålls oförändrade, får en uppgång i de allmänna räntorna ett låns sekundärmarknadsvärde att sjunka. Dessutom inverkar den återstående löptiden på hur stor inverkan en förändring i räntorna har på Lånets sekundär- marknadsvärde. Ju längre löptid, desto större inverkan har en förändring i räntorna på ett Låns sekundärmarknads- värde. Risk i anslutning till återbetalningen av kapitalet och ackumuleringen av avkastning I kreditriskrelaterade strukturer består marknadsrisken av att Lånets nominella värde och/eller avkastning är före- mål för en eller flera Kredithändelser som inträffar hos Referensbolag. En Kredithändelse kan påverka avkast- ningen och Återbetalningsbeloppet genom att det kalkylmässiga kapitalet minskar. Det är möjligt att i värsta fall leder en eller flera Kredithändelser till att placeraren förlorar det placerade kapitalet helt eller delvis och att ingen ränta upplöper på Lånet. Det är också möjligt att betalningen av kapitalet och/eller avkastningen sker först efter Återbetalningsdagen, dock senast på den Slutliga Återbetalningsdagen. Tidsmässig risk i anslutning till en Kredithändelse Då placeraren tecknar kreditriskrelaterade lån måste placeraren beakta att Beräkningsombudet kan beakta en Kre- dithändelse som inträffat 60 kalenderdagar före ett Låns Emissionsdag genom att Lånet kan förfalla till återbetal- ning i förtid och/eller genom att den uppkomna Kredithändelsen kan påverka storleken på den avkastning som ska betalas på lånet och/eller storleken på Återbetalningsbeloppet, beroende på den struktur som angetts i Lånespeci- fika villkor. Placeraren tar då en risk att avkastningen räknas på basis av det lägre Kalkylmässiga kapitalet genast från Emissionsdagen. |
CENTRALA UPPGIFTER OM ATT ERBJUDA VÄRDEPAPPER TILL ALLMÄNHETEN OCH/ELLER SOM FÖREMÅL FÖR HANDEL PÅ EN REGLERAD MARKNAD |
Vilka är förutsättningarna och tidtabellen för placering i värdepappret? Emissionsdag: 15.7.2020 Teckningstid: 15.6.2020–10.7.2020 Teckningsställe: Teckningsställena utgörs av OP Andelslags medlemsandelsbankers kontor samt OP Företagsban- xxx Xxx. Löptid: 15.7.2020–10.7.2025 Återbetalningsdag: 10.7.2025 ("Ursprunglig Återbetalningsdag") eller Slutlig Återbetalningsdag. Emissionskurs: Fast 100 Tid för betalning av teckningar: Allt i ett vid teckningen |
Notering: Lånet kommer inte att noteras. Totalkostnader för emissionen och/eller erbjudandet: Struktureringskostnaden är högst 3,83 procent, vilket mots- varar en årlig kostnad på cirka 0,76 procent, om placeringen hålls till förfallodagen och ingen återbetalning i förtid har skett på Lånet. För en utförd teckning debiteras ingen teckningsprovision. För förvaringen av Värdeandelar debiteras en förvaringsprovision i enlighet med den tariff som gäller vid respektive tidpunkt. Förvaringsprovision- ens storlek beror på villkoren för förvaringstjänsten hos det företag som förvaltar värdeandelskontot. Vem erbjuder lånet och/eller är den person som ansöker om att objektet upptas för handel? Ej tillämplig. Varför har detta Grundprospekt upprättats? Grundprospektet har upprättats för att erbjuda Lån till allmänheten. Lån som emitterats under Grundprospektet utgör en del av Emittentens upplåning. Till Emittenten inkommer enligt uppskattning 100 % av det tecknade no- minella värdet efter provisioner och kostnader som hänför sig till emissionen. För Lånen har inte ställts någon teckningsförbindelse eller någon annan förbindelse i anslutning till emissionen. Eftersom Emittenten och Beräkningsombudet är samma företag, kan Beräkningsombudets åtgärder påverka Emit- tentens ställning så att en intressekonflikt kan uppkomma, t.ex. i fall där Beräkningsombudets prövningsrätt på- verkar beloppet av Emittentens betalningsförpliktelser. Vid eventuella intressekonflikter ska OP Företagsbanken handla i enlighet med god sed. |