Smartare delbetalning

Smartare delbetalning

Inbjudan att indirekt köpa aktier i Divide AB (publ)

Var med och dela på något stort från början. Investera i Divide, en fintechtjänst som revolutionerar kreditmarknaden.

“Delbetala till samma låga ränta som ditt bolån”

Vår affärsidé är att erbjuda privatpersoner möjligheten att delbetala vad som helst, oavsett mottagare till 2% effektiv årsränta. Kort sammanfattat, en “Swish” med kredit till en effektiv ränta jämförbar med aktuella bolåneräntor.

Samtliga delbetalningar löper på 12 månader med rak amortering. Vidare erbjuder vi kunden möjligheten att pausa den månatliga amorteringen mot en engångsavgift motsvarande 1% av utnyttjat lånebelopp. Intäktsmodellen möjliggör således en årlig intäkt motsvarande 2-14% av bolagets totala utlånade kapital.

Bakgrund & motiv

Efter omfattande kartläggning av svenska kreditmarknaden och granskning av flertalet krediter, privatlån och fakturalösningar, insåg vi att erbjudandet ofta innefattar höga räntor, ofördelaktiga villkor och dolda avgifter. Med appen Divide - Smartare Delbetalning, ska vi nu förändra synen på kreditmarknaden och revolutionera begreppet delbetalning, med målsättningen att bli marknadsledande.

Den 21 december 2017 fick vi godkännandet från Finansinspektionen att bedriva verksamhet med konsumentkrediter i Sverige. Under verksamhetsåret har vi rekryterat kompetenta medarbetare och fokuserat på utvecklingen av den egenutvecklade fintech-plattformen för en automatiserad helhetslösning. Allt från nykundsprocess till

kreditgivning samt fakturering. Tillsammans med CBC Investment Group AB, tar vi in kapital i syfte att lansera tjänsten i början av Q2 2018. Parallellt inleder vi en planerad A-runda om totalt 250 miljoner kronor, till grund för finansieringen av verksamhetens utlåning.

vVD har ordet

För mig har 2017 varit ett av det absolut mest intressanta åren i min karriär. Då hade jag nämligen förmånen att lära känna och börja arbeta med Xxxxxx Xxxxxxx, Grundare och VD på Divide. Xxxxxx och Divide har, tillsammans med några av IT-branschens absolut främsta teknik- och affärsutvecklare, tagit fram vad vi anser vara Sveriges bästa delbetalningstjänst.

“Delbetalning som gör skillnad på riktigt”

Jag har alltid haft ett brinnande intresse för finansiell verksamhet och medverkat i utvecklingen av den marknaden under många år. Kombinationen mellan en spännande kreditmarknad och den Fintech era som vi just nu befinner oss i ger mig en stark drivkraft, energi och passion för att förädla och förbättra människors ekonomiska förutsättningar. Med nuvarande kollegor och aktieägare känner jag att vi har förutsättningar att göra skillnad på riktigt.

Vi har en väldigt spännande tid framför oss med lanseringen av Divide, planerad till någon gång under Q2 2018. Fram till dess pågår ett intensivt arbete

med färdigställande av vår tekniska plattform samt integrationer mot tredjepartssystem för att kunna uppnå en hög automatiserings nivå. Vidare etablering av finansiell plan och förberedelser inför framtida större emissioner.

Vi har en mycket kompetent styrelse med erfarenhet från väletablerade bolag inom den finansiella marknaden i kombination med teknikutveckling, affärsutveckling och entreprenörskap. Dessutom finns erfarenhet från publika bolag. Det är också

genom styrelsens försorg som jag fått möjligheten att komma in i Divide som bolagets Vice VD, där jag ser fram emot att få bidra med min erfarenhet från den finansiella marknaden med bland annat tidigare roller som Sverigechef på Visa Europe.

Framöver har vi kommersiellt fokus med målsättning att bli svenska folkets bästa delbetalningstjänst, med över 500 000 nöjda kunder inom fyra år. Dialoger

och planering pågår med etablerade marknadsföringskanaler och vi räknar med flertalet strategiskt viktiga samarbeten i samband med lanseringen under Q2 2018.

Xxxxxx Xxxx, Vice VD Divide AB (publ)

Varför Divide?

Miljoner svenska konsumenter har influerats av ett köpbeteende som finansierats med hjälp av dyra fakturaköp, kreditkort och privatlån. Marknaden kännetecknas av stelbenta kreditbolag som applicerar orimligt höga räntor och avgifter på bekostnad av kundens ekonomi.

På den svenska kreditmarknaden finns över 20 miljoner utställda kreditkort och över 205 miljarder i blancolån. Bara via Klarna genomförs tusentals delbetalningar dagligen med kreditvillkor motsvarande 29,2% effektiv ränta*. Med anledning av ovan har vi identifierat ett tydligt marknadsfönster och ett starkt behov av en kostnadseffektiv och smartare delbetalningstjänst.

Som Swish med kredit.

Samtliga kunder tilldelas ett delbetalningsutrymme (kredit) motsvarande kundens månadslön. Via appen skapar kunden nya delbetalningar genom att ange önskat belopp att nyttja. Pengarna överförs alltid

till kundens angivna bankkonto och kan därefter disponeras fritt via befintliga betalmedel. Med Divide kan kunden delbetala allt från en cykel på Blocket till fakturan för mobilen.

*Med hänvisning till Klarnas fakturavillkor, januari 2018

2% effektiv ränta, hur?

Divides utlåning finansieras uteslutet av eget kapital, vilket medför att bolaget inte har några externa lån eller kreditkostnader från tredjepart. Finansieringsmodellen gör det möjligt för Bolaget att erbjuda förmånliga räntor till kunderna. Divide blir således helt oberoende av marknadsräntor och kan höja räntan i samband med ränteförändringar på marknaden, vilket medför ökade marginaler.

Affärsmodellen

Divides primära intäkt baseras på transaktionsavgifter om 2%. Avgiften tillämpas vid varje tillfälle som kunden nyttjar delbetalningsutrymmet. Kunden betalar hela transaktionsavgiften direkt i samband med fakturan som avser föregående månads nyttjande samt den månatliga amorteringen, till exempel:

Kunden nyttjar 2 400 kr av delbetalningsytrymmet under januari. På månadsfakturan i februari skall kunden betala transaktionsavgiften om 48 kr samt amortering 200 kr. (2 400*0,02) + (2 400/12).

PAUSA AMORTERINGEN, 1% AVGIFT

Divides sekundära intäkter baseras på kundbeteende och amortering. Kunden erbjuds att pausa månatlig amortering, mot en pausningsavgift motsvarande

1% av utlånat kapital. Pausning möjliggör till exempel en intäkt på 12% av utlånat kapital om kunden väljer att pausa fakturan 12 månader i följd, Räkneexempel nedan baserat på 3 månaders pausning:

Kunden nyttjar 2 400 kr av delbetalningsutrymmet och pausar amorteringen i mars, april och maj. Varje månad betalar kunden 24 kr (2 400*0,01). Totalt 72 kr.

Förväntad värdeutveckling 2018-2019

*) Avser bolagets förväntade värdering i miljoner kronor

4.

3 333*

3.

2.

1.

1 666*

IPO

833*

BÖRSEN

259*

Q1 2018 Q2 Q3 Q4 Q1 2019 Q2 Q3

Divide planerar att genomföra två separata nyemissioner om totalt 750 mSEK (A respektive B-runda). Nyemissionerna genomförs med syftet att möjliggöra utlåning till nya kunder under 2018 och framåt.

1.) Nuvarande nyemission om totalt 7,5 mSEK

2.) A-runda om totalt 250 mSEK avser utlåning till ca 12 000 kunder.

3.) B-runda om totalt 500 mSEK avser utlåning till ca 25 000 kunder.

4.) IPO

Tidsplan

2018

FEBRUARI

- Nysemission om 7,5 mSEK

- Ingå avtal med Fondkommissionär för

JANUARI

- Teckna anställningsavtal med totalt fyra nyckelpersoner för teknikutveckling, marknadsföring samt försäljning.

planerad A-runda avseende 250 mSEK

MARS

- Färdigställande av mobil applikation för iOS och Android

- Beta-test av tjänsten mot testgrupper

APRIL

- Lansering av tjänsten mot befintliga aktieägare och “friends & family”.

JULI

- A-runda 250 mSEK genomförd

- Påbörjar B-runda om 500 mSEK

NOVEMBER

- Investering om 500 mSEK säkrad i syfte att tillgodose ca 50 000 kunder

MAJ

- Inleder A-runda om 250 mSEK för att kunna ta in ca 10 000 nya kunder

SEPTEMBER

- Rikstäckande marknadsaktiviteter i syfte att utöka kundbasen

DECEMBER

- Påbörja arbetet med notering (IPO) av Bolaget från 2019

Divide AB (publ)

Marknad

Allt fler konsumenter väljer att handla på avbetalning, faktura eller med någon form av konsumentkredit. Köpbeteendet skapar ett starkt marknadsfönster för Divide och vår delbetalningstjänst. Divide kommer marknadsföras som ett smidigare och mer ekonomiskt fördelaktigt alternativ gentemot kreditkorts- leverantörer eller andra dyrare konsumtionslån.

MARKNADSSTRATEGI

För att genomföra marknadsplanen och uppnå den förväntade kundbasen kommer vi investera i flera marknadskanaler och exponeras i olika medielandskap för att skapa varumärkeskännedom men framförallt bygga trovärdighet. Samtliga marknadsaktiviteter kommer att vara riktade mot den svenska konsumentmarknaden. Då vi endast tillämpar en digital kundregistreringsprocess är vår primära strategi att driva trafik till bolagets hemsida (xxxxxxxxx.xx)

eller direkt till mobilapplikationerna för att konvertera besökare till nya kunder.

MÅLGRUPP

Bolagets primära målgrupp är privatpersoner i åldrarna 18-35 år. I enlighet med senast tillgängliga befolkningsstatistiken från SCB (statistiska central byrån) finns det ca 2,2 miljoner svenskar inom ramen för Bolagets målgrupp. Förutsatt att 90% har mobilt BankID och att 7% av målgruppen har en betalningsanmärkning (enligt UC) återstår ca 1,8

miljoner. Om vi därtill applicerar ett högt antagande avseende antalet arbetslösa (15%) får vi ett resultat om totalt ca 1,5 miljoner inom ramen för vår målgrupp.

Divide AB (publ)

Tidsplan för marknadsinvesteringar

Bolaget har en detaljerad och tydlig marknadsstrategi för framtida medieinvesteringar. Tidsplanen nedan innefattar marknadsaktiviteter och exponering i marknadskanaler, som Divide planerar att genomföra.

AFFILIATEMARKNADSFÖRING (RÖRLIG ERSÄTTNING)

INFLUENCERS & SOCIALA MEDIER (2 MSEK)

ONLINE DISPLAY OCH NATIVE ANNONSERING + SEO (1 MSEK)

HANDELSPLATSER (BEGAGNATMARKNADEN), PRISJÄMFÖRELSESAJTER, GOOGLE-ADWORDS, (2 MSEK)

TV (2 MSEK)

TV (6 MSEK)

UTOMHUS DISPLAY (1 MSEK)

JUNI 2018

JULI AUG SEP OKT NOV DEC

JAN 2019 FEB

Vision

“En smartare delbetalningstjänst som bidrar till bättre ekonomiska förutsättningar och därmed ökad livskvalité kommer att uppskattas och användas av hundratusentals svenska konsumenter.”

Med nuvarande marknadsfönster är målsättningen 500 000 nöjda kunder fram till och med 2021, vilket skulle innebära en fantastisk värdeutveckling för verksamheten och dig som aktieägare.

Divide AB (publ)

9

Styrelse och revisor

I Bolagets styrelse ingår entreprenörer och investerare med tidigare erfarenhet av den finansiella marknaden i

kombination av teknik- och affärsutveckling. Enligt rådande bolagsordning skall styrelsen bestå av lägst tre och högst sex ledamöter, inräknat styrelsens ordförande. Därutöver kan högst två suppleanter väljas. För närvarande består

styrelsen av fyra ordinarie ledamöter Bolagets styrelse väljs vid bolagsstämma. Valet av styrelse gäller perioden fram till och med nästkommande årsstämma.

XXXXX XXXXXXXX - ORDFÖRANDE

Stockholm. Född 1944. Styrelseordförande sedan start. Xxxxx Xxxxxxxx har över 35 års erfarenhet av både operativ arbetslivserfarenhet som styrelsearbete inom flertalet finansiell verksamhet bla VD och arbetande styrelseordförande Paynova AB, VD Eurocard, VD Rikskuponger, VD Gota Finans AB, Styrelseordförande Reciva AB m.f. Xxxxx tillför således stora erfarenheter och spetskompetens i flera av Bolagets kärnfrågor.

XXXXXX XXXXXXXXX - LEDAMOT

Stockholm. Född 1945. I styrelsen sedan starten 2016. Anders har mer än 30 års erfarenhet av att bygga och driva ett flertal IT bolag bl.a inom Kort och

Betallösningar. Ett bolag börsnoterades och Anders var där Försäljnings- och Marknadsansvarig mot bolagets största segment Bank/Finans/Försäkring

XXXXX XXXXXXXXXX - LEDAMOT

Stockholm. Född 1962. I styrelsen sedan starten 2016. I och med sin tid inom försvarsmakten har Xxxxx haft en rad ledande befattningar såsom auktoriserad IT-

Säkerhetschef och auktoriserad Säkerhetschef. Xxxxx bidrar med kompetens och kunskap inom säkerhet och hantering av data/personuppgifter vilket är av stor vikt för Bolaget.

XXX XXXXXXXXX - LEDAMOT

Stockholm. Född 1948. I styrelsen sedan 2017. Jan är civilingenjör med lång erfarenhet inom teknikutveckling och projekthantering med erfarenhet från sin roll på Sweco. Xxx är också en av de första finansiärerna av Divide och har varit verksam sedan projektstart 2016. Xxx har drivit eget företag sedan 2014.

XXXXXX XXXXXXX - LEDAMOT

Stockholm. Född 1990. I styrelsen sedan starten. Xxxxxx är grundare av bolaget och VD. Xxxxxx har som entreprenör arbetat med affärsidén samt verksamheten sedan projektstart 2015 och bidragit med verksamhetens utveckling fram tills idag.

REVISOR

Vid årsstämma den 20 Februari 2018 omvaldes Xxxx Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxx som revisor. Är auktoriserad revisor och medlem i FAR. Lüsch & Co Revision AB.

Finansiell information

Divide har en gedigen erfarenhet av den finansiella marknaden och specialistkompetens vad gäller att ställa verksamhetens risker, regler och behov i symbios med verksamhetens finansiella plan. Nedan presenteras en del estimat från bolagets finansplan med följande grunder:

- 20 000 kr i utnyttjat delbetalningsutrymme per kund och år

- varje kund “pausar” fakturan 3 ggr / år

	2018	2019	2020	2021
ANTAL KUNDER VID ÅRETS SLUT	25 094	70 352	250 340	502 470
TOTALA INTÄKTER	11 990 080	49 940 659	000 000 000	551 597 632
TOTALA KOSTNADER	6 223 907	31 667 113	67 751 603	137 465 881
VARAV MARKNADSKOSTNADER	0*	15 500 000	19 200 063	30 000 095
EBITDA	5 766 173	18 273 546	139 188 223	414 131 751

*Under 2018 har Bolaget för avsikt att finansiera planerade marknadsaktiviteter om totalt 9 150 000 kr via extern mediafond.

ROI VID IPO I DIVIDE AB (publ) MULTIPEL VID IPO I DIVIDE AB (publ)

335% 4.35

Var med från början och dela på något större.

Tillsammans skapar vi förutsättningarna för att revolutionera kreditmarknaden och påbörja resan mot Sveriges främsta fintech bolag Divide, genom;

- Smartare delbetalning för vad du vill till vem du vill

- Unik affärsmodell och finansieringslösning

- Egenutvecklad fintech-plattform, helt automatiserat

- Betydande besparingar i kostnad och administration

- Gedigen kunskap och erfarenhet inom styrelse och ledning

- Godkännande från Finansinspektionen

12

Exitmöjlighet genom planerad listning och IPO från 2019.

PRIS PER AKTIE	500 kr
PRIS PER AKTIEPOST	50 000 kr
MINSTA TECKNINGSPOST	100 AKTIER
TOTALT ANTAL AKTIER	15 000 ST
EMISSIONSBELOPP	7.5 mSEK
VÄRDERING PRE-MONEY	250 mSEK

Erbjudandet i Sammandrag