ÅLANDSBANKEN TOMTFOND

ÅLANDSBANKEN TOMTFOND

Stadgarna träder i kraft 1.1.2023 och ersätter tidigare stadgar av 22.4.2022.

1 § Specialplaceringsfondens namn och målsättningen med Fondens verksamhet

Specialplaceringsfondens namn är Ålandsbanken Tomt- fond Specialplaceringsfond, på finska Ålandsbanken Tonttirahasto Erikoissijoitusrahasto och på engelska Ålandsbanken Building Plot Fund, Non-UCITS (i dessa stadgar ”Fond”).

Speciella egenskaper för Fonden

Fonden är en specialplaceringsfond enligt lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder (162/2014) som placerar i tomter. I egenskap av en specialplacer- ingsfond avviker Fonden från de begränsningar som lagen om placeringsfonder ställer på normala placer- ingsfonder bl.a. avseende placeringen av och diversi- fieringen av Fondens tillgångar, värderingstidpunkter samt möjligheten att göra teckningar och inlösen i Fonden. Fonden ska till tillämpliga delar följa stadgan- den i lagen om fastighetsfonder 1173/1997 gällande placeringen av Xxxxxxx tillgångar, värdering av tillgång- arna och Fondens belåning.

Målsättningen med Fondens verksamhet Målsättningen med Fondens verksamhet är att på längre sikt öka fondandelens värde, genom att Fondens

tillgångar placeras direkt eller indirekt i fastighetsin-

vesteringsobjekt, främst tomter och landområden för uthyrning, enligt gällande lagar och det som nämns nedan i 17 §.

2 § Fondbolag

För förvaltningen av Fonden svarar Ålandsbanken Fondbolag Ab (i dessa stadgar ”Fondbolag”). Fondbola- get representerar i eget namn Fonden och agerar på dess vägnar i frågor som rör Fonden samt utövar de rättigheter som hänför sig till Fondens egendom.

3 § Anlitande av utomstående tjänster

Fondbolaget kan delegera sin verksamhet till ombud. I fondprospektet meddelas, till vilka delar Fondbolaget i varje enskilt fall anlitar ombud.

4 § Förvaringsinstitut

Fondens förvaringsinstitut är Ålandsbanken Abp (i dessa stadgar ”Förvaringsinstitut”).

5 § Fondandelsregister och fondandelar

Fondbolaget upprätthåller ett fondandelsregister över alla fondandelar och fondandelsägare och registrerar överlåtelser av fondandelarna.

Fonden har endast utdelande andelar. Fondbolagets styrelse kan besluta, att Fonden visavi förvaltning- sarvode, noteringsvaluta eller skydd genom derivatin- strument kan emittera från varandra avvikande fondan- delsserier. Fondbolagets styrelse besluter om emission av olika fondandelsserier och de villkor som tillämpas för handel med respektive fondandelsserie. Närmare uppgifter om vilka fondandelsserier som emitteras an- ges i det fondprospekt och faktablad som är i kraft vid varje tidpunkt.

Fondandelen berättigar till en i förhållande till anta- let fondandelar lika stor andel av Fondens tillgångar med beaktande av fondandelsseriernas proportionel- la värden. Fondandelarna indelas i bråkdelar, vilka beräknas med divisorn 10.000 (4 decimalers nog- grannhet). En bråkdel av en fondandel ger en rätt som motsvarar bråkdelen av en fondandel till egendomen respektive avkastningen av egendomen i Fonden.

6 § Teckning och inlösen av fondandelar

Fondandelar kan tecknas och inlösas på Fondbolaget, eller via de ombud som förmedlar fondandelar i Fond- en, under öppettid. Till grund för teckning och inlösen av fondandelar beräknar Fondbolaget Fondens värde per den sista bankdagen den sista månaden varje ter- tial d.v.s. april, augusti och december (i dessa stadgar ”teckningsdag” respektive ”inlösendag”).

Fondbolagets styrelse kan besluta, vilket minimiantal fondandelar eller till vilket minimibelopp fondandelar ska tecknas eller inlösas för per gång.

Bekräftelse på teckningar och inlösen sändes till den adress som kunden meddelat Fondbolaget.

Teckning

Teckning av fondandelar sker till fondandelens värde på teckningsdagen under förutsättning att Fondbolaget har erhållit tillräckliga uppgifter om teckningen och tecknarens identitet senast på teckningsdagen, samt att teckningsbeloppet har inbetalats till Fondens konto. Fondandelsägarens bindande anmälan till teckningen sker genom inbetalning av teckningsbeloppet till Fond- ens bankkonto. Teckningskursen (fondandelens värde) är den kurs som beräknas för Fonden per teckningsda- gen. Fondbolaget har rätt att förkasta en gjord teckning eller ett teckningsuppdrag i det fall Fondbolaget inte har fått tillräckliga uppgifter om tecknaren och hans identitet.

Om Fondbolaget erhåller uppgifter om teckningen och tecknarens identitet efter teckningsdagen, utförs teck- ningen följande teckningsdag och teckningskursen är den kurs som beräknas för sagda teckningsdag.

Antalet tecknade fondandelar beräknas av Fondbolaget, genom att dela teckningssumman (från vilken avdras eventuell teckningsprovision) med teckningskursen.

Antalet fondandelar beräknas med fyra (4) decimal- er. Om teckningssumman ej kan delas jämnt med teckningskursen, xxxxxxxx fondandelarnas antal nedåt till närmaste bråkdel och skillnaden tillsätts Fondens kapital.

Fondbolaget kan, i det fall fondandelsägarnas likvärdiga behandling så kräver, eller om annat speciellt vägande skäl enligt fondbolagets styrelses uppfattning föreligger, temporärt avbryta teckning av fondandelar. Detta kan till exempel bli aktuellt i följande fall:

• att det inte är ändamålsenligt för de fondan- delsägare som redan är ägare i Fonden att ta emot ytterligare placeringar i Fonden,

• att det på grund av omständigheterna på fastighetsmarknaden har blivit svåra- re att placera Fondens tillgångar så att en effektiv avkastning kan erhållas

• att Fondens värdering förhindras eller försvårats av skäl som inte beror på Fondbolaget, eller

• att någon exceptionell händelse försvårar verksamheten på finans- och fastighetsmarknaden.

Teckningssumman kan också, utöver inbetalning av kontanta medel till Fondens konto, erläggas i form av apportegendom, förutsatt att apportegendomen godkänns av Fondbolagets styrelse. För att apporteg-

endomen ska godkännas av Fondbolagets styrelse, ska Fondbolaget beredas tillfälle att tekniskt, ekonomiskt och juridiskt bedöma och värdera apportegendomen, på det sätt som Fondbolaget finner ändamålsenligt, för att säkerställa att apportegendomen är förenlig med Fondens placeringsstrategi och målsättningar. Värdet av apportegendom som överlåts till Fonden ska, före Fonden kan ta emot apportegendomen, fastställas enligt samma principer som tillämpas vid värdering av Fondens tillgångar (enligt 8 §, nedan), vilket innebär att apportegendomen ska värderas av en av Central- handelskammaren godkänd fastighetsvärderare, med beaktande av god sed för fastighetsvärdering. Likvid

för teckning som erläggs i form av apportegendom, ska anses vara betald då äganderätten till apportegendo- men har övergått till Fonden.

Inlösen

Fondandelsägaren har rätt att begära att Fondbolaget inlöser fondandelar och Fondbolaget har motsvarande skyldighet att inlösa ifrågavarande fondandelar. Ifall ett andelsbevis har utfärdats för fondandelarna, ska an- delsbeviset återställas till Fondbolaget i samband med en begäran om inlösen. Begäran om inlösen handhas i den ordning de mottagits. Likvid för inlösen betalas till av fondandelsägaren anvisat bankkonto senast 15 bank- dagar efter den dag då fondandelens värde för den aktuella inlösendagen har beräknats, enligt det som framgår av 9 § nedan.

Under förutsättning att Fonden på inlösendagen har tillräckliga kontanta medel för att genomföra inlösen av fondandelar, sker inlösen enligt följande:

Begäran om inlösen som är Fondbolaget tillhanda sen- ast den sista bankdagen sex (6) kalendermånader före inlösendagen (dvs. för att en inlösenorder ska utföras per inlösendagen i april ska inlösenorder vara motta- gen senast sista bankdagen i oktober (föregående år), för att en inlösenorder ska utföras per inlösendagen

i augusti ska inlösenorder vara mottagen senast sista bankdagen i februari och för att en inlösenorder ska utföras per inlösendagen i december ska inlösenorder

vara mottagen senast sista bankdagen i juni).

Begäran om inlösen som mottagits senare än den sista bankdagen sex (6) kalendermånader före inlösendagen utförs av fondbolaget per följande inlösendag.

I det fall likvida medel för inlösen måste anskaffas genom försäljning av Fondens tillgångar, utförs inlösen enligt följande:

Begäran om inlösen utförs av Fondbolaget den in- lösendag som följer närmast efter den tidpunkt, då Fonden har erhållit tillräckliga likvida medel för att ut- föra inlösenbegäran och betala likvid för inlösen. Fond- bolaget ska vidta åtgärder för att verkställa försäljning av Fondens tillgångar, i den utsträckning som inlösen- begäran förutsätter, utan obefogat dröjsmål.

Avbrytande av inlösen

Utöver det som följer av lagen om placeringsfonder om Fondbolagets skyldighet att avbryta inlösen av fondandelar, kan Fondbolaget, om fondandelsägarnas intresse så kräver, eller om annat speciellt vägande skäl föreligger, enligt Fondbolagets styrelses bedömning, (till exempel i en situation där fondandelens värde inte tillförlitligt kan fastställas) temporärt avbryta inlösen av fondandelar.

Fondbolaget kan också avbryta inlösen av fondandelar temporärt, om situationen är sådan, att Fondbolaget vid en försäljning av Fondens tillgångar, skulle vara tvunget att sälja Fondens tillgångar till ett pris som markant understiger gängse marknadsvärde.

Inlösen vid ändring av Fondens stadgar, över- låtelse av Fondens förvaltning, eller vid fusion eller delning av Fonden

I samband med att Fondens stadgar ändras eller Fond- ens förvaltning överlåts till annat fondbolag eller Fond- en är delaktig i en fondfusion eller delning, har fondan- delsägare rätt att kräva inlösen inom en månad efter att beslut om någon av de ovan nämnda åtgärderna fattas. I ett sådant fall ska Fondbolaget utföra inlösenordern i enlighet med det förfarande som beskrivs ovan.

Om Fondbolagets styrelse besluter att ändra Fondens stadgar, överlåta förvaltningen av Fonden, att fusionera Fonden eller att dela Fonden har fondandelsägaren rätt att kräva inlösen av sina fondandelar före ifrågavarande åtgärd verkställs. Detta förfarande avviker från det som

stadgats ovan. Beslut om eventuella extra inlösendagar fattas av Fondbolagets styrelse och meddelas fondan- delsägarna på det sätt som föreskrivs i § 14.

Fondbolagets rätt att lösa in fondandelar utan inlösenuppdrag

Fondbolaget har rätt att lösa in fondandelar utan fondandelsägarens uppdrag eller samtycke om an- delsägaren inte uppfyller de krav på kundförhållandets existens som lagstiftningen som förpliktigar Fondbola- get ställer eller om kundförhållandets existens oskäligt ökar de administrativa skyldigheter som Fondbolaget orsakas. Fondbolaget har rätt till ensidig inlösning bland annat då om andelsägaren inte levererar eller uppdaterar de uppgifter som är nödvändiga för genom- förandet av Fondbolagets lagstadgade skyldigheter eller om andelsägaren flyttar till en stat utanför EES-områ- det, vilket förorsakar oskäliga ytterligare administrativa skyldigheter för Fondbolaget. Den ovan nämnda inlös- ningen utförs till värdet på dagen då beslutet fattades och ingen inlösenprovision debiteras för den. De medel som erhållits från inlösningen betalas in på det motkon- to som kunden meddelat. Ifall medlen inte kan betalas in på kundens motkonto sätts de in i regionalförvalt- ningsverket på fondandelsägarens hemort.

7 § Arvoden för uppdrag som gäller fondan- delar

Fondbolaget debiterar vid teckningen av fondandelar högst 2 % av teckningssumman som omkostnader.

Fondbolaget debiterar vid inlösen av fondandelar en handelsprovision av det inlösta beloppet. Handelsprovi- sionen tillfaller Fonden, som kompensation för sådana kostnader som en avyttring av egendom i Fonden, för att anskaffa likvida medel för betalning av likvid för inlösta fondandelar, kan förorsaka.

Handelsprovisionens storlek bestäms enligt placerings- tidens längd:

• Placeringstid under 5 år: 4 %

• Placeringstid längre än 5 år men under 7 år: 3 %

• Placeringstid längre än 7 år men under 10 år: 2 %

• Placeringstid över 10 år: 1 %

Fondbolagets styrelse kan besluta om provisioner som avviker från ovan i denna paragraf nämnda arvoden av

särskilda skäl och med beaktande av att villkoren tilläm- pas lika för alla fondandelsägare.

8 § Beräkning av Fondens värde

Fondens värde beräknas för den sista bankdagen i varje tertial dvs. april, augusti och december (i dessa stadgar ”värderingsdag”), på basen av nettovärdet av Fondens tillgångar. Fondens värde beräknas i euro.

Tomter, eventuella övriga fastigheter och fastighetsvär- depapper samt övriga tillgångar som Fonden innehar värderas till sitt marknadsvärde, enligt följande:

Tomter

De tomter som Fonden investerar i är avsedda för uthy- rning till bostadsaktiebolag, vilka uppför lägenhetshus på tomterna. Tomter kan även hyras ut till byggbolag som har för avsikt att överföra tomterna till bostadsak- tiebolag. Uthyrningen av tomterna sker genom arren- deavtal, vilka reglerar tex. följande:

• Hyresperiod: arrendeavtalet sträcker sig normalt över en period om 30–60 år.

• Xxxxxxx värde per år under hyresperioden: tomtens värde utgår från anskaffningsvärdet inklusive betald överlåtelseskatt. Värdet justeras därefter årligen (senast vid utgången av varje kalenderår) upp med en avtalad procentsats som motsvarar tomtens förväntade värdeökning. Om Fonden ägt en tomt en längre period före arren- deavtal ingås, används tomtens marknads-värde vid avtalets ingång som utgångsvärde i stället

för Fondens anskaffningsvärde för tomten.

• Arrendehyra: arrendehyran baseras på tomtens anskaffningsvärde (eller ett senare fastställt marknadsvärde) och justeras årligen med en fast- ställd procentsats eller enligt levnadskostnadsin- dexutveckling. Eventuell fastighetsskatt tillkommer.

• Villkor för inlösen eller delinlösen av tomter: arren- detagaren har årligen rätt att lösa in hela tomten eller delar av den till det i arrendeavtalet avtalade årliga värdet för tomten. Med delinlösen avses att bostadsaktiebolaget som är arrendetagare inlöser andelar av tomten till följd av att aktieägare i bost- adsaktiebolaget har friköpt de andelar av tomten

som aktier i bostadsaktiebolaget berättigar till.

• Inlösenkrav vid hyresperiodens slut: arren- deavtalet kan inkludera ett krav på att arrende- tagaren ska inlösa tomten senast då hyresperi- oden löper ut. Arrendeavtal kan också ingås utan krav på inlösen vid hyresperiodens slut.

Xxxxxxxxxxxxxx för Fondens tomtinnehav är följande:

Från anskaffningstillfället tills en tomt är uthyrd enligt arrendeavtal, värderas tomten till sitt anskaf- fningsvärde. Med anskaffningsvärde avses det pris som Fonden betalt för tomten, inklusive erlagd över-

låtelseskatt. Fonden ingår normalt arrendeavtal i sam- band med köp av en tomt. I det fall Fonden skulle äga en tomt en längre period, innan ett arrendeavtal för tomten ingås, värderas tomten under det första året efter köptillfället till sitt anskaffningsvärde inklusive erlagd överlåtelseskatt. Under följande år, tills arren- deavtal för tomten ingåtts, värderas tomten till ett marknadsvärde som årligen fastställs på basen av ett utlåtande av en sådan utomstående, av Centralhandel- skammaren godkänd fastighetsvärderare, som avses i lagen om fastighetsfonder (1173/1997).

Tomter som är uthyrda genom arrendeavtal, värderas under hyresperioden till det i arrendeavtalet avta- lade värdet per år. Den avtalade årliga ökningen av tomtens värde periodiseras per dag (årlig ökningspro- cent dividerat med verkligt antal dagar per år) så att värdeökningen beaktas jämnt under året. Det avtalade årliga värdet tillämpas som värderingsgrund både för tomter, i vilkas arrendeavtal det finns ett inlösenkrav, och för tomter, i vilkas arrendeavtal det inte finns ett inlösenkrav. För att tillämpa det avtalade värdet för tomter, i vilkas arrendeavtal inte finns ett inlösenkrav vid hyresperiodens utgång, förutsätts att Fondbolaget bedömer att det är rimligt att anta att merparten eller alla tomtandelar kommer att inlösas före hyresperi- odens utgång.

Fondens eventuella innehav av aktier i bolag som besit- ter tomter, då Fondens syfte med innehavet av aktierna är att hyra ut den tomt som bolaget äger, värderas en- ligt samma principer som Fondens direkt ägda tomter, enligt ovan.

Värdering i speciella situationer

De ovan beskrivna värderingsprinciperna är avsedda att användas kontinuerligt som huvudsakliga värder- ingsprinciper för Fonden, i syfte att garantera en stabil och väl förutsägbar utveckling av Fondens värde, som följer av innehållet i de arrendeavtal som Fonden in- gått. I speciella situationer, tex. då Fondens tillgångar inte långsiktigt förväntas ge en avkastning i linje med det avkastningskrav som marknaden förutsätter av tomtinvesteringar, ska Fondbolaget bedöma om det är relevant att använda ett alternativt lägre värde, för att följa en försiktighetsprincip.

Med avkastningskrav för tomtinvesteringar (nedan ”avkastningskrav”) avses den totala årliga avkastning som tomtinvesterare förutsätter att en tomtinvestering långsiktigt ska generera. Med total avkastning avses arrendehyra och värdeökning, beräknat som procent per år på tomtens anskaffningsvärde. Per datumet för upprättandet av dessa stadgar är avkastningskravet 4 procent per år.

I det fall avkastningskravet stiger väsentligt, ska Fondbolaget bedöma om det finns skäl att beakta en värdesänkande effekt för de tomtinnehav som inte når upp till avkastningskravet. En metod är att nuvärdes- beräkna värdet av framtida kassaflöden enligt gällande arrendeavtal för en tomt och relatera detta till avkast- ningskravet.

Fondbolaget ska i sin bedömning också beakta övriga faktorer av relevans för att fastställa värdet för sådana tomtinnehav, som eventuellt inte når upp till avkast- ningskravet. En sådan faktor är den bedömda effek- tiva återstående hyresperioden. Om tex. merparten av tomtandelarna förväntas inlösas inom en period av högst 5 år, kan Fondbolaget, i syfte att behandla fondandelsägarna möjligast likvärdigt, besluta att inte

tillämpa ett alternativt lägre värde, eller att inte beakta den värdesänkande effekten av ett högre avkastningsk- rav fullt ut. För att undvika mindre och/eller återkom- mande ändringar i värderingen av Fondens tomter, föranledda av tillfälliga fluktuationer i avkastningsk- ravet, tillåts avkastningskravet uppgå till en nivå som med 20 procent överstiger den totala avkastningen av respektive tomtinnehav i Fonden, innan effekten av det högre avkastningskravet ska bedömas. Det betyder att om den totala avkastningen av ett tomtinnehav i Fond-

en är 5 procent per år, kan avkastningskravet kan stiga till 6 procent per år, innan effekten av detta behöver bedömas.

Nivån på avkastningskravet fastställs årligen på basen av ett utlåtande av en utomstående av Centralhandel- skammaren godkänd fastighetsvärderare, som avses i lagen om fastighetsfonder (1173/1997). Uppgifter om vilken fastighetsvärderare som anlitas för detta defini- eras närmare i Fondens faktablad (KIID).

Oförutsedda händelser

Skulle något oförutsett inträffa med en tomt eller det bostadsaktiebolag som arrenderar tomten, som har en avsevärd långsiktig värdesänkande inverkan på tomten, ska Fondbolaget av försiktighetsskäl värdera tomten till det lägsta bedömda långsiktiga värdet.

Övriga fastigheter och fastighetsvärdepapper För övriga fastigheter och fastighetsvärdepapper avses med marknadsvärde ett sådant verkligt värde som

fastställs på basen av ett utlåtande av en sådan utom-

stående, av Centralhandelskammaren godkänd fas- tighetsvärderare, som avses i lagen om fastighetsfonder (1173/1997). Ett sådant utlåtande inhämtas årligen till grund för den värderingen av Fondens tillgångar. I

det fall en tillgång inte ännu har värderats av en ovan nämnd fastighetsvärderare vid Fondens värdering per tertial (dvs. under perioden mellan de årliga värderin- garna av en fastighetsvärderare), används tillgångarnas anskaffningsvärde som marknadsvärde.

Noterade värdepapper och fonder

Fondens innehav av noterade värdepapper värderas till sitt marknadsvärde, vilket är den senast noterade avslutskursen till vilken handel idkades på värderings- dagen. Föreligger inte en ovan avsedd kurs på värder-

ingsdagen anlitas den senast tillgängliga köpnoteringen eller avslutskursen beroende på marknad, beroende på vilken som är lägre.

Fondens placeringar i övriga placeringsfonder värderas till sitt marknadsvärde, vilket är det senaste publicerade fondandelsvärdet på värderingsdagen. Fondens place- ringar i börsnoterade fondandelar (ETF:s) värderas en- ligt samma principer som noterade värdepapper enligt ovan.

Kontanta medel

Depositioner i kreditinstitut och kontanta medel värderas inklusive upplupen ränta.

Tillgångar för vilka ett gängse marknadsvärde inte finns att tillgå

Ifall gängse marknadsvärde inte kan fås för en tillgång som Fonden innehar, värderas den enligt objektiva principer fastställda av Fondbolagets styrelse och som finns tillgängliga på internet xxx.xxxxxxxxxxxx.xx.

9 § Beräkning av fondandelens värde

Fondbolaget beräknar fondandelens värde för den sista bankdagen varje tertial. Fondbolaget publicerar fon- dandelens värde inom 15 bankdagar efter värderingsd- agen. Publiceringen sker genom att fondandelsvärdet meddelas till den kurslista över fonder som Suomen Sijoitustutkimus Oy upprätthåller. Fondandelens värde anges i euro.

Fondandelens värde är Fondens värde dividerat med antalet fondandelar i omlopp. Fondandelens värde beräknas med två (2) decimaler (cent). Andelsvärdet avrundas till närmaste hela cent beroende på det kalk- ylmässiga värdet av den tredje decimalen (< 0,005 avrundas nedåt och > 0,005 avrundas uppåt).

10 § Fondandelsägarstämma

En fondandelsägarstämma ska hållas då Fondbolagets styrelse anser att det finns anledning till detta eller om en revisor, en oberoende styrelsemedlem eller sådana fondandelsägare som tillsammans innehar minst en tjugondel (5 %) av alla utlöpande fondandelar skriftli- gen kräver det för behandling av ett uppgivet ärende.

Kallelsen till fondandelsägarstämman ska delges fon- dandelsägarna tidigast fyra veckor och senast två veck- or före stämman genom ett meddelande som med- delas fondandelsägarna på samma sätt som föreskrivs nedan i 14 §.

En fondandelsägare ska för att få delta på stämman anmäla sig till Fondbolaget senast på den i kallelsen angivna sista dagen, som kan infalla tidigast fem dagar före stämman. En fondandelsägare är inte berättigad att utöva den rätt som vid stämman tillkommer fondan- dels-ägarna innan hans fondandelar registrerats eller han anmält sitt förvärv till Fondbolaget och presenterat

en utredning däröver.

Fondandelsägarstämman öppnas av ordföranden för Fondbolagets styrelse eller av någon annan person som utsetts av Fondbolagets styrelse.

Fondandelsägarstämman ska:

1. Välja en ordförande för stämman, som kallar en person att föra protokoll vid stämman;

2. uppgöra och godkänna röstlängd;

3. välja två protokolljusterare samt två rösträknare;

4. konstatera stämmans laglighet och beslutförhet; samt

5. behandla ärenden i enlighet med initiativet till stämman.

Varje fondandel i Fonden medför en röst på fondan- delsägarstämman. Ifall fondandelsägarens hela innehav i Fonden är under en fondandel, har fondandelsägaren vid mötet ändå en röst. En fondandelsägare kan vid fondandelsägarstämman vara företrädd genom full- makt eller anlita biträde.

Som fondandelsägarstämmans beslut gäller den åsikt som mer än hälften av de avgivna rösterna företrätt eller vid lika röstetal den åsikt som omfattas av ord- föranden. Vid val anses den som fått flest röster ha blivit vald, vid lika röster i val avgörs valet med lott.

11 § Fondens och Fondbolagets räkenskapsperiod

Fondens och Fondbolagets räkenskapsperiod är ett kalenderår.

12 § Fondprospekt och årsredovisning

Fondens fondprospekt och faktablad (KIID, Key Investor Information Document) samt Fondens och Fondbola- gets årsredovisning publiceras på det sätt som anges i lagen om placeringsfonder samt lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Fondens årsredovisning ska offentliggöras inom sex månader, och Fondbolagets årsberättelse inom tre månader, från och med utgån- gen av räkenskapsperioden. De ovan nämnda doku- menten kan erhållas på Ålandsbankens kontor eller av Fondbolaget under öppethållningstid samt på internet: xxx.xxxxxxxxxxxx.xx.

13 § Ändring av Fondens stadgar samt likvider- ing, delning eller fusion av Fonden

Beslut om ändring av Fondens stadgar fattas av Fond- bolagets styrelse. Stadgeändringarna ska sändas till Finansinspektionen för kännedom. Om inte Finansin- pektionen föreskriver annat, träder en ändring av Fon- dens stadgar träder i kraft tidigast en (1) månad efter att fondandelsägarna har tagit del av en underrättelse om förändringen på sätt som föreskrivs nedan i 14 §, om inte Finansinspektionen bestämmer något annat. Sedan en stadgeändring trätt i kraft tillämpas den på samtliga fondandelsägare.

Fondbolagets styrelse kan, i enlighet med tillämplig lagstiftning, besluta om likvidering, fusion eller delning av Fonden.

14 § Meddelanden till fondandelsägare

Fondbolaget kan delge fondandelsägarna meddeland- en per brev eller genom annons i en riksomfattande dagstidning, på internet xxx.xxxxxxxxxxxx.xx eller med fondandelsägarens samtycke har skickats per

e-post eller annan elektronisk kanal. Ett meddelande som Fondbolaget sänt till fondandelsägaren under den adress som fondandelsägaren senast meddelat Fond- bolaget, anses fondandelsägaren ha tagit del av senast den sjunde (7) dagen efter avsändandet. Ett medde- lande som publicerats i en riksomfattande tidning eller på internet, eller som skickats per e-post eller annan elektronisk kanal anses fondandelsägarna ha tagit del av på publiceringsdagen eller dagen då meddelandet sänts.

15 § Rätt att lämna uppgifter

Fondbolaget har rätt att lämna uppgifter om fondan- delsägarna i enlighet med den lagstiftning som är i kraft vid respektive tidpunkt.

16 § Lag som ska tillämpas

På Fondbolagets och Fondens verksamhet tillämpas Finlands lag.

17 § Placering av Fondens tillgångar

Målsättningen med Fondens verksamhet är att på lång sikt öka fondandelens värde, genom att placera Fondens tillgångar främst i tomter eller landområden i

Finland för uthyrning till bostadsaktiebolag eller annan part (i dessa stadgar ”hyrestagare”). Fonden kan även äga övriga fastighetsrelaterade tillgångar eller aktier i aktiebolag som äger tomter, fastigheter eller landom- råden.

Fondens strategi är att sprida investeringarna på in- nehav i flera tomter, fastigheter och landområden och geografiskt, i olika städer i Finland. Fondens investerin- gar i tomter, fastigheter och landområden är avsedda att vara föremål för byggnation och uthyrning till hyre- stagare. Hyrestagarna kan lösa in tomterna/fastigheter- na till ett inlösenpris som regleras enligt avtal mellan hyrestagaren och Fonden. Geografiskt koncentreras Fondens innehav till huvudstadsregionen och växande städer med en väl fungerande fastighetsmarknad.

Fondens tillgångar placeras enligt nedan:

Huvudsaklig placeringsinriktning:

• i tomter, landområden eller fastigheter för uthyrn- ing i Finland

Övriga tillåtna placeringar:

1. I fastighetsvärdepapper (t.ex. aktier i bostadsaktie- bolag eller aktiebolag) som avser finländska fas- tigheter

2. I noterade värdepapper såsom aktier och aktie- bundna instrument, tex. konvertibla skuldebrevslån, optionsbevis, personaloptioner, teckningsrätter, aktiedepositionsbevis och warranter, i bolag som huvudsakligen är verksamma inom fastighetsbran- schen.

3. I av europeiska stater, offentliga samfund eller av övriga samfund emitterade eller garanterade euronominerade masskuldebrevslån och övriga

räntebärande värdepapper och penningmarknadsin- strument.

4. I depositioner i kreditinstitut under förutsättning att depositionen vid anfordran kan betalas tillbaka eller kan lyftas och förfaller till betalning senast inom 12 månader och kreditinstitutets hemort är i en stat som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområ- det. Av Fondens tillgångar kan högst 20 % invester- as i depositioner mottagna av samma kreditinstitut.

5. I fondandelar i placeringsfonder eller andelar i fondföretag, som står under offentlig tillsyn inom

Europeiska samarbetsområdet, samt vilka i Finland eller i annan stat, som hör till Europeiska ekonom- iska samarbetsområdet, fått verksamhetstillstånd och enligt lagstiftningen i sin hemstat uppfyller förutsättningarna i placeringsfondsdirektivet (s.k. UCITS-fonder). Av Fondens tillgångar får högst 100

% investeras i andelar i en enskild placeringsfond eller i ett enskilt fondföretag. Placeringar av Fond- ens medel i fondandelar i andra UCITS placerings- fonder sker främst i räntefonder, som en del av Fondens likviditetshantering.

6. I fondandelar i finländska specialplaceringsfonder eller i andelar i EES baserade alternativa invester- ingsfonder (AIF fonder), eller i andelar i andra fin- ländska eller EES baserade investeringsbolag, vars syfte är fastighetsinvesteringsverksamhet. Av Fond- ens tillgångar får sammanlagt högst 10 % investeras i ovan i denna punkt nämnda andelar. Andelen av Fondens tillgångar som kan placeras i ovan i denna punkt nämnda andelar, får dock uppgå till högst 20% av Fondens tillgångar, ifall andelarna avser sådana, ovan i denna punkt nämnda fonder, som förvaltas av Ålandsbanken Fondbolag Ab.

I punkterna 3 och 4 avsedda värdepapper och pen- ningmarknadsinstrument ska vara föremål för of- fentlig handel på fondbörsens börslista eller handel idkas med dem på någon annan reglerad, regelbun- det fungerande, erkänd och för allmänheten öppen marknadsplats i Europa. Fondbolaget upprätthåller en förteckning över de marknadsplatser som Fonden använder vid varje tillfälle. Denna förteckning kan på begäran erhållas av Fondbolaget.

Av Fondens tillgångar kan högst en femtedel (20 %) placeras i en och samma emittents ovan i punkterna 3 och 4 nämnda värdepapper eller penningmarknad- sinstrument. Vid beräkning av denna gräns ska sam- manslutningar som enligt bokföringslagen hör till samma koncern betraktas som en helhet. Utan hinder

av detta får dock högst en femtedel (20 %) av Fondens tillgångar placeras i värdepapper och penningmarknad- sinstrument som har emitterats av olika sammanslut- ningar inom samma koncern. Sådana investeringar i en och samma emittents ovan i punkterna 3 och 4 nämn- da värdepapper eller penningmarknadsinstrument, som överstiger en tiondel (10 %) av Fondens tillgångar

får sammanlagt uppgå till högst två femtedelar (40 %) av Fondens tillgångar.

Fonden ska ha de kontanta medel som verksamheten förutsätter.

Fonden kan inte investera i sådana fastigheter eller fastighetsvärdepapper, som ägs direkt eller indirekt av sådan part, vars ägande i Fondbolaget eller Fondbola- gets moderbolag överstiger 10 %.

Vid beräkning av de maximala gränser som är tillämp- liga för placeringar i olika tillgångar, ovan i denna para- graf, beaktas tillgångens andel nettovärdet av Fondens tillgångar.

Möjlighet att uppta kredit för Fondens invester- ingsverksamhet

Fonden använder inte krediter i sin normala invester- ingsverksamhet. Av speciella orsaker kan Fondbolaget, tillfälligt för Fondens räkning, för att sköta fondverk- samheten, uppta kredit till ett belopp som högst mots- varar en tredjedel av Fondens totala tillgångars värde. Fonden kan pantsätta sin egendom som säkerhet för lån. Av Fondens tillgångar kan vid behov en tredjedel pantsättas som säkerhet för av Fonden upptagna kred- iter.

18 § Ersättningar som erläggs ur Fondens medel

Fast förvaltningsarvode och förvaringsarvode Fondbolaget får som ersättning för sin verksamhet ett fast förvaltningsarvode. Fondbolagets styrelse

fastställer den exakta storleken på det fasta förvalt-

ningsarvodet. För förvaringen av Fondens värdepapper och för Förvaringsinstitutets övriga i lagen föreskrivna uppgifter betalar Fonden till Förvaringsinstitutet ett arvode, som grundar sig på ett förvaringsavtal mellan Förvaringsinstitutet och Fondbolaget. Arvodet till Fond- ens Förvaringsinstitut ingår i det fasta förvaltningsarvo- det som debiteras av Fonden.

Det fasta förvaltningsarvodet och förvaringsarvodet beräknas på basen av nettovärdet av Fondens tillgång- ar, för respektive fondandelsserie, enligt följande:

• Den årliga arvodesprocenten dividerat med verkligt antal dagar under året gånger antalet dagar sedan föregående värderingsdag gånger nettovärdet av

Fondens tillgångar på föregående värderingsdag.

Det fasta förvaltningsarvodet och förvaringsarvodet är totalt högst 1,0 % per år (beräknat 1/360 per dag) av Fondens värde.

Fonden betalar det fasta förvaltnings- och förvarings- arvodet till Fondbolaget i efterskott, månaden efter varje värderingsdag. Fondbolaget betalar förvarings- arvodet vidare till Förvaringsinstitutet.

Det fasta förvaltningsarvodet och förvaringsarvodet har avdragits från fondandelens publicerade värde.

Prestationsrelaterat förvaltningsarvode

Utöver det fasta förvaltningsarvodet debiterar Fond- bolaget ett prestationsrelaterat förvaltningsarvode som är högst 20 % av den avkastning som Fonden presterat, och som överstiger en nivå om 4,5 % årlig avkastning, vilken nedan benämns ”jämförelseavkastning”.

Fondens avkastning, till grund för eventuell debitering av ett prestationsrelaterat arvode, fastställs på basis av fondandelsvärdets utveckling, före eventuell debitering av prestationsrelaterat förvaltningsarvode. Avkastning som Fonden delat ut, ska inräknas i fondandelsvärdets utveckling. Fondbolagets styrelse fastställer den exakta storleken på det prestationsrelaterade förvaltningsarvo- det.

Det prestationsrelaterade förvaltningsarvodet beräknas för respektive fondandelsserie per varje värderingsdag enligt följande:

20 % gånger skillnaden mellan fondandelsvärdets ut- veckling i % och jämförelseavkastningen i %, beräknat för det aktuella antalet dagar sedan senaste värder- ingsdag gånger nettovärdet av Fondens tillgångar på föregående värderingsdag.

Det prestationsrelaterade förvaltningsarvodet debiteras av Fonden endast under förutsättning att samtliga föl- jande förutsättningar uppfylls:

• Fondandelsvärdets utveckling, beräknat på det sätt som anges ovan, ska överstiga jämförelseavkast- ningen ackumulerat sedan Fondens verksamhet inleddes;

• Fondandelsvärdet ska överstiga sitt tidigare högsta värde, dvs. Fonden följer en s.k. High Water Mark

-princip;

• Fondens avkastning ska överstiga jämförelse-

avkastningen sedan föregående värderingsdag.

I det fall fondandelsvärdet har utvecklats från att vid föregående värderingsdag vara lägre än sitt tidigare högsta värde, till att per den aktuella värderingsdagen överstiga sitt tidigare högsta värde, ska High Water Mark -principen, enligt pt. 2 ovan, tillämpas så att vid jämförelse av fondandelsvärdets utveckling i % mot jämförelseavkastningen i % (vid för beräkning av det prestationsrelaterade förvaltningsarvodet), beaktas fondandelsvärdets utveckling endast till den del fond- andelsvärdet överstiger sitt tidigare högsta värde.

Det eventuella prestationsrelaterade förvaltningsarvo- det har avdragits från fondandelens publicerade värde på värderingsdagen. Det prestationsrelaterade för- valtningsarvodet betalas till Fondbolaget i efterskott månaden efter varje värderingsdag-

Närmare uppgifter om ovan avsedda arvoden fås av det fondprospekt som är i kraft vid respektive tidpunkt.

Övriga kostnader som debiteras av Fonden Utöver det fasta och eventuella prestationsrelaterade förvaltningsarvodet debiteras ur Fondens medel sådana

kostnader som Fondens investeringar direkt kan betin-

ga (tex. kostnader för köpavtal, kostnad för värdering, underhållskostnader, förmedlingsprovisioner, ränta, avgifter för köpta tjänster av juridisk, administrativ eller teknisk karaktär, byggtekniska tjänster samt konsult- tjänster). I det fall Fonden tar emot apportegendom betalar Fonden de kostnader som härrör därtill, tex. avgift för värdering av apportegendomen.

19 § Utdelning av avkastning

Till fondandelsägarna delas årligen som avkastning ut minst 75 % av Fondens realiserade resultat för föregående räkenskapsår. Vid beräkning av Fondens realiserade resultat beaktas inte orealiserad värdeste-

gring. Utdelningsbeloppet per fondandel är dock alltid minst 3 % av fondandelens värde på räkenskapsårets sista bankdag. Om utdelningens slutliga belopp beslu- tas vid Fondbolagets årliga ordinarie bolagsstämma i samband med fastställandet av Fondens bokslut.

Berättigade till avkastning är fondandelsägare som är upptagna i fondandelsregistret i enlighet med register- uppgifterna den sista bankdagen varje räkenskapsår.

Utdelningen utbetalas från Fonden senast en (1)

månad efter Fondbolagets bolagsstämmas beslut om utdelning. Utdelningen betalas till det bankkonto som fondandelsägaren meddelat, såvida annat inte över- enskommits. Om inte fondandelsägaren anvisat något bankkonto till vilket utdelningen ska betalas, flyttas utdelningen efter fem år, räknat från utdelningsdagen, tillbaka till Fondens medel.

20 § Ersättningar

Kapitalförvaltare i Fondbolaget kan under förutsättning att av Fondbolagets styrelse fastställda avkastnings- och kvalitativa mål för placeringsfonden i fråga uppfylls vara berättigade till rörlig ersättning.

Av den rörliga ersättningen enligt Fondbolagets belöningssystem samt enligt lagen om placeringsfond- er, ska en betydande andel av ersättningens rörliga delar betalas ut i fondandelar eller motsvarande andra finansiella instrument med lika effektiva incitament som fondandelarna.