KVARTALSRAPPORT, 1 JANUARI – 31 MARS 2013
KVARTALSRAPPORT, 1 JANUARI – 31 MARS 2013
FORESTLIGHT ENTERTAINMENT AB (PUBL), XXX.XX. 556668-3933
JANUARI - MARS 2013
▪ Bolagets huvudägare Cantus Invest har för att tillvarata sina ekonomiska intressen sagt upp sina lån till Xxxxxxxxxxx till omedelbar betalning.
▪ Bolagen (Forestlight Entertainment AB, Noble Entertainment AB, AB Fido Film Stockholm) har upprättat kontrollbalansräkningar som visade att aktiekapitalet är förbrukat till mer än hälften i alla bolag.
▪ Styrelsen har påbörjat väsentliga omstruktureringar och neddragningar för att justera kostnadsbasen i samtliga koncernbolag.
▪ Forestlight har sålt sin andel i intressebolaget TriArt Film på grund av att man inte bedömt det möjligt att fortsätta vara en aktiv ägare i TriArt.
▪ Nettoomsättningen blev 20 254 TSEK (19 164) under kvartalet.
▪ Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) blev -3 723 TSEK (-982) under kvartalet.
▪ Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -14 565 TSEK (-5 127) under kvartalet.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG
• Forestlight har sålt dotterbolaget Noble Entertainment eftersom det finansiella stödet från Cantus Invest drogs tillbaka och Xxxxxx verksamhet därmed inte längre kunde stödjas finansiellt av Forestlight.
• Forestlight har nått en uppgörelse med Cantus Invest som innebär att Xxxxxx efterställer del av sina fordringar i form av ett aktieägartillskott om 61 MSEK. Efter uppgörelsen har Forestlight inga skulder till Cantus Invest.
• Xxxxxx har sålt samtliga sina aktier i Forestlight.
• Extra Bolagsstämma den 16 april fattade beslut om fortsatt drift.
1
KOMMENTAR FRÅN VD, XXXXX XXXXX
Forestlight har som en konsekvens av att Xxxxxx sagt upp sina lån till omedelbar återbetalning tvingats fatta ett antal dramatiska beslut för att kunna hantera de ekonomiska utmaningar den nya finansiella situationen innebar. Den första delen i åtgärdsplanen var att sälja Noble Entertainment till två av våra partners i inköpsalliansen, Mis. Label i Danmark och Star Media i Norge.
Den andra delen i åtgärdsplanen innebar att tre investerare via bolag förvärvat motsvarande ca 74 % av aktierna i Forestlight Entertainment. Säljare är Cantus Invest samt en grupp investerare. I denna del av åtgärdsplanen ingick även en överenskommelse med Cantus Invest där de efterställer del av sina fordringar i form av ett aktieägartillskott om ca 61 MSEK. Efter denna överenskommelse är alla förbindelser med Cantus avslutade och Xxxxxx lämnar sitt ägande i Forestlight Entertainment och har inga kvarvarande anspråk eller fordringar på Forestlight eller dess dotterbolag.
Efter den genomförda åtgärdsplanen är Forestlight Entertainment skuldfritt, sånär som på leverantörsskulder och kommer att ha ett eget kapital om ca 22 MSEK. För närvarande sker en strategisk översyn av verksamheten och en affärsplan kommer att presenteras i samband med årsstämman den 26 juni. Bolaget kommer då också att presentera en plan för lösning av det återstående kapitalbehov som finns i koncernen för att brygga perioden fram till att den kvarvarande verksamheten är lönsam
Fido har haft en fortsatt tuff period och uppdragen har inte inkommit i enlighet med plan, men det pågår ett intensivt arbete på sälj och marknadssidan i Norden, Tyskland och England. Fido har samtidigt levererat sin insats i filmen ”Känn ingen sorg” om Xxxxx Xxxxxxxxx, premiär i sommar.
Noble hade ett kvartal med starka bioreleaser, toppat av ”Du gör mig Galen” (Silver Linings Playbook) och ”Cloud Atlas”, men stora returer från julhandeln och marknadskampanjer drog ner resultatet. Xxxxx påverkades mycket negativt av den ovan beskrivna negativa finansiella situationen och självfallet av processen som ledde fram till en försäljning av verksamheten.
Forestlight Entertainment påbörjade omfattande kostnadsneddragning redan i december och intäkter är endast koncerninterna.
Bästa hälsningar XXXXX XXXXX, VD
2
DATA PER AKTIE FÖR KONCERNEN
2013 Kv 1 | 2012 Kv 1 | 2012 Helår | |
Resultat per aktie, SEK, före och efter utspädning | Neg | Neg | Neg |
Eget kapital per aktie, SEK | Neg | 0,81 | 0,25 |
Antal aktier vid periodens slut inklusive nyemission | 52 469 142 | 8 744 857 | 52 469 142 |
Aktiekurs vid periodens slut, SEK | 0,12 | 1,90 | 0,35 |
Soliditet | Neg | 6 % | 10 % |
KONCERNENS VERKSAMHET
För närvarande sker en strategisk översyn av verksamheten hur Forestlight bäst kan kapitalisera på den kunskap och marknadsposition koncernen har i de delar som finns kvar. En ny affärsplan kommer att presenteras inom kort.
MARKNADSUTVECKLING
Fido är som underleverantör påverkad av efterfrågan av reklamfilm där den präglas av respektive marknads ekonomiska utveckling.
3
EKONOMISK UTVECKLING – KONCERNEN
Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 20 254 TSEK (19 164).
RESULTAT
Den större skillnaden jämfört med föregående år mellan resultatet före avskrivningar (EBITDA) och rörelseresultatet (EBIT) förklaras framförallt av högre avskrivningar på rättigheter i Noble.
TriArt har sålts under kvartalet och Noble Entertainment har sålts efter kvartalets utgång.
INVESTERINGAR
Investeringar under kvartal 1 uppgick till 7 419 TSEK (5 819). Investeringarna under
kvartalet avser i huvudsak förvärv av filmrättigheter om 6 275 TSEK (5 270).
FINANSIERING
Styrelsen i bolaget har den 22 februari 2013 upprättat en kontrollbalansräkning som visar att bolagets eget kapital understiger hälften av det registrerade aktiekapitalet. Styrelsen har tagit fram en åtgärdsplan för att tillse att bolagets egna kapital ska återställas. Nu förs diskussioner med såväl befintliga aktieägare som externa finansiärer om tillförande av nytt kapital bl.a. genom nyemission. Likviditetstillskott är nödvändigt för bolagets överlevnad.
KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL
Vid ingången av 2013 hade koncernen 4 526 TSEK i likvida medel. Vid utgången av kvartalet uppgick koncernens likvida medel till 2 392 TSEK.
EGET KAPITAL
Vid ingången av 2013 hade koncernen 13 027 TSEK i eget kapital. Vid utgången av rapportperioden uppgick koncernens egna kapital till -2 632 TSEK. Enligt en pro- forma balansräkning per rapportdagen som justeras för uppgörelsen med Cantus och försäljningen av Noble uppgår det egna kapitalet till 18 806 TSEK.
PERSONAL
Antalet anställda i Forestlight Entertainment vid periodens slut uppgick till 4 (5) personer. Antal anställda i Noble Entertainment vid periodens slut var 9 (17) personer. Antalet anställda i Fido vid periodens slut var 25 (25) personer. Efter rapportperiodens slut har personalstyrkan reducerats med 9 personer i Fido och 3 personer i Forestlight.
5
EKONOMISK UTVECKLING
FORESTLIGHT ENTERTAINMENT, MODERBOLAGET
Studioverksamheten har gått på sparlåga och även om vi löpande fortsätter sökandet efter producenter och studios har vi inte längre några egna anställda i studioverksamheten. I bolaget fanns vid kvartalsskiftet tre anställda som arbetar med koncernfrågor.
OMSÄTTNING
Nettoomsättningen uppgick i kvartalet till 260 TSEK (327).
RESULTAT
Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev i kvartalet till -2 269 TSEK (-3 097).
Rörelseresultatet (EBIT) blev i kvartalet -3 908 TSEK (-3 115).
INVESTERINGAR
Investeringar under kvartalet uppgick till 1 144 TSEK (494).
FINANSIERING
Skulden till huvudägarna uppgick vid rapportdagen till 70 915 TSEK. Forestlight har efter kvartalets utgång nått en uppgörelse med Cantus som innebär att huvudägaren Cantus Invest lämnar ett aktieägartillskott på 61 MSEK och att resterande skuld regleras.
Dessutom har man sålt aktierna i Tri Art och Noble Entertainment. Försäljningslikviden för dessa transaktioner räcker däremot inte till för att långsiktigt trygga bolagets finansieringsbehov.
Bolaget utvärderar justerade kostnads- och investeringsnivåer och andra finansiella lösningar. Likviditetstillskott är nödvändigt för bolagets överlevnad.
KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL
Vid ingången av 2013 hade Forestlight Entertainment 2 673 TSEK i likvida medel. Vid utgången av kvartalet uppgick likvida medel till 55 TSEK.
EGET KAPITAL
Vid ingången av 2013 hade Forestlight Entertainment 60 227 TSEK i eget kapital. Vid utgången av kvartalet uppgick eget kapital till 56 920 TSEK.
HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG
Forestlight har sålt aktierna i Noble Entertainment och har erhållit ett aktieägartillskott om 61 MSEK från Cantus Invest i samband med att huvudägaren Cantus avslutade alla förbindelser med Forestlight. Preliminärt kommer eget kapital att uppgå till ca 22 MSEK efter uppgörelsen med Cantus och försäljningen av aktierna i Noble.
EKONOMISK UTVECKLING
NOBLE ENTERTAINMENT, DOTTERBOLAG
Xxxxx når under perioden sitt bästa kvartal någonsin inom segmentet Bio genom framgångar för Oscar-nominérade Silver Linings Playbook (Du gör mig galen!) och Cloud Atlas. Silver Linings Playbook (Du gör mig galen!) gick in på biotoppens första plats som Sveriges mest sedda film den veckan. Det är Xxxxxx mest framgångsrika film på bio i bolagets historia.
Marknaden för DVD fortsätter att pressas av konkurrensen från de digitala plattformarna. Titelmässigt har Xxxxxx varit en drivande titel jämte Expendables 2. Xxxxx bibehöll sin starka position i hyrsegmentet som tredje största distributör enligt Boxnet butiksdatasystem.
Under kvartalet tecknades ett stort avtal med Kanal 5 för visning av Nobles filmer.
OMSÄTTNING
Nettoomsättningen blev i kvartalet 18 388 TSEK (13 362).
RESULTAT
Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev i kvartalet 1 702 TSEK (2 876). Under
kvartalet uppgick rörelseresultatet (EBIT) till -4 434 TSEK (-263).
INVESTERINGAR
FRAMTIDA FINANSIERING
Tack vare försäljningen upphör Forestlight’s finansieringsåtagande av Nobles verksamhet.
KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL
Vid ingången av 2013 hade Noble Entertainment 1 535 TSEK i likvida medel. Vid utgången av kvartalet uppgick likvida medel till 1 964 TSEK.
EGET KAPITAL
Vid ingången av 2013 hade Noble Entertainment ett eget kapital om -17 955 TSEK. Eget kapital uppgick vid rapportperiodens slut till –23 497 TSEK.
Xxxxx har upprättat kontrollbalansräkning per 2013-01-31 som utvisar att aktiekapitalet är förbrukat. En extra bolagsstämma den 16 april beslutade om fortsatt drift.
7
EKONOMISK UTVECKLING FIDO, DOTTERBOLAG
Fido har haft en fortsatt tuff period och uppdragen har inte inkommit i enlighet med plan. Det pågår ett intensivt arbete på sälj och marknadssidan i Norden, Tyskland och England. Fido har samtidigt levererat sin insats i filmen ”Känn ingen sorg” om Xxxxx Xxxxxxxxx, premiär i sommar.
OMSÄTTNING
Nettoomsättningen blev i kvartalet 2 093 TSEK (5 703).
RESULTAT
INVESTERINGAR
Investeringar uppgick under kvartalet till 0 TSEK (55).
FRAMTIDA FINANSIERING
KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL
Vid ingången av 2013 hade Fido 2 TSEK i likvida medel. Vid utgången av kvartal 1 hade bolaget likvida medel om 197 TSEK.
EGET KAPITAL
Vid ingången av 2013 hade Fido 1 778 TSEK i eget kapital. Vid utgången av kvartal 1 uppgick eget kapital till -4 755 TSEK.
Fido har upprättat kontrollbalansräkning per 2013-01-31 som utvisar att aktiekapitalet är förbrukat. En extra bolagsstämma den 16 april beslutade om fortsatt drift.
Fido Germany är ett säljbolag som koncernen äger till 100 %. Bolaget redovisas som en egen enhet då det finns ett resultat i bolaget, men kommenteras inte ytterligare på grund av den låga väsentlighetsgraden.
AKTIEN
Bolagets aktier är upptagna till handel på NASDAQ OMX First North. Mangold Fondkommission AB, telefon 00-000 000 00, är bolagets Certified Adviser och likviditetsgarant.
Skulden till huvudägarna Cantus Invest och Coordinator Invest AB uppgick till 70 915 TSEK vid rapportperiodens slut. Efter rapportperiodens utgång har en överenskommelse gjorts som innebär att skulden till huvudägarna är 0 TSEK, varav 61 MSEK har efterställts i ett aktieägartillskott.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Kvartalsrapporten är upprättad i överensstämmelse med årsredovisningslagens bestämmelser och i enlighet med First North Nordic Rulebook. Samma redovisnings- principer och beräkningsmetoder har använts i kvartalsrapporten som i den senaste årsredovisningen.
RISKER
Forestlight Entertainment utvecklar för närvarande ett antal projekt. Det finns risk att de partners som bolaget valt att samarbeta med tvingas till andra prioriteringar än bolagets egna med påföljande risk för försening och fullgörande av projekten.
Koncernen består av en liten organisation och får därför anses vara starkt beroende av ett fåtal nyckelpersoner.
GRANSKNING AV REVISOR
Denna kvartalsrapport har inte varit föremål för granskning av Forestlight Entertainments revisorer.
STYRELSENS INTYGANDE
Styrelsen och verkställande direktören för Forestlight Entertainment försäkrar att kvartalsrapporten ger en rättvisande översikt över bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför.
9
Kvartalsrapportens avlämnande Stockholm den 2013-05-29 Forestlight Entertainment AB (publ)
Styrelsen | ||
Xxxxxxx Xxxxxxxx | Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx | Xxxxx Xxxxxxx |
Ordförande | Ledamot | Ledamot |
Xxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxx | Xxxxx Xxxxx Xxxxxxx och VD | |
NÄSTA RAPPORTTILLFÄLLE
Delårsrapport för H1 2013 publiceras den 29 augusti 2013.
KONTAKT
För eventuella frågor kring kvartalsrapporten vänligen kontakta Xxxxx Xxxxx, VD. Forestlight Entertainment AB (publ), Xxxxxxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx
Telefon: 00-000 00 00, Fax: 00-000 00 00
Hemsida: xxx.xxxxxxxxxxx.xx, e-post: xxxx@xxxxxxxxxxx.xx
10
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN I TSEK
Pro-forma 2013 Kvartal 1 | 2013 Kvartal 1 | 2012 Kvartal 1 | 2012 Helår | 2011 Helår | |
Nettoomsättning | 3 526 | 20 254 | 19 164 | 86 064 | 71 782 |
Aktiverat arbete för egen räkning | - | 1 069 | -7 | 1 082 | 4 034 |
Förändring av färdiglager | - | -211 | 312 | -1 615 | 33 |
Övriga rörelseintäkter | - | 194 | 256 | ||
Summa | 3 526 | 21 112 | 19 469 | 85 725 | 76 105 |
RÖRELSEKOSTNADER | |||||
Produktionskostnader | -344 | -5 537 | -4 925 | -33 621 | -25 645 |
Övriga externa kostnader | -1 579 | -11 367 | -7 361 | -37 373 | -26 542 |
Personalkostnader | -4 949 | -7 931 | -8 165 | -34 412 | -24 009 |
Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) | -3 346 | -3 723 | -982 | -19 681 | -91 |
Avskrivningar och nedskrivningar | -3 089 | -9 252 | -3 707 | -41 355 | -9 075 |
Andel i intresseföretags resultat | - | -1 590 | -438 | -2 434 | -700 |
Rörelseresultat (EBIT) | -6 435 | -14 565 | -5 127 | -63 470 | -9 866 |
FINANSIELLA POSTER | |||||
Resultat från andel i koncernföretag | -48 685 | ||||
Resultat från andelar i xxxxxxxxxxxxx | 00 | ||||
Ränteintäkter | 797 | 390 | 10 | 51 | 39 |
Räntekostnader | -778 | -1 478 | - 899 | -3 942 | -2 610 |
Summa finansiella poster | -48 624 | -1 088 | -889 | -3 891 | -2 571 |
Resultat efter finansiella poster | -55 059 | -15 653 | - 6 016 | -67 361 | -12 437 |
Skatt på periodens resultat | -7 | -7 | -1 727 | -453 | |
Periodens resultat | -55 066 | -15 660 | - 6 016 | -69 088 | -12 890 |
Pro-forma resultaträkning för kvartal 1, 2013, visar en preliminär resultaträkning justerat för uppgörelsen med Cantus samt försäljningen av Noble Entertainment, då uppgörelsen respektive försäljningen dramatiskt påverkar resultaträkningen.
11
KONCERNEN I TSEK | |||||||
Pro-forma | |||||||
2013-03-31 | 2013-03-31 | 2012-03-31 | 2012-12-31 | 2011-12-31 | |||
TILLGÅNGAR | |||||||
Immateriella anläggningstillgångar | 8 857 | 70 786 | 81 865 | 77 623 | 79 665 | ||
Materiella anläggningstillgångar | 5 822 | 6 570 | 1 417 | 5 863 | 1 480 | ||
Finansiella anläggningstillgångar | 4 975 | 6 451 | 3 161 | 8 040 | 3 531 | ||
Summa anläggningstillgångar | 19 653 | 83 807 | 86 443 | 91 526 | 84 676 | ||
Omsättningstillgångar | |||||||
Varulager mm | 0 | 1 984 | 3 803 | 2 195 | 3 810 | ||
Kortfristiga fordringar | 21 702 | 31 844 | 19 027 | 30 477 | 26 051 | ||
Kassa och Bank | 428 | 2 392 | 2 006 | 4 526 | 3 225 | ||
Summa omsättningstillgångar | 22 131 | 36 220 | 24 836 | 37 198 | 33 086 | ||
Summa Tillgångar | 41 784 | 120 027 | 111 279 | 128 724 | 117 762 | ||
EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||||
Aktiekapital | 52 469 | 52 469 | 17 490 | 52 469 | 17 490 | ||
Fria reserver | 21 403 | -39 441 | -4 408 | 29 646 | 8 842 | ||
Periodens resultat | -55 066 | -15 660 | -6 016 | -69 088 | -12 890 | ||
Eget kapital | 18 806 | -2 632 | 7 066 | 13 027 | 13 082 | ||
Långfristiga skulder | 6 853 | 73 838 | 77 141 | 78 180 | 74 209 | ||
Kortfristiga skulder | 10 126 | 48 821 | 27 072 | 37 517 | 30 471 | ||
Summa skulder 16 000 000 000 104 213 | 115 697 | 104 680 | |||||
Summa Eget kapital och skulder 41 784 120 027 111 279 | 128 724 | 117 762 | |||||
Ställda panter 5 777 5 777 42 314 | 46 270 | 42 314 | |||||
Ansvarsförbindelser inga Xxxx Xxxx | Xxxx | Xxxx | |||||
Pro-forma balansräkning per 2013-03-30 visar en preliminär balansräkning justerat för | |||||||
uppgörelsen med Cantus Invest samt försäljningen av Noble Entertainment, då | |||||||
uppgörelsen respektive försäljningen dramatiskt påverkar balansräkningen | |||||||
12 | |||||||
2013-01-01 | 2012-01-01 | 2012-01-01 | 2011-01-01 | ||||
2013-03-31 | 2012-03-31 | 2012-12-31 | 2011-12-31 | ||||
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN | |||||||
Kassaflöde från den löpande verksamheten | |||||||
före förändring av rörelsekapitalet | -4 822 | -4 136 | -25 549 | -2 633 | |||
Förändring av rörelsekapitalet | 10 149 | 3 719 | 4 471 | -11 490 | |||
Kassaflöde från den löpande verksamheten | 5 327 | -417 | -21 078 | -14 153 | |||
INVESTERINGSVERKSAMHETEN | |||||||
Investeringar i anläggningstillgångar | -1 144 | -54 | -5 016 | -442 | |||
Förändringar i övriga finansiella | |||||||
anläggningstillgångar | - | 28 | -6 751 | -82 | |||
Investeringar i intresse- och dotterbolag | - | -182 | -1 787 | -2 927 | |||
Förvärv av immateriella tillgångar | -6 275 | -5 330 | -39 610 | -35 341 | |||
Kassaflöde från investeringsverksamheten | -7 419 | -5 538 | -53 164 | -38 792 | |||
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN | |||||||
Nyemission | - | 33 165 | |||||
Upptagna lån | - | 5 000 | 43 400 | 44 652 | |||
Amortering av skuld | -42 | -264 | -1 022 | -753 | |||
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -42 | 4 736 | 75 543 | 43 899 | |||
Periodens kassaflöde | -2 134 | -1 219 | 1 301 | -9 046 | |||
Likvida medel vid periodens början | 4 526 | 3 225 | 3 225 | 12 271 | |||
Likvida medel vid periodens slut | 2 392 | 2 006 | 4 526 | 3 225 | |||
13 | |||||||
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR KONCERNEN I TSEK
T SEK | Aktiekapital | Fria Reserver och periodens resultat | Summa eget kapital |
Ingående balans per 1 januari 2012 | 17 490 | -4 408 | 13 082 |
Nedsättning av aktiekapital | -8 745 | 8 745 | 0 |
Nyemission* | 43 724 | 30 607 | 74 331 |
Emissionskostnader | -5 297 | -5 297 | |
Periodens resultat | -69 088 | -69 088 | |
Utgående balans 31 december 2012 | 52 469 | -39 441 | 13 028 |
Ingående balans per 1 januari 2013 | 52 469 | -39 441 | 13 028 |
Periodens resultat | -15 660 | -15 660 | |
Utgående balans 31 mars 2013 | 52 469 | -55 101 | -2 632 |
* Nyemissionen består av följande poster: • Likvida medel 33 320 TSEK • Kvittning av skuld till Cantus 30 000 TSEK • Byte av reklamtjänst mot aktier 3 800 TSEK • Kvittning skuld för förvärv av Fido 2 110 TSEK. | |||
14
Forestlight Entertainment AB (publ), Xxxxxxxxxxxxxxx 00, 000 00 Xxxxxxxxx
Telefon: 00-000 00 00
Fax: 00-000 00 00
Hemsida: xxx.xxxxxxxxxxx.xx, E-post: xxxx@xxxxxxxxxxx.xx
KONTAKT
För eventuella frågor kring kvartalsrapporten, vänligen kontakta Xxxxx Xxxxx, VD.
15