Slutliga Villkor för Lån SEBS030

Slutliga Villkor för Lån SEBS030

under Skandinaviska Enskilda Banken AB:s (publ) (”SEB” eller “Banken”) svenska MTN-program

För Lånet skall gälla allmänna villkor för rubricerat MTN-program av den 1 juli 2013 (”Allmänna Villkor”), jämte nedan angivna Slutliga Villkor. Definitioner som används nedan framgår antingen av Allmänna Villkor eller av grundprospektet avseende SEB:s Medium Term Note-program offentliggjort den 1 juli 2013 (”Grundprospektet”) jämte tillägg av den 23 juli 2013, som upprättats för MTN- programmet i enlighet med artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG (tillsammans med relevanta implementeringsåtgärder enligt direktiv 2003/71/EG samt ändringar gjorda genom direktiv 2010/73/EU, i den mån de implementerats) och 25 § i lag (1991:980) om handel med finansiella instrument.

Fullständig information om SEB och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet, vid var tid publicerade tillägg till Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor i kombination. Grundprospektet och tillägg därtill finns att tillgå på xxx.xxxxxxxx.xx. En sammanfattning av den enskilda emissionen finns bifogad till dessa Slutliga Villkor.

Denna Strukturerade MTN är inte kapitalskyddad. Såsom anges i Grundprospektet är därför återbetalning av investerat belopp beroende av utvecklingen av de Underliggande Tillgångarna, och därmed riskerar Fordringshavare att förlora hela eller delar av det investerade beloppet. Såväl betalningen av som storleken på Strukturerad MTN:s avkastning är beroende av Underliggande Tillgångarnas utveckling under löptiden

1 Lånenummer SEBS030

(i) Tranchbenämning SEBS030W

2 Nominellt belopp

(i) Lån SEK [ ].000.000

(ii) Tranch SEK [ ].000.000

3 Pris Pris per post vid teckningstillfället är 100 % av Lägsta Valör,

d.v.s. SEK 10.000.

4 Lägsta Valör och multiplar därav SEK 10.000

(i) Lägsta teckningsbelopp vid teckningstillfället SEK 10.000

5 Lånedatum 8 november 2013

(i) Teckningsperiod Från och med 16 september 2013 till och med 21 oktober 2013

6 Startdag för ränteberäkning Ej tillämpligt

7 Likviddag Lånedatum

8 Återbetalningsdag Avses den 8 november 2018

9 Räntekonstruktion MTN löper utan ränta

10 Återbetalningskonstruktion Återbetalning till Nominellt Belopp samt ett negativt eller positivt

Tilläggsbelopp

11 Förtida Inlösen Ej tillämpligt

12 Lånets status Ej efterställt

13 ISIN SE0005392412

14 Kreditvärderingsbetyg Ej tillämplig

15 Upptagande till handel på reglerad marknad

NASDAQ OMX Stockholm AB eller annan sådan reglerad marknad som ersätter denna

BERÄKNINGSGRUNDER FÖR AVKASTNING

16 Fast räntekonstruktion Ej tillämpligt

17 Rörlig räntekonstruktion (FRN) Ej tillämpligt

18 Nollkupong Ej tillämpligt

19 Övriga villkor gällande räntebetalningar

20 Avkastning baserad på Aktie, Index, Fond, ETF, Råvara, Valuta, futures eller någon Annan Tillgång eller Marknad i växelkurser, referensränta, andra

Ränta erläggs, i tillämpliga fall, i efterskott på respektive Ränteförfallodag.

Betalning av Kapitalbelopp och, i förekommande fall, ränta ska ske i den valuta i vilken Lånet upptagits till den som är Fordringshavare på Avstämningsdagen.

Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Kapitalbelopp respektive ränta ska insättas på visst bankkonto, sker insättning på respektive förfallodag. I annat fall översändes beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes på Avstämningsdagen registrerade adress.

referensenheter Ej Tillämpligt

BERÄKNINGSGRUNDER FÖR ÅTERBETALNING

21 Förtida inlösenmöjlighet för SEB Ej tillämpligt

22 Förtida inlösenmöjlighet för

Fordringshavare Ej tillämpligt

23 Kapitalbelopp Med kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTN:s Nominella belopp samt ett positivt eller negativt Tilläggsbelopp, där grunden för beräkning av Tilläggsbelopp

specificeras nedan.

24 Tilläggsbelopp Tillämpligt

Tilläggsbelopp fastställs enligt följande:

Enligt formel nr 34 i Annex 1 i Grundprospektet.

Om (Slutvärde ≥ Barriär ⋅Startvärde) fastställs Tilläggsbeloppet som;

⎛ ⎛ Slutvärde ⎞⎞

Nominellt belopp ⋅ Max⎜ X;DG1⎜ − 1⎟⎟ ,

Startvärde

⎝ ⎝ ⎠⎠

eller om (Slutvärde < Barriär ⋅ Startvärde) fastställs Tilläggsbeloppet till;

2⎜ Startvärde

Nominellt belopp ⋅ DG ⎛ Slutvärde

⎝

− 1⎟

⎞

⎠

där;

[X] menas Fast Avkastning och fastställes till [25%] Den Fasta Avkastningen är preliminär och fastställs senast på Lånedatum. Se nedan punkt 64 om förbehåll.

DG1 menas Deltagandegrad avseende denna formel DG2 menas Deltagandegrad avseende denna formel med Xxxxxxx avses 70 %.

25 Återbetalning kopplad till Referensenhet

Ej tillämpligt

26 Deltagandegrad Avser den av Banken senast på Lånedatum fastställda faktorn

enligt följande:

(i) DG1 100 %

(ii) DG2 100 %

Se nedan punkt 64 om förbehåll.

27 Underliggande Tillgång(ar) Med Underliggande Tillgång avses det/den/de Index, Aktie, Fond,

ETF, Råvara, Valuta eller Annan Tillgång eller Marknad utifrån vilket/vilka Tilläggsbelopp beräknas.

28 Information om Underliggande

Tillgångar Dow Jones Euro Stoxx 50 Index® (”STOXX50E”), ett kapitalvägt index bestående av 50 likvida aktier i de länder som är med i den europeiska valutaunionen, EMU, såsom det för närvarande sammanställs och beräknas av STOXX Limited, som det visas i Bloomberg med kod SX5E

29 Information om Underliggande Tillgångars historiska utveckling samt volatilitet

Grafen nedan visar utvecklingen för Dow Jones Euro Stoxx 50 Index® mellan augusti 2008 och augusti 2013. Den röda markeringen visar nivån för riskbarriären. I exemplet är riskbarriären 70 procent av senaste indexvärde per den 30:e augusti 2013.

Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling

Källa:Bloomberg

30 Korg Ej tillämpligt

31 Korgandel Ej tillämpligt

32 Startvärde Avser Stängningsvärdet för Index på Startdagen, i samtliga fall fastställt av Banken.

33 Startdag/ar Avser den 31 oktober 2013, eller om denna dag inte är en Börsdag skall nästföljande Börsdag anses som Startdag, med hänsyn tagen till Marknadsavbrott.

34 Slutvärde För Index avses Stängningsvärdet för respektive Underliggande Tillgång på Stängningsdagarna, i samtliga fall fastställt av Banken.

35 Stängningsvärdet Avses värdet av respektive Underliggande Tillgång vid

Värderingstidpunkten, i samtliga fall fastställt av Banken.

36 Stängningsdag/ar Avses den 23 oktober 2018, eller om denna dag inte är en

Börsdag skall nästföljande Börsdag anses som Stängningsdag, med hänsyn tagen till Marknadsavbrott.

37 Värderingstidpunkt Menas för Index, tidpunkten då dess officiella stängningskurs beräknas och publiceras.

38 Andelsvärde Ej tillämpligt

39 Börsdag Tillämpligt

40 Marknadsavbrott Tillämpligt

41 Justering vid Marknadsavbrott Tillämpligt

42 Omräkning Tillämpligt

43 Specifik risk relaterad till beräkning av avkastning

44 Specifik risk relaterad till återbetalningskonstruktion och beräkning av Kapitalbelopp

45 Specifik risk relaterad till återbetalning kopplad till Referensenhet

46 Reglerad marknad eller annan marknadsplats

Ej tillämpligt Ej tillämpligt

Ej tillämpligt

NASDAQ OMX Stockholm AB, eller sådan annan börs som ersätter relevant angivna börser.

47 Utgivande Institut SEB

48 Finansiell mellanhand Skandia AB (publ)

49 Central värdepappersförvarare Euroclear Sweden AB

50 Betalnings- och depåombud Ej tillämpligt

51 Försäljning Försäljning sker genom teckning, där erbjudande om teckning av MTN riktas till en bred allmänhet till ett i förväg bestämt pris. Erbjudandet sker genom SEB:s Distributör.

52 Meddelande om tilldelning Via avräkningsnota

53 Avgifter/kostnader som åläggs investeraren

Arrangörsarvodet kan variera och fastställs först i efterhand och kan maximalt uppgå till 1,5 procent av emitterat belopp per år. Beräkningen är baserad på antagandet att produkten behålls till återbetalningsdagen. Arrangörsarvodet ska täcka SEB:s kostnader för exempelvis produktion, börsregistrering, distribution, licenser och riskhantering.

Se även punkt 63 för information om kostnad för kurtage.

54 Emissionslikvidens användning Såsom framgår av Grundprospektet

55 Intressen hos fysiska eller juridiska personer som är inblandade i emissionen

Ej tillämpligt

56 Preskription Rätten till betalning av Kapitalbeloppet preskriberas tio (10) år efter Återbetalningsdagen. Rätten till räntebetalning preskriberas tre (3) år efter respektive Ränteförfallodag. De medel som avsatts för betalning men preskriberats tillkommer SEB.

57 Xxxxx begränsning av samtycke till användning av Prospektet

58 Rättigheter/begränsningar som sammanhänger med

Ej tillämpligt

MTN är en skuldförbindelse utan säkerhet med rätt till betalning jämsides (pari passu) med Bolagets övriga existerande eller framtida oprioriterade icke säkerställda och icke efterställda

värdepapperen betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.

MTN medför rätt till återbetalning av lånebelopp och, i förekommande fall, ränta eller annan avkastning.

59 Valutasäkrad Tillämpligt

60 Sekretess Banken förbehåller sig rätten att begära följande uppgifter från Euroclear Sweden;

(i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress; och

(ii) innehav av MTN.

Banken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare.

61 Information Banken kommer snarast efter fastställandet tillse att meddelande om Startvärde, Slutvärde samt Fast Avkastning publiceras på xxx.xxxxxxx.xx

62 Distribution Tillämpligt

63 Kurtage 2 % av likvidbeloppet per avräkningsnota.

64 Förbehåll SEB förbehåller sig rätten att ställa in hela eller delar av SEBS030 om:

- händelse av ekonomisk, finansiell eller politisk art inträffar som enligt SEB:s bedömning kan äventyra en framgångsrik lansering av SEBS030; eller

- om det tecknade beloppet för SEBS030 understiger SEK 20.000.000; eller

- om den Fasta Avkastningen inte kan fastställas till lägst 20%.

SEB kan dessutom komma att stänga emissionen för teckning i förtid om så krävs för att säkerställa villkoren för redan tecknat belopp.

Banken bekräftar att ovanstående villkor är gällande för Lånet tillsammans med Allmänna Xxxxxxx och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp och (i förekommande fall) ränta. Banken bekräftar vidare att alla väsentliga händelser efter den dag för detta MTN-program gällande grundprospekt som skulle kunna påverka marknadens uppfattning om Banken har offentliggjorts.

Stockholm den 5 november 2013

SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB (publ)

Placeringar i finansiella instrument är alltid spekulation som ger möjlighet till värdestegringar och vinster men som samtidigt innebär risk för värdeminskning och förlust. Strukturerna, formlerna och beräkningen av hur kursförändring påverkar till exempel avkastning kan vara svåra att förstå och SEB uppmanar alla som avser investera i strukturerade MTN att i händelse av oklarhet, kontakta sitt SEB- kontor för rådgivning.

STOXX and its licensors (the “Licensors”) have no relationship to SEB, other than the licensing of the Dow Jones Euro Stoxx 50 Index® and the related trademarks for use in connection with the products.

STOXX and its Licensors do not:

Sponsor, endorse, sell or promote the products.

Recommend that any person invest in the products or any other securities.

Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of products. Have any responsibility or liability for the administration, management or marketing of the products.

Consider the needs of the products or the owners of the product in determining, composing or calculating the Dow Jones Euro Stoxx 50 Index® or have any obligation to do so.

STOXX and its Licensors will not have any liability in connection with the products. Specifically,

STOXX and its Licensors do not make any warranty, express or implied and disclaim any and all warranty about:

The results to be obtained by the product, the owner of the product or any other person in connection with the use of the Dow Jones Euro Stoxx 50 Index® and the data included in the Dow Jones Euro Stoxx 50 Index®;

The accuracy or completeness of the Dow Jones Euro Stoxx 50 Index® and its data;

The merchantability and the fitness for a particular purpose or use of the Dow Jones Euro Stoxx 50 Index® and its data;

STOXX and its Licensors will have no liability for any errors, omissions or interruptions in the Dow Jones Euro Stoxx 50 Index® or its data;

Under no circumstances will STOXX or its Licensors be liable for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or its Licensors knows that they might occur.

The licensing agreement between the SEB and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the owners of the product or any other third parties.

Sammanfattning

Sammanfattningen baseras på informationskrav enligt punkterna nedan. Dessa är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med en kort beskrivning av det aktuella informationskravet tillsammans med angivelsen ”ej tillämpligt”.

AVSNITT A – INTRODUKTION OCH VARNINGAR
A.1	Varning:	Sammanfattningen ska läsas som en inledning till detta Grundprospekt. Varje investeringsbeslut rörande MTN bör baseras på en bedömning av detta Grundprospekt i sin helhet, inklusive de handlingar som är införlivade via hänvisning. För denna sammanfattning ska definitioner i de allmänna villkoren under avsnittet "Allmänna Villkor" ("Allmänna Villkor") och ytterligare villkor (”Ytterligare Villkor”) gälla.
		En investerare som väcker talan vid domstol med anledning av uppgifterna i ett Grundprospekt kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet. Civilrättsligt ansvar för uppgifter som ingår i eller saknas i sammanfattningen eller en översättning av den kan endast åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen eller översättningen om denna är vilseledande, felaktig eller oförenlig med övriga delar av Grundprospektet.
A.2	Finansiella mellanhänder:	SEB ansvarar för innehållet i detta Grundprospekt. Ansvaret omfattar även om/när finansiella mellanhänder återförsäljer eller slutligt placerar värdepapper och har samtyckt till att nyttja prospektet.
		SEB har avtal med ett antal finansiella mellanhänder och Investerare underrättas härmed om att nyttjandet av detta Grundprospekt är i överensstämmelse med respektive avtal.
		En investerare som avser förvärva eller som förvärvar obligationer i enlighet med detta Grundprospekt gör det i enlighet med de villkor och andra arrangemang som överenskommits mellan sådan förvärvare och aktuell mellanhand. Investerare måste kontakta relevant mellanhand för all väsentlig information gällande erbjudandet.

AVSNITT B – EMITTENT

B.1	Registrerad firma och handelsbeteckning:	Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (org. nr. 502032-9081).
B.2	Säte, bolagsform och lagstiftning:	SEB är ett publikt bankaktiebolag med säte i Stockholm och bedrivs under gällande aktiebolagslag samt svensk banklagstiftning.
B.4b	Kända trender:	Ej tillämplig. Det finns inga kända trender, osäkerheter, åtaganden eller händelser som antas ha en materiell effekt på SEB:s Grundprospekt.
B.5	Koncernbeskrivning:	SEB är en nordeuropeisk finansiell koncern för företag, institutioner och privatpersoner, framför allt i Norden, Tyskland och de baltiska staterna.
		SEB:s aktiekapital uppgår till SEK 00.000.000.000 uppdelat på 2.194.171.802 aktier. De största ägarna i SEB är Investor, Trygg- stiftelsen och Alecta.
		I Sverige och de baltiska länderna erbjuder SEB-koncernen rådgivning och ett brett utbud av finansiella tjänster. I Danmark, Finland, Norge och Tyskland har verksamheten en stark inriktning på ett fullserviceerbjudande till företagskunder och institutioner. SEB- koncernen har ett långsiktigt perspektiv i allt som görs och bidrar till att marknader och företag kan utvecklas. Verksamhetens internationella prägel återspeglas i att SEB-koncernen finns representerad i ett 20-tal länder runt om i världen. SEB-koncernen betjänar ca 2.700 stora företag och institutioner, 400.000 mindre och medelstora företag, mer än fyra miljoner privatpersoner och har cirka 16.000 anställda. Per den 31 december 2012 uppgick SEB- koncernens totala tillgångar till 2.453 miljarder kronor.
B.9	Resultatprognos:	Ej tillämpligt. SEB har inte lämnat någon resultatprognos.
B.10	Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse:	Ej tillämpligt. Revisionsberättelsen innehåller inga anmärkningar.
B.12	Historisk finansiell information och förklaring samt beskrivning om att inga väsentliga negativa förändringar har ägt rum sedan den senaste beskrivningen av dessa:	Historisk finansiell Information Nedanstående resultaträkning och balansräkning i sammandrag från Bankens årsredovisning för 2011 och 2012 samt andra kvartalet 2013 jämfört med andra kvartalet 2012. Bankens årsredovisningar för 2011 och 2012, ger en komplett bild över Bankens tillgångar, skulder och finansiella ställning. SEB:s Resultat-och Balansräkning i sammandrag MSEK Resultaträkning
				2012	2011

			Räntenetto	17.635	16.901
			Provisionsnetto	13.620	14.175
			Nettoresultat av finansiella transaktioner	4.579	3 548
			Livförsäkringsintäkter netto	3.428	3.197
			Övriga intäkter netto	- 439	-135
			Intäkter	38.823	37.686
			Personalkostnader	-14.596	-14.325
			Övriga kostnader	-6.444	-7.424
			Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar	-2.612	-1.764
			Omstruktureringskostnader	0	0
			Kostnader	-23.652	-23.513
			Resultat före kreditförluster	15.171	14.173
			Kapitalvinster och -förluster från materiella och immateriella tillgångar	1	2
			Kreditförluster	-937	778
			Rörelseresultat	14.235	14.953
			Skatt	-2.093	-2.942
			Årets resultat från kvarvarande verksamheter	12.142	12.011
			Avvecklade verksamheter	-488	-1.155
			Årets resultat	11.654	10.856
		Balansräkning
				2012	2011
			Utlåning till allmänheten	1.236.088	1.186.223
			Övrig utlåning till centralbanker	17.718	80.548

			Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker	191.445	148.042
			Utlåning till kreditinstitut	126.024	128.763
			Finansiella tillgångar till verkligt värde	725.938	669.678
			Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning	50.599	57.377
			Finansiella tillgångar som innehas till förfall	82	282
			Övriga tillgångar	75.817	56.158
			Summa tillgångar	2.453.456	2.359.381
			In- och upplåning från allmänheten	862.260	861.682
			Skulder till kreditinstitut	170.656	201.274
			Emitterade värdepapper	661.851	589.873
			Övriga skulder	96.349	68.967
			Summa skulder	2.343.456	2.256.642
		Nyckeltal SEB:s Resultaträkning 2 kvartalet 2013 i sammandrag
				2 kv 2013	2 kv 2012
			Räntenetto	4.677	4.530
			Provisionsnetto	3.811	3.449
			Nettoresultat av finansiella	1.087	1.127

K/I tal	0.61	0.62
Räntabilitet på eget kapital, %	11.06	11.12
Primärkapitalrelation, % enligt Basel II	11.65	13.01
Kapitaltäckningsgrad, % enligt Basel II	11.47	12.50

			transaktioner
			Livförsäkringsintäkter netto	689	821
			Övriga intäkter netto	384	-11
			Personalkostnader	-3.613	-3.704
			Övriga kostnader	-1.481	-1.590
			Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar	-491	-460
			Resultat före kreditförluster	5.063	4.162
			Kreditförluster	-291	-2639
			Rörelseresultat	4.783	3.889
			Skatt	-975	-833
			Årets resultat från kvarvarande verksamheter	3.791	2.970
			Avvecklade verksamheter	0	-86
			Årets resultat	3.791	2.970
		Balansräkning
					2 kv 2013	2 kv 2012
			Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker		238.469	81.307
			Övrig utlåning till centralbanker		5.146	105.693
			Utlåning till kreditinstitut		136.914	117.796
			Utlåning till allmänheten		1.290.222	1.248.166
			Finansiella tillgångar till verkligt värde		790.280	679.379
			Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning		46.594	51.308

			Finansiella tillgångar som innehas till förfall	84	128
			Aktier och andelar i intresseföretag	1.237	1.387
			Materiella och immateriella tillgångar	29.246	29.632
			Övriga tillgångar	57.445	55.451
			Summa tillgångar	2.595.637	2.370.247
			Skulder till kreditinstitut	228.544	211.505
			In- och upplåning från allmänheten	898.461	859.576
			Skulder till försäkringstagarna	296.125	276.597
			Emitterade värdepapper	701.784	589.690
			Övriga finansiella skulder till verkligt värde	254.308	228.944
			Övriga skulder	81.043	69.822
			Avsättningar	3.186	6.985
			Efterställda skulder	22.806	22.979
			Totalt eget kapital	109.380	.104.149
			Summa skulder och eget kapital	2.595.637	2.370.247
		Nyckeltal

	2 kv 2013	2 kv 2012
K/I tal	0,52	0,58
Räntabilitet på eget kapital, %	14,02	11,50
Primärkapitalrelation, % enligt Basel II	11,12	12,79
Kapitaltäckningsgrad, % enligt Basel II	11,29	12,31

		Inga väsentliga negativa förändringar i SEB:s framtidsutsikter, finansiella situation eller ställning på marknaden har ägt rum sedan den senaste reviderade finansiella rapporten offentliggjordes.
B.13	Xxxxxxxxx som påverkar solvens:	Ej tillämpligt. Inga kända händelser som förväntas ha en väsentlig inverkan på bedömningen av SEB:s solvens har identifierats sedan den senaste finansiella rapporten.
B.14	Koncernberoende:	Ej tillämpligt. SEB är inte beroende av andra företag inom koncernen.
B.15	Huvudsaklig verksamhet:	I Sverige och de baltiska länderna erbjuder SEB-koncernen rådgivning och ett brett utbud av finansiella tjänster. I Danmark, Finland, Norge och Tyskland har verksamheten en stark inriktning på ett fullserviceerbjudande till företagskunder och institutioner. SEB- koncernen har ett långsiktigt perspektiv i allt som görs och bidrar till att marknader och företag kan utvecklas. Verksamhetens internationella prägel återspeglas i att SEB-koncernen finns representerad i ett 20-tal länder runt om i världen. SEB-koncernen betjänar 2.700 stora företag och institutioner, 400.000 mindre och medelstora företag, mer än fyra miljoner privatpersoner
B.16	Direkt eller indirekt ägande/kontroll:	Ej tillämplig. SEB har inte vetskap om någon aktieägare eller någon grupp av aktieägare som direkt eller indirekt kontrollerar SEB.
B.17	Kreditvärdighetsbet yg:	SEB har vid datumet för detta prospekts godkännande följande kreditbetyg:
		Standard & Poor’s: A+
		Moody’s: A1

AVSNITT C - VÄRDEPAPPER
C.1	Typ av värdepapper:	Lån emitteras i dematerialiserad form hos Euroclear Sweden varför inga fysiska värdepapper kommer att utfärdas.
		ISIN för SEBS030 är SE0005392412
C.2	Valuta:	Valutan för SEBS030 är Svenska kronor
C.5	Eventuella överlåtelse- inskränkningar:	Distribution av detta Grundprospekt och försäljning av MTN kan i vissa länder vara begränsade av lag. Innehavare av Grundprospekt och/eller MTN måste därför informera sig om och iaktta eventuella restriktioner. MTN är enligt sina villkor fritt överlåtbara.
C.8	Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av	MTN emitteras som icke efterställda lån och kommer i händelse av SEB:s konkurs medföra rätt till betalning ur SEB:s tillgångar jämsides

	rättigheter:	med SEB:s övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.
C.9	Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet den nominella räntan, startdag för ränteberäkning, ränteförfallodagar, eventuell räntebas, förfallodag, avkastning:	MTN kan vara räntebärande eller icke räntebärande. MTN kan emitteras till fast ränta, rörlig ränta (baserad på STIBOR eller EURIBOR) eller nollkupong. MTN kan också emitteras där återbetalningen är kopplade till underliggande tillgångar eller referensenheter. I relation till varje tranch av ett Lån kommer lånedatum, räntekonstruktion samt annan återbetalnings- konstruktion specificeras i relevanta Slutliga Villkor. Ej Räntebärande MTN Underliggande instrument består av ett index specificerad i C.20, nedan.
		Återbetalningsdag. 8 november 2018
		MTN återbetalas till Kapitalbelopp samt ett negativt eller positivt Tilläggsbelopp.
		Kapitalbelopp samt ett Tilläggsbelopp beräknas enligt punkt 23 och 24 i Slutliga Villkor.
C.10	Information om räntebetalningar som baseras på derivatinslag:	Se C.9 ovan.
C.11	Upptagande till handel:	Ansökan om inregistrering på reglerad marknad kommer inges till NASDAQ OMX Stockholm AB.
C.15	Beskrivning av investeringen:	Tabellen nedan visar exempel på återbetalning av MTN på Återbetalningsdagen.
C.16	Stängnings-eller förfallodatum:	Stängningsdagen är den 23 oktober 2018, eller om denna dag inte är en Börsdag skall nästföljande Börsdag anses som Stängningsdag, med hänsyn tagen till Marknadsavbrott.
		Förfallodagen för MTN är 8 november 2018 med hänsyn tagen till

C.17 C.18 C.19 C.20		justeringar.
	Beskrivning avveckling mm:	Med hänsyn tagen till förtida inlösen eller återköp kommer varje MTN återbetalas på Återbetalningsdagen.
	Beskrivning avkastning:	Xxxxxx X.0 ovan.
	Lösenpris etc:	avses värdet av respektive Underliggande Tillgång vid Värderingstidpunkten, dvs tidpunkten då dess officiella stängningskurs beräknas och publiceras på Stängningsdagarna, i samtliga fall fastställt av Banken.
	Beskrivning underliggande	Index: (i) Dow Jones Euro Stoxx 50 Index® (”STOXX50E”), ett kapitalvägt index bestående av 50 likvida aktier i de länder som är med i den europeiska valutaunionen, EMU, såsom det för närvarande sammanställs och beräknas av STOXX Limited, som det visas i Bloomberg med kod SX5E.

AVSNITT D – RISKER
D.2	Huvudsakliga risker avseende SEB:	Vid köp av värdepapper är risken för investerare att SEB kan komma på obestånd eller på annat sätt inte ha möjlighet att fullfölja sina åtaganden avseende MTN. Det finns ett flertal faktorer som var för sig eller tillsammans kan resultera i att SEB blir oförmögen att göra betalningar avseende MTN. Det är inte möjligt att identifiera alla sådana faktorer eller att avgöra vilka faktorer som är mest sannolika att uppstå, eftersom SEB inte kan vara medveten om alla relevanta omständigheter. Vissa faktorer som för närvarande inte anses vara väsentliga kan bli materiella till följd av förekomst av händelser utanför SEB:s kontroll. SEB har identifierat ett antal faktorer som väsentligt kan påverka dess verksamhet och förmåga att göra betalningar enligt MTN. Dessa faktorer inkluderar:
		SEB:s verksamhet och resultat påverkas väsentligt av förhållandena på de globala finansmarknaderna och av globala ekonomiska omständigheter;
		SEB är exponerat för risken för ökade kreditförluster;
		SEB är exponerat för sjunkande fastighetsvärden och att säkerheterna för bostäder och kommersiella fastigheter sjunker;
		SEB är föremål för risken att likviditet inte alltid är lättillgänglig;
		SEB:s upplåningskostnader och dess tillgång till kapitalmarknaderna beror till stor del på dess kreditbetyg;
		SEB kan påverkas negativt av sämre kreditkvalitet hos andra finansiella institutioner och motparter;
		SEB kan komma att bli föremål för ökade kapitalkrav på grund av

regelförändringar, och kan därför behöva ytterligare kapital i framtiden på grund av försämrade ekonomiska förhållanden

volatilitet hos räntor har påverkat och kommer att fortsätta att påverka SEB:s verksamhet;

SEB är exponerat för valutarisk, och en devalvering av någon valuta kan ha en negativ effekt på SEB:s tillgångar, inklusive låneportföljen, och dess resultat;

SEB regleras av ett stort utbud av bank-, försäkrings-och finansiella lagar och förordningar, vilka kan ha en negativ effekt på SEB:s verksamhet;

SEB agerar på konkurrensutsatta marknader som kan konsolidera ytterligare, vilket skulle kunna ha en negativ inverkan på bolagets ekonomiska ställning och resultat;

intressekonflikter samt bedrägliga handlingar kan inverka negativt på SEB;

SEB:s livförsäkringsverksamhet är utsatt för risker innebär sjunkande marknadsvärden på tillgångar relaterade till fondförsäkring och traditionell försäkringsrörelse;

bedrägeri, kreditförluster och misskötsel, liksom regulatoriska förändringar, påverkar SEB:s kortverksamhet;

IT-och andra system som SEB är beroende av kan bli obrukbara av olika skäl som kan vara utanför SEB:s kontroll. SEB är också föremål störningar på sådana system;

För att kunna konkurrera är SEB beroende av att kunna behålla nyckelpersoner. SEB kanske inte kan behålla eller rekrytera nyckelpersoner;

SEB kan bli föremål för stridsåtgärder från sina anställda i samband med kollektiva förhandlingar;

förändringar i SEB:s redovisningsprinciper eller i redovisningsstandard kan påverka den finansiella ställning och resultatet;

SEB:s redovisningsprinciper är avgörande för hur SEB rapporterar sin finansiella ställning och resultat.

eventuella nedskrivningsbehov av goodwill och andra immateriella tillgångar skulle kunna ha en negativ effekt på SEB:s finansiella ställning och resultat;

SEB kan vara skyldigt att göra avsättningar för sina pensionsåtaganden, om värdet av tillgångarna i pensionsfonderna inte räcker för att täcka eventuella åtaganden;

SEB är utsatt för risk för förändringar i skattelagstiftningen. SEB är utsatt för risker relaterade till penningtvätt, i synnerhet i sin verksamhet på tillväxtmarknader;

SEB är föremål för en rad olika regulatoriska risker som ett resultat av

D.3		sin verksamhet på tillväxtmarknader; SEB kan åsamkas betydande kostnader för att utveckla och marknadsföra nya produkter och tjänster.
	Huvudsakliga risker avseende värdepapperen:	Nedan benämns riskfaktorer relaterade till MTN utgivna under MTN- programmet. Riskerna är inte uttömmande eller rangordnade efter grad av betydelse. • Marknaden för MTN kan vara mycket volatila; • Investerare i MTN kan få begränsad eller ingen ränta på sin investering; • Betalning av kapitalbelopp eller ränta kan ske vid en annan tidpunkt eller i en annan valuta än väntat; • Investerare kan förlora hela eller en väsentlig del av sin investering. • Tidpunkten för förändringar i priset eller nivån för en underliggande tillgång kan påverka den faktiska avkastningen för investerarna, även om det genomsnittliga priset är förenlig med deras förväntningar. • Hävstångseffekter kan få oväntat resultat jämfört med en placering utan hävstång. • Fordringshavare har inte någon säkerhet i SEB:s tillgångar under löptiden (i händelse av SEB:s konkurs kommer Fordringshavare att vara oprioriterade borgenärer). Vissa risker är hänförliga till omständigheter utanför SEB:s kontroll, såsom soliditeten i systemet för clearing och avveckling samt den ekonomiska situationen och ekonomiska utvecklingen i Sverige eller omvärlden. Ansvaret för bedömningen och utfallet av en investering i MTN vilar på investeraren. Varje investerare måste, med beaktande av sin egen finansiella situation, bedöma lämpligheten av en investering i MTN.

AVSNITT E – ERBJUDANDE
E.2b E.3	Tilltänkt användning av de förväntade medlen om det inte avser lönsamhet eller skydd mot vissa risker:	MTN-programmet utgör en del av SEB:s löpande rörelse.
	Erbjudandets villkor:	Då skuldförbindelser under MTN kan komma att ges ut löpande under en längre tid är det inte möjligt att ange en enhetlig försäljningskurs eller något annat fast pris för skuldförbindelserna. MTN kan emitteras till par eller under/över par. Priset fastställs för varje transaktion genom överenskommelse mellan köpare och säljare. MTN kan också komma att utges där återbetalningsbeloppet

E.4 E.7		är baserat på utvecklingen av underliggande tillgångar eller referensenheter då försäljning kan komma att ske under en teckningsperiod och där erbjudandets villkor kommer framgå av relevanta Slutliga Villkor.
	Intressen och intressekonflikter:	Återförsäljare kan betalas arvode i förhållande till emission av värdepapper under programmet.
	Kostnader för investeraren:	Anges i Slutliga Villkor för respektive MTN om tillämpligt.