RUNWAY ALLMÄNNA VILLKOR

RUNWAY ALLMÄNNA VILLKOR

till

LÅNEAVTALEN

mellan

RUNWAY SAFE SWEDEN AB

i egenskap av Låntagare och

vissa Långivare

23 mars 2017

i

Innehållsförteckning

1. Definitioner 1

2. Xxxxx 0

3. Ränta 3

4. Escrow och utbetalning 4

5. Återbetalning, förlängning och förtida betalning 4

6. Säkerhet och Agentens roll 5

7. Låntagarens åtaganden 7

8. Uppsägningsgrunder 9

9. Information till Escrow Agent och rådgivare 10

10. Ändringar och anstånd 10

11. Överlåtelse 11

12. Meddelanden 11

13. Tillämplig Lag m.m 12

1. Definitioner

I dessa allmänna villkor ("Runway Allmänna Villkor") ska följande begrepp ha den betydelse som anges nedan.

"Agent" avser Intertrust (Sweden) AB, org. nr. 556625-5476, som agent för Långivarna.

"Agentavtal" avser det agentavtal som ingåtts mellan Låntagaren och Agenten på eller innan dagens datum.

"Bankdag" avser dag då banker i Sverige och Norge allmänt är öppna för genomförande av transaktioner enligt Låneavtalen.

"Dotterbolaget" avser Runwaysafe Europe AB, under namnändring till Runway Safe IPR AB, org. nr. 559004-9689.

"Dotterbolagslån" avser det lån om c:a NOK 15 000 000 som ska lämnas av Låntagaren till Dotterbolaget för Dotterbolagets förvärv av Patenten enligt Förvärvsavtalet.

"Escrow Agent" avser JOOL Markets AS, org. no. 982 157 609. "Escrow-avtalet" har den betydelse som anges i punkten 4(a) nedan.

"Finansiell Skuld" avser (i) lånade medel (inkluderande utan begränsning emitterade konvertibler, skuldebrev, obligationer eller liknande dokument) (ii) finansiell leasing,

(iii) factoring (såvida inte förvärvaren av fordringarna saknar regressrätt mot överlåtaren), (iv) andra åtgärder som kommersiellt har samma effekt som låntagande,

(v) det aktuella marknadsvärdet av derivattransaktioner som ingåtts för att skydda mot, eller dra fördelar av, kurs- eller prisförändringar, (vi) motförbindelser för garantier och andra åtaganden utfärdade av en bank eller en finansiell institution samt

(vii) förpliktelser enligt garantier eller skadeslöshetsförbindelser som utfärdats som säkerhet för något åtagande som avses i (i) till (vi) ovan.

"Finansieringen" har den betydelse som anges under stycket "Bakgrund" i varje Låneavtal.

"Finansieringsdokumenten" avser varje Låneavtal, Säkerhetsavtal, Escrow-avtalet och Agentavtalet samt sådana avtal som ingåtts av Agenten och Låntagaren och angetts vara ett Finansieringsdokument av Agenten och Låntagaren.

"Förvärvsavtalet" avser förvärvsavtalet mellan Låntagaren, sedermera överlåtet till Dotterbolaget, och Norsk Materialåtervinning AS avseende Dotterbolagets förvärv av Patenten.

"Huvudägarna" avser för närvarande Xxxxxx Xxxxxxxx och Xxxxxx Xxxxxxx, eller framgent någon annan institutionell ägare som intar någon av deras position.

"Inbetalningsdag" avser den dag då Escrow Agenten mottagit Lånebeloppet avseende ett Lån i enlighet med punkten 2(a) nedan.

"JOOL" avser XXXX Xxxxxx AS, org. nr. 982 157 609.

"Låneavtalen" avser Låntagarens låneavtal med Långivarna avseende Finansieringen, vilka inkorporerar dessa Runway Allmänna Villkor.

"Lånebelopp" avser Långivarnas aggregerade lånebelopp såsom framgår av deras respektive Låneavtal.

"Lån" avser det lån som lämnas av en Långivare under sitt Låneavtal. "Långivarna" avser långivarna under Låneavtalen och var för sig en "Långivare".

"Patenten" avser de patent som förvärvas enligt Förvärvsavtalet avseende ett fordonsarresteringssystem innefattandes en bädd fylld med skumglasaggregat och en metod för arrestering av fordon.

"Ränta" har den betydelse som anges i punkten 3(a) xxxxx.

"Räntekontot" avser ett escrowkonto uppsatt av Escrow Agenten på vilket ett belopp från lånelikviden motsvarande tolv månaders Ränta ska deponeras och användas för betalning av Ränta under tolv (12) månader från första utbetalningsdagen för Lånen.

"Sista Inbetalningsdagen" avser den dag då Xxxxxx Agenten har mottagit det sista Lånebeloppet i förhållande till ett Lån i enlighet med punkten 2(a) nedan.

"Säkerheten" avser den säkerhet som ställs enligt Säkerhetsavtalen.

"Säkerhetsavtal" avser följande säkerhetsavtal ingångna till förmån för Agenten (som representant för Långivarna):

(a) aktiepantavtal avseende vissa av Huvudägarnas aktier i Låntagaren uppgående till gemensamt 3 500 000 A-aktier och 4 539 500 B-aktier utfärdade i Låntagaren;

(b) aktiepantavtal avseende 100 procent av de utgivna aktierna i Dotterbolaget;

(c) företagshypoteksavtal avseende Låntagarens rörelse med företagsinteckningsbrev om 70 000 000 kronor;

(d) pantavtal avseende Låntagarens rättigheter under Dotterbolagslånet;

(e) pantavtal avseende pant över Patentet registrerat i Sverige, Storbritannien och Frankrike ("Patentsäkerheten").

"Säkerställda Förpliktelser" avser Låntagarens samtliga förpliktelser till de Säkerställda Parterna enligt Finansieringsdokumenten.

"Säkerställda Parterna" avser Långivarna och Agenten. "Uppsägningsgrund" har den betydelse som anges i punkten 8(a).

"Återbetalningsdagen" har den mening som framgår av punkten 5(a) nedan.

2. Lånen

(a) Varje Långivare ska skyndsamt betala in sitt respektive Lånebelopp, dock senast den 30 mars 2017 ("Inbetalningsdagen") till följande konto, med angivande av Långivarens fullständiga person- eller organisationsnummer som referens:

(i) För ett Lån i SEK: Bank: DNB

Kontonummer: 9195 41 61079 BIC: XXXXXXXXXXX

IBAN: XX0000000000000000000000

(ii) För ett Lån i NOK: Bank: DNB

Kontonummer: 1503 80 60780 BIC: XXXXXXXXXXX

IBAN: XX0000000000000

(b) I syfte att fastställa ett belopp under Låneavtalen (inklusive i syfte att rösta eller instruera Agenten), om ett belopp är angett i en annan valuta än SEK, ska dess motsvarande värde i SEK beräknas genom användandet av den relevanta valutakursen som angavs av Sveriges Riksbank på Inbetalningsdagen.

3. Ränta

(a) På utestående Lån löper en ränta om 13,00 procent per annum från och med Inbetalningsdagen till och med dagen för återbetalning av Lånet ("Ränta") beräknat på ett år om 360 dagar, bestående av 12 månader med 30 dagar i varje månad och, vid en ofullständig månad, faktiskt antal dagar den månaden.

(b) Upplupen Ränta betalas halvårsvis den 30 mars och 30 september varje år med första räntebetalningsdag den 30 september 2017 och den sista räntebetalningsdagen på den slutliga återbetalningsdagen.

(c) Vid betalningsdröjsmål avseende Lånet eller Räntan utgår dröjsmålsränta på det förfallna beloppet från den dag betalning skulle ske till och med den dag då betalning erläggs, med en årlig räntesats om 20 procent beräknat på ett år bestående av 12 månader med 30 dagar i varje månad.

4. Escrow och utbetalning

(a) Låntagaren förbinder sig att ingå Escrow-avtalet med Escrow Agenten innebärande att Escrow Agenten ska hålla de medel som inbetalats under Finansieringen, inklusive Lånebeloppen, i escrow på Escrow-kontot för samtliga Långivares räkning till dess utbetalning till Låntagaren sker på det sätt som anges nedan och i Escrow-avtalet. Utbetalningsordningen ska godkännas av Agenten.

(b) Escrow-avtalet reglerar de ansvarsbegränsningar som gäller för Escrow Agenten i sin roll som Escrow Agent. Escrow Agenten har inget ansvar gentemot Långivarna eller Låntagaren för eventuella betalningssvårigheter vid utbetalning från Escrow-kontot enligt punkten 4(a) ovan.

(c) När Agenten mottagit dokumentation eller andra bevis som anges i Bilaga 1 (Villkor för utbetalningar), i en form som skäligen kan godtas av Agenten, kan Lånet betalas ut i enlighet med Escrow-avtalet.

(d) Agenten ska meddela Escrow Agenten när Agenten mottagit dokumentation eller andra bevis som anges i punkten 4(c) i en form som Agenten godtar.

(e) Utbetalningar enligt Xxxxxx-avtalet kan komma att ske vid flera tillfällen och anses ske pro rata för samtliga Långivares räkning i förhållande till vars och ens andel av det totala lånebeloppet enligt Finansieringen.

(f) Oaktat punkterna 4(a) och 4(c) ska JOOL och alla transaktionsrådgivare ha rätt till betalning av sina arvoden ur medel som hålls i escrow i den takt medel betalas in.

5. Återbetalning, förlängning och förtida betalning

(a) Med förbehåll för punkterna 5(b) och 5(c) nedan, förbinder sig Låntagaren att återbetala Lånebeloppen och upplupen och obetald Ränta den 30 september 2018 ("Återbetalningsdagen").

(b) Oaktat punkten 5(a) ovan har Låntagaren rätt att flytta fram Återbetalningsdagen med sex månader till den 30 mars 2019 med samma villkor som anges i Låneavtalen. Ränta på Lånen ska beräknas i enlighet med punkten 3(a) och betalas på den framflyttade återbetalningsdagen. I det fall Återbetalningsdagen ska flyttas fram i enlighet med denna punkt 5(b) ska Långivarna underrättas om framflyttningen senast fem (5) Bankdagar före Återbetalningsdagen.

(c) Oaktat punkten 5(a) ovan har Låntagaren rätt att återbetala Finansieringen på en valfri Bankdag som infaller från och med 30 mars 2018. I det fall återbetalning sker på en tidigare dag än Återbetalningsdagen enligt punkten 5(a) ska Långivarna underrättas om tidigarelagd återbetalning senast tre (3) Bankdagar före återbetalningsdagen. Vid återbetalning av Finansieringen enligt denna punkt ska Ränta alltid betalas motsvarande minst 12 månaders upplupen Ränta.

(d) För det fall dagen Återbetalningen infaller på en dag som inte är en Bankdag ska betalningen ske nästföljande Bankdag.

(e) Låntagaren äger inte kvitta sin skuld enligt Låneavtalen gentemot fordringar på Långivaren eller annan.

6. Säkerhet och Agentens roll

(a) För det rätta fullgörandet av de Säkerställda Förpliktelserna ska Låntagaren tillse att Säkerhetsavtalen ingås.

(b) Xxxxx Xxxxxxxxx utser härmed Agenten som agent för Långivaren att ingå Säkerhetsavtalen och hålla Säkerheten för Långivarens (och de andra Säkerställda Parternas) räkning. Långivaren ger vidare härmed Agenten rätt att företräda Långivaren i allt vad som gäller Säkerheterna utan separat fullmakt och Långivaren åtar sig att inte på egen hand realisera Säkerheterna. För det fall särskild fullmakt skulle krävas, åtar sig Långivaren att på Agentens begäran ställa ut sådan fullmakt till Agenten.

(c) Låntagaren åtar sig att tillse att Säkerhetsavtalen ingås och att Säkerheten fullbordas i enlighet med villkoren i detta Avtal. Agenten är inte ansvarig för Finansieringsdokumentens utformning eller fullbordan av Patentsäkerheten.

(d) Medel från realisering av Säkerheten eller i övrigt erhållna efter en uppsägning av Låneavtalen ska fördelas i följande ordning:

(i) till Agenten som ersättning för kostnader och arvode för arbete enligt Finansieringsdokumenten;

(ii) till Långivarna, för obetald Ränta, pro rata i förhållande till vars och ens andel av det totala Lånebeloppet enligt Finansieringen;

(iii) till Långivarna, som återbetalning av respektive Långivares Lånebelopp, pro rata i förhållande till vars och ens andel av det totala Lånebeloppet enligt Finansieringen; och

(iv) eventuellt överskjutande belopp ska återbetalas till den som ställt Säkerheten (såsom tillämpligt).

(e) Agenten ska följa instruktioner gällande realisation av Säkerheten som ges av en eller flera av Xxxxxxxxxx, representerande minst 51 procent av det totala utestående beloppet av Finansieringen, men behöver inte följa instruktioner som enligt Agentens uppfattning strider mot lag eller Finansieringsdokumenten. Agenten har en diskretionär rätt att på eget initiativ vidta åtgärder den anser lämpliga, eller avstå från att vidta åtgärder den anser olämpliga, för att tillvarata Långivarnas rättigheter och har rätt att inhämta instruktioner från Långivarna innan den vidtar åtgärder. Agenten kan endast bli skadeståndsskyldig om den varit grovt vårdslös och ska aldrig ansvara för indirekt skada.

(f) Om Låntagaren betalar in ett belopp som motsvarar det sammanlagda utestående beloppet enligt Finansieringen (inkluderande upplupen ränta) på ett konto som pantsatts eller hålls i escrow för de Säkerställda Förpliktelserna ska Agenten släppa Säkerheten.

(g) Agenten har rätt till arvode och ersättning för kostnader för sitt uppdrag enligt Finansieringsdokumenten. Agenten har rätt att anlita advokater, revisorer och andra experter för att utföra sitt uppdrag. Arvodet och ersättningen ska betalas av Låntagaren. Om Agenten har anledning att misstänka att Låntagaren inte kommer att ersätta Agenten, har Agenten rätt att kräva att Långivarna betalar in förskott och åtar sig att hålla Agenten skadeslös, innan Agenten utför vidare arbete.

(h) Agenten får förlita sig på att en utfästelse, kommunikation, underrättelse eller dokument är korrekt och vederbörligen undertecknad.

(i) Agenten får åta sig andra uppdrag för Låntagarens räkning under förutsättning att de inte innebär en allvarlig intressekonflikt i förhållande till uppdraget som Agent.

(j) Huvudägarna har rätt att avyttra aktier i Låntagaren som är föremål för Säkerheten, dels genom att ett ny ägare träder in i hela eller delar av nuvarande Huvudägares position, under förutsättning att sådan överlåtelse görs med förbehåll för existerande säkerhet samt att ny ägare bekräftar den existerande pantsättningen, dels genom försäljning och frisläppande av säkerhet varvid Låntagaren ska framställa begäran om frisläppande av sådana aktier till Agenten. Agenten har rätt att frisläppa sådana aktier under förutsättning att:

(i) de relevanta aktierna säljs till ett pris om minst tio kronor per aktie;

(ii) ett belopp motsvarande hela försäljningslikviden för de försålda aktierna omedelbart tillskjuts Låntagaren i form av aktieägartillskott eller ett efterställt aktieägarlån, vilket måste ha ett förfallodatum efter Finansieringen (med beaktande av förlängning) samt inte innehålla något åtagande att betala kontantränta så länge något Lånebelopp är utestående; och

(iii) Huvudägarna efter transaktionen gemensamt behåller minst 50,1 procent av rösterna i Låntagaren.

(k) I den situation Låntagaren avser att ta upp en ytterligare rörelsekredit och/eller projektfinansiering vilken är tillåten enligt detta Avtal och sådan kreditgivare begär säkerhet i form av ett företagshypotek har Låntagaren rätt att ställa säkerhet över sin rörelse i form av ett företagshypotek om upp till maximalt 20 000 000 kronor med inomläge 1 – 20 000 000 kronor, varvid Låntagaren ska framställa begäran om frisläppande av motsvarande företagsinteckningsbrev till Agenten. Agenten har rätt att frisläppa sådana företagsinteckningsbrev under förutsättning att:

(i) Låntagaren kan visa att den erhållit ett bindande åtagande om rörelsekredit alternativt projektfinansiering i motsvarande belopp; och

(ii) Låntagaren i samband därmed pantsätter ett nytt företagsinteckningsbrev om samma belopp som det frisläppta företagsinteckningsbrevet, med prioritet efter de redan uttagna företagsinteckningsbreven. Låntagaren ska således vid var tid tillse att företagsinteckningsbrev om 70 000 000 finns pantsatta till Agenten (som representant för Långivarna).

7. Låntagarens åtaganden

Följande åtaganden gäller så länge det finns utestående belopp, eller skyldighet att betala ut Lån, under Låneavtalen.

(a) Regelefterlevnad:

Låntagaren ska (och ska tillse att dess dotterbolag) efterlever all tillämplig lagstiftning och reglering som Låntagaren och dess dotterbolag har att följa samt agera i enlighet med Låntagarens bolagsordning och övriga konstitutionella dokument.

(b) Mellanhavanden med närstående:

Låntagaren ska tillse att alla avtal som ingås av Låntagaren eller dess dotterbolag med närstående parter ingås på armlängds avstånd.

(c) Utdelningar och aktiekapital:

Låntagaren ska inte (och ska tillse att dess dotterbolag inte) genomför några aktieutdelningar eller andra värdeöverföringar, förutom till Låntagarens direkta och indirekta dotterbolag eller till Låntagaren. Låntagaren ska inte förvärva eller återköpa några aktier utfärdade av Låntagaren eller på annat sätt minska sitt aktiekapital.

(d) Nyemissioner:

Låntagaren ska inte genomföra några nyemissioner som skulle innebära att Huvudägarna gemensamt skulle upphöra att äga och kontrollera minst 50,1 procent av rösterna i Låntagaren.

(e) Utlåning:

Låntagaren ska inte (och ska tillse att dess dotterbolag inte) lämnar penninglån till någon extern part utanför den koncern där Låntagaren är moderbolag.

(f) Säkerheter och garantier:

Låntagaren ska inte (och ska tillse att dess dotterbolag inte) ställa säkerhet eller ikläda sig borgens- eller garantiåtaganden till förmån för någon annan part, med undantag för säkerhet i form av företagshypotek om upp till

20 000 000 kronor inom 20 000 000 kronor för upptagande av ytterligare rörelsekredit alternativt projektfinansiering, vilket inkluderar företagshypotek om upp till 500 000 kronor ställd till Danske Bank för en existerande checkräkningskredit.

(g) Inlåning:

Låntagaren ska inte (och ska tillse att dess dotterbolag inte) ikläder sig någon annan Finansiell Skuld, med undantag för Finansiell Skuld i Låntagaren avseende:

(i) Finansieringen;

(ii) rörelsekredit alternativt projektfinansiering om upp till maximalt 20 000 000 kronor som är säkerställt med företagshypotek med samma belopp;

(iii) checkräkningskredit om upp till 500 000 kronor upptagen från Danske Bank;

(iv) ett konvertibellån från Xxxxxx Xxxxxxxx Invest and Management AB om 1 050 000 kronor;

(v) efterställda aktieägarlån vilka måste ha ett förfallodatum efter Finansieringen (med beaktande av förlängning) samt inte innehålla något åtagande att betala kontantränta så länge något Lånebelopp är utestående; och

(vi) kredit avseende projektfinansiering samt kredit som uppstår i och med fullgörandegarantier, under förutsättning att sådana exponeringar till den del de inte faller inom ramen för punkten (g)(ii) ovan till fullo garanteras av Exportkreditnämnden eller dylikt.

(h) Avyttringar:

Låntagaren ska inte avyttra och ska tillse att dotterbolagen inte avyttrar hela eller en substantiell del av sina verksamheter eller tillgångar.

(i) Försäkring:

Låntagaren ska se tillse att verksamheten som bedrivs av Låntagaren eller dess dotterbolag vid var tid omfattas av försäkringsskydd som minst motsvarar sådant försäkringsskydd som är sedvanligt för företag i samma bransch.

(j) Patentet:

(i) Låntagaren ska tillse att Dotterbolaget så snart som möjligt efter utbetalningsdagen av Lånet tillser att äganderättsövergången avseende Patenten registreras vid vederbörlig myndighet i samtliga jurisdiktioner där Patenten finns registrerade. Låntagaren ska så snart som möjligt därefter meddela Agenten att sådan registrering har skett;

(ii) Låntagaren ska tillse att Dotterbolaget så snart som möjligt men senast inom tio (10) dagar efter utbetalningsdagen av Lånet tillse att pant över Patenten i Sverige, Storbritannien och Frankrike inlämnas till vederbörlig myndighet och därefter registreras vid vederbörlig myndighet så snart som möjligt. Låntagaren ska så snart som möjligt därefter meddela Agenten att sådan registrering har skett;

(iii) Låntagaren ska och ska tillse att Dotterbolaget vidtar skäliga åtgärder för att försvara sina rättigheter under och till Patenten vid eventuella intrång eller tvister;

(iv) Låntagaren ska tillse att Dotterbolaget inte avyttrar Patenten annat än genom sedvanlig licensiering mot marknadsmässig betalning och på marknadsmässiga villkor;

(v) Låntagaren ska tillse att Dotterbolaget inte pantsätter eller ställer någon annan säkerhet över Patenten vare sig i Sverige eller i någon annan jurisdiktion; och

(vi) Låntagaren ska och ska tillse att samtliga dotterbolag vidtar nödvändiga åtgärder för att skydda alla andra immateriella rättigheter vilka är nödvändiga för verksamheten, inklusive men inte begränsat till, dataprogram, know-how, källkoder, patent, etc.

(k) Information om en Uppsägningsgrund:

Låntagaren ska så snart som praktiskt möjligt meddela Agenten om en Uppsägningsgrund har inträffat eller om en händelse har inträffat som efter en relevant åtgärdsperiod skulle innebära en Uppsägningsgrund.

8. Uppsägningsgrunder

(a) Var och en av följande händelser ska utgöra en uppsägningsgrund ("Uppsägningsgrund") (även om den orsakats av omständigheter som ligger utanför Låntagarens kontroll):

(i) Betalningsdröjsmål: Låntagaren betalar inte på relevant förfallodatum ett belopp som förfallit till betalning enligt Finansieringsdokumenten, förutom om underlåtenheten att betala orsakats av ett administrativt eller tekniskt fel och betalning sker inom fem (5) Bankdagar efter förfallodagen.

(ii) Övriga åtaganden: En part till Finansieringsdokumenten (som inte är Långivare eller Agenten) uppfyller inte en förpliktelse eller utfästelse enligt Finansieringsdokumenten (andra än de som avses i punkten (i) ovan) och underlåtenheten att uppfylla sådan förpliktelse eller utfästelse (om den kan åtgärdas) inte åtgärdas inom tio (10) Bankdagar från det att Låntagaren blev medveten om att förpliktelsen eller utfästelsen inte uppfyllts.

(iii) Uppsägning av annan Finansiell Skuld: Finansiell Skuld som tagits upp av Låntagaren sägs upp i förtid av kreditgivaren, förutsatt att uppsägningen gäller Finansiell Skuld på minst 4 000 000 kronor.

(iv) Insolvens: Låntagaren eller något av dess dotterbolag försätts i konkurs, blir insolvent, blir föremål för företagsrekonstruktion eller liknande förfarande.

(v) Verkställighet: Säkerhet som ställts över Låntagarens eller dess dotterbolags tillgångar realiseras eller utsökningsåtgärd vidtas mot Låntagaren eller dess dotterbolag av relevant verkställighetsmyndighet, förutsatt åtgärden avser Finansiell Skuld på minst 4 000 000 kronor.

(vi) Illegalitet och ogiltighet: Något Finansieringsdokument är inte eller upphör att vara legalt bindande och verkställbart.

(vii) Väsentlig negativ effekt: Någon händelse inträffar som enligt Agentens uppfattning har en väsentlig negativ effekt på Låntagarens verksamhet, tillgångar eller finansiella ställning eller möjligheterna att återbetala Finansieringen om inte Låntagaren åtgärdat händelsen inom tio (10) dagar från det att Låntagaren blev medveten om händelsen.

(b) Om en Uppsägningsgrund har inträffat har Agenten rätt och ska, på instruktion av Xxxxxxxxx som representerar minst 51 procent av det totala utestående beloppet av Bryggfinansieringen, säga upp Låneavtalen till omedelbar betalning (eller till betalning vid sådan senare tidpunkt som Agenten beslutar).

(c) Om Agenten har fått faktisk kännedom om att en Uppsägningsgrund har inträffat ska Agenten inom tio (10) Bankdagar besluta om den utnyttjar möjligheten att på eget mandat säga upp Låneavtalen till betalning enligt punkten 8(b). Om Agenten väljer att inte säga upp Låneavtalen ska Agenten meddela Långivarna att en Uppsägningsgrund har inträffat enligt punkten 12.

9. Information till Escrow Agent och rådgivare

(a) Långivaren ska i samband med ingåendet av Låneavtalen till Escrow Agenten lämna sådan information som Escrow Agenten begär för kundregistrering. Om informationen inte lämnas eller Långivaren inte godkänns vid granskningen kan eventuellt inbetalt belopp betalas tillbaka utan ränta.

(b) Långivaren godkänner att information om Låneavtalen lämnas till Agenten, JOOL, Escrow Agenten och till deras finansiella och legala rådgivare.

10. Ändringar och anstånd

(a) Agenten har rätt att ingå avtal om ändringar av Finansieringsdokumenten för samtliga Långivares räkning under förutsättning att det gäller rättelser av fel eller avser ändringar som inte har negativ betydelse för Långivarna.

(b) Agenten kan med bindande verkan för samtliga Långivare ingå avtal om ändringar av, medge anstånd och undantag från bestämmelser i Finansieringsdokumenten, om Långivare, som representerar minst den andel av det totala utestående beloppet under Finansieringen som anges nedan, godkänner åtgärden:

(i) 51 procent: avseende villkor för utbetalning;

(ii) 66,67 procent: avseende skyldigheten att återbetala utestående belopp, slutförfallodag, minskning av ränta eller byte av låntagare, samt denna bestämmelse och avseende alla andra bestämmelser i Finansieringsdokumenten.

11. Överlåtelse

(a) Långivaren får överlåta sina rättigheter och skyldigheter under Lånet med tillhörande rättigheter och skyldigheter under övriga Finansieringsdokument, under förutsättning att Låntagaren blir vederbörligen underrättad om överlåtelsen. Låntagaren åtar sig att vidta de handlingar som Långivaren skäligen kräver i samband med sådan överlåtelse. Långivaren får i samband med en överlåtelse eller potentiell överlåtelse överlämna nödvändig information avseende Låntagaren och Finansieringsdokumenten till tredje part.

(b) Låntagaren har inte rätt att överlåta sina rättigheter eller skyldigheter enligt Finansieringsdokumenten.

12. Meddelanden

(a) Meddelande som lämnas i samband med Finansieringsdokumenten ska sändas på engelska eller svenska och ska sändas skriftligen och kan, om inte annat framgår, sändas genom e-post eller brev.

(b) Kontaktuppgifter för kommunikation i samband med Låneavtalen är: Låntagaren: Runway Safe Sweden AB

Asksättersvägen Xxxxxxxxx 0

585 97 Linköping

Agenten: Intertrust (Sweden) AB

PO Box 162 85

103 25 Stockholm xxxxxxx@xxxxxxxxxxxxxxx.xxx Tel nr: 00 000 00 00

Långivare: såsom framgår av varje Låneavtal,

eller sådana ändrade kontaktuppgifter som en part meddelar en annan med minst fem (5) Bankdagars varsel.

(c) Meddelanden anses kommit mottagaren tillhanda:

(i) om skickat via email, när det kommit mottagaren tillhanda i läsbart skick; och

(ii) om skickat med brev, vid mottagandet på aktuell adress eller tre (3) Bankdagar efter avsändande i frankerat xxxxxx adresserat till angiven adress.

(d) Meddelanden som kommit mottagaren tillhanda på en dag som inte är Bankdag eller efter arbetsdagens slut ska anses ha lämnats nästföljande Bankdag på mottagandeorten.

13. Tillämplig Lag m.m.

(a) Tillämplig lag för Låneavtalen är svensk rätt, och Låneavtalen ska tolkas i enlighet därmed.

(b) Tvist i anledning av Låneavtalen ska slutligt avgöras vid allmän domstol i Sverige, med Stockholms tingsrätt som första instans.

BILAGA 1

Villkor för utbetalningar

1. Ett undertecknat Agentavtal ingånget mellan Låntagaren och Agenten.

2. Ett undertecknat Escrow-avtal ingånget mellan Låntagaren och Escrow Agenten.

3. Protokoll med styrelsebeslut för Låntagaren och samtliga parter till Finansieringsdokumenten gällande ingåendet av Finansieringen.

4. Det undertecknade Förvärvsavtalet och därtill hörande sidoavtal samt skäligt bevis om att betalning av köpeskilling avseende Patenten kommer att ske på utbetalningsdagen.

5. Bevis om att ett belopp om minst 5 000 000 kronor härrörande från Huvudägares aktieförsäljning innan dagen för detta Avtal, tillskjutits Låntagaren i form av aktieägartillskott eller efterställt aktieägarlån.

6. Vederbörligt ingångna Säkerhetsavtal jämte bekräftelse om fullbordan av säkerheten därunder i enlighet med respektive Säkerhetsavtal (förutom fullbordan av Patentsäkerheten).

7. En fundsflow framtagen av Arrangören som visar de betalningar som ska genomföras på utbetalningsdagen.