DEL ÅRSRAPPORT JANU ARI – MARS 2022
DEL ÅRSRAPPORT XXXX XXX – MARS 2022
Successiv förbättring i kvartalet med stöd av prisökningar
Januari–mars 2022 (första kvartalet)
● Nettoomsättningen uppgick till 972 Mkr (965).
● EBITDA uppgick till 62 Mkr (92) och EBITDA, före jämförelse störande poster uppgick till 62 Mkr (94), motsvarande en marginal på 6,4 procent (9,7).
● Rörelseresultat uppgick till 22 Mkr (54) och rörelseresultat, före jämförelsestörande poster uppgick till 22 Mkr (56), motsvarande en marginal på 2,3 procent (5,8).
● Periodens resultat uppgick till 12 Mkr (33), motsvarande ett resultat per aktie på 0,17 kr (0,50) före och eUer utspädning.
● Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till
–8 Mkr (–19).
● Det globala miljöinitiativet CDP utsåg Midsona till en Supplier Engagement Leader för sitt engagemang längs hela leverantörs kedjan innebärande ett av de bästa företagen globalt när det kommer till klimatförändringsstrategi och ledarskap.
● Prishöjningar implementerades med positiv effekt på brutto marginalen, vilken förstärktes med 2,2 procentenheter jämfört med föregående kvartal. Ytterligare prishöjningar initierades eUer fortsatt stigande priser på insatsvaror, transporter och energi.
Viktig händelse eCer rapportperiodens utgång
● Det beslutades om ett omstruktureringsprogram för att stärka konkurrenskraUen, där kostnadsbasen ska minskas med 40 Mkr på årsbasis. Omstruktureringskostnader kommer belasta årets resultat 2022.
Nyckeltal, koncernen1 | Jan–mars 2022 | Jan–mars 2021 | Rullande 12 mån | Helår 2021 |
Nettoomsättningstillväxt, % | 0,7 | 2,0 | 1,4 | 1,7 |
Bruttomarginal, före jämförelsestörande poster, % | 26,1 | 28,5 | 26,4 | 27,0 |
Bruttomarginal, % | 26,1 | 28,5 | 26,3 | 26,9 |
EBITDA-marginal, före jämförelsestörande poster, % | 6,4 | 9,7 | 7,4 | 8,3 |
EBITDA-marginal, % | 6,4 | 9,5 | 7,9 | 8,7 |
Rörelsemarginal, före jämförelsestörande poster, % | 2,3 | 5,8 | 3,3 | 4,2 |
Rörelsemarginal, % | 2,3 | 5,6 | 3,4 | 4,3 |
Vinstmarginal, % | 1,4 | 4,5 | 2,3 | 3,0 |
Avkastning på sysselsatt kapital, % | 3,3 | 4,1 | ||
Nettoskuld, Mkr | 1 464 | 1 629 | 1 464 | 1 436 |
Nettoskuld / Justerad EBITDA, ggr | 5,1 | 4,4 | ||
Soliditet, % | 54,8 | 46,0 | 54,8 | 54,4 |
Fritt kassaflöde, Mkr | –15 | –26 | –83 | –94 |
1 Midsona presenterar vissa flnansiella mått i delårsrapporten som inte deflnieras enligt IFRS. För deflnitioner och avstämningar mot IFRS hänvisas till sidorna 14–15 i delårsrapporten och sidorna 184–188 i årsredovisning 2021.
Notera:
Denna delårsrapport är sådan information som Midsona AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Delårsrapporten lämnades, genom Xxxxx Xxxxxxx och Xxx Xxxxxxxxx försorg, för offentliggörande den 28 april 2022 klockan 08.00 CEST.
För ytterligare information
Xxxxx Xxxxxx, CEO x00 000 00 00 00
Xxx Xxxxxxxx, CFO x00 000 00 00 00
Xxxxx Xxxxxx, VD och koncernchef
KVARTAL 1
972 Mkr
Nettoomsättning
62 Mkr
EBITDA
6,4 procent
EBITDA-marginal
Koncernchefens kommentar
Första kvartalet var fortsatt utmanande och påverkades i stor utsträckning av situationen i Ukraina och ett ökande inflationstryck. Vi genomför nu ett antal åtgärder som gör att vi ser positivt på framtiden.
Omsättningen förbättrades successivt under kvartalet
Initialt sett var försäljningsutvecklingen svag men vände till en god återhämtning i mars, som blev den starkaste försäljningsmånaden sedan oktober 2020. Den positiva trenden har fortsatt i början av april med en fin försäljningsökning jämfört med föregående år. Försäljningen första kvartalet var starkast för våra större varumärken i kategorierna hälsolivsmedel och konsumenthälsoprodukter medan det var fortsatt utmanande för ekologiska produkter, även om försäljningen i kategorin successivt återhämtade sig i perioden.
Överlag utvecklades försäljningen för våra egna varumärken relativt sett bättre än för licensierade varumärken och kontraktstillverkning. Under kvartalet gjorde vi ett antal selektiva marknadsinveste ringar i några av våra egna varumärken som gav god utdelning. Vid en jämförelse mot samma period föregående år är det dock viktigt att komma ihåg att jämförelsetalen är relativt starka eUersom stora delar av Europa var i lockdown.
Under första kvartalet lanserade vi bland annat Friggs majskaka Taco med gott konsumentmottag ande. Vi ökade också distributionen av växtbaserade köttalternativ på den spanska marknaden. Vi genomförde bland annat våra första leveranser till Mercadona, men vi förväntar oss den största effekten från mitten av april när den nationella utrullningen i dagligvaruhandeln börjar. Under andra kvartalet kommer vi också att genomföra våra första leveranser i ett par nya private label kontrakt i Frankrike. Dessa nya volymer kommer att stärka omsättningen från och med andra kvartalet
Fortsatta prisökningar på insatsvaror, transporter och energi
Under kvartalet har vi sett fortsatta prisökningar på råvaror, färdigvaror, förpackningsmaterial, transporter och energi, där till exempel gaspriserna för våra produktionsanläggningar i Tyskland stigit markant. Det stigande priset på konstgödsel, som slagit hårt mot matproduktionen världen över, har haU mindre betydelse för Midsona då ungefär hälUen av vårt utbud utgörs av ekologiska produkter där kemisk gödning inte används.
De problem vi såg i försörjningskedjan i slutet av förra året har också förvärrats med fortsatta transportproblem och bristsituationer på vissa rå och insatsvaror. Vi har dock klarat oss bättre nu än i höstas eUersom vi har en bättre beredskap. De åtgärder vi vidtagit för att förbättra leveranskedjan för att få större säkerhet i varuförsörjningen har gett effekt. Volatiliteten i råvarupriser och valutor (framför allt USD och EUR) har dock varit en kontinuerlig utmaning. Sammantaget har vi genom god framförhållning på det stora hela lyckats hålla uppe vår servicegrad.
Våra prisökningar började slå igenom, men kommer följas av nya
För att hålla uppe vår bruttomarginal och kompensera för prisökningarna initierade vi redan under fjärde kvartalet prisökningar som började ge effekt under första kvartalet och fick full effekt under mars månad, det vill säga något tidigare än vi initialt räknat med. Kriget mot Ukraina eldade dock ytterligare på kostnadsinflationen och vi initierade därför ytterligare prishöjningar som beräknas få fullt genomslag under tredje kvartalet.
Våra nya prishöjningar har generellt mottagits väl eUersom kostnadsinflationen och dess orsaker är väl kända. På våra nyckelmarknader Danmark och Tyskland tar det dock något längre tid för våra prisökningar att få genomslag eUersom vi har en relativt sett större andel kontraktstillverkning på dessa marknader.
Kostnaderna ska minskas med 40 miljoner kronor
Trots egna prisökningar och generellt god kostnadskontroll har kostnadsinflationen haU en betydande negativ effekt på vårt resultat. För att stärka resultatet initierar vi ett omstruktureringsprogram som bland annat inbegriper strukturella förändringar inklusive personalneddragningar. I möjligaste mån kommer neddragningarna ske genom att kontrakt med inhyrd personal avslutas samt naturlig personal avgång. Ambitionen är att sänka kostnaderna med 40 miljoner kronor på årsbasis. Omstrukturerings programmet kommer att medföra omstruktureringskostnader i årets resultat under 2022.
Vi ser framåt med tillförsikt, ett antal åtgärder kommer stärka resultatet
Vi är fullt fokuserade på att stärka vårt resultat. Våra prisökningar har generellt god acceptans och kommer successivt att få genomslag. Vi fortsätter att förstärka vår leveranskedja. Merparten av våra egna varumärken går starkt och vi bedömer att de tar marknadsandelar. Vi stärker vårt ekologiska sortiment och genomför ett kostnadsbesparande åtgärdsprogram. Jag ser framtiden an med tillförsikt, trots nuvarande utmaningar och osäkerheten i omvärlden. Den starka underliggande konsument trenden för våra hållbara och växtbaserade produkter fortsätter.
Xxxxx Xxxxxx
VD och koncernchef
Finansiell information – Koncernen
Nettoomsättning
Nettoomsättningen uppgick till 972 Mkr (965), en ökning med 0,7 procent. Den organiska förändringen i nettoomsättningen var –5,6 procent, medan strukturella förändringar bidrog med
3,5 procent och valutakursförändringar med 2,8 procent. För kon cernens egna varumärken var den organiska tillväxten –4,2 procent. Försäljningsutvecklingen var som helhet vikande för koncernen, trots en stark tillväxt för flera egna varumärken i kategorierna hälsolivsmedel och konsumenthälsoprodukter. Det var fortsatt utmaningar i kategorin ekologiska produkter med återhållsam för säljning i både januari och februari med god återhämtning i mars. Färre eller inga pandemirestriktioner alls i samhället jämfört med föregående år medförde ett förändrat konsumtionsmönster med mindre hushållskonsumtion och mer restaurangbesök, vilket sam mantaget missgynnade kategorin ekologiska produkter. Försörj ningskedjan var fortsatt under stor press med längre ledtider för leveranser av råvaror, förpackningsmaterial och färdigvaror till följd av den globala transportsituationen, men lyckades med god planering och framförhållning hålla leveransförmågan till kunder väl uppe.
Bruttoresultat
Bruttoresultatet uppgick till 254 Mkr (275), motsvarande en marginal på 26,1 procent (28,5). Genomförda prisökningar, som aviserades till kunder föregående kvartal, fick successivt genomslag i bruttoresul tatet och marginalen förbättrades i jämförelse med föregående kvartal (23,9). Prisökningarna motverkades dock delvis av en accelererande kostnadsinflation bland annat till följd av det rådande säkerhets politiska läget i Europa. Dessutom var det stor volatilitet i valutorna EUR och USD, som koncernen köper in merparten av sina råvaror och färdigvaror i. Effektiviteten i flertalet av koncernens produk tionsanläggningar var fortsatt relativt låg delvis till följd av den ansträngda globala transportsituationen med fortsatt försenade varuleveranser. Nya prisökningar initierades till kunder som
en konsekvens av det ökade inflationstrycket och kommer i all väsentlighet få genomslag i bruttoresultatet under det tredje kvar talet 2022.
Rörelseresultat
Rörelseresultat uppgick till 22 Mkr (54) och rörelseresultat, före jämförelsestörande poster, uppgick till 22 Mkr (56), motsvarande en marginal på 2,3 procent (5,8). Periodens avskrivningar uppgick till –40 Mkr (–38), fördelade på immateriella anläggningstillgångar
–12 Mkr (–11) och materiella anläggningstillgångar –28 Mkr (–27). EBITDA uppgick till 62 Mkr (92) och EBITDA, före jämförelsestö rande poster, uppgick till 62 Mkr (94), motsvarande en marginal på 6,4 procent (9,7). EBITDAmarginalen minskade i all väsentlighet som en konsekvens av dels lägre affärsvolymer för jämförbara enheter, dels en svag bruttomarginalutveckling driven av ett ökande infla tionstryck med snabbt stigande priser på bland annat råvaror, energi, och transporter till följd av Ukrainakrisen, som det ännu inte kunnat kompenseras för med uttag i nästa led. Dessutom
präglades perioden av en generell god kostnadskontroll och fort satt selektiva investeringar i egna varumärken.
Jämförelsestörande poster
Det ingick inga jämförelsestörande poster i rörelseresultatet i peri oden. I jämförelseperioden ingick det förvärvsrelaterade kostnader med –2 Mkr hänförliga till rörelseförvärvet System Frugt.
Finansiella poster
Finansiella poster, netto, uppgick till –8 Mkr (–11). Räntekostnader för externa lån till kreditinstitut var –8 Mkr (–8) och räntekostnader hänförliga till leasing var –1 Mkr (–1). Omräkningsdifferenser på finansiella fordringar och skulder i utländsk valuta, netto, uppgick till 2 Mkr (–1). Övriga finansiella poster uppgick till –1 Mkr (–1).
Periodens resultat
Periodens resultat uppgick till 12 Mkr (33), motsvarande ett resultat per aktie på 0,17 kr (0,50) före och eUer utspädning. Skatt på periodens resultat uppgick till –2 Mkr (–10), varav aktuell skatt –6 Mkr (–8) och
uppskjuten skatt 4 Mkr (–2). Effektiv skattesats var 15,4 procent (22,8) och den var lägre än gällande skattesats för moderbolaget som en konsekvens av andra skattesatser för utländska dotterbolag.
Kassaflöde
Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till –8 Mkr (–19) och präglades av såväl en svag utveckling för den löpande verksam heten före förändringar i rörelsekapital 54 Mkr (72) som en svag rörelsekapitalutveckling –62 Mkr (–91), med tanke på att ett factoring avtal avslutades i jämförelseperioden medförande 67 Mkr i ökade rörelsefordringar. Den svaga förändringen i rörelsekapitalet var primärt driven av minskade rörelseskulder till följd av lägre inköp mot lager. Åtgärder är både vidtagna och pågående för att successivt minska kapitalbindningen i varulager. Kassaflöde från investerings verksamheten uppgick till –10 Mkr (–15) och utgjordes av investering ar i materiella och immateriella anläggningstillgångar –10 Mkr (–15), varav pågående expansionsinvestering i South Europe –3 Mkr (–8). Fritt kassaflöde uppgick till –15 Mkr (–26). Kassaflöde från finansierings verksamheten var 14 Mkr (–38), vilket utgjordes av upptagna lån
58 Mkr, varav utnyttjad checkkredit 52 Mkr, amortering av lån
–30 Mkr (–23) och amortering av leasingskulder –14 Mkr (–15).
Likviditet och finansiell ställning
Likvida medel uppgick till 53 Mkr (123) och det fanns outnyttjade krediter på 433 Mkr (150) vid periodens utgång. Nettoskulden uppgick till 1 464 Mkr (1 629) och var vid utgången av föregående kvartal
1 436 Mkr. Förhållandet mellan nettoskulden och justerad EBITDA på rullande 12 månaders basis var 5,1 ggr (4,5) och vid utgången av föregående kvartal var den 4,4 ggr. Eget kapital uppgick till 2 928 Mkr (2 410) och vid utgången av föregående kvartal var det 2 875 Mkr. Förändringarna utgjordes av periodens resultat 12 Mkr och omräk ningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 41 Mkr. Soliditeten var 54,8 procent (46,0) vid periodens utgång.
70 procent1
EBITDA, före jämförelse-
Nettoomsättning störande poster
Nettoomsättning per försäljningskanal
Andel egna varumärken, intäkter
Mkr Mkr
Mkr Mkr
–4,2 procent1
Organisk tillväxt egna varumärken
1200
900
600
4000
3000
2000
100
75
50
400
300
200
Apotekshandel Dagligvaruhandel Food Service Hälsofackhandel
300
1000 25
100
Övrig fackhandel
1 Avser kvartal 1, 2022
0
kv 1
2021
kv 2
2021
Kvartal
kv 3
2021
kv 4
2021
0
kv 1
2022
0
kv 1
2021
kv 2
2021
Kvartal
kv 3
2021
kv 4
2021
0
kv 1
2022
Övriga
0
000 000 000 Mkr
Kvartal 1, 2022
Rullande 12 månader
Rullande 12 månader
Kvartal 1, 2021
Division Nordics
67%
Andel nettoomsättning i koncernen2
Division Nordics1 | Jan–mars 2022 | Jan–mars 2021 | Rullande 12 mån | Helår 2021 |
Nettoomsättning | 657 | 658 | 2 610 | 2 611 |
Bruttoresultat | 199 | 210 | 790 | 800 |
Bruttomarginal, % | 30,3 | 31,9 | 30,3 | 30,7 |
EBITDA | 53 | 73 | 243 | 263 |
EBITDA-marginal, % | 8,0 | 11,1 | 9,3 | 10,1 |
1 Resultat- och marginalmått avser före jämförelsestörande poster om inget annat anges. |
Nettoomsättning
Nettoomsättningen uppgick till 657 Mkr (658), en minskning med 0,2 procent, där den organiska förändringen i nettoomsättningen var –7,9 procent. Den organiska förändringen för egna varumärken
i extern varuförsäljning var –6,1 procent. Försäljningsutvecklingen var som helhet vikande, trots en stark tillväxt för flera varumärken
i kategorierna hälsolivsmedel, såsom Friggs och Gainomax, och konsumenthälsoprodukter, såsom Eskio3 och Mygga. Färre eller inga pandemirestriktioner alls i samhället jämfört med föregående år medförde ett förändrat konsumtionsmönster med mindre hushålls konsumtion och mer restaurangbesök, vilket sammantaget miss gynnade kategorin ekologiska produkter med återhållsam försäljning i både januari och februari, men med god återhämtning i mars.
Bruttoresultat
Bruttoresultatet uppgick till 199 Mkr (210), motsvarande en margi nal på 30,3 procent (31,9). Genomförda prisökningar fick successivt genomslag i bruttoresultatet och marginalen förbättrades i jäm förelse med föregående kvartal (27,9). Prisökningarna motverkades dock delvis av en accelererande kostnadsinflation bland annat till följd av det rådande säkerhetspolitiska läget i Europa. Dessutom var det stor volatilitet i valutor, vilket hade viss negativ påverkan på marginalutvecklingen. En ansenlig andel råvaror köps in i USD till Danmark och en ansenlig andel färdigvaror köps in i EUR till Sverige. Nya prisökningar aviserades till kunder som en konsekvens av det ökade inflationstrycket och kommer implementeras succes sivt under det andra kvartalet 2022.
EBITDA
EBITDA uppgick till 53 Mkr (73), motsvarande en marginal på 8,0 procent (11,1), som en konsekvens av ett lägre bruttoresultat och en lägre bruttomarginal. Dessutom påverkades EBITDA av negati va operativa omräkningsdifferenser, vilka var positiva i jämförel seperioden. Uttag av kostnadssynergier från förvärv, lägre mark nadsinvesteringar i egna varumärken och god kostnadskontroll kompenserade bara i viss mån för det lägre bruttoresultatet och den lägre bruttomarginalen.
I Sverige lanserade Friggs under kvartalet majskakor med smak av taco.
72 procent2
Andel egna varumärken, intäkter
Nettoomsättning
Mkr Mkr
EBITDA, före jämförelse- störande poster
Mkr Mkr
Nettoomsättning per försäljningskanal
–6,1 procent3
Organisk tillväxt egna varumärken
2 Avser kvartal 1, 2022
800
600
400
200
0
kv 1
2021
kv 2
2021
Kvartal
kv 3
2021
kv 4
2021
kv 1
2022
3000
2250
1500
750
0
75
50
25
0
kv 1
2021
kv 2
2021
Kvartal
kv 3
2021
kv 4
2021
kv 1
2022
300
200
100
0
Apotekshandel Dagligvaruhandel Food Service Hälsofackhandel Övrig fackhandel
Övriga
Koncernintern försäljning
0
125 250 375 500 Mkr
Kvartal 1, 2022
3 Avser extern varuförsäljning
Rullande 12 månader
Rullande 12 månader
Kvartal 1, 2021
23%
i koncernen2
Division North Europe Andel nettoomsättning
Division North Europe1 | Jan–mars 2022 | Jan–mars 2021 | Rullande 12 mån | Helår 2021 |
Nettoomsättning | 222 | 224 | 829 | 831 |
Bruttoresultat | 35 | 42 | 135 | 143 |
Bruttomarginal, % | 15,6 | 18,9 | 16,3 | 17,2 |
EBITDA | 9 | 19 | 40 | 50 |
EBITDA-marginal, % | 3,9 | 8,3 | 4,9 | 6,1 |
1 Resultat- och marginalmått avser före jämförelsestörande poster om inget annat anges. |
Nettoomsättning
Nettoomsättningen uppgick till 222 Mkr (224), en minskning med 0,5 procent, där den organiska förändringen i nettoomsättningen var –4,0 procent. Den organiska förändringen för egna varumärken i extern varuförsäljning var 1,0 procent. Försäljningsutvecklingen var som helhet vikande, trots stark tillväxt i försäljningskanalen food service. Färre eller inga pandemirestriktioner alls i samhället jämfört med föregående år medförde ett förändrat konsumtions mönster med mindre hushållskonsumtion och mer restaurangbe sök, vilket sammantaget ledde till en stark försäljningstillväxt på 17,0 procent till food service dock på bekostnad av svag försälj ningsutveckling till dagligvaru och hälsofackhandeln.
Bruttoresultat
Bruttoresultatet uppgick till 35 Mkr (42), motsvarande en marginal på 15,6 procent (18,9). Prisökningar genomfördes med visst genom slag i bruttoresultatet. För kontraktstillverkningsuppdrag, som utgör en relativt stor andel av verksamheten, är ledtiden för att få igenom aviserade prisökningar längre. Dessutom påverkades mar ginalen negativt av dels en accelerande kostnadsinflation bland annat till följd av Ukrainakrisen, dels en hög volatilitet mellan valutorna EUR och USD då en ansenlig andel råvaror köps in i USD. Sammantaget förbättrades dock marginal i jämförelse med före gående kvartal (12,4), om än måttligt beaktat att fjärde kvartalet
2021 inkluderade en större lagernedskrivning. Nya prisökningar initerades till kunder som en konsekvens av det ökade inflations trycket och kommer få successivt genomslag i bruttoresultatet under 2022.
EBITDA
EBITDA uppgick till 9 Mkr (19), motsvarande en marginal på
3,9 procent (8,3) och minskade i all väsentlighet som en konskevens av det lägre bruttoresultatet och den lägre bruttomarginalen.
Under kvartalet lanserades nya vegetariska produkter under varumärket Davert i Tyskland.
62 procent2
Andel egna varumärken, intäkter
Nettoomsättning
Mkr Mkr
EBITDA, före jämförelse- störande poster
Mkr Mkr
Nettoomsättning per försäljningskanal
1,0 procent3
Organisk tillväxt egna varumärken
2 Avser kvartal 1, 2022
250
200
150
100
50
0
kv 1
2021
kv 2
2021
Kvartal
kv 3
2021
kv 4
2021
kv 1
2022
900
720
540
360
180
0
20
15
10
5
0
kv 1
2021
kv 2
2021
Kvartal
kv 3
2021
kv 4
2021
80
60
40
20
0
kv 1
2022
Apotekshandel Dagligvaruhandel Food Service Hälsofackhandel Övrig fackhandel
Övriga Koncernintern försäljning
0 25 50 75 100 Mkr
Kvartal 1, 2022
3 Avser extern varuförsäljning
Rullande 12 månader
Rullande 12 månader
Kvartal 1, 2021
10%
i koncernen2
Division South Europe Andel nettoomsättning
Division South Europe1 | Jan–mars 2022 | Jan–mars 2021 | Rullande 12 mån | Helår 2021 |
Nettoomsättning | 101 | 96 | 374 | 369 |
Bruttoresultat | 21 | 23 | 74 | 77 |
Bruttomarginal, % | 20,9 | 24,2 | 19,9 | 20,8 |
EBITDA | 6 | 9 | 24 | 26 |
EBITDA-marginal, % | 6,5 | 9,3 | 6,3 | 7,0 |
1 Resultat- och marginalmått avser före jämförelsestörande poster om inget annat anges. |
Nettoomsättning
Nettoomsättningen uppgick till 101 Mkr (96), en ökning med 4,6 procent, där den organiska förändringen i nettoomsättningen var 1,0 procent. Den organiska förändringen för egna varumärken i extern varuförsäljning var –1,2 procent. Försäljningsvolymerna till hälsofackhandeln, som fortfarande är den volymmässigt största försäljningskanalen var lägre jämfört med motsvarande period före gående år till följd av en fortsatt svag marknad, främst i Frankrike. Varumärket Happy Bio fortsatte att leverera god tillväxt, medan andra varumärken hade en försäljningsutveckling i linje med marknaden. Distributionen av kontraktstillverkade produkter till den spanska dagligvaruhandeln ökade i perioden till följd av de första utleveranserna av växtbaserade köttalternativ i kontraktet med Mercandona, Spaniens största dagligvaruhandelskedja.
Dessutom tecknades nya kontraktstillverkningsavtal med franska dagligvaruhandelskedjor med första utleveranser i det andra kvar talet 2022.
Bruttoresultat
Bruttoresultatet uppgick till 21 Mkr (23), motsvarande en marginal på 20,9 procent (24,2). Prisökningar, som aviserades till kunder föregående kvartal, fick successivt genomslag i bruttoresultatet och marginalen förbättrades i jämförelse med föregående kvartal (16,0). De genomförda prisökningarna motverkades dock av en accelererande kostnadsinflation bland annat till följd av Ukraina krisen. Dessutom var effektiviteten i den nya spanska produktions anläggningen relativt låg då den fortfarande är i en uppstartsfas. Den kommer dock successivt förbättras kommande månader då nya kontraktstillverkningsvolymer får fullt genomslag i produk tionsanläggningen. Nya prisökningar initierades till kunder som en konsekvens av det ökade inflationstrycket och kommer i viss mån
få genomslag i bruttoresultatet redan under det andra kvartalet 2022. På den franska marknaden är dock prisjusteringsprocessen mer reglerad och prisjusteringar tar längre tid att implementera.
EBITDA
EBITDA uppgick till 6 Mkr (9), motsvarande en marginal på 6,5 pro cent (9,3) och minskade i all väsentlighet som en konskevens av det lägre bruttoresultatet och den lägre bruttomarginalen.
Det spanska varumärket Vegetalias två nylanseringar under kvartalet.
77 procent2
Andel egna varumärken, intäkter
Nettoomsättning
Mkr Mkr
EBITDA, före jämförelse- störande poster
Mkr Mkr
Nettoomsättning per försäljningskanal
–1,2 procent3
Organisk tillväxt egna varumärken
2 Avser kvartal 1, 2022
120
90
60
30
0
kv 1
2021
kv 2
2021
Kvartal
kv 3
2021
kv 4
2021
kv 1
2022
400
300
200
100
0
10
8
6
4
2
0
kv 1
2021
kv 2
2021
Kvartal
kv 3
2021
kv 4
2021
50
40
30
20
10
0
kv 1
2022
Apotekshandel Dagligvaruhandel Food Service Hälsofackhandel Övrig fackhandel
Övriga Koncernintern försäljning
0 15 30 45 60 Mkr
Kvartal 1, 2022
3 Avser extern varuförsäljning
Rullande 12 månader
Rullande 12 månader
Kvartal 1, 2021
Övrig information
Finansiell kalender
APR
MAR
FEB
JAN
DEC
NOV
OKT
SEP
AUG
JUL
JUN
MAJ
Årsstämma 2022
5 maj 2022
Xxxxxxxxxxxxxx xxx–juni 2022
20 juli 2022
Xxxxxxxxxxxxx xxx–sept 2022
25 oktober 2022
Bokslutskommuniké 2022
3 februari 2023
Xxxxxxxxxxxxx xxx–mars 2023
27 april 2023
Säsongsmässiga variationer
Försäljning och resultat påverkas i viss mån av säsongsmässiga variationer. Försäljningen under det första och andra kvartalet påverkas av påskveckan, beroende på under vilket kvartal den inträffar. Påskveckan gynnar inte försäljningen för koncernens produktgrupper. Varma sommarmånader medför normalt sett en lägre försäljning för flertalet produktgrupper, då konsumenter prioriterar annan konsumtion. Det andra kvartalet brukar vanligt vis vara koncernens försäljnings och resultatmässiga svagaste kvartal under året. Försäljningen brukar vanligtvis vara högre under det fjärde kvartalet än under de tre första kvartalen, vilket främst beror på högsäsong i utleveranser av torkad frukt och nötter inför julhelgen.
Moderbolaget
Nettoomsättningen uppgick till 15 Mkr (15) och avsåg i huvudsak fakturering av internt utförda tjänster. Resultat före skatt uppgick till 4 Mkr (7). I finansnettot ingick det valutaomräkningsdifferenser på finansiella fordringar och skulder i utländska valutor med 0 Mkr
(0) samt valutaomräkningsdifferenser på nettoinvestering i dotter xxxxx med 9 Mkr (12).
Likvida medel, inklusive outnyttjade krediter, uppgick till 433 Mkr (206). Upplåningen från kreditinstitut var 1 307 Mkr (1 401) vid periodens utgång. Antalet anställda var 18 (17) på balansdagen.
Närstående
Det förekom inga väsentliga närståendetransaktioner under perioden januari–mars. Se vidare not 33 Närstående i årsredovisning 2021, sidan 160, för en beskrivning av koncernen och moderbolagets närståendetransaktioner.
Risker och osäkerhetsfaktorer
Koncernen är i sin verksamhet utsatt för verksamhetsrisker, mark nadsrisker, finansiella risker och hållbarhetsrisker som kan påverka resultaten i mindre eller större omfattning. Under det första kvar talet 2022 förändrades det säkerhetspolitiska läget i Europa drastiskt genom Rysslands invasion av Ukraina. Midsona hade ingen direkt kund eller leverantörsexponering i de berörda länderna Ukraina, Ryssland och Belarus, men påverkades i hög grad indirekt av det accelererade inflationstrycket med stigande priser på råvaror, färdig varor, förpackningsmaterial, energi och transporter till följd av Ukrainakrisen. Dessutom är Ukraina en stor exportör av viktiga spannmål, såsom vete, majs och solrosfrön, vilka bland annat ingår som ingredienser i vissa av koncernens färdigvaror. Logistiska problem med att transportera fjolårets spannmålsskördar ur landet har snabbt drivit upp världsmarknadspriser, vilket slår hårt mot redan pressade underleverantörer. Dessutom riskerar åkrarna att bli osådda i vår för att många av dem är krigsskådeplatser och
för att många av jordbrukarna nu deltar i striderna. Den globala transportsituationen förvärrades som konsekvens av dels pandemi nedstängda asiatiska hamnar, dels det säkerhetspolitiska läget
i Europa, vilket sammantaget satte ytterligare press på försörj ningskedjan med leveransförseningar och bristsituationer. För mest kritiska råvaror och färdigvaror hålls forsatt förhöjda säker hetslagernivåer. En samlad bedömning mynnar ut i att Ukraina krisen i det korta perspektivet kommer påverka koncernens resultat och finansiella ställning negativt, då det vanligtvis finns en inbyggd fördröjning mellan aviserade prishöjningar och tills de sedan får genomslag i bruttoresultatet. Denna ledtid är vanligtvis längre för
kontraktstillverkningsuppdrag, som utgör cirka 15 procent av kon cernens intäkter. Dessutom finns tydliga tecken på att viktiga referensräntor för koncernen kommer höjas i snabbare takt än planerat för att dämpa den höga inflationstakten, vilket i sin tur kommer medföra högre räntekostnader för koncernen på sin finansiering. Utöver det är bedömningen att inga nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer har tillkommit. För en detaljerad redogörelse av risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till avsnittet risker och riskhantering sidorna 116–125 och not 31 Finansiell risk- hantering sidorna 158–160 i årsredovisning 2021.
Viktiga händelser januari-mars
Kundavtal
Ett kontraktstillverkningsavtal tecknades med Mercandona, Spaniens största dagligvaruhandelskedja, om leveranser av växtbaserade köttalternativ. Kundavtalet bedöms generera cirka 30–40 Mkr i nettoomsättning på årsbasis och varorna produceras i produktionsanläggningen i Spanien.
Prestigefulld utnämning för leverantörsengagemang
Det globala miljöinitiativet CDP utsåg Midsona till en Supplier Engagement Leader för sitt engagemang längs hela leverantörs kedjan. Utnämningen innebär att Midsona är ett av de bästa företagen globalt när det kommer till klimatförändringsstrategi och ledarskap.
Förändring i koncernledningen
Director Legal, Xxxx Xxxxxxxx, har i tillägg till sin nuvarande roll utsetts till risk och hållbarhetsansvarig för Midsonakoncernen och ingår som medlem i koncernledningen från 1 april 2022.
Säkerhetspolitiska läget i Ukraina
Midsona har ingen direkt kund eller leverantörsexponering i Ukraina, Ryssland och Belarus. Det som händer i Ukraina har dock indirekt fått negativa konsekvenser för koncernen genom högre priser på färdigvaror, råvaror, insatsvaror, transporter och energi, vilket medfört nya initierade och aviserade prishöjningar till kund. Dessutom förbereder vi oss för bristsituationer på vissa rå och insatsvaror samt fortsatta transportproblem. Vi följer utvecklingen i Ukraina och vidtar nödvändiga åtgärder när det så behövs.
Viktig händelse eCer rapportperiodens utgång
Det beslutades om ett omstruktureringsprogram som ett led i att stärka konkurrenskraUen. Ambitionen är att sänka kostnadsbasen med 40 Mkr på årsbasis genom strukturella förändringar inklusive personalneddragningar i möjligaste mån genom att kontrakt med inhyrd personal avslutas och naturlig personalavgång. Det medför att omstruktureringskostnader kommer belasta årets resultat 2022.
Malmö den 28 april 2022 Midsona AB (publ)
STYRELSEN
Granskning av revisor
Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.
Finansiella rapporter
Resultaträkning i sammandrag, koncernen | |||||
Mkr | Not | Jan–mars 2022 | Jan–mars 2021 | Rullande 12 mån | Helår 2021 |
Nettoomsättning Kostnad för sålda varor | 3,4 | 972 –718 | 965 –690 | 3 780 –2 786 | 3 773 –2 758 |
Bruttoresultat Försäljningskostnader | 254 –157 | 275 –151 | 994 –598 | 1 015 –592 | |
Administrationskostnader | –74 | –73 | –290 | –289 | |
Övriga rörelseintäkter | 2 | 7 | 30 | 35 | |
Övriga rörelsekostnader | –3 | –4 | –7 | –8 | |
Rörelseresultat | 3 | 22 | 54 | 129 | 161 |
Finansiella intäkter | 10 | 7 | 14 | 11 | |
Finansiella kostnader | –18 | –18 | –57 | –57 | |
Resultat före skatt Skatt på periodens resultat | 14 –2 | 43 –10 | 86 –18 | 115 –26 | |
Periodens resultat | 12 | 33 | 68 | 89 | |
Periodens resultat fördelas på: | |||||
Moderbolagets aktieägare (Mkr) | 12 | 33 | 68 | 89 | |
Resultat per aktie före utspädning hänförligt till moderbolagets aktieägare (kr) | 0,17 | 0,50 | 0,98 | 1,31 | |
Resultat per aktie eker utspädning hänförligt till moderbolagets aktieägare (kr) | 0,17 | 0,50 | 0,97 | 1,30 | |
Totalresultaträkning i sammandrag, koncernen | |||||
Mkr | Jan–mars 2022 | Jan–mars 2021 | Rullande 12 xxx | Xxxxx 2021 | |
Periodens resultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat | 12 | 33 | 68 | 89 | |
Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter | 41 | 64 | 40 | 63 | |
Periodens övrigt totalresultat | 41 | 64 | 40 | 63 | |
Periodens totalresultat | 53 | 97 | 108 | 152 | |
Periodens totalresultat fördelas på: | |||||
Moderbolagets aktieägare (Mkr) | 53 | 97 | 108 | 152 | |
Urtekram lanserade en ny buljong på den danska marknaden.
Balansräkning i sammandrag, koncernen | ||||
Mkr | Not | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 dec 2021 |
Immateriella anläggningstillgångar | 3 397 | 3 345 | 3 364 | |
Materiella anläggningstillgångar | 510 | 548 | 522 | |
Långfristiga fordringar | 4 | 5 | 4 | |
Uppskjutna skattefordringar | 91 | 80 | 91 | |
Anläggningstillgångar | 4 002 | 3 978 | 3 981 | |
Varulager | 797 | 686 | 783 | |
Kundfordringar | 420 | 403 | 403 | |
Skattefordringar | 18 | 5 | 18 | |
Övriga fordringar | 27 | 21 | 33 | |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 23 | 20 | 16 | |
Likvida medel | 53 | 123 | 53 | |
Omsättningstillgångar | 1 338 | 1 258 | 1 306 | |
Tillgångar | 5 | 5 340 | 5 236 | 5 287 |
Aktiekapital | 6 | 363 | 326 | 363 |
Övrigt tillskjutet kapital | 1 627 | 1 168 | 1 627 | |
Reserver | 46 | 6 | 5 | |
Balanserad vinst, inklusive periodens resultat | 892 | 910 | 880 | |
Eget kapital | 2 928 | 2 410 | 2 875 | |
Långfristiga räntebärande skulder | 1 294 | 1 496 | 1 314 | |
Övriga långfristiga skulder | 10 | 37 | 11 | |
Uppskjutna skatteskulder | 349 | 346 | 347 | |
Långfristiga skulder | 1 653 | 1 879 | 1 672 | |
Kortfristiga räntebärande skulder | 223 | 256 | 175 | |
Leverantörsskulder | 320 | 446 | 342 | |
Skatteskulder | 15 | 0 | 15 | |
Övriga kortfristiga skulder | 38 | 74 | 41 | |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 163 | 171 | 167 | |
Kortfristiga skulder | 759 | 947 | 740 | |
Skulder | 5 | 2 412 | 2 826 | 2 412 |
Eget kapital och skulder | 5 340 | 5 236 | 5 287 | |
Förändringar i eget kapital i sammandrag, koncernen | ||||
Övrigt | Balanserad vinst, | ||||
tillskjutet | inkl. periodens | Eget | |||
Mkr | Aktiekapital | kapital | Reserver | resultat | kapital |
Ingående eget kapital 2021-01-01 | 325 | 1 169 | –58 | 877 | 2 313 |
Periodens resultat | – | – | – | 33 | 33 |
Periodens övrigt totalresultat | – | – | 64 | – | 64 |
Periodens totalresultat | – | – | 64 | 33 | 97 |
Slutförd emission av teckningsoptionsprogram, TO2017/2020 | 1 | –1 | – | – | 0 |
Emissionskostnader, TO2017/2020 | – | 0 | – | – | 0 |
Transaktioner med koncernens ägare | 1 | –1 | – | – | 0 |
Utgående eget kapital 2021-03-31 | 326 | 1 168 | 6 | 910 | 2 410 |
Ingående eget kapital 2021-04-01 | 326 | 1 168 | 6 | 910 | 2 410 |
Periodens resultat | – | – | – | 56 | 56 |
Periodens övrigt totalresultat | – | – | –1 | – | –1 |
Periodens totalresultat | – | – | –1 | 56 | 55 |
Nyemission | 37 | 463 | – | – | 500 |
Emissionskostnader | – | –6 | – | – | –6 |
Inbetald premie vid utfärdande av teckningsoptionsprogram, TO2021/2024 | – | 2 | – | – | 2 |
Utdelning | – | – | – | –86 | –86 |
Transaktioner med koncernens ägare | 37 | 459 | – | –86 | 410 |
Utgående eget kapital 2021-12-31 | 363 | 1 627 | 5 | 880 | 2 875 |
Ingående eget kapital 2022-01-01 | 363 | 1 627 | 5 | 880 | 2 875 |
Periodens resultat | – | – | – | 12 | 12 |
Periodens övrigt totalresultat | – | – | 41 | – | 41 |
Periodens totalresultat | – | – | 41 | 12 | 53 |
Utgående eget kapital 2022-03-31 | 363 | 1 627 | 46 | 892 | 2 928 |
Kassaflödesanalys i sammandrag, koncernen | |||
Mkr Jan–mars 2022 | Jan–mars 2021 | Rullande 12 xxx | Xxxxx 2021 |
Resultat före skatt 14 | 43 | 86 | 115 |
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 46 | 31 | 156 | 141 |
Betald inkomstskatt 6 | –2 | –16 | –12 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 54 | 72 | 226 | 244 |
Ökning (–)/Minskning (+) av varulager 10 | –35 | –99 | –124 |
Ökning (–)/Minskning (+) av rörelsefordringar 11 | –91 | 0 | –80 |
Ökning (+)/Minskning (–) av rörelseskulder 41 | 35 | –180 | –104 |
Förändringar i rörelsekapital 62 | –91 | –279 | –308 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten 8 | –19 | –53 | –64 |
Förvärv av företag eller verksamheter – | – | –114 | –114 |
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 1 | –2 | –4 | –5 |
Förvärv av materiella anläggningstillgångar 9 | –13 | –50 | –54 |
Förändring av finansiella tillgångar 0 | 0 | –2 | –2 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten 10 | –15 | –170 | –175 |
Kassaflöde efter investeringsverksamheten 18 | –34 | –223 | –239 |
Nyemission – | – | 500 | 500 |
Emissionskostnader – | – | –6 | –6 |
Emission av teckningsoptionsprogram, TO2021/2024 – | – | 2 | 2 |
Upptagna lån 58 | – | 349 | 291 |
Amortering av lån 30 | –23 | –556 | –549 |
Amortering av leasingskulder 14 | –15 | –57 | –58 |
Lämnad utdelning – | – | –86 | –86 |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 14 | –38 | 146 | 94 |
Periodens kassaflöde 4 | –72 | –77 | –145 |
Likvida medel vid periodens början 53 | 195 | 123 | 195 |
Omräkningsdifferens i likvida medel 4 | 0 | 7 | 3 |
Likvida medel vid periodens slut 53 | 123 | 53 | 53 |
Resultaträkning i sammandrag, moderbolaget | |||
Mkr Jan–mars 2022 | Jan–mars 2021 | Rullande 12 xxx | Xxxxx 2021 |
Nettoomsättning 15 | 15 | 64 | 64 |
Administrationskostnader 21 | –20 | –89 | –88 |
Övriga rörelseintäkter 0 | – | 0 | 0 |
Övriga rörelsekostnader 0 | 0 | 0 | 0 |
Rörelseresultat 6 | –5 | –25 | –24 |
Resultat från andelar i dotterbolag – | – | 3 | 3 |
Finansiella intäkter 26 | 28 | 52 | 54 |
Finansiella kostnader 16 | –16 | –46 | –46 |
Resultat efter finansiella poster 4 | 7 | –16 | –13 |
Bokslutsdispositioner – | – | 26 | 26 |
Resultat före skatt 4 | 7 | 10 | 13 |
Skatt på periodens resultat 0 | – | 0 | 0 |
Periodens xxxxxxxx0 4 | 7 | 10 | 13 |
1 Periodens resultat och periodens totalresultat är samma, då moderbolaget inte har några transaktioner som redovisas i övrigt totalresultat. | |||
Balansräkning i sammandrag, moderbolaget | ||||
Mkr | Not | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 dec 2021 |
Immateriella anläggningstillgångar | 49 | 54 | 51 | |
Materiella anläggningstillgångar | 5 | 3 | 5 | |
Andelar i dotterbolag | 2 535 | 2 547 | 2 535 | |
Fordringar hos dotterbolag | 1 335 | 1 131 | 1 321 | |
Uppskjutna skattefordringar | 2 | 2 | 2 | |
Finansiella anläggningstillgångar | 3 872 | 3 680 | 3 858 | |
Anläggningstillgångar | 3 926 | 3 737 | 3 914 | |
Fordringar hos dotterbolag | 115 | 14 | 117 | |
Övriga fordringar | 18 | 10 | 12 | |
Kassa och bank | – | 56 | 2 | |
Omsättningstillgångar | 133 | 80 | 131 | |
Tillgångar | 5 | 4 059 | 3 817 | 4 045 |
Aktiekapital | 6 | 363 | 326 | 363 |
Reservfond | 58 | 58 | 58 | |
Balanserade vinstmedel, inklusive periodens resultat och övriga reserver | 2 122 | 1 742 | 2 118 | |
Eget kapital | 2 543 | 2 126 | 2 539 | |
Obeskattade reserver | 5 | – | 5 | |
Skulder till kreditinstitut | 1 147 | 1 303 | 1 166 | |
Övriga långfristiga skulder | 0 | 12 | 0 | |
Långfristiga skulder | 1 147 | 1 315 | 1 166 | |
Skulder till kreditinstitut | 160 | 98 | 107 | |
Xxxxxxx till dotterbolag | 183 | 263 | 212 | |
Övriga kortfristiga skulder | 21 | 15 | 16 | |
Kortfristiga skulder | 364 | 376 | 335 | |
Eget kapital och skulder | 5 | 4 059 | 3 817 | 4 045 |
Noter till finansiella rapporter
Not 1 | Redovisningsprinciper
Delårsrapporten har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 Delårs- rapportering, samt i enlighet med Årsredovisningslagen (ÅRL). Upplysningar enligt IAS 34 p. 16A lämnas förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderbolagets rapportering är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen (ÅRL) samt rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Även av Rådet för finansiell rapporterings utgivna uttalanden gällande noterade företag tillämpas, vilket innebär att moderbolaget tillämpar samtliga av EU antagna IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sam- bandet mellan redovisning och beskattning.
I delårsrapporten januari–mars 2022 har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpats som i den senaste avgivna årsredovisningen för 2021 (not 1 Redovisningsprinciper, sidorna 136–142). De nya standarder och de ändringar i och omarbetningar av standarder samt nya tolkningsuttalanden (IFRIC) som trädde i krak 1 januari 2022 hade inte någon väsentlig effekt på koncernens redovisning för perioden januari–mars 2022.
Not 2 | Viktiga uppskattningar och bedömningar
Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att före- tagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar.
För en detaljerad redogörelse av bedömningar gjorda av företagsledningen vid tillämpningen av IFRS som har en betydande inverkan på de finansiella
Redovisning av molntjänstarrangemang
IFRIC har publicerat agendabeslut för hur företag ska redovisa utgiker i ett Sokware-as-a-Service (SaaS) arrangemang där åtkomst till mjukvara erhålls via molnet samt för konfigurering och anpassning av mjukvara i ett sådant molntjänstarrangemang. Besluten tydliggör att företag inte kan aktivera utgiker hänförliga till implementeringen av ett molntjänstarrangemang om det inte har kontroll över applikationen och att utgiker för konfigurerings- och anpassningstjänster av mjukvara i ett sådant molntjänstarrangemang i många fall ska redovisas som kostnad i samma period som tjänsterna erhålls.
Bedömningen av vilken period tjänsterna erhålls är dock beroende på om de är distinka i förhållande till tjänsten att erhålla åtkomst till mjukvaran.
Xxxxxx tjänsterna vara distinkta redovisas utgiken i samma period som tjänsterna utförs. Bedöms tjänsterna inte vara distinkta redovisas utgikerna som en kostnad i samma period som företaget erhåller åtkomst till mjuk- varan, vilket normalt medför en förutbetald kostnad i balansräkningen över avtalets löptid. Xxxxxxx har analyserat huruvida förtydligandena från IFRIC för redovisning av molntjänstarrangemang skulle ha någon påverkan på de finansiella rapporterna. Analysen mynnade ut i att den nuvarande hanteringen i allt väsentligt är förenlig med de principer avseende XxxX som fastställts i agendabesluten samt med IAS 38 Immateriella tillgångar.
rapporterna och gjorda uppskattningar som kan medföra väsentliga justeringar i påföljande finansiella rapporter hänvisas till not 35 Viktiga uppskattningar och bedömningar i årsredovisning 2021, sidan 162.
Inga nya väsentliga uppskattningar och bedömningar har tillkommit sedan avgivandet av den senaste årsredovisningen.
Not 3 | Rörelsesegment, koncernen
Mkr | Nordics | North Europe | South Europe | Koncerngemen- samma funktioner | Koncernen | |||||
Januari–mars | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
Nettoomsättning, extern | 654 | 654 | 220 | 216 | 98 | 95 | – | – | 972 | 965 |
Nettoomsättning, koncernintern | 3 | 4 | 2 | 8 | 3 | 1 | –8 | –13 | – | – |
Nettoomsättning | 657 | 658 | 222 | 224 | 101 | 96 | –8 | –13 | 972 | 965 |
Kostnad för sålda varor | –458 | –448 | –187 | –182 | –80 | –73 | 7 | 13 | –718 | –690 |
Bruttoresultat | 199 | 210 | 35 | 42 | 21 | 23 | –1 | 0 | 254 | 275 |
Övriga rörelsekostnader | –159 | –150 | –37 | –34 | –20 | –19 | –16 | –18 | –232 | –221 |
Rörelseresultat | 40 | 60 | –2 | 8 | 1 | 4 | –17 | –18 | 22 | 54 |
Finansiella poster | –8 | –11 | ||||||||
Resultat före skatt | 14 | 43 | ||||||||
Väsentliga intäkts-och kostnadsposter som redovisas i resultaträkningen: | ||||||||||
Jämförelsestörande poster1 | – | – | – | – | – | – | – | 2 | – | 2 |
Av- och nedskrivningar | 13 | 13 | 11 | 11 | 5 | 5 | 11 | 9 | 40 | 38 |
Bruttoresultat, före jämförelsestörande poster | 199 | 210 | 35 | 42 | 21 | 23 | –1 | 0 | 254 | 275 |
Rörelseresultat, före jämförelsestörande poster | 40 | 60 | –2 | 8 | 1 | 4 | –17 | –16 | 22 | 56 |
XXXXXX, före jämförelsestörande poster | 53 | 73 | 9 | 19 | 6 | 9 | –6 | –7 | 62 | 94 |
Medelantal anställda | 461 | 451 | 232 | 215 | 142 | 150 | 18 | 16 | 853 | 832 |
Antal anställda, per balansdagen | 462 | 442 | 236 | 221 | 143 | 151 | 18 | 17 | 859 | 831 |
1 För speciflkation av jämförelsestörande poster, se deflnitioner och avstämningar mot IFRS, koncernen, sidorna 14–15.
Not 4 | Uppdelning av intäkter, koncernen
Mkr | Nordics | North Europe | South Europe | Koncerngemen- samma funktioner | Koncernen | |||||
Januari–mars | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
Geograflska områden1 | ||||||||||
Sverige | 277 | 285 | 0 | 0 | 1 | 0 | –1 | 0 | 277 | 285 |
Danmark | 128 | 150 | 2 | 6 | 1 | 1 | –2 | –6 | 129 | 151 |
Finland | 108 | 72 | – | – | 0 | – | – | – | 108 | 72 |
Norge | 111 | 118 | 0 | 0 | 1 | – | –1 | – | 111 | 118 |
Frankrike | 1 | 2 | 5 | 6 | 55 | 53 | –1 | –2 | 60 | 59 |
Spanien | 3 | 4 | 4 | 3 | 37 | 36 | – | – | 44 | 43 |
Tyskland | 2 | 4 | 187 | 184 | 1 | 1 | –3 | –5 | 187 | 184 |
Övriga Europa | 25 | 23 | 24 | 25 | 2 | 2 | – | – | 51 | 50 |
Övriga länder utanför Europa | 2 | 0 | 0 | 0 | 3 | 3 | – | – | 5 | 3 |
Nettoomsättning | 657 | 658 | 222 | 224 | 101 | 96 | –8 | –13 | 972 | 965 |
Försäljningskanal | ||||||||||
Apotekshandel | 100 | 87 | – | – | – | – | – | – | 100 | 87 |
Dagligvaruhandel | 414 | 442 | 95 | 101 | 30 | 25 | – | – | 539 | 568 |
Food Service | 22 | 18 | 63 | 51 | 1 | 1 | – | – | 86 | 70 |
Hälsofackhandel | 44 | 41 | 57 | 58 | 54 | 56 | – | – | 155 | 155 |
Övrig fackhandel | 34 | 31 | 5 | 5 | – | 1 | – | – | 39 | 37 |
Övriga | 40 | 35 | 0 | 1 | 13 | 12 | – | – | 53 | 48 |
Koncernintern försäljning | 3 | 4 | 2 | 8 | 3 | 1 | –8 | –13 | – | – |
Nettoomsättning | 657 | 658 | 222 | 224 | 101 | 96 | –8 | –13 | 972 | 965 |
Produktkategorier | ||||||||||
Ekologiska produkter | 186 | 219 | 222 | 224 | 101 | 96 | –7 | –13 | 502 | 526 |
Hälsolivsmedel | 274 | 268 | – | – | – | – | – | – | 274 | 268 |
Konsumenthälsoprodukter | 194 | 169 | – | – | – | – | – | – | 194 | 169 |
Tjänster kopplade till produkthantering | 3 | 2 | 0 | 0 | 0 | 0 | –1 | 0 | 2 | 2 |
Nettoomsättning | 657 | 658 | 222 | 224 | 101 | 96 | –8 | –13 | 972 | 965 |
Varumärken | ||||||||||
Egna | 472 | 474 | 137 | 136 | 78 | 75 | –7 | –13 | 680 | 672 |
Licensierade | 125 | 122 | – | – | 9 | 8 | – | – | 134 | 130 |
Kontraktstillverkning | 57 | 60 | 85 | 88 | 14 | 13 | – | – | 156 | 161 |
Tjänster kopplade till produkthantering | 3 | 2 | 0 | 0 | 0 | 0 | –1 | 0 | 2 | 2 |
Nettoomsättning | 657 | 658 | 222 | 224 | 101 | 96 | –8 | –13 | 972 | 965 |
1 Intäkter från externa kunder hänförliga till enskilda geografiska områden eker det land kunden har sin hemvist.
Not 5 | Värdering av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde, koncernen
Redovisat värde på långfristiga fordringar, kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, övriga långfristiga skulder, leverantörsskulder och övriga kort- fristiga skulder utgör en rimlig approximation av verkligt värde.
Vissa upplysningar om finansiella instrument som värderats till verkligt värde i årets resultat
Det fanns inga finansiella instrument redovisade till verkligt värde i koncern- balansräkningen vid periodens utgång. I jämförelseperioden fanns finansiella instrument i form av valutaswap 0 Mkr och valutaoption 1 Mkr, redovisade till verkligt värde i koncernbalansräkningen. Den värderingen var i nivå 2 enligt IFRS 13 Värdering till verkligt värde. En marknadsansats användes och verkliga värden baserades på noteringar hos mäklare. Liknande kontrakt handlades på en aktiv marknad och kurserna speglade faktiska transaktioner på jämförbara instrument. I jämförelseperioden fanns även villkorade köpeskillingar, redo- visade till verkligt värde i koncernbalansräkningen. Den värderingen var i nivå 3 enligt IFRS 13 Värdering till verkligt värde. Verkligt värde på villkorade köpeskil- lingar beräknades genom diskontering av nuvärdet av förväntade kassaflöden med en riskjusterad diskonteringsränta. Förväntade kassaflöden bestämdes utifrån sannolika scenarier för framtida bruttoresultat, belopp som kommer
att utgå vid respektive utfall och sannolikheten för respektive utfall.
Kvittningsavtal och liknande avtal
Det fanns inga finansiella instrument föremål för kvittningsavtal eller liknande avtal i koncernbalansräkningen vid periodens utgång. Det fanns redovisade finansiella skulder hänförliga till derivatinstrument på 1 Mkr i koncernbalans- räkningen för jämförelseperioden, vilka omfattades av ett rättsligt bindande ramavtal om nettning.
Beräkning av verkligt värde
Verkligt värde för räntebärande skulder beräknas baserat på framtida kassa- flöden av kapitalbelopp och ränta diskonterade till aktuell marknadsränta på balansdagen. Långfristiga räntebärande skulder löper i allt väsentligt med rörlig ränta och således överensstämmer i allt väsentligt verkligt värde med redovisat värde. För kortfristiga räntebärande skulder tillämpas ingen diskon- tering och verkligt värde överensstämmer i allt väsentligt med redovisat värde.
För ytterligare information om värdering av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde, se not 34 Värdering av flnansiella tillgångar och skulder till verkligt värde samt kategoriindelning i årsredovisning 2021 sidorna 160–161.
Not 6 | Förändring antal aktier, koncernen | |||
Xxxxx | A-aktier | B-aktier | Totalt |
Antal aktier 2021-01-01 | 755 820 | 64 248 788 | 65 004 608 |
Inlösen teckningsoptioner | – | 213 180 | 213 180 |
Antal aktier 2021-03-31 | 755 820 | 64 461 968 | 65 217 788 |
Antal aktier 2021-04-01 | 755 820 | 64 461 968 | 65 217 788 |
Nyemission | – | 7 496 252 | 7 496 252 |
Omstämpling | –457 500 | 457 500 | – |
Antal aktier 2021-12-31 | 298 320 | 72 415 720 | 72 714 040 |
Antal aktier 2022-01-01 | 298 320 | 72 415 720 | 72 714 040 |
Antal aktier 2022-03-31 | 298 320 | 72 415 720 | 72 714 040 |
Kvotvärde per aktie, kr | 5,00 | ||
Aktiekapital på balansdagen, kr | 363 570 200 | ||
Röster på balansdagen, antal | 75 398 920 | ||
Det fanns två utestående teckningsoptionsprogram vid periodens utgång, TO2019/2022, som maximalt kan ge 150 960 nya B-aktier vid full konvertering och TO2021/2024, som maximalt kan ge 171 000 nya B-aktier vid full konver- tering. B-aktiens genomsnittskurs på balansdagen översteg teckningskursen
för TO2019/2022 och TO2021/2024, varför resultat per aktie eker utspädning inte beräknades. För mer information om TO2019/2022 och TO2021/2024,
se not 10 Anställda, personalkostnader och ledande befattningshavares ersätt- ningar i årsredovisning 2021 sidorna 146–148.
Genomsnittligt antal aktier, koncernen | ||||
Xxxxx xxxxxx (tusen) | Jan–mars 2022 | Jan–mars 2021 | Rullande 12 xxx | Xxxxx 2021 |
Genomsnittligt under perioden | 72 714 | 65 149 | 69 674 | 67 783 |
Genomsnittligt under perioden, eker full utspädning | 72 714 | 65 299 | 69 786 | 67 932 |
I Sverige lanserade Friggs under kvartalet majskakor med ärtor i två olika smaker. | ||||
Definitioner
Midsona presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Xxxxxxx anser att dessa mått ger värdefull kompletterande infor- mation till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Ekersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra
Avstämningar mot IFRS, koncernen
företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. För definition och syke med respektive mått som inte definieras enligt IFRS hänvisas till avsnittet definitioner i årsredovisning 2021, sidorna 184-188. I nedanstående tabell presenteras avstämningar mot IFRS.
EBITDA – rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar
Mkr | Jan–mars 2022 | Jan–mars 2021 | Rullande 12 xxx | Xxxxx 2021 |
Rörelseresultat, före jämförelsestörande poster | 22 | 56 | 123 | 157 |
Jämförelsestörande poster ingående i rörelseresultat 1,2 | – | –2 | 6 | 4 |
Rörelseresultat | 22 | 54 | 129 | 161 |
Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar | 12 | 11 | 48 | 47 |
Nedskrivningar på immateriellanläggningstillgångar | – | – | 8 | 8 |
Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 28 | 27 | 110 | 109 |
Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar | – | – | 4 | 4 |
EBITDA | 62 | 92 | 299 | 329 |
Jämförelsestörande poster ingående i EBITDA1,2 | – | 2 | –18 | –16 |
XXXXXX, före jämförelsestörande poster | 62 | 94 | 281 | 313 |
Nettoomsättning | 972 | 965 | 3 780 | 3 773 |
EBITDA-marginal, före jämförelsestörande poster | 6,4% | 9,7% | 7,4% | 8,3% |
1 Specifikation av jämförelsestörande poster | ||||
Mkr | Jan-mars 2022 | Jan-mars 2021 | Rullande 12 mån | Helår 2021 |
Omstruktureringskostnader, netto | – | – | 0 | 0 |
Omvärdering villkorad köpeskilling | – | – | –21 | –21 |
Förvärvsrelaterade kostnader | – | 2 | 3 | 5 |
Nedskrivning av immateriella och materiella tillgångar | – | – | 12 | 12 |
Jämförelsestörande poster ingående i rörelseresultatet | – | 2 | –6 | –4 |
Nedskrivning av immateriella och materiella tillgångar | – | – | –12 | –12 |
Jämförelsestörande poster ingående i EBITDA | – | 2 | –18 | –16 |
2 Motsvarande rad i koncernens resultaträkning | ||||
Mkr | Jan-mars 2022 | Jan-mars 2021 | Rullande 12 mån | Helår 2021 |
Kostnad för sålda varor | – | – | 4 | 4 |
Försäljningskostnader | – | – | 8 | 8 |
Administrationskostnader | – | – | 0 | 0 |
Övriga rörelseintäkter | – | – | –21 | –21 |
Övriga rörelsekostnader | – | 2 | 3 | 5 |
Jämförelsestörande poster ingående i rörelseresultatet | – | 2 | –6 | –4 |
Kostnad för sålda varor | – | – | –4 | –4 |
Försäljningskostnader | – | – | –8 | –8 |
Jämförelsestörande poster ingående i EBITDA | – | 2 | –18 | –16 |
Justerad EBITDA – EBITDA rullande 12 månader proforma exklusive förvärvsrelaterade omstrukturerings- och transaktionskostnader | ||||
Mkr | Rullande 12 mån | Helår 2021 | ||
EBITDA | 299 | 329 | ||
Förvärvsrelaterade transaktionskostnader | –18 | –16 | ||
Proforma justering | 7 | 11 | ||
Justerad EBITDA | 288 | 324 | ||
Nettoskuld – räntebärande avsättningar och räntebärande skulder minskat med likvida medel inklusive kortfristiga placeringar | ||||
Mkr 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 dec 2021 | ||
Långfristiga räntebärande skulder 1 294 | 1 496 | 1 314 | ||
Kortfristiga räntebärande skulder 223 | 256 | 175 | ||
Likvida medel ¹ 53 | –123 | –53 | ||
Nettoskuld 1 464 | 1 629 | 1 436 | ||
¹ Några kortfristiga placeringar, jämställda med likvida medel, fanns inte vid respektive periods utgång. | ||||
Genomsnittligt sysselsatt kapital – summa eget kapital och skulder med avdrag för icke räntebärande skulder och uppskjuten skatteskuld vid periodens utgång
plus summa eget kapital och skulder med avdrag för icke räntebärande skulder och uppskjuten skatteskuld vid periodens början dividerat med 2 | ||||
Mkr | Jan–mars 2022 | Jan–mars 2021 | Rullande 12 xxx | Xxxxx 2021 |
Eget kapital och skulder | 5 340 | 5 236 | 5 340 | 5 287 |
Övriga långfristiga skulder | –10 | –37 | –10 | –11 |
Uppskjutna skatteskulder | –349 | –346 | –349 | –347 |
Leverantörsskulder | –320 | –446 | –320 | –342 |
Övriga kortfristiga skulder | –53 | –74 | –53 | –56 |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | –163 | –171 | –163 | –167 |
Sysselsatt kapital | 4 445 | 4 162 | 4 445 | 4 364 |
Sysselsatt kapital vid periodens början | 4 364 | 4 092 | 4 162 | 4 092 |
Genomsnittligt sysselsatt kapital | 4 405 | 4 127 | 4 304 | 4 228 |
Avkastning på sysselsatt kapital – resultat före skatt plus finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital | ||||
Mkr | Rullande 12 mån | Helår 2021 | ||
Resultat före skatt | 86 | 115 | ||
Finansiella kostnader | 57 | 57 | ||
Resultat före skatt, exklusive finansiella kostnader | 143 | 172 | ||
Genomsnittligt sysselsatt kapital | 4 304 | 4 228 | ||
Avkastning på sysselsatt kapital, % | 3,3 | 4,1 | ||
Fritt kassaflöde – kassaflöde från den löpande verksamheten reducerad med kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv/försäljning av rörelser, förvärv/försäljning av varumärken och produkträttigheter samt expansionsinvesteringar | ||||
Mkr Jan–mars 2022 Jan–mars 2021 | Rullande 12 xxx | Xxxxx 2021 | ||
Kassaflöde från den löpande verksamheten –8 19 | –53 | –64 | ||
Kassaflöde från investeringsverksamheten –10 15 | –170 | –175 | ||
Förvärv av företag eller verksamhet – – | 114 | 114 | ||
Expansionsinvestering ny produktionslinje 3 8 | 26 | 31 | ||
Xxxxx xxxxxxxxxx –15 26 | –83 | –94 | ||
Organisk förändring nettoomsättning – nettoomsättningens förändring mellan år justerad för omräkningseffekter vid konsolidering och för förändringar i koncernstrukturen | ||||
Mkr | Jan–mars 2022 | Jan–mars 2021 | Rullande 12 xxx | Xxxxx 2021 |
Nettoomsättning | 972 | 965 | 3 780 | 3 773 |
Nettoomsättning jämfört med motsvarande period föregående år | –965 | –946 | –3 728 | –3 709 |
Nettoomsättning, förändring | 7 | 19 | 52 | 64 |
Strukturella förändringar | –34 | –106 | –283 | –355 |
Valutakursförändringar | –27 | 35 | 6 | 67 |
Organisk förändring | –54 | –53 | –225 | –224 |
Organisk förändring | –5,6% | –5,6% | –6,0% | –6,0% |
Strukturella förändringar | 3,5% | 11,2% | 7,6% | 9,5% |
Valutakursförändringar | 2,8% | –3,6% | –0,1% | –1,8% |
Organisk förändring nettoomsättning egna varumärken – nettoomsättningens förändring egna varumärken mellan år justerad för omräkningseffekter vid konsolidering och för förändringar i koncernstrukturen.
Mkr | Jan–mars 2022 | Jan–mars 2021 | Rullande 12 xxx | Xxxxx 2021 |
Nettoomsättning egna varumärken Nettoomsättning egna varumärken jämfört med motsvarande period föregående år | 679 –672 | 672 –653 | 2 629 –2 569 | 2 622 –2 550 |
Nettoomsättning egna varumärken, förändring | 7 | 19 | 60 | 72 |
Strukturella förändringar | –18 | –56 | –153 | –191 |
Valutakursförändringar | –17 | 23 | 5 | 45 |
Organisk förändring egna varumärken | –28 | –14 | –88 | –74 |
Organisk förändring | –4,2% | –2,2% | –3,4% | –2,9% |
Strukturella förändringar | 2,7% | 8,6% | 6,0% | 7,5% |
Valutakursförändringar | 2,5% | –3,5% | –0,2% | –1,8% |
Kvartalsdata
Mkr | 2022 Kv 1 | 2021 Kv 4 | 2021 Kv 3 | 2021 Kv 2 | 2021 Kv 1 | 2020 Kv 4 | 2020 Kv 3 | 2020 Kv 2 | 2020 Kv 1 | 2019 Kv 4 | 2019 Kv 3 | 2019 Kv 2 |
Nettoomsättning | 972 | 1 012 | 893 | 903 | 965 | 1 083 | 821 | 859 | 946 | 825 | 765 | 705 |
Kostnad för sålda varor | –718 | –770 | –652 | –646 | –690 | –784 | –598 | –619 | –671 | –594 | –524 | –490 |
Bruttoresultat | 254 | 242 | 241 | 257 | 275 | 299 | 223 | 240 | 275 | 231 | 241 | 215 |
Försäljningskostnader | –157 | –148 | –138 | –155 | –151 | –161 | –128 | –123 | –130 | –129 | –122 | –123 |
Administrationskostnader | –74 | –76 | –67 | –73 | –73 | –88 | –60 | –70 | –66 | –64 | –56 | –59 |
Övriga rörelseintäkter | 2 | 3 | 12 | 13 | 7 | 17 | 16 | 17 | 2 | 30 | –1 | 7 |
Övriga rörelsekostnader | –3 | –4 | 0 | 0 | –4 | –1 | –4 | 9 | –10 | –16 | –5 | –1 |
Rörelseresultat | 22 | 17 | 48 | 42 | 54 | 66 | 47 | 73 | 71 | 52 | 57 | 39 |
Resultat från andelar i joint venture | – | – | – | – | – | – | – | –8 | 0 | –1 | – | – |
Finansiella intäkter | 10 | 5 | 4 | –5 | 7 | 7 | 3 | –29 | 33 | 0 | 0 | 0 |
Finansiella kostnader | –18 | –16 | –16 | –7 | –18 | –22 | –10 | 16 | –43 | –9 | –13 | –14 |
Resultat före skatt | 14 | 6 | 36 | 30 | 43 | 51 | 40 | 52 | 61 | 42 | 44 | 25 |
Skatt på periodens resultat | –2 | –5 | –5 | –6 | –10 | 4 | –6 | –12 | –14 | –7 | –9 | –2 |
Periodens resultat | 12 | 1 | 31 | 24 | 33 | 55 | 34 | 40 | 47 | 35 | 35 | 23 |
Jämförelsestörande poster | ||||||||||||
Jämförelsestörande poster ingående i rörelseresultatet | – | 3 | –6 | –3 | 2 | 7 | –10 | –11 | – | –5 | –8 | –6 |
Rörelseresultat, före jämförelsestörande poster | 22 | 20 | 42 | 39 | 56 | 73 | 37 | 62 | 71 | 47 | 49 | 33 |
Av– och nedskrivningar | ||||||||||||
Av- och nedskrivningar ingående i rörelseresultatet | 40 | 41 | 42 | 47 | 38 | 41 | 35 | 35 | 36 | 34 | 28 | 26 |
EBITDA | 62 | 58 | 90 | 89 | 92 | 107 | 82 | 108 | 107 | 86 | 85 | 65 |
Av– och nedskrivningar och jämförelsestörande poster | ||||||||||||
Av- och nedskrivningar och jämförelsestörande poster | ||||||||||||
ingående i rörelseresultatet | 40 | 44 | 32 | 36 | 40 | 48 | 25 | 24 | 36 | 29 | 20 | 20 |
XXXXXX, före jämförelsestörande poster | 62 | 61 | 80 | 78 | 94 | 114 | 72 | 97 | 107 | 81 | 77 | 59 |
Xxxxx xxxxxxxxxx | –15 | –25 | –8 | –35 | –26 | 102 | 64 | 84 | 2 | 103 | 19 | 75 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | –8 | –16 | 0 | –29 | –19 | 113 | 71 | 89 | 10 | 117 | 29 | 87 |
Antal anställda, per balansdagen | 859 | 849 | 819 | 836 | 831 | 834 | 723 | 730 | 713 | 721 | 571 | 530 |
Valutakurser
SEK | Genomsnittskurs | Balansdagskurs | ||
Xxx-xxxx 2022 | Jan-mars 2021 Jan-dec 2021 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 31 dec 2021 | |
DKK | 1,4087 | 1,3604 | 1,3641 | 1,3900 | 1,3765 | 1,3753 |
EUR | 10,4834 | 10,1176 | 10,1449 | 10,3384 | 10,2376 | 10,2269 |
GBP | 12,5315 | 11,5855 | 11,8022 | 12,1702 | 11,9968 | 12,1790 |
NOK | 1,0563 | 0,9865 | 0,9980 | 1,0748 | 1,0229 | 1,0254 |
USD | 9,3450 | 8,3995 | 8,5815 | 9,2641 | 8,7239 | 9,0437 |
Midsona AB (publ) Organisationsnummer: 556241-5322 Besöksadress: Dockplatsen 16, Malmö Postadress: Box 210 09, SE-200 21 Malmö
Telefon: x00 00 000 00 00 E-post: xxxx@xxxxxxx.xxx xxx.xxxxxxx.xxx