Koncernöversikt
Swedish Electromagnet Invest AB (publ) Group , SEM Invest, är en ledande leverantör av högteknologiska verksamhetskritiska drivlinekompo- nenter till tunga fordon (”HDCV”). Kärnprodukterna omfattar ett utbud av tändsystem, injektorstatorer och sensorer, som i första hand används till motorer till tunga fordon som drivs med naturgas och diesel, samt tändsystem till professionella handhållna redskap. Försäljningen sker genom egna säljbolag världen över och kunderna inkluderar välkända OEM:er, tier 1- och tier 2-leverantörer till fordonsindustrin.
1Swedish Electromagnet Invest AB (publ) Group är det yttersta moderbolaget och fungerar som holdingbolag för mellanholdingbolaget Swedish Electromagnet Holding AB Group som omfattar SEM AB i Sverige, SEM Technology (Suzhou) Co., Ltd i Kina, SEM Technology Inc. i USA och Senfusion AB i Sverige.
Swedish Electromagnet Invest AB (publ.) 559153-6510
Delårsrapport Januari – mars 2019
Innehållsförteckning
Verkställande direktören har ordet | 3 |
Nyckeltal och resultat | 3 |
Finansiella rapporter | 5 |
Koncernens resultaträkning | 5 |
Övrigt totalresultat | 5 |
Koncernens balansräkning | 6 |
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital | 7 |
Koncernens kassaflödesanalys | 8 |
Moderbolagets resultaträkning | 9 |
Moderbolagets balansräkning | 10 |
Noter till delårsrapporten | 11 |
Definitioner | 15 |
Underskrifter | 16 |
Verkställande direktören har ordet
Första kvartalet 2019 har varit bra och efterfrågan från kunderna har förblivit stabil. Produktionsanläggningarna har drivits utan störningar under kvartalet och med en hög nyttjandegrad. Vid anläggningen i Åmål fortsätter vi att förbereda för vår nästa generations produktionslinje för sensorer som ska vara i gång i början av 2020. Vid vår anläggning i Suzhou har vi lagt ner ett stort arbete på effektivitetsförbättringar.
Projekt som vi tog hem under sista kvartalet 2018 och under första kvartalet 2019 har hållit våra ingenjörer sysselsatta och vi överväger nu att utöka personalen på vår FoU-avdelning.
Det är svårt att jämföra siffrorna med föregående kvartal eftersom Swedish Electromagnet Invest Group etablerades i slutet av föregående år, men om vi tittar på nivån under, SEM Electromagnet Holding Group, ser vi att resultatet har varit starkt. Vi har ökat vår omsättning med 9,6 procent, och även justerad EBITDA ökade med 6,9 procent under kvartalet. (Se not 7).
Utveckling under första kvartalet 2019
Alla belopp anges i tusentals SEK (KSEK) såvida inget annat anges.
Siffrorna nedan motsvarar verksamheten i SEM Invest Group under perioden 1 januari – 31 mars 2019.
Nyckeltal och resultat
KSEK | Kv1 2019 |
Nettoomsättning | 105 961 |
EBITDA | 23 963 |
Justering av EBITDA 1) | 456 |
EBITDA (just.) 1) | 00 000 |
Xxxxxxxxxxxxxxx | 00 000 |
Periodens nettoresultat | 7 471 |
Nettoskuld 2) | 314 734 |
Avkastning på eget kapital 3), % | 2,9% |
Avkastning på totala tillgångar 3), % | 2,2% |
Soliditet % | 42,1% |
1) Justeringarna omfattar icke återkommande siffror för att möjliggöra en bättre jämförelse av den underliggande utvecklingen i verksamheten.
2) Periodens slut
3) Siffror för kvartalet. Se ”Definitioner” för mer information.
Nettoomsättning och resultat, kv1 0000
Xxxxxxxxxxxx under första kvartalet 2019 uppgick till 105 961 KSEK. Justerad EBITDA uppgick till 24 419 KSEK. Efterfrågan från kunderna har förblivit stabil under perioden.
Det finns inga jämförelsetal eftersom koncernen bildades när Swedish Electromagnet Holding Group förvärvades den 11 december 2018.
Investeringar
Under första kvartalet har koncernen gjort totala investeringar om 4 816 KSEK. De främsta investeringarna är restvärdet för två utköpta leasingobjekt och en ersättningsinvestering vid fabriken i Åmål.
Poster i balansräkningen
IFRS16 Leasingavtal
Koncernen har tillämpat den förenklade övergångsmetoden, som innebär att nyttjanderättstillgångarna värderas till ett belopp som motsvarar leasingskulden per den 1 januari 2019 (justerat för förutbetalda och ackumulerade leasingavgifter). Övergången till IFRS 16 har därför inte haft någon påverkan på koncernens eget kapital.
Tillämpningen av den nya leasingstandarden IFRS16 har resulterat i nyttjanderättstillgångar vid periodens början uppgående till 33 574 KSEK och leasingskulder vid periodens början uppgående till 33 574 KSEK.
Allokering av köpeskillingen
Förvärvsanalysen är preliminär, eftersom den slutliga värderingen av de immateriella tillgångar som identifierats separat från goodwill ännu inte har slutförts.
Kassaflöde
KSEK
Kvartal 1 2019
Kassaflöde från den löpande verksamheten 10 539. Kassaflöde från investeringsverksamheten -4 816. Kassaflöde från finansieringsverksamheten, inget. Kassaflöde för perioden 5 723.
Kassaflödet från investeringsverksamheten, 4 816 KSEK, investerades främst i restvärdet för två utköpta leasingobjekt och en ersättningsinvestering för Statorlinjen vid fabriken i Åmål. 1 225 KSEK utgör betalning av finansiell leasing och 1 432 KSEK är betalning avseende nyttjanderättstillgångar.
Kostnader hänförliga till löner, sociala avgifter och pensioner
Personalkostnaderna för löner, sociala avgifter och pensioner uppgick till 22 307 KSEK under perioden. 16 007 KSEK i Sverige, 5 873 KSEK i Kina och 427 KSEK i USA.
Vid periodens slut uppgick antalet heltidsanställda (FTE) i koncernen till 218,5, 56 procent kvinnor och 44 procent män.
Moderbolaget
Det yttersta moderbolaget Swedish Electromagnet Invest AB (publ) (”SEM Invest”) etablerades den 26 mars 2018. SEM Invest blev en del av verksamheten den 11 december 2018 genom förvärvet av Swedish Electromagnet Holding AB (”SEH Group”). Därmed kan inga jämförelsesiffror presenteras i tabellerna.
Swedish Electromagnet Invest AB (publ) Group är det yttersta moderbolaget och fungerar som holdingbolag för mellanholding- bolaget Swedish Electromagnet Holding AB Group som omfattar SEM AB i Sverige, SEM Technology (Suzhou) Co., Ltd i Kina, SEM Technology Inc. i USA och Senfusion AB i Sverige.
Moderbolagets nettoresultat uppgick till -3 521 KSEK under första kvartalet 2019. Moderbolagets nettoomsättning utgörs av koncerninterna transaktioner.
Koncerninterna intäkter består främst av förvaltningsarvoden under första kvartalet.
De externa kostnaderna omfattar kostnader hänförliga till externa räntekostnader i samband med obligationen.
Moderbolagets tillgångar uppgick till 672 939 KSEK och utgjordes främst av aktier i dotterföretag samt interna fordringar från ett långfristigt lån till Swedish Electromagnet Holding AB.
Moderbolaget finansieras främst av en obligation utfärdad den 10 december 2018 till ett nominellt värde om 350 000 KSEK.
Antalet aktier uppgick totalt till 2 000 000 per den 31 mars 2019. Den största aktieägaren är Procuritas Capital Investors V L.P. med 91,5 procent av rösterna och kapitalet.
Händelser efter rapportperiodens slut
Inga väsentliga händelser har ägt rum i moderbolaget eller koncernen efter rapportperiodens slut.
Prognos
SEM Invest Group tillhandahåller inga prognoser på grund av verksamhetens art.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
SEM Invest Group bedriver verksamhet inom den globala fordonsindustrin. Därmed är bolaget exponerat för risken för en nedgång i den globala politiska och ekonomiska utvecklingen. Koncernen betraktar också valutakurserna som en möjlig risk under det kommande året.
Finansiella rapporter
Koncernens resultaträkning
Koncernens resultaträkning motsvarar perioden från 1 januari 2019 – 31 mars 2019.
Det finns inga jämförelsetal eftersom koncernen bildades när Swedish Electromagnet Holding Group förvärvades den 11 december 2018.
KSEK | 1 jan 2019 - 31 mar 2019 |
Nettoomsättning | 105 961 |
Kostnad för sålda varor 1) | -71 684 |
Bruttoresultat | 34 277 |
Försäljningskostnader | -2 996 |
Administrationskostnader | -7 594 |
Forsknings- och utvecklingskostnader | -6 792 |
Övriga rörelseintäkter | 100 |
Övriga rörelsekostnader | - |
Rörelseresultat | 16 995 |
Finansiella intäkter | 3 |
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx | -0 000 |
Xxxxxxxxxxxxxx avseende leasingskulder 1) | -323 |
Finansnetto | -7 534 |
Resultat före skatt | 9 461 |
Inkomstskatter | -1 990 |
Periodens nettoresultat | 7 471 |
1) IFRS 16 Leasingavtal tillämpas från den 1 januari 2019. Räntekostnad avseende leasingskulder samt avskrivning av nyttjanderättstillgångar ersätter i det närmaste samtliga leasingkostnader för lokaler från och med 2019.
Övrigt totalresultat
KSEK | 1 jan 2019 - 31 mar 2019 |
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen | |
Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter | 1 080 |
Poster som inte ska omklassificeras till resultaträkningen | |
Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen | - |
Inkomstskatt hänförlig till ovanstående post | - |
Övrigt totalresultat för perioden, efter skatt | 1 080 |
Summa totalresultat för perioden | 8 551 |
Periodens resultat och summa totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare.
Koncernens balansräkning
KSEK | 31 mar 2019 | 31 dec 2018 |
TILLÅNGAR | ||
Anläggningstillgångar | ||
Immateriella anläggningstillgångar | ||
Goodwill | 505 092 | 505 092 |
Utgifter för patent | 438 | 555 |
Summa materiella anläggningstillgångar | 505 530 | 505 647 |
Materiella anläggningstillgångar | ||
Maskiner och andra tekniska anläggningar | 8 465 | 8 026 |
Nyttjanderättstillgångar, inventarier | 31 761 | - |
Inventarier, verktyg och installationer | 49 028 | 51 665 |
Summa immateriella anläggningstillgångar | 89 254 | 59 691 |
Finansiella anläggningstillgångar | ||
Uppskjuten skattefordran | 3 150 | 1 948 |
Summa finansiella anläggningstillgångar | 3 150 | 1 948 |
Summa anläggningstillgångar | 597 934 | 567 286 |
Omsättningstillgångar | ||
Varulager | ||
Xxxxxxx och förnödenheter | 34 161 | 33 318 |
Varor under tillverkning | 1 611 | 2 978 |
Färdiga varor och handelsvaror | 16 654 | 16 102 |
Summa varulager | 52 426 | 52 398 |
Kortfristiga fordringar | ||
Kundfordringar | 89 065 | 80 926 |
Aktuell skattefordran | 471 | 917 |
Övriga fordringar | 4 492 | 4 360 |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 2 722 | 2 672 |
Likvida medel | 43 722 | 37 999 |
Summa kortfristiga fordringar | 140 472 | 126 874 |
Summa omsättningstillgångar | 192 898 | 179 272 |
SUMMA TILLGÅNGAR | 790 832 | 746 558 |
Koncernens balansräkning
KSEK | 31 mar 2019 | 31 dec 2018 |
EGET KAPITAL | ||
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | ||
Aktiekapital | 500 | 500 |
Övrigt tillskjutet kapital | 325 000 | 325 000 |
Reserver, valutakursdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter, etc. | 987 | -93 |
Balanserat resultat/överfört i ny räkning (inkl. periodens resultat) | 6 359 | -1 112 |
Summa eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare | 332 846 | 324 295 |
SKULDER | ||
Långfristiga skulder | ||
Obligationslån | 343 179 | 342 771 |
Xxxxxxxxxxxxxx | 00 000 | - |
Xxxxxxxxxxxx xxx pensioner och liknande förpliktelser | 5 226 | 5 226 |
Uppskjutna skatteskulder | 1 960 | 1 985 |
Övriga avsättningar | 950 | 950 |
Summa långfristiga skulder | 376 374 | 350 932 |
Kortfristiga skulder | ||
Leasingskulder | 6 674 | - |
Leverantörsskulder | 37 000 | 31 293 |
Övriga kortfristiga skulder | 19 496 | 21 228 |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 18 442 | 18 810 |
Summa kortfristiga skulder | 81 612 | 71 331 |
Summa skulder | 457 986 | 422 263 |
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 790 832 | 746 558 |
Koncernens förändringar i eget kapital
Xxxxxx i KSEK | Hänförligt till moderbolagets aktieägare |
Ak k | tie- apital | Övrigt tillskjutet kapital | Reserver Valutakurs-differenser vid omräkning av utländska verksamheter | Balanserad vinst/förlust (inklusive periodens resultat) | Summa eget kapital |
Utgående balans per 31 december 2018 | 500 | 325 000 | -93 | - 1 112 | 324 295 |
Periodens nettoresultat | - | - | - | 7 471 | 7 471 |
Övrigt totalresultat för perioden | - | - | 1 080 | - | 1 080 |
Summa totalresultat för perioden | - | - | 1 080 | 7 471 | 8 551 |
Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare | |||||
Aktieägartillskott | |||||
Utgående balans per 31 december 2019 | 500 | 325 000 | 987 | 6 359 | 332 846 |
Koncernens kassaflödesanalys
Koncernens kassaflödesanalys motsvarar perioden 1 januari 2019 – 31 mars 2019.
Det finns inga jämförelsetal eftersom koncernen bildades när Swedish Electromagnet Holding Group förvärvades den 11 december 2018.
KSEK | 1 jan 2019 - 31 mar 2019 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | |
Rörelseresultat | 16 995 |
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | |
- Valutakursdifferenser | 361 |
- Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar och immateriella tillgångar | 6 968 |
Erhållen ränta | 3 |
Betald ränta | -7 129 |
Betald skatt | -2 734 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital | 14 464 |
Kassaflöde före förändring av rörelsekapital | |
Ökning/minskning av varulager | -29 |
Ökning/minskning av kundfordringar | -8 138 |
Ökning/minskning av övriga kortfristiga fordringar | -182 |
Ökning/minskning av leverantörsskulder | 5 706 |
Ökning/minskning av övriga kortfristiga skulder | -1 282 |
Summa förändringar i rörelsekapital | -3 925 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | 10 539 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | |
Förvärv av dotterföretag efter avdrag för förvärvade likvida medel | - |
Investeringar i immateriella tillgångar | - |
Investeringar i materiella anläggningstillgångar | -4 816 |
Investering i övriga finansiella tillgångar | - |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | -4 816 |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | |
Aktieemission | - |
Emission av obligationslån | - |
Amorteringar av lån | - |
Amortering av finansiell leasingskuld | - |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | - |
Minskning/ökning av likvida medel | |
Likvida medel vid årets början | 37 999 |
Kassaflöden, netto, under perioden | 5 723 |
Valutakursdifferenser i likvida medel | - |
Likvida medel vid årets slut | 43 722 |
Moderbolagets resultaträkning
Resultaträkningen motsvarar perioden från 1 januari 2019 – 31 mars 2019.
Inga jämförelsetal presenteras för första kvartalet 2018 då moderbolaget etablerades den 26 mars 2018.
KSEK | 1 jan 2019 - 31 mar 2019 |
Nettoomsättning | 2 760 |
Bruttoresultat | 2 760 |
Administrationskostnader | -196 |
Övriga rörelseintäkter | - |
Övriga rörelsekostnader | - |
Rörelseresultat | 2 564 |
Resultat från finansiella poster | |
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter | - |
Räntekostnader och andra liknande poster | -7 044 |
Summa resultat från finansiella poster | -7 044 |
Resultat efter finansiella poster | -4 480 |
Resultat före skatt | -4 480 |
Skatt för perioden | 959 |
Periodens nettoresultat | - 3 521 |
I moderbolaget finns inga poster redovisade som övrigt totalresultat, och följaktligen motsvarar summa totalresultat periodens resultat.
Moderföretagets balansräkning
Inga jämförelsetal presenteras för första kvartalet 2018 då moderbolaget etablerades den 26 mars 2018.
KSEK | 31 mar 2019 | 31 dec 2018 |
TILLÅNGAR | ||
Anläggningstillgångar | ||
Finansiella anläggningstillgångar | ||
Andelar i koncernföretag | 420 893 | 420 893 |
Uppskjutna skattefordringar | 1 357 | 399 |
Summa finansiella anläggningstillgångar | 422 250 | 421 292 |
Summa anläggningstillgångar | 422 250 | 421 292 |
Omsättningstillgångar | ||
Kortfristiga fordringar | ||
Fordringar hos koncernföretag | 249 926 | 246 476 |
Aktuell skattefordran | 325 | - |
Övriga kortfristiga fordringar | - | 325 |
Summa kortfristiga fordringar | 250 251 | 246 801 |
Kassa xxx xxxx | 000 | 000 |
Xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx | 250 689 | 247 310 |
SUMMA TILLGÅNGAR | 672 939 | 668 602 |
EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
EGET KAPITAL | ||
Bundet eget kapital | ||
Aktiekapital | 500 | 500 |
Fritt eget kapital | ||
Balanserat resultat | 323 535 | 325 000 |
Periodens resultat | -3 521 | -1 465 |
Summa eget kapital | 320 514 | 324 035 |
SKULDER | ||
Långfristiga skulder | ||
Obligationslån | 343 179 | 342 771 |
Summa långfristiga skulder | 343 179 | 342 771 |
Kortfristiga skulder | ||
Leverantörsskulder | 139 | 1 719 |
Skulder till koncernföretag | 8 449 | 77 |
Aktuella skatteskulder | - | - |
Övriga skulder | 658 | - |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | - | - |
Summa kortfristiga skulder | 9 246 | 1 796 |
Summa skulder | 352 425 | 344 567 |
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 672 939 | 668 602 |
Noter till delårsrapporten
Allmänt
Swedish Electromagnet Invest AB (publ) med organisationsnummer 559153-6510 är ett aktiebolag registrerat i Sverige med säte i Åmål. Adressen till huvudkontoret är: Swedish Electromagnet Invest AB (publ), x/x XXX Xxxxxxxxxx, Xxx 00, 000 00 Åmål, Sverige. Verksamheten i moderbolaget och dess dotterföretag består av utveckling, tillverkning och marknadsföring av högteknologiska verksamhetskritiska drivlinekomponenter till tunga fordon. Kärnprodukterna omfattar ett utbud av tändsystem, injektorstatorer och sensorer, som i första hand används till motorer till tunga fordon som drivs med naturgas och diesel, samt tändsystem till professionella handhållna redskap. Försäljningen sker genom egna säljbolag världen över och kunderna inkluderar välkända OEM:er, tier 1- och tier 2-leverantörer till fordonsindustrin.
Not 1 Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och tolkningar från IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) såsom de antagits av EU. Redovisningen följer också Årsredovisningslagen (1995:1554).
Därutöver har Kompletterande redovisningsregler för koncerner (RFR 1) från Rådet för finansiell rapportering tillämpats. Moderbolaget har upprättat sin redovisning i enlighet med den svenska Årsredovisningslagen samt Kompletterande redovis- ningsregler för juridiska personer (RFR 2) utgivna av Rådet för finansiell rapportering.
Från och med den 1 januari 2019 tillämpar koncernen IFRS 16 Leasingavtal, som ersätter IAS 17 och tillhörande tolkningar. Koncernen har tillämpat den förenklade övergångsmetoden, som innebär att nyttjanderättstillgångarna värderas till ett belopp som motsvarar leasingskulden per den 1 januari 2019 (justerat för förutbetalda och ackumulerade leasingavgifter). Övergången till IFRS 16 har därför inte haft någon påverkan på Koncernens eget kapital. För mer information om de nya redovisningspo- licyerna och övergångseffekterna från övergången till IFRS 16, se not 2 i Årsredovisningen 2018. Inga andra förändringar och tolkningar av IFRS eller IFRIC som ännu inte har trätt i kraft väntas ha någon väsentlig inverkan på koncernen.
I alla andra avseenden är koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper, beräkningsbaser och presentationer oförändrade jämfört med Årsredovisningen 2018.
Not 2 Nettoomsättning
Koncernen har redovisat följande belopp, hänförliga till intäkter, i rapporten över totalresultat:
jan - mar 2019 | |
Intäkter från avtal med kunder | 105 961 |
Övriga intäkter | - |
Summa intäkter | 105 961 |
Fördelning av intäkter från avtal med kunder
Koncernen har intäkter i enlighet med specifikationen nedan från försäljning av varor och tjänster. Intäkter från externa kunder utgörs främst av utveckling och tillverkning av tändsystem och komponenter. Huvuddelen av koncernens intäkter redovisas över tid.
Nettoomsättning per vara och tjänst
Jan - Mar 2019 | |
Tändsystem och komponenter | 104 683 |
Verktyg | - |
Design- och utvecklingstjänster | 1 278 |
Summa | 105 961 |
Not 3 Kostnad för sålda varor
jan - mar 2019 | |
Råvaror och förbrukningsmaterial | -50 055 |
Ersättningar till anställda | -16 204 |
Förändringar i varulager av färdiga varor och varor under tillverkning | 944 |
Skillnader i inköpspriser kontra standardpriser | 1 246 |
Skillnader i produktionskostnader kontra standardpriser | 111 |
Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar | -2 340 |
Avskrivningar av nyttjanderättstillgångar | -1 813 |
Avskrivningar xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx | - |
Xxxxxx kostnader, inklusive valutakursdifferenser | -3 573 |
Summa | 71 684 |
Not 4 Upptagna lån
31 mar 2019 | 31 mar 2019 | |
Redovisat värde | Verkligt värde | |
Långfristiga | ||
Obligationslån | 343 179 | 343 179 |
Xxxxxx xxxxxxx (leasingskuld) | - | - |
Summa | 343 179 | 343 179 |
Kortfristiga | ||
Xxxxxx xxxxxxx (leasingskuld) | 15 277 | 15 277 |
Summa | 15 277 | 15 277 |
Summa upplåning | 358 456 | 358 456 |
31 dec 2018 | 31 dec 0000 | |
Xxxxxxxx xxxxx | Xxxxxxxx xxxxx | |
Xxxxxxxxxxxx | ||
Obligationslån | 342 771 | 342 771 |
Xxxxxx xxxxxxx (leasingskuld) | - | - |
Summa | 342 771 | 342 771 |
Kortfristiga | ||
Xxxxxx xxxxxxx (leasingskuld) | 16 502 | 16 502 |
Totalt | 16 502 | 16 502 |
Summa upplåning | 359 273 | 359 273 |
Obligationslån
Bolaget har emitterat en senior säkerställd obligation, ISIN SE0011167600 (”Obligationen”), med ett nominellt värde om 350 MSEK. Obligationen löper till och med den 10 december 2022 med en rörlig ränta på Stibor 3 månader plus 7,50 procent. I enlighet med villkoren för obligationen måste vissa krav (kovenanter) uppfyllas när nya lån upptas, vid förvärv och i samband med utdelningar. Villkoren för Obligationen omfattar ett flertal förpliktelser, såsom ett förbud mot att uppta nya lån, bevilja lån, ställa säkerheter, åtagande att rörelsekapitalfaciliteten, under en viss period, ska vara icke-utnyttjad, begränsningar gällande avyttringar samt överföringar av likvida medel. I samband med Obligationen har vissa tillgångar ställts som säkerhet, vilket omfattar vissa aktiesäkerheter och interna lån.
Moderbolaget har uppfyllt samtliga villkor för obligationen under perioden från 1 januari till 31 mars 2019. Verkligt värde för kortfristiga lån är samma som det bokförda värdet, eftersom diskonteringseffekten är försumbar. Samtliga finansiella skulder ovan är värderade i enlighet med nivå 3 i verkligtvärdehierarkin.
Not 5 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser
Moderbolaget | ||
KSEK | 31 mar 2019 | 31 dec 2018 |
Andelar i dotterföretag | 420 893 | 420 893 |
Koncerninternt lån | 246 476 | 246 476 |
Summa | 667 369 | 667 369 |
Not 6 Transaktioner med närstående
Swedish Electromagnet Invest AB (publ) (Bolaget) är ett bolag majoritetsägt av Procuritas Capital Investors V.L.P., med säte i Guernsey. Swedish Electromagnet Invest AB (publ) är den största koncern för vilken koncernredovisning upprättas. Närstående är samtliga dotterföretag i koncernen samt ledande befattningshavare och deras närstående.
Moderbolaget | |
KSEK | 1 jan 2019 – 31 mar 2019 |
Försäljning av tjänster | |
Administrationstjänster från moderbolaget | 2 760 |
Summa | 2 760 |
Köp av tjänster | |
Köp av tjänster från företag som kontrolleras av ledande befattningshavare | 72 |
Summa | 72 |
Tjänster köps och säljs till närstående parter på normala kommersiella villkor och följer internprispolicyn som koncernen har antagit, dvs. att tjänster säljs till självkostnadspris och regleras genom den gällande internprissättningspolicyn.
Fordringar och skulder vid periodens slut som ett resultat av försäljning och köp xx xxxxx xxx xxxxxxxx
00 xxx 0000 | 00 dec 2018 | |
Fordringar från närstående | - | - |
Skulder till närstående | ||
Kortfristig skuld | 8 449 | 77 |
Summa | 8 449 | 77 |
Lån till närstående
31 mar 2019 | 31 dec 2018 | |
Lån till Swedish Electromagnet Holding AB | ||
Xxx, xxxxxxxxx xxxxxx | 000 000 | - |
Xxx upptagna under perioden | - | 246 476 |
Summa | 246 476 | 246 476 |
Koncernen hade inga avsättningar för osäkra fordringar hänförliga till närstående. Koncernen har inte heller redovisat några kostnader för osäkra fordringar från närstående under perioden. Inga säkerheter har ställts för fordringar.
Skulder till närstående är främst hänförliga till regleringen av lån i dotterföretagen i samband med ny finansiering.
Not 7 Nettoomsättning och resultat, kv1 2019 – Swedish Electromagnet Holding Group
Eftersom SEM Invest förvärvade SEH Group den 11 december 2018 finns det inga jämförelsesiffror för kvartalet. Tittar vi på nivån under SEM Invest, på SEH Group-nivå, går det att visa jämförelsesiffror.
Den finansiella översikten nedan syftar till att ge en bättre förståelse för utvecklingen under första kvartalet i SEH Group. SEH Group upprättar emellertid sina finansiella rapporter i enlighet med god redovisningssed i Sverige (BFNAR 2012:1) och inte IFRS.
Kommentar till xxxxxx xxxxxxxxx 0000
Xxxxxxxxxxxx ökade med 9,6 procent och justerad EBITDA ökade med 6,9 procent jämfört med första kvartalet 2018. Efterfrågan från kunderna har förblivit stabil under perioden.
Nyckeltal för koncernen, Kv1 | ||
År | Kv1 2018 | Kv1 0000 |
Xxxxxxxxxxxxxxx | 96 722 | 105 961 |
EBITDA | 18 919 | 19 777 |
Justeringar1 | - | 456 |
XXXXXX, justerad | 18 919 | 20 233 |
Obs: Siffrorna för första kvartalet 2018 för Swedish Electromagnet Holding Group är baserade på oreviderade siffror.
1Justeringarna omfattar icke återkommande siffror för att möjliggöra en bättre jämförelse av den underliggande utvecklingen i verksamheten.
Definitioner
Alternativa resultatmått
Alternativa resultatmått är finansiella mått som inte är definierade i ramverket för finansiell rapportering (IFRS) och presenteras utanför de finansiella rapporterna.
Dessa mått används av SEM Invest när de är relevanta för att bedöma och beskriva den finansiella situationen och tillhandahålla ytterligare relevant information och verktyg för att möjliggöra en analys av SEM Invests resultat. Bolaget anser att dessa nyckeltal är användbara för läsarna av de finansiella rapporterna som ett komplement till andra nyckeltal för att bedöma SEM Invests finansiella ställning och lönsamhet. Alternativa resultatmått kan definieras på olika sätt av andra företag och av den anledningen kanske de inte är jämförbara med liknande mått som används av andra företag.
Kostnad för sålda varor
Inklusive direkta material, direkt arbetskraft, overheadkostnader för produktionen, differenser kontra standardkostnader såsom pris och produktionsvariationer samt förändringar av varulagret. (Se not 3)
EBITDA
Resultat före räntor, skatt, av- och nedskrivningar.
EBITDA (just)
Resultat före räntor, skatt, av- och nedskrivningar, justerat för jämförelsestörande poster. De justeringar som görs är kostnader och intäkter för en jämförelsestörande post för vilken, enligt villkoren för obligationen, EBITDA ska xxxxxxxx0).
Nettolåneskuld
Nettolåneskuld enligt villkoren för obligationen, inklusive finansiell skuldsättning såsom obligationslånet och finansiell leasing minus likvida medel. I enlighet med villkoren för obligationen omfattar inte nettoskulden något pensionsåtagande.
Nettolåneskuld i förhållande till justerad EBITDA
Räntebärande nettolåneskuld i förhållande till justerad EBITDA. De justeringar som görs är kostnader och intäkter för en jämförel- sestörande post för vilken, enligt villkoren för obligationen, EBITDA ska xxxxxxxx0).
Avkastning på eget kapital
Resultat före skatt (EBT) hänförligt till aktieägare i relation till genomsnittligt eget kapital. (Genomsnittligt för perioden, beräknat utifrån siffrorna vid kvartalets utgång.)
Avkastning på totala tillgångar
Rörelseresultat (EBT) hänförligt till aktieägare i relation till genomsnittliga totala tillgångar. (Genomsnittligt för perioden, beräknat utifrån siffrorna vid kvartalets utgång.)
Soliditet
Eget kapital i procent av eget kapital och skulder.
1Justeringarna omfattar icke återkommande siffror för att möjliggöra en bättre jämförelse av den underliggande utvecklingen i verksamheten.
Underskrifter
Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten för perioden 1 januari 2019 till 31 mars 2019 har upprättats i enlighet med has de internationella redovisningsstandarderna IFRS, såsom de har godkänts av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Delårsrapporten för första kvartalet 2019 har upprättats i enlighet med god redovisningssed i Sverige och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat.
Delårsrapporten för första kvartalet 2019 för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande bild av koncernens och moderbola- gets verksamhet, ställning och resultat, och beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och företagen i koncernen är exponerade för.
Åmål den 29 maj 2019
Xxxxxx Xxxxxx Styrelsens ordförande
Xxxxx Xxxxxx Styrelseledamot
Xxxxxxxxx Xxxxxx Styrelseledamot
Xxxx Xxxxxxxxxx
Styrelseledamot
Xxxxx Xxxxxxxxx Styrelseledamot
Xxx Xxxxxxxxxx Xxxxxxxxxxxxx direktör
Finansiell kalender 2019
Delårsrapport för andra kvartalet 2019 publiceras den 30 augusti 2019 Delårsrapport för tredje kvartalet 2019 publiceras den 29 november 2019
Kontakt
Webbplats
Samtliga rapporter och pressmeddelanden finns på internet på xxx.xxx.xx