BAKGRUND
BAKGRUND
FoF grundades år 2000 och är ett Family Office, med personligt management inom Sports – Wealth – Health för familjer och entreprenörsledda företag. FoF är en koncern med verksamheter och bolag som kompletterar varandra varav två med FI:s tillstånd för värdepapper och försäkringsdistribution. Detaljer kring bolagen, finansiell information och övrig kundinformation finns uppdaterat på hemsidan. FoF ZTAR Investments är ett dotterbolag inom FoF som driver och förvaltar FoF ZTAR Funds.
OM BOLAGET
FoF ZTAR One Fund AB förvaltas som ett aktiebolag. Bolaget vänder sig till professionella och semi- professionella investerare i Sverige genom att emittera nya B-aktier.
STRATEGI
Portföljen kommer att bestå av onoterade tech- och fastighetsbolag. Fastighetsdelen kommer att utgöra upp till maximalt 50 % av portföljinnehaven och techdelen kommer att utgöra maximalt upp till 75 % av portföljinnehaven när portföljen är färdigbyggd. Under uppbyggnadsfasen av portföljen kan vikterna komma att avvika mot investeringsmandatet för att successivt jämnas ut och nå de uppsatta vikterna. Genom att bygga en portfölj bestående av tech- och fastighetsbolag får vi en diversifierad portfölj vilket gör att risken i portföljen sänks. Inom techdelen söker vi bolag med disruptiva affärsidéer som riktar in sig på affärskritiska kommersiella utmaningar och kapitaliserar därmed på dagens megatrender som bl.a. digitaliseringen av marknaden och klimat-smarta lösningar med positiv miljöpåverkan. Vi investerar i bolag och fonder från tidiga till sena faser. Bolagets investeringsfokus är Norden. Inom fastighets- området investerar vi tillsammans med vårt systerbolag FoF Real Estate i attraktiva marknadslägen där det finns en stor efterfrågan på bostäder. FoF Real Estate förädlar råmark och konverterar dessa till byggklara markområden. Efter att bygglov erhållits påbörjas byggprojektering. Försäljningsprocessen påbörjas så snart som marknaden visar intresse för objekten. Varje byggprojekt beräknas ha en investeringsperiod mellan 2 till 3 år.
INVESTERING
Bolaget startades våren 2020 och avser att ta in totalt 250 mkr i kapital fram till 2023. Vi vänder oss till professionella och semi-professionella investerare. Kapitalet kommer att användas till investeringar inom tech- och fastighetsbolag.
Minsta investering: 1 miljon kronor Avkastningsmål: IRR om 20 % per år efter avgifter Startår: 2020
Investeringsperiod: 5 – 7 år
Försäljning av befintliga aktier kommer att kunna erbjudas genom FoF:s nätverk. Se vidare under avsnittet ansvarsbegränsning. Investeringen inkluderar möjlighet till rådgivning avseende onoterade innehav i kapitalförsäkring.
AVGIFTSSTRUKTUR
Förvaltningsavgiften är 2 % per år samt vinstdelning på 20 %. Vinstdelning tas ut vid avyttring av hela portföljen.
UTDELNING
När ett byggprojekt avyttras kommer utdelning ske med upp till 5 % av det investerade kapitalet. Värdeökning som följd av avslutade projekt och som genererar mer än 5 % i vinst, återinvesteras tillsammans med det initiala kapitalet.
TECHPORTFÖLJ
Vidici Ventures är en ledande Fintech-investerare i Norden som bildades 2012 av entreprenörer som såg möjligheten att utveckla en Fintech-fokuserad venture capital fond med fokus på Norden. Vidici jobbar tillsammans med entreprenörer och ledningsgrupper i syfte att skapa vinnande partnerskap som driver den långsiktiga utvecklingen i dessa bolag med stor potential. xxxx://xxx.xxxxxx.xx
I portföljen ingår i dagsläget åtta bolag vilka beskrivs övergripande nedan.
Europeiska lagar har förändrats avseende informationshantering kring betalningar tack vare PSD2- regleringen. Betaltjänstdirektivet PDS2 syftar till att göra Open Banking till verklighet avseende såväl säkra onlinebetalningar som tillgång till data avseende betalningsinformationen vilket främjar fram- tagningen av nya innovativa betaltjänster. Open Payments demokratiserar de finansiella tjänsterna så att såväl små som stora innovativa företag kan bygga de allra bästa produkterna och tjänsterna via den PSD2-kompatibla API-plattformen – både enkelt och säkert. Open Payments ansluter kunder till banker över hela Europa för att få kontoinformation (AIS) och betalnings-initiering (PIS), så att kunderna kan fokusera på att bygga de bästa apparna, webbshopparna och tjänsterna för sina slutkunder. xxxxx://xxxxxxxxxxxx.xx/
Lendify revolutionerar blancolånemarknaden och flyttar makten från banken till privatpersonen. Resultatet är lägre ränta för den som lånar och högre avkastning för den som sparar. Lendify skapar en börs för lån. Andrahandsmarknaden gör att investerare kan köpa och sälja låneportföljer mellan varandra. Det skapar likviditet så att fler ska kunna investera i lån till kreditvärdiga låntagare – i ett tillgångsslag som hittills varit förbehållet bankerna. Att avkastningen i förhållande till risk är god i den här typen av lån framgår tydligt i bankernas resultaträkningar. Under hösten fick bolaget avslag kring att utöka verksamhet med att erbjuda sparkonton men beslutet berör dock inte bolaget nuvarande verksamhet eller tjänster. xxxxx://xxxxxxx.xx/
Limina tillhandahåller en molnbaserad SaaS-lösning till institutionella investerare. Bolagets Investment Management Solution (IMS) innefattar: orderhantering, portföljförvaltning, riskhantering och efter- levnad. Limina ger sina kunder möjligheten att överprestera genom att leverera komplex och dynamisk information i realtid med hjälp av mycket intuitiva, användarvänliga gränssnitt som främjar överlägsna investeringsbeslut och tillsyn samtidigt som operativa risker och komplexitet minskar. xxxxx://xxx.xxxxxx.xxx/
Receipt Hero är en marknadsledande leverantör av digitala kvitton, vilka tillhandahålls via integrationer med kassasystem (POS) och Betaltjänstleverantörer (PSP). Kvittot skapas automatiskt och skickas digitalt och maskinläsbart direkt till kundbankkontot vilket möjliggör betydande automatisering och möjligheter för integrerade bankappar och bokföringsprogramvara. Viktigt är att de tekniska fördelarna med digitala kvitton kombineras med betydande positiva ESG-bidrag i form av minskad förbrukning av papper, vatten och olja som används vid produktion av 100 miljarder fysiska kvitton varje år. xxxxx://xxxxxxxxxxxxxx.xxx/
Coya är ett digitalt försäkringsbolag grundat i Berlin och har som uppdrag att omstrukturera, digitalisera och modernisera försäkringsverksamheten. Bolagets huvudsakliga målgrupp är ungdomar födda runt millennieskiftet samt andra digitalt drivna personer. Det många relaterar till avseende försäkrings- branschen är lång uppsägningstid, komplicerade villkor och långa papperskontrakt. För många är försäkringar ett irriterande och ofta ogenomträngligt område. Coya vill ändra det och förlitar sig på flexibla kontrakt som kan annulleras dagligen, tydliga villkor, skaderapporter via smartphone och individuella försäkringslösningar utan mellanhänder. Genom att använda den senaste tekniken som artificiell intelligens (AI) kan skräddarsydda produkter erbjudas till låga kostnader och anpassade efter kundens livssituation. Med en blandning av expertis inom försäkring, teknik och datascience har Coya- teamet gjort om försäkringsaffärsmodellen från grunden. Coya har länge studerat behoven och problemen hos människor som lever den digitala världen och införlivat resultaten i sin utveckling. Bolaget erbjuder idag försäkringsskydd inom områden som lösöreförsäkring, privat ansvarsskydd, cykel, och husdjursförsäkring. xxxxx://xxx.xxxx.xxx/xx
Cardlay utvecklar en digital tjänst som automatiserar resekostnads- kvitto- och momshanteringen för små- och medelstora företag genom machine learning och image recognition/OCR. Xxxxxxx utvecklar även White-label lösningar för banker och kortutgivare som därmed snabbt kan introducera innovativa kundcentrerade lösningar i sina kortportföljer. Exempel på kunder/partners: Eurocard, Mastercard, FIS Global, SEB och PwC. xxxxx://xxx.xxxxxxx.xxx/
Go See Talents matchar världens skickligaste tech-talanger till företag i tillväxt. Fokus ligger på bolag i Stockholm som blivit en tech-hub i absolut världsklass. Bolaget erbjuder konsultarbete och genom hyr- uppdrag med fokus på de ledande techföretagen erbjuds ett globalt utbud av såväl unga talanger som seniora utvecklare i toppnivå. xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxx.xxx/
TicketCo är en komplett plattform som effektiviserar biljettförsäljning, marknadsföring före evenemang, betalningar under eventet samt uppföljning och analys. Syftet är att minimera administration och samtidigt maximera försäljning och lönsamhet för arrangörer samt eliminera kötiden, skicka personliga erbjudanden och göra det möjligt för konsumenten att göra kontantlösa betalningar för mat, dryck och andra varor under eventet. Under 2020 har man även lanserat en premium pay-per-view livestreaming- tjänst för arrangörer att sälja en digital access till eventen. Bolaget samarbetar med iZettle för omni- kanalen och har ett samarbete med över 1900 arrangörer av events. xxxxx://xxxxxxxx.xxxxxx/
ANDRA TECHBOLAG
FoF Zervicepoint Sweden AB är ett systerbolag i FoF-koncernen som jobbar med automatisering och självbetjäning av affärsprocesser. I april 2020 förvärvade FoF inkråmet från Enfo AB som utgjorde ett affärsområde i den finska IT koncernen Enfo. Bolaget består av ett team om 9 personer och har en egen affär som omsätter 10 MSEK med beräknad bruttovinst på ca 20 %. Bolaget är kassaflödespositiva redan från första dagen och intäkterna består helt och hållet av abonnemangs-intäkter. Tillväxttakten är f.n. 20 % på rullande 12 månaders basis. Nyligen ingicks ett nytt samarbete med IT Software som blir återförsäljare. Sedan tidigare finns tre stycken liknande samarbeten. Bland befintliga slutkunder kan nämnas, Perstorp Group, NEVS, SCB, Trafikverket, Umeå Kommun och Crosskey Banking Solutions. xxxxx://xxxxxxxxxxxx.xxx/xx
FRAMTIDA TECHINVESTERINGAR:
Antalet investeringar inom techsektorn kommer att utökas succesivt vartefter dessa gått igenom den interna investeringsprocess som tillämpas.
FASTIGHETSPORTFÖLJ
Genom FoF Real Estate erbjuder ZTAR ONE en unik möjlighet att investera i mark och produktion av bostäder på strategiskt belägna platser i Sverige. ZTAR ONE köper andelar i det aktiebolag som i sin tur köper mark och själv bebygger fastigheter.
Under sommaren 2020 genomfördes den första fastighetsinvesteringen. En investering i ett mark- område som säljs i samband med byggnation. Försäljning av byggbara tomter pågår under hela bygg- projektet. Förväntad tid till exit i detta projekt är 12 månader.
Ytterligare 7 projektinvesteringar kommer att genomföras med målsättning att starta för utveckling under våren 2021.
ALLMÄNT OM FOF REAL ESTATE MANAGEMENT AB:
FoF Real Estate AB är ett systerbolag inom FoF. Affärsidén är att på uppdrag av FoF Family Offices och ZTAR ONE, äga, projektera, producera och sälja attraktiva bostäder i attraktiva områden. Visionen är att skapa moderna och unika bostäder. FoF Real Estate drivs av ett rutinerat team med VD, Xxxxxx Xxxxx senast från Skanska, tidigare inom OBOS och Xxxxxxx. Teamet har en gedigen kunskap och mer än 30 års erfarenhet inom bygg- och fastighetssektorn, vilket bidrar till att finna attraktiva projekt och fastigheter till begränsad risk och goda möjligheter till fördelaktiga avtal. För att säkerställa kvalitet och möjlig avkastning hos potentiella investeringar genomlyses dessa alltid av FoF Real Estates styrelse som fastställer om projekt antas.
RISKER
Lägre risk Högre risk
Lägre möjlig avkastning Högre möjlig avkastning
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i bolaget. Vi bedömer att investeringar i Venture Capital portfölj bestående av flera bolag med olika verksamhetsinriktningar är att likställa med riskklass 7.
Allmänt om risker: Investeringar i Venture Capital bolag kännetecknas generellt av hög risk, men också av möjlighet till hög avkastning.
Att investera i Venture Capital bolag är förenade med risker. Risknivån i olika investeringsprojekt varierar. Investeraren bör vara medveten om att en investering alltid är förknippad med risker och historisk avkastning är ingen garant för framtida avkastning. Hela eller delar av investeringen kan gå förlorad.
Marknadsrisker: I de fall aktiemarknaden påverkas negativt av konjunkturcykler eller andra typer av större marknadspåverkan kan portföljbolagen komma att påverkas negativt.
Likviditetsrisker: Investeringar i bolaget innebär att tillgångarna är illikvida och att ingen handel före- kommer. Det innebär att investerare först får tillgång till sitt kapital vid framtida försäljning av portfölj- bolagen.
Operativa risker: Med operativa risker menar vi främst risken för försämrade förutsättningar i enskilda portföljbolag till följd av icke ändamålsenliga eller brister inom interna processer eller rutiner, mänskliga fel eller externa händelser. Även legala eller politiska risker kan utgöra risk. FoF ZTAR One arbetar kontinuerligt med att minimera de operativa riskerna med hänsyn taget till vår verksamhet och om- världen.
Investeringarna passar dig som: Har goda likvida tillgångar, är villig att investera i en fondliknande struktur som innebär ett visst risktagande, strävar efter jämn och stabil avkastning och har en lång placeringshorisont på ditt totala kapital. En investerare i FoF ZTAR One’s portfölj bör vara bekväm med att bolagen i portföljen värderas vid emissioner och i samband med den årliga revisionen av portfölj- bolagen.
Xxxx alltid med din rådgivare kring lämpligheten att investera i onoterade aktier med begränsad likviditet. Investeringen skall ses som en del av en väldiversifierad portfölj och inte som en enskild investering. Investeringar i ZTAR One innebär ett risktagande och skall betraktas som en illikvid investering.
ANSVARSBEGRÄNSNING
Följ oss gärna på sociala medier: