Kreditbevis

Avseende: iTraxx Europe Crossover Series 33 Index

Emissionsdag: 1 juni 2020

Slutliga Villkor - Bevis

Dessa Slutiga Villkor har utarbetats enligt förordning (EU) 2017/1129 och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 25 mars 2020 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken (”Emittenten”) och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsban- xxx.xx/xxxxxxxxxxxxxxxxxx. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.

Värdepappersspecifika risker

Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: För Bevis bör uppmärksammas att hela eller delar av det placerade kapitalet kan gå förlorat om vissa villkor uppfylls. Marknadsrisk

Under löptiden påverkas värdet på ett Bevis av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, åter- stående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små föränd- ringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i Bevisets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett Bevis under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan.

Likviditetsrisk

Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett Bevis. Detta kan till exempel inträffa vid illikvi- ditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restrikt- ioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln.

Valutarisk

Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursföränd- ringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exem- pelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig.

Kreditstruktur

I vissa Bevis är den underliggande tillgången olika typer av kreditstrukturer. Det innebär att avkastningen i Beviset är kopplad till kreditrisken i ett bolag eller korg av bolag på så sätt att avkastningen förändras när en kredithändelse avse- ende ingående bolag eller korg av bolag inträffar. Ett exempel på hur en kredithändelse i ett bolag påverkar avkastningen i en placering, med en likaviktad korg, kan vara att återbetalningsbeloppet minskas med bolagets vikt i korgen och storle- ken på kreditförlusten.

Hävstångsfaktor

Exponeringen mot underliggande tillgång styrs i förekommande fall av hävstångsfaktorn. En högre hävstångsfaktor gör att Bevisets marknadsvärde förändras mer när den underliggande tillgången förändras i värde. Placeraren har i och med denna högre hävstångsfaktor en större exponering mot den underliggande marknaden.

Ekonomisk beskrivning

Per Teckningsbelopp erhålls dels ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen och dels en Kupong på respektive Ränteförfallodag. Återbetalningsbeloppet beräknas som det Underliggande Belopp som återstår på Slutdagen. Underlig- gande Belopp är på Startdagen lika med Teckningsbelopp, men reduceras för Referensbolag där Kredithändelse inträf- fat, dock först efter en Korgförlust på mer än (18 / antal Referensbolag). Om Korgförlusten är (27 / antal Referensbolag) eller större blir Underliggande Belopp lika med noll. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt.

Produktspecifika villkor

Värdepappersnamn: SHBC TK CX95F

Underliggande index (Referenskorg):

iTraxx Europe Crossover Series 33 Index

Referensbolag: Respektive bolag som ingår i Underliggande index och för vilka det fram till och med en kalenderdag före Startdagen ej inträffat Kredithändelse sedan indexets start.

ISIN-kod: SE0013379799

Startdag: 1 april 2020

Slutdag: 20 juni 2025

Lösenförfarande: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.

Återbetalningsdag: 15 juli 2025

Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp:

Underliggande Belopp

Underliggande Belopp: På Startdagen är Underliggande Belopp lika med Teckningsbelopp. Därefter beräk- nas Underliggande Belopp på Bankdagen före respektive Ränteförfallodag och på Slutdagen enligt följande:

- Om Korgförlust är lika med eller lägre än (18 / antal Referensbolag):

Teckningsbelopp

- Om Korgförlust är större än (18 / antal Referensbolag) men mindre än (27 / antal Referensbolag):

Teckningsbelopp x (100 % -((Korgförlust-(18 / antal Referensbolag)) x Häv- stångsfaktor))

- Om Korgförlust är lika med eller större än (27 / antal Referensbolag):

noll

Underliggande Belopp som fastställs på Bankdagen före respektive Ränteförfallo- dag och på Slutdagen ska gälla för beräkning av Kupong på närmast följande Rän- teförfallodag.

Hävstångsfaktor: 1 / (9 / antal Referensbolag)

Kupong: På varje Ränteförfallodag utbetalas en Kupong beräknad enligt följande formel:

Underliggande Belopp x Räntebas x Ränteperiod

För det fall dagen för Kredithändelse inträffar med följd att Handelsbanken erlägger Kupong med ett belopp som överstiger vad som följer av ovan beräkningsformler skall sådan Kupong justeras i efterhand.

Räntebas: Preliminärt 6,00 procent, fastställs av Handelsbanken 20 maj 2020.

Ränteperiod: Varje tidsperiod om cirka ett (1) år med slutdag på en Ränteförfallodag. Första Ränteperioden startar den 1 juni 2020 och slutar den 15 juli 2021 och sista Ränte- perioden slutar på Återbetalningsdagen den 15 juli 2025, uttryckt som delar av år enligt Dagräkningsmetod 30 / 360.

Ränteförfallodagar: Årsvis den 15 juli under löptiden. Första gången den 15 juli 2021 och sista

gången den 15 juli 2025.

Korgförlust: Summan av de ackumulerade Förlusterna för samtliga Referensbolag och even- tuella Ersättande Referensbolag.

Förlust: För Referensbolag (eller Ersättande Referensbolag) där Kredithändelse inträffat från och med Startdag till och med Slutdag; respektive Referensbolags Kreditposition, före aktuell Kredithändelse.

Kreditposition: Det värde som åsätts ett Referensbolag eller Ersättande Referensbolag i Underlig- gande index (Referenskorg). På Startdagen har varje Referensbolag en Kreditposit- ion om 1 / antal Referensbolag. Efter att en Kredithändelse inträffat ska Referensbo- lags Kreditposition fastställas till noll (0). Kreditpositionen för varje Ersättande Refe- rensbolag ska vara lika med summan av Kreditpositionen för Referensbolag(et/-en) dividerat med antalet Ersättande Referensbolag.

Kredithändelse: Enligt Handelsbankens bedömning, endera av Underlåtenhet att Betala, Rekon- struktion, Konkurs eller Statligt ingripande har inträffat.

Underlåtenhet att Betala

ett Referensbolags underlåtenhet att, enligt gällande villkor avseende en eller flera Skuldförbindelser, erlägga betalning till ett sammanlagt belopp vilket icke understiger USD 1 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithändelsen).

Rekonstruktion (gäller endast om Referensbolag ej är ett amerikanskt företag)

avses att (a) avseende en eller flera Skuldförbindelser med ett sammantaget nomi- nellt värde om minst USD 10 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithändelsen), någon av de i (i) – (v) beskrivna händelserna inträffar (frivilligt eller tvångsmässigt), avtalas mellan antingen Referensbolaget eller en myndighet och innehavaren/-na av sådan Skuldförbindelse, eller tillkännages (eller på annat sätt förordnas) av Referensbolaget eller myndighet i en för Referensbolaget bin- dande form.

(i) En minskning av räntesatsen eller räntebeloppet som förfallit till betalning eller summan av upplupen ränta;

(ii) en minskning av kapitalbeloppet eller premie som förfaller till betalning på förfallo- dagen eller vid planenliga lösendatum;

(iii) en senareläggning eller annat uppskjutande av datumet eller datumen för endera

(A) betalning av upplupen ränta, eller

(B) betalning av kapitalbelopp eller premie;

(iv) en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning; eller

(v) eventuell förändring av valutan eller sammansättning av betalning av ränta eller kapitalbelopp, till annan valuta än;

(A) lagligt betalningsmedel i något av G7-länderna; eller

(B) lagligt betalningsmedel i något land som vid datum för sådana förändringar är medlem i OECD och har en långfristig rating i lokal valuta på minst AAA hos Standard and Poor’s eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet, minst Aaa hos Moody’s Investor Services eller en eventuell efterträdare till de- ras ratingverksamhet eller minst AAA hos Fitch IBCA, Duff & Xxxxxx eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet.

(b) Oaktat stadgandena i (a) ovan, skall inget av det följande utgöra Rekonstruktion:

(i) betalning i euro av ränta eller kapitalbelopp i förhållande till en Skuldförbindelse i valutan i ett medlemsland i Europeiska Unionen vilket antar eller har antagit den ge- mensamma valutan enligt fördraget som grundade den Europeiska gemenskapen, så som det förändrats genom fördraget om den Europeiska Unionen;

(ii) om någon av de i (a) (i) – v) ovan nämnda händelserna inträffar, avtalas eller till- kännages på grund av en administrativ, bokföringsteknisk eller skattemässig jämk- ning eller annan teknisk jämkning som görs i den vanliga affärsverksamheten;

(iii) om någon av de i (a) (i) – (v) ovan nämnda händelserna inträffar, avtalas eller till- kännages under förhållanden där en sådan händelse inte direkt eller indirekt görs som en följd av en försämring av Referensbolagets kreditvärdighet eller finansiella ställning; samt

(iv) om någon av de i (a) (i) – (v) ovan nämnda händelserna inträffar och villkoren för Skuldförbindelsen, gällande vid det senare av Lånedatum för MTN eller det datum då Skuldförbindelsen emitterades eller ingicks, innehöll föreskrifter om några av de i

(a) (i) – (v) beskrivna händelserna.

(c) Vid tolkning av stycke (a) (iv), betyder ”en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning” endast följande: en ändring av villkoren för en sådan Skuldförbindelse eller annan avtalsreglering enligt vilken erforderlig procentandel innehavare av sådana Skuldför- bindelser (”innehavare av Skuldförbindelser med efterställd rätt”) överenskommer att, vid likvidation, upplösning, omorganisation eller avveckling av Referensbolaget, kommer krav som tillkommer innehavare av eventuella andra Skuldförbindelser att betalas före kraven med efterställd rätt. För att undanröja eventuella oklarheter an- ses inte ställande av säkerhet eller andra kreditstödjande åtgärder (t ex garanti) med anledning av eventuell Skuldförbindelse, utgöra en eventuell förändring i priorite- ringsordningen för betalning av Skuldförbindelsen, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning.

Konkurs

avses att ett Referensbolag:

(a) upplöses (annat än med anledning av konsolidering, fusion eller sammanslag- ning);

(b) blir insolvent eller är oförmöget att betala sina skulder eller ej uppfyller sina för- pliktelser eller skriftligen medger, i en rättslig eller administrativ process eller i pro- cess hos tillsynsmyndighet eller i stämning, sin allmänna oförmåga att betala sina skulder i den takt de förfaller;

(c) gör en generell överlåtelse, förlikning, företagsrekonstruktion eller ackordsuppgö- relse med eller till förmån för sina borgenärer;

(d) inleder eller blir föremål för förhandlingar som syftar till en dom om obestånd eller konkurs eller någon annan skuldsanering enligt någon konkurs- eller insolvenslag el- ler liknande lag som påverkar borgenärernas rättigheter, eller en ansökan lämnas in för dess likvidation eller tvångsavveckling, och om någon sådan förhandling inleds eller ansökan lämnas in mot densamme, denna förhandling eller ansökan

(i) leder till en dom om obestånd eller konkurs eller en order om skuldsanering eller beslut om dess likvidation eller tvångsavveckling

(ii) inte återtagits eller återkallats inom trettio dagar efter att den inletts eller ef- ter ansökan;

(e) en resolution antas för dess tvångsavveckling, tvångsförvaltning eller likvidation (annat än med anledning av konsolidering, fusion eller sammanslagning);

(f) ansöker om eller underkastas utnämning av förvaltare, provisorisk likvidator, för- myndare, konkursförvaltare, god man eller annan liknande tjänsteman för bolaget el- ler för alla eller väsentligen alla dess tillgångar;

(g) låter en panthavare ta all eller väsentligen all egendom i besittning eller får utmät- ning, exekution, kvarstad, införsel eller annan rättslig process beslutad, framtvingad eller väckt talan om i förhållande till alla eller väsentligen alla dess tillgångar och panthavaren behåller besittningen eller sådant förfarande inte återtagits eller återkal- lats inom trettio kalenderdagar därefter; eller

(h) orsakar eller utsätts för händelse, som enligt gällande lagar i någon jurisdiktion, har en liknande effekt som någon av händelserna som anges i styckena (a) – (g).

Statligt ingripande (gäller endast om Referensbolag är finansiellt institut och ej är ett amerikanskt företag)

avses att en eller flera Skuldförbindelser med ett sammanlagt nominellt värde på minst USD 10 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithändel- sen) någon eller flera av följande händelser inträffar som ett resultat av de åtgärder som vidtagits eller tillkännagivits av en Statlig Myndighet enligt, en insolvens-, kon- kurs- eller resolutionslag eller förordning (eller någon annan liknande lag eller förord- ning), som blir bindande för Referensbolaget/Referensenheten. Oavsett om sådan händelse uttryckligen är föreskriven enligt villkoren i sådan Skuldförbindelse:

(i) händelse som påverkar borgenärernas rättigheter såsom:

(A) en minskning av räntesatsen eller räntebeloppet som förfallit till betalning eller summan av upplupen ränta;

(B) en minskning av kapitalbelopp eller premie som förfaller till betalning på förfalloda- gen eller vid planenliga lösendatum;

(a) betalning av upplupen ränta, eller

(b) betalning av kapitalbelopp eller premie;

(D) en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning i förhållande till andra Skuldförbindelser;

(ii) en expropriation, överföring eller annan tvingande händelse som signifikant ändrar rättigheterna för innehavare av Skuldförbindelse;

(iii) en tvingande annullering, konvertering eller utbyte; eller

(iv) annan omständighet som har en motsvarande effekt som någon av de händelser som anges i avsnitt (i) till ( iii).

Vid tolkningen av stycket Statligt ingripande skall ”Skuldförbindelser” anses omfatta Underliggande Skuldförbindelser för vilka Referensbolaget/Referensenheten är ga- rant.

"Statlig Myndighet" ska anses omfatta:

(i) de facto eller de jure regering (eller myndighet, departement eller avdelning därav);

(ii) domstolar, tribunaler, administrativa organ eller andra myndigheter, mellanstatliga- eller överstatliga organ;

(iii) annan myndighet eller annan enhet (privat eller offentlig) antingen betecknad som en resolutionsmyndighet eller som har ansvar för tillsyn och reglering av finansmark- nader (inklusive en centralbank) i Referensenheten; eller

(iv) annan myndighet som motsvarar någon av de som anges i avsnitt (i) till (iii).

Vid Kredithändelse skall Handelsbanken, om så behövs för att beräkna Återbetal- ningsbelopp, beräkna Förlust och Korgförlust.

Skuldförbindelser: Avses envar av Referensbolags alla skuldförbindelser avseende upplåning, oavsett om Referensbolaget är huvudman, borgensman eller annat. Såväl nuvarande som framtida villkorad eller liknande skuldförbindelser omfattas.

Ersättande Referensbolag: Enligt Handelsbankens bedömning, om samtliga eller merparten av ett Referensbo- lags Skuldförbindelser, direkt eller indirekt, övertas av bolag genom samgående, uppdelning (antingen genom frivilligt utbyte av Skuldförbindelser eller på annat sätt), sammanslagning, fusion, överlåtelse eller motsvarande antingen i kraft av lag eller enligt avtal, skall detta eller dessa bolag vara Ersättande Referensbolag. I enlighet med det ovan nämnda äger Handelsbanken även bestämma att Referensbolag skall exkluderas. Ersättande Referensbolag kan vara tidigare Referensbolag, tex vid fus- ion.

Information om Underliggande

Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort nå- gon oberoende kontroll av informationen.

Underliggande Indexberäknare

Kostnadsfri ytterligare information om Underliggande

iTraxx Europe Crossover Series 33 Index

International Index Company Limited / Markit Group Limited

xxx.xxxxxx.xxx

Beskrivning: iTraxx Europe Crossover Series 33 Index, ett kreditindex som beräknas

och publiceras av International Index Company Limited / Markit Group Li- mited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare. Index består initialt av 75 europeiska bolag, som inte är investeringsgraderade (invest- ment grade) enligt kreditvärderingsinstituten Fitch, Moody’s och S&P. Bola- gen i index har initialt vikten 1/75. Vid Kredithändelse för bolag som ingår i index sätts vikten till 0 % enligt de kriterier som anges i indexets indexbe- stämmelser, som finns publicerade på xxx.xxxxxx.xxx. Administratören av detta index ingår i det register som tillhandahålls av ESMA i enlighet med art. 36 i förordning (EU) 2016/1011 (Benchmarkförordningen).

Erbjudandets former och villkor

Kostnader & Avgifter: Handelsbanken kalkylerar med Kostnader & Avgifter motsvarande maximalt 1,4 % (varav 0,2% tillfaller emittenten) per år av placeringens nominella belopp för riskhantering, produkt- ion och distribution, vilket tas ut som en engångskostnad vid start och är inkluderat i place- ringens pris.

Finansiell mellanhand: Consensus Asset Management AB (publ)

Krokslätts Xxxxxxxx 0

431 68 Mölndal

Betalningsombud: Svenska Handelsbanken AB (publ)

Beräkningsombud: Handelsbanken Capital Markets

Xxxxxxxxxxxxxxx 00

106 70 Stockholm

Registerhållare: Euroclear Sweden AB

Courtage: 1 % av Teckningsbeloppet.

Emissionsdag: 1 juni 2020

Information om teck- ning:

Information om tilldelning:

Information om fast- ställda villkor:

Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Con- sensus Asset Management AB (publ) eller via distributör utsedd av Consensus Asset Mana- gement AB (publ).

Tilldelning bestäms av Consensus Asset Management AB (publ) och Handelsbanken. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Consensus Asset Management AB (publ) och Handelsbanken rätten att an- vända lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som sänds ut snarast möjligt efter teckning. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas.

Fastställd Räntebas meddelas på xxx.xxxxxxxxxxx.xx.

Betalningsdag: 25 maj 2020

Minsta Teckningsbe- lopp:

Nominellt SEK 100 000.

Teckningsperiod: Från och med 30 april 2020 till och med 15 maj 2020, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan period.

Teckningskurs: 100 %

Teckningsbelopp: Poster om nominellt SEK 10 000. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa beloppet om banken så önskar.

Totalbelopp för erbjudandet:

Villkor för erbjudandet:

Bevisets totalbelopp fastställs den 18 maj 2020. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa beloppet om banken så önskar.

Handelsbanken och Consensus Asset Management AB (publ) förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om det totala Teckningsbeloppet blir lägre än SEK 10 000 000 eller om Räntebasen inte kan fastställas till lägst 5,50 procent. Därutöver förbehåller sig Handels- banken rätten att ställa in eller begränsa erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbju- dandet ställs in eller begränsas efter det att likvid debiterats, återbetalar Consensus Asset Management AB (publ) debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen.

Upptagande till handel och handelssystem

Notering: Ansökan om notering av Bevis kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Han- delsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handelsplats.

Noteringsdag: 1 juni 2020

Noteringsvaluta: SEK

Market making: Bevis kan vara noterad på Handelsplats under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Bevis. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsför- hållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Bevis vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i Bevis kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Han- delsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Bevis vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Bevis. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, mark- nadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svå- righeter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplat- ser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid.

Minsta handelspost: SEK 10 000

Sista handelsdag: 20 juni 2025

Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för dessa Bevis tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankenens Warrant- och Certifikatprogram daterade 25 mars 2020 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp.

Stockholm den 29 april 2020 Svenska Handelsbanken AB (publ)

iTraxx

“The Markit iTraxx Europe Crossover Series 33 Index (the “Index”), referenced herein is the property of Markit Indices Limited (“Index Sponsor”) and has been licensed for use in connection with SHBC TK CX95F. Each owner acknowledges and agrees that SHBC TK CX95F is not sponsored, endorsed or promoted by the Index Sponsor. The Index Sponsor make no representation whatsoever, whether express or implied, and hereby expressly disclaim all warranties (including, without limitation, those of merchantability or fitness for a particular purpose or use), with respect to the Index or any data included therein or relating thereto, and in particular disclaim any war- ranty either as to the quality, accuracy and/or completeness of the Index or any data included therein, the results obtained from the use of the Index and/or the composition of the Index at any particular time on any particular date or otherwise and/or the creditworthiness of any entity, or the likelihood of the occurrence of a credit event or similar event (however defined) with respect to an obligation, in the Index at any particular time on any particular date or otherwise. The Index Sponsor shall not be liable (whether in negligence or other- wise) to the parties or any other person for any error in the Index, and the Index Sponsor is under no obligation to advise the parties or any person of any error therein.

The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or selling SHBC TK CX95F, the ability of the Index to track relevant markets’ performances, or otherwise relating to the Index or any transaction or product with respect thereto, or of assuming any risks in connection therewith. The Index Sponsor has no obligation to take the needs of any party into consideration in determining, composing or calculating the Index. No party purchasing or selling SHBC TK CX95F, nor the Index Sponsor, shall have any liability to any party for any act or failure to act by the Index Sponsor in connection with the determination, adjustment, calculation or maintenance of the Index.”

Sammanfattning

Emittent: Svenska Handelsbanken AB (publ) Xxxxxxxxxxxxxxxxxxx 0, 000 00 Xxxxxxxxx LEI: 549300W3XRC9ECBROD23

Grundprospekt godkänt av Finansinspektionen i Sverige (adr: Box 7821, 103 97 Stockholm): 2020-03-25

Erbjudare: Consensus Asset Management AB (publ) Värdepappersnamn: SHBC TK CX95F ISIN-kod: SE0013379799

Varningar

Denna sammanfattning skall ses som en introduktion till prospektet. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilse- ledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grund- prospektet kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet innan de rättsliga förfarandena inleds. Placerare bör uppmärksamma att hela eller delar av det placerade beloppet kan förloras.

Vem är emittent av värdepapperen ?

Svenska Handelsbanken AB (publ) bildades i Sverige och är ett publikt bankaktiebolag med säte i Stockholm. Verksam- heten bedrivs enligt svensk banklagsstiftning. Koncernledningen består av följande personer: Xxxxxx Xxxxxxxxx VD, Mar- xxx Xxxxxxxx chefsjurist, Xxx Xxxxxxx kreditchef, Xxxxxx Xxxxxxx Chief Human Resources Officer Xxxxxxx Xxxxxxxx CIO, Xxx Xxxxxxx Chief Communications Officer och Xxxx Xxxxxxxxxxxx CFO. Lagstadgade revisorer är Ernst & Xxxxx AB, Xxxxxx Xxxxxxx och PricewaterhouseCoopers AB, Xxxxx Xxxxx.

Handelsbankens aktier är upptagna till handel på Nasdaq Stockholm, största ägarna per den 29 februari 2020 är: Indu- strivärden 10,3 % och Stiftelsen Oktogonen 10,2 %.

Finansiell nyckelinformation för emittenten

Resultaträkning mkr	År 2019	År 2018	2020 Q1	2019 Q1
Nettoränteintäkter (eller motsvarande)	32 135	31 286	8 230	7 934
Avgifts- och provisionsintäkter netto	10 697	10 247	2 700	2 512
Nedskrivningsförluster på finansiella tillgångar	-1 045	-881	-538	-288
Nettoresultat av finansiella transaktioner	1 299	908	130	260
Rörelseresultat	21 796	22 013	5 142	6 110
Nettoresultat	16 925	17 357	3 937	4 756
Balansräkning mkr	År 2019	År 2018	2020 Q1	2019 Q1
Totala tillgångar	3 069 667	2 978 174	3 596 481	3 170 188
Prioriterade skulder	2 874 289	2 784 828	3 398 203	2 992 817
Efterställda skulder	35 546	51 085	36 823	37 588
Insättningar från kunder	1 117 825	1 008 487	1 382 929	1 119 830
Totalt eget kapital	159 832	142 261	161 455	139 783
Kärnprimärkapital	132 731	118 810	130 440	121 659
Total kapitalrelation	23,2 %	21,0 %	22,4 %	20,8 %

Specifika nyckelrisker för emittenten

Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande:

Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser.

Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser.

Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna.

Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster.

Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital.

Legal risk/Compliancerisk: Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse.

Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldig- heter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt.

Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen.

Värdepapperens viktigaste egenskaper

I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall värdepapret medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och fram- tida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. I händelse av resolution kan värdet av värdepapperen skrivas ner helt eller delvis enligt krishanteringsdirektivet 2014/59/EU.

Typ: Bevis Värdepappersnamn: SHBC TK CX95F ISIN-kod: SE0013379799 Valuta: SEK Löptid: 5 år

Var kommer värdepapperen handlas ?

Ansökan om notering av värdepapperen kommer att inlämnas till Nasdaq OMX Stockholm AB. Handelsbanken förbehål- ler sig dock rätten att byta notering till annan Handelsplats.

Vilka nyckelrisker är specifika för värdepapperen ?

För Xxxxx bör uppmärksammas att hela eller delar av det placerade kapitalet kan gå förlorat om vissa villkor uppfylls.

Marknadsrisk

Likviditetsrisk

Valutarisk

Kreditstruktur

Hävstångsfaktor

På vilka villkor och enligt vilken tidsplan kan jag investera i detta värdepapper ?

Teckningsperiod är från och med den 30 april 2020 till och med den 15 maj 2020. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Consensus Asset Management AB (publ) eller via distributör utsedd av Consensus Asset Management AB (publ). Teckningsbelopp är i poster om nominellt SEK 10 000. Ansökan om notering kommer att inlämnas till Nasdaq Stockholm AB, noteringsdag är 1 juni 2020.

Vid teckning tillkommer ett courtage på 1 procent beräknat på priset. Handelsbanken kalkylerar med Kostnader & Avgif- ter motsvarande maximalt 1,4 % (varav 0,2% tillfaller emittenten) per år av placeringens nominella belopp för riskhante- ring, produktion och distribution, vilket tas ut som en engångskostnad vid start och är inkluderat i placeringens pris.

Vem är erbjudaren och/eller den person som ansöker om upptagande till handel ?

Erbjudare är Consensus Asset Management AB (publ) som är bildat i Sverige och driver sin verksamhet under svensk lag. Adress/hemvist: Consensus Asset Management AB (publ), Xxxxxxxxxx Xxxxxxxx 0, 431 68 Mölndal.

Ansökan om upptagande till handel görs av Svenska Handelsbanken AB (publ) som är bildat i Sverige och driver sin verksamhet under svensk lag. Adress/hemvist: Svenska Handelsbanken AB (publ) Xxxxxxxxxxxxxxxxxxx 0, 000 00 Xxxxxxxxx.

Varför upprättas detta prospekt ?

Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Erbjudandet omfattas ej av garantiavtal.

Document Metadata

Table of Contents

Kreditbevis

Document Metadata